NFP: количество рабочих мест в сентябре вырастет умеренными темпами; рынки обсуждают шансы на большое снижение ставки ФРС

• Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в сентябре предположительно увеличится на 140 тысяч, как и в августе, когда рост составил 142 тысячи.
• Данные по занятости в США будут опубликованы Бюро трудовой статистики в пятницу в 15:30 мск.
• Данные по занятости в США могут оказать значительное влияние на перспективы процентных ставок ФРС и, следовательно, на динамику доллара США.

В пятницу в 15:30 мск. Бюро трудовой статистики (BLS) опубликует важные данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) США за сентябрь.

Ожидается, что данные по рынку труда США окажут значительное влияние на динамику доллара США (USD) против основных конкурентов, поскольку рынки спекулируют на тему размера следующего снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США в ноябре.

Чего ожидать от отчета NFP?

Экономисты ожидают, что отчет о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе покажет, что экономика США прибавила 140 000 рабочих мест в сентябре, после прироста показателя на 142 000 в августе.

Уровень безработицы, как ожидается, останется неизменным и составит 4,2% за тот же период. Кроме того, показатель инфляции заработной платы, за которым пристально следят, - средняя почасовая выручка - за сентябрь предположительно вырос на 3,8%, сохранив темпы роста, отмеченные в августе.

Данные по занятости за сентябрь могут укрепить ожидания рынков относительно снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов (б.п.) на ноябрьском заседании, несмотря на то, что председатель ФРС Джером Пауэлл дал отпор этим ожиданиям во время своего выступления на ежегодном собрании Национальной ассоциации деловой экономики (NABE) в Нэшвилле в понедельник.

Пауэлл сказал, что "это не тот комитет, который спешит быстро снизить ставки". "Если экономика будет работать так, как ожидается, это будет означать еще два снижения ставок в этом году, оба на четверть пункта, в соответствии с прогнозами, озвученными на заседании 18 сентября", - добавил он.

Предваряя сентябрьский отчет по занятости, аналитики TD Securities заявили: "Мы ожидаем, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в сентябре несколько увеличится и достигнет четырехмесячного максимума после более слабого чистого прироста в 89 тыс. и 142 тыс. в июле и августе соответственно".

"Ставка скрытой безработицы UE, вероятно, останется без изменений после августовского снижения на одну десятую до 4,2%. Мы также ожидаем, что рост заработной платы будет умеренным и составит 0,2% м/м (3,8% г/г) после неожиданно сильного роста на 0,4% м/м в прошлом месяце", - говорят аналитики.

Как данные NFP повлияют на EURUSD?

В преддверии выхода данных по NFP в США рынки оценивают вероятность того, что ФРС снизит ставки на 50 б.п. в ноябре, как 37%, по сравнению с 53% в начале недели, согласно инструменту FedWatch от CME Group.

На фоне ослабления ожиданий значительного снижения ставки ФРС в ноябре и эскалации конфликта между Ираном и Израилем, доллар США продолжает восстанавливаться от более чем годового минимума против основных конкурентов.

Неоднозначные данные индекса менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе от Института управления поставками (ISM) и данные по количеству открытых вакансий JOLTS не смогли изменить рыночное ценообразование в отношении ноябрьского шага ФРС по снижению ставки.

Во вторник ISM объявил, что основной индекс активности в секторе обрабатывающей промышленности США в сентябре застрял на отметке 47,2 и остался в зоне сокращения, оказавшись ниже прогноза 47,5. Число открытых вакансий в США в августе достигло трехмесячного максимума и составило 8,04 млн после снижения до 7,71 млнв июле.

В среду данные ADP показали, что занятость в частном секторе США в сентябре выросла на 143 000 рабочих мест, что оказалось выше пересмотренного в сторону повышения показателя 103 000 в августе и лучше прогноза 120 000. Сильный отчет ADP о занятости ослабил опасения по поводу состояния рынка труда в США, оставив место для приятного сюрприза в пятничных данных.

Если заголовок NFP покажет рост занятости ниже 100 000, это может означать дальнейшее охлаждение рынка труда в США и, следовательно, повысит шансы на большое сокращение ставки в ноябре. Это может положить начало новому нисходящему тренду по доллару США и подбросить EURUSD к 1,1200.

В качестве альтернативы, более сильные, чем ожидалось, данные по NFP, а также горячие данные по инфляции заработной платы подогреют ожидания того, что ФРС может принять решение о снижении ставки на 25 б.п., что даст доллару США дополнительные силы для восстановления и подтолкнет EURUSD к 1.0900.

Двани Мехта, аналитик FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по EURUSD:

"Пара EURUSD пробила критическую 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1.1044 на фоне возобновления нисходящего тренда. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) направлен на юг, находясь значительно ниже уровня 50, в настоящее время он располагается на отметке 44. Это говорит о том, что продавцы, вероятно, сохранят преимущество в ближайшее время."

"При закрытии дневной свечи ниже 50-дневной SMA на 1,1044, продавцы нацелятся на 100-дневную SMA на уровне 1,0928. Далее 200-дневная SMA на 1.0875 станет последней линией обороны для покупателей. В качестве альтернативы, им необходимо отбить 21-дневную SMA на 1.1102, чтобы свести на нет медвежье давление в ближайшей перспективе. В этом случае далее будет протестирован максимум этого года (1.1214) на пути к психологическому барьеру 1.1250", - добавляет Двани.