USD/MXN достигает максимума после неоднозначного NFP США на прошлой неделе, трейдеры следят за индексом потребительских цен США

• Число занятых в несельскохозяйственном секторе за июль составило 187 тыс. человек, что ниже ожидаемых 200 тыс. человек. Однако средняя почасовая заработная плата выросла до 4,4% по сравнению с предыдущим годом, что намекает на возможное давление на заработную плату.
• Мишель Боуман намекает на дальнейшее повышение ставок для контроля инфляции. Напротив, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс предполагает, что снижение ставок может начаться в начале 2024 года.
• По оценкам Commerzbank, курс USD/MXN достигнет отметки 17,60 в июне 2024 года и отметки 18,00 к декабрю того же года.

В понедельник пара USD/MXN немного восстановилась, но все еще торгуется вблизи максимума дня 17,1505 и держится выше цены открытия на 0,03%. На момент написания статьи пара USD/MXN торгуется по 17,0649 после достижения дневного минимума 17,0220.

USD/MXN выигрывает от "ястребиных" комментариев представителя ФРС Боуман, а также от роста доходности облигаций США

Американские акции торгуются в зеленой зоне после неоднозначного отчета по занятости в США в прошлую пятницу. Несмотря на то, что июльские данные по занятости в несельскохозяйственном секторе оказались ниже прогноза в 200 тыс. человек и составили 187 тыс. человек, это свидетельствует об охлаждении рынка труда, однако рост средней почасовой заработной платы (AHE) с 4,2% до 4,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года говорит о том, что давление на заработную плату может вновь привести к росту инфляции, о чем Министерство труда США сообщит 10 августа.

Согласно прогнозам, индекс потребительских цен (CPI)) в США снизится до 3% с 3,3% в июне, а базовый CPI), исключающий волатильные статьи, замедлится до 4,7% г/г с 4,8% в июне.

Рост пары USD/MXN в понедельник был вызван "ястребиными" комментариями Мишель Боуман, которая заявила, что ФРС, вероятно, придется еще больше повысить ставки, чтобы снизить инфляцию. На "голубиной" стороне спектра президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что снижение ставок может начаться в начале 2024 года в зависимости от экономических данных и если инфляция продолжит снижаться.

Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют-аналогов, держится на уровне 0,09% и составляет 102,100, что является попутным ветром для пары USD/MXN. Одной из причин укрепления доллара США (USD) является то, что доходность казначейских облигаций США восстанавливает свои позиции: ставка по 10-летним облигациям США составляет 4,082%, что на два базисных пункта выше.

Что касается мексиканской экономики, то в рамках экономического блока были опубликованы данные по индексу потребительского доверия за июль, который составил 46,2, что превысило прогнозы 44,9 и оказалось выше пересмотренного в сторону повышения июньского показателя 45,3. В конце недели, 9 августа, будет опубликован индекс потребительских цен в Мексике. Прогноз по CPI)составляет 4,78% в годовом исчислении, а в месячном исчислении ожидается 0,48%. Слабые данные по инфляции не позволят Банку Мексики (Banxico) ужесточить условия после трех последовательных заседаний по сохранению ставок без изменений.

Аналитики Commerzbank пересмотрели свои прогнозы по курсу USD/MXN на конец года, полагая, что курс USD/MXN будет находиться в районе 17.2000. Они добавили: "Ослабление экономики США и политические риски, вероятно, будут оказывать давление на песо". По их мнению, курс USD/MXN достигнет отметки 17,6000 перед всеобщими выборами в Мексике и 18,0000 к концу 2024 года.

Анализ цены USD/MXN: Техническая перспектива

Пара USD/MXN по-прежнему ориентирована на понижение, однако графическая модель "двойное дно", сформированная в районе минимумов года, может открыть двери для дальнейшего роста. Уровнями сопротивления являются четырехмесячная линия тренда, проходящая в районе 17,40, а также 100-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 17,5093. Если покупатели USD/MXN преодолеют эти два уровня сопротивления, пара сможет бросить вызов психологическому ценовому уровню 18,00, за которым последует 200-дневная ЕМА на отметке 18,1306. С другой стороны, падение USD/MXN ниже уровня 17.0000 может привести к повторному тестированию минимума годичной давности 16.6238.