Мексиканский песо укрепляется на фоне данных по CPI в США, поддерживающих спекуляции о снижении ставки ФРС

• Мексиканский песо укрепляется, так как данные по инфляции в США за ноябрь соответствуют прогнозам, что способствует смягчению политики ФРС.
• Инфляция в Мексике продолжает снижаться, что повышает перспективы более значительного снижения ставки Банком Мексики.
• Инвесторы ожидают снижения ставки Федеральной резервной системой на 25 б.п. 18 декабря с вероятностью 92%.

Мексиканский песо продолжил рост в среду после того, как экономические данные США показали, что инфляция в ноябре соответствовала прогнозам, что укрепило аргументы в пользу снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). В результате доллар США ослаб, что оказало давление на пару USD/MXN, которая торговалась на уровне 20,11, снизившись более чем на 0,24%.

В среду данные по общей и базовой инфляции в США за ноябрь оказались в соответствии с ожиданиями. После публикации индекса потребительских цен (CPI) в США трейдеры оценили вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) 18 декабря в 92%.

Доходность казначейских облигаций США снизилась, в то время как пара USD/MXN упала ниже 20,20, продолжив свои потери, так как песо укрепился против доллара США.

Экономическая повестка Мексики остается скудной в среду, но трейдеры уже переварили публикацию более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции в Мексике за ноябрь. Ранее на неделе CPI показал, что процесс дезинфляции продолжает развиваться, так как общая инфляция снизилась с 4,76% до 4,55%, а базовая инфляция упала с 3,80% до 3,58%.

После публикации данных JPMorgan намекнул, что Банк Мексики (Banxico) может снизить ставки на 50 базисных пунктов (б.п.), так как данные по инфляции показывают, что цены снижаются быстрее, чем ожидалось. "Действительно, если есть окно возможностей для снижения ставки на 50 б.п. и пересмотра политики в сторону менее жесткой, то это сейчас," - написали аналитики в своей записке в понедельник.

На этой неделе в расписании Мексики будут представлены данные по промышленному производству за октябрь. В США в повестке дня на четверг значатся данные по индексу цен производителей (PPI) за ноябрь, а также первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 7 декабря.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо продолжает снижаться ниже 20,20

• Ожидается, что промышленное производство в Мексике сократится на -0,2% м/м в октябре, по сравнению с ростом на 0,6% в сентябре. В годовом исчислении экономисты прогнозируют снижение производства с -0,4% до -0,6% г/г.
• Рынок свопов предполагает, что Banxico снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на заседании 19 декабря.
• Доходность казначейских облигаций США снизилась, при этом доходность 10-летних облигаций упала до минимума 4,201%, прежде чем восстановиться до 4,26%, что на три базисных пункта выше.
• Индекс доллара США вырос на 0,24% до 106,63.
• Глава Банка Мексики Виктория Родригес Сеха сохраняет голубиный настрой. В своем последнем интервью Reuters она заявила, что учитывая прогресс дезинфляции, центральный банк может продолжить снижать стоимость заимствований.

Технические перспективы мексиканского песо: USD/MXN падает ниже 20,15 на фоне сильного песо

Пара USD/MXN сохраняет нисходящий настрой после пробития уровня 20,20, но пока не может преодолеть 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 20,03.

Моментум, измеряемый индексом относительной силы (RSI), указывает на то, что продавцы находятся у руля. Это означает, что дальнейшее снижение пары USD/MXN ожидается.

Если пара USD/MXN упадет ниже 50-дневной SMA, следующим уровнем поддержки станет 20,00. Пробитие последнего введет в игру 100-дневную SMA на уровне 19,66, за которой последует психологический уровень 19,50. Как только он будет преодолен, следующей целью станет отметка 19,00.

Напротив, если пара USD/MXN поднимется выше максимума 6 декабря на уровне 20,28, это может открыть путь к уровню 20,50, перед максимумом года на уровне 20,82, за которым последует отметка 21,00.