Инфляция CPI в Австралии снизилась до 0,2% кв/кв в 3 квартале против ожиданий в 0,3%

Индекс потребительских цен (CPI) в Австралии вырос на 0,2% кв/кв в третьем квартале 2024 года по сравнению с ростом на 1,0% во втором квартале, согласно последним данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в среду. Консенсус-прогноз рынка предполагал рост на 0,3% в отчетном периоде.

Инфляция CPI в Австралии снизилась до 2,8% в третьем квартале по сравнению с предыдущим значением 3,8% и оказалась ниже консенсус-прогноза рынка в 2,9%.

Усредненное значение РБА за 3 квартал выросло на 0,8% и 3,5% в квартальном и годовом исчислении, соответственно. Рынки оценивали рост на 0,8% кв/кв и 3,5% г/г в квартале до сентября.

Месячный индекс потребительских цен в сентябре снизился до 2,1% г/г против ожидавшихся 2,3% и предыдущего значения в 2,7%.

Реакция AUDUSD на данные по индексу потребительских цен в Австралии

Пара AUDUSD снизилась после выхода данных по инфляции в Австралии. Пара потеряла 0,05% за день и торговалась на 0,6557, на момент публикации.

Этот раздел ниже был опубликован в 21:30 GMT в качестве предварительного обзора данных по австралийской инфляции.

• Ежемесячный индекс потребительских цен Австралии в сентябре ожидается на уровне 2,3%.
• Квартальная инфляция CPI ожидается ниже 3%, но базовые показатели все еще считаются слишком высокими.
• Резервный банк Австралии соберется в начале ноября, чтобы принять решение по монетарной политике.
• Австралийский доллар может привлечь покупателей в ближайшей перспективе на более высоких, чем ожидалось, показателях CPI.

В среду Австралия опубликует свежие данные по инфляции, что положит начало ряду глобальных релизов первого уровня, которые должны обеспечить волатильность на всех валютных рынках. В преддверии публикации данных австралийский доллар (AUD) упал до почти трехмесячного минимума против доллара США (USD), причем последний выиграл от преобладающего спроса на безопасность.

Австралийское статистическое бюро (ABS) опубликует два различных показателя инфляции: квартальный индекс потребительских цен (CPI) за третий квартал 2024 года и сентябрьский ежемесячный CPI, который измеряет годовое давление на цены за последние двенадцать месяцев. Ежеквартальный отчет включает в себя индекс потребительских цен в усеченном виде - любимый показатель инфляции Резервного банка Австралии (РБА).

На следующей неделе РБА проведет заседание по вопросам монетарной политики, результаты которого будут объявлены 5 ноября. Центральный банк Австралии уже около года удерживает официальную денежную ставку (OCR) на уровне 4,35%, и снижение ставки по-прежнему не предвидится.

Чего ожидать от данных по уровню инфляции в Австралии?

Ожидается, что ABS сообщит, что ежемесячный CPI вырос на 2,3 % за год до сентября, что ниже августовского показателя в 2,7 %. Ожидается, что в третьем квартале CPI увеличится на 0,3% в кв/кв и на 2,9% в годовом исчислении (г/г). Наконец, предпочтительный показатель центрального банка, средний индекс потребительских цен, рассчитанный РБА, как ожидается, вырастет на 3,5% г/г в третьем квартале, ослабив темпы роста с 3,9%, зафиксированных в предыдущем квартале.

Инфляционное давление в Австралии ослабевает после тяжелого первого квартала 2024 года, и теперь ожидается, что инфляция будет находиться в целевом диапазоне РБА от 2% до 3%. Тем не менее, австралийские политики неоднократно повторяли, что инфляция остается высокой и не будет устойчивой в пределах целевого уровня еще "год или два". Учитывая это, снижение процентной ставки до 2025 года остается вне поля зрения.

Однако ослабление инфляционного давления должно повысить шансы на скорое снижение процентной ставки, особенно учитывая сокращение темпов роста. Рецессия в австралийской экономике еще не наступила, но она уже близка к этому. Только государственные расходы не позволили стране потерпеть более серьезное поражение. Последние данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) показали, что за три месяца по июнь экономика выросла на 0,2% кв/кв и на 1,0% г/г.

В сентябре, после последнего заседания РБА по вопросам монетарной политики, управляющий Мишель Буллок отметила, что, хотя инфляция "значительно снизилась с пика в 2022 году", она остается выше предпочтительного диапазона РБА от 2% до 3%. Буллок подчеркнула, что базовая инфляция выросла на 3,9% за год до июньского квартала. В дальнейшем внимание будет сосредоточено на базовом CPI, поскольку он остается ближе к 4%, чем к магической верхней цели в 3%.

Усиление ценового давления, скорее всего, отодвинет шансы на снижение процентной ставки еще дальше. Ястребиный тон политиков укрепит эту идею, что приведет к укреплению австралийского доллара. Однако его сила остается под вопросом, учитывая глобальный сценарий, который продолжает толкать инвесторов к безопасным активам.

Как отчет по индексу потребительских цен может повлиять на AUDUSD?

Как уже отмечалось ранее, РБА проведет заседание на следующей неделе и объявит о своем решении 5 ноября. Участники рынка не будут ожидать активных действий, но политики признают уровень инфляции и, возможно, намекнут, куда двигаться дальше.

В целом, более высокие показатели CPI будут способствовать росту австралийского доллара на фоне ожиданий, что РБА будет придерживаться "ястребиной" политики. Противоположный сценарий менее вероятен: инфляция может ослабнуть, но это не помешает политикам занять более "голубиную" позицию.

В преддверии релиза CPI пара AUDUSD торгуется ниже отметки 0,6600, снижаясь третий день подряд.

Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, говорит: "Пара AUDUSD еще не закончила свое падение, и независимо от реакции австралийского доллара на CPI, риски смещены в сторону понижения. Восстановление после выхода данных по инфляции может позволить продавцам добавить шорты". С технической точки зрения, дневной график показывает, что AUDUSD развивается ниже всех своих скользящих средних. Простая скользящая средняя (SMA) 20 направлена на юг почти вертикально и вот-вот пересечется ниже ненаправленной 100 SMA. 200 SMA также находится во флэте, обеспечивая сопротивление на уровне 0,6630. Наконец, технические индикаторы остаются в пределах отрицательных уровней, хотя и с неравномерной медвежьей силой".

Беднарик добавляет: "Пара AUDUSD имеет непосредственную область поддержки на уровне 0,6550, где она установила дневные максимумы и минимумы в период с мая по июль. Пробой ниже этой области должен способствовать медвежьему расширению в направлении порога 0,6500, в то время как если последний сдастся, продавцы могут нацелиться на область 0,6400-0,6430. Сопротивление в ближайшей перспективе находится на уровне 0,6630, на пути к области 0,6670. Дальнейший рост может привести к тестированию области 0,6710, но продавцы, скорее всего, будут действовать в обход нее."