Дата | Курс | Изменение |
---|
Евро резко взлетел вверх после того, как опасения эскалации ближневосточного конфликта привели к тому, что пара протестировала самые низкие уровни за последние шесть недель. Пара вернулась к предыдущим уровням, чему способствовал слабый аппетит к риску, но пока она остается ниже предыдущей поддержки 0,9730 - 40.
В еврозоне неожиданное ухудшение индекса потребительского доверия в регионе не придало уверенности паре. Чуть позже председатель ЕЦБ Лагард встретится с прессой. Она, скорее всего, подтвердит, что банк планирует начать снижение ставок в ближайшее время, вероятно, в июне. Риск для евро смещен в сторону понижения.
Во вторник данные по индексу PMI в еврозоне дадут дополнительное представление о перспективах роста в регионе и могут дать некоторые ориентиры для единой валюты. В Швейцарии основными событиями недели станут опрос ZEW в среду и, прежде всего, выступление главы ШНБ Джордана в четверг.
С технической точки зрения, неспособность продлить рост выше 0,9730 оставляет пару в нейтральной зоне . Выше этой отметки следующей целью будет максимум 11 апреля на 0,9815 и максимум 5 апреля на 0,9850. Непосредственная поддержка остается на уровне 0,9675. Ниже этой отметки целью будут 0,9620 и 0,9560.
Как комментируют аналитики Forexlive, "Bank of America стратегически внедрил шестимесячный форвардный опцион (ATMF) на покупку EUR/CHF, рассчитывая на дальнейшее снижение курса швейцарского франка. На этот шаг повлияло неожиданное снижение процентной ставки Национальным банком Швейцарии (ШНБ), которое стало первым среди центральных банков Б10 в 2024 году, что изменило рыночные настроения в сторону понижательного прогноза по швейцарскому франку. Решение BofA отражает ожидание сохранения низкой волатильности на валютном рынке и направлено на использование благоприятных условий для carry и низкой волатильности".
Пара EUR/CHF торгуется на уровне 0,9847, продлевая восходящий тренд как на краткосрочном, так и на среднесрочном таймфрейме. Дорога к паритету расчищена.
Курс евро к швейцарскому франку: Дневной график
Пара пробилась выше всех основных скользящих средних и ключевой линии нисходящего тренда, что указывает на слом медвежьего тренда.
С момента разворота от январских минимумов пара EUR/CHF сформировала более двух повышающихся максимумов и минимумов, образуя восходящий паттерн. В целом это признак того, что цена находится в молодом восходящем тренде на дневном графике, который обычно используется для оценки среднесрочной тенденции (продолжительностью 3-6 месяцев).
Учитывая старую пословицу о том, что "тренд - ваш друг до тех пор, пока не развернется в конце", ожидается, что EUR/CHF продолжит новый восходящий тренд.
Следующий ключевой уровень сопротивления находится примерно на уровне паритета, позволяя предположить, что пара может расти до этого уровня без особых препятствий.
Красная 50-дневная SMA (простая скользящая средняя) пересеклась со 100-дневной SMA, подавая бычий сигнал. Она также только что пересекла снизу вверх 200-дневную SMA. Однако в случае с 200-дневной, более длинная МА все еще немного снижалась на момент пересечения, что подрывает ее надежность и не позволяет с уверенностью говорить о "золотом кресте".
Индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности выше 70, что указывает на риск отката. Если он снова опустится ниже 70, это даст сигнал на продажу и подтвердит коррекцию. Однако этого будет недостаточно для разворота восходящего тренда, достаточно будет лишь предположить, что начался откат.
При RSI выше 70 трейдерам рекомендуется не открывать новых длинных позиций.
Долгосрочный тренд, как видно на недельном графике, по-прежнему не определен. Хотя цена развернулась и устремилась вверх, пока неясно, какова тенденция, хотя сила восстановления говорит о том, что вскоре она может подтвердить восходящий тренд.
Швейцарский франк (CHF) получил удар в четверг, когда Национальный банк Швейцарии неожиданно снизил ставки на 25 б.п. Экономисты ING анализируют перспективы CHF.
Мы считаем, что снижение ставок в июне и сентябре теперь выглядит вероятным. Это приведет к снижению ставки в Швейцарии до 1%, а еще один шаг может привести к ее понижению до 0,75%.
Разрыв между ставками EUR и CHF - ключевой фактор, определяющий курс EUR/CHF, - окажет поддержку паре в краткосрочной перспективе. Мы считаем, что рынки ошибаются, закладывая в цены смягчение со стороны ЕЦБ более чем на 75 б.п. в этом году, в то время как ожидания по ставке ШНБ могут столкнуться с дальнейшим пересмотром в сторону "голубиного" настроя.
Важно отметить, что в программном заявлении ШНБ дважды упоминается сила франка в реальном выражении, а это означает, что инструмент валютной интервенции теперь может быть использован для ослабления валюты.
Сейчас в паре EUR/CHF может наступить затишье, тем более что рынки могут склониться к тому, что ЕЦБ снизит ставки больше, чем ожидалось ранее, но продавать пару на ралли по-прежнему рискованно, и более вероятным сценарием является постепенное восхождение цены к паритету.
Пара EUR/CHF взлетела до отметки 0,9660. Экономисты ING анализируют перспективы швейцарского франка (CHF) в преддверии заседания ШНБ в четверг.
Опубликованные сегодня данные показали, что Швейцарский национальный банк все еще продавал валюту в четвертом квартале прошлого года. Возможно, в этом квартале он переключился на покупку валюты, но подтверждение этому появится только в конце июня.
Однако в центре внимания находится заседание Национального банка Швейцарии по ставке в четверг. Некоторые ожидают первого снижения ставки по его итогам. Это не наша точка зрения, но мы не исключаем ее, учитывая, что ШНБ проводит заседания всего четыре раза в год по сравнению с восемью заседаниями ЕЦБ.
Неожиданное снижение ставки ШНБ, скорее всего, приведет к росту EUR/CHF выше 0,9700 и, возможно, к резкому росту USD/CHF, так как EUR/USD может снизиться на фоне снижения ставок крупнейшим европейским центральным банком.
Экономисты ING анализируют перспективы пары EUR/CHF в преддверии решения ШНБ в четверг.
Мы ожидаем, что ШНБ останется в режиме ожидания, даже несмотря на некоторые спекуляции о снижении ставки уже в этом месяце. Однако мы считаем, что ШНБ, скорее всего, дождется следующего заседания в июне, чтобы начать смягчение политики. Это позволит получить еще пару месяцев доказательств того, что инфляция действительно стабилизировалась, и именно в этот момент ожидается снижение ставки ЕЦБ.
Пара EUR/CHF может снизиться на этой неделе, так как 7 б.п. предполагаемого ужесточения политики на этом заседании сменились ожиданиями без изменений, но мы по-прежнему ожидаем, что пара найдет хорошую поддержку на уровне 0,9600.
Пара EUR/CHF отскочила от минимумов 0,9254 декабря 2023 года и уперлась в сопротивление ключевого барьера в виде 50-недельной простой скользящей средней (SMA). Несмотря на недавнее укрепление, пара, вероятно, все еще находится в долгосрочном нисходящем тренде.
Евро к швейцарскому франку: Недельный график
Цена не смога пробить красную 50-недельную скользящую среднюю в нескольких предыдущих случаях, когда касалась ее во время нисходящего тренда. Это подтверждает силу уровня как сопротивления. Это, вероятно, указывает на то, что цена собирается отступить. Существует большая вероятность того, что она может скорректироваться обратно к уровню линии тренда в районе 0,9500 для повторного тестирования.
Пара сходится с индикатором относительной силы (RSI), который является индикатором импульса. Это бычий знак. Последний пик цены сопровождался относительно более высоким пиком RSI по сравнению с предыдущим пиком цены (обведено кружком). Это конвергенция, и она говорит о базовой силе.
Еще одним бычьим признаком является то, что пара прорвалась выше линии тренда.
Евро к швейцарскому франку: Дневной график
На дневном графике пара EUR/CHF только что вышла из экстремума перекупленности на индексе RSI. Это интерпретируется как сигнал к закрытию длинных позиций и открытию коротких. Это говорит о том, что пара может откатиться вниз, по крайней мере, до уровня линии тренда около 0,9500.
Пара пробилась выше всех ключевых скользящих средних, а 200-дневная SMA выступает в качестве поддержки. Пара EUR/CHF также поднялась выше предыдущего повышающегося минимума нисходящего тренда. Оба эти признака указывают на то, что пара, вероятно, находится в бычьем промежуточном тренде, что благоприятствует быкам на этом временном горизонте.
Евро к швейцарскому франку: 4-часовой график
На 4-часовом графике EUR/CHF сформировался симметричный треугольник, что говорит о нерешительности. Модель имеет равные шансы на прорыв в любом направлении, однако некоторые аналитики считают, что шансы немного выше, чем прорыв в направлении тренда, предшествовавшего формированию треугольника, что в данном случае является бычьим фактором.
Если цена прорвется вверх, она, вероятно, не поднимется намного, прежде чем капитулирует, поскольку треугольники обычно являются предпоследними движениями в трендах.
Однако RSI заметно снизился во время формирования треугольника, что указывает на слабость фундамента и вероятность того, что цена может прорваться вниз.
Для оценки краткосрочного тренда используется 4-часовой график. Серия растущих пиков и оснований с минимумов декабря 2023 года указывает на то, что пара находится в краткосрочном восходящем тренде.
В 2023 году швейцарский франк (CHF) стал лучшей валютой Б10. Прошлогодние высокие показатели достигли кульминации: в декабре пара EUR/CHF достигла рекордно низкого уровня. С тех пор курс EUR/CHF снизился. Экономисты Rabobank анализируют перспективы пары.
Пара EUR/CHF поднялась выше уровня 0,9600, что вернуло ее к среднему уровню за последний год. Удержится ли этот восходящий тренд, во многом зависит от результатов мартовского заседания ШНБ. При этом существует большая вероятность того, что EUR/CHF переусердствовал, что указывает на возможность отката в течение следующих нескольких недель.
Мы недавно пересмотрели в сторону повышения наши прогнозы по EUR/CHF, признав, что у ШНБ есть больше стимулов для снижения ставок раньше, чем у других центральных банков Б10. Однако, учитывая недавний рост курса EUR/CHF, мы видим возможности для откатов в ближайшей перспективе, которые мы бы рассматривали как возможности для покупки.
EUR/CHF торгуется выше 0,9600. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.
Председатель ШНБ Томас Джордан в конце прошлой недели объявил, что покинет свой пост в конце сентября. Это означает, что он по-прежнему будет председательствовать на трех решениях по процентным ставкам. Дискуссия о его преемнике, вероятно, будет сопровождать нас в течение следующих нескольких месяцев, но в краткосрочной перспективе не окажет большого влияния на курс швейцарского франка.
Франк пострадал в последние месяцы из-за того, что ожидания первого повышения процентной ставки ЕЦБ были отодвинуты на более поздние сроки, что позволило EUR/CHF подняться до 0,9600. Однако большинство из этих ожиданий уже должно было быть заложено в цены, поэтому я не вижу значительного потенциала дальнейшего роста EUR/CHF в краткосрочной перспективе, особенно в преддверии заседания ЕЦБ.
Экономисты Société Générale отмечают, что пара EUR/CHF сохраняет бычий импульс после того, как данные по инфляции в Швейцарии оказались ниже прогноза.
Очередной сюрприз в виде неожидано низкого февральского индекса потребительских цен в Швейцарии сегодня усилит ожидания снижения ставки ШНБ в этом месяце. Президент ЦБ Джордан, который на прошлой неделе объявил, что уйдет в отставку в сентябре, заявил, что целевой уровень политики уже достигнут.
Бычий импульс в паре EUR/CHF сохраняется.
Дневной MACD вышел на положительную территорию, что свидетельствует о сохранении восходящего импульса.
Минимум прошлой недели на 0,9500/0,9470 является важной поддержкой в ближайшей перспективе; защита этой области может привести к продолжению восходящего движения.
За пределами 0.9610 следующие цели могут быть расположены на максимумах сентября-ноября 0.9680 и 0.9775.
Пара EUR/CHF находится чуть ниже отметки 0,9600 после выхода данных по инфляции в Швейцарии. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Швейцария только что опубликовала данные по февральскому индексу потребительских цен, которые оказались немного хуже ожиданий. Основная инфляция замедлилась с 1,3% до 1,2%, а базовая - с 1,2% до 1,1%, в соответствии с консенсусом.
Несмотря на меньшее, чем ожидалось, снижение, сохраняющаяся дезинфляция заставляет нового президента ШНБ (Джордан объявил о своей отставке на прошлой неделе) воздержаться от дополнительных мер по поддержке CHF.
В последнее время пара EUR/CHF переживает сильный подъем, но мы нацелились на движение к 0,9600 к весне и не видим медвежьего разворота на горизонте.
EUR/CHF еще на шаг приблизился к 200-дневной скользящей средней (DMA) на 0,9569. Экономисты Société Générale анализируют перспективы евро.
Паре EUR/USD удалось вернуться к отметке 1,0850, и в конце месяца возможен дальнейший рост.
Следите за EUR/CHF, поскольку кросс все ближе к 200-DMA на уровне 0,9569. Ее прорыв может ускорить ралли к ноябрьским максимумам на уровне 0,9685.
Изменение настроения отражается и на опционах, где 1-месячный RR (EUR колл/CHF пут) находится на грани перехода к положительным значениям (премия для коллов по EUR) впервые с января 2023 года.
EUR/CHF вернулась выше уровня 0,9500. Экономисты OCBC Bank анализируют перспективы пары.
В то время как ШНБ может не проводить сильную валютную политику, евро также может оказаться под давлением в ближайшей перспективе из-за слабой экономической активности в регионе еврозоны, растущего риска более раннего, чем ожидалось, начала цикла снижения ставки ЕЦБ (возможно, уже в апреле-2024 года) и предвыборных рисков в Европе.
В целом, негативные эффекты для евро и швейцарского франка могут нивелировать друг друга в первом полугодии. Однако во 2-м полугодии 2024 года мы ожидаем стабилизации роста экономики еврозоны и более скромного цикла снижения ставок ЕЦБ (по нашему мнению, в 2024 году ожидается снижение ставки на 75 б.п.), в то время как ШНБ может начать цикл снижения ставок во 2-м полугодии 2024 года (ожидание рынка).
Расхождения в политике между ЕЦБ и ШНБ, стабилизация экономического роста в еврозоне и стремление ШНБ к не сильному швейцарскому франку могут потенциально поддержать восходящую траекторию в паре EUR/CHF.
EUR/CHF - Март-24 0.9460 Июнь-24 0.9540 Сентябрь-24 0.9790 Дек-24 0.9990 Март-25 0.9990
EUR/CHF вырос на +0,5% после слабых данных по индексу потребительских цен (CPI) в Швейцарии. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
Хорошей новостью для EUR/CHF является то, что инфляция в Швейцарии замедлилась до 1,3%, а базовая снизилась до 1,2%, что является самым низким показателем с января 2022 года. После комментариев главы ЦБ Джордана в Давосе в прошлом месяце "голубиный" разворот в марте выглядел несомненным. Слабый индекс потребительских цен повышает вероятность снижения ставки в следующем месяце с 1,75 %.
Начало года для EUR/CHF было непростым, но позиционирование на снижение ставки должно означать, что EUR/CHF, по крайней мере, тактически пытается развернуться.
Кросс все еще торгуется ниже 200-DMA на 0,9580.
Швейцарский франк (CHF) оказался главным аутсайдером среди валют G10 в 2023 году. Экономисты CIBC Capital Markets анализируют перспективы EUR/CHF на ближайшие месяцы.
Сочетание дезинфляционной динамики и ШНБ, который все больше заботится о сильной нацвалюте, указывает на постепенное ослабление швейцарского франка.
В настоящее время рынок ожидает к середине года большей активности от ЕЦБ (-53 б.п.), чем от ШНБ (-42 б.п.). Мы считаем, что оба банка будут рассматривать возможность более умеренного смягчения политики.
Учитывая перспективу более агрессивного снижения ставок ЕЦБ, это указывает на то, что в середине 2024 годаEUR/CHF направится к 200-дневной скользящей средней, расположенной немного выше 0,9600.
Пара EUR/CUF достигла рекордного минимума в конце 2023 года. С тех пор пара незначительно выросла. Экономисты Rabobank анализируют перспективы EUR/CHF.
В то время как различные геополитические факторы могут спровоцировать покупку CHF, швейцарский доллар может быть особенно чувствителен к встречным ветрам в Еврозоне. Экономическая стагнация, бюджетные ограничения и забастовки в Германии в сочетании с призывами к структурным реформам в крупнейшей экономике Европы могут ограничить возможности для укрепления EUR/CHF в среднесрочной перспективе.
Мы видим возможность дальнейшего снижения к области 0,9300 в ближайшие 1-3 месяца, если ШНБ не займет более мягкую позицию.
EUR/CHF к концу декабря достигла самого низкого уровня с 2015 года, пробившись ниже отметки 0,9300. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы пары.
Мы ожидаем, что ШНБ проведет первое снижение ставки на 25 б.п. в июне, но отмечаем, что риски склоняются к более раннему сроку. В целом, мы считаем относительные ставки довольно нейтральными для кросса. Мы больше не ожидаем от ШНБ интервенций, направленных на укрепление швейцарского франка.
Мы по-прежнему поддерживаем бычий настрой по отношению к швейцарскому франку на фоне фундаментальных факторов и замедления роста мировой экономики, но признаем, что в 2024 году попутный ветер, вероятно, будет более слабым, чем в 2023 году, учитывая прекращение валютных интервенций и меньшую инфляционную разницу между Швейцарией и странами G10. Мы прогнозируем курс кросса на уровне 0,9300 в 6-12 месячной перспективе.
Риски для нашего прогноза включают резкое ускорение роста мировой экономикии валютные интервенции ШНБ, направленные на ослабление швейцарского франка.
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.