Курс валютной пары Euro vs Japanese Yen (EURJPY)

• На дневном графике видно, что пара EUR/JPY сохраняет бычьи настроения, на что указывают растущий RSI и уменьшающийся негативный импульс MACD.
• Индекс RSI на часовом графике показывает, что пара корректирует условия перекупленности.

Пара EUR/JPY торгуется на уровне 164,22, зафиксировав небольшой рост на сессии вторника. Это небольшое повышение указывает на то, что евро продолжает укрепляться по отношению к японской иене. Несмотря на незначительные колебания рынка, свидетельствующие о временных коррекциях, более широкие технические перспективы остаются в основном бычьими. В подтверждение этого быки вмешались и восстановили 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), что улучшило перспективы для покупателей.

На дневном графике видно, что пара EUR/JPY сохраняет бычий импульс, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), находящийся на отметке 55, в зоне положительного тренда. Это подтверждается падающими красными барами гистограммы расхождения скользящих средних (MACD), что свидетельствует о снижении негативного импульса.

Дневной график EUR/JPY

Если перейти к часовому графику, то последние значения RSI колеблются между 71 и 54, что говорит о том, что покупатели взяли небольшую передышку. Кроме того, относительно ровные зеленые бары часового MACD указывают на почти застойный положительный импульс.

Часовой график EUR/JPY

Более широкие перспективы EUR/JPY, основанные на ее положении относительно простой скользящей средней (SMA), дают больше информации. Подскок EUR/JPY выше 20-дневной SMA сегодня может сигнализировать о резком краткосрочном подъеме, предлагая трейдерам возможность покупки. Более того, положение выше 100-дневной и 200-дневной SMA подтверждает долгосрочный бычий тренд, подразумевая, что евро сохраняет свою силу против японской иены.

• Пара EUR/JPY немного снизилась до 164,65 на фоне слухов об интервенции и ожиданий смягчения ЕЦБ.
• Преодоление отметки 165,00 может указывать на бычий тренд, нацеленный на максимум с начала года 166,00.
• Падение ниже 164,00 может привести к коррекции, ключевые поддержки находятся на индикаторах Облака Ишимоку.

Пара EUR/JPY остается ограниченной на ранних торгах в ходе североамериканской сессии, неся незначительные потери в 0,14% и торгуясь у 164,65. Угрозы интервенции со стороны японских властей, а также предположения о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может начать смягчение политики в июне, повысили аппетит к безопасной японской йене (JPY).

Анализ цены EUR/JPY: техническая перспектива

С технической точки зрения, пара EUR/JPY находится в консолидации в районе годовых максимумов 164,00/165,33 , а ценовое движение приближается к Облаку Ишимоку (Кумо). Это означает, что восходящий тренд остановился, и участники рынка ищут направление движения пары.

Для продолжения  роста EUR/JPY должна пробиться выше 165,00, за которым последует максимум с начала года 165,33. Далее находится психологическая отметка 166,00.

И наоборот, если продавцы обвалят цены ниже 164,00, это откроет путь к более глубокой коррекции. Следующим уровнем поддержки станет Тенкан-сен на 163,89, а затем Сенкоу Спан А на 163,33. Дальнейшие потери ожидаются в направлении Киджун-сен на 162,78, а затем тестирование вершины Кумо на 162,50.

Ценовое движение EUR/JPY - дневной график

• EUR/JPY демонстрирует скромный рост в районе 164,88 на фоне "голубиного" настроя Банка Японии.
• Кросс сохраняет бычьи перспективы выше ключевой EMA; индикатор RSI держится на бычьей территории выше 50-средней линии.
• Первый барьер для роста расположен на 165,18; начальный уровень поддержки находится на 164,53.

EUR/JPY торгуется с легким позитивным уклоном вблизи 164,90. Голубиные высказывания политиков Банка Японии оказывают некоторое давление на японскую иену (JPY). Однако потенциальная интервенция со стороны японских властей может поддержать курс иены и ограничить рост кросса. Инвесторы ожидают решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке в четверг. Как ожидается, Банк оставит процентные ставки без изменений на уровне 4,5%.

С технической точки зрения, бычий настрой EUR/JPY остается неизменным, пока кросс находится выше 50-периодной и 100-периодной экспоненциальных скользящих средних (EMA) на четырехчасовом графике. Восходящий импульс поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится на "бычьей" территории около 66, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления пока направлен на север.

Верхняя граница полосы Боллинджера на уровне 165,18 выступает в качестве непосредственного сопротивления для EUR/JPY. Следующей целью быков является максимум 20 марта на 165,35, прикрывающий доступ к психологической круглой отметке 166,00.

С другой стороны, начальный уровень поддержки находится вблизи минимума от 9 апреля на 164,53, и далее - 50-периодная EMA на 164,07. Основная цель медведей находится в районе слияния 100-периодной EMA и нижней границы полосы Боллинджера на отметке 163,70. Пробитие этого уровня приведет к падению до минимума 5 апреля на 163,48.

Четырехчасовой график EUR/JPY

• Пара EUR/JPY растет в пятницу после восстановления потерь .
• Розничные продажи в еврозоне (г/г) сократились на 0,7% в феврале, что ниже ожидаемого снижения на 1,3%.
• Японская иена пользовалась статусом безопасной валюты на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке.

Пара EUR/JPY восстановила свои внутридневные потери и перешла на положительную территорию, поднявшись до отметки 164,10 во время европейских торгов в пятницу. Однако кросс EUR/JPY столкнулся с проблемами, так как безопасная японская иена (JPY) стала привлекательной на фоне эскалации геополитической напряженности после того, как Иран поклялся отомстить за нападение Израиля на посольство Ирана в Сирии, в результате которого погибли иранские военные.

Неблагоприятные экономические данные из Германии могли оказать давление на евро, ограничив рост кросса EUR/JPY. Сезонно скорректированный объем фабричных заказов от Федерального статистического управления Германии показал сокращение на 0,2% в месячном исчислении в феврале, не дотянув до ожидаемого роста на 0,8%, но отступив от предыдущего падения на 11,4%. В годовом исчислении индекс упал на 10,6%, превысив предыдущее снижение на 6,2%.

Розничные продажи в еврозоне (г/г) сократились на 0,7% в феврале, что ниже ожиданий в 1,3% и 0,9% ранее. Месячный индекс снизился на 0,5%, превысив ожидания рынка в отношении снижения на 0,4%.

В пятницу глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк может скорректировать денежно-кредитную политику, если колебания валютных курсов окажут существенное влияние на цикл "заработная плата-инфляция", которое нельзя будет игнорировать.

Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки поддержал это мнение, подчеркнув, что он внимательно следит за колебаниями валютных курсов и чувствует острое беспокойство. Он выразил готовность изучить все доступные варианты решения проблемы чрезмерной волатильности на валютном рынке.

Кроме того, премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил, что в случае чрезмерных колебаний валютных курсов будут приняты соответствующие меры. Он подчеркнул, что необходимо использовать все средства для реагирования на такие колебания. Премьер-министр Кисида также подчеркнул важность стабильного движения валютных курсов, отражающего фундаментальные показатели, заявив, что волатильные движения являются неблагоприятным фактором.

• Кросс EUR/JPY продолжает восстановление до 164.50 на ранней европейской сессии четверга.
• Перспективы кросса снова становятся бычьими на фоне перекупленности RSI.
• Первый барьер для роста появится на 164.70.
• Ближайший уровень поддержки расположен на круглой отметке 164,00.

Кросс EUR/JPY торгуется позитивно третий день подряд в районе 164.50 в начале европейской сессии четверга. Отсутствие ясности со стороны Банка Японии (BoJ) относительно будущих шагов давит на иену (JPY). Однако возможное вмешательство японских властей с целью предотвращения снижения курса иены может ограничить рост кросса EUR/JPY.

Согласно четырехчасовому графику, EUR/JPY возобновляет рост (кросс держится выше 50-EMA и 100-EMA. Индекс относительной силы (RSI) находится на бычьей территории выше 70. Однако перекупленность RSI указывает на то, что нельзя исключать дальнейшую консолидацию при ставках на ближайшее укрепление EUR/JPY.

Ближайшее сопротивление для EUR/JPY возникнет вблизи верхней границы полосы Боллинджера на 164.70. Любая последующая покупка выше этого уровня может открыть путь к максимуму 20 марта на 165.35. Следующее препятствие находится на психологическом уровне 166.00.

Круглый уровень 164.00 выступает в качестве ближайшего уровня поддержки для кросса. Дополнительным фильтром для снижения является 50-EMA на 163.56, а затем 100-EMA на 163.30. Решительный прорыв ниже последней приведет к падению к нижней границе полосы Боллинджера на 162.30.

EUR/JPY: четырехчасовой график

• EUR/JPY прорывается выше линии Тенкан и нацеливается на 165.00.
• Если пара закрепится выше 164,00, это может привести к тестированию годовых максимумов.
• Медведи нацелены на разворот ниже 164.00.

Евро продемонстрировал уверенный рост против японской иены в среду на фоне улучшения тяги к риску и "голубиной" позиции Банка Японии, несмотря на повышение процентных ставок. На момент написания пара EUR/JPY торговалась на уровне 164,25, +0,67% внутри дня.

Анализ EUR/JPY: техническая перспектива

Евробыки вернулись на рынок, подняв пару EUR/JPY выше линии Тенкан на 163,71, что открыло им возможность для возврата к отметке 164,00. Это говорит о том, что покупатели набирают обороты, что позволит им преодолеть отметку 165.00. Прорыв последней откроет цене доступ к максимуму этого года (YTD) на 165,34.

С другой стороны, продавцы должны опустить цены ниже 164,00, чтобы бросить вызов линии Тенкан на 163,71, следующему уровню поддержки. После его преодоления трейдеры могут протестировать Senkou Span на 163,25, а затем линию Кидзун на 162,78.

EUR/JPY: дневной график

• Пара EUR/JPY укрепляется, поскольку японская иена пытается сохранить свою силу.
• Японские власти могут вмешаться в ситуацию на рынках, чтобы поддержать иену.
• Роберт Хольцманн из ЕЦБ хотел бы увидеть больше данных, прежде чем приступать к снижению ставок в июне.

Пара EUR/JPY продолжает расти вторую сессию подряд, торгуясь в районе 163,30 в первые часы европейского времени. Несмотря на небольшой рост японской иены (JPY) вчера, ей с трудом удается сохранить свою силу. Инвесторы проявляют осторожность на фоне вероятности вмешательства японских властей в ситуацию на рынках, чтобы предотвратить значительное падение курса иены.

Это, в сочетании со сдержанными настроениями в отношении рисков, оказывает некоторую поддержку безопасной иене. Однако осторожная позиция Банка Японии (BoJ) в отношении дальнейшего ужесточения политики не вдохновляет бычьи настроения и не дает существенного импульса.

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки вновь высказался в отношении чрезмерной волатильности валютных курсов и подтвердил готовность властей принять соответствующие меры. Его высказывания оказали некоторую поддержку японской иене.

Руководитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Роберт Хольцманн заявил в интервью Reuters в среду: "Я не возражаю против снижения ставки в июне, но я хотел бы увидеть больше благоприятных данных, прежде чем принимать решение".

Инфляция в Германии в марте снизилась несколько сильнее, чем ожидалось, и достигла самого низкого уровня почти за три года. Предварительный Гармонизированный индекс потребительских цен Германии (HICP) в марте вырос на 0,6% в месячном исчислении, что несколько ниже прогнозируемого роста на 0,7%. В годовом исчислении HICP вырос на 2,3%, не дотянув до консенсус-прогноза в 2,4%.

Более мягкие данные по инфляции свидетельствуют о том, что Германия приближается к целевому уровню Европейского центрального банка (ЕЦБ) в 2%, что приводит к ожиданиям рынка относительно возможного снижения процентной ставки в ближайшем будущем. Следовательно, это оказывает давление на евро (EUR) и создает благоприятные условия для кросса EUR/JPY. Инвесторы ожидают новых данных по Гармонизированному индексу потребительских цен Еврозоны за март в среду.

• На дневном графике наблюдается незначительный бычий импульс, RSI находится на уровне 52, что свидетельствует об устойчивой покупательской способности.
• Индикаторы на часовом графике указывают на слабый нисходящий тренд, который может намекать на потенциальный сдвиг.
• Покупатели должны успешно удерживать основные SMA, чтобы ослабить медвежьи угрозы и обеспечить продолжение бычьего тренда.

Кросс EUR/JPY в настоящее время торгуется на 163.13, демонстрируя минимальные потери. Несмотря на снижение, общий импульс остается бычьим, но эти настроения остаются тонко сбалансированными и открытыми для колебаний.

На дневном графике кросс EUR/JPY указывает на признаки относительно позитивного или нейтрального импульса. Индекс относительной силы (RSI) на протяжении последних сессий маневрировал на положительной территории и остановился на 52. Этот уровень указывает на бычий импульс, но потенциально подвержено изменениям рыночных настроений. Между тем, красная полоса на гистограмме расхождения схождения скользящих средних (MACD) указывает на отрицательный импульс, сигнализируя о том, что продавцы, возможно, активизировались.

EUR/JPY: дневной график

Если переключить внимание на часовой график, то колебания становятся более заметными. RSI демонстрирует небольшую тенденцию к снижению на протяжении последних часов (46). Наряду с этим, постоянно уменьшающиеся зеленые MACD подтверждает медвежью динамику.

EUR/JPY: часовой график

В заключение следует отметить, что хотя краткосрочные индикаторы могут показывать склонность к продажам, важно отметить, что это происходит в более широком бычьем контексте, как видно на дневном графике. Покупатели должны вмешаться и удержать пару выше 20-SMA на 162.85, чтобы общий бычий тренд остался в силе.

• Пара EUR/JPY продолжает снижаться и сформировала медвежий паттерн "Measured Move".
• Он состоит из трех волн - волна C, похоже, находится в середине процесса развития.
• Медвежий 4-часовой график подтверждает слабую техническую картину, наблюдаемую на недельном графике.

Пара EUR/JPY снизилась в среду на фоне вероятной интервенции японских властей для укрепления японской иены (JPY) и более "голубиных" комментариев чиновников в Европейском центральном банке (ЕЦБ).

На 4-часовом графике формируется медвежий паттерн ABC Measured Move, который выглядит так, как будто цене еще есть куда опускаться.

Евро против японской иены: 4-часовой график

Если волна C будет такой же длины, как и волна A, что случается весьма часто, то отмеренное движение может растянуться вниз до цели, расположенной около 162,40, чуть ниже 200-4-х часовой простой скользящей средней (SMA).

Пара только что завершила формирование длинной красной медвежьей свечной модели Marubozu, что придает графику еще более медвежий оттенок. Даже если после распродажи произойдет откат, он может достичь только середины свечи Marubozu на уровне 163,90, после чего, вероятно, продолжится снижение.

Краткосрочный тренд остается неопределенным, но прорыв ниже минимумов волны A на отметке 163,32 перевесит шансы в пользу нисходящего тренда и продолжения волны C.

Острая медвежья дивергенция по индикатору относительной силы (RSI) на недельном графике является дополнительным аргументом в пользу дальнейшего снижения.

• Пара EUR/JPY приблизилась к 164.00, сохраняется неопределенность после отскока от Тенкан-сен.
• Покупатели претендуют на 164,82, и пара может нацелиться на 165,00.
• Падение ниже 164.00 может привести к 163.21, а затем к 162.78 (Киджун-сен).

Пара EUR/JPY практически не изменилась в ходе североамериканской сессии, после того как достигла двухдневного максимума 164,40, хотя продавцы перетянули курс к уровню открытия вторника. Таким образом, кросс  торгуется на уровне 164,09, практически не меняясь.

Анализ цены EUR/JPY: техническая перспектива

После падения с годового максимума (YTD) 165,33, пара EUR/JPY нашла поддержку на уровне Тенкан-сен 163,12 в понедельник, что способствовало росту в направлении области 164,00. Дальнейший рост возможен, если трейдеры преодолеют максимум 22 марта на 164,82, опередив уровень 165,00.

С другой стороны, если пара продлит свои потери ниже 16400, ожидайте падения к Тенкан-сен на 163,21, а затем к отметке 163,00. Пробитие последней усугубит падение к Киджун-сен на 162,78.

Ценовое движение EUR/JPY - дневной график

• Кросс EUR/JPY опустился до 163.59, отмечая последовательные потери после достижения пиковых уровней, не наблюдавшихся в течение 16 лет.
• Технические индикаторы указывают на потенциал дальнейшего отступления, а непосредственная поддержка ожидается на 163.00.
• Отскок к 164.00 может возобновить импульс роста к максимуму года, при этом трейдеры будут следить за критическими техническими препятствиями.

Кросс EUR/JPY после достижения 16-летних максимумов на 165.35 зафиксировал несколько убыточных сессий подряд. В середине североамериканской сессии он упал на 0.64% и торгуется на 163.59. Настроение на рынке остается оптимистичным, так как Уолл-стрит демонстрирует уверенный рост, а на валютном рынке иена и доллар США остаются в зоне спроса.

EUR/JPY: техническая перспектива

С технической точки зрения кросс находится в сдержанном состоянии после волатильной торговли в течение последних четырех дней. Однако дневное закрытие ниже минимума 20 марта на 163.78 может спонсировать тест 163.00. Кросс будет падать при прорыве ниже этого уровня, так как Тенкан-сен находится на 162.82, за ней следуют Сенкоу Спан А на 162.79 и Киджун-сен на 162.78.

С другой стороны, если покупатели EUR/JPY подтолкнут цены к 164.00, это может простимулировать подъём к 165.00 и повторное тестированиее максимума за год (YTD) на 165.35.

EUR/JPY: дневной график

• На недельном графике EUR/JPY наблюдается острая медвежья дивергенция по отношению к 2023 году.
• Это указывает на потенциал отката на горизонте.
• Отрицательное закрытие на следующей неделе послужит дополнительным доказательством формирования коррекции.

EUR/JPY находится в долгосрочном восходящем тренде, о чем свидетельствуют растущие пики и основания цены на недельном графике.

На текущей неделе цена пары сформировала медвежью дивергенцию с индексом относительной силы (RSI) по сравнению с аналогичным максимумом в ноябре 2023 года.

Евро против японской иены: Недельный график

Дивергенция возникает, когда цена достигает повышающегося максимума, но RSI не следует за ней. Это признак слабости цены актива и предвестник возможной коррекции. В случае с EUR/JPY новый многолетний максимум, достигнутый на этой неделе, не сопровождался более высоким максимумом на RSI по сравнению с максимумом в ноябре 2023 года.

Дивергенция довольно острая, что указывает на большую вероятность того, что можно ждать последующий медвежий откат цены.

Естественной целью для отката в случае его развития станет красная 50-недельная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 157,080.

Если следующая неделя будет медвежьей, это добавит уверенности в том, что будет коррекция, о которой сигнализирует дивергенция.

• EUR/JPY подскочила до 164,50, поскольку Уэда пообещал сохранять аккомодационную монетарную политику в течение некоторого времени.
• Лагард из ЕЦБ уверена в получении доказательств того, что инфляция вернется к целевому уровню 2%.

Пара EUR/JPY выросла до 164,50 на ранней американской сессии в среду. Кросс укрепляется на фоне общих продаж японской иены после того, как глава Банка Японии Кадзуо Уэда не предоставил заявлений относительно будущих шагов и темпов нормализации политики.

Кроме того, Банк Японии пообещал какое-то время сохранять аккомодационную политику. Решение Банка Японии выйти из политики отрицательных процентных ставок при сохранении аккомодационной политики указывает на то, что регулятор не уверен в том, что цикл роста заработной платы достаточно силен для устойчивого поддержания инфляции на уровне выше 2%.

Евро укрепляется по отношению к японской иене, несмотря на то, что президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступила с небольшим "голубиным" посланием по процентным ставкам. Лагард заявила: "Последние данные по заработной плате указывают на обнадеживающее направление". Это означает, что рост заработной платы соответствует темпам, необходимым для снижения инфляции до целевого уровня 2%. Замедление роста заработной платы укрепит ожидания того, что ЕЦБ начнет снижать процентные ставки с июньского заседания.

Кроме того, уверенность Лагард в том, что центральный банк получит доказательства снижения инфляции до 2%, усилила спекуляции на тему снижения процентных ставок с июня. Лагард заявила: "В ближайшие месяцы мы ожидаем получить два важных доказательства, которые могут в достаточной степени поднять уровень нашей уверенности для первого шага".

• Пара EUR/JPY может укрепиться на растущих спекуляциях об отмене отрицательных ставок Банка Японии.
• ВВП Японии в четвертом квартале 2023 года вырос на 0,1% против предыдущего снижения на 0,1%.
• Трейдеры будут следить за высказываниями главы ЕЦБ Лагард во время заседания Еврогруппы в понедельник.

Пара EUR/JPY восстанавливает свои внутридневные потери на фоне укрепления японской иены (JPY) после выхода данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Японии, которые показали, что экономика страны вернулась к росту в последнем квартале 2023 года, тем самым выйдя из технической рецессии. Кросс EUR/JPY пытается отскочить от недельных минимумов, торгуясь в районе 160,60 в первые часы европейских торгов в понедельник.

В четвертом квартале 2023 года ВВП Японии увеличился на 0,1%, сменив предыдущее снижение на 0,1%, но не дотянув до ожидаемого роста на 0,3%. Между тем, показатель ВВП в годовом исчислении показал рост на 0,4 %, что ниже ожиданий рынка в 1,1 % и предыдущего снижения на 0,4 %. В результате доходность 2-летних японских облигаций подскочила до 0,20%, что стало максимальным значением с 2011 года. Кроме того, доходность 10-летних государственных облигаций выросла до отметки около 0,75%.

Эти данные по ВВП усилили предположения о том, что Банк Японии (BoJ) может начать повышать процентные ставки в ближайшее время. По сообщениям, политики Банка Японии склоняются к идее прекращения действия отрицательных процентных ставок в этом месяце, что обусловлено ожиданиями значительного повышения заработной платы в ходе ежегодных переговоров по заработной плате в этом году.

На прошлой неделе глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что "вполне возможно стремиться к выходу из стимулирующей политики, стремясь при этом достичь целевого уровня инфляции в 2%". Кроме того, член правления Банка Японии Дзюнко Накагава недавно отметил, что "перспективы достижения экономикой положительного цикла инфляции и заработной платы находятся в поле зрения".

С другой стороны, Европейский центральный банк (ЕЦБ) на прошлой неделе сохранил стоимость заимствований на рекордном уровне, что соответствовало ожиданиям. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заняла осторожную позицию, подчеркнув необходимость получения дополнительных данных, прежде чем рассматривать вопрос о снижении ставок. Участники рынка будут внимательно следить за высказываниями Лагард во время заседания Еврогруппы, запланированного на понедельник. Кроме того, внимание инвесторов, вероятно, привлекут данные по индексу потребительских цен (CPI) из Германии во вторник.

Аналитики ING считают, что на фоне новых спекуляций о повышении ставки Банка Японии, пара EUR/JPY может снизиться.

Время для снижения EUR/JPY

• Пара EUR/JPY продолжает ралли вблизи отметки 163,15 на фоне тяги к риску на ранней европейской сессии в понедельник.
• Агентство Kyodo News сообщило, что правительство Японии рассматривает возможность объявить о прекращении дефляции, что повышает вероятность ужесточения политики.
• Ожидается, что ЕЦБ оставит процентную ставку без изменений на своем мартовском заседании в четверг.
• Индекс потребительских цен (CPI) Японии за февраль во вторник станет одним из наиболее важных событий в преддверии решения ЕЦБ по ставке.

Кросс EUR/JPY держится выше отметки 163,00 на ранней европейской сессии в понедельник. Ситуация с тягой к риску на рынке оказывает некоторую поддержку евро (EUR) и создает попутный ветер для кросса EUR/JPY. Тем не менее, вероятность того, что Банк Японии (BoJ) изменит свою позицию по монетарной политике, может ограничить дальнейшие потери японской йены (JPY). На момент публикации EUR/JPY торгуется на уровне 163,15, набрав за день 0,26%.

Растут предположения, что Банк Японии изменит курс денежно-кредитной политики, что может привести к росту японской иены (JPY).Педставитель Банка Японии Хадзиме Таката просигнализировал о выходе из ультрамягкой монетарной политики, так как центральный банк находится на пути к достижению целевого уровня инфляции в 2%. Кроме того, по данным агентства Kyodo News, японское правительство рассматривает возможность объявить о прекращении дефляции. Это указывает на повышенные риски ужесточения политики.

Что касается евро, то Европейский центральный банк (ЕЦБ), как ожидается, сохранит процентную ставку на прежнем уровне на мартовском заседании в четверг, поскольку политики ЕЦБ хотят увидеть дополнительные доказательства того, что недавнее падение инфляции будет устойчивым. Согласно протоколу январского заседания ЕЦБ, политики подчеркнули, что по-прежнему необходимы последовательность, осторожность и терпение. Кроме того, сохраняющаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке может вызвать опасения, что инфляция может восстановиться, что может отсрочить спекуляции о снижении ставок со стороны ЕЦБ.

Участники рынка будут следить за японским индексом потребительских цен (CPI) за февраль, который выйдет во вторник. В среду будут опубликованы данные по розничным продажам в Еврозоне. В четверг внимание переключится на решение ЕЦБ по процентной ставке, а также на пресс-конференцию ЕЦБ. Трейдеры будут ориентироваться на данные и искать торговые возможности вокруг кросса EUR/JPY.

• Пара EUR/JPY торгуется с понижением около отметки 163,05 на ранней европейской сессии в среду.
• Позитивный настрой кросса сохраняется выше ключевой EMA; индикатор RSI поддерживает бычий импульс.
• Ближайший уровень сопротивления находится на отметке 163,21; ключевой уровень поддержки расположен в зоне 162,60-162,70.

Кросс EUR/JPY нашел поддержку выше психологической отметки 163,00 в первые часы европейских торгов в среду. Благоприятные данные по инфляции в Японии за январь удивили и вызвали спекуляции о том, что Банк Японии (BoJ) выйдет из отрицательных процентных ставок к июню этого года. Это, в свою очередь, повышает курс японской иены (JPY) и оказывает влияние на кросс EUR/JPY. В настоящее время кросс торгуется вблизи отметки 163,05, снизившись на 0,09% за день.

Технически EUR/JPY сохраняет бычий уклон, так как кросс держится выше 50- и 100-периодных экспоненциальных скользящих средних (EMA) на четырехчасовом графике. Восходящий импульс поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится выше 50-средней линии, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления лежит вверх.

Максимум февраля на отметке 163,21 выступает в качестве непосредственного уровня сопротивления для EUR/JPY. Далее на север, верхняя граница полосы Боллинджера на отметке 163,60 станет следующим барьером для роста. Бычий прорыв выше этого уровня откроет путь к психологической отметке 164,00.

С другой стороны, важный уровень поддержки появится в области 162,60-162,70, представляющей собой слияние нижней границы полосы Боллинджера и 50-периодной EMA. Дополнительным фильтром для снижения является 100-периодная ЕМА на уровне 161,90. Следующим уровнем сопротивления видится минимум 15 февраля на 160,91, а затем минимум 12 февраля на 160,38.

Четырехчасовой график EUR/JPY

• Пара EUR/JPY торгуется на слабой ноте около 162,85 на ранней европейской сессии в понедельник.
• Представитель ЕЦБ Стурнарас заявил, что у центрального банка не будет достаточно данных для принятия решения о снижении ставок до июня.
• Техническая рецессия в Японии может побудить Банк Японии отложить выход из политики  отрицательных ставок, что окажет некоторое давление на иену.

Кросс EUR/JPY держится ниже отметки 163,00 во время ранней европейской сессии в понедельник. Опасения по поводу технической рецессии в Японии и тяга к риску оказывают давление на японскую йену (JPY). Однако предупреждение японских властей о необходимости вмешательства в валютный рынок может ограничить снижение курса иены. В настоящее время кросс-курс торгуется вблизи отметки 162,85, снизившись на 0,01% за день.

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Яннис Стурнарас заявил в пятницу, что у центрального банка не будет достаточно данных для принятия решения о снижении процентных ставок до июня, несмотря на то, что инфляция, похоже, достигнет целевого уровня в 2% в этом году. В то же время политик ЕЦБ Марио Чентено заявил, что центральный банк может быть готов рассмотреть вопрос о снижении ставок в следующем месяце, если этого потребуют данные, хотя вероятность такого события невелика. При этом расхождения в монетарной политике между ЕЦБ и Банком Японии (BoJ) оказывают некоторую поддержку евро (EUR) и выступают в качестве встречного ветра для кросса EUR/JPY.

С другой стороны, Япония вступила в техническую рецессию, так как ее валовой внутренний продукт (ВВП) неожиданно сократился в течение двух кварталов подряд и уступил свое место третьей по величине экономики мира Германии. Более слабый рост ВВП может убедить Банк Японии отложить выход из политики  отрицательных ставок. Это, в свою очередь, приведет к снижению курса иены против своих конкурентов.

Однако словесная интервенция со стороны японских властей может поднять курс иены. Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил на прошлой неделе, что правительство внимательно следит за изменениями валютных курсов с большим чувством обеспокоенности.

Индекс потребительских цен (CPI) Японии за январь будет опубликован во вторник. В четверг выйдут данные по розничным продажам и CPI в Германии. В пятницу внимание переключится на данные по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) в Еврозоне. Трейдеры будут ориентироваться на эти данные и искать торговые возможности вокруг кросса EUR/JPY.

• EUR/JPY вырослоа к 163,07 на ранней европейской сессии в пятницу.
• Данные по росту ВВП Германии снизились на 0,3% кв/кв и 0,2% г/г в 4 квартале.
• Словесная интервенция японских властей и рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке могут ограничить снижение курса иены.
• Инвесторы будут следить за февральским опросом IFO в Германии и выступлением Шнабель в пятницу.

Кросс EUR/JPY проодолжил рост к психологическому барьеру 163,00 в начале европейской сессии в пятницу. Пара растет после того, как данные по росту ВВП Германии за 4 квартал совпали с рыночными оценками. В настоящее время кросс торгуется в районе 163,07, набирая 0,12% за день.

Последние данные Федерального статистического управления Германии в пятницу показали, что валовой внутренний продукт Германии за четвертый квартал (Q4) сократился на 0,3% кв/кв и на 0,2% г/г в 4 квартале. Оба показателя совпали с ожиданиями рынка.

В четверг составной индекс PMI Еврозоны за февраль оказался выше консенсус-прогноза, повысившись до 48,9 с 47,9 в январе. Улучшение сводного индекса PMI произошло в основном за счет роста индекса PMI в сфере услуг, который поднялся до 50,0 в феврале с 48,4 в предыдущем месяце. Индекс PMI для производственной сферы снизился до 46,1 в феврале с 46,6 в январе, что хуже ожиданий в 47,0. Этот отчет указывает на то, что в первом квартале 2024 года производственный сектор Еврозоны останется на территории глубокого спада.

Протокол январского заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) свидетельствует о текущем изменении оценки инфляции ЕЦБ, но это очень осторожное и постепенное изменение говорит о том, что снижение ставок весной маловероятно. Вместо этого ЕЦБ захочет дождаться данных за первый квартал, подтверждающих ослабление инфляционного давления, умеренное восстановление экономики и отсутствие ускорения роста заработной платы, чтобы немного ослабить текущую жесткость денежно-кредитной политики.

С другой стороны, словесная интервенция японских властей может ограничить снижение курса японской йены (JPY). Министерство финансов Японии и глава Банка Японии (BoJ) предупредили, что они внимательно следят за валютным курсом и в случае необходимости вмешаются в ситуацию на рынке, чтобы предотвратить дальнейшее ослабление национальной валюты. Кроме того, эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке может способствовать укреплению "безопасной" валюты JPY и послужить препятствием  для кросса EUR/JPY.

В дальнейшем внимание участников рынка будет сосредоточено на февральском исследовании IFO в Германии и выступлении Шнабель, представителя ЕЦБ, которое состоится в пятницу. На следующей неделе выйдет японский национальный индекс потребительских цен (CPI).