Noticias de mercados

• Microsoft Corporation (MSFT) sube un 0.26% tras dar a conocer su informe de ganancias.
• La compañía obtuvo ingresos por 65.6 mil millones de dólares, superando las proyecciones de los analistas.

Las acciones de Microsoft iniciaron la jornada marcando un mínimo del día en 432.10$, encontrando compradores que llevaron el precio de los títulos a un máximo no visto desde el 20 de septiembre en 438.50$. Al momento de escribir, los valores de Microsoft cotizan sobre 435.06, ganando un 0.58% en el horario extendido.

Microsoft supera las estimaciones de los analistas al publicar su reporte de ganancias

La compañía líder en desarrollo de software, Microsoft (MSFT), obtuvo ingresos por 65.6 mil millones de dólares, por encima de los 64.55 mil millones de dólares esperados por el mercado. De igual forma, la empresa reportó una ganancia por acción de 3.3$, superando los 3.1$ proyectados por los analistas.

Tras estos resultados, los títulos de Microsoft (MSFT) suben un 0.26% en el horario extendido, reflejando la confianza de los inversionistas en la empresa.

Niveles técnicos de Microsoft

Las acciones de Microsoft formaron un soporte de corto plazo en 408.17$, dado por el mínimo del 8 de octubre. La siguiente área de soporte la observamos en 385.58$, punto pivote del 5 de agosto. Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en cuatro 441.50$, cercano al retroceso del 61.8% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia clave está en 468.35$, punto pivote del 5 de julio.

Gráfico diario de Microsoft

• El Oro alcanza un nuevo ATH en 2.790$, impulsado por la incertidumbre electoral y el crecimiento económico constante de EE.UU.
• El PIB del tercer trimestre de EE.UU. y los datos de empleo de ADP muestran resiliencia económica, limitan las ganancias del Oro mientras los rendimientos del Tesoro caen.
• En lo que va del año, los precios del Bullion han subido más del 35%, los analistas proyectan más ganancias, potencialmente alcanzando los 3.000$ para 2025.

El precio del Oro se disparó a un récord de 2.790$ durante la sesión norteamericana, ya que los inversores siguen inciertos sobre el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. Los datos económicos optimistas en EE.UU. pusieron un límite al avance del metal precioso, ya que la economía creció de manera constante mientras el mercado laboral se mantuvo robusto.

El XAU/USD cotiza en 2.785$, con una ganancia de más del 0,40%, y está ligeramente por debajo del máximo histórico (ATH) después de que el metal amarillo rebotara desde los mínimos diarios de 2.771$. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. decepcionaron durante la sesión, ya que la confianza de los inversores mejoró con la expectativa de que la Fed lograría su escenario de aterrizaje suave.

Los datos de Estados Unidos (EE.UU.) mostraron que la economía continuó creciendo de manera constante mientras el mercado laboral se mantuvo robusto. El Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2024 cayó por debajo de las estimaciones. El informe de cambio de empleo de ADP para octubre mostró que las empresas privadas contrataron más personal de lo previsto.

Al mismo tiempo, las ventas de viviendas pendientes en EE.UU. se dispararon debido a que los compradores aprovecharon la combinación de tasas hipotecarias más bajas y más opciones de inventario, comentó Lawrence Yun, Economista Jefe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR).

Las elecciones en EE.UU. están alcanzando su punto álgido a medida que nos acercamos al 5 de noviembre, el Super Tuesday. La Vicepresidenta Demócrata Kamala Harris y el expresidente Donald Trump se enfrentan en una carrera reñida, según mostraron las encuestas.

Hasta ahora, el precio del Bullion ha subido más del 35%, su mayor ganancia en doce meses, y está en camino de su mejor desempeño anual desde 1979. Fuentes citadas por Reuters comentaron que el Oro podría alcanzar los 3.000$ para 2025 debido a "preocupaciones en los mercados emergentes, entradas en ETF de oro y ajustes post-electorales en el mercado."

El Oro sigue respaldado por los flujos de refugio seguro en medio del conflicto en curso en Oriente Medio, aunque funcionarios israelíes comentaron que Hezbollah está listo para distanciarse de Hamas en Gaza, y las FDI están cerca de finalizar sus operaciones terrestres.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro prolonga su racha positiva

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cae un 0,18% a 104,08.
• El cambio de empleo nacional de ADP para octubre aumentó en 233.000, superando las estimaciones de 115.000 y la cifra de septiembre de 159.000.
• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) informó que la economía de EE.UU. creció un 2,8% trimestre a trimestre (QoQ) en el tercer trimestre de 2024, por debajo de la lectura final del segundo trimestre y las estimaciones del 3%.
• Las ventas de viviendas pendientes en septiembre aumentaron un 7,4% mes a mes (MoM), superando las estimaciones y las cifras de agosto. En términos anuales, las ventas crecieron un 2,6%, rebotando desde la contracción del -3% de agosto.
• El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta sugiere que la economía creció un 2,8% en el tercer trimestre de 2024.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 49 pb por parte de la Fed para fin de año.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro sube a un pico histórico de 2.790$

La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta, con el metal amarillo alcanzando un récord de 2.790$. Una ruptura de este último expondrá la cifra de 2.800$, seguida de los niveles psicológicos de 2.850$ y 2.900$.

Por otro lado, si los vendedores intervienen y empujan los precios por debajo de 2.750$, el siguiente soporte sería 2.700$. A continuación, el máximo del 26 de septiembre, que se convirtió en soporte en 2.685$, seguido de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.603$.

El impulso sugiere que el metal sin rendimiento podría consolidarse ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alcista, apuntando más alto, rompiendo el último pico. Esto significa que los compradores están ganando fuerza.

• El índice bursátil S&P 500 cae un 0.50% el día de hoy.
• Super Micro Computer (SMCI) se desploma un 32.68% por la renuncia de Ernst and Young como su firma contable.
• Las acciones de Qorvo Inc (QRVO) pierden un 27.31% tras publicar su informe trimestral.

El S&P 500 marcó un máximo de la sesión en 5850 encontrando vendedores agresivos que arrastraron el índice a un mínimo del día en 5805. Al momento de escribir, el S&P 500 opera sobre 5.809, cayendo un 0.50% al cierre de la sesión.

Super Micro Computer y Qorvo Inc arrastran al S&P 500 a terreno negativo

La compañía especializada en ofrecer soluciones de radiofrecuencia y energía, Qorvo Inc (QRVO), reportó ingresos por 1.05 mil millones de dólares, superando las estimaciones de 1.03 mil millones de dólares. De igual forma, presentó una ganancia por acción de 1.88$ frente a los 1.84$ proyectados por los analistas. La empresa redujo sus proyecciones para el siguiente trimestre, detonando ventas masivas y llevando el precio de su acción a mínimos no vistos desde el 23 de marzo de 2020 en 71.31, perdiendo un 27.31% al cierre del mercado.

En la misma sintonía, Super Micro Computer (SMCI) dio a conocer que Ernst & Young renunció como auditor de la compañía. La firma contable señaló que la información que ha recibido por parte de SMCI los ha llevado a no estar dispuestos a estar asociados con los estados financieros preparados por la gerencia. Tras darse a conocer la noticia las acciones de SMCI se han desplomado un 32.68%, llegando a mínimos del 18 de enero, concluyendo la sesión en 33.07$.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 25 de octubre en 5.860. La siguiente resistencia clave se encuentra en 5.879, máximo histórico alcanzado el 17 de octubre.

A la baja el primer soporte de corto plazo lo observamos en 5.761, punto pivote del hoy 23 de octubre que confluye con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte está en 5.672, mínimo del 2 de octubre.

Gráfica de 4 horas del S&P 500

• El AUD/USD rebota desde mínimos de varias semanas en medio de la debilidad del USD.
• Una ruptura por encima de la SMA de 200 días en 0.6630 podría señalar una perspectiva más positiva para el par.
• El tono cauteloso del RBA y los riesgos persistentes de inflación sugieren que las tasas de interés pueden mantenerse estables en el futuro previsible.
• El próximo informe NFP de EE.UU. podría pesar sobre el Dólar y proporcionar soporte al AUD/USD.

El AUD/USD rebotó desde mínimos de varias semanas el miércoles, impulsado por la debilidad generalizada del Dólar estadounidense. El par subió un 0,25% a 0.6575, rompiendo una racha de tres días de pérdidas.

En cuanto a los datos de EE.UU., el informe de empleo ADP de septiembre superó las expectativas del mercado en octubre, pero una revisión a la baja en el crecimiento del PIB del tercer trimestre hizo que el USD cayera. Por otro lado, las cifras de inflación del tercer trimestre de Australia se enfriaron pero aún se mantienen elevadas.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube por la debilidad de los datos económicos de EE.UU., consolidación del USD

• El AUD/USD subió el miércoles, impulsado por datos económicos mixtos de EE.UU., que limitaron las ganancias del USD.
• El par subió a 0.6600, apuntando a la SMA de 200 días en 0.6627, una ruptura por encima de la cual señalaría un cambio a una perspectiva más constructiva.
• Los datos recientes de Australia mostraron que la inflación se enfrió al 2,8% en el tercer trimestre desde el 3,8% en el segundo trimestre, cayendo justo por debajo del 2,9% esperado.
• El indicador de inflación subyacente se mantiene elevado en 3,5% interanual en el tercer trimestre, lo que no da al RBA un impulso inmediato para bajar las tasas de interés.
• El informe de empleo ADP de EE.UU. mostró un aumento de 233.000 en las nóminas del sector privado en octubre, superando las expectativas de un aumento de 115.000.
• El Producto Interno Bruto del tercer trimestre de EE.UU. creció a un ritmo del 2,8%, más fuerte que el de sus pares globales pero por debajo de las expectativas del mercado.
• Para las reuniones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la próxima semana, los mercados ya han descontado un recorte de 25 puntos básicos.

Perspectiva técnica del AUD/USD: Par en modo de consolidación, pero la perspectiva es bajista

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario está actualmente en 34, lo que está cerca del área de sobreventa. El RSI sugiere que la presión de compra se está recuperando ya que está subiendo bruscamente, ya que la venta podría haberse extendido demasiado. El MACD está en rojo y plano, lo que da más evidencia de una consolidación en curso.

El análisis técnico indica una perspectiva bajista para el AUD/USD, con el RSI por debajo de 30 y el histograma del MACD en rojo. Los niveles de soporte se encuentran en 0.6550, 0.6530 y 0.6500, mientras que la resistencia se sitúa en 0.6680, 0.6700 y 0.6750. Sin embargo, las condiciones de sobreventa pueden proporcionar un respiro, mientras el par es observado de cerca antes de las publicaciones de datos clave de EE.UU. que podrían impactar la trayectoria de ambas divisas.

• El Peso mexicano se debilita debido a los fuertes datos de EE.UU. y la incertidumbre política vinculada a la reforma judicial de México.
• El PIB del tercer trimestre de México supera las previsiones, pero los datos de empleo ADP de EE.UU. y el crecimiento resiliente del PIB impulsan al USD.
• Los operadores están atentos a los próximos datos, incluyendo la confianza empresarial de México y el índice de precios PCE y las nóminas no agrícolas de EE.UU.

El Peso mexicano extendió sus pérdidas frente al Dólar estadounidense por cuarto día consecutivo el miércoles y cayó un 0,62% a pesar de que la economía de México creció por encima de las estimaciones. En EE.UU., un informe estelar de empleo ADP y un robusto crecimiento del PIB en el tercer trimestre impulsaron al Dólar. Por lo tanto, el USD/MXN se cotiza en 20,18 después de rebotar desde un mínimo diario de 20,00.

El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) reveló que las cifras del Producto Interno Bruto (PIB) de México para el tercer trimestre de 2024 superaron sorprendentemente las estimaciones. Mientras tanto, la agitación política vinculada a la reforma judicial de México continuó, ya que ocho de los once jueces de la Corte Suprema anunciaron su renuncia efectiva en agosto de 2025.

Al otro lado de la frontera, los datos insinuaron que el escenario de aterrizaje suave de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. continuaba ganando tracción. El cambio de empleo ADP de EE.UU. para octubre superó la marca, desestimando los temores de que el mercado laboral se esté debilitando. Mientras tanto, los datos del PIB de EE.UU. para el tercer trimestre de 2024 cayeron por debajo de las estimaciones y la lectura del segundo trimestre.

De cara a la semana, el calendario económico de México incluirá la publicación de la confianza empresarial y el PMI manufacturero de S&P Global. Al otro lado de la frontera, la agenda de EE.UU. incluirá el indicador de inflación favorito de la Fed, el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente y las nóminas no agrícolas (NFP).

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se desploma tras los fuertes datos del PIB en México y EE.UU.

• El PIB de México para el tercer trimestre de 2024 creció un 1% intertrimestral, superando el consenso del 0,8% y el crecimiento del 0,2% del segundo trimestre. En términos anuales, el PIB creció un 1,5%, por encima de las previsiones del 1,2%, pero cayó por debajo del 2,1% alcanzado en el trimestre anterior, lo que indica la desaceleración económica en curso.
• Por lo tanto, la desaceleración económica en curso y la desinflación podrían abrir la puerta para que el Banco de México (Banxico) reduzca los costos de los préstamos en la reunión de noviembre.
• Los futuros del mercado monetario sugieren que se espera que Banxico recorte entre 175 y 200 puntos básicos en los próximos 12 meses.
• El cambio de empleo nacional ADP en octubre aumentó en 233.000, por encima de las estimaciones de 115.000 y los 159.000 de septiembre.
• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. reveló que la economía de EE.UU. creció un 2,8% interanual en el tercer trimestre de 2024, por debajo de la lectura final del segundo trimestre y las estimaciones del 3%.
• Otros datos mostraron que las ventas de viviendas pendientes en septiembre aumentaron un 7,4% intermensual, por encima de las estimaciones y las cifras de agosto. En términos anuales, las ventas crecieron un 2,6%, frente a la contracción del -3% de agosto.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 49 pb por parte de la Fed para fin de año.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN supera los 20,15

El USD/MXN prolongó su tendencia alcista y probó el máximo anual de 20,22, ya que los compradores parecen reacios a empujar el tipo de cambio más allá de esa área. Si superan ese nivel, el siguiente sería el nivel psicológico de 20,50, el máximo del 28 de septiembre de 2022 en 20,57 y el pico del 2 de agosto de 2022 en 20,82. Una vez superado, la siguiente parada sería el máximo del 8 de marzo de 2022 en 21,46.

Por otro lado, si los vendedores llevan el USD/MXN por debajo de 20,00, el primer soporte sería el mínimo diario del 24 de octubre de 19,74, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19,62.

Los osciladores indican que los compradores están ganando fuerza, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI) por encima de su línea neutral, superando los máximos anteriores alcanzados el 10 de septiembre y el 22 de agosto.

El rally del Dólar continuó dando algunas señales de posible agotamiento el miércoles, a pesar de los alentadores datos de creación de empleo en el sector privado de EE.UU. y más evidencia de una economía estadounidense resiliente.

Esto es lo que necesitas saber el jueves, 31 de octubre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrocedió a mínimos de tres días y perforó el soporte de 104.00 en medio de la debilidad generalizada en los rendimientos de EE.UU. en todo el espectro. Los datos del PCE ocuparán el centro del escenario, seguidos por las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, ingresos y gastos personales, el PMI de Chicago, los recortes de empleo de Challenger y el Índice de Coste del Empleo.

El EUR/USD ganó impulso adicional y desafió la SMA crítica de 200 días cerca de 1.0870, subiendo por tercer día consecutivo. Las ventas minoristas y los precios de importación de Alemania se publicarán en primer lugar, seguidos por la tasa de inflación preliminar en la zona euro, así como la tasa de desempleo.

El GBP/USD se vio bajo presión tras dos avances diarios consecutivos y una subida a máximos de cuatro meses en los bonos a 10 años del Reino Unido. El discurso de Breeden del BoE será el único evento en la agenda del Reino Unido.

El USD/JPY vio otra sesión de comercio lateralizado en medio de una prudencia constante antes de la decisión de tasas de interés del BoJ y la publicación de datos vitales de EE.UU. La decisión de tasas de interés del BoJ será el evento destacado, seguido por el Informe de Perspectivas Trimestrales del BoJ. Además, se publicarán los resultados avanzados de la producción industrial junto con las cifras semanales de inversión en bonos extranjeros, los inicios de viviendas y las órdenes de construcción.

El AUD/USD recuperó la sonrisa y revirtió tres retrocesos diarios consecutivos, quedando justo por debajo del obstáculo clave de 0.6600. Las ventas minoristas se publicarán en Australia, seguidas por las cifras de crédito hipotecario, los precios de exportación e importación y los datos de crédito al sector privado.

Los precios del WTI subieron a máximos semanales gracias a un informe semanal alcista de la EIA y la especulación de que la OPEP+ podría retrasar sus planes de aumentar la producción de petróleo en diciembre.

Los precios del oro mantuvieron su tendencia alcista bien establecida, alcanzando un pico histórico cerca de la marca clave de 2.800$ por onza troy. Los precios de la plata, por otro lado, desvanecieron el robusto repunte del martes y se desinflaron muy por debajo de la marca de 34.00$ por onza.

El precio del Dólar estadounidense sube ante al peso colombiano rebotando desde un mínimo de dos días en 4.328,23, donde atrajo compradores que llevaron el cruce a un nuevo máximo de casi trece meses en 4.418,60.

El USD/COP se negocia al momento de escribir en 4.416,50, ganando un 0.49% diario.

El Peso colombiano se deprecia ante una mejora en el informe de empleo ADP de Estados Unidos

• El USD/COP estableció un nuevo máximo no visto desde el 6 de octubre en 4.418,60, reflejando la fortaleza del Dólar frente a las monedas emergentes.
• El informe de empleo de ADP de EE.UU. arrojó un incremento de 233.000 posiciones nuevas superando las 115.000 estimadas.
• El Banco de la República de Colombia publicará su decisión de tipos de interés el jueves, se espera un recorte de 75 puntos básicos a 9.50% desde un 10.25%.

• El Dólar estadounidense cae a pesar de que los datos de empleo de ADP de octubre muestran que las nóminas del sector privado aumentaron en 233.000, superando las expectativas.
• El crecimiento del PIB de EE.UU. en el tercer trimestre del 2.8% no alcanza las previsiones del mercado, pero se mantiene fuerte en medio de la desaceleración económica global.
• La atención se centra en el informe de NFP del viernes, que podría afectar negativamente al Dólar estadounidense.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, perdió terreno el miércoles tras la publicación de datos económicos mixtos. El informe de cambio de empleo de ADP de septiembre superó las expectativas del mercado en octubre, pero una revisión a la baja en el crecimiento del PIB del tercer trimestre hizo que el USD cayera.

Sin embargo, los inversores siguen cautelosos antes del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes, que podría pintar un panorama diferente del mercado laboral.

Motores del mercado y movimientos diarios del mercado: El Dólar estadounidense se mantiene firme con las sólidas cifras de empleo de ADP

• El cambio de empleo de ADP en EE.UU. superó las expectativas con un aumento de 233.000 en octubre, lo que podría limitar las pérdidas del USD.
• La lectura del cambio de empleo de ADP de septiembre se revisó al alza a un aumento de 159.000, lo que apoya aún más al Dólar estadounidense.
• El Producto Interno Bruto del tercer trimestre de EE.UU. creció a un ritmo del 2.8%, más fuerte que sus pares globales pero por debajo de las expectativas del mercado.
• Los mercados de futuros ahora casi valoran completamente un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed la próxima semana.
• Se espera que el informe de NFP del viernes muestre una disminución significativa en las nóminas, lo que podría perjudicar la demanda especulativa del Dólar estadounidense.

Perspectiva técnica del DXY: El DXY se consolida, podría probar la SMA de 200 días

El índice DXY se está consolidando y podría estar listo para volver a visitar la SMA de 200 días en 103.50. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está disminuyendo pero se mantiene cerca del territorio de sobrecompra, mientras que la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está imprimiendo barras verdes más pequeñas.

Los niveles clave de soporte son 104.50, 104.30 y 104.00, mientras que la resistencia se encuentra en 104.70, 104.90 y 105.00.

• El Dow Jones sube mientras la economía de EE.UU. crece un 2,8% en el tercer trimestre, sugiriendo un aterrizaje suave a pesar de no alcanzar ligeramente el ritmo del 3% del segundo trimestre.
• ADP informa de fuertes ganancias de empleo en octubre, indicando una robusta demanda laboral.
• Visa lidera las ganancias del DJIA tras superar las expectativas de ganancias, mientras que Caterpillar lucha después de no alcanzar las estimaciones de BPA para el tercer trimestre.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) avanzó durante la sesión norteamericana, con los alcistas apuntando a una ruptura por encima de 42.500 mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. caían. La economía en EE.UU. creció por debajo de las estimaciones pero a un ritmo saludable. Al mismo tiempo, los datos de empleo revelados por Automatic Data Processing (ADP) mostraron que el mercado laboral se está fortaleciendo tras anunciar un informe de empleo sobresaliente.

La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. reveló que la economía creció un 2,8% intertrimestral en el tercer trimestre de 2024, según su lectura preliminar. Aunque no alcanzó la marca y el 3% del segundo trimestre, las cifras sugieren que la economía está en camino de lograr un aterrizaje suave, ya que la Reserva Federal (Fed) reduce los costos de los préstamos para estimular el mercado laboral.

En cuanto a esto, el informe de Cambio de Empleo Nacional de ADP mostró que las empresas privadas añadieron 233.000 personas a la fuerza laboral en octubre, superando las estimaciones de 115.000. Nela Richardson, economista jefe de ADP, dijo en un comunicado, "Incluso en medio de la recuperación del huracán, el crecimiento del empleo fue fuerte en octubre." Mientras tanto, los rendimientos de los bonos de EE.UU. retrocedieron después de alcanzar un máximo de tres meses de 4,337% y cayeron un 0,65% o tres puntos básicos (pbs) a 4,248%.

Después de los datos, la herramienta CME FedWatch muestra probabilidades de un recorte de tasas de 25 pbs por parte de la Fed alcanzando el 97%, por debajo del 98% de un día antes. Esto dejaría las tasas en el rango de 4,50%-4,75%.

Noticias del Dow Jones

La sesión de ganancias continuó con Visa (V) liderando el grupo en el DJIA después de que la compañía anunciara las ganancias fiscales del cuarto trimestre de 2024. Visa reveló que las ganancias por acción (BPA) fueron de 2,71 $, por encima de las estimaciones de 2,58 $, mientras que los ingresos aumentaron a 9.600 millones $, superando las previsiones de 9.480 millones $. Al mismo tiempo, la compañía recortó 1.400 empleos.

Caterpillar (CAT) se desplomó antes de recuperarse ya que la compañía reveló ganancias del tercer trimestre por debajo de lo esperado. Las ganancias por acción (BPA) ajustadas fueron de 5,17 $, por debajo de las estimaciones de 5,34 $, aunque los ingresos aumentaron a 16.110 millones $, superando las estimaciones de 16.080 millones $. La compañía proyecta que las ventas y los ingresos serán ligeramente inferiores a lo esperado al final del último trimestre.

Al momento de escribir, Visa lidera el DJIA, ganando un 3,68% a 292,25 $. Boeing (BA) ganó un 2,07% a 156,14 $, y Amazon (AMZN) subió un 1,62% a 193,93 $. Los rezagados son International Business Machines (IBM) perdiendo un 1,95% a 206,33 $, seguido de Nike (NKE) cayendo un 1,76% a 77,02 $, e Intel (INTC) bajando un 1,72% a 22,51 $.

Pronóstico de precios del Dow Jones

El Dow Jones se consolida alrededor de 42.300 pero no puede romper decisivamente la marca de 42.400, lo que abriría la puerta para desafiar los 42.500.

Al comienzo de la sesión, los vendedores empujaron al DJIA hacia un mínimo de 42.122 cerca del mínimo del 25 de octubre de 42.043, aunque los compradores compraron la caída antes de que el índice probara la media móvil simple (SMA) de 50 días en 41.907. Después de eso, el Dow Jones recuperó algo de terreno, aferrándose a ganancias mínimas.

Si los compradores recuperan los 42.500, busquen una prueba del pico del 23 de octubre en 42.830 antes de probar los 43.000 y el máximo histórico en 43.322.

De lo contrario, si el Dow extiende sus pérdidas por debajo de 42.000, el primer soporte sería la SMA de 50 días, antes de 41.500.

El impulso sigue siendo alcista como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que perforó por encima de su línea neutral. Sin embargo, se ha consolidado, lo que sugiere que ni los compradores ni los vendedores están en control.

Gráfico diario del Dow Jones

• El Dólar sube un 0.38% en el día frente al Peso chileno, llegando a máximos de casi tres meses.
• El empleo en el sector privado de Estados Unidos sube a 233.000 posiciones en octubre, superando las estimaciones de los analistas.
• El Producto Interior Bruto preliminar de Estados Unidos se sitúa por debajo de las expectativas del mercado.
• La producción industrial de Chile registra una caída de un 0.3% en octubre.

El USD/CLP estableció un mínimo del día en 942.54, donde encontró compradores agresivos que llevaron el cruce a un máximo de casi tres meses no visto desde el 2 de agosto. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza en 960.08 frente al Peso chileno, ganando un 0.38% el día de hoy.

El Peso chileno llega a mínimos de casi tres meses tras un repunte del empleo en el sector privado de EE.UU.

Con base en información presentada por la Oficina de Análisis Económico, el Producto Interior Bruto de Estados Unidos se expandió un 2.8% a una tasa anualizada durante el tercer trimestre del año. Esta cifra es inferior al 3% precio y estimado por los analistas.

En este contexto el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 233.000 personas en octubre, superando las 115.000 previstas y las 159.000 registradas en septiembre.

Por otro lado, el Instituto Nacional de Estadísticas de Chile dio a conocer la producción industrial anualizada, registrando una caída de un 0.3% en septiembre tras un incremento de un 5.2% alcanzado en agosto.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El Peso chileno formó un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 24 de octubre en 940.90. La siguiente zona de soporte está en 894.25, punto pivote del 30 de septiembre.

Al alza, la zona de resistencia clave se encuentra en 989.40, máximo alcanzado el 16 de abril. El Índice de Fuerza Relativa está en 68.84, por encima de la línea media de 50 favoreciendo en el corto plazo a los compradores con claras intenciones de llegar al nivel clave de 990.00.

Gráfico diario del Peso chileno

• El Dólar canadiense sube ligeramente frente al Dólar estadounidense tras datos económicos mixtos.
• El débil crecimiento del PIB de EE.UU. y la fuerte cifra de cambio de empleo de ADP apoyan al USD en la sesión del miércoles.
• Las expectativas del NFP apuntan a una disminución en las nóminas debido a los huracanes y la huelga de Boeing, lo que podría debilitar al USD.

El par USD/CAD cotiza de manera neutral el miércoles cerca de 1.3915. El Dólar canadiense está ganando algo de terreno frente a su contraparte estadounidense a pesar de los datos económicos mixtos de EE.UU. Un crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) más débil de lo esperado en el tercer trimestre y un fuerte informe de cambio de empleo de ADP para octubre están moviendo los mercados en la sesión del miércoles.

Sin embargo, la disminución de las ofertas de empleo JOLTS del martes y las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) han pesado sobre el Dólar estadounidense. Se espera que la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) y el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) a finales de esta semana proporcionen una mayor dirección al par USD/CAD en medio de la volatilidad continua del mercado.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense en terreno neutral tras los datos de EE.UU.

• Los fuertes datos de empleo de ADP de octubre (233K vs. 115K esperados) fortalecen al Dólar estadounidense frente al Dólar canadiense.
• El crecimiento del PIB de EE.UU. del tercer trimestre del 2.8% no cumple con las expectativas pero sigue siendo robusto en el contexto de una desaceleración económica global. El mercado esperaba un 3.0%.
• El informe JOLTS del martes mostró una disminución en las ofertas de empleo en septiembre, lo que genera preocupaciones sobre el mercado laboral y presiona al Dólar estadounidense.
• Los mercados de futuros ahora valoran completamente un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed la próxima semana, con posibilidades de un recorte adicional en diciembre disminuyendo.
• Se espera que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) muestre una continua disminución de las presiones de precios el jueves.
• Se espera que el informe de NFP del viernes muestre una disminución significativa en las nuevas nóminas, lo que podría pesar sobre el Dólar estadounidense.
• El consenso de Bloomberg para el NFP de octubre es de 110K frente a los 254K de septiembre y un número no oficial de 127K.

Perspectiva técnica del USD/CAD: El impulso alcista se mantiene, fuerte resistencia en 1.3920

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) del Loonie está en el área de sobrecompra profunda con un valor de 75 y una pendiente ligeramente descendente, lo que sugiere que la presión de compra está disminuyendo. Además, el Moving Average Convergence Divergence (MACD) está plano y verde, lo que sugiere que la presión de compra es al menos neutral.

Los compradores potencialmente tomarán un respiro en la próxima sesión y usarán el soporte de 1.3900 para consolidar la operación del Dólar australiano en las próximas sesiones.

La miembro del consejo del BCE, Isabel Schnabel, argumentó que el Banco Central Europeo no necesita bajar las tasas de interés a un nivel que estimule la economía, ya que cree que es poco probable que la inflación caiga por debajo del objetivo del 2% del banco.

Citas Clave

• El USD/MXN sube a 20.22, su nivel más alto en 25 meses.
• El Dólar se debilita tras el decepcionante PIB de EE.UU. pero se mantiene al alza frente al Peso mexicano por la incertidumbre respecto a las elecciones estadounidenses.
• La economía mexicana creció un 1.5% anual en la lectura preliminar del tercer trimestre.

El USD/MXN registra ganancias por cuarta jornada consecutiva, elevándose desde el mínimo diario de la mañana europea en la zona de 20.00 hasta un nuevo máximo de 25 meses en 20.22 tras la apertura de Wall Street.

El Dólar estadounidense desciende tras los datos mixtos del ADP y el PIB de EE.UU.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha reaccionado a la baja tras la publicación de los importantes datos de Estados Unidos que se publicaban hoy. El billete verde ha retrocedido a 103.98, su nivel más bajo en tres días.

El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. decepcionó a los mercados al mostrar un crecimiento del 2.8% en la lectura interanual del tercer trimestre, por debajo del 3% esperado.

Por su parte, el informe de empleo privado ADP mostró que se crearon 233.000 puestos de trabajo en octubre, muy por encima de los 159.000 de septiembre y de los 115.000 estimados.

México mejora su crecimiento económico mientras sigue atento a las encuestas sobre la carrera electoral estadounidense

El Producto Interior Bruto (PIB) de México creció un 1.5% interanual en la lectura preliminar del tercer trimestre después de avanzar un 2.1% en el segundo trimestre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). La cifra supera las expectativas del mercado, que esperaba un 1.2%.

Aunque la economía mexicana muestra un crecimiento continuo desde inicios de 2021, este es su menor ritmo de avance desde el tercer trimestre de ese año. 

Por otra parte, los inversores están pendientes estos días de las últimas encuestas electorales de Estados Unidos. Casi todos los medios apuntan a un empate entre Donald Trump y Kamala Harris. El New York Times da una ventaja muy ligera a la candidata demócrata, pero Trump gana terreno en estados como Georgia y Arizona, donde la diferencia en intención de voto es de dos puntos. El nerviosismo en los mercados irá en aumento en lo que queda de semana hasta el martes 5 de noviembre, fecha de la cita electoral.

USD/MXN Niveles de precio

Con el Dólar estadounidense cotizando en estos momentos sobre 20.16 frente al Peso mexicano, ganando un 0.46% en el día, la tendencia apunta claramente al alza, ya que se ha sobrepasado la zona de 20.15 donde previamente estaba situado el máximo de 2024. Si el USD/MXN supera el actual techo de 20.22, el siguiente objetivo estará en 20.57, máximo de septiembre de 2022. Más arriba espera la región de 20.99/21.00, techo de julio de 2022 y zona psicológica.

A la baja, el primer soporte espera en la media móvil de 100 períodos en el gráfico de una hora en 19.97. Más abajo, el mínimo de la semana pasada en 19.75 puede ejercer como barrera de contención.

Tras dos descensos significativos, la tasa de inflación alemana volvió a subir en octubre, del 1.6% al 2.0%. Esto se debe en parte a las tasas interanuales más altas en los precios muy volátiles de la energía y los alimentos, pero la tasa de inflación subyacente también ha aumentado. Con un 2.9%, sigue estando muy por encima del objetivo del 2% del BCE, y en vista del continuo fuerte aumento de los costos laborales, es probable que caiga solo lentamente en los próximos meses, señala el economista de Commerzbank, el Dr. Ralph Solveen.

La inflación general vuelve al 2%, la tasa subyacente sigue siendo significativamente más alta

"La caída de la tasa de inflación alemana por debajo del 2% ha demostrado ser solo temporal. Según la estimación preliminar de la Oficina Federal de Estadística, volvió a subir en octubre del 1.6% al 2.0%. Un factor que contribuyó fue el aumento de las tasas interanuales de los precios de la energía y los alimentos. Pero incluso la tasa de inflación subyacente, que excluye estos dos subcomponentes a menudo muy volátiles, subió en octubre del 2.7% al 2.9% después de haber caído ligeramente en los meses anteriores."

La alta tasa de inflación subyacente sigue principalmente el continuo fuerte aumento de los precios de los servicios. La comparación interanual aquí ha estado marginalmente por debajo del 4% desde la primavera; en octubre aumentó ligeramente al 4.0%. El factor decisivo para el fuerte aumento de los precios de los servicios es probablemente el notable aumento de los costos salariales. Dado que los salarios han aumentado significativamente hasta hace poco, el único factor que puede frenar los precios es la débil economía, que gradualmente reducirá la inflación de los servicios."

"La inflación de los bienes (excluyendo energía y alimentos) parece al menos estar estabilizándose. En octubre, subió del 1.2% al 1.5%, el segundo aumento consecutivo. La tendencia de los precios en las etapas preliminares también argumenta en contra de una nueva disminución significativa, especialmente dado que los costos salariales más altos tienden a indicar precios en aumento aquí también. Por lo tanto, es probable que la tasa de inflación subyacente caiga solo lentamente en los próximos meses. La tasa de inflación general incluso es probable que aumente ligeramente en los próximos meses debido a los efectos de base en los precios de la energía."

• El GBP/USD rebota desde el soporte del canal ascendente, supera 1.3000 y alcanza un máximo de 1.3039 tras la publicación del presupuesto de otoño del Reino Unido.
• Los compradores deben superar el pico del 18 de octubre en 1.3070 para probar 1.3100 y la SMA de 50 días en 1.3138.
• El soporte clave se encuentra en el cierre del 29 de octubre en 1.3014 y la SMA de 100 días en 1.2974, seguido por el mínimo de octubre en 1.2936.

La Libra esterlina borró algunas de sus pérdidas anteriores, subiendo por encima de su precio de apertura frente al Dólar estadounidense, después de que la Canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, revelara su presupuesto de otoño. El GBP/USD cotiza por encima de 1.3000, prácticamente sin cambios.

Según el Financial Times, el presupuesto de otoño fue bien recibido por los mercados. Los rendimientos de los bonos del Reino Unido están cayendo, y el Cable apuntó más alto después de que el nuevo Gobierno laborista anunciara su primer presupuesto en 14 años.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD rebotó en la parte inferior de una línea de tendencia del canal ascendente, extendiendo sus ganancias después de que la Canciller Reeves terminara su discurso. Inicialmente, el par superó 1.2970 y subió más, superando la cifra de 1.3000 y alcanzando un máximo de 1.3039.

Desde un punto de vista técnico, el GPB/USD no está fuera de peligro, ya que los vendedores continuaron limitando el avance del par. Los compradores deben superar el pico del 18 de octubre en 1.3070, para mantener la esperanza de probar 1.3100. Una vez que se superen esos niveles clave de resistencia, la media móvil simple (SMA) de 50 días sería la siguiente en 1.3138.

De lo contrario, si los vendedores empujan el tipo de cambio por debajo del cierre diario del 29 de octubre en 1.3014, expondría el nivel psicológico de 1.3000 como el próximo soporte. Una ruptura de este último expondrá la SMA de 100 días en 1.2974, antes de que el GBP/USD caiga hacia el mínimo de octubre de 1.2936.

Gráfico del precio del GBP/USD – Diario

• El Dow Jones sube un 0.30% el día de hoy.
• El Nasdaq 100 pierde un 0.10% en el día.
• El S&P 500 sube un 0.06% temprano en la sesión.

El Dow Jones cotiza a la baja en la apertura del miércoles, firmando su segunda sesión consecutiva a la baja junto con los principales índices accionarios.

El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 42.296, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó las negociaciones en 20.599. El S&P 500 inició la jornada en 5.845, lastrado por un PIB de EE.UU. que no cumplió con las expectativas de los analistas.

El Dow Jones cotiza con ganancias animado por Visa 

El Promedio Industrial Dow Jones presenta una subida de un 0.31%, cotizando en 42.418, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.

Las acciones de la compañía de pagos internacionales, Visa (V), suben un 3.44%, alcanzando un nuevo máximo histórico en 295.78$ tras superar las estimaciones de los analistas al presentar ingresos por 9.6 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 2.71$ frente a los 2.58$ proyectados por el mercado. 

El fabricante líder de equipos de construcción y minería, Caterpillar Inc (CAT), publicó su reporte trimestral el día de hoy, obteniendo ingresos por 16.1 mil millones de dólares, por debajo de los 16.37 mil millones de dólares esperados por los analistas. De igual forma, registra una ganancia por acción de 5.17$, inferior a los 5.35$ proyectados por el mercado. Tras estas cifras, la acción de CAT pierde un 3.03%, alcanzando mínimos no vistos desde el 23 de septiembre en 367.20$

Super Micro Computer arrastra al Nasdaq 100 a terreno negativo

El índice tecnológico Nasdaq 100 cae un 0.31% temprano en la sesión mientras los inversionistas centran su atención en el reporte de ganancias de Meta Platforms (META) y Microsoft (MSFT) al cierre del mercado. 

La empresa tecnológica enfocada en ofrecer soluciones para centros de datos, Super Micro Computer hoy ha dado a conocer que la firma contable Ernst & Young ha renunciado como responsable de llevar su contabilidad pública ante preocupaciones sobre transparencia e integridad con la compañía. Tras darse a conocer la noticia, las acciones de Super Micro Computer pierden un 26.68%, cotizando en niveles no vistos desde el 19 de enero.

Por otro lado, los inversionistas estarán atentos a los reportes trimestrales de Microsoft (MSFT) y Meta Platforms (META) al concluir la sesión americana. Se espera que Microsoft (MSFT) obtenga ingresos por 64.55 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 3.1$, mientras que Meta Platforms (META) registre ingresos por 40.18 mil millones de dólares y un beneficio por acción de 5.21$.

El S&P 500 opera con ganancias marginales apoyado por Garmin

El índice bursátil S&P 500 sube un 0.06% el día de hoy, impulsado por un excelente reporte trimestral de Garmin.

La compañía enfocada en ofrecer soluciones para el sector náutico aviación y deportivas, Garmin (GRMN) presenta una ganancia de un 22.53% tras obtener ingresos por 1.59 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 1.99%, superando ampliamente las expectativas de los analistas.

En medio de este contexto, se ha publicado el Producto Interior Bruto de Estados Unidos correspondiente al tercer trimestre, el cual se situó en un 2.8% por debajo del previo y estimado por el consenso del 3%.

Análisis técnico del Dow Jones

El Promedio Industrial Dow Jones reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 25 de octubre en 42.047 en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave lo encontramos en 41.821, punto pivote del 7 de octubre.

Al alza, la próxima resistencia está en 42.596, máximo del 25 de octubre que confluye con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia clave se ubica en 43.036 máximo del 22 de octubre

Gráfico de 3 horas del Dow Jones

• El GBP/JPY es alcista, pero podría haber comenzado un período de consolidación después de un furioso rally en octubre.
• El RSI en territorio de sobrecompra mientras el MACD está en verde y subiendo.
• El par podría comerciar lateralmente entre 197.00 y 199.00.

El par de divisas GBP/JPY disminuyó levemente el miércoles ya que los inversores parecen estar tomando un respiro. Sin embargo, la perspectiva sigue siendo alcista y los compradores deben mantener la línea de 199.00.

El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha cruzado recientemente en territorio de sobrecompra, lo que sugiere que la tendencia alcista en el par puede estar sobreextendida y que es probable un retroceso o corrección. Sin embargo, el Indicador de MACD está en verde y subiendo, lo que sugiere que la presión de compra está aumentando. La perspectiva general es alcista, con el par esperado a continuar comerciando al alza en el corto plazo, pero no se debe descartar un período de comercio lateral.

Los operadores pueden considerar tomar beneficios o ajustar sus posiciones en consecuencia para navegar este posible cambio de mercado. Esa posible consolidación podría tener lugar entre los límites de 197.00 y 199.00.

GBP/JPY gráfico diario

La economía estadounidense creció un 2,8% en el tercer trimestre de 2024, aproximadamente en línea con las expectativas. En particular, aumentaron el consumo privado y la inversión en equipos. Esto continúa la fuerte expansión de los últimos trimestres. Vemos esto como una confirmación de nuestra evaluación de que la economía estadounidense no caerá en una recesión a pesar de las altas tasas de interés clave, porque las condiciones generales de financiamiento siguen siendo bastante favorables, señalan los economistas de Commerzbank, el Dr. Christoph Balz y Bernd Weidensteiner.

La economía estadounidense sigue creciendo con fuerza

"Esto se aplica en particular a las compras finales privadas nacionales (PDFP), es decir, el producto interior bruto excluyendo la inversión en inventarios, el gasto gubernamental y el comercio exterior. El presidente de la Reserva Federal, Powell, ha enfatizado esta cifra en varias ocasiones porque proporciona una señal más clara de la tendencia en la demanda. En el tercer trimestre, las PDFP aumentaron un 3,2%."

"Este es uno de una serie de seis trimestres con un crecimiento bastante estable y fuerte entre el 2,5% y el 3,5%. Aunque las tasas de interés clave son bastante altas, las condiciones de financiamiento en la economía en general siguen siendo favorables en vista de los precios récord de las acciones y las bajas primas de riesgo."

"Las cifras de hoy confirman nuestra evaluación de que la economía estadounidense debería evitar una recesión. Dicho esto, es poco probable que pueda mantener el alto ritmo de crecimiento visto en los últimos trimestres, ya que el nivel extremadamente alto de inmigración, que también apoyó la demanda, no es probable que se repita. Además, el mercado laboral se está enfriando en tendencia, por lo que el consumo privado debería perder impulso. Sin embargo, una perspectiva más precisa para 2025 solo será posible después de las elecciones."

• El EUR/GBP exhibe un rendimiento volátil en medio del anuncio del primer presupuesto del Partido Laborista del Reino Unido.
• La administración del Reino Unido ha anunciado planes de gasto significativos para varios sectores.
• El Euro se desempeña fuertemente gracias al crecimiento del PIB del tercer trimestre de la Eurozona y la alta inflación alemana.

El EUR/GBP tambalea cerca de un máximo intradía alrededor de 0.8350 en la sesión de Nueva York del miércoles. El cruce opera de manera volátil en medio del anuncio de la Declaración de Pronóstico de Otoño del Reino Unido por parte de la Canciller de Hacienda Rachel Reeves.

En el primer anuncio presupuestario bajo la administración laborista, Reeves ha anunciado aumentos de impuestos sobre la herencia y los vuelos en jets privados, y aumentará los impuestos sobre varios componentes como pasajeros aéreos, alcohol y tabaco.

El gobierno ha anunciado planes de gasto de gran envergadura como: alivio del 40% en las tasas comerciales para las industrias minoristas y de hospitalidad hasta un límite, mayor inversión en viviendas asequibles, establecimiento de la industria de vehículos eléctricos (EV) y 11 proyectos de hidrógeno verde.

Mientras tanto, la Oficina de Responsabilidad Empresarial (OBR) ha revisado al alza la previsión del Índice de Precios al Consumo (IPC) al 2.5% en 2024, desde el 2.2% anunciado en marzo.

El cruce se desempeña fuertemente en las horas de negociación norteamericanas debido al optimismo del Euro (EUR). El par de divisas compartido se fortaleció tras la publicación de los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona, que mostraron que el crecimiento económico fue más rápido de lo esperado en el tercer trimestre del año. La producción económica de la Eurozona aumentó un 0.9% interanual, más rápido que las estimaciones del 0.8% y el crecimiento del 0.6% en el trimestre anterior.

Mientras tanto, la inflación alemana más alta de lo previsto también ha fortalecido al Euro, un escenario desfavorable para las apuestas moderadas del Banco Central Europeo (BCE). El Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) anual de Alemania creció a un ritmo más rápido del 2.4% que las estimaciones del 2.1% y la lectura de septiembre del 1.8%.

La ministra de Hacienda del Reino Unido, Rachel Reeves, está presentando el Presupuesto de Otoño.

Puntos clave

"Aumentará las contribuciones al seguro nacional de los empleadores en 1,2 puntos porcentuales."

"Reducirá el umbral para pagar el seguro nacional a 5.000 libras por parte de los empleadores."

"Aumentará la asignación de empleo para las pequeñas empresas."

"He tenido que tomar decisiones fiscales muy difíciles."

"Congelará el impuesto sobre el combustible el próximo año."

"Las medidas sobre el impuesto de sucesiones recaudarán más de 2 mil millones de libras esterlinas."

"Aumentaremos el impuesto sobre la industria de bebidas azucaradas."

"Recaudará 1 mil millones de libras esterlinas a través del impuesto sobre bebidas azucaradas y aumentos en los impuestos sobre el tabaco y el alcohol."

"Introducirá un impuesto fijo sobre todos los líquidos para vapear a partir de octubre de 2026."

"Extenderá la congelación del umbral del impuesto de sucesiones hasta 2030."

"Incluirá las pensiones heredadas en el impuesto de sucesiones a partir de 2027."

"Aumentará el impuesto sobre los pasajeros aéreos en no más de 2 libras para vuelos de corta distancia en clase económica."

"Aumentará el impuesto sobre los vuelos en jets privados hasta en un 50%."

"Proporcionará un alivio del 40% en las tasas comerciales para las industrias minorista y de hospitalidad hasta un límite."

"El gasto diario a partir de 2024-25 crecerá un 1,5% en términos reales."

"Aumentando el presupuesto básico de las escuelas en 2,3 mil millones de libras esterlinas."

"Aumentará el gasto en defensa en 2,9 mil millones de libras esterlinas."

"Proporcionará un apoyo de 3 mil millones de libras esterlinas al año a Ucrania durante el tiempo que sea necesario."

• La inflación en Alemania subió a un ritmo superior al previsto en octubre.
• El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0800 tras los datos del IPC alemán.

La inflación en Alemania, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), subió al 2% anual en octubre desde el 1.6% en septiembre, según la estimación preliminar de Destatis del miércoles. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 1.8%.

En términos mensuales, el IPC subió un 0.4% después de mantenerse sin cambios en septiembre.

El Índice Armonizado de Precios al Consumo en Alemania, el indicador preferido de inflación del Banco Central Europeo, aumentó un 2.4% anual, subiendo notablemente desde el incremento del 1.8% registrado en septiembre.

Reacción del mercado

El EUR/USD se recuperó ligeramente de los mínimos de la sesión tras estos datos y se vio por última vez cotizando plano en el día cerca de 1.0820.

La canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, dijo en la Declaración de Previsión de Otoño que la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR) espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) sea del 2.5% en 2024, frente al 2.2% anunciado en marzo.

La OBR prevé un IPC del 2.6% en 2025, frente al 1.5% previsto en marzo.

Puntos clave

"Las previsiones de la OBR muestran un crecimiento del PIB del 1.1% en 2024 (previsión de marzo 0.8%)."

"Las previsiones de la OBR muestran un crecimiento del PIB del 2.0% en 2025 (previsión de marzo 1.9%)."

"Las previsiones de la OBR muestran un crecimiento del PIB del 1.6% en 2029."

"El presupuesto impulsará el crecimiento a largo plazo."

Reacción del mercado

El GBP/USD sigue bajo presión y se vio por última vez perdiendo un 0.55% en el día a 1.2945.

• El empleo en el sector privado aumentó a un ritmo más fuerte de lo esperado en octubre.
• El Índice del Dólar registra pequeñas ganancias diarias ligeramente por debajo de 104.50.

El empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 233.000 puestos en octubre y los salarios anuales subieron un 4,6%, informó el miércoles Automatic Data Processing (ADP). Esta lectura siguió al aumento de 159.000 (revisado desde 143.000) registrado en septiembre y superó ampliamente la expectativa del mercado de 115.000.

Evaluando los hallazgos del informe, "incluso en medio de la recuperación del huracán, el crecimiento del empleo fue fuerte en octubre," dijo Nela Richardson, economista jefe de ADP. "A medida que cerramos el año, la contratación en EE.UU. está demostrando ser robusta y ampliamente resiliente."

Reacción del mercado

El Índice del Dólar DXY subió con la reacción inmediata y se observó registrando pequeñas ganancias diarias cerca de 104.40.

La Libra esterlina (GBP) se negocia un poco más suave antes del primer presupuesto del Canciller Reeves (8.30ET) para el Partido Laborista. Los lineamientos generales de los planes fiscales del gobierno han sido señalados a los medios y mercados, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.  

La GBP cae antes del presupuesto del gobierno laborista

"La mezcla anticipada de aumentos de impuestos y mayor endeudamiento para invertir en prioridades clave de políticas (salud e infraestructura, por ejemplo) está siendo calificada como positiva para el crecimiento por la Oficina de Responsabilidad Fiscal. La combinación de una política fiscal que fomenta el crecimiento más una política monetaria más estricta del BoE puede ser favorable para la GBP a mediano plazo, asumiendo que los mercados encuentren creíbles los planes de Reeves."

"La caída de la GBP desde el máximo intradía en la zona baja de 1.30 deja una apariencia negativa en el gráfico a corto plazo a través de una sesión de rango exterior bajista en el gráfico de 6 horas. La caída interrumpe la mejora gradual en el Cable vista desde el rebote de la semana pasada desde la zona baja de 1.29 y corre el riesgo de renovar el impulso bajista en la libra, si se mantiene durante la sesión."

"El soporte está en 1.2940 y 1.2900/10. La resistencia está en 1.3025."

• La economía mexicana creció a un ritmo del 1.5% anual en la lectura preliminar del tercer trimestre, mejorando previsiones. 
• El Peso mexicano cae frente al Dólar estadounidense a mínimos del 2024.

El Producto Interior Bruto (PIB) de México creció un 1.5% interanual en la lectura preliminar del tercer trimestre después de avanzar un 2.1% en el segundo trimestre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). La cifra supera las expectativas del mercado, que esperaba un 1.2%.

Aunque la economía mexicana muestra un crecimiento continuo desde inicios de 2021, este es su menor ritmo de avance desde el tercer trimestre de ese año. 

El PIB intertrimestral aumentó un 1%, superando el 0.2% anterior y el 0.8% estimado por el consenso. Este es el mayor avance visto en el indicador desde el tercer trimestre de 2023.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano vuelve a ceder terreno este miércoles, con el USD/MXN alcanzando nuevos máximos del 2024 en 20.16. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 20.13, ganando un 0.33% diario.

Los informes de datos del PIB del tercer trimestre de Francia, España y Alemania superaron todas las expectativas, elevando el crecimiento preliminar de la zona euro al 0,4% en el trimestre, el doble de las expectativas, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.  

El EUR se fortalece con datos de crecimiento más fuertes de lo esperado

"La economía creció un 0,9% en el año. Mientras tanto, los datos de inflación a nivel estatal en Alemania fueron más fuertes de lo esperado, lo que sugiere que los datos nacionales preliminares a las 9ET corren el riesgo de ser más altos que el pronóstico del 0,2%. Los datos fuertes elevaron los rendimientos europeos y provocaron una nueva reevaluación de las expectativas de relajación del BCE para diciembre (31-32 puntos básicos de relajación previstos, frente a los 35 puntos básicos de ayer). Eso todavía parece demasiado."

"Los informes de datos y los rendimientos se combinaron para elevar el EUR a la zona media de 1.08 antes de retroceder. El EUR ha mostrado signos de estabilización justo por debajo de 1.08 en las últimas sesiones de negociación. El soporte ha sido firme en las caídas hacia el área de 1.0760/70. Sin embargo, el impulso alcista de esta mañana en el mercado spot no ha desarrollado (aún, al menos) mucha tracción."

"Las ganancias superaron 1.0840, lo que debería haber sido un desencadenante alcista para ganancias adicionales, pero la recuperación del EUR se ha estancado y la resistencia clave a corto plazo en 1.0875 sigue sin ser probada. Es posible que en los próximos días se produzca más negociación en rango alrededor de 1.08."

Las perspectivas a corto plazo para el Dólar canadiense (CAD) han cambiado poco, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.

El CAD cambia poco

"Los amplios diferenciales de rendimiento/swap son el principal lastre para el CAD en este momento. El CAD ha sido golpeado por la perspectiva de más relajación del BoC mientras la Fed se demora en bajar las tasas."

"Los diferenciales de swaps se han estrechado una fracción en el día hasta ahora, lo que puede ayudar a estabilizar el CAD, pero es poco probable que el CAD gane mucho terreno antes de la votación presidencial de EE.UU. El resultado de las elecciones corre el riesgo de acentuar la presión sobre el CAD si una victoria de Trump aumenta las preocupaciones sobre la inflación en EE.UU. El valor justo estimado del USDCAD esta mañana ha cambiado poco y se sitúa en 1.3931."

"La tendencia alcista en el USD sigue siendo muy, muy extendida en términos técnicos. La acción del precio intradía sugiere cierta estabilización en el USD hasta ahora, con el rango de negociación del spot manteniéndose dentro del de ayer. Un día de rango interno (si se confirma al cierre) señalaría al menos una pausa en el ascenso del USD antes de la resistencia principal en 1.3945/50. El soporte intradía es 1.3895 y 1.3860."

• El Dólar neozelandés ha capitalizado la moderada debilidad del Dólar estadounidense para recuperar algunas pérdidas.
• Los débiles datos de ofertas de empleo en EE.UU. han generado preocupaciones sobre el mercado laboral y han lastrado al Dólar estadounidense.
• Una ruptura por encima de 0.6000 aliviaría la presión bajista y pondría en foco 0.6060.

El Dólar neozelandés recortó algunas pérdidas el miércoles, favorecido por un Dólar estadounidense algo más bajo, con los inversores cada vez más cautelosos antes de las cifras del PIB y del empleo ADP de EE.UU.

Las preocupaciones sobre el mercado laboral de EE.UU. están perjudicando al Dólar estadounidense

Las débiles ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. vistas el martes han arañado la imagen de un mercado laboral sólido en EE.UU., manteniendo a los inversores en vilo, antes del informe de Nóminas no Agrícolas del viernes.

El enfoque de EE.UU. hoy está en el PIB del tercer trimestre, que se espera confirme un sólido crecimiento económico. Sin embargo, el informe de empleo ADP podría eclipsar estas cifras, ya que más noticias bajistas sobre el empleo probablemente dañarán la confianza en el Dólar estadounidense.

El panorama técnico sigue siendo bajista, pero la reacción positiva desde 0,5960 sugiere la posibilidad de una corrección más profunda. La resistencia inmediata está en 0.6000 antes de 0.6060. Los soportes son 0.5950 y 0.5910.

El Dólar estadounidense (USD) está cotizando a la baja en general para comenzar el día, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.

El USD puede encontrar soporte en los datos del PIB

"Hay algunas señales de que la tendencia alcista de octubre en el DXY se está moderando. Los gráficos a corto plazo reflejan cierta (menor, hasta ahora) debilidad en la acción del precio y la demanda previa a las elecciones de protección al alza del USD a través de reversiones de riesgo puede estar aplanándose. Esto puede apuntar a cierta estabilización en la tendencia más amplia del USD, al menos antes de las elecciones en sí."

"La fuerte caída en los rendimientos de EE.UU. tras la bien recibida subasta de 7 años de ayer se está extendiendo esta mañana y está añadiendo vientos en contra para el USD a corto plazo, mientras que los datos más fuertes de lo esperado de la Eurozona han dado un impulso al EUR. La libra esterlina está teniendo un rendimiento moderado antes del presupuesto del Reino Unido, pero los Gilts están superando en medio de mercados de renta fija generalmente más firmes. Las acciones están débiles en Europa ya que los mercados se han visto obligados a (re)ajustar las expectativas de relajación del BCE después de la ronda de datos de esta mañana. Sin embargo, los futuros de acciones de EE.UU. están más firmes."

"Es otro día ocupado de publicaciones de datos en EE.UU. Los datos de ADP a las 8.15ET pueden arrojar algo de luz sobre el impacto del clima en la contratación este mes. Las expectativas del consenso apuntan a que la contratación se desacelere a 111k (desde 143k en septiembre). Se espera que el informe preliminar del PIB del tercer trimestre muestre un crecimiento resiliente (3%) y una desaceleración de la inflación subyacente del PCE (2,1%); eso es similar a Ricitos de Oro y podría ser favorable para el USD. Datos firmes pueden ayudar a evitar que el DXY pruebe el soporte técnico en 103.93."

El AUD/USD ha experimentado un retroceso más profundo después de acercarse a las proyecciones y al límite superior de un canal ascendente de varios meses cerca de 0.6950/0.6965, señalan los analistas de FX de Société Generale.

La tendencia bajista puede extenderse hacia los mínimos de abril

"Recientemente ha cedido la SMA de 200 días (0.6630). El MACD diario está en territorio negativo, lo que denota la falta de impulso alcista. El par se está desplazando gradualmente hacia el próximo soporte potencial de 0.6470, que representa la línea de tendencia trazada desde octubre de 2023."

"Si la caída se detiene cerca de este nivel, es probable un rebote inicial, pero recuperar la MA en 0.6630 sería crucial para confirmar un movimiento alcista significativo. No mantener el nivel de 0.6470 podría extender la tendencia bajista hacia los mínimos de abril de 0.6360/0.6340."

• El impulso alcista del Dólar estadounidense pierde fuerza tras las débiles cifras de ofertas de empleo.
• Un informe de empleo ADP desalentador podría aumentar la presión bajista sobre el Dólar estadounidense.
• El no romper la resistencia de 104.55 ha puesto el soporte de 103.95 en el punto de mira. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) muestra un tono moderadamente más suave en la sesión europea del miércoles. Las ofertas de empleo JOLTS más débiles de lo esperado enviaron los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a la baja el martes, aumentando la presión negativa sobre el Dólar estadounidense (USD).

Las ofertas de empleo alcanzaron su nivel más bajo en más de tres años en septiembre. Estas cifras generan algunas dudas sobre la salud del mercado laboral antes del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes, con la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) a solo una semana de distancia.

El miércoles, se espera que el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de EE.UU. muestre que la economía más grande del mundo creció a un ritmo constante en el tercer trimestre, en contraste con las principales economías del resto del mundo.

Sin embargo, el informe de empleo ADP podría robarse el protagonismo. El consenso del mercado anticipa una disminución significativa en la creación de empleo que podría aumentar las preocupaciones sobre el mercado laboral, desencadenando una corrección más profunda del Dólar estadounidense.

Qué mueve el mercado hoy: El Dólar estadounidense muestra signos de debilidad antes de las publicaciones clave de EE.UU.

• Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. cayeron a 7,44 millones en septiembre, mientras que la lectura de agosto se revisó a 7,86 millones desde los 8,04 millones estimados previamente.
   
• Los mercados de futuros ahora están valorando completamente un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed en su reunión de la próxima semana, según los datos de la herramienta FedWatch del CME Group. Las probabilidades de otro recorte de 25 puntos básicos en diciembre han aumentado al 76,6% desde el 72% al comienzo de la semana.
   
• Más tarde el miércoles, se espera que el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. muestre que la economía creció a un ritmo anualizado del 3% en el tercer trimestre, el mismo ritmo que el trimestre anterior.
   
• Sin embargo, se espera que el informe de empleo ADP sume evidencia de un mercado laboral en relajación, con un aumento de 115.000 en octubre, por debajo del aumento de 143.000 en septiembre.
   
• El jueves, se espera que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), el dato de inflación preferido de la Fed, muestre que las presiones sobre los precios continúan disminuyendo, con la lectura subyacente bajando al 2,6% anual desde el 2,7% en septiembre.
   
• El punto culminante de la semana será el informe de NFP del viernes, que se espera muestre una disminución significativa en las nuevas nóminas. Tal resultado podría perjudicar la demanda especulativa sobre el Dólar estadounidense.

• Perspectiva técnica del DXY: Mostrando signos de agotamiento en 104.55

El índice DXY mantiene su sesgo alcista intacto, pero la incapacidad del par para romper el área de resistencia por encima de 104.55 podría dar nuevas esperanzas a los bajistas.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas muestra una divergencia bajista y ha cruzado por debajo del nivel 50, una señal negativa. Sin embargo, el índice debería deslizarse por debajo del mínimo del viernes, en 103.95, para confirmar una corrección más profunda y centrar su atención en 103.40. Las resistencias están en el área de 104.55 - 104.75 y 105.20.

 

El crecimiento económico de la Eurozona fue más fuerte de lo esperado en el tercer trimestre, señala Maartje Wijffelaars, economista de Rabobank.

El gasto del consumidor impulsará el crecimiento en los próximos trimestres

"Sin embargo, hay una marcada divergencia entre el sector manufacturero y el sector servicios."

"El desempeño industrial también varía ampliamente entre los estados miembros. Esto no es únicamente un fenómeno reciente, sino que ya precede a la crisis energética. El bajo rendimiento industrial de Alemania y Francia ocurrió entre el cuarto trimestre de 2019 y el segundo trimestre de 2022, por ejemplo."

"Esperamos que el gasto del consumidor impulse el crecimiento en los próximos trimestres."

Se espera que el Dólar estadounidense (USD) se negocie en un rango entre 7.1300 y 7.1550. A largo plazo, se está construyendo un impulso alcista, pero el USD debe romper y mantenerse por encima de 7.1600 antes de que sean probables nuevas ganancias sostenidas, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El USD debe romper y mantenerse por encima de 7.1600 para obtener más ganancias

VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el USD subiera ayer, pero teníamos la opinión de que ‘el nivel de 7.1600 probablemente está fuera de alcance.’ Aunque el USD subió más de lo esperado a 7.1650, retrocedió rápidamente para cerrar prácticamente sin cambios (7.1420, -0,06%). El breve aumento no resultó en un incremento del impulso. Hoy, esperamos que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 7.1300 y 7.1550."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hace dos días (28 de octubre, spot en 7.1460), destacamos que ‘Aunque se está construyendo un impulso alcista, el USD debe romper y mantenerse por encima de 7.1600 antes de que sean probables nuevas ganancias sostenidas.’ Añadimos, ‘La probabilidad de que el USD rompa claramente por encima de 7.1600 se mantendrá intacta, siempre que no se rompa el nivel de 7.1200 en los próximos días.’ Ayer, el USD subió a 7.1650 antes de retroceder rápidamente. No hay un aumento en el impulso, y continuamos manteniendo la misma opinión por ahora."

El Dólar estadounidense (USD) probablemente se negociará en un rango entre 152.50 y 153.80. A largo plazo, aunque las condiciones están severamente sobrecompradas, existe la posibilidad de que el avance del USD se extienda hasta 154.00 antes de hacer una pausa, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Posibilidad de que el avance del USD se extienda hasta 154.00

VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el USD subiera a 153.87 hace dos días y luego retrocediera, destacamos ayer que ‘El retroceso en condiciones de sobrecompra sugiere que es poco probable que el USD suba más.’ También destacamos que el USD ‘es más probable que se negocie en un rango entre 152.45 y 153.60.’ Aunque el USD posteriormente se negoció en un rango más alto de 152.74/153.86, terminó el día en gran medida sin cambios en 153.35 (+0,05%). No ha habido un aumento claro en el momentum ni a la baja ni al alza. Hoy, seguimos esperando que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 152.50/153.80."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (29 de octubre, par en 153.05) sigue siendo válida. Como se destacó, ‘aunque las condiciones están severamente sobrecompradas, existe la posibilidad de que el avance del USD se extienda hasta 154.00 antes de hacer una pausa.’ En general, solo una ruptura de 151.90 (sin cambio en el nivel de ‘soporte fuerte’ desde ayer) indicaría que el avance del USD que comenzó a principios de este mes ha terminado."

• El EUR/JPY ve más alzas por encima de 166.00 ya que el PIB preliminar del tercer trimestre de la Eurozona ha mejorado las perspectivas del Euro.
• La economía alemana vuelve a crecer, sorprendentemente aumentó un 0.2% en el tercer trimestre del año.
• Los inversores esperan la reunión del BoJ para obtener pistas sobre las perspectivas del Yen.

El par EUR/JPY apunta a una ruptura sostenible por encima de 166.00 en la sesión europea del miércoles. El cruce se esfuerza por ganar más terreno ya que las perspectivas del Euro (EUR) han mejorado tras una serie de datos económicos de la Eurozona y sus principales regiones.

Los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona muestran que la economía se expandió un 0.9% interanual en el tercer trimestre del año, más rápido que las estimaciones del 0.8% y el crecimiento del 0.6% en el período abril-junio. El crecimiento trimestral del PIB fue del 0.4%, el doble de las estimaciones y de la publicación anterior del 0.2%.

Mientras tanto, el retorno de la economía alemana al crecimiento tras una contracción en el segundo trimestre también ha fortalecido al Euro. La economía alemana creció inesperadamente un 0.2% mientras que los economistas estimaban una caída constante del 0.1%. Además, el índice armonizado de precios al consumidor preliminar en seis estados alemanes ha sido más alto de lo esperado, lo que ha llevado a los operadores a reducir las apuestas moderadas sobre el Banco Central Europeo (BCE) para la reunión de diciembre.

Según las expectativas del mercado, la probabilidad de que el BCE reduzca su tasa de facilidad de depósito en 50 puntos básicos (pbs) en diciembre ha disminuido al 22% desde el 45% después de la publicación de los datos del PIB y la inflación.

En el frente de Tokio, los inversores esperan la reunión de política del Banco de Japón (BoJ) el jueves. Se espera que el BoJ deje las tasas de interés sin cambios en el 0.25%. Últimamente, el Yen japonés (JPY) ha permanecido bajo presión debido a las expectativas del mercado sobre la incapacidad del BoJ para subir las tasas de interés más allá, ya que los operadores dudan de la sostenibilidad económica después de que el Partido Liberal Democrático (PLD) no lograra obtener una mayoría en las elecciones nacionales.

Señales de una orientación de tasas de interés de línea dura provocarían una fuerte recuperación del Yen japonés, mientras que la baja sería limitada si el BoJ sigue dependiendo de los datos entrantes.

• El Oro alcanza nuevos máximos históricos debido al aumento de la demanda de refugios seguros en medio de la incertidumbre política en EE.UU.
• La reversión de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. desde máximos a medio plazo ha incrementado la presión alcista sobre el metal precioso.
• El rally del XAU/USD parece sobreextendido, con el RSI mostrando una divergencia bajista.

El precio del Oro (XAU/USD) se ha estirado a nuevos máximos históricos el miércoles, favorecido por una combinación de mayor demanda de activos refugio en medio de la incertidumbre política en EE.UU. y la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense.

Los inversores buscan seguridad con las elecciones presidenciales de EE.UU. a la vuelta de la esquina y las encuestas recientes mostrando una carrera reñida entre los dos candidatos, la Vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump.

Más allá de eso, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. retrocedieron después de que los datos de ofertas de empleo JOLTS disminuyeran más de lo esperado en septiembre. La Reserva Federal (Fed) ha establecido el mercado laboral como el principal enfoque de su política monetaria, y estas cifras han prácticamente confirmado un recorte de tasas de 25 puntos básicos la próxima semana.

Qué mueve el mercado hoy: El Oro consolida ganancias con los inversores valorando dos recortes más de tasas de la Fed en 2024 

• Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. disminuyeron a 7,44 millones en septiembre, y la lectura de agosto se revisó a la baja a 7,86 millones desde los 8,04 millones estimados previamente. Estas cifras han deteriorado la imagen de un mercado laboral sólido antes del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes.
• Por otro lado, el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board mejoró a 108,7 en octubre desde 98,7 en septiembre, superando las expectativas de una lectura de 99,5.
• La herramienta Fed Watch del CME Group muestra una probabilidad del 99,6% de un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed la próxima semana, frente al 92% del martes. Las probabilidades de otro recorte de 25 puntos básicos en diciembre han aumentado al 76,6% desde el 72%.
• Los rendimientos del Tesoro a 10 años de EE.UU. retrocedieron desde máximos de tres meses en 4,33% a 4,23% el miércoles, lo que ha proporcionado un impulso adicional al metal precioso.
• El enfoque principal del miércoles es el informe avanzado del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU., que se espera muestre un crecimiento anualizado saludable del 3% en el tercer trimestre. Sin embargo, se prevé que el Cambio de Empleo ADP disminuya a 115.000 desde 143.000, lo que podría aumentar las dudas sobre el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes.

Análisis técnico: El rally del XAU/USD parece sobreextendido cerca de 2.800$

El Oro está en una tendencia alcista en medio de un trasfondo fundamental de apoyo, pero la imagen técnica muestra signos de una posible corrección. El RSI está en niveles de sobrecompra en la mayoría de los marcos temporales, con el gráfico de 4 horas mostrando una divergencia bajista, lo que a menudo anticipa una reacción correctiva.

La resistencia inmediata es el máximo intradía en 2.780$, antes del nivel de 2.800$. Los niveles de soporte son el máximo anterior en 2.760$ y 2.730$.

El gráfico diario muestra que el par probablemente esté al final de un impulso de 5 ondas (Onda de Elliott), con el retroceso del 261,8% de la 4ª onda, en el área de 2.800$, como un posible punto de pivote.

Gráfico Diario del XAU/USD

El punto culminante de la sesión de hoy es el primer presupuesto del nuevo gobierno laborista, que se publicará a las 13:30 CET. ¿Subirá la libra esterlina con una flexibilización fiscal pro-crecimiento y un aumento en los rendimientos reales? ¿O se mantendrá la libra esterlina estable con una serie cuidadosamente elaborada de aumentos de impuestos y aumentos de gastos que equilibran el gasto diario? ¿O el Partido Laborista se excederá con algunos planes de gasto, reflejados en una oferta de Gilt mayor de lo esperado, lo que reinsertará una prima de riesgo fiscal en la libra? se pregunta Francesco Pesole, analista de FX de ING.

El EUR/GBP está presionando actualmente 0.8300

"Discutiéndolo con los miembros del equipo, creemos que un resultado estable para la libra esterlina es un poco más probable, ya que la canciller Rachel Reeves procederá con cautela. El riesgo negativo probablemente se juzgará en función de la métrica clave del mandato de oferta de Gilt del Reino Unido para los años fiscales 24/25 y 25/26."

"Las cifras actuales están alrededor de 276/277 mil millones de libras. El consenso parece ser que un aumento modesto de esta oferta, en la región de 10-20 mil millones de libras por año, sería digerible para el mercado de Gilt. Cualquier cifra por encima de 300 mil millones de libras, por lo tanto, probablemente sea negativa para los Gilt y la libra esterlina."

"El EUR/GBP está presionando actualmente 0.8300, en gran parte debido a una reevaluación moderada de la política del BCE que se avecina. Como se mencionó anteriormente, no vemos una razón fuerte para que el EUR/GBP rebote hoy. Y por debajo de 0.8300, el próximo objetivo inmediato es 0.8250/80."

La canciller Reeves dijo que habría nuevas reglas en su presupuesto que gobiernan el endeudamiento del Tesoro, permitiendo que los niveles de deuda aumenten hasta en 50.000 millones £ en 5 años, para facilitar la inversión en la infraestructura de Gran Bretaña. El GBP se vio por última vez en niveles de 1,30, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

El BoE puede volverse 'un poco más agresivo'

"Había preocupaciones de si sus planes serían similares al infame mini-presupuesto de la ex primera ministra Liz Truss en 2022, aunque Reeves se apresuró a anticipar diciendo que se adheriría firmemente a un requisito de que el gasto diario se iguale con los ingresos fiscales. El aumento en los préstamos puede mantener las tasas elevadas por más tiempo."

"Esto sugiere que el BoE puede no tener mucho margen para bajar las tasas, lo que puede contrastar con el reciente cambio retórico dovish del gobernador Bailey, en el que dijo que el BoE podría volverse 'un poco más agresivo' y 'un poco más activista' en su enfoque para reducir las tasas si las noticias sobre la inflación continuaban siendo buenas (entrevista en Telegraph)." "El impulso bajista en el gráfico diario muestra signos de desvanecimiento mientras que el RSI subió desde condiciones cercanas a la sobreventa. Resistencia en 1.3040 (21 DMA), 1.3110 (retroceso de Fibonacci del 38,2% desde el máximo de septiembre al mínimo de octubre). Soporte en 1.2975 (100 DMA), 1.2910 (mínimo reciente)."

La economía de la Eurozona creció un 0.4% entre julio y septiembre de 2024, tras una expansión del 0.2% en el segundo trimestre, según la estimación preliminar publicada por Eurostat el miércoles. Los datos superaron la previsión del mercado de un crecimiento del 0.2%. Este es el mayor aumento del PIB desde el segundo trimestre de 2022. 

El PIB de la zona euro aumentó a un ritmo anual del 0.9% en el tercer trimestre frente al 0.6% del segundo trimestre y al 0.8% esperado. Esta es la mayor tasa de crecimiento vista desde el primer trimestre de 2023.

Reacción del EUR/USD al informe del PIB de la Eurozona

EUR/USD se mantiene fuertemente ofertado cerca de 1.0840 tras los datos de crecimiento alentadores de la Eurozona, subiendo un 0,20% en el día. 

El Dólar neozelandés (NZD) se espera que comercie en un rango lateral de 0.5955/0.5995. A largo plazo, todavía no hay un aumento claro en el impulso bajista; la posibilidad de una ruptura sostenida por debajo de 0.5950 no es alta, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El NZD podría probar 0.5995 a corto plazo

24 HORAS VISTA: "Hace dos días, el NZD cayó a un mínimo de 0.5958. Ayer, cuando el NZD estaba en 0.5985, manteníamos la opinión de que 'en lugar de seguir cayendo, es más probable que el NZD comercie lateralmente entre 0.5965 y 0.6005.' En lugar de comerciar en un rango, el NZD bajó a un mínimo de 0.5954. El NZD rebotó desde el mínimo para cerrar ligeramente más bajo en 0.5974 (-0,12%). La leve caída no resultó en un aumento del impulso, y seguimos esperando que el NZD comercie lateralmente. Rango esperado para hoy: 0.5955/0.5995."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Destacamos el lunes (28 de octubre, spot en 0.5985) que 'la acción reciente del precio no resultó en un aumento significativo del impulso, pero la debilidad del NZD no se ha estabilizado.' Añadimos, 'El próximo nivel a observar es 0.5950, y una ruptura de 0.6025 (nivel de 'fuerte resistencia') significaría que la debilidad que comenzó a principios de este mes se ha estabilizado.' Aunque el NZD cayó a un nuevo mínimo de 3 meses de 0.5954 ayer, todavía no hay un aumento claro en el impulso bajista. La posibilidad de una ruptura sostenida por debajo de 0.5950 no es alta. Al alza, el nivel de 'fuerte resistencia' ha bajado a 0.6010 desde 0.6025."

El presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Martin Schlegel, dijo el miércoles que están "listos para reaccionar ante la presión sobre el Franco suizo."

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el USD/CHF cotiza sin cambios cerca de 0.8670, sin verse afectado por estos comentarios.

El USD/SGD continuó cotizando cerca del reciente máximo con la debilidad del SGD reflejando la suavidad del JPY y CHF. Último en niveles de 1.3231, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

La debilidad del SGD refleja la suavidad del JPY y CHF

"El impulso diario sigue siendo alcista mientras el RSI está cerca de condiciones de sobrecompra. Potencialmente, un patrón de cuña ascendente está apareciendo. Esto se asocia típicamente con una reversión bajista. Monitoreamos el patrón de precios si una baja está cerca."

"Resistencia en 1.3290 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de junio al mínimo de octubre), niveles de 1.3350 (DMA de 200). Soporte en 1.3190 (50% fibo), 1.31 (38.2% fibo). El S$NEER estaba último en 1.44% por encima del punto medio implícito del modelo."

• La Libra esterlina tambalea antes del anuncio del presupuesto del Reino Unido, en el que se espera que la administración laborista aumente los impuestos y aumente el gasto.
• Los inversores esperan que el BoE recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos el 7 de noviembre.
• Los participantes del mercado esperan los datos de empleo privado y del PIB del tercer trimestre de EE.UU.

La Libra esterlina (GBP) cotiza con cautela frente a sus principales pares el miércoles antes del anuncio de la Declaración de Pronóstico de Otoño del Reino Unido (UK) a las 12:45 GMT. Esta será la primera presentación presupuestaria del Partido Laborista en más de 15 años, en la que se espera que la Canciller de Hacienda, Rachel Reeves, anuncie un aumento de impuestos en varias fuentes generadoras de ingresos y proporcione planes de gasto más altos para impulsar la inversión.

Según UBS, el presupuesto se centrará en tres aspectos clave: Primero, cambios en las reglas fiscales para aumentar el margen de maniobra para futuros préstamos; segundo, un paquete de aumentos de impuestos, probablemente sobre ganancias de capital, herencias, pensiones y, lo más importante en términos de ingresos adicionales, contribuciones al seguro nacional para empleadores; tercero, gastos adicionales en proyectos de inversión, informó Reuters.

Los participantes del mercado se centrarán principalmente en la magnitud de los aumentos de impuestos y los presupuestos de gasto para prever su impacto en las presiones inflacionarias. Los analistas de UBS esperan que el mayor gasto probablemente lleve a una revisión al alza del déficit fiscal al 3,1% del Producto Interior Bruto (PIB).

Un objetivo de déficit más alto profundizaría los temores de que las presiones de precios se mantengan persistentes y obligaría a los operadores a reducir las apuestas moderadas del Banco de Inglaterra (BoE) para el resto del año. Según la encuesta de Reuters del 22 al 28 de octubre, se anticipa ampliamente que el BoE recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) en su próxima reunión de política monetaria el 7 de noviembre. Este sería el segundo recorte de tasas de interés del BoE este año, llevando las tasas de endeudamiento clave al 4,75%.

Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina se fortalece frente al Dólar estadounidense

• La Libra esterlina se fortalece a cerca de 1.3020 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión londinense del miércoles. El par GBP/USD gana ligeramente mientras el Dólar estadounidense cae antes del cambio de empleo ADP de Estados Unidos (EE.UU.) para octubre y los datos preliminares del PIB del tercer trimestre, que se publicarán alrededor de las 12:30 GMT.
• Se espera que el informe de empleo ADP muestre que el sector privado contrató a 115.000 nuevos trabajadores en octubre, menos que los 143.000 en septiembre. Un crecimiento más lento en la demanda laboral renovaría los temores de un mercado laboral en deterioro, lo que impulsaría las expectativas de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). Según la herramienta CME FedWatch, se espera que el banco central recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos en ambas reuniones de política monetaria en noviembre y diciembre.
• Los datos de ofertas de empleo JOLTS del martes para septiembre también renovaron los temores de una demanda laboral más lenta, ya que las nuevas vacantes fueron inferiores a lo esperado. Para obtener más actualizaciones sobre el estado actual del mercado laboral, los inversores prestarán mucha atención a los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para octubre, que se publicarán el viernes.
• Mientras tanto, se espera que la economía de EE.UU. haya crecido a un ritmo constante del 3,0% en el tercer trimestre del año.

Análisis Técnico: La Libra esterlina lucha por mantenerse por encima de 1.3000

La Libra esterlina se fortalece por encima de 1.3000 frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del miércoles. El par GBP/USD mantiene el límite inferior de una formación de gráfico de canal ascendente alrededor de 1.2900 en el marco de tiempo diario. 

La tendencia a corto plazo del Cable sigue siendo incierta ya que se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 1.3070.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 40.00. Un nuevo impulso bajista se desencadenaría si no logra subir por encima de este nivel.

Mirando hacia abajo, la EMA de 200 días cerca de 1.2845 será una zona de soporte importante para los alcistas de la Libra esterlina. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la EMA de 20 días alrededor de 1.3060.

El precio del Oro sube el miércoles 30 de octubre, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.566,40€ por onza troy, subiendo un 0.07% en lo que llevamos de día. El precio del Oro ha alcanzado hoy miércoles un nuevo máximo histórico en 2.577,05€ y un mínimo diario en 2.562,56€. El martes, el precio del Oro en euros cerró en 2.564,60, ganando un 1.12% en la jornada.

En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 36.03%.

El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• El precio del Oro sigue alcanzando nuevos máximos históricos en medio de la incertidumbre electoral en EE.UU. y los problemas en Oriente Medio.
• El ex presidente republicano de EE.UU., Donald Trump, y la vicepresidenta demócrata, Kamala Harris, están prácticamente empatados en las encuestas por la presidencia de la Casa Blanca, lo que alimenta la incertidumbre política y empuja el precio del Oro a un nuevo máximo histórico el miércoles.
• Un ataque israelí a un edificio residencial en el norte de Gaza mató a casi 100 personas el martes. Esto ocurrió días después de que el ejército israelí confirmara el domingo que la fuerza aérea había llevado a cabo un ataque preciso contra combatientes de Hamás.
• El duro ataque de Israel aumenta el riesgo de una mayor escalada de las tensiones en Oriente Medio y contribuye al tono de compra en torno al XAU/USD de refugio seguro. 

La formación de gobierno es clave, pero esto puede tardar semanas o incluso meses. La incertidumbre en este frente puede complicar la política fiscal-monetaria y pesar sobre el JPY en el ínterin. La coalición del LDP puede formar una coalición con otro partido más pequeño como el DPP o el JIP, o intentar gobernar con un gobierno minoritario con cooperación ad-hoc en ciertos temas con los partidos más pequeños. El par estaba por última vez en niveles de 153.18, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

No se descarta un retroceso a corto plazo

"Pero estos partidos han criticado previamente al BoJ por subir las tasas de interés. Alternativamente, el líder de la oposición del CDP, Noda (quien fue primer ministro en 2011-12) puede intentar buscar una coalición con otros partidos de la oposición. Pero se sabe que su partido ha tenido poco éxito en encontrar socios debido a diferencias políticas. Las noticias locales informaron que puede haber una votación el 11 de noviembre sobre quién asumirá la presidencia en una sesión parlamentaria especial. Y ahora hay una mayor incertidumbre sobre si el primer ministro Ishiba obtendrá suficientes votos para liderar un nuevo gobierno como el nuevo primer ministro."

"El enfoque está en el MPC del BoJ mañana. El consenso es mantener, ya que los responsables de la política pueden querer esperar una mayor claridad sobre la formación del gobierno y las políticas económicas antes de decidir sobre la elección de la política. Dicho esto, uno puede no querer descartar ninguna sorpresa, ya que los responsables de la política pueden considerar una subida mañana como un momento oportuno para domar a los bajistas del JPY."

"El impulso alcista en el gráfico diario sigue intacto mientras el RSI está en condiciones cercanas a la sobrecompra. c. Soporte en 151.50 (200 DMA), niveles de 150.60/70 (retroceso de Fibonacci del 50% del máximo de julio al mínimo de septiembre, 100 DMA). Resistencia en 155 y 156.50 (76.4% fibo). La ralentización de la normalización de la política del BoJ y la Fed sin prisa por recortar, junto con los riesgos de las elecciones en EE.UU., pueden implicar que el USDJPY se mantenga bien soportado en el ínterin."

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 34,20 $ por onza troy, un 0,75% menos que los 34,46 $ que costaba el martes.

Los precios de la Plata han aumentado un 43,72% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 81,33 el miércoles, frente a 80,53 el martes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Las condiciones de sobreventa y el impulso decreciente sugieren que el Dólar australiano (AUD) probablemente se negociará en un rango de 0.6545/0.6585. A largo plazo, el potencial de una mayor caída sostenida puede ser limitado; el próximo nivel a monitorear es 0.6520, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El AUD puede probar la resistencia de 0.6585

VISIÓN A 24 HORAS: "Después de que el AUD cayera bruscamente el lunes, destacamos ayer (martes) que ‘Aunque sobrevendido, la caída podría extenderse a 0.6560 antes de que se pueda esperar una estabilización.’ Nuestra visión de que el AUD seguiría cayendo no fue incorrecta, aunque cayó más de lo esperado a 0.6545. Las condiciones siguen siendo de sobreventa, esto, combinado con signos tentativos de desaceleración del impulso, sugiere que en lugar de continuar debilitándose, el AUD es más probable que se negocie en un rango de 0.6545/0.6585."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer (29 de octubre, par en 0.6585) indicamos que ‘hay potencial para que el AUD continúe cayendo a 0.6560, posiblemente 0.6520.’ No esperábamos que el AUD alcanzara 0.6560 tan rápidamente, ya que cayó a un mínimo de 0.6545 durante la negociación en Nueva York. Aunque la debilidad no se ha estabilizado, dado que la caída actual está entrando en su segundo mes, el potencial de una mayor debilidad sostenida puede ser limitado. El próximo nivel a monitorear es 0.6520. Al alza, una ruptura de 0.6620 (‘fuerte resistencia’ estaba en 0.6640 ayer) significaría que la debilidad se ha estabilizado."

• El USD/CAD baja antes de la publicación de los datos del PIB de EE.UU.
• El CAD vinculado a las materias primas recibe soporte de la mejora de los precios del petróleo.
• La caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. debilita al Dólar estadounidense.

El par USD/CAD retrocede desde su máximo de tres meses de 1.3929, registrado en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.3910 durante la sesión europea del miércoles. El Dólar canadiense (CAD), vinculado a las materias primas, se beneficia de los precios más fuertes del petróleo, ya que Canadá sigue siendo el mayor proveedor de crudo a Estados Unidos (EE.UU.).

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) rebota después de dos días de pérdidas, negociándose alrededor de 67.70$ al momento de escribir. Los precios del petróleo crudo se ven respaldados por una inesperada caída en los inventarios de crudo en EE.UU. Los inventarios semanales de petróleo crudo de EE.UU. del API cayeron en 0.573 millones de barriles en la semana que finalizó el 25 de octubre, contrario a las expectativas de un aumento de 2.3 millones de barriles. Los inversores ahora esperan el informe de inventarios de petróleo crudo de la EIA, que se publicará el miércoles.

El lunes, el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, proporcionó más información sobre el sustancial recorte de tasas de interés de la semana pasada, describiéndolo como justificado tras años de fuertes aumentos de tasas destinados a frenar la inflación. Se espera que Macklem comparezca ante el Comité de Finanzas de la Cámara de los Comunes el miércoles para discutir la política monetaria del banco.

La caída del par USD/CAD también podría atribuirse a un Dólar estadounidense (USD) más débil, impulsado por menores rendimientos del Tesoro. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a otras seis monedas principales, cotiza alrededor de 104,10 con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4,07% y 4,22%, respectivamente, al momento de escribir.

Los operadores probablemente observarán la próxima publicación de las cifras preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de EE.UU. y el cambio de empleo de ADP de octubre, ya que estos podrían ofrecer información importante sobre el momento y el ritmo de los recortes de tasas esperados de la Reserva Federal (Fed). Además, la inflación del PCE de EE.UU. y las Nóminas no Agrícolas (NFP) serán monitoreadas de cerca el jueves y el viernes, respectivamente.

El precio del Oro sube el miércoles 30 de octubre, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.565,72€ por onza troy, subiendo un 0.03% en lo que llevamos de día. El precio del Oro ha alcanzado hoy miércoles un máximo diario en 2.577,05€ y un mínimo diario en 2.563,10€. El martes, el precio del Oro en euros cerró en 2.564,60, ganando un 1.12% en la jornada.

En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 36.03%.

El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.

El Dólar estadounidense (USD) operó en dos direcciones durante la noche con ganancias respaldadas por una fuerte confianza del consumidor, pero se debilitó después de que las aperturas de empleo de JOLTS cayeran a su nivel más bajo desde principios de 2021. El DXY estaba por última vez en 104.10, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Espacio para que el USD retroceda

"Los movimientos reforzaron nuestra visión de más operaciones en dos direcciones en el USD esta semana en medio de una serie de publicaciones de datos de nivel 1. Esta noche, tenemos el empleo ADP, el PIB del 3T antes del PCE subyacente mañana y las nóminas el viernes."

"El impulso diario sigue siendo alcista, pero hay signos de que se está desvaneciendo mientras que el RSI bajó desde condiciones de sobrecompra. Vemos espacio para que el USD retroceda. Dicho esto, el retroceso también podría ser superficial antes de las elecciones en EE.UU. la próxima semana."

"Soporte en los niveles de 103.80 (SMA de 200 días, 50% fibo), niveles de 102.90/103.20 (SMA de 21, 100 días, retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo de 2023 al mínimo de 2024) y 101.90 (SMA de 50 días). Resistencia en 104.60 (61.8% fibo), niveles de 105.20."

Las últimas noticias macroeconómicas de EE.UU. han frenado la recuperación del dólar. La confianza del consumidor aumentó más de lo esperado, de 99,5 a 108,7 ayer, el mayor incremento mensual desde marzo de 2021. Curiosamente, por primera vez desde julio de 2023, la encuesta muestra un mayor optimismo sobre la disponibilidad futura de empleo, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

El informe del PIB de EE.UU. evitará que la narrativa del USD se vuelva negativa

"Las indicaciones de las ofertas de empleo JOLTS, en cambio, apuntaron a una cierta desaceleración en el mercado laboral. Hubo una revisión a la baja en la cifra de agosto a 7,8 millones, y la cifra de septiembre fue de 7,4 millones, muy por debajo del consenso de 8,0 millones. El informe JOLTS también incluye la tasa de renuncias, que ha disminuido drásticamente al 1,9% desde el pico del 3% a principios de 2022, cuando un gran número de trabajadores dejaban sus empleos por roles mejor remunerados en otros lugares."

"La caída en la tasa de renuncias puede indicar que, efectivamente, hay una mayor escasez de empleos, pero también que los trabajadores están más preocupados por las perspectivas y valoran la seguridad laboral. Este es un indicador netamente negativo para el mercado laboral, pero los datos de nóminas deben seguir con una lectura suave el viernes para convencer a los mercados de volver a valorar una flexibilización de la Fed. La curva de futuros de los fondos federales está incorporando 45 puntos básicos de recortes entre noviembre y diciembre."

"Hoy, EE.UU. publicará el informe avanzado del PIB del tercer trimestre, que incluye las cifras trimestrales del PCE subyacente. Se espera que estas sean del 2,1% trimestral, una disminución desde el 2,8% del segundo trimestre. Las nóminas ADP de octubre también se publican hoy y se espera que hayan disminuido de 143.000 a 111.000. Estas tienen un poder predictivo limitado para las nóminas reales, pero aún pueden mover el mercado. Sospechamos que una cifra de crecimiento fuerte puede evitar que la historia macroeconómica se vuelva negativa para el dólar antes de las nóminas del viernes, y permitir que las coberturas de Trump y la volatilidad implícita en aumento alimenten un dólar más fuerte."

• El AUD/USD rebota alrededor de 50 pips desde un mínimo de casi dos meses tocado este miércoles.
• La configuración técnica requiere precaución antes de confirmar un fondo a corto plazo para el par.
• Los operadores ahora esperan importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. para aprovechar oportunidades a corto plazo.

El par AUD/USD realiza una buena recuperación intradía desde su nivel más bajo desde el 8 de agosto, alrededor de la región de 0.6535 tocada anteriormente este miércoles y, por ahora, parece haber roto una racha de tres días de pérdidas. Los precios al contado suben a un nuevo máximo diario, alrededor de la zona de 0.6685 durante la primera mitad de la sesión europea, con una modesta caída del Dólar estadounidense (USD), aunque cualquier movimiento apreciable significativo aún parece elusivo. 

El índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, extiende el retroceso nocturno desde un máximo de tres meses en medio de una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Mientras tanto, las últimas cifras de inflación al consumidor de Australia publicadas hoy desvanecieron las esperanzas de un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) antes de fin de año. Esto, a su vez, respalda al Dólar australiano (AUD) y contribuye al rebote intradía del par AUD/USD.

Dicho esto, las expectativas de una flexibilización de política menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed), junto con un tono generalmente más débil en los mercados bursátiles, deberían actuar como un viento de cola para el Dólar de refugio seguro y limitar al AUD, sensible al riesgo. Los operadores también podrían abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas antes de importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. Esto hace prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par AUD/USD ha formado un fondo a corto plazo.

Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura por debajo de la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días se vio como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que cualquier recuperación posterior más allá del nivel de 0.6600 aún podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitada cerca de la zona de 0.6630, o el punto de ruptura de la SMA de 200 días. 

Este último debería actuar como un punto clave, que si se despeja decisivamente podría desencadenar una nueva ola de cobertura de cortos y elevar al par AUD/USD hasta el obstáculo intermedio de 0.6675 en ruta hacia la cifra redonda de 0.6700.

Por otro lado, el mínimo diario, alrededor de la zona de 0.6535, podría ofrecer algo de soporte antes del nivel psicológico de 0.6500. Algunas ventas de seguimiento deberían allanar el camino para un movimiento de depreciación adicional hacia la zona de soporte de 0.6440-0.6435. El par AUD/USD podría eventualmente caer a la cifra redonda de 0.6400 y el siguiente soporte relevante cerca de la región de 0.6370.

Gráfico diario del AUD/USD

• El PIB alemán sube un 0.2% intertrimestral en el tercer trimestre frente al -0.1% estimado.
• El crecimiento anual alemán se contrae un 0.2% en el tercer trimestre frente al -0.3% previsto.
• El EUR/USD sube más tras el informe alentador del PIB alemán del tercer trimestre.

La economía alemana se expandió un 0.2% en el tercer trimestre de 2024 después de contraerse un 0.1% en el segundo trimestre, según los datos preliminares publicados por Destatis el miércoles. El consenso del mercado era una caída del 0.1%.

Mientras tanto, la tasa anual del PIB cayó un 0.2% en el tercer trimestre, tras no reportar crecimiento en el segundo trimestre y frente al pronóstico de -0.3%.

Reacción del EUR/USD a los datos del PIB alemán

El EUR/USD recibe una nueva oferta con la expansión del PIB alemán, sumando un 0,32% en el día para cotizar cerca de 1.0850, al momento de escribir. El par espera los datos preliminares del PIB de la Eurozona y los datos de inflación de Alemania para obtener más incentivos.

La Libra esterlina (GBP) enfrenta una leve presión alcista; podría subir hasta 1.3035. No se espera que la resistencia principal en 1.3070 se vea amenazada. A largo plazo, se espera que el GBP se negocie en un rango de 1.2950/1.3070; el tono subyacente ligeramente firme sugiere que probablemente probará primero la parte superior del rango, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El impulso alcista parece estar construyéndose

VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer destacamos que ‘La acción del precio aún parece ser parte de una fase de negociación lateral.’ Esperábamos que el GBP se ‘negociara en un rango de 1.2940/1.2995.’ No esperábamos que el GBP subiera a un máximo de 1.3018. Ha habido un ligero aumento en el momentum. Hoy, existe la posibilidad de que el GBP suba a 1.3030 antes de estabilizarse. Es poco probable que la resistencia principal en 1.3070 se vea amenazada. El soporte está en 1.2990; una ruptura de 1.2970 indicaría que la actual leve presión alcista ha disminuido."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra última narrativa fue de hace dos días (28 de octubre, par en 1.2960), en la que ‘el momentum bajista está disminuyendo, y si el GBP rompe por encima de 1.3000 (nivel de ‘resistencia fuerte’), indicaría que el GBP no está disminuyendo más.’ Ayer, el GBP subió y rompió por encima de 1.3000, alcanzando un máximo de 1.3018. El momentum bajista se ha desvanecido. El impulso alcista parece estar construyéndose, aunque tentativamente. Aunque se espera que el GBP se negocie en un rango de 1.2950/1.3070 por ahora, el tono subyacente ligeramente firme sugiere que probablemente probará primero la parte superior del rango. En este momento, una ruptura sostenida por encima de este nivel parece poco probable."

La tasa de inflación de los precios al consumo en Australia cayó a su nivel más bajo desde principios de 2021 en el tercer trimestre debido a los reembolsos de electricidad del gobierno y a una caída en los precios de la gasolina, señala la economista del UOB Group, Lee Sue Ann.

El primer recorte de tasas puede llegar solo en la reunión de febrero de 2025

El ritmo anual de la inflación se situó en 2,8% interanual en el 3T24, significativamente menor que el 3,8% del 2T24. El IPC subió un 0,2% trimestral en el 3T24, un poco por debajo de las expectativas del 0,3% trimestral.

Sin embargo, la inflación subyacente sigue siendo elevada. La medida de la media recortada aumentó un 0,8% trimestral, justo por encima de las previsiones de un aumento del 0,7%. El ritmo anual se desaceleró al 3,5% desde el 4,0%, con la inflación del sector servicios aún elevada.

Aunque el 4T24 sigue siendo una posibilidad, ahora estamos retrasando nuestra previsión del primer recorte de tasas de noviembre a diciembre. Incluso existe la posibilidad de que el primer recorte de tasas no llegue hasta su reunión de febrero de 2025, si el RBA elige esperar la publicación del IPC del 4T24, prevista para el 29 de enero de 2025.

El impulso del Oro continúa mientras los mercados siguen considerando la prima de riesgo electoral de EE.UU. a medida que nos acercamos al día de las elecciones. En los mercados de apuestas descentralizados (mercado poli como referencia), la diferencia entre Trump y Harris continuó ampliándose bruscamente a favor de Trump. Y eso trae de vuelta preocupaciones sobre aranceles, inflación y preocupaciones fiscales. El XAU estaba en los últimos niveles de 2783, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Moviéndose hacia la resistencia de 2800$

"El recorte de impuestos propuesto por Trump añadiría 7,5 tn $ más a la deuda de EE.UU. (según estimaciones del comité no partidista sin fines de lucro para un presupuesto federal responsable). El posible aumento de la deuda de EE.UU. también avivó la narrativa de la desdolarización, aumentando la demanda de oro. Las posiciones defensivas/ coberturas de Trump (es decir, largo en USD, largo en oro, corto en CNH) aún pueden ganar tracción a corto plazo dada la fluidez de los desarrollos electorales y las incertidumbres geopolíticas."

"Los resultados de las elecciones de EE.UU. deberían conocerse la noche de las elecciones (6 de noviembre SGT). El resultado es una gran incógnita, a juzgar por las encuestas que están demasiado ajustadas para predecir. Habrá implicaciones en los precios de las clases de activos, incluido el oro, FX, etc., ya que pueden ocurrir cambios en las políticas fiscales, exteriores y comerciales, dependiendo de si Trump o Harris es elegido como el próximo presidente."

Un resultado a favor de Trump puede ver un aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China y debería inyectar algo de incertidumbre en los mercados y continuar alimentando la demanda de oro. Mientras que un resultado a favor de Kamala Harris debería ver disminuir algo de esta volatilidad e incertidumbre. En este resultado, es posible que veamos que los precios del oro tomen una pausa después de una recuperación cercana al 35% este año. El impulso es alcista mientras el RSI está cerca de condiciones de sobrecompra. Próxima resistencia en 2800$. Soporte en 2720$, 2690$ (DMA de 21)."

El Euro (EUR) se mantuvo por encima de la zona de 1.08 durante la noche, aunque todavía cerca de mínimos de 2 meses. El EUR se vio por última vez en 1.0841, según los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.

El RSI está subiendo desde condiciones cercanas a la sobreventa

"Bastante negatividad está en el precio del EUR tras la reciente retórica moderada del BCE, el menor crecimiento/impulso económico, la fortaleza del USD y el miedo a una victoria de Trump y la amenaza de ese arancel del 10-20%. Pero con mucha negatividad en el precio, advertimos sobre el riesgo de un rebote si los datos de la UE esta semana sorprenden al alza. El PIB del 3T será uno a observar más tarde hoy y la estimación del IPC será clave el jueves."

"El impulso sigue siendo bajista aunque hay signos de que se está desvaneciendo mientras el RSI está subiendo desde condiciones cercanas a la sobreventa. Resistencia en 1.0830 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del mínimo al máximo de 2024), 1.0870 (200 DMA), niveles de 1.0910/30 (21, 100 DMAs). Soporte en 1.0780, 1.0740 (retroceso del 76.4% de Fibonacci).

Los datos de crecimiento e inflación de la eurozona comienzan a fluir hoy. Esta mañana, las cifras del PIB del tercer trimestre de Francia superaron el consenso en una décima, situándose en el 0.4% intertrimestral, y veremos los números de crecimiento de Alemania e Italia antes de que se publique el dato avanzado de la eurozona a las 11.00 CET. El consenso espera una segunda contracción consecutiva del 0.1% intertrimestral en Alemania y un crecimiento intertrimestral sin cambios del 0.2% en toda la eurozona, según el analista de FX de ING, Francesco Pesole.

La eurozona está al borde de un desbordamiento de datos

"El mayor énfasis del BCE en los riesgos a la baja del crecimiento significa que estas cifras del PIB pueden tener un mayor impacto en el mercado de lo habitual. Por cierto, la postura optimista del Consejo de Gobierno sobre la inflación y su tolerancia explícita a algunos picos en los números durante los próximos meses significa que las cifras del IPC pueden tener un impacto algo reducido en el euro."

"Los números de octubre para España y Alemania se publican hoy, y la estimación preliminar de la eurozona mañana. Se espera que la inflación subyacente española baje ligeramente al 2.3%, mientras que se espera que los números generales de Alemania repunten desde el 1.6% de septiembre."

"El EUR/USD exploró brevemente niveles por debajo de 1.080 ayer, pero luego se recuperó gracias a las débiles ofertas de empleo en EE.UU. A menos que haya una sorpresa material en el crecimiento/inflación hoy y mañana, es probable que los mercados sigan siendo reacios a descontar una flexibilización del BCE dada la última comunicación moderada, y una brecha aún amplia en la tasa de swap a corto plazo USD:EUR se mantendrá consistente con el EUR/USD alrededor de 1.07."

• El precio de la Plata no logra capitalizar el movimiento positivo del día anterior y se mueve a la baja el miércoles.
• La situación técnica favorece a los alcistas y respalda la posibilidad de que se produzcan nuevas compras en niveles más bajos.
• Se necesita una ruptura sostenida por debajo de la zona de 33.10$-33.00$ para negar el sesgo positivo a corto plazo.

El precio de la Plata (XAG/USD) se encuentra con nuevas ventas el miércoles y vuelve a acercarse a la marca de 34.00$ durante la primera mitad de la sesión europea, revirtiendo parte del movimiento alcista del día anterior. 

Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD se mantiene cómodamente por encima de importantes medias móviles diarias – SMA de 50 días, 100 días y 200 días. Además, los osciladores en el gráfico diario mantienen su sesgo positivo y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el metal blanco sigue siendo al alza. 

Por lo tanto, cualquier caída posterior es más probable que encuentre un buen soporte cerca de la zona horizontal de 33.70$. Esto es seguido por el mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 33.10$, que si se rompe decisivamente podría cambiar el sesgo a favor de los bajistas. El XAG/USD podría entonces acelerar la caída hacia el soporte intermedio de 32.20$-32.15$ en ruta hacia la cifra redonda de 32.00$.

Algunas ventas continuas por debajo de la región de 31.70$-31.65$ podrían arrastrar al XAG/USD hacia la marca de 31.00$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la zona de 30.50$ y el mínimo mensual, cerca de la marca psicológica de 30.00$ probada el 8 de octubre.

Por el contrario, los alcistas podrían ahora esperar una fortaleza sostenida más allá de la zona de 34.50$-34.55$ antes de hacer un nuevo intento de conquistar la marca psicológica de 35.00$. El movimiento subsiguiente al alza tiene el potencial de llevar al XAG/USD aún más hacia el máximo de octubre de 2012, alrededor de la región de 35.35$-35.40$.

Plata gráfico diario

El Euro (EUR) se espera que cotice en un rango entre 1.0790 y 1.0840. A largo plazo, la caída de un mes ha llegado a su fin; se espera que el EUR cotice en un rango de 1.0760/1.0885 por el momento, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Limitado en un rango entre 1.0790 y 1.0840

24 HORAS VISTA: "Ayer, esperábamos que el EUR ‘cotizara en un rango, probablemente entre 1.0790 y 1.0830.’ Nuestra visión fue incorrecta, ya que el EUR cayó bruscamente pero brevemente a 1.0768, rebotando para cerrar prácticamente sin cambios en 1.0818 (+0,06%). La breve caída no resultó en un aumento del momentum. Hoy, seguimos esperando que el EUR cotice en un rango, probablemente entre 1.0790 y 1.0840."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el EUR a principios de este mes (ver anotaciones en el gráfico a continuación). A medida que seguimos la caída, en nuestra narrativa más reciente del pasado viernes (25 de octubre, par en 1.0825), destacamos que ‘si el EUR rompiera por encima de 1.0840, señalaría el fin de la caída que comenzó a principios de este mes.’ Ayer, el EUR cayó a 1.0768, luego rebotó a un máximo de 1.0826. Aunque nuestro nivel de ‘resistencia fuerte’ en 1.0840 aún no ha sido superado, el momentum bajista se ha desvanecido en gran medida. En otras palabras, la caída de un mes ha llegado a su fin. Los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de comercio en rango, y se espera que el EUR cotice entre 1.0760 y 1.0885 por el momento."

• El EUR/GBP se aprecia mientras la Libra esterlina enfrenta desafíos antes de la Declaración de Pronóstico de Otoño del Reino Unido.
• La Canciller de Hacienda del Reino Unido, Rachel Reeves, planea implementar aproximadamente 40 mil millones de libras en medidas fiscales, principalmente a través de aumentos de impuestos.
• Los operadores esperan la publicación de los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania y la Eurozona el miércoles.

El EUR/GBP recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando cerca de 0.8320 en la sesión europea del miércoles. Esta tendencia bajista en el cruce EUR/GBP podría atribuirse a una Libra esterlina (GBP) más débil antes de la próxima Declaración de Pronóstico de Otoño del Reino Unido. Este será el primer anuncio presupuestario de un gobierno laborista en más de 15 años.

Reuters citó fuentes gubernamentales, la Canciller de Hacienda del Reino Unido, Rachel Reeves, planea implementar aproximadamente 40 mil millones de libras (52 mil millones de dólares) en medidas fiscales, principalmente a través de aumentos de impuestos, para cumplir con su compromiso de financiar los gastos diarios del gobierno.

El Euro podría enfrentar vientos en contra ya que se espera ampliamente que el Banco Central Europeo (BCE) reduzca nuevamente su Tasa de Depósito. Los datos actuales del mercado monetario sugieren una probabilidad de casi el 50% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de diciembre.

Los inversores prestarán mucha atención a los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania y la Eurozona, así como a las cifras preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de Alemania, todos programados para su publicación el miércoles.

En los últimos días, los responsables de la política del BCE han expresado opiniones mixtas sobre la política monetaria. Pierre Wunsch, Gobernador del Banco Nacional de Bélgica, indicó que no hay urgencia para acelerar los recortes de tasas e incluso sugirió que se podría mantener una tasa modesta. En contraste, Mario Centeno, Gobernador del Banco de Portugal, apoyó la idea de un posible recorte de tasas de 50 puntos básicos en diciembre.

• El PIB anual estimado del tercer trimestre crece un 3.4% frente al 3% previsto.
• El crecimiento intertrimestral español subió un 0.8%, superando el 0.6% estimado.
• El Euro se dispara a máximos de nueve días tras el IPC y el PIB español, ya que ambos datos muestran resultados superiores a los esperados.

El Producto Interior Bruto (PIB) estimado del tercer trimestre creció a un ritmo interanual del 3.4% en España, según ha informado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). El dato ha mejorado el 3% esperado por el mercado. Además, el crecimiento del segundo trimestre se ha revisado al alza hasta el 3.2% desde el 2.9% previo.

Según el INE, la demanda nacional contribuyó con 2.7 puntos al crecimiento interanual del PIB. Por su parte, la demanda externa aportó 0.7 puntos.

El PIB estimado intertrimestral subió un 0.8% entre julio y septiembre, igualando el ritmo de crecimiento visto entre abril y junio, y superando el 0.6% previsto por el consenso.

Euro reacción

El Euro ha reaccionado a los datos españoles de inflación y PIB con una subida de 25 pips, ya que ambos indicadores han mostrado cifras superiores a las previstas. El EUR/USD ha subido a máximos de nueve días en 1.0844, y al momento de escribir cotiza sobre 1.0841, ganando un 0.22% diario.

• El EUR/USD se mantiene lateral alrededor de 1.0800 antes de la publicación de datos económicos clave tanto de la Eurozona como de EE.UU.
• La economía francesa creció un 0,4%, como se esperaba, en el tercer trimestre del año.
• La victoria de Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. podría tener un impacto adverso en el crecimiento de la Eurozona.

El EUR/USD cotiza cerca del máximo del martes, ligeramente por encima de 1.0800 en la sesión europea del miércoles. El par de divisas principal se mantiene lateral por tercer día consecutivo mientras los inversores esperan datos macroeconómicos clave tanto de la Eurozona como de Estados Unidos (EE.UU.) que probablemente inyectarán volatilidad en el par. 

En Europa, los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de octubre de Alemania y seis de sus estados, y de España, indicarán si las presiones inflacionarias continúan dentro del objetivo del 2% del Banco Central Europeo (BCE).

Los economistas estiman que el IPC alemán haya crecido a un ritmo más rápido del 2,1% desde el 1,8% en septiembre, mientras que se espera que la inflación en España haya permanecido por debajo del 2%.

A menos que haya una gran sorpresa al alza, se espera que el impacto de los datos de inflación sea menos significativo en la acción de las tasas de interés del BCE en su próxima reunión de política en diciembre, ya que los funcionarios ven que las presiones sobre los precios se suavizan más rápido de lo que el banco central había anticipado.

Comentarios recientes de los responsables de políticas del BCE han indicado que están preocupados por que la inflación permanezca persistentemente baja debido al debilitamiento del crecimiento económico. Los participantes del mercado están preocupados por las perspectivas de la economía de la Eurozona. 

Mientras tanto, persiste la incertidumbre antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. Aunque las encuestas nacionales han indicado una competencia reñida entre el ex presidente de EE.UU. Donald Trump y la actual vicepresidenta Kamala Harris, los operadores parecen estar descontando una victoria de Trump, lo que tendría profundas repercusiones también para la Eurozona. 

Trump ha prometido un arancel universal del 10% sobre todas las importaciones, excepto las de China, que enfrentarían aranceles aún mayores. La amenaza de aranceles podría impactar significativamente el poderoso sector exportador de la Eurozona. La firma de banca de inversión Goldman Sachs proyecta una caída del 1% en el Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona si se impone un arancel universal del 10%.

En la sesión del miércoles, los inversores también se centrarán en los datos preliminares del PIB del tercer trimestre de la Eurozona y sus principales regiones. Los participantes del mercado prestarán especial atención a las cifras de crecimiento de Alemania, ya que se prevé que la mayor economía de la región se contraiga por segundo trimestre consecutivo.

Mientras tanto, el PIB preliminar del tercer trimestre de Francia creció a un ritmo esperado del 0,4%, más rápido que el 0,2% en el segundo trimestre de este año.

Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se mantiene al margen mientras la recuperación del Dólar estadounidense se estanca

• El EUR/USD se mantiene lateral mientras la recuperación del Dólar estadounidense (USD) parece haberse estancado. El USD enfrenta presión después de que los datos débiles de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre han renovado los temores de problemas en el mercado laboral. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 104.20.
• Los datos de ofertas de empleo del martes mostraron que las nuevas vacantes se situaron en 7,443 millones, por debajo de las estimaciones de 7,99 millones y de la publicación anterior de 7,861 millones. Las débiles ofertas de empleo apuntaron a una menor demanda laboral, lo que mantuvo las apuestas moderadas de la Reserva Federal (Fed) para el resto del año. Según una encuesta de Reuters del 23 al 29 de octubre, la Fed recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en las reuniones de política de noviembre y diciembre.
• Para obtener más pistas sobre las tasas de interés, los inversores se centrarán en los datos del cambio de empleo ADP y en los datos preliminares del PIB del tercer trimestre de EE.UU., que se publicarán en la sesión norteamericana. Los economistas esperan que el sector privado haya añadido 115.000 nuevos trabajadores en octubre, por debajo de los 143.000 en septiembre. Mientras tanto, se espera que la economía de EE.UU. haya crecido a un ritmo constante del 3,0% anualizado.
• Más adelante en la semana, los inversores estarán atentos a los datos de Nóminas No Agrícolas y al PMI manufacturero del ISM para octubre, y a los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para septiembre.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene dentro de un rango estrecho alrededor de 1.0800

El EUR/USD se consolida alrededor de 1.0800 en las horas de negociación europeas del miércoles. El par de divisas compartido continúa manteniéndose por encima de la línea de tendencia ascendente cerca de 1.0750, que se traza desde el mínimo del 3 de octubre de 2023 en torno a 1.0450 en el marco de tiempo diario. Sin embargo, la perspectiva general del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0900.

El movimiento a la baja en el par de divisas compartido comenzó después de un quiebre de una formación de doble techo en el marco de tiempo diario cerca del mínimo del 11 de septiembre en torno a 1.1000, lo que resultó en una reversión bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene en el rango de 20.00-40.00, apuntando a más debilidad por delante.

A la baja, el par principal podría ver más debilidad hacia el soporte de nivel redondo de 1.0700 si cae por debajo de 1.0750. Mientras tanto, la EMA de 200 días cerca de 1.0900 y la cifra psicológica de 1.1000 emergen como resistencias clave.

• El NZD/USD se mueve a la baja dentro de un patrón de canal descendente, reforzando un sesgo bajista.
• La EMA de nueve días continúa por debajo de la EMA de 14 días, sumando al sentimiento bajista predominante.
• El par podría apuntar al límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 0.5930.

El par NZD/USD permanece tibio por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.5970 durante la sesión europea del miércoles. El análisis del gráfico diario muestra un movimiento a la baja dentro de un canal descendente, indicando un sesgo bajista.

Sumando a esta perspectiva, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días permanece por debajo de la EMA de 14 días, apoyando aún más el sentimiento bajista para el par NZD/USD. El impulso a corto plazo parece débil, sugiriendo una presión bajista continua.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de impulso, actualmente se mantiene justo por encima de la marca de 30. Una caída por debajo de este nivel señalaría una condición de sobreventa, lo que podría indicar una próxima corrección al alza para el par NZD/USD.

A la baja, el par NZD/USD podría apuntar al límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 0.5930. Una ruptura decisiva por debajo de este soporte podría llevar al par hacia el "soporte de retroceso" cerca de 0.5850.

En cuanto a la resistencia, el obstáculo inicial es el límite superior del canal descendente, cerca de la media móvil exponencial de nueve días alrededor de 0.6006, seguido por la EMA de 14 días en 0.6033. Un movimiento sostenido por encima de estas EMAs podría cambiar el par NZD/USD a una postura alcista a corto plazo, apuntando potencialmente al nivel psicológico de 0.6100.

NZD/USD: Gráfico diario

• El AUD/JPY pierde terreno tras la publicación de datos de inflación del tercer trimestre de Australia, inferiores a los esperados.
• El IPC mensual de Australia subió un 2,1% interanual en septiembre, frente al 2,3% esperado y al 2,7% de las lecturas anteriores.
• El Yen japonés podría tener dificultades debido a la creciente incertidumbre en torno a las intenciones de subida de tasas del BoJ, tras la pérdida de la coalición del LDP.

El AUD/JPY extiende sus pérdidas por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 100,50 durante las primeras horas europeas del miércoles. Esta caída del cruce AUD/JPY se atribuye a la debilidad del Dólar australiano (AUD) tras los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del tercer trimestre de Australia, inferiores a los esperados.

La Oficina de Estadísticas de Australia informó que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió solo un 0,2% trimestral en el tercer trimestre, por debajo del 1,0% del trimestre anterior y ligeramente por debajo del 0,3% anticipado. El IPC mensual subió un 2,1% interanual en septiembre, por debajo de las expectativas del mercado del 2,3% y del 2,7% de agosto.

Sin embargo, la caída del AUD podría estar limitada debido al sentimiento de línea dura en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA) respecto a su perspectiva de política. El Banco de la Reserva de Australia señaló que la tasa de efectivo actual del 4,35% es suficientemente restrictiva para guiar la inflación de vuelta al rango objetivo del 2%-3% mientras continúa apoyando el empleo. Como resultado, un recorte de tasas en noviembre parece poco probable.

El Yen japonés (JPY) podría enfrentar presión debido a la continua incertidumbre en torno a las intenciones de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ), especialmente después de que la coalición gobernante del Partido Liberal Democrático (LDP) perdiera su mayoría parlamentaria en las elecciones del domingo.

El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, comentó el martes que un Yen más débil podría aumentar los precios a través de mayores costos de importación, lo que podría reducir los ingresos reales de los hogares y frenar el consumo privado si el crecimiento salarial no sigue el ritmo.

La decisión sobre las tasas de interés del Banco de Japón, programada para el jueves, sigue siendo un punto focal, con casi el 86% de los economistas encuestados por Reuters anticipando que el banco central mantendrá las tasas estables en su reunión de octubre.

• Se espera que el Producto Interior Bruto de Estados Unidos crezca a una tasa anualizada del 3.0% en el tercer trimestre.
• La economía estadounidense sigue superando a sus pares del G10. 
• Los inversores anticipan que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés en 25 pb en noviembre.

La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) tiene previsto publicar la estimación preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el trimestre de julio a septiembre el miércoles. Los analistas anticipan que el informe indicará una tasa de crecimiento económico anualizada del 3.0%, coincidiendo con la expansión registrada en el trimestre anterior.

Revelando el crecimiento económico de EE.UU.: Perspectivas de la previsión del PIB

Este miércoles, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) publicará la primera estimación del Producto Interior Bruto (PIB) para el tercer trimestre (julio-septiembre) a las 12:30 GMT. Las proyecciones iniciales apuntan a una tasa de crecimiento económico anualizada del 3.0%, en línea con la expansión vista en el período anterior e indicando un ritmo robusto para la economía interna, que sigue superando a sus homólogos del G10.

El Resumen de Proyecciones Económicas actualizado en la reunión de septiembre de la Reserva Federal (Fed) reveló varios cambios respecto a junio. La previsión mediana de la Fed para el crecimiento del PIB real se mantuvo mayormente estable en 2.0% para 2024, 2025 y 2026, y 1.8% a largo plazo.

La Fed también anunció que había elevado las proyecciones medianas de la tasa de desempleo al 4.4% para 2024 y 2025, 4.3% para 2026 y 4.2% a largo plazo, frente a las estimaciones anteriores de 4.0%, 4.2%, 4.1% y 4.2%, respectivamente.

En cuanto a la inflación, la Fed informó que la estimación mediana para el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente se revisó a la baja al 2.6% para 2024, 2.2% para 2025 y 2.0% para 2026, desde las proyecciones anteriores de 2.8%, 2.3% y 2.0%.

La última previsión GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, publicada el viernes, proyecta que la economía de EE.UU. se expandió a una tasa anual del 3.3% en el tercer trimestre.

Los observadores del mercado prestarán mucha atención al Índice de Precios del PIB, que rastrea los cambios en los precios de los bienes y servicios producidos internamente, incluidas las exportaciones pero excluyendo las importaciones. Este índice proporciona una visión clara de cómo la inflación está afectando al PIB. Para el tercer trimestre, se espera que el Índice de Precios del PIB aumente un 2.7%, frente al aumento del 2.5% visto en el segundo trimestre.

Junto con el Índice de Precios del PIB, el próximo informe del PIB incluirá el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) trimestral y el Índice de Precios del PCE subyacente. Estas métricas son cruciales para evaluar la inflación, siendo el Índice de Precios del PCE subyacente la medida preferida por la Reserva Federal.

Antes de la publicación del PIB, los analistas de TD Securities compartieron sus perspectivas: "Es probable que la fortaleza del PIB del tercer trimestre de EE.UU. persista con un aumento del 3%, impulsado por una fuerte demanda interna y una base de consumidores resiliente".

¿Cuándo se publicará el PIB y cómo puede afectar al USD?

El informe del PIB de EE.UU. se publicará a las 12:30 GMT del miércoles. Además de la cifra principal del PIB real, los cambios en las compras internas privadas, el Índice de Precios del PIB y las cifras del Índice de Precios del PCE del tercer trimestre podrían influir en la valoración del Dólar estadounidense (USD).

Las lecturas de inflación persistente en septiembre, combinadas con el aún robusto mercado laboral de EE.UU., han alimentado recientemente las expectativas de un recorte de tasas menor por parte de la Fed en noviembre.

Según la herramienta CME FedWatch, un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en noviembre está casi completamente descontado.

En cuanto al USD, un PIB firme podría proporcionar a la Fed una justificación adicional para optar por la opción menor en la reunión del próximo mes. Por otro lado, una publicación decepcionante del PIB, aunque poco probable, podría motivar al Dólar a tomarse una pausa momentánea, si es que lo hace.

Pablo Piovano, Analista Senior de FXStreet, da su opinión sobre la perspectiva técnica del Índice del Dólar estadounidense (DXY): "En medio del rally en curso del Índice del Dólar estadounidense (DXY), el próximo objetivo clave es el máximo del 29 de octubre de 104.63 (29 de octubre). Una vez que se despeje esta región, el índice podría embarcarse en una prueba potencial del máximo semanal de 104.79 (30 de julio)".

"A la baja, el soporte fuerte permanece en el mínimo del año hasta la fecha de 100.15 (27 de septiembre). Si reaparece la presión de venta y el DXY rompe este nivel, podría volver a probar el hito psicológico de 100.00, lo que podría llevar a una caída al mínimo de 2023 de 99.57 (14 de julio)", añadió Pablo.

• El GBP/USD se debilita cerca de 1.3005 en las primeras horas de la sesión europea del miércoles. 
• La perspectiva bajista del par se mantiene intacta por debajo de la EMA de 100 periodos. 
• El primer objetivo a la baja a observar es 1.2943; el nivel de resistencia inmediata surge en 1.3016. 

El par GBP/USD cotiza en terreno negativo alrededor de 1.3005 el miércoles durante las primeras horas de negociación europea. Los inversores seguirán de cerca el Presupuesto de Otoño del Reino Unido 2024. El gobierno del Reino Unido está listo para presentar el primer presupuesto del Partido Laborista en casi 15 años el miércoles. Los analistas de Commerzbank dijeron que si el presupuesto combina austeridad con la esperanza de abordar la inversión a largo plazo, "esto debería ser positivo para la libra, ya que fortalecería el potencial de crecimiento a largo plazo del Reino Unido."

El GBP/USD mantiene la vibra bajista en el gráfico de 4 horas ya que el par principal está por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos. No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa por encima de la línea media de 50 cerca de 57,60, lo que indica que no se puede descartar una mayor alza a corto plazo. 

El límite inferior de la Banda de Bollinger en 1.2943 actúa como un nivel de soporte inicial para el GBP/USD. Una ruptura de este nivel podría exponer la región de 1.2910-1.2900, representando el mínimo del 24 de octubre y la cifra psicológica. El siguiente nivel de contención a observar es 1.2813, el mínimo del 14 de agosto.

En el lado positivo, el límite superior de la Banda de Bollinger en 1.3016 actúa como la primera barrera al alza para el par principal. Las ganancias extendidas podrían allanar el camino hacia la EMA de 100 periodos en 1.3032. El siguiente obstáculo se encuentra en 1.3071, el máximo del 18 de octubre.

GBP/USD gráfico de 4 horas

Esto es lo que necesita saber el miércoles 30 de octubre:

La acción en los mercados de divisas se mantiene tranquila a primera hora del miércoles mientras los inversores se preparan para la publicación de datos macroeconómicos clave. En la agenda económica europea destacan los datos de inflación y Producto Interior Bruto (PIB) de España, Italia y Alemania, así como las cifras del PIB de la Eurozona. Más tarde en el día, los inversores seguirán de cerca los datos de cambio de empleo ADP de Estados Unidos y la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicará la primera estimación del crecimiento anualizado del PIB del tercer trimestre.

Después de subir durante las horas de negociación europeas del martes, el Índice del Dólar estadounidense (USD) perdió tracción debido a los decepcionantes datos de Ofertas de Empleo JOLTS de septiembre y cerró el día prácticamente sin cambios. A primera hora del miércoles, el índice continúa moviéndose lateralmente por encima de 104.00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza tras la acción mixta vista en Wall Street el martes. El informe del PIB de EE.UU. también incluirá las lecturas trimestrales del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE).

EUR/USD cayó por debajo de 1.0800 el martes, pero protagonizó un rebote en la sesión americana para terminar el día plano. El par se mantiene estable en torno a 1.0820 al comenzar la sesión europea. Además de los datos mencionados anteriormente, la Comisión Europea publicará las cifras del sentimiento empresarial y del consumidor para octubre.

GBP/USD registró pequeñas ganancias y cerró por encima de 1.3000 el martes. El par se mantiene en una fase de consolidación a primera hora del miércoles. El gobierno del Reino Unido publicará la Declaración de Previsiones de Otoño y presentará el Presupuesto de Otoño más tarde en el día.

Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 0,2% en términos trimestrales en el tercer trimestre. Esta lectura siguió al aumento del 1% registrado en el segundo trimestre y estuvo ligeramente por debajo de la expectativa del mercado del 0,3%. En términos anuales, el IPC subió un 2,8%, en comparación con la estimación de los analistas del 2,9%. AUD/USD se mantiene bajo una modesta presión bajista y cotiza cerca de 0.6550 en la mañana europea del miércoles.

USD/JPY no logró reunir impulso direccional y terminó el día plano el martes. El par se mantiene relativamente tranquilo a primera hora del miércoles y fluctúa en una banda estrecha por encima de 153.00.

Oro cobró impulso alcista y ganó más del 1% el martes. El XAU/USD continúa subiendo hacia 2.800$ y cotiza a un nuevo máximo histórico el miércoles.

Vencimientos de opciones FX para el 30 de octubre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0750 991m
• 1.0775 1,1b
• 1.0800 918m
• 1.0850 1,7b
• 1.0925 1,2b

USD/JPY: montos en USD                     

• 151.00 686m
• 152.00 844m
• 152.50 898m
• 154.00 783m

USD/CHF: montos en USD     

• 0.8575 455m
• 0.8635 480m

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6555 927m
• 0.6600 1b
• 0.6675 747m

USD/CAD: montos en USD       

• 1.3800 2b
• 1.3810 2,5b
• 1.3820 1,3b
• 1.3950 795m

• El EUR/JPY cae a alrededor de 165.75 en los primeros compases de la sesión europea del miércoles. 
• La perspectiva constructiva del cruce se mantiene intacta, con el indicador RSI alcista. 
• El nivel de resistencia inmediato surge en la región de 166.00-166.10; el primer nivel de soporte se observa en 165.16.

El cruce EUR/JPY se debilita cerca de 165.75 durante la sesión de negociación europea del miércoles. La anticipación de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará nuevamente su Tasa de Depósito este año ejerce cierta presión de venta sobre el Euro (EUR). 

Según el gráfico de 4 horas, la perspectiva positiva del EUR/JPY prevalece ya que el cruce se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos. Además, el impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se sitúa por encima de la línea media cerca de 62,20, apoyando a los compradores a corto plazo. 

La primera barrera alcista para el cruce surge en la zona de 166.00-166.10, que representa el máximo del 29 de octubre y el nivel psicológico. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría ver un repunte hasta 166.55, el límite superior de la Banda de Bollinger. El siguiente nivel de resistencia se encuentra en 167.95, el máximo del 30 de julio. 

A la baja, el nivel de soporte inicial para el EUR/JPY se observa en 165.16, el mínimo del 29 de octubre. Cualquier venta adicional por debajo del nivel mencionado podría ver una caída hasta 164.32, el mínimo del 26 de octubre. El filtro adicional a la baja a vigilar es 164.06, el límite inferior de la Banda de Bollinger. 

EUR/JPY gráfico de 4 horas

• El USD/CHF podría apreciarse aún más a medida que avanzan los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
• El Dólar estadounidense recibe soporte en medio de la incertidumbre prevaleciente en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU.
• El CHF, como refugio seguro, podría enfrentar desafíos debido a la disminución de las preocupaciones sobre una posible guerra total en el Medio Oriente.

El USD/CHF se mantiene estable con un sesgo de extender las ganancias por segundo día consecutivo en medio de un Dólar estadounidense (USD) más fuerte y rendimientos del Tesoro mejorados. El par cotiza alrededor de 0.8670 durante las horas asiáticas del miércoles. Las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. del tercer trimestre y el cambio de empleo de ADP de octubre se publicarán más tarde en la sesión norteamericana.

El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a otras seis divisas principales, cotiza alrededor de 104.30 con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4.09% y 4.24%, respectivamente, al momento de escribir.

En cuanto a las elecciones presidenciales de EE.UU., una encuesta de tres días realizada por Reuters/Ipsos, que concluyó el domingo y se publicó el martes, indicó que la carrera está esencialmente empatada a medida que se acerca la elección del 5 de noviembre. La vicepresidenta Kamala Harris, la candidata demócrata, ha visto reducir su ventaja sobre el candidato republicano Donald Trump a solo un punto porcentual, con un 44% de apoyo en comparación con el 43% de Trump.

La demanda del Franco suizo (CHF) como refugio seguro podría disminuir debido a la reducción de las preocupaciones sobre una posible guerra total en el Medio Oriente. Un reportero de Axios publicó en X que el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu se reuniría pronto con varios ministros y líderes militares e inteligencia para discutir una resolución diplomática a la guerra en el Líbano, según Reuters.

Se espera que los operadores monitoreen el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Suiza para octubre y las ventas minoristas reales de septiembre, ambos datos se publicarán el viernes. Estos puntos de datos podrían proporcionar información sobre las condiciones económicas en Suiza.

• El GBP/JPY retrocede desde un pico de varios meses, aunque el potencial a la baja parece limitado.
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ podría debilitar al JPY y prestar cierto soporte al cruce. 
• Los operadores esperan el Presupuesto de Otoño del Reino Unido para obtener un impulso a corto plazo antes del BoJ el jueves.

El cruce GBP/JPY baja durante la sesión asiática del miércoles y erosiona parte de las ganancias del día anterior hasta un pico de más de tres meses, alrededor de la región de 199.70. Sin embargo, los precios al contado carecen de ventas de continuación y logran mantenerse por encima del nivel de 199.00, mientras los operadores esperan el Presupuesto de Otoño del Reino Unido para obtener algún impulso significativo.

Este será el primer anuncio presupuestario bajo el recientemente electo gobierno laborista, donde se espera que Rachel Reeves, la Canciller del Exchequer del Reino Unido, aumente los impuestos y el gasto público, como sugirió el Primer Ministro Keir Starmer. Los operadores se centrarán en los planes de gasto general, ya que influirán en la trayectoria de las tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE), lo que, a su vez, debería influir en la Libra esterlina (GBP) y proporcionar un impulso significativo al cruce GBP/JPY. 

Mientras tanto, la posibilidad de más recortes de tasas del BoE en noviembre y diciembre, reforzada por una caída en el Índice de Precios al Consumo del Reino Unido al nivel más bajo desde abril de 2021 y por debajo del objetivo del 2% del banco central, se considera un obstáculo para la GBP. El Yen japonés (JPY), por otro lado, recibe cierto soporte por los temores de que las autoridades intervengan en el mercado para apuntalar la moneda nacional. Esto resulta ser otro factor que ejerce cierta presión sobre el cruce GBP/JPY. 

Mientras tanto, la pérdida de la mayoría parlamentaria por parte de la coalición gobernante de Japón generó dudas sobre la capacidad del Banco de Japón (BoJ) para endurecer aún más su política monetaria. Esto, junto con el entorno de riesgo prevalente, podría limitar cualquier movimiento apreciativo significativo para el JPY y ayudar a limitar la baja del cruce GBP/JPY. Por lo tanto, cualquier caída subsiguiente aún podría verse como una oportunidad de compra, lo que justifica cierta precaución antes de confirmar que los precios al contado han alcanzado su punto máximo.

• El EUR/USD baja ligeramente antes de los datos económicos clave de la Eurozona y Alemania.
• El EUR, sensible al riesgo, puede depreciarse aún más debido a la incertidumbre prevaleciente en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU.
• Los operadores centrarán su atención en los datos del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. y el cambio de empleo de ADP más tarde en el día.

El EUR/USD pierde terreno después de dos días de ganancias, cotizando alrededor de 1.0810 durante las horas asiáticas del miércoles. El Euro recibe presión a la baja ya que se anticipa ampliamente que el Banco Central Europeo (BCE) reducirá una vez más su tasa de facilidad de depósito. Los mercados monetarios actualmente valoran en casi un 50% la posibilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos durante la reunión de diciembre.

Los inversores seguirán de cerca los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania y la Eurozona, así como los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de Alemania, que están programados para publicarse el miércoles. La atención se desplazará a las cifras preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de EE.UU. y la publicación del cambio de empleo de ADP de octubre el miércoles.

Recientemente, los responsables de la política del BCE han expresado opiniones variadas sobre la política monetaria. Pierre Wunsch, gobernador del Banco Nacional de Bélgica, señaló que no hay una necesidad urgente de que el banco central acelere los recortes de tasas de interés, sugiriendo que incluso podría acomodar una tasa modesta. En contraste, Mario Centeno, gobernador del Banco de Portugal, abogó por considerar un recorte de tasas de 50 puntos básicos como una opción viable para diciembre.

La caída del par EUR/USD también podría atribuirse al aumento del Dólar estadounidense (USD) en medio de la mejora de los rendimientos del Tesoro. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a otras seis monedas principales, cotiza alrededor de 104.30 con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4.09% y 4.24%, respectivamente, al momento de escribir.

El par EUR/USD, sensible al riesgo, puede depreciarse aún más en medio de la incertidumbre en curso en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. Una encuesta de tres días realizada por Reuters/Ipsos, que concluyó el domingo y se publicó el martes, indicó que la carrera está esencialmente empatada a medida que se acercan las elecciones del 5 de noviembre.

La vicepresidenta Kamala Harris, la candidata demócrata, ha visto reducirse su ventaja sobre el nominado republicano Donald Trump a solo un punto porcentual, con un 44% de apoyo en comparación con el 43% de Trump.

Los precios del Oro subieron en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.514,59 Rupias indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.500,72 INR que costaba el martes.

El precio del Oro aumentó a 87.648,67 INR por tola desde los 87.486,93 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El USD/CAD sigue atrayendo compradores y recibiendo soporte de una combinación de factores. 
• Las expectativas de un mayor recorte de tasas del BoC, junto con los precios bajistas del petróleo crudo, debilitan al CAD.
• Las expectativas de una flexibilización menos agresiva de la Fed brindan soporte al Dólar y al par.

El par USD/CAD cotiza cerca de su nivel más alto desde el 5 de agosto, alrededor de la región de 1.3920-1.3925 durante la sesión asiática del miércoles y parece dispuesto a prolongar su reciente trayectoria alcista observada durante el último mes aproximadamente. Una combinación de factores podría seguir pesando sobre el Dólar canadiense (CAD), lo que, junto con la aparición de algunas compras en niveles más bajos del Dólar estadounidense (USD), valida la perspectiva positiva a corto plazo para el par de divisas. 

El gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, se mostró moderado el pasado viernes y dijo que el PIB general será menor si el crecimiento de la población se desacelera más rápido de lo previsto. Además, Macklem, hablando ante el comité de finanzas de la Cámara de los Comunes el martes, reiteró que el banco central podría recortar las tasas aún más si la economía evolucionara en línea con las previsiones. A esto se suma la reciente caída de los precios del petróleo crudo, provocada por preocupaciones sobre el debilitamiento del crecimiento de la demanda global, que se considera que está debilitando al CAD vinculado a las materias primas y actuando como un viento de cola para el par USD/CAD. 

El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, atrae algunas compras en niveles más bajos y detiene el modesto retroceso del día anterior desde su nivel más alto desde el 30 de julio en medio de la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) procederá con recortes de tasas más pequeños. A esto se suman las preocupaciones de que los planes de gasto de la vicepresidenta Kamala Harris y el candidato republicano Donald Trump aumentarán aún más el déficit, lo que sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una mayor apreciación del USD y sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD es al alza. 

Sin embargo, los operadores podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas y optar por mantenerse al margen antes de las publicaciones macroeconómicas clave de EE.UU., que incluyen el informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el PIB avanzado del tercer trimestre. La atención del mercado se desplazará luego al Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el jueves y al informe de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes. Los datos deberían proporcionar nuevas pistas sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed, lo que, a su vez, influirá en la dinámica de precios del USD y ayudará a determinar el próximo tramo de un movimiento direccional para el par USD/CAD.

• España publicará sus datos de inflación este miércoles a las 08.00 GMT.
• Se prevé una subida del 1.7% en el Índice de Precios al Consumo (IPC) anual.
• El Euro podría reaccionar al alza con un resultado por encima del esperado.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de España será publicado por el Instituto Nacional de Estadística (INE) a las 08.00 GMT de este miércoles. El mercado espera una subida en la inflación general anual al 1.7% en la lectura interanual de octubre desde el 1.5% de septiembre.

Para el IPC Armonizado se prevé un aumento del 1.8% frente al 1.7% anterior, mientras que para el indicador mensual se estima una subida del 0.3% tras caer un 0.1% en septiembre.

¿Cómo influye el dato del IPC en la política monetaria del Banco Central Europeo?

El dato de inflación español no recupercute por sí solo en la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), ya que la entidad toma en cuenta las cifras de inflación del conjunto de la zona euro. En todo caso, una inflación más alta o más baja en España afecta al Índice de Precios al Consumo de la Eurozona, por lo que sí es tomada en cuenta como un termómetro de la situación de la región.

El Banco Central Europeo tiene como uno de sus mandatos mantener la inflación en un objetivo del 2%, y cuando está por encima de este nivel, utiliza las herramientas de política monetaria para dirigirla a este porcentaje. Estas herramientas influyen tanto en la cantidad como en el costo de los préstamos que las personas y las empresas pueden obtener. Utilizamos estas herramientas para influir en las condiciones de financiamiento y el nivel de actividad económica en la zona del euro, lo que a su vez afecta la inflación.

¿Cómo repercute el dato de inflación en el Euro?

Si el IPC cumple las expectativas del mercado, el Euro podría experimentar una leve subida o mantenerse en un rango similar al actual, ya que el aumento estaría incluido en el precio. En este caso, el EUR/USD podría probar la resistencia ubicada en 1.0839, techo del 25 de octubre. Un aumento mayor al previsto de la inflación, podría impulsar un poco más a la moneda única. En ese caso, el Euro podría aproximarse al máximo de la pasada semana alrededor de 1.0870.

Por el contrario, una moderación de la inflación respecto al mes anterior podría debilitar al Euro, provocando una caída hacia 1.0761, mínimo de octubre y de los últimos cuatro meses. Una bajada notable del IPC español y de otros países de la Eurozona podrían llevar al Euro a la baja ante la posibilidad de mayores recortes de tasas de interés del BCE.

• El precio del oro sigue alcanzando nuevos máximos históricos en medio de la incertidumbre electoral en EE.UU. y los problemas en Oriente Medio.
• El impulso parece no verse afectado por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un USD alcista.
• Los operadores ahora esperan importantes datos macroeconómicos de EE.UU. antes de posicionarse para nuevas ganancias.

El precio del oro (XAU/USD) sube a un nuevo récord durante la sesión asiática del miércoles, ya que las incertidumbres en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. y el conflicto en Oriente Medio continúan impulsando la demanda de activos refugio tradicionales. Además de esto, un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y una acción de precios moderada del Dólar estadounidense (USD) benefician al metal precioso. Los factores de soporte, en gran medida, eclipsan el optimismo del mercado, que tiende a socavar la mercancía. 

Incluso las expectativas de recortes de tasas de interés más pequeños por parte de la Reserva Federal (Fed) y los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. hacen poco para obstaculizar el sentimiento alcista subyacente en torno al precio del oro sin rendimiento. Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden mantener el impulso en medio de condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico diario y antes de las publicaciones macroeconómicas clave de EE.UU. Los datos podrían proporcionar pistas sobre las perspectivas de tasas de la Fed y determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el XAU/USD. 

Resumen diario de los mercados: El precio del oro se beneficia de la incertidumbre política en EE.UU. y las tensiones en Oriente Medio

• El ex presidente republicano de EE.UU., Donald Trump, y la vicepresidenta demócrata, Kamala Harris, están en una carrera reñida por la Casa Blanca, lo que alimenta la incertidumbre política y empuja el precio del oro a un nuevo récord el miércoles.
• Un ataque israelí a un edificio residencial en el norte de Gaza mató a casi 100 personas el martes. Esto ocurre días después de que el ejército israelí confirmara el domingo que la fuerza aérea había realizado un ataque preciso contra combatientes de Hamás.
• El desarrollo aumenta el riesgo de una mayor escalada de tensiones en Oriente Medio y contribuye al tono de oferta en torno al XAU/USD de refugio seguro, compensando el reciente aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense. 
• Los datos macroeconómicos entrantes de EE.UU. sugieren que la economía estadounidense sigue en una base sólida, reafirmando las expectativas del mercado de una flexibilización de políticas menos agresiva por parte de la Reserva Federal y las perspectivas de recortes de tasas de interés más pequeños.
• El Conference Board informó el martes que el Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. registró su mayor aumento mensual desde marzo de 2021 y subió a un máximo de nueve meses de 108,7 en octubre, desde los 99,2 revisados al alza en septiembre.
• Esto reflejó optimismo en las condiciones comerciales y el mercado laboral, eclipsando el decepcionante informe de Aperturas de Trabajo y Rotación Laboral, o JOLTS, que mostró que las vacantes cayeron a un mínimo de más de 3 años y medio en septiembre.
• Aparte de esto, las preocupaciones por el déficit de gasto después de las elecciones presidenciales de EE.UU. del 5 de noviembre mantienen los rendimientos de los bonos estadounidenses elevados cerca de un máximo de varios meses, lo que, sin embargo, hace poco para obstaculizar el movimiento positivo de seguimiento del metal precioso. 
• Los operadores ahora miran al calendario económico de EE.UU. del miércoles, que incluye la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el PIB adelantado, que se espera que muestre que la economía creció a un ritmo anualizado del 3% en el tercer trimestre.
• La atención del mercado luego se centrará en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, el jueves y el muy esperado informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.

Perspectiva técnica: El precio del oro coquetea con la barrera de la línea de tendencia ascendente de varios meses en medio de un RSI sobrecomprado

Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna por encima de un rango de negociación de una semana se vio como un nuevo desencadenante para los alcistas. El movimiento subsiguiente eleva el precio del oro a una resistencia de línea de tendencia ascendente que se extiende desde principios de julio, actualmente situada cerca de la región de 2.780-2.785$, que ahora podría actuar como una fuerte barrera en medio de un Índice de Fuerza Relativa (RSI) ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario. Una fuerza sostenida más allá de dicha barrera, sin embargo, podría elevar el XAU/USD aún más hacia la marca de 2.800$.

Por el lado negativo, cualquier deslizamiento correctivo significativo ahora parece encontrar un soporte decente cerca del punto de ruptura de la barrera del rango de negociación, alrededor de la región de 2.750$. Algunas ventas de continuación podrían hacer que el precio del oro sea vulnerable a extender la caída aún más hacia el soporte intermedio de 2.732-2.730$ en ruta hacia la zona de 2.715$. Esto es seguido por la marca de 2.700$, que si se rompe debería allanar el camino para una caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.675$ en ruta hacia la región de 2.657-2.655$.

• La Rupia india se mantiene estable en la sesión asiática del miércoles. 
• El aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y las significativas salidas de capital extranjero podrían pesar sobre el INR; la intervención del RBI podría limitar su caída. 
• Los inversores esperan los datos avanzados del PIB del tercer trimestre de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. 

La Rupia india (INR) cotiza plana el miércoles en medio de la consolidación del Dólar estadounidense (USD). El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y las sostenidas salidas de capital extranjero de las acciones nacionales podrían ejercer cierta presión de venta sobre el INR. No obstante, una mayor caída en los precios del petróleo crudo podría apoyar a la Rupia india, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo. Además, la caída del INR podría estar limitada ya que el RBI ha estado interviniendo regularmente para evitar que la moneda local se deprecie. 

De cara al futuro, los operadores estarán atentos al cambio de empleo privado de ADP de octubre en EE.UU., al Producto Interno Bruto (PIB) avanzado del tercer trimestre de EE.UU. y a las ventas de viviendas pendientes de septiembre, que se publicarán más tarde el miércoles. El mercado indio estará cerrado el viernes con motivo de Diwali. 

Resumen diario de los mercados: La Rupia india se mantiene plana antes de los datos económicos clave de EE.UU.

• Los inversores extranjeros han retirado 10.000 millones de dólares de los mercados de acciones y deuda de India en octubre, el mes de mayor venta de este año.
• El RBI ha proyectado que la economía india crecerá un 7,2% en el año fiscal 25, con un 7,0% en el segundo trimestre, un 7,4% en el tercer trimestre y un 7,4% en el cuarto trimestre.
• Nomura señaló que la economía india ha entrado en una fase de "desaceleración cíclica del crecimiento" y que la estimación del RBI de una expansión del PIB del 7,2% es "demasiado optimista". 
• Las ofertas de empleo llegaron a 7,44 millones, en comparación con los 7,86 millones (revisados desde 8,4 millones) vistos en agosto, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) en la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) del martes. Esta cifra estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 7,99 millones. 
• El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU. subió a 108,7 en octubre desde un revisado al alza 99,2 en septiembre, superando la estimación de 99,5.
• Los operadores han descontado casi un 98,4% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión de noviembre, según la herramienta CME FedWatch. 

Análisis Técnico: El USD/INR mantiene la vibra alcista a largo plazo

La Rupia india cotiza plana en el día. La perspectiva constructiva del par USD/INR permanece sin cambios, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. El nivel de menor resistencia es al alza, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 59,20. 

El nivel de resistencia inmediata para el par emerge en el límite superior del canal de tendencia ascendente de 84,22. Las ganancias extendidas podrían allanar el camino hacia 84,50, seguido por el nivel psicológico de 85,00. 

Por otro lado, una negociación sostenida por debajo del límite inferior del canal de tendencia cerca de 84,05 podría exponer al USD/INR a un posible movimiento hacia 83,76, la EMA de 100 días. 

• El precio de la Plata podría recuperar su terreno debido a la cautela del mercado antes de las elecciones presidenciales de EE.UU.
• Los precios de la Plata enfrentaron desafíos ya que el primer ministro israelí Netanyahu podría discutir una resolución diplomática para la guerra en Líbano.
• La Plata denominada en dólares recibió soporte de un dólar estadounidense más bajo y rendimientos del Tesoro antes de la publicación de datos de EE.UU. esta semana.

Los precios de la Plata (XAG/USD) caen ligeramente a alrededor de 34.30$ durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. Sin embargo, la Plata ganó más del 2% el martes en medio de la incertidumbre continua en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU.

Una encuesta de tres días realizada por Reuters/Ipsos, que concluyó el domingo y se publicó el martes, indicó que la carrera está esencialmente empatada a medida que se acercan las elecciones del 5 de noviembre. La vicepresidenta Kamala Harris, la candidata demócrata, ha visto su ventaja sobre el nominado republicano Donald Trump reducirse a solo un punto porcentual, con un 44% de apoyo en comparación con el 43% de Trump.

Los precios de la Plata podrían haber encontrado dificultades debido a los flujos de refugio seguro, tras una publicación de un reportero de Axios en X que el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu se reunirá con varios ministros y líderes militares e inteligencia para discutir una resolución diplomática para la guerra en Líbano, según Reuters.

La materia prima denominada en dólares, como la Plata, típicamente se beneficia de un dólar estadounidense más débil y rendimientos del Tesoro más bajos, ya que los operadores ejercen cautela antes de la publicación de datos económicos significativos de EE.UU. esta semana. Un dólar estadounidense en declive hace que la Plata sea más asequible para los compradores extranjeros, lo que puede aumentar la demanda del metal precioso.

Las cifras preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de EE.UU. y el cambio de empleo de ADP de octubre se publicarán el miércoles. Además, la inflación del PCE de EE.UU. y las nóminas no agrícolas serán monitoreadas de cerca el jueves y el viernes, respectivamente.

Los inversores también anticipan la próxima reunión del parlamento de China, programada del 4 al 8 de noviembre, según informó la prensa estatal el viernes. Hay un considerable interés en la reunión del comité permanente del Congreso Nacional del Pueblo, que se espera proporcione actualizaciones sobre posibles medidas de estímulo fiscal.

• El precio del WTI recibe algo de soporte por una caída en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU.
• Los inventarios semanales de petróleo crudo de la API cayeron en 0.573 millones de barriles la semana pasada, frente a un aumento esperado de 2.3 millones de barriles.
• Un reportero de Axios afirmó que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, discutiría una resolución diplomática para la guerra en Líbano.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se estabiliza alrededor de 67,40 $ durante la sesión asiática del miércoles, tras dos días de caídas. Los precios del petróleo crudo encontraron soporte en una caída inesperada de los inventarios de petróleo crudo de EE.UU.

Los datos del Instituto Americano del Petróleo (API) del martes mostraron que las existencias semanales de petróleo crudo en EE.UU. cayeron en 0.573 millones de barriles en la semana que terminó el 25 de octubre, contrariamente a las expectativas de un aumento de 2.3 millones de barriles. El nivel de existencias de la semana anterior fue de 1.643 millones de barriles. Los inversores ahora esperan el informe de inventarios de petróleo crudo de la EIA, que se publicará el miércoles.

El martes, los precios del petróleo enfrentaron presión a la baja después de que un reportero de Axios afirmara en X que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, se reuniría pronto con varios ministros y líderes militares e inteligencia para discutir una resolución diplomática para la guerra en Líbano, según Reuters.

Sin embargo, el plan de EE.UU. para comprar petróleo para su Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) proporcionó algo de soporte a los precios del WTI. El lunes, EE.UU. anunció intenciones de adquirir hasta 3 millones de barriles para entrega en mayo del próximo año. Esta compra podría agotar los fondos restantes disponibles para la reposición de la SPR hasta que el Congreso apruebe más fondos.

Los precios del petróleo crudo pueden enfrentar desafíos ya que la alianza OPEP+, que incluye a la Organización de Países Exportadores de Petróleo y socios como Rusia, planea comenzar a reducir sus recortes de producción en diciembre, con el objetivo de un aumento de 180.000 barriles por día (bpd).

• El NZD/USD se debilita alrededor de 0.5970 en la sesión asiática del miércoles.
• La postura moderada del RBNZ pesa sobre el Kiwi, pero los planes adicionales de estímulo de China podrían limitar su caída. 
• Los inversores monitorearán el PIB avanzado de EE.UU. del tercer trimestre, que se publicará el miércoles. 

El par NZD/USD se mantiene a la defensiva cerca de 0.5970 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. La postura moderada del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) sigue pesando sobre el par. Los inversores tomarán más pistas del Producto Interior Bruto (PIB) avanzado de EE.UU. para el tercer trimestre y del cambio de empleo de ADP de EE.UU. para octubre el miércoles. 

Los analistas de Goldman Sachs esperan un posible recorte de tasas más agresivo por parte del RBNZ. Goldman pronostica recortes de tasas de 50 puntos básicos tanto en noviembre como en febrero, con un riesgo elevado de un recorte de 75 puntos básicos en noviembre. La perspectiva moderada del banco central de Nueva Zelanda probablemente socave al Dólar neozelandés (NZD) a corto plazo. 

China está considerando emitir alrededor de 10 billones de yuanes (1,4 billones $) en deuda adicional en los próximos años para reactivar su economía lenta, según Reuters. El desarrollo positivo en torno a las nuevas medidas de estímulo de China podría apoyar al Kiwi, proxy de China, ya que China es un socio comercial importante para Nueva Zelanda.

La expectativa de recortes de tasas menos agresivos por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. este año eleva al Dólar. Los operadores han valorado en casi un 98,4% la posibilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión de noviembre. 

El Departamento de Trabajo de EE.UU. mostró el martes que las ofertas de empleo y la encuesta de rotación laboral de JOLTS para septiembre cayeron a su nivel más bajo en tres años y medio, no cumpliendo con las expectativas.

Mientras tanto, la confianza del consumidor del Conference Board (CB) para octubre registró el nivel más alto en nueve meses, ya que las percepciones del mercado laboral mejoraron. Los inversores centrarán su atención en los datos del PIB del tercer trimestre de EE.UU. el miércoles antes de los muy esperados datos de nóminas no agrícolas (NFP). 

• El Yen japonés cotiza con un leve sesgo positivo el miércoles, aunque carece de convicción alcista.
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ, junto con el optimismo del mercado, limita el alza del JPY.
• Los operadores también parecen reacios antes de la decisión del BoJ y los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. esta semana.

El Yen japonés (JPY) sube frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del miércoles en medio de temores de que las autoridades intervengan en el mercado para apuntalar la moneda local. Sin embargo, el repunte carece de convicción alcista en medio de expectativas de que la pérdida de la mayoría parlamentaria por parte de la coalición gobernante de Japón podría dificultar que el Banco de Japón (BoJ) endurezca aún más su política monetaria. Además, el optimismo del mercado se ve como otro factor que actúa como un obstáculo para el JPY como refugio seguro.

Los operadores también parecen reacios a realizar apuestas direccionales agresivas y podrían optar por esperar al margen antes de la crucial decisión del BoJ el jueves. Además de esto, los inversores esta semana se enfrentarán a importantes datos macroeconómicos de EE.UU.: el avance del PIB del tercer trimestre más tarde hoy, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) el jueves y el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) el viernes. Esto jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del Dólar estadounidense (USD) a corto plazo y proporcionará un impulso significativo al par USD/JPY. 

Resumen diario de los mercados: Los alcistas del Yen japonés permanecen al margen en medio de las disminuidas probabilidades de un mayor endurecimiento de la política del BoJ

• El ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo el martes que un yen débil puede aumentar los precios a través de mayores costos de importación y si los salarios no están subiendo tanto, esto reduciría los ingresos reales de los hogares y deprimirá el consumo privado.
• Anteriormente, el ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, reiteró que las autoridades monitorearán de cerca los movimientos del mercado de divisas, incluidos aquellos impulsados por especuladores, con un mayor sentido de vigilancia, alimentando especulaciones sobre una posible intervención del gobierno.
• La agitación política en Japón añade una capa de incertidumbre sobre los planes de subida de tasas del Banco de Japón, lo que, a su vez, debería mantener un límite en cualquier movimiento apreciativo significativo del Yen japonés en medio del entorno de apetito por el riesgo predominante. 
• El Dólar estadounidense se mantiene a la defensiva por debajo de su nivel más alto desde el 30 de julio establecido el martes y arrastra al par USD/JPY lejos de un máximo de tres meses, aunque la baja parece limitada antes de los riesgos clave de eventos/datos de los bancos centrales de esta semana. 
• El BoJ tiene programado anunciar su decisión de política al final de una reunión de dos días el jueves. Los inversores esta semana también se enfrentarán a importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU., que podrían proporcionar nuevas pistas sobre las perspectivas de tasas de la Reserva Federal. 
• Los inversores están considerando un ritmo más lento de recortes de tasas por parte de la Fed, ya que una serie de datos económicos optimistas publicados recientemente apuntan a la fortaleza subyacente de la economía de EE.UU., lo que ha estado impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza. 
• El Conference Board informó el martes que el Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. registró su mayor aumento mensual desde marzo de 2021 y subió a 108,7 en octubre, un máximo de nueve meses, desde un revisado al alza 99,2 en el mes anterior.
• Esto reflejó optimismo en las condiciones comerciales, el mercado laboral y los ingresos, compensando un informe de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) algo decepcionante, que mostró que las vacantes cayeron a un mínimo de más de 3 años y medio en septiembre.
• A esto se suman las preocupaciones de que los planes de gasto de la vicepresidenta Kamala Harris y el candidato republicano Donald Trump aumentarán aún más el déficit presupuestario, lo que contribuyó al reciente aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU. 
• Los operadores ahora miran hacia la agenda económica de EE.UU. del miércoles, que incluye la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el informe adelantado del PIB, que se espera muestre que la economía se expandió a un ritmo anualizado del 3% en el tercer trimestre.

Perspectiva técnica: El USD/JPY continúa luchando por encontrar aceptación por encima del nivel de Fibonacci del 61.8% y se mantiene por debajo de 154.00

Desde una perspectiva técnica, la ruptura de la semana pasada a través de la confluencia de 150.65 – que comprende la media móvil simple (SMA) de 100 días y el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% de la caída de julio-septiembre – se vio como un nuevo desencadenante para los alcistas. Dicho esto, los repetidos fracasos de esta semana para encontrar aceptación o construir el impulso más allá del nivel de Fibonacci del 61.8% justifican cierta cautela. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario permanece cerca de la zona de sobrecompra, lo que hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de posicionarse para mayores ganancias. 

Cualquier caída subsiguiente por debajo de la marca de 153.00, sin embargo, probablemente encontrará algún soporte cerca del mínimo intradía, alrededor de la región de 152.75, antes de la zona de 152.40, o el mínimo semanal. Algunas ventas de continuación podrían arrastrar al par USD/JPY a la marca de 152.00 en ruta hacia el soporte de 151.45 y la marca de 151.00. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia desafiar la confluencia de resistencia de 150.65, que ahora debería actuar como un punto pivote clave y una base sólida para los precios al contado.

Por el lado positivo, la región de 153.85-153.90 ahora parece haber emergido como una barrera fuerte inmediata. Una fuerza sostenida más allá, que lleve a una ruptura a través de la marca de 154.00, podría elevar al par USD/JPY más allá de la zona de oferta de 154.35-154.40, hacia la recuperación de la marca psicológica de 155.00. Los precios al contado podrían eventualmente subir para probar el máximo de finales de julio, alrededor de la región de 155.20.

• El Dólar australiano se mantiene elevado tras la publicación de datos del IPC por debajo de lo esperado el miércoles.
• El IPC mensual de Australia subió un 2,1% interanual en septiembre, situándose por debajo del 2,3% esperado y de la lectura anterior del 2,7%.
• El Dólar estadounidense podría apreciarse debido a la persistente cautela del mercado en medio de la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. y los datos estadounidenses.

El Dólar australiano (AUD) sube frente al Dólar estadounidense (USD) a pesar de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del tercer trimestre de Australia, publicados el miércoles, que fueron inferiores a lo esperado. El alza del AUD podría atribuirse al sentimiento de línea dura en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA) respecto a su perspectiva de política.

La Oficina de Estadísticas de Australia informó que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió solo un 0,2% trimestral en el tercer trimestre, frente al 1,0% del trimestre anterior y ligeramente por debajo del 0,3% anticipado. El IPC mensual subió un 2,1% interanual en septiembre, situándose por debajo de las expectativas del mercado del 2,3% y bajando desde la lectura de agosto del 2,7%.

El Dólar estadounidense vio una ligera corrección a la baja mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. bajaban. Sin embargo, la caída del USD podría ser limitada, con la cautela del mercado persistiendo debido a la incertidumbre en torno a las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. y la anticipación de la publicación de datos económicos clave de EE.UU.

Los operadores probablemente observarán la próxima publicación de las cifras preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de EE.UU. y el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de octubre, ya que estos podrían ofrecer información importante sobre el momento y el ritmo de los recortes de tasas esperados por la Reserva Federal (Fed).

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube debido a la postura de línea dura del RBA

• Los datos económicos positivos de EE.UU. de la semana pasada indican una continua resiliencia en la economía. Esto apoya el sentimiento de recortes nominales de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Según la herramienta CME FedWatch, hay una probabilidad del 98,4% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en noviembre, sin expectativas de un recorte más sustancial de 50 puntos básicos.
• El IPC de Australia cayó al 2,8% interanual desde el 3,8% anterior, marcando el nivel más bajo desde el primer trimestre de 2021 y situándose por debajo de las previsiones del mercado del 2,9%.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el martes que las ofertas de empleo de JOLTS alcanzaron los 7,443 millones en septiembre, frente a los 7,861 millones de agosto y por debajo de la expectativa del mercado de 7,99 millones.
• El Banco de la Reserva de Australia señaló que la tasa de efectivo actual del 4,35% es suficientemente restrictiva para guiar la inflación de vuelta al rango objetivo del 2%-3% mientras continúa apoyando el empleo. Como resultado, un recorte de tasas en noviembre parece poco probable.
• La confianza del consumidor de ANZ-Roy Morgan Australia cayó a 86,4 esta semana, desde los 87,5 de la semana anterior.
• La semana pasada, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró en una publicación en la plataforma de redes sociales X que la economía está claramente en una mejor posición, con la inflación habiendo caído significativamente y el mercado laboral volviendo a una senda más sostenible.
• El vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, destacó la alta tasa de participación laboral del país la semana pasada y subrayó que, aunque el RBA se basa en datos, no está excesivamente centrado en ellos.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6550 dentro del canal descendente

El AUD/USD se negocia cerca de 0.6560 el miércoles, con el análisis del gráfico diario indicando un sesgo bajista a corto plazo ya que el par se mantiene dentro de un canal descendente. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa en 30, señalando una condición de sobreventa que podría llevar a una corrección al alza.

En el lado del soporte, el par AUD/USD podría probar el límite inferior del canal descendente alrededor de 0.6520, seguido del nivel psicológico de 0.6500.

En cuanto a la resistencia, el primer obstáculo se encuentra en el límite superior del canal descendente cerca de 0.6590, con un nivel psicológico de 0.6600 por encima de eso. Una ruptura por encima de este último podría allanar el camino para que el par AUD/USD alcance la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6619.

AUD/USD: Gráfico Diario

El miércoles, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1390, en comparación con la tasa fijada el día anterior de 7.1283 y las estimaciones de Reuters de 7.1398.

• El GBP/USD baja hacia 1.3010 en las primeras horas de la sesión asiática del miércoles.
• Las ofertas de empleo cayeron más de lo esperado en septiembre. 
• Los operadores se preparan para el Presupuesto de Otoño del Reino Unido, los datos avanzados del PIB del tercer trimestre de EE.UU., que se publicarán el miércoles.

El par GBP/USD se debilita en torno a 1.3010 a pesar de la consolidación del Dólar estadounidense (USD) durante la sesión asiática del miércoles. Los inversores esperan la publicación del Presupuesto de Otoño del Reino Unido, el informe de cambio de empleo de ADP de octubre en EE.UU. y el Producto Interior Bruto (PIB) avanzado del tercer trimestre de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó en la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) el martes que las ofertas de empleo fueron de 7.443 millones, seguidas de los 7.861 millones (revisados desde 8.04 millones) vistos en agosto, y estuvieron por debajo de la expectativa del mercado de 7.99 millones. Este informe podría impulsar las expectativas moderadas en torno a la Reserva Federal (Fed) y pesar sobre el Dólar frente a la Libra esterlina (GBP). 

Es probable que la Fed recorte su tasa de interés clave en 25 puntos básicos (pb) el 7 de noviembre, según los 111 economistas encuestados por Reuters, con más del 90% esperando otro movimiento de un cuarto de punto porcentual en la reunión de diciembre.

En el frente del Reino Unido, el gobierno está listo para presentar el primer Presupuesto del Partido Laborista en casi 15 años el miércoles. Rachel Reeves, la Canciller de Hacienda del Reino Unido, podría estar preparando la presentación de 40 mil millones £ en aumentos de impuestos y recortes de gastos en general. Las contribuciones al Seguro Nacional de los empleadores, el impuesto sobre las ganancias de capital y las asignaciones del impuesto de sucesiones son todos posibles objetivos.

Los analistas de Commerzbank señalaron que si el presupuesto combina austeridad con la esperanza de abordar la inversión a largo plazo, "Esto debería ser positivo para la libra, ya que fortalecería el potencial de crecimiento a largo plazo del Reino Unido."

• El EUR/USD registra ganancias modestas hasta cerca de 1.0820 en la sesión asiática del miércoles a primera hora. 
• Las ofertas de empleo en EE.UU. cayeron al nivel más bajo desde principios de 2021. 
• Se anticipa ampliamente que el BCE recorte nuevamente su tasa de facilidad de depósito este año.

El par EUR/USD se recupera hasta alrededor de 1.0820 durante la sesión asiática del miércoles a primera hora. La subida del par principal sigue siendo limitada en medio de la incertidumbre en curso antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. y la anticipación de la publicación de datos clave de EE.UU.

Las ofertas de empleo cayeron en 418.000 hasta los 7.443 millones al último día de septiembre, el nivel más bajo desde enero de 2021, según el informe de la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral del Departamento de Trabajo, o informe JOLTS. Esta cifra fue peor que la expectativa de 7.99 millones. 

Mientras tanto, el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU. subió a 108,7 en octubre desde un revisado al alza 99,2 en septiembre, por encima del consenso del mercado de 99,5. Esta cifra registró el nivel más alto en nueve meses a medida que mejoraron las percepciones del mercado laboral. 

Los operadores aumentan sus apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) solo recortará las tasas en 25 puntos básicos (pbs) en la reunión de noviembre, atrayendo compradores del Dólar estadounidense (USD). Más tarde el miércoles, el cambio de empleo ADP de EE.UU. para octubre y el Producto Interno Bruto (PIB) avanzado del tercer trimestre podrían ofrecer algunas pistas sobre el tamaño y el ritmo del recorte de tasas de la Fed de EE.UU. 

Al otro lado del Atlántico, se espera ampliamente que el Banco Central Europeo (BCE) recorte nuevamente su tasa de facilidad de depósito, pero los operadores están divididos sobre si el BCE continuará el ciclo de recortes de tasas con el ritmo habitual de 25 puntos básicos (pbs) o optará por reducciones mayores. Los mercados monetarios aún valoran en casi un 50% las probabilidades de reducciones de tasas del BCE en medio punto porcentual en la reunión de diciembre.

Los inversores estarán atentos a los datos preliminares de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania, junto con la tasa de crecimiento del PIB preliminar del tercer trimestre de Alemania y la Eurozona. Schnabel del BCE tiene previsto hablar más tarde en el día.