JPMorgan Chase (JPM) и Citigroup (C) показали превысившие ожидания квартальный результаты, благодаря продолжающемуся росту торговых операций и сокращению отчислений в резервы

Как отмечает Barron’s, акции JPMorgan Chase (JPM) выросли на 1.4% утром во вторник, тогда как акции Citigroup (C) подскочили на 2.2%, так как инвесторы положительно отреагировали на их солидные результаты за третий квартал. Однако, акции обоих банков не смогли удержаться в зеленой зоне, поскольку общий рынок просел в ответ на обескураживающие новости от Johnson & Johnson (JNJ) о приостановке испытаний своей вакцины против коронавируса.

JPMorgan сообщил о 30%-ном скачке торговых операций в третьем квартале, при этом объем операций с инструментами с фиксированной доходностью вырос на 29% по сравнению с предыдущим кварталом до $4.6 млрд. Торговля акциями подскочила на 32% до $2 млрд.

Скачок торговой активности - результат продолжающейся волатильности рынков в третьем квартале - поднял выручку банка выше оценок Уолл-стрит. Выручка JPMorgan составила $29.9 млрд., что примерно совпало с показателем за аналогичный период предыдущего года и намного превысило $28.2 млрд., прогнозируемые аналитиками, опрошенными FactSet. Прибыль в размере $2.92 на акцию превзошла оценку Уолл-стрит на уровне $2.22 и оказалась на 9% выше, чем в третьем квартале прошлого года.

Сильные результаты были получены на фоне неспокойного года для банковского сектора из-за негативных экономических последствий пандемии коронавируса. Акции JPMorgan упали на 27% в этом году, что примерно соответствует падению индекса акций банковского сектора KBW Bank Index (BKX), в то время как S&P 500 вырос на 9.4%. Котировки Citigroup снизились примерно на 43% с начала года.

В первые два квартала банки быстро приспосабливались к действиям Федеральной резервной системы (ФРС) по снижению процентных ставок почти до нуля в марте, а также им приходилось наращивать свои резервы в ожидании потока дефолтов по кредитам, поскольку предприятия были вынуждены закрываться из-за пандемии, а рабочие потеряли работу.

Но в этом квартале беспокойства об угрозе кредитных убытков, похоже, отошли на задний план. JPMorgan зарезервировал $10.5 млрд. на покрытие предполагаемых убытков по кредитам в прошлом квартале, но отчислил лишь $611 млн. в резервы в этом квартале, в результате чего этот показатель оказался ниже, чем $1.5 млрд., отчисленные в третьем квартале 2019 года.

JPMorgan был первым в череде банков, которые на этой неделе отчитаются о результатах за третий квартал.

Как и JPMorgan, Citigroup также выиграла от увеличения торговых операций и улучшения условий кредитования. Citigroup заработала $1.40 на акцию при выручке в $17.3 млрд., что оказалось выше прогноза Уолл-стрит, предполагавшего прибыли в $0.91 на акцию при выручке в $17.2 млрд.

Объем операций Citigroup с инструментами с фиксированной доходностью увеличился на 18%, тогда как объем операций с акциями выросбанк на 15%. Кроме того, по итогам третьего квартала банк показал значительно меньшие отчисления в резервы под ожидаемые кредитные убытки по сравнению с предыдущим кварталом - $314 млн. против $5.6 млрд. во втором квартале.

В среду перед открытием рынка отчитаются Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) и Wells Fargo (WFC). Еще один банк - Morgan Stanley (MS) - сообщит о квартальных результатах в четверг.

Hа текущий момент акции JPM котируются по $101.20 (-1.21%), а акции С - по $44.46 (-3.11%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade