Обзор фондовых рынков за неделю

Европейские фондовые индексы показали существенный рост на фоне позитивной макроэкономической статистики из США, которые перевесили комментарии Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка, разочаровавших накануне инвесторов, которые ожидали более решительных шагов для поддержки роста.

Согласно представленным данным, количество рабочих мест вне сельского хозяйства в США в июле увеличилось на 163 000, в то время как экономисты ожидали роста на 95 000.

В июле индекс ISM в сфере услуг США вырос сильнее, чем в предыдущем месяце, чему способствовало существенное увеличение объемов заказов. Индикатор повысился до 52,6 против 52,1 в июне. Экономисты ожидали, что показатель останется без изменений, в то время как оценки аналитиков варьировались в диапазоне от 50,5 до 53.

Национальные фондовые индексы выросли в 16 из 18 западноевропейских рынков.

FTSE 100 5,787.28 +124.98 +2.21%, CAC 40 3,374.19 +141.73 +4.38%, DAX 6,865.66 +259.57 +3.93%

Акции производителя крупных ветровых турбин Vestas подскочили на 11% после того, как компания успокоила инвесторов, что не будет нарушать выполнение обязательных условий кредитования.

Котировки компании Air France выросли на 11% после сообщения о том, что операционный убыток компании сократился до 66 млн. евро ($ 82 млн) с 145 млн евро годом ранее, чему способствовало введение план экономии в 2 млрд. евро.

Сильные данные по рынку труда США оказали поддержку фондовым индексам США, которые достигли максимальных значений с мая.

Вышедшие данные оказались смешанными: количество новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло больше прогнозов (было создано 163 тыс новых рабочих мест против прогноза 101 тыс.), при этом уровень безработицы вырос до уровня 8,3%.

В целом, это были хорошие данные, но не более. На этом фоне реакция рынка выглядит несколько чрезмерной. Не так давно, слабые макроэкономические данные, в том числе и по рынку труда, добавляли уверенности участникам рынка в том, что ФРС примет решение об очередном раунде количественного смягчения, и это было позитивом для рынка. Сейчас, когда ФРС не сделала ничего и следующее заседание состоится только в сентябре, сильные данные, кажется, начали восприниматься как позитив.

Поддержку также оказали данные по индексу деловой активности в сфере услуг от ISM, который в июле вырос до уровня 52,6 против прогноза 52,2.

В составе индекса DOW все компоненты, за исключением двух, находятся в плюсе. Более 4% прибавили акции Kraft Foods Inc. (KFT, +4,03%) и Hewlett-Packard (HPQ, +4,05%). В отраслевом разрезе все сектора находятся в плюсе. Больше остальных вырос финансовый сектор (+2,7%).

Акции крупнейшей американской медиа-компании CBS выросли на 6,1% благодаря увеличившейся на 8,1% прибыли во 2-м квартале, что оказалось выше среднерыночных ожиданий.

Один из крупнейших инвестбанков в мире Morgan Stanley выиграл 5,8% в связи с намерением реализовать примерно половину своих рисковых активов, а вырученную сумму направить на выкуп своих акций.