- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Экономические новости финансовых рынков от 21 ноября 2024
Вот что вам нужно знать в четверг, 21 ноября:
Индекс доллара США (USD) остается в фазе консолидации вблизи 106,50 после закрытия на положительной территории в среду. В экономическом календаре США будут представлены еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, а также данные по продажам вторичного жилья за октябрь. Кроме того, ФРБ Филадельфии и Канзас-Сити выпустят региональные опросы по обрабатывающей промышленности за ноябрь.
ЦЕНА Доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Доллар США был самым сильным в паре с японской иеной.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.24% | 0.40% | -0.86% | -0.82% | -0.03% | -0.60% | |
| EUR | 0.04% | -0.03% | 0.56% | -0.71% | -0.64% | 0.14% | -0.43% | |
| GBP | 0.24% | 0.03% | 0.61% | -0.67% | -0.61% | 0.14% | -0.40% | |
| JPY | -0.40% | -0.56% | -0.61% | -1.27% | -1.16% | -0.39% | -0.91% | |
| CAD | 0.86% | 0.71% | 0.67% | 1.27% | 0.06% | 0.82% | 0.28% | |
| AUD | 0.82% | 0.64% | 0.61% | 1.16% | -0.06% | 0.76% | 0.22% | |
| NZD | 0.03% | -0.14% | -0.14% | 0.39% | -0.82% | -0.76% | -0.53% | |
| CHF | 0.60% | 0.43% | 0.40% | 0.91% | -0.28% | -0.22% | 0.53% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Осторожные настроения на рынке и умеренный рост доходности казначейских облигаций США помогли доллару остаться устойчивым против своих основных конкурентов в среду. В начале четверга доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится на уровне около 4,4%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно. Помимо релизов макроэкономических данных из США, участники рынка будут внимательно следить за комментариями политиков ФРС. Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак, президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби и президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид выступят с речами в часы американской сессии.
В четверг глава Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил, что решение по монетарной политике будет приниматься на каждом заседании ЦБ. "Мы серьезно учитываем изменения валютных курсов при формировании прогноза по экономике и инфляции, включая вопрос о том, что вызывает изменения валютных курсов, которые происходят в данный момент", - пояснил Уэда. После роста на 0,5% в среду, USDJPY остается под медвежьим давлением в начале четверга, и на момент написания торговалась ниже 155,00.
EURUSD , похоже, вошла в фазу консолидации на уровне 1,0550 после закрытия на отрицательной территории в среду. Позже в ходе сессии Европейская комиссия опубликует предварительные данные по потребдоверию за ноябрь.
Золото выросло в среду, продлив свою победную серию третий день подряд. XAUUSD продолжает расти в утренние часы европейской сессии в четверг, и на момент написания торгуется чуть выше $2,660.
После резкого снижения в понедельник и вторник пара USDCAD нашла точку опоры и продемонстрировала небольшой рост в среду. Пара колеблется в узком диапазоне выше 1,3950 в начале европейской сессии. Позднее сегодня Статистическая служба Канады опубликует данные по индексу цен на жилье за октябрь.
GBPUSD не смогла извлечь выгоду из сильных данных по инфляции в Великобритании и понесла небольшие потери в среду. Пара остается относительно спокойной и колеблется в узком канале вблизи 1,2650 в начале четверга.
ФРС - FAQ
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
В интервью изданию Barron's, опубликованном в четверг, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что "прогнозирует охлаждение инфляции и дальнейшее снижение процентных ставок".
Он также отметил, что "2% - это ставка, которая может наилучшим образом сбалансировать цели центрального банка по обеспечению занятости и ценовой стабильности".
Дополнительные комментарии
Рынок труда сейчас находится в равновесии и не оказывает повышательного давления на инфляцию.
Инфляция должна снизиться до 2% и оставаться в этом районе на фоне стабильной ситуации на рынке труда.
Не видит признаков рецессии в поступающих данных.
Совершенно ясно, что монетарная политика сегодня носит ограничительный характер.
Именно поэтому снижение ставок на двух последних заседаниях было "очень уместным".
Мы хорошо позиционируем себя в отношении рисков того, что инфляция будет выше, чем мы ожидаем в следующем году".
Ожидает, что со временем будет уместно дальнейшее снижение ставок до более нормального или нейтрального уровня.
Дополнительные комментарии поступают от главы Банка Японии Кадзуо Уэды, который теперь говорит о монетарной политике и стоимости валютного курса.
Правительству и политикам важно следить за среднесрочной фискальной устойчивостью.
Мы принимаем решения по вопросам монетарной политики на каждом заседании, основываясь на информации, которая становится доступной к моменту заседания.
До следующего заседания по вопросам монетарной политики еще месяц, к тому времени будет больше информации.
Мы не комментируем краткосрочные изменения обменного курса.
Мы со всей серьезностью учитываем изменения обменного курса при формировании нашего экономического и инфляционного прогноза, включая вопрос о том, что является причиной изменений обменного курса, которые происходят в данный момент.
Выступая в четверг на конференции в Токио, политик Европейского центробанка (ЕЦБ) Франсуа Вилльруа де Гало заявил, что "баланс рисков для роста и инфляции смещается в сторону понижения".
Дополнительные комментарии
Победа над инфляцией в Европе не за горами.
Инфляция может устойчиво обосноваиться на уровне 2% в начале 2025 года.
Тарифы Трампа, как ожидается, не приведут к существенному изменению прогноза по инфляции в Европе.
Следует продолжать снижать степень ограничения в монетарной политике.
Темпы сокращения должны определяться гибким прагматизмом.
Мы должны сохранять полную свободу действий на предстоящих заседаниях.
По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих валютных опционов:
EURUSD: суммы в евро
- 1.0470 1.1 млрд
- 1.0500 2.8 млрд
- 1.0515 1.9 млрд
- 1.0540 907 млн
- 1.0550 1.4 млрд
- 1.0600 1.8 млрд
- 1.0610 813 млн
- 1.0650 1.7 млрд
- 1.0690 2.3 млрд
- 1.0695 960 млн
- 1.0700 2.8 млрд
USDJPY: суммы в долларах США
- 154.80 793 млн
- 155.00 993 млн
- 156.00 997 млн
USDCHF: суммы в долларах США
- 0.8485 530 млн
- 0.8625 856 млн
AUDUSD: суммы в AUD
- 0.6450 2 млрд
- 0.6500 592 млн
- 0.6640 560 млн
- 0.6700 916 млн
USDCAD: суммы в долларах США
- 1.4000 616 млн
- 1.4025 825 млн
- 1.4175 1.1 млрд
NZDUSD: суммы в новозеландских долларах
- 0.5875 528 млн
- 0.6030 466 млн
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда не затронул вопросы монетарной политики и экономических перспектив во время своего запланированного выступления в четверг.
Ключевые тезисы
Финансовую отрасль ждет еще большая трансформация в связи с недавним появлением генеративного ИИ.
Чтобы в будущем воспользоваться всеми преимуществами технологий, необходимо опираться на знания, полученные в результате опыта и проб и ошибок финансовых специалистов.
Мы видим, как технологии диверсифицировали финансовое посредничество.
Также очень важна нормативная и надзорная база, которая адаптируется к технологическому прогрессу.
Поскольку ИИ продолжает распространяться по всему миру, Банк Японии внимательно следит за реакцией регуляторов в разных юрисдикциях.
Технологический прогресс порождает новые риски для финансовой стабильности.
По мере того как финансовые услуги становятся все более разнообразными и сложными, каналы передачи рисков становятся все менее прозрачными, а действующее финансовое регулирование может быть не в полной мере приспособлено для управления новыми видами финансовых услуг.
Такие условия подчеркивают необходимость обеспечения операционной устойчивости, включая надежное управление кибербезопасностью и рисками третьих лиц.
Как только новая администрация США объявит о новой политике, мы хотели бы включить ее в наш экономический прогноз.
Четыре советника правительства Китая выступили за то, чтобы целевой уровень роста экономики в 2025 году составил около 5%, как и в этом году, сообщило в четверг агентство Reuters.
Один из советников правительства Китая настаивал на том, чтобы целевой уровень составил "выше 4%", в то время как другой рекомендовал диапазон 4,5-5%.
По их словам, "более высокий дефицит бюджета может смягчить влияние ожидаемых тарифов США".
"Вполне возможно нивелировать влияние тарифов Трампа на китайский экспорт за счет дальнейшего расширения внутреннего спроса", - сказал Ю Юндин, один из советников и правительственный экономист, выступающий за цель в районе 5%.
"В следующем году нам следует проводить более жесткую фискальную политику", - сказал Ю, добавив, что дефицит бюджета "определенно должен превысить" запланированный на этот год уровень в 3% от валового внутреннего продукта (ВВП).
AUD - FAQ
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы ее роста и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (RBA) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1934 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1935 и оценкой Reuters 7,2482.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.
Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Яннис Стурнарас заявил в среду, что еврозона находится на пороге устойчивого достижения 2%-ной инфляции, сообщает Bloomberg.
Ключевые тезисы
"Инфляция с большей, чем прежде, вероятностью достигнет целевого уровня раньше, чем ожидалось ранее - к началу 2025 года, а не в последнем квартале, как предполагалось в последних прогнозах ЕЦБ".
"Возможно, в нашей политике придется все больше учитывать экономические условия, чтобы не допустить показателей ниже цели по инфляции".
"Хотя у нас не было никаких признаков жесткой посадки, рынки крайне чувствительны к разочаровывающим показателям экономического роста".
"Если будут получены неприятные сюрпризы в отношении роста экономики и мы не сможем отменить ограничительную монетарную политику соответствующими темпами, это может вызвать ненужную турбулентность на рынках, что негативно скажется на экономической и финансовой стабильности".
"Сентябрьский показатель инфляции на уровне 1,7% следует рассматривать и как успех, и как тревожный сигнал".
"Слишком длительная ограничительная политика может привести к инфляции ниже целевого уровня в среднесрочной перспективе и препятствовать росту экономики. Если это произойдет, мы рискуем подорвать доверие к себе".
"Эскалация торговой напряженности между ведущими экономиками посредством тарифов и ответных мер может привести к хаосу в международной торговле и негативно сказаться на доверии и экономической активности на глобальном уровне".
ЕЦБ - FAQ
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила в среду, что необходимо больше снижений процентных ставок, но политикам следует действовать осторожно, чтобы избежать слишком быстрых или слишком медленных шагов, сообщает Bloomberg.
Ключевые тезисы
Дополнительное снижение ставок необходимо, поскольку политика по-прежнему носит ограничительный характер.
Не стоит снижать ставки слишком быстро.
Слишком медленное снижение ставок может повредить рынку труда.
Конечная цель снижения ставок неясна.
Монетарная политика хорошо соответствует экономическим перспективам.
Монетарная политика не имеет заранее заданного курса.
Решения ФРС будут приниматься на каждом заседании.
Любое дальнейшее замедление на рынке труда нежелательно.
Риски для перспектив примерно сбалансированы.
Рынок труда здоров, а инфляция возвращается к 2%.
Высокая производительность труда означает, что рост заработной платы не приведет к инфляции.
Экономика находится в хорошем состоянии.
Продвижение к 2%-ной инфляции может быть неровным.
Политика в области баланса ЦБ наиболее полезна в необычных условиях.
ФРС - FAQ
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 30.832 | -1.22 |
| Золото | 2649.27 | 0.64 |
| Палладий | 1022.02 | -1.49 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -62.09 | 38352.34 | -0.16 |
| Hang Seng | 41.34 | 19705.01 | 0.21 |
| KOSPI | 10.34 | 2482.29 | 0.42 |
| ASX 200 | -47.7 | 8326.3 | -0.57 |
| DAX | -55.53 | 19004.78 | -0.29 |
| CAC 40 | -31.19 | 7198.45 | -0.43 |
| Dow Jones | 139.53 | 43408.47 | 0.32 |
| S&P 500 | 0.13 | 5917.11 | 0 |
| NASDAQ Composite | -21.33 | 18966.14 | -0.11 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.65057 | -0.31 |
| EURJPY | 163.867 | 0.08 |
| EURUSD | 1.05425 | -0.45 |
| GBPJPY | 196.662 | 0.34 |
| GBPUSD | 1.26527 | -0.18 |
| NZDUSD | 0.58757 | -0.53 |
| USDCAD | 1.39757 | 0.14 |
| USDCHF | 0.88407 | 0.34 |
| USDJPY | 155.43 | 0.51 |
НОВОСТИ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
У понятия валютный рынок существует несколько определений:
- валютный рынок - это сфера экономических отношений, проявляющихся при купле-продаже валютных ценностей (иностранных денежных знаков, ценных бумаг в иностранной валюте), а также операций, связанных с инвестированием капитала в иностранной валюте;
- валютный рынок - это финансовый центр, где сосредоточены операции по купле-продаже валют на основе спроса и предложения на них;
- валютный рынок - это совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, брокерских контор, бирж, иностранных банков, осуществляющих валютные операции;
- валютный рынок - это совокупность коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран, осуществляющих международные валютные операции.
Говоря проще, валютный рынок - это рынок на котором осуществляются валютные сделки, то есть производится обмен валюты одной страны на валюту другой страны по определенному валютному курсу. Валютным курс - это относительная цена валют двух стран или валюта одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.
Валютный рынок является частью глобального мирового финансового рынка, на котором происходит множество операций, связанных с мировым движением капиталов.
ВИДЫ РЫНКОВ. РОССИЙСКИЙ И МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Валютный рынок может быть международным или внутренним.
Внутренний валютный рынок — это рынок, функционирующий внутри одной страны. Российский валютный рынок складывается из нескольких региональных рынков. К ним относятся валютные рынки с центрами в межбанковских валютных биржах (Московская межбанковская, Санкт-петербургская, Уральская региональная межбанковская, Сибирская межбанковская, Азиатско-Тихоокеанская межбанковская, Ростовская межбанковская валютные биржи и другие).
Международный валютный рынок — это глобальным рынок, охватывающий валютные рынки всех стран мира. Он не имеет определенной площадки, где осуществляются торги. Все операции на нем осуществляются посредствам системы кабельных и спутниковых каналов, обеспечивающих связь мировых региональных валютных рынков. Среди региональных рынков на сегодня можно выделить Азиатский (с центрами в Токио, Гонконге, Сингапуре, Мельбурне), Европейский (Лондон, Франкфурт- на Майне, Цюрих), Американский (Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес) рынки.
Торги валютой на международном валютном рынке осуществляются на основании рыночных курсов валют, устанавливающихся на основе спроса и предложения на рынке и под воздействием различных макроэкономических данных. Международным валютным рынком является рынок Forex.
Также валютные рынки можно разделять на биржевые и внебиржевые. Биржевой валютный рынок - это организованный рынок, где торги осуществляются через биржу - специальное предприятие, устанавливающее правила торговли и обеспечивающая все условия для организации торгов по этим правилам.
Внебиржевой валютный рынок — это рынок, на котором не задаются определенные правила торговли и операции купли-продажи происходят без привязки к конкретному месту торговли, как в случае с биржей.
Как правило, внебиржевой валютный рынок организуется специальными компаниями, оказывающими услуги по купле-продаже валют, которые могут быть или не быть членами валютной биржи. Торговые операции на таком рынке сейчас осуществляются в основном через интернет.
По объему торговли внебиржевой валютный рынок намного превосходит биржевой. Самым ликвидным в мире считается международный внебиржевой валютный рынок Forex. Он функционирует круглосуточно и во всех финансовых центрах мира (от Нью-Йорка до Токио).
ФУНКЦИИ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
Валютный рынок — это важнейшая площадка для обеспечения нормального протекания всех мировых экономических процессов.
Основными макроэкономическими функциями валютного рынка являются:
- создание субъектам валютных отношений условий для своевременного осуществления международных платежей по текущим и капитальным расчетам и содействие благодаря этому развитию внешней торговли;
- обеспечение условий и механизмов для реализации денежно-кредитной и экономической политики государства;
- диверсификация валютных резервов;
- формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;
ВЛИЯНИЕ НОВОСТЕЙ
Основным инструментом торговли на валютном рынке являются различные валюты. Курсы валют складываются под воздействием спроса и предложения на рынке.
Но кроме этого на курсы валют влияют множество фундаментальных факторов, связанных с мировой экономической ситуацией, с событиями в национальных экономиках, с политическими решениями.
Новости, касающиеся этих факторов можно узнать из различных источников:
- Отчеты, показывающие уровень экономического развития государства.
Чем стабильнее развивается экономика, тем стабильнее ее валюта. Соответственно по статистическим данным, выходящим в официальных источниках стран с определенной регулярностью, можно прогнозировать как поведет себя валюта в ближайшее время.
К таким данным относятся:
- ВВП
- безработица;
- доходность капитал;
- индекс потребительских цен;
- индекс промышленных цен;
- склонность к потреблению;
- заработная плата вне сельского хозяйства;
- жилищное строительство и др.
Не менее важным показателем является уровень процентных ставок национальных регулирующих кредитную политику органов. В Европейском Союзе это ЕЦБ (European Central Bank) – Европейский центральный банк, в США - Федеральная резервная система (ФРС), в Японии - Центральный банк Японии (Bank of Japan), в Великобритании – Центральный банк Англии (Bank of England), в Швейцарии - Швейцарский национальный банк (Swiss National Bank) и т.д.
Уровень процентных ставок определяется на заседаниях национального центрального банка. Затем решение по ставке публикуется в официальных источниках. Если центральный банк страны уменьшает процентную ставку - денежная масса в стране растет и происходит обесценение национальной валюты по отношению к другим мировым валютам. Если процентная ставка повышается, происходит укрепление национальной валюты.
- Выступления руководителей стран, ведущих экономистов и аналитиков.
Серьезно развернуть тренд может выступление и даже отдельное высказывание руководителя страны. Темы выступлений, после которых может измениться курс валюты:
- анализ ситуации на валютном рынке;
- изменения в денежно-кредитной или экономической политике;
- принятие бюджетной политики;
- прогнозы экономической ситуации и т.д.
Все эти новости публикуются в различных источниках. Но если крупные международные новости найти на русском языке более-менее легко, то новости, касающиеся внутренней экономической политики и экономики иностранных государств в российской прессе встречаются намного реже. В основном такие новости публикуются в национальных СМИ и на языке страны, где выходит новость.
Следить за всеми новостями сразу одному человеку очень сложно и велика вероятность упустить какое-то важное событие, которое может перевернуть всю ситуацию на рынке. Мы, руководствуясь своим основным принципом - создавать клиентам лучшие условия для торговли - стараемся отбирать самые важные новости со всего мира и публиковать их на нашем сайте.
Департамент аналитики TeleTrade ежедневно проводит мониторинг новостей на большинстве национальных и международных информационных источниках и выделяет из них те, которые потенциально могут повлиять на курсы валют. Именно эти главные новости попадают в нашу ленту новостей.
Кроме того, все наши клиенты имеют бесплатный доступ к ленте новостей Dow Jones. Это совместный проект крупнейшего мирового агентства новостей Dow Jones Newswires и ведущего российского информационного агентства Прайм-ТАСС. Новостная лента создана специально для валютных трейдеров и тех, кто заинтересован в получении информации о мировых валютных рынках.
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
