Обзор фондовых рынков за неделю

Европейские фондовые индексы отступили после того, как немецкий экспорт упал сильнее, чем прогнозировалось, а Fitch Ratings накануне снизил кредитный рейтинг Испании.

Экспорт Германии в апреле показал отрицательную динамику впервые в текущем году, а темпы снижения промышленного производства в Италии превысили ожидания аналитиков.

Негативно на европейских и мировых фондовых индексах отразился факт, что ФРС не намерена на данный момент вливать деньги в экономику.

Отрицательное влияние на рынки также оказало снижение кредитного рейтинга Испании агентством Fitch сразу на 3 ступени с А до ВВВ. На понедельник ожидается доклад от МВФ о потребностях банков Испании в финансировании.

Вчера ЕЦБ признал нарастание кризиса, однако было принято решение оставить процентную ставку на уровне 1%, что является рекордно низким значением. В сопроводительном заявлении Марио Драги сказал, что дешёвые деньги вряд ли изменят ситуацию к лучшему. Есть мнение, что ЕЦБ принял не менять учётную ставку до оглашения результатов парламентских выборов в Греции.

Национальные фондовые индексы упали в 10 из 18 западноевропейских рынков.

FTSE 100 5,435.08 -12.71 -0.23%, CAC 40 3,051.69 -19.47 -0.63%, DAX 6,130.82 -13.40 -0.22%

Акции BHP Billiton, крупнейшей горнодобывающей компании в мире, упали на 2,9% после того, как аналитики Bank of America сократили свои оценки прибыли на 2013-2014 гг., что в свою очередь вызвало падение цен на цветные металлы в Лондоне. Котировки других представителей отрасли, Vedanta Resources и Eramet упали на 5,1% и 2,5% соответственно.

Британский оператор нефтегазовых установок Lamprell обвалился на 22% после пересмотра своего предыдущего прогноза прибыли.

Бумаги Hennes & Mauritz, второго по величине в Европе ритейлера одежды, упали на 0,6%  после того, как Societe Generale посоветовал инвесторам продавать акции.

В пятницу фондовые индексы США показали положительную динамику на фоне растущих надежд на то, что Европа предпримет ряд шагов для выхода из долгового кризиса, включая рекапитализацию испанских банков. В результате, завершившаяся неделя для индекса S&P 500 стала лучшей с декабря 2011 г.

Согласно появившимся слухам, Испания может обратиться за финансовой помощью для своих проблемных банков уже в ближайшие выходные, вскоре после конференц-колла министров финансов стран еврозоны, намеченного на субботу.

Из вышедшей в пятницу макроэкономической статистики можно выделить сокращение в США в апреле дефицита торгового баланса товаров и услуг до $50,06 млрд, в то время как в среднем на рынке ожидалось снижение с $51,8 млрд до $49,5 млрд.

В составе индекса DOW компании продемонстрировали преимущественно позитивную динамику. В лидерах роста Wal-Mart Stores (WMT, +3,57%), JPMorgan (JPM, +2,65%) и Home Depot (HD, +2,17%).

В отраслевом разрезе в составе индекса S&P 500 все сектора в «зеленой» зоне, за исключением сырьевого сектора (-0,5%). Лучше всех смотрелся сектор услуг (+1,0%).

Котировки Yum! Brands, оператора сетей ресторанов KFC и Pizza Hut потеряли 3,3% в связи с возросшими опасениями по поводу замедления темпов роста экономики Китая.

Второй по величине в США производитель природного газа Chesapeake Energy сообщил о намерении продать свои трубопроводные активы компании Global Infrastructure Partners, а также сменить почти половину правления. Как следствие, бумаги Chesapeake выросли на 2,9%, а в целом за неделю их рост составил 18%.

Крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания McDonald’s (MCD) отчиталась о 3,3%-ном повышении сопоставимых продаж в мае, в то время как аналитики прогнозировали 5,2%-ный рост. В результате, акции McDonald’s просели на 0,7%.