Чего ожидать от квартальной отчетности Microsoft (MSFT)

Как сообщает Barron’s, Microsoft (MSFT) обнародует свою финансовую отчетность за закончившейся в сентябре квартал после закрытия торговой сессии во вторник, 27 октября, и она должна быть позитивной.

Согласно консенсус-прогнозу Уолл-стрит, прибыль компании составит $1.54 в расчете на одну акцию при выручке $35.7 млрд. (+8.2% г/г). По итогам квартала, закончившегося в июне, выручка Microsoft составила $38 млрд. (+13% г/г), что оказалось выше консенсус-прогноза рынка в $36.4 млрд. Прибыль компании составила $1.46 на акцию, что также заметно превзошло прогноз аналитиков в $1.38 на акцию.

Microsoft предоставляет прогнозы по бизнес-сегментам. Компания прогнозировала, что по итогам заканчивающегося в сентябре квартала ее выручка в сегменте "Продуктивность и бизнес-процессы" ("Productivity and Business Processes") составит $11.65-11.9 млрд., в сегменте "Облако с элементами искусственного интеллекта" ("Intelligent Cloud") - $12.55-12.8 млрд., в сегменте "Другие персональные вычисления" ("More Personal Computing") - $10.95-11.35 млрд. Компания также сообщала, что результаты последнего квартала будут включать неденежную выгоду в размере $900 млн. из-за корректировки срока эксплуатации некоторого оборудования.

Аналитик Stifel Брэд Ребэк (Brad Reback) заявляет в своем аналитическом отчете, что результаты компании, вероятно, превзойдут его прогноз, который предполагает, что ее выручка составит $35.6 млрд., тогда как прибыль - $1.53 на акцию.

"Мы ожидаем, что и прибыль, и выручка компании превзойдут прогнозы Уолл-стрит, так как мы считаем, что различные активы Microsoft (Azure/Office365/ПК) должны продолжать получать выгоду от ускоренной цифровой трансформации из-за пандемии и восстановления мировой экономики, обеспечивающих более высокую, чем ожидалось, выручку от операций", - отметил Ребэк. "Мы ожидаем, что сильные результаты подготовят почву для солидного сезона отчетности за третий квартал для более широкой группы компаний-производителей программного обеспечения".

Ребак также ожидает от Microsoft сильных прогнозов на квартал, заканчивающийся в декабре, ссылаясь на те же факторы, плюс рост цен на Office 365, расширение доли на рынке Azure и предстоящий выпуск консолей Xbox нового поколения. "Учитывая эти тренды и устойчивый возврат капитала (более $20 млрд. через обратный выкуп акций и дивиденды в год), мы остаемся покупателями [в акциях Microsoft]", - написал он. Ребэк недавно повысил свою оценку целевой стоимости акций MSFT до $245/акцию с $220.

Аналитик Wedbush Дэн Айвз (Dan Ives) также считает, что бизнес Azure по итогам последнего квартала покажет сильный результат. "Сложившиеся условия работы из дома выступают дополнительным катализатором для большего числа компаний, чтобы сделать стратегический переход к облачным технологиям с Microsoft по всем направлениям", - написал он. Он подтвердил рейтинг акций MSFT на уровне “Outperform”c целевой стоимостью в $260/акцию.

Аналитик Credit Suisse Брэд Зельник (Brad Zelnick), у которого для акций Microsoft рейтинг "Outperform", также ожидает сильной квартальной отчетности от компании, благодаря Azure, Windows и играм. "Возможность выгодно использовать сильные долгосрочные тенденции помещает Microsoft в избранную группу компаний, которые могут обеспечить значительный рост выручки и прибыли на акцию в условиях неопределенности", - отметил он. Зельник подтвердил свою оценку целевой стоимости акций Microsoft на уровне $225/шт.

С начала года стоимость акций MSFT выросла примерно на 37%.

На текущий момент акции MSFT котируются по $210.72 (-2.55%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade