Американский фокус: доллар США ослаб

Доллар США упал к минимуму за три недели против большинства основных валют. Более слабые, чем ожидалось, экономические данные США , говорят в пользу того, что Федеральная резервная система, вероятно, не будет повышать процентные ставки на сентябрьском заседании, которое завершится в четверг.

Министерство труда США заявило, что потребительские цены незначительно снизились по итогам августа, записав первое падение с января, что в значительной степени было вызвано обвалом на рынке нефти.

Согласно отчету, индекс потребительских цен снизился в августе на 0,1% вслед за аналогичным повышением в предыдущем месяце. Стоит подчеркнуть, рост цен отмечался в каждом из предыдущих шести месяцев. За исключением волатильных цен на продовольствие и энергоносители, базовый индекс цен вырос на 0,1%. Экономисты ожидали, что общий индекс цен останется неизменным в августе, а базовый показатель повысится на 0,1%.

Более широкая картина показывает, что инфляция остается исторически низкой. По сравнению с августом прошлого года потребительские цены выросли на 0,2%, а базовый индекс поднялся на 1,8%. Эксперты прогнозировали рост на 0,2% и на 1,9%, соответственно.

Значительное падение цен на нефть, вызванное перенасыщением рынка и слабым спросом, оказало наибольшее влияние на общий уровень инфляции. Между тем, замедление темпов экономического роста в Азии и слабость в Европе также повлияла на стоимость ряда товаров.

Отчет также показал, что цены на энергоносители упали на 2% в прошлом месяце, во главе со снижением расходов на бензин на 4,1%. За прошедший год цены на энергоносители упали на 15%, тогда как стоимость бензина снизилась более чем на 23%.

Затраты на жилье (аренда и ипотечные платежи) поднялись на 0,2% с июля и на 3,1% годовых. Цены на продукты питания выросли на 0,2% за месяц и 1,6% годовых, в то время как стоимость медицинских товаров увеличилась на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,4% годовых.

Инвесторы заняли выжидательную позицию на фоне повышенной неопределенности по поводу того, начнет ли ФРС повышение процентных ставок в этот четверг впервые почти за десять лет.

Увеличение процентных ставок будет стимулировать рост доллара, сделав его более привлекательным для инвесторов, ищущих активы с высокой доходностью.

Председатель ФРС Джанет Йеллен заявила, что повышение процентных ставок зависит от статданных, но также отметила, что банк планирует начать подъем ставок до конца года.

Ранее давление на евро оказала публикация слабых данных по инфляции в еврозоне. Статистическое ведомство Евростат сообщило, что годовая инфляция в еврозоне составила 0,1% в августе против 0,2% в июле и ожиданий на уровне +0,2%. Напомним, в августе 2014 года этот показатель составил +0,4%. Максимальный рост цен в еврозоне (в годовом выражении) был замечен в ресторанах и кафе (+0,10%). Овощи и табак подорожали на 0,09% и на 0,08%, соответственно, а время цены на топливо для транспорта и мазут упали на 0.55% и 0.25%, соответственно. Между тем, стоимость молока, сыра и яиц снизилась на 0.07%. Среди стран ЕС годовая инфляция составила 0.0% по сравнению с 0,2% в предыдущем месяце. В августе 2015 года, отрицательные темпы наблюдались в одиннадцати государствах. Наибольшее снижение было зарегистрировано на Кипре (-1,9%), в Румынии (-1,7%) и Литве (-1,0%). Самые высокие темпы роста были зафиксированы на Мальте (+1,4%), в Австрии (+0,9%) и Бельгии (+0,8%). Вероятно, представленные данные усилят разговоры о том, что ЕЦБ будет вынужден продлить срок программы покупки облигаций, которая должна завершиться в сентябре 2016 года.

Фунт существенно укрепился против доллара США, компенсировав при этом все утраченные вчера позиции. Поддержку валюте оказали сильные данные по рынку труда Британии. Как стало известно, средний заработок британских рабочих (без учета бонусов) значительно вырос за три месяца (по июль), зафиксировав при этом самые высокие темпы более чем за шесть лет. Согласно данным, средний недельный заработок (за исключением бонусов) вырос на 2,9 процента в период с мая по июль, что последовало за повышением на 2,8 процента за предыдущие три месяца (по июнь). Последнее повышение оказалось наибольшим с начала 2009 года и совпало с ожиданиями экспертов. С учетом бонусов, средний рост доходов также ускорился до 2,9 процента против +2,6 процента за три месяца по июнь (пересмотрено с +2,4 процента). Прогнозировалось, что заработок вырастет на 2,5 процента. Также в отчете сообщалось, что уровень безработицы в Великобритании уменьшился до 5,5 процента в период с мая по июль по сравнению с 5,6 процента за предыдущие три месяца. Прогнозировалось, что безработицы останется без изменений. Количество людей в сфере занятости выросло на 42,000 за три месяца по июль, составив 31.095 млн. человек, но количество безработных также выросло - на 10000, до 1.823 млн. человек. Тем временем, число заявлений на получение пособий по безработице увеличилось на 1200 после падения на 6800 в июле (пересмотрено с -4,9 тыс.). Ожидалось, что число обращений снизится на 5 тыс.

Иена значительно подешевела против доллара США, достигнув при этом вчерашнего минимума, что было вызвано новостями о том, что агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Японии до А+ с АА-. Комментируя решение, аналитики агентства заявили, что поддержка со стороны экономики кредитоспособности Японии продолжала ослабевать в течение последних трех-четырех лет. В Standard & Poor's также отмечают, что политика Абэ "была многообещающей поначалу, но в итоге не смогла оживить экономический рост и положить конец дефляции, и теперь вряд ли замедление экономики удастся преодолеть в следующие 2-3 года

Давление на иену также оказали новости о том, что Организация экономического сотрудничества и развития пересмотрела в сторону понижения прогноз роста мировой экономики на ближайшие 2 года. Теперь ожидается, что по итогам 2015 года подъем глобального ВВП составит 3% против июньской оценки на уровне 3,1%, а в 2016 году - 3,6% против ранних прогнозов +3,8%. Между тем, ОЭСР пересмотрела прогноз роста ВВП Японии на 2015 год до 0.6% от 0.7%.