Данные по открытию вакансий JOLTS в США за сентябрь могут отразить тенденцию к снижению

• Инвесторы будут пристально следить за данными JOLTS в США в преддверии выхода отчета по занятости за октябрь в пятницу.
• Согласно прогнозам, число вакансий в сентябре снизилось до уровня чуть ниже 8 миллионов.
• Состояние рынка труда является ключевым фактором для чиновников ФРС при определении политики.

Во вторник Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликует обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS). В публикации будут представлены данные об изменении числа открытых вакансий в сентябре, а также о количестве увольнений и уходов с работы.

Данные JOLTS тщательно изучаются участниками рынка и политиками Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку они могут дать ценную информацию о динамике спроса и предложения на рынке труда, что является ключевым фактором, влияющим на заработную плату и инфляцию. Число открытых вакансий неуклонно снижается с тех пор, как в марте 2022 года оно превысило 12 миллионов, что указывает на устойчивое охлаждение рынка труда. Однако в августе понижательный тренд приостановился: число вакансий превысило 8 миллионов с 7,7 миллиона в августе.

Чего ожидать от следующего отчета JOLTS?

Рынки ожидают, что в последний рабочий день сентября число открытых вакансий составит 7,99 миллиона. После июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) политики дали понять, что они переключают свое внимание на рынок труда, учитывая обнадеживающие признаки того, что инфляция отступает к целевому уровню центрального банка.

Важно отметить, что в то время как данные JOLTS относятся к концу сентября, официальный отчет по занятости измеряет данные за октябрь.

Утешительный отчет по занятости за сентябрь, показавший, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) выросло на 254 000, заставил участников рынка воздержаться от прогноза очередного крупного снижения ставки ФРС на заседании по вопросам монетарной политики, которое состоится 7 ноября. Оценивая последние данные по занятости, президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид заявил, что рынок труда скорее нормализуется после периода рекордно высокой занятости и неоправданно низких уровней безработицы, чем откровенно ухудшается.

В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает, что рынки почти полностью заложили в цены вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании. Между тем, вероятность еще одного снижения ставки на 25 б.п. в декабре составляет около 72%, в то время как вероятность сохранения ставки на прежнем уровне составляет 27%.

Если данные по количеству открытых вакансий окажутся положительным сюрпризом и составят 8,5 млн или выше, то немедленная реакция может повысить курс доллара США, заставив инвесторов пересмотреть вероятность снижения ставки в декабре. С другой стороны, разочаровывающие данные на уровне 7,5 млн или ниже могут навредить доллару.

"За месяц число принятых на работу незначительно изменилось и составило 5,3 миллиона. Общее число увольнений изменилось незначительно и составило 5,0 млн, - отметили в отчете JOLTS за август.  - Среди увольнений продолжился тренд на снижение увольнений по собственному желанию, а временные увольнения и увольнения по инициативе работодателей (1,6 млн) изменились незначительно".

Когда будет опубликован отчет JOLTS и как он может повлиять на EURUSD?

Данные по количеству открытых вакансий будут опубликованы во вторник в 17.00 мск. Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии FXStreet, делится своим мнением о потенциальном влиянии данных JOLTS на пару EURUSD:

"Если не будет значительного расхождения между ожиданиями рынка и фактическими данными, реакция рынка на данные JOLTS, скорее всего, будет недолгой, и инвесторы воздержатся от занятия крупных позиций в преддверии данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал и отчета по занятости за октябрь, которые будут опубликованы в четверг и пятницу, соответственно.

Ближайшие технические перспективы EURUSD указывают на то, что медвежий уклон остается неизменным. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается ниже 40, а 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) продолжает удаляться от 100-дневной SMA после завершения медвежьего креста в конце прошлой недели.

1,0870 (уровень 23,6% коррекции октябрьского нисходящего тренда, 200-дневная SMA) выступает в качестве ключевого сопротивления. Если пара EURUSD поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, технические покупатели могут начать действовать. При таком сценарии 1,0930 (38,2% коррекции, 100-дневная SMA) может рассматриваться как следующая бычья цель перед 1,1000 (круглый уровень). Если смотреть на юг, то первая поддержка может быть обнаружена на уровне 1.0770 (конечная точка нисходящего тренда) перед 1.0700 (круглый уровень) и 1.0620 (статический уровень с апреля)."