Мексиканский песо стабилизируется в ожидании решений ФРС и Банка Мексики

• Мексиканский песо ослабляется от ключевой области 20,00 на фоне укрепления доллара США в преддверии решения ФРС.
• Сильные данные из США усилили спекуляции о том, что ФРС займет ястребиный настрой после снижения ставок в среду.
• В более широкой перспективе пара USD/MXN находится в медвежьем тренде, но нуждается в дополнительном импульсе для пробития уровня 20,00.

Мексиканский песо (MXN) торгуется в узком диапазоне во вторник, на небольшом расстоянии от ключевого уровня 20,00 против доллара США (USD). Инвесторы выжидают в преддверии ключевых решений по монетарной политике Федеральной резервной системы (ФРС) и Банка Мексики (Banxico) на этой неделе.

Предварительные данные по индексу деловой активности (PMI) от S&P Global, опубликованные в понедельник, показали неожиданное улучшение активности в сфере услуг в декабре, и рынок готовится к сильным данным по потреблению за ноябрь, которые будут опубликованы позже сегодня. 

Эти данные поддерживают риторику об исключительности экономики США и укрепляют аргументы в пользу очень постепенного снижения процентных ставок ФРС в следующем году. Это настроение сдерживает аппетит инвесторов к риску, повышая доходность казначейских облигаций США и поддерживая доллар США по всему спектру рынка.

В Мексике ожидается, что розничное потребление в октябре увеличилось, но все еще остается значительно ниже уровня прошлого года в тот же месяц. Данные по потребительской инфляции и промышленному производству разочаровали на прошлой неделе, что усиливает аргументы в пользу снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) Banxico в четверг.  

Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США возобновляет рост, все внимание на ФРС

• Индекс доллара США (DXY) торгуется с повышением во вторник, приближаясь к многонедельным максимумам на фоне роста доходности казначейских облигаций США и ожиданий рынка "ястребиного" снижения ставки ФРС в среду.
   
• Доходность казначейских облигаций США продолжает расти. Эталонная доходность 10-летних облигаций преодолела уровень 4,40% в 7-дневном ралли после отскока от 4,13% в начале прошлой недели.
   
• Предварительный индекс PMI для сферы услуг в США подскочил до 58,5 в декабре, показав лучший результат за более чем три года, с 56,1 в ноябре, вопреки ожиданиям умеренного замедления до 55,7.
   
• Предварительный индекс PMI для производственной сферы в США сократился до 48,3 с 49,7 в ноябре, но совокупные данные указывают на здоровый экономический рост в последнем квартале года.
   
• Позже сегодня ожидается, что розничные продажи в США увеличились на 0,5% в ноябре, по сравнению с 0,4% в предыдущем месяце. Исключая автомобили, потребление, как ожидается, ускорится до 0,4% с 0,1% в предыдущем месяце.
   
• Инструмент CME FedWatch показывает, что снижение ставки ФРС на 25 б.п. в среду почти полностью учтено в ценах, и рынок ожидает еще одно или два таких снижения в следующем году.
   
• В Мексике ожидается, что розничные продажи увеличились на 0,2% в октябре, по сравнению с 0,1% в сентябре. Однако по сравнению с октябрем прошлого года они, как ожидается, снизятся на 1,6%.
   
• Ожидается, что Банк Мексики снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в четверг до уровня 10,00% на фоне растущих опасений, что повышение тарифов в США ударит по мексиканской экономике. 

Технические перспективы мексиканского песо: USD/MXN имеет сильную поддержку в области 20,00
 

Пара USD/MXN торгуется ниже своих максимумов конца ноября вблизи 20,80, но психологический уровень 20,00 продолжает сдерживать попытки снижения. Пара консолидируется между упомянутой поддержкой на уровне 20,00 и 20,30 последние семь торговых дней.

Мексиканскому песо потребуется дополнительный импульс, чтобы пробить уровень 20,00 против доллара США и переключить внимание на минимумы 24 и 25 октября и 7 ноября на уровне 19,75.

С точки зрения роста, паре USD/MXN необходимо закрепиться выше 20,30, прежде чем нацелиться на максимум 2 декабря на уровне 20,60 и пик ноября около 20,80. 

4-часовой график USD/MXN