Noticias de mercados

• El oro sube a un nuevo ATH de 2.774 $ mientras los datos mixtos de EE.UU. refuerzan las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en noviembre.
• La demanda de refugio seguro sigue siendo fuerte en medio del conflicto en Oriente Medio, la guerra en Ucrania y el aumento de las probabilidades de una victoria de Trump en las elecciones de EE.UU.
• Los inversores esperan datos económicos clave esta semana, incluidos el PIB, las nóminas no agrícolas y el índice de precios PCE, que podrían impactar el camino de la Fed.

El oro alcanzó un nuevo máximo histórico (ATH) de 2.774 $ al final de la sesión norteamericana en medio de un estado de ánimo de riesgo y un retroceso en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Tras la publicación de datos mixtos de EE.UU. el martes, los inversores parecen convencidos de que la Reserva Federal reducirá los costos de endeudamiento en la reunión de noviembre.

El XAU/USD cotiza en 2.773 $, ganando más del 1%, a poca distancia de romper el ATH después de rebotar desde los mínimos diarios de 2.739 $.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de septiembre cayó a su nivel más bajo en tres años y medio, no cumpliendo con las expectativas de los analistas. Mientras tanto, la confianza del consumidor del Conference Board (CB) de octubre mostró su mayor ganancia desde marzo de 2021.

El oro cotizó ligeramente por debajo de su precio de apertura al comienzo de la semana y ha bajado un 0,15%, lastrado por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Los participantes del mercado se preparan para una agenda económica ocupada en Estados Unidos (EE.UU.), ya que los datos serán cruciales con los inversores buscando pistas sobre el camino de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

Mientras tanto, los operadores están observando de cerca las próximas elecciones de EE.UU. el 5 de noviembre. Según el sitio de encuestas FiveThirtyEight, las posibilidades de que Trump gane han aumentado al 52% en comparación con el 48% de la vicepresidenta Kamala Harris. A pesar de esto, el candidato demócrata aún mantiene una ligera ventaja en la mayoría de las encuestas nacionales.

El oro sigue siendo apoyado por los flujos de refugio seguro en medio del conflicto en curso en Oriente Medio y la escalada de la guerra en Ucrania tras los informes de que Corea del Norte ha enviado tropas a Rusia.

Los operadores también están esperando una agenda económica ocupada, que incluirá una serie de datos laborales: el cambio de empleo de ADP, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y las nóminas no agrícolas.

Otros datos que se revelarán incluyen el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2024, el PMI manufacturero del ISM y el indicador de inflación preferido de la Fed: el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE).

Resumen diario de los mercados: El precio del oro se ve impulsado en medio de un estado de ánimo optimista

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, está plano en 104.27.
• Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para septiembre disminuyeron de 7.861 millones a 7.443 millones, por debajo de las estimaciones de 7.99 millones.
• La confianza del consumidor del Conference Board (CB) en octubre mejoró a 108.7 desde 99.1, superando el pronóstico de 99.5.
• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revelará el miércoles el PIB del tercer trimestre. Las estimaciones sugieren que la economía creció un 3% intertrimestral.
• El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta sugiere que la economía creció un 3.3% en el tercer trimestre de 2024.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 49 pb por parte de la Fed para fin de año.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro sube a un pico histórico

El rally del precio del oro se reanudó el martes, listo para probar los 2.800 $ si los compradores extienden el avance del XAU/USD más allá de 2.775 $. Una ruptura de este último expondrá los 2.800 $, seguido por la marca psicológica de 2.850 $ y la cifra de 2.900 $.

Por otro lado, si los vendedores intervienen y empujan los precios por debajo de 2.750 $, el próximo soporte sería 2.700 $. A continuación, el máximo del swing del 26 de septiembre, que se convirtió en soporte en 2.685 $, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días, que se convirtió en soporte en 2.603 $.

El impulso sugiere que el metal sin rendimiento podría consolidarse ya que el índice de fuerza relativa (RSI) sigue siendo alcista, apuntando más alto, rompiendo el último pico. Esto significa que los compradores están ganando fuerza.

• Alphabet (GOOG) sube un 5.66% impulsado por un excelente reporte trimestral.
• La empresa obtuvo ingresos por 88.27 mil millones de dólares, superando las estimaciones del mercado.

Las acciones Alphabet comenzaron la jornada abriendo en 169.39$, estableciendo un mínimo en 168.66$, donde encontró compradores que llevaron el precio de los títulos a un máximo no visto desde el 1 de agosto. Actualmente los valores de Alphabet operan sobre 180.40$, ganando un 5.66% en el horario extendido.

Alphabet supera las expectativas en su informe trimestral

La empresa líder en tecnología Alphabet (GOOG) reportó ingresos por 88.27 mil millones de dólares, por encima de los 86.37 mil millones esperados por los analistas, así como una ganancia por acción de 2.12$ frente al 1.84$ estimado por el consenso. Tras estos resultados, el precio de la acción se ha disparado un 5.66%, cotizando sobre 171.19$ en el horario extendido.

Sundar Pichai, director general de Google, destacó el día de hoy el desarrollo de soluciones enfocadas en inteligencia artificial para atraer nuevos clientes, así como obtener acuerdos de mayor facturación.

Niveles técnicos de Alphabet

Las acciones de Alphabet reaccionaron al alza desde un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 24 de octubre en 162.77$. La siguiente zona de soporte clave la observamos en 161.12$, punto pivote del 9 de octubre cercano al retroceso de 38.50% de Fibonacci. La resistencia más cercana se encuentra en 177.86$, máximo del 24 de julio.

Gráfico diario de Alphabet

• Se prevé que el Índice de Precios al Consumo mensual australiano se sitúe en el 2.3% en septiembre. 
• Se espera que la inflación del IPC trimestral esté por debajo del 3%, pero las cifras subyacentes siguen considerándose demasiado altas.
• El Banco de la Reserva de Australia se reunirá a principios de noviembre para decidir sobre la política monetaria.
• El Dólar australiano podría encontrar cierta demanda a corto plazo si las lecturas del IPC son más altas de lo anticipado. 

Australia publicará nuevas cifras relacionadas con la inflación el miércoles, dando inicio a una serie de publicaciones de primer nivel global que deberían otorgar volatilidad en todo el mercado de divisas. Antes del anuncio, el Dólar australiano (AUD) cayó a un mínimo de casi tres meses frente al Dólar estadounidense (USD), con este último beneficiándose de la demanda prevalente de seguridad. 

La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) publicará dos indicadores diferentes de inflación: el Índice de Precios al Consumo (IPC) trimestral para el tercer trimestre de 2024 y el IPC mensual de septiembre, que mide las presiones de precios anuales durante los últimos doce meses. El informe trimestral incluye el Índice de Precios al Consumo Recortado, el indicador de inflación favorito del Banco de la Reserva de Australia (RBA). 

El RBA tendrá una reunión de política monetaria la próxima semana y el resultado se anunciará el 5 de noviembre. El banco central australiano ha mantenido la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) estable en 4,35% durante aproximadamente un año, y un recorte de tasas sigue fuera de vista.

¿Qué esperar de las cifras de la tasa de inflación de Australia?

Se espera que la ABS informe que el IPC mensual aumentó un 2.3% en el año hasta septiembre, disminuyendo desde el 2.7% registrado en agosto. Se prevé que el IPC trimestral aumente un 0.3% intertrimestral (QoQ) y un 2.9% interanual (YoY) en el tercer trimestre del año. Finalmente, se espera que el indicador preferido del banco central, el IPC Recortado del RBA, aumente un 3.5% interanual en el tercer trimestre, disminuyendo desde el avance del 3.9% registrado en el trimestre anterior. 

Las presiones inflacionarias en Australia están disminuyendo después de un difícil primer trimestre de 2024 y ahora se espera que caigan dentro del rango objetivo del RBA del 2% al 3%. Sin embargo, los responsables de la política australiana han repetido múltiples veces que la inflación sigue siendo alta y no sería sostenible dentro del objetivo durante "otro año o dos". Con esto en mente, un recorte de tasas de interés antes de 2025 sigue fuera de la imagen.

La disminución de las presiones inflacionarias, sin embargo, debería aumentar las probabilidades de un recorte de tasas de interés pronto, particularmente considerando el crecimiento decreciente. La economía australiana no ha caído en recesión, pero está cerca de ello. Solo el gasto gubernamental ha evitado que el país sufra un retroceso más pronunciado. El último Producto Interno Bruto (PIB) mostró que la economía creció un 0.2% intertrimestral y un 1.0% interanual en los tres meses hasta junio. 

En septiembre, tras la última reunión de política monetaria del RBA, la Gobernadora Michele Bullock señaló que, aunque la inflación "ha disminuido sustancialmente desde el pico en 2022", sigue por encima del rango preferido del RBA del 2% al 3%. Bullock destacó que la inflación subyacente fue más alta, en un 3.9% en el año hasta el trimestre de junio. La atención se centrará entonces en el IPC subyacente, ya que sigue más cerca del 4% que del objetivo máximo del 3%.

Un aumento en las presiones de precios probablemente empujará las probabilidades de un recorte de tasas de interés más lejos. El tono agresivo de los responsables de la política reforzará esta idea, resultando en un AUD más fuerte. Sin embargo, su fortaleza sigue siendo dudosa, dado el escenario global que sigue empujando a los inversores hacia activos refugio. 

¿Cómo podría afectar el informe del Índice de Precios al Consumo al AUD/USD?

Como se señaló anteriormente, el RBA se reunirá la próxima semana y anunciará su decisión el 5 de noviembre. Los participantes del mercado no esperarán acción, pero los responsables de la política reconocerán los niveles de inflación y, con suerte, insinuarán hacia dónde se dirigen a continuación. 

En términos generales, cifras más altas del IPC serán alcistas para el AUD en medio de expectativas de un RBA persistentemente agresivo. El escenario opuesto es menos probable: la inflación puede disminuir, pero eso no garantizará que los responsables de la política cambien hacia una postura más moderada. 

De cara a la publicación del IPC, el par AUD/USD cotiza por debajo del nivel de 0.6600, bajando por tercer día consecutivo. 

Valeria Bednarik, Analista Jefe de FXStreet, dice: "El par AUD/USD no ha terminado con su caída, y sin importar la reacción del AUD al IPC, el riesgo está sesgado a la baja. Una recuperación tras la publicación de los datos de inflación podría permitir a los vendedores añadir posiciones cortas. Desde una perspectiva técnica, el gráfico diario muestra que el AUD/USD se está desarrollando por debajo de todas sus medias móviles. La media móvil simple (SMA) de 20 días se dirige hacia el sur casi verticalmente y está a punto de cruzar por debajo de una SMA de 100 días sin dirección. La SMA de 200 días también se mantiene plana, proporcionando resistencia alrededor de 0.6630. Finalmente, los indicadores técnicos permanecen en niveles negativos, aunque con una fuerza bajista desigual."

Bednarik añade: "El par AUD/USD tiene una zona de soporte inmediato alrededor de 0.6550, donde registró máximos y mínimos diarios entre mayo y julio. Una ruptura por debajo de esta región debería favorecer una extensión bajista hacia el umbral de 0.6500, mientras que una vez que este último ceda, los vendedores podrían apuntar a la zona de 0.6400-0.6430. La resistencia a corto plazo se encuentra en 0.6630, en ruta hacia la zona de 0.6670. Más ganancias podrían resultar en una prueba de la zona de 0.6710, aunque los vendedores probablemente aprovecharán sus oportunidades alrededor de ella."

• El S&P 500 gana un 0.29% diario.
• Incyte Corporation (INCY) sube un 11.99.00% en el día, tras superar las proyecciones de los analistas en su informe de ganancias.
• Los valores de Cadence Design Systems (CDNS) se disparan un 12.53% el día de hoy, alcanzando máximos de más de un mes.
• Las acciones de Advanced Micro Devices (AMD) se hunden un 5.89% en el horario extendido tras presentar su reporte trimestral.

El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.802, donde atrajo compradores que llevaron el índice bursátil aún máximo diario en 5.846. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 5.839, ganando un 0.22% al cierre del mercado.

Cadence Design Systems e Incyte Corporation impulsan los beneficios en el S&P 500

La empresa fabricante de semiconductores Cadence Design Systems (CDNS), cierra la sesión con una ganancia de un 12.53% alcanzando máximos no vistos desde el 22 de agosto en 287.02$. La compañía obtuvo ingresos por 1.22 mil millones de dólares, por encima de los 1.18 mil millones de dólares esperados por los analistas, así como una ganancia por acción de 1.64$, por encima de los 1.44$ estimados por el consenso.

Por otro lado, Incyte Corporation (INCY), concluye la jornada subiendo un 12.04% para cotizar en 73.60$, tras superar las previsiones del mercado al reportar ingresos por 1.14 mil millones de dólares, por encima de los 1.08 mil millones de dólares esperados por el consenso. De igual forma, consigue una ganancia por acción de 1.07$, mejorando los 1.03$ estimados.

Las acciones de Advanced Micro Devices (AMD) se desploman un 7.09% en el horario extendido, operando sobre 154.72$ al publicar ingresos por 6.82 mil millones de dólares frente a los 6.71 mil millones de dólares estimados por los analistas. La compañía reportó una ganancia por acción de 0.92$ en línea con las previsiones.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 formó un soporte de corto plazo, ubicado en 5.802, mínimo del día de hoy que converge con una directriz alcista. La siguiente zona de soporte clave está en 5.761, punto pivote del 23 de octubre que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci.

Al alza, la resistencia más cercana la observamos en 5.860, dado por el máximo del 25 de octubre. La siguiente zona de resistencia clave se encuentra en 5.879, máximo histórico alcanzado el 17 de octubre.

Gráfica de 4 horas del S&P 500

• Los rendimientos de los bonos estadounidenses suben, apoyados por el sentimiento favorable a Trump en las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. y la postura cautelosa de la Fed sobre futuros recortes de tasas.
• Las ofertas de empleo disminuyen ligeramente en septiembre a 7.44 millones.
• El índice de precios de la vivienda en EE.UU. de agosto mostró una mejora.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, extiende sus ganancias el martes, alcanzando un máximo de tres meses en 104.55. A pesar de una ligera caída en las ofertas de empleo JOLTS de septiembre, el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo robusto, como lo indican las tasas constantes de contratación y separación.

Se esperan esta semana publicaciones clave de datos económicos, incluidos el PMI manufacturero del ISM y las Nóminas no Agrícolas (NFP). El resultado de estas publicaciones será crucial para determinar la trayectoria del índice. El USD sigue respaldado por una economía resiliente, pero enfrenta vientos en contra debido a la cautela de la Fed sobre la inflación y las expectativas del mercado de recortes de tasas.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense sube a pesar de datos laborales mixtos, las probabilidades de Trump también ayudan

• El Dólar estadounidense (USD) se fortalece ya que los datos económicos positivos de la semana pasada sugieren una resiliencia continua en la economía de EE.UU.
• La herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 95,8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin anticipación de una reducción mayor de 50 puntos básicos. Las probabilidades de un recorte en diciembre también siguen siendo altas.
• El Dólar estadounidense recibe apoyo en medio de rendimientos más altos de los bonos estadounidenses, impulsados por el sentimiento del mercado que favorece cada vez más al ex presidente Donald Trump en las próximas elecciones presidenciales de EE.UU.
• En el frente de los datos, el número de ofertas de empleo en el último día hábil de septiembre se situó en 7.44 millones, por debajo de la expectativa del mercado de 7.99 millones.
• En el lado positivo, las contrataciones y las separaciones totales se mantuvieron estables, mientras que las renuncias y los despidos mostraron cambios mínimos.

Perspectiva técnica del DXY: El DXY se dispara, enfrenta resistencia por condiciones de sobrecompra

El índice DXY se mantiene por encima de su SMA de 200 días, pero el repunte enfrenta resistencia a medida que emergen condiciones de sobrecompra. Se espera que el índice se consolide, corrigiendo potencialmente su estado de sobrecompra. Indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantuvieron cerca de niveles de sobrecompra. Técnicamente, el índice despejó ganancias que lo habían llevado a un máximo de alrededor de 104.60, lo que da más evidencia de que el impulso de compra está perdiendo fuerza. Los niveles de soporte se encuentran en 104.50, 104.30 y 104.00, mientras que los niveles de resistencia se ubican en 104.70, 104.90 y 105.00.

• El Peso mexicano cae un 0.57% en la semana, presionado por los próximos datos del PIB del tercer trimestre, que se espera muestren una desaceleración económica.
• La agitación política se profundiza a medida que ocho jueces de la Corte Suprema planean renunciar, dejando solo a tres vinculados al partido gobernante Morena.
• Los temores de una victoria de Trump en las elecciones de EE.UU. pesaron sobre la moneda mexicana.

El Peso mexicano se mantiene a la defensiva frente al Dólar, extendiendo sus pérdidas por tres días consecutivos mientras los participantes del mercado esperan datos económicos cruciales en México. La publicación de datos mixtos en Estados Unidos (EE.UU.) debilitó la moneda mexicana, que acumula hasta ahora pérdidas del 0.57% en la semana. El USD/MXN se negocia a 20.07, con un aumento del 0.20% el martes.

La agenda económica de México sigue ausente, pero ganará tracción el miércoles. El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) revelará las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2024, que se espera muestren que la economía se está desacelerando bruscamente, por debajo del objetivo del Ministro de Finanzas del 2.4%. Se espera que el PIB aumente un 0.8% intertrimestral por encima de la lectura del segundo trimestre del 0.2%, aunque en términos anuales se espera que caiga del 2.1% al 1.2%.

Mientras tanto, los problemas internos vinculados a la política y la controvertida reforma judicial continuaron acaparando los titulares. Según El Financiero, ocho de los once jueces actuales de la Corte Suprema presentarían sus renuncias, efectivas hasta finales de agosto de 2025.

El magistrado Juan José Olvera dijo, "El mensaje es que declinarán ir a la elección y dejarán los espacios libres para que la gente decida." Añadió que los tres jueces de la Corte Suprema restantes serían Lenia Batres, Yasmin Esquivel y Loretta Ortiz, quienes están vinculadas al partido gobernante Morena.

Mientras tanto, el juez de la Corte Suprema Alfredo Gutiérrez Ortiz Mena presentó su renuncia al Senado, afirmando, "No me considero un candidato adecuado para un puesto que depende del apoyo popular... la función no es validar la voluntad de la mayoría, sino salvaguardar los derechos."

Aparte de esto, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) en septiembre cayeron a su nivel más bajo en tres años y medio, no alcanzando las estimaciones de los analistas. Otros datos revelaron la Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) en octubre, que registró su mayor aumento desde marzo de 2021.

Las elecciones en EE.UU. también presionan la moneda mexicana. Jim Reid de Deutsche Bank escribió en una nota "El impulso ha cambiado una cantidad razonable en las últimas semanas, ya que el modelo de FiveThirtyEight aún tenía a Harris con una probabilidad del 54% de victoria el 15 de octubre, pero eso se ha revertido y ahora Trump tiene una probabilidad del 54% de ganar."

Reid añadió "La probabilidad de barrida republicana en Polymarket.com era del 28% tan recientemente como el 4 de octubre, pero ahora es del 48% mientras escribimos. Más de 45 millones de personas ya han votado, por lo que un lado probablemente ya tiene algo de impulso, pero por supuesto no sabremos quién hasta al menos después de que cierren las urnas el próximo martes por la noche."

De cara a la semana, el calendario económico de México incluirá la publicación de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2024, la Confianza Empresarial y el PMI Manufacturero de S&P Global.

En EE.UU., la agenda económica se espera que revele datos de empleo, el PIB del tercer trimestre de 2024 en su lectura preliminar, el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente y las Nóminas no Agrícolas (NFP).

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se desploma tras datos mixtos de EE.UU.

• Las ventas minoristas y los datos de actividad económica de México para agosto fueron más débiles de lo esperado la semana pasada, según el INEGI. Junto a esto, la caída de la inflación en octubre podría abrir la puerta a un recorte de tasas de interés por parte del Banco de México (Banxico) en la reunión de noviembre.
• Según los futuros del mercado monetario, se espera que Banxico recorte entre 175 y 200 puntos básicos en los próximos 12 meses.
• Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para septiembre disminuyeron de 7.861 millones a 7.443 millones, por debajo de las estimaciones de 7.99 millones.
• La Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) en octubre mejoró a 108.7 desde 99.1, superando el pronóstico de 99.5.
• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revelará el miércoles el PIB del tercer trimestre. Las estimaciones sugieren que la economía creció un 3% intertrimestral.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 49 pb por parte de la Fed para finales de año.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN supera los 20.00

El USD/MXN extendió sus ganancias pero sigue limitado al alza por el máximo del 23 de octubre en 20.09. A pesar de esto, la tendencia alcista sigue intacta, y una vez que los compradores superen este último, la próxima parada sería el máximo anual en 20.22, seguido de niveles psicológicos clave de 20.50 y 21.00.

Por otro lado, si los vendedores recuperan el mínimo del 18 de octubre en 19.64, esto podría allanar el camino para un desafío a 19.50. El siguiente movimiento sería hacia el mínimo del 4 de octubre en 19.10 antes de probar 19.00.

Los osciladores sugieren que la tendencia alcista del USD/MXN sigue intacta, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). El RSI es alcista y apunta hacia arriba.

El Dólar estadounidense se mantuvo estable, terminando casi sin cambios respecto al cierre del lunes. Esta estabilidad se produjo en medio de una desaceleración en la recuperación de los rendimientos de EE.UU., la continua incertidumbre antes de las elecciones en EE.UU. y la anticipación de la publicación de datos clave en EE.UU.

Esto es lo que necesita saber el miércoles 30 de octubre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) mantuvo su acción de precio inconclusa en el rango bajo de 104.00 en un contexto de comercio cauteloso generalizado en los mercados globales. Se espera la publicación habitual de las Solicitudes de Hipotecas de MBA, seguida por el Cambio de Empleo ADP, la tasa de crecimiento del PIB avanzado del tercer trimestre, las Ventas de Viviendas Pendientes y el informe semanal de la EIA sobre inventarios de petróleo crudo en EE.UU.

El EUR/USD logró rebotar desde los mínimos anteriores cerca de 1.0770 y recuperó el área justo por encima del obstáculo de 1.0800. La tasa de inflación preliminar de Alemania centrará la atención junto con la tasa de crecimiento del PIB preliminar del tercer trimestre de la UEM, el dato final de la Confianza del Consumidor, el Sentimiento Económico e Industrial y las Expectativas de Inflación del Consumidor del BCE. Además, se espera un discurso de Schnabel del BCE.

El GBP/USD fue el mejor desempeño en el complejo de riesgo en medio de crecientes expectativas antes de la publicación del Presupuesto de Otoño el miércoles.

El USD/JPY mantuvo su rango de negociación en el área de los recientes máximos de varias semanas, aunque las ganancias adicionales se mantuvieron limitadas por la región de 154.00. Se publicará el indicador de Confianza del Consumidor de Japón.

Las preocupaciones adicionales en torno a China continuaron pesando sobre el Dólar australiano, enviando al AUD/USD a nuevos mínimos de dos meses cerca de 0.6550. El Indicador Mensual del IPC del RBA es lo siguiente en la agenda, seguido por la tasa de inflación del tercer trimestre.

Los rumores del mercado sobre la probabilidad de una solución diplomática para la crisis en Líbano enviaron los precios del WTI por debajo del nivel de 67.00$ por barril, o mínimos de cuatro semanas.

Los precios del Oro subieron a un máximo histórico más allá del nivel de 2.770$ por onza troy gracias a la persistente efervescencia geopolítica y las perspectivas de un mayor alivio por parte de los principales bancos centrales. Los precios de la Plata subieron a máximos de cuatro días bien por encima del nivel de 34.00$ por onza.

• El USD/CAD se mantiene por encima de 1.3900, cerca de su máximo de tres meses registrado el lunes.
• Los precios del petróleo caen bruscamente ya que las operaciones militares limitadas alivian los temores de una guerra total en Oriente Medio.
• El Dólar estadounidense se fortalece ya que las sólidas cifras de vivienda parecen eclipsar los datos débiles de JOLTs.

El par USD/CAD continúa ganando tracción el martes con la cotización subiendo un 0,23% a 1.3910 al momento de escribir. El par está cotizando cerca de su máximo de tres meses de 1.3908 registrado el lunes y ha sido apoyado por una combinación de factores, incluyendo la fortaleza del USD y una caída en los precios del petróleo.

El Dólar estadounidense se ha estado fortaleciendo en las últimas semanas gracias a datos económicos positivos, lo que ha reforzado las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Los datos de JOLTs de EE.UU. de septiembre fueron mixtos pero algo por debajo del consenso. Por otro lado, varios índices de precios de viviendas de agosto superaron las expectativas, demostrando una continua fortaleza en la inflación de los alquileres.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense presionado por la caída de los precios del petróleo

• El precio del petróleo WTI se mantiene alrededor de 67,50 $, lastrando al CAD vinculado a las materias primas, ya que Canadá es un importante exportador de petróleo.
• La respuesta de Irán a las acciones militares israelíes podría afectar aún más los precios del petróleo y al CAD. Sin embargo, la falta de respuesta a los ataques con misiles de Israel durante el fin de semana ha reducido la ansiedad del mercado.
• El gobernador del BoC, Macklem, explica que el reciente recorte agresivo de tasas estaba justificado, considerando las subidas anteriores para combatir la inflación.
• El BoC busca encontrar la tasa neutral que equilibre la estimulación económica y la restricción.
• En el lado de EE.UU., las ofertas de empleo JOLTs disminuyeron a 7,44 millones en septiembre, por debajo de las estimaciones del mercado. Las contrataciones y las separaciones totales en la economía de EE.UU. se mantuvieron estables, mientras que las renuncias y los despidos mostraron cambios mínimos.
• Los mercados esperan el informe de Nóminas no Agrícolas de septiembre que se publicará el viernes. Las revisiones del Producto Interior Bruto (PIB) el miércoles también serán importantes.

Perspectiva técnica del AUD/USD: Impulso alcista constante a pesar del RSI sobrecomprado

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está actualmente en 79, lo que indica que el par está fuertemente sobrecomprado. La pendiente del RSI está subiendo bruscamente, lo que sugiere que la presión de compra está aumentando. El Indicador de MACD está en verde y subiendo, lo que sugiere que la presión de compra está aumentando. La perspectiva técnica general es alcista, pero una corrección aún es posible.

Los niveles clave de soporte son 1.3870, 1.3850 y 1.3830, mientras que los niveles de resistencia son 1.3900, 1.3915 y 1.3930.

• El Dow Jones cae desde 42.500 mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. suben.
• Las ofertas de empleo en EE.UU. caen al nivel más bajo desde enero de 2021, apoyando las expectativas de recorte de tasas.
• La confianza del consumidor salta a 108.7, el nivel más alto desde marzo de 2021.
• Boeing lidera las ganancias del Dow, subiendo un 2.93% tras la venta de acciones, mientras Chevron, Coca-Cola y Home Depot quedan rezagadas, registrando pérdidas notables.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) recorta las ganancias del lunes, retrocede desde los máximos diarios alrededor de 42.500 y baja más del 0,25% mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se aferran a las ganancias. Los datos del mercado laboral de EE.UU. aumentaron las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés en la reunión de noviembre, mientras que la confianza del consumidor mejoró drásticamente.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses continuaron subiendo, ya que el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años subió tres puntos y medio básicos a 4,32% después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. revelara que las ofertas de empleo en EE.UU. cayeron a su nivel más bajo en tres años y medio.

Las vacantes de empleo en EE.UU. cayeron a 7,44 millones en septiembre desde 7,86 millones el mes anterior, el menor número de ofertas de empleo desde enero de 2021. Al mismo tiempo, el Conference Board (CB) mostró que los estadounidenses se volvieron más optimistas sobre la economía, ya que el índice aumentó de 99,2 a 108,7, su mayor ganancia desde marzo de 2021.

Tras los datos, la herramienta CME FedWatch muestra probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed saltando al 98%, frente al 96% de un día antes. Esto dejaría las tasas en el rango de 4,50%-4,75%.

Noticias del Dow Jones

La temporada de ganancias continuó, y entre las principales empresas que componen el Promedio Industrial Dow Jones, McDonald’s (MCD) reportó ganancias por acción (BPA) de 3,23 $, por encima de las estimaciones de 3,20 $. Los ingresos también superaron las previsiones de 6.820 millones $ a 6.870 millones $. A pesar de esto, MCD se aferra a pequeñas ganancias del 0,03% a 296,88 $ por acción.

Mientras tanto, Boeing (BA) recaudó más de 21.000 millones $ a través de su venta de acciones el lunes, vendiendo 112,5 millones de acciones a 143,00 $ cada una mientras la compañía se prepara para reparar su balance.

Tras la venta de acciones, Boeing fue el principal líder de la sesión, ganando un 2,93% a 155,10 $ por acción, seguido por Salesforce Inc (CRM), subiendo un 1,31% a 297,61 $ por acción, y Cisco Systems Inc (CSCO) subiendo un 0,94% a 55,80 $. El rezagado de la sesión fue Chevron (CXP), perdiendo un 1,14% a 148,82 $; Coca-Cola Co. (KO), bajando un 1,27% a 65,82 $ por acción; y Home Depot Inc (HD) bajando un 1,80% a 395,65 $.

Pronóstico de precios del Dow Jones

El Dow Jones se consolidó justo por debajo del área de 42.350 por segundo día consecutivo después de formar un "inside day", lo que podría haber abierto la puerta a más alzas. Sin embargo, el DJIA cayó por debajo del cierre del lunes, allanando el camino para más caídas.

Si los vendedores intervienen y empujan al DJIA por debajo del mínimo del 25 de octubre de 42.043, busque una prueba del nivel de 42.000. A continuación se encuentra la media móvil simple (SMA) de 50 días en 41.879.

Para una continuación alcista, el DJIA debe superar el pico del 25 de octubre en 42.596. Una vez superado, la siguiente resistencia sería 43.000, seguida de un máximo histórico en 43.322.

El impulso sigue siendo alcista como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que perforó por encima de su línea neutral. Esto sugiere que los compradores compraron la caída y están apuntando a niveles más altos.

Gráfico diario del Dow Jones

• El Dólar gana un 1.16% diario frente al Peso chileno, alcanzando máximos de casi tres meses.
• La confianza del consumidor del CB alcanza su mejor nivel desde marzo de 2021.
• Las ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos caen a 7.44 millones en septiembre, empeorando las proyecciones de los analistas.
• La tasa de desempleo de Chile se ubica en 8.7% en septiembre, mejorando las estimaciones.

El USD/CLP marcó un mínimo del día en 943.74, atrayendo compradores agresivos que llevaron el cruce máximo de casi tres meses no visto desde del 5 de agosto en 958.25.Actualmente, el Dólar estadounidense opera sobre 951.14 frente al Peso chileno, ganando un 0.43% diario.

El Peso chileno cae a mínimos de casi tres meses tras datos económicos de Estados Unidos

La confianza del consumidor del Conference Board de EE.UU. se situó en 108.7 en octubre, por encima de los 99.2 de septiembre, alcanzando su mejor nivel desde marzo de 2021. En contraste, las ofertas de empleo JOLTS cayeron a 7.44 millones en septiembre, por debajo de los 7.99 millones previstos por el consenso. En este contexto, el USD/CLP ha alcanzado máximos no vistos desde el 5 de agosto en 958.25.

Por otro lado, el instituto Nacional de Estadísticas de Chile publicó la tasa de desempleo de septiembre, ubicándola en 8.7% frente al 8.9% previo y previsto.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El Peso chileno reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 24 de octubre en 940.90. cercano al retroceso del 50% de Fibonacci. El siguiente soporte clave lo observamos en 924.33, mínimo del 11 de octubre.

Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en 961.00 máximo del 2 de agosto. La siguiente área de resistencia importante está en no 989.40, punto pivote del 16 de abril.

Gráfico diario del Peso chileno

El Dólar estadounidense registra un nuevo máximo más alto frente al Peso colombiano por quinto día consecutivo. El USD/COP ha subido hoy martes 29 de octubre a un techo de casi 13 meses en 4.375,78 tras registrar un mínimo del día en 4.337,81.

El USD/COP cotiza en estos instantes alrededor de 4.357,46, ganando un leve 0.03%.

El Peso colombiano sigue perdiendo terreno a la espera de la decisión de tasas de interés de Colombia el jueves

• El USD/COP ha llegado hoy a su nivel más alto desde el 6 de octubre de 2023, cuando llegó a un máximo de 4.432,42.
• El gran evento de la semana para el Peso colombiano será la decisión del Banco de la República de Colombia sobre las tasas de interés, que se anunciará el jueves 31 de octubre. En este momento, la tasa está en el 10.25, y se prevé un recorte de 75 puntos básicos hasta el 9.5%.
• El mismo jueves, Colombia publicará su tasa de desempleo de septiembre, después que en agosto se situara en el 9.7%.

• El USD/MXN se consolida alrededor de la zona de 20.00.
• El Dólar estadounidense alcanza nuevos máximos de tres meses en 104.63.
• Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. se sitúan por debajo de las expectativas, mientras la confianza del consumidor CB alcanza su mejor nivel desde 2021.

El USD/MXN se ha movido este martes en niveles muy próximos a la zona de máximos tocada ayer y el pasado 23 de octubre en 20.09. El par se ha consolidado hoy alrededor de la zona de 20.00, tocando un techo diario de 20.07 y un mínimo de 19.61. Tras la apertura de Wall Street, el Dólar ha cedido algo de terreno contra el Peso mexicano, perdiendo en estos momentos un 0.34% en 19.98. 

El Dólar estadounidense continúa su avance a la espera de los datos de empleo de EE.UU.

El Índice del Dólar (DXY) ha subido este martes a 104.63, su nivel más alto desde el pasado 30 de julio. Las tensiones geopolítcas en Oriente Medio favorecen al billete verde como refugio seguro, mientras que las encuestas sobre las elecciones presidenciales estadounidenses siguen manteniendo un ajustado 49% - 48% entre Kamala Harris y Donald Trump. Por ahora, la candidata demócrata lidera las encuesta discretamente en los estados de Wisconsin y Michigan, mientras Trump lo hace en Georgia y Arizona. Ambos están prácticamente empatados en Carolina del Norte, Nevada y Pensilvania.

En el frente de los datos, hoy se han publicado las ofertas de empleo JOLTS de septiembre, que se han moderado a 7.44 millones desde los 7.86 de agosto. La cifra ha estado por debajo de las expectativas de subida a 7.99 millones. Por otra parte, la confianza del consumidor del Conference Board se ha disparado a 108.7 puntos en octubre desde los 99.2 de septiembre, su mejor cifra desde marzo de 2021.

El foco gira a los datos de empleo de México y EE.UU.

Los operadores del USD/MXN esperan los próximos datos relevantes para México y Estados Unidos, que podrían generar volatilidad en el par antes de los grandes eventos de la próxima semana, las elecciones estadounidenses y la reunión de la Fed.

Mañana jueves destacan el PIB preliminar del tercer trimestre de México, que se publicará a las 12.00 GMT y el informe de empleo privado ADP estadounidense de octubre, que se prevé haya generado 115.000 puestos de trabajo frente a los 143.000 del mes anterior.

El viernes llega el turno de la tasa de desempleo de México para el mes de septiembre y las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de octubre, que podrían arrojar una cifra de 123.000, muy por debajo de las 254.000 del mes anterior.

USD/MXN Niveles de precio

El cruce mantiene su tendencia alcista a medio y largo plazo, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído por debajo de 50 en el gráfico de una hora, lo que apunta a la continuación del descenso a corto plazo. El soporte inicial espera en 19.92, por donde pasa la media móvil de 100 en el gráfico de una hora. Más abajo espera el mínimo de la pasada semana en 19.75.

Al alza, una superación del máximo de ayer en 20.09 podría llevar al USD/MXN a probar la fuerte resistencia ubicada en 20.15, techo del 2024 alcanzado el pasado septiembre.

• El índice Dow Jones pierde un 0.06% al inicio de la jornada.
• El Nasdaq 100 repunta un 0.38% en el día.
• El S&P 500 cae un 0.03% diario.

El Dow Jones opera con pérdidas y retoma la perspectiva bajista alcanzando mínimos de dos días en 42.166.

El Promedio Industrial Dow Jones inició las negociaciones en 42.396, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó la jornada del martes en 20.376. El S&P 500 abrió en 5.829, llegando a mínimos del 25 de octubre en 5.798.

El Dow Jones cotiza a la baja arrastrado por Home Depot y P&G 

El Promedio Industrial Dow Jones presenta una ligera caída diaria de un 0.06%, negociando en 42.388, lastrado por Home Depot (HD) y P&G (PG). HD pierde un 1.61% cotizando en 396.43$ mientras que PG cae un 0.78%, negociando sus títulos en 168.15$.

Por otro lado, Mc Donald´s Corporation sube un 0.78% tras superar las estimaciones de los analistas en su informe trimestral, obteniendo ingresos por 6.87 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 3.23$ frente a los 6.82 mil millones de dólares proyectados y una ganancia por acción de 3.2$ esperada por el consenso.

El Nasdaq 100 opera en terreno positivo previo a los informes de ganancias de Alphabet y Advanced Micro Devices

El índice tecnológico Nasdaq 100 gana un 0.38% temprano en la sesión, firmando su cuarta sesión alcista consecutiva, cotizando al momento de escribir en 20.441.

Las ganancias en el índice son lideradas el día de hoy por las acciones de Cadence Design (CDNS), las cuales se han disparado un 11.04% tras un excelente reporte trimestral, obteniendo ingresos por 1.22 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 1.64$, superando los 1.18 mil millones de dólares en ingresos proyectados por los analistas. CDNS cotiza sobre 281.19$, alcanzando máximos no vistos desde el 15 de octubre. 

La atención de los inversionistas estará sobre los reportes financieros de Alphabet (GOOG) y de Advanced Micro Devices (AMD) al cierre del mercado. El consenso de analistas espera ingresos en GOOG por 86.37 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 2.04$ mientras que en AMD se proyectan ingresos por 6.71 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.9235$.

El S&P 500 presenta pérdidas marginales tras datos económicos de Estados Unidos

El índice bursátil S&P 500 cae un 0.03% en el día, cotizando actualmente sobre 5.825  tras la caída de las ofertas de empleo JOLTS a 7.44 millones en septiembre frente a los 7.99 millones previstos, mientras que la balanza comercial de EE.UU. extiende su déficit a 108.2 mil millones de dólares en la lectura preliminar de septiembre. En contraste, la confianza del consumidor del Conference Board (CB) estadounidense registra un incremento de 9.5 puntos en octubre, ubicándose en 108.7 en comparación con los 99.2 de septiembre.

Los inversores tendrán el foco en el reporte de ganancias de Visa (V) al cierre del mercado, los analistas proyectan que la compañía presente ingresos por 9.49mil millones de dólares y una ganancia por acción de 2.58$. 

Análisis técnico del Dow Jones

El Promedio Industrial Dow Jones reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 25 de octubre, situado en 42.043, en sintonía con el retroceso al 23.6% de Fibonacci.  La siguiente zona importante de soporte la observamos en 41.821, punto pivote del 7 de octubre. 

Al alza, la resistencia más cercana está en 42.956, máximo del 25 de octubre que confluye con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente nivel de resistencia clave lo observamos en 43.036, punto pivote del 22 de octubre. Índice de fuerza relativa en 43 muestra un sesgo ligeramente bajista con intenciones de probar el nivel clave de 42.200 en el corto plazo.

Gráfico de 3 horas del Dow Jones

En las últimas semanas, el Politburó de China, varios ministerios y el PBOC han anunciado una serie de paquetes de estímulo, señala el economista de Rabobank, Teeuwe Mevissen.

El equilibrio del estímulo se inclina hacia medidas de estímulo fiscal

"Aunque estos, vistos en conjunto, son significativos, es poco probable que sean suficientes para una recuperación fuerte y duradera. Por lo tanto, esperamos más medidas de estímulo en el futuro."

"El equilibrio del estímulo probablemente se desplazará de medidas principalmente monetarias hacia medidas de estímulo fiscal. Para un impacto máximo derivado del estímulo económico, las medidas deben apuntar a aumentar la demanda interna (privada)."

"Nuestras expectativas de más estímulo fiscal podrían (dependiendo del tamaño y el enfoque) llevar a un mayor crecimiento en 2025, lo que significa que, de ser así, tendríamos que revisar nuestra previsión del PIB al alza en un 4,8%."

La confianza del consumidor del Conference Board (CB) estadounidense ha subido 9.5 puntos en octubre, situándose en 108.7 frente a los 99.2 de septiembre. Este es el mejor resultado obtenido por el indicador desde marzo de 2021.

El índice de situación actual del indicador, se ha invrementado en 14.2 puntos hasta 138.0, mientras que el índice de expectativas ha subido 6.3 puntos hasta 89.1, por encima de los 80 que usualmente señalan la frontera con la recesión.

“La confianza del consumidor registró el aumento mensual más fuerte desde marzo de 2021, pero aún no se liberó del rango estrecho que prevaleció durante los últimos dos años”, dijo Dana M. Peterson, economista jefe de The Conference Board.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha alcanzado tras la apertura de Wall Street su nivel más alto en tres meses en 104.63. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 104.47, ganando un 0.15% en el día.

• El GBP/USD supera 1.3000 mientras los inversores observan el presupuesto del Reino Unido y los posibles recortes de tasas de la Fed tras los datos positivos de empleo en EE.UU.
• Los compradores mantienen el soporte en la SMA de 100 días (1.2971), con un cierre por encima de 1.3000 apuntando a la resistencia en 1.3100 y la SMA de 50 días en 1.3139.
• Un cierre por debajo de 1.2971 podría abrir la puerta para que los vendedores prueben 1.2900, con un mayor riesgo a la baja hacia la SMA de 200 días en 1.2804.

La Libra esterlina superó 1.3000 por primera vez en cinco días después de que un informe de empleo en EE.UU. aumentara las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) recortara las tasas en las dos últimas reuniones de 2024. El GBP/USD cotiza en 1.2998, registrando ganancias de más del 0,21%.

Pronóstico de precios del GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD ha estado dentro del rango de 1.2900/1.3000, sin poder romper el fondo/techo del área. Los inversores siguen reacios a posicionarse mientras observan la publicación del presupuesto del Reino Unido, visto por los operadores como el próximo catalizador, antes de las decisiones de política del Banco de Inglaterra y la Reserva Federal la próxima semana.

A corto plazo, el par está inclinado a la baja, pero los compradores se inclinan hacia la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.2971, manteniendo a raya a los vendedores. Si los primeros empujan el GBP/USD por encima de 1.3000 y logran un cierre diario por encima de este último, se ve un mayor alza, y 1.3100 sería el próximo nivel clave de resistencia. Una vez superado, la SMA de 50 días en 1.3139 emerge como la próxima zona de oferta.

Por el contrario, si los vendedores llevan el tipo de cambio por debajo de la SMA de 100 días en 1.2971, podría exacerbar una prueba de 1.2900. Los bajistas podrían llevar los precios a la SMA de 200 días en 1.2804 en caso de mayor debilidad.

Gráfico de precios del GBP/USD – Diario

Las primas de riesgo de suministro de energía continúan desapareciendo de los precios del petróleo crudo, pero la configuración para un rebote táctico se está fortaleciendo, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.

Los riesgos de rebote se están fortaleciendo

"Los comerciantes han concluido que este capítulo del conflicto en Oriente Próximo ha terminado, a pesar de los riesgos continuos en torno a una posible escalada de represalias y, independientemente de sus implicaciones limitadas para los mercados mundiales de petróleo, algunas pruebas de que la infraestructura energética en la refinería de Abadan podría haber sido dañada durante los ataques."

"Nuestro marco de descomposición de retornos destaca que, durante la sesión de ayer, las primas de riesgo de suministro restaron aproximadamente -4,5% a los precios del crudo Brent, mientras que la actividad de venta de CTA añadió casi -1% a la caída. Sin embargo, mirando hacia adelante, la configuración para un rebote se está fortaleciendo."

"Los algoritmos de seguimiento de tendencias ahora están 'máximamente cortos', la evidencia continua de vientos de cola reflacionarios en la demanda puede, en última instancia, proporcionar una corriente cruzada a los vientos en contra continuos del riesgo de suministro, y nuestras simulaciones de precios futuros sugieren que casi todos los escenarios durante la próxima semana conducirán a la actividad de compra de algoritmos en los mercados de crudo Brent."

• El USD/CAD repunta hasta una zona de resistencia desde máximos históricos en la parte superior de un rango a largo plazo. 
• El fuerte repunte del par podría comenzar a debilitarse frente a la firme resistencia. 
• No hay señales aún de una reversión a la baja, sin embargo, las tendencias a corto y mediano plazo siguen siendo "alcistas".

El USD/CAD alcanza la parte superior de un rango de varios años y es probable que el par encuentre una fuerte resistencia técnica en estos niveles.

Gráfico Diario USD/CAD

El USD/CAD ha alcanzado una zona (rectángulo sombreado en naranja) en los 1.3800s y 1.3900s compuesta de resistencia desde máximos históricos. Estos incluyen el máximo de agosto de 2024, el máximo de noviembre de 2023 y el máximo de octubre de 2022. Los picos han sido resaltados con círculos azules en el gráfico anterior. Comprenden la parte superior del rango lateral a largo plazo del par. 

Es posible que esto marque un punto de inflexión para el USD/CAD y el precio se revierta y comience una caída dentro de su rango, sin embargo, no hay señales aún del precio que confirmen esto. Aunque el par ha formado dos velas japonesas Doji Star seguidas en los últimos dos días (hasta ahora), se requeriría una vela bajista larga para confirmar que estas forman parte de un patrón de reversión. Tal día bajista aún no se ha materializado. 

Las tendencias a corto y mediano plazo siguen siendo alcistas y dado el principio de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades están a favor de más alzas. Como tal, el USD/CAD podría seguir subiendo hasta la parte superior del rango en 1.3977. 

El indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está en niveles relativamente altos y se está inclinando. Parece que podría cruzar por debajo de la línea de señal roja dando una señal de venta, pero eso aún no ha sucedido. Si lo hace, será una evidencia adicional de una reversión bajista. 

• El precio de la plata sube cerca de 34.50$ ya que los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para septiembre han sido más débiles de lo esperado.
• El Dólar estadounidense cede sus ganancias intradía ya que los datos de vacantes laborales débiles apuntan a una desaceleración en la demanda laboral.
• Los inversores se centrarán en una serie de datos económicos de EE.UU.

El precio de la plata (XAG/USD) encuentra un fuerte interés comprador en la sesión norteamericana del martes, ya que la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) ha informado un conjunto débil de datos de ofertas de empleo JOLTS para septiembre. El metal blanco extiende su recuperación cerca de 34.50$ ya que los números de vacantes laborales débiles han señalado una desaceleración en el mercado laboral.

Los datos débiles de ofertas de empleo en EE.UU. han pesado sobre el Dólar estadounidense (USD), que ha cedido todas sus ganancias intradía. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede cerca de 104.30 después de refrescar un máximo de casi tres meses alrededor de 104.60. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ceden algunas de sus ganancias intradía pero mantienen el soporte clave del 4.20%.

Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de EE.UU., el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de septiembre, las nóminas no agrícolas (NFP) y los datos del PMI manufacturero del ISM para octubre publicados esta semana.

Los datos económicos indicarán cómo la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) dará forma al resto del año.

Mientras tanto, la perspectiva del precio de la plata se mantendrá firme en medio de la incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre. Los comerciantes esperan que el ex presidente de EE.UU. Donald Trump regrese al poder, mientras que las encuestas nacionales han mostrado una feroz competencia con la actual vicepresidenta Kamala Harris. El perfil de riesgo ha permanecido favorable para los activos de refugio seguro, ya que se espera que Trump implemente políticas proteccionistas, lo que resultará en un entorno inflacionario y tendrá un impacto adverso en las monedas de los principales socios comerciales de EE.UU.

Análisis técnico de la plata

El precio de la plata apunta a recuperar un nuevo máximo de más de 12 años cerca de 35.00$ después de una ruptura de tres días de consolidación. El soporte horizontal trazado desde el máximo del 21 de mayo de 32.50$, en un marco de tiempo diario, actuará como un cojín clave para los alcistas del precio de la plata desde donde entregó una ruptura de consolidación de cinco meses. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 32.70$ señala más alzas por delante.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene en el rango de 60.00-80.00, apuntando a un impulso alcista activo.

Plata gráfico diario

• El NZD/USD está disminuyendo constantemente en lo que podría ser la última ola de un gran patrón de zig-zag. 
• Aún no está en sobreventa y podría alcanzar mínimos más bajos dadas las tendencias bajistas a corto y mediano plazo. 

El NZD/USD está cayendo en lo que podría ser la ola C de un patrón bajista ABC que comenzó en los máximos del 30 de septiembre.

Los ABC son patrones de zig-zag en los que las olas A y C suelen tener una longitud similar o un 61,8% de Fibonacci de la otra.

NZD/USD gráfico diario 

El NZD/USD probablemente caerá a un objetivo en 0.5911, el punto donde la ola C es el 61,8% de A. Una ruptura por debajo del mínimo de 0.5956 proporcionaría confirmación. 

Es posible que pueda caer hasta el nivel de soporte principal en 0.5849 (mínimo del 5 de agosto). Un movimiento realmente bajista podría incluso ver una extensión a 0.5784, el punto donde la ola C = A.

El panorama está respaldado por el hecho de que el par está en una tendencia bajista a corto y mediano plazo y "la tendencia es tu amiga". Sin embargo, el par Kiwi está en una consolidación lateral a largo plazo. 

El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) aún no está en sobreventa (por debajo de 30), lo que sugiere que podría haber más caída por venir. Cuando alcance la sobreventa, se aconsejará a los operadores que no añadan a sus posiciones cortas existentes. 

• El EUR/JPY apunta por encima de 166.00 en medio de la debilidad del Yen japonés.
• El BoJ parece incapaz de subir las tasas de interés más allá.
• Los inversores esperan los datos macroeconómicos de la Eurozona y el anuncio de política del BoJ.

El par EUR/JPY aspira a prolongar su recuperación por encima de la resistencia inmediata de 166.00 en la sesión norteamericana del martes. El cruce se mantiene firme ya que el Yen japonés (JPY) se debilita en todo el dominio de forex en medio de expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) es incapaz de subir las tasas de interés más allá en lo que queda del año.

La especulación del mercado de que el BoJ mantendrá las tasas de interés sin cambios en sus niveles actuales para fin de año se ha fortalecido tras el resultado de las elecciones en Japón, en las que el partido gobernante no logró obtener la mayoría. Esto ha aumentado la incertidumbre sobre la estabilidad del crecimiento económico.

Mientras tanto, los inversores esperan la decisión sobre las tasas de interés del BoJ el jueves, en la que se espera que el banco central mantenga sus tasas de préstamo clave sin cambios en 0,25%. Por lo tanto, los inversores se centrarán en la orientación sobre las tasas de interés.

En la región de la Eurozona, los inversores esperan una serie de datos macroeconómicos como el Producto Interno Bruto (PIB) preliminar y el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de octubre, que se publicarán el miércoles y jueves, respectivamente. Los datos económicos influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre el probable tamaño de los recortes de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) en su última reunión de política monetaria de este año en diciembre.

Algunos funcionarios del BCE están preocupados por los riesgos de que las presiones sobre los precios se mantengan por debajo del objetivo del banco del 2% durante un período más largo debido a los crecientes riesgos a la baja para el crecimiento económico.

Esta noche (o mañana temprano, dependiendo de su perspectiva) Australia publicará sus cifras de inflación del tercer trimestre. Esto será el preludio de la reunión de la próxima semana del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Y lo que los mercados verán mañana probablemente agradará a los banqueros centrales, señala el analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.

Una inflación más baja puede llevar a una debilidad del AUD a corto plazo

"La mayoría de los analistas esperan una tasa de inflación anual del 2,9% en el tercer trimestre. Sin embargo, en mi opinión, el riesgo es más a la baja. Para el mes de septiembre, la tasa podría incluso estar alrededor del 2,3%. Si bien la tasa trimestral probablemente ha vuelto al rango objetivo del 2-3%, la tasa mensual es probable que haya terminado incluso por debajo del objetivo implícito del 2,5%."

"Pero aunque todo esto probablemente agradará a los banqueros centrales, es poco probable que los convenza de recortar las tasas la próxima semana. Aunque la tasa de inflación más baja cumple una de las condiciones para un recorte de tasas, el Banco de la Reserva de Australia todavía ve el riesgo de inflación al alza, con el mercado laboral aún muy fuerte y el crecimiento salarial aún demasiado alto."

"Para el dólar australiano, esto significa que una inflación más baja, especialmente si sorprende a la baja, podría llevar a una debilidad a corto plazo. En este caso, el mercado ciertamente consideraría la posibilidad de un recorte de tasas del RBA más temprano. Sin embargo, es probable que la debilidad sea de corta duración ya que no espero que el RBA recorte las tasas la próxima semana."

• EUR/GBP se debilita hasta mínimos de casi dos años y medio el martes debido a las expectativas divergentes de política monetaria. 
• Se espera que las tasas de interés caigan más rápidamente en Europa que en el Reino Unido, debilitando al Euro frente a la Libra. 
• El miércoles promete ser un día importante para el par con los datos del PIB de la Eurozona para el tercer trimestre y la presentación del Presupuesto del Canciller del Reino Unido.

El EUR/GBP se intercambia justo por encima de 0.8300 el martes, con una caída de un cuarto de punto porcentual en el día y cerca de los mínimos de dos años y medio de 0.8295 establecidos el 18 de octubre. Una ruptura por debajo de estos mínimos sería un desarrollo bajista considerable. 

El EUR/GBP está cayendo ya que el Euro (EUR) se deprecia frente a la Libra esterlina (GBP) debido a las expectativas divergentes de política monetaria de los bancos centrales. Se prevé que el Banco Central Europeo (BCE) reduzca las tasas de interés más que el Banco de Inglaterra (BoE) en los meses restantes de 2024 y esto está presionando a la moneda única – y al EUR/GBP – a la baja. Esto se debe a que las monedas con tasas de interés relativamente más bajas tienden a depreciarse debido a las salidas de capital.

EUR/GBP Gráfico Diario

La valoración del mercado de los Swaps de Tasas de Interés proporciona un método para predecir lo que harán los bancos centrales en el futuro, y estos muestran "casi un 50% de probabilidades de que el BCE" reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) (0,50%) en la reunión de diciembre, según Lallalit Srijandorn, Editor en FXStreet. Esto se compara con el Reino Unido, donde una encuesta de Reuters a economistas espera que el BoE reduzca su tasa bancaria en solo 25 pb (0,25%) el 7 de noviembre. Además, de los encuestados, una mayoría de casi dos tercios espera que el BoE deje las tasas de interés sin cambios en diciembre. 

Los comentarios recientes de los miembros del Consejo de Gobierno del BCE en general han enfatizado la posibilidad de que el banco central reduzca las tasas de manera más agresiva ya que la inflación ha disminuido más rápidamente en medio de un crecimiento económico más débil de lo esperado. 

Sin embargo, los comentarios se suavizaron un poco hasta ahora esta semana, proporcionando algo de alivio al Euro el lunes. El Vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo que el BCE ha hecho progresos significativos en la reducción de la inflación, pero que aún no puede declarar la victoria. Aunque dijo que "la inflación interna sigue siendo alta" – lo que implica que las tasas de interés deberían permanecer elevadas – también destacó los riesgos para el crecimiento, que por implicación podrían ser remediados mediante la reducción de las tasas de interés y la facilitación del crédito.   

Antes de De Guindos, el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Pierre Wunsch, dijo el lunes que "es prematuro discutir la decisión de política de diciembre." Añadiendo además que no sentía "urgencia en acelerar aún más la flexibilización de la política monetaria," y que la disminución de los datos de inflación de septiembre podría explicarse por los precios más bajos de la energía debido al petróleo más barato. 

El miércoles podría ser un día crucial para el EUR/GBP debido a la publicación de los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona para el tercer trimestre, que ayudarán a aclarar la situación del crecimiento en la región, y la entrega de la declaración del Presupuesto del Reino Unido. 

Dado que el nuevo gobierno laborista ha destacado el agujero negro de 22 mil millones (GBP) en las cuentas de la nación dejado por el anterior gobierno conservador, es probable que el Presupuesto del Reino Unido incorpore una mezcla de impuestos más altos y un gasto gubernamental moderado. Según Capital Economics, incluso con los impuestos más altos esperados, los consumidores del Reino Unido no están reaccionando ajustando sus cinturones y se espera que el crecimiento continúe a un "ritmo saludable". Esto sugiere que la Libra se mantendrá respaldada.

"En general, hay pocas pruebas de que la perspectiva de aumentos de impuestos haya hecho que los hogares se vuelvan más cautelosos con sus préstamos. Si bien los préstamos y el gasto de los hogares pueden ser un poco más suaves después de que se revele la magnitud de los aumentos de impuestos en el Presupuesto de mañana, nuestra previsión central es que la economía se expandió en septiembre y crecerá en torno a un 0,4% intertrimestral en el cuarto trimestre," dice Paul Dales, Economista Jefe del Reino Unido en Capital Economics. 

Mientras tanto, se espera que los datos del PIB de la Eurozona muestren un aumento del 0,8% interanual en el tercer trimestre, desde el 0,6% en el segundo trimestre, y un aumento del 0,2% intertrimestral, el mismo que en el trimestre anterior.  Un resultado inferior debilitaría al Euro y vería más pérdidas para el EUR/GBP, mientras que un resultado superior fortalecería el caso para un enfoque más cauteloso en la reducción de las tasas de interés reflejado en los comentarios del lunes y vería al Euro, y al EUR/GBP recuperarse. 

La balanza comercial de bienes de Estados Unidos ha ampliado su déficit en la lectura preliminar de septiembre a -108.2B de dólares desde los -94.9B de agosto, según ha publicado la Oficina de Análisis Económico. El indicador empeora las expectativas de mejora a -96.1B esperadas por el mercado, y muestra su peor cifra desde marzo de 2022.

Los inventarios mayoristas, por su parte, descendieron un 0.1% en la lectura preliminar de septiembre, decepcionando la subida del 0.2% previa y prevista. Esta es la primera caída vista por el indicador en seis meses.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha alcanzado en los últimos minutos su nivel más alto en tres meses en 104.63. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 104.56, ganando un 0.24% en el día.

• El Dólar estadounidense ha reanudado su tendencia alcista y está probando máximos a medio plazo en 153.90.
• El incierto escenario político y monetario en Japón está golpeando al Yen.
• El sesgo general es positivo, pero una divergencia bajista advierte de una posible corrección.

El Dólar ha reanudado su tendencia alcista general durante la sesión europea del martes y está probando la resistencia justo por debajo de 154.00, con todas las miradas puestas en los datos de ofertas de empleo del JOLTS de EE.UU.

El par se apoya en la imagen de una economía estadounidense sólida, mientras que todas las demás economías principales se están desacelerando. Esto respalda la idea de que la relajación de la Fed será solo gradual y mantiene los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y el USD al alza.

En Japón, el incierto escenario político y monetario tras las elecciones del domingo está pesando sobre el Yen. El Banco de Japón se reúne esta semana y se espera ampliamente que mantenga las tasas de interés sin cambios hasta que se aclare el contexto político.

En el calendario de hoy, se espera que la confianza del consumidor en EE.UU. haya mejorado en octubre, mientras que se prevé que las ofertas de empleo del JOLTS disminuyan moderadamente, pero aún en niveles consistentes con un mercado laboral saludable.

Desde una perspectiva técnica, el sesgo alcista se mantiene intacto, pero el RSI muestra una divergencia bajista, advirtiendo que podría haber una corrección por delante. Las resistencias están en 153.90 y 155.10. Los soportes se encuentran en 152.50 y 151.60.

• El Dólar estadounidense se consolida cerca de los máximos con la tendencia alcista general perdiendo fuerza.
• La confianza del consumidor de EE.UU. y los datos de ofertas de empleo JOLTS determinarán la dirección del USD el martes.
• Una vela envolvente bajista el lunes y una divergencia bajista advierten sobre una próxima corrección.

El Dólar estadounidense se mueve lateralmente por debajo de los máximos de dos meses cerca de 0.8700. El par se mantiene a flote gracias a la fortaleza generalizada del USD, aunque la tendencia alcista general está perdiendo impulso.

Los recientes datos sólidos de EE.UU., que han aplastado las esperanzas de nuevos recortes importantes por parte de la Fed y el aumento de las esperanzas de que Trump gane un segundo mandato la próxima semana, están apuntalando la fortaleza del Dólar estadounidense.

El mercado espera una serie de publicaciones de datos clave esta semana, comenzando con la confianza del consumidor de EE.UU. y los datos de ofertas de empleo JOLTS, que se publicarán más tarde el martes.

El panorama técnico muestra que la tendencia alcista está perdiendo impulso. La vela envolvente bajista impresa el lunes es una señal negativa y la divergencia bajista en el RSI de 4 horas apunta en la misma dirección.

El soporte en 0.8645 está manteniendo a los bajistas por ahora. Por debajo de este nivel, los próximos objetivos son 0.8615 y 0.8555. Las resistencias son 0.8700 y 0.8745.

La Libra esterlina (GBP) ha cambiado poco mientras que los Gilts están un poco más suaves en línea con el tono general en renta fija, ya que los mercados del Reino Unido se preparan para el anuncio del presupuesto de mañana, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

GBP cambia poco en un rango estrecho cerca de 1.2975

"Se espera más gasto (inversión en servicios de salud, por ejemplo) y más emisión de deuda después de que la Canciller Reeves anunciara cambios en la forma en que el gobierno mide el endeudamiento para darle más margen de maniobra y alcanzar sus objetivos de política."

"El rebote de la GBP a finales de la semana pasada no ha desarrollado ningún impulso alcista adicional hasta ahora esta semana. De hecho, el spot ha tendido a mantenerse muy cerca de la media móvil de 100 días (1.2974) en las últimas sesiones después de rebotar a ese punto el pasado jueves."

"La acción del precio aún mantiene alguna promesa de mejora y las ganancias a través de 1.2995/00 podrían ver a la libra extenderse al área de 1.3070/75. Soporte en 1.2910."

El precio del Paladio continuó su tendencia alcista que comenzó el jueves al inicio de la nueva semana de negociación. Hoy alcanzó su nivel más alto en más de 10 meses a 1.240 $ por onza troy, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.  

La magnitud del aumento de precios actual parece excesiva

"Esto significa que el precio del Paladio ha subido más del 15% en poco más de tres días de negociación. El viernes, informamos sobre el desencadenante del salto de precios, a saber, el llamado del gobierno de EE.UU. al G7 para considerar nuevas formas de reducir los ingresos rusos en el sector de los metales, incluidas las restricciones a las exportaciones de paladio. Es probable que el aumento de precios se haya visto exacerbado por la cobertura de posiciones cortas especulativas."

"Según la CFTC, las posiciones cortas netas al 22 de octubre aún eran de alrededor de 5.500 contratos. Sin embargo, las posiciones ya se habían reducido en las semanas anteriores. En comparación, el nivel récord de posiciones cortas netas se alcanzó a principios de agosto con 16.300 contratos. Parece que los inversores especulativos se han vuelto menos pesimistas en sus expectativas de precios para el paladio."

"Hay más argumentos para esto, además de la temida restricción de los suministros rusos de paladio. Es probable que los bajos niveles de precios del platino y el paladio conduzcan a recortes de producción en Sudáfrica. Los temores de que la transición a la movilidad eléctrica pudiera significar que apenas se necesitará paladio en la producción de automóviles en unos pocos años han demostrado ser exagerados. Sin embargo, la magnitud del aumento de precios actual nos parece excesiva."

El vicepresidente del BCE, Guindos, comentó que a pesar de la evidencia de que el proceso desinflacionario en la Eurozona estaba "bien encaminado", había riesgos sustanciales en torno a las perspectivas de precios, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El EUR se mantiene en un rango estrecho en los bajos 1.08

"Los comentarios son quizás una indicación adicional de que los funcionarios del BCE no están dispuestos a flexibilizar la política tan agresivamente como los participantes del mercado esperan en este momento."

"Los swaps continúan valorando un riesgo de flexibilización de unos 35 puntos básicos para la decisión de política de diciembre, lo que parece un poco elevado en base a los mensajes más cautelosos de los funcionarios de la semana pasada. La confianza del consumidor Gfk de noviembre mejoró a un –18,3 ligeramente mejor de lo previsto en noviembre."

"El EUR/USD continúa consolidándose. El patrón reciente de comercio no excluye más pérdidas, pero el EUR sigue profundamente sobrevendido y el riesgo de un short-squeeze no debe subestimarse. Nótese que la señal diaria del RSI está subiendo marginalmente, revirtiendo desde niveles sobreextendidos. Esta es una señal potencialmente positiva."

El precio del Oro se está acercando nuevamente a su máximo histórico de 2.758 $ por onza troy, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

Cerca del máximo histórico nuevamente

"Hay más evidencia de que el alto nivel de precios está teniendo un efecto visible de amortiguación en la demanda de Oro en China. Según datos de la Asociación de Oro de China, la demanda de Oro en China en los primeros tres trimestres cayó un 11% interanual a 742 toneladas. La demanda de joyería sufrió particularmente, cayendo un 27,5% a 400 toneladas. Por el contrario, la demanda de lingotes y monedas aumentó un 27% a 283 toneladas."

"Esto refleja la demanda de Oro como refugio seguro y como almacén de valor. Sin embargo, esto no fue suficiente para compensar la debilidad en la demanda de joyería sensible al precio y al ciclo. Usando los datos disponibles, Bloomberg ha calculado que la demanda en el tercer trimestre cayó un 22%."

"Aquí también, la caída en la demanda de joyería fue desproporcionadamente alta, con un 29%. Además, la demanda de lingotes y monedas también fue un 9% menor que en el año anterior. Por lo tanto, la demanda tradicional de Oro está creando actualmente un viento en contra en lugar de un viento favorable, lo que probablemente limitará el potencial alcista adicional para el precio del Oro."

El Dólar canadiense (CAD) está marginalmente más alto en el día hasta ahora. Un apetito por el riesgo ligeramente más firme y un pequeño repunte en los precios del crudo están ayudando en el margen, pero, en ausencia de una mejora real en los diferenciales, que son el lastre en el rendimiento del CAD en este momento, hay pocas posibilidades de que el CAD gane mucho terreno a corto plazo, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El USD sigue estando fuertemente sobrecomprado

"El valor justo del USD/CAD se estima en 1.3932 esta mañana. El gobernador Macklem reiteró el lunes que las tasas canadienses estaban bajando, pero el ritmo, el momento y el alcance de la flexibilización monetaria aún estaban por determinar. El Gobernador y la Subgobernadora Senior Rogers están dirigiéndose hoy (15.30ET) y mañana a los comités parlamentarios sobre las decisiones de política recientes."

"El gráfico intradía ofrece la posibilidad de una—leve—mejora del CAD en el próximo día o dos después de que el movimiento del spot hasta ahora esta semana estableciera un doble techo menor (1.3905) y empujara por debajo del punto más bajo (1.3883) entre las dos pruebas de los bajos 1.39. Eso podría significar que el USDCAD retroceda a la zona de 1.3860."

"El USD sigue estando fuertemente sobrecomprado, por lo que incluso las pérdidas menores merecen atención, ya que podrían inclinar la balanza a favor de una corrección más profunda en las ganancias recientes del USD."

Los precios del petróleo comenzaron la nueva semana de negociación con pérdidas significativas, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

La reacción de los precios en el mercado del petróleo puede estar exagerada

"El precio del petróleo Brent cayó más de un 4% o unos buenos 3 USD por barril justo en la apertura. Lo mismo se aplica al precio del petróleo WTI. A medida que avanzaba la negociación, las pérdidas se profundizaron, con ambos precios del petróleo terminando el día con una caída del 6% y cayendo a su nivel más bajo desde principios de octubre. El Brent cayó temporalmente a casi 71 $ por barril, el WTI a 67 $."

"El ataque de represalia de Israel contra Irán durante el fin de semana aparentemente está siendo interpretado de manera defensiva por el mercado, ya que solo se golpearon objetivos militares como lanzadores de misiles. Las instalaciones petroleras y nucleares de Irán se salvaron. Irán reportó solo daños menores durante el fin de semana. Como resultado, los participantes del mercado creen que el riesgo de una espiral de escalada y las interrupciones en el suministro en el mercado del petróleo ha disminuido, lo que se refleja en la notable disminución de la prima de riesgo."

"Desde una perspectiva puramente fundamental, el petróleo Brent en los bajos 70 está adecuadamente valorado, ya que el mercado del petróleo está suficientemente abastecido y hay un exceso de oferta inminente en el próximo año. Sin embargo, dado que aún no está claro si y cómo reaccionará Irán al ataque israelí, sería prematuro descartar por completo una escalada. Por lo tanto, la reacción de los precios de ayer en el mercado del petróleo puede haber sido exagerada."

Los mercados están relativamente tranquilos en general y, quizás con la vista puesta en los datos de nóminas del viernes y la elección presidencial de EE.UU. a solo una semana, eso no es sorprendente. El USD está mixto a ligeramente más suave en general en la sesión, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

USD se consolida, cotiza mixto frente a los pares principales

"La ronda de datos de EE.UU. de esta mañana incluye Inventarios Mayoristas a las 8.30ET, datos de vivienda a las 9ET y datos de JOLTS de septiembre y Confianza del Consumidor de octubre a las 10ET. Hay una subasta de bonos del Tesoro a 7 años y los resultados a las 13ET serán observados después de que ayer se viera una débil demanda por los valores a 2 y 5 años."

"Recuerde que la prima de rendimiento a plazo de EE.UU. en aumento ha sugerido que los inversores están exigiendo mayores retornos por mantener deuda del Tesoro de EE.UU. antes de la elección. Australia publica el IPC del tercer trimestre a las 20.30ET. Se espera que la inflación se desacelere bruscamente al 2,9% en el año—dentro del rango objetivo del 2-3% del RBA—pero los mercados son reacios a valorar cualquier riesgo real de una reducción de tasas en Australia antes del segundo trimestre del próximo año."

"Un segundo día de (hasta ahora) pérdidas estrechas para el DXY se suma a la sensación de que el movimiento más amplio del dólar se está estancando en la zona media de los 104, pero las pérdidas aún no han hecho ningún tipo de desafío al soporte a corto plazo en 103,93, por debajo del cual el dólar corre el riesgo de extenderse un poco más a la baja."

• El Oro sube después de que los precios del petróleo cayeran debido a la decisión de Israel de no atacar las instalaciones petroleras iraníes en su reciente bombardeo. 
• El petróleo más barato probablemente mantendrá la inflación global contenida, lo que llevará a tasas de interés más bajas, lo cual es positivo para el Oro.  
• El XAU/USD sube hasta la parte superior de un mini rango, consolidándose dentro de una tendencia alcista a largo plazo.  

El Oro (XAU/USD) sube a los 2.750$ el martes, en la parte superior del mini rango de la semana anterior. El metal precioso gana impulso por la caída de los precios del petróleo, que descendieron un 6,0% (Brent) el lunes debido a la noticia de que Israel solo atacó objetivos militares en Irán, dejando sus instalaciones petroleras y nucleares intactas. 

El petróleo más barato probablemente ayudará a mantener niveles más bajos de inflación a nivel mundial, ya que reduce los costos de combustible y energía, un factor importante en la producción, transporte y calefacción. Esto, a su vez, probablemente acelerará la disminución de las tasas de interés globales, aumentando la atractividad del Oro para los inversores como un activo que no paga intereses. 

El Oro también sigue respaldado por los flujos de refugio seguro debido al conflicto en curso en Oriente Medio y la escalada de la guerra en Ucrania tras la noticia de que Corea del Norte ha enviado tropas a Rusia. 

El repunte del Oro podría enfrentar resistencia por la caída de los bonos y la fortaleza del Dólar estadounidense

A pesar de la perspectiva general positiva, el Oro podría enfrentar un alza limitada debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ya que los mercados valoran el mayor riesgo de que el expresidente Donald Trump gane las elecciones presidenciales de EE.UU. 

Una subasta de bonos de EE.UU. débil, así como la opinión general de que las políticas de menores impuestos y gasto de Trump aumentarán la inflación y el endeudamiento de EE.UU., están llevando a los inversores a deshacerse de sus tenencias de bonos del Tesoro de EE.UU. 

El rendimiento de la Nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. sube más de medio punto porcentual a 4,302%, el de 5 años sube una cantidad similar a 4,132% y el T-bill a 3 meses sube 0,35% a 4,618%. 

El aumento de los rendimientos está teniendo el efecto de fortalecer el Dólar estadounidense (USD), al cual están correlacionados. Esto podría limitar las ganancias del metal precioso, ya que el Oro se cotiza y negocia principalmente en USD. 

Análisis Técnico: El Oro prueba la parte superior del rango

El Oro ha alcanzado la parte superior de su mini rango, que se extiende desde un mínimo de 2.708$ hasta el máximo histórico de 2.758$.  

En general, el metal amarillo está en una tendencia alcista constante en todos los marcos temporales (corto, medio y largo plazo), lo que, dado el principio técnico de que "la tendencia es tu amiga", inclina las probabilidades a favor de más alzas. 

Gráfico Diario del XAU/USD

Una ruptura por encima de la parte superior del rango en 2.758$ ayudaría a confirmar una continuación hasta el próximo nivel objetivo de gran figura, que se encuentra en 3.000$ (número redondo y nivel psicológico). 

• El GBP/JPY se esfuerza por alcanzar 200.00 antes de eventos clave en el Reino Unido y Japón.
• Se espera que el BoJ mantenga las tasas de interés estables en 0.25%.
• Los inversores esperan el presupuesto del Reino Unido para proyectar el próximo movimiento de la Libra esterlina.

El par GBP/JPY apunta a extender su alza hacia la resistencia psicológica de 200.00 en la sesión europea del martes. El cruce ha mostrado un fuerte rally durante más de seis semanas, ya que el Yen japonés (BoJ) sigue débil debido a las expectativas menguantes de que el Banco de Japón (BoJ) vuelva a subir las tasas de interés este año.

El BoJ ya ha subido sus tasas de interés clave en 35 puntos básicos (bps) hasta 0.25% este año, ya que las presiones inflacionarias se mantienen por encima del 2% durante un período más prolongado. El banco central parece incapaz de subirlas más en medio de crecientes dudas sobre el crecimiento económico sostenible. Los participantes del mercado temen que la ausencia de un gobierno mayoritario en las elecciones nacionales pueda afectar las perspectivas de crecimiento de la economía.

Esta semana, los inversores se centrarán en la reunión de política del BoJ, que está programada para el jueves. Se espera que el BoJ mantenga las tasas de interés sin cambios en 0.25%. Los inversores prestarán mucha atención a las nuevas directrices sobre las tasas de interés.

Debido a la debilidad del Yen en todo el dominio de forex, el Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, prometió estar vigilante ante los movimientos del FX. "Continuaremos monitoreando de cerca los movimientos del cambio de divisas, incluidos aquellos impulsados por especuladores, con un mayor sentido de vigilancia," dijo Kato, informó Reuters.

Mientras tanto, la Libra esterlina (GBP) estará influenciada por el anuncio de la Declaración de Previsión de Otoño del Reino Unido el miércoles. Se espera que el Partido Laborista aumente los impuestos con un enfoque en aumentar el gasto público. Se espera que el Canciller de Hacienda del Reino Unido proporcione una fuerte financiación para la asequibilidad de la vivienda y el Servicio Nacional de Salud (NHS).

• Los precios de la Plata suben por la mayor demanda de activos refugio a medida que se acercan las elecciones en EE.UU.
• China pide a EE.UU. que cambie su lenguaje sobre Taiwán, lo que genera preocupaciones geopolíticas.
• El sesgo inmediato del XAG/USD se vuelve positivo con los toros apuntando a 34.25 $ antes de 34.85 $.

Los precios de la Plata (XAG/USD) reanudaron su tendencia alcista el martes, con los metales preciosos dirigiéndose al norte favorecidos por la incertidumbre política a medida que se acercan las elecciones en EE.UU. y las crecientes tensiones geopolíticas.

El resultado de las elecciones en EE.UU. sigue siendo incierto, con los candidatos empatados a solo días de la votación. Esto mantiene el apetito por el riesgo moderado y respalda a los metales preciosos en su condición de refugio seguro.

Más allá de eso, el presidente chino, Xi Jinping, ha pedido a Joe Biden que cambie el lenguaje de EE.UU. sobre la cuestión de la independencia de Taiwán. Un nuevo episodio de la ruptura entre las dos superpotencias proporciona un apoyo adicional al metal blanco.

El sesgo inmediato se ha vuelto positivo, con el RSI de 4 horas moviéndose por encima de 50. El par podría encontrar algo de resistencia en 34.25 $, antes del gran objetivo de 34.85 $. Los soportes son 33.15 $ y 32.40 $.

El USD/SGD sigue mejor ofertado; último en niveles de 1.3246, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

MAS mantiene el statu quo en su postura de política

"El impulso diario sigue siendo alcista mientras el RSI está cerca de condiciones de sobrecompra. Resistencia en 1.3290 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de junio al mínimo de octubre), niveles de 1.3350 (DMA de 200). Soporte en 1.3190 (50% fibo), 1.31 (38.2% fibo)."

"El S$NEER estaba por última vez en 1.48% por encima del punto medio implícito del modelo. Mantener el statu quo en la postura de política del MAS significa que la fortaleza del S$NEER puede persistir y solo desvanecerse en algún momento cuando la inflación subyacente disminuya aún más."

Espacio para que el USD suba; el nivel de 7.1600 probablemente esté fuera de alcance. A largo plazo, el impulso alcista se está construyendo, pero el USD debe romper y mantenerse por encima de 7.1600 antes de que sean probables más ganancias sostenidas, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

USD/CNH busca probar 7.1600

VISTA DE 24 HORAS: "Indicamos ayer que 'El aumento del impulso sugiere que el USD probablemente suba más, potencialmente alcanzando 7.1600.' Sin embargo, el USD subió menos de lo esperado, retrocediendo desde 7.1500. A pesar del retroceso, el tono subyacente parece firme. Hoy, seguimos viendo espacio para que el USD suba, aunque el nivel de 7.1600 probablemente esté fuera de alcance. A la baja, los niveles de soporte están en 7.1375 y 7.1300."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (28 de octubre, par en 7.1460) sigue siendo válida. Como se destacó, 'Mientras el impulso alcista se está construyendo, el USD debe romper y mantenerse por encima de 7.1600 antes de que sean probables más ganancias sostenidas.' La probabilidad de que el USD rompa claramente por encima de 7.1600 permanecerá intacta, siempre que 7.1200 no se rompa en los próximos días."

• USD/CAD se esfuerza por subir por encima de 1.3900 mientras el Dólar estadounidense se aferra a las ganancias.
• Los inversores esperan una serie de datos macroeconómicos de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
• El Dólar canadiense ha sido golpeado por los débiles precios del petróleo.

El par USD/CAD lucha por extender su repunte por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.3900 en la sesión europea del martes. El repunte del par Loonie parece haberse detenido por un tiempo, con los inversores centrados en una serie de datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) que se publicarán esta semana. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja en las horas de negociación europeas pero está cerca de un nuevo máximo de casi tres meses cerca de 104.60.

Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los indicadores relacionados con el mercado laboral de EE.UU. como las ofertas de empleo JOLTS, el empleo ADP y las nóminas no agrícolas, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) y las cifras preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre para obtener información sobre la probable acción de la Reserva Federal (Fed) en las reuniones de política de noviembre y diciembre.

Mientras tanto, el estado de ánimo general del mercado parece ser muy tranquilo, con los inversores manteniéndose cautelosos ante las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre. Las últimas encuestas electorales han mostrado que la competencia entre la vicepresidenta Kamala Harris y el ex presidente de EE.UU. Donald Trump será muy reñida.

En la región canadiense, la caída de los precios del petróleo ha disminuido el atractivo del Dólar canadiense (CAD). Cabe señalar que Canadá es el principal exportador de petróleo a EE.UU. y los menores flujos de fondos hacia la región exportadora de petróleo debilitan su moneda doméstica.

El USD/CAD se acerca rápidamente al extremo superior de un rango de consolidación de un año cerca de 1.3980. La perspectiva del par Loonie sigue siendo firme ya que cotiza por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas, que cotiza alrededor de 1.3690.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00, apuntando a una activación del impulso alcista.

El activo Loonie podría extender su alza hacia el máximo de octubre de 2022 de casi 1.3977 después de romper por encima del máximo del lunes de 1.3910. El activo entrará en territorio desconocido si rompe por encima del máximo anual.

Por otro lado, un movimiento a la baja podría aparecer si el activo rompe por debajo del mínimo del 22 de octubre de 1.3810. Esto expondría el activo a la EMA de 20 días cerca de 1.3770 y al mínimo del 16 de octubre de 1.3750.

USD/CAD gráfico diario

• EE.UU. se consolida cerca de máximos de tres meses tras una recuperación del 3,5% en octubre.
• Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. y los datos de confianza del consumidor serán las principales atracciones.
• El Índice del USD está en una tendencia alcista, con el área de soporte de 104.00 limitando los intentos de caída.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se consolida cerca de un máximo de tres meses en la sesión temprana europea del martes. Los intentos de caída del Dólar estadounidense (USD) siguen siendo limitados, aunque los inversores son cautelosos a la hora de abrir grandes posiciones en USD con la publicación de datos macroeconómicos clave por delante.

El enfoque del martes estará en el Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. y las cifras de ofertas de empleo JOLTS, que se espera refuercen el caso de una economía estadounidense sólida antes de la publicación del PIB del tercer trimestre el miércoles.

El índice USD, que mide el valor del Dólar estadounidense frente a las seis principales divisas negociadas, está en camino de su mejor desempeño mensual en más de dos años. Los sólidos datos de EE.UU. han obligado a los mercados a reducir las expectativas de un ciclo de flexibilización pronunciado por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que ha impulsado los rendimientos de EE.UU. y ha empujado al USD al alza con ellos.

Qué mueve el mercado hoy: El Dólar estadounidense se mantiene firme con las ofertas de empleo JOLTS en foco

• Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. sorprendieron en agosto con un aumento a 8.05 millones de vacantes y se espera que se hayan mantenido cerca de los 8 millones de ofertas en septiembre.
   
• Se espera que el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board mejore a 99.5 desde la lectura de 98.7 de septiembre.
   
• Estas cifras probablemente mejoren las expectativas de los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, que se publicarán el miércoles. Se espera que la economía de EE.UU. haya crecido a un ritmo anualizado del 3%, una fuerte expansión que podría proporcionar soporte adicional al Dólar estadounidense.
   
• El viernes, se espera que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) muestre un aumento menor en el empleo que el mes anterior. Tal resultado podría limitar la recuperación del Dólar estadounidense.

Perspectiva técnica del DXY: El sesgo alcista permanece intacto

El índice DXY sigue moviéndose dentro de un canal alcista, imprimiendo máximos y mínimos más altos, con 104.55 limitando a los alcistas y los intentos de caída limitados por encima del área de 104.00.

La media móvil simple (SMA) de 50 en el gráfico de 4 horas y el mínimo de la semana pasada, en 103.95, están conteniendo los intentos bajistas por ahora, con el próximo objetivo por debajo de ese nivel en 103.40. Al alza, por encima de 104.50, el próximo nivel de resistencia está en 105.20.

El USD/JPY sigue mejor ofertado, tras la primera pérdida del LDP en más de una década. El USD/JPY se vio por última vez en niveles de 153.47, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

No se descarta un retroceso a corto plazo

"La coalición necesita encontrar socios ahora y esto puede llevar un tiempo. Un parlamento colgado significa que la coalición del LDP puede enfrentar desafíos para aprobar políticas en el parlamento. La incertidumbre puede complicar la política fiscal y monetaria, y pesar sobre el JPY en el corto plazo. La reunión del BoJ (jueves) probablemente no será un evento relevante, ya que los responsables de la política japonesa probablemente pospongan los aumentos de tasas hasta que haya mayor claridad con la formación del gobierno y las políticas económicas."

"Dicho esto, no se deben descartar sorpresas. La desaceleración de la normalización de la política del BoJ y la Fed sin prisa por recortar, junto con los riesgos electorales en EE.UU., pueden implicar que el USD/JPY se mantenga soportado en el corto plazo. Para el USD/JPY, el movimiento del 9% al alza en el último mes puede parecer excesivamente extendido."

"El impulso alcista en el gráfico diario sigue intacto mientras el RSI muestra signos de caer desde condiciones cercanas a la sobrecompra. No se descarta un retroceso a corto plazo. Soporte en 151.50 (DMA de 200), niveles de 150.60/70 (retroceso de Fibonacci del 50% del máximo de julio al mínimo de septiembre, DMA de 100). Resistencia en 155 y 156.50 (76.4% fibo)."

El Dólar estadounidense (USD) probablemente se negociará en un rango entre 152,45 y 153,60. A largo plazo, aunque las condiciones están severamente sobrecompradas, existe la posibilidad de que el avance del USD se extienda hasta 154,00 antes de hacer una pausa, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Las condiciones están severamente sobrecompradas

VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el USD ‘superara la resistencia principal en 153,40’ ayer. Sin embargo, señalamos que ‘es probable que la resistencia principal en 154,00 esté fuera de alcance.’ Nuestra visión no fue incorrecta, ya que el USD subió a 153,87, retrocediendo para cerrar en 153,28 (+0,64%). El retroceso en condiciones de sobrecompra sugiere que es poco probable que el USD suba más. Hoy, es más probable que el USD se negocie en un rango entre 152,45 y 153,60."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos esperado un USD más alto desde principios de este mes. A medida que seguimos el avance, en nuestra narrativa más reciente del pasado jueves (24 de octubre, par en 152,60), indicamos que ‘el impulso alcista sigue siendo fuerte, y el próximo nivel a monitorear es 153,40, seguido de 154,00.’ Ayer, el USD rompió por encima de 153,40, alcanzando un máximo de 153,87. Aunque las condiciones están severamente sobrecompradas, existe la posibilidad de que el avance del USD se extienda hasta 154,00 antes de hacer una pausa. A la baja, una ruptura de 151,90 (nivel de ‘fuerte soporte’ previamente en 151,50) indicaría que el USD no se está fortaleciendo más."

El Euro (EUR) continuó cotizando cerca de los mínimos recientes en medio de la fortaleza general del USD, datos más débiles de la UE y comentarios moderados del BCE, lo que llevó a los mercados a valorar expectativas más moderadas (cerca del 40% de probabilidad de un recorte de 50 pb en la reunión de diciembre). El EUR se vio por última vez en 1.0818, señalan Frances Cheung, analista de FX de OCBC, y Christopher Wong.

El RSI sigue cerca de condiciones de sobreventa

"Los diferenciales de rendimiento entre la UE y EE.UU. también se han ampliado en las últimas semanas, lo que ha resultado en una caída del EUR. El riesgo de un resultado de Trump también plantea la amenaza de un arancel del 10% sobre todas las importaciones de EE.UU. y esto también podría socavar al EUR. Pero con mucha negatividad en el precio, advertimos sobre el riesgo de un rebote si los datos de la UE esta semana sorprenden al alza. El PIB del 3T será uno a observar el miércoles y la estimación del IPC será clave el jueves."

"El impulso sigue siendo bajista aunque hay señales de que se está desvaneciendo mientras que el RSI sigue cerca de condiciones de sobreventa. Resistencia en 1.0830 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del mínimo al máximo de 2024), 1.0870 (DMA de 200), niveles de 1.0910/30 (DMAs de 21, 100). Soporte en 1.0780, 1.0740 (retroceso de Fibonacci del 76.4%)."

El calendario se volverá más interesante mañana. Sin embargo, se espera que el gobierno polaco discuta hoy un aumento en el déficit del presupuesto estatal para este año tras menores ingresos fiscales y mayores gastos relacionados con inundaciones, señala Frantisek Taborsky, analista de divisas de ING.

La estabilización del EUR/USD puede traer alivio a las divisas de CEE

"Los rumores en los periódicos mencionan con mayor frecuencia un aumento de alrededor de 30bn de necesidades adicionales de endeudamiento, lo que corresponde aproximadamente a 1-1,5x la oferta mensual de POLGBs en este momento. Además, una subasta de POLGBs está programada para hoy y MinFin probará la demanda del mercado después de la débil demanda de la semana pasada, pero al mismo tiempo los bonos han estado mostrando un rendimiento un poco más alto desde entonces."

"El mercado checo vuelve de un día festivo y probablemente veremos más comentarios del CNB hoy o mañana antes del período de silencio del jueves. El CZK estuvo bajo presión ayer ya que la demanda interna ha estado ausente del mercado mientras la divisa ha estado poniéndose al día con la debilidad de sus pares de Europa Central y del Este (CEE) en los días anteriores. El EUR/CZK se situó por encima de 25.350 por primera vez en dos semanas. Aun así, el CNB pronostica 25.20 en promedio para el cuarto trimestre y el debilitamiento en los últimos días no debería ser un factor importante en la decisión de noviembre."

"En general, vemos que la región de CEE sigue bajo presión y, como se mencionó anteriormente, no esperamos muchos cambios aquí a la espera del resultado de las elecciones en EE.UU. Al menos una estabilización del EUR/USD podría traer algo de alivio a las divisas de CEE. Sin embargo, el enfoque sigue siendo en el EUR/HUF, que cerró en nuevos máximos ayer, avanzando lentamente hacia 405. Se observará el EUR/PLN mientras el mercado acepta el aumento en el déficit del presupuesto estatal y el resultado de la subasta de POLGBs."

En lugar de seguir disminuyendo, es más probable que el NZD comercie lateralmente entre 0.5965 y 0.6005. A largo plazo, no hay un aumento significativo en el impulso, pero la debilidad del NZD no se ha estabilizado. El siguiente nivel a vigilar es 0.5950, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El siguiente nivel a vigilar es 0.5950

VISIÓN A 24 HORAS: "Cuando el NZD estaba en 0.5985 ayer, indicamos que 'mientras no se rompa 0.6010, el NZD podría caer por debajo de 0.5970 antes de que sea probable una estabilización.' También indicamos que 'es poco probable que el siguiente soporte en 0.5950 entre en juego.' El NZD luego cayó a 0.5958, rebotando para cerrar prácticamente sin cambios en 0.5981 (+0,04%). El rebote en condiciones de sobreventa y el impulso ralentizado sugieren que, en lugar de seguir disminuyendo, es más probable que el NZD comercie lateralmente hoy, probablemente entre 0.5965 y 0.6005."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (28 de octubre, par en 0.5985) sigue siendo válida. Como se destacó, aunque la acción reciente del precio no resultó en un aumento significativo del impulso, la debilidad del NZD no se ha estabilizado. El siguiente nivel a vigilar es 0.5950. Al alza, una ruptura de 0.6025 (nivel de 'resistencia fuerte' previamente en 0.6035) significaría que la debilidad que comenzó a principios de este mes se ha estabilizado."

El rally del dólar estadounidense (USD) se detuvo durante la noche mientras los mercados evaluaban la recuperación del 4% en el DXY desde finales de septiembre, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.

El impulso diario sigue siendo alcista

"Hoy marca el inicio de 2 semanas ocupadas y llenas de eventos con las ofertas de empleo JOLTS, el sentimiento del consumidor (martes); el empleo ADP (miércoles); el PCE central (jueves) y el NFP (viernes) antes de las elecciones en EE.UU. (5 de noviembre) y el FOMC (7 de noviembre) la semana siguiente. Entre ahora y entonces, deberíamos ver operaciones bidireccionales en USD. El DXY estaba por última vez en 104,27."

"El impulso diario sigue siendo alcista, pero hay signos de que se está desvaneciendo mientras que el RSI bajó desde condiciones de sobrecompra. Vemos espacio para que el USD retroceda. Dicho esto, el retroceso también puede ser superficial antes de las elecciones en EE.UU. la próxima semana."

"Soporte en los niveles de 103,80 (SMA de 200, 50% fibo), niveles de 102,90/103,20 (SMA de 21, 100, retroceso de Fibonacci del 38,2% del máximo de 2023 al mínimo de 2024) y 101,90 (SMA de 50). Resistencia en 104,60 (61,8% fibo), niveles de 105,20."

• EUR/USD sube moderadamente por encima de 1.0800 mientras los inversores esperan una serie de datos macroeconómicos de EE.UU. y la Eurozona esta semana.
• Se estima que las ofertas de empleo JOLTS en EE.UU. han disminuido ligeramente en septiembre.
• Los operadores dudan sobre el tamaño del probable recorte de tasas de interés del BCE en diciembre.

El EUR/USD gana ligeramente cerca de la cifra redonda de 1.0800 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal se consolida mientras el Dólar estadounidense (USD) se aferra a las ganancias antes de una serie de datos macroeconómicos de Estados Unidos (EE.UU.) esta semana y la creciente incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de EE.UU., que se llevarán a cabo el 5 de noviembre.

Los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para septiembre, el PIB preliminar del tercer trimestre, las Nóminas no Agrícolas y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM para octubre están programados para su publicación. Los datos serán clave para influir en las expectativas del mercado sobre el camino de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para el resto del año.

Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya creado la mitad de los empleos que añadió en septiembre, que el PMI manufacturero se mantenga por debajo del umbral de 50.0, que la inflación haya caído ligeramente y que el PIB haya crecido a un ritmo constante del 3% anualizado.

Un crecimiento más lento del empleo probablemente apoyaría las expectativas del mercado de recortes de tasas de interés de la Fed en diciembre. Los mercados están valorando una reducción de las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) en noviembre y diciembre, según la herramienta CME FedWatch. 

En la sesión del martes, los inversores se centrarán en los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para septiembre, que se publicarán a las 14:00 GMT. Se estima que las vacantes laborales han caído ligeramente a 7.99 millones desde 8.04 millones en agosto.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se consolida mientras los inversores esperan las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU.

• El EUR/USD se ha mantenido en un rango limitado cerca de 1.0800 en los últimos seis días de negociación. El Euro (EUR) lucha por una dirección mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre el tamaño del probable recorte de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) en la última reunión de política monetaria del año en diciembre. 
• Se anticipa ampliamente que el BCE recorte nuevamente su tasa de facilidad de depósito, pero los operadores dudan si el banco central continuará el ciclo de recortes de tasas con el ritmo habitual de 25 puntos básicos (pbs) o optará por una reducción mayor. Las expectativas del mercado de un gran recorte de tasas del BCE aumentaron después de que algunos funcionarios destacaran los riesgos de que la inflación se mantenga por debajo de la tasa deseada del 2%.
• La probabilidad de que la economía alemana termine el año con una recesión económica ha sido una de las principales razones detrás de las dudas sobre la baja inflación. Para obtener más pistas sobre el crecimiento económico de Alemania y la Eurozona, los inversores prestarán mucha atención al PIB preliminar del tercer trimestre para ambas economías, que se publicará el miércoles. 
• Los economistas estiman que el PIB alemán se haya contraído un 0.3% en el tercer trimestre en comparación con el mismo trimestre del año anterior después de permanecer plano en el segundo trimestre. En el mismo período, se estima que el PIB de la Eurozona haya crecido un 0.8%, más rápido que la lectura anterior del 0.6%.
• El mismo día, los inversores también se centrarán en los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de Alemania y España para octubre. Se espera que el HICP anual de Alemania haya crecido a un ritmo más rápido del 2.1%, mientras que se estima que la inflación en España se haya mantenido por debajo del 2%.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por debajo de la EMA de 200 días

El EUR/USD continúa manteniéndose por encima de la línea de tendencia ascendente cerca de 1.0750, que se traza desde el mínimo del 3 de octubre de 2023, alrededor de 1.0450 en el marco de tiempo diario. Sin embargo, la perspectiva general del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0900.

El movimiento a la baja en el par de divisas compartido comenzó después de un quiebre de una formación de doble techo en el marco de tiempo diario cerca del mínimo del 11 de septiembre alrededor de 1.1000, lo que resultó en una reversión bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube ligeramente pero se mantiene en el rango de 20.00-40.00, lo que apunta a más caídas por delante.

A la baja, el par principal podría ver más debilidad hacia el soporte de nivel redondo de 1.0700 si cae por debajo de 1.0750. Mientras tanto, la EMA de 200 días cerca de 1.0900 y la cifra psicológica de 1.1000 emergen como resistencias clave.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 34.18 $ por onza troy, un 1.48% más que los 33.68 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 43.64% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 80,59 el martes, frente a 81,42 el lunes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El Peso mexicano se recupera marginalmente a medida que el mercado se vuelve optimista, beneficiando a las divisas de mercados emergentes. 
• Un posible resurgimiento de los flujos de carry trade en medio de un Yen japonés más débil y una reducción del riesgo político interno son otros factores que apoyan al Peso.  
• El USD/MXN está en medio de un movimiento alcista en patrón 'abc'. 

El Peso mexicano (MXN) sube el martes, aumentando aproximadamente un cuarto de punto porcentual en sus pares más negociados. El apetito por el riesgo positivo durante las sesiones de EE.UU. el lunes, que llevó a nuevas ganancias para el índice bursátil S&P 500, puede haber sido un factor que apoyó al Peso, ya que esto tiende a beneficiar a las divisas de mercados emergentes. 

Un resurgimiento de los flujos de carry trade podría ser otro factor que proporciona soporte al Peso mexicano. Esto implica que los operadores pidan prestado en una moneda con bajas tasas de interés, como el Yen japonés (JPY), y compren una moneda con altas tasas de interés, como el Peso mexicano. La diferencia entre el interés ganado en la inversión en Pesos y el pagado en el préstamo en Yenes representa el beneficio descontando las fluctuaciones en el tipo de cambio. 

Las perspectivas para el Yen japonés (JPY) no son brillantes después de que las elecciones del fin de semana vieran a la coalición del Partido Liberal Democrático (LDP) perder su control del poder. Los partidos de oposición generalmente están en contra de aumentar las tasas de interés en Japón, lo que está pesando sobre el Yen y haciendo que el carry trade sea más atractivo. Durante la noche, Yuichiro Tamaki, líder del Partido Democrático de Japón para el Pueblo (DPP), dijo que se oponía a más subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ).

El Peso mexicano impactado por el riesgo político

El Peso mexicano también puede estar encontrando soporte después de la noticia de que el juez de la Suprema Corte de México, Juan Luis González Alcántara Carrancá, un firme opositor a las controvertidas reformas judiciales que la administración de Sheinbaum está tratando de implementar, intentó una nueva táctica para bloquear su implementación. Las reformas permiten la elección de jueces en lugar de su nombramiento, pero Carrancá argumentó el lunes que la creación de los "Comités de Evaluación" utilizados para preseleccionar candidatos para las elecciones en el primer paso, era inconstitucional en sí misma, según El Financiero. 

Para contextualizar, el Peso se depreció más del 10% en valor después de las elecciones de junio en las que Sheinbaum y su coalición del partido Morena obtuvieron una super mayoría en el Congreso mexicano. Muchos inversores occidentales se preocuparon por las consecuencias del resultado, ya que permitiría al nuevo gobierno hacer reformas radicales a la constitución, que los críticos consideraban desfavorables para el mercado.

En el frente de los datos, el Peso tiene una semana ocupada por delante, especialmente con los datos preliminares del Producto Interno Bruto (PIB) de México para el tercer trimestre y el Balance Fiscal el miércoles, y la Tasa de Desempleo el viernes. 

Recientemente, el Fondo Monetario Internacional (FMI) rebajó sus previsiones de crecimiento para la economía mexicana al 1,5% en 2024. El PIB creció un robusto 2,1% interanual en el segundo trimestre, pero la corroboración de la evaluación pesimista del FMI con datos débiles del PIB del tercer trimestre podría pesar sobre el Peso.

Análisis Técnico: USD/MXN desarrollando una pierna alcista

El USD/MXN continúa desarrollando una pierna alcista después de un leve retroceso. La pierna alcista es probablemente la "onda c" de un patrón alcista "abc", que comenzó en el mínimo del 14 de octubre. Probablemente alcanzará el 61,8% de Fibonacci de la longitud de la onda "a", dando un objetivo al alza de 20.29. Tal movimiento ganaría confirmación con una ruptura por encima del máximo de la onda "b" en 20.09.

Gráfico Diario del USD/MXN 

El USD/MXN probablemente está en una tendencia alcista a corto, mediano y largo plazo y está operando en un canal ascendente. Dado el dictamen técnico "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación al alza.

Además, la ruptura original por encima de 19.83 (máximo del 1 de octubre) ya ha confirmado un probable movimiento al alza, con un objetivo en las cercanías del máximo del 10 de septiembre en 20.13.

La caída sobrevendida en el Dólar australiano (AUD) podría extenderse hasta 0.6560 antes de que se pueda esperar una estabilización. A largo plazo, existe el potencial de que el AUD continúe cayendo hasta 0.6560, posiblemente 0.6520, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El AUD puede deslizarse hacia 0.6520

VISTA DE 24 HORAS: "Esperábamos que el AUD ‘siguiera cayendo’ ayer. Señalamos que ‘el nivel de soporte significativo en 0.6585 podría no ser fácil de romper.’ Sin embargo, el AUD rompió por debajo de 0.6585, alcanzando un mínimo de 0.6580. El AUD cerró con una nota suave en 0.6583 (-0,33%). Aunque sobrevendido, la caída podría extenderse hasta 0.6560 antes de que se pueda esperar una estabilización. Es poco probable que hoy se produzca una ruptura sostenida por debajo de 0.6560. La resistencia está en 0.6600; una ruptura de 0.6615 significaría que la debilidad se ha estabilizado."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente del pasado jueves (24 de octubre, spot en 0.6635), destacamos que se esperaba que el AUD ‘continuara cayendo, y el nivel a observar es un soporte significativo en 0.6585.’ Ayer (lunes), el AUD rompió por debajo de 0.6585 (el mínimo ha sido 0.6580). Aunque sobrevendido, la debilidad aún no muestra signos de estabilización. Solo una ruptura de 0.6640 (‘resistencia fuerte’ anteriormente en 0.6670) significaría que la debilidad que comenzó a principios de este mes (como se anota en el gráfico a continuación) se ha estabilizado. Hasta entonces, existe el potencial de que el AUD continúe cayendo hasta 0.6560, posiblemente 0.6525."

Como se discutió en la sección del USD arriba, cuando la liquidez se convierte en un factor discriminante en el mercado de divisas, el Euro (EUR) puede encontrar cierto soporte en los cruces. Parte de ese soporte puede provenir del desmantelamiento de posiciones en divisas nórdicas que generalmente se negocian frente al EUR. Seguimos atentos a cualquier bajo rendimiento pronunciado del NOK, que a menudo es un termómetro de las condiciones de liquidez en el mercado de divisas, señala Francesco Pesole, estratega de divisas de ING.

Riesgos aún inclinados a la baja en el corto plazo

"En el ámbito doméstico, escuchamos comentarios inusualmente inclinados hacia una postura dura por parte de un miembro neutral del Consejo de Gobierno (Luis de Guindos) ayer, lo cual va en contra de la tendencia moderada en la comunicación del BCE posterior a la reunión. Guindos destacó cómo las perspectivas de inflación están ‘rodeadas de riesgos sustanciales’, lo que quita algo de énfasis a las preocupaciones de crecimiento y a los riesgos de no alcanzar el objetivo de inflación."

"Los comentarios de Guindos no son suficientes para cambiar la tendencia en la reevaluación moderada a lo largo de la curva del EUR, y el diferencial de tasas de swap a dos años USD:EUR sigue siendo el más amplio desde abril, alrededor de 160pb (70pb más amplio que hace un mes). Eso sigue siendo consistente con una mayor presión sobre el EUR/USD, y a pesar de que los riesgos ahora parecen más equilibrados para el par, todavía están inclinados a la baja en el corto plazo."

"El calendario de oradores de la eurozona y del BCE está vacío hoy."

El Yen japonés (JPY) está desempeñando el papel de atípico, siendo la moneda desarrollada con mayor influencia de los eventos domésticos, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Los riesgos de una mayor venta a corto plazo del JPY siguen siendo elevados

"Los cortos especulativos sobre el JPY están aumentando aún más después de que la coalición gobernante perdiera la mayoría en el parlamento: ahora, la atención vuelve al nivel en el que las autoridades querrán detener el rally del USD/JPY. Recuerde que la última ronda de intervención en el mercado de divisas se inició justo después de un evento de mercado positivo para el JPY."

"Siguiendo un guion similar, el Ministro de Finanzas puede no tener una línea en la arena para el par (por ejemplo 155,0), pero quizás adopte un enfoque más oportunista basado en los movimientos del mercado. De todos modos, los riesgos de una mayor venta a corto plazo del JPY siguen siendo elevados de cara a la reunión del Banco de Japón del jueves y las elecciones en EE.UU. la próxima semana."

Se espera que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango lateral de 1.2940/1.2995. A largo plazo, el impulso bajista está disminuyendo; si la GBP rompe por encima de 1.3000, indicaría que la GBP no está disminuyendo más, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

La GBP tiene una oportunidad de romper por encima de 1.3000

VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que la GBP se negociara lateralmente entre 1.2930 y 1.2990 ayer. Posteriormente, se negoció en un rango más alto de 1.2942/1.3001, cerrando prácticamente sin cambios en 1.2972. La acción del precio aún parece ser parte de una fase de comercio lateral. Hoy, esperamos que la GBP se negocie en un rango de 1.2940/1.2995."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer (28 de octubre, par en 1.2960), indicamos que ‘el impulso bajista está disminuyendo, y si la GBP rompe por encima de 1.3000 (nivel de ‘resistencia fuerte’), indicaría que la GBP no está disminuyendo más.’ En la negociación en NY, la GBP subió brevemente a 1.3001, retrocediendo para cerrar con pocos cambios en 1.2972 (+0,09%). Como nuestra ‘resistencia fuerte’ no ha sido claramente superada, continuaremos manteniendo la misma opinión por ahora. Dicho esto, la probabilidad de que la GBP disminuya más no es alta."

• El NZD/USD continúa depreciándose dentro del patrón de canal descendente, lo que sugiere un sesgo bajista.
• Una caída del RSI de 14 días al nivel de 30 indicaría una condición de sobreventa, lo que podría señalar una próxima corrección al alza.
• La barrera inmediata aparece en el límite inferior del canal descendente cerca del nivel de 0.5940.

El par NZD/USD continúa su racha de pérdidas por tercera sesión consecutiva, cotizando cerca de 0.5980 durante la sesión europea del martes. El análisis del gráfico diario indica que el par se mueve a la baja dentro de un patrón de canal descendente, señalando un sesgo bajista.

Además, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días se posiciona por debajo de la EMA de 14 días, reforzando la tendencia bajista en curso para el par NZD/USD. El impulso del precio a corto plazo sigue siendo débil, lo que sugiere que la presión a la baja puede persistir.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de impulso, se encuentra actualmente justo por encima del nivel de 30. Si cae por debajo de este umbral, indicaría una condición de sobreventa, lo que podría señalar una próxima corrección al alza para el par NZD/USD.

A la baja, el par NZD/USD podría apuntar al límite inferior del canal descendente cerca del nivel de 0.5940. Una ruptura por debajo de este nivel de soporte podría empujar al par hacia el "soporte de retroceso" alrededor de 0.5850.

En cuanto a la resistencia, el obstáculo inicial se encuentra en el límite superior del canal descendente, cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 0.6016, seguido por la EMA de 14 días en 0.6043. Una ruptura sostenida por encima de estas EMAs podría cambiar el sesgo del par hacia una tendencia alcista a corto plazo, potencialmente preparando un movimiento hacia el nivel psicológico de 0.6100.

NZD/USD: Gráfico Diario

La Libra esterlina (GBP) está en modo de espera total antes del anuncio del Presupuesto de mañana por parte de la Canciller Rachel Reeves. Hay dos factores técnicos a considerar antes de una posible reacción adversa del mercado en la libra mañana, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Los riesgos siguen inclinados hacia un movimiento a 1.2800-1.2850

"Primero, no hay prima de riesgo político incluida en la libra en este momento, con nuestro modelo arrojando un valor justo a corto plazo del EUR/GBP en 0.834. Recuerde que en instancias anteriores de turbulencia política/relacionada con los bonos en el Reino Unido, la prima de riesgo del EUR/GBP era de alrededor del 3-5%."

"En segundo lugar, las últimas cifras de la CFTC muestran que los especuladores todavía están ampliamente largos en la libra. Al 22 de octubre, las posiciones netas largas en GBP eran las más grandes en el G10 (32% del interés abierto), habiendo resistido la rotación de vuelta al dólar observada en otras divisas desarrolladas."

"El GBP/USD sigue pareciendo vulnerable antes del evento del Presupuesto de mañana y de las elecciones en EE.UU. de la próxima semana, y los riesgos siguen inclinados hacia un movimiento a 1.2800-1.2850."

Citando a dos fuentes con conocimiento del asunto, Reuters informó el jueves que el principal órgano legislativo de China está considerando aprobar un nuevo paquete fiscal que podría valer más de 10 billones (trln) de Yuanes el 8 de noviembre.

Puntos adicionales

Reacción del mercado

El par AUD/USD está poco impresionado por el potencial estímulo fiscal de China, perdiendo un 0.10% en el día para cotizar cerca de 0.6575 al momento de la publicación.

El rendimiento desde el fin de semana en el G10 sugiere que hay tanto un componente de liquidez como más coberturas de Trump impulsando el FX en este momento, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

El DXY podría acercarse a 105.0 el día de las elecciones

"El grupo de monedas más líquidas/menos expuestas a Trump (USD, EUR, CHF y GBP) está superando a aquellas que son menos líquidas y más sensibles al proteccionismo (AUD, NZD, NOK y SEK). Sospechamos que esta dinámica continuará en los próximos días."

"En el lado macro de EE.UU., la publicación de hoy de los datos de ofertas de empleo JOLTS de septiembre puede distraer a los mercados de las operaciones relacionadas con las elecciones. La reciente tendencia agresiva en la fijación de precios de la curva de swaps del USD puede invertirse de manera realista solo con evidencia de un debilitamiento del mercado laboral, lo que significa que necesitaríamos ver que las ofertas de empleo revierten el salto de agosto de 7,7 millones a 8,0 millones. El consenso es que la serie se estabilice en 8,0 millones."

"El calendario también incluye el índice de confianza del consumidor del Conference Board, que se espera haya aumentado ligeramente en octubre, y los inventarios mayoristas de septiembre. No ver que la historia macro de EE.UU. se deteriore esta semana puede allanar el camino para mayores ganancias del dólar debido a las coberturas de las elecciones en EE.UU. y la reducción generalizada del apalancamiento. Mantenemos un sesgo positivo hacia el dólar y no nos sorprendería ver al DXY cerca de 105.0 el día de las elecciones."

• El AUD/USD cae a su nivel más bajo desde el 8 de agosto en medio de la aparición de nuevas compras en torno al USD.
• Las expectativas de menores recortes de tasas de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses siguen apuntalando al Dólar.
• Los operadores ahora esperan los datos macroeconómicos de EE.UU. antes del informe del IPC australiano del miércoles.

El par AUD/USD sigue bajo cierta presión vendedora por tercer día consecutivo el martes y cae a su nivel más bajo desde el 8 de agosto, acercándose a la mitad de la región de 0.6500 durante la primera mitad de la sesión europea. La trayectoria descendente está patrocinada por la aparición de nuevas compras del Dólar estadounidense (USD), que sigue bien apoyado por las expectativas de una flexibilización de políticas menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). 

Los datos macroeconómicos entrantes de EE.UU. sugirieron que la economía sigue en una base sólida y aumentaron las expectativas del mercado de que la Fed procederá con menores tasas de interés durante el año. Además de esto, las preocupaciones de que los planes de gasto de la vicepresidenta Kamala Harris y el candidato republicano Donald Trump aumentarán aún más el déficit siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, ayuda al Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, a detener su deslizamiento de retroceso desde un pico de tres meses alcanzado el lunes y arrastra al par AUD/USD a la baja.

Mientras tanto, las expectativas de que la inflación al consumidor en Australia – que se publicará el miércoles – se sitúe en una tasa anual del 2,9% para el trimestre de septiembre, o la más baja desde el trimestre de marzo de 2021, alimentan las especulaciones sobre un recorte de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Esto resulta ser otro factor que debilita al Dólar australiano (AUD) y contribuye al tono de ventas en torno al par AUD/USD. La caída en curso también podría atribuirse a algunas ventas técnicas tras la ruptura de la semana pasada por debajo del soporte de la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de la región de 0.6630-0.6625.

El AUD, sin embargo, obtiene algo de soporte de los informes de que China está buscando aprobar la emisión de más de ¥10 billones en deuda adicional durante los próximos años para revivir las condiciones económicas tan pronto como la próxima semana. Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del martes – que incluye el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y el informe de aperturas de empleo y rotación laboral (JOLTS). Además de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio influirán en el USD. Esto podría proporcionar algún impulso al par AUD/USD antes del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Australia del miércoles.

El precio del Oro sube el martes 29 de octubre, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.540,72€ por onza troy, subiendo un 0.18% en lo que llevamos de día. El precio del Oro ha alcanzado hoy martes un máximo de seis días en 2.550,40€ y un mínimo diario en 2.534,25€. El lunes, el precio del Oro en euros cerró en 2.536,20, perdiendo un 0.36% en la jornada.

En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 34.65%.

El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• El precio del Oro recibe nuevas compras el martes en medio de las tensiones en Oriente Medio y el nerviosismo por las elecciones en EE.UU.
• Con las elecciones de EE.UU. acercándose, la vicepresidenta Kamala Harris y el candidato republicano Donald Trump están en una batalla reñida por la Casa Blanca, añadiendo una capa de incertidumbre a los mercados. 
• EE.UU. advirtió a Irán en el Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas sobre graves consecuencias si lleva a cabo más actos agresivos contra Israel en represalia por los ataques de este último a objetivos militares en Irán durante el fin de semana.
• El consumo de Oro en China en los primeros tres trimestres de 2024 cayó un 11.18% respecto al mismo período del año anterior, ya que los altos precios afectaron el interés de compra de productos de joyería, dijo el lunes la asociación estatal del Oro.

El endeudamiento neto negociable privado para el cuarto trimestre de 2024 se revisó a la baja en 19.000 millones de USD a 546.000 millones de USD, en gran parte debido a un mayor saldo de caja al comienzo del trimestre, parcialmente compensado por menores flujos de caja netos, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.

Posible revisión a la baja leve de los endeudamientos netos

"Sin embargo, el Tesoro de EE.UU. planea pedir prestado un neto de 823.000 millones de USD en el primer trimestre de 2025, lo cual está en el lado alto de las expectativas; parte de este endeudamiento estimado es para acumular saldo de caja, desde un estimado de 700.000 millones de USD a finales de 2024 hasta un estimado de 850.000 millones de USD al final del primer trimestre de 2025."

"Las emisiones están distorsionadas por la fecha límite del techo de deuda. El saldo de caja estimado a finales de 2024 es consistente con la expiración de la suspensión del límite de deuda el 1 de enero de 2025; el aumento en el saldo de caja estimado hacia el final del primer trimestre de 2025 asume la promulgación de una suspensión o aumento del límite de deuda. Descontando el cambio esperado en el saldo de caja, las necesidades de endeudamiento serían de 673.000 millones de USD."

"Además, 75.000 millones de USD del endeudamiento en el primer trimestre de 2025 se deben a la redención de SOMA; si la QT termina antes, podría haber una leve revisión a la baja de los endeudamientos netos. Dicho todo esto, abundan las incertidumbres. Mientras tanto, los detalles sobre las subastas individuales se anunciarán el miércoles."

• Los datos JOLTS de EE.UU. serán seguidos de cerca por los inversores antes de la publicación del informe de empleo de octubre el viernes.
• Se prevé que las ofertas de empleo retrocedan ligeramente por debajo de los 8 millones en septiembre.
• El estado del mercado laboral es un factor clave para los funcionarios de la Fed al establecer la política monetaria.

La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) será publicada el martes por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. La publicación proporcionará datos sobre el cambio en el número de ofertas de empleo en septiembre, junto con el número de despidos y renuncias.

Los datos JOLTS son examinados detenidamente por los participantes del mercado y los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) porque pueden proporcionar información valiosa sobre las dinámicas de oferta y demanda en el mercado laboral, un factor clave que impacta los salarios y la inflación. Las ofertas de empleo han estado disminuyendo constantemente desde que superaron los 12 millones en marzo de 2022, lo que apunta a una desaceleración constante en las condiciones del mercado laboral. En agosto, sin embargo, la tendencia a la baja se detuvo ya que el número de ofertas de empleo subió por encima de los 8 millones desde los 7.7 millones en agosto.

¿Qué esperar en el próximo informe JOLTS?

Los mercados esperan que las ofertas de empleo se sitúen en 7.99 millones en el último día hábil de septiembre. Los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) han dejado claro después de la reunión de política monetaria de julio que están cambiando su enfoque hacia el mercado laboral, dados los signos alentadores de que la inflación se está retirando hacia el objetivo del banco central.

Es importante notar que, aunque los datos JOLTS se refieren al final de septiembre, el informe oficial de empleo mide los datos de octubre. 

El optimista informe de empleo de septiembre, que mostró que las Nóminas no Agrícolas (NFP) aumentaron en 254.000, hizo que los participantes del mercado se abstuvieran de valorar otro gran recorte de tasas de la Fed en la reunión de política monetaria que se celebrará el 7 de noviembre. Al evaluar los datos recientes de empleo, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, argumentó que el mercado laboral se estaba normalizando después de un período de sobreempleo récord y tasas de desempleo insosteniblemente bajas, en lugar de un deterioro absoluto.

La herramienta FedWatch del CME muestra actualmente que los mercados están valorando casi completamente una reducción de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en la próxima reunión de política monetaria. Mientras tanto, la probabilidad de un recorte adicional de 25 pbs en diciembre se sitúa actualmente en alrededor del 72%, frente a un 27% de probabilidad de mantener la política.

En caso de que haya una sorpresa positiva en los datos de ofertas de empleo, con una lectura de 8.5 millones o más, la reacción inmediata podría impulsar al Dólar estadounidense (USD) al hacer que los inversores reevalúen la probabilidad de un recorte de tasas en diciembre. Por otro lado, una cifra decepcionante de 7.5 millones o menos podría perjudicar al USD. 

"Durante el mes, las contrataciones cambiaron poco a 5.3 millones. Las separaciones totales cambiaron poco a 5.0 millones," señaló la BLS en su informe JOLTS de agosto. "Dentro de las separaciones, las renuncias (3.1 millones) continuaron su tendencia a la baja y los despidos y ceses (1.6 millones) cambiaron poco."

¿Cuándo se publicará el informe JOLTS y cómo podría afectar al EUR/USD?

Los números de ofertas de empleo se publicarán el martes a las 14:00 GMT. Eren Sengezer, Analista Principal de la Sesión Europea en FXStreet, comparte su opinión sobre el posible impacto de los datos JOLTS en el EUR/USD:

"A menos que haya una divergencia significativa entre la expectativa del mercado y la cifra real, es probable que la reacción del mercado a los datos JOLTS sea de corta duración, con los inversores absteniéndose de tomar grandes posiciones antes de los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y el informe de empleo de octubre, que se publicarán el jueves y el viernes, respectivamente."

"La perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD sugiere que la tendencia bajista se mantiene intacta. El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene por debajo de 40 y la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días continúa alejándose de la SMA de 100 días después de completar un cruce bajista a finales de la semana pasada."

"Al alza, 1.0870 (nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la tendencia bajista de octubre, SMA de 200 días) se alinea como resistencia clave. Si el EUR/USD sube por encima de este nivel y comienza a usarlo como soporte, los compradores técnicos podrían entrar en acción. En este escenario, 1.0930 (retroceso de Fibonacci del 38.2%, SMA de 100 días) podría ser visto como el próximo objetivo alcista antes de 1.1000 (nivel redondo). Mirando hacia el sur, el primer soporte podría ubicarse en 1.0770 (punto final de la tendencia bajista) antes de 1.0700 (nivel redondo) y 1.0620 (nivel estático de abril)."

El índice de confianza del consumidor Gfk ha mejorado 2.7 puntos en su previsión de noviembre, situándose en -18.3 frentre a los -21 puntos de octubre. Aunque permanece en negativo, este es el mejor resultado registrado por el indicador en dos años y siete meses, concretamente desde abril de 2022.

Según el comunicado, el aumento de la disposición a comprar, pero sobre todo las perspectivas más optimistas de ingresos, son la razón por la que el clima de consumo continúa recuperándose. Un moderado descenso de 4.8 puntos en la disposición a ahorrar respalda esta evolución positiva.

“Tras la ligera mejora del mes anterior, el clima de consumo sigue mejorando. Ha subido hasta su nivel más alto desde abril de 2022, cuando se midieron -15.7 puntos tras el inicio de la guerra en Ucrania”, explica Rolf Bürkl, experto en consumo de NIM. “Pero a pesar del aumento, el nivel del clima de consumo sigue siendo muy bajo. La incertidumbre causada por las crisis, las guerras y el aumento de los precios sigue estando muy presente e impide que los factores que incentivan el consumo, como el crecimiento de los ingresos reales, surtan pleno efecto. Los informes sobre un número creciente de insolvencias de empresas y los planes de suprimir puestos de trabajo o trasladar la producción al extranjero también impiden una recuperación más significativa del sentimiento de los consumidores”.

Euro reacción

El Euro ha rebotado tras el dato, cayendo inicialmente a un mínimo del día en 1.0805 para luego subir a 1.0816, aproximándose al máximo diario alcanzado en la apertura del martes en 1.0819. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0814, ganando un leve 0.02% en lo que llevamos de jornada.

• La Libra esterlina se consolida por debajo de 1.3000 frente al Dólar estadounidense antes de una semana cargada de datos en EE.UU. y la Declaración de Previsión de Otoño del Reino Unido.
• Se espera que la Canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, anuncie una financiación masiva para el sector de servicios de salud.
• Los inversores esperan los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre la demanda laboral.

La Libra esterlina (GBP) cotiza en un rango estrecho por debajo de la resistencia psicológica de 1.3000 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del martes. El par GBP/USD se consolida mientras los inversores esperan una serie de datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.), que proporcionarán pistas sobre la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) para fin de año.

Esta semana, los inversores se centrarán principalmente en la primera estimación del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), las Nóminas No Agrícolas (NFP) y los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM para entender el estado actual del crecimiento económico y la inflación.

Mientras tanto, los comentarios recientes de varios funcionarios de la Fed han mostrado que están más preocupados por los riesgos a la baja para el crecimiento económico, con una firme confianza en que la inflación sigue en camino hacia el objetivo del banco del 2%.

Si los datos que se publicarán más adelante esta semana muestran signos de una expansión económica robusta y una demanda laboral optimista, las apuestas de que la Fed recortará las tasas de interés de manera drástica disminuirán. Por el contrario, las apuestas de recorte de tasas de la Fed se fortalecerían si los datos apuntan a un crecimiento más lento y un mercado laboral débil.

Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que se espera que el banco central recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en ambas reuniones de política monetaria en noviembre y diciembre.

En la sesión de Nueva York del martes, los inversores prestarán mucha atención a los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para septiembre, que se publicarán a las 14:00 GMT. Los economistas esperan que los empleadores estadounidenses hayan publicado 7,99 millones de vacantes laborales, ligeramente por debajo de los 8,04 millones de agosto.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se desempeña con cautela frente a sus principales pares

• La Libra esterlina exhibe un rendimiento moderado frente a sus principales pares el martes. La moneda británica cotiza con cautela antes de la Declaración de Previsión de Otoño del Reino Unido, que se dará a conocer el miércoles. Este será el primer anuncio presupuestario de un gobierno laborista en más de 15 años.
• Se espera que la Canciller de Hacienda del Reino Unido, Rachel Reeves, aumente los impuestos y el gasto público, como sugirió el Primer Ministro Keir Starmer en su discurso en Birmingham el lunes, según informó BBC News. El gobierno tomaría "decisiones difíciles", optando por aumentar los impuestos para "prevenir la austeridad y reconstruir los servicios públicos", dijo Starmer.
• Mientras tanto, Rachel Reeves discutió la necesidad de gastar mucho en el Servicio Nacional de Salud (NHS) para mejorar las instalaciones médicas, informó Reuters. "Estoy poniendo fin al abandono y la falta de inversión que (el NHS) ha visto durante más de una década", dijo Reeves.
• Los participantes del mercado se centrarán en los planes de gasto general, ya que estos influirán en la trayectoria de las tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE). Según una encuesta de Reuters, el BoE está listo para recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 4,75% en su reunión de política monetaria del 7 de noviembre. Este será el segundo recorte de tasas de interés del BoE este año. El banco central dejó sus tasas de interés clave sin cambios en el 5% en su última reunión de política en septiembre.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se consolida por debajo de 1.3000

La Libra esterlina cotiza dentro del rango de negociación del lunes frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del lunes. El par GBP/USD se mantiene en un punto decisivo cerca del límite inferior de una formación de gráfico de Canal Ascendente alrededor de 1.2900 en el marco de tiempo diario. 

La tendencia a corto plazo del Cable sigue siendo incierta ya que se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 1.3070.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota a casi 40.00. Un nuevo impulso bajista se desencadenaría si no logra superarlo.

Mirando hacia abajo, la EMA de 200 días cerca de 1.2845 será una zona de soporte importante para los alcistas de la Libra esterlina. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la EMA de 20 días alrededor de 1.3060.

• El AUD/JPY pierde terreno a pesar del sentimiento de línea dura en torno al RBA respecto a su perspectiva de política.
• El Dólar australiano podría limitar su caída ya que es poco probable que el RBA recorte las tasas en el corto plazo.
• El Yen japonés podría depreciarse ya que la pérdida de la coalición del LDP ha aumentado la incertidumbre respecto a los planes de subida de tasas del BoJ.

El AUD/JPY retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 100.50 durante las primeras horas europeas del martes. La caída del cruce AUD/JPY podría estar limitada debido a la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sobre su perspectiva de política.

El Banco de la Reserva de Australia ha indicado que la tasa de efectivo actual del 4,35% es lo suficientemente restrictiva como para llevar la inflación de vuelta al rango objetivo del 2%-3% mientras sigue apoyando el empleo. En consecuencia, es poco probable un recorte de tasas en el corto plazo, especialmente tan pronto como el próximo mes.

Los operadores ahora están enfocados en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del tercer trimestre de Australia, que se publicarán el miércoles, mientras buscan más información sobre la posible dirección de la política monetaria del RBA.

En el frente del JPY, la coalición del Partido Liberal Democrático (LDP) de Japón perdió su mayoría parlamentaria en las elecciones del domingo, lo que ha aumentado la incertidumbre respecto a los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ), lo que ejerce presión a la baja sobre el Yen japonés (JPY).

La decisión sobre las tasas de interés del Banco de Japón será el punto focal el jueves, con casi el 86% de los economistas encuestados por Reuters esperando que el banco central mantenga sus tasas actuales en la reunión de octubre.

El martes, el Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, declaró que está "observando de cerca los movimientos del FX, incluidos aquellos impulsados por especuladores, con una mayor vigilancia," pero se abstuvo de comentar sobre niveles específicos de forex. Kato enfatizó la importancia de movimientos de divisas estables que reflejen los fundamentos económicos.

Esto es lo que necesita saber el martes 29 de octubre:

Los mercados financieros parecen haber adoptado un tono cauteloso tras la acción volátil del lunes. El calendario económico de EE.UU. incluirá los datos de la Balanza Comercial de Bienes y las Ofertas de Empleo JOLTS de septiembre, junto con el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board para octubre. 

Los inversores se abstienen de tomar grandes posiciones mientras se preparan para eventos clave de riesgo. Más adelante en la semana, los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, las cifras del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de septiembre y el informe de empleo de octubre de EE.UU. serán analizados con lupa por los participantes del mercado, quienes también mantendrán un ojo atento en los informes de ganancias clave de cara a las elecciones presidenciales de EE.UU. Después de cerrar el primer día de negociación de la semana prácticamente sin cambios, el Dólar estadounidense (USD) Index continúa moviéndose lateralmente por encima de 104.00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan de forma mixta en la sesión europea temprana.

El USD/JPY comenzó la semana con un gap alcista mientras los mercados reaccionaban a los desarrollos políticos en Japón. Después de alcanzar su nivel más alto desde finales de julio cerca de 154.00 en las horas de negociación asiáticas del lunes, el par realizó una corrección a la baja y cerró el día cerca de 153.30. Hoy martes, el USD/JPY continúa retrocediendo y cotiza ligeramente por debajo de 153.00. El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el martes que está observando de cerca los movimientos en los mercados de divisas con un mayor sentido de vigilancia, incluidos aquellos impulsados por especuladores. Mientras tanto, los datos de Japón mostraron que la Tasa de Desempleo disminuyó al 2,4% en septiembre desde el 2,5%. 

El EUR/USD cerró marginalmente al alza el lunes y parece haber entrado en una fase de consolidación ligeramente por encima de 1.0800 el martes. El Vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo el lunes que el banco central ha hecho progresos significativos en la reducción de la inflación, pero agregó que aún no pueden declarar la victoria.

El GBP/USD no logró ganar impulso direccional y terminó el primer día de la semana plano. El par extiende su movimiento lateral por encima de 1.2950 en la mañana europea. El Banco de Inglaterra (BoE) publicará los datos de Crédito al Consumo de septiembre más tarde en la sesión.

El AUD/USD registró pérdidas diarias el lunes y extendió su caída a primera hora del martes. En la sesión asiática del miércoles, los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del tercer trimestre de Australia serán observados de cerca por los inversores. Al momento de la publicación, el par bajaba un 0,2% a 0.6570.

El Oro se benefició del estado de aversión al riesgo y registró pequeñas ganancias el lunes. El XAU/USD se mantiene firme a primera hora del martes y cotiza cerca del máximo histórico que alcanzó el pasado miércoles en 2.758 $.

• El EUR/GBP se fortalece cerca de 0.8340 en la sesión europea del martes. 
• Wunsch, del BCE, dijo que es prematuro discutir la decisión política de diciembre. 
• Según una encuesta de Reuters, es probable que el BoE recorte su tasa en un cuarto de punto en la reunión de noviembre, hasta el 4.75%. 

El cruce EUR/GBP cotiza en territorio positivo alrededor de 0.8340 el martes durante la sesión europea. Los comentarios del responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Pierre Wunsch, impulsan al Euro (EUR) frente a la Libra esterlina (GBP). Los inversores esperan los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de Alemania y la Eurozona, que se publicarán el miércoles. 

Los funcionarios del BCE están divididos sobre la necesidad de una gran reducción. El lunes, el responsable de políticas del BCE y jefe del banco central belga, Pierre Wunsch, señaló que no hay urgencia para que el banco central recorte las tasas de interés más rápido y que incluso podría vivir con una pequeña. Los comentarios menos moderados proporcionan cierto soporte para la moneda común. Mientras tanto, el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, dijo el lunes que el banco central ha hecho progresos significativos en la reducción de la inflación, pero que aún no puede declarar la victoria. 

No obstante, los mercados monetarios siguen valorando en casi un 50% las probabilidades de reducciones de tasas del BCE en medio punto porcentual en la reunión de diciembre. Las cifras del PIB del miércoles podrían ofrecer algunas pistas sobre la salud de las economías alemana y de la Eurozona. Un resultado más débil de lo esperado podría aumentar la probabilidad de recortes de tasas del BCE en diciembre y podría arrastrar al EUR a la baja. 

Por otro lado, la expectativa de que el ciclo de recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) podría ser más lento que en la Eurozona podría ayudar a limitar las pérdidas de la GBP. Según una encuesta de Reuters, los economistas esperan que el BoE recorte su tasa de referencia en un cuarto de punto el 7 de noviembre, hasta el 4.75%, pero una mayoría de casi dos tercios anticipa que no habrá movimiento en diciembre. 

Las opciones de FX que expiran el 29 de octubre en el corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0800 3.7b
• 1.0820 713m
• 1.0860 666m

GBP/USD: montos en GBP     

• 1.3000 1b

USD/JPY: montos en USD                     

• 151.00 924m
• 151.15 1.3b
• 153.00 655m

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6470 676m
• 0.6750 582m

USD/CAD: montos en USD       

• 1.3810 818m
• 1.3815 610m
• 1.3870 522m

NZD/USD: montos en NZD

• 0.6070 580m

• El USD/CHF podría apreciarse aún más debido a un Dólar estadounidense más fuerte en medio de mayores rendimientos del Tesoro.
• El Dólar estadounidense también recibe soporte de la cautela del mercado antes de las elecciones presidenciales de EE.UU.
• La demanda de refugio seguro para el Franco suizo se ve socavada debido a la disminución del temor a una guerra total en Oriente Medio.

El USD/CHF permanece contenido tras las pérdidas de la sesión anterior, rondando los 0.8650 durante las horas de negociación asiáticas del martes. Esta caída del par podría estar limitada debido a un sólido Dólar estadounidense (USD) en medio de mayores rendimientos del Tesoro.

El Dólar estadounidense gana soporte debido a la cautela del mercado antes de las próximas elecciones estadounidenses en noviembre. El sentimiento del mercado favorece cada vez más al ex presidente Donald Trump. Según el sitio de encuestas FiveThirtyEight, la posibilidad de que Trump gane las elecciones estadounidenses ha aumentado al 52% en comparación con el 48% de la vicepresidenta Kamala Harris.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a sus seis principales divisas, cotiza alrededor de 104.30 con rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años situándose en 4.12% y 4.27%, respectivamente, al momento de escribir.

El Franco suizo (CHF) enfrentó desafíos debido a las crecientes expectativas de otro recorte de tasas por parte del Banco Nacional Suizo (SNB) en su próxima reunión de diciembre. Es probable que los operadores sigan de cerca el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de octubre, que está programado para publicarse a finales de esta semana.

Además, la demanda de Franco suizo como refugio seguro puede disminuir a medida que las preocupaciones sobre una posible guerra total en Oriente Medio han disminuido con la reducción de las operaciones militares. Sin embargo, según Reuters, el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán, Esmaeil Baghaei, ha sugerido la posibilidad de emplear "todas las herramientas disponibles" para responder a los recientes ataques de Israel a objetivos militares dentro de Irán.

• El precio de la Plata sube hasta alrededor de 33.90$ en los primeros compases de la sesión europea del martes, sumando un 0,71% en el día. 
• El creciente temor a un aumento de las tensiones en Oriente Medio y las incertidumbres en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. podrían dar soporte al metal blanco. 
• Las expectativas a recortes menores de tasas de la Fed podrían limitar la subida de la Plata. 

El precio de la Plata (XAG/USD) gana tracción hasta cerca de 33.90$ durante los primeros compases de la sesión europea del martes. Las continuas tensiones geopolíticas en Oriente Medio y las incertidumbres en torno a la economía global y las elecciones presidenciales de EE.UU. impulsan el metal blanco. 

El líder supremo de Irán, Ali Khamenei, ha dado una respuesta medida a los ataques israelíes en el país, afirmando que el ataque no debe ser "exagerado ni minimizado", pero sin comprometerse a una rápida represalia. Según la BBC, el presidente de Irán, Masoud Pezeshkian, dijo que el país "responderá adecuadamente" a un ataque que mató al menos a cuatro soldados. 

Los participantes del mercado seguirán de cerca los desarrollos en torno a los riesgos geopolíticos en la región. Cualquier señal de una mayor escalada podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando el precio de la plata. 

Los principales bancos centrales del mundo han comenzado en gran medida a relajar la política monetaria y a recortar las tasas de interés. Además, los recortes adicionales de tasas de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) esperados en la reunión de noviembre podrían dar soporte al metal precioso sin rendimiento. 

Sin embargo, las expectativas a una relajación de la política menos agresiva por parte de la Fed podrían limitar la subida de la Plata. Los mercados financieros anticipan que el banco central de EE.UU. recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en ambas reuniones de política monetaria de noviembre y diciembre.

A finales de esta semana, el Producto Interior Bruto (PIB) avanzado del tercer trimestre de EE.UU., el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de septiembre y las Nóminas no Agrícolas (NFP) serán los puntos destacados. Estos informes podrían ofrecer algunas pistas sobre el tamaño y el ritmo de los recortes de tasas de la Fed de EE.UU. 

• El EUR/USD podría volver al patrón de canal descendente ya que el sesgo bajista sigue vigente.
• La media móvil exponencial (EMA) de nueve días está por debajo de la EMA de 14 días, lo que sugiere un sesgo bajista continuo para el par.
• El par encuentra soporte en un nivel psicológico de 1.0800, alineado con el límite superior del canal descendente.

El EUR/USD retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.0810 durante las horas asiáticas del martes. Una revisión del gráfico diario muestra que el par prueba el límite superior para volver al patrón de canal descendente, lo que podría reforzar un sesgo bajista para el par.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de momentum, está ligeramente por encima del nivel 30. Una caída por debajo de este umbral indicaría una condición de sobreventa, sugiriendo la posibilidad de una corrección al alza para el par EUR/USD en el futuro cercano.

Además, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días está por debajo de la EMA de 14 días, confirmando la tendencia bajista prevaleciente en el precio del par EUR/USD. El momentum del precio a corto plazo es más débil, lo que podría significar que el precio probablemente continuará experimentando presión a la baja.

A la baja, el nivel de soporte inmediato parece estar en un nivel psicológico de 1.0800, que coincide con el límite superior del canal descendente. Si el precio cae nuevamente dentro de este canal, podría aumentar la probabilidad de una caída hacia el nivel psicológico de 1.0600.

Una ruptura por debajo del nivel de 1.0600 probablemente aumentaría la presión vendedora, empujando al par EUR/USD aún más abajo para probar el límite inferior del canal descendente, estimado en torno a 1.0680.

En términos de resistencia, el par EUR/USD podría encontrar una barrera inmediata alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 1.0826, seguido por la EMA de 14 días en el nivel de 1.0855. Una ruptura por encima de estas EMAs podría llevar al par a acercarse al nivel psicológico de 1.0900.

EUR/USD: Gráfico Diario

• El GBP/USD se encuentra con nuevas ventas el martes y parece vulnerable a seguir cayendo.
• Las expectativas a menores recortes de tasas de la Fed reavivan la demanda del USD y ejercen presión sobre el par.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento bajista.

El par GBP/USD atrae a nuevos vendedores tras el buen movimiento de precios bidireccional del día anterior y se desliza hacia la zona media de 1.2900 durante la sesión asiática del martes. Sin embargo, los precios al contado se mantienen por encima del nivel más bajo desde el 16 de agosto tocado la semana pasada y permanecen a merced de la dinámica de precios del Dólar estadounidense (USD). 

Las expectativas de una flexibilización de políticas menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) ayudan al USD a frenar su retroceso nocturno desde un máximo de tres meses y arrastran al par GBP/USD a la baja. Además, el aumento de las expectativas de más recortes de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en noviembre y diciembre sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo a la baja. 

Desde una perspectiva técnica, los recientes fracasos repetidos cerca del nivel psicológico de 1.3000 y una ruptura por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días validan la perspectiva negativa a corto plazo. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Por lo tanto, una caída subsiguiente hacia el nivel de 1.2900, o el mínimo mensual, parece una posibilidad distinta. 

Algunas ventas de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los bajistas y allanarán el camino para una extensión de la tendencia bajista desde la región de 1.3435, o el nivel más alto desde febrero de 2022 tocado el mes pasado. El par GBP/USD podría entonces apuntar a probar la muy importante SMA de 200 días, actualmente situada cerca del nivel redondo de 1.2800, con algún soporte intermedio cerca de la región de 1.2860.

Por el lado positivo, el nivel de 1.3000 ahora parece haber surgido como una barrera fuerte inmediata, por encima de la cual los precios al contado podrían subir a la zona de oferta de 1.3050. Una fuerza sostenida más allá de esta última podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y elevar al par GBP/USD más allá del nivel redondo de 1.3100, hacia la zona de resistencia de 1.3115-1.3120. Algunas compras de continuación negarán la perspectiva negativa y cambiarán el sesgo a favor de los alcistas.

GBP/USD gráfico diario

Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.443,71 Rupias indias (INR) por gramo, en comparación con las 7.413,38 INR que costaba el lunes.

El precio del Oro aumentó a 86.820,03 INR por tola desde los 86.468,16 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El Yen japonés gana tracción positiva y obtiene soporte de una combinación de factores.
• Una caída inesperada en la tasa de desempleo de Japón y los temores de intervención respaldan al JPY. 
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ debería limitar las ganancias antes del evento de riesgo del banco central de esta semana.

El Yen japonés (JPY) se fortaleció un poco frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del martes y se alejó de un mínimo de casi tres meses tocado el día anterior. Una caída inesperada en la tasa de desempleo de Japón durante septiembre apuntó a condiciones más ajustadas en el mercado laboral, lo que podría impulsar el gasto del consumidor y la inflación impulsada por la demanda. A esto se suman los comentarios del Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, que reavivaron los temores de una posible intervención gubernamental y ofrecen soporte al JPY. Esto, junto con la acción moderada del precio del Dólar estadounidense (USD), ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/JPY. 

Mientras tanto, el líder del Partido Democrático del Pueblo (DPP) de Japón, Yuichiro Tamaki, se opuso a nuevas subidas de tasas del Banco de Japón (BoJ). Además de esto, un tono de riesgo positivo debería mantener a raya cualquier apreciación significativa del JPY como refugio seguro. Además, el reciente aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsado por las apuestas de un menor alivio de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed) y las preocupaciones por el gasto deficitario tras las elecciones en EE.UU., debería contribuir a limitar el JPY de menor rendimiento. Los operadores también podrían abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas antes de la reunión del BoJ y las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. de esta semana. 

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés atrae cierto soporte de los datos domésticos optimistas y los temores de intervención

• Según un informe publicado por la Oficina de Estadísticas de Japón este martes, la tasa de desempleo bajó del 2,5% anterior al 2,4% en septiembre y la relación de empleo por solicitante subió a 1,24. 
• Los datos reflejan una fuerte demanda de mano de obra y respaldan las perspectivas de aumento de salarios, lo que podría llevar a una mayor inflación y debería permitir al Banco de Japón subir las tasas de interés nuevamente.
• El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo que está observando de cerca los movimientos del mercado de divisas, incluidos los impulsados por especuladores, con un mayor sentido de vigilancia, reavivando los temores de intervención.
• El Primer Ministro de Japón, Shigeru Ishiba, está buscando una coalición con el Partido Democrático del Pueblo (DPP) después de no lograr retener la mayoría en las elecciones de la cámara baja durante el fin de semana.
• El líder del DPP, Yuichiro Tamaki, dijo que el BoJ debería evitar un gran cambio de política ahora que los salarios reales aún están estancados y quiere que los responsables de la política examinen si los salarios reales se vuelven positivos de manera estable al guiar la política fiscal y monetaria.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. retroceden aún más desde un máximo de varios meses y mantienen a los alcistas del Dólar estadounidense a la defensiva por debajo del nivel más alto desde el 30 de julio, ejerciendo presión sobre el par USD/JPY. 
• Los recientes datos macroeconómicos optimistas de EE.UU. disminuyeron las esperanzas de un alivio más agresivo por parte de la Reserva Federal y deberían actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos de EE.UU. en medio de preocupaciones por el gasto deficitario tras las elecciones en EE.UU.
• Con las elecciones presidenciales de EE.UU. acercándose, la última encuesta indica una carrera reñida hacia la Casa Blanca entre la Vicepresidenta Kamala Harris y el nominado republicano Donald Trump. 
• Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del martes, que incluye el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y el informe de Ofertas de Trabajo y Rotación Laboral (JOLTS), para obtener un impulso a corto plazo. 
• Sin embargo, la atención se centrará en la decisión del BoJ el jueves y en los datos macroeconómicos clave de EE.UU.: la estimación avanzada del PIB del tercer trimestre, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) y el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP). 

Perspectiva técnica: La corrección del USD/JPY podría verse como una oportunidad de compra y es más probable que permanezca limitada

Desde una perspectiva técnica, la ruptura de la semana pasada a través de la confluencia de 150.65 – que comprende la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días y el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% de la caída de julio-septiembre – se vio como un nuevo desencadenante para los alcistas. Dicho esto, el fracaso de la noche a la mañana para encontrar aceptación o construir sobre el impulso más allá del nivel de Fibonacci del 61.8% justifica cierta cautela. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario permanece cerca de la zona de sobrecompra, lo que hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso adicional antes de posicionarse para mayores ganancias. 

Cualquier caída subsiguiente, sin embargo, probablemente atraerá a algunos compradores y permanecerá limitada cerca del mínimo de la noche a la mañana, alrededor de la región de 152.65. Algunas ventas de continuación, sin embargo, podrían arrastrar al par USD/JPY a la marca de 152.00 en ruta hacia el soporte de 151.45 y la marca de 151.00. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia desafiar la confluencia de resistencia de 150.65, que ahora debería actuar como un punto pivote clave y una base sólida para los precios al contado.

Por otro lado, la marca de 154.00 podría ofrecer cierta resistencia antes de la zona de oferta de 154.35-154.40. Algunas compras de continuación deberían allanar el camino para un movimiento hacia la recuperación de la marca psicológica de 155.00, por encima de la cual el par USD/JPY parece estar listo para probar el máximo de finales de julio, alrededor de la región de 155.20.

• El EUR/JPY sube a un máximo de tres meses de 166.07 el lunes.
• El Yen japonés recibió presión a la baja ya que la pérdida de la coalición del LDP aumentó la incertidumbre respecto a los planes de subida de tasas del BoJ.
• Pierre Wunsch, del BCE, dijo que no hay urgencia para que el banco central reduzca las tasas de interés rápidamente.

El EUR/JPY baja alrededor de 165.50 durante las horas de negociación asiáticas del martes, tras alcanzar un máximo de tres meses de 166.07 el lunes. El Yen japonés (JPY) ha estado bajo presión debido a la creciente incertidumbre respecto a los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ), particularmente después de que la coalición del Partido Liberal Democrático (LDP) de Japón perdiera su mayoría parlamentaria.

La decisión sobre las tasas de interés del Banco de Japón será el punto focal el jueves, con casi el 86% de los economistas encuestados por Reuters esperando que el banco central mantenga sus tasas actuales en la reunión de octubre.

El martes, el Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, declaró que está "observando de cerca los movimientos del mercado de divisas, incluidos aquellos impulsados por especuladores, con una vigilancia aumentada," pero se abstuvo de comentar sobre niveles específicos de forex. Kato enfatizó la importancia de movimientos de divisas estables que reflejen los fundamentos económicos.

En cuanto al Euro, los formuladores de políticas del Banco Central Europeo (BCE) han expresado opiniones divergentes sobre la política monetaria en los últimos días. Pierre Wunsch, Gobernador del Banco Nacional de Bélgica y miembro del Consejo de Gobierno del BCE, declaró el lunes que no hay urgencia para que el banco central acelere los recortes de tasas de interés, sugiriendo que incluso podría tolerar una tasa modesta.

En contraste, Mario Centeno, Gobernador del Banco de Portugal, argumentó que se debería considerar un recorte de tasas de 50 puntos básicos como una opción potencial para diciembre. Mientras tanto, el Gobernador del Banco de Italia, Fabio Panetta, expresó preocupaciones sobre si el BCE podría detener los recortes de tasas una vez que alcance un nivel neutral, donde la política monetaria ya no restrinja el crecimiento.

• La Rupia india se debilita en la sesión asiática del martes. 
• Las salidas significativas de inversores institucionales extranjeros (FII) y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses debilitan la INR. 
• La intervención del RBI en el mercado de divisas podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR. 

La Rupia india (INR) se debilita el martes, presionada por las salidas sostenidas de capital extranjero de las acciones nacionales y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses debido a las crecientes probabilidades de que Donald Trump gane las elecciones presidenciales de EE.UU. Sin embargo, la caída de los precios del petróleo crudo podría proporcionar algo de soporte a la moneda local. La depreciación significativa de la INR podría estar limitada ya que es probable que el Banco de la Reserva de la India (RBI) venda USD a través de bancos del sector público para apoyar la moneda local.

Los operadores seguirán de cerca los datos económicos clave de EE.UU. que se publicarán esta semana, incluyendo el Producto Interior Bruto (PIB) anualizado avanzado del tercer trimestre (Q3), el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de septiembre y las muy esperadas Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. 

Resumen diario de los mercados: La Rupia india sigue débil en medio de múltiples vientos en contra

• "En el período previo y posterior inmediato a las elecciones de EE.UU., el objetivo del RBI será frenar la volatilidad de la rupia," dijo A Prasanna, jefe de investigación en ICICI Securities Primary Dealership.
• Los inversores extranjeros han retirado 10.000 millones de dólares de los mercados de acciones y deuda de India en octubre, el mes de mayor venta de este año.
• Nomura dijo el lunes que la economía india ha entrado en una fase de "desaceleración cíclica del crecimiento" y que la estimación del RBI de una expansión del PIB del 7,2% es "demasiado optimista." 
• Se proyecta que la economía india se expanda entre un 6,5% y un 7,0% en el actual año fiscal, según el boletín mensual del Departamento de Asuntos Económicos.
• Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores han descontado casi un 96,8% de probabilidades de un recorte de tasas de tamaño habitual de 25 puntos básicos (bps) en noviembre y esperan un movimiento similar en la reunión de diciembre.

Análisis Técnico: La perspectiva constructiva del USD/INR prevalece a largo plazo

La Rupia india cotiza más débil en el día. Técnicamente, el par USD/INR mantiene la vibra alcista por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por encima de la línea media cerca de 60,15, indicando que el soporte probablemente se mantenga en lugar de romperse. 

Las velas alcistas y la negociación sostenida por encima del límite superior del canal de tendencia ascendente de 84,22 podrían llevar al USD/INR a 84,50, en ruta hacia el nivel psicológico de 85,00. 

A la baja, las operaciones consistentes por debajo del límite inferior del canal de tendencia cerca de 84,05 podrían ver una caída a 83,76, la EMA de 100 días. 

• El USD/CAD recibe soporte mientras el CAD vinculado a las materias primas lucha debido a los precios más bajos del petróleo.
• Los precios del petróleo crudo se desploman debido a la disminución de los temores de una posible guerra total en Oriente Medio.
• La herramienta CME FedWatch sugiere una probabilidad del 95,8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre.

El USD/CAD mantiene su posición cerca de 1.3890 durante las horas de negociación asiáticas del martes, cerca de su máximo de tres meses de 1.3908, registrado el lunes. El Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas enfrenta desafíos debido a los precios más bajos del petróleo, ya que Canadá es el mayor exportador de crudo a Estados Unidos (EE.UU.).

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se cotiza alrededor de 67,50 $ en el momento de escribir. Los precios del petróleo han caído drásticamente ya que las operaciones militares limitadas han aliviado los temores de una posible guerra total en Oriente Medio. El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán, Esmaeil Baghaei, indicó la posibilidad de usar "todas las herramientas disponibles" para responder a los recientes ataques de Israel a objetivos militares en Irán, según Reuters.

El lunes, el gobernador Tiff Macklem proporcionó más detalles sobre la decisión del Banco de Canadá (BoC) de implementar un agresivo recorte de tasas de interés la semana pasada, explicando que la flexibilización es razonable dado los agresivos aumentos en los costos de endeudamiento destinados a controlar la inflación en los últimos años. Macklem también señaló que el banco central necesitará "descubrir" la tasa neutral que ni estimule ni restrinja la actividad económica, según Bloomberg News.

El Dólar estadounidense (USD) se fortalece ya que los datos económicos positivos de la semana pasada sugieren una resiliencia continua en la economía de EE.UU. Esto refuerza las expectativas de recortes nominales de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. La herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 95,8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin anticipación de una reducción mayor de 50 puntos básicos.

Además, el Dólar estadounidense recibe soporte en medio de rendimientos más altos de los bonos de EE.UU. Este aumento está impulsado por el sentimiento del mercado que favorece cada vez más al ex presidente Donald Trump en las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. y las expectativas de que la Fed pueda adoptar una postura más cautelosa sobre futuros recortes de tasas. Según el sitio de encuestas FiveThirtyEight, la posibilidad de que Trump gane las elecciones en EE.UU. ha aumentado al 52% en comparación con el 48% de la vicepresidenta Kamala Harris.

El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el martes que está "observando de cerca los movimientos del mercado de divisas, incluidos los impulsados por especuladores, con un mayor sentido de vigilancia".

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

El USD/JPY se mantiene en rojo cerca de 153,00 tras estos comentarios, con una caída del 0,25% en el día.

• El precio del oro recibe nuevas compras el martes en medio de tensiones en Oriente Medio y nerviosismo por las elecciones en EE.UU.
• Las expectativas de recortes menores de tasas de la Fed siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y el USD.
• Un tono de riesgo positivo podría contribuir aún más a limitar el XAU/USD antes de los datos de EE.UU.

El precio del oro (XAU/USD) se mueve al alza durante la sesión asiática del martes y se acerca al extremo superior de un rango de negociación a corto plazo mantenido durante la última semana aproximadamente. En el contexto de la demanda de refugio seguro derivada de las tensiones en Oriente Medio y el nerviosismo por las elecciones en EE.UU., la caída del Dólar estadounidense (USD) se ve como un factor clave que ofrece soporte a la materia prima. Sin embargo, las expectativas de una flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) continúan actuando como un viento de cola para el Dólar y frenan a los alcistas a la hora de realizar nuevas apuestas en torno al metal amarillo, que no ofrece rendimientos.

Aparte de esto, el tono alcista subyacente en los mercados bursátiles globales contribuye a limitar el alza del precio del oro. Los inversores también parecen reacios y prefieren mantenerse al margen antes de las importantes publicaciones macroeconómicas de esta semana en EE.UU.: el PIB avanzado del tercer trimestre, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) y el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP). Los datos cruciales jugarán un papel clave en la influencia de las expectativas del mercado sobre la senda de recortes de tasas de la Fed, lo que, a su vez, impulsará la demanda del USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al XAU/USD. 

Resumen diario de los mercados: El precio del oro sigue atrayendo flujos de refugio seguro en medio de riesgos geopolíticos e incertidumbre política en EE.UU.

• El retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense provocó una caída intradía del Dólar estadounidense desde su nivel más alto desde el 30 de julio y ayudó al precio del oro a atraer a algunos compradores cerca de la región de 2.725 $ al inicio de una semana llena de eventos. 
• Los recientes datos macroeconómicos positivos de EE.UU. redujeron las esperanzas de otro gran recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, lo que debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses en medio de preocupaciones por el gasto deficitario tras las elecciones del 5 de noviembre en EE.UU.
• Con la elección presidencial de EE.UU. acercándose, la vicepresidenta Kamala Harris y el candidato republicano Donald Trump están en una batalla reñida por la Casa Blanca, añadiendo una capa de incertidumbre en los mercados. 
• EE.UU. advirtió a Irán en el Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas sobre graves consecuencias si lleva a cabo más actos agresivos contra Israel en represalia por los ataques de este último a objetivos militares en Irán durante el fin de semana.
• El consumo de oro en China en los primeros tres trimestres de 2024 cayó un 11,18% respecto al mismo período del año anterior, ya que los altos precios afectaron el interés de compra de productos de joyería, dijo el lunes la asociación estatal de oro.
• Los inversores ahora miran la agenda económica de EE.UU. del martes, que incluye la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS), para oportunidades a corto plazo. 
• Esto, junto con una serie de datos económicos de EE.UU. que se publicarán esta semana, debería proporcionar pistas sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed, lo que influirá en la dinámica de precios del USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al XAU/USD. 

Perspectiva técnica: El precio del oro podría apuntar a desafiar un obstáculo de línea de tendencia ascendente de varios meses cerca de la zona de 2.770-2.775 $

Desde una perspectiva técnica, la aceptación por encima de la zona de oferta de 2.750 $ podría considerarse un nuevo desencadenante para los alcistas. El movimiento subsiguiente al alza podría llevar el precio del oro más allá del pico histórico, alrededor de la región de 2.759 $, hacia probar una resistencia de línea de tendencia ascendente de casi cuatro meses cerca de la región de 2.770-2.775 $. El impulso podría extenderse aún más hacia la marca redonda de 2.800 $.

Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está a punto de entrar en territorio de sobrecompra y justifica cierta cautela para los alcistas. Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional a corto plazo. 

Mientras tanto, cualquier retroceso correctivo ahora parece encontrar algún soporte cerca del mínimo intradía, alrededor de la región de 2.725 $, antes de la zona de 2.715 $. Esta última marca el límite inferior del rango de una semana, que si se rompe decisivamente podría provocar algunas ventas técnicas. El precio del oro podría entonces debilitarse aún más por debajo de la marca de 2.700 $, hacia la zona de 2.675 $ en ruta hacia el soporte horizontal de 2.657-2.655 $.

• El NZD/USD recibe presión a la baja ya que se espera ampliamente que el RBNZ realice otro recorte de tasas de 50 puntos básicos en noviembre.
• El NZD podría ganar soporte de los resultados favorables derivados de las iniciativas de China, su mayor socio comercial.
• El Dólar estadounidense se aprecia ya que los recientes datos económicos positivos refuerzan las expectativas de recortes nominales de tasas por parte de la Fed.

El par NZD/USD se estabiliza cerca de 0.5980 durante la sesión asiática del martes después de dos días de pérdidas. Sin embargo, los riesgos a la baja para el Dólar neozelandés (NZD) permanecen ya que se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) realice otro recorte de tasas de 50 puntos básicos en su última reunión de política del año en noviembre, con los mercados incluso considerando la posibilidad de un recorte de 75 puntos básicos.

El lunes, el Viceministro de Finanzas de China, Liao Min, anunció planes para mejorar los ajustes contracíclicos en las políticas macroeconómicas para fomentar la recuperación económica en el cuarto trimestre. Los resultados positivos de estas iniciativas podrían fortalecer al NZD, considerando la importancia de China como un socio comercial clave para Nueva Zelanda.

Los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann, observaron que, aunque no ha habido un aumento significativo en el impulso a largo plazo, la debilidad del Dólar neozelandés (NZD) aún no se ha estabilizado. Si el NZD no rompe el nivel de 0.6010, podría caer por debajo de 0.5970 antes de que ocurra cualquier estabilización, siendo el próximo nivel clave a monitorear 0.5950.

El Dólar estadounidense (USD) se fortalece ya que los datos económicos positivos de la semana pasada sugieren una resiliencia continua en la economía de EE.UU. Esto refuerza las expectativas de recortes nominales de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. La herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 95,8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin anticipación de una reducción mayor de 50 puntos básicos.

Los operadores esperan la publicación de las cifras preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de EE.UU. y el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de octubre, que se espera ofrezcan información crucial sobre el momento y el ritmo de los recortes de tasas anticipados por la Reserva Federal. Además, los datos del PMI de China serán monitoreados de cerca más adelante en la semana.

• El precio del WTI baja hacia 67.55$ en la sesión asiática del jueves. 
• La disminución del temor al suministro de crudo y los problemas de demanda de China podrían pesar sobre el precio del WTI. 
• Los inversores seguirán de cerca el PIB avanzado del tercer trimestre de EE.UU. el miércoles antes de los datos de empleo. 

El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., cotiza alrededor de 67.55$ el martes. El precio del WTI se desploma ya que la operación militar limitada alivió las preocupaciones sobre una posible guerra total en el Medio Oriente.

El sábado, Israel atacó las instalaciones militares de Irán en tres provincias en reacción al lanzamiento de misiles balísticos de Teherán contra Israel el 1 de octubre. Sin embargo, Israel no atacó las instalaciones petroleras o nucleares de Irán en represalia por el ataque con misiles balísticos de Irán, y los medios oficiales iraníes afirmaron que la producción de petróleo era normal. Esto, a su vez, socava el precio del WTI a medida que se desvanecen los temores de una interrupción significativa en el suministro de crudo.

Además, las débiles perspectivas de demanda y la desaceleración económica de China contribuyen a la baja del WTI. Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas de China el fin de semana mostraron que los beneficios industriales del país cayeron un 27,1% interanual en septiembre, la mayor caída desde la pandemia.

Un informe de la Agencia Internacional de la Energía (AIE) indicó que se estima que la demanda de petróleo crecerá a solo la mitad del ritmo en 2024 y 2025 en comparación con 2022 y 2023, principalmente debido a una disminución en la demanda china.

Los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) de Estados Unidos (EE.UU.) para el tercer trimestre se publicarán el miércoles, y se estima que se expandan un 3% en el tercer trimestre. Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. se publicarán el viernes. Si los datos muestran un resultado más fuerte de lo esperado, esto podría impulsar al Dólar estadounidense y pesar sobre el precio del WTI denominado en USD. 
 

• El Dólar australiano cae mientras el Dólar estadounidense se mantiene sólido en medio de una economía estadounidense resistente.
• El Dólar australiano puede limitar su caída ya que es poco probable un recorte de tasas del RBA en el corto plazo.
• El Dólar estadounidense se aprecia ya que los recientes datos positivos de EE.UU. apoyan el sentimiento de recortes nominales de tasas por parte de la Fed.

El Dólar australiano (AUD) extiende su caída frente al Dólar estadounidense (USD) por tercera sesión consecutiva el martes. Los operadores ahora están enfocados en los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) del tercer trimestre de Australia, que se publicarán el miércoles, mientras buscan más información sobre la posible dirección de la política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

La caída del AUD puede estar limitada por la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia sobre su perspectiva de política. El RBA ha indicado que la tasa de efectivo actual del 4,35% es lo suficientemente restrictiva como para llevar la inflación de vuelta dentro del rango objetivo del 2%-3% mientras sigue apoyando el empleo. En consecuencia, es poco probable un recorte de tasas en el corto plazo, especialmente tan pronto como el próximo mes.

El Dólar estadounidense (USD) gana fuerza ya que los datos económicos positivos de EE.UU. de la semana pasada indican una continua resistencia en la economía. Esto apoya el sentimiento de recortes nominales de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.

Los operadores esperan la publicación de las cifras preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de EE.UU. y el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de octubre, que podrían proporcionar información clave sobre el momento y el ritmo de los recortes de tasas anticipados por la Reserva Federal (Fed).

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se deprecia mientras el Dólar estadounidense gana terreno

• Según la herramienta CME FedWatch, hay una probabilidad del 95,8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en noviembre, sin expectativas de un recorte más sustancial de 50 puntos básicos.
• La confianza del consumidor de ANZ-Roy Morgan Australia cayó a 86,4 esta semana, desde 87,5 la semana anterior.
• El rendimiento de los bonos del gobierno australiano a 10 años se sitúa cerca del 4,5%, reflejando un aumento en los rendimientos de los bonos de EE.UU. Este aumento está impulsado por el sentimiento del mercado que cada vez más favorece al ex presidente Donald Trump en las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. y las expectativas de que la Fed pueda adoptar una postura más cautelosa sobre futuros recortes de tasas.
• Según el sitio de encuestas FiveThirtyEight, la posibilidad de que Trump gane las elecciones de EE.UU. ha aumentado al 52% en comparación con el 48% de la vicepresidenta Kamala Harris.
• En las últimas tres semanas, los aliados del ex presidente Donald Trump han enfrentado al menos 10 derrotas judiciales en estados clave que podrían impactar el resultado de las elecciones del 5 de noviembre entre el candidato republicano Trump y su oponente demócrata, la vicepresidenta Kamala Harris.
• Comentarios recientes del portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán, Esmaeil Baghaei, sobre la posible utilización de "todas las herramientas disponibles" para responder a los recientes ataques de Israel a objetivos militares en Irán, señalan un riesgo de mayor escalada. Tales declaraciones aumentan la incertidumbre global, alimentando la demanda de los inversores por activos refugio como el USD mientras se preparan para un posible conflicto.
• La semana pasada, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró en una publicación en la plataforma de redes sociales X que la economía está claramente en una mejor posición, con la inflación habiendo caído significativamente y el mercado laboral volviendo a una senda más sostenible.
• El vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, destacó la alta tasa de participación laboral del país la semana pasada y subrayó que, aunque el RBA se basa en datos, no está excesivamente centrado en ellos.

Análisis Técnico: El Dólar australiano cae hacia 0.6550, límite inferior del canal descendente

El AUD/USD cotiza cerca de 0.6570 el martes. El análisis del gráfico diario apunta a un sesgo bajista a corto plazo ya que el par continúa moviéndose a la baja dentro de un canal descendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se acerca a 30, reforzando el sesgo bajista.

En el lado del soporte, el par podría probar el límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 0.6540.

En cuanto a la resistencia, el primer obstáculo se encuentra en el nivel psicológico de 0.6600, seguido por el límite superior del canal descendente en 0.6610. Una ruptura por encima de este punto podría abrir la puerta a un movimiento hacia la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6634.

AUD/USD: Gráfico Diario

El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1283, en comparación con la tasa fijada el día anterior de 7.1307 y las estimaciones de Reuters de 7.1271.

• El USD/JPY pierde terreno hasta cerca de 152,95 en la sesión asiática temprana del martes, bajando un 0,22% en el día. 
• La incertidumbre política y de política monetaria en Japón pesa sobre el Yen Japonés. 
• La perspectiva de una flexibilización menos agresiva por parte de la Fed podría ayudar a limitar las pérdidas del USD. 

El par USD/JPY pierde terreno hasta alrededor de 152,95 durante la sesión asiática temprana del martes. El par retrocede mientras el Dólar estadounidense (USD) se retira de un máximo de casi tres meses en la sesión anterior. Sin embargo, la caída del par podría estar limitada en medio de la incertidumbre sobre la composición del próximo gobierno y el plan de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). 

Una pérdida electoral de la coalición gobernante de Japón aumenta la incertidumbre política y de política monetaria y podría ejercer cierta presión de venta sobre el Yen Japonés (JPY). "El gobernante LDP y su socio de coalición perdieron su mayoría en la cámara baja, lo que genera preocupaciones sobre la forma y la dirección de la política del próximo gobierno. Los mercados también han reducido marginalmente las expectativas de endurecimiento del BoJ (lo que ayuda a impulsar las acciones locales)", señaló Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

La decisión de tasas de interés del BoJ ocupará el centro del escenario el jueves. Casi el 86% de los economistas encuestados por Reuters anticipan que el banco central japonés dejará sus tasas sin cambios en su reunión de octubre el jueves. 

Por otro lado, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Japón mostraron el martes que la tasa de desempleo del país bajó al 2,4% en septiembre, por debajo de la lectura anterior y del consenso del mercado del 2,5%. 

Las apuestas por una flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) podrían proporcionar cierto soporte al Dólar en el corto plazo. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores han valorado una probabilidad de casi el 96,8% de un recorte de tasas de tamaño habitual de 25 puntos básicos (pb) en noviembre y esperan un movimiento similar en la reunión de diciembre.

No obstante, los operadores estarán atentos al Producto Interior Bruto (PIB) avanzado de EE.UU. para el tercer trimestre, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de septiembre, el PMI manufacturero del ISM y los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de octubre, que se publicarán esta semana para obtener un nuevo impulso. Cualquier signo de debilidad en la economía estadounidense o en el mercado laboral podría socavar el USD frente al JPY. 

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo el lunes que el banco central ha hecho progresos significativos en la reducción de la inflación, pero no puede declarar la victoria todavía, según Bloomberg.  

Citas clave

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el EUR/USD subía un 0,04% en el día a 1.0816. 

• El GBP/USD registra modestas pérdidas alrededor de 1.2970 en la sesión asiática temprana del martes. 
• La incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. y los riesgos geopolíticos podrían dar soporte al USD. 
• La expectativa de que el BoE recorte las tasas este año pesa sobre la GBP. 

El par GBP/USD opera con ligeras pérdidas cerca de 1.2970 el martes durante la sesión asiática temprana. El Índice del Dólar DXY cotiza lateralizado en torno a 104.30 después de alcanzar un máximo de tres meses de 104.57 en la sesión anterior. Los inversores podrían preferir mantenerse al margen a la espera de los datos económicos clave de EE.UU. esta semana. 

Los alentadores datos económicos de EE.UU. de la semana pasada sugieren que la economía estadounidense sigue siendo resiliente, lo que impulsa al Dólar. El Producto Interno Bruto (PIB) avanzado del tercer trimestre de EE.UU. y las Nóminas no Agrícolas (NFP) de octubre esta semana serán seguidos de cerca, ya que podrían ofrecer algunas pistas sobre el tamaño y la velocidad de los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Según la herramienta FedWatch del CME, los futuros de tasas de EE.UU. han descontado un 96,8% de probabilidades de que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos (pb) en noviembre. 

Mientras tanto, la incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de EE.UU. y las continuas tensiones geopolíticas en Oriente Medio probablemente darán soporte al Dólar estadounidense (USD), la divisa refugio seguro. 

Las crecientes apuestas de que el Banco de Inglaterra (BoE) recortará las tasas de interés en las dos reuniones restantes de este año podrían arrastrar a la Libra esterlina (GBP) a la baja. Sin embargo, los comentarios de línea dura de la responsable de política monetaria del BoE, Catherine Mann, podrían limitar su caída. Mann, una defensora de la línea dura, dijo la semana pasada: "Sería prematuro recortar las tasas si existe una persistencia estructural en la relación entre los salarios y la formación de precios."

• El EUR/USD cotiza plano cerca de 1.0810 en la sesión asiática del martes. 
• El aumento de las expectativas de que la Fed podría no optar por una flexibilización agresiva podría impulsar al USD. 
• Wunsch, del BCE, dijo que no hay urgencia para que el BCE acelere la flexibilización de la política. 

El par EUR/USD se mantiene estable alrededor de 1.0810 en la consolidación del Dólar estadounidense (USD) durante la sesión asiática del martes. Los inversores esperan los datos de confianza del consumidor GfK de Alemania, que se publicarán más tarde el martes. 

El aumento de las expectativas de un ritmo más lento de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. probablemente apoye al Dólar en el corto plazo. No obstante, los participantes del mercado tomarán más pistas de los datos económicos clave de EE.UU. esta semana, incluidos el Producto Interior Bruto (PIB) avanzado del tercer trimestre (Q3), el PMI manufacturero del ISM, los datos de inflación y empleo. 

Mientras tanto, los operadores seguirán de cerca las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre. Según el sitio de encuestas FiveThirtyEight, la posibilidad de que Trump gane las elecciones de EE.UU. ha aumentado al 52% en comparación con el 48% de la Vicepresidenta Kamala Harris. La incertidumbre en torno a este evento clave podría impulsar la divisa de refugio seguro como el USD frente al Euro (EUR). 

Los formuladores de políticas del Banco Central Europeo (BCE) han tenido diferentes opiniones sobre la política monetaria en los últimos días. El jefe del banco central belga, Pierre Wunsch, dijo el lunes que no hay urgencia para que el banco central reduzca las tasas de interés más rápido, y que incluso podría vivir con una pequeña. Los comentarios menos moderados del gobernador del BCE, Wunsch, ayudan a limitar las pérdidas de la moneda común. Sin embargo, el jefe del banco central portugués, Mario Centeno, declaró que un recorte de tasas de 50 puntos básicos (bps) debería estar entre las opciones sobre la mesa en diciembre. 

Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank, señaló: "Los comentarios del gobernador del BCE, Wunsch, sumándose a la serie de voces que se han pronunciado en contra de aumentar el ritmo de los recortes de tasas recientemente, ayudaron a empujar al EUR al alza. Moody’s puso la deuda francesa en perspectiva negativa el viernes."