Золото отступает после достижения экстремальных значений перепроданности

• Золото отступает после резкой распродажи на прошлой неделе.
• Трейдеры хотят дождаться данных по инфляции в США, которые выйдут позднее на этой неделе.
• Вероятно, золото формирует консолидацию или модель продолжения в рамках нисходящего тренда.

Золото (XAU/USD) торгуется в районе $2 340, совершив скромный откат от уровней перепроданности в понедельник. Рынки спокойны в преддверии релиза потенциально важных для рынка данных по инфляции в США, которые выйдут позднее на этой неделе. Государственные праздники в Великобритании и США еще больше снижают торговые объемы.

Золото отступает после резкой распродажи

Цена на золото упала с пика 2 450 долларов до минимума 2 325 долларов на прошлой неделе на фоне изменения ожиданий относительно будущей траектории процентных ставок в США.

Более сильные, чем ожидалось, экономические данные США на прошлой неделе привели к пересмотру рыночных ожиданий относительно того, когда Федеральная резервная система (ФРС) США понизит процентные ставки. Если на прошлой неделе рынки фьючерсов на процентные ставки давали 65%-ную вероятность того, что ФРС понизит ставку по федеральным фондам на 0,25% на сентябрьском заседании, то сегодня они дают лишь 49%-ную вероятность такого исхода, согласно инструменту CME Fedwatch.

Сохранение процентных ставок на высоком уровне негативно сказывается на недоходном золоте.

Технический анализ: золото консолидируется в новом нисходящем тренде

Цена на золото консолидируется после резкого падения. В результате распродажи на прошлой неделе цена упала ниже основной линии тренда, что привело к формированию новой, более медвежьей технической среды.

Вероятно, сейчас золото находится в краткосрочном нисходящем тренде, что благоприятствует коротким позициям, а не длинным.

4-часовой график XAU/USD

На 4-часовом графике наблюдается откат драгоценного металла (красный прямоугольник). Откат относительно неглубокий, но выглядит уязвимым для прорыва вниз. Откат может даже оказаться развивающейся ценовой моделью продолжения "Медвежьего флага". Если это так, то в случае прорыва ниже минимумов 24 мая на $3 325 это будет означать существенное снижение - как минимум до $2 300.

Решительный прорыв основной линии тренда на прошлой неделе указывает на вероятность последующего снижения. Консервативная цель для прорыва - $2 303 (экстраполяция уровня Фибоначчи 0,618 снижения $2 435 -$2 355 до прорыва).

Углубления падения может привести цену к $2 272 (100-процентная экстраполяция снижения до прорыва). Последний уровень также является поддержкой понижающегося максимума от 3 мая. Прорыв ниже минимумов $2 325 подтвердит дальнейшее снижение к этим целям.

Индикатор расхождения/схождения скользящих средних (MACD) пытается пересечь сигнальную линию. Если это удастся, то появится сигнал на покупку и, возможно, вероятность того, что откат перерастет в более сильную восходящую коррекцию

Средне- и долгосрочные тренды по-прежнему "бычьи", указывая на то, что риск восстановления остается высоким, однако ценовые движения не подтверждают гипотезу о возобновлении роста.

Впрочем, решительный прорыв выше линии тренда на уровне 2 360 станет свидетельством восстановления и разворота краткосрочного нисходящего тренда.