Мексиканский песо отыгрывает позиции в преддверии заседаний ФРС и Банка Мексики

• Мексиканский песо немного укрепляется по отношению к доллару США, поддерживаемый ожиданиями снижения ставки ФРС и сильными данными из Мексики.
• Трейдеры ожидают решения ФРС и точечного прогноза для указаний на будущие корректировки ставок, с ожиданиями трех снижений в 2025 году.
• Предстоящее решение Банка Мексики, вероятно, повлияет на пару USD/MXN.

Мексиканский песо восстановил часть позиций по отношению к доллару США в среду, так как участники рынка ожидают решения Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике. Экономические данные из Мексики также оказали поддержку валюте развивающегося рынка, которая оставалась под давлением последние два дня. Пара USD/MXN торговалась на уровне 20,14, снизившись на 0,18%.

Рынок остается в боковом движении в преддверии решения ФРС. Согласно фьючерсным контрактам на ставки по федеральным фондам, трейдеры заложили в цену снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), что приведет ставки к целевому диапазону 4,25%—4,50%. Однако трейдеры сосредоточены на выпуске точечного прогноза ФРС, который политики используют для указания, где они видят ставки в течение года.

Согласно опросу экономистов Bloomberg, чиновники ФРС, как ожидается, подтвердят три снижения ставки на 2025 год в декабрьском точечном прогнозе. В сентябре политики прогнозировали, что ставка по федеральным фондам завершит 2025 год на уровне около 3,4%.

После этого председатель ФРС Джером Пауэлл проведет последнюю в этом году пресс-конференцию по итогам заседания по денежно-кредитной политике.

Кроме того, экономическая повестка Мексики показала, что частные расходы увеличились в третьем квартале, как сообщило Национальное управление статистики, географии и информатики (INEGI).

19 декабря ожидается, что Банк Мексики (Banxico) снизит процентные ставки на четверть процентного пункта до 10,00%.

На этой неделе в повестке дня Мексики будет монетарная политика Банка Мексики. В США инвесторы также сосредоточат внимание на данных по ВВП США в четверг и предпочтительном показателе инфляции ФРС - базовом индексе цен расходов на личное потребление (PCE), который может повлиять на спрос на золото.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо держится около 20,20

• Частные расходы в Мексике в третьем квартале выросли на 1,1% кв/кв, выше роста на 0,6% во втором квартале. В годовом исчислении снизились с 3,3% до 2,9% за тот же период.
• Розничные продажи в Мексике за октябрь разочаровали инвесторов, не оправдав ожиданий по месячным и годовым показателям, что указывает на продолжающееся замедление экономики.
• Декабрьский опрос частного сектора Банка Мексики прогнозирует, что инфляция в Мексике в 2024 году составит 4,37%, а базовая инфляция снизится до 3,60% с 3,69% в ноябре. Экономический рост ожидается на уровне 1,60%, что выше предыдущего прогноза в 1,53%, а курс USD/MXN прогнозируется на уровне 20,25.
• На 2025 год инфляция ожидается на уровне 3,80%, а базовая инфляция немного вырастет до 3,72%. Прогноз роста ВВП составляет 1,12%, что ниже ноябрьского прогноза в 1,20%, а курс USD/MXN прогнозируется на уровне 20,53.
• Аналитики JPMorgan намекнули, что Банк Мексики может снизить ставки на 50 базисных пунктов, так как данные по инфляции показывают, что цены снижаются быстрее, чем ожидалось.

Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо остается стабильным на уровне 50-дневной SMA

Пара USD/MXN остается с восходящим уклоном, с поддержкой на уровне 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,11. Моментум остается боковым, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), который является почти плоским на своей нейтральной линии. Таким образом, пара нашла поддержку в диапазоне 20,00-20,20, в преддверии 2025 года.

Для продолжения бычьего тренда покупатели должны преодолеть уровень 20,20, прежде чем бросить вызов психологическому уровню 20,50. При дальнейшем укреплении следующим сопротивлением станет дневной максимум 2 декабря на уровне 20,59, за которым последует годовой пик на уровне 20,82 и отметка 21,00.

И наоборот, если пара USD/MXN упадет ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,11, следующей поддержкой станет уровень 20,00. Дальнейшая поддержка ожидается на уровне 100-дневной SMA на 19,74, перед тем как откроется уровень 19,50.