Австралийский доллар остается под давлением, несмотря на более высокие месячные данные по инфляции

• Австралийский доллар удерживает потери после выхода данных по внутренней месячной инфляции, оказавшихся выше ожиданий, в среду.
• Месячный индекс потребительских цен в Австралии в ноябре вырос на 2,3% г/г, что является самым высоким уровнем с августа.
• Доллар США укрепился, так как доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла более чем на 1% во вторник.

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением уже вторую сессию подряд по отношению к доллару США (USD), при этом пара AUD/USD удерживает потери, несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по месячной инфляции, опубликованные в среду. Однако усеченное среднее значение, тщательно отслеживаемый показатель базовой инфляции, снизилось до 3,2% в годовом исчислении с 3,5%, приближаясь к целевому диапазону Резервного банка Австралии (RBA) в 2%-3%.

Месячный индекс потребительских цен (CPI) в Австралии в ноябре вырос на 2,3% в годовом исчислении, превысив рыночный прогноз в 2,2% и увеличившись по сравнению с ростом на 2,1% в предыдущие два месяца. Это самый высокий показатель с августа. Однако этот показатель остается в целевом диапазоне RBA в 2–3% четвертый месяц подряд, чему способствует продолжающееся влияние скидки по программе Energy Bill Relief Fund.

Трейдеры в настоящее время оценивают вероятность снижения RBA своей ключевой ставки на 25 базисных пунктов до 4,35% в феврале на уровне 55%, при этом полное снижение на четверть пункта ожидается к апрелю.

Австралийское бюро статистики сообщило во вторник, что количество разрешений на строительство новых объектов в Австралии в ноябре 2024 года сократилось на 3,6% м/м до 14 998 единиц, что оказалось ниже рыночных ожиданий снижения на 1,0%. Этот спад последовал за пересмотренным в сторону повышения ростом на 5,2% в октябре, что стало первым снижением за три месяца.

Австралийский доллар снижается из-за ястребиного изменения траектории ставки ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет производительность доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, удерживает свою позицию выше 108,50 на момент написания статьи.
• Доллар США укрепился, так как доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла более чем на 1% на предыдущей сессии, в настоящее время составляя 4,67%. Этот скачок является ярким напоминанием о меняющихся настроениях инвесторов в отношении траектории процентной ставки Федеральной резервной системы.
• Индекс деловой активности в сфере услуг ISM в США в ноябре вырос до 54,1 с 52,1, превысив рыночные ожидания в 53,3. Индекс уплаченных цен, отражающий инфляцию, значительно вырос до 64,4 с 58,2, в то время как индекс занятости немного снизился до 51,4 с 51,5.
• Индекс деловой активности в производственном секторе ISM в США в декабре улучшился до 49,3 с 48,4 в ноябре. Этот показатель оказался лучше рыночных ожиданий в 48,4.
• По данным Bloomberg, президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил во вторник, что чиновники ФРС должны проявлять осторожность в принятии политических решений из-за неравномерного прогресса в снижении инфляции. Бостик подчеркнул необходимость склоняться к сохранению высоких процентных ставок для обеспечения достижения целей по стабилизации цен.
• Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин в пятницу отметил, что эталонная учетная ставка должна оставаться ограничительной, пока не появится большая уверенность в том, что инфляция вернется к целевому уровню в 2%.
• Член совета управляющих ФРС Адриана Куглер и президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли подчеркнули сложную задачу, стоящую перед центральными банкирами США, которые стремятся замедлить темпы смягчения монетарной политики в этом году.
• Трейдеры осторожны в отношении экономической политики избранного президента Трампа, опасаясь, что тарифы могут увеличить стоимость жизни. Эти опасения усугубились недавними прогнозами Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которые указали на меньшее количество снижений ставок в 2025 году, что отражает осторожность на фоне сохраняющегося инфляционного давления.

Технический анализ: Австралийский доллар движется ниже девятидневной EMA к 0,6200

AUD/USD торгуется около 0,6210 в среду, сохраняя медвежий прогноз, так как остается в пределах нисходящего канала на дневном графике. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) отступает к уровню 30, сигнализируя о возможном усилении медвежьего импульса.

С точки зрения снижения, пара AUD/USD может ориентироваться на область вокруг нижней границы нисходящего канала на уровне 0,5990.

Пара AUD/USD может протестировать непосредственное сопротивление в районе девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6224, за которым следует 14-дневная EMA на уровне 0,6239. Следующий барьер находится в районе верхней границы нисходящего канала на уровне 0,6270.

AUD/USD: Дневной график