Мексиканский песо устроил ралли после смешанных экономических данных США

• Мексиканский песо укрепляется на смешанных экономических данных из США.
• Экономические индикаторы Мексики свидетельствуют о замедлении темпов роста: в сентябре строительство жилья сократилось на 5,2% г/г.
• Неоднозначные заявления ФРС о будущем снижении ставок заставляют рынки гадать, а на этой неделе ожидаются новые данные из США.

Мексиканское песо демонстрирует значительный рост по отношению к доллару США после того, как смешанные экономические данные из США повысили вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки на декабрьском заседании. USDMXN торгуется на уровне 20,26, снижаясь на 0,20%.

Экономическая повестка дня в Мексике по-прежнему отсутствовала, однако опубликованные во вторник данные по валовым инвестициям в основной капитал за сентябрь намекнули на замедление темпов роста экономики. Данные показали, что объем жилищного строительства в сентябре упал на 5,2% г/г, что стало самым значительным снижением с марта 2021 года.

Капитальные вложения в машины и оборудование показали незначительный рост всего на 0,8%, что является самым низким уровнем с момента восстановления после COVID-19 в марте 2021 года.

По другую сторону границы рынок труда США продемонстрировал хорошие показатели. Тем не менее, по данным S&P Global и Института управления поставками (ISM), деловая активность в секторе услуг снизилась.

Тем временем в новостных лентах появились выступления представителей ФРС. Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что, возможно, настало время замедлить или приостановить снижение ставок. Мусалем добавил, что рынок труда соответствует полной занятости, а инфляция может сблизиться с уровнем 2% в ближайшие два года.

В то же время Томас Баркин из ФРБ Ричмонда заявил, что риски для инфляции и максимальной занятости остаются сбалансированными.

На этой неделе в Мексике выйдут данные по производству автомобилей. В США экономическая повестка дня будет включать выступления представителей ФРС, данные по первичным заявкам на пособие по безработице и количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP).

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканскому песо способствует падение доллара США

• Согласно последнему опросу Citi Mexico, большинство экономистов полагают, что Банк Мексики снизит ставки на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании. Аналитики прогнозируют рост экономики на 1,5% в 2024 году и на 1% в 2025 году.
• Отчет ADP по занятости в США за ноябрь показал, что число занятых в частном секторе выросло на 145 тысяч, что ниже прогнозов в 150 тысяч и ниже пересмотренных в сторону понижения октябрьских данных с 238 тысяч до 184 тысяч.
• Индекс PMI в сфере услуг от ISM в ноябре снизился с 56 до 52,1, ниже прогнозов 55,7. Ранее индекс PMI в сфере услуг от S&P Global снизился с 57 до 56,1, не дотянув до прогнозов в 57.
• Объем заказов на товары длительного пользования в США в октябре увеличился с 0,2 до 0,3 м/м, согласно данным США.
• По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании ФРС составляет 79%.
• Данные Чикагской торговой палаты по декабрьскому фьючерсному контракту на ставку по федеральным фондам показывают, что инвесторы ожидают смягчения политики ФРС на 19 б.п. к концу 2024 года.
• По данным ноябрьского опроса Банка Мексики, аналитики оценивают инфляцию на уровне 4,42% в 2024 году и 3,84% в 2025 году. Базовая инфляция останется на уровне 3,69% в 2024 и 2025 годах. ВВП прогнозируется на уровне 1,55% и 1,23% в 2024 и 2025 годах соответственно, а курс USDMXN - на уровне 20,22 до конца года и 20,71 в 2025 году.

Технические перспективы мексиканского песо: USDMXN опускается ниже 20,30 на фоне укрепления песо

Восходящий тренд USDMXN сохраняется, хотя пара упала ниже 20,50. Моментум показывает, что медведи находятся у руля, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), направленный к нейтральной линии.

Если USDMXN опустится ниже минимума 19 ноября 20,06, следующей остановкой станет отметка 20,00. При дальнейшем ослаблении пара протестирует 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 19,97. Прорыв последней введет в игру 100-дневную SMA на 19,61 перед психологической фигурой 19,00.

С другой стороны, если USDMXN восстановится над 20,50, следующим сопротивлением станет годовой максимум на уровне 20,82. Если он будет преодолен, следующей остановкой станет отметка 21,00, дальше которой будет находиться пик 8 марта 2022 года на уровне 21,46, а затем максимум 26 ноября 2021 года на уровне 22,15.