Обзор фондовых рынков за неделю

По итогам торгов пятницы ключевые фондовые рынки Азии продемонстрировали главным образом положительную динамику на фоне благоприятной статистики по промышленности и рынку жилья США, что в первую очередь оказало поддержку бумагам азиатских экспортеров. Так, промышленность США продолжила рост в декабре более высокими темпами, нежели прогнозировали аналитики, а индекс незавершенных сделок по продаже домов составил в ноябре 100,1 пункта после 93,3 пункта месяцем ранее, что явилось максимальным уровнем с мая 2010 года.

Среди макроэкономических показателей внутри региона стоит отметить индекс деловой активности в промышленности Японии, который увеличился в декабре с 49,1 пункта месяцем ранее до 50,2 пункта. В то же время, индекс потребительских цен в Южной Корее повысился в декабре на 0,4% м/м после увеличения на 0,1% м/м в ноябре, тогда как аналитики ожидали его роста на 0,3% м/м. В соответствии с данными HSBC Holdings, индекс деловой активности в промышленности Китая составил в декабре 48,7 пункта по сравнению с 47,7 пункта в ноябре. Отметим, что значение показателя ниже 50 пунктов свидетельствует об ухудшении условий в отрасли, что, тем не менее, не отразилось на китайских индексах.

По итогам сессии японский индекс Nikkei 225 окреп на 0,67%, австралийский S&P/ASX 200 стал легче на 0,36%, а китайский Shanghai Composite продвинулся на 1,19%. Торги в Южной Корее и на Филиппинах не проводились по случаю праздников.

В числе фаворитов торгов оказались азиатские экспортеры. В частности, бумаги производителя электроники Sony ушли в плюс на 2%, а котировки Techtronic Industries, Honda Motor и Toyota Motor подросли на 0,9%, 1,03% и 1,38% соответственно.

Благодаря повышению цен на нефть рыночная капитализация лидирующей в Японии энергетической компании Inpex увеличилась на 0,4%, а акции крупнейшего в Азии нефтепереработчика Sinopec ушли в плюс на 0,7%. В то же время, рост цен на медь привел к удорожанию бумаг представителей сектора коммодитиз - Jiangxi Copper (+2,2%), Zhuzhou Smelter Group (+3%).

Бумаги японской инжиниринговой компании Chiyoda стали тяжелее на 2,1% после того, как появились сообщения о том, что ее операционная прибыль окажется выше предварительных прогнозов, превысив за год с окончанием в марте 3 млрд йен ($39 млн).

В свою очередь, котировки китайского производителя пассажирских автомобилей FAW Car увеличились на 4,7% благодаря получению одобрения регулятивных органов Китая на приобретение доли в Tianjin FAW Xiali Automobile у своей родительской компании China FAW Group.

Европейские фондовые индексы выросли в последнюю неделю 2011 года, поскольку американские данные показали, что восстановление крупнейшей экономики мира набирает обороты, и оптимизм вырос в отношении того, что политики еврозоны смогут сдержать долгового кризиса. Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле исключил распад еврозоны, заявив, что регион делает все, чтобы сохранить доверие к евро. Накануне поступили противоречивые сигналы как с аукциона по размещению гособлигаций Италии, так и в опубликованной макростатистике из США. Последняя все же носила успокаивающий характер, поскольку свидетельствовала о поддержании набранных экономикой темпов роста. Недельные заявки на получение пособий по безработице серьезным образом не повлияли на обнадеживающие прогнозы в отношении ключевых данных по рынку труда, индекс PMI Чикаго настроил на благоприятные ожидания в отношении предстоящего выхода индекса производственной активности в понедельник, 2 января.

Банковский сектор показал по итогам года самое большое снижение среди 19 отраслевых групп, потеряв 32%, на фоне растущего беспокойства, что финансовый кризис вынудит хотя бы одну страну объявить дефолт по своей задолженности. Акции медицинских и продовольственных компаний выросли, так как инвесторы стремились приобретать бумаги компаний, чья заработная плата меньше привязана к экономическому росту.

FTSE 100 5,572 +5.51 +0.10%, CAC 40 3,160 +32.25 +1.03%, DAX 5,898 +49.57 +0.85%

Котировки крупнейших кредиторов Португалии Banco Comercial Portugues и Banco Espirito Santo подскочили более чем на 15 процентов после сообщения о том, что правительство может рекапитализировать банки, не становясь акционером.

Котировки европейских производителей продуктов питания и напитков Britvic, Unilever и Nestle выросли на 4,7%, 1,6% и 1,5% соответственно.

Акции крупнейшей горнодобывающей компании Rio Tinto Group снизились на 1% после того, как медь упала на Лондонской бирже металлов на этой неделе.

По итогам сессии фондовые индексы США снизились, и в результате индекс S&P500 практически не изменились за год, так как озабоченность по поводу долгового кризиса Европы затмила надежды инвесторов на то, что американская экономика будет расширяться в 2012 году.

Индекс широкого рынка S&P500 показал свое наименьшее годовое изменение с 1947 года. S&P500 начал год с ралли, взлетев на 8,4% до трехлетнего максимума к концу апреля. Индекс падал на протяжении всего лета, в то время как Конгресс США и президент Барак Обама боролись за сокращение дефицита США, и затонул в дальнейшем на фоне опасений, что долговой кризис Европы станет угрозой восстановления мировой экономики. S&P500 упал на 19% с апреля до 3 октября, когда был достигнут годовой минимум. С октября рынок несколько восстановился на данных, сигнализирующих, что крупнейшая экономика мира сможет выстоять против кризиса в Европе. Уровень безработицы в США упал в ноябре до 8,6%, самого низкого уровня с марта 2009 года, после роста до 9% и выше в течение семи месяцев подряд. S&P 500 достиг самого низкого уровня более чем за два года 3 октября, упав до отметки 11,6, снизившись на 27% от своего максимального значения в феврале на уровне 15.8.

Информационный фон на мировых рынках сегодня был умеренно негативным. Испания сообщила, что дефицит бюджета в этом году составит 8% от ВВП, тогда как в более ранних прогнозах называлась цифра 6%. Далее, официальное информагентство Китая Xinhua сообщило, что в следующем году экономика страны может столкнуться с "понижательным давлением". Наконец, председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер в своем выступлении на одной из радиостанций Люксембурга высказал негативную оценку состояния европейской экономики и отметил, что рост мировой экономики сводится к положительной динамике в отдельных странах Азии и Африки.

Финансовые акции упали больше всего среди 10 основных отраслей промышленности в S&P500 в этом году, потеряв 18%. Следом за ними в числе худших исполнителей по итогам года со снижением на 12% бумаги сырьевых производителей. Котировки секторов энергоносителей, потребительских товаров и медицинских компаний оказались среди акций, наименее чувствительных к экономическим перспективам, выросшим по итогам года минимум на 10%.

Бумаги кредиторов JPMorgan Chase (JPM) и Citigroup упали сегодня на 0,5% и 1,7% соответственно.

Ритейлер Sears Holdings отступил на 3,4% на новостях о том, что агентство Fitch Ratings понизило его долгосрочный рейтинг дефолта эмитента с В до ССС. Напомним, что ранее на этой неделе компания объявила о планах закрыть 120 магазинов своих сетей.

Акции родительской компании American Airlines, AMR, обвалились на 32% - оператор биржи NYSE Euronext сообщил, что данная бумага будет исключена из листинга до 5 января.

Нефтегазовая Camac Energy подскочила на 14,8% благодаря новостям о покупке трех лицензий на разработку месторождений в Западной Африке.

Акции Bank of America (BAC) выросли на 1,8% после показанного ранее падения на 1,7%. По итогам года Bank of America был худшим среди компонентов Dow, потеряв 58% своей рыночной капитализации. Банк объявил о планах сокращения 30 тысяч сотрудников и закрытия филиалов, и уступил звание крупнейшего банка страны JPMorgan Chase (JPM).

Вторым худшим годовым исполнителем в Dow стал алюминиевый гигант Alcoa (АА), который убавил из своего актива 44%, так как опасения относительно надвигающегося спада в Европе и возможного замедления китайского производства привели к падению цен на сырье, и как следствие, прибылей компании.

В 2011 году среди 30 компаний индекса «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average наибольший успех сопутствовал крупнейшей сети фаст-фудов McDonald's (MCD, +31%) вследствие сильных продаж как внутри страны, так и в глобальном масштабе, и новому «фавориту» Уоррена Баффета International Business Machines (IBM, +25%). Напомним, что Berkshire Hathaway купил 5% акций IBM.

Из 30 компонентов Dow по итогам года в плюсе оказались акции 18 компаний. В целом, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 5,6% в 2011 году, опередив доходность не только индекса широкого рынка Standard & Poor’s 500 (-0,02%), но и индекса высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite (-2,17%).