Noticias de mercados

• El RSI diario sugiere un impulso comprador constante, con una ligera caída que indica la posibilidad de una corrección a corto plazo.
• Las lecturas horarias del RSI y del MACD sugieren una creciente presión vendedora en las últimas operaciones.

El par AUD/JPY cotiza en 102.43, lo que demuestra una marcada inclinación alcista a pesar de las fuertes pérdidas del lunes. Los indicadores sufrieron un fuerte revés y sugieren que a pesar de la orden alcista, los vendedores están ganando terreno.

En el gráfico diario, el RSI muestra una tendencia dentro del terreno de sobrecompra, lo que sugiere que la actividad compradora ha dominado la acción del mercado. La reciente caída desde el nivel de sobrecompra a 66 indica una posible corrección a corto plazo. Mientras tanto, la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) mantiene las barras verdes planas, lo que significa un impulso positivo estable.

AUD/JPY gráfico diario

En el gráfico horario, las lecturas del RSI muestran un escenario opuesto. Las lecturas horarias del RSI muestran una tendencia negativa, lo que demuestra que la actividad vendedora tuvo cierto control en las últimas horas de negociación. Por otra parte, el MACD horario marca barras rojas planas, lo que subraya un impulso negativo constante.

Gráfico horario del AUD/JPY

Observando la perspectiva más amplia, el AUD/JPY ocupa actualmente una posición por encima de las SMA de 20, 100 y 200 días. Esta postura subraya el sentimiento alcista predominante en el mercado, tanto a corto como a largo plazo. En conclusión, mientras que los indicadores diarios reflejan un sentimiento alcista general, las lecturas horarias recientes sugieren la posibilidad de una corrección a corto plazo. Los operadores deberían vigilar de cerca estas señales opuestas, ya que podría producirse un cambio en el impulso a favor de los vendedores y éstos podrían recuperar la SMA de 20 días.

• El Oro continúa su rally de tres días, impulsado por la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense y el debilitamiento del Dólar estadounidense.
• Los recientes datos económicos de EE.UU., entre los que destacan el bajo rendimiento del PIB y la estabilidad de las tasas de inflación subyacentes del PCE, aumentan las expectativas de que la Fed mantenga los tipos sin cambios.
• La atención se centra ahora en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. del 1 de mayo y en los próximos datos de Nóminas no Agrícolas.

El precio del Oro amplía sus ganancias por tercer día consecutivo, aunque se mantiene dentro de niveles conocidos, con los operadores preparándose para la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) del 1 de mayo. La semana pasada, los datos de Estados Unidos (EE.UU.) mostraron que el Producto Interior Bruto (PIB) no alcanzó el nivel esperado, mientras que el indicador de inflación preferido por la Fed, el índice de precios del consumo personal básico (PCE), se estancó por segundo mes consecutivo en el 2.8% anual.

El par XAU/USD rebota desde mínimos diarios de 2.320$ y cotiza a 2.340$, gracias a la mejora del apetito por el riesgo, el descenso de los rendimientos del Dólar estadounidense y la debilidad del Dólar. Se espera que la Fed mantenga los tipos de interés tras las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, en las que afirmó que la postura actual de la política monetaria es adecuada debido a la falta de avances para frenar la inflación. Además, los inversores estarán atentos a la publicación de las cifras de Nóminas no Agrícolas de EE. UU. el viernes.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro sube ante la caída de los rendimientos en EE.UU

• Las ganancias del Oro están auspiciadas por la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la debilidad del Dólar estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a diez años cayó cinco puntos básicos (pb), hasta el 4.612%, lo que supone un Viento favorable para el metal sin rendimiento. Al mismo tiempo, el Dólar estadounidense, medido por el Índice del Dólar (DXY), cedió por debajo de 106.00, cayendo un 0.43% y cotizando a 105.63.
• El Producto Interior Bruto (PIB) de la semana pasada, más débil de lo esperado, se vio eclipsado por el aumento del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para el primer trimestre de 2024, que se situó en el 3.7%. A pesar de que esto asustó a los inversores, que descartaron los recortes de los tipos de interés de la Reserva Federal para 2024, la lectura mensual del PCE subyacente del 2.8% anual alivió a los operadores y provocó una mejora del ánimo del mercado.
• El 3 de mayo, se espera que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revele las cifras de Nóminas no Agrícolas de abril, que se espera que se sitúen en 243.000, por debajo de los 303.000 de marzo. Se estima que la tasa de desempleo se mantendrá sin cambios en el 3,8%, mientras que la media de ganancias por hora (AHE) probablemente permanezca sin cambios en el 0.3% mensual.
• Los datos de la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que los operadores esperan que el tipo de los fondos federales termine 2024 en el 5.035%, por debajo del 5.050% del viernes pasado.

Análisis técnico: El precio del Oro se consolida en torno a 2.330$

El precio del Oro mantiene su sesgo alcista, aunque para ampliar sus ganancias, los compradores necesitan recuperar el máximo del 26 de abril de 2.352$, para poder mantener la esperanza de desafiar precios más altos. La siguiente resistencia sería la marca de 2.400$, seguida del máximo del 19 de abril en 2.417$ y el máximo histórico de 2.431$.

Por otro lado, si el precio del XAU/USD cae por debajo del mínimo diario del 15 de abril en 2.324$, esto allanaría el camino para probar los 2.300$. Una ruptura de este último nivel dejaría al descubierto el mínimo del 23 de abril en 2.229$, seguido del máximo del 21 de marzo en 2.222$.

• El Dow Jones sube un 0.4% y las acciones se inclinan al alza en el arranque de la semana bursátil.
• El sector tecnológico gana terreno, los servicios de telecomunicaciones retroceden.
• La Fed anunciará los tipos de interés el miércoles.

El Dow Jones de Industriales (DJIA) está probando al alza el lunes, con alrededor de dos tercios de los valores cotizados en el principal índice de renta variable en verde, mientras los mercados se preparan para otra convocatoria de tipos de la Reserva Federal (Fed) a mediados de semana. El viernes se publicarán las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., y los inversores se inclinan al alza, ya que los mercados siguen centrados en la posibilidad de que la Fed recorte los tipos.

La última reunión de tipos de la Fed comenzará el martes y culminará el miércoles con otra llamada y rueda de prensa del presidente de la Fed , Jerome Powell. Los rendimientos del Tesoro estadounidense están retrocediendo y contribuyendo a reforzar las acciones, ya que los inversores se inclinan por la esperanza de que el banco central estadounidense suavice su postura. En general, se espera que los tipos se mantengan sin cambios hasta septiembre, y la herramienta FedWatch de CME muestra que los mercados de tipos esperan en torno a un 58% de probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre de la Fed. Sin embargo, los inversores buscarán señales de una orientación política más firme por parte de la Fed esta semana.

El dato laboral NFP del viernes también proporcionará detalles clave sobre el estado de la economía estadounidense en abril. Los mercados esperan que las NFP del viernes muestren un aumento de 243.000 puestos de trabajo en abril, por debajo de los 303.000 de marzo. La cifra de empleo NFP de marzo fue la mayor ganancia de empleo de EE.UU. desde junio de 2023.

Noticias del Dow Jones

De los 30 valores que componen el Dow Jones, alrededor de un tercio de ellos se encontraban en números rojos el lunes, con Intel Corp. (INTC) a la cabeza de las caídas, con un retroceso de medio punto hasta los 31.45$ por acción, lo que supone una caída de alrededor del 1,4%. A INTC le siguió de cerca Microsoft Corp (MSFT), que cayó cinco puntos hasta 401.24$ por acción, con un descenso del 1.25%. Las acciones de Boeing Co. (BA) subieron casi seis puntos a 172.93$ por acción, con un alza del 3.4%, con Apple Inc. (AAPL) muy cerca, subiendo alrededor del 3% para cotizar en 174.20$ por acción.

Perspectivas técnicas del Dow Jones

El Dow Jones se mantiene tibio el lunes, subiendo hasta un ligero máximo de 38.401,03 antes de retroceder de nuevo a la región de 38.300,00 con las ofertas más bajas del día a un precio cercano a 38.267,55. El impulso alcista sigue siendo limitado, pero decidido, ya que el DJIA se enfrenta a la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 38.297,23.

El Dow Jones ha bajado alrededor de un 4% desde el último máximo oscilante, justo por debajo del nivel principal de 40.000,00, pero el índice sigue cotizando con seguridad al alza, pujando al norte de la EMA de 200 días, en 36.725,68 puntos. La media móvil clave a largo plazo ha proporcionado un suelo técnico de precios para el Dow Jones desde que el índice subió desde los mínimos del pasado noviembre cerca de los 32.800,00.

DJIA gráfico de cinco minutos

Gráfico diario del DJIA

• El RSI diario del EUR/JPY salió de su umbral de sobrecompra y se acercó a 60.
• En el gráfico horario, el RSI muestra un intenso impulso bajista a corto plazo, y el MACD también muestra un mayor sesgo negativo.
• Cualquier movimiento por debajo de las SMA primarias podría alterar la tendencia alcista.

El par EUR/JPY demuestra resistencia, rebotando después de encontrar una severa resistencia en torno al nivel fundamental de 165.50. Tras enfrentarse a un impulso bajista del 0.90%, el par se mantiene hábilmente por encima de las medias móviles simples (SMA) clave, lo que subraya el persistente sentimiento alcista. Sin embargo, se recomienda a los participantes del mercado que se preparen para posibles ajustes a corto plazo, ya que los osos están ganando terreno.

En el gráfico diario, el RSI sufrió un fuerte revés el lunes. No obstante, el valor actual se mantiene en el territorio de tendencia positiva, lo que podría indicar la continuación del impulso comprador. La divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) imprime barras verdes decrecientes, lo que sugiere que la marea podría haber cambiado a favor de los osos.

EUR/JPY gráfico diario

En cuanto al RSI horario, se ubica en territorio negativo. Esta situación pone de manifiesto un posible impulso bajista, en consonancia con la tendencia bajista que se observa en el histograma de la divergencia de la media móvil (MACD), que actualmente muestra barras rojas ascendentes, lo que denota un fortalecimiento del impulso negativo.

EUR/JPY gráfico horario

Ampliando la perspectiva, el par EUR/JPY se posiciona por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días, tras haber rebotado con fuerza después de encontrar resistencia en el nivel crucial de 165.50. Este hecho proporciona una impresión positiva de la tendencia a corto plazo. Además, el hecho de que el par se sitúe por encima de las SMA de 100 y 200 días sugiere una perspectiva general alcista a largo plazo. Sin embargo, los compradores no deberían cantar victoria, ya que los osos aún están a la vuelta de la esquina.

El Dólar comenzó la semana con el pie izquierdo en una semana en la que las apuestas de recorte de tipos de interés por parte de la Fed seguirán siendo el centro de atención en medio del evento del FOMC y la publicación de las Nóminas no Agrícolas de abril.

Esto es lo que debe saber el martes 30 de abril:

Un comienzo negativo de la semana vio al Dólar ceder las ganancias del viernes tras la presunta intervención del Ministerio de Finanzas japonés para apoyar al yen después de que se debilitara a mínimos de varias décadas por encima de 160.00 frente al Dólar estadounidense. El 30 de abril se publicará el índice de coste del empleo, secundado por el Índice de Precios al Consumo de la FHFA y el indicador de confianza del consumidor del Conference Board.

El EUR/USD dejó atrás rápidamente el retroceso del viernes y recuperó más tracción al alza, ayudado por la renovada presión bajista del Dólar. El 30 de abril se publicarán las ventas minoristas, el informe sobre el mercado laboral y la tasa de crecimiento del PIB del primer trimestre en Alemania, a los que seguirán la tasa de inflación y la tasa preliminar de crecimiento del PIB del primer trimestre en el bloque del euro.

El GBP/USD subió a máximos de tres semanas y flirteó con la SMA clave de 200 días en la zona de 1.2550-1.2560. El 30 de abril se publicarán las cifras de aprobación de hipotecas y préstamos hipotecarios.

El USD/JPY cayó con fuerza tras alcanzar nuevos máximos por encima de 160.00, todo ello en un contexto de sospecha de intervención en el mercado de divisas. El 30 de abril se publicará la tasa de desempleo en la agenda japonesa, además de la producción industrial, las ventas minoristas y las viviendas iniciadas.

El par AUD/USD siguió avanzando y alcanzó nuevos máximos de tres semanas cerca de la zona de 0.6600. En Australia, el 30 de abril se publicarán los datos preliminares del crédito a la vivienda y las ventas minoristas.

Los precios del WTI cayeron a mínimos de dos días, cerca de 82.00$ por barril, debido a la disminución de los temores geopolíticos y al discurso de la Fed de endurecer la política monetaria durante más tiempo.

Los precios del Oro avanzaron por tercera sesión consecutiva y rozaron los 2.350$ la onza troy en respuesta a la debilidad del Dólar y a la persistente inflación estadounidense. La Plata extendió aún más su ánimo consolidador, siempre apoyada en la zona de 27.00$.

• El DXY registra pérdidas al inicio de la semana y cae hacia 105.70 puntos.
• La fortaleza de la economía estadounidense y la postura de línea dura de la Fed probablemente mantengan la presión sobre los rendimientos, lo que podría limitar las pérdidas.
• Los mercados prevén un mantenimiento de los tipos de interés para la reunión de la Fed del miércoles.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrocede el lunes y cae hasta 105.70. La reciente intervención del Banco de Japón (BoJ) provocó una ligera caída del valor del Dólar. Sin embargo, se espera que el repunte del Dólar continúe, gracias a la divergencia de la política monetaria que favorece al Dólar estadounidense y a la previsión de una postura hawkish en la próxima reunión de la Reserva Federal (Fed).

La economía estadounidense sigue resistiendo y la inflación persistente podría mantener viva la subida del Dólar. La Fed mantiene una postura de línea dura, resistiendo la presión del mercado a favor de la relajación, y parece poco probable un recorte de tipos en junio. El mensaje del miércoles será clave.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El DXY comienza la semana con el pie izquierdo, con la vista puesta en la decisión de la Fed

• Se prevé que la Fed adopte una postura de línea dura, subrayando el fuerte crecimiento y la inflación sostenida de la economía estadounidense.
• Los tipos de interés sin cambios, junto con los sólidos datos de EE.UU., podrían mantener la trayectoria alcista de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
• Las expectativas de los mercados para las próximas reuniones de la Fed se sitúan en un 10% de probabilidad de recorte de tipos en junio, un 35% en julio y menos del 80% en septiembre.
• los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense están a la baja, lo que supone un entorno desfavorable para el Dólar estadounidense. En concreto, el rendimiento a 2 años se sitúa en el 4.97%, el rendimiento a 5 años en el 4.65% y el rendimiento a 10 años en el 4.63%.

Análisis técnico del DXY: Los toros del DXY luchan bajo presión, pero mantienen el control

Los indicadores del gráfico diario reflejan un panorama mixto para el DXY. El RSI, a pesar de tener una pendiente negativa, mantiene una postura en territorio positivo, lo que indica resistencia entre los compradores. Sin embargo, este impulso alcista parece algo cuestionado, como demuestra la barra roja recién formada en la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD), una orientación que suele presagiar un posible giro hacia territorio bajista.

Además, el DXY se mantiene cómodamente por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, lo que indica que los compradores siguen teniendo ventaja a medio y largo plazo. A pesar de la posible presión vendedora a corto plazo, la narrativa de los toros sigue estando respaldada por esta estructura de SMA.

• El Dólar canadiense cede terreno frente al resto de divisas.
• Canadá no figura en el calendario económico del lunes.
• El PIB canadiense se publicará el martes, antes de las cifras laborales de EE.UU.

El Dólar canadiense (CAD) retrocede frente a la mayoría de las divisas principales y se mantiene estable frente al Dólar estadounidense (USD). El calendario económico es escaso, ya que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y otro Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes se avecinan más adelante en la semana.

El martes se publicará la última actualización mensual del Producto Interior Bruto (PIB) de Canadá, pero los mercados en general se centrarán principalmente en la próxima convocatoria de tipos de la Fed del miércoles. El miércoles también se publicará el ADP Employment Change de EE.UU., que servirá de anticipo (aunque volátil) de las cifras de empleo NFP de EE.UU. del viernes.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: La escasez de datos en la sesión estadounidense deja a los mercados con la vista puesta en el futuro

• Los mercados se mantienen débiles en la sesión estadounidense, el Dólar estadounidense se aplana frente al Dólar estadounidense y el Euro (EUR).
• Las sospechas de intervención en los mercados mundiales por parte del Banco de Japón (BoJ) en favor del Yen japonés (JPY) agitaron los mercados del Pacífico, dejando un vacío de volatilidad a su paso.
• Se espera que el PIB mensual canadiense del martes descienda al 0.3% en febrero, tras el máximo de 12 meses de enero del 0.6%.
• El miércoles, el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, testificará junto a la vicegobernadora Carolyn Rogers ante el Comité Permanente de Banca, Comercio y Economía del Senado canadiense.
• Se espera que la comparecencia del BoC se vea ahogada por la atención de los mercados a la última convocatoria de tipos de la Fed, también prevista para el miércoles.
• Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados de tipos ven actualmente alrededor de un 58% de probabilidades de un primer recorte de tipos en septiembre.

Análisis técnico: El Dólar canadiense se aplana mientras los mercados miran hacia otro lado

Durante la sesión del lunes en los mercados de EE.UU., el Dólar canadiense (CAD) hace aguas, cotizando cerca de una décima contra el Dólar estadounidense y el Euro (EUR). Contra las antípodas, el CAD retrocede alrededor de medio punto porcentual y contra el yen japonés, más de un 1.5%.

El USD/CAD sigue agitándose en el nivel técnico de 1.3650. El par sigue retrocediendo desde el pico de ofertas de la semana pasada cerca de 1.3850, pero las ofertas intradía siguen pegadas a la parte alta de una zona de oferta a corto plazo entre 1.3600 y 1.3550.

A pesar del retroceso a corto plazo, el USD/CAD se mantiene en el lado alcista de los indicadores técnicos a largo plazo. El par aún se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.3528, y el Dólar estadounidense sigue subiendo alrededor de un 3% frente al Dólar canadiense en 2024.

USD/CAD gráfico horario

Gráfico diario del USD/CAD

Los analistas de TD Securities comparten un breve avance de los principales acontecimientos macroeconómicos de esta semana en Estados Unidos.

A la espera de que las Nóminas pierdan impulso

La reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) acaparará los titulares esta semana en medio de un calendario de datos muy apretado para EE.UU.. Es probable que el presidente de la Fed, Powell, se muestre más cauto de lo habitual, con un sesgo de línea dura, en lo que respecta a las perspectivas de la política monetaria: "Más alto durante más tiempo". También esperamos que la Fed anuncie un plan preliminar para reducir la QT a partir de junio.

También esperamos que las nóminas pierdan impulso al inicio del segundo trimestre tras el notable resultado del primer trimestre, mientras que el crecimiento del ICE probablemente repunte modestamente. El QRA, el informe JOLTS de marzo y las encuestas ISM de abril también acapararán la atención esta semana.

• El USD/MXN cae a mínimos de tres días en 17.00 durante la sesión americana.
• El Dólar se debilitó tras la supuesta intervención de Japón en los mercados.
• El foco de la semana estará en el anuncio de política monetaria de la Fed y en las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.

El USD/MXN ha comenzado la semana subiendo a un máximo diario en 17.24 durante la sesión asiática. Posteriormente, el tono positivo del mercado ha ido minando al Dólar, llevándolo en la sesión americana a mínimos de tres días en 17.00.

El sentimiento positivo del mercado y la intervención de Japón pesan sobre el Dólar el lunes

El Índice del Dólar (DXY) ha comenzado el lunes creciendo a 106.10, pero la intervención de Japón en el mercado de divisas para apoyar a un Yen que caía en picado ha provocado un retroceso en el USD, llevando al índice a mínimos del día en 105.46 puntos. En estos momentos, el DXY cotiza sobre 105.71, perdiendo un 0.36% en la jornada.

Como comenta Joaquin Monfort, analista de FXStreet, las cotizaciones de Microsoft y Alphabet se dispararon a finales de la semana pasada, impulsando al alza a todo el mercado. Por otro lado, la especulación de que las autoridades chinas flexibilicen la normativa del mercado inmobiliario ayuda a calmar los temores de los inversores, lo que respalda aún más el sentimiento.

Foco en la Fed y el NFP

Este lunes, EE.UU. solo ha publicado el índice de negocios manufactureros de la Fed de Dallas, que ha empeorado levemente a -14.5 puntos en abril desde los -14.4 de marzo, alcanzando su nivel más bajo en tres meses.

México, por su parte, ha publicado hoy el Indicador Trimestral de la Actividad Turística (ITAT), mostrando que el componente del PIB turístico disminuyó un 0.2% en el cuarto trimestre de 2023 con cifras desestacionalizadas respecto al trimestre previo. Por su parte, el componente de consumo turístico interior creció un 0.2% en el mismo período. Mañana, el INEGI publicará sus datos de balanza fiscal federal de México para marzo.

El foco para los inversores, sin embargo, estará en los dos eventos claves de la semana en Estados Unidos: la reunión de la Fed y las Nóminas no Agrícolas. 

El miércoles, la Reserva Federal estadounidense anunciará su decisión de política monetaria, esperándose que no haya ningún movimiento en los tipos. La atención estará en el comunicado de la Fed y en la posterior comparecencia de su presidente, Jerome Powell, quién podría dar pistas de en qué momento del año se espera el primer recorte de tasas de la entidad. Por ahora, la herramienta FedWatch de CME Group, apunta a septiembre, dando un 44.4% de opciones de un recorte para ese mes, y descartando prácticamente una rebaja en junio y julio.

El viernes, el Departamento de Trabajo estadounidense publicará las Nóminas no Agrícolas (NFP) de abril, estimándose una creación de empleo de 243.000, el estimado más alto desde septiembre de 2022.

Leer: Cinco datos fundamentales para la semana: Los temores de la Fed, las Nóminas no Agrícolas y Oriente Próximo auguran una semana explosiva - Yohay Elam

USD/MXN Niveles clave

Con el Dólar cotizándose en estos instantes frente al Peso mexicano sobre 17.00, perdiendo un importante 0.91% diario, un quiebre de este nivel podría extenderse hacia el soporte situado en 16.90, mínimo de la semana pasada. Más abajo espera una zona de contención alrededor de 16.55, suelo de mitad de abril, antes de esperar una caída hacia 16.26, nivel más bajo de 2024.

Al alza, el par necesitaría cobrar impulso por encima del máximo de la semana pasada en 17.39 (alcanzado tras la publicación del PIB y el PCE estadounidense el jueves 25 de abril), para poder avanzar en dirección a la zona psicológica de 18.00.

El Peso colombiano abrió la semana subiendo con fuerza frente al Dólar estadounidense y probando máximos de doce días en 3.873,90, pero posteriormente cedió todas sus ganancias hasta llegar a un mínimo en 3.923,39.

Al momento de escribir, el USD/COP cotiza sobre 3.922,60, ganando un 0.66% diario.

¿Qué moverá al Peso colombiano esta semana?

• Este martes, el Banco de la República de Colombia dará a conocer su tercera decisión de tasas de interés en lo que llevamos de 2024. En la reunión de enero, el banco central recortó los tipos 25 puntos básicos hasta el 13%, y en la de marzo los rebajó 50 puntos básicos hasta el 12.25% actual.
• Una rebaja de tasas por parte del banco central colombiano podría debilitar al Peso colombiano, sobretodo si el miércoles la Reserva Federal estadounidense no varía sus tasas y muestra una postura de línea dura para las reuniones de junio y julio.
• Colombia también publicará mañana la tasa de desempleo para el mes de marzo, después que en febrero bajara un punto al 11.7% actual.

• El EUR/GBP ha vuelto a caer dentro de su rango de varios meses.
• Está cayendo hacia el suelo del rango, donde es probable que encuentre un fuerte soporte.
• Una ruptura a la baja activaría objetivos bajistas basados en la altura del rango.

El EUR/GBP vuelve a cotizar dentro de su rango multimensual tras acumular cinco días consecutivos a la baja. El rango se extiende entre un techo en 0.8600 y un suelo en 0.8530.

EUR/GBP Gráfico diario

El EUR/GBP ha caído hasta 0.8541, que está bastante cerca del suelo del rango en 0.8530. En el nivel del suelo del rango es probable que encuentre un soporte relativamente duro, y probablemente rebote, al menos temporalmente.

Una ruptura decisiva por debajo del mínimo del rango abriría el camino a una mayor caída hasta el siguiente objetivo inferior en 0.8684. Esta es la relación de Fibonacci 0.681 de la altura del rango extrapolada hacia abajo desde la base del canal, el método utilizado por los analistas técnicos para estimar las rupturas del rango. Una mayor debilidad podría incluso hacer que el precio alcanzara el objetivo de 0.8460.

El EUR/GBP rompió la parte alta de su rango de consolidación de varios meses el 19 de abril y subió hasta un máximo de 0.8645 antes de formar un patrón de reversión de velas japonesas Tweezer Top en los máximos, invirtiéndose y volviendo a caer. El Tweezer Top se forma cuando dos velas japonesas adyacentes alcanzan un máximo, sus mechas tienen una longitud similar y terminan en el mismo nivel o en niveles muy parecidos.

A continuación, el par retrocedió rápidamente, rompiendo de nuevo dentro del rango y ahora se dirige hacia los mínimos del rango.

El EUR/GBP se encuentra en una tendencia lateral que se prevé que continúe hasta que un sesgo direccional demuestre lo contrario.

El indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) acaba de cruzar por debajo de su línea de señal, dando una señal de venta e indicando más caídas. La señal se ve mejorada por el hecho de que el par se encuentra en una tendencia lateral y el MACD ha demostrado ser un indicador más fiable en los mercados sin tendencia.

• El GBP/USD sube, rebotando desde 1.2474 en medio de rumores que afectan al Dólar estadounidense.
• Actualmente, la GBP/USD pone a prueba la media móvil de 200 días en 1.2555, mostrando una perspectiva de neutral a ligeramente bajista.
• Si se rompe por encima de la media móvil de 200 días, el objetivo podría ser 1.2600, con ganancias potenciales hasta 1.2621 y 1.2645.
• Si no supera la DMA de 200, podría volver a probar el soporte de 1.2500.

La Libra esterlina avanzó con fuerza frente al Dólar estadounidense en las primeras operaciones de la sesión norteamericana del lunes, tras alcanzar un mínimo diario de 1.2474. Los rumores de una intervención de las autoridades japonesas para impulsar al Yen japonés (JPY) pesaron sobre el Dólar, que está cayendo frente a la mayoría de las divisas del G8. Por lo tanto, el par GBP/USD cotiza a 1.2534, ganando un 0.36%.

Análisis del precio del GBP/USD: perspectiva técnica

Desde un punto de vista técnico, el par GBP/USD tiene un sesgo neutral, aunque inclinado a la baja. Permanece por debajo de la media móvil de 200 días (DMA) clave en 1.2555, que delinea la tendencia alcista o bajista de un activo. Sin embargo, los compradores están cobrando impulso, ya que el RSI supera el nivel de la línea media de 50 puntos.

En este contexto, si los compradores logran un cierre diario por encima de la 200-DMA, se alcanzarán los 1.2600. El alza continuará más allá de la DMA de 50 en 1.2621, seguida de la DMA de 100 en 1.2645. Una vez superados estos niveles, la siguiente marca será 1.2700.

Por el contrario, el fracaso en la DMA de 200 añade presión sobre la Libra esterlina, lo que podría arrastrar el tipo de cambio del GBP/USD por debajo de 1.2500. Una ruptura de este último expondría el mínimo del 24 de abril en 1.2422, seguido del mínimo del 22 de abril en 1.2299.

Acción del precio GBP/USD - Gráfico diario

• El USD/JPY encuentra soporte cerca de 155.00 tras desplomarse desde 160.00 por la probable intervención de Japón.
• Los inversores esperan que la intervención de Japón sólo brinde soporte provisorio al Yen japonés.
• El Dólar estadounidense encuentra soporte en las expectativas de que la Fed apoyará la subida de tipos de interés durante un periodo más largo.

El par USD/JPY encontró soporte provisional cerca de los 155.00 en la sesión americana del lunes. El par registró una venta masiva desde los máximos históricos de 160.00, que los participantes del mercado reconocieron como resultado de una presunta intervención de las autoridades japonesas.

Sin embargo, el máximo responsable japonés en materia de divisas, Masato Kanda, no confirmó ninguna intervención en la sesión europea. Kanda declaró: "Los movimientos especulativos, rápidos y anormales de las divisas han tenido un mal impacto en la economía, por lo que son inaceptables". Kanda se abstuvo de proporcionar un nivel adecuado cuando se le preguntó sobre cuál podría ser la zona probable en la que la administración podría intervenir si las autoridades aún no han dado un paso al frente.

Las perspectivas de que Japón intervenga en el mercado de divisas siguen siendo elevadas, ya que el Yen japonés se ha debilitado considerablemente. El yen japonés se mantuvo a la baja a pesar de que el Banco de Japón (BoJ) pivotó hacia el endurecimiento de la política monetaria tras mantener una postura de política monetaria superflexible durante más de una década. Aunque el BoJ ha movido sus tipos de interés hacia una trayectoria positiva, los inversores siguen preocupados por el limitado alcance del endurecimiento de la política debido a la incertidumbre sobre la espiral de crecimiento salarial.

El BoJ está avanzando moderadamente hacia la normalización de su política, pero las firmes expectativas de una prolongada divergencia política entre el BoJ y la Reserva Federal (Fed) están dificultando la consolidación del Yen japonés.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense rebota en medio de la incertidumbre ante la decisión de la Fed sobre los tipos de interés, que se anunciará el miércoles. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se recupera tras descubrir interés comprador cerca de 105.45. Se espera que la Fed mantenga el statu quo por sexta vez consecutiva y mantendrá el argumento de mantener los tipos de interés restrictivos hasta que confíe en que la inflación volverá de forma sostenible a la deseada tasa del 2%.

• El AUD/USD se encuentra en una tendencia alcista a corto plazo que se está extendiendo.
• El par está retrocediendo dentro de un canal ascendente.
• Probablemente encuentre soporte en la línea inferior del canal y reanude su tendencia alcista.

El AUD/USD amplía su tendencia alcista a corto plazo y cotiza en 0.6550 el lunes.

AUD/USD Gráfico de 4 horas

El par ha formado un claro canal alcista en el gráfico de 4 horas, utilizado para evaluar la tendencia a corto plazo.

Actualmente, el AUD/USD está retrocediendo dentro del canal, pero probablemente encuentre soporte en la línea inferior del canal, en torno a 0.6540, y -dado que "la tendencia es tu amiga", como se suele decir- reanude su tendencia alcista a partir de entonces.

El próximo objetivo en la marcha alcista del AUD/USD probablemente sea la línea superior del canal en torno a 0.6600.

El RSI aún no está sobrecomprado, lo que indica la posibilidad de que entren más compradores en el mercado y empujen al par al alza. Sin embargo, actualmente el RSI muestra una leve divergencia bajista en comparación con el pico del 24 de abril, cuando el RSI se asomó a la sobrecompra (cricled). Esta es una señal ligeramente bajista.

El AUD/USD ha roto por encima de las tres medias móviles principales: las medias móviles simples (SMA) de 50-4 horas, 100-4 horas y 200-4 horas, una indicación alcista a corto plazo.

Se necesitaría una ruptura decisiva por debajo de la línea inferior del canal para que el precio indicara una ruptura bajista del canal y el inicio de un descenso más profundo.

Una ruptura decisiva sería aquella en la que el AUD/USD formara una vela japonesa bajista larga en el gráfico de 4 horas que perforara por debajo de la línea del canal y cerrara cerca de su mínimo, o tres velas rojas consecutivas que también rompieran por debajo de la línea del canal.

• El par EUR/USD lucha por mantener las ganancias por encima de 1.0700 en medio de la incertidumbre ante los acontecimientos económicos clave.
• El BCE parece dispuesto a empezar a reducir los tipos de interés en junio.
• El IPC de la Eurozona, el PIB del primer trimestre y las perspectivas políticas de la Fed centrarán la atención.

El par EUR/USD lucha por mantenerse por encima de la resistencia del nivel redondo de 1.0700 en la sesión americana del lunes. El EUR/USD muestra cautela antes de la publicación de los indicadores económicos clave de la Eurozona y de los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona del primer trimestre y el Índice de Precios al Consumo (IPC) de abril, que se publicarán el martes.

Los datos económicos de la Eurozona influirán en las especulaciones sobre los recortes de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE). Actualmente, las expectativas de los inversores de que el BCE empiece a recortar su tipo de interés para las operaciones principales de refinanciación a partir de la reunión de junio se han reforzado, ya que los responsables políticos las consideran razonables.

La semana pasada, el gobernador del Banque de France y miembro del Consejo del BCE, François Villeroy de Galhau, afirmó que no es necesario esperar mucho más para empezar a recortar los tipos de interés si el resto de factores se mantienen constantes. Villeroy considera improbable que los precios de la energía sigan subiendo a pesar de las tensiones en Oriente Medio y, por tanto, no deberían afectar a los planes del BCE de pasar a recortar los tipos de interés a partir de junio.

Aunque en general se espera un recorte de los tipos en la reunión de junio, existe incertidumbre sobre si el BCE prolongará la campaña de endurecimiento de los tipos. Los responsables políticos del BCE comparten opiniones diferentes al respecto, como dijo Villeroy la semana pasada: "Los recortes de tipos de junio deberían ir seguidos de otros recortes, a un ritmo pragmático" Por el contrario, el responsable político del BCE y jefe del Bundesbank, Joachim Nagel, dijo la semana pasada que un recorte de los tipos de interés en junio podría no ir seguido necesariamente de una serie de recortes de tipos. Nagel sigue preocupado por el aumento de la inflación de los servicios debido al fuerte crecimiento de los salarios. No está plenamente convencido de que la inflación vaya a volver al objetivo de forma oportuna y sostenida.

Mientras tanto, los datos preliminares de la inflación alemana de abril siguen siendo desiguales. El Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) anual creció a un ritmo superior al previsto (2,4%) y a la lectura anterior (2.3%). El IPCA mensual aumentó a un ritmo constante del 0.6%. El IPC subyacente anual, que elimina la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, creció un 2.2%, mientras que los economistas preveían que la inflación subyacente habría crecido a un ritmo mayor, del 2.3%. El IPC subyacente mensual aumentó a un ritmo más lento del 0.5%, frente a las estimaciones del 0.6%.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El EUR/USD se aleja de su máximo diario a la espera de los datos alemanes

• El par EUR/USD cae desde el máximo intradía de 1.0734. El par de divisas principales no logra mantener las ganancias, mientras que el Dólar estadounidense rebota en medio de la incertidumbre antes de una semana repleta de datos
• El Dólar estadounidense sigue en retroceso debido a la incertidumbre sobre las perspectivas económicas en Estados Unidos. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cayó a 105.60, ya que los débiles indicadores económicos preliminares de EE.UU., como la encuesta del Índice de Gerentes de Compras Global de S&P para abril y el PIB del primer trimestre, han aumentado la preocupación sobre la fortaleza de la economía para hacer frente a la subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed).
• El próximo movimiento del Dólar estadounidense estará guiado por la decisión de política monetaria de la Fed, que se anunciará el miércoles. Se prevé que el banco central estadounidense mantenga los tipos de interés en un rango entre el 5.25% y el 5.50%. Por lo tanto, los inversores se centrarán en las orientaciones de la Fed sobre los tipos de interés. Teniendo en cuenta el elevado índice de precios del PIB del primer trimestre y los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de marzo, que han superado las previsiones, la Fed no tiene más opción que dar una orientación de línea dura sobre los tipos de interés.
• Se espera que los responsables de la Fed reiteren la necesidad de mantener los tipos de interés en sus niveles actuales hasta que confíen en que la inflación descenderá de forma sostenible hasta la tasa deseada del 2%. Los inversores se centrarán en si la Fed sigue comprometida con tres previsiones de recorte de tipos durante 2024. En realidad, la herramienta FedWatch de CME muestra que el banco central estadounidense sólo realizará dos recortes de tipos este año, y es probable que se elija la reunión de septiembre como fecha más temprana.

Análisis técnico: El EUR/USD cotiza cerca de 1.0700

El par EUR/USD intenta afianzarse por encima de la barrera de 1.0700. El EUR/USD amplía su recuperación desde 1.0600 hasta 1.0700, pero las perspectivas a corto plazo siguen siendo inciertas. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.0720 sigue siendo una barricada importante para los toros del Euro. La EMA de 200 días cerca de 1.0800 está bajando, lo que sugiere que el atractivo a largo plazo es bajista.

El RSI de 14 periodos se desplaza hacia el rango de 40,00-60,00, lo que indica que se avecina una consolidación.

La visión holística del par EUR/USD indica una fuerte contracción de la volatilidad debido a la formación de un triángulo simétrico en un marco de tiempo diario. El borde ascendente del triángulo se traza desde el mínimo del 3 de octubre en 1.0448, y el borde descendente se sitúa desde el máximo del 28 de diciembre en torno a 1.1140.

• El par USD/CAD cotiza por encima de 1.3640, mientras el Dólar estadounidense rebota a la espera de la decisión de política monetaria de la Fed.
• Se espera que la Fed haga hincapié en mantener los tipos de interés restrictivos durante más tiempo.
• Se prevé que la economía canadiense se haya expandido un 0.3% en febrero.

El par USD/CAD se mantiene por encima del soporte inmediato de 1.3460 en la sesión americana del lunes. El USD/CAD encuentra soporte mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY) rebota tras descubrir interés comprador cerca del mínimo alrededor de 105.46 de la semana anterior.

El índice del Dólar estadounidense encuentra soporte mientras los inversores se centran en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles. Los participantes en los mercados financieros esperan que la Fed mantenga los tipos de interés en el intervalo del 5.25%-5.50% por sexta vez consecutiva.

Como se espera que los tipos de interés se mantengan estables, los inversores se centrarán en las perspectivas de los tipos de interés. Se espera que la Fed reitere la necesidad de mantener el actual marco de tipos de interés durante un periodo más largo. La reciente tanda de inflación al consumo mostró que las presiones sobre los precios son obstinadamente superiores a las expectativas. La Fed sólo considerará la posibilidad de reducir los tipos de interés cuando los responsables políticos tengan pruebas de que la inflación volverá de forma sostenible a la tasa deseada del 2%.

Mientras tanto, el sentimiento del mercado es alcista, ya que los inversores se han encogido de hombros ante los riesgos de una nueva escalada de las tensiones en Oriente Próximo. El S&P 500 ha abierto al alza. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años ha caído hasta el 4.64%.

En cuanto al Dólar canadiense, los inversores esperan los datos mensuales del Producto Interior Bruto (PIB) de febrero, que se publicarán el martes. Los economistas esperan que la economía canadiense se haya expandido a la mitad del ritmo del 0.6% registrado en enero. Una ralentización del crecimiento del PIB permitirá al Banco de Canadá (BoC) pivotar hacia recortes de los tipos de interés más pronto.

• El precio del Oro baja debido a la persistente preocupación por la inflación, ya que los datos muestran una inflación persistente tanto en Europa como en Estados Unidos.
• El metal precioso se ha debilitado ante las expectativas de que los tipos de interés sigan subiendo durante más tiempo en Estados Unidos.
• La reunión de la Reserva Federal de EE.UU. de mayo podría influir en las perspectivas de los tipos de interés, lo que repercutiría en el precio del Oro.

El precio del Oro (XAU/USD) bajó el lunes, cotizando en 2.330$ la onza, debido a la preocupación por la inflación causada por los recientes datos de EE.UU. y Europa que mostraron la persistencia de una inflación obstinadamente alta.

En Europa, los datos del IPCA, que es el indicador de inflación preferido por el Banco Central Europeo (BCE), mostraron que la inflación en Alemania y España no bajó en abril. La semana pasada, los datos de EE.UU. indicaban que la inflación se había mantenido alta en el primer trimestre.

Estos datos sugieren a su vez que tanto el BCE como la Reserva Federal (Fed) podrían tener que mantener los tipos de interés elevados durante más tiempo del previsto para combatir la inflación. El aumento de la inflación es negativo para el precio del Oro, ya que incrementa el coste de oportunidad de poseer Oro, que no produce rendimientos.

El precio del Oro se aleja de máximos por las perspectivas de los tipos de interés

El precio del Oro se ha movido lateralmente durante la última semana tras un retroceso desde los máximos históricos de 2.430$ alcanzados a mediados de abril, cuando se hizo evidente que los tipos de interés se mantendrían altos durante más tiempo en Estados Unidos. Esto restó atractivo al Oro sin rendimiento, ya que los inversores podían ganar relativamente más permaneciendo en efectivo.

La persistencia de una inflación elevada en Estados Unidos provocó la recalibración de las perspectivas de los tipos de interés. De la Reserva Federal (Fed) estadounidense -el organismo encargado de fijar los tipos de interés en Estados Unidos-, que preveía la necesidad de tres recortes de los tipos de interés del 0.25% en 2024, los mercados esperan ahora sólo un recorte de 0.25%, debido a la persistencia de una inflación elevada.

Las perspectivas de los tipos de interés se aclararán cuando la Fed se reúna el miércoles para decidir su política monetaria; mientras tanto, el precio del Oro podría mantenerse relativamente bajo.

El precio del Oro podría bajar a corto plazo, pero acabará recuperándose - TD Securities

Según los analistas del banco de inversión TD Securities, es probable que el precio del oro baje a corto plazo si los datos económicos se mantienen firmes y persiste la inflación, pero es poco probable que esta situación se prolongue hasta el otoño.

"En cuanto empecemos a ver decepciones o sorpresas negativas en los datos, es posible que los inversores vuelvan a interesarse en otoño", afirma Bart Melek, responsable de estrategia de materias primas de TD Securities.

"Una vez que la demanda occidental se combine con la captación china, es bastante probable que el metal amarillo se mueva por encima de los recientes niveles récord. En este escenario, un objetivo de más de 2.500$ sería razonable", añade Melek.

Análisis técnico: El precio del Oro retrocede en una tendencia alcista

El precio del Oro (XAU/USD) muestra una imagen mixta en el gráfico de 4 horas, que los analistas técnicos utilizan para analizar la tendencia a corto plazo.

Gráfico de 4 horas del Oro

Por un lado, la venta masiva que comenzó en los máximos del 19 de abril aún podría tener más recorrido. En este escenario, el movimiento podría estar desarrollándose como un patrón de movimiento medido de tres ondas con su tercera y última onda C aún por desarrollarse.

Por otra parte, una ruptura por encima del grupo de medias móviles y del máximo de la onda B en 2.353$ podría dar paso a un nuevo entorno más alcista. Podría volver a probar los 2.400$.

Sin embargo, una ruptura por debajo de los 2.290$ confirmaría más caídas a medida que se desarrolla la onda C, con objetivos en 2.267$ y los 2.243$.

El indicador de impulso MACD (Moving Average Convergence Divergence) muestra barras verdes en el histograma, pero aún no ha superado el nivel cero, lo que indica una posición neutral a marginalmente positiva.

Además, la tendencia del precio del Oro es alcista tanto a medio como a largo plazo, lo que apoya a los alcistas.

• El par EUR/JPY sube hasta su nivel máximo histórico de 171.60 antes de retroceder.
• El cruce pierde más de un 1.0% tras alcanzar su máximo histórico, posiblemente como consecuencia de la intervención de las autoridades japonesas.
• Los datos de inflación de Alemania y España en la Eurozona muestran la persistencia de los precios, lo que podría proporcionar soporte al Euro.

El par EUR/JPY alcanzó un nuevo máximo histórico de 171.60 a primera hora del lunes, antes de desplomarse y retroceder más de 1%, debido a la intervención directa del Ministerio de Finanzas japonés (MOF) para apuntalar al Yen japonés (JPY).

El par EUR/JPY batió su récord anterior de 169.97, establecido en 2008, en las primeras horas de la mañana del lunes, sin embargo, rápidamente comenzó a bajar a partir de entonces, llegando a 165.64 en los inicios de la sesión europea a las 07:00 GMT. Desde entonces se ha recuperado un poco y ha vuelto a subir por encima de 167.00 gracias a los buenos datos de inflación de Alemania y España.

La caída se ha achacado a los rumores de una intervención masiva en el mercado de divisas por parte de las autoridades japonesas. Es posible que el movimiento se produjera dadas las innumerables advertencias verbales del ministro japonés de Finanzas, Shun'ichi Suzuki, en las últimas semanas, en las que repetía que observaba atentamente los movimientos de las divisas y que intervendría si fuera necesario.

Los datos de inflación de Alemania y España muestran signos de persistencia

En Europa, mientras tanto, la publicación del Índice Armonizado de Precios de Consumo (IAPC) de abril, el indicador de inflación preferido del Banco Central Europeo (BCE), en Alemania y España, pintó un panorama de inflación persistente.

Los datos sugieren que los tipos de interés tendrán que seguir subiendo durante más tiempo en la Eurozona para reducir la inflación. Esto, a su vez, podría servir de soporte al Euro (EUR), ya que unos tipos de interés más altos atraen mayores entradas de capital extranjero.

El IPCA de Alemania subió un 2.4% interanual en abril, ligeramente por encima del 2.3% previsto y del 2.3% anterior, según datos de la Oficina Federal de Estadística de Alemania.

En términos mensuales, el IPCA alemán subió un 0.6% en abril según las estimaciones preliminares, igual que lo previsto y lo anterior.

En España, el IPCA subió un 3.4% anual en abril, frente al 3.3% del mes anterior, y un 0.6% mensual, desde el 1.4% anterior, según datos del INE.

• El Dólar estadounidense retrocedió en la sesión asiática del lunes para recuperarse ampliamente más tarde en la sesión europea.
• Los operadores intentan mantener la cautela de cara a la reunión de la Reserva Federal del miércoles.
• El Índice del Dólar estadounidense cae brevemente hasta 105.47 antes de retroceder casi todo el movimiento. 

El Dólar estadounidense sufrió el lunes durante la sesión asiática. Aunque aún no se ha confirmado, los mercados especulan con la posibilidad de que el Banco de Japón (BoJ) o su Ministerio de Finanzas hayan intervenido en el mercado de divisas para dar soporte a un Yen japonés (JPY) que se debilita rápidamente. El par USD/JPY cayó desde 160.17 a 154.50, lo que supone una apreciación de más del 3.50% del Yen japonés frente al Dólar estadounidense. Este brusco movimiento tuvo un efecto dominó en los mercados de divisas y el Dólar cotizó a la baja en general.

En cuanto a los datos económicos, el lunes comienza la semana con mucha calma, a la espera del acontecimiento principal del miércoles: la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos. El elemento principal será cómo percibe el presidente de la Fed, Jerome Powell, la situación actual tras unos datos económicos estadounidenses decepcionantes combinados con indicios de persistencia de las presiones sobre los precios.

Resumen diario de los movimientos del mercado: Espacio para la reversión

• Durante la noche, el Ministerio de Finanzas de Japón o el Banco de Japón (BoJ) posiblemente intervinieron en el yen japonés, aunque no hay ninguna palabra oficial al respecto. Este movimiento se produce luego de que el par USD/JPY alcanzara el nivel 160.00 en las primeras operaciones del lunes. El BoJ interviene fortaleciendo su divisa para evitar que una moneda débil provoque una inflación importada, lo que podría desencadenar una mayor demanda desde el extranjero de los bienes producidos localmente.
• A las 14:30 GMT se publicará el índice manufacturero de la Fed de Dallas correspondiente al mes de abril. El dato anterior fue de -14.4.
• El Tesoro estadounidense colocará una letra a 3 meses y otra a 6 meses hacia las 15:30 GMT.
• En general, las acciones cotizan al alza el lunes, animadas por la debilidad del Dólar. Por lo general, cuando las acciones tienen un rendimiento inferior, el Dólar estadounidense se fortalece como un aumento de la demanda de refugio seguro.
• La herramienta Fedwatch de CME sugiere una probabilidad del 88.5% de que en junio siga sin haber cambios en el tipo de los fondos de la Fed. Las probabilidades de un recorte de tipos en julio están descartadas, mientras que para septiembre la herramienta muestra una probabilidad del 43.6% de que los tipos se sitúen por debajo de los niveles actuales.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.64% y se mantiene en este nivel.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Aún no ha terminado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se desplomó el lunes después de que el Yen japonés sacudiera los mercados al fortalecerse sustancialmente. Si a esto le añadimos el cambio de sentimiento en los datos estadounidenses desde la semana pasada, con el Producto Interior Bruto y los Índices de Gerentes de Compras empezando a coquetear con la contracción, el excepcionalismo estadounidense parece sombrío. La economía de EE.UU. aún no está en estanflación, aunque la ventana para que la Fed recorte los tipos de interés está empezando a cerrarse rápidamente para este año.

Al alza, 105.88 (un nivel fundamental desde marzo de 2023) debe recuperarse de nuevo antes de dirigirse al máximo del 16 de abril en 106.52. Más arriba y por encima del nivel redondo de 107.00, el índice DXY podría encontrar resistencia en 107.35, el máximo del 3 de octubre.

A la baja, 105.12 y 104.60 deberían servir de soporte antes de las medias móviles simples (SMA) de 55 y 200 días en 104.40 y 104.10, respectivamente. Si estos niveles no se mantienen, la SMA de 100 días cerca de 103.75 es el siguiente candidato.

• La Libra esterlina alcanza máximos de dos semanas cerca de 1.2550 en un contexto de mejora del ánimo de los mercados.
• Los inversores consideran que el BoE se inclinará por recortar los tipos de interés en la reunión de junio o agosto.
• La decisión política de la Fed del miércoles y el informe NFP del viernes serán los acontecimientos clave de esta semana.

La Libra esterlina (GBP) alcanza un nuevo máximo de dos semanas frente al Dólar estadounidense (USD) cerca de 1.2550 en la sesión americana del lunes. El par GBP/USD avanza gracias al buen ánimo del mercado y a la caída del Dólar estadounidense. La Libra se fortalece a medida que la orientación mixta de los responsables políticos del Banco de Inglaterra (BoE) sobre las perspectivas de inflación aumenta la incertidumbre sobre cuándo iniciará el BoE su ciclo de recortes de tipos de interés.

El vicegobernador del BoE, Dave Ramsden, declaró a mediados de abril que los riesgos de que la inflación siga siendo elevada han disminuido. Ramsden predijo que la inflación general volvería al objetivo del 2% en mayo y dijo que probablemente se mantendría en este nivel durante los próximos dos años.

Por el contrario, algunos otros responsables políticos del BoE, como el Economista Jefe Huw Pill, Jonathan Haskel y Catherine Mann, no son tan optimistas sobre las perspectivas de inflación. La mayoría de ellos se han referido al Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente como la medida preferida para la toma de decisiones sobre los tipos de interés, que sigue siendo alto debido a la obstinada inflación de los servicios. La semana pasada, Pill dijo: "El momento de recortar los tipos bancarios sigue estando lejos".

Los mercados financieros esperan que el BoE se incline por recortar los tipos en la reunión de junio o agosto. "Está entre junio y agosto, y nosotros nos inclinamos ligeramente por agosto sobre la base de que una de las cosas clave que está analizando el BoE es la inflación de los servicios", dijo James Smith, economista de ING Financial Markets. "Si la inflación de los servicios es un poco más tenaz, creo que eso inclina la balanza un poco más hacia agosto que hacia junio, pero es una decisión bastante reñida, para ser honesto", añadió.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina sube antes de una semana cargada de datos en EE.UU

• La Libra esterlina sube hasta 1.2550, aprovechando la mejora del sentimiento del mercado. Los futuros del S&P 500 han registrado importantes ganancias durante la sesión asiática, lo que sugiere una mejora en el apetito por el riesgo de los inversores. Un ligero descenso del Dólar estadounidense antes de la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés también ha impulsado al par GBP/USD. Sin embargo, las firmes expectativas de que la Fed mantendrá el tono de halcones podrían dar soporte al Dólar estadounidense.
• Se espera que la Fed mantenga los tipos de interés en un rango entre el 5.25% y el 5.50% en su reunión de política monetaria del miércoles. Se espera que los responsables de la Fed sigan dependiendo de los datos para tomar nuevas decisiones. Es probable que el banco central reitere la necesidad de ganar más confianza antes de pivotar hacia recortes de tipos.
• La reciente serie de datos sobre la inflación al consumo no ha ofrecido ningún alivio a los responsables de la política monetaria de la Fed. Los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de marzo en Estados Unidos, publicados el viernes, indicaron que el aumento de los precios de los servicios mantuvo las presiones sobre los precios más altas de lo esperado.
• En términos anuales, el dato de inflación subyacente del PCE aumentó un 2.8%, por encima de las expectativas del 2.6% y al mismo ritmo que en febrero. El dato de inflación mensual creció en paralelo al consenso y a la publicación anterior del 0.3%. El crecimiento del 0.3% del PCE subyacente mensual es superior al necesario para que la inflación vuelva a la tasa deseada del 2%.
• Aparte de la decisión de política monetaria de la Fed, los inversores también se centrarán en los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) correspondientes a abril, que se publicarán el miércoles. Se estima que el PMI manufacturero del ISM se mantendrá por encima del umbral de 50.0, que separa la expansión de la contracción. El dato fabril se situaría en 50.1, por debajo de la lectura anterior de 50.3. La encuesta PMI de S&P Global para el mismo periodo mostró un fuerte descenso de la escala de producción y de los nuevos pedidos debido a las presiones inflacionistas, la debilidad de la demanda y las existencias suficientes en los clientes.
• A finales de esta semana, los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. serán el acontecimiento crucial que indicará la situación actual del mercado laboral.

Análisis técnico: La Libra esterlina sube por encima de 1.2500

La Libra esterlina recupera las pérdidas registradas en las últimas semanas y se acerca a la línea de cuello del patrón gráfico de cabeza y hombros. La línea de cuello de dicho patrón se traza desde el mínimo del 8 de diciembre en torno a 1.2500.

El par GBP/USD intenta mantenerse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, en torno a 1.2510. La EMA de 200 días, en 1.2550, actúa como barrera principal para los alcistas de la Libra esterlina.

El RSI de 14 periodos se desplaza hacia el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una futura consolidación.

• Es probable que el precio de la Plata siga formando un patrón de banderín bajista en el gráfico de 4 horas.
• El patrón indica una probable continuación de la tendencia bajista a objetivos sustancialmente más bajos.
• El soporte a largo plazo de 25.80$ es probable que proporcione un suelo para cualquier venta masiva.

El precio de la Plata (XAG/USD) puede haber formado un patrón de banderín bajista en el gráfico de 4 horas con implicaciones negativas para el precio del metal precioso en el futuro.

Gráfico de 4 horas

Tras una fuerte caída entre el 19 y el 23 de abril, el precio de la Plata rebotó en el soporte de 26.70$ y desde entonces se ha consolidado en un patrón rectangular. Junto con la venta anterior, toda la formación se asemeja a un patrón de bandera bajista.

Según la tradición técnica, el movimiento a la baja esperado de una bandera bajista es igual a la longitud del "poste" precedente o una relación de Fibonacci del poste extrapolado desde el patrón de la bandera hacia abajo. En este caso, el polo es el descenso entre el 19 y el 23 de abril.

La relación de 0.618% Fibonacci da un objetivo conservador de aproximadamente 26.30$. Sin embargo, si el precio de la Plata cae toda la longitud del poste (1.000% Fibonacci), alcanzará un objetivo más optimista en torno a los 25.50$.

Sin embargo, es probable que el duro apoyo de una línea de límite del rango superior a largo plazo en torno a 25.80$ ofrezca soporte antes de que el precio de la Plata alcance el objetivo inferior del patrón del banderín bajista.

Sería necesaria una ruptura por debajo del mínimo de 26.69$ del 23 de abril para confirmar una ruptura de la bandera bajista hacia sus objetivos.

En febrero, el precio de la Plata empezó a subir hasta por encima de niveles de consolidación de 4 años cerca de 30.00$. Tras alcanzar justo por debajo este nivel de resistencia, formó un patrón de cabeza y hombros a mediados de abril.

A continuación, el precio de la Plata descendió hasta el objetivo inicial del patrón de hombros y cabeza en 26.70$ y rebotó. Desde entonces, se ha consolidado.

• El par NZD/USD alcanza máximos de dos semanas en torno a 0.5980, en un contexto de mejora del ánimo de los mercados.
• El Dólar estadounidense cae antes de la reunión de política monetaria de la Fed, prevista para el 1 de mayo.
• Los datos de empleo del primer trimestre de NZ guiarán el próximo movimiento del Dólar neozelandés.

El par NZD/USD actualiza máximos de dos semanas cerca de 0.5980 en la sesión europea del lunes. El par sube un 0.55% ante el atractivo de los activos sensibles al riesgo. El Dólar estadounidense cae, ya que la debilidad de los datos de Estados Unidos ha suscitado preocupación por sus perspectivas económicas.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene cerca del soporte clave de 105.50 debido a las malas perspectivas de la encuesta del PMI S&P Global de abril y a los débiles datos del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre.

Mientras tanto, los inversores centran su atención en la política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles. La herramienta FedWatch de CME muestra que los tipos de interés se mantendrán sin cambios en el rango del 5.25%-5.50%. Por lo tanto, las nuevas orientaciones sobre los tipos de interés influirán en la evolución del Dólar estadounidense.

En cuanto al Dólar neozelandés, los inversores se centrarán en los datos de empleo del primer trimestre, que se publicarán el martes. Se espera que el mercado laboral haya crecido un 0.3%, más lentamente que el ritmo anterior del 0.4%. Se prevé que el índice de costes laborales que alimenta las presiones sobre los precios aumente lentamente un 0.8% desde el crecimiento del 1.0% registrado en el último trimestre de 2023. Las tensas condiciones del mercado laboral permitirían al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) mantener la política monetaria restrictiva durante más tiempo.

El par NZD/USD rebota con fuerza tras el descubrimiento de interés comprador en torno a 0.5850. El activo neozelandés rebotó tras una formación de doble suelo, que dio lugar a una reversión alcista. El activo ha extendido su avance por encima de la resistencia horizontal trazada desde el mínimo del 1 de abril en torno a 0.5939, que se ha convertido en un soporte para los alcistas del Dólar neozelandés.

Las perspectivas a corto plazo mejoran, ya que el activo mantiene ganancias por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos en torno a 0.5950. La EMA 200 en torno a 0,5990 sigue siendo un obstáculo importante para los alcistas del Dólar neozelandés.

El RSI de 14 periodos supera 60.00, lo que sugiere que se ha desencadenado un impulso alcista.

Una nueva subida por encima de la resistencia psicológica de 0,6000 impulsará al activo hacia el máximo del 4 de abril en torno a 0,6050 y la resistencia de nivel redondo de 0,6100.

Por el contrario, se produciría una nueva caída si el pae rompiera por debajo del mínimo del 16 de abril en 0.5860. Esto arrastraría al activo hacia el mínimo del 8 de septiembre de 2023 en 0.5847, seguido del nivel de soporte redondo de 0.5900

NZD/USD gráfico de cuatro horas

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Alemania se ha mantenido sin cambios en el 2.2% interanual en la lectura preliminar de abril, según ha informado Destatis. La cifra se sitúa una décima por debajo del 2.3% estimado.

A nivel mensual, el IPC ha subido al 0.5% desde el 0.4% previo, mejorando el 0.6% previsto por el mercado.

La inflación armonizada, en cambio, ha subido a nivel anual al 2.4% desde el 2.3% anterior, empeorando el 2.3% previsto. La lectura mensual vuelve a mostrar un crecimiento del 0.6%, tal como se esperaba.

Euro reacción

El Euro apenas ha reaccionado ante la publicación, subiendo algo más de 10 pips y cotizando al momento de escribir sobre 1.0720, ganando un 0.25% en el día.

• El Peso mexicano sube por la mejora del sentimiento ante las ganancias de los gigantes tecnológicos y la relajación de la regulación inmobiliaria en China.
• Las cotizaciones de Microsoft y Alphabet se dispararon a finales de la semana pasada, impulsando al alza a todo el mercado.
• La especulación de que las autoridades chinas flexibilicen la normativa del mercado inmobiliario ayuda a calmar los temores de los inversores, lo que respalda aún más el sentimiento.

El Peso mexicano (MXN) cotiza al alza frente a sus principales contrapartes el lunes por la mañana, gracias a una oleada de sentimiento positivo en los mercados. Los índices bursátiles asiáticos registraron ganancias al final de la sesión, con el Hang Seng (índice HSI) de Hong Kong subiendo un 1,6% y el Shanghai Composite de China cerrando con una subida del 0,79% al cierre de esta edición.

El USD/MXN retrocede un 0,30% a 17,10, mientras el EUR/MXN cae más de un 0,10% a 18,34 y el par GBP/MXN cede una cantidad similar en 21,43.

El Peso mexicano sube tras una oleada de sentimiento de riesgo positivo

El Peso mexicano avanza al inicio de la semana debido a que el sentimiento de riesgo se torna positivo ante la especulación de que el Buró Político del Comité Central del Partido Comunista Chino se reunirá a finales de abril para discutir la flexibilización de las políticas inmobiliarias, según Reuters.

El sentimiento de los mercados se ve reforzado por las fuertes ganancias registradas por las acciones estadounidenses el viernes, como consecuencia de los resultados del primer trimestre de Alphabet (GOOG) y Microsoft (MSFT), que superaron las expectativas.

En cuanto a los datos, el mercado laboral mexicano mostró resistencia tras la publicación de la tasa de desempleo, que se situó por debajo de las previsiones en el 2,3% en marzo, frente al 2,5% anterior, según cifras del INEGI. Los analistas esperaban un descenso menor, hasta el 2,4%.

Los datos de la balanza comercial, publicados al mismo tiempo, mostraron un superávit de 2.098 millones de dólares en marzo, frente a los 1.195 millones del mismo mes del año anterior, y el déficit de 0.585 millones de febrero, según datos del INEGI. El resultado superó las expectativas de un superávit de 0.700B.

Es muy probable que los datos lleven al Banxico a retrasar nuevos recortes de los tipos de interés. El banco central redujo los tipos de interés del 11,25% al 11,00% en su reunión de marzo; sin embargo, apuntó que los futuros recortes dependerían de los datos. Es probable que el mantenimiento de unos tipos de interés más altos durante más tiempo sirva de soporte al Peso mexicano en el futuro, ya que unos tipos de interés más altos atraen más entradas de capital.

Análisis técnico: El USD/MXN extiende su tendencia lateral

El USD/MXN extiende su tendencia lateral en el horizonte a corto plazo, ya que sigue oscilando entre tibias ganancias y pérdidas entre mínimos del rango alrededor de 16.80 y máximos en 17.40.

Gráfico de 4 horas del USD/MXN

El indicador de impulso de convergencia/ divergencia de medias móviles (MACD) acaba de cruzar por debajo de su línea de señal, dando una señal de venta e indicando la probabilidad de que el USD/MXN siga cayendo hasta el suelo del rango. La señal se ve reforzada por el hecho de que el MACD es más fiable en condiciones de mercado lateral.

Una ruptura decisiva del rango, ya sea por debajo del suelo del rango en 16,86 o del techo del rango en 17,40, cambiaría el sesgo direccional del par.

Si rompe por debajo del suelo, el par podría seguir bajando hasta un objetivo en 16,50, seguido del mínimo del 9 de abril en 16,26.

Por otro lado, una ruptura al alza activaría un objetivo alcista primero en 17,67, perforando una línea de tendencia a largo plazo y luego posiblemente alcanzando otro objetivo en torno a 18,15.

Una ruptura decisiva se caracterizaría por una vela diaria verde o roja más larga que la media que perforara por encima o por debajo del máximo o mínimo del rango, y que cerrara cerca de su máximo o mínimo del periodo; o tres velas japonesas o rojas seguidas que perforaran por encima o por debajo de los niveles respectivos.

• El precio del Gas Natural sube, aunque parece limitado por la disminución de la demanda.
• Los precios del Gas podrían descender en los próximos días con la llegada del suministro de Freeport.
• El Índice del Dólar estadounidense cae tras una fuerte apreciación del Yen japonés atribuida extraoficialmente a una intervención.

Los precios del Gas Natural (XNG/USD) suben por encima de 2 $ el lunes, mostrando una imagen distorsionada de los fundamentales frente a las correlaciones. Fundamentalmente, se espera que los precios del Gas retrocedan un poco con noticias que apuntan a una mayor oferta y una menor demanda, una combinación de manual que lleva a precios más bajos. Por el lado de la demanda, Europa está a punto de enfrentarse a un frente de clima cálido, lo que recortará la demanda de Gas en el continente. Además, es probable que la planta estadounidense de Gas Natural Licuado (GNL) de Freeport entre en funcionamiento para superar algunos de sus problemas técnicos, que han lastrado la producción durante los últimos meses.

Entretanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está relajando sustancialmente, lo que contribuye a impulsar al alza los precios de las materias primas. La relajación se debe a una intervención no oficial de las autoridades japonesas en apoyo del Yen japonés (JPY), que se ha fortalecido sustancialmente frente al Dólar estadounidense durante la noche. Esto tuvo un efecto dominó en el Dólar frente a otras divisas importantes y empujó al alza a las materias primas.

El Gas Natural cotiza a 2,05 $ por MMBtu en el momento de escribir estas líneas.

Noticias sobre el Gas Natural: Alivio en ambos lados

• Bloomberg informa de que la planta de exportación de GNL de Freeport, en Texas, ha vuelto a poner en marcha uno de sus trenes de producción, según los operadores de la materia prima.
• BP ha firmado un acuerdo con Korea Gas Corporation para suministrar 9,8 millones de toneladas de GNL durante 11 años.
• Los precios del Gas Natural en Europa siguen bajando ante la llegada de un frente cálido para esta semana y la siguiente.
• Las reservas alemanas de Gas siguen al 67%, mientras que las europeas se sitúan en el 62%.

Análisis técnico del Gas Natural: Descenso a dos velocidades

El Gas Natural se relajará un poco con la vuelta a la actividad de la planta estadounidense de Freeport, que se sumará a los volúmenes de exportación de EE.UU., más ajustados estas últimas semanas. Mientras tanto, Europa verá cómo sus reservas se mantienen esta semana con la llegada de un frente cálido. Esto debería dar lugar al menos a una ligera relajación de los precios del Gas, que ya se está produciendo en el mercado europeo del Gas, mientras que el mercado estadounidense necesita ponerse al día.

Al alza, la línea azul en 2,11 $, el mínimo de 2023, y la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2,10 $ están actuando como resistencia. Más arriba, el siguiente nivel a vigilar es el máximo del 25 de enero en 2,33 $.

En el otro lado, la zona de 2,00 dólares sirve de soporte cercano. Más abajo, se forma una trifecta de soporte en 1,88 $, con el cruce de las líneas de tendencia ascendente y descendente y la SMA de 55 días. Si se rompe este nivel, habrá que esperar un rápido movimiento bajista hasta el mínimo del año en 1,60 $.

Gas natural: Gráfico diario

• El USD/CHF pierde terreno debido a la mejora del apetito de riesgo el lunes.
• Se espera que la Fed mantenga en junio su actual horquilla de tipos de interés, entre el 5,25% y el 5,5%.
• El presidente del SNB, Thomas Jordan, declaró que el banco central está preparado para volver a bajar los tipos de interés si lo considera necesario.

El USD/CHF retrocede las recientes ganancias registradas el viernes y cotiza en torno a 0,9120 durante la sesión europea del lunes. El Dólar estadounidense (USD) se deprecia como reflejo de un cambio hacia un sentimiento de riesgo, socavando el par USD/CHF.

Sin embargo, los analistas del mercado esperan que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga el actual rango de tipos de interés del 5,25%-5,5% en su próxima reunión de política monetaria del miércoles, debido a la preocupación por una persistente inflación. Además, los datos del índice de precios del consumo personal subyacente (PCE) de marzo mostraron una subida el pasado viernes, lo que sugiere que la Fed podría retrasar cualquier posible recorte de tipos hasta septiembre. Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios en la reunión de junio ha aumentado hasta el 87,7%, frente al 81,7% de la semana pasada.

Por parte suiza, durante la Junta General de Accionistas del SNB celebrada el viernes, el Presidente Thomas J. Jordan subrayó el compromiso del banco de vigilar de cerca la inflación. Afirmó que el SNB está dispuesto a reducir de nuevo los tipos de interés cuando sea necesario. En marzo, el SNB sorprendió a los mercados bajando su principal tipo de interés en 0,25 puntos porcentuales, hasta el 1,5%.

El Presidente Jordan destacó el éxito del SNB en la lucha contra la inflación, pero advirtió que la incertidumbre sigue siendo elevada y que pueden surgir perturbaciones inesperadas. Subrayó la importancia de seguir centrándose en la estabilidad de precios y advirtió contra las peticiones de los críticos de ampliar el mandato del SNB, tachando tales demandas de peligrosas.

Se espera que los inversores sigan de cerca los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) que publicará el jueves la Oficina Federal de Estadística suiza. El IPC es el principal indicador para medir la inflación y los cambios en las tendencias de compra en Suiza.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata cotiza a 27,39 $ la onza troy, subiendo un 0,64% respecto a los 27,22 $ que costó el viernes.

Los precios de la Plata han aumentado un 7,54% desde principios de año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas troy de Plata necesarias para igualar el valor de una onza troy de Oro, se situó el lunes en 85,38, por debajo de los 85,91 del viernes.

Los inversores pueden utilizar este ratio para determinar la valoración relativa del Oro y la Plata. Algunos consideran que una relación alta indica que la Plata está infravalorada o que el Oro está sobrevalorado, y podrían comprar Plata o vender Oro en consecuencia. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.

El indicador de Sentimiento Económico (ESI) de la Eurozona ha bajado seis décimas en abril, situándose en 95.6 puntos frente a los 96.2 de marzo, según ha publicado la Comisión Europea. La cifra ha decepcionado las expectativas del mercado, que esperaba un incremento a 96.9.

La confianza del consumidor, sin embargo, ha mejorado a -14.7 en abril desde -14.9, cumpliendo las expectativas del mercado. Este es su mejor nivel en 26 meses, concretamente desde febrero de 2022.

El clima empresarial, por su parte, ha retrocedido a -0.53 desde -0.32, obteniendo su peor registro desde octubrede 2020.

Euro reacción

El Euro ha retrocedido levemente tras los datos europeos. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0702, ganando un 0.05% en el día.

El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Pierre Wunsch, afirmó el lunes que "una bajada de tipos en julio no es un hecho".

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

Los comentarios de Pierre Wunsch no han hecho repuntar al Euro, que aún así gana un 0.11% en el día cotizando alrededor de 1.0705.

Esto es lo que debe saber para operar hoy lunes 29 de abril:

El Yen japonés (JPY) registró ganancias impresionantes contra sus principales rivales al inicio de la semana en una supuesta intervención. La agenda económica estadounidense no ofrecerá publicaciones de relevancia el lunes. En Alemania, Destatis publicará los datos preliminares del Índice de Precios al Consumo (IPC) para febrero.

El USD/JPY alcanzó máximos de varias décadas por encima de 160,00 en las primeras horas de la sesión asiática del lunes. Tras retroceder hacia la zona de 159,50, el par se movió lateralmente cerca de este nivel durante un par de horas antes de caer con fuerza. El par perdió casi 400 pips en la hora siguiente y cayó un 1,7% en el día, a 155,60. Cuando se le preguntó sobre la opinión del mercado acerca de una intervención, el principal diplomático japonés en materia de divisas, Masato Kanda, declinó hacer comentarios.

El Yen japonés registra una fuerte recuperación intradía y se acerca a 155.00 contra el Dólar

Presionado por la caída del USD/JPY, el Índice del Dólar estadounidense se desplomó el lunes y perdió un 0,45% en el día, cerca de los 105,30 puntos. Por su parte, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene por encima del 4,6%, mientras que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza. El miércoles, la Reserva Federal anunciará las decisiones de política monetaria y el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará los datos del mercado laboral de abril.

El EUR/USD cerró la semana anterior en terreno positivo y continuó subiendo a primera hora del lunes. Al cierre de esta edición, el par subía un 0,3% y se situaba en 1,0722.

El GBP/USD registró pérdidas marginales el viernes, pero recuperó su tracción para comenzar la semana. El par alcanzó su nivel más alto en más de dos semanas, en 1,2535.

El Oro cayó más de un 2% y rompió una racha de cinco semanas de ganancias la semana pasada. El XAU/USD se mantiene estable a primera hora del lunes y fluctúa en un estrecho canal por encima de los 2.330 $.

• El Yen japonés registra una sólida recuperación intradía desde mínimos de casi 40 años, aunque carece de continuidad.
• Una posible intervención de las autoridades japonesas parece ser el posible motivo de la fuerte recuperación.
• La divergencia entre la política monetaria del Banco de Japón y la Reserva Federal y el apetito de riesgo deberían limitar las ganancias del Yen.

El Yen japonés (JPY) experimentó un drástico cambio intradiario frente a su contraparte estadounidense y repuntó más de 500 pips desde el nivel más bajo desde octubre de 1986 tocado a principios de este lunes en 160.32. La recuperación puede deberse a una posible intervención de las autoridades japonesas para apoyar la moneda nacional, aunque no se ha hecho ningún anuncio oficial hasta el momento. Aparte de esto, la aparición de nuevas ventas del Dólar estadounidense (USD) ejerce una fuerte presión a la baja sobre el USD/JPY.

Sin embargo, la tendencia bajista del Dólar se ve amortiguada por la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) retrasará el recorte de los tipos de interés, en un contexto de inflación todavía estancada en Estados Unidos. Esto marca una gran divergencia en comparación con las inciertas perspectivas de los tipos de interés del Banco de Japón y sugiere que el gran diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón se mantendrá durante algún tiempo. Aparte de esto, un tono de riesgo positivo limita el al JPY como refugio seguro y ayuda al par USD/JPY a atraer a algunos compradores cerca de la marca psicológica de 155.00.

Movimientos del mercado: El Yen japonés repunta con fuerza ante una posible intervención de las autoridades

• La divisa nipona repuntó con fuerza el lunes, tras una caída inicial que lo llevó a mínimos de casi 40 años contra su par estadounidense, en medio de una posible intervención de las autoridades japonesas para apoyar a la moneda doméstica.
• Sin embargo, la gran divergencia entre las perspectivas políticas del Banco de Japón y las expectativas de la Reserva Federal, junto con un tono de riesgo positivo, deberían mantener a raya cualquier movimiento de apreciación del Yen como refugio seguro.
• Como se esperaba, el Banco de Japón mantuvo sin cambios sus tipos de interés a corto plazo el viernes e indicó que la inflación estaba en camino de alcanzar el objetivo del 2% en los próximos años, lo que sugiere su disposición a subir los costes de endeudamiento a finales de este año.
• En la rueda de prensa posterior a la reunión, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ofreció pocas pistas sobre cuándo se producirá la próxima subida de tipos y descartó que se vaya a producir una reducción total de las compras de bonos, lo que justifica la cautela de los alcistas del Yen.
• Por otra parte, el índice de precios al consumo de Tokio publicado el viernes indicó que la inflación en Japón se está enfriando, lo que, junto con un tono generalmente positivo en torno a los mercados de renta variable, debería limitar cualquier alza significativa del Yen, refugio seguro.
• El Partido Liberal Democrático, en el poder en Japón, perdió tres escaños clave en las elecciones parciales, lo que no se considera un voto de confianza para el Primer Ministro Fumio Kishida, dificultando que sea reelegido al final del mandato en septiembre.
• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó de que el índice de precios del gasto de consumo personal (PCE) subió un 0,3% en marzo, mientras que la tasa anual ascendió al 2,7% desde el 2,5% de febrero, superando las estimaciones de una lectura del 2,6%.
• Además, el índice de precios del PCE subyacente, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, se mantuvo estable en el 2,8% interanual frente al 2,6% previsto, lo que reafirma las apuestas a que la Reserva Federal mantendrá los tipos más altos durante más tiempo.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los inversores valoran ahora en un 58% la posibilidad de que la Reserva Federal inicie su ciclo de recorte de tipos en septiembre, frente al 68% de hace una semana, y en más de un 80% la posibilidad de una relajación en diciembre.
• Esto sugiere que la gran diferencia de tipos entre Japón y Estados Unidos se mantendrá durante algún tiempo, lo que, junto con un tono positivo del riesgo, debería limitar las subidas del Yen, refugio seguro, y prestar apoyo al par USD/JPY.
• Los inversores esperan con interés los eventos clave de esta semana de los bancos centrales - una reunión de política monetaria del FOMC de dos días que comienza el martes y el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. (NFP) - para un nuevo impulso direccional.

Análisis técnico: Los osos del USD/JPY buscan hacerse con el control a corto plazo, la marca psicológica de 155,00 es la clave

Desde un punto de vista técnico, la ruptura el viernes de un canal de tendencia alcista que se extiende desde el mínimo del año pasado se consideró un nuevo detonante para los operadores alcistas. Dicho esto, el índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario muestra unas condiciones de sobrecompra extremas, lo que incita a realizar operaciones largas y agresivas en el primer día de una nueva semana. Sin embargo, es probable que cualquier caída posterior encuentre un buen soporte cerca de la marca de 157,00, que representa el punto de ruptura de la resistencia del canal ascendente. Este último debería actuar como un punto clave, que si se rompe con decisión podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y allanar el camino para un descenso correctivo significativo.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de España subió un 3.3% interanual en la lectura estimada de abril, superando el 3.2% de marzo, según ha informado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). Esta es la tasa más alta registrada en los últimos tres meses. 

Según el INE, esta evolución es debida, principalmente, a la subida de los precios del gas, frente a la bajada de abril de 2023, y al aumento de los precios de la alimentación, mayor que el del año pasado. También, aunque en menor medida, a la electricidad, cuyos precios bajan, pero menos que en el mismo mes del año anterior.

El IPC mensual, en cambio, ha bajado una décima al 0.7% desde el 0.8% registrado el mes anterior.

La inflación anual subyacente ha caído cuatro décimas, deslizándose al 2.9% frente al 3.3% previo.

Respecto al Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA), el indicador ha subido una décima al 3.4% en su tasa de variación anual y ha bajado ocho décimas en la mensual, situándose en el 0.6% frente al 1.4% del mes anterior.

Euro reacción

El Euro ha reaccionado al dato de inflación con un rebote entre la zona 1.0708 y 1.0722. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0721, ganando un 0.26% en el día.

• El EUR/USD mantiene su posición por encima del nivel psicológico de 1,0700 en medio de un cambio de impulso hacia una tendencia alcista.
• La barrera inmediata aparece en torno al nivel principal de 1,0750, alineado con el límite superior del canal descendente.
• Una ruptura por debajo de 1,0700 podría llevar al par hacia el nivel de soporte de 1,0650 y el mínimo de abril de 1,0601.

El EUR/USD recupera las recientes pérdidas registradas en la sesión anterior y cotiza en torno a 1,0720 en la mañana del lunes. Desde una perspectiva técnica, el análisis indica un debilitamiento del sentimiento bajista para el par, ya que sigue avanzando dentro del canal descendente, superando el nivel psicológico clave de 1,0700.

Además, el indicador rezagado MACD (Moving Average Convergence Divergence) sugiere un cambio hacia un impulso alcista para el EUR/USD. Aunque se posiciona por debajo de la línea central, muestra divergencia por encima de la línea de señal.

El EUR/USD se enfrenta a una barrera inmediata en el nivel de 1,0750, que se corresponde con el límite superior del canal descendente. Si supera este nivel, el par podría tomar impulso alcista y dirigirse a la zona cercana al nivel psicológico de 1,0800, seguido del máximo de abril en 1,0885.

A la baja, el soporte clave para el par se anticipa en torno al umbral psicológico de 1,0700, coincidiendo con el importante soporte 1,0695. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión a la baja sobre el par, llevándolo potencialmente hacia las proximidades de 1,0650. Otros niveles de soporte podrían surgir en torno al mínimo de abril en 1,0601, alineado con el límite inferior del canal descendente.

EUR/USD: Gráfico diario

La agencia de noticias Kyo informó a última hora del domingo de que el gobernante Partido Liberal Democrático (PLD) de Japón, encabezado por el primer ministro Fumio Kishida, había perdido tres escaños clave en las elecciones parciales a la Cámara de Representantes celebradas a primera hora del del día.

El PLD decidió no presentarse a las elecciones parciales de Nagasaki y Tokio. Sin embargo, perdió Shimane, una prefectura en la que el PLD lleva mucho tiempo.

El Partido Democrático Constitucional de Japón, líder de la oposición y dirigido por el legislador izquierdista de la Cámara Baja Kenta Izumi desde noviembre de 2021, obtuvo los tres escaños gracias al apoyo de los votantes contrarios al PLD.

El secretario general del PLD, Toshimitsu Motegi, el número 2 después de Kishida, dijo a los periodistas en Tokio: "Aceptaremos humildemente los resultados" de las elecciones parciales del domingo, y agregó que el partido "necesita trabajar como uno solo para lidiar con el desafío."

El mandato de Kishida como presidente del partido expira en septiembre y es poco probable que la derrota le favorezca este año.