- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- El Nasdaq 100 sube un 1.17% al concluir la sesión americana.
- Mongo DB (MDB) gana un 18.34%, junto con Intel (INTC) que presenta una plusvalía de un 9.49% el día de hoy.
El Nasdaq 100 estableció un mínimo del día en 19.316, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo diario en 19.570. Actualmente, el Nasdaq 100 opera en 19.553, ganando un 1.17% en el día.
Mongo DB e Intel lideran las ganancias en el Nasdaq
La compañía tecnológica que gestiona bases de datos, Mongo DB, registra una plusvalía de un 18.34%, para cotizar en 290.79 $, tras recibir perspectivas positivas de varios analistas financieros.
Por otro lado, la empresa fabricante de semiconductores, Intel, registró un repunte en el precio de sus acciones de un 9.49%, las cuales operan al cierre en 22.04 $, llegando a máximos de cuatro semanas, no vistos desde el 2 de agosto.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 formó un soporte en el corto plazo en 19.215, dado por el mínimo del 28 de agosto. El siguiente soporte clave está en 17.775, dado por el punto pivote del 8 de agosto, que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana la observamos en 19.936, máximo del 22 de agosto, que confluye con el retroceso al 78.6% de Fibonacci.
Gráfico diario del Nasdaq 100
- El USD/JPY mantiene un sesgo bajista, necesitando romper resistencias clave para un cambio alcista.
- El impulso comprador a corto plazo enfrenta obstáculos en 146.93 (Senkou Span A) y 148.46 (Kijun-Sen), con la vista puesta en el pico de 149.39.
- Las señales mixtas del RSI sugieren dominio comprador a corto plazo pero una tendencia más amplia poco clara.
- Una caída por debajo de 145.39 (Tenkan-Sen) podría desencadenar más pérdidas, con soportes en 143.44 (mínimo del 26 de agosto) y 141.69 (mínimo del 5 de agosto).
El USD/JPY se recuperó por encima de la cifra de 146.00 por primera vez en la semana, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron bruscamente tras la publicación del informe de inflación favorito de la Fed. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. subió cuatro puntos y medio básicos a 3.909%, apuntalando al par hacia 146.17 después de rebotar desde mínimos diarios de 145.56.
USD/JPY Pronóstico del Precio: Perspectiva técnica
El USD/JPY tiene un sesgo bajista a pesar de superar el Tenkan-Sen situado en 145.39. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que el impulso es mixto, con el indicador en territorio bajista pero apuntando hacia arriba.
Los compradores a corto plazo están a cargo, pero deben empujar el precio al contado del USD/JPY por encima del Senkou Span A en 146.93 y superar el Kijun-Sen en 148.46 antes de poder superar el último máximo del ciclo en 149.39, el máximo diario del 15 de agosto.
Por el contrario, un movimiento del USD/JPY por debajo del Tenkan-Sen expondrá el último mínimo del ciclo, visto en 143.44, el mínimo del 26 de agosto. El par podría extender sus pérdidas más allá de ese nivel, y los vendedores podrían apuntar al 5 de agosto a través de 141.69.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El precio del dólar estadounidense sube frente al Peso colombiano por cuarta sesión consecutiva desde un mínimo del día en 4.069, llegando a un máximo de tres semanas no visto desde el 5 de agosto de 2023.
El USD/COP opera actualmente sobre 4.175.00, ganando un 1.18% al cierre del mercado.
El Departamento Administrativo Nacional de Estadística de Colombia registra una disminución en la tasa de desempleo
- La tasa de desempleo bajo a 9.9% en julio desde un 10.3% en junio, manteniendo la tendencia decreciente registrada desde febrero.
- La tasa global de participación se ubicó en 64.2%, ligeramente menor al 64.8% alcanzado en julio de 2023.
- La tasa de ocupación fue de 57.8%, por debajo del 58.6% presentado en julio del año anterior.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN pierde un 0.76% al cierre del mercado, regresando al rango de operación del día de ayer.
- La Secretaría de Hacienda publicará el Balance Fiscal Federal, al cierre del mercado.
- Los inversores estarán atentos a la publicación de la Tasa de desempleo de México, el próximo martes.
El USD/MXN alcanzó un máximo del día en 19.87, encontrando vendedores agresivos que llevaron la paridad a un mínimo diario en 19.62. Actualmente, el precio del dólar estadounidense frente al Peso mexicano opera sobre 19.69, perdiendo un 0.76% el día de hoy.
El Peso mexicano gana terreno previo a la publicación del Balance Fiscal Federal
La Secretaría de Hacienda dará a conocer el día de hoy el Balance Fiscal Federal correspondiente a julio, al concluir la sesión americana. El Gobierno de México ha registrado un déficit fiscal negativo en sus últimas dos lecturas de 166.74 y 174.89 mil millones $, correspondiente a junio y mayo, respectivamente.
En este contexto, los inversionistas fijarán su atención en la Tasa de desempleo de julio a publicarse el próximo martes, cuyo registro previo se situó en 2.8%.
La volatilidad e incertidumbre permanece en el Peso mexicano, el partido Morena se perfila a aprobar la reforma judicial que ha provocado protestas y preocupaciones, tanto de entidades financieras como de calificadoras por la pérdida de autonomía de los juzgadores.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN mantiene la perspectiva alcista, formando un soporte en el corto plazo en 18.59, dado por el mínimo del 16 de agosto. El siguiente soporte se encuentra en 17.60, punto pivote del 12 de julio. La resistencia más cercana la observamos en 20.06, máximo del 5 de agosto.
Gráfico diario del USD/MXN
- El Oro cae por debajo de 2.500$ tras el informe del PCE de EE.UU., aumentando la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
- La estrategia cautelosa de flexibilización de la política de la Fed genera incertidumbre; los mercados favorecen un recorte de 25 pb.
- Las apuestas de los operadores por un recorte de tasas de 25 pb aumentan al 69%; las probabilidades de una reducción de 50 pb caen al 31%, según la herramienta CME FedWatch.
Los precios del Oro cayeron más del 0,90% el viernes, por debajo de la cifra de 2.500$ por segundo día en la semana después de que un informe del Departamento de Comercio de EE.UU. revelara que la inflación sigue disminuyendo, según el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de julio. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.497$ después de alcanzar un máximo de 2.526$.
Los datos de la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. mostraron que el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal (Fed), el PCE subyacente, estuvo ligeramente por debajo de las estimaciones aunque coincidió con el informe de junio. Los datos apoyan las intenciones de la Fed de comenzar a flexibilizar la política monetaria tan pronto como en la próxima reunión de septiembre, aunque la incertidumbre radica en el tamaño del primer recorte de tasas de interés.
A pesar de que los responsables de la política de la Fed adoptaron una postura de "gradualismo", los inversores especulan que podrían recortar hasta 50 puntos básicos (pb), según los datos de la herramienta CME FedWatch. No obstante, el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. del próximo viernes será crucial tras la declaración del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que los riesgos de empleo están inclinados al alza.
Después del informe del PCE de EE.UU., los operadores aumentaron las apuestas de un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed en la reunión de septiembre, con probabilidades del 69%, mientras que las posibilidades de un recorte de 50 pb bajaron al 31%.
Los precios del lingote se encaminan a una ganancia del 2% en agosto después de que el Oro alcanzara un máximo histórico de 2.531$ el 20 de agosto.
De cara a la próxima semana, la agenda económica de EE.UU. estará ocupada, con la publicación de los PMI de manufactura y servicios del ISM, datos de empleo y la balanza comercial.
Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro retrocede mientras los operadores reducen las probabilidades de un recorte de tasas de 50 pb
- El contrato de tasas de futuros de fondos federales de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) de diciembre de 2024 sugiere que los inversores están observando 97 puntos básicos de flexibilización de la Fed este año.
- La lectura del PCE subyacente de EE.UU. para julio mostró que los precios aumentaron un 2,6% interanual, sin cambios respecto al mes anterior pero ligeramente por debajo de la estimación del 2,7% interanual. El PCE general se situó en el 2,5% interanual, por debajo de la previsión de un aumento del 2,6%.
- El gasto del consumidor aumentó mientras que el crecimiento de los ingresos fue lento, lo que genera preocupaciones sobre si los estadounidenses pueden mantener su ritmo de gasto actual.
- Según la Universidad de Michigan (UoM), el Sentimiento del Consumidor de EE.UU. aumentó de 66,4 en julio a 67,9 en agosto.
- Las expectativas de inflación a un año disminuyeron del 2,9% al 2,8%, mientras que las expectativas a medio plazo —más de cinco años— se mantuvieron estables en el 3%.
Perspectiva técnica: El repunte del precio del Oro se detiene, retrocede por debajo de 2.500$
El precio del Oro sigue con un sesgo alcista a pesar de caer por debajo de 2.500$, pero se avecina un patrón de gráfico de 'envolvente bajista'. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los vendedores están a cargo a corto plazo a pesar de mostrar lecturas mixtas, ya que el RSI cae pero se encuentra en territorio alcista.
Si el XAU/USD logra un cierre diario por debajo de 2.500$, el próximo soporte sería el mínimo del 22 de agosto en 2.470$. Una vez superado, la siguiente parada sería la confluencia del mínimo del 15 de agosto y la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.431$.
Por el contrario, si el XAU/USD se mantiene por encima de 2.500$, la siguiente resistencia sería el ATH, y la siguiente resistencia sería el nivel de 2.550$. Una ruptura de este último expondrá 2.600$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El S&P 500 sube un 0.30% en el día, manteniéndose dentro del rango operativo del día de ayer.
- El Índice de precios del consumo personal (PCE) se mantuvo sin cambios en 2.5% anual en julio.
- El Índice de precios del PCE subyacente subió 2.6% en el mismo periodo, situándose por debajo del 2.7% previsto.
El S&P 500 estableció un mínimo de la sesión en 5.579, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo diario en 5.629. Al momento de escribir, el S&P 500 opera en 5.610, ganando un 0.30% diario.
El Índice de precios subyacente del consumo personal se mantiene sin cambios en julio
De acuerdo con la información proporcionada por la Oficina de Análisis Económico (BEA) de Estados Unidos, el Índice de precios del consumo personal se ubicó en 2.5% anual en julio, por debajo del 2.6% esperado y manteniéndose sin cambios respecto a su lectura previa.
Por otro lado, el Índice de precios del PCE subyacente se situó en 2.6% en julio, cifra menor al 2.7% del consenso del mercado.
El S&P 500 se ha consolidado durante las últimas dos semanas, estableciendo un rango operativo entre 5.649 y 5.560, concluyendo la semana con una pérdida de un 0.51%.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció un soporte en el corto plazo en 5.560, mínimo del 22 de agosto. El siguiente soporte lo encontramos en 5.293, punto pivote del 9 de agosto, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en 5.667, máximo histórico alcanzado el 16 de julio.
Gráfica diaria del S&P 500
- El USD/CAD ha roto por encima de una línea de tendencia clave y probablemente ha revertido la tendencia.
- Existe la posibilidad de que pueda comenzar a subir si la ruptura se mantiene y los precios se mueven por encima de 1.3520-25.
El USD/CAD está rompiendo decisivamente por encima de una línea de tendencia clave para la tendencia bajista en la que ha estado desde principios de agosto.
La ruptura se produce después de la publicación de datos del PIB canadiense más altos de lo esperado, lo que fortaleció al Dólar canadiense (CAD). Probablemente significa que la tendencia bajista a corto plazo se está revirtiendo, aunque se requiere más alza para la confirmación.
Gráfico de 4 horas del USD/CAD
La ruptura de la línea de tendencia fue acompañada por un aumento en el indicador de impulso del Índice de Fuerza Relativa (RSI) fuera de su zona de sobreventa, lo que proporciona una señal de compra. Esto indica que es probable una corrección extendida al alza, o una reversión completa de la tendencia bajista hasta ahora.
Un cierre por encima de 1.3520-25 y la línea de tendencia pondría en duda el sesgo bajista y podría indicar signos tempranos de una reversión. Tal ruptura podría ver al par moverse hasta 1.3593. Un movimiento por encima de este último daría una señal más segura de una reversión de la tendencia.
Si la ruptura no se mantiene y los precios retroceden y cierran por debajo de la línea de tendencia, la tendencia bajista podría extenderse más abajo. El próximo objetivo bajista se sitúa en 1.3380, los mínimos de octubre de 2023 y enero de 2024. Esto es seguido por el fondo del rango en 1.3222.
- El EUR/GBP detuvo la sangría el viernes y subió ligeramente por encima de 0.8400.
- Los indicadores técnicos permanecen alineados con la tendencia bajista predominante.
- El RSI diario permanece cerca del terreno de sobreventa
En la sesión del viernes, el EUR/GBP subió a 0.8420. Sin embargo, los movimientos al alza parecen ser solo correctivos y los vendedores se toman una pausa después de múltiples sesiones de pérdidas.
El RSI está actualmente en 37 con una pendiente plana. El MACD presenta barras rojas, reforzando la presión de venta.
En general, los indicadores técnicos carecen de convicción alcista. El par podría intentar probar el soporte en 0.8450, y si este cede, la próxima resistencia se ve en 0.8500. Con los indicadores cerca de condiciones extremas, el cruce está preparado para operar lateralmente en las próximas sesiones por encima del área de 0.8400. A pesar de que la tracción alcista es inexistente, el cruce podría recibir un impulso de los fundamentales. En el aspecto técnico, la perspectiva es bajista con el cruce perdiendo más del 1% en agosto.
EUR/GBP gráfico diario
- El Dow Jones alcanzó una nueva oferta récord para cerrar la semana de operaciones.
- La inflación del PCE de EE.UU. se mantuvo estable en julio, provocando a los inversores sin dar más esperanzas.
- Próxima semana: fin de semana largo en EE.UU., cifras del PMI y otro informe de NFP.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) alcanzó un nuevo máximo intradía récord el viernes, eco de la acción de ofertas récord del lunes. Sin embargo, los inversores se retiraron después de que los datos de inflación de EE.UU. mantuvieran las expectativas de recorte de tasas en marcha.
Las cifras del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para julio no entregaron sorpresas notables para cerrar la semana de operaciones. La inflación del PCE subyacente de EE.UU. se mantuvo estable en 0.2% intermensual, como se esperaba, pero la cifra de inflación del PCE subyacente interanual se mantuvo en 2.5% frente al movimiento anticipado a 2.6%.
Los mercados de tasas se mantienen firmes con un 30% de probabilidades de un recorte inicial doble de 50 pbs por parte de la Reserva Federal (Fed) el 18 de septiembre, con el 70% restante inclinándose hacia un recorte de un cuarto de punto. En general, los operadores de tasas están valorando un total de 100 pbs en recortes en 2024, según la herramienta FedWatch del CME.
Con los datos de inflación del PCE fuera del camino y sin dar señales de advertencia, el camino está despejado para el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de la próxima semana, una de las últimas piezas clave de datos económicos que se interponen en el camino de la Fed y los mercados hambrientos de recortes de tasas. La próxima semana también comenzará en una nota tranquila, con las bolsas de EE.UU. programadas para permanecer cerradas por el feriado del Día del Trabajo. Algunas publicaciones del Índice de Gerentes de Compras (PMI) también están dispersas a lo largo de la semana de operaciones.
Noticias del Dow Jones
Ha sido una mezcla para el Dow Jones el viernes. Aproximadamente la mitad de los valores constituyentes del índice están en verde para el día, y el DJIA logró un nuevo máximo intradía histórico de 41.497 antes de retroceder a las ofertas de apertura del día. En el extremo bajo, Salesforce (CRM) retrocedió un 1.8%, cayendo a 252,35$ por acción, mientras que American Express (AXP) se contrajo un poco más del 1%, bajando a 252,25$.
En el lado alto, Intel (INTC) se recuperó más del 9% en su pico, subiendo a sus ofertas más altas en casi un mes después de que surgieran rumores de que la compañía está buscando pivotar algunas de sus operaciones principales hacia sectores más rentables.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El impulso alcista continúa tensándose, manteniendo al Dow Jones probando nuevos máximos históricos y manteniendo la acción del precio profundamente en territorio alcista. El índice está operando bien al norte de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días en 38.513, y el soporte técnico más cercano para atrapar una corrección a la baja está estacionado en la EMA de 50 días justo por encima de la zona de precios principal de 40.000.
El Dow Jones ha subido más del 8% desde el profundo mínimo de agosto en 38.382, tocando nuevos máximos históricos dos veces en una sola semana. A pesar de cerrar en verde durante tres semanas consecutivas, el impulso alcista está comenzando a disminuir, y los postores podrían querer estar atentos a un período de transición que podría dar paso a una caída rápida que podría ganar velocidad al expulsar los stops a corto plazo.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- La inflación en EE.UU., medida por el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE), se mantuvo sin cambios en 2.5% interanual en julio.
- El USD está ganando debido a la fortaleza de su economía mientras la inflación está disminuyendo
- El mercado laboral sigue siendo el foco para la decisión de septiembre
El viernes, el Dólar estadounidense, medido por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), extendió sus ganancias tras la publicación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de julio, que mostró que la inflación sigue estando bajo control.
Con la inflación disminuyendo y la actividad económica estable, las perspectivas justifican recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), cuyo presidente ya ha declarado que habrá un recorte en septiembre. Sin embargo, la publicación del PCE puede no haber sido lo suficientemente moderada como para persuadir al banco central de comenzar con un recorte de 50 puntos básicos.
Movimientos diarios y motores del mercado: El DXY gana terreno tras las cifras del PCE
- El Índice de Precios del Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), se mantuvo sin cambios en 2.5% anual en julio, por debajo de la expectativa del mercado de 2.6%.
- El Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, también coincidió con el aumento de junio en 2.6%, por debajo del pronóstico del mercado de 2.7%.
- Los datos sugieren que la inflación está disminuyendo, pero el ritmo del ciclo de recortes será dictado por los próximos datos del mercado laboral.
- La herramienta CME FedWatch ahora muestra una probabilidad cercana al 30% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre, lo que ha disminuido ligeramente.
Perspectiva técnica: El impulso alcista aumenta, el objetivo ahora es 102.00
El análisis técnico indica una posible recuperación para el índice DXY. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en tendencia ascendente, mientras que el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está presentando barras rojas más bajas. Si el DXY se mantiene por encima del nivel de 101.00, podría desencadenar un rally hacia la media móvil simple (SMA) de 20 días en 102.00. Dicho esto, la perspectiva general es negativa, pero una recuperación de la SMA mencionada podría cambiar la situación.
Los niveles clave de soporte son 100.50, 100.30 y 100.00, mientras que los niveles de resistencia son 101.70, 101.80 y 102.00.
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Peso mexicano se fortalece frente al Dólar estadounidense a medida que la inflación subyacente del PCE cae por debajo de las expectativas, aumentando las perspectivas de recortes de tasas por parte de la Fed.
- Las continuas incertidumbres políticas en México disminuyen la demanda del Peso.
- Banxico recorta las previsiones de crecimiento del PIB para 2024 y 2025, indicando un crecimiento más lento y posibles recortes de tasas.
El Peso mexicano recuperó algo de terreno el viernes frente al Dólar después de que el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, fuera una décima menor de lo esperado, lo que sugiere que el proceso de desinflación ha evolucionado. Esto da luz verde a la Fed para comenzar a recortar tasas, lo cual es un obstáculo para el Dólar estadounidense. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 19.64, con una caída del 1.01%.
La agenda económica de México estuvo ausente durante la semana. Sin embargo, la incertidumbre política vinculada a la reforma judicial y la disolución de organismos autónomos en proyectos de ley impulsados por el presidente Andrés Manuel López Obrador podría mantener nerviosos a los inversores mientras el nuevo Congreso mexicano toma posesión.
Aparte de esto, el Banco de México (Banxico) está revisando a la baja el crecimiento económico, ya que estima que el Producto Interno Bruto (PIB) para 2024 caerá del 2.4% al 1.5% y del 1.5% al 1.2% para 2025 después de revelar su revisión trimestral del segundo trimestre de 2024.
La gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, advirtió que los ajustes a las tasas de referencia primaria serían graduales solo cuando las condiciones macroeconómicas lo permitieran.
En cuanto a esto, la mayoría de los bancos esperan que Banxico reduzca las tasas en al menos 50 puntos básicos (pbs) para el resto de 2024. Esto presionaría a la moneda mexicana, que ya se ha depreciado un 15.38% en cifras anuales (YTD).
Al otro lado de la frontera, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. reveló que el proceso de desinflación continúa. El indicador de inflación preferido de la Fed, el PCE subyacente, bajó en términos anuales, mientras que las cifras generales se mantuvieron sin cambios.
Mientras tanto, la encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) en agosto mejoró por primera vez en cinco meses y superó la lectura preliminar anunciada hace dos semanas.
La encuesta de la UoM reveló que las expectativas de inflación a un año disminuyeron, mientras que para un período de cinco años se mantuvieron sin cambios.
Motores del mercado: El Peso mexicano contraataca, desestimando la incertidumbre política
- La decisión del presidente mexicano Andrés Manuel López Obrador de pausar las relaciones con los embajadores de EE.UU. y Canadá esta semana seguirá pesando sobre el Peso mexicano.
- La lectura del PCE subyacente de EE.UU. para julio mostró que los precios aumentaron un 2.6%, sin cambios respecto al mes anterior pero menos que las estimaciones del 2.7% interanual. El PCE general se situó en el 2.5% interanual, por debajo de las previsiones de un aumento del 2.6%.
- El mismo informe revela que el gasto del consumidor aumentó mientras que el crecimiento de los ingresos fue lento, lo que genera dudas sobre si los estadounidenses mantendrán el ritmo.
- Según la UoM, el Sentimiento del Consumidor de EE.UU. en agosto aumentó de 66.4 en julio a 67.9. Las expectativas de inflación a un año disminuyeron del 2.9% al 2.8%, y para el mediano plazo —cinco años— se mantuvieron en el 3%.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que la Fed recortará al menos 97 puntos básicos (pbs), según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 19.70
La tendencia alcista del USD/MXN sigue intacta, aunque el par exótico cayó hacia la cifra de 19.65 a medida que los operadores confían en que la Fed comenzará su ciclo de flexibilización, reduciendo el diferencial de tasas de interés entre EE.UU. y México.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está mixto, en territorio alcista pero apuntando a la baja, mostrando que los vendedores tienen la ventaja a corto plazo.
En caso de una mayor debilidad del USD/MXN, el primer soporte sería 19.50. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del 23 de agosto de 19.02 antes de dar paso a los vendedores que buscan probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.59.
Sin embargo, si el par se mantiene por encima de 19.50, un desafío de la cifra de 20.00 está en las cartas. Una vez que se supere ese nivel, la próxima parada sería el máximo anual (YTD) en 20.22, seguido del máximo diario del 28 de septiembre de 2022 en 20.57. Si se rinden esos dos niveles, la próxima parada sería el máximo del 2 de agosto de 2022 en 20.82, antes de 21.00.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de desempleo de Colombia disminuyo en julio respecto a junio, ubicándose en un 9.9%, con base en información publicada por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística.
La tasa global de participación se situó en 64.2%, esta cifra se compara con la registrada en julio de 2023, la cual fue de 64.8%. Por último, la tasa de ocupación fue de 57.8%, lo que representó una disminución de 0.8 puntos porcentuales respecto al mismo mes de 2023 (58.6%).
Peso colombiano reacción
El Peso colombiano pierde terreno frente al Dólar tras la noticia. Actualmente, el USD/COP cotiza sobre 4.144.30, ganando un 0.43% en el día.
- El USD/CLP sube marginalmente un 0.06% al inicio de la sesión americana, operando dentro del rango operativo del día de ayer.
- La Producción Industrial de Chile subió un 3.6% en julio, superando el -1% en su registro previo.
- El Índice del Dólar repunta y alcanza máximos de ocho días en 101.65.
El USD/CLP estableció un mínimo del día en 907.67, atrayendo compradores que llevaron la paridad a un máximo diario en 916.05. En estos momentos, el dólar estadounidense cotiza en 915.50 frente al Peso chileno, subiendo un 0.06% diario.
La Producción Industrial registra su mayor incremento en cuatro meses
De acuerdo con la información publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas, la Producción Industrial de Chile tuvo un incremento del 3.4% en julio superando el -1% registrado el mes anterior. Esta cifra representa su mayor nivel en cuatro meses, mejorando las perspectivas económicas de Chile en el corto plazo.
Por otro lado, el Índice del Dólar firma su tercera sesión consecutiva al alza, llevando a máximos de ocho días no vistos desde el 20 agosto en 101.38. La mayoría de las monedas de países emergentes se han debilitado recientemente, ante el repunte que ha tenido el Dólar, recientemente.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció un soporte en el corto plazo el 904.25, dado por el mínimo del 27 de agosto. El siguiente soporte clave se encuentra en 881.85, punto pivote del 20 de mayo. La resistencia más cercana está en 941.25, máximo del 16 de agosto qué converge con el retroceso al 50% de Fibonacci.
Gráfico diario del Peso chileno
- El GBP/USD muestra un sesgo alcista en el gráfico diario, aunque el RSI a corto plazo presenta señales mixtas.
- El gráfico horario revela una tendencia bajista con el par por debajo de las medias móviles de 50, 100 y 200 horas (HMA); los vendedores apuntan a 1.3108 y potencialmente a 1.3100.
- Soportes adicionales en el mínimo del 22 de agosto de 1.3076 y el máximo del 20 de agosto de 1.3052.
- Los compradores que recuperen la HMA de 200 en 1.3148 podrían impulsar la recuperación hacia 1.3182 (HMA de 50) y 1.3200.
El GBP/USD extiende su racha de pérdidas a tres días, pero ha rebotado desde los mínimos diarios/semanales de 1.3129 y se intercambia a 1.3149, una caída modesta del 0,14%. Los datos de Estados Unidos (EE.UU.) impulsaron una caída en el par de divisas, ya que el indicador de inflación preferido de la Fed resultó como se esperaba, insinuando que la Reserva Federal de EE.UU. podría recortar las tasas en la próxima reunión de septiembre.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
Diariamente, el GBP/USD sigue con un sesgo alcista a pesar de retroceder hacia la zona de 1.3120. A corto plazo, los vendedores están a cargo, como lo revela el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que es alcista pero apunta hacia abajo y muestra lecturas mixtas.
Enfocándonos en el gráfico horario, el GBP/USD tiene un sesgo bajista, ya que el tipo de cambio se mantiene por debajo de las medias móviles de 50, 100 y 200 horas (HMA), con los vendedores apuntando al mínimo del viernes pasado de 1.3108. Una vez despejado, podría allanar el camino para probar la cifra de 1.3100. Se ve una mayor caída en el mínimo del 22 de agosto de 1.3076, antes del máximo del 20 de agosto en 1.3052.
Si los compradores del GBP/USD recuperan la HMA de 200 en 1.3148, esto podría patrocinar una recuperación hacia la HMA de 50 en 1.3182 antes de 1.3200.
Acción del Precio del GBP/USD – Gráfico Horario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | 0.11% | 0.38% | -0.06% | 0.16% | -0.02% | 0.19% | |
| EUR | -0.02% | 0.08% | 0.39% | -0.09% | 0.15% | -0.06% | 0.17% | |
| GBP | -0.11% | -0.08% | 0.29% | -0.17% | 0.07% | -0.14% | 0.06% | |
| JPY | -0.38% | -0.39% | -0.29% | -0.43% | -0.19% | -0.40% | -0.20% | |
| CAD | 0.06% | 0.09% | 0.17% | 0.43% | 0.23% | 0.05% | 0.23% | |
| AUD | -0.16% | -0.15% | -0.07% | 0.19% | -0.23% | -0.20% | 0.00% | |
| NZD | 0.02% | 0.06% | 0.14% | 0.40% | -0.05% | 0.20% | 0.20% | |
| CHF | -0.19% | -0.17% | -0.06% | 0.20% | -0.23% | -0.01% | -0.20% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Los datos de precios de la vivienda de Nationwide cayeron un 0,2% en agosto, pero los datos de préstamos en el Reino Unido sugieren cierto vigor renovado en el mercado inmobiliario del Reino Unido, ya que los buscadores de vivienda anticipan una política más flexible del BoE, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
La Libra esterlina mantiene la mayor parte de las ganancias
"Las aprobaciones de hipotecas aumentaron a 62k en julio, el nivel más alto en casi dos años. Mientras tanto, los préstamos netos garantizados sobre viviendas aumentaron en 2,8 mil millones de GBP. La libra esterlina sube marginalmente en el día, pero el tipo de cambio al contado se está consolidando."
"La acción del precio del GBP durante la semana sugiere que la recuperación de la libra se ha detenido, pero el veredicto técnico aún no está claro sobre si se desarrollará una reversión más profunda o una corrección a la baja. La acción del precio a corto plazo refleja cierta deriva de la libra desde el pico de esta semana y algunos signos de un interés decreciente más fuerte en las ganancias menores del GBP."
"El soporte del GBP/USD está en 1.3125. La resistencia está en 1.3200/05."
- El EUR/GBP se mantiene a la defensiva en medio de la debilidad del Euro.
- La baja inflación en la Eurozona impulsa las expectativas de recorte de tasas del BCE.
- Se espera que el BoE realice un recorte más de tasas de interés este año.
El par EUR/GBP está listo para concluir la semana en rojo por tercera semana consecutiva. El activo se mantiene a la defensiva ya que el Euro (EUR) se debilita, con los participantes del mercado financiero confiados en que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés nuevamente en septiembre después de anunciar el primero en la reunión de junio.
Es casi seguro que el BCE reducirá sus tasas de interés clave el próximo mes, ya que las presiones de precios en la economía de la Eurozona han disminuido como se esperaba en agosto y su perspectiva económica es incierta, con crecientes temores de que la economía alemana pueda entrar en recesión.
El informe preliminar del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de la Eurozona para agosto, publicado en las horas de negociación europeas del viernes, informó que la inflación general y la subyacente, que excluye elementos volátiles como la energía, los alimentos, el alcohol y el tabaco, se desaceleraron como se esperaba a 2,2% y 2,8%, respectivamente. El IAPC subyacente mensual aumentó un 0,3% después de contraerse en julio.
La especulación del mercado sobre recortes de tasas del BCE en septiembre ya era firme, ya que el IAPC alemán volvió al objetivo del banco del 2% en agosto, según los datos publicados el jueves.
"La disminución de la presión inflacionaria combinada con la disminución del impulso de crecimiento ofrece un trasfondo macro casi perfecto para otro recorte de tasas," dijo Carsten Brzeski, jefe global de macroeconomía en ING, en una nota el jueves.
Mientras tanto, la Libra esterlina (GBP) exhibe una gran fortaleza frente a sus principales pares debido a las expectativas de que el ciclo de flexibilización de políticas del Banco de Inglaterra (BoE) sería más lento. Se espera que el BoE recorte las tasas de interés una vez más este año. El banco central pivotó hacia la normalización de políticas en su reciente reunión de política el 1 de agosto.
Indicador económico
Índice subyacente de Precios al Consumidor (YoY)
El IPC lo publica Eurostat y mide el cambio de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios comprados por los hogares para el consumo. "Subyacente" excluye productos con alta volatilidad, tales como alimentos y energía, para capturar una estimación precisa del gasto. El IPC es el principal indicador para medir la inflación y los cambios en las tendencias de consumo. Un resultado mayor que las expectativas es alcista para el euro, mientras que una lectura menor es bajista.
Leer más.Última publicación: vie ago 30, 2024 09:00 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Actual: 2.8%
Estimado: 2.8%
Previo: 2.9%
Fuente: Eurostat
El IPC de la zona euro de agosto subió un preliminar 0,2% en el mes y fue un 2,2% más alto en el año, bajando desde el 2,6% en julio y en línea con las expectativas, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR se consolida
"La inflación subyacente se redujo una décima al 2,8% interanual desde la lectura de julio y la inflación de los servicios subió al 4,2%, desde el 4%. La inflación subyacente y de servicios sugieren un enfoque cauteloso hacia los recortes de tasas del BCE. El Gobernador del BCE, Muller, dijo que la confianza en un recorte de tasas en septiembre (que está completamente descontado) está creciendo, pero el camino de la política después de eso es 'menos seguro'."
"Pueden estar desarrollándose tendencias más suaves en el EUR. Un cierre suave en la semana sugiere algún potencial de reversión en los gráficos a largo plazo. La acción del precio intradía sugiere más bien que el EUR está consolidando las pérdidas de esta semana en un rango estrecho, pero el EUR claramente está teniendo problemas para mantener incluso ganancias menores en el área de 1,11 por ahora."
"La debilidad a través del soporte de 1.1050/55 puede hacer que el EUR retroceda a 1.0990/00."
- El USD/CAD recupera 1.3500 a medida que el Dólar estadounidense sube con fuerza.
- Un aumento constante en la inflación subyacente del PCE de EE.UU. obligó a los operadores a reducir las apuestas de grandes recortes de tasas de la Fed.
- La economía canadiense se expandió a un ritmo más rápido de lo esperado del 2,1% en el segundo trimestre de este año.
El par USD/CAD sube hacia la resistencia psicológica de 1.3500 en la sesión americana del viernes. El activo Loonie gana mientras el Dólar estadounidense (USD) sube con fuerza a pesar de que los datos de inflación del gasto en consumo personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) fueron más bajos de lo esperado pero crecieron de manera constante.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, registra un nuevo máximo semanal alrededor de 101.60. El sentimiento del mercado parece ser específico del activo, ya que el S&P 500 ha abierto con fuertes ganancias, mientras que las monedas percibidas como de riesgo han estado bajo presión.
Los datos de inflación subyacente del PCE, un indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed), subieron de manera constante un 2,6% pero se mantuvieron por debajo de las estimaciones del 2,7%. En términos mensuales, la inflación subyacente creció en línea con las estimaciones y la publicación anterior del 0,2%. Es poco probable que los datos de inflación pesen sobre las expectativas del mercado de que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre, ya que los responsables de la política monetaria parecen estar más preocupados por el deterioro de la fortaleza del mercado laboral.
Aunque los signos de persistencia en las presiones de precios de la inflación han disminuido las apuestas que apoyan que la Fed comience el ciclo de flexibilización de manera agresiva. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) se ha reducido al 30,5% desde el 36% registrado hace una semana.
Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) tiene un rendimiento inferior al del Dólar estadounidense a pesar de que el Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de Canadá sorprendentemente fue más fuerte de lo esperado. La economía creció a un ritmo robusto del 2,1% desde las estimaciones del 1,6% y la publicación anterior del 1,8%, revisada al alza desde el 1,7%. Sin embargo, las expectativas del mercado de más recortes de tasas por parte del Banco de Canadá (BoC) este año se mantienen firmes en medio de la relajación de las presiones sobre los precios.
Según el International Copper Study Group, se produjeron alrededor de 11,1 millones de toneladas de mineral de cobre en la primera mitad de este año, un aumento del 3,1% respecto al mismo período del año pasado. Sin embargo, este aumento es completamente atribuible al primer trimestre de este año, señala la analista de Commerzbank, Barbara Lambrecht.
Los productores están respondiendo al aumento esperado en la demanda
"En el segundo trimestre, sin embargo, la producción no aumentó en comparación con el segundo trimestre del año pasado. Como resultado, la producción primaria de cobre a partir de minerales ha aumentado más que la producción minera en los últimos tres meses. Esto probablemente llevará a una producción más moderada de cobre refinado en los próximos meses, ya que esto presionará los márgenes de las fundiciones de cobre."
"Al mismo tiempo, una importante compañía minera y el gobierno de Zambia anunciaron independientemente la semana pasada que tienen la intención de expandir significativamente la producción de mineral de cobre en los próximos años. La compañía minera está considerando actualmente duplicar la producción en una mina australiana desde las 322.000 toneladas actuales hasta potencialmente 650.000 toneladas para principios de 2030.
"Mientras tanto, en Zambia, el gobierno planea aumentar la producción de aproximadamente 760.000 toneladas en 2023 a 3 millones de toneladas para 2031. La expansión a largo plazo de la producción muestra que los productores están respondiendo al aumento significativo esperado en la demanda de cobre como parte de la transformación verde. A corto plazo, sin embargo, la escasez de mineral de cobre es más un factor limitante."
El CAD se negocia marginalmente al alza en la sesión, reflejando la demanda de activos de riesgo en el día, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD mantiene una ganancia marginal antes del PIB de junio y del segundo trimestre
"Los diferenciales a corto plazo entre EE.UU. y Canadá continúan proporcionando un respaldo más amplio para el CAD, aunque las ganancias aún están un poco por delante del valor justo (1.3522), lo que puede limitar el alcance de una mayor fortaleza del CAD."
"Se espera que el PIB canadiense avance marginalmente en junio (0,1%) y se mantenga relativamente bien en el trimestre; la estimación de consenso anticipa un crecimiento del 1,8% (SAAR) para el segundo trimestre, un poco por delante del 1,7% del primer trimestre. Algunos modelos de seguimiento del PIB indican que el crecimiento puede ser un poco mejor que el consenso (alrededor del 2%)."
"El mercado al contado permanece en modo de consolidación, alejándose de los mínimos de principios de la semana pero sin mostrar realmente signos importantes de revertir las pérdidas recientes. La acción del precio durante la noche sugiere una leve debilidad del USD desarrollándose desde el área de 1.3490 probada durante la noche. La acción del precio desde el martes implica un posible banderín bajista en desarrollo, lo que significa que las pérdidas del USD pueden reanudarse por debajo de la base del banderín bajista en 1.3450/55."
Mientras el precio del paladio continuó extendiendo sus ganancias en agosto, el platino parece haberse quedado sin impulso nuevamente: ayer, el platino cayó por debajo de 950 USD por onza troy, señala Barbara Lambrecht, analista de Commerzbank.
El platino se queda sin impulso nuevamente
"A primera vista, las nuevas cifras de matriculación de automóviles en Europa hicieron poco para levantar el ánimo. En julio, se registraron solo un 0,2% más de automóviles que en el año anterior. Sin embargo, en los primeros siete meses en su conjunto, el aumento fue de poco menos del 4%."
"En una nota positiva, las ventas de vehículos híbridos, en los que se está utilizando cada vez más platino según el Consejo Mundial de Inversiones en Platino, continuaron creciendo: el crecimiento aquí fue de un buen 25%, lo que es incluso ligeramente superior a la tasa de crecimiento promedio del primer semestre del año."
- La economía de Canadá creció a un ritmo más fuerte de lo esperado en el segundo trimestre.
- El USD/CAD cotiza marginalmente a la baja en el día por debajo de 1.3500.
El Producto Interior Bruto (PIB) real de Canadá se expandió a una tasa anual del 2,1% en el segundo trimestre, informó Statistics Canada el viernes. Esta lectura siguió al crecimiento del 1,8% registrado en el primer trimestre y superó la expectativa del mercado del 1,6%.
En términos trimestrales, el PIB real de Canadá se expandió un 0,5% después de crecer un 0,4% en el primer trimestre.
Reacción del mercado
Estas cifras no parecen tener un impacto notable en la acción del USD/CAD. Al momento de la publicación, el par baja un 0,1% en el día a 1.3460.
Un final ordenado de la semana parece estar en el horizonte antes del largo fin de semana en América del Norte. Las acciones, los bonos y el petróleo crudo están cotizando positivamente en la sesión, mientras que el Dólar estadounidense (USD) está consolidando las ganancias de esta semana y cotiza de manera mixta frente a los principales pares del G10. El trasfondo pro-riesgo de los mercados está dando un impulso a las divisas de alta beta, con el ZAR y el MXN liderando las ganancias del día, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
Enfoque en los eventos de riesgo de la próxima semana
"El USD obtuvo un poco más de apoyo en torno a los datos de ayer. El PIB se revisó al alza y los detalles bajo la superficie parecían positivos. Las solicitudes semanales estuvieron en línea con las expectativas y, aunque las solicitudes continuas también estuvieron en línea con los pronósticos, esta serie se mantiene en torno a los máximos post-pandemia, lo que sugiere que los trabajadores están teniendo algunas dificultades para encontrar empleo. Otros indicadores sugieren un mercado laboral más suave, mientras que un informe de Bloomberg señala que los signos de un mercado laboral más débil son evidentes en las encuestas regionales recientes de la Fed."
"Esto podría reflejarse en el Libro Beige de la Fed cuando se publique el próximo miércoles, antes de los datos del NFP dentro de una semana. Se espera que los datos del PCE subyacente de julio de hoy muestren un aumento de los precios a un ritmo moderado del 0,2% M/M, pero que suban una décima sobre el 2,6% de junio. Ópticamente, un crecimiento ligeramente más rápido del PCE subyacente en el año puede no coincidir bien con la idea de una flexibilización de la Fed, pero la atención del presidente de la Fed está centrada en el empleo ahora y un informe de empleo débil la próxima semana reforzará las expectativas de recortes agresivos de tasas por parte de la Fed."
"El USD parece estar listo para cerrar la semana con una ganancia—la primera del DXY en seis semanas—pero el rebote no es suficiente (aún) para señalar una reversión en las pérdidas recientes y las señales de precios a corto plazo están comenzando a sugerir que puede estar volviendo algo de debilidad al DXY en el día. Una recuperación adicional en el CNY, que está cotizando en su nivel más alto en más de un año y parece haber roto su tendencia bajista a largo plazo, también puede ser un obstáculo para las ganancias adicionales del USD."
- El NZD/USD ha retrocedido hasta el soporte pero se mantiene en una tendencia alcista que probablemente se reanudará.
- La ruptura del rango el jueves dio una señal alcista y sugiere ganancias sustanciales.
El NZD/USD retrocede al soporte en la zona de 0.6250 después de hacer un máximo más alto. La corrección está en línea con la salida del Índice de Fuerza Relativa de la sobrecompra, lo que ha dado una señal de venta.
La tendencia a corto plazo es alcista, sin embargo, y dado que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una recuperación y extensión a máximos más altos.
La ruptura del jueves por encima del máximo del 20 de agosto confirmó una ruptura e indicó ganancias sustanciales probables en el horizonte.
Gráfico de cuatro horas del NZD/USD
El próximo objetivo está en 0.6409, el máximo de diciembre de 2023. Este es un objetivo conservador para el par – la ruptura del rango activa un objetivo al alza que es más alto en 0.6448, calculado tomando la proporción de 0.618 de la altura del rango y extrapolándola hacia arriba.
- El USD/JPY está atascado moviéndose lateralmente en el gráfico de 4 horas utilizado para analizar la tendencia a corto plazo.
- Necesita romper al alza o a la baja para confirmar la direccionalidad; de lo contrario, continuará oscilando.
El USD/JPY ha estado operando en un rango desordenado durante todo agosto sin una dirección clara.
El par probablemente está en una tendencia "lateral", que probablemente continuará hasta que una ruptura en una dirección u otra confirme una tendencia direccional.
USD/JPY Gráfico de 4 horas
Una ruptura por encima de 146.91 proporcionaría una señal de que los toros están tomando la delantera y probablemente llevaría a un movimiento hacia 147.85, y quizás luego a los máximos de agosto alrededor de 149.39.
A la baja, una ruptura por debajo de 143.45 (mínimo del 26 de agosto) confirmaría más caídas, probablemente hacia alrededor de 141.70, donde están los mínimos de agosto.
El Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) está por encima de su línea de señal y subiendo, apoyando una perspectiva ligeramente alcista, aunque aún no ha roto por encima de cero, por lo que sigue sin confirmarse.
Las pérdidas de producción en Libia se están extendiendo rápidamente: Según informes de los medios, la producción de petróleo se ha reducido ahora hasta en 700 mil barriles por día y todos los puertos de exportación en el este del país están cerrados, señala la analista de Commerzbank, Barbara Lambrecht.
El déficit podría aumentar a 1 millón de barriles por día
"Se están expresando temores de que el déficit podría aumentar a 1 millón de barriles por día. El miembro de la OPEP, Irak, también está preparado para producir menos petróleo en el futuro. Durante una visita del Secretario General de la OPEP, Al Ghais, el Primer Ministro de Irak – así como el gobierno de Kazajistán a principios de la semana – prometieron una vez más cumplir con sus anunciados recortes de producción en el futuro."
"Sin embargo, ambos países han continuado produciendo por encima del objetivo hasta hace poco, a pesar de los planes recién presentados, lo que socava la motivación y la disciplina de los otros países de la OPEP+ a largo plazo."
Siempre que no se supere 7.1130, el Dólar estadounidense (USD) podría seguir disminuyendo; la probabilidad de que alcance 7.0636 no es alta. A largo plazo, el aumento del impulso ha incrementado la posibilidad de que el USD caiga y potencialmente rompa por debajo de 7.0636, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El USD sigue disminuyendo
VISTA DE 24 HORAS: "La fuerte venta del USD que lo hizo caer un 0,52% (cierre en NY de 7.0943) fue sorprendente (esperábamos un comercio lateral). Lo que no es sorprendente es que la caída ha resultado en un fuerte aumento del impulso. Hoy, siempre que no se supere 7.1130 (resistencia menor en 7.1010), el USD podría seguir disminuyendo. Dicho esto, la probabilidad de que alcance 7.0636, el mínimo registrado a principios de este mes, no es alta. Hay otro nivel de soporte en 7.0770."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El lunes (26 de agosto, par en 7.1100), indicamos que ‘existe potencial para que el USD disminuya hasta el mínimo de julio de 7.0636.’ Ayer (29 de agosto, par en 7.1290), indicamos que "el impulso a la baja está disminuyendo, y si el USD supera 7.1460 (‘nivel de resistencia fuerte’), significaría que el USD no está disminuyendo más. Posteriormente, el USD se vendió bruscamente, cayendo a un mínimo de 7.0859. El aumento del impulso ha incrementado la posibilidad de que el USD caiga y potencialmente rompa por debajo de 7.0636. Mirando hacia adelante, el próximo nivel a vigilar por debajo de 7.0636 es 7.0400. Al alza, el ‘nivel de resistencia fuerte’ se ha movido a la baja a 7.1350 desde 7.1460."
No hay fin a los altibajos en el mercado del petróleo: después de que el precio de un barril de crudo Brent subiera muy por encima de la marca de 80 $ al comienzo de la semana a raíz de las tensiones geopolíticas y la amenaza de pérdidas de producción en Libia, inicialmente volvió a caer bruscamente. El precio del petróleo crudo se ha estabilizado ahora en 80 $ por barril, señala la analista de materias primas de Commerzbank, Barbara Lambrecht.
Los países de la OPEP+ enfrentan un dilema de producción
"El factor decisivo es obviamente la creciente especulación de que los ocho estados de la OPEP+ retirarán gradualmente sus recortes voluntarios de producción, como se anunció a principios de junio. Hasta ahora, la mayoría de los participantes del mercado habían asumido que los países productores tomarían la opción de salida incorporada y solo aumentarían su producción de petróleo más tarde, refiriéndose a las condiciones actuales del mercado. Cuanto más tiempo permanezca esto abierto, más amenaza el precio del petróleo con verse bajo presión."
"Ningún anuncio significa más petróleo en el futuro. No hay duda de que la decisión no es fácil: los países productores fuera de la OPEP+ han aumentado su cuota de mercado a expensas de la OPEP+. Además, también hay algunos disidentes dentro de la OPEP+ que están produciendo más de lo acordado. En este contexto, Arabia Saudita, un peso pesado, está teniendo que soportar cada vez más la carga."
"Por otro lado, el intento de sacar a la competencia del mercado aumentando la oferta se ha ‘pagado’ en el pasado con una caída masiva de los precios. Por lo tanto, seguimos asumiendo que los ocho voluntarios, liderados por Arabia Saudita, volverán a posponer el aumento gradual de la producción para evitar una nueva caída a corto plazo de los precios, dado los precios ya bajos y la frágil demanda en China."
- El Dólar estadounidense se relaja el viernes después de que algunos comentarios de línea dura del BCE pesaran sobre el DXY.
- Los ojos de los operadores están puestos en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes.
- El Índice del Dólar estadounidense superó los 101.00, manteniéndose por encima de este nivel.
El Dólar estadounidense (USD) opera plano a ligeramente más suave el viernes después de que los comentarios de la miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, dejaran el comercio europeo con un tono de línea dura. Aunque las cifras recientes en la Eurozona podrían estar apuntando a la desinflación, Schnabel del BCE dijo que el escenario de unos pocos recortes consecutivos de tasas no está sobre la mesa ya que el BCE necesita mantenerse cauteloso. Esto dio algo de impulso al Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD). Aun así, el Dólar estadounidense está operando solo ligeramente más suave frente a varias otras monedas mientras los operadores mantienen la pólvora seca antes del último dato económico importante de este viernes.
Este principal dato económico será el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Con la mayoría de los analistas esperando otro número suave, el componente PCE bajo la publicación del Producto Interior Bruto de EE.UU. del jueves fue revisado a la baja, sugiriendo que las presiones de precios en el segundo trimestre fueron más leves de lo que se pensaba anteriormente.
Resumen diario de los motores del mercado: Todo o nada
- En las primeras operaciones asiáticas, el Yuan offshore chino alcanzó su nivel más fuerte frente al Dólar estadounidense desde junio de 2023, llegando a 7.0710 en USD/CNH.
- A las 12:30 GMT, se publicarán los números del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de julio:
- Se espera que el PCE general sea un poco más fuerte, con un 0,2% mensual, frente al aumento del 0,1% visto en junio. El componente anual también debería subir a 2,6% desde 2,5%.
- Se espera que el PCE subyacente mensual crezca un 0,2%, el mismo ritmo que en junio. El número anual debería subir a 2,7% desde 2,6%.
- Se espera que los ingresos personales crezcan a un ritmo estable del 0,2%, mientras que se espera que el gasto personal aumente del 0,3% al 0,5%.
- A las 13:45, se publicará el Índice de Gerentes de Compras de Chicago para agosto. El número anterior fue de 45,3, en contracción. Se anticipa que el número de agosto se mantenga en contracción en 45,5.
- El último dato de este viernes serán los números finales de la Universidad de Michigan para agosto:
- Se espera que el Sentimiento del Consumidor pase de 67,8 a 68.
- Se espera que el número de expectativas de inflación a 5 años se mantenga estable en 3%.
- Se espera que las acciones cierren esta semana con una nota positiva. Los índices asiáticos cerraron todos en verde. Las acciones europeas y estadounidenses aún no han terminado este viernes, aunque están al alza en el día.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 67,5% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre frente a una probabilidad del 32,5% de un recorte de 50 pb. Otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) se espera en noviembre con un 48,4%, mientras que hay una probabilidad del 42,4% de que las tasas estén 75 pb (25 pb + 50 pb) por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 9,2% de que las tasas estén 100 (25 pb + 75 pb) puntos básicos más bajas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. opera en 3,86%, cerca de su pico de esta semana en 3,87%.
Indicador económico
Índice de precios subyacente del gasto en consumo personal (MoM)
El índice de precios subyacente del gasto personal en consumo lo publica la Bureau of Economic Analysis y es una estimación del cambio en los precios de una cesta de bienes que los consumidores compran cada mes. "Subyacente" excluye productos como comida y energía cuya volatilidad depende de ciertas temporadas, de esta manera se captura una estimación precisa del cambio en los precios. Se considera un indicador importante sobre la inflación. La Reserva Federal considera que una lectura dentro del rango 1% - 2% estaría en línea con la política de estabilidad de precios. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie ago 30, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 0.2%
Previo: 0.2%
Fuente: US Bureau of Economic Analysis
Después de publicar el informe del PIB, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publica los datos del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) junto con los cambios mensuales en los gastos personales y los ingresos personales. Los formuladores de políticas del FOMC utilizan el Índice de Precios Básico de PCE anual, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, como su principal indicador de inflación. Una lectura más fuerte de lo esperado podría ayudar al USD a superar a sus rivales, ya que insinuaría un posible cambio radical en la orientación hacia adelante de la Fed y viceversa.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: El cierre semanal es aún más importante que la semana pasada
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) podría estar operando en un momento de déjà vu de julio de 2023. El DXY en ese entonces también tuvo unas semanas difíciles, incluso rompiendo brevemente por debajo de 100.00 hasta 99.58. Lo que siguió la semana siguiente fue un repunte estelar de 11 semanas consecutivas de ganancias. Si el número de inflación del PCE resulta sustancialmente más alto, los mercados podrían revivir 2023 una vez más.
Para una recuperación, el DXY enfrenta un largo camino por delante. Primero, 101.90 es el nivel a recuperar. Se necesitaría un fuerte aumento del 2% para llevar el índice a 103.18. Un nivel de resistencia muy fuerte cerca de 104.00 no solo tiene un valor técnico crucial, sino que también alberga la media móvil simple (SMA) de 200 días como el segundo obstáculo importante para limitar la acción del precio.
A la baja, 100.62 (el mínimo del 28 de diciembre) intenta mantener el soporte, aunque parece bastante débil. Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99.58 será el nivel definitivo a observar. Una vez que ese nivel ceda, los niveles tempranos de 2023 se acercan a 97.73.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
Hay margen para que el Dólar estadounidense (USD) avance, pero no parece tener suficiente impulso para romper la fuerte resistencia en 145.70. A largo plazo, el momentum bajista está disminuyendo; si el USD rompe 145.70, significaría que 141.66 no está a la vista por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Los alcistas apuntan a la resistencia en 145.70
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que el USD comerciara en un rango entre 143.80 y 145.20. Sin embargo, el USD subió a 145.55 antes de retroceder bruscamente y rápidamente, cerrando en 144.98 (+0.28%). El impulso alcista ha aumentado, aunque no mucho. Hoy, hay margen para que el USD avance, pero no parece tener suficiente impulso para romper la fuerte resistencia en 145.70. A la baja, los niveles de soporte están en 144.40 y 144.00."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente del lunes (26 de agosto en 143.85), indicamos que el USD 'sigue bajo presión.' También indicamos que 'el aumento en el impulso desde el viernes pasado ha incrementado la posibilidad de que alcance 141.66, el mínimo registrado a principios de este mes.' Desde entonces, el USD no ha podido hacer más progresos a la baja. El momentum bajista está disminuyendo, y si el USD rompe 145.70 (sin cambio en el nivel de 'fuerte resistencia'), significaría que 141.66 no está a la vista por ahora."
El índice DXY se apreció por segundo día un 0,28% hasta 101,38 durante la noche, señala Philip Wee, estratega senior de FX de DBS.
Las reuniones del BCE y del FOMC pesan sobre el EUR
"El impulso inicial del Dólar provino de un Euro (EUR) más débil debido a las lecturas negativas de inflación mensual para las regiones de Alemania en agosto y, más tarde, del resiliente gasto del consumidor estadounidense que elevó el rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años en 2,7 puntos básicos hasta 3,86%."
"La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revisó el crecimiento del PIB del 2T24 a un 3,0% anualizado QoQ saar frente a la estimación preliminar de 2,8% hace un mes, y el crecimiento del gasto de consumo personal a 2,9% desde el 2,3% previamente."
"El EUR/USD se depreció un 0,4% a 1,1077 debido a que los mercados aumentaron las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión del Banco Central Europeo el 12 de septiembre y redujeron las apuestas por un recorte de 50 puntos básicos en la reunión del FOMC el 18 de septiembre."
- El precio de la Plata se mantiene en un rango estrecho cerca de 29.50$ con la inflación PCE de EE.UU. en el punto de mira.
- Se estima que la inflación anual del PCE subyacente de EE.UU. se ha acelerado al 2,7% en julio.
- Es casi seguro que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de septiembre.
El precio de la Plata (XAG/USD) cotiza en un rango estrecho cerca de 29.50$ en la sesión europea del viernes. El metal blanco se consolida mientras los inversores se mantienen al margen antes de los datos de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán a las 12:30 GMT.
Los economistas esperan que la inflación anual del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, haya aumentado a un ritmo más alto del 2,7% desde la lectura de junio del 2,6%, con cifras mensuales creciendo de manera constante en un 0,2%. Aunque se anticipa ampliamente que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre, los datos de inflación influirán en la especulación sobre el tamaño potencial del recorte de tasas.
Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) en septiembre es del 33%, mientras que el resto favorece un recorte de 25 pbs.
Antes de los datos de inflación de EE.UU., los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años bajan a 3,86%. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza en un rango estrecho cerca de 101.50. El Dólar estadounidense (USD) mantiene el movimiento de recuperación del jueves, impulsado por un crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre mejor de lo estimado preliminarmente. Según las estimaciones revisadas, la economía de EE.UU. se expandió a un ritmo más rápido del 3% en comparación con la estimación preliminar del 2,8% en términos anualizados.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata permanece lateral cerca de 29.50$, oscilando dentro del rango de negociación del jueves. El metal blanco continúa tomando soporte de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 29.00$.
El máximo del 26 de agosto de 30.20$ será la resistencia principal para los alcistas del precio de la Plata.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere indecisión entre los participantes del mercado.
Plata gráfico diario
En lugar de seguir subiendo, el Dólar neozelandés (NZD) probablemente se negociará en un rango de 0.6230/0.6290. A largo plazo, se espera que el NZD continúe avanzando; queda por ver si el máximo del año hasta la fecha de 0.6320 está al alcance, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Los toros están empujando hacia 0.6290
VISIÓN A 24 HORAS: "Después de que nuestra expectativa de que el NZD probara 0.6265 hace dos días no se materializara, destacamos ayer que ‘el tono subyacente aún parece firme, y seguimos viendo la posibilidad de que el NZD pruebe 0.6265.’ Sin embargo, sosteníamos la opinión de que ‘un aumento sostenido por encima de este nivel parece poco probable.’ El NZD subió más de lo esperado, ya que se disparó a 0.6298, y luego retrocedió bruscamente, cerrando en 0.6257 (+0,18%). El retroceso en condiciones de sobrecompra sugiere que, en lugar de seguir subiendo, el NZD probablemente se negociará en un rango de 0.6230/0.6290."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del lunes (26 de agosto, par en 0.6230), en la que ‘mientras seguimos esperando que el NZD avance, las condiciones están severamente sobrecompradas, y queda por ver si el máximo del año hasta la fecha de 0.6320 está al alcance.’ Ayer, aunque el NZD subió a 0.6298, no hay un aumento claro en el momentum. En otras palabras, queda por ver si el máximo del año hasta la fecha de 0.6320 está al alcance. A la baja, una ruptura de 0.6200 (nivel de ‘fuerte soporte’ previamente en 0.6180) indicaría que el NZD no se está fortaleciendo más."
El Rand sudafricano alcanzó un máximo de un año durante la sesión de negociación de ayer, empujando al USD/ZAR por debajo del nivel de 17,7. Sin embargo, el ZAR devolvió algunas de sus ganancias en negociaciones posteriores, señala Volkmar Baur, analista de FX de Commerzbank.
La desinflación allana el camino para tasas de interés más bajas
"El movimiento de ayer fue impulsado por precios de producción mejores de lo esperado. Estos cayeron a una tasa anualizada de 4,2% en julio, desde el 4,6% en junio. En promedio, los analistas esperaban una caída al 4,5%. Esta es otra señal positiva para el SARB, que podría comenzar a recortar las tasas de interés tan pronto como en septiembre."
"Normalmente, los recortes de tasas siempre se asocian con una moneda más débil. Sin embargo, la situación en Sudáfrica es algo diferente. La desinflación aquí no se debe a un debilitamiento de la demanda, sino a una mejora estructural en el lado de la oferta. No ha habido cortes de energía en Sudáfrica durante varios meses, lo que puede no sonar muy impresionante al principio, pero esto no ha sucedido en Sudáfrica durante años."
"La desinflación está, por lo tanto, allanando el camino para tasas de interés más bajas, lo que podría llevar a una mayor inversión y a mejoras estructurales continuas. Este desarrollo positivo reduce la prima de riesgo que el mercado de cambio de divisas ha colocado sobre Sudáfrica en los últimos años y fortalece al Rand."
El precio del oro está rozando el máximo histórico de la semana pasada y aún podría subir un poco más. Pero el impulso al alza parece haberse desvanecido por ahora, señala Barbara Lambrecht, analista de materias primas de Commerzbank.
El impulso alcista parece haberse desvanecido
"Después de todo, algunas expectativas de recortes de tasas de interés ya se han descontado. A primera vista, el impacto del alto nivel de precios en la demanda física de oro en China, el mayor mercado de ventas, parece haberse aliviado un poco: las importaciones de oro desde Hong Kong aumentaron un 6% en comparación con el mes anterior. En términos netos, es decir, excluyendo las exportaciones, el aumento fue del 17%."
"En términos absolutos, sin embargo, el nivel se mantuvo bajo en comparación con las compras promedio en los primeros tres meses en unas buenas 31 toneladas o 26 toneladas netas, lo que ciertamente también se debió al hecho de que el banco central chino no ha realizado más compras desde mayo."
"El interés de compra de los inversores en ETF también se está recuperando, aunque de manera algo vacilante: después de todo, las participaciones ahora son casi un 3% más altas que el mínimo de varios años a mediados de mayo y, por lo tanto, tan altas como lo fueron por última vez a mediados de febrero."
- El petróleo crudo se mantiene estable, volviendo a sus niveles de apertura del lunes después de una semana volátil.
- La interrupción en Libia aún podría causar preocupaciones sobre el suministro a corto plazo.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza por encima de 101.00 antes de la publicación de la inflación del PCE de julio.
Los precios del petróleo crudo se mantienen alrededor de 75.50 $ el viernes después de un repunte el jueves. Los mercados están centrados en la agitación política en Libia, que podría resultar en una escasez imprevista de aproximadamente 1 millón de barriles por día a corto plazo. Mientras tanto, los rebeldes hutíes han publicado imágenes de su ataque al buque griego, que aún está ardiendo en el Mar Rojo.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar estadounidense frente a una cesta de divisas, está volviendo a subir por encima de 101.00. Todas las miradas este viernes están puestas en la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de julio. El elemento subyacente del PCE es el indicador favorito de la Fed para medir cómo se comporta la inflación y podría ser el catalizador que prediga cuán grande será el recorte de tasas en septiembre.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza en 75.42$ y el Brent Crudo en 78.80$
Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Libia vuelve a estar en la mesa
- Bloomberg informa que la interrupción repentina del suministro desde Libia podría resultar en una escasez de 1 millón de barriles por día, según los consultores de Rapidan Energy Group. Eso representaría aproximadamente el 1% del suministro global.
- La empresa estatal de Indonesia, Pertamina, está tratando de comprar petróleo ruso para entrega en noviembre a Cilacap, Balikpapan y Balongan. La cantidad total sería de alrededor de 5 millones de barriles, informa Reuters.
- El petrolero griego Sounion aún está ardiendo y podría estar derramando petróleo en el Mar Rojo. Los rebeldes hutíes de Yemen han acordado permitir que remolcadores y barcos de rescate lleguen al petrolero dañado, informa CNBC.
- Cerca de las 17:00 GMT, se publicará el conteo semanal de plataformas petrolíferas de Baker Hughes en EE.UU. La publicación anterior fue de 483 plataformas.
Indicador económico
Conteo Equipos Perforación Crudo USA Baker Hughes
El Conteo de Equipos de Perforación Baker Hughes es un importante barómetro de negocio para la industria de la perforación y sus proveedores. Cuando los equipos de perforación están activos, consumen productos y servicios producidos por la industria de servicios petroleros. El conteo de los equipos activos de perforación actúa como un indicador de referencia sobre la demanda de los productos utilizados en la perforación, completando, produciendo y procesando hidrocarburos. Este caso en particular representa el número de equipos de perforación referentes exclusivamente al petróleo.
Leer más.Próxima publicación: vie ago 30, 2024 17:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: -
Previo: 483
Fuente: Baker Hughes
Análisis técnico del petróleo: Otro cierre vital este viernes
El petróleo crudo está listo para tomar una decisión crucial en el cierre de este viernes. Su destino parece ir de la mano con el del Índice del Dólar estadounidense, con elementos técnicos que resultan en una recuperación o más caídas por venir. Para el crudo, el nivel clave a mantener es 75.50 $ para poder volver a probar niveles al alza.
Al alza, el doble nivel en 77.55 $ se alinea con una línea de tendencia descendente y la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días. En caso de que los alcistas logren superarlo, la SMA de 100 días en 78.54 $ podría desencadenar un rechazo.
A la baja, el mínimo del 5 de agosto en 71.17 $ surge como el primer soporte. Por debajo de 70.00 $, la cifra redonda de 68.00 $ es el primer nivel a vigilar, seguido por 67.11 $, que es el punto más bajo del triple suelo visto en junio de 2023.
Gráfico diario del petróleo crudo WTI
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El Dólar australiano (AUD) se espera que se negocie en un rango, probablemente entre 0.6775 y 0.6820. A largo plazo, no ha habido un aumento adicional en el impulso; si el AUD rompe por debajo de 0.6730, significaría que 0.6870 no está a la vista, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Subidas hacia 0.6820
VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra visión de que el AUD se consolidaría en un rango de 0.6760/0.6810 ayer fue incorrecta. En lugar de consolidarse, el AUD subió a 0.6824, retrocediendo para cerrar en 0.6798 (+0,20%). El avance no resultó en un aumento significativo del impulso. Hoy, esperamos que el AUD se negocie en un rango, probablemente entre 0.6775 y 0.6820."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (29 de agosto, spot en 0.6780). Como se destacó, la acción del precio en los últimos días no resultó en un aumento adicional del impulso. Desde aquí, si el AUD rompe por debajo de 0.6730 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte'), significaría que la resistencia principal en 0.6870 no está a la vista."
Según la Administración Estatal de Divisas (SAFE), el 53% del comercio exterior de China se denominó en renminbi el mes pasado. Esto significa que el uso del RMB se ha desarrollado muy fuertemente en los últimos años. Fue solo el año pasado cuando el RMB superó al dólar estadounidense como la moneda número uno. Antes de la pandemia, aproximadamente el doble del comercio exterior de China se valoraba en dólares estadounidenses que en la moneda nacional, señala Volkmar Baur, analista de divisas de Commerzbank.
China adapta su política monetaria a la situación económica de EE.UU.
"La relativa estabilidad del CNY/USD en los últimos meses se cita a menudo como un factor clave. De hecho, la volatilidad histórica del tipo de cambio CNY/USD ha sido significativamente menor en promedio este año que en años anteriores, en ocasiones alcanzando su nivel más bajo en 9 años. Si el CNY fluctuara más frente al USD, se argumenta, los socios comerciales no se verían persuadidos a valorar los bienes en CNY. Por lo tanto, es (o era) necesario gestionar el CNY más de cerca frente al USD."
"Lo que China está haciendo con el renminbi es exactamente incorrecto. Al centrar su política monetaria en gestionar su moneda en relación con el USD, está adaptando su política monetaria a la situación económica de EE.UU. en lugar de centrarse en su propia situación. En este momento, esto significa que la política monetaria de China parece ser demasiado restrictiva frente a una inflación muy baja y un crecimiento económico débil."
"En algún momento, sin embargo, el banco central chino tendrá que desvincularse del USD. Es posible que, debido a una cierta dependencia del camino, muchos socios comerciales continúen valorando sus bienes en RMB, incluso si el CNY fluctúa más frente al USD nuevamente. Sin embargo, también es posible que muchos entonces cambien de nuevo al USD. En ese caso, la mayor participación temporal del RMB en el comercio exterior de China sería una victoria pírrica."
Se espera que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango de 1.3145/1.3215. A largo plazo, la rápida desaceleración del impulso sugiere que la probabilidad de que el GBP suba a 1.3320 ha disminuido, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Rápida desaceleración del impulso
VISIÓN A 24 HORAS: "Aunque ayer notamos un aumento en el impulso bajista, indicamos que ‘no parece ser suficiente para que el GBP rompa el fuerte soporte en 1.3145.’ Sin embargo, el GBP se debilitó más de lo esperado, casi rompiendo 1.3145 al alcanzar un mínimo de 1.3146. El GBP cerró en 1.3170 (-0,16%). A pesar de la caída, el impulso bajista no ha aumentado mucho. En lugar de seguir debilitándose, se espera que el GBP se negocie en un rango de 1.3145/1.3215 hoy."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (29 de agosto, par en 1.3195) sigue siendo válida. Como se destacó, ha habido una rápida desaceleración en el impulso alcista. Aunque nuestro nivel de ‘fuerte soporte’ en 1.3145 aún no ha sido roto, la desaceleración del impulso sugiere que la probabilidad de que el GBP suba a 1.3320 ha disminuido. El GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.3250 en los próximos 1 a 2 días, o no sería sorprendente una ruptura del nivel de ‘fuerte soporte’."
- El AUD/USD sube cerca de 0.6800 a pesar de los datos planos de ventas minoristas de Australia para julio.
- Es poco probable que el RBA cambie a la normalización de políticas este año.
- Los inversores esperan la inflación subyacente del PCE de EE.UU. para julio y el PMI manufacturero de Caixin para agosto.
El par AUD/USD sube cerca de 0.6800 en la sesión europea del viernes. El activo australiano sube ya que el Dólar australiano (AUD) se mantiene firme a pesar de que las ventas minoristas de Australia se reportaron planas en julio durante las horas de negociación asiáticas, y se espera que el PMI manufacturero de China haya contraído consecutivamente por segundo mes en agosto.
La Oficina de Estadísticas de Australia informó el viernes temprano que no hubo crecimiento en las ventas minoristas en julio, mientras que los economistas pronosticaron que aumentarían a un ritmo más lento del 0.3% desde el 0.5% en junio. Las ventas minoristas planas parecen ser el resultado del menor poder adquisitivo de los hogares debido a la alta inflación y la postura de política monetaria restrictiva del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
A pesar de una desaceleración en el gasto del consumidor australiano, es poco probable que el RBA recorte las tasas de interés pronto, ya que su lucha contra la inflación parece ser mucho más feroz que la que enfrentan otras naciones. Los datos recientes de inflación mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual se desaceleró al 3.5% desde el 3.8% en junio, pero se mantuvo por encima de las estimaciones del 3.4%. Según la especulación del mercado, se espera que el RBA mantenga su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4.35% para fin de año.
Mientras tanto, una encuesta de Reuters mostró el viernes que se espera que el PMI manufacturero de China, que se publicará el lunes, se sitúe por debajo de 50.0. Un nivel que separa el crecimiento de la contracción. Esto podría impulsar la escala de estímulo monetario para mejorar las pobres perspectivas económicas. Siendo un proxy de las perspectivas económicas de China, el Dólar australiano se verá negativamente influenciado por datos débiles.
En el frente de Estados Unidos (EE.UU.), los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se espera que el informe muestre que la inflación subyacente anual del PCE, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó a un ritmo más alto del 2.7% desde la lectura del 2.6% de junio, con cifras mensuales creciendo constantemente en un 0.2%. Los datos de inflación influirán significativamente en la especulación del mercado sobre los recortes de tasas de interés de la Fed en septiembre.
Se anticipa ampliamente que la Fed comience a reducir sus tasas de interés en septiembre, pero los operadores están divididos sobre el tamaño probable del recorte de tasas.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Los datos de Japón de esta mañana son mixtos. Por un lado, la inflación subió ligeramente más de lo esperado, pero por otro lado, la economía sigue siendo frágil, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El BoJ no subirá las tasas en septiembre
"Los precios en el área de Tokio subieron un 2.6% en agosto, lo que estuvo por encima de las expectativas de los analistas. La tasa de inflación para el área de Tokio siempre se publica tres semanas antes que las cifras nacionales, pero se considera un buen indicador de la tendencia nacional. Sin embargo, excluyendo alimentos y energía, los precios subieron solo un 1.3% interanual, aunque esto fue ligeramente superior al 1.1% del mes anterior."
"Al mismo tiempo, la economía sigue siendo inestable. Tanto la producción industrial como las ventas minoristas estuvieron por debajo de las expectativas en julio, mientras que la tasa de desempleo subió ligeramente del 2.5% al 2.7%. En general, estos datos no pintan un panorama de una economía que necesite desesperadamente una subida de tasas. Por otro lado, el BoJ no se cansa de enfatizar que está listo para subir las tasas aún más si la situación evoluciona más o menos como se espera, lo cual, en términos generales, se puede decir de los datos de hoy.
"No obstante, creemos que el panorama fundamental prevalecerá por el momento y que el BoJ no subirá las tasas nuevamente en su próxima reunión en septiembre."
Es probable que el Euro (EUR) se negocie en un rango de 1.1050/1.1125. A largo plazo, el impulso alcista se ha disipado en gran medida, y se espera que el EUR se negocie en un rango entre 1.1040 y 1.1200, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El soporte en 1.1040 podría convertirse en un imán para el EUR
VISIÓN DE 24 HORAS: "Después de que el EUR cayera bruscamente hace dos días, indicamos ayer que 'la caída brusca y rápida parece estar sobreextendida.' Sin embargo, teníamos la opinión de que 'hay espacio para que el EUR caiga aún más hasta 1.1095 antes de que sea probable una estabilización.' Destacamos que 'es poco probable que el soporte en 1.1040 se vea amenazado.' Aunque nuestra visión de un EUR más bajo no fue incorrecta, cayó más de lo esperado, alcanzando un mínimo de 1.1054 antes de recuperarse. Las condiciones están ahora severamente sobrevendidas, y es poco probable que el EUR se debilite mucho más. Hoy, es más probable que el EUR se negocie en un rango de 1.1050/1.1125."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Destacamos ayer (29 de agosto, par en 1.1125) que el impulso alcista se ha disipado en gran medida. Esperábamos que el EUR se negociara en un rango entre 1.1040 y 1.1200. No hay cambios en nuestra visión. Mirando hacia adelante, mientras el EUR no rompa claramente por debajo de 1.1040, todavía hay posibilidad de que el EUR suba a 1.1200 más adelante. Por el contrario, si el EUR rompe claramente por debajo de 1.1040, podría desencadenar un retroceso más profundo hasta 1.0890."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,53 $ por onza troy, un 0,38% más que los 29,42 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 24,10% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 29,53 |
| 1 gramo | 0,95 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,48 el viernes, una caída desde 85,71 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Las cifras de inflación alemanas fueron el principal foco de atención para el EUR/USD el jueves. Después de que las cifras del IPC español fueran ligeramente inferiores a las expectativas, causando cierta debilidad temporal en el Euro, las cifras regionales del IPC alemán hicieron que el EUR/USD cayera por debajo del nivel de 1,11. Las cifras oficiales confirmaron luego los preanuncios: con un 1,9%, la tasa de inflación estuvo por debajo del objetivo del banco central por primera vez en 3 años, señala Volkmar Baur, analista de FX de Commerzbank.
El EUR/USD se moverá por la inflación de la zona euro
"Hoy se esperan más datos de inflación: Primero, a las 10 am (UTC+1) se publicarán las tasas de inflación de la zona euro. El indicador de inflación preferido de la Fed para EE.UU., el deflactor del PCE, se publicará a la 1:30 pm. Sin embargo, es poco probable que ninguna de las cifras tenga el mismo impacto en el tipo de cambio que las de ayer. En el caso de las cifras del Euro, esto se debe a que varias oficinas nacionales de estadística ya publicaron sus cifras ayer."
"Se espera una sorpresa a la baja. La encuesta de Bloomberg a economistas realizada antes de las cifras de ayer aún muestra una expectativa del 2,2%, y el IPC armonizado interanual salió como se esperaba. La situación es similar para las cifras de EE.UU. Los precios al consumidor (IPC) y al productor (IPP) siempre se publican a mediados de mes en EE.UU., con la mayoría de los componentes de estos índices entrando directamente en el deflactor del PCE. Nuevamente, el potencial de sorpresas es limitado."
"Además, la atención en EE.UU. está claramente en los datos del mercado laboral de la próxima semana. Las declaraciones de los miembros de la Fed en las últimas semanas han dejado esto claro. La inflación ya no se interpone en el camino de un recorte de tasas. Ahora depende del mercado laboral cuán rápido y cuánto bajarán las tasas de interés. Mientras tanto, la situación en la zona euro sigue siendo diferente. La economía ya es más débil. Es la persistencia de la inflación lo que hace que los miembros del BCE sean cautelosos con respecto a futuros recortes de tasas. Si un dato de inflación va a mover el EUR/USD nuevamente hoy, es más probable que sea el de la zona euro."
- La inflación subyacente anual del IAPC en la Eurozona bajó al 2.8%.
- El EUR/USD sigue cotizando en un canal estrecho por debajo de 1.1100.
El Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC), el indicador preferido de inflación del Banco Central Europeo (BCE), subió un 2.2% interanual en la estimación preliminar de agosto, informó Eurostat el viernes. Esta lectura siguió al aumento del 2.6% registrado en julio y coincidió con la expectativa del mercado. En términos mensuales, el IAPC subió un 0.2% después de permanecer sin cambios en julio.
El IAPC subyacente, que excluye los precios de artículos volátiles como alimentos y energía, aumentó un 0.3% mensual en agosto y subió un 2.8% anual. Ambas cifras estuvieron en línea con la estimación de los analistas.
Reacción del mercado
Estas cifras no lograron desencadenar una reacción notable en el Euro. Al momento de la publicación, el EUR/USD operó prácticamente sin cambios en el día a 1.1080.
- La Libra esterlina rebota desde 1.3150 mientras el Dólar estadounidense cotiza a la baja antes de los datos de inflación del PCE subyacente de EE.UU. para julio.
- Los inversores ven que la inflación anual del PCE subyacente se acelera al 2,7% desde el 2,6% en junio.
- Se espera que el ciclo de flexibilización de la política del BoE sea más lento que el de sus principales pares.
La Libra esterlina (GBP) encuentra soporte cerca de 1.3150 después de una venta masiva de dos días frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del viernes. El par GBP/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense exhibe un desempeño moderado en la cuenta regresiva para la publicación de los datos del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae ligeramente a 101.30.
Los economistas esperan que la inflación anual del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, haya aumentado a un ritmo más alto del 2,7% desde la lectura de junio del 2,6%, con cifras mensuales creciendo constantemente en un 0,2%.
Históricamente, el impacto de los datos de inflación del PCE ha sido alto, ya que es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed) para la toma de decisiones sobre las tasas de interés. Esta vez, se espera que el impacto de los datos de inflación subyacente sea limitado en el Dólar estadounidense y en la especulación del mercado sobre el camino de recorte de tasas de interés de la Fed este año, a menos que haya una desviación significativa de las estimaciones y la publicación anterior.
Con una mayor confianza en que la inflación está en camino de disminuir sosteniblemente hacia el objetivo del 2% de la Fed, los funcionarios ahora están preocupados por los crecientes riesgos para la fortaleza del mercado laboral de EE.UU. "El equilibrio de riesgos para nuestro mandato ha cambiado", dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell, la semana pasada en su discurso en el Simposio de Jackson Hole (JH). Los comentarios de algunos otros responsables de la política de la Fed también han indicado que el banco central no dudará en reducir agresivamente sus tasas de interés clave en caso de que surjan más evidencias de un deterioro agudo en el mercado laboral.
Actualmente, los participantes del mercado financiero esperan que la Fed esté casi segura de comenzar a reducir las tasas de interés en septiembre. Sin embargo, los operadores están divididos sobre el tamaño probable con el que la Fed comenzará su tan esperada flexibilización de la política. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (bps) en septiembre es del 32,5%, mientras que el resto favorece un recorte de 25 bps.
Resumen diario de los motores del mercado: La Libra esterlina supera a sus principales pares
- La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente a sus principales pares el viernes, con los inversores ganando confianza en que el ciclo de flexibilización de la política del Banco de Inglaterra (BoE) será gradual en el resto del año en comparación con el de sus bancos centrales pares.
- Según los datos de precios del mercado monetario, se espera que el BoE recorte las tasas de interés en 40 bps en lo que queda del año, mientras que se proyecta que el Banco Central Europeo (BCE) haga lo mismo en 65 bps, informó Reuters. En el mismo período de tiempo, se estima que la Fed recorte sus tasas de interés clave en 100 bps, según la herramienta CME FedWatch.
- La firme especulación sobre el ciclo de flexibilización de la política del BoE es el resultado de la mejora en las perspectivas económicas del Reino Unido (UK). En julio, el Fondo Monetario Internacional (FMI) elevó el objetivo de Producto Interno Bruto (PIB) para este año al 0,7%. Los planes fiscales del nuevo gobierno laborista liderado por el Primer Ministro Keir Starmer, que incluyen la reforma de la planificación y vínculos comerciales más estrechos con la Unión Europea, impulsarán la actividad económica, dijeron analistas de Goldman Sachs.
Análisis Técnico: La Libra esterlina encuentra soporte cerca de 1.3150
La Libra esterlina rebota después de un leve movimiento correctivo cerca de 1.3150 frente al Dólar estadounidense. El atractivo a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo firme ya que mantiene la ruptura de la formación de gráfico de Canal Ascendente en el marco de tiempo semanal. Si el impulso alcista se extiende, se espera que el Cable suba hacia la resistencia psicológica de 1.3500 y el máximo del 4 de febrero de 2022, de 1.3640 después de romper por encima de un nuevo máximo de dos años y medio de 1.3266 frente al Dólar estadounidense.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas con pendiente ascendente cerca de 1.3000 sugiere una fuerte tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista. Aún así, está cerca de niveles de sobrecompra alrededor de 70.00, aumentando las posibilidades de un retroceso correctivo. A la baja, el nivel psicológico de 1.3000 será el soporte crucial para los alcistas de la Libra esterlina.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El USD/CAD baja debido al aumento de los precios del petróleo crudo.
- El precio del WTI gana terreno debido a preocupaciones sobre el suministro en Oriente Medio.
- El Dólar estadounidense mantiene su posición antes del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU.
El USD/CAD rompe su racha de dos días de ganancias, cotizando alrededor de 1.3480 durante la sesión europea del viernes. La caída del par USD/CAD podría atribuirse al Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas, que recibe soporte de los precios más altos del petróleo crudo. Dado el hecho de que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.).
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) sigue subiendo, cotizando alrededor de 75,70 $ por barril al momento de escribir. Este aumento está impulsado por preocupaciones sobre el suministro en Oriente Medio. Las preocupaciones sobre la reducción de los suministros de petróleo libio y los planes de Irak para reducir la producción están contribuyendo a estos temores de suministro, lo que a su vez está impulsando los precios del petróleo.
La caída del par USD/CAD puede ser limitada, ya que el Dólar estadounidense continúa manteniendo sus recientes ganancias después de datos económicos más fuertes de lo esperado publicados el jueves. Sin embargo, los comentarios moderados de la Reserva Federal podrían restringir un mayor movimiento al alza del Dólar.
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, un destacado halcón en el FOMC, indicó el jueves que podría ser "hora de actuar" en los recortes de tasas debido a una mayor desaceleración de la inflación y una tasa de desempleo más alta de lo esperado. Sin embargo, quiere esperar la confirmación del próximo informe mensual de empleo y dos informes de inflación antes de la reunión de la Fed en septiembre.
Los inversores esperan el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. de julio, programado para ser publicado más tarde en la sesión norteamericana, buscando pistas sobre la futura dirección de las tasas de interés en EE.UU.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Esto es lo que necesita saber el viernes 30 de agosto:
El Índice del Dólar estadounidense (USD) parece haber entrado en una fase de consolidación ligeramente por debajo de 101.50 el viernes, después de registrar ganancias durante dos días consecutivos. Eurostat publicará el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de agosto en la sesión europea. Antes del fin de semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de julio, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.99% | 0.28% | 0.45% | -0.24% | -0.17% | -0.56% | -0.01% | |
| EUR | -0.99% | -0.76% | -0.53% | -1.21% | -1.24% | -1.52% | -0.97% | |
| GBP | -0.28% | 0.76% | 0.11% | -0.52% | -0.49% | -0.84% | -0.28% | |
| JPY | -0.45% | 0.53% | -0.11% | -0.66% | -0.53% | -0.78% | -0.37% | |
| CAD | 0.24% | 1.21% | 0.52% | 0.66% | 0.06% | -0.28% | 0.23% | |
| AUD | 0.17% | 1.24% | 0.49% | 0.53% | -0.06% | -0.30% | 0.26% | |
| NZD | 0.56% | 1.52% | 0.84% | 0.78% | 0.28% | 0.30% | 0.55% | |
| CHF | 0.01% | 0.97% | 0.28% | 0.37% | -0.23% | -0.26% | -0.55% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El USD se benefició de la publicación de datos macroeconómicos positivos el jueves y ganó fuerza frente a sus principales rivales. La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. anunció que revisó al alza el crecimiento anualizado del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre al 3% desde el 2.8% en la estimación anterior. Además, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales bajaron ligeramente a 231.000 en la semana que terminó el 24 de agosto desde 233.000. A primera hora del viernes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años fluctúa alrededor del 3,85%.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que las ventas minoristas se mantuvieron sin cambios en términos mensuales en julio. Esta lectura siguió al aumento del 0,5% registrado en junio y fue peor que la estimación de los analistas del 0,3%. AUD/USD no mostró reacción a estos datos y se vio por última vez moviéndose lateralmente cerca de 0.6800.
EUR/USD cerró en territorio negativo el jueves, presionado por la renovada fortaleza del USD. El par se mantiene estable ligeramente por debajo de 1.1100 en la sesión europea temprana.
GBP/USD registró pérdidas por segundo día consecutivo el jueves y cayó a un nuevo mínimo semanal por debajo de 1.3150. El par lucha por conseguir un impulso de recuperación el viernes, pero se mantiene por encima de 1.3150.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio subió un 3,6% anual en agosto, frente al 2,2% de julio, según mostraron los datos de Japón a primera hora del viernes. La tasa de desempleo subió al 2,7% y la producción industrial creció un 2,8% mensual. USD/JPY ignoró en gran medida estas cifras y se vio por última vez operando ligeramente a la baja en el día, ligeramente por debajo de 145.00.
Tras la fuerte caída del miércoles, Oro recuperó su tracción el jueves y subió casi un 0,7%. El XAU/USD se mueve en un rango estrecho alrededor de 2.520 $ en la mañana europea del viernes.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- El EUR/USD cotiza lateralmente por debajo de 1.1100 mientras los inversores esperan datos clave de inflación de la Eurozona y de EE.UU.
- La suave inflación alemana aumentó las esperanzas de otro recorte de tipos del BCE en septiembre.
- La revisión al alza del PIB de EE.UU. del segundo trimestre reduce ligeramente las probabilidades de que la Fed opte por un recorte de tasas mayor.
El EUR/USD cotiza en un rango muy estrecho por debajo de 1.1100 en la sesión europea del viernes, con los inversores centrados en el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) preliminar de la Eurozona para agosto y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicarán a las 09:00 GMT y 12:30 GMT, respectivamente.
Se espera que el informe del HICP de la Eurozona muestre que la inflación general se desaceleró bruscamente al 2.2% desde el 2.6% en julio debido a los menores precios de la energía. En el mismo período, se estima que el HICP subyacente – que excluye componentes volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco – haya crecido un 2.8%, más lento que la publicación anterior del 2.9%.
Se espera que los datos preliminares de inflación influyan en la especulación del mercado sobre los recortes de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) en septiembre y, más ampliamente, en el camino de flexibilización de la política para el resto del año.
Los participantes del mercado financiero ya parecen estar confiados en que el BCE recortará sus tasas de interés clave nuevamente en septiembre. El BCE pivotó hacia la normalización de la política en junio, pero dejó las tasas de interés sin cambios en agosto. Las expectativas del mercado para los recortes de tasas del BCE en septiembre aumentaron bruscamente después de que los datos publicados el jueves mostraran que las presiones de precios en la nación más grande de la Eurozona, Alemania, volvieron al 2% por primera vez en más de tres años. Además, la economía está expuesta a una recesión técnica ya que se contrajo un 0.1% en el segundo trimestre de este año y su perspectiva económica es vulnerable. Otras economías de la Eurozona, como Francia o España, también han visto una disminución significativa de la inflación en agosto.
"La disminución de la presión inflacionaria combinada con la disminución del impulso de crecimiento ofrece un trasfondo macro casi perfecto para otro recorte de tasas," dijo Carsten Brzeski, jefe global de macroeconomía en ING, en una nota el jueves.
También se espera que el BCE entregue un recorte adicional de tasas de interés en algún momento del último trimestre de este año.
Movimientos diarios del mercado: El EUR/USD cotiza lateralmente antes de los datos clave de inflación
- El EUR/USD cotiza con cautela mientras el Dólar estadounidense (USD) se consolida antes de los datos de inflación del PCE de EE.UU. para julio. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza ligeramente por debajo de un nuevo máximo semanal de 101.58.
- Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre la probable acción de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de septiembre. Se espera que el informe del PCE muestre que la inflación subyacente interanual aumentó a un ritmo ligeramente más rápido del 2.7% desde el 2.6% en junio, con cifras mensuales creciendo constantemente en un 0.2%.
- Actualmente, los mercados financieros parecen estar confiados en que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre. Sin embargo, los operadores están divididos sobre el tamaño potencial con el que la Fed pivotará hacia la normalización de la política.
- Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) en septiembre es del 33%, mientras que el resto favorece un recorte de 25 pbs.
- La probabilidad de un recorte de tasas mayor ha caído ligeramente después de que la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. informara que el ritmo al que creció la economía en el segundo trimestre fue mayor de lo estimado previamente. La agencia informó que la economía creció a un ritmo robusto del 3% en términos anualizados, frente a las estimaciones preliminares del 2.8%.
Análisis Técnico: El EUR/USD se consolida por debajo de 1.1100
El EUR/USD cotiza dentro del rango de negociación del jueves después de estabilizarse por debajo de la resistencia crucial de 1.1100. La perspectiva a corto plazo del par de divisas principal sigue siendo firme ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas al alza. Además, el par de divisas principal mantiene la ruptura de la formación de canal ascendente en un marco de tiempo diario.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha disminuido por debajo de 60.00 después de volverse sobrecomprado cerca de 75.00.
Al alza, un reciente máximo de 1.1200 y el máximo de julio de 2023 en 1.1275 serán el próximo objetivo para los alcistas del Euro. A la baja, se espera que el soporte psicológico de 1.1000 siga amortiguando.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El USD/CHF gana impulso cerca de 0.8480 en los primeros compases de la sesión europea del viernes.
- El PIB de EE.UU. se expandió más de lo esperado en el segundo trimestre; las solicitudes iniciales de desempleo cayeron la semana pasada.
- El Indicador Líder KOF de Suiza mejoró a 101.6 en agosto desde 101.0 en julio, mejor de lo esperado.
El par USD/CHF extiende su recuperación alrededor de 0.8480 el viernes durante las primeras horas de negociación en Europa. El repunte del par está respaldado por el fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD) tras el dato de crecimiento de EE.UU. mejor de lo esperado. Los operadores centrarán su atención en los datos de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes, que podrían ofrecer alguna pista sobre la perspectiva de las tasas de interés en EE.UU.
El Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. se expandió más rápido de lo esperado en el segundo trimestre, reduciendo las apuestas por un recorte de tasas mayor de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre y elevando al Dólar. En la segunda estimación del PIB publicada por la Oficina de Análisis Económico (BEA) el jueves, el PIB de EE.UU. creció a una tasa anualizada de 3.0% en el segundo trimestre desde el 2.8% de la estimación inicial. Por otro lado, las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. cayeron a 231.000 para la semana que terminó el 24 de agosto, por debajo de las 232.000 estimadas.
Se proyecta que el índice de precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) muestre un aumento del 2.6% interanual en julio. El indicador de inflación preferido por la Fed, medido por el PCE subyacente, se estima que suba al 2.7% interanual en julio desde el 2.6% en junio. Una lectura más alta de lo esperado podría reducir la expectativa de un recorte de tasas mayor por parte de la Fed y respaldar al USD.
En el frente suizo, los datos publicados por el Instituto Económico KOF de Suiza revelaron que el Indicador Líder KOF del país se situó en 101.6 en agosto frente a 101.0 en julio, mejor que la estimación de 100.6.
Mientras tanto, las tensiones geopolíticas en curso en el Medio Oriente y Rusia-Ucrania podrían impulsar la moneda refugio como el Franco suizo (CHF). Sky News informó el jueves por la noche que Rusia llevó a cabo varios ataques aéreos en Ucrania esta semana, costando a Moscú un estimado de 1.3 mil millones de dólares. Mientras tanto, Ucrania ha advertido que está monitoreando de cerca su frontera con Bielorrusia después de un reciente aumento de tropas allí.
- El EUR/GBP amplía su racha de pérdidas debido al sentimiento de línea dura en torno al BoE manteniendo tasas más altas por más tiempo.
- El Gobernador del BoE, Bailey, también aconsejó no apresurarse a realizar recortes adicionales de tasas en el Simposio de Jackson Hole la semana pasada.
- La inflación enfriada en Alemania y España ha alimentado las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco Central Europeo.
El EUR/GBP continúa su racha de pérdidas por octava sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.8410 durante las primeras horas europeas del viernes. El cruce EUR/GBP podría extender su declive ya que la Libra esterlina (GBP) recibe apoyo del sentimiento de línea dura en torno al Banco de Inglaterra (BoE) manteniendo tasas de interés más altas por un período más largo en comparación con el Banco Central Europeo (BCE).
En el Simposio de Jackson Hole la semana pasada, el Gobernador del BoE, Andrew Bailey, declaró que los efectos de segunda ronda de las presiones inflacionarias serían menos significativos de lo anticipado. Sin embargo, Bailey también aconsejó no apresurarse a realizar recortes adicionales de tasas de interés, según Reuters. El BoE redujo las tasas en 25 puntos básicos hasta el 5% el 1 de agosto, y los mercados monetarios están valorando un recorte adicional de 40 puntos básicos para finales de año.
En agosto, los precios de la vivienda de Nationwide en el Reino Unido experimentaron un aumento interanual del 2,4%, frente al 2,1% de julio. Esto marcó el sexto período consecutivo de aumento de los precios de la vivienda y el crecimiento más fuerte desde diciembre de 2022. Sin embargo, en términos mensuales, los precios de la vivienda disminuyeron un 0,2%, después de un aumento del 0,3% en julio, desafiando las expectativas del mercado de un aumento del 0,3%.
En la Eurozona, los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Alemania y España indicaron que la inflación se enfrió aún más en agosto. Este desarrollo ha alimentado las expectativas de un recorte de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE), debilitando al Euro y socavando el cruce EUR/GBP.
Carsten Brzeski, jefe global de macroeconomía de ING, describió el resultado como "una gran noticia para el BCE", señalando que una economía en desaceleración y una inflación en enfriamiento crean un "trasfondo macro perfecto" para tasas de interés más bajas. Sin embargo, Brzeski advirtió que la inflación de los servicios sigue siendo una preocupación.
Los operadores están ahora ansiosos por la estimación preliminar del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) de la Eurozona para agosto y la tasa de desempleo de julio más tarde en el día, buscando información adicional sobre la condición económica de la Eurozona.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Banco Central Europeo (BCE) la responsable de política Isabel Schnabel dijo el viernes que "el ritmo de flexibilización de la política no puede ser mecánico. Debe basarse en datos y análisis."
Declaraciones destacadas
Los datos entrantes han confirmado en gran medida la perspectiva base.
La confianza no es conocimiento.
La historia no juzgará nuestras intenciones, sino nuestro éxito en cumplir con nuestro mandato.
Cuanto más se acerquen las tasas de política al rango superior de las estimaciones de la tasa de interés neutral, más cautelosos debemos ser para evitar que la política misma se convierta en un factor de desaceleración.
La transferencia de salarios puede ser más fuerte de lo esperado.
Es concebible, sin embargo, que las condiciones sobre las que se basa la perspectiva modal no se materialicen.
En el escenario alternativo, el crecimiento de los costes laborales unitarios no disminuiría tan rápidamente como se proyecta.
La inflación general subestima la magnitud del desafío.
La inflación doméstica sigue siendo alta.
Un aterrizaje suave parece más probable que una recesión.
Reacción del mercado
El EUR/USD registra pequeñas ganancias cerca de 1.1085, subiendo un 0,05 % en el día, poco afectado por estos comentarios.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- El precio de la Plata gana terreno a medida que aumentan las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed, reduciendo el coste de oportunidad de mantener activos en lingotes.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, sugirió que podría ser "hora de actuar" en la implementación de recortes de tasas.
- El ejército de Israel y el grupo militante palestino Hamas han acordado pausas de tres días en los combates.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 29,50 $ por onza troy durante las horas asiáticas del viernes. La Plata, que no genera rendimiento, se está beneficiando de un menor coste de oportunidad a medida que crecen las expectativas de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en septiembre.
Los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. de julio, programados para ser publicados más tarde en la sesión norteamericana, buscando pistas sobre la futura dirección de las tasas de interés en EE.UU.
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, un destacado halcón en el FOMC, indicó el jueves que podría ser "hora de actuar" en los recortes de tasas debido a una mayor desaceleración de la inflación y una tasa de desempleo más alta de lo esperado. Sin embargo, quiere esperar la confirmación del próximo informe mensual de empleo y dos informes de inflación antes de la reunión de la Fed en septiembre.
En el frente geopolítico, los lingotes de refugio seguro pueden enfrentar un desafío ya que el ejército de Israel y el grupo militante palestino Hamas han acordado pausas de tres días en los combates en Gaza. Estas pausas están destinadas a permitir la primera ronda de vacunaciones para 640.000 niños contra la polio, según un alto funcionario de la OMS, informó Reuters el jueves.
En otras noticias reportadas por Reuters, las tropas israelíes mataron a un comandante local del movimiento Yihad Islámica respaldado por Irán y a otros cuatro militantes en Cisjordania el jueves. El incidente ocurrió durante uno de los mayores asaltos en el territorio ocupado por Israel en meses, marcando una escalada significativa en el conflicto en curso.
- Se espera que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente aumente un 0.2% mensual y un 2.7% interanual en julio.
- Los mercados valoran completamente un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en septiembre.
- Unos datos de inflación del PCE más altos de lo esperado podrían rescatar al Dólar estadounidense antes de las nóminas no agrícolas de la próxima semana.
La Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos (BEA) publicará el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), el viernes a las 12:30 GMT.
Los datos de inflación del PCE podrían determinar la próxima dirección del Dólar estadounidense (USD) de cara a la semana de las nóminas no agrícolas.
Índice PCE: ¿Qué esperar de la medida de inflación preferida de la Reserva Federal?
Se espera que el índice de precios del PCE subyacente aumente un 0.2% mensual en julio, al mismo ritmo que en junio. En términos interanuales, se proyecta que el PCE subyacente crezca un 2.7%, mientras que se prevé que la inflación anual del PCE general aumente al 2.6% en el mismo período.
El índice de precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, tiene un impacto significativo en la valoración del mercado sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed. El indicador es monitoreado de cerca por el banco central y los participantes del mercado, ya que no está distorsionado por efectos de base y proporciona una visión clara de la inflación subyacente al excluir elementos volátiles.
Los datos publicados por la BLS a principios de este mes mostraron que el índice de precios al consumo (IPC) de EE.UU. subió un 2.9% anual en julio, mientras que el IPC subyacente aumentó un 3.2% en el mismo período, un poco más lento que el aumento del 3.3% en junio.
En la previa del informe de inflación del PCE, los analistas de TD Securities dijeron: "Es probable que la inflación del PCE subyacente se mantuviera bajo control, con los precios avanzando a un ritmo suave del 0.13% mensual en julio. Dado que la fortaleza de los precios de los refugios actuó como un impulsor de la inflación del IPC subyacente, el PCE subyacente no aumentará tanto".
"Es probable que la inflación general del PCE haya sido del 0.12% mensual. También esperamos que el gasto personal proporcione un sólido comienzo del tercer trimestre, aumentando firmemente un 0.5% mensual y un 0.4% mensual en términos reales", agregaron.
¿Cómo afectará el índice de precios del gasto en consumo personal al EUR/USD?
El Dólar estadounidense se encuentra languideciendo cerca de mínimos anuales frente a sus principales rivales en la antesala de la publicación de la medida de inflación preferida de la Fed. La tendencia bajista del Dólar ha impulsado al par EUR/USD al nivel más alto en trece meses cerca de 1.1200.
Los mercados han valorado completamente un recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre, con las probabilidades inclinándose a favor de una reducción de tasas de 25 puntos básicos (pbs) sobre un movimiento de 50 pbs.
En caso de que la lectura mensual o la lectura general del PCE subyacente sea más alta de lo esperado en julio, es probable que el Dólar estadounidense reciba un impulso muy necesario, ya que los datos enfriarían las expectativas recientes de recortes agresivos de tasas de la Fed este año. En respuesta, el par EUR/USD podría experimentar una corrección desde los máximos de más de un año. Por otro lado, un aumento más lento de lo esperado en las cifras subyacentes podría desencadenar una nueva venta del USD, provocando un nuevo tramo al alza en el EUR/USD.
La reacción inicial al informe del PCE, sin embargo, podría ser limitada, ya que los operadores podrían recurrir a ajustes de posiciones en el último día de negociación de la semana mientras se preparan para los datos críticos de empleo de EE.UU. de la próxima semana.
El analista de FXStreet, Dhwani Mehta, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD y explica:
"La tendencia alcista del EUR/USD se mantiene intacta mientras el soporte de 1.1107 se mantenga en un cierre diario. Ese nivel es el 23.6% del retroceso de Fibonacci del rally de agosto desde 1.0775 hasta 1.1202, máximos de 13 meses. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene firmemente por encima de 50, lo que justifica el potencial alcista del par".
"Se necesita una aceptación por encima del máximo de 13 meses de 1.1202 en un cierre diario para desafiar el nivel psicológico de 1.1250. Alternativamente, una ruptura sostenida por debajo del mencionado soporte del 23.6% de Fibonacci en 1.1107 podría abrir el camino hacia el nivel del 38.2% de Fibonacci del mismo avance, alineado en 1.1045".
Indicador económico
Gasto de consumo personal - índice de precios (MoM)
El gasto personal publicado por la oficina Bureau of Economic Analysis es un indicador que mide el gasto total de los individuos. El nivel de gasto puede ser usado como un indicador del optimismo del consumidor. También se considera una medida de crecimiento económico ya que mientras el gasto personal estimula las presiones inflacionarias puede llevar a un incremento de los tipos de interés. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior al consenso es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie ago 30, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 0.2%
Previo: 0.1%
Fuente: US Bureau of Economic Analysis
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- El NZD/USD cotiza en territorio positivo alrededor de 0.6260 en la sesión temprana europea del viernes.
- El optimista informe de crecimiento del PIB de EE.UU. apoya al USD, pero las mayores apuestas de recorte de tasas de la Fed podrían limitar su alza.
- El optimismo en la confianza empresarial de Nueva Zelanda impulsa al Kiwi.
El par NZD/USD extiende el rally cerca de 0.6260 durante la sesión temprana europea del viernes. El par está listo para cerrar ganancias semanales por quinta semana consecutiva, impulsado por una mayor especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a relajar su política monetaria en septiembre. La publicación de los datos de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. será el centro de atención el viernes.
La economía de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 3.0% para el segundo trimestre (Q2) desde el 2.8% en la estimación inicial, mostró el jueves la Oficina de Análisis Económico (BEA). Esta cifra fue más fuerte que la expectativa del 2.8%. Mientras tanto, el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo para la semana que terminó el 24 de agosto cayó a 231.000 desde 233.000 en la semana anterior, por debajo del consenso de 232.000.
Los alentadores datos económicos de EE.UU. del jueves proporcionan algo de soporte para el Dólar. Sin embargo, el alza parece limitada ya que los operadores anticipan que la Fed de EE.UU. reducirá sus costos de financiamiento el próximo mes. Los mercados de futuros de tasas han descontado alrededor de un 66% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en septiembre, pero la probabilidad de un recorte de tasas más profundo se sitúa en el 34%, frente al 36.5% antes de los datos del PIB de EE.UU., según la herramienta CME FedWatch.
Los inversores tomarán más pistas de los datos clave de inflación de EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes. Cualquier señal de inflación elevada en la economía de EE.UU. podría disminuir la esperanza de un recorte de tasas de la Fed en septiembre. Esto, a su vez, podría apoyar al USD y limitar el alza del NZD/USD. El jueves, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que aún queda camino por recorrer en cuanto a la inflación. Bostic agregó que el banco central debería esperar más datos de empleo e inflación antes de recortar las tasas.
En el frente del Kiwi, la reciente encuesta de Perspectivas Empresariales de ANZ de Nueva Zelanda, que subió a su nivel más alto en una década, impulsa al Dólar neozelandés (NZD). La medida de confianza empresarial principal en la encuesta saltó a 51.0 en agosto, mientras que la medida de actividad propia esperada se disparó a un máximo de siete años de 37.0.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El precio del WTI tiende a avanzar debido a las crecientes preocupaciones sobre el suministro en Oriente Próximo.
- Las exportaciones de petróleo de Libia se detuvieron en varios puertos debido a un enfrentamiento entre facciones políticas rivales.
- Irak planea reducir su producción de petróleo a entre 3.85 millones y 3.9 millones de barriles por día a partir del próximo mes.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa subiendo, cotizando alrededor de 75.50$ por barril durante la sesión asiática del viernes. Este aumento está impulsado por las preocupaciones sobre el suministro en Oriente Próximo. Las preocupaciones sobre la reducción de los suministros de petróleo de Libia y los planes de Irak para reducir la producción están contribuyendo a estos temores de suministro, lo que a su vez está impulsando los precios del petróleo.
El jueves, más de la mitad de la producción de petróleo de Libia, aproximadamente 700.000 barriles por día (bpd), estaba fuera de línea, y las exportaciones se suspendieron en varios puertos debido a un enfrentamiento entre facciones políticas rivales. Según Rapidan Energy Group, informado por Reuters, las pérdidas de producción de Libia podrían escalar a entre 900.000 y 1 millón de bpd y potencialmente persistir durante varias semanas.
Además, se anticipa que los suministros de petróleo de Irak disminuyan ya que el país ha superado su cuota establecida por la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados. Según una fuente con conocimiento directo, Irak planea reducir su producción de petróleo a entre 3.85 millones y 3.9 millones de barriles por día (bpd) a partir del próximo mes, según informó Reuters el jueves.
No obstante, el aumento de los precios del WTI podría estar limitado por la debilitada demanda global de petróleo crudo. Las preocupaciones persistentes sobre la economía de China, el mayor importador de petróleo del mundo, continúan afectando la demanda de petróleo. Por otro lado, la economía de EE.UU. ha mostrado un crecimiento modesto, lo que ha impactado positivamente en la confianza de los inversores. En el segundo trimestre, el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 3.0%, superando tanto la tasa de crecimiento prevista como la anterior del 2.8%.
Los precios del WTI pueden encontrar soporte en la creciente probabilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal a partir de septiembre. El jueves, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, conocido por su postura de línea dura en el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), sugirió que podría ser "hora de actuar" en los recortes de tasas. Esta indicación se produce en respuesta a una mayor desaceleración de la inflación y una tasa de desempleo más alta de lo esperado.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios del Oro cayeron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.777,57 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 6.796,77 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro disminuyó a 79.052,29 INR por tola desde los 79.276,15 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.777,57 |
| 10 Gramos | 67.775,73 |
| Tola | 79.052,29 |
| Onza Troy | 210.804,60 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El GBP/USD pierde terreno mientras los operadores adoptan cautela antes de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal de EE.UU.
- El Producto Interior Bruto de EE.UU. creció un 3.0% en el segundo trimestre, superando tanto la tasa de crecimiento esperada como la anterior del 2.8%.
- La Libra esterlina podría ganar terreno ya que los operadores esperan que el BoE mantenga tasas más altas durante un período más prolongado.
El GBP/USD pierde terreno por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.3160 durante las horas asiáticas del viernes. Esta caída podría atribuirse a la mejora del Dólar estadounidense (USD) tras los datos económicos más fuertes de lo esperado publicados el jueves. Los inversores esperan el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. de julio, programado para ser publicado más tarde en la sesión norteamericana.
El Producto Interior Bruto Anualizado de EE.UU. creció un 3.0% en el segundo trimestre, superando tanto la tasa de crecimiento esperada como la anterior del 2.8%. Además, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo cayó a 231.000 en la semana que terminó el 23 de agosto, desde los 233.000 anteriores y ligeramente por debajo de los 232.000 esperados.
Sin embargo, los comentarios moderados de la Reserva Federal podrían limitar más ganancias para el Dólar. El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, un destacado halcón en el FOMC, indicó el jueves que podría ser "hora de actuar" en los recortes de tasas debido a una mayor desaceleración de la inflación y una tasa de desempleo más alta de lo esperado. Sin embargo, Bostic quiere esperar la confirmación del próximo informe mensual de empleo y dos informes de inflación antes de la reunión de la Fed en septiembre.
La caída de la Libra esterlina (GBP) podría ser limitada, ya que los operadores anticipan que el Banco de Inglaterra (BoE) mantendrá tasas de interés más altas durante un período más prolongado en comparación con la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). El BoE redujo las tasas en 25 puntos básicos al 5% el 1 de agosto, y los mercados monetarios están valorando un recorte adicional de 40 puntos básicos para finales de año.
En su discurso en el Simposio de Jackson Hole la semana pasada, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, indicó que los efectos de segunda ronda de las presiones inflacionarias serían menos significativos de lo anticipado. Sin embargo, Bailey también aconsejó no apresurarse a realizar recortes adicionales de tasas de interés, según Reuters.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | 0.02% | -0.13% | 0.00% | -0.14% | -0.13% | 0.03% | |
| EUR | -0.02% | -0.00% | -0.14% | -0.01% | -0.16% | -0.17% | 0.02% | |
| GBP | -0.02% | 0.00% | -0.13% | -0.01% | -0.16% | -0.16% | 0.01% | |
| JPY | 0.13% | 0.14% | 0.13% | 0.14% | -0.00% | -0.02% | 0.17% | |
| CAD | -0.00% | 0.01% | 0.01% | -0.14% | -0.16% | -0.13% | 0.02% | |
| AUD | 0.14% | 0.16% | 0.16% | 0.00% | 0.16% | -0.01% | 0.17% | |
| NZD | 0.13% | 0.17% | 0.16% | 0.02% | 0.13% | 0.00% | 0.17% | |
| CHF | -0.03% | -0.02% | -0.01% | -0.17% | -0.02% | -0.17% | -0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- La Rupia india se fortalece en la sesión asiática del viernes.
- Una tendencia positiva en las acciones indias apoya al INR, mientras que los precios más altos del petróleo crudo podrían limitar su subida.
- El PIB trimestral de la India para el primer trimestre y los datos de inflación del PCE de EE.UU. serán el centro de atención el viernes.
La Rupia india (INR) sube el viernes a pesar de la fortaleza del Dólar estadounidense. El aumento del peso de la India en el índice de mercados emergentes de MSCI podría llevar a una inversión extranjera significativa, estabilizando el INR a corto plazo. Sin embargo, la recuperación de los precios del petróleo crudo podría limitar la subida de la moneda local, ya que India es el tercer mayor importador y consumidor de petróleo del mundo.
El PIB trimestral de la India para el primer trimestre del ejercicio fiscal 2024-25 (FY25) se publicará el viernes, y se estima que crezca un 6.9% interanual en el primer trimestre. En la agenda de EE.UU., los datos de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) serán el centro de atención, ya que podrían ofrecer algunas pistas sobre si la Fed implementará un recorte de tasas de 25 o 50 puntos básicos (pb) en la próxima reunión de septiembre.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india está influenciada por los flujos de capital en acciones nacionales y factores globales
- El aumento del peso de las acciones indias en el índice de mercados emergentes de MSCI, efectivo el viernes, se espera que atraiga hasta 3 mil millones $ en flujos de entrada, según Nuvama Alternative and Quantitative Research.
- El crecimiento anualizado del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre (Q2) se revisó al alza al 3.0% desde el 2.8% en la estimación inicial, mejor que el 2.8% estimado, según la Oficina de Análisis Económico (BEA) el jueves.
- El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo para la semana que terminó el 24 de agosto disminuyó a 231K desde 233K en la semana anterior. Esta cifra estuvo por debajo del consenso de 232K.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el jueves que aún queda un largo camino por recorrer en cuanto a la inflación, y agregó que la Fed debería esperar más datos de empleo e inflación antes de recortar las tasas.
- Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de futuros de tasas ahora valoran una probabilidad de casi el 66% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en septiembre, pero las probabilidades de un recorte de tasas más profundo se sitúan en el 34%, por debajo del 36.5% antes de los datos del PIB de EE.UU.
Análisis Técnico: La tendencia general del USD/INR sigue siendo constructiva
La Rupia india cotiza más fuerte en el día. El par USD/INR enfrentó un rechazo de la barrera de 84.00 el miércoles, pero la perspectiva alcista sigue intacta ya que el par está por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. Sin embargo, no se puede descartar una mayor consolidación a corto plazo, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene alrededor de la línea media, indicando un impulso neutral para el USD/INR.
La línea de tendencia ascendente y el nivel psicológico de 84.00 parecen ser un obstáculo difícil de superar para el par. Un impulso alcista sostenido verá un repunte hasta el máximo histórico de 84.24 en ruta hacia 84.50.
Por otro lado, el primer objetivo bajista se encuentra cerca del mínimo del 20 de agosto en 83.77. Cualquier venta adicional verá una caída hasta la EMA de 100 días en 83.61.
Precio del Dólar Estadounidense hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Estadounidense (USD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Estadounidense fue el más débil frente al Yen Japonés.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0,04% | 0,00% | -0,02% | -0,09% | -0,12% | -0,06% | 0,04% | |
| EUR | -0,04% | -0,04% | -0,07% | -0,13% | -0,16% | -0,10% | -0,01% | |
| GBP | 0,00% | 0,04% | -0,05% | -0,10% | -0,12% | -0,08% | 0,04% | |
| CAD | 0,02% | 0,07% | 0,04% | -0,06% | -0,10% | -0,02% | 0,07% | |
| AUD | 0,09% | 0,13% | 0,09% | 0,06% | -0,03% | 0,02% | 0,12% | |
| JPY | 0,12% | 0,16% | 0,13% | 0,08% | 0,03% | 0,05% | 0,15% | |
| NZD | 0,05% | 0,11% | 0,06% | 0,02% | -0,03% | -0,06% | 0,10% | |
| CHF | -0,04% | 0,00% | -0,04% | -0,08% | -0,14% | -0,16% | -0,10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
- El Yen japonés se aprecia a medida que el aumento de las cifras de inflación de Tokio refuerza la postura de línea dura del BoJ sobre su perspectiva de política.
- El IPC de Tokio subió a 2.6% interanual en agosto, desde el 2.2% en julio.
- El Dólar estadounidense se mantiene firme tras los datos económicos más fuertes de lo esperado del jueves.
El Yen japonés (JPY) retrocede sus recientes ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio el viernes. El aumento de la inflación en Tokio refuerza la postura de política monetaria de línea dura del Banco de Japón (BoJ), apoyando al JPY y ejerciendo presión a la baja sobre el par USD/JPY.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio aumentó a 2.6% interanual en agosto, desde el 2.2% en julio. El IPC subyacente también subió a 1.6% interanual en agosto, en comparación con el 1.5% anterior. Además, la tasa de desempleo de Japón subió inesperadamente a 2.7% en julio, desde tanto la estimación del mercado como el 2.5% de junio, marcando la tasa de desempleo más alta desde agosto de 2023.
La caída del par USD/JPY podría estar limitada, ya que el Dólar estadounidense mantiene sus recientes ganancias tras los datos económicos más fuertes de lo esperado publicados el jueves. Sin embargo, los comentarios moderados de la Reserva Federal podrían restringir más ganancias para el Dólar.
Los inversores esperan el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. de julio, que se publicará más tarde en la sesión norteamericana, buscando pistas sobre la futura dirección de las tasas de interés en EE.UU.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés sube ligeramente tras los datos de inflación de Tokio
- Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados anticipan completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en su reunión de septiembre.
- El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, un destacado halcón en el FOMC, indicó el jueves que podría ser "hora de actuar" en los recortes de tasas debido a la mayor desaceleración de la inflación y una tasa de desempleo más alta de lo esperado. Sin embargo, quiere esperar la confirmación del próximo informe mensual de empleo y dos informes de inflación antes de la reunión de septiembre de la Fed.
- El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 3.0% en el segundo trimestre, superando tanto la tasa de crecimiento esperada como la anterior del 2.8%. Además, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo cayó a 231.000 en la semana que terminó el 23 de agosto, desde las 233.000 anteriores y ligeramente por debajo de las 232.000 esperadas.
- Los Gastos de Consumo Personal Subyacente (QoQ), la medida preferida de la Reserva Federal para la inflación subyacente, aumentaron un 2.8% en el segundo trimestre, ligeramente por debajo de la previsión del mercado del 2.9%. Esto marca una desaceleración significativa desde el crecimiento del 3.7% observado en el primer trimestre.
- El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, declaró el martes que los tipos de cambio están influenciados por una variedad de factores, incluidas las políticas monetarias, los diferenciales de tasas de interés, los riesgos geopolíticos y el sentimiento del mercado. Suzuki agregó que es difícil predecir cómo estos factores impactarán en los tipos de cambio.
- El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, se dirigió al parlamento japonés el viernes, declarando que "no está considerando vender bonos del gobierno japonés (JGB) a largo plazo como una herramienta para ajustar las tasas de interés". Señaló que cualquier reducción en las compras de JGB solo representaría alrededor del 7-8% del balance, lo que es una disminución relativamente pequeña. Ueda agregó que si la economía se alinea con sus proyecciones, podría haber una fase en la que podrían ajustar las tasas de interés un poco más.
Análisis Técnico: El USD/JPY se mantiene por debajo de 145.00
El USD/JPY cotiza alrededor de 144.80 el viernes. El análisis del gráfico diario indica que el par está posicionado por encima de la línea de tendencia bajista, lo que apunta a un debilitamiento del sesgo bajista. No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 30, señalando una confirmación de la tendencia bajista.
A la baja, el par USD/JPY podría probar la línea de tendencia bajista inmediata alrededor del nivel de 144.50. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par a navegar el área alrededor del mínimo de siete meses de 141.69, registrado el 5 de agosto, seguido por el próximo soporte de retroceso en 140.25.
En cuanto a la resistencia, el par USD/JPY podría probar la barrera inmediata en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 145.15. Un movimiento por encima de este nivel podría abrir la puerta para que el par se acerque al área de resistencia cerca de 154.50.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | 0.05% | -0.14% | 0.00% | -0.03% | -0.14% | 0.00% | |
| EUR | -0.04% | -0.00% | -0.19% | -0.03% | -0.07% | -0.20% | -0.03% | |
| GBP | -0.05% | 0.00% | -0.19% | -0.03% | -0.07% | -0.19% | -0.03% | |
| JPY | 0.14% | 0.19% | 0.19% | 0.17% | 0.13% | -0.00% | 0.18% | |
| CAD | -0.01% | 0.03% | 0.03% | -0.17% | -0.06% | -0.15% | 0.00% | |
| AUD | 0.03% | 0.07% | 0.07% | -0.13% | 0.06% | -0.13% | 0.04% | |
| NZD | 0.14% | 0.20% | 0.19% | 0.00% | 0.15% | 0.13% | 0.16% | |
| CHF | -0.01% | 0.03% | 0.03% | -0.18% | -0.00% | -0.04% | -0.16% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El precio del oro cae en la sesión asiática temprana del viernes.
- El mayor crecimiento del PIB de EE.UU. arrastra el precio del oro a la baja, pero las crecientes expectativas de recorte de tasas de la Fed podrían ayudar a limitar sus pérdidas.
- Todas las miradas están puestas en los datos de inflación del PCE de EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes.
El precio del oro (XAU/USD) pierde impulso en medio de la firmeza del Dólar estadounidense (USD) el viernes. El optimista informe de crecimiento de EE.UU. y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo han retrasado la expectativa de un recorte de tasas más profundo por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, lo que pesa sobre el oro sin rendimiento. No obstante, las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y la guerra entre Rusia y Ucrania podrían aumentar la demanda de refugio seguro, beneficiando al metal amarillo.
Los inversores seguirán de cerca los datos de inflación de EE.UU. para obtener más información sobre el tamaño potencial del recorte de tasas de la Fed. Se estima que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente, la medida preferida de la Fed para la inflación, muestre un aumento del 2,7% interanual en julio, en comparación con el 2,6% en junio. Una lectura del PCE más suave de lo esperado podría desencadenar que la Fed inicie un ciclo de recorte de tasas, lo que actúa como un viento de cola para el XAU/USD.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro pierde terreno, las expectativas reafirmadas de recorte de tasas de la Fed podrían limitar su caída
- Rusia llevó a cabo varios ataques aéreos en Ucrania esta semana, costando a Moscú un estimado de 1,1 mil millones de libras. Mientras tanto, Ucrania ha advertido que está vigilando de cerca su frontera con Bielorrusia después de un reciente aumento de tropas allí, según Sky News.
- El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. creció a una tasa anual del 3,0% en el segundo trimestre (Q2), informó el Departamento de Comercio en su segunda estimación publicada el jueves. La cifra fue más fuerte que las estimaciones y la estimación inicial del 2,8%.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 24 de agosto disminuyeron a 231K desde 233K en la semana anterior, por debajo del consenso del mercado de 232K.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el jueves que podría ser "hora de actuar" sobre los recortes de tasas a medida que la inflación se enfría aún más y la tasa de desempleo aumenta más de lo que estimó, pero quiere ver más evidencia del informe mensual de empleo y dos informes de inflación antes de la próxima reunión de la Fed.
- Los mercados están valorando ahora alrededor del 66% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en septiembre, pero la posibilidad de un recorte de tasas mayor se sitúa en el 34%, por debajo del 36,5% antes de los datos del PIB de EE.UU., según la herramienta CME FedWatch.
Análisis Técnico: El precio del oro mantiene la vibra alcista a largo plazo
El precio del oro baja en el día. El metal precioso permanece limitado bajo un límite superior de un canal ascendente de cinco meses y el máximo histórico. Sin embargo, la perspectiva general del metal precioso es fuertemente favorable a los alcistas en el marco de tiempo diario, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se sitúa cerca de 60,75, lo que sugiere un potencial impulso alcista en el corto plazo.
El nivel de resistencia clave para el metal amarillo se observa cerca de la confluencia del máximo histórico y el límite superior del canal de tendencia de 2.530$. Más al norte, el próximo obstáculo surge en la marca psicológica de 2.600$.
Por otro lado, el objetivo inicial a la baja para el XAU/USD podría ser la cifra redonda de 2.500$. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría exponer un potencial de caída adicional hacia 2.432$ (el mínimo del 15 de agosto) en ruta a 2.382$ (EMA de 100 días).
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar australiano mantiene su posición después de que las ventas minoristas no mostraran crecimiento en julio.
- Las ventas minoristas de Australia se estancaron mes a mes en julio, frente al aumento esperado del 0.3%.
- El Dólar estadounidense recibió soporte tras los datos del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre, que fueron más fuertes de lo esperado.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene estable frente al Dólar estadounidense (USD) tras el informe de ventas minoristas del viernes, que mostró un crecimiento nulo mes a mes en julio, quedando por debajo del 0.3% anticipado y del aumento previo del 0.5%. Sin embargo, los datos del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre, publicados el jueves, que fueron más fuertes de lo esperado, han puesto presión sobre el par AUD/USD.
El par AUD/USD podría ver más ganancias ya que el Índice de Precios al Consumo (CPI) mensual de julio, que fue más alto de lo esperado, ha reforzado las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) pueda adoptar una postura de política más de línea dura. Las actas recientes del RBA también mostraron que los miembros del consejo acordaron que un recorte de tasas sería poco probable pronto.
El Dólar estadounidense encontró soporte en los datos económicos mejores de lo esperado, pero los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal podrían limitar sus ganancias. El jueves, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, sugirió que podría ser "hora de moverse" en los recortes de tasas a medida que la inflación continúa enfriándose y la tasa de desempleo aumenta más de lo anticipado, según Reuters.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en su reunión de septiembre. Los inversores prestarán mucha atención a la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para julio el viernes, buscando pistas sobre la futura dirección de las tasas de interés en EE.UU.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube ligeramente tras los datos de ventas minoristas
- El Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 3.0% en el segundo trimestre, superando tanto la tasa de crecimiento esperada como la anterior del 2.8%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo cayó a 231.000 en la semana que terminó el 23 de agosto, desde las 233.000 anteriores y ligeramente por debajo de las 232.000 esperadas.
- Los Gastos de Consumo Personal Subyacente (QoQ) de EE.UU., la medida preferida de la Reserva Federal para la inflación subyacente, aumentaron un 2.8% en el segundo trimestre, ligeramente por debajo del pronóstico del mercado del 2.9%. Esto marca una desaceleración significativa desde el crecimiento del 3.7% observado en el primer trimestre.
- El gasto de capital privado de Australia disminuyó inesperadamente un 2.2% en el segundo trimestre, revirtiendo una expansión revisada al alza del 1.9% en el período anterior y quedando por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 1.0%. Esto marca la primera contracción en el nuevo gasto de capital desde el tercer trimestre de 2023.
- El Índice de Precios al Consumo (CPI) mensual de Australia aumentó un 3.5% interanual en julio, por debajo del 3.8% de junio pero ligeramente por encima del consenso del mercado del 3.4%. A pesar de la ligera disminución, esta es la cifra de CPI más baja desde marzo.
- La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró el lunes en una entrevista con Bloomberg TV que "ha llegado el momento" de comenzar a recortar las tasas de interés, probablemente comenzando con una reducción de un cuarto de punto porcentual. Daly sugirió que si la inflación continúa desacelerándose gradualmente y el mercado laboral mantiene un ritmo de crecimiento de empleo "estable y sostenible", sería razonable "ajustar la política a un ritmo regular y normal".
- Las actas del FOMC de la reunión de política de julio indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente recortarían su tasa de interés de referencia en la próxima reunión de septiembre, siempre y cuando la inflación continuara enfriándose.
- El martes, las actas del RBA sugirieron que los miembros del consejo habían considerado una subida de tasas a principios de este mes antes de decidir finalmente que mantener las tasas actuales equilibraría mejor los riesgos. Además, los miembros del RBA acordaron que un recorte de tasas es poco probable pronto.
Análisis Técnico: El Dólar australiano mantiene su posición cerca de 0.6800
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6790 el viernes. Analizando el gráfico diario, el par AUD/USD parece estar probando el límite inferior de su canal ascendente, lo que indica un posible refuerzo del sesgo alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene justo por debajo del nivel de 70, lo que sigue apoyando la tendencia alcista en curso.
En cuanto a la resistencia, el par AUD/USD está probando la barrera inmediata en el límite inferior del canal ascendente, cerca del máximo de siete meses de 0.6798. Una ruptura por encima de este nivel podría abrir el camino para que el par apunte a la región alrededor del límite superior del canal ascendente, cerca del nivel de 0.6920.
A la baja, el par AUD/USD podría encontrar soporte cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6761. Una caída por debajo de esta EMA podría debilitar el sesgo alcista y ejercer presión a la baja, lo que podría llevar al par a probar el nivel de retroceso en 0.6575, seguido por otro nivel de retroceso en 0.6470.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.00% | 0.00% | -0.10% | -0.02% | 0.03% | -0.13% | -0.02% | |
| EUR | 0.00% | 0.00% | -0.10% | -0.02% | 0.04% | -0.14% | -0.02% | |
| GBP | -0.01% | -0.00% | -0.10% | -0.02% | 0.03% | -0.14% | -0.02% | |
| JPY | 0.10% | 0.10% | 0.10% | 0.11% | 0.16% | -0.03% | 0.11% | |
| CAD | 0.02% | 0.02% | 0.02% | -0.11% | 0.04% | -0.11% | -0.00% | |
| AUD | -0.03% | -0.04% | -0.03% | -0.16% | -0.04% | -0.18% | -0.05% | |
| NZD | 0.13% | 0.14% | 0.14% | 0.03% | 0.11% | 0.18% | 0.13% | |
| CHF | 0.02% | 0.02% | 0.02% | -0.11% | 0.00% | 0.05% | -0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Las ventas minoristas de Australia, una medida del gasto del consumidor del país, se mantuvieron planas en 0% mensual en julio después de aumentar un 0,5% en junio, según mostraron los datos oficiales publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) el viernes.
La lectura estuvo por debajo de las expectativas del mercado de un crecimiento del 0,3%.
Reacción del mercado a los datos de ventas minoristas de Australia
Al momento de escribir, el par AUD/USD baja un 0,06% en el día a 0.6794.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del viernes en 7.1124, frente al ajuste del día anterior de 7.1280 y las estimaciones de Reuters de 7.1116.
El presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Thomas Jordan, reconoció el jueves las dificultades que el fuerte Franco suizo está causando a la industria suiza, que ya está lidiando con una demanda más débil de otros países europeos, según Reuters.
Citas clave
El mandato del SNB es mantener la estabilidad de precios, una condición previa crucial para la sociedad y el buen funcionamiento de la economía.
La estabilidad de precios es una condición previa crucial para la prosperidad.
Alemania y Europa son los principales mercados para la industria. Si el crecimiento es débil allí, esto afecta automáticamente la demanda de nuestros bienes industriales.
El tipo de cambio ... no facilita la situación. Lo hace difícil para la industria,
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/CHF bajaba un 0,03% en el día a 0.8471.
El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Joachim Nagel, dijo el jueves que el BCE debería evitar bajar las tasas de interés demasiado rápido porque aún no ha logrado reducir la inflación al 2%, aunque ese objetivo ya esté a la vista, según Reuters.
Citas clave
Existe el riesgo de que una recuperación algo más fuerte pueda retrasar el retorno al objetivo de inflación.
Aunque nuestro objetivo del 2% está a la vista, no lo hemos alcanzado.
No se puede dar por sentado un retorno oportuno a la estabilidad de precios.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par EUR/USD subía un 0,04% en el día a 1.1082.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
Rusia llevó a cabo varios ataques aéreos en Ucrania esta semana, costando a Moscú un estimado de 1.1 mil millones £. Mientras tanto, Ucrania ha advertido que está vigilando de cerca su frontera con Bielorrusia después de un reciente aumento de tropas allí, según Sky News.
La semana pasada, el ministerio de relaciones exteriores de Kyiv acusó a Minsk de concentrar un "número significativo de personal" en el área de Gomel cerca de la frontera norte de Ucrania "bajo el pretexto de ejercicios."
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del oro (XAU/USD) está cotizando un 0.12% a la baja en el día para comerciar a 2.518$.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El EUR/USD cotiza más fuerte cerca de 1.1080 en la sesión asiática temprana del viernes.
- El PIB de EE.UU. creció más de lo esperado en el segundo trimestre.
- La inflación en Alemania y España se enfría, lo que respalda la posibilidad de un recorte de tasas del BCE en septiembre.
El par EUR/USD recupera algo de terreno perdido alrededor de 1.1080, rompiendo la racha de dos días de pérdidas el viernes durante la sesión asiática temprana. Sin embargo, el alza podría ser limitada ya que los operadores podrían preferir esperar al margen antes de los datos de ventas minoristas de julio en Alemania y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de julio en EE.UU.
La tasa de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. aumentó a una tasa anual del 3.0% en el segundo trimestre (Q2), informó el Departamento de Comercio en su segunda estimación publicada el jueves. La cifra fue mejor que la previsión del 2.8 y la estimación inicial del 2.8%.
El informe sugirió que EE.UU. podría evitar la recesión y reducir la esperanza de un recorte de tasas mayor de 50 puntos básicos (pb) en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, proporciona cierto apoyo al Dólar estadounidense (USD). Los mercados financieros ahora están valorando casi un 66% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en septiembre, pero la probabilidad de un recorte de tasas más profundo se sitúa en el 34%, frente al 36.5% antes de los datos del PIB de EE.UU., según la herramienta CME FedWatch.
Al otro lado del Atlántico, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania y España mostraron que la inflación parece haberse enfriado aún más en agosto, lo que genera la expectativa de un recorte de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) y socava al Euro (EUR). Carsten Brzeski, jefe global de macroeconomía de ING, dijo que el resultado fue "una gran noticia para el BCE" y afirmó además que una economía en desaceleración y una inflación en enfriamiento crean un "trasfondo macro perfecto" para tasas más bajas. No obstante, enfatizó que la inflación de servicios aún no ha muerto.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio para agosto subió un 2.6% interanual, en comparación con un aumento del 2.2% en la lectura anterior, mostró el viernes la Oficina de Estadísticas de Japón. Mientras tanto, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía aumentó un 1.6% interanual, en comparación con la lectura anterior de un aumento del 1.5%.
Además, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos subió un 2.4% en el mes mencionado y superó el consenso del mercado del 2.2%.
Reacción del mercado al Índice de Precios al Consumo de Tokio
Al momento de escribir, el par USD/JPY bajaba un 0.01% en el día a 144.98.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El USD/CAD se negocia con una nota más fuerte alrededor de 1.3490 en la sesión asiática temprana del viernes.
- La segunda estimación del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre de 2024 fue mejor de lo esperado, creciendo un 3,0% frente al 2,8% anterior.
- Los precios más altos del petróleo crudo podrían apoyar al CAD y limitar el alza del par.
El par USD/CAD cotiza con leves ganancias cerca de 1.3490 durante la sesión asiática temprana del viernes. El crecimiento económico de EE.UU. más fuerte de lo esperado proporciona algo de soporte al Dólar estadounidense (USD). Los mercados podrían volverse cautelosos antes de los datos económicos clave de EE.UU., que se publicarán más tarde en el día.
Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) mostraron el jueves que el Producto Interno Bruto Anualizado de EE.UU. para el segundo trimestre (Q2) creció un 3,0% en la segunda estimación desde el 2,8% en la estimación inicial. Esta cifra fue mejor que la expectativa del 2,8%.
Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 24 de agosto disminuyeron de 233.000 a 231.000, por debajo del consenso del mercado de 232.000. El Dólar estadounidense gana terreno por encima de la barrera clave de 101.00 en reacción inmediata a los datos económicos positivos de EE.UU.
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, un destacado halcón del FOMC, dijo el jueves que podría ser "hora de actuar" en los recortes de tasas a medida que la inflación se enfría aún más y la tasa de desempleo aumenta más de lo que esperaba, pero quiere ver confirmación en el informe mensual de empleo y dos informes de inflación antes de la reunión de la Fed en septiembre.
Los inversores seguirán de cerca la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para julio en busca de pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés en EE.UU. Una lectura del PCE más baja de lo esperado podría desencadenar que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) inicie un ciclo de recortes de tasas, lo que actuaría como un viento en contra para el Dólar.
En el frente del CAD, el repunte de los precios del petróleo crudo podría impulsar al Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas, ya que Canadá es el principal exportador de petróleo a Estados Unidos. Sin embargo, los economistas anticipan que el Banco de Canadá (BoC) recorte tasas de interés adicionales por tercera reunión consecutiva la próxima semana debido a la persistente debilidad económica, el aumento del desempleo y la desaceleración de la inflación. Esto, a su vez, podría arrastrar al CAD a la baja frente al USD.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Nasdaq 100 presenta una minusvalía de un 0.12%, al cierre del mercado.
- Dollar Tree (DLTR) pierde un 10.26%, cayendo a un mínimo de 52 semanas, en sintonía con NVIDIA (NVDA) que cae un 6.38% el día de hoy.
El Nasdaq 100 alcanzó un máximo del día en 19.622, atrayendo vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo diario en 19.253. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotiza en 19.325, perdiendo marginalmente un 0.12% diario.
NVIDIA y Dollar Tree llevan al Nasdaq 100 a cotizar en terreno negativo
La compañía enfocada en la fabricación de semiconductores, NVIDIA, dio a conocer su reporte de ganancias el día de ayer, superando las previsiones del mercado al declarar ingresos por 30 mil millones de dólares frente a los 28.68 mil millones esperados. Sin embargo, el mercado se mostró insatisfecho por los bajos márgenes de beneficio y castigó a la acción el día de hoy, llevándola a cotizar a 117.59 $, perdiendo un 6.38%, al concluir la jornada.
Por otro lado, la compañía de artículos minoristas, Dollar Tree, registró una caída en el precio de sus acciones de un 10.26%, concluyendo la sesión en 84.77 $. La empresa enfrenta un contexto desafiante ante los cambios en el comportamiento de los consumidores. Los inversionistas se mantendrán atentos al reporte financiero que se dará a conocer el próximo 4 de septiembre, donde se espera que tengan ingresos por 7.5 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 1.06 $.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 que no a la baja en una resistencia ubicada en 19.336 dado por el máximo del 22 de agosto que confluye con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El primer soporte lo encontramos en 18.870, dado por el mínimo del 14 de agosto. El siguiente soporte está en 17.775, punto pivote del 8 de agosto.
Gráfico diario del Nasdaq 100
- La perspectiva técnica bajista persiste; el par se mantiene por debajo de la Nube de Ichimoku y la SMA de 200 días, lo que sugiere más caídas.
- El RSI sugiere dominio de los vendedores, a pesar de una recuperación temporal liderada por compradores.
- Niveles de resistencia a vigilar: 145,39 (Tenkan-Sen), 146,00, 146,92 (Senkou Span A), 148,45 (Kijun-Sen).
- Una ruptura a la baja por debajo de 144,00 apunta a 143,44 (mínimo del 26 de agosto), con potencial para probar el mínimo mensual en 141,69.
El USD/JPY registró ganancias modestas durante la sesión norteamericana del jueves de más del 0,27%. Durante el día de negociación, el par retrocedió a un mínimo diario de 144,22 pero rebotó y terminó la sesión cerca de la cifra de 145,00. Al momento de escribir, el par mayor se negocia en 144,97, prácticamente plano al comenzar la sesión asiática del viernes.
Pronóstico del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
Desde una perspectiva técnica, el par tiene un sesgo bajista a pesar de registrar un repunte. Una vez que el USD/JPY cayó por debajo de la nube de Ichimoku y la media móvil de 200 días (DMA), se abrió la puerta para registrar un mínimo de varios meses de 141,69. Desde entonces, el par mayor disfrutó de un repunte pero no logró ganar tracción para superar la cifra de 150,00.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los vendedores están a cargo, aunque los compradores disfrutan de un repunte a corto plazo.
Si el USD/JPY supera decisivamente 145,00, esto podría allanar el camino para más alzas. Una vez que suba, la primera resistencia sería el Tenkan-Sen en 145,39, seguido por la cifra de 146,00. A continuación estaría el Senkou Span A en 146,92, antes de probar el Kijun-Sen en 148,45.
Por el contrario, si los vendedores empujan el tipo de cambio por debajo de 144,00, el siguiente soporte sería el mínimo diario del 26 de agosto de 143,44. Una ruptura de este último expondrá el mínimo mensual de agosto de 141,69.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
©2000-2024. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
