Золото дешевеет на фоне роста доходности в США в преддверии публикации данных NFP

• Цены на золото падают, так как рост доходности трежерис снижает его привлекательность на фоне неопределенности в отношении действий ФРС.
• Смешанные данные по заявкам на пособие по безработице в США способствуют волатильности рынка в преддверии выхода важных данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе.
• Оптимистичная оценка экономики председателем ФРС Пауэллом сдерживает ожидания скорого снижения ставок.

Цены на золото отступают в четверг, пока инвесторы переваривают последние данные по количеству заявок на пособие по безработице в США в преддверии выхода показателей занятости в несельскохозяйственном секторе за ноябрь. Скачок доходности казначейских облигаций США надавил на желтый металл, который упал на 0,85%, торгуясь на отметке $2,626.

XAUUSD падает на фоне роста доходности казначейских облигаций США, в то время как трейдеры сокращают ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем декабрьском заседании. Тем не менее, неоднозначные данные по занятости в США, опубликованные на неделе, заставили инвесторов сомневаться в результатах решения ФРС.

Ранее Министерство труда США сообщило, что число заявок на пособие по безработице за прошлую неделю превысило консенсус-прогноз, а также данные за неделю, завершившуюся 23 ноября. В то же время Бюро экономического анализа США сообщило, что торговый дефицит США в октябре сократился.

Цены на золотые слитки были сдержаны комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду. Он заявил, что экономика остается устойчивой, добавив, что он "очень хорошо чувствует себя в экономике и в настрое по монетарной политике". Пауэлл отметил, что центральный банк "может позволить себе быть немного более осторожным, поскольку мы пытаемся найти нейтральную позицию".

Согласно данным CME FedWatch Tool, ожидания того, что ФРС снизит ставки на заседании 17-18 декабря, остаются на уровне 70%. Однако политики ФРС по-прежнему сдержанно высказываются в поддержку дальнейшего смягчения, поскольку данные по инфляции на следующей неделе дадут дополнительные подсказки о состоянии процесса дезинфляции.

Трейдеры ожидают выхода данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за ноябрь, а также по настроениям потребителей от Мичиганского университета.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Цены на золото падают, несмотря на слабые данные по первичным заявкам на пособие по безработице

• Цены на золото выросли на фоне повышения реальной доходности американских облигаций на один базисный пункт до 1,91%.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на один базисный пункт до 4,18%.
• Индекс доллара США, отслеживающий динамику курса бакса по отношению к шести валютам, внутри дня опустился на 0,51% до 105,80.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США выросли на 9 тыс. до 224 тыс. за неделю, завершившуюся 30 ноября, превысив ожидания 215 тыс., а 4-недельная скользящая средняя (МА) поднялась до 218,3 тыс.
• Торговый дефицит США резко сократился в октябре до 73,8 млрд долларов по сравнению с 83,8 млрд долларов в сентябре, согласно данным Бюро экономического анализа.
• Данные Чикагской торговой палаты по декабрьскому фьючерсному контракту на ставку по федеральным фондам показывают, что инвесторы ожидают смягчения политики ФРС на 19 б.п. к концу 2024 года.
• В новостных лентах появились выступления представителей ФРС. Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что, возможно, настало время замедлить или приостановить снижение ставок. Томас Баркин из ФРБ Ричмонда заявил, что риски для инфляции и максимальной занятости остаются сбалансированными.

Технические перспективы: Цена на золото консолидируется между $2 600 и 50-дневной SMA

Цена на золото продолжает консолидироваться после того, как ей не удалось зарегистрировать последовательную серию более высоких максимумов и более низких минимумов. С точки зрения зрения роста, цена достигла 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2,667. С точки зрения снижения, XAUUSD не удалось опуститься ниже уровня 2 620 долларов, который может ввести в игру уровень 2 600 долларов после его преодоления.

Моментум указывает на то, что продавцы набирают обороты, о чем свидетельствует недавно развернувшийся в медвежью сторону индекс относительной силы (RSI).

С учетом этого, если XAUUSD опустится ниже $2 600, это позволит ввести в игру схождение поддержки восходящей линии тренда и 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на $2 580, а затем дневной минимум 14 ноября и промежуточную поддержку на $2 536.

И наоборот, если золото отвоюет $2 650, следующим сопротивлением станет 50-дневная SMA. После ее преодоления следующим сопротивлением станет уровень $2 700, а затем рекордный максимум $2 790.