Цена на золото растет, так как ФРС планирует меньшее количество снижений ставок в 2025 году

• Золото регистрирует рост более чем на $0,20 после менее голубиного подхода ФРС.
• Экономические данные показывают рост экономики США на 3,1% г/г в третьем квартале.
• Возможная приостановка работы правительства США усиливает привлекательность золота как безопасного актива на фоне неопределенности.

В четверг цена на золото сократила часть своих потерь со среды, показав скромный рост на 0,20%. Небольшой рост в четверг последовал за решением Федеральной резервной системы (ФРС) занять более постепенную позицию, выступив против трех снижений процентных ставок в 2025 году. XAU/USD торгуется на уровне $2 588 после достижения дневного максимума $2 626.

В четверг в экономической повестке дня США наблюдалось снижение числа американцев, подающих заявки на пособие по безработице. Тем временем, ВВП США вырос на 3,1% г/г в третьем квартале в окончательной оценке, согласно данным Бюро экономического анализа США.

Несмотря на это, финансовые рынки сосредоточены на расшифровке того, что произойдет в 2025 году. Председатель ФРС Джером Пауэлл и Совет Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) снизили стоимость заимствований на 25 базисных пунктов. Однако это решение не было единогласным, так как Бет Хаммак из Кливлендского ФРС проголосовала за сохранение "статус-кво".

Кроме того, чиновники ФРС обратили внимание на инфляцию, как это выражено в точечном прогнозе. Они прогнозируют два снижения ставки на 25 б.п. в 2025 году и еще два в 2026 году.

Тем временем, правительство США находится всего в нескольких днях от приостановки работы, а избранный президент США Дональд Трамп оказывает давление на республиканцев в Палате представителей с целью увеличения или отмены потолка государственного долга.

Кроме того, Reuters со ссылкой на источники в Politico сообщает, что спикер Палаты представителей США Джонсон и команда избранного президента Трампа разрабатывают новый временный план федерального финансирования, который включает помощь при стихийных бедствиях, откладывает борьбу за потолок госдолга на два года и предусматривает продление сельскохозяйственного законопроекта на один год.

Возможная приостановка работы правительства приведет к росту цен на золото из-за его статуса безопасного актива на фоне политической неопределенности, которая, как правило, процветает в условиях низких процентных ставок.

На этой неделе в экономической повестке дня будет представлен базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE), любимый показатель инфляции ФРС, и опрос потребительских настроений Университета Мичигана (UoM).

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото удерживает позиции ниже $2 600

• Цены на золото растут на фоне увеличения реальной доходности в США, которая выросла на три базисных пункта до 2,248%, что создает встречный ветер для драгоценного металла.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на пять базисных пунктов до 4,568% после решения ФРС.
• Индекс доллара США, который отслеживает динамику американской валюты по отношению к шести другим, вырос на 0,16% до 108,39.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 14 декабря, снизились с 242 тыс. до 220 тыс., что ниже прогнозов в 230 тыс., что свидетельствует о том, что рынок труда остается стабильным.
• Валовой внутренний продукт в третьем квартале составил 3,1%, что выше прогнозов в 2,8% и выше 3% во втором квартале.
• Чиновники ФРС прогнозируют, что инфляция в 2024 году составит 2,8%, в 2025 году - 2,5%, а в 2026 году - 2,2%.
• Политики прогнозируют рост экономики на 2,5% в 2024 году, на 2,1% в 2025 году и на 2% в 2026 году.

Технический прогноз XAU/USD: рост золота ограничен 100-дневной SMA

Восходящий тренд цены на золото остается в силе, хотя он сталкивается с сильным сопротивлением на уровне 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2 605 и психологической отметке $2 600. В краткосрочной перспективе моментум благоприятствует продавцам, как показывает индекс относительной силы (RSI) ниже своей нейтральной линии.

Для возобновления медвежьего тренда медведям необходимо преодолеть отметку $2 550, за которой следует минимум 14 ноября на уровне $2 536. Если этот уровень будет преодолен, следующей остановкой станет уровень $2 500.

Для возобновления бычьего тренда XAU/USD необходимо преодолеть отметку $2 600, затем $2 650 и 50-дневную SMA на уровне $2 670. После этого следующей остановкой станет уровень $2 700.