Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал австралийский доллар (-0,79%). Меньшее падение зафиксировали новозеландский доллар (-0,62%), британский фунт (-0,39%), канадский доллар (-0,24%), японская иена (-0,22%) и евро (-0,19%). Вырос только швейцарский франк (+0,04%).

В понедельник доллар США заметно снизился по отношению к корзине других валют, поскольку внимание инвесторов переключилось на заседание Федеральной резервной системы США. Евро заметно вырос против доллара США, несмотря на данные по Германии. Индекс делового климата от IFO неожиданно упал в июле из-за продолжающихся опасений по поводу цепочки поставок и роста числа коронавирусных инфекций. Фунт сильно подорожал против доллара, поскольку число случаев заражения коронавирусом в Великобритании снизилось.

Во вторник доллар США умеренно снизился против корзины основных валют, так как инвесторы воздерживались от крупных ставок в преддверии итогов двухдневного заседания Федеральной резервной системы. Доллар в целом рос больше месяца на ожиданиях того, что по мере того, как восстановление экономики наберет обороты, ФРС начнет сокращать свою денежно-кредитную поддержку. Согласно данным позиционирования, на прошлой неделе краткосрочные трейдеры впервые с марта 2020 года стали чистыми покупателями доллара. Что касается внутренних данных, то потребительское доверие в США в июле достигло 17-месячного максимума, что свидетельствует о том, что экономика сохранила высокие темпы роста в начале третьего квартала. Продолжающаяся фискальная поддержка и лучший доступ к вакцинам COVID-19 побудили Международный валютный фонд во вторник обновить свои прогнозы для Соединенных Штатов и других богатых стран, одновременно понизив свои оценки для ряда развивающихся стран. В целом, МВФ сохранил свой прогноз роста мировой экономики на уровне 6% на 2021 год.

В среду доллар США немного снизился, отреагировав на итоги заседания Федеральной резервной системы США. Центробанк оставил диапазон процентных ставок по федеральным фондам между 0,00% и 0,25%, как и ожидалось. ФРС дала понять, что экономика продемонстрировала прогресс в достижении целевых показателей занятости и инфляции, установленных центральным банком. Кроме того, регулятор намекнул на возможность сворачивания покупок активов позднее в текущем году. С конца прошлого года ФРС заявляла, что будет продолжат ежемесячные покупки облигаций на сумму в 120 млрд долларов США до тех пор, пока экономика не продемонстрирует "дальнейшего существенного прогресса" в достижении целей центрального банка: низкого уровня безработицы и годовой инфляции в 2,0%. В среду ФРС отметила наличие прогресса в этом направлении, а также заявила о намерении продолжить оценивать степень прогресса в рамках дальнейших заседаний. Между тем, председатель ФРС Пауэлл сообщил, что денежно-кредитная политика должна оставаться мягкой до тех пор, пока восстановление не будет полным.

В четверг доллар США упал до месячного минимума после заверений ФРС США в том, что повышение процентных ставок не ожидается в ближайшее время. Данный сигнал дал значительный толчок большинству других валют, от австралийского доллара до китайского юаня. Усилия Китая по смягчению волнений на фондовом рынке, вызванные его жесткими мерами регулирования в некоторых секторах, также помогли: юань рос второй день подряд, и достиг недельного максимума по отношению к доллару США. Доллар США, который активно повышался после июньского заседания ФРС, в последнее время утратил свой импульс, а заседание Федеральной резервной системы в среду и замечания председателя Джерома Пауэлла о том, что до повышения ставок еще «далеко», было достаточно, чтобы опустить курс валюты еще ниже. Движение доллара позволило евро подняться до двухнедельного пика. Австралийский и новозеландский доллары, зависящие от мирового и китайского экономического роста, продолжили рост, зафиксированный в среду, хотя рост австралийского доллара был ограничен опасениями, что продление карантина COVID-19 в Сиднее негативно повлияет на национальную экономику.

В пятницу доллар США умеренно вырос, поскольку оптимистичные экономические данные помогли обратить вспять некоторые потери, понесенные ранее на этой неделе, когда голубиные замечания Федеральной резервной системы остановили месячное ралли американской валюты. Доллар также укрепился после того, как президент Федеральной резервной системы Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что ФРС должна начать сокращать ежемесячные покупки облигаций этой осенью и сокращать их «довольно быстро», чтобы программа завершилась в первые месяцы 2022 года, и чтобы проложить путь для повышения ставок в 2022 году, если это будет необходимо Доллар нашел некоторую поддержку после того, как данные показали, что потребительские расходы в США в июне выросли больше, чем ожидалось, поскольку вакцинация от COVID-19 повысила спрос на услуги, связанные с путешествиями и отдыхом, хотя отчасти это увеличение отражало более высокие цены, а годовая инфляция еще больше ускорилась выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%. Евро упал на 0,2% по отношению к доллару, но приблизился к месячному максимуму после того, как данные показали, что экономика еврозоны росла быстрее, чем ожидалось, во втором квартале, выйдя из рецессии, вызванной пандемией, в то время как инфляция в июле превысила целевой показатель ЕЦБ в 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade