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Noticias de mercados
- El precio de la plata sube un 1,33% el viernes, pero registra una pérdida semanal del 2,30%.
- Perspectiva técnica neutral con un posible giro alcista si la plata supera la resistencia de 31,00$.
- El riesgo a la baja persiste si la plata cae por debajo de 30,35$, apuntando al siguiente soporte en 30,00$.
El precio de la plata avanzó el viernes y terminó la sesión con ganancias de más del 1,33%, pero registró pérdidas del 2,30% en la semana. Un débil Dólar estadounidense patrocinó un repunte en el metal gris, que ha superado la media móvil simple (SMA) de 100 días de 30,35$. Al momento de escribir, el XAG/USD cotiza en 30,60$.
XAG/USD Perspectiva técnica
El metal gris tiene un sesgo neutral a bajista, consolidado y fluctuando alrededor de la SMA de 100 días. Ni los compradores ni los vendedores han podido mover el precio de la plata fuera del rango de 29,64$-31,52$.
Osciladores como el índice de fuerza relativa (RSI) siguen siendo bajistas, aunque ha habido señales de que los compradores están ganando impulso.
Por lo tanto, para una continuación alcista, los compradores deben superar los 31,00$. Una vez superado, la siguiente parada sería la parte superior del rango en 31,52$ antes de que los compradores puedan apuntar a la SMA de 50 días en 31,74$, antes de la cifra de 32,00$.
Por otro lado, si el XAG/USD cae por debajo de la SMA de 100 días de 30,35$, el siguiente soporte sería el nivel de 30,00$. En caso de mayor debilidad, los vendedores podrían apuntar a la SMA de 200 días en 29,10$.
XAG/USD Gráfico diario
- La sesión del viernes vio al NZD/USD subir un 0,61% para cotizar alrededor de 0.5930.
- La acción del precio muestra ganancias recientes y una recuperación hacia la SMA de 20 días, lo que indica un potencial de reversión.
- Los indicadores parecen prometedores y se acercan a áreas positivas, por lo que el par podría ver más alzas.
El par NZD/USD se disparó un 0,61% en la sesión del viernes, continuando la recuperación desde los mínimos de la semana pasada y alcanzando 0.5930.
El par ha reanudado su trayectoria ascendente, impulsado por indicadores técnicos positivos. El índice de fuerza relativa (RSI) se ha movido cerca del territorio positivo en torno a 49, señalando un aumento de la presión de compra y un sentimiento alcista. Además, el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) muestra un histograma verde ascendente, confirmando aún más el impulso alcista.
El reciente repunte del par del Kiwi lo ha visto conquistar la media móvil simple (SMA) de 20 días de 0.5905, señalando un potencial de reversión alcista. Sin embargo, el cruce bajista persistente entre las SMA de 100 días y 200 días en 0.6060 genera preocupaciones sobre la sostenibilidad de las ganancias. Los indicadores técnicos positivos, incluyendo el RSI y el MACD, sugieren que la presión de compra está aumentando y apoyan el impulso alcista.
Gráfico diario del NZD/USD
- El Oro gana un 0,67% en la sesión tardía, pero el conflicto geopolítico lo mantiene por encima de los 2.600$ a pesar de las pérdidas mensuales.
- La escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania y las tensiones en Oriente Medio subrayan el atractivo del Oro como refugio seguro.
- El optimismo del mercado crece por un recorte de tasas de 25 pb de la Fed en diciembre, lo que refuerza las perspectivas a corto plazo del Bullion.
El precio del Oro avanzó tarde durante la sesión norteamericana del viernes, subiendo un 0,67%, aunque sigue preparado para imprimir pérdidas mensuales de más del 3%. Los riesgos geopolíticos continúan impulsando la acción del precio con el metal sin rendimiento fluctuando alrededor de los 2.600$. El XAU/USD cotiza en 2.652$ después de alcanzar un mínimo diario de 2.634$.
Las tensiones geopolíticas se relajaron en Oriente Medio después de que Israel y Líbano acordaran un alto el fuego. No obstante, ambos países se acusaron mutuamente de violar el acuerdo.
Recientemente, Sky News Arabia reveló que el Ejército israelí anunció el bombardeo de una plataforma móvil de cohetes perteneciente a Hezbollah en el sur de Líbano en un ataque aéreo.
Los precios del Oro podrían seguir siendo demandados tras la escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania. Durante la semana, Rusia atacó la infraestructura energética de Ucrania y amenazó con atacar con misiles balísticos. La respuesta de Rusia es una represalia a la autorización de EE.UU. y el Reino Unido para el despliegue de misiles fabricados en ambos países dentro de Rusia.
En noviembre, los precios del Bullion se vieron obstaculizados por la victoria del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, el 5 de noviembre. Algunas de sus propuestas son propensas a la inflación, como imponer aranceles y recortar impuestos.
Esto impulsó al Dólar, que está preparado para terminar noviembre con ganancias de más del 2%, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY). La especulación de que la política fiscal de la nueva administración de EE.UU. es expansiva podría impedir que la Reserva Federal (Fed) continúe bajando las tasas de interés.
La elección de Scott Bessent como Secretario del Tesoro para la próxima administración de Trump calmó a los mercados y reforzó los precios del Oro la semana pasada. Los inversores ven a Bessent como amigable con el mercado, lo que podría moderar las duras políticas comerciales de Trump.
En consecuencia, los participantes del mercado son optimistas de que la Fed recortará las tasas en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre. Según la herramienta CME FedWatch, el mercado de swaps ve una probabilidad del 66% de tal decisión.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve apuntalado por la caída de los rendimientos reales de EE.UU.
- Los precios del Oro se recuperaron a medida que los rendimientos reales de EE.UU. cayeron siete puntos básicos al 1,92%.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae seis puntos básicos al 4,182%.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a seis divisas, bajó un 0,37% a 105,75 en el día. Sin embargo, está preparado para imprimir ganancias de más del 1,79% para el mes.
- Las últimas cifras del PIB de EE.UU. y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente sugieren que la economía de EE.UU. sigue siendo robusta y que la política de relajación podría necesitar ser pausada.
- Sin embargo, los funcionarios de la Fed parecían convencidos de que se necesita una mayor relajación y podrían recortar las tasas en la reunión de diciembre. No obstante, adoptaron una postura más cautelosa, abriendo la puerta para pausar el ciclo de relajación.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una relajación de 24 pb de la Fed para finales de 2024.
Perspectiva técnica: El precio del Oro sube pero se mantiene por debajo de la SMA de 50 días
Los precios del Oro siguen sesgados al alza pero contenidos dentro de las Medias Móviles Simples (SMA) de 50 y 100 días, cada una en 2.668$ y 2.572$, respectivamente. Los compradores necesitan superar la SMA de 50 días para poder probar los 2.700$. Con una mayor fortaleza, el próximo nivel de resistencia del XAU/USD sería el psicológico de 2.750$ y el máximo histórico en 2.790$.
Por otro lado, si los vendedores arrastran el metal sin rendimiento por debajo de los 2.600$, podrían apuntar a la SMA de 100 días, antes del mínimo del 14 de noviembre de 2.536$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar australiano subió levemente a 0.6510 en la sesión del viernes.
- Las ganancias en el par australiano están influenciadas por la debilidad generalizada del Dólar estadounidense.
- El Dólar australiano encuentra soporte pero enfrenta presión por preocupaciones de guerra comercial entre China y EE.UU.
El par AUD/USD extiende sus ganancias por tercer día consecutivo el viernes, aunque ha recortado una parte de sus ganancias intradía y se mantiene por encima del umbral psicológico de 0.6500. El par alcanzó recientemente un máximo de varios días antes de retroceder algunas de sus ganancias intradía. El impulso positivo en el par está influenciado principalmente por la debilidad generalizada del Dólar estadounidense.
A pesar de mostrar signos de resiliencia y ganar, el Dólar estadounidense sigue bajo presión frente a la mayoría de las principales divisas. La debilidad del Dólar estadounidense se debe principalmente a los comentarios moderados del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien insinuó una pausa en el ciclo de aumento de tasas de interés en EE.UU. Esto ha llevado a los participantes del mercado a especular que la Fed podría no subir las tasas de interés tan agresivamente como se anticipaba anteriormente.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano mixto, las preocupaciones de guerra comercial limitan el alza
- El AUD/USD mantiene su tendencia alcista por tercer día consecutivo a pesar de un leve retroceso en las ganancias intradía.
- El par AUD/USD revirtió las ganancias iniciales y cotiza mixto alrededor de 0.6500 en medio de preocupaciones sobre la guerra comercial entre EE.UU. y China.
- EE.UU. está listo para revelar nuevas sanciones de chips de IA contra China tan pronto como el lunes, lo que está pesando sobre el AUD/USD debido al sentimiento de aversión al riesgo en el mercado.
- Esta semana, el AUD ha ganado soporte debido a la debilidad del USD, a pesar de los datos económicos mixtos de Australia y una postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia.
Perspectiva técnica del AUD/USD: La perspectiva mejora a medida que los alcistas ganan impulso, los indicadores señalan más ganancias por delante
El par AUD/USD continuó ganando terreno y se acercó a la media móvil simple (SMA) de 20 días, pero enfrentó rechazo. Sin embargo, la perspectiva sigue siendo positiva ya que el impulso alcista continúa acumulándose.
Es probable que el par AUD/USD encuentre soporte en la SMA de 20 días y la línea de tendencia ascendente desde el mínimo de agosto. Al alza, la resistencia inmediata está en la SMA de 50 días y la cifra redonda de 0.6600. Una ruptura por encima de esta área de resistencia podría llevar a más ganancias hacia la marca de 0.6700.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dow Jones encuentra espacio para moverse al alza en un viernes tranquilo.
- Noviembre se perfila como el mejor mes del año para el Dow Jones.
- Otra semana cargada de datos de NFP se avecina en el horizonte.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) exploró territorio al norte de la zona de 45.000 por segunda vez esta semana. Con poco en la agenda de datos y las horas de negociación del viernes posterior al Día de Acción de Gracias reducidas, los inversores se apresuraron a empujar las acciones a territorio récord antes de cerrar la tienda para el fin de semana.
Las acciones tecnológicas, específicamente los fabricantes de chips, están ayudando a fortalecer los índices bursátiles después de que se revelara que las restricciones adicionales sobre la venta de productos semiconductores a China que está considerando la administración Biden pueden no ser tan severas como muchos inversores temían originalmente. Sin otras razones fundamentales para vender en corto, los operadores están pujando al alza las acciones del día mientras los mercados continúan desestimando las renovadas amenazas de aranceles generalizados que el presidente electo Donald Trump impondrá en enero.
La próxima semana verá una nueva ronda de cifras de empleo y trabajo que atraerán la atención de todos los rincones del mercado. Esto culminará en otro informe mensual de las Nóminas no Agrícolas (NFP) el próximo viernes.
Noticias del Dow Jones
Las acciones en general encontraron terreno más alto en el viernes acortado por las vacaciones, con dos tercios del Dow Jones en verde desde las ofertas de apertura del día hasta el cierre. Nvidia (NVDA) subió más del 2%, cerrando al norte de 138 $ por acción mientras el fabricante de chips se recupera de una reciente caída. Los inversores se desanimaron con NVDA después de que se revelara que el principal actor del sector tecnológico, que se espera que vea sus ingresos dispararse otro 100% interanual en 2025, podría ver que los flujos brutos extendidos se reduzcan a un escaso 50% interanual en 2026. NVDA ha caído más del 7% desde su máximo histórico de 148,88 $ establecido a principios de este mes, pero aún sube más del 1.000% desde los mínimos de 2022 cerca de 12 $.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El DJIA continúa encontrando terreno más alto, desconcertando a los operadores que buscan acumular posiciones cortas ya que la acción del precio muestra poco respeto por cualquier definición precisa de condiciones de sobrecompra. El Dow Jones ha subido casi un 20% en lo que va del año, y ha cerrado en verde en todos menos dos de los últimos 11 meses consecutivos.
Los operadores que buscan entrar en una jugada de agotamiento estarán buscando una eventual caída a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días que sube a través de 43.000, pero un patrón de larga duración de rebotes desde la media móvil clave significa que deberían simplemente apartarse y seguir a la multitud en una nueva etapa al alza.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Índice del Dólar DXY cae cerca de 106.00 en un tranquilo viernes.
- El DXY se mantiene débil mientras los mercados estadounidenses abren en Black Friday después de permanecer cerrados el jueves.
- La postura de línea dura de la Fed y las sólidas perspectivas económicas de EE.UU. podrían limitar la caída.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, cotiza cerca de 106.10 con leves pérdidas pero recortó la mayoría de sus pérdidas diarias, que vieron al índice por debajo de 106.00.
En general, el Dólar estadounidense mantiene una perspectiva alcista, respaldada por sólidos datos económicos y una postura de línea dura de la Reserva Federal (Fed). A pesar de la toma de beneficios y la incertidumbre geopolítica, la tendencia alcista se mantiene intacta.
Esta semana, la escasa liquidez y los días festivos del mercado han resultado en una actividad comercial reducida, pero se espera que el DXY continúe su trayectoria ascendente debido al robusto crecimiento económico de EE.UU.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se estabiliza el viernes antes del fin de semana
- El Índice del Dólar estadounidense está cotizando actualmente cerca de 106.00 con ligeras pérdidas.
- El Dólar ha recuperado desde la reapertura de los mercados estadounidenses en Black Friday.
- El repunte del Euro, que presionó al USD, ha disminuido, influyendo en el comportamiento del DXY.
- La postura de línea dura de la Fed podría seguir empujando el índice al alza.
- Las actas del Comité Federal de Mercado Abierto de esta semana sugirieron que la Fed no tiene prisa por recortar tasas.
- Algunos participantes advirtieron que la desinflación podría tardar más de lo esperado. Los funcionarios discutieron un "ajuste técnico" en las operaciones del mercado monetario.
- Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre han aumentado a alrededor del 66%.
Perspectiva técnica del DXY: A pesar de la toma de beneficios, la perspectiva sigue siendo alcista
Los indicadores técnicos para el DXY sugieren un período de consolidación con los indicadores de Índice de Fuerza Relativa (RSI) y Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) rondando niveles neutrales.
A pesar de una reciente caída por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días, el índice se ha recuperado rápidamente, lo que indica que la tendencia alcista sigue intacta. El soporte clave se encuentra en 106.00-106.50, mientras que la resistencia está en 108.00. El impulso alcista general sugiere que la tendencia alcista probablemente continuará en el mediano plazo, ya que la economía de EE.UU. sigue siendo robusta y se espera que la Fed enfríe las expectativas de recorte de tasas. Los operadores deben monitorear de cerca el nivel de 106.00, ya que una ruptura por debajo de este nivel podría desencadenar más caídas.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Peso mexicano se aprecia un 0,59% frente al Dólar estadounidense, preparado para un fuerte desempeño semanal.
- Las actas de Banxico sugieren un posible recorte de tasas de 50 pb en diciembre, mejorando las perspectivas del Peso.
- La presidenta Sheinbaum optimista sobre evitar los aranceles del 25% propuestos por Trump, fortaleciendo la estabilidad del MXN.
El Peso mexicano se apreció frente al Dólar estadounidense durante la sesión norteamericana, ya que el Dólar extendió su caída y está a punto de registrar su mayor pérdida semanal en tres meses. La especulación de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podría moderar su retórica comercial pesó sobre la moneda estadounidense. Por lo tanto, el USD/MXN cotiza en 20.29, con una caída del 0,59%.
La agenda económica de México fue ligera el viernes, pero el Banco de México (Banxico) reveló las actas de su reunión de política monetaria del 14 de noviembre el jueves.
Los miembros del consejo de Banxico votaron unánimemente a favor de bajar las tasas, y según las actas, los miembros acordaron que el ciclo de recortes de tasas "debería continuar". No obstante, uno de los funcionarios sugirió "un ajuste de tasas mayor" en la reunión de diciembre a la luz de las expectativas de que la inflación subyacente continuaría tendiendo a la baja.
Aunque esto abre la puerta a un recorte de tasas de 50 pb en la próxima reunión, el USD/MXN tendió a la baja después de que la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum y el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, sostuvieran conversaciones el miércoles, calmando los temores y respaldando la moneda de mercado emergente.
Más temprano el viernes, la presidenta Sheinbaum dijo que está convencida de que llegaría a un acuerdo con EE.UU. para evitar la amenaza del presidente electo Trump de aranceles del 25%, según Bloomberg. Añadió, "Estoy convencida de que vamos a llegar a un acuerdo mientras defendemos nuestra soberanía, con respeto a los mexicanos y respeto a México, con la colaboración que un gobierno debe tener con otro."
Mientras tanto, los datos de EE.UU. sugieren que la economía podría estar desacelerándose más rápido de lo esperado. Más temprano, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Chicago para noviembre cayó. Fue la segunda caída mensual desde los niveles de septiembre.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se aprecia durante la semana
- Los miembros del consejo de Banxico señalaron que el Peso mexicano se negoció ampliamente, depreciándose marcadamente y exhibiendo volatilidad principalmente debido a la incertidumbre sobre las elecciones en EE.UU.
- Agregaron que los riesgos de inflación se inclinan al alza, mencionando una mayor depreciación del tipo de cambio. Reconocieron que las perspectivas de inflación aún requieren una postura de política generalmente restrictiva.
- Los miembros de Banxico "acordaron que las perspectivas de inflación de México han mejorado, después de los significativos choques globales de años anteriores. Sin embargo, advirtieron que aún enfrenta desafíos."
- En el informe trimestral del banco, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez, comentó que monitorearon la reciente volatilidad del Peso y agregó que no ha habido necesidad de intervenir en el mercado de divisas.
- El informe trimestral reveló que Banxico actualizó su proyección para que la economía mexicana crezca un 1,8% en 2024, frente al 1,5%. No obstante, el banco central mantuvo su proyección del Producto Interior Bruto (PIB) para 2025 en 1,2%.
- La herramienta CME FedWatch sugiere que los inversores ven un 66% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en la reunión de diciembre de la Reserva Federal, frente al 59% de un día antes.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 24 pb por parte de la Fed para finales de 2024.
Perspectiva técnica: El Peso mexicano se recupera mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.40
El USD/MXN sigue sesgado al alza a pesar de estar listo para terminar la semana con pérdidas. No obstante, el par ha formado una serie sucesiva de máximos y mínimos más altos, lo que sugiere que los compradores están a cargo. Si los compradores mantienen el tipo de cambio por encima del mínimo del 19 de noviembre de 20.06, esto podría allanar el camino para más alzas.
La primera resistencia sería 20.50, seguida del máximo anual (YTD) en 20.82. Si se supera, la próxima parada sería 21.00, antes del máximo del 8 de marzo de 2022 en 21.46, seguido del máximo del 26 de noviembre de 2021 en 22.15.
Por el contrario, si los bajistas arrastran el tipo de cambio por debajo de 20.06, el siguiente soporte sería 20.00. Con una mayor debilidad, los bajistas podrían desafiar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.92. Los niveles clave de soporte se encuentran por debajo de esta última con la SMA de 100 días en 19.48 antes de la cifra psicológica de 19.00.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El EUR/USD comenzó el viernes con ganancias esperanzadoras, pero volvió a caer.
- Las cifras de inflación europea mostraron contracción en el extremo cercano de la curva.
- La inflación subyacente mensual del IPCA cayó a su nivel más bajo desde febrero.
El EUR/USD comenzó el viernes con un leve repunte hacia la zona de 1.0600, ya que los mercados más amplios aprovecharon la sesión festiva en EE.UU. para vender el Dólar y comprar activos más riesgosos, pero otra contracción en las cifras clave de inflación pan-europea frenó a los alcistas del Euro. A pesar de un debilitamiento intradía de la postura del Euro, el EUR/USD está preparado para su primera ganancia semanal en un mes.
Según el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC), la inflación general europea cayó a -0.3% en noviembre, bajando desde el 0.3% del mes anterior. La inflación subyacente del IAPC también disminuyó a -0.6% intermensual en comparación con el 0.2% anterior, llevando las medidas de inflación subyacente mensual a territorio de contracción por tercera vez este año y al nivel más bajo desde febrero.
La inflación anualizada del IAPC aumentó, con la inflación subyacente del IAPC subiendo a 2.8% interanual desde el 2.7% anterior, pero el aumento en la inflación anual probablemente se deba a los altibajos previos mientras el Banco Central Europeo (BCE) lucha con las fluctuaciones de la inflación. Los funcionarios del BCE señalaron que las métricas de inflación aún en descenso son favorables para más recortes de tasas. Sin embargo, una curva de disminución de la inflación demasiado pronunciada está generando preocupaciones entre los inversores sobre una desaceleración más profunda en la economía europea en general.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El giro alcista del Euro desde mínimos de dos años ya está encontrando problemas, ya que las ofertas intradía se encuentran con la zona de 1.0600. El impulso alcista ha logrado una recuperación moderada del 2.5% desde las ofertas mínimas de noviembre cerca de 1.0330, pero el impulso sigue siendo limitado. Mirando más arriba, una media móvil exponencial (EMA) de 50 días descendiendo rápidamente a través de 1.0750 mientras la EMA de 200 días se adentra en territorio bajista cerca de 1.0840.
Gráfico diario del EUR/USD
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El índice S&P 500 alcanza un nuevo máximo histórico en 6.041 puntos.
- El S&P 500 alcanza un nuevo récord durante el Black Friday y tras el día de Acción de Gracias.
- NVIDIA, Tesla, QUALCOMM y Applied Materials lideran la subida del S&P 500.
El índice S&P 500 cierra la semana marcando un nuevo récord histórico en 6.041 puntos. A pesar de que gran parte de Estados Unidos disfruta de la extensión de las vacaciones de Acción de Gracias, yendo de compras este viernes por el Black Friday, las bolsas del país están registrando ganancias generalizadas, con el Nasdaq 100 y el Composite ganando un 0.26% y un 0.38%, respectivamente.
Las bolsas toman impulso durante el Black Friday
Los inversores siguen mostrándose optimistas por la próxima presidencia de Donald Trump, que esta semana amenazó con incrementar los aranceles a los productos provenientes de Canadá y México, entre otros países.
Después de una serie de datos económicos mixtos publicados en la semana que finaliza, con la inflación subyacente del PCE de octubre subiendo al 2.8% anual desde el 2.7% de septiembre, las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en la reunión de septiembre se inclinan por una rebaja de 25 puntos básicos. El foco de cara a los próximos días estará en los datos de empleo estadounidenses, con las Nóminas no Agrícolas como protagonista el viernes 6 de diciembre.
NVIDIA, Tesla, QUALCOMM y Applied Materils guían el camino al alza del S&P 500
El índice S&P 500 está ganando un 0.41% en lo que llevamos de viernes, cotizando ahora sobre 6.039 puntos.
Entre las compañías que lideran la subida del índice se encuentra NVIDIA, que crece en estos momentos un 2.46% y Applied Materials, que sube un 2.43%. Les siguen con aumentos importantes QUALCOMM Incorporated, que sube un 2.28% y Tesla, que avanza un 2.18%.
S&P 500 Análisis Técnico
La tendencia alcista sigue imponiéndose en todos los gráficos temporales, situando ahora la zona de los 6.050 puntos como resistencia inicial, seguida de 6.100 puntos.
En caso de retroceder, el soporte inicial está en la anterior resistencia en 6.000 puntos. Por debajo, el objetivo está en la media móvil de 100 períodos en el gráfico de una hora en 5.985.
Gráfico diario del S&P 500
- EUR/CAD subió un 0,26% el viernes.
- Una ruptura y cierre por debajo de 1.4800 podría señalar un mayor impulso bajista a corto plazo.
El par EUR/CAD vio un ligero repunte en la sesión del viernes, subiendo un 0,26% para alcanzar 1.4825. Sin embargo, a pesar de esta modesta ganancia, el par permanece por debajo de su media móvil simple (SMA) de 20 días, habiendo completado recientemente un cruce bajista entre las SMA de 20 y 200 días. Mientras los compradores intentan recuperar la SMA de 20 días, los indicadores sugieren una lucha, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) recuperando presión de compra y el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) indicando una creciente presión de compra y un impulso alcista general.
Sin embargo, hasta que el par rompa por encima de 1.4800, la perspectiva a corto plazo sigue siendo negativa. El cruce mencionado, combinado con un impulso que no se ha recuperado completamente, sugiere que las ganancias adicionales pueden ser limitadas.
Gráfico diario EUR/CAD
El Dólar estadounidense rebota a la baja este viernes frente al Peso colombiano después de haber alcanzado máximos de once días en la primera parte de la jornada. El USD/COP ha alcanzado hoy un máximo desde el 18 de noviembre en 4.434,95 y un mínimo del día de 4.383,00.
El USD/COP cotiza al momento de escribir alrededor de 4.413,75, perdiendo un 0.14% diario.
La tasa de desempleo de Colombia se mantiene en el 9.1% en octubre
- Colombia ha publicado hoy su tasa de desempleo de octubre, que se mantiene sin cambios en el 9.1%, su nivel más bajo desde noviembre de 2023.
- Estados Unidos extiende hoy sus vacaciones de Acción de Gracias con el Black Friday, lo que rebaja el volumen de operaciones en el USD/COP.
- Colombia publicará los datos de inflación de noviembre el próximo viernes 6 de diciembre, después de que el dato de octubre mostrara un 5.41% interanual.
- El USD/MXN cae a mínimos del día en 20.26.
- El Dólar estadounidense finaliza la semana perdiendo un 1.42%.
- El foco la semana próxima estará en los datos de empleo de México y Estados Unidos.
El USD/MXN registra este viernes su tercer día consecutivo de pérdidas. El par ha comenzado la jornada probando un máximo diario en 20.47, para luego deslizarse a un mínimo del día en 20.26. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 20.27, perdiendo un 0.77% en el día.
El Dólar estadounidense se debilita durante el Black Friday
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae hoy a 105.62, nuevo mínimo de 17 días, acercándose a un cierre semanal con una pérdida del 1.42%. El billete verde ha caído ante el resurgimiento de la aversión al riesgo por la intensificación de los conflictos geopolíticos entre Rusia y Ucrania, y entre Israel y Hezbolá.
Por otra parte, Donald Trump comenzó la semana amenazando con incrementar los aranceles a Canadá y México. Días después rebajó el tono de sus comentarios, favoreciendo una recuperación del Peso mexicano frente al Dólar.
La escasez de volumen en los dos últimos dos días de la semana por la festividad estadounidense de Acción de Gracias y las vacaciones extendidas al Black Friday, tampoco han favorecido al Dólar estadounidense.
El foco gira a los datos de empleo de EE.UU. y México
Los operadores del USD/MXN estarán muy pendientes la próxima semana de los datos de empleo de México y Estados Unidos. El dato de desempleo mexicano para el mes de octubre se publicará el martes a las 12.00 GMT. En septiembre, el paro se situó en el 2.9% frente al 3% esperado. El viernes llegará el turno de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. de noviembre, estimándose una creación de 183.000 empleos tras solo generar 12.000 en octubre. Antes del NFP, EE.UU. publicará la cifra de empleo privado ADP el miércoles y las peticiones semanales de subsidio por desempleo de la semana del 29 de noviembre el jueves.
USD/MXN Niveles de precio
A la baja, un quiebre del mínimo de ayer en 20.20 podría provocar un descenso hacia el mínimo de noviembre en 19.76. Más abajo, 19.11, suelo de octubre, ejercerá de muro de contención antes de que la caída se extienda al nivel redondo de 19.00.
Al alza, la resistencia principal aparece en 20.83, techo del 2024. Por encima, hay una barrera difícil de superar alrededor de 21.00/21.05, nivel psicológico y máximo de julio de 2022.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El GBP/USD ve una ganancia semanal de más del 1,2% pero enfrenta resistencia cerca de 1.2700, arriesgando un retroceso a 1.2600.
- Los osciladores como el RSI sugieren un creciente impulso comprador, pero permanecen por debajo del umbral neutral.
- Romper por encima de 1.2700 podría apuntar a la SMA de 200 días en 1.2818, con el máximo de esta semana en 1.2749 como obstáculo inmediato.
La Libra esterlina se aferra a las ganancias anteriores pero cotiza por debajo de los máximos semanales, que alcanzaron alrededor de 1.2749 durante la sesión europea. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.2684, prácticamente sin cambios.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
Aunque el GBP/USD está preparado para ganancias semanales de más del 1,2%, la acción del precio sugiere que el Cable no encontró aceptación por encima de 1.2700, lo que podría exacerbar un retroceso hacia la cifra de 1.2600. En ese caso, el siguiente soporte del par sería el mínimo diario del 27 de noviembre de 1.2564, seguido por el mínimo del 26 de noviembre de 1.2506. En una mayor debilidad, el mínimo pivot del 22 de noviembre de 1.2486 está en las cartas.
Por el contrario, si el GBP/USD termina la semana por encima de 1.2700, esto podría allanar el camino para probar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2818. Sin embargo, los compradores deben superar el pico de la semana actual de 1.2749.
Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) insinúan que los compradores están ganando impulso, aunque el RSI permanece por debajo de su línea neutral.
Por lo tanto, a corto plazo, se ve al alza el GBP/USD si supera 1.2700.
Gráfico de precios del GBP/USD – Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | -0.01% | -0.93% | 0.07% | -0.12% | -0.44% | -0.08% | |
| EUR | -0.06% | -0.06% | -1.01% | 0.01% | -0.18% | -0.50% | -0.14% | |
| GBP | 0.00% | 0.06% | -0.97% | 0.07% | -0.12% | -0.44% | -0.08% | |
| JPY | 0.93% | 1.01% | 0.97% | 1.02% | 0.81% | 0.48% | 0.86% | |
| CAD | -0.07% | -0.01% | -0.07% | -1.02% | -0.20% | -0.51% | -0.15% | |
| AUD | 0.12% | 0.18% | 0.12% | -0.81% | 0.20% | -0.32% | 0.04% | |
| NZD | 0.44% | 0.50% | 0.44% | -0.48% | 0.51% | 0.32% | 0.36% | |
| CHF | 0.08% | 0.14% | 0.08% | -0.86% | 0.15% | -0.04% | -0.36% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El GBP/JPY ha caído a una línea de tendencia para la recuperación de agosto.
- El par está en una tendencia bajista con probabilidades que favorecen una extensión a la baja.
El GBP/JPY está intentando perforar la línea de tendencia para la tendencia alcista desde los mínimos de agosto. Si tiene éxito y rompe decisivamente la línea de tendencia, sugerirá una continuación a la baja hacia un nuevo objetivo bajista en 186.20, el 61,8% de Fibonacci del movimiento a la baja previo a la línea de tendencia (rectángulo azul en el gráfico).
El par está ahora en una tendencia bajista a corto y probablemente a medio plazo (desde el máximo del 31 de octubre) y según la teoría del análisis técnico, las tendencias tienden a extenderse, lo que sugiere que las probabilidades favorecen aún más caídas por venir.
GBP/JPY gráfico diario
El GBP/JPY está descendiendo hacia el próximo objetivo del par en torno a 189.56, el mínimo del triángulo rectángulo que se formó a finales de septiembre y principios de octubre.
También es posible que rebote desde el nivel actual en la línea de tendencia, que es un nivel de soporte.
El índice de fuerza relativa (RSI) aún no está sobrevendido, lo que indica que el par aún podría caer más antes de estar sobrevendido.
Una ruptura decisiva de la línea de tendencia sería una acompañada por una larga vela roja que cerrara cerca de sus mínimos y bien alejada de la línea de tendencia, o tres velas rojas consecutivas que rompieran el nivel.
- El precio de la plata extiende su recuperación hasta cerca de 31.00$ a medida que mejora la demanda de activos de refugio seguro.
- Rusia amenaza con atacar a Ucrania con misiles balísticos con capacidad nuclear.
- El Dólar estadounidense se recupera con los inversores centrados en una serie de datos económicos de EE.UU.
El precio de la Plata (XAG/USD) se recupera aún más hasta cerca de 31.00$ en la sesión norteamericana del viernes. El metal blanco rebotó el jueves después de registrar un nuevo mínimo de 11 semanas cerca de 29.60$. El activo se fortalece ya que los inversores temen que Rusia pueda lanzar un ataque nuclear contra Ucrania.
Rusia amenaza con un posible ataque con misiles balísticos con capacidad nuclear a Ucrania, seguido de disparar una serie de misiles balísticos de alcance intermedio (IRBM) a 17 objetivos, incluidas instalaciones de defensa y energía. La guerra prevaleciente entre Rusia y Ucrania mantiene intacta la demanda de activos de refugio seguro. Este fue el segundo ataque más grande de Rusia a Ucrania, según el ministerio de energía de Ucrania. Históricamente, el atractivo de refugio seguro de los metales preciosos como la Plata aumenta en tiempos de incertidumbre en el mercado global o riesgos geopolíticos elevados.
En el Medio Oriente, las tensiones entre Israel e Irán han disminuido, con un alto el fuego que entró en vigor a principios de esta semana.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) rebota fuertemente a medida que los inversores cambian su enfoque hacia los datos del mercado laboral y la actividad empresarial de Estados Unidos (EE.UU.), que se publicarán la próxima semana. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis monedas principales, se recupera después de registrar un nuevo mínimo de dos semanas cerca de 105.60.
Análisis técnico de la plata
El precio de la Plata rebota fuertemente después de deslizarse cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 29.50$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero en 22.30$ en un marco de tiempo diario. Aún así, la perspectiva del precio de la Plata es bajista ya que un cruce bajista, representado por la media móvil exponencial (EMA) de 20 y 50 días alrededor de 31.30$, apunta a una escalada en la tendencia a la baja.
El metal blanco se debilitó después de la ruptura del soporte horizontal trazado desde el máximo del 21 de mayo en 32.50$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Plata gráfico diario
- El EUR/JPY está cayendo a un nivel de soporte clave después de desplomarse aún más el viernes.
- Podría rebotar una vez que toque el nivel y el RSI esté sobrevendido en una base intradía, advirtiendo a los vendedores en corto agresivos.
El EUR/JPY extiende su tendencia bajista desde el pico de Halloween y está a poca distancia de alcanzar el soporte clave en el mínimo del 30 de septiembre de 158.11 (línea roja discontinua en el gráfico).
Ahora probablemente esté en una tendencia bajista a corto plazo y dado que es un principio del análisis técnico que las tendencias tienden a extenderse, las probabilidades favorecen que el EUR/JPY caiga a mínimos más bajos.
Gráfico diario del EUR/JPY
En el mínimo del 30 de septiembre, el par probablemente encontrará soporte y rebotará. El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en la zona de sobreventa (por debajo de 30) en una base intradía. Si el par cierra con el RSI aún en sobreventa, será una señal para que los titulares de posiciones cortas no amplíen sus posiciones cortas. Los riesgos de un retroceso también serán mayores.
Una venta masiva más profunda podría llevar al EUR/JPY hasta la línea de tendencia en torno a 157.00 o incluso hasta 154.00 – 155.00, los mínimos de agosto-septiembre.
- El USD/JPY ha roto un patrón de Formación de Ampliación y está cayendo hacia su objetivo.
- El par probablemente ha revertido su tendencia a corto plazo y los riesgos ahora están a la baja, en línea con el sesgo bajista.
El USD/JPY ha roto la parte inferior de un patrón de precios de Formación de Ampliación bajista y está cayendo hacia el primer objetivo bajista en 148.54, la extrapolación de Fibonacci del 61,8% de la altura del patrón extrapolada hacia abajo.
USD/JPY Gráfico Diario
Una mayor tendencia bajista podría llevar al USD/JPY al siguiente objetivo en 148.24, el máximo clave del 2 de septiembre.
El indicador de impulso de la (azul) Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se está alejando de su línea de señal roja, una señal bajista adicional.
La tendencia a corto plazo probablemente ha revertido de alcista a bajista después de la ruptura. Dado que es un principio del análisis técnico que las tendencias tienden a extenderse, las probabilidades ahora favorecen más debilidad a corto plazo.
- EUR/CHF cae levemente el viernes mientras los mercados digieren los datos de inflación IPCA de la Eurozona para noviembre.
- El Euro se debilita ya que hace poco para cambiar las perspectivas de las tasas de interés, un factor clave en la valoración de divisas.
- El CHF gana marginalmente con datos de crecimiento del PIB más fuertes, pero se ve obstaculizado por los comentarios del presidente del SNB, Schlegel.
El EUR/CHF baja para cotizar en el nivel de 0.9300 el viernes después de que la publicación de los datos de inflación de la Eurozona sigue sugiriendo que los miembros del Banco Central Europeo (BCE) recortarán las tasas de interés en su reunión de diciembre a pesar de que las cifras cumplieron con las expectativas de los economistas. Las tasas de interés más bajas son negativas para el Euro (EUR) ya que disminuyen los flujos de capital netos, y esto pone presión sobre el par.
Mientras tanto, el Franco suizo (CHF) gana un leve viento de cola después de que los datos del Producto Interior Bruto (PIB) de Suiza muestran que el crecimiento económico suizo superó las expectativas y se aceleró en el tercer trimestre en términos interanuales. Sin embargo, es probable que el efecto se vea atenuado por los comentarios del presidente del Banco Nacional Suizo, Martin Schlegel, la semana pasada, que aún están frescos en la mente de los operadores. Schlegel dijo que las tasas de interés en Suiza podrían caer por debajo de cero. Aun así, el EUR/CHF ha caído en territorio negativo después de ambos conjuntos de datos debido al rendimiento superior del Franco suizo.
Datos de inflación de la Eurozona engañosamente altos
El Índice Armonizado de Precios al Consumo (IPCA) preliminar de la Eurozona subió un 2.3% interanual en noviembre, en línea con las expectativas y por encima del 2.0% del mes anterior, según datos publicados el viernes por Eurostat. El IPCA subyacente aumentó un 2.8%, también en línea con las expectativas.
A pesar de parecer que la inflación estaba aumentando, varios analistas dijeron que las cifras elevadas de noviembre se debieron casi en su totalidad a los "efectos base". Un efecto base se refiere al mes correspondiente del año anterior, si la inflación fue demasiado baja en ese mes, solo se requiere un pequeño aumento para que los datos muestren un gran aumento porcentual en el año actual.
"El aumento de la inflación general del 2.0% en octubre al 2.3% en noviembre estuvo en línea con las expectativas y fue causado casi en su totalidad por un efecto base impulsado por un aumento en la inflación de la energía", dijo Jack Allen-Reynolds, economista jefe adjunto de la Eurozona en Capital Economics.
La opinión fue compartida por Anders Svendsen, analista jefe en Nordea, quien dijo, "La inflación aumenta por los efectos base pero sigue en camino de volver al objetivo de inflación del BCE en la primera parte de 2025, permitiendo al BCE continuar recortando las tasas de política hacia un nivel neutral."
Svendsen va más allá y argumenta que la inflación probablemente caerá al objetivo del 2.0% del Banco Central Europeo (BCE) más rápidamente de lo que el BCE está pronosticando actualmente.
"Los mercados y el BCE coinciden en que la inflación se acercará al 2%, pero discrepan en el momento. Creemos que el BCE cambiará su pronóstico para reflejar un retorno más temprano al 2% en su reunión de diciembre. Con esa perspectiva, el BCE puede continuar recortando las tasas de política hacia un nivel neutral," escribe.
Allen-Reynolds de Capital Economics piensa que los datos de noviembre reducen marginalmente la posibilidad de que el BCE haga un recorte doble de 50 puntos básicos (pbs) (0.50%) en diciembre, sin embargo, a pesar de esto, todavía hay una "buena posibilidad" de una reducción de 50 pbs, así como tasas más bajas en el futuro.
"La continua fortaleza de la inflación de los servicios en la zona euro en noviembre reduce la posibilidad de que el BCE recorte las tasas de interés en 50 pbs en diciembre," y añade, "Aunque creemos que hay un buen caso para que el BCE recorte las tasas de interés en 50 pbs en diciembre, varios miembros influyentes del Consejo de Gobierno parecen oponerse a la idea y la fortaleza de la inflación de los servicios probablemente reforzará su caso. Pero si estamos en lo correcto y la inflación de los servicios disminuye en diciembre y más allá, y la economía sigue débil, creemos que recortes mayores estarán en el horizonte tarde o temprano."
Los problemas presupuestarios de Francia son un lastre
Otro lastre para el Euro es el riesgo político en torno al presupuesto francés, con el primer ministro Michel Barnier luchando para que se aprueben recortes presupuestarios estrictos en el parlamento debido a su escasa mayoría.
La batalla política destaca la débil posición fiscal de Francia y ha llevado a que el diferencial de rendimientos entre los bonos del gobierno francés y los Bunds alemanes se amplíe en 82 pbs, lo que indica riesgos desproporcionados para los tenedores de bonos franceses.
"El primer ministro francés Michel Barnier tendrá que hacer más concesiones al proyecto de ley presupuestaria para evitar la caída del gobierno. El presidente del partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional, Bardella, subrayó ayer que "otras líneas rojas" permanecen. Mientras tanto, la incertidumbre política francesa no se está extendiendo al resto de la Eurozona, lo que limita el lastre sobre el EUR."
CHF vulnerable por la retórica del SNB
El EUR/CHF vio una presión a la baja limitada después de los datos del PIB suizo, a pesar de que se habría esperado que fortaleciera al CHF. El PIB suizo registró un aumento del 2.0% en el tercer trimestre interanual, por encima del 1.8% previsto y del 1.8% anterior. El PIB trimestral aumentó un 0.4%, en línea con las expectativas y por debajo del 0.6% revisado a la baja del segundo trimestre.
El efecto de los datos fue atenuado por las crecientes expectativas de que el Banco Nacional Suizo (SNB) reducirá las tasas de interés en 50 pbs en su reunión de diciembre, tras los comentarios del presidente del SNB, Schlegel, en los que advirtió que no se pueden descartar tasas de interés negativas.
"El SNB tiene mucho margen para recortar la tasa de política ya que la inflación suiza está por debajo del pronóstico del banco del 1.0% para el cuarto trimestre. El mercado está valorando una probabilidad del 60% de un recorte de tasas de 50 pbs al 0.50% en la reunión del 12 de diciembre," dijo Elias Haddad, estratega senior de mercados en Brown Brothers Harriman (BBH).
- El USD/CAD se recupera desde 1.3980 tras la publicación de los datos del PIB canadiense, que fueron en general más débiles de lo esperado.
- La economía canadiense creció un 0,1% en septiembre, más lento que las estimaciones del 0,3%.
- Un ligero rebote en el Dólar estadounidense también ha impulsado la recuperación del par CAD.
El par USD/CAD rebota después de registrar un nuevo mínimo de tres días cerca de 1.3980 en la sesión norteamericana del viernes. El par CAD se recupera ya que Statistics Canada ha informado de un crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) más lento de lo esperado en el mes de septiembre. La agencia mostró que la economía canadiense se expandió un 0,1% después de permanecer plana en agosto. Los economistas esperaban que la economía hubiera crecido un 0,3%.
La agencia también informó que el crecimiento en el tercer trimestre del año fue del 0,3%, más lento que el 0,5% en el trimestre anterior. Mientras tanto, en comparación con el tercer trimestre del año anterior, el crecimiento del PIB fue del 1%, como se esperaba, más suave que el crecimiento del 2,2% en el segundo trimestre del año en curso.
Se espera que la expansión moderada en la producción canadiense aumente las expectativas de recortes de tasas de interés más significativos por parte del Banco de Canadá (BoC). El BoC redujo sus tasas de interés clave en 50 puntos básicos en octubre.
Mientras tanto, una ligera recuperación en el Dólar estadounidense (USD) también ha impulsado al par CAD. El USD recuperó algunas de sus pérdidas intradía, lo que sugiere que se ha formado un mínimo a corto plazo. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis monedas principales, se recupera después de registrar un nuevo mínimo de dos semanas cerca de 105.60.
La corrección en el Dólar estadounidense comenzó cuando el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, nominó a Scott Bessent para ocupar el cargo de Secretario del Tesoro. Los participantes del mercado esperan que Bessent ejecute las políticas comerciales declaradas por Trump de manera estratégica y gradual, lo que no provocará presiones inflacionarias rápidamente.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El PIB de Canadá se expandió un 1% en el tercer trimestre, coincidiendo con la estimación de los analistas.
- El USD/CAD cotiza ligeramente al alza en el día por encima de 1.4000.
El Producto Interior Bruto (PIB) de Canadá se expandió a una tasa anual del 1% en el tercer trimestre, informó Statistics Canada el viernes. Esta lectura siguió al crecimiento del 2,2% registrado en el segundo trimestre y coincidió con la expectativa del mercado.
En términos trimestrales, la economía canadiense creció un 0,3%, mientras que se expandió un 0,1% en términos mensuales en septiembre.
Reacción del mercado
El USD/CAD subió con la reacción inmediata a este informe y se vio por última vez ganando un 0,1% en el día en 1.4028.
- El Dólar estadounidense extiende la caída de esta semana en el Black Friday.
- Las conversaciones presupuestarias en Francia están impulsando al Euro, lastrando al Índice del Dólar estadounidense
- El Índice del Dólar estadounidense cae por debajo de 106.00 y prueba el próximo nivel de soporte para un rebote.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza más débil el viernes debido a las preocupaciones sobre Europa, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis monedas principales, extendiendo la caída de esta semana y cayendo por debajo del nivel de 106.00.
Las conversaciones presupuestarias en Francia no van bien, con el Primer Ministro Michel Barnier teniendo que ceder a demasiadas demandas del partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional de Marine Le Pen. Las preocupaciones presupuestarias están enviando los rendimientos franceses al alza, a niveles que coinciden con los países periféricos europeos más débiles como Grecia, impulsando un Euro más fuerte sobre el Dólar estadounidense.
Mientras tanto, los mercados financieros de EE.UU. cerrarán temprano el viernes después del Día de Acción de Gracias. Los futuros de acciones estadounidenses están cotizando planos mientras el mercado de bonos de EE.UU. abre con baja liquidez.
Resumen diario de los mercados: Europa en el punto de mira por todas las razones equivocadas
- La líder del partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional, Marine Le Pen, que tiene una influencia desproporcionada en el parlamento dividido de Francia, dio al Primer Ministro Michel Barnier hasta el lunes para ceder a sus demandas presupuestarias antes de decidir si derroca al gobierno, informa Bloomberg.
- El Primer Ministro Barnier ya acordó abandonar los planes de aumentar los impuestos sobre la electricidad el jueves, informa Reuters.
- Las acciones están mixtas, con las acciones europeas marginalmente en rojo, mientras que los futuros de EE.UU. están planos a ligeramente al alza en el día.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 66,3%. Una probabilidad del 33,7% es para que las tasas se mantengan sin cambios. Las minutas de la Fed han ayudado a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumenten.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,22%, cayendo al mínimo de esta semana al inicio de este viernes después de estar cerrada el jueves.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Francia, el próximo enfermo de Europa
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) enfrenta más presión de venta el viernes, con uno de sus principales componentes, el Euro, lastrando el Índice. Con el aumento de los rendimientos y los diferenciales franceses, la brecha de tasas entre EE.UU. y Europa se estrecha, con el Euro alcanzando al Dólar estadounidense. Es necesario identificar niveles de soporte cruciales, con el "comercio Trump" listo para retomarse pronto cuando el presidente electo Donald Trump asuma el cargo en enero.
Con la caída de esta semana en el DXY, los niveles de soporte anteriores ahora se han convertido en resistencia. Al alza, 106.52 (máximo del 16 de abril) es el primer nivel a observar. Si los alcistas del Dólar recuperan ese nivel, 107.00 (nivel redondo) y 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) vuelven a estar en el objetivo para una nueva prueba.
Si la corrección del DXY continúa, el nivel crucial en 105.53 (máximo del 11 de abril) entra en juego el viernes como el último bastión antes de dirigirse a la región de 104. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 104.03 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Los mercados de EE.UU. operan con capacidad limitada debido a las secuelas del Día de Acción de Gracias el viernes.
- Los ministros de la OPEP+ se reunirán en persona antes de la reunión de política de producción retrasada, programada para el jueves.
- El Índice del Dólar estadounidense retrocede aún más, con los rendimientos franceses reduciendo la brecha de tasas entre EE.UU. y Europa.
El petróleo crudo cotiza en rojo y pierde alrededor del 1% el viernes. Sin embargo, se encuentra en un rango estrecho continuo con los operadores al margen esperando el resultado de la próxima reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) sobre su política de producción, que se ha retrasado hasta el próximo jueves. Los mercados ya han descontado un retraso en la normalización de la producción hasta el primer trimestre de 2025.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas, se relaja aún más el viernes con solo un puñado de participantes del mercado estadounidense regresando a los mercados después del Día de Acción de Gracias. El debilitamiento del Dólar estadounidense viene con la reducción de la brecha de rendimientos entre EE.UU. y Europa debido a que los rendimientos franceses aumentan por la incertidumbre política. El primer ministro francés, Michel Barnier, tiene hasta el lunes para proponer un presupuesto severamente reducido, o el partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional de Marine Le Pen amenaza con derrocar al gobierno francés si no se cumplen las demandas.
Al momento de escribir, el petróleo crudo WTI cotiza a 68,18 $ y el Brent crudo a 72,03 $.
Noticias sobre Petróleo y los mercados: Qué esperar de la OPEP+
- Saudi Aramco podría reducir el precio oficial de venta del crudo Arab Light en 0,70 $ por barril para las ventas de enero a Asia, según la estimación mediana de Bloomberg.
- Varios ministros de la OPEP+ asistirán a la reunión del Consejo de Cooperación del Golfo en Kuwait el domingo y discutirán en persona antes de la reunión de política de producción programada para el jueves.
- El mercado del petróleo crudo sigue enfrentando incertidumbres en torno al clima, la demanda y los desarrollos geopolíticos, dijo Charu Chanana, estratega jefe de inversiones de Saxo Markets Pte en Singapur, informó Bloomberg.
Análisis Técnico del Petróleo: Lo inesperado necesita suceder
Los precios del petróleo crudo siguen arrastrándose, enfrentando presión de venta y el riesgo de más caídas, con un recordatorio constante en artículos y medios de comunicación de que todavía hay un exceso de oferta en el panorama del petróleo. Los mercados ya están descontando un simple retraso de lo inevitable, que la normalización de la oferta ocurrirá en algún momento. El único cambio de juego que podría impulsar los precios del petróleo sería cuando la OPEP+ considere profundizar los recortes de producción y/o extenderlos incluso por un año.
Al alza, el nivel crucial en 71,46 $ y la media móvil simple (SMA) de 100 días en 72,13 $ son las dos principales resistencias. La SMA de 200 días en 76,22 $ aún está lejos, aunque podría ser probada si las tensiones se intensifican aún más. En su repunte hacia esa SMA de 200 días, el nivel crucial en 75,27 $ aún podría frenar cualquier alza.
Por otro lado, los operadores deben mirar hacia 67,12 $ – un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023 – para encontrar el primer soporte. En caso de que eso se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El oro sube por el aumento de los flujos de refugio seguro a medida que los puntos calientes geopolíticos se encienden.
- Israel rompe su acuerdo de alto el fuego atacando a Hezbollah, y Putin amenaza con usar misiles con capacidad nuclear en Ucrania.
- El XAU/USD está técnicamente subiendo por una línea de tendencia principal, pero sigue siendo vulnerable a rupturas.
El oro (XAU/USD) protagoniza un mayor rebote el viernes y entra en los 2.660$ durante la sesión europea. Un aumento en los flujos de refugio seguro debido a una ruptura en el acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hezbollah es uno de los catalizadores, al igual que la advertencia del presidente ruso Vladimir Putin de que Rusia podría lanzar misiles con capacidad nuclear a Ucrania.
El oro sube a medida que aumenta la demanda de refugio seguro
El oro experimentó una caída en el precio de casi un 3,0% el lunes debido a rumores de que Israel y Hezbollah estaban cerca de alcanzar un acuerdo de alto el fuego. Finalmente, surgió un acuerdo con ambas partes acordando una cesación de hostilidades de 60 días.
Sin embargo, el oro se está recuperando el viernes después de que el alto el fuego se desmoronara tras un ataque de la fuerza aérea israelí a objetivos de Hezbollah en el sur del Líbano, quienes afirman que estaban violando el acuerdo de alto el fuego.
Los riesgos geopolíticos han aumentado aún más en Ucrania después de que Rusia dejara a más de un millón de habitantes sin electricidad tras ataques generalizados el miércoles por la noche.
Mientras hablaba en una conferencia en Kazajistán el jueves, Putin dijo que "consideraría más lanzamientos del nuevo misil balístico de alcance medio Oreshnik de Rusia, disparado por primera vez en la región de Dnipro en Ucrania la semana pasada", según CNN. Los Oreshnik tienen capacidad nuclear.
El oro se ve apoyado por la reducción de los riesgos de una guerra comercial entre EE.UU. y México
La disminución de los temores arancelarios también podría estar impactando el precio del oro después de informes de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, tuvieron una conversación telefónica constructiva el miércoles. Esto sugiere un menor riesgo de una costosa guerra comercial entre los dos países.
La implementación de aranceles más altos se había visto como inflacionaria para EE.UU. y se esperaba que mantuviera las tasas de interés elevadas. Esto, a su vez, sería negativo para los activos que no pagan intereses como el oro. Sin embargo, ahora muchos comentaristas están diciendo que la amenaza de Trump de poner un arancel del 25% a las importaciones mexicanas es probablemente más una táctica de negociación que cualquier otra cosa y, por lo tanto, es poco probable que se materialice.
El dólar estadounidense baja, ayudando al oro
Otro factor que apoya al oro el viernes es un dólar estadounidense (USD) más débil. El Índice del Dólar (DXY), que mide su valor frente a una cesta ponderada de sus principales pares, ha bajado durante el comercio del viernes. Esto es positivo para el oro, que se cotiza y comercia principalmente en USD.
La recuperación del oro el jueves fue en parte impulsada por el aumento de las apuestas de que la Fed recortaría las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de diciembre, y aunque las expectativas se mantienen aproximadamente iguales, las probabilidades no han aumentado más a medida que nos acercamos al final de la semana.
La probabilidad basada en el mercado de una subida de tasas es del 66%, según la herramienta CME FedWatch. Esto deja un 34% de probabilidad de que la Fed deje las tasas de interés sin cambios.
Análisis Técnico: El XAU/USD se recupera a lo largo de una línea de tendencia principal
El oro extiende su recuperación a lo largo de una línea de tendencia principal y ahora entra en el cuarto día consecutivo de ganancias. La línea de tendencia refleja la tendencia alcista a largo plazo del metal precioso.
Gráfico Diario del XAU/USD
La tendencia a corto plazo del oro no está clara, pero está en una tendencia alcista a mediano y largo plazo. Dado el dicho de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades aún favorecen una eventual continuación al alza.
Una ruptura por encima de 2.721$ (máximo del lunes) sería una señal alcista y daría luz verde a una continuación al alza. El próximo objetivo sería en 2.790$, coincidiendo con el récord anterior.
Alternativamente, una ruptura decisiva por debajo de la línea de tendencia principal probablemente llevaría a más pérdidas, probablemente hasta los mínimos de noviembre de 2.536$. Tal movimiento confirmaría la tendencia a corto plazo como bajista.
Una ruptura decisiva sería una acompañada por una larga vela roja que rompiera limpiamente la línea de tendencia y cerrara cerca de su mínimo, o tres velas rojas seguidas que rompieran por debajo de la línea.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- NZD/USD se aferra a la recuperación por encima de 0.5900 desencadenada por la corrección del Dólar estadounidense.
- Los inversores esperan una serie de indicadores económicos relacionados con el empleo en EE.UU.
- Esta semana, el RBNZ recortó las tasas de interés en 50 pb hasta el 4.25%.
El par NZD/USD mantiene ganancias por encima del soporte de nivel redondo de 0.5900 en la sesión europea del viernes. El par Kiwi se fortalece a medida que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) extiende su corrección después de caer por debajo del soporte clave de 106.00 y registra un nuevo mínimo de dos semanas cerca de 105.60. Sin embargo, logra recuperar algunas pérdidas pero está en camino de cerrar la semana con una caída de casi el 1,5%.
El Dólar estadounidense (USD) se debilita a medida que los inversores reducen las llamadas 'Trump Trades' después de que el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, nominara a Scott Bessent para ocupar el cargo de Secretario del Tesoro. Los participantes del mercado esperan que Bessent ejecute las políticas comerciales declaradas por Trump de manera estratégica y gradual con la intención de evitar una guerra comercial letal.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en una serie de datos vinculados al empleo en EE.UU. y en los datos del PMI manufacturero y de servicios del ISM para noviembre, que se publicarán la próxima semana. La serie de datos económicos influirá en las expectativas del mercado sobre la acción de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en diciembre.
Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 4.25%-4.50% en la reunión de diciembre es del 66%, mientras que el resto apoya dejarlas sin cambios.
Mientras tanto, el Dólar neozelandés (NZD) se desempeña fuertemente a pesar de que los participantes del mercado esperan que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recorte nuevamente las tasas de interés en 50 pb en su próxima reunión de política monetaria en febrero de 2025 después de reducirlas en el mismo margen el miércoles.
El gobernador del RBNZ, Adrian Orr, mantuvo abiertas las puertas para un recorte de tasas de interés de gran tamaño, pero la decisión dependerá de las condiciones económicas. Orr estaba confiado en una mayor disminución de las presiones inflacionarias.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés
La Decisión de tipos de interés del RBNZ es anunciada por el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda.Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por los bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones hacia sus propios ahorradores y prestatarios. También tiende a afectar al precio de activos financieros, tales como bonos, acciones y los tipos de cambio, los cuales afectan al consumidor y a la demanda de negocios en una variedad de formas.
Leer más.Última publicación: mié nov 27, 2024 01:00
Frecuencia: Irregular
Actual: 4.25%
Estimado: 4.25%
Previo: 4.75%
Fuente: Reserve Bank of New Zealand
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) celebra reuniones de política monetaria siete veces al año, anunciando su decisión sobre las tasas de interés y las evaluaciones económicas que influyeron en su decisión. El banco central ofrece pistas sobre las perspectivas económicas y la trayectoria de la política futura, que son de gran relevancia para la valoración del NZD. Los desarrollos económicos positivos y las perspectivas optimistas podrían llevar al RBNZ a endurecer la política aumentando las tasas de interés, que tienden a ser alcistas del NZD. Los anuncios de políticas generalmente son seguidos por la conferencia de prensa del Gobernador Adrian Orr.
- El Peso mexicano se ha detenido después de recuperarse por la disminución de los temores sobre los aranceles de EE.UU. y una guerra comercial.
- El superávit comercial de México creció en octubre y la economía está creciendo a un ritmo más alto de lo esperado.
- Técnicamente, el USD/MXN despliega una pierna descendente dentro de su rango.
El Peso mexicano (MXN) oscila entre ligeras ganancias y pérdidas en sus pares más negociados el viernes mientras se estabiliza después del repunte del día anterior. Esto se produjo tras la disminución de los temores arancelarios después de que el presidente electo Donald Trump describiera su llamada telefónica con la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, como "maravillosa", añadiendo, "Ella ha acordado detener la migración a través de México."
El Peso mexicano se recupera a medida que disminuyen las tensiones de la guerra comercial
El Peso mexicano se recuperó el jueves a medida que disminuyeron los temores de que Donald Trump llevara a cabo su amenaza de imponer aranceles del 25% a los bienes que ingresan a Estados Unidos desde México.
La contraamenaza de la presidenta Claudia Sheinbaum de aumentar los aranceles a las importaciones de EE.UU. si Trump seguía adelante, así como la inquietud generalizada en la comunidad inversora sobre las consecuencias negativas de una guerra comercial de este tipo en la economía estadounidense, podrían indicar que Trump podría adoptar un enfoque más cauteloso. Muchos comentaristas han desestimado sus amenazas como herramientas de negociación para obtener un mejor acuerdo comercial de sus vecinos cercanos en lugar de promesas literales.
Los datos oficiales del jueves mostraron que México registró su primer superávit comercial en cinco meses en octubre, de 370 millones de dólares. Esto se comparó positivamente con el déficit de 370 millones de dólares registrado hace un año y fue mucho mejor que el déficit comercial de 579 millones de dólares en septiembre. De las exportaciones no petroleras, las dirigidas a EE.UU. crecieron un 13,9%, mientras que las exportaciones al resto del mundo aumentaron un 11,6%, según datos del INEGI.
Banxico publica las minutas de la reunión de noviembre
El Banco de México (Banxico) publicó el jueves las minutas de su reunión de noviembre. Estas mostraron que la junta votó unánimemente para recortar las tasas de interés al 10,25% en noviembre en comparación con septiembre, cuando hubo un disidente, el miembro de Banxico Jonathan Heath.
Las minutas de Banxico fueron similares a las de septiembre. Sin embargo, revelaron una evaluación ligeramente más optimista de la economía mexicana.
Las minutas de la reunión de noviembre informaron que, "La mayoría de los miembros señalaron que durante el tercer trimestre de 2024, según información oportuna, se estima que la actividad productiva interna creció a un ritmo mayor que en los tres trimestres anteriores, cuando permaneció prácticamente estancada."
Esto se comparó con las minutas de septiembre, cuando se registró que "Todos los miembros coincidieron en que la actividad económica de México está atravesando un período de debilidad. La mayoría indicó que ha registrado una visible pérdida de dinamismo desde el último trimestre de 2023."
En cuanto a la inflación, se señaló en las minutas de noviembre que la inflación general había aumentado.
"Todos los miembros señalaron que la inflación general aumentó en octubre. Señalaron que esto
se debió al aumento de la inflación no subyacente, mientras que la inflación subyacente continuó disminuyendo," registraron las minutas de la reunión del 14 de noviembre.
En septiembre, los miembros eran en general positivos sobre la trayectoria descendente de la inflación en la economía.
"La mayoría de los miembros coincidieron en que las perspectivas de inflación de México han mejorado, después de los significativos
choques globales de los años anteriores. Sin embargo, advirtieron que aún enfrenta desafíos," dijo el informe.
Un gráfico incluido en las minutas de noviembre que muestra la trayectoria futura de la tasa de interés de referencia de Banxico basada en los swaps TIIE de México, sugirió un descenso menos pronunciado en el futuro en comparación con septiembre.
Dado que mantener tasas de interés elevadas es positivo para una moneda porque aumenta los flujos de capital extranjero netos, el nuevo descenso más suave descrito en noviembre debería constituir un factor positivo de apoyo para el MXN.
Análisis Técnico: USD/MXN descendiendo dentro del rango
El USD/MXN despliega una pierna descendente dentro del mini rango (líneas discontinuas verdes y rojas en el gráfico a continuación) formado durante noviembre.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
El USD/MXN probablemente se mantenga dentro del rango a corto plazo mientras oscila dentro de este mini rango. Sin embargo, a mediano y largo plazo, todavía está en una tendencia alcista dentro de un canal ascendente.
Es probable que el par continúe operando de arriba a abajo dentro de los parámetros de su rango. El movimiento actual tocó fondo en 20.20 el miércoles, pero podría ir aún más bajo hasta el soporte en los mínimos de 20.06 de la onda B, la línea de tendencia principal en los 19.90, o el soporte en los 19.70 (línea discontinua roja).
El movimiento está respaldado por el indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) (azul), que ha entrado en territorio negativo, una señal bajista.
Por otro lado, se requeriría una ruptura decisiva por encima de la parte superior del rango en 20.80 para señalar el inicio de una tendencia alcista a corto plazo más en línea con los ciclos alcistas a largo plazo.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
Las ventas minoristas de Alemania decepcionaron en octubre a nivel mensual y anual, según ha publicado Destatis. El indicador anual ha subido un 1%, muy por debajo del 3.2% esperado. Además, el dato de septiembre se ha revisado a la baja, situándose en el 1.4% frente al 3.8% publicado hace un mes.
Las ventas minoristas mensuales se han desplomado un 1.5% después de crecer un 1.6% el mes anterior. La cifra ha empeorado el descenso del 0.3% estimado por el consenso. Este es el primer descenso tras tres meses consecutivos de subidas, y la mayor caída vista desde el pasado febrero.
Indicador económico
Ventas minoristas (YoY)
Las ventas minoristas publicadas por Destatis son una medida de los cambios de las ventas del sector minorista alemán. Dichos cambios son seguidos con atención como un indicador del gasto de los consumidores. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie nov 29, 2024 07:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 1%
Estimado: 3.2%
Previo: 3.8%
¿Por qué es importante para los operadores?
- USD/CAD encuentra un soporte interino cerca de 1.3980, los inversores esperan los datos mensuales y del PIB del tercer trimestre de Canadá.
- Se estima que la economía canadiense ha crecido un 1% en comparación con el mismo trimestre del año anterior, más lento que el crecimiento del 2.1% del segundo trimestre.
- El Dólar estadounidense podría rebotar, dado su fuerte perspectiva fundamental.
El par USD/CAD descubre algo de soporte cerca de 1.3980 en la sesión europea del viernes. El par Loonie encuentra un colchón mientras el Dólar estadounidense (USD) rebota después de registrar un nuevo mínimo de dos semanas, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) recibiendo algo de interés comprador cerca de 105.60.
El Dólar estadounidense enfrenta una intensa venta masiva esta semana después de haber subido durante casi 12 semanas, ya que la nominación de Scott Bessent para el cargo de Secretario del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.) por el presidente electo Donald Trump obligó a los operadores a reducir las llamadas 'Trump Trades'.
Los comentarios de Bessent en su entrevista con el Financial Times (FT) el pasado fin de semana indicaron que se centrará en implementar la agenda económica de Trump sin perjudicar la armonía geopolítica. También favoreció una reducción del déficit fiscal al 3% del Producto Interior Bruto (PIB), un escenario que no sería inflacionario para la economía estadounidense.
Sin embargo, los expertos del mercado están confiados sobre las perspectivas del Dólar estadounidense. Los analistas de Brown Brothers Harriman dijeron en una nota, "El Dólar estadounidense cae frente a otras monedas principales debido al reequilibrio de carteras de fin de mes que pesa sobre la moneda." Añadieron, "Las perspectivas económicas más favorables de EE.UU. en comparación con otras economías principales sugieren que la tendencia alcista fundamental del Dólar está intacta."
Los think tanks de los mercados financieros son optimistas sobre las perspectivas económicas de EE.UU., dado su fuerte crecimiento del PIB y la potencial política arancelaria de Trump, que impulsaría la demanda de bienes y servicios producidos a nivel nacional.
En la sesión del viernes, los inversores esperan los datos del PIB de Canadá del mes de septiembre y del tercer trimestre, que se publicarán a las 13:30 GMT. Se estima que el PIB canadiense ha crecido un 0.3% después de permanecer plano en agosto. En términos interanuales, se espera que la economía haya crecido un 1%, más lento que el crecimiento del 2.1% en el trimestre anterior de este año.
Unos datos débiles del PIB aumentarían las expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) recorte nuevamente las tasas de interés en 50 puntos básicos (bps) en la reunión de política monetaria de diciembre. El BoC también redujo sus tasas de interés clave en 50 bps en octubre.
Indicador económico
Producto Interior Bruto anualizado (QoQ)
El PIB publicado por Statistics Canada es el valor total de los bienes y servicios producidos en Canadá. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para dólar canadiense, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie nov 29, 2024 13:30
Frecuencia: Trimestral
Estimado: 1%
Previo: 2.1%
Fuente: Statistics Canada
- La Libra esterlina sube a cerca de 1.2750 frente al Dólar estadounidense a medida que este último se debilita en medio del ambiente festivo en EE.UU.
- El Dólar estadounidense está preparado para terminar la semana con una nota negativa.
- Los inversores esperan que el ciclo de flexibilización de la política del BoE sea más lento que en EE.UU.
La Libra esterlina (GBP) alcanza un nuevo máximo de dos semanas cerca de 1.2750 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del viernes. El par GBP/USD se fortalece a medida que el Dólar estadounidense extiende la caída de esta semana en un día de bajo volumen de operaciones debido a las vacaciones de Acción de Gracias. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, corrige aún más y registra un nuevo mínimo de más de dos semanas cerca de 105.60.
El Dólar estadounidense está en camino de terminar la semana con una caída cercana al 1,5%. La corrección del Dólar estadounidense comenzó el lunes después de que el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, nominara al experimentado gestor de fondos de cobertura Scott Bessent para ocupar el cargo de Secretario del Tesoro.
Los inversores redujeron las llamadas 'operaciones Trump' después de que los participantes del mercado financiero consideraran a Bessent como un "par de manos seguras". En una entrevista con el Financial Times (FT) el pasado fin de semana, Bessent dijo que se centrará en implementar los aranceles de Trump, pero que se "estratificarán" gradualmente, un escenario que mantendría la estabilidad geopolítica. Además, Bessent prefirió reducir el déficit presupuestario al 3% del Producto Interior Bruto (PIB), una medida que mantendrá la disciplina fiscal.
De cara al futuro, el Dólar estadounidense estará guiado por las expectativas del mercado sobre la acción de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre y el próximo año. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb al rango de 4,25%-4,50% en la reunión de diciembre es del 66%, mientras que el resto apoya dejarlas sin cambios. Para 2025, los operadores valoran una reducción de tasas de interés de 75 pb para fin de año, informó Reuters.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina gana terreno ante las perspectivas de recortes graduales de tasas del BoE
- La Libra esterlina gana frente a sus principales pares el viernes, excepto el Yen japonés (JPY), que está superando a todos, ya que las expectativas del mercado de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas de interés en diciembre han aumentado.
- La moneda británica sube ya que los inversores esperan que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas de interés de manera más gradual, dada la mayor inflación en la economía del Reino Unido (UK), especialmente en el sector de servicios. El informe de inflación del Reino Unido para octubre mostró que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente anual – que excluye elementos volátiles – se aceleró al 3,3%, y la inflación de servicios subió un 5%. La inflación en el sector de servicios es seguida de cerca por los funcionarios del BoE para la toma de decisiones sobre la política de tasas de interés.
- Esta semana, la vicegobernadora del BoE, Clare Lombardelli, advirtió sobre los riesgos de que la inflación se mantenga más alta de lo previsto por el banco, donde el crecimiento salarial se normaliza en el 3,5%-4% y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) alrededor del 3% en lugar del 2%, en su discurso en la King's Business School el lunes.
Análisis Técnico: La Libra esterlina alcanza un nuevo máximo de dos semanas
La Libra esterlina alcanza un nuevo máximo de dos semanas cerca de 1.2750 frente al Dólar estadounidense el viernes. El par GBP/USD extiende su alza después de romper por encima del máximo del 20 de noviembre de 1.2714, pero lucha por mantenerse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.2725. El movimiento de recuperación en el Cable se inició después de encontrar interés comprador cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.2550 a principios de esta semana, que se traza desde el mínimo de octubre de 2023 alrededor de 1.2040. Antes de eso, el par tuvo una caída unilateral desde un máximo de más de dos años por encima de 1.3400.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota después de volverse sobrevendido. Sin embargo, el sesgo bajista aún está intacto.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre un soporte cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.2600, seguido del soporte psicológico de 1.2500. En el alza, la EMA de 200 días alrededor de 1.2830 actuará como resistencia clave.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El precio del Oro repunta frente al Euro y alcanza máximos de dos días en la primera parte del viernes, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.522,80, ganando un 0.82% en el día.
El Oro ha alcanzado hoy viernes un máximo de dos días en 2.523,45 y un mínimo del día en 2.494,25.
El jueves, el precio del Oro en euros cerró en 2.502,25, ganando un 0.25% en el día.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 34.78%.
El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El presidente ruso, Vladimir Putin, dijo que Rusia podría usar su nuevo misil hipersónico para atacar centros de toma de decisiones en Ucrania en respuesta al disparo de misiles occidentales por parte de este último en su territorio.
- El próximo presidente de EE.UU., Donald Trump, prometió a principios de esta semana imponer aranceles a todos los productos que ingresen a EE.UU. desde Canadá, México y China, lo que, a su vez, podría desencadenar guerras comerciales y favorecer el flujo hacia el Oro.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Índice Armonizado de Precios al Consumo de la Eurozona (IPCA) aumentó a una tasa anual del 2.3% en noviembre después de reportar un crecimiento del 2.0% en octubre, según mostraron los datos oficiales publicados por Eurostat el viernes. La lectura coincidió con la previsión del mercado del 2.3% en el período reportado.
El IPCA subyacente subió un 2.8% interanual en noviembre, un poco más rápido que el aumento del 2.7% en octubre y cumplió con la estimación del 2.8%.
En términos mensuales, el IPCA del bloque cayó un 0,3% en noviembre en comparación con la aceleración del 0,3% de octubre. La inflación subyacente del IAPC se situó en -0,6% intermensual en el mismo período frente al 0,2% de octubre.
El objetivo de inflación del Banco Central Europeo (BCE) es del 2,0%. Los datos de inflación del IAPC del viejo continente impactan significativamente en la valoración del mercado sobre los futuros recortes de tasas de interés del BCE.
Detalles clave del informe de inflación de la zona euro (vía Eurostat)
Observando los principales componentes de la inflación de la zona euro, se espera que los servicios tengan la tasa anual más alta en noviembre (3,9%, en comparación con el 4,0% en octubre), seguidos por alimentos, alcohol y tabaco (2,8%, en comparación con el 2,9% en octubre), bienes industriales no energéticos (0,7%, en comparación con el 0,5% en octubre) y energía (-1,9%, en comparación con el -4,6% en octubre).
Reacción del EUR/USD al informe de inflación de la Eurozona
Los datos mixtos de inflación de la Eurozona tienen poco o ningún impacto en el Euro, con el EUR/USD defendiendo ofertas cerca de 1.0560 al momento de escribir. El par sube un 0,05% en el día.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. El Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | -0.01% | -0.86% | -0.11% | -0.09% | -0.35% | -0.19% | |
| EUR | 0.02% | 0.02% | -0.86% | -0.09% | -0.06% | -0.33% | -0.17% | |
| GBP | 0.00% | -0.02% | -0.90% | -0.11% | -0.08% | -0.35% | -0.21% | |
| JPY | 0.86% | 0.86% | 0.90% | 0.76% | 0.77% | 0.50% | 0.65% | |
| CAD | 0.11% | 0.09% | 0.11% | -0.76% | 0.01% | -0.24% | -0.10% | |
| AUD | 0.09% | 0.06% | 0.08% | -0.77% | -0.01% | -0.27% | -0.12% | |
| NZD | 0.35% | 0.33% | 0.35% | -0.50% | 0.24% | 0.27% | 0.14% | |
| CHF | 0.19% | 0.17% | 0.21% | -0.65% | 0.10% | 0.12% | -0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Artículo más reciente: Precio de la Plata hoy: La Plata cae, según datos de FXStreet
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,66 $ por onza troy, un 1,29% más que los 30,27 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 28,85% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 30,66 |
| 1 gramo | 0,99 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 86,73 el viernes, por debajo de los 87,23 del jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
La última Encuesta mensual de Expectativas del Consumidor del Banco Central Europeo mostró el viernes que la inflación en la Eurozona se ve ligeramente más alta para el próximo año en octubre.
Puntos clave
Las expectativas medias de inflación para los próximos 12 meses aumentaron al 2,5% desde el 2,4% anterior.
Las expectativas para los próximos tres años se mantuvieron sin cambios en 2,1%.
Los consumidores se volvieron más pesimistas sobre el crecimiento, ya que las expectativas para los próximos 12 meses cayeron a -1,1% desde el -0,9% visto en septiembre.
En línea con este creciente pesimismo, las expectativas de crecimiento del ingreso nominal disminuyeron a 1,1% desde 1,3%,
Reacción del mercado
El EUR/USD se encuentra por debajo de los máximos semanales de 1.0597, cotizando actualmente un 0,22% más alto en el día a 1.0578 al momento de escribir.
- El AUD/USD atrae compradores por tercer día consecutivo en medio de una modesta debilidad del USD.
- Los riesgos geopolíticos y las preocupaciones por la guerra comercial limitan las ganancias del Aussie.
- Las expectativas de recortes de tasas más lentos por parte de la Fed limitan las pérdidas del USD y contribuyen a limitar al par.
El par AUD/USD recorta parte de las ganancias intradía a un máximo de varios días y se negocia justo por encima del nivel psicológico de 0.6500 durante la primera mitad de la sesión europea del viernes, subiendo por tercer día consecutivo.
El Dólar estadounidense (USD) lucha por capitalizar las modestas ganancias del jueves y toca un nuevo mínimo de dos semanas en medio de las expectativas de otro recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) en diciembre. Esto se considera un factor clave que presta soporte al par AUD/USD, aunque los alcistas parecen reacios en medio de preocupaciones de que los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían desencadenar una guerra comercial entre EE.UU. y China.
Mientras tanto, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. publicado el miércoles mostró que el progreso en la reducción de la inflación se estancó en octubre. Esto se suma a la creciente convicción del mercado de que las políticas expansivas de Trump impulsarán la inflación, lo que debería restringir a la Fed de relajar aún más su política. Esto ayuda a limitar las pérdidas del USD y limita al par AUD/USD.
Aparte de esto, las persistentes tensiones geopolíticas derivadas de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania justifican cierta cautela antes de abrir posiciones alcistas agresivas en torno al Aussie, sensible al riesgo. En ausencia de datos económicos relevantes de EE.UU. que muevan el mercado el viernes, el par AUD/USD permanece a merced de la dinámica de precios del USD y parece estar listo para terminar la semana con una nota plana.
Dicho esto, los PMIs oficiales de China, que se publicarán durante el fin de semana, jugarán un papel clave en la influencia del sentimiento en torno al Dólar australiano (AUD), proxy de China. Luego, el enfoque se desplazará a los importantes datos macro de EE.UU. programados para el comienzo de un nuevo mes, incluidos el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) y las cifras de crecimiento del PIB del tercer trimestre de Australia la próxima semana.
Indicador económico
PMI Manufacturero NBS
El índice de gestores de compra (PMI) manufacturero lo publica la China Federation of Logistics and Purchasing (CFLP). Estudia las condiciones en el sector manufacturero chino. Una lectura por encima de 50 significa expansión, mientras que por debajo de esta cifra, implica contracción económica. Ya que la economía china tiene influencia a nivel mundial, es probable que este indicador mueva el mercado del forex.
Leer más.Próxima publicación: sáb nov 30, 2024 01:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 50.3
Previo: 50.1
La Federación China de Logística y Compras (CFLP) publica el PMI manufacturero mensual el último día de cada mes. El PMI oficial se publica antes que el PMI manufacturero de Caixin, lo que lo convierte en un indicador aún más adelantado, destacando la salud del sector manufacturero, considerado como la columna vertebral de la economía china. Los datos son de gran relevancia para los mercados financieros en varias clases de activos, dada la influencia de China en la economía global.
- El WTI podría encontrar soporte mientras los operadores evalúan los informes de que Israel y Hezbolá intercambiaron acusaciones de violar el acuerdo de alto el fuego.
- El presidente ruso Putin advirtió sobre un posible ataque con misiles balísticos con capacidad nuclear en Ucrania.
- Los operadores buscan claridad sobre la estrategia de producción de la OPEP+ en la reunión reprogramada para el 5 de diciembre.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) retrocede sus recientes ganancias, cotizando alrededor de 68,40 $ por barril durante las primeras horas europeas del viernes. Sin embargo, esta caída de los precios del petróleo crudo podría estar limitada mientras los mercados evalúan los informes de que Israel y Hezbolá intercambiaron acusaciones de violar el acuerdo de alto el fuego.
Además, los informes sugieren que el presidente ruso Vladimir Putin advirtió sobre un posible ataque con misiles balísticos con capacidad nuclear en Ucrania, tras los recientes ataques a gran escala de Moscú a infraestructuras clave de energía.
Los operadores se mantuvieron cautelosos, buscando claridad sobre la estrategia de producción de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) después de un aplazamiento de cuatro días de una reunión clave. En la reunión reprogramada para el 5 de diciembre, la alianza deliberará sobre si proceder con la restauración de suministros o extender los recortes de producción hasta 2025 para evitar un exceso de oferta en el mercado global.
Los mercados están atentos a los próximos datos de EE.UU. para obtener información sobre las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El aumento de los costos de endeudamiento en Estados Unidos (EE.UU.), el mayor consumidor de petróleo del mundo, pesa sobre la actividad económica, reduciendo posteriormente la demanda de petróleo.
El miércoles, los precios subyacentes del PCE de EE.UU. para octubre cumplieron con las expectativas, manteniendo vivas las esperanzas de los inversores de otro recorte de tasas en diciembre. Sin embargo, otros datos indicaron una economía resistente, lo que sugiere que la Fed podría adoptar un enfoque cauteloso el próximo año.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores de futuros están valorando ahora una probabilidad del 66,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre, frente al 55,9% de hace una semana. Sin embargo, esperan que la Fed mantenga las tasas sin cambios durante sus reuniones de enero y marzo.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- EUR/USD sube cerca de 1.0580 mientras el Dólar estadounidense extiende su corrección.
- Los inversores esperan los datos preliminares del IAPC de la Eurozona para noviembre, que influirán en las perspectivas del tamaño del recorte de tasas del BCE.
- Villeroy del BCE mantiene las esperanzas de un recorte de tasas de interés mayor en diciembre sobre la mesa.
El EUR/USD marca un nuevo máximo semanal cerca de 1.0580 en la sesión europea del viernes antes de los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de la Eurozona para noviembre, que se publicarán a las 10:00 GMT. Se espera que el informe de inflación muestre que el IAPC general y subyacente anual – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – se aceleraron a 2.3% y 2.8%, respectivamente.
Los inversores prestarán mucha atención al informe de inflación para obtener nuevas pistas sobre el probable tamaño del recorte de tasas del Banco Central Europeo (BCE) en la reunión de diciembre. El BCE ya ha reducido su tasa de facilidad de depósito en 75 puntos básicos (pbs) a 3.25% este año.
Los operadores esperan que el BCE recorte sus tasas de interés clave al menos en 25 pbs en la reunión de diciembre. Para 2025, los operadores ven al BCE recortando las tasas de interés en cada reunión hasta junio, llevando la tasa de la facilidad de depósito a 1.75% para fin de año, según Reuters.
La especulación del mercado sobre que el BCE recorte las tasas de interés en un tamaño mayor de lo habitual de 50 pbs es optimista, ya que los funcionarios están preocupados por los crecientes riesgos económicos. Las dos economías más grandes de la Eurozona, Alemania y Francia, están pasando por una fase difícil debido a la incertidumbre política, un escenario que ralentiza las actividades de gasto gubernamental.
Además, los débiles datos de ventas minoristas de Alemania para octubre apuntan a un estancamiento económico. Las ventas minoristas intermensuales se contrajeron un 1.5% después de subir un 1.2% en septiembre. Los economistas esperaban que los datos de ventas minoristas, un indicador clave del gasto del consumidor, disminuyeran a un ritmo más lento del 0.3%. En términos anuales, la medida del gasto del consumidor aumentó un 1%, más lento que las estimaciones del 3.2% y la publicación anterior del 3.8%.
El miembro del Consejo de Gobierno del BCE y Gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, mantuvo la opción de un recorte de tasas de interés mayor sobre la mesa en su discurso del jueves. "Visto desde hoy, hay todas las razones para recortar el 12 de diciembre. La opcionalidad debe permanecer abierta sobre el tamaño del recorte, dependiendo de los datos entrantes, las proyecciones económicas y nuestra evaluación de riesgos", dijo Villeroy.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD avanza mientras el Dólar estadounidense corrige aún más
- El EUR/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) extiende su caída en una semana acortada por las vacaciones. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extiende su corrección por debajo de 106.00 el viernes. El Índice USD comenzó a corregir el lunes después de que el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, nominara a Scott Bessent, un veterano gestor de fondos de cobertura, para el cargo de Secretario del Tesoro.
- Los mercados financieros anticiparon que Bessent implementaría la agenda económica de Trump sin perturbar las relaciones exteriores y la disciplina fiscal. "El objetivo de implementar aranceles será "gradualmente y el déficit presupuestario se reducirá al 3% del Producto Interno Bruto (PIB) mediante la reducción del gasto, una medida que no resultará en una inflación más alta de lo temido", dijo Bessent en una entrevista con el Financial Times (FT) el pasado fin de semana.
- En el frente de la política monetaria, los expertos del mercado esperan que la Reserva Federal (Fed) sea cautelosa con los recortes de tasas de interés, ya que los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Fed, se aceleraron en octubre. La probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pbs al rango de 4.25%-4.50% en la reunión de diciembre es del 66%, mientras que el resto apoya dejarlas sin cambios, según la herramienta CME FedWatch.
- En la sesión del viernes, se espera que el Dólar estadounidense se mantenga lateral ya que los mercados estadounidenses abrirán por horas limitadas debido a las vacaciones de Acción de Gracias. Para la próxima semana, los inversores deben prepararse para una alta volatilidad ya que se publicará una serie de datos de empleo y económicos.
Análisis técnico: EUR/USD sube cerca de 1.0600
El EUR/USD extiende su alza cerca de 1.0580 el viernes. La recuperación en el par de divisas principal parece ser un movimiento de reversión a la media, que podría extenderse cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 1.0600. Aún así, la perspectiva general seguiría siendo bajista ya que todas las EMAs de corto a largo plazo están en declive, apuntando a una tendencia a la baja.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebotó después de que las condiciones se volvieran sobrevendidas y subió por encima de 40.00, lo que sugiere que el impulso bajista se ha desvanecido. Sin embargo, la tendencia bajista no se ha extinguido.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 22 de noviembre en 1.0330 será un soporte clave para los alcistas del Euro. Por otro lado, la EMA de 50 días cerca de 1.0747 será la barrera clave.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/GBP pierde terreno debido a la reducida probabilidad de otro recorte de tasas del BoE este año.
- Lombardelli del BoE requiere señales más claras de alivio de las presiones inflacionarias antes de considerar más recortes de tasas.
- Las ventas minoristas alemanas aumentaron un 1,0% interanual en octubre y quedaron muy por debajo del 3,2% esperado y del 3,8% anterior.
El EUR/GBP amplía sus pérdidas por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.8310 durante las horas asiáticas del viernes. La Libra esterlina (GBP) se aprecia ya que los operadores han estado reduciendo sus apuestas por otro recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) este año después de que los datos publicados la semana pasada mostraran que el crecimiento subyacente de los precios en el Reino Unido se aceleró en octubre.
El lunes, durante un discurso en la Escuela de Negocios de King, la subgobernadora del BoE, Clare Lombardelli, destacó la necesidad de señales más claras de alivio de las presiones inflacionarias antes de considerar más recortes de tasas. Lombardelli también advirtió sobre los riesgos asociados con la inflación por encima del objetivo del BoE. Resaltó preocupaciones sobre el crecimiento salarial estabilizándose en un 3,5%-4,0% y el Índice de Precios al Consumo (IPC) permaneciendo alrededor del 3% en lugar del objetivo del 2%, lo que podría presentar desafíos significativos para la política.
Las publicaciones de datos económicos siguen siendo escasas para el Reino Unido (UK), con un calendario igualmente ligero esperado para la próxima semana. El último Informe de Estabilidad Financiera del Banco de Inglaterra (BoE) se publicará en los mercados a principios de la próxima sesión del mercado estadounidense del viernes. Es abrumadoramente improbable que la publicación impulse mucho el impulso en los mercados de la Libra esterlina.
Los formuladores de políticas del Banco Central Europeo (BCE) han expresado preocupaciones sobre el desacelerado crecimiento económico de la Eurozona, aumentando las expectativas de un recorte de tasas en diciembre. Sin embargo, persiste la incertidumbre sobre el tamaño de la posible reducción, ya que el mercado sigue dividido.
Los operadores están ahora observando de cerca la publicación del viernes de los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IPCA) de la Eurozona. Se proyecta que la inflación subyacente del IPCA suba al 2,8% interanual en noviembre, en comparación con el 2,7% de octubre. Este aumento podría complicar las cosas para los funcionarios del BCE, muchos de los cuales han buscado recientemente tranquilizar a los inversores sobre más recortes de tasas a pesar de las crecientes presiones inflacionarias.
Indicador económico
Ventas minoristas (YoY)
Las ventas minoristas publicadas por Destatis son una medida de los cambios de las ventas del sector minorista alemán. Dichos cambios son seguidos con atención como un indicador del gasto de los consumidores. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie nov 29, 2024 07:00
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¿Por qué es importante para los operadores?
Esto es lo que necesitas saber el viernes 29 de noviembre:
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene bajo presión vendedora el viernes, con el Índice del USD cayendo a su nivel más bajo en más de dos semanas por debajo de 106.00. El calendario económico de EE.UU. no incluirá publicaciones de datos de alto nivel y los mercados financieros en EE.UU. cerrarán temprano. Los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona y los datos del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre de Canadá serán observados de cerca por los inversores.
Tras el feriado del Día de Acción de Gracias, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses ganan tracción a primera hora del viernes y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años continúa bajando hacia el 4,2%, dificultando que el USD encuentre demanda.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.49% | -1.49% | -2.61% | 0.20% | -0.23% | -1.07% | -1.21% | |
| EUR | 1.49% | -0.17% | -1.75% | 1.11% | 1.19% | -0.15% | -0.32% | |
| GBP | 1.49% | 0.17% | -1.58% | 1.28% | 1.37% | 0.02% | -0.15% | |
| JPY | 2.61% | 1.75% | 1.58% | 2.90% | 2.89% | 1.66% | 1.62% | |
| CAD | -0.20% | -1.11% | -1.28% | -2.90% | -0.28% | -1.25% | -1.45% | |
| AUD | 0.23% | -1.19% | -1.37% | -2.89% | 0.28% | -1.33% | -1.49% | |
| NZD | 1.07% | 0.15% | -0.02% | -1.66% | 1.25% | 1.33% | -0.17% | |
| CHF | 1.21% | 0.32% | 0.15% | -1.62% | 1.45% | 1.49% | 0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Japón mostraron que el Índice de Precios al Consumo de Tokio subió un 2,6% anual en noviembre, un fuerte aumento desde el 1,8% registrado en octubre. Otros datos revelaron que la Tasa de Desempleo subió al 2,5% en octubre desde el 2,4% y la Producción Industrial anual se contrajo un 2,6%. Tras registrar pequeñas ganancias el jueves, el USD/JPY giró al sur a primera hora del viernes y se vio por última vez cotizando en su nivel más bajo desde finales de octubre cerca de 150.00, perdiendo alrededor de un 1% en el día.
Tras la acción indecisa del jueves, el EUR/USD se beneficia de la renovada debilidad del USD y sube hacia 1.0600 en la mañana europea del viernes. Los datos de Alemania mostraron el jueves que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) bajó un 0,2% mensual en la estimación preliminar de noviembre, coincidiendo con la expectativa del mercado.
El GBP/USD gana tracción en la mañana europea y cotiza en territorio positivo por encima de 1.2700. El par sigue en camino de romper una racha de ocho semanas de pérdidas.
Se prevé que el PIB de Canadá crezca a una tasa anual del 1% en el tercer trimestre después de crecer un 2,1% en el segundo trimestre. Tras el repunte observado a principios de la semana, el USD/CAD cerró los dos días anteriores en territorio negativo. El par extiende su caída a primera hora del viernes y cotiza por debajo de 1.4000.
El Oro gana impulso alcista en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y cotiza por encima de 2.660 $ en la mañana europea del viernes, subiendo alrededor de un 1% en el día.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- El AUD/JPY cae cerca de 97.75 en la sesión temprana europea del viernes, perdiendo un 0,73% en el día.
- La perspectiva negativa del cruce sigue vigente, pero no se puede descartar una mayor consolidación en medio de la condición de sobreventa del RSI.
- El primer objetivo a la baja a observar es 97.45; el nivel de resistencia inmediato se observa en 98.76.
El cruce AUD/JPY atrae a algunos vendedores alrededor de 97.75 durante las primeras horas de negociación europeas del viernes. El Yen japonés (JPY) gana impulso después de que los datos publicados el viernes mostraran que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Tokio en Japón se aceleró por primera vez en tres meses, apoyando el caso de otra subida de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ) en diciembre.
Según el gráfico de 4 horas, el sentimiento bajista del AUD/JPY se mantiene intacto ya que el cruce se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos. El impulso a la baja está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra por debajo de la línea media. No obstante, la condición de sobreventa del RSI indica que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier depreciación a corto plazo del AUD/JPY.
El nivel de soporte inicial para el cruce surge cerca del límite inferior de la Banda de Bollinger en 97.45. Más al sur, el siguiente nivel de contención se observa en 96.60, el mínimo del 4 de septiembre. El filtro adicional a la baja a observar es 96.00, el mínimo del 19 de septiembre y el nivel psicológico.
En el lado positivo, la primera barrera alcista para el cruce se encuentra en 98.76, el máximo del 28 de noviembre. Cualquier compra de seguimiento por encima de este nivel podría allanar el camino hacia la marca redonda de 99.00. Más al norte, el siguiente obstáculo se observa en 99.49, el mínimo del 19 de noviembre. El nivel psicológico de 100.00 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas.
Gráfico de 4 horas del AUD/JPY
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Índice del Dólar DXY se ve presionado a la baja por el optimismo en el mercado de bonos.
- Los rendimientos de los bonos a 2 y 10 años se deprecian al 4.21% y 4.23%, respectivamente.
- Los datos de EE.UU. indicaron una economía resistente, lo que sugiere que la Fed podría adoptar cautela en 2025.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a otras seis divisas principales, cae por debajo de 106.00 durante las horas asiáticas del viernes, con los rendimientos de los bonos a 2 y 10 años situándose en 4.21% y 4.23%, respectivamente, al momento de escribir.
El Dólar estadounidense enfrenta presión a la baja a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. disminuyen, impulsados por el aumento de los precios de los bonos tras el nombramiento del veterano de Wall Street y conservador fiscal Scott Bessent como el próximo Secretario del Tesoro de EE.UU. por el presidente electo Donald Trump.
Los mercados están monitoreando de cerca los próximos datos de EE.UU. en busca de más pistas sobre la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El miércoles, los precios subyacentes del PCE de EE.UU. para octubre cumplieron con las expectativas, manteniendo vivas las esperanzas de los inversores de otro recorte de tasas en diciembre. Sin embargo, otros datos indicaron una economía resistente, lo que sugiere que la Fed podría adoptar un enfoque cauteloso el próximo año.
Las últimas actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) para la reunión de política monetaria celebrada el 7 de noviembre, indicaron que los responsables de la política monetaria están adoptando una postura cautelosa sobre la reducción de las tasas de interés, citando la desaceleración de la inflación y un mercado laboral robusto.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores de futuros están valorando ahora una probabilidad del 66.5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre, frente al 55.9% de hace una semana. Sin embargo, esperan que la Fed mantenga las tasas sin cambios durante sus reuniones de enero y marzo.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.13% | -0.16% | -0.84% | -0.17% | -0.18% | -0.30% | -0.16% | |
| EUR | 0.13% | -0.04% | -0.75% | -0.03% | -0.05% | -0.18% | -0.03% | |
| GBP | 0.16% | 0.04% | -0.73% | -0.00% | -0.01% | -0.14% | 0.00% | |
| JPY | 0.84% | 0.75% | 0.73% | 0.69% | 0.67% | 0.53% | 0.68% | |
| CAD | 0.17% | 0.03% | 0.00% | -0.69% | -0.02% | -0.14% | 0.00% | |
| AUD | 0.18% | 0.05% | 0.01% | -0.67% | 0.02% | -0.13% | 0.01% | |
| NZD | 0.30% | 0.18% | 0.14% | -0.53% | 0.14% | 0.13% | 0.14% | |
| CHF | 0.16% | 0.03% | -0.00% | -0.68% | -0.01% | -0.01% | -0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Las expiraciones de opciones FX para el 29 de noviembre en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: Cantidades en EUR
- 1.0400 1b
- 1.0470 1,2b
- 1.0475 919m
- 1.0485 1,6b
- 1.0500 2,4b
- 1.0525 972m
- 1.0600 2,6b
- 1.0650 1,8b
USD/JPY: Cantidades en USD
- 150.00 485m
- 152.00 500m
- 153.00 937m
USD/CAD: Cantidades en USD
- 1.3900 514m
- USD/CHF baja a alrededor de 0.8815 en la sesión europea temprana del viernes.
- La creciente expectativa de que la Fed podría ralentizar su ciclo de recorte de tasas podría apoyar al USD.
- El informe de crecimiento del PIB del tercer trimestre de Suiza será el punto culminante del viernes.
El par USD/CHF pierde terreno hasta cerca de 0.8815 durante la sesión europea temprana del viernes, lastrado por la debilidad general del Dólar estadounidense (USD). Los operadores esperan el Producto Interior Bruto (PIB) de Suiza para el tercer trimestre (Q3), que se publicará más tarde el viernes.
El Dólar se debilita a medida que se toman beneficios antes de un largo fin de semana de Acción de Gracias. Los alentadores datos económicos de EE.UU. y la postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podrían apoyar al USD a corto plazo. Las Minutas del FOMC publicadas el martes mostraron que los funcionarios de la Fed ven recortes de tasas por delante, pero a un ritmo gradual a medida que la inflación disminuye y el mercado laboral se mantiene fuerte.
El informe del PIB del tercer trimestre de Suiza será el centro de atención el viernes. Se espera que la economía suiza se expanda un 0.4% intertrimestral en el tercer trimestre, en comparación con el crecimiento del 0.7% en el segundo trimestre. En términos anuales, se estima que el PIB suizo se mantenga estable en el 1.8% en el tercer trimestre. En caso de un resultado más débil de lo esperado, esto podría debilitar al Franco suizo (CHF) y actuar como un viento de cola para el USD/CHF.
En otros lugares, Rusia desató el jueves su segundo gran ataque contra la infraestructura energética de Ucrania este mes, provocando cortes de energía profundos en todo el país. Una escalada en la guerra entre Rusia y Ucrania podría impulsar la moneda de refugio seguro como el CHF frente al Dólar.
Swiss Franc FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El precio de la Plata extiende sus ganancias debido al creciente conflicto entre Rusia y Ucrania.
- El presidente ruso Vladimir Putin emitió una advertencia sobre un posible ataque con misiles balísticos con capacidad nuclear en Ucrania.
- La demanda de la Plata denominada en dólares aumenta debido a la debilidad del Dólar estadounidense.
La Plata (XAG/USD) continúa su tendencia alcista por segunda sesión consecutiva, rondando los 30,70 $ durante las horas de negociación asiáticas del viernes. Este repunte en el precio de la Plata se debe en gran medida a las crecientes tensiones geopolíticas. Los informes sugieren que el presidente ruso Vladimir Putin advirtió sobre un posible ataque con misiles balísticos con capacidad nuclear en Ucrania, tras los recientes ataques a gran escala de Moscú en infraestructuras clave de energía.
Mientras tanto, un alto el fuego entre Israel y el grupo militante libanés Hezbolá se mantuvo con éxito el miércoles, gracias a un acuerdo intermediado por Estados Unidos y Francia. Esta tregua ha permitido a los residentes comenzar a regresar a sus hogares. Sin embargo, Israel sigue involucrado en operaciones militares contra Hamás en la Franja de Gaza.
Además, la debilidad del Dólar estadounidense (USD) está haciendo que la Plata denominada en dólares sea más asequible para los compradores con monedas extranjeras, lo que aumenta su demanda. Adicionalmente, el mercado de bonos de EE.UU. se ha fortalecido después de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, seleccionara al veterano de Wall Street y conservador fiscal Scott Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU.
Los mercados están monitoreando de cerca los próximos datos de EE.UU. en busca de más pistas sobre la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El miércoles, los precios subyacentes del PCE de EE.UU. para octubre cumplieron con las expectativas, manteniendo vivas las esperanzas de los inversores de otro recorte de tasas en diciembre. Sin embargo, otros datos indicaron una economía resistente, lo que sugiere que la Fed podría adoptar un enfoque cauteloso el próximo año.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores de futuros están valorando ahora una probabilidad del 66,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre, frente al 55,9% de hace una semana. Sin embargo, esperan que la Fed mantenga las tasas sin cambios durante sus reuniones de enero y marzo.
- El EUR/USD atrae nuevas compras el viernes mientras el USD cae a un mínimo de más de dos semanas.
- La reducción de las expectativas de un recorte de tasas del BCE beneficia al Euro y también apoya al par.
- Los inversores ahora esperan las cifras preliminares de inflación al consumidor de la Eurozona para obtener algún impulso.
El par EUR/USD recupera tracción positiva tras la modesta caída del día anterior y se acerca nuevamente al máximo semanal durante la sesión asiática del viernes. Los precios al contado, sin embargo, se mantienen por debajo de la marca de 1.0600, que si se supera decisivamente debería sentar las bases para una extensión de la reciente recuperación desde un mínimo de dos años tocado el viernes pasado.
El Dólar estadounidense (USD) lucha por capitalizar las modestas ganancias del jueves y toca un nuevo mínimo de dos semanas en medio de las apuestas por otro recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) en diciembre. Esto, a su vez, se considera un factor clave que presta soporte al par EUR/USD, aunque los alcistas parecen reacios antes de las cifras de inflación al consumidor de la Eurozona. Los datos podrían ofrecer pistas sobre el próximo movimiento de política del Banco Central Europeo (BCE), lo que, a su vez, impulsará la demanda de la moneda compartida y determinará el próximo tramo de un movimiento direccional para el par de divisas.
Mientras tanto, los comentarios de línea dura de Isabel Schnabel del BCE a principios de esta semana, que obligaron a los inversores a reducir sus apuestas por una flexibilización más agresiva en diciembre, apuntalan la moneda compartida y actúan como un viento de cola para el par EUR/USD. Los mercados, sin embargo, siguen valorando una pequeña posibilidad de un recorte de tasas de 50 pb el próximo mes. Las expectativas fueron impulsadas por la publicación de las cifras preliminares de inflación al consumidor de Alemania el jueves, que aumentaron menos de lo esperado en noviembre. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones alcistas en torno al par.
Además, las expectativas de que las políticas expansivas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impulsarán la inflación y limitarán el margen para que la Fed recorte aún más las tasas, junto con el riesgo geopolítico, podrían ayudar a limitar las pérdidas del Dólar de refugio seguro. Esto hace aún más prudente esperar una fuerte compra de seguimiento y aceptación por encima de la marca de 1.0600 antes de posicionarse para una extensión de la tendencia alcista de varios días del par EUR/USD. No obstante, los precios al contado siguen en camino de romper una racha negativa de tres semanas y terminar en una nota positiva de cara al fin de semana.
Indicador económico
Índice Armonizado de Precios al Consumidor Subyacente (YoY)
El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) Subaycente mide los cambios en los precios de una canasta representativa de bienes y servicios en la Unión Monetaria Europea. El IPCA, publicado por Eurostat mensualmente, está armonizado porque se utiliza la misma metodología en todos los estados miembros y su contribución está ponderada. La lectura interanual compara los precios en el mes de referencia con los del año anterior. El IPCA subyacente excluye componentes volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco. El IPCA subyacente es un indicador clave para medir la inflación y los cambios en las tendencias de compra. En general, una lectura alta se considera alcista para el euro (EUR), mientras que una lectura baja se considera bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie nov 29, 2024 10:00 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.8%
Previo: 2.7%
Fuente: Eurostat
Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.226,99 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 7.173,99 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 84.294,86 INR por tola desde los 83.676,01 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.226,99 |
| 10 Gramos | 72.270,47 |
| Tola | 84.294,86 |
| Onza Troy | 224.784,80 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El GBP/USD prolonga su tendencia alcista de varios días y sube a un máximo de dos semanas el viernes.
- La reducción de las apuestas por un recorte de tasas del BoE en diciembre presta soporte al par en medio de un USD más suave.
- Los riesgos geopolíticos y los temores a una guerra comercial podrían limitar la caída del USD y frenar las ganancias del par.
El par GBP/USD gana algo de tracción positiva durante la sesión asiática del viernes y toca un máximo de dos semanas, en torno a la región de 1.2715 en la última hora. Los precios al contado han subido más de 200 pips desde el mínimo semanal y buscan construir sobre la reciente recuperación desde niveles por debajo de 1.2500, o el más bajo desde mayo de 2024 tocado el viernes pasado en medio de una demanda moderada del Dólar estadounidense (USD).
El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al billete verde frente a una cesta de divisas, lucha por capitalizar las modestas ganancias de la noche y languidece cerca de un mínimo de dos semanas en medio de las expectativas de otro recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en diciembre. De hecho, la valoración actual del mercado indica una probabilidad del 70% de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos el próximo mes. Esto, junto con la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el par GBP/USD.
Mientras tanto, los operadores han estado reduciendo sus apuestas por otro recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) este año después de que los datos publicados la semana pasada mostraran que el crecimiento subyacente de los precios en el Reino Unido se aceleró en octubre. Esto contribuye aún más al rendimiento relativo de la Libra esterlina (GBP) frente a su contraparte estadounidense y valida la perspectiva positiva para el par GBP/USD. Sin embargo, una combinación de factores podría frenar a los operadores de realizar apuestas bajistas agresivas en torno al USD y limitar cualquier movimiento apreciativo significativo para el par de divisas.
Los datos del PCE de EE.UU. publicados el miércoles mostraron que el progreso en la reducción de la inflación en EE.UU. se estancó en octubre. Además, los inversores parecen ahora convencidos de que las políticas expansivas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impulsarán la inflación. Esto se suma a las actas de la reunión del FOMC de línea dura a principios de esta semana, que revelaron que el Comité podría pausar la relajación de la tasa de política si la inflación se mantenía elevada. Aparte de esto, los riesgos geopolíticos y los temores a una guerra comercial podrían beneficiar al estatus de refugio seguro del billete verde y limitar la subida del par GBP/USD.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.18% | -0.21% | -1.02% | -0.23% | -0.32% | -0.38% | -0.20% | |
| EUR | 0.18% | -0.03% | -0.81% | -0.04% | -0.15% | -0.20% | -0.02% | |
| GBP | 0.21% | 0.03% | -0.80% | -0.03% | -0.12% | -0.17% | 0.00% | |
| JPY | 1.02% | 0.81% | 0.80% | 0.76% | 0.66% | 0.59% | 0.79% | |
| CAD | 0.23% | 0.04% | 0.03% | -0.76% | -0.09% | -0.14% | 0.04% | |
| AUD | 0.32% | 0.15% | 0.12% | -0.66% | 0.09% | -0.06% | 0.12% | |
| NZD | 0.38% | 0.20% | 0.17% | -0.59% | 0.14% | 0.06% | 0.18% | |
| CHF | 0.20% | 0.02% | -0.01% | -0.79% | -0.04% | -0.12% | -0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El NZD/USD prueba el límite superior del canal descendente en el nivel de 0.5920.
- El sentimiento alcista se confirmaría una vez que el RSI de 14 días rompa por encima de la marca de 50.
- Las EMAs de 14 y nueve días en 0.5892 y 0.5883, respectivamente, actúan como soportes inmediatos.
El NZD/USD se recupera de sus pérdidas recientes, cotizando alrededor de 0.5910 durante la sesión asiática del viernes. Un análisis más detallado del gráfico diario sugiere un posible cambio de impulso de un sesgo bajista a uno alcista, ya que el par ha roto por encima del patrón de cuña descendente. Simultáneamente, se ha formado otro patrón de canal descendente, y una ruptura por encima de este canal fortalecería aún más la perspectiva alcista.
Además, el NZD/USD se ha movido por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, lo que indica fortaleza en el impulso de precios a corto plazo. Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días permanece por debajo del nivel de 50, lo que sugiere que el sentimiento bajista prevaleciente aún está en juego. Un movimiento por encima del nivel de 50 confirmaría un cambio a un sentimiento alcista.
Al alza, el NZD/USD está probando el límite superior del patrón de canal descendente en el nivel de 0.5920. Una ruptura por encima de este nivel podría allanar el camino para que el par apunte al nivel psicológico de 0.6000, seguido por una resistencia menor en 0.6038.
El soporte inmediato para el NZD/USD se encuentra en las EMAs de 14 y nueve días en 0.5892 y 0.5883, respectivamente. Una ruptura por debajo de estos niveles podría ejercer presión a la baja sobre el par, con el próximo nivel clave de "soporte de retroceso" en 0.5850, seguido por un mínimo de dos años en 0.5772, visto por última vez en noviembre de 2023.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.15% | -0.18% | -0.90% | -0.20% | -0.29% | -0.36% | -0.17% | |
| EUR | 0.15% | -0.04% | -0.79% | -0.05% | -0.13% | -0.22% | -0.02% | |
| GBP | 0.18% | 0.04% | -0.76% | -0.02% | -0.11% | -0.18% | 0.01% | |
| JPY | 0.90% | 0.79% | 0.76% | 0.73% | 0.62% | 0.54% | 0.74% | |
| CAD | 0.20% | 0.05% | 0.02% | -0.73% | -0.10% | -0.17% | 0.03% | |
| AUD | 0.29% | 0.13% | 0.11% | -0.62% | 0.10% | -0.07% | 0.12% | |
| NZD | 0.36% | 0.22% | 0.18% | -0.54% | 0.17% | 0.07% | 0.19% | |
| CHF | 0.17% | 0.02% | -0.01% | -0.74% | -0.03% | -0.12% | -0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- El precio del oro recibe nuevas compras el viernes en medio de temores de guerra comercial y tensiones geopolíticas.
- El USD se debilita cerca de un mínimo de dos semanas y ofrece más soporte al par XAU/USD.
- Las expectativas de recortes de tasas más lentos por parte de la Fed podrían limitar el metal amarillo sin rendimiento.
El precio del Oro (XAU/USD) se dispara a un máximo de cuatro días, alrededor del área de 2.662-2.663 $ durante la sesión asiática del viernes, ya que los riesgos geopolíticos y los temores de guerra comercial continúan impulsando la demanda de activos refugio. A esto se suman las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá nuevamente los costos de endeudamiento en diciembre y la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ofrece soporte adicional al metal amarillo sin rendimiento.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se debilita cerca de un mínimo de dos semanas en medio de las perspectivas de más recortes de tasas por parte de la Fed y resulta ser otro factor que beneficia al precio del Oro. Dicho esto, el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. señaló un estancamiento en el progreso de la inflación, lo que sugiere que la Fed podría ralentizar su ciclo de recortes de tasas. Esto podría actuar como un viento de cola para el USD y limitar las ganancias del XAU/USD.
El precio del oro sigue atrayendo flujos de refugio en medio de preocupaciones sobre los planes arancelarios de Trump y la guerra entre Rusia y Ucrania
- El presidente ruso, Vladimir Putin, dijo que Rusia podría usar su nuevo misil hipersónico para atacar centros de toma de decisiones en Ucrania en respuesta al disparo de misiles occidentales por parte de este último en su territorio.
- El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, prometió a principios de esta semana imponer aranceles a todos los productos que ingresen a EE.UU. desde Canadá, México y China, lo que, a su vez, podría desencadenar guerras comerciales.
- El Dólar estadounidense lucha por capitalizar las modestas ganancias del jueves, ya que los operadores ahora ven un 70% de posibilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en la próxima reunión de política monetaria en diciembre.
- Las actas de la reunión del FOMC de noviembre publicadas a principios de esta semana revelaron que los miembros del comité estaban divididos sobre cuánto más podrían necesitar recortar las tasas de interés.
- Los datos del PCE mostraron el miércoles que el progreso en la reducción de la inflación en EE.UU. se estancó en octubre. Los inversores también parecen convencidos de que las políticas de Trump impulsarán la inflación.
- Esto sugiere que la Fed podría proceder con cautela, alimentando la incertidumbre sobre las perspectivas de tasas de interés en 2025 y limitando cualquier nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- El rendimiento de referencia del bono del Tesoro estadounidense a 10 años tocó un mínimo de dos semanas el miércoles con la esperanza de que el nominado de Trump para Secretario del Tesoro, Scott Bessent, quiera controlar los déficits de EE.UU.
- No hay datos económicos relevantes que muevan el mercado programados para su publicación el viernes y los mercados bursátiles de EE.UU. cerrarán temprano en observancia del feriado de Acción de Gracias.
El impulso de ruptura intradía del precio del oro por encima de la confluencia de 2.650 $ se detiene cerca del nivel de retroceso del 50%
Desde una perspectiva técnica, una ruptura intradía por encima del obstáculo de confluencia de 2.649-2.650 $ – que comprende la media móvil simple (SMA) de 100 horas y el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% del declive semanal – se vio como un desencadenante clave para los alcistas. El movimiento subsiguiente al alza, sin embargo, se detiene cerca de la región de 2.663-2.664 $, que coincide con el nivel de retroceso del 50% y debería actuar como un punto pivotal. Algunas compras de continuación tienen el potencial de elevar el precio del Oro a la región de 2.677 $, o el nivel de Fibonacci del 61.8%, en ruta a la cifra redonda de 2.700 $.
Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia de confluencia de 2.650 $ ahora parece proteger la desventaja inmediata, por debajo de la cual el precio del Oro podría deslizarse de nuevo al área de 2.633 $ (nivel de Fibonacci del 23.6%) y el mínimo de la noche, alrededor de la región de 2.620 $. El siguiente soporte relevante está situado cerca del mínimo mensual, alrededor de la región de 2.605 $. Algunas ventas de continuación por debajo de la marca de 2.600 $ deberían allanar el camino para pérdidas más profundas hacia la SMA de 100 días, actualmente situada cerca del área de 2.573 $, en ruta al mínimo mensual, alrededor de la región de 2.537-2.536 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- La Rupia india se debilita cerca de un mínimo histórico en la sesión asiática del viernes.
- Una tendencia negativa en las acciones nacionales y la creciente demanda de USD por parte de los importadores pesan sobre el INR.
- El déficit fiscal federal de India para octubre y los datos de crecimiento del PIB para el segundo trimestre del año fiscal 25 se publicarán más tarde el viernes.
La Rupia india (INR) extiende su caída cerca de su mínimo histórico el viernes. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., la demanda de Dólares estadounidenses (USD) de fin de mes y la venta de acciones nacionales por parte de los Inversores de Cartera Extranjeros (FPI) ejercen cierta presión de venta sobre la moneda local. A pesar de estos desafíos, es probable que el Banco de la Reserva de la India (RBI) intervenga rutinariamente en el mercado de divisas vendiendo USD para evitar que el INR se deprecie en medio de la volatilidad global.
Más tarde el viernes, el déficit fiscal federal de India para octubre y los datos de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) para el trimestre de julio a septiembre de 2024 (Q2 FY25) estarán en el centro de atención. Si el informe del PIB muestra un resultado más fuerte de lo esperado, esto podría ayudar a limitar las pérdidas del INR.
La Rupia india parece vulnerable en medio de múltiples vientos en contra
- Los inversores extranjeros retiraron casi 1.400 millones de dólares de las acciones indias el jueves, según datos preliminares de intercambio, lo que provocó una caída del 1,5% en el índice BSE Sensex. Estos inversores sacaron 11.000 millones de dólares de las acciones indias el mes pasado.
- Se estima que el crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de India se alinee con el objetivo del RBI del 7.0% para el segundo trimestre del año fiscal 25.
- Es probable que la economía de India crezca a su ritmo más lento en un año y medio en los tres meses hasta finales de septiembre, ya que el débil consumo compensa una fuerte recuperación en el gasto gubernamental, según una encuesta de Reuters.
- El RBI está listo para mantener las tasas de interés el 6 de diciembre debido a un fuerte aumento en la inflación del consumidor, según Reuters.
- Los mercados ahora ven casi un 66,5% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas en un cuarto de punto en diciembre, frente al 55,7% antes de los datos del PCE, según la herramienta CME FedWatch.
El USD/INR mantiene el sentimiento alcista a largo plazo
La Rupia india se debilita en el día. La fuerte tendencia alcista del par USD/INR prevalece, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. El Índice de Fuerza Relativa de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 62.90, lo que sugiere que es probable que el soporte se mantenga en lugar de romperse.
En el caso alcista, el nivel de resistencia crucial surge en la región de 84.50-84.55. La negociación constante por encima de este nivel podría atraer a suficientes operadores de impulso para empujar el USD/INR a la marca psicológica de 85.00.
Por otro lado, la negociación sostenida por debajo del límite inferior del canal de tendencia de 84.27 podría abrir la posibilidad de una nueva prueba de 83.96, la EMA de 100 días. Una ruptura por debajo del nivel mencionado podría llevar a una ruptura a la baja. El siguiente nivel de soporte a observar es 83.65, el mínimo del 1 de agosto.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El EUR/JPY pierde terreno a medida que el Yen japonés se fortalece tras los datos del IPC de Tokio para noviembre.
- La inflación subyacente de Tokio subió un 2,2% interanual, frente al aumento esperado del 2,1%, y marcó la lectura de inflación más alta en tres meses.
- Se anticipa que la inflación subyacente del IPCA de la Eurozona suba un 2,8% interanual en noviembre, en comparación con el aumento del 2,7% en octubre.
El par EUR/JPY pierde impulso, cotizando alrededor de 158.80 durante la sesión asiática del viernes, mientras el Yen japonés (JPY) gana fuerza. Esto sigue a la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio de Japón para noviembre, que superaron las expectativas.
El IPC general de Tokio subió un 2.6% interanual en noviembre, un aumento significativo desde el 1.8% en octubre. De manera similar, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía subió un 2.2% interanual, en comparación con el 1.8% anterior, y superó el consenso del mercado del 2.1%.
En noviembre, el IPC subyacente de Tokio aumentó un 2.2% interanual, frente al 1.8% en octubre. Este aumento superó las expectativas del mercado de un incremento del 2.1% y marcó la lectura de inflación más alta en tres meses. Los datos de inflación de Tokio son observados de cerca como un indicador adelantado de las tendencias de precios nacionales, con las cifras del IPC nacional generalmente publicadas unas tres semanas después.
El IPC subyacente se ha mantenido por encima del objetivo del 2% del Banco de Japón (BoJ), alimentando las expectativas de una posible subida de tasas a corto plazo. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, reafirmó que el banco central continuaría subiendo las tasas si la inflación se mantiene en curso para alcanzar de manera sostenible el objetivo del 2%.
Los responsables de políticas del Banco Central Europeo (BCE) han expresado preocupaciones sobre el crecimiento económico en desaceleración de la Eurozona, aumentando las expectativas de un recorte de tasas en diciembre. Sin embargo, persiste la incertidumbre sobre el tamaño de la posible reducción, ya que el mercado sigue dividido.
Los operadores están ahora observando de cerca la publicación del viernes de los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IPCA) de la Eurozona. Se proyecta que la inflación subyacente del IPCA suba un 2,8% interanual en noviembre, en comparación con el 2,7% en octubre. Este aumento podría complicar las cosas para los funcionarios del BCE, muchos de los cuales han buscado recientemente tranquilizar a los inversores con más recortes de tasas a pesar de las crecientes presiones inflacionarias.
Indicador económico
IPC de Tokio ex alimentos frescos (YoY)
El índice de precios al consumo lo publica el Statistics Bureau y es una medida del movimiento de los precios obtenida en base a la comparación de los precios minoristas de una cesta de la compra representativa de bienes y servicios excluyendo alimentos frescos. El índice captura la inflación en Tokio. El IPC es la manera más significativa de medir cambios en las tendencias de compra. El poder de compra del yen se ve disminuido cuando la inflación aumenta. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para el yen.
Leer más.Última publicación: jue nov 28, 2024 23:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 2.2%
Estimado: 2.1%
Previo: 1.8%
Fuente: Statistics Bureau of Japan
- El Yen japonés se recuperó en reacción a un IPC de Tokio más fuerte que aumentó las expectativas de una subida de tasas del BoJ.
- El USD se debilita cerca de un mínimo de dos semanas y contribuye a la caída del USD/JPY.
- La configuración técnica respalda las perspectivas de una mayor caída en el par de divisas principal.
El Yen japonés (JPY) se fortalece en todos los ámbitos tras la publicación de las fuertes cifras de inflación al consumidor de noviembre en Tokio, la capital de Japón, lo que respalda el caso de otra subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) en diciembre. Además de esto, los riesgos geopolíticos derivados de la guerra entre Rusia y Ucrania, las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global impulsan los flujos de refugio hacia el JPY.
Mientras tanto, la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que siguió a la nominación de Scott Bessent como secretario del Tesoro de EE.UU., resulta ser otro factor que beneficia al JPY de menor rendimiento. El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, se debilita cerca de un mínimo de dos semanas en medio de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas en diciembre y contribuye a la caída del par USD/JPY por debajo del nivel psicológico de 150.00, o el nivel más bajo desde el 21 de octubre.
El Yen japonés se fortalece ante las especulaciones de una subida de tasas del BoJ en diciembre
- La Oficina de Estadísticas de Japón informó el viernes que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio subió un 2.6% interanual en noviembre en comparación con el 1.8% del mes anterior.
- Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los artículos frescos volátiles, subió un 2.2% interanual y un indicador que excluye tanto los costos de energía como los de alimentos frescos también subió un 2.2% durante el mes informado.
- Un informe separado mostró que la tasa de desempleo de Japón aumentó como se esperaba, al 2.5% en octubre y las ventas minoristas crecieron un 1.6% interanual en comparación con el 0.5% de septiembre y el 2.2% esperado.
- Además, la producción industrial de Japón registró un fuerte crecimiento del 3% en octubre en comparación con el 1.6% del mes anterior, aunque la lectura fue inferior al aumento del 3.9% anticipado.
- No obstante, las cifras de inflación más fuertes continúan alimentando las especulaciones de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés nuevamente en su próxima reunión de política monetaria en diciembre.
- Además, las preocupaciones de que los aranceles comerciales del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, afectarán a la economía global y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania pesan en el sentimiento del mercado.
- Los inversores en bonos de EE.UU. celebraron la nominación de Scott Bessent, quien es visto como un conservador fiscal y probablemente querrá mantener bajo control los déficits de EE.UU., como secretario del Tesoro de EE.UU.
- Esto mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años y el Dólar estadounidense cerca de un mínimo de dos semanas, lo que se considera que ejerce una presión adicional sobre el par USD/JPY.
El USD/JPY parece vulnerable; quiebre por debajo del 38.2% de Fibo. y el nivel de 150.00 en juego
Desde una perspectiva técnica, un quiebre intradía por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% del rally de septiembre a noviembre y el nivel de 150.00 podría considerarse un desencadenante clave para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción negativa y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de un nuevo movimiento bajista a corto plazo para el par USD/JPY, hacia el próximo soporte relevante cerca de la región de 149.45. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el vecindario de 148.00, o el nivel de retroceso del 50%.
Por otro lado, el mínimo mensual anterior, alrededor de la zona de 150.45, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes del nivel de 152.00. Este último coincide con el punto de ruptura de soporte de la muy importante Media Móvil Simple (SMA) de 200 días y debería actuar como un punto fundamental clave. Una fortaleza sostenida más allá podría desencadenar un rally de cobertura de cortos hacia el obstáculo intermedio de 152.65-152.70 en ruta hacia la cifra redonda de 153.00 y la zona de congestión de 153.30-153.35.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El precio del WTI cotiza lateralmente en torno a 68.85$ en la sesión asiática temprana del viernes.
- El conflicto en curso entre Rusia y Ucrania destacó los riesgos para los suministros de petróleo ruso, lo que podría elevar el precio del WTI.
- La OPEP+ pospone su próxima reunión sobre la política de producción al 5 de diciembre desde el 1 de diciembre.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., cotiza en torno a 68.85$ el viernes. El precio del WTI se estabiliza ya que la escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania compensa una expectativa menos agresiva de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).
Los operadores de petróleo seguirán de cerca los desarrollos en el conflicto entre Rusia y Ucrania. Cualquier signo de escalada podría aumentar la preocupación por los suministros de energía, particularmente los flujos de gas de invierno hacia Europa Central y Oriental, impulsando el precio del WTI. El jueves, el presidente ruso Vladimir Putin dijo que si Ucrania obtiene armas nucleares, Rusia utilizará todos los medios de destrucción.
Los datos económicos de EE.UU. del miércoles sugirieron que el progreso en la reducción de la inflación parece haberse estancado en los últimos meses, lo que podría disminuir la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés en 2025. Sin embargo, se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios en sus reuniones de enero y marzo. Cabe señalar que reducciones de tasas más lentas de lo esperado mantendrían altos los costos de endeudamiento, lo que podría ralentizar la actividad económica y reducir la demanda de petróleo.
La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) pospuso su reunión de diciembre, alimentando la especulación sobre retrasos en los aumentos de producción y ajustes de suministro. La OPEP+, que representa aproximadamente la mitad de la producción mundial de petróleo, tiene programado reunirse el 5 de diciembre después de retrasar su reunión anterior.
Las consideraciones clave incluyen si prolongar los recortes voluntarios de producción de 2,2 millones de barriles por día programados para eliminarse en diciembre. Los informes sugieren que los miembros están considerando retrasar los aumentos de producción planificados para enero en medio de incertidumbres persistentes sobre la demanda. Un retraso adicional ya ha sido mayormente considerado en los precios del petróleo, dijo Suvro Sarkar en DBS Bank. "La única pregunta es si es un aplazamiento de un mes, o tres, o incluso más tiempo".
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Dólar australiano recibe soporte de los comentarios de línea dura de la gobernadora del RBA, Michele Bullock.
- El AUD puede tener dificultades ya que Estados Unidos podría introducir más sanciones a los chips de IA contra China el lunes.
- El Dólar estadounidense podría recuperar su terreno ya que la Fed sigue siendo cautelosa sobre recortar tasas tras los recientes datos robustos de inflación.
El Dólar australiano (AUD) extiende su racha ganadora por tercera sesión consecutiva el viernes tras los comentarios de línea dura de la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock. Sin embargo, el par AUD/USD podría enfrentar presión a la baja ya que Estados Unidos (EE.UU.) está listo para revelar medidas adicionales el lunes destinadas a frenar la capacidad de China para avanzar en tecnología de inteligencia artificial.
La gobernadora del RBA, Bullock, declaró el jueves que la inflación subyacente de Australia sigue siendo "demasiado alta" para contemplar recortes de tasas de interés en el futuro cercano. Enfatizó que aún queda progreso por hacer antes de que la inflación regrese de manera sostenible al nivel objetivo, según Bloomberg.
La desventaja del Dólar estadounidense (USD) puede ser limitada, ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) siga siendo cautelosa sobre recortar las tasas de interés tras los robustos datos de inflación publicados el miércoles. El informe reveló un fuerte crecimiento del gasto del consumidor en octubre, pero también indicó poco progreso en la reducción de la inflación, lo que llevó a la Fed a mantenerse vigilante.
El Dólar australiano recibe soporte de la gobernadora de línea dura del RBA, Bullock
- El Crédito del Sector Privado de Australia aumentó un 0,6% intermensual en octubre, superando las expectativas del mercado del 0,5%, que había sido la tasa durante los últimos tres meses. Esto representa el crecimiento mensual más fuerte desde junio. En términos anuales, el crédito aumentó un 6,1%, frente al aumento anterior del 5,8%.
- El jueves, el gasto de capital total nuevo de Australia aumentó un 1,1% trimestral en el tercer trimestre, superando las expectativas del mercado de un aumento del 0,9% y recuperándose de una caída del 2,2% en el trimestre anterior.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 2,3% interanual en octubre, frente al 2,1% de septiembre. Mientras tanto, el Índice de Precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 2,8%, ligeramente superior al 2,7% registrado el mes anterior. Ambas cifras se alinearon con las expectativas del mercado, indicando una presión inflacionaria constante dentro de la economía.
- Las últimas actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) para la reunión de política celebrada el 7 de noviembre indicaron que los responsables de la política están adoptando una postura cautelosa sobre recortar las tasas de interés, citando una inflación en desaceleración y un mercado laboral robusto.
- Bloomberg informó que se espera que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, nombre a Jamieson Greer como el Representante de Comercio de EE.UU. el martes. La nominación de Greer destaca el papel central de los aranceles en la estrategia económica de Trump.
- El Dólar australiano enfrentó desafíos debido al sentimiento de mercado deprimido tras el anuncio del presidente electo Donald Trump de un aumento del 10% en los aranceles sobre todos los bienes chinos que ingresan a Estados Unidos.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, indicó el martes que la Fed probablemente continuará bajando las tasas de interés hacia una postura neutral que ni estimule ni restrinja la actividad económica. Mientras tanto, según Bloomberg, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, destacó que sigue siendo apropiado considerar otro recorte de tasas en la reunión de diciembre de la Fed.
Análisis Técnico: El Dólar australiano ronda 0.6500, EMA de nueve días
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6500 el viernes, con un fortalecimiento del momentum bajista basado en el análisis técnico. El par permanece dentro de un canal descendente, y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, señalando un sentimiento negativo persistente.
A la baja, el par AUD/USD podría volver a su mínimo de cuatro meses de 0.6434, marcado el 26 de noviembre. Una ruptura de este nivel podría allanar el camino hacia el mínimo anual de 0.6348, alcanzado por última vez el 5 de agosto. Se encuentra soporte adicional cerca del límite inferior del canal descendente alrededor de 0.6300.
La resistencia inmediata se encuentra en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6502, seguida por la EMA de 14 días en 0.6513. Una resistencia adicional se posiciona cerca del límite superior del canal en 0.6530. Una ruptura clara por encima de estos niveles podría sentar las bases para un movimiento hacia el máximo de cuatro semanas de 0.6687.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.05% | -0.12% | -1.00% | -0.11% | -0.11% | -0.25% | -0.21% | |
| EUR | 0.05% | -0.07% | -0.97% | -0.05% | -0.05% | -0.20% | -0.16% | |
| GBP | 0.12% | 0.07% | -0.93% | 0.02% | 0.01% | -0.13% | -0.09% | |
| JPY | 1.00% | 0.97% | 0.93% | 0.92% | 0.90% | 0.75% | 0.80% | |
| CAD | 0.11% | 0.05% | -0.02% | -0.92% | -0.01% | -0.14% | -0.10% | |
| AUD | 0.11% | 0.05% | -0.01% | -0.90% | 0.01% | -0.14% | -0.09% | |
| NZD | 0.25% | 0.20% | 0.13% | -0.75% | 0.14% | 0.14% | 0.04% | |
| CHF | 0.21% | 0.16% | 0.09% | -0.80% | 0.10% | 0.09% | -0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El viernes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1877, en comparación con la fijación del día anterior de 7.1894 y las estimaciones de Reuters de 7.2244.
El presidente ruso Vladimir Putin emitió una serie de amenazas militares hacia Ucrania y reiteró declaraciones anteriores de que EE.UU. y otros aliados europeos ahora tienen "participación directa" en el conflicto de Ucrania con Rusia durante una conferencia de prensa en la capital de Kazajistán, según Sky News.
Putin dijo que si Ucrania se convierte en una potencia nuclear, Rusia utilizará todos los medios de destrucción.
En reacción a los ataques ucranianos de largo alcance en territorio ruso utilizando armamento occidental, Rusia está buscando objetivos en Ucrania, incluidos "centros de toma de decisiones" en Kiev, señaló Vladimir Putin.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del oro (XAU/USD) está cotizando un 0.08% a la baja en el día para cotizar a 2.638$.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El USD/JPY se debilita cerca de 150.95 al inicio de la sesión asiática del viernes, bajando un 0.35% en el día.
- Los datos más altos del IPC de Tokio en Japón podrían apoyar el caso de una subida de tasas del BoJ en su reunión de diciembre.
- La postura cautelosa de la Fed podría limitar la caída del par.
El par USD/JPY pierde tracción hasta alrededor de 150.95 durante la sesión asiática del viernes. El Yen japonés (JPY) sube después del informe de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio de Japón para noviembre, que fue más alto de lo esperado.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Japón el viernes mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) general de Tokio subió un 2.6% interanual en noviembre, en comparación con el 1.8% del mes anterior. Mientras tanto, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía subió un 2.2% interanual en noviembre frente al 1.8% anterior. El IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos aumentó un 2.2% interanual en noviembre, en comparación con un aumento del 1.8% en octubre, y estuvo por encima del consenso del mercado del 2.1%.
El IPC subyacente se ha mantenido por encima del objetivo del 2% del Banco de Japón (BoJ) y ha mantenido vivas las expectativas del mercado de una subida de tasas a corto plazo. Esto, a su vez, impulsa al JPY y crea un viento en contra para el USD/JPY. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, declaró que el banco central japonés seguirá subiendo las tasas si la inflación se mantiene en camino de alcanzar de manera estable el 2% como proyecta.
Por otro lado, los datos del PCE de EE.UU. del miércoles indicaron que el progreso en la reducción de la inflación parece haberse estancado en los últimos meses, lo que podría disminuir la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés en 2025. Esto podría desencadenar un leve repunte en los rendimientos de los bonos de EE.UU., lo que proporciona cierto apoyo al Dólar. Los mercados ahora están valorando casi un 62.8% de probabilidades de que la Fed recorte las tasas en un cuarto de punto en diciembre, frente al 55.7% a principios de esta semana, según la herramienta FedWatch del CME.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Francois Villeroy de Galhau, dijo el jueves que el banco central debería mantener abiertas sus opciones para un recorte de tasas mayor el próximo mes y que su tasa de política podría eventualmente caer a un nivel que una vez más impulse el crecimiento, según Reuters.
Citas clave
Visto desde hoy, hay todas las razones para recortar el 12 de diciembre. La opcionalidad debería permanecer abierta sobre el tamaño del recorte, dependiendo de los datos entrantes, las proyecciones económicas y nuestra evaluación de riesgos.
La victoria contra la inflación está a la vista.
El objetivo de inflación podría alcanzarse a principios de 2025.
Nuestras tasas de interés deberían claramente ir hacia la tasa neutral.
Todavía tenemos un margen significativo para eliminar la postura restrictiva de nuestra política monetaria.
No excluiría ir por debajo de la tasa neutral en el futuro.
Hay todas las razones para recortar el 12 de diciembre, la opcionalidad debería permanecer abierta sobre el tamaño.
Para las siguientes reuniones, no deberíamos excluir ninguna de ellas para posibles recortes.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par EUR/USD está subiendo un 0,04% en el día para cotizar a 1.0559.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio para noviembre subió un 2,6% interanual en comparación con el 1,8% del mes anterior, según mostró el viernes la Oficina de Estadísticas de Japón. Mientras tanto, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía se situó en 2,2% en noviembre frente al 1,8% en octubre.
Además, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos subió un 2,2% en noviembre frente al 2,1% esperado y subió desde el 1,8% del mes anterior.
Reacción del mercado al Índice de Precios al Consumo de Tokio
Al momento de escribir, el par USD/JPY bajaba un 0,18% en el día a 151,21.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El cobre cayó un 0.18% el día de hoy.
- Los inversionistas estarán atentos al PMI Manufacturero NBS de China, a publicarse el día de mañana.
El cobre marcó un máximo del día en 4.10$, donde atrajo vendedores que arrastraron el precio del cobre a un mínimo diario en 4.06$. Actualmente, el cobre cotiza sobre 4.07$, perdiendo marginalmente un 0.18% diario.
Los precios del cobre ese encuentran bajo tensión ante la amenaza de aranceles de Donald Trump a China
El foco de los inversores se centrará en la publicación del PMI Manufacturero NBS de China, el cual se dará a conocer el viernes. Los analistas proyectan un ligero crecimiento a un 50.3 en noviembre desde un 50.1 registrado en octubre.
Por otro lado, las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China siguen latentes. Donald Trump ha amenazado con incrementar un 10% adicional a los bienes provenientes de China. Sin embargo, el vocero de la embajada china en Estados Unidos, Liu Pengyu, ha señalado que una guerra comercial no será beneficiosa para ningún país.
En medio de este contexto, el precio del cobre se ha consolidado en un rango comprendido entre 4.16$ y 4.00$, manteniendo la presión vendedora en el corto plazo.
Niveles técnicos en el cobre
El cobre reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 5 de noviembre en 4.47$. La siguiente resistencia clave la observamos en 4.69$, punto pivote del 30 de septiembre. A la baja, el soporte clave se encuentra en 3.91$, mínimo del 7 de agosto.
Gráfica diaria del cobre
La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, dijo el jueves que la inflación subyacente de Australia es "demasiado alta" para considerar recortes de tasas de interés en el corto plazo. Bullock reiteró que aún queda camino por recorrer antes de que los precios vuelvan sosteniblemente al objetivo, según Bloomberg.
Citas clave
La política deberá seguir siendo restrictiva hasta que haya más confianza en la inflación.
Aún queda camino por recorrer para que la inflación vuelva sosteniblemente al rango objetivo.
Nuestras previsiones sugieren que un retorno sostenible al objetivo ocurrirá en 2026.
La palabra 'sosteniblemente' es importante porque reconoce que necesitamos mirar más allá de los factores temporales que influyen en la tasa de inflación general.
Dada la rigidez del mercado laboral de Australia, junto con nuestra evaluación de que el nivel de demanda aún supera la oferta en la economía en general, esperamos que tome un poco más de tiempo para que la inflación se estabilice en el objetivo.
Si los datos que estamos viendo y la información que estamos obteniendo de nuestra relación y demás sugiere que la inflación está repuntando nuevamente, no seguirá esa trayectoria, irá en otra dirección, entonces eso sería una gran señal de alerta para nosotros.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par AUD/USD está cotizando un 0.02% a la baja en el día para cotizar a 0.6499.
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
- El precio del Oro se mantiene estable en 2.637$ en medio de un bajo volumen de operaciones por el Día de Acción de Gracias.
- Las amenazas arancelarias de Trump pesan sobre el Oro, pero la retórica moderada hacia Canadá y México ofrece cierto alivio.
- El mercado ve una probabilidad del 70% de un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed, apoyando al oro mientras los rendimientos del Tesoro se mantienen bajos.
El precio del Oro se consolidó en torno a 2.630$ el jueves en medio de un bajo volumen de operaciones debido al cierre de los mercados estadounidenses por el Día de Acción de Gracias. La geopolítica continuó impulsando el precio del metal sin rendimiento, que disminuyó durante los últimos tres días de negociación. El XAU/USD cotiza a 2.637$, prácticamente sin cambios.
El ánimo del mercado mejoró el jueves, en parte debido al alto el fuego de 60 días entre Israel y Líbano. Sin embargo, la escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania podría mantener los precios de los lingotes firmemente por encima de 2.600$.
Las amenazas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, sobre China, Canadá y México limitaron el avance del metal dorado, con los operadores volando hacia la seguridad del Dólar. Fuentes citadas por Reuters dijeron, "Aumentó un poco la preocupación sobre las posibles repercusiones de estos dos países. Así que eso sigue siendo un factor de soporte importante para el oro."
Tras las declaraciones de Trump, el Oro cayó debido a los riesgos vinculados a sus amenazas. Sin embargo, los desarrollos recientes sugieren que el presidente electo de EE.UU. ha moderado su retórica hacia Canadá y México.
El Oro se recuperó después del informe y mientras los participantes del mercado esperaban otro recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en la próxima reunión de diciembre.
El mercado de swaps ve una probabilidad del 70% de tal decisión, según la herramienta CME FedWatch, ya que las probabilidades mejoraron desde alrededor del 55% al comienzo de la semana.
Esto mantendría deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que podría socavar al Dólar.
Para esta semana, la agenda económica de EE.UU. está ausente, salvo una sorpresa de un orador de la Reserva Federal en los medios. El próximo lunes, el calendario estará ocupado con la publicación de los PMI de Manufactura de S&P Global y del ISM, y el gobernador de la Fed, Christopher Waller, cruzando las noticias.
Resumen diario de los mercados: Los precios del oro fluctúan cerca de 2.630$
- Los precios del oro se recuperaron ya que los rendimientos reales de EE.UU. se mantuvieron sin cambios en 1.9906%.
- Los datos de EE.UU. publicados el miércoles mostraron que la economía creció un 2.8% en el tercer trimestre, por debajo de las estimaciones pero sin cambios respecto a la estimación preliminar.
- Esto, junto con el último índice de precios PCE subyacente de octubre que llegó al 2.8% interanual, por encima de las estimaciones del 2.7%, sugiere que el proceso de desinflación se ha estancado y que la Fed podría comenzar a pausar los recortes de tasas.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 24 pb por parte de la Fed para finales de 2024.
Perspectiva técnica: El precio del oro avanza modestamente, se aferra a 2.630$
El precio del Oro se consolida dentro de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días, cada una en 2.668$ y 2.572$, respectivamente. No obstante, se ve cierto alza a corto plazo debido a que el Oro está ligeramente presionado hacia la primera, pero los compradores necesitan superar niveles clave de resistencia.
Si el Oro supera la SMA de 50 días, el próximo objetivo sería la cifra de 2.700$. Una ruptura de esta última expondrá el nivel psicológico de 2.750$ y el máximo histórico en 2.790$.
Por el contrario, si los bajistas empujan los precios por debajo de 2.600$, se abrirá la puerta para probar la SMA de 100 días de 2.572$, seguida inmediatamente por el mínimo del 14 de noviembre de 2.536$.
Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se han vuelto bajistas, indicando que los vendedores están a cargo.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/CAD cotiza en territorio negativo por tercer día consecutivo alrededor de 1.4010 en la sesión asiática temprana del viernes.
- La debilidad del Dólar estadounidense (USD) pesa sobre el par, pero el potencial a la baja parece limitado.
- El informe de crecimiento del PIB del tercer trimestre de Canadá será el centro de atención el viernes.
El par USD/CAD extiende su caída hasta cerca de 1.4010 durante la sesión asiática temprana del viernes, presionado por el debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) tras el mercado reducido por las festividades. Todas las miradas estarán puestas en la cifra de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de Canadá para el tercer trimestre (Q3), que se publicará más tarde el viernes.
El Dólar baja debido a los flujos de fin de mes y a la toma de beneficios por el fin de semana largo en EE.UU. No obstante, la postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría ayudar a limitar las pérdidas del USD. Las Minutas del FOMC publicadas el martes mostraron que los funcionarios de la Fed ven recortes de tasas de interés por delante, pero a un ritmo gradual a medida que la inflación disminuye y el mercado laboral se mantiene fuerte.
En cuanto al Loonie, los operadores se preparan para el crecimiento del PIB del tercer trimestre de Canadá, que se espera crezca un 1.0% anualizado en el Q3, en comparación con la lectura anterior del 2.1%. En términos mensuales, se estima que el PIB canadiense crezca un 0.3% MoM en septiembre, en comparación con la lectura plana del 0.0% de agosto.
Cualquier señal de un crecimiento más lento en la economía canadiense podría llevar al Banco de Canadá (BoC) a realizar un segundo recorte consecutivo de tasas de 50 puntos básicos (pb) en la próxima decisión de tasas el 11 de diciembre. Esto, a su vez, podría arrastrar al Dólar canadiense (CAD) a la baja y actuar como un viento de cola para el USD/CAD.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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