Золото остается под давлением на фоне осторожности в преддверии релиза отчета по базовой инфляции PCE в США

• Цена на золото упала до 2 340 долларов, поскольку инвесторы опасаются, что ставки ФРС останутся повышенными еще долгое время.
• Доллар США и доходность облигаций растут, поскольку трейдеры пересматривают ожидания в отношении снижения ставки ФРС в сентябре.
• В пятницу инвесторы переключат внимание на данные по базовому индексу PCE в США в поисках новых ориентиров.

Цена на золото (XAU/USD) резко просела до отметки $2 340 на нью-йоркской сессии в среду. Драгоценный металл слабеет после того, как восстановление застопорилось вблизи $2 360. Желтый металл падает, поскольку политики Федеральной резервной системы (ФРС) подчеркивают, что процентные ставки могут оставаться высокими еще долго.

Представители ФРС хотят проявить терпение в отношении текущих процентных ставок, поскольку им не хватает доказательств того, что инфляция устойчиво вернется к желаемому уровню 2%.

Между тем инвесторы проявляют осторожность, поскольку внимание переключается на данные по базовому индексу расходов на личное потребление в США (PCE) за апрель, которые будут опубликованы в пятницу. Согласно прогнозам, это люимый Федрезервом показатель инфляции вырос как в месячном, так и в годовом исчислении на 0,3% и 2,8%, соответственно.

Ожидаемый рост базовой инфляции повысит вероятность сохранения процентных ставок на высоких уровнях. Такой сценарий неблагоприятен для цен на недоходное золото иположительно скажется на доходности процентных активов и долларе США.

На момент написания статьи доллар США вырос до 104,70, а доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла нового трехнедельного максимума в районе 4,57% на фоне осторожных настроений на рынке.

Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность того, что центральный банк снизит процентные ставки с текущих уровней в сентябре, составляет 46% против 57,5% неделю назад.

Технический анализ: золото совершило медвежий пробой из перевернутого флага

Цена на золото снижается после медвежьего пробоя перевернутого флага на часовом таймфрейме. Такой прорыв говорит о том, что нисходящий тренд возобновился после прихода новых продавцов. Ближайшие перспективы неопределенны, так как цена золота опустилась ниже 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая проходит около $2 350.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) переместился в медвежий диапазон 20,00-40,00, указывая на установление медвежьего импульса.

Если цена на золото пробьется ниже минимума 24 мая на отметке 2 320 долларов, у нее появится больше возможностей для снижения. Однако восстановление выше максимума 28 мая на уровне 2 365 приведет к тому, что быки окажутся у руля.