Мексиканский песо снижается на фоне укрепления доллара по всему спектру рынка

• Мексиканский песо остается в минусе против более сильного доллара США.
• Экономические показатели Мексики разочаровали на этой неделе, усилив спекуляции о снижении ставки Банком Мексики в четверг.
• Пара USD/MXN продолжает торговаться в пределах недельного диапазона, а попытки роста ограничены ниже 20,30.

Мексиканский песо (MXN) торгуется с понижением второй день подряд и находится на пути к умеренному снижению на этой неделе, так как доллар США остается востребованным, поддерживаемый более высокой доходностью казначейских облигаций США.

Данные по заявкам на пособие по безработице в США, опубликованные в четверг, укрепили надежды на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки на следующей неделе, но более высокие данные по индексу цен производителей (PPI) заставили трейдеров все больше убеждаться в том, что смягчение политики в следующем году будет очень постепенным.

Данные по Мексике, напротив, разочаровали на этой неделе. Промышленное производство в октябре ухудшилось сильнее ожиданий, а потребительская инфляция снизилась больше прогнозируемого в ноябре. Эти показатели подтвердили мнение о том, что Банк Мексики снизит ставки в четвертый раз подряд на следующей неделе.

Ежедневный обзор рынка: MXN страдает от слабых данных по Мексике и силы доллара США

• Индекс доллара США продолжает расти, находясь на пути к увеличению на 1% на этой неделе, поддерживаемый более высокой доходностью казначейских облигаций США. Доходность эталонных 10-летних облигаций выросла на 20 базисных пунктов на этой неделе, достигнув уровней выше 4,30% впервые за три недели.
   
• Потребительская и производственная инфляция в США ускорилась на этой неделе, показывая, что ценовое давление усиливается. Этот сценарий, вероятно, ограничит возможности для смягчения политики ФРС в следующем году.
   
• Инструмент CME Fed Watch показывает, что рынок почти полностью закладывает в цены снижение ставки на 25 б.п. по итогам заседания 17-18 декабря. Однако на следующий год рынок склоняется к двум дополнительным снижениям, при этом вариант трех снижений теряет поддержку.
   
• В Мексике данные, опубликованные в четверг, показали, что промышленное производство сократилось на 1,2% в октябре, что превысило ожидания рынка о снижении на 0,2%. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на 2,2% вместо ожидаемых 0,6%. Данные, опубликованные в сентябре, показали рост на 0,6% в месячном исчислении и снижение на 0,3% за предыдущие 12 месяцев.
   
• Ранее на этой неделе потребительские цены в Мексике снизились на 4,55% в годовом исчислении с 4,76% в октябре, что превысило ожидания рынка в 4,59%. Аналогично, месячный CPI снизился на 0,44%, что ниже ожидаемых 0,48%, с 0,55% в предыдущем месяце.

Технические перспективы мексиканского песо: USD/MXN, вероятно, встретит сопротивление на уровне 20,30

Пара USD/MXN отскочила от важного уровня поддержки в районе психологической отметки 20,00, но продолжает торговаться в пределах недельного диапазона ниже максимумов 5 и 10 декабря на уровне 20,30.

Краткосрочный настрой пары остается медвежьим, пока указанное сопротивление на уровне 20,30 остается в силе. Двойная вершина на уровне 20,80 указывает на возможность более глубокой коррекции.

Подтверждение выше уровня 20,30 сместит фокус на максимум 2 декабря на уровне 20,60 перед пиком ноября около 20,80. С другой стороны, уровень 20,00 удерживает медведей. Ниже этого уровня, вероятно, целью станет минимум 24 октября и 7 ноября на уровне 19,75.
 

USD/MXN 4-часовой график