Австралийский доллар укрепляется, поскольку доллар США остается под давлением после слабого отчета по инфляции

• Австралийский доллар укрепляется, поскольку данные по PCE в США усилили вероятность того, что ФРС примет постепенное смягчение политики в 2025 году.
• Австралийский доллар испытывает понижательное давление, так как РБА может начать снижение ставок в феврале.
• Инструмент CME FedWatch указывает на более чем 90% вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений в январе.

Австралийский доллар (AUD) стабилизировался после двух дней роста в понедельник, так как доллар США (USD) остается подавленным после публикации данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США в пятницу.

Данные по инфляции в США за ноябрь усилили рыночные ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) примет более медленный темп снижения ставок в 2025 году. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь ожидают более чем 90% вероятности того, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентные ставки без изменений в январе, сохраняя текущий диапазон 4,25%–4,50%.

Ожидается, что Резервный банк Австралии (РБА) начнет снижение своей ключевой ставки уже в феврале на фоне нарастающих признаков экономического замедления. Трейдеры готовятся к предстоящей публикации протокола заседания Резервного банка Австралии (РБА), которая состоится во вторник, после решения сохранить процентные ставки на уровне 4,35% девятое заседание подряд.

Австралийский доллар растет, так как трейдеры ожидают, что ФРС примет постепенное смягчение политики в 2025 году

• Годовая базовая инфляция PCE в США, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, выросла на 2,8%, что медленнее прогнозов в 2,9%. Месячная базовая инфляция выросла умеренно на 0,1% против прогнозов в 0,2% и предыдущего значения в 0,3%.
• Кредитование частного сектора Австралии в ноябре выросло на 0,5% в месячном исчислении, что совпало с ожиданиями. Это последовало за ростом на 0,6% в октябре, что стало самым быстрым месячным ростом за четыре месяца. В годовом исчислении кредитование частного сектора выросло на 6,2% в ноябре, что является самым высоким темпом роста с мая 2023 года, немного выше 6,1% в октябре.
• В пятницу Народный банк Китая (PBoC) решил оставить ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один и пять лет (LPR) без изменений на уровне 3,10% и 3,60% соответственно на четвертом квартальном заседании.
• Годовой темп роста валового внутреннего продукта (ВВП) США в третьем квартале составил 3,1%, превысив как рыночные ожидания, так и предыдущее значение в 2,8%. Кроме того, количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 220 000 за неделю, закончившуюся 13 декабря, по сравнению с 242 000 на предыдущей неделе и ниже рыночного прогноза в 230 000.
• National Australia Bank (NAB) сохранил свой прогноз первого снижения ставки Резервного банка Австралии на заседании в мае 2025 года, хотя они признали возможность февраля. В отчете NAB говорится, что уровень безработицы, как ожидается, достигнет пика в 4,3%, прежде чем снизится до 4,2% к 2026 году по мере стабилизации экономики. Ожидается, что усеченная средняя инфляция за 4 квартал составит 0,6% в квартальном исчислении, с постепенным снижением до 2,7% к концу 2025 года.
• Глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок подчеркнула, что продолжающаяся сила рынка труда является ключевой причиной, по которой РБА медленнее других стран начинает цикл смягчения монетарной политики.

Австралийский доллар держится около 0,6250, бычий RSI поддерживает отскок

Пара AUD/USD торгуется около 0,6250 в понедельник, анализ дневного графика указывает на устойчивый медвежий настрой, так как пара остается в рамках нисходящего канала. Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше уровня 30, что намекает на возможную краткосрочную коррекцию вверх.

С точки зрения снижения, пара AUD/USD может протестировать нижнюю границу нисходящего канала, расположенную около уровня поддержки 0,6120.

Пара AUD/USD, вероятно, столкнется с основным сопротивлением в районе девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6303, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 0,6337. Следующее препятствие находится на верхней границе нисходящего канала около 0,6380. Уверенный прорыв выше этого канала может подтолкнуть пару к девятинедельному максимуму на уровне 0,6687.

AUD/USD: Дневной график