Прогноз цен на золото: XAU/USD консолидируется в районе $1,960, чуть ниже недельного максимума

• Цена на золото колеблется в узком диапазоне чуть ниже недельного максимума, достигнутого в среду.
• Появление новых покупок доллара США и "ястребиные" ожидания ФРС ограничивают рост.
• Экономические проблемы затмевают оптимизм по поводу потолка госдолга США и ограничивают потери по паре XAU/USD.

Цена на золото не может воспользоваться ночным отскоком от области $1,932, самого низкого уровня с 17 марта, и в первой половине европейской сессии в среду колеблется между небольшим ростом и незначительными потерями. Пара XAU/USD в настоящее время торгуется около уровня $1,960, почти не изменившись за день и чуть ниже недельного максимума, достигнутого ранее сегодня.

Укрепление доллара США влияет на цену золота

Сочетание поддерживающих факторов поднимает доллар США (USD) до более чем двухмесячного максимума, что, в свою очередь, действует как встречный ветер для цены на золото. Законопроект, разработанный при посредничестве президента США Джо Байдена и спикера Палаты представителей Кевина Маккарти, направленный на отмену потолка госдолга в размере 31,4 триллиона долларов и достижение новых сокращений федеральных расходов, прошел важное препятствие во вторник. Фактически, законопроект преодолел свое первое процедурное препятствие во вторник, так как Комитет по правилам Палаты представителей проголосовал 7-6 за его передачу на обсуждение и окончательное принятие в среду. Это, наряду с ожиданиями того, что Федеральная резервная система (ФРС), вероятно, повысит процентные ставки, обеспечивает неплохой подъем для доллара США.

Ставки на повышение ставок Федеральной резервной системой еще больше сдерживают рост курса XAU/USD

Инвесторы теперь убеждены, что центральный банк США будет повышать процентные ставки дольше, и теперь закладывают в цены вероятность повышения ставки еще на 25 б.п. на следующем заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в июне. Ставки были повышены благодаря опубликованному в пятницу индексу цен расходов на личное потребление в США - предпочтительному показателю инфляции ФРС - который показал, что инфляция остается стабильной. Это еще больше сдерживает рост цен на золото, не приносящее дохода. Тем не менее, бегство от рисков оказывает некоторую поддержку безопасному драгоценному металлу и помогает ограничить снижение, что заставляет медвежьих трейдеров проявлять осторожность.

Бегство от риска оказывает поддержку безопасному золоту

Настроения на рынке остаются неустойчивыми на фоне опасений по поводу замедления темпов роста мировой экономики, особенно в Китае. Национальное бюро статистики (НБС) сообщило, что активность китайских заводов сократилась быстрее, чем ожидалось, а официальный индекс PMI для производственной сферы упал в мае до пятимесячного минимума на 48.8. Кроме того, активность в секторе услуг росла самыми медленными темпами за четыре месяца, а официальный индекс PMI непроизводственной сферы упал до 54.5 в мае с 56.4 ранее, что подогрело опасения по поводу рецессии и умерило тягу к риску. Бегство от риска, между тем, ведет к дальнейшему снижению доходности трежерис, что сдерживает доллар США и может благоприятно сказаться на паре XAU/USD.

Трейдеры теперь ожидают макроэкономических данных США и данных от Федрезерва для получения нового импульса.

Вышеупомянутый неоднозначный фундаментальный фон, скорее всего, удержит трейдеров от ставок на продолжение отскока от 100-SMA или недавнего отката от исторического максимума, достигнутого ранее в этом месяце. Теперь участники рынка с нетерпением ожидают выхода данных по экономике США, в том числе индексов PMI Чикаго и вакансий JOLTS, которые будут опубликованы позднее в начале североамериканской сессии. Это, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC и доходностью американских облигаций, будет стимулировать спрос на доллар США. Кроме того, тяга к риску может придать значимый импульс золоту.

Технический прогноз по золоту

С технической точки зрения, любой рост за пределы дневного пика в районе $1965 может привлечь новых продавцов и ограничиться уровнем $1980. Он должен стать точкой разворота, преодоление которой может позволить золоту вернуться к $2000. С другой стороны, область $1943, похоже, защищает ближайший нисходящий тренд перед 100-SMA и многомесячным минимумом в районе $1932. Убедительный прорыв ниже указанных уровней поддержки будет рассматриваться как новый толчок для медведей и потянет XAU/USD дальше к $1900.

Ключевые уровни для наблюдения