EURUSD растет, но политический кризис во Франции поддерживает понижательные настроения

• EURUSD держится выше 1,0500, в то время как политический кризис во Франции держит пару в напряжении.
• Ожидается, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам на 25 б.п. до 3% на следующей неделе.
• Инвесторы ожидают данных по NFP в США, чтобы получить свежие рекомендации по процентным ставкам.

EURUSD растет и стремится удержаться выше уровня 1,0500 в четверг на европейских торгах. Основная валютная пара немного растет, поскольку инвесторы пытаются переключиться с уже ожидаемого краха правительства Мишеля Барнье, просуществовавшего всего три месяца, после того как оно проиграло голосование о недоверии, предложенное крайне правой и левой коалицией.

Разрушение французского правительства привело экономику страны к более глубокому кризису, ограничив ее возможности по борьбе с растущим бюджетным дефицитом. Правые и левые законодатели поддержали вотум недоверия Барнье, заявив, что бюджет его правительства "несовершенен и вреден" для французского народа. По данным Firstpost, в бюджете предлагалось увеличить налоги и сократить расходы на 60 миллиардов евро, чтобы решить проблему раздувающегося дефицита бюджета Франции.

Перед голосованием о недоверии Барнье обратился к законодателям: "Эта реальность не исчезнет по мановению вотума недоверия". Он добавил, что дефицит бюджета будет преследовать то правительство, которое придет к власти следующим.

Политические неурядицы во Франции осложнили и без того непростую ситуацию в Еврозоне, которая сталкивается с серьезными понижательными рисками для экономического роста из-за слабого спроса и потенциальных тарифов после вступления в должность новой администрации избранного президента США Дональда Трампа. Между тем ежемесячные данные по объему производственных заказов в Германии снизились в октябре, но более медленными темпами, чем ожидалось. Показатель сократился на 1,5% после роста на 7,2% в сентябре. Экономисты ожидали, что данные по производственным заказам снизятся на 2%.

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард также предупредила о растущих рисках для торгового блока в своем выступлении перед парламентским комитетом в среду. "Однако среднесрочные экономические перспективы неопределенны, и в них преобладают понижательные риски", - сказала Лагард. "Геополитические риски повышены, и растут угрозы для международной торговли", - добавила она.

В отношении прогноза по процентным ставкам Лагард придерживалась своего подхода, основанного на зависимости от данных. Однако трейдеры ожидают, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3% на заседании 12 декабря.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: EURUSD немного растет за счет доллара США

• Пара EURUSD растет под влиянием доллара США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, немного снижается, но удерживает ближайшую поддержку на уровне 106,00. Доллар США торгуется с осторожностью в преддверии релиза данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу.
• Экономисты ожидают, что американская экономика создаст 200 тыс. новых рабочих мест, что значительно больше, чем увеличение на 12 тыс. человек, наблюдавшееся в октябре. В отчете NFP говорится, что на оценку занятости в некоторых отраслях повлияли ураганы в прошлом месяце. Уровень безработицы, по оценкам, вырос до 4,2% с прежнего значения 4,1%. Инвесторы также обратят пристальное внимание на данные по средней почасовой заработной плате в США, чтобы получить представление о текущем состоянии роста заработной платы.
• Официальные данные по занятости повлияют на ожидания рынка в отношении траектории изменения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл поддержал более постепенный темп снижения процентных ставок на фоне улучшения спроса на рабочую силу, ускорения экономического роста и небольшого ускорения ценового давления. "Экономика США находится в удивительно хорошей форме, и нет никаких причин, чтобы это не продолжалось", и "хорошая новость заключается в том, что мы можем позволить себе быть немного более осторожными, пытаясь найти нейтральную позицию", - сказал Пауэлл на саммите New York Times DealBook в Нью-Йорке в среду.
• Вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 б.п. до 4,25%-4,50%, составляет 77%, в то время как оставшиеся участники рынка ожидают, что ФРС оставит их без изменений, согласно инструменту CME FedWatch.

Технический анализ: EURUSD консолидируется вблизи 1,0500

EURUSD продолжает колебаться в районе психологической отметки 1,0500. Однако перспективы основной валютной пары остаются медвежьими, так как все краткосрочные и долгосрочные дневные EMA снижаются, указывая на нисходящий тренд.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) отскочил от зоны перепроданности и поднялся выше 40,00, что говорит о том, что медвежий импульс ослаб. Тем не менее, медвежий тренд еще не угас.

Если смотреть вниз, то минимум 22 ноября 1,0330 станет ключевой поддержкой для евробыков. С другой стороны, 50-дневная EMA вблизи 1,0750 станет ключевым барьером.