USD/MXN растет на фоне сильных данных по розничным продажам в США и устойчивости экономики

• Розничные продажи в США за июль превзошли ожидания, чему способствовало проведение Amazon Prime Day, в результате чего базовые продажи выросли на 1%.
• Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка неожиданно снизился, в то время как Кашкари комментирует проблемы инфляции и устойчивости экономики.
• Несмотря на укрепление доллара, разница в процентных ставках может ограничить ралли USD/MXN, при этом потенциальную роль может сыграть неприятие риска.

На североамериканской сессии пара USD/MXN выросла более чем на 0,40%, так как доллар США начал восстанавливаться, подстегиваемый хорошими экономическими данными из США, которые вызвали колебания ставок. Таким образом, пара USD/MXN достигла новых недельных максимумов, достигнув отметки 17,1181.

Ралли доллара США подстегивается ростом розничных продаж и ожиданиями повышения ставки; USD/MXN стремится к стабильности выше уровня 17.0000

Настроения на рынке остаются неблагоприятными, о чем свидетельствуют потери на Уолл-стрит. Розничные продажи в США превысили прогнозы в 0,4% в месячном исчислении, а июльские продажи выросли на 0,7%, чему способствовал "прайм-день" Amazon. Показатель "Без учета автомобилей", также называемый основным показателем розничных продаж, подскочил на 1%, превысив прогнозы в 0,4%. Базовые розничные продажи наиболее точно соответствуют компоненту потребительских расходов в валовом внутреннем продукте (ВВП).

Другие данные Министерства труда США показали, что цены на импорт и экспорт выросли выше прогнозов. В то же время Федеральная резервная система Нью-Йорка сообщила, что индекс деловой активности в производственном секторе упал до -19, превысив прогнозы -1, после улучшения условий ведения бизнеса в июле.

В то же время доходность казначейских облигаций США снизилась до уровня 4,187% после достижения максимума в 4,274%, а доллар США сдал часть завоеванных ранее позиций. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику курса доллара по отношению к корзине конкурентов,

Тем временем председатель ФРБ Миннесоты Нил Кашкари перешел на другую сторону, заявив, что, по его мнению, инфляция все еще слишком высока, несмотря на то, что он чувствует себя хорошов отношении достигнутого прогресса, отмечая при этом неуверенность в том, достаточно ли ФРС сделала или нужно сделать больше. Он добавил, что чиновники центрального банка США удивлены устойчивостью экономики.

Несмотря на то, что участники рынка по-прежнему скептически относятся к очередному повышению ставки ФРС, ожидания относительно ноябрьского заседания по денежно-кредитной политике остаются на уровне 32,2%, что выше, чем неделю назад, когда шансы составляли 28%.

Учитывая сложившуюся ситуацию, пара USD/MXN может остаться выше уровня 17,0000; несмотря на то, что мексиканский песо (MXN) находится под давлением, разница в процентных ставках благоприятствует валюте развивающихся стран. Это будет сдерживать рост пары USD/MXN, и если пара будет расти, то это будет происходить стабильно, если бегство от риска не вызовет оттока средств из рискованных активов.

Анализ цены USD/MXN: Техническая перспектива

На момент написания статьи спотовая цена USD/MXN находится выше 20- и 50-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), расположенных на отметках 17,0171 и 17,1234, что может открыть путь к дальнейшему росту. Несмотря на то, что, похоже, экзотическая валютная пара достигла дна, покупатели USD/MXN должны отвоевать дневной минимум 17 мая (сейчас сопротивление) на уровне 17,4038, что может открыть путь к тестированию 100-дневной EMA на уровне 17,4605, прежде чем бросить вызов уровню 17,5000. В противном случае ожидается дальнейшее снижение ниже психологического уровня 17.0000, а годовой минимум (YTD) останется в районе 16.6238.