Золото продолжает нести потери, в то время как доллар поддерживается более высокой доходностью

• Ралли золота не удается в районе $2 720 и сокращает предыдущие достижения на фоне роста доходности в США.
• Дивергенция между Федеральной резервной системой и остальными крупными центральными банками поддерживает доллар США.
• Пара XAU/USD находится под растущим негативным давлением, нацеливаясь на $2 660. 

Золото (XAU/USD) отдает ранее достигнутые позиции и торгуется с понижением второй день подряд в ходе европейской сессии в пятницу. Доллар США (USD) сохраняет бычий настрой, поддерживаемый ростом доходности казначейских облигаций США, что оказывает давление на драгоценный металл.

Последние данные из США показывают устойчивую экономику с ростом инфляции. Высокие тарифы Дональда Трампа на импорт и ограниченная иммиграция, как ожидается, повысят потребительские цены, что заставит Федеральную резервную систему (ФРС) осторожно подходить к смягчению монетарной политики в следующем году.

Большинство крупных центральных банков, напротив, ожидается, что будут агрессивно снижать ставки, как показали Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Канады (BoC) и Швейцарский национальный банк (ШНБ) на этой неделе. Это дает конкурентное преимущество доллару, который вырос более чем на 1% на этой неделе, что негативно сказалось на ценах на золото.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото сокращает недельные достижения на фоне сильного доллара США

• Золото на пути к умеренному росту на этой неделе. Неопределенность на Ближнем Востоке поддержала безопасный актив, но положительный импульс угас, когда рынки успокоились и внимание переключилось на экономику США.
   
• Данные за четверг показали, что количество заявок на пособие по безработице в США увеличилось до 242 тыс. против ожиданий небольшого снижения до 220 тыс. с 225 тыс. на предыдущей неделе.
   
• Цены производителей в США были смешанными: основной индекс PPI ускорился до 0,4%, что вдвое больше ожидаемых 0,2%, с 0,3% в октябре. Базовый индекс PPI снизился до 0,2% с 0,3% в прошлом месяце.
   
• Эти данные укрепили надежды на снижение ставок ФРС на следующей неделе и способствовали небольшому отскоку цен на золото. Однако доллар США возобновил бычий тренд, когда пыль улеглась, и инвесторы смирились с мнением о постепенном снижении ставок ФРС в 2025 году.
   
• В Европе ЕЦБ снизил ставки на 0,25% до 3% вопреки желанию некоторых голубей, которые хотели более агрессивного снижения. ШНБ удивил рынки крупным снижением и намекнул на дальнейшее смягчение.
   
• Эти решения подчеркнули дивергенцию в прогнозах ФРС и остальных крупных центральных банков и оказали важную поддержку доллару США.
   
• Ранее на этой неделе потребительские цены в США росли самыми быстрыми темпами за семь месяцев, что добавляет доказательств того, что тенденция к охлаждению инфляции угасла.

Технический анализ: XAU/USD под растущим медвежьим давлением

Ралли золота снова было ограничено в области сопротивления $2 720 в начале этой недели, и драгоценный металл торгуется с понижением. Медведи, похоже, берут контроль, нацеливаясь на повторное тестирование верхней границы диапазона предыдущей недели между $2 660 и $2 665.

Ниже этого уровня пара может найти поддержку на минимуме 9 декабря в районе $2 630 перед нижней границей канала и минимумами 25, 26 ноября и 5 декабря в районе $2 610.

Попытки роста, вероятно, встретят сопротивление на психологическом уровне $2 700 и упомянутом уровне $2 730 (максимумы 22 ноября и 11 декабря).

XAU/USD 4-часовой график