Золото поднимается, отыгрывая часть недавних потерь, в центре внимания - инфляция PCE в США

• Золото сокращает часть потерь в пятницу, но попытки роста остаются ограниченными на фоне широкого укрепления доллара США.
• Инвесторы неохотно продают доллары США в преддверии публикации данных по инфляции PCE в США за ноябрь.
• XAU/USD остается под давлением, ограничиваясь ниже $2,605

Золото (XAU/USD) торгуется с умеренно позитивным настроем в пятницу после резкой распродажи ранее на этой неделе. Однако попытки роста остаются ограниченными, так как инвесторы готовятся к публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США.

В четверг пересмотр в сторону повышения данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за третий квартал и более низкие, чем ожидалось, данные по заявкам на пособие по безработице подтвердили ястребиный настрой Федеральной резервной системы (ФРС) на 2025 год.

Это удерживает индекс доллара США на уровне двухлетних максимумов в преддверии публикации любимого показателя инфляции ФРС. Инвесторы ждут, чтобы увидеть, оправданы ли опасения центрального банка США по поводу высокой инфляции. Сильные данные могут поставить под сомнение цикл смягчения ФРС и усилить негативное давление на золото.

Более высокая доходность в США и сильный доллар США сдерживают восстановление золота

• XAU/USD торгуется с повышением второй день подряд, но ему не хватает восходящего импульса, так как трейдеры неохотно продают доллар США в преддверии публикации ключевого отчета по инфляции в 13:30 по Гринвичу.
   
• Доходность казначейских облигаций США остается выше отметки 4,50% после роста на 40 базисных пунктов за последние две недели. Это создает встречный ветер для золота, так как оно не приносит процентного дохода.
   
• Ожидается, что инфляция PCE в США в ноябре выросла на 0,2% в месячном исчислении, при этом годовой темп ускорился до 2,5% с 2,3% в октябре.
   
• Ожидается, что базовый индекс PCE, который считается более значимым для целей монетарной политики, снизится до 0,2% с 0,3% в месячном исчислении и ускорится до 2,9% в годовом исчислении с 2,8% в октябре.
   
• Данные, опубликованные в четверг, показали, что экономика США выросла на 3,1% в годовом исчислении в третьем квартале, значительно улучшившись по сравнению с уже здоровым ростом на 2,8%, оцененным ранее.
   
• Аналогично, еженедельные заявки на пособие по безработице снизились до 220 тыс. за неделю, закончившуюся 13 декабря, по сравнению с предыдущим показателем в 242 тыс., превзойдя ожидания более медленного снижения до 230 тыс.

Технический анализ: XAU/USD сохраняет негативный тренд ниже $2,625

Золото проходит через корректирующее восстановление с сильно перепроданных уровней. Однако более широкий тренд остается медвежьим. Пара с трудом пытается закрепиться выше $2,600, а индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается на уровне ниже 50, что подчеркивает медвежий импульс.

Непосредственное сопротивление находится на внутридневном максимуме $2,605, с ключевой областью сопротивления, которая бросает вызов медвежьему тренду, в области $2,625-$2,630 (минимумы 28 ноября и 2 декабря). С точки зрения снижения, поддержки находятся на минимуме среды в районе $2,580, перед ноябрьским минимумом на уровне $2,540.

XAU/USD 4-часовой график