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Noticias de mercados
- El Nasdaq 100 presenta una minusvalía de un 1.19%, el día de hoy.
- Super Micro Computer Inc (SMCI) cae un 19.02%, en sintonía con PDD Holdings Inc DRC (PDD) que pierde un 7.03%.
- NVIDIA supera las expectativas del mercado en su reporte trimestral.
El Nasdaq 100 estableció un máximo del día en 19.624, atrayendo vendedores que llevaron el índice a un mínimo no visto desde el 15 de agosto. Al concluir la jornada, el Nasdaq 100 cotiza en 19.350, perdiendo un 1.19%.
Super Micro Computer y PDD Holdings lideran las pérdidas en el Nasdaq 100
Las acciones de la compañía especializada en ofrecer soluciones almacenamiento, Super Micro Computer, se desploman un 19.02%, para cotizar en 443.49 $ tras una investigación presentada por Hidenburg Research ante una posible manipulación contable. Cabe señalar que no es la primera vez que la compañía se enfrenta a este tipo de acusaciones, ya que anteriormente ha pagado multas a la SEC por alteración en sus estados financieros.
Por otro lado, el conglomerado PDD Holdings Inc DRC, que gestiona compañías de comercio electrónico como Temu, pierde un 7.03%, cotizando en 89.17 $ el día de hoy.
NVIDIA ha publicado su reporte trimestral superando las previsiones del mercado al declarar ingresos por 30 mil millones de dólares frente a los 28.68 mil millones esperados. Al momento de escribir, las acciones de NVIDIA operan en 125.61 $, perdiendo un 2.10%, al cierre del mercado.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció una resistencia en el corto plazo que confluye con el retroceso al 78.6% de Fibonacci en 19.936. El primer soporte lo observamos en 18.830, dado por el punto pivote del 14 de agosto. El siguiente soporte clave está en 17.775, mínimo del 8 de agosto.
Gráfico diario del Nasdaq 100
- El USD/JPY sube un 0,50%, cruzando 144.00; la tendencia bajista persiste con un impulso limitado para más ganancias.
- La resistencia clave en 145.00 es crucial para la continuación alcista; los próximos objetivos son 146.39 (Tenkan-Sen), 146.48 y 148.84 (Kijun-Sen).
- Si no se supera 145.00, podría volver a probar 144.00 con soportes en 143.44 (mínimo del 26 de agosto) y 141.69 (mínimo del 5 de agosto).
El USD/JPY revierte su curso y registra ganancias decentes de más del 0,50% el miércoles, ya que el Dólar gana algo de impulso, aunque sigue siendo vulnerable a la publicación de datos cruciales durante el resto de la semana. El par cotiza en 144,73 después de rebotar desde mínimos diarios de 143,68.
USD/JPY Perspectiva técnica
La tendencia bajista del USD/JPY sigue intacta, aunque los compradores intervinieron y empujaron el tipo de cambio por encima de 144.00, sin que los compradores pudieran romper decisivamente la cifra de 145.00. El impulso sugiere que los vendedores han perdido algo de fuerza ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta hacia arriba, pero siguen al mando.
Para una continuación alcista, los compradores del USD/JPY deben recuperar 145.00. Una vez superado, el Tenkan-Sen en 146.39 sería el siguiente, seguido por el mínimo diario del 11 de marzo convertido en resistencia en 146.48 y el Kijun-Sen en 148.84.
Por el contrario, si el USD/JPY se mantiene por debajo de 145.00, esto podría allanar el camino para probar la cifra de 144.00. Más a la baja se encuentra el mínimo del 26 de agosto en 143.44, seguido por el último mínimo del ciclo en 141.69, el mínimo del 5 de agosto.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El USD/MXN pierde un 0.59% el día de hoy.
- Junta de Gobierno del Banco de México presentó su informe trimestral correspondiente al periodo de abril y junio de 2024.
- La debilidad económica persiste, reflejada en un bajo crecimiento del PIB desde el último trimestre del 2023.
El USD/MXN marcó un máximo diario en 19.79, atrayendo a vendedores agresivos que llevaron la paridad a un mínimo de la sesión en 19.42. Actualmente, el precio del dólar estadounidense frente al Peso mexicano cotiza sobre 19.64, perdiendo un 0.59% al cierre de la sesión americana.
El Peso mexicano cotiza al alza luego del reporte trimestral del Banco de México
Durante el segundo trimestre de 2024, el Producto Interior Bruto de México tuvo un bajo crecimiento, confirmando la debilidad económica presentada desde el último trimestre de 2023.
En este contexto, Banxico recortó su previsión de crecimiento desde 2.4 hasta 1.5% para el año actual, mientras que para 2025 lo ajustó de 1.5 a 1.2%. Esta reducción representa la tercera ocasión consecutiva que el banco central ajusta a la baja sus proyecciones de crecimiento desde el 2.8% calculado en febrero.
El Banco de México destacó que uno de los principales riesgos para la inflación se relaciona con las presiones al alza de costos que pudieran traspasarse a los precios al consumidor.
Tras el reporte, el Peso mexicano gana terreno frente al dólar, aunque se mantiene dentro del rango operativo del día de ayer.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN mantiene una tendencia alcista, estableciendo un primer soporte en 18.59, punto pivote del 16 de agosto. El siguiente soporte lo observamos en 17.60, mínimo del 12 de Julio. La resistencia más cercana la observamos en 20.06, máximo alcanzado el 5 de agosto.
Gráfico diario del USD/MXN
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- La recuperación de los rendimientos de EE.UU. apoyó al USD el miércoles.
- La publicación del NFP de agosto es la lectura más importante para la decisión de política de la Fed.
- La valoración actual del mercado aún prevé una reducción de 100 puntos básicos para fin de año.
El Dólar estadounidense, medido por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), se recuperó modestamente el miércoles, después de cerrar a la baja el martes. El rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantuvo ligeramente por encima del 3.80%, apoyando al Dólar.
Sin publicaciones de datos económicos de alto nivel programadas para el miércoles, el Dólar estadounidense podría permanecer en un rango estrecho.
Movimientos diarios y motores del mercado: El DXY se recupera en un miércoles tranquilo
- En un miércoles tranquilo, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. apoyaron al Dólar con la tasa a 10 años por encima del 3.80%
- La valoración del mercado aún anticipa una reducción de 100 puntos básicos para fin de año, y las probabilidades de un recorte de 50 puntos básicos en septiembre se mantienen en 25-35%.
- Las cifras sólidas de las Nóminas no Agrícolas de agosto la próxima semana podrían resultar en un recorte de 25 puntos básicos, mientras que una lectura débil podría desencadenar un recorte de 50 puntos básicos.
- El índice podría continuar con un movimiento lateral en las próximas sesiones, mientras los mercados esperan datos del mercado laboral, el motor de la política en este momento, según la Fed.
Análisis técnico del DXY: El impulso bajista se atenúa, el índice encuentra soporte alrededor de 101.00
El índice DXY se encuentra actualmente rondando sus niveles de soporte y cerca de sus mínimos de diciembre. Los participantes del mercado están esperando nuevos catalizadores, lo que resulta en un movimiento lateral en el índice durante las últimas sesiones.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha salido del territorio de sobreventa, mientras que las barras rojas del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) están señalando una disminución de la presión de venta. Los niveles de soporte se sitúan en 100.50, 100.30 y 100.00, mientras que los niveles de resistencia se encuentran en 101.00, 101.50 y 101.80.
Los tipos de interés
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El Dow Jones perdió medio punto porcentual en medio de flujos de mercado cautelosos.
- La sesión de mercado a mitad de semana tiene a los inversores esperando la inflación del PCE de EE.UU.
- La rebaja del PIB de China tiene a los inversores preocupados por el comercio físico.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) recortó las ganancias a corto plazo el miércoles, retrocediendo 200 puntos en la sesión de mercado a mitad de semana. Una rebaja en la previsión del Producto Interior Bruto (PIB) de China tiene a los inversores preocupados por una posible sobrecarga en el comercio global, pero la mayor parte del mercado se está preparando para la espera de la publicación del Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes.
Las acciones se redujeron en todos los ámbitos después de que UBS recortara sus previsiones de crecimiento del PIB chino para 2024 y 2025. La agencia de calificación Fitch también emitió una advertencia sobre el desempeño en varios sectores empresariales de China en la segunda mitad de 2024, en un doble golpe a las expectativas del mercado sobre las previsiones de crecimiento de China.
Según UBS, se espera que el crecimiento del PIB chino sea del 4.6% para 2024 en comparación con la expectativa anterior del 4.9%, y su previsión para 2025 se ha reducido a solo el 4.0% desde el 4.6%. Desde Fitch Ratings, se espera que la continua caída en el desarrollo inmobiliario de China siga siendo un lastre para los emisores en varios sectores, reduciendo las perspectivas de crecimiento y actividad de manera medible durante la última mitad del año.
Esta semana, los inversores estarán observando de cerca la lectura de la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para julio que se publicará el viernes. Se anticipa que la inflación interanual del PCE aumente al 2.7% desde el actual 2.6%, mientras que se espera que la cifra mensual se mantenga sin cambios en el 0.2%. Aquellos que anticipan una reducción de las tasas de interés estarán buscando que los datos de inflación sean más bajos de lo anticipado. Sin embargo, si los datos de inflación superan las expectativas, podría desestabilizar el sentimiento de los inversores y poner en peligro las previsiones actuales de recortes de tasas.
Noticias del Dow Jones
El tibio apetito por el riesgo el miércoles tiene a la mayoría del Dow Jones en rojo durante la sesión de mercado de mitad de semana. Las ganancias están siendo lideradas por Merck & Co Inc. (MRK), que subió alrededor de un 0.6% a 163,90 $ por acción, mientras que Nike (NKE) cayó un 3.5% a 82,30 $ por acción.
El momento casi ha llegado. A pesar de una serie de llamadas de ganancias impresionantes esta temporada, todos han estado esperando que Nvidia (NVDA) publique los resultados del segundo trimestre fiscal de 2025, que finalmente llegarán después del cierre del mercado el miércoles.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El retroceso de mitad de semana del Dow Jones está ganando velocidad, con el índice de acciones retrocediendo nueve décimas de un por ciento y perdiendo más de 350 puntos. El DJIA ha vuelto a caer por debajo de la zona de 41.000, ya que el impulso alcista a corto plazo toma una pausa y la acción del precio sobreextendida se desploma.
Con la presión alcista agotándose cerca de los nuevos máximos históricos más allá de 41.250, las ofertas están preparadas para un retroceso extendido hasta la media móvil exponencial (EMA) de 50 días que sube a través de 40.000. A pesar de una reducción a corto plazo en el impulso de las ofertas, es poco probable que las posiciones cortas en el Dow Jones encuentren un camino claro de regreso al último mínimo importante del índice por debajo de 38.500.
Gráfico diario del Dow Jones
Nvidia FAQs
Nvidia es el principal diseñador sin fábrica de unidades de procesamiento gráfico o GPU. Estos sofisticados dispositivos permiten a los ordenadores procesar mejor los gráficos para las interfaces de visualización acelerando la memoria del ordenador y la RAM. Esto es especialmente cierto en el mundo de los videojuegos, donde las tarjetas gráficas de Nvidia se convirtieron en un pilar de la industria. Además, Nvidia es conocida por ser la creadora de su API CUDA, que permite a los desarrolladores crear software para diversos sectores utilizando su plataforma de computación paralela. Los chips de Nvidia son productos líderes en las industrias de centros de datos, supercomputación e inteligencia artificial. La empresa también está considerada como una de las inventoras del diseño del sistema en un chip.
El actual Consejero Delegado, Jensen Huang, fundó Nvidia con Chris Malachowsky y Curtis Priem en 1993. Los tres fundadores eran ingenieros de semiconductores que habían trabajado anteriormente en AMD, Sun Microsystems, IBM y Hewlett-Packard. El equipo se propuso crear GPU más potentes que las que existían en el mercado y lo consiguió con creces a finales de la década de 1990. La empresa se fundó con 40.000 dólares, pero pronto consiguió 20 millones de dólares del fondo de capital riesgo Sequoia Capital. Nvidia salió a bolsa en 1999 con el ticker NVDA. Gracias a su estrecha relación con Taiwan Semiconductor, Nvidia se convirtió en uno de los principales diseñadores de chips para los mercados de centros de datos, PC, automoción y móviles.
En 2022, Nvidia lanzó su novena generación de GPU para centros de datos, denominada H100. Esta GPU se ha diseñado específicamente teniendo en cuenta las necesidades de las aplicaciones de inteligencia artificial. Por ejemplo, los grandes modelos de lenguaje (LLM) ChatGPT y GPT-4 de OpenAI se basan en la alta eficiencia del H100 en el procesamiento paralelo para ejecutar un gran número de comandos con rapidez. Se dice que el chip multiplica por seis la velocidad de las redes del anterior chip A100 de Nvidia y se basa en la nueva arquitectura Hopper. El chip H100 contiene 80.000 millones de transistores. La capitalización bursátil de Nvidia alcanzó el billón de dólares en mayo de 2023, en gran parte gracias a la promesa de que su chip H100 se convertiría en el "pico y pala" de la próxima revolución de la inteligencia artificial.
Jense Huang, CEO de Nvidia desde hace muchos años, es objeto de culto en Silicon Valley y Wall Street gracias a su estricta lealtad y determinación para convertir a Nvidia en una de las principales empresas del mundo. Nvidia estuvo a punto de desmoronarse en varias ocasiones, pero en cada una de ellas Huang lo apostó todo a una nueva tecnología que resultó ser el billete hacia el éxito de la empresa. Huang es considerado un visionario en Silicon Valley, y su empresa está a la vanguardia de la mayoría de los grandes avances en procesamiento informático. Huang es conocido por sus entusiastas discursos en las conferencias anuales GTC de Nvidia, así como por su afición a las chaquetas de cuero negro y a Denny’s, la cadena de comida rápida donde se fundó la empresa.
- El Oro cae un 0.70% a 2.504 $ mientras el Dólar estadounidense se fortalece y los rendimientos del Tesoro aumentan tras los comentarios moderados de Powell.
- El DXY sube un 0.60% a 101.15, impulsado por el aumento del rendimiento del Tesoro a 10 años en 3.841%, desafiando a los activos sin rendimiento como el Oro.
- El mercado anticipa datos clave de EE.UU.: estimaciones del PIB, solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el índice de inflación subyacente del PCE esta semana.
- El Oro ve entradas y demanda desde China, pero se enfrenta a un Dólar estadounidense más fuerte y rendimientos en aumento.
Los precios del Oro cayeron más del 0.70% el miércoles mientras el Dólar estadounidense se recuperaba después de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, insinuara que el banco central de EE.UU. está listo para flexibilizar la política, porque los responsables de la política están preocupados por un mercado laboral débil. El XAU/USD cotiza a 2.504 $ después de retroceder desde un pico diario de 2.529 $.
Wall Street cotiza con pérdidas antes del informe de ganancias del segundo trimestre fiscal de 2025 de Nvidia. El Dólar estadounidense alcanza un máximo de tres días apuntalado por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con el Índice del Dólar (DXY) en 101.15, ganando un 0.60%.
A pesar de eso, el metal dorado se mantiene por encima de 2.500 $ aunque el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube dos puntos básicos a 3.841%, un obstáculo para el metal sin rendimiento.
Fuentes citadas por Reuters señalaron, "Estamos viendo un poco de presión proveniente de un dólar un poco más firme. Y en este punto, estamos esperando más información para dirigir este mercado en una dirección u otra basada en esos datos inflacionarios."
Mientras tanto, se espera que los precios del lingote suban más tras el discurso de Powell en Jackson Hole, en el que dijo que ha llegado el momento de comenzar a reducir los costos de endeudamiento en medio de una mayor confianza en que la inflación se dirige hacia el objetivo del 2% de la Fed.
Agregó que los riesgos del doble mandato están inclinados hacia la baja de la inflación y el alza del empleo. El cambio repentino sugiere que los próximos datos del mercado laboral serán cruciales para evaluar el ritmo y el tamaño de los próximos recortes de tasas de interés.
Según el Consejo Mundial del Oro, los precios del XAU/USD también se beneficiaron de un modesto aumento en las entradas netas de 8 toneladas métricas (403 millones de dólares) la semana pasada, lideradas por fondos norteamericanos. Además, las importaciones netas de Oro de China aumentaron un 17% en julio, marcando el primer mes de aumentos desde marzo, según mostraron los datos el martes.
La agenda económica de EE.UU. es escasa el miércoles, pero el jueves y el viernes estarán ocupados. El jueves, se espera que la segunda estimación del Producto Interior Bruto (PIB) muestre que la economía sigue creciendo por encima de la tendencia. Al mismo tiempo, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publicará las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 24 de agosto.
El viernes, se espera que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Fed, suba una décima, según el consenso.
El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugiere que los inversores están observando una flexibilización de 100 puntos básicos de la Fed este año, frente a los 97 del lunes. Esto implica que los operadores estiman un recorte de tasas de interés de 50 pb en la reunión de septiembre, aunque las probabilidades de una reducción de esa magnitud se sitúan en el 36.5%, según la herramienta FedWatch del CME.
Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro retrocede mientras los operadores se preparan para los datos de EE.UU.
- Si los datos económicos de EE.UU. continúan siendo débiles, es probable que la tendencia alcista del precio del Oro persista, alimentando la especulación sobre un recorte de tasas mayor por parte de la Fed.
- Se espera que las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre en la segunda estimación mejoren del 1.4% al 2.8%.
- Se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 24 de agosto se mantengan sin cambios en 232.000 en comparación con la lectura anterior. La debilidad en el mercado laboral podría aumentar las posibilidades de un recorte de tasas mayor por parte de la Fed.
- Se espera que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente aumente del 2.6% al 2.7% interanual.
- La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá el informe de Nóminas no Agrícolas de agosto, que podría ser crucial para evaluar el tamaño del primer recorte de tasas de la Fed en la reunión de septiembre.
Perspectiva técnica: La tendencia alcista del Oro se mantiene intacta a pesar de las pérdidas, apuntando hacia 2.500 $
La tendencia alcista del Oro se mantiene intacta, aunque el metal amarillo alcanzó un mínimo diario por debajo de la cifra de 2.500 $ en 2.493 $. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que el impulso alcista se ha desvanecido, pero los compradores están al acecho en medio del retroceso en curso.
Si el XAU/USD cae por debajo de 2.500 $, el primer soporte sería el pico del 17 de julio en 2.483 $. Si se supera, la marca psicológica de 2.450 $ emergería como el siguiente soporte, seguida por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.414 $.
Por el contrario, si los precios del lingote se mantienen por encima de 2.500 $, la siguiente resistencia sería el máximo histórico en 2.531 $. Con una mayor fortaleza, el Oro podría probar 2.550 $ antes de desafiar los 2.600 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El precio del dólar estadounidense sube frente al Peso colombiano, rebotando desde un mínimo del día en 4.036, hasta llegar a un máximo no visto desde el 9 de agosto en 4.095.
El USD/COP cotiza actualmente en 4.081.25, ganando un 0.97% el día de hoy.
El Ministerio de Hacienda y el sector bancario logran el acuerdo “Pacto por el Crédito” para reactivar la economía colombiana
- El acuerdo consiste en otorgar créditos a sectores estratégicos durante los próximos 18 meses
- Los créditos se otorgarán al sector vivienda, agropecuario, manufactura, turismo y economía popular a inicios de septiembre.
- Los banqueros destacaron que el acuerdo genera certidumbre a los inversionistas nacionales y extranjeros.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El S&P 500 pierde un 1.00%, llegando a mínimos de cuatro días.
- La agenda de Estados Unidos contempla el discurso de Raphael Bostic, miembro del FOMC, al cierre de la sesión americana.
- Los inversores fijan su atención en el PIB de Estados Unidos, a publicarse el día de mañana.
El S&P 500 estableció un máximo de la sesión en 5.632, donde vendedores agresivos se mostraron activos llevando el índice a mínimos de cuatro días en 5.560. Al momento de escribir, el S&P 500 opera en 5.568, perdiendo un 1.00% en el día.
El S&P 500 cotiza en terreno negativo previo a la publicación del PIB de EE.UU.
Los principales índices bursátiles presentan pérdidas el día de hoy, en espera de darse a conocer el Producto Interior Bruto anualizado correspondiente al segundo trimestre de 2024. El consenso del mercado estima una tasa de crecimiento de un 2.8%, en línea con el trimestre anterior. En este contexto, el S&P retrocede el día de hoy 5.567, alcanzando mínimos no vistos desde el 22 de agosto
Los inversores tendrán el foco sobre el discurso del presidente de la Reserva Federal de Atlanta y miembro del Comité Federal de Mercado Abierto, Raphael Bostic. La autoridad en política monetaria de Estados Unidos ha mostrado su flexibilidad al considerar muy probable un recorte de tasas en septiembre, el ritmo y la magnitud son las variables ahora interesan al mercado.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 formó una resistencia en el corto plazo en 5.649, máximo del 26 de agosto. El soporte más cercano lo encontramos en 5511, punto pivote que converge con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 5.293, mínimo del 9 de agosto.
Gráfica diaria del S&P 500
El Dólar recuperó la sonrisa el miércoles y avanzó a máximos semanales frente a sus principales rivales, ya que los inversores buscan más pistas sobre la posible trayectoria de las tasas de la Fed antes de la publicación de datos económicos clave.
Esto es lo que necesitas saber el jueves 29 de agosto:
El Índice del Dólar DXY recuperó la barrera de 101.00 y más, a pesar de los rendimientos mixtos de EE.UU. a lo largo de la curva. Otra estimación de la tasa de crecimiento del PIB del segundo trimestre de EE.UU. se publicará el 29 de agosto, seguida de las habituales solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, las ventas de viviendas pendientes y el discurso de Bostic de la Fed.
El EUR/USD estuvo bajo una marcada presión bajista y disputó la región de 1.1100 tras el fuerte rebote del Dólar estadounidense. El 29 de agosto, la tasa de inflación preliminar en Alemania será el centro de atención, antes de la confianza del consumidor, el sentimiento económico y el sentimiento industrial de la UEM. Además, está previsto que hable Schnabel del BCE.
El GBP/USD retrocedió desde los recientes picos anuales y rompió por debajo del soporte de 1.3200, desafiando los mínimos semanales. Los resultados anualizados de la producción de automóviles solo se esperan el 29 de agosto.
El USD/JPY probó aguas por encima de la barrera de 145.00 en respuesta al fuerte rebote del Dólar y los rendimientos mixtos. Las habituales cifras semanales de inversión en bonos extranjeros se esperan el 29 de agosto.
El AUD/USD no pudo extender su ruptura de la barrera de 0.6800, sucumbiendo finalmente al repunte del Dólar. La próxima publicación de datos en la agenda australiana serán las lecturas de crédito hipotecario, así como las ventas minoristas, ambas el 30 de agosto.
Las preocupaciones por la demanda en China y el Dólar más fuerte compensaron las preocupaciones por la oferta y un informe moderadamente alcista de la EIA, arrastrando los precios del WTI a mínimos semanales por debajo de la marca de 74.00$ por barril.
Los precios del oro estuvieron bajo presión y se desinflaron a mínimos semanales en la región sub-2.500$ por onza troy. La plata se vendió y confrontó la marca de 29.00$ por onza, una región coincidente con las SMA de 55 días y 100 días interinas.
- El Peso mexicano se fortalece a pesar de la reforma judicial y la "pusa" diplomática de AMLO con las embajadas de EE.UU. y Canadá.
- Enfoque en el informe del segundo trimestre de Banxico y los datos de Balance Fiscal este viernes en medio de un calendario económico ligero.
- El USD/MXN se dispara cerca de 19.80 debido a preocupaciones políticas a pesar de un Dólar estadounidense debilitado tras los comentarios moderados de Powell en Jackson Hole.
El Peso mexicano recuperó algo de terreno frente al Dólar el miércoles, aunque sigue fuertemente influenciado por la agitación política en México vinculada a la reforma judicial y la decisión del presidente Andrés Manuel López Obrador de "pausar" las relaciones con las embajadas de EE.UU. y Canadá. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza en 19.64, cayendo alrededor de un 0,44%.
La agenda económica de México sigue ausente, y los operadores se preparan para el informe del segundo trimestre del Banco de México (Banxico) antes de la publicación del Balance Fiscal de julio el viernes. Mientras tanto, Wall Street cotiza con pérdidas mientras los especuladores esperan la publicación de las ganancias fiscales del segundo trimestre de 2025 de Nvidia.
Los desarrollos políticos en México pesaron sobre el Peso después de que una comisión de diputados aprobara el dictamen sobre la reforma judicial. Se espera que la reforma sea votada una vez que el nuevo Congreso mexicano asuma el cargo el 1 de septiembre.
Esto y la pausa de AMLO en las relaciones con las embajadas de los mayores socios comerciales de México desencadenaron una recuperación en el USD/MXN, que subió más del 1,70% y estuvo a punto de alcanzar 19.80, a pesar de que el Dólar estadounidense sufrió pérdidas frente a la mayoría de las divisas del G7 después de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, insinuara que se avecinan recortes de tasas en su discurso en Jackson Hole.
Al otro lado de la frontera, la agenda económica de EE.UU. está ausente. Sin embargo, los operadores están esperando la publicación de la segunda estimación del Producto Interno Bruto (PIB) del segundo trimestre de 2024 y los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 24 de agosto.
Más tarde, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, cruzará las noticias alrededor de las 22:00 GMT.
Movimientos diarios y motores del mercado: El Peso mexicano se desentiende del estado de aversión al riesgo y sube
- Los comentarios del embajador de EE.UU., Ken Salazar, expresados el 22 de agosto, fueron la razón detrás de la decisión de AMLO. Salazar dijo que la reforma judicial amenaza el estado de derecho y agregó que "la elección directa de jueces representa un gran riesgo para el funcionamiento de la democracia en México. Cualquier reforma judicial debe tener salvaguardas que garanticen que el poder judicial se fortalezca y no esté sujeto a la corrupción de la política."
- El sentimiento del mercado sigue siendo mixto, pero influiría en gran medida en la dirección del USD/MXN, dado el estatus de refugio seguro del Dólar estadounidense.
- Los operadores estarán atentos a los oradores de la Fed, la publicación del PIB del segundo trimestre de 2024 de EE.UU. y el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que la Fed recortará al menos 100 puntos básicos (pbs), según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica: El Peso mexicano se fortalece mientras el USD/MXN cae por debajo de 19.60
El gráfico diario del USD/MXN sugiere que la tendencia alcista se mantiene intacta a pesar del retroceso en curso. El impulso favorece a los compradores, como se ve en el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
Con una mayor fortaleza del USD/MXN, el par podría desafiar el máximo de la semana hasta la fecha (WTD) de 19.79. Una ruptura de este último expondrá 20.00, seguido por el máximo del año hasta la fecha (YTD) en 20.22 y la zona de oferta psicológica de 20.50.
Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo de 19.50, esto podría exponer la cifra de 19.00. Más pérdidas se encuentran por debajo de ese nivel, abriendo la puerta para probar el mínimo del 19 de agosto de 18.59, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.48.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El EUR/GBP mantiene su tendencia bajista, cayendo cerca del nivel de 0.8400 y luego recuperándose por encima.
- Los indicadores permanecen profundamente en el área negativa.
- Los compradores deben defender el rango de 0.8400 para evitar caídas.
En la sesión del miércoles, el par EUR/GBP extendió sus pérdidas, bajando a 0.8425, reflejando una perspectiva bajista persistente por parte de los vendedores. El par ha estado extendiendo su racha de pérdidas a seis sesiones consecutivas. Los indicadores técnicos continúan alineándose con la tendencia bajista, pero en el lado positivo, los compradores intervinieron para defender el área de 0.8400 después de caer a un mínimo de 0.8410.
El RSI se sitúa en 40 y el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa imprimiendo barras rojas crecientes, lo que sugiere un aumento del impulso bajista. Esta convergencia de indicadores apunta a una probable continuación de la tendencia bajista.
Después de siete sesiones de pérdidas, las próximas sesiones podrían ver un rebote y los vendedores podrían eventualmente quedarse sin impulso. En cuanto a la perspectiva general, dependerá de si el par mantiene la línea de 0.8400 o no.
EUR/GBP gráfico diario
- El USD/CLP sube un 0.28% en el día.
- El cobre cae un 1.49% y alcanza mínimos de tres días, en medio de preocupaciones por la demanda del metal en China.
El USD/CLP marcó un mínimo de la sesión en 907.23, encontrando compradores agresivos que llevaron la paridad a un máximo diario en 911.31. Actualmente, el dólar estadounidense se valora en 909.97 frente al Peso chileno, subiendo un 0.28% el día de hoy.
BHP Group reduce el pronóstico de demanda en China para el cobre
La compañía australiana que gestiona las principales minas de cobre en el mundo, BHP Group, ajustó su previsión para la demanda China de este año y destacó los excedentes de oferta en el mundo hasta finales de 2025. Estos ajustes se deben en gran medida al bajo crecimiento económico de China y su prolongada crisis inmobiliaria.
En un informe al público inversionista, BHP Group, Cubico el crecimiento del consumo de cobre en un rango entre 1 y 2% desde un 6% previsto inicialmente.
La confirmación de un exceso de oferta del metal en el corto plazo impulsa la caída de un 1.49% en los precios del cobre, el cual se cotiza al momento de escribir, en 4.18 $, alcanzando mínimos no vistos desde el 23 de agosto.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP formó una resistencia en 941.25, dado por el máximo del 16 de agosto que confluye con el retroceso al 50% de Fibonacci. El soporte más cercano se encuentra en 904.90, punto pivote del 15 de julio que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave está en 881.85, mínimo del 20 de mayo.
Gráfico diario del Peso chileno
- El GBP/USD lucha por mantener su tendencia alcista por encima del máximo anual de 1.3266.
- El RSI sobrecomprado abrió la puerta para el retroceso del GBP/USD.
- La tendencia alcista se reanudará una vez que el par recupere 1.3266.
- Los riesgos a la baja emergen si el GBP/USD cae por debajo de 1.3200.
La Libra esterlina retrocede desde los máximos de varios años que alcanzó el martes y registra pérdidas de más del 0,40% frente al Dólar estadounidense mientras los operadores se preparan para la publicación de los datos de inflación de EE.UU. el viernes. El GBP/USD disfrutó de un recorrido y alcanzó un máximo de dos años en 1.3266 tras el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, pero al momento de escribir, el par cotiza en 1.3220.
GBP/USD Perspectiva técnica
Según el gráfico diario del GBP/USD, la tendencia alcista se extenderá mientras el par se mantenga por encima de la línea de tendencia superior de un canal ascendente que se rompió el 23 de agosto. Sin embargo, debido al rally de 400 pips en agosto, el par está listo para consolidarse a medida que el impulso de compra comienza a desvanecerse, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
El RSI se volvió sobrecomprado, lo que significa que el par podría retroceder antes de apuntar a precios más altos.
Si el GBP/USD supera el máximo anual de 1.3266, eso podría allanar el camino para desafiar el pico del 23 de marzo de 2022 en 1.3298. Se ven más ganancias una vez que se despeje ese nivel, con la próxima resistencia clave siendo la cifra de 1.3400 antes de desafiar el máximo del 1 de marzo de 2022 en 1.3437.
Por el contrario, si el GBP/USD cae por debajo de 1.3200, esto podría exacerbar un retroceso hacia el último máximo del ciclo en 1.3044, alcanzado el 17 de julio. Una ruptura de este último expondrá la media móvil de 50 días (DMA) en 1.2857.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.54% | 0.40% | 0.42% | 0.12% | 0.07% | -0.11% | 0.13% | |
| EUR | -0.54% | -0.13% | -0.13% | -0.41% | -0.45% | -0.37% | -0.41% | |
| GBP | -0.40% | 0.13% | 0.00% | -0.29% | -0.33% | -0.25% | -0.27% | |
| JPY | -0.42% | 0.13% | 0.00% | -0.27% | -0.34% | -0.27% | -0.28% | |
| CAD | -0.12% | 0.41% | 0.29% | 0.27% | -0.05% | 0.04% | 0.02% | |
| AUD | -0.07% | 0.45% | 0.33% | 0.34% | 0.05% | 0.08% | 0.06% | |
| NZD | 0.11% | 0.37% | 0.25% | 0.27% | -0.04% | -0.08% | -0.02% | |
| CHF | -0.13% | 0.41% | 0.27% | 0.28% | -0.02% | -0.06% | 0.02% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El AUD/USD continúa subiendo en línea con la tendencia alcista dominante.
- El RSI muestra una divergencia bajista con el precio, sin embargo, advirtiendo de un posible retroceso.
El AUD/USD extiende su rally y alcanza máximos más altos mientras continúa la tendencia alcista que comenzó a principios de agosto.
El par alcanzó un nuevo máximo mensual de 0.6813 el miércoles. Aunque ha retrocedido desde entonces, se mantiene en una tendencia alcista establecida que, dado que "la tendencia es tu amiga", se espera que se extienda.
AUD/USD gráfico de 4 horas
El AUD/USD ha roto por encima del máximo clave de 0.6799 del 11 de julio, y ahora fija su objetivo en el próximo nivel de 0.6870, el máximo de diciembre de 2023. Una ruptura por encima de 0.6813 proporcionaría una confirmación alcista.
El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra una divergencia bajista con el precio. El nuevo máximo mensual alcanzado el miércoles no fue acompañado por un nuevo máximo correspondiente en el RSI, por ejemplo. Esto muestra un impulso decreciente, lo cual es una señal bajista y podría inferir que una corrección más profunda está en el horizonte.
Los niveles de precio en 0.6755 y 0.6639, sin embargo, se espera que proporcionen soporte a cualquier retroceso y puntos de partida para nuevos repuntes, ya que es probable que la tendencia alcista dominante se reanude.
- El USD/JPY sube cerca de 145.00 mientras el Dólar estadounidense se recupera con fuerza.
- La confianza del consumidor en EE.UU. alivia los temores de un aterrizaje brusco.
- Los inversores esperan el IPC de Tokio y la inflación subyacente del PCE de EE.UU. para julio.
El par USD/JPY sube cerca de 145.00 en la sesión norteamericana del miércoles. El activo se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) realiza un fuerte movimiento de recuperación después de registrar un nuevo mínimo anual. El USD rebota ya que los datos optimistas de la confianza del consumidor de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto disminuyeron los temores de un aterrizaje brusco.
Los expertos del mercado comenzaron a anticipar un aterrizaje brusco para la economía de EE.UU. después de que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de julio mostrara una desaceleración en la demanda laboral y un aumento significativo en la tasa de desempleo. El aterrizaje brusco es un escenario en el que la economía entra en recesión en un intento por reducir la inflación al objetivo del banco.
El Conference Board de EE.UU. mostró el martes que la confianza del consumidor subió a 103.30 en agosto, superando las expectativas de 100.7. El indicador de sentimiento exhibe la confianza de los individuos en las perspectivas económicas.
Mientras tanto, el sentimiento del mercado parece ser de aversión al riesgo ya que los inversores se vuelven cautelosos antes de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU. para julio, que se publicarán el viernes. El S&P 500 ha registrado pérdidas nominales en la sesión norteamericana. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se recuperó con fuerza por encima de 101.00 desde un nuevo mínimo anual de 100.50.
Se espera que los datos de inflación subyacente influyan en la especulación del mercado sobre la senda de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). Actualmente, los mercados financieros esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Los operadores están divididos sobre el tamaño probable del recorte de tasas.
En el frente del Yen japonés (JPY), los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio para agosto, que se publicarán el viernes. Se espera que los datos muestren que el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos subió de manera constante un 2,2% en agosto. Los datos de inflación influirán en la especulación del mercado sobre la senda de subida de tasas de interés del Banco de Japón (BoJ).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Hace un año, el mercado de futuros de divisas estaba reduciendo las posiciones largas en EUR. Más recientemente, el posicionamiento del EUR es muy pequeño, señalan los estrategas de FX de Société Generale
Las reversiones de riesgo volverán a niveles planos
"La aceleración del EUR/USD por encima de 1.10 en las últimas semanas ha impulsado tanto la volatilidad realizada como la implícita."
"Dado que el sesgo de FX generalmente predice más volatilidad en el alza del USD, el cambio a positivo de las reversiones de riesgo a corto plazo del EUR/USD es una inversión."
"Este movimiento es consistente con la correlación positiva vol/spot, pero a medida que el spot se estabiliza, esperaríamos que las reversiones de riesgo vuelvan a niveles planos."
- El NZD/USD cayó desde 0.6250 después de una fuerte recuperación del Dólar estadounidense.
- Se estima que la inflación anual del PCE subyacente de EE.UU. se aceleró al 2.7% en julio.
- Se espera que el RBNZ realice más recortes de tasas de interés este año.
El par NZD/USD cae después de enfrentar presión vendedora cerca de 0.6250 en la sesión norteamericana del miércoles. El par neozelandés cae mientras el Dólar estadounidense (USD) se recupera fuertemente después de registrar un nuevo mínimo anual. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extiende su recuperación por encima de 101.00 desde su mínimo anual (YTD) de 100.50.
Una recuperación decente del Dólar estadounidense parece estar impulsada por la incertidumbre entre los participantes del mercado, ya que la inflación del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para julio está en el punto de mira. Esto también ha pesado sobre los activos sensibles al riesgo.
Los inversores esperan los datos de inflación del PCE de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre la senda de recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). Actualmente, los operadores han descontado completamente las expectativas del mercado de que la Fed comenzará a reducir sus tasas de interés clave en septiembre, aunque dudan sobre si el tamaño potencial del recorte de tasas será de 25 o 50 puntos básicos (bps).
Se espera que los datos del informe del PCE de EE.UU. muestren que la inflación subyacente anual aumentó a un ritmo más rápido del 2.7% desde el 2.6% en junio, con cifras mensuales creciendo de manera constante en un 0.2%.
Mientras tanto, los inversores han apuntalado el Dólar estadounidense frente al Dólar neozelandés (NZD), pero el desempeño del Kiwi frente a otros pares principales se ha mantenido firme a pesar de que los participantes del mercado esperan que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recorte las tasas de interés de manera agresiva este año. El RBNZ cambió inesperadamente a la normalización de políticas hace dos semanas.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El USD/CAD está experimentando una corrección dentro de una tendencia bajista establecida.
- El RSI está en sobreventa y si sale de la zona podría indicar que es probable que se esté desarrollando una corrección al alza.
El USD/CAD está retrocediendo mientras desarrolla una pierna bajista dentro de un mercado de rango a largo plazo. Tanto las tendencias a medio como a corto plazo son bajistas y dado que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen más caídas.
El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en la zona de sobreventa, sin embargo, el par está retrocediendo. Si el RSI sale de la sobreventa y vuelve a entrar en territorio neutral (en un cierre de 4 horas) proporcionaría una señal de compra e indicaría una corrección al alza extendida. Es probable que dicha corrección regrese a la línea de tendencia antes de revertirse.
Gráfico de 4 horas del USD/CAD
Una vez que el retroceso termine, es probable que la tendencia bajista vuelva a tomar el control, empujando al par a la baja. Una confirmación bajista adicional vendría de una ruptura por debajo de 1.3441.
El próximo objetivo bajista se sitúa en 1.3380, los mínimos de octubre de 2023 y enero de 2024. Esto es seguido por el fondo del rango en 1.3222.
Un cierre por encima de 1.3520 y la línea de tendencia para el movimiento a la baja en agosto pondría en duda el sesgo bajista y podría indicar signos tempranos de una reversión. Sin embargo, una ruptura por encima de 1.3593 daría una señal más segura de una reversión.
- El WTI cae al nivel de 74.00$ debido a la menor demanda de China, el mayor consumidor de petróleo del mundo.
- La debilidad se produce a pesar de que una facción política libia ha detenido toda la producción de petróleo del país.
- Se espera que la OPEP+ aumente la producción, lo que podría reducir la tasa de equilibrio del WTI.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., está cotizando a la baja en casi un uno y medio por ciento, justo por encima de 74.00$ el miércoles. El WTI está cayendo ya que las preocupaciones sobre la demanda china y los riesgos de una desaceleración económica más amplia compensan las pérdidas de suministro de Libia y los riesgos geopolíticos más amplios de la región.
Una desaceleración en la economía china, el mayor importador de petróleo crudo del mundo, está reduciendo la demanda, mientras que los cambios estructurales y la sustitución de coches de gasolina por vehículos eléctricos, así como un cambio general hacia una mayor dependencia de la energía verde, están afectando aún más.
"La gran sorpresa de este año en el lado de la demanda ha sido la debilidad del crecimiento de la demanda china. La desaceleración de la demanda en China, que es mayormente estructural, es un factor importante en los mercados de petróleo durante los próximos años. Parte de esto es una historia macroeconómica: el PIB está creciendo a un ritmo más lento; las otras razones son más específicas del petróleo y micro, e incluyen el cambio de combustible a vehículos eléctricos y de petróleo a GNL," dice Daan Struyven, Jefe de Investigación de Goldman Sachs.
El precio del WTI cae el miércoles a pesar de las noticias de Libia de que el campo petrolero de Sarir ha detenido casi por completo la producción, según Reuters. El movimiento fue orquestado por el Ejército Nacional Libio (LNA) que está protestando por el despido del gobernador del Banco Central de Libia (CBL), Sadiq al-Kabir, por parte del gobierno libio. El LNA controla el este y el sur del país, donde se encuentran la mayoría de los campos petroleros. El LNA declaró el lunes que toda la producción y exportaciones serían detenidas.
La especulación de que la OPEP+ comenzará a aumentar la producción para reducir el precio del petróleo y hacerlo menos rentable para los competidores en forma de productores de esquisto de EE.UU., está pesando aún más sobre el WTI.
"La OPEP ha sido bastante efectiva en equilibrar el mercado y mantener los precios del petróleo en un rango," dijo Struyven, en una entrevista con Bloomberg News, sin embargo "esto está a punto de cambiar, si la OPEP+ aumenta la producción."
El resultado de tales cambios en la estrategia de la OPEP+ será que los precios del petróleo podrían caer a una tasa de equilibrio más baja, donde el nuevo suelo para los precios se convierta en la tasa de equilibrio para los productores de esquisto. Sin embargo, es probable que la caída sea gradual dado los factores alcistas contrapuestos, dice el investigador de Goldman Sachs.
La política monetaria de EE.UU. podría ser un factor adicional para el precio del petróleo. Si la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) decide seguir adelante con la reducción de las tasas de interés en 2024-5, como ahora parece muy probable, el WTI podría ganar un impulso adicional porque reduciría el costo de oportunidad de mantener petróleo en comparación con los activos que pagan intereses.
Los inventarios de crudo de EE.UU. disminuyeron la semana pasada, según datos del Instituto Americano del Petróleo (API). Las existencias de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 23 de agosto cayeron en 3,4 millones de barriles. Esto se compara con un aumento en las existencias de 0,347 millones de barriles en la semana anterior. La estimación de consenso del mercado había sido que las existencias disminuirían en 3,0 millones de barriles.
El miércoles, la Administración de Información Energética (EIA) publicará sus cifras sobre los inventarios de crudo de EE.UU. Se espera que muestren una caída similar, en línea con la tendencia bajista observada durante el verano. De las últimas nueve publicaciones de inventarios de EE.UU., ocho mostraron disminuciones. Esto refleja una mayor demanda, lo cual es un factor de apoyo para el petróleo.
La principal historia de posicionamiento en el mercado de divisas fue la liquidación de un carry trade masivo y las posiciones cortas asociadas en yenes, señalan los estrategas de FX de Société Generale.
La cobertura de cortos en CAD parece estar lejos de terminar
"Como sospechábamos el 7 de agosto, estos cortos fueron casi eliminados, mientras que los informes de la CFTC publicados desde entonces muestran que las posiciones en yenes se han normalizado totalmente. Ahora, la mayor posición en FX es en CAD, ya que se acumuló una posición corta muy significativa entre marzo y julio."
"La reversión de esta posición comenzó este mes y ya ha presionado al USD/CAD por debajo de 1,35 desde 1,40. Pero dado el tamaño del corto restante, la cobertura de cortos en CAD parece estar lejos de terminar."
Un período de altos déficits, crecimiento lento, inflación persistente, devaluación de la moneda y un ciclo de recortes inminente ya ha atraído capital hacia el cálido abrazo del Oro, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
Las posiciones cortas visibles permanecen cerca de mínimos de una década
"El posicionamiento de los fondos macro en Oro está en sus niveles más altos desde las profundidades de la pandemia. Es más estadísticamente consistente con recortes profundos de recesión que con recortes de normalización, o alternativamente puede estar inflado debido a la geopolítica, los déficits o cualquiera de las narrativas alcistas mencionadas anteriormente."
"Lo que está claro es que los fondos macro rara vez han tenido más Oro del que tienen hoy, con nuestras estimaciones ahora en niveles que marcaron máximos locales en 2019 y 2016. Los CTAs también están efectivamente 'máximo largo'. Las salidas de ETF chinos se han reanudado. El posicionamiento de los traders de Shanghái cerca de máximos históricos ya refleja el atractivo del Oro frente a una moneda doméstica más débil, y los mercados de acciones y propiedades."
"Asia está en huelga de compradores en físico. Las posiciones cortas visibles permanecen cerca de mínimos de una década. Las narrativas en los mercados de Oro son unánimemente alcistas. Vemos riesgos significativos para la perspectiva a corto plazo vinculados al posicionamiento, a pesar del fuerte trasfondo fundamental."
La Libra esterlina (GBP) ha caído en línea con la tendencia general del USD hasta ahora hoy, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
GBP se consolida
"El Primer Ministro Starmer está en Alemania para intentar reconstruir los lazos entre el Reino Unido y la UE, lo que podría ser positivo para el GBP. La miembro del MPC del BoE, Mann, quien disintió a favor de mantener la última decisión de política del MPC, habla a las 8.15ET. Una serie de informes de datos del Reino Unido generalmente firmes en el pasado reciente no habrán aliviado sus preocupaciones sobre una 'escalada' en las tendencias salariales."
"El GBP se está consolidando pero ha dejado atrás el soporte de la tendencia alcista menor en 1.3235 durante la sesión, lo que sugiere que podría desarrollarse un poco más de deriva a corto plazo. Un cierre bajo en la sesión podría formar una vela 'harami' bajista. El soporte del GBP está en 1.3180."
El Euro (EUR) ha perdido un 0,5% en el transcurso de la sesión hasta ahora, ya que la consolidación del EUR desde principios de la semana se desarrolla en una ligera suavidad, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR cae a pesar de un cierto estrechamiento en los diferenciales a corto plazo EZ/US
"En ausencia de datos o desarrollos fundamentales, los flujos a corto plazo parecen estar impulsando el movimiento en la sesión. Tenga en cuenta que los diferenciales a 2 años EZ/US se han estrechado aún más hoy (-147 puntos básicos, el más estrecho desde mediados de 2023), lo que sugiere que las pérdidas del EUR pueden revertirse nuevamente después de que los flujos de fin de mes se agoten."
"La deriva del EUR/USD ha socavado el impulso de la tendencia alcista a corto plazo y los riesgos al contado se están relajando un poco más para probar el soporte clave a corto plazo en 1.1100/10. La acción del precio sugiere que se puede haber alcanzado un pico menor alrededor de 1.12 al final de la semana. Una caída por debajo de 1.1100 puede ver que las pérdidas se extiendan a la zona media de 1.10."
A pesar de la desincronización de las decisiones de tasas del BCE y el Riksbank, los diferenciales de tasas EUR-SEK explican pobremente la trayectoria del tipo de cambio, señalan los estrategas de FX de Société Generale.
El mercado de divisas está negociando la corona como un proxy de acciones
"El diferencial de tasas a corto plazo se ha estado ampliando desde abril, pero el entorno pro-carry estimuló la correlación entre el EUR/SEK y los activos de riesgo, especialmente las acciones europeas."
"Esta correlación ha sido algo inestable este verano, pero el último rebote conjunto de la SEK y el Eurostoxx sugiere que el mercado de divisas está nuevamente negociando la corona como un proxy de acciones."
El Dólar canadiense (CAD) ha caído un poco hasta ahora hoy después de subir a través de 1.3450 ayer, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
El CAD se aleja de los máximos pero se mantiene en la parte superior de los 1.34
"Las pérdidas del CAD son limitadas en el esquema más amplio de las cosas, aunque las sólidas ganancias del CAD a lo largo de agosto hasta ahora seguramente están presionando la acumulación agresiva de posiciones cortas en CAD que se desarrolló a mediados del año, justo cuando el CAD tocó fondo."
"El par sigue cotizando un poco por debajo de nuestro valor justo estimado de 1.3521, lo que puede limitar las ganancias de cobertura de cortos en CAD. No hay informes de datos canadienses hoy. Los datos de la cuenta corriente del segundo trimestre se publicarán mañana y el PIB de junio/segundo trimestre se actualizará el viernes. Las ganancias constantes del par en la sesión hasta ahora pueden desarrollar un poco más de tracción por encima de la resistencia de 1.3470/75 en el día para recuperar 1.35+."
"Pero el rebote del USD aún está lejos de hacer alguna impresión en la tendencia bajista de agosto (la resistencia se sitúa en 1.3545/50). El soporte es 1.3440. El USD parece sobrevendido en el gráfico a corto plazo, pero la fuerza de la tendencia bajista en el USD establece el listón bastante alto para que se desarrolle una reversión en este momento."
- El Dólar estadounidense cotiza plano a la espera de una agenda económica tranquila en Estados Unidos.
- Parece que los mercados se alejan del riesgo antes de las ganancias de Nvidia, lo que beneficia al Dólar y pesa sobre las acciones tecnológicas chinas y las criptomonedas.
- El Índice del Dólar estadounidense avanza ligeramente, cotizando por debajo de 101,00 por segundo día consecutivo.
El Dólar estadounidense (USD) vuelve a cotizar mixto el miércoles, con los mercados algo nerviosos a la espera de las ganancias de Nvidia Corp. (NVDA) que se publicarán tras el cierre de los mercados estadounidenses. En vista de la reciente ralentización de algunas cifras económicas y de que el auge de la Inteligencia Artificial (IA) se ha suavizado un poco, los operadores se preguntan si Nvidia podrá mantener su ritmo de crecimiento y su racha de ganancias positivas. Si no se cumplen las estimaciones, podrían producirse movimientos más bruscos de aversión al riesgo, un escenario que volvería a poner al Dólar estadounidense en el punto de mira de los operadores con flujos de refugio.
En cuanto al calendario económico de EE.UU., casi no hay datos para digerir en los mercados el miércoles. Esto añade más tensión y expectativas para las ganancias de Nvidia. Ni siquiera se espera que los funcionarios de la Reserva Federal hagan una aparición temprana, ya que sólo el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, hablará a las 22:00 GMT.
Resumen diario Qué mueve el mercado hoy: Otro día tranquilo
- A las 11:00 GMT, la Asociación de Banqueros Hipotecarios ha publicado su índice semanal de solicitudes de hipotecas, esta vez para la semana que finalizó el 23 de agosto. La semana anterior, el índice registró un fuerte descenso del 10,1% y la cifra más reciente fue del 0,5%.
- El Tesoro estadounidense subastará un bono a 5 años hacia las 17:00 GMT.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, participa en una conversación moderada y de preguntas y respuestas sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en el Stanford Club de Georgia a las 22:00 GMT.
- En Asia, las acciones se vieron arrastradas a la baja por la caída de los valores tecnológicos chinos antes de las ganancias de Nvidia de este miércoles. Tanto los índices europeos como los estadounidenses están más bien planos.
- La herramienta Fedwatch de CME muestra una probabilidad del 63,5% de que la Fed recorte los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) en septiembre, frente a una probabilidad del 36,5% de un recorte de 50 pb. El 42,5% espera otro recorte de 25 pb (si en septiembre se produce un recorte de 25 pb) en noviembre, mientras que existe una probabilidad del 45,4% de que los tipos se sitúen 75 pb (25 pb + 50 pb) por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 12,1% de que los tipos sean 100 (25 pb + 75 pb) puntos básicos más bajos.
- El tipo de referencia estadounidense a 10 años cotiza al 3,82%, bastante estable por segundo día consecutivo.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Nvidia moviendo divisas
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está viendo cómo un factor muy extraño dicta la dirección. La hipótesis es muy sencilla: si las ganancias de Nvidia vuelven a superar las expectativas, es probable que una nueva oleada de flujos de apetito de riesgo impulse al alza las acciones y a la baja el Dólar estadounidense. Si las ganancias caen en línea con las expectativas o por debajo de ellas, se espera que el Dólar estadounidense repunte y que los flujos de aversión al riesgo envíen a la renta variable hacia el sur.
Para recuperarse, el DXY tiene un largo camino por delante. En primer lugar, 101,90 es el nivel que hay que recuperar. Se necesitaría una fuerte subida del 2% para que el índice alcanzara los 103,18 desde los actuales 101,00. Un nivel de resistencia muy fuerte cerca de 104,00 no sólo tiene un valor técnico fundamental, sino que también cuenta con la media móvil simple (SMA) de 200 días como segundo peso pesado para limitar la acción de los precios.
A la baja, 100,62 (el mínimo del 28 de diciembre) intenta mantener el soporte, aunque parece bastante débil. Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99,58, será el último nivel a tener en cuenta. Una vez que ese nivel ceda, los primeros niveles de 2023 se aproximarán a 97,73.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Índice del Dólar (DXY) se depreció un 0,3% hasta 100,55, su nivel más débil desde julio de 2023, y luego volvió a repuntar, según señala Philip Wee, estratega sénior de divisas de DBS.
La Fed se inclina por un recorte de tipos de 25 puntos básicos
"Mientras que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años apenas varió hasta el 3,82%, el rendimiento a 2 años bajó 3,7 puntos básicos hasta el 3,90%. Tanto el S&P 500 como los índices compuestos del Nasdaq subieron un 0,16% cada uno. Los índices de la Fed están repuntando en torno a la petición del presidente de la Fed, Jerome Powell, de bajar los tipos de interés en septiembre. El deflactor del PCE de este viernes ha perdido relevancia dada la prioridad de la Fed de evitar un mayor enfriamiento del mercado laboral estadounidense."
"Aunque el índice de confianza del consumidor del Conference Board aumentó a 103,3 en agosto desde un 101,9 revisado al alza en julio, los consumidores mostraron más preocupación por el mercado laboral. Por ejemplo, la proporción de encuestados que consideraban que los puestos de trabajo eran "abundantes" cayó al 32,8% desde el 33,4%, mientras que la proporción de los que consideraban que los puestos de trabajo eran "difíciles de conseguir" aumentó ligeramente al 16,4% desde el 16,3%."
"Sin embargo, el índice de expectativas señaló una menor preocupación por una futura recesión al situarse por encima de 80, en 82,5, en agosto, frente al 81,1 revisado al alza de julio. En general, la encuesta de consumo apoyó la inclinación de la Fed por un recorte de tipos de 25 puntos básicos frente a la apuesta del mercado por un movimiento mayor de 50 puntos básicos."
En lo que va del año, el Euro (EUR) es la segunda moneda del G10 con mejor rendimiento. Esto parece estar fuera de lugar con la economía de Alemania, que está en peligro de volver a caer en recesión técnica en el tercer trimestre, señala Jane Foley, Estratega Senior de FX de Rabobank.
El valor del EUR/USD continúa su ascenso
"Aunque algunos modelos sugieren que en los niveles actuales, el EUR está infravalorado frente al USD, la tasa de cambio real efectiva de la Eurozona se está negociando cómodamente lejos de su mínimo post pandemia y alrededor del medio del rango mantenido desde la creación de la moneda única."
Esto sugiere que el valor de la moneda no fue un obstáculo para que el BCE recortara las tasas en junio. De hecho, si el valor del EUR/USD continúa su ascenso, dado el trasfondo de la moderación de la presión inflacionaria en la Eurozona, puede haber más razones para que el BCE baje las tasas.
Si un EUR más fuerte desencadena expectativas de que el ritmo de los recortes de tasas del BCE podría acelerarse, esto tendrá un impacto moderador automático en el valor del EUR/USD. En consecuencia, no vemos al EUR/USD negociándose mucho más alto que 1.12 en los próximos meses. Vemos margen para caídas de vuelta a 1.10 si los próximos datos económicos clave de EE.UU. sorprenden al alza.
El NZD/USD se apreció más durante la noche en un 0,8% hasta 0,6252, su nivel de cierre más alto desde el 2 de enero, señala el estratega senior de FX de DBS, Philip Wee.
El NZD extenderá su subida por encima de 0,62
"El NZD/USD puede volver al nivel de 0,6320 a finales de 2023 para recuperar completamente las pérdidas de este año. Técnicamente, el NZD/USD ha superado el nivel de resistencia psicológica primaria de este año en 0,62."
"En cuanto a la política, el enfoque se ha desplazado hacia la debilidad del dólar en anticipación al recorte de tasas telegráfico de la Fed en la reunión del 18 de septiembre, tras el recorte de tasas de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda el 14 de agosto."
"En cuanto a las posiciones, los datos de la CFTC informaron que los especuladores han reducido sus posiciones cortas netas después de deshacerse agresivamente de sus posiciones largas netas más altas en seis años durante la liquidación de los carry trades en JPY en los últimos dos meses."
- El precio de la Plata desciende desde 30,00 $, lastrado por una leve recuperación del Dólar estadounidense.
- Los operadores están divididos sobre el tamaño potencial del recorte de tasas de la Fed en septiembre.
- El precio de la Plata encuentra soporte cerca de la EMA de 50 períodos en un marco temporal de cuatro horas.
El precio de la Plata (XAG/USD) cae bruscamente desde la resistencia psicológica de 30,00 $ en la sesión europea del miércoles. El metal blanco se desploma mientras el Dólar estadounidense (USD) recupera algo de terreno después de caer a un nuevo mínimo anual. Históricamente, el interés de compra en el Dólar estadounidense es desfavorable para el precio de la Plata, dado que encarece el precio de la Plata para los inversores.
El Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, muestra una leve recuperación hacia 100,85 desde 100,50. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años caen cerca de 3,82 %.
Una leve recuperación en el Dólar estadounidense parece ser el resultado de la incertidumbre entre los participantes del mercado antes de los datos de inflación del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicarán el viernes. La perspectiva a corto plazo del Dólar estadounidense ha permanecido vulnerable ya que se anticipa ampliamente que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Mientras tanto, las opiniones están divididas sobre el tamaño probable del recorte de tasas.
Se espera que los datos del índice de precios del PCE subyacente, una medida de inflación preferida por la Reserva Federal (Fed), influyan en las expectativas del mercado sobre el tamaño potencial de los recortes de tasas de interés en septiembre. Los economistas estimaron que la inflación subyacente anual se aceleró al 2,7 % desde el 2,6 % en julio, con presiones de precios mensuales creciendo de manera constante en un 0,2 %.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se negocia en un patrón de gráfico de canal ascendente en un marco temporal de cuatro horas en el que cada retroceso es considerado una oportunidad de compra por los participantes del mercado. La media móvil exponencial (EMA) de 50 períodos cerca de 29,40 $ sigue proporcionando soporte a los alcistas del precio de la Plata.
El RSI de 14 períodos cae dentro del rango de 40,00-60,00, sugiriendo una consolidación por delante.
Gráfico de cuatro horas de la Plata
El Peso cerró ayer en sus niveles más bajos del año frente al dólar, ya que los inversores continúan teniendo una visión negativa de las reformas constitucionales del partido gobernante Morena, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
Las reformas judiciales están actualmente en el centro de atención
"Muy en el centro de atención actualmente están las reformas judiciales centradas en los jueces, incluidos los jueces de la Corte Suprema, siendo elegidos por voto popular. El presidente saliente AMLO dice que sus reformas buscan reducir la corrupción en el poder judicial. Muchos otros dicen que las reformas representan una alarmante concentración de poder."
"Lo preocupante para los inversores es que estas reformas judiciales pasaron la etapa del comité el lunes sin ser diluidas en absoluto. Y deberíamos esperar más volatilidad del Peso en las próximas semanas mientras las reformas se debaten en el Congreso, ya que el gobierno busca asegurar una mayoría de dos tercios tanto en la cámara baja como en el Senado.
"Y a diferencia de Brasil, donde el banco central podría estar subiendo las tasas el 18 de septiembre, es poco probable que el Peso reciba algún apoyo del banco central. Aquí Banxico está tratando de seguir un curso claro hacia tasas más bajas. Veamos si el informe de inflación de Banxico publicado hoy añade peso al optimismo de Banxico sobre el camino hacia una menor inflación subyacente, probablemente un factor negativo para el Peso si lo hace."
Los responsables de la política turca están esperando un muy necesario descenso de la inflación para respaldar su afirmación de que la inflación se está moderando en el segundo semestre de 2024. Sin embargo, hasta ahora solo se observa una mejora superficial. La tasa de cambio mensual del IPC incluso se aceleró nuevamente en julio, y las expectativas de inflación para finales de 2024 se deterioraron, señala Tatha Ghose, analista de FX de Commerzbank.
Las expectativas de inflación están elevadas
"Hemos recibido más malas noticias en forma de expectativas de inflación elevadas dentro de las encuestas de tendencia de consumidores y empresas. La última encuesta mostró que la expectativa de inflación a 12 meses del sector manufacturero se sitúa en aproximadamente 54% en agosto; la expectativa de inflación a 12 meses del sector de los hogares se sitúa en aproximadamente 73%. Estos datos retratan expectativas de inflación atrapadas en un rango incompatible con 'ganar la lucha contra la inflación'."
"Todas las encuestas están disminuyendo gradualmente en comparación con sus picos de 2022-23, pero los niveles absolutos son muy diferentes. La encuesta del CBT de los participantes del mercado ha demostrado ser la más optimista en todos los plazos: apenas superó el 45% en su pico cuando la inflación real del IPC registraba 70%. Quizás hay demasiada 'reversión a la media' incorporada en las previsiones del mercado. Por el contrario, las expectativas del sector de los hogares parecen estar atrapadas en un rango estático más alto."
"Cualquiera que sea la explicación de tales errores sistemáticos, es probable que los agentes económicos sigan comportándose de acuerdo con sus propias expectativas; en este sentido, el ajuste económico necesario para 'anclar' las expectativas de inflación no parece haber ocurrido en absoluto. En un momento en que la lira se está depreciando a un ritmo más rápido una vez más y la especulación sobre la fatiga de los responsables de la política está aumentando, tales datos son realmente malas noticias."
- El Gas Natural se estabiliza por encima de 2,13 $ y mantiene el soporte
- Los mercados ven a Europa preparándose para la próxima temporada de calefacción mientras Nueva Zelanda enfrenta problemas por delante.
- El índice del Dólar estadounidense ve una leve entrada de flujos debido a la aversión al riesgo antes de Nvidia.
El Gas Natural se cotiza a 2,17 $ por MMBtu en el momento de escribir este artículo. Los precios del Gas Natural (XNG/USD) permanecen en el rango claro entre 2,13 $ y 2,36 $ durante la mayor parte de agosto. La demanda aún parece débil, con Europa y China teniendo menos demanda de Gas Natural Licuado (GNL). Mientras tanto, Nueva Zelanda está levantando rápidamente una prohibición de importación de GNL y acelerando proyectos de GNL para resolver la actual crisis energética.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, todavía está tratando de recuperarse de una de sus peores semanas en casi un año la semana pasada. El Dólar estadounidense parece tener algo de soporte e incluso ver una leve entrada de flujos nuevamente debido a cierta nerviosidad antes de los resultados de Nvidia más tarde este miércoles después del cierre de la sesión en EE.UU. Cualquier bajo rendimiento del gigante tecnológico podría desencadenar una venta masiva en acciones y podría ver más entrada de flujos al Dólar estadounidense.
El Gas Natural se cotiza a 2,17 $ por MMBtu en el momento de escribir este artículo.
Noticias y motores del mercado del Gas Natural: Problemas energéticos de Nueva Zelanda
- Bloomberg informa que las exportaciones de gas noruego a Europa están en su nivel más bajo en dos meses. La principal razón de la caída en el suministro es el mantenimiento estacional en Noruega.
- Reuters informa desde Australia que Inpex ha cancelado al menos cuatro envíos de GNL programados para el próximo mes desde su instalación de Ichthys debido a una interrupción en curso.
- Reuters informa que el gobierno de Nueva Zelanda prometió levantar una prohibición de seis años sobre la emisión de permisos de exploración de petróleo y gas y quiere acelerar un proyecto de importación de GNL. El país ha estado enfrentando serias interrupciones energéticas en los últimos meses.
- Las recientes represalias y ahora la introducción de un nuevo misil balístico para Ucrania podrían significar que el presidente ruso Vladimir Putin incluso podría considerar cortar completamente el suministro de gas a Europa.
Análisis Técnico del Gas Natural: No hay mucho que mueva la aguja
Los precios del Gas Natural se han relajado después de un verano bastante volátil. Con un acuerdo de alto el fuego sobre la mesa para la región de Gaza e Israel, niveles de almacenamiento de gas en Europa por encima del 90% y una demanda lenta en China, no existen muchos catalizadores para que los precios del gas aumenten sustancialmente. Parece que los precios del gas estarán atrapados en esta acción lateral por algún tiempo hasta que un nuevo catalizador llegue para sacudir las cosas.
Si surgen más titulares alcistas y elevan el precio del gas, mire hacia adelante para las medias móviles como resistencias al alza. Primero, la media móvil simple (SMA) de 200 días y la SMA de 55 días cerca de 2,30 $ y 2,36 $ ya serían movimientos significativos al alza. Más arriba, la SMA de 100 días en 2,41 $ podría ser probada.
A la baja, la presión se está acumulando en 2,13 $ para una ruptura nuevamente. En caso de que ese nivel se rompa, 2,00 $ vuelve a entrar en juego para una prueba y posible caída por debajo. Aunque aún lejos, un retorno por debajo de 2,00 $ podría significar una prueba en el mínimo de agosto, con 1,93 $ en las cartas.
Gas Natural: Gráfico Diario
El Gas Natural FAQs
La dinámica de la oferta y la demanda es un factor clave que influye en los precios del Gas Natural, y a su vez está influida por el crecimiento económico mundial, la actividad industrial, el crecimiento de la población, los niveles de producción y las existencias. El clima influye en los precios del Gas Natural porque se utiliza más Gas durante los inviernos fríos y los veranos calurosos para calefacción y refrigeración. La competencia de otras fuentes de energía influye en los precios, ya que los consumidores pueden optar por fuentes más baratas. También influyen los acontecimientos geopolíticos, como la guerra de Ucrania. Las políticas gubernamentales relacionadas con la extracción, el transporte y las cuestiones medioambientales también influyen en los precios.
La principal publicación económica que influye en los precios del Gas Natural es el boletín semanal de inventarios de la Administración de Información Energética (EIA), una agencia gubernamental estadounidense que elabora datos sobre el mercado del gas en Estados Unidos. El boletín de Gas de la EIA suele salir el jueves a las 14:30 GMT, un día después de que la EIA publique su boletín semanal de Petróleo. Los datos económicos de los grandes consumidores de Gas Natural pueden influir en la oferta y la demanda, entre los que destacan China, Alemania y Japón. El gas natural se cotiza y comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que las publicaciones económicas que afectan al dólar estadounidense también son factores.
El dólar estadounidense es la moneda de reserva mundial y la mayoría de las materias primas, incluido el Gas Natural, se cotizan y comercian en los mercados internacionales en dólares estadounidenses. Por ello, el valor del Dólar influye en el precio del Gas Natural, ya que si el Dólar se fortalece, se necesitan menos dólares para comprar el mismo volumen de gas (el precio cae), y viceversa si el dólar se fortalece.
Por segundo mes consecutivo, hay algunas noticias tentativamente alentadoras sobre la inflación para el Banco de la Reserva de Australia. El IPC general mensual se redujo del 3,8% al 3,5% interanual en julio. Eso estuvo por encima del consenso del 3,4%, pero la desaceleración en la media recortada (es decir, subyacente) del 4,1% al 3,8% compensó eso, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
El AUD probará los máximos de diciembre de 2023 en 0,6850
"El AUD siguió los rendimientos de los bonos australianos al alza justo después de la publicación, pero ahora está cotizando nuevamente por debajo de 0,680. Hay razones para ser cautelosamente optimistas sobre la desinflación australiana en este punto, pero aún vemos la fijación de precios del mercado para un recorte del RBA en diciembre como demasiado moderada y creemos que la relajación solo comenzará en el 1T25. Recuerde que las tasas del RBA están en 4,35%, lo cual todavía está por debajo de las tasas esperadas de la Fed y el RBNZ (ambas 4,50%) para fin de año."
"Un rebote a corto plazo del USD puede poner algo de presión sobre el AUD, pero parece demasiado pronto para descartar que se probarán los máximos de diciembre de 2023 en 0,6850."
El mercado se ha centrado mucho en el Dólar estadounidense (USD) en el pasado reciente. No es de extrañar, ya que asumimos que la Fed tiene una función de reacción más sensible, lo que lleva a una mayor incertidumbre y, por lo tanto, a un aumento, especialmente en el punto de inflexión de la política monetaria. Es probable que el Euro juegue un papel secundario en el futuro cercano, aunque, por supuesto, vale la pena echar un vistazo a la moneda única, señala Antje Praefcke, analista de FX de Commerzbank.
El Euro está destinado a depreciarse un poco
"Está claro que el mercado también espera que la Fed sea más sensible. Es probable que la Fed recorte un total de 200 puntos básicos para mediados de 2025, el BCE ‘solo’ 150 pb. En vista del hecho de que el objetivo de inflación de la Fed está al alcance y el mercado laboral de EE.UU. se está debilitando, estas expectativas pueden parecer justificadas. Sin embargo, es poco probable que haya grandes sorpresas en las expectativas de tipos de interés de la Fed por el momento."
"En el lado del Euro, las declaraciones del BCE en la reunión de septiembre fueron menos precisas que los comentarios recientes de Powell. La presidenta del BCE, Lagarde, enfatizó en julio que las decisiones futuras dependerían de los datos. Sin embargo, el BCE vio confirmadas sus perspectivas de inflación a medio plazo y Lagarde enfatizó que es poco probable que los salarios aumenten tanto el próximo año como lo hicieron este año. Además, algunos representantes del BCE se han vuelto más moderados, lo que hace que una subida de tipos la semana después de la próxima parezca muy probable."
"Es bastante posible que las expectativas para el BCE cambien un poco en el transcurso de la publicación de los datos de inflación de la zona euro, especialmente si los datos sorprenden a la baja, y el Euro se deprecie un poco. Cuanto mayor sea la caída en la tasa de inflación, más seguro puede estar el mercado de que el recorte de tipos en septiembre llegará como se esperaba y que el BCE continuará su ciclo de recortes más allá de eso."
Siempre que no se rompa el nivel de 0.6215, el Dólar neozelandés (NZD) podría probar 0.6265 antes de que el avance pueda detenerse. A largo plazo, se espera que el NZD continúe avanzando; queda por ver si el máximo del año hasta la fecha de 0.6320 está al alcance, señalan los estrategas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Los toros pueden intentar probar 0.6265
VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el NZD se negociara en un rango entre 0.6180 y 0.6225 ayer. Nuestra expectativa fue incorrecta. En lugar de negociar en un rango, el NZD subió, alcanzando un máximo de 0.6254. A pesar del avance relativamente fuerte, el impulso alcista no ha aumentado mucho. Dicho esto, siempre que no se rompa el nivel de 0.6215 (el soporte menor está en 0.6230), el NZD podría probar 0.6265 antes de que el avance pueda detenerse."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hace dos días (26 de agosto, par en 0.6230), destacamos que aunque seguimos esperando que el NZD avance, las condiciones están severamente sobrecompradas, y queda por ver si el máximo del año hasta la fecha de 0.6320 está al alcance. No hay cambios en nuestra opinión. A la baja, si el NZD rompe por debajo de 0.6180 (nivel de 'fuerte soporte' previamente en 0.6140), indicaría que el NZD no se está fortaleciendo más."
- El AUD/USD se aferra a las ganancias cerca de 0.6800, ya que la inflación australiana más alta de lo esperado mantiene vivas las esperanzas de que el RBA mantenga las tasas de interés estables este año.
- El IPC mensual australiano subió un 3.5%, permaneciendo por encima de las estimaciones del 3.4% pero desacelerándose desde la publicación anterior del 3.8%.
- Los inversores esperan los datos de ventas minoristas australianas y la inflación subyacente del PCE de EE.UU. para julio.
El par AUD/USD se mantiene cerca de la cifra de nivel redondo de 0.6800 en la sesión europea del miércoles. El activo australiano registra un nuevo máximo de siete meses de 0.6813 después de que un Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual australiano para julio, más alto de lo esperado, mantuviera viva la especulación del mercado de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantendrá su tasa de efectivo oficial (OCR) estable en 4.35% durante todo el año.
Los datos de inflación se publicaron en la sesión asiática del miércoles y mostraron que el IPC mensual desaceleró a 3.5% desde 3.8% en junio, pero se mantuvo por encima de las expectativas del 3.5%, lo que pareció insuficiente para poner sobre la mesa las expectativas de recorte de tasas del RBA.
Esta semana, se espera que el Dólar australiano (AUD) muestre más acción, ya que los datos de ventas minoristas mensuales australianas para julio están programados para publicarse el viernes. Los economistas estiman que las ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor que impulsa las presiones de precios, hayan crecido a un ritmo más lento del 0.3% desde el 0.5% en junio.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) recupera terreno temporalmente después de registrar un nuevo mínimo anual. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, muestra una leve recuperación de 100.50 a cerca de 100.85.
Los inversores ven la recuperación del Dólar estadounidense como un retroceso de corta duración, con evidencia de que su perspectiva a corto plazo es incierta. El Dólar ha permanecido bajo presión ya que la Reserva Federal (Fed) parece estar preparada para comenzar a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre, con incertidumbre sobre el tamaño probable por el cual el banco central reducirá sus tasas de interés clave.
Para obtener nuevas pistas sobre el camino de los recortes de tasas de interés, los inversores esperan los datos de la inflación subyacente del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicarán el viernes. Se espera que el informe del índice de precios del PCE muestre que la inflación subyacente anual aumentó un 2.7%, más rápido que la lectura de junio del 2.6%, con cifras mensuales creciendo de manera constante en un 0.2%.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Margen para que el Dólar australiano (AUD) suba, pero cualquier avance probablemente se limite a una prueba de 0.6815. A largo plazo, un avance desmesurado sugiere una mayor fortaleza del AUD; dadas las condiciones de sobrecompra, queda por ver si 0.6870 está al alcance, según señalan los estrategas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
La resistencia en 0.6870 puede estar fuera de alcance
VISTA DE 24 HORAS: "El AUD se negoció entre 0.6762 y 0.6796 ayer, más alto que nuestro rango de negociación lateral esperado de 0.6750/0.6790. La acción del precio ha resultado en un ligero aumento en el impulso alcista. Hoy, hay margen para que el AUD suba, pero cualquier avance probablemente se limitará a una prueba de 0.6815. Es poco probable que la resistencia principal en 0.6870 se vea amenazada. A la baja, una ruptura de 0.6760 (el soporte menor está en 0.6775) indicaría que la presión alcista leve actual ha disminuido."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización del lunes (26 de agosto, par en 0.6790) sigue siendo válida. Como se indicó, aunque el avance desmesurado del viernes pasado sugiere una mayor fortaleza del AUD, dadas las condiciones de sobrecompra, queda por ver si 0.6870 está al alcance en las próximas 1 a 2 semanas. A la baja, si el AUD rompe el 'fuerte soporte' en 0.6730 (nivel previamente en 0.6710), sugeriría que no se está fortaleciendo más."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,59 $ por onza troy, una caída del 1,29% desde los 29,97 $ que costaba el martes.
Los precios de la Plata han aumentado un 24,34% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 29,59 |
| 1 Gramo | 0,95 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,83 el miércoles, frente a 84,23 el martes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
La caída del EUR/USD esta mañana parece impulsada en gran medida por el USD, aunque es cierto que el euro parece estar en una base menos estable al considerar el margen para una reevaluación moderada del Banco Central Europeo en comparación con la de la Fed, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
Es posible una nueva prueba del soporte en 1.110
"El diferencial de OIS a dos años USD:EUR se estrechó nuevamente por debajo de 100pb después del discurso de Powell (ahora en 96pb). Eso podría argumentar a favor del EUR/USD por encima de 1.12, pero el entorno de riesgo más suave está favoreciendo la toma de beneficios, y puede haber alguna especulación de que se debe a un nuevo ensanchamiento en ese diferencial de tasas."
"De hecho, los mercados están valorando un movimiento de 50pb por parte de la Fed para fin de año (100pb en total), pero solo 64pb por parte del BCE en las últimas tres reuniones de 2024. La comunidad inversora puede no estar consistentemente a gusto con este desacoplamiento de las expectativas de tasas de la Fed y el BCE, y los riesgos probablemente sean que se vuelva a valorar cierta relajación en la curva del BCE para realinearla con la Fed. El regreso de Alemania a la recesión en el segundo trimestre es una narrativa que puede contribuir a ese realineamiento."
"El EUR/USD puede tener dificultades para volver a cotizar más cerca de 1.120 en los próximos días, ya que la falta de datos clave de EE.UU. probablemente favorezca al dólar en el margen, y es posible una nueva prueba del soporte en 1.110. Pero no vemos las condiciones para que el reciente repunte del EUR/USD se deshaga sustancialmente. A partir de mañana, comenzarán a llegar las cifras del IPC de la zona euro, lo que será una prueba clave para esa historia de desacoplamiento entre el BCE y la Fed."
La Libra esterlina (GBP) podría fortalecerse aún más, pero no parece poseer suficiente impulso para alcanzar la resistencia principal en 1.3320, señalan los estrategas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y.
Los alcistas están listos para superar 1.3320
VISIÓN DE 24 HORAS: "No anticipamos que la GBP se disparara a un nuevo máximo de 2 años y medio de 1.3269 ayer (esperábamos un rango de negociación). El rápido aumento del impulso sugiere una mayor fortaleza de la GBP hoy. Sin embargo, la GBP no parece poseer suficiente impulso para alcanzar la resistencia principal en 1.3320 (hay otra resistencia en 1.3295). Para mantener el impulso, la GBP no debe romper por debajo de 1.3215 con un soporte menor en 1.3235."
VISIÓN DE 1-3 SEMANAS: "El nivel a monitorear es 1.3320. Después de que la GBP se disparara el viernes pasado, indicamos el lunes (26 de agosto, par en 1.3215) que 'el fuerte y rápido aumento está acompañado de un fuerte impulso.' Esperábamos que la GBP continuara subiendo e indicamos que 'el próximo nivel a monitorear es 1.3320.' No hay cambios en nuestra visión. En general, solo una ruptura de 1.3145 (nivel de 'fuerte soporte' previamente en 1.3105) significaría que la fortaleza de la GBP ha llegado a su fin."
- El EUR/USD sufre presión bajista a medida que el Euro se debilita por las firmes perspectivas de recortes de tasas del BCE.
- Las débiles perspectivas económicas de la Eurozona apoyan las expectativas de recortes de tasas del BCE para septiembre.
- El Dólar estadounidense recupera terreno con los datos de inflación subyacente del PCE de EE.UU. en el centro de atención.
El EUR/USD corrige cerca de 1.1150 en la sesión europea del miércoles. El par de divisas principal cae a medida que el Dólar estadounidense (USD) recupera terreno después de registrar un nuevo mínimo anual (YTD) esta semana. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, sube a cerca de 100.80 desde los nuevos mínimos de 100.50.
Una leve recuperación del Dólar estadounidense parece ser un movimiento de retroceso de corta duración por ahora, lo que podría ser capitalizado como una oportunidad de venta por los participantes del mercado. La perspectiva a corto plazo para el billete verde es vulnerable debido al optimismo de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre.
Si bien los recortes de tasas de la Fed en septiembre ya han sido descontados por los operadores, las apuestas están divididas sobre si el banco central reducirá las tasas de interés gradualmente en 25 puntos básicos (bps) o realizará un recorte mayor de 50 bps. Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de una reducción de tasas de 50 bps en septiembre es del 34,5%, mientras que el resto favorece un recorte de 25 bps.
Para obtener nuevas pistas sobre el tamaño potencial del recorte de tasas, los inversores esperan los datos de inflación subyacente del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicarán el viernes. Se espera que el informe del índice de precios del PCE muestre que la inflación subyacente anual aumentó un 2,7%, frente al 2,6% de junio, con cifras mensuales creciendo de manera constante en un 0,2%. Señales de una mayor disminución en la inflación subyacente impulsarían las expectativas de que la Fed adopte un enfoque agresivo de relajación de políticas. Por el contrario, cifras persistentes atenuarían este escenario de recorte de tasas significativo.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD cae cerca de 1.1150 a medida que el Euro se debilita
- El EUR/USD cae desde nuevos máximos de 1.1200 a medida que el Euro (EUR) se debilita. El Euro tiene un rendimiento inferior frente a sus principales pares ya que los inversores parecen confiados en que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés nuevamente en septiembre.
- El BCE comenzó a reducir las tasas de interés en junio ya que los formuladores de políticas parecen confiados en que las presiones de precios en la Eurozona volverán al objetivo del banco del 2% en 2025. Sin embargo, decidió dejar sus tasas de interés clave sin cambios en julio ya que los funcionarios estaban preocupados de que un proceso agresivo de relajación de políticas pudiera reavivar las presiones inflacionarias nuevamente.
- Con evidencia del PMI preliminar HCOB de la Eurozona para agosto y las tasas de salarios negociados del segundo trimestre de que las perspectivas económicas generales son inciertas y las presiones salariales están disminuyendo, se anticipa ampliamente que el BCE reducirá las tasas de interés en 25 bps en septiembre. Los operadores también ven que el BCE recortará las tasas de interés nuevamente en algún momento del último trimestre de este año.
- Para obtener nuevas pistas sobre el camino de los recortes de tasas de interés, los inversores esperan los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) para agosto de Alemania y de la Eurozona en general, que se publicarán el jueves y viernes, respectivamente. Los economistas esperan que las presiones de precios hayan desacelerado.
Análisis Técnico: El EUR/USD cae cerca de 1.1150
El EUR/USD desciende cerca de 1.1150 después de registrar un nuevo máximo de oscilación en 1.1200. La perspectiva general del par de divisas principal sigue siendo firme ya que mantiene la ruptura del patrón gráfico de triángulo simétrico formado en el marco de tiempo semanal. La media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas con pendiente ascendente cerca de 1.0900 apoya más alzas por delante.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista. Al alza, el máximo de julio de 2023 en 1.1275 y el máximo de enero de 2022 de 1.1500 serán los próximos objetivos para los alcistas del Euro. Se espera que la baja se mantenga amortiguada cerca del soporte psicológico de 1.1000.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
Una ronda de aversión al riesgo está golpeando el mercado de divisas esta mañana, ya que la temporada de ganancias en China no ha ofrecido ningún soporte real a las acciones asiáticas y el impacto del discurso del presidente de la Reserva Federal, Jay Powell, el viernes se desvanece. El índice del Dólar DXY ha rebotado modestamente desde el comienzo de la semana, impulsado en gran medida por la debilidad del EUR/USD, y probablemente se pueda argumentar que ahora se justifica otro pequeño movimiento al alza del Dólar frente a sus pares procíclicos, señala Francesco Pesole, estratega de divisas de ING.
El DXY puede romper y encontrar algo de soporte por encima de 101.0
"Después de todo, la valoración de los OIS para una flexibilización de 100 puntos básicos para fin de año significa que los mercados están posicionados para un aterrizaje suave sin más picos de inflación. Y aunque la orientación explícita de Powell sobre el recorte de tasas tiene cierta importancia, los inversores ya habían descontado completamente la flexibilización mucho antes de Jackson Hole y la reacción negativa del USD al discurso parecía un poco exagerada desde el principio."
"Para ser claros, no estamos llamando a una gran recuperación del Dólar en esta etapa. La caída de las tasas del USD ha hecho que el Dólar sea significativamente más barato para vender en corto y la debilidad generalizada del Dólar es completamente consistente con las perspectivas de flexibilización de la Fed siendo trasladadas a los mercados de activos. Sin embargo, los riesgos desde una perspectiva técnica y los diferenciales de tasas son indudablemente más equilibrados, y en el muy corto plazo ligeramente inclinados al alza para el USD."
"Ayer discutimos cómo otro gran movimiento a la baja del USD puede requerir que los mercados abracen completamente la posibilidad de una recesión en EE.UU., por lo que quizás la falta de datos de primer nivel en EE.UU. esta semana sea una buena noticia para el Dólar. El único evento del día es un discurso de Raphael Bostic de la Fed, quien generalmente se considera de inclinación hawkish y puede que no impulse mucho más la narrativa de flexibilización. El DXY puede romper y encontrar algo de soporte por encima de 101.0 en los próximos días."
El Euro (EUR) podría superar 1.1200 pero es poco probable que alcance 1.1225. A largo plazo, el impulso ha aumentado la probabilidad de que el EUR alcance 1.1275, señalan los estrategas de FX de UOB Group Quek Ser Leang.
Los alcistas podrían probar 1.1200 a corto plazo
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, indicamos que el EUR 'parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que negocie en un rango de 1.1140/1.1190.' Nuestra opinión no fue incorrecta, aunque el EUR negoció en un rango más estrecho de 1.1150/1.1190, cerrando con una nota firme en 1.1184 (+0,21%). El impulso alcista ha aumentado, aunque no mucho. El EUR podría superar 1.1200 hoy, pero es poco probable que alcance la próxima resistencia en 1.1225. A la baja, los niveles de soporte están en 1.1165 y 1.1145."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Después de que el EUR se disparara el viernes pasado, indicamos el lunes (26 de agosto, spot en 1.1185) que 'el impulso ha aumentado la probabilidad de que el EUR alcance 1.1275.' Mantendremos la misma opinión siempre que el 'fuerte soporte' en 1.1105 (sin cambio en el nivel) no se rompa."
Esto es lo que necesita saber el miércoles 28 de agosto:
Después de bajar y tocar su nivel más débil en más de un año cerca de 100.50, el Índice del Dólar estadounidense (USD) escenifica un rebote hacia 101.00 en la sesión europea del miércoles. El calendario económico no presentará ningún dato de alto nivel a mitad de semana y los inversores seguirán prestando mucha atención a los comentarios de los funcionarios de los bancos centrales y a los titulares geopolíticos.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.36% | -0.11% | 0.16% | -0.42% | 0.04% | -0.20% | -0.53% | |
| EUR | -0.36% | -0.53% | -0.19% | -0.77% | -0.41% | -0.55% | -0.87% | |
| GBP | 0.11% | 0.53% | 0.23% | -0.31% | 0.11% | -0.09% | -0.42% | |
| JPY | -0.16% | 0.19% | -0.23% | -0.57% | -0.04% | -0.14% | -0.61% | |
| CAD | 0.42% | 0.77% | 0.31% | 0.57% | 0.45% | 0.26% | -0.13% | |
| AUD | -0.04% | 0.41% | -0.11% | 0.04% | -0.45% | -0.14% | -0.50% | |
| NZD | 0.20% | 0.55% | 0.09% | 0.14% | -0.26% | 0.14% | -0.34% | |
| CHF | 0.53% | 0.87% | 0.42% | 0.61% | 0.13% | 0.50% | 0.34% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La modesta mejora vista en el sentimiento de riesgo dificultó que el USD se mantuviera resiliente frente a sus principales rivales el martes. A primera hora del miércoles, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan prácticamente sin cambios en el día. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años fluctúa en un rango estrecho ligeramente por encima del 3,8%.
Los datos de Australia mostraron a primera hora del miércoles que el Índice de Precios al Consumidor subió un 3,5% en términos anuales en julio. Esta lectura siguió al aumento del 3,8% registrado en junio y superó la expectativa del mercado del 3,4%. Después de tocar un nuevo máximo de 2024 por encima de 0.6810 con la reacción inmediata a los datos de inflación, AUD/USD perdió tracción y retrocedió por debajo de 0.6800.
El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Ryozo Himino, dijo el miércoles que los mercados financieros y de capital siguen inestables y que el banco central japonés necesita monitorear estos desarrollos con la máxima vigilancia. Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en la acción del USD/JPY. Al momento de la publicación, el par se cotiza en territorio positivo cerca de 144.50.
EUR/USD subió el martes pero perdió su impulso alcista después de acercarse a 1.1200. A primera hora del miércoles, el par se mantiene a la defensiva y cotiza cerca de 1.1150.
GBP/USD extendió su rally y alcanzó su nivel más alto desde marzo de 2022 por encima de 1.3260 el martes. El par parece haber entrado en una fase de consolidación el miércoles y se vio por última vez cotizando por debajo de 1.3240.
El Oro registró modestas ganancias por segundo día consecutivo el martes. Sin embargo, el XAU/USD perdió tracción a primera hora del miércoles y retrocedió por debajo de 2.510 $.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- La Libra esterlina cae cerca de 1.3230 frente al Dólar estadounidense mientras este último gana terreno temporalmente.
- Los economistas esperan que la inflación subyacente anual del PCE se acelere al 2.7%.
- Para obtener nuevas pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés del BoE, los inversores esperan el discurso de Catherine Mann a las 12:15 GMT.
La Libra esterlina (GBP) desciende desde un máximo de más de dos años de 1.3266 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del miércoles. El par GBP/USD cae mientras el Dólar estadounidense recupera algo de terreno, con los inversores centrados en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicarán el viernes, ya que podría ser el próximo gran desencadenante para el par.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, encuentra algo de interés comprador a medida que las compras de valor se activaron después de registrar un nuevo mínimo en lo que va del año (YTD) en 100.50.
A pesar de la reciente recuperación, la perspectiva a corto plazo del Dólar estadounidense sigue siendo pesimista, ya que los inversores están seguros de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en su reunión de septiembre. Los operadores debaten ahora si la Fed realizará un recorte significativo de las tasas de interés o se mantendrá en una pequeña reducción de los costos de endeudamiento.
Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) en septiembre es del 34,5%, mientras que el resto favorece un recorte de 25 pbs.
En cuanto a la inflación subyacente del PCE, los economistas esperan que el indicador de inflación preferido por la Fed haya aumentado a un ritmo más rápido del 2,7% interanual desde el 2,6% en junio, con cifras mensuales creciendo constantemente en un 0,2%. Las señales de que la inflación sigue siendo persistente reducirían la especulación del mercado sobre un gran recorte de tasas por parte de la Fed, mientras que una mayor disminución de las presiones de precios las impulsaría.
Resumen diario de los motores del mercado: La Libra esterlina será guiada por el discurso de Mann del BoE
- La Libra esterlina exhibe un rendimiento mixto frente a sus principales pares en las horas de negociación europeas del miércoles. Se espera que la moneda británica opere en un rango lateral amplio mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE).
- El BoE recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) al 5% en agosto, poniendo fin a su postura de política monetaria restrictiva de dos años y medio, ya que los funcionarios ganaron confianza en que las presiones de precios volverán al objetivo del banco del 2% de manera sostenible.
- Los participantes del mercado esperan que la trayectoria de reducción de tasas de interés del BoE para el resto de este año sea más lenta que la de otros bancos centrales porque la economía del Reino Unido (UK) parece estar resistiendo bien, según el PMI preliminar S&P Global/CIPS de agosto y el robusto crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre.
- Para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés, los inversores esperan el discurso de la política del BoE Catherine Mann, que está programado para las 12:15 GMT. Mann fue una de las políticas que votó por mantener las tasas de interés estables en el 5,25% en la reunión de política monetaria del 1 de agosto. Los inversores buscarán pistas sobre cuánto recortará el BoE las tasas de interés este año junto con una perspectiva sobre la inflación de servicios y las presiones salariales.
- En el frente político, el comentario del Primer Ministro del Reino Unido (UK), Keir Starmer, sobre las perspectivas del presupuesto financiero, que se anunciará en octubre, también ha mejorado el atractivo de la Libra esterlina. Starmer dijo que se espera que el presupuesto fiscal sea ajustado, específicamente que "el presupuesto será un dolor a corto plazo para una ganancia a largo plazo," con la intención de aumentar la carga fiscal sobre los hogares, especialmente sobre los individuos con mayores ingresos.
Análisis Técnico: La Libra esterlina mantiene el soporte clave de 1.3200
La Libra esterlina se corrige levemente después de registrar un nuevo máximo de dos años y medio de 1.3266 frente al Dólar estadounidense. El atractivo a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo firme ya que mantiene la ruptura de la formación de gráfico de Canal Ascendente en el marco de tiempo semanal. Si el impulso alcista se reanuda, se espera que el Cable extienda su alza hacia el máximo del 4 de febrero de 2022, de 1.3640.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas con pendiente ascendente cerca de 1.3000 sugiere una fuerte tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista. Aun así, ha alcanzado niveles de sobrecompra alrededor de 70.00, aumentando las posibilidades de un retroceso correctivo. A la baja, el nivel psicológico de 1.3000 será el soporte crucial para los alcistas de la Libra esterlina.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Vencimientos de opciones FX para el 28 de agosto, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.1100 836m
- 1.1120 602m
- 1.1140 415m
- 1.1150 2,1b
- 1.1170 828m
- 1.1175 1b
- 1.1200 1,5b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.3250 502m
USD/JPY: montos en USD
- 143.75 500m
- 145.25 1,6b
- 145.50 2,2b
USD/CHF: montos en USD
- 0.8555 500m
- 0.8600 1,1b
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6775 609m
- 0.6800 1,2b
USD/CAD: montos en USD
- 1.3560 500m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8530 915m
- El USD/CAD se mantiene en terreno positivo alrededor de 1.3460 en las primeras horas de la sesión europea del miércoles.
- El sentimiento de aversión al riesgo impulsa a las monedas de refugio seguro como el Dólar estadounidense, pero las expectativas de recorte de tasas de la Fed podrían limitar su subida.
- Se anticipa que el BoC recorte su tasa de interés la próxima semana a medida que la inflación disminuye.
El par USD/CAD recupera algo del terreno perdido cerca de 1.3460, rompiendo la racha de tres días de pérdidas durante las primeras horas de la sesión europea del miércoles. El repunte del par se ve impulsado por la modesta recuperación del Dólar estadounidense (USD). Los participantes del mercado tomarán más pistas de los discursos de Christopher Waller y Raphael Bostic de la Reserva Federal (Fed) más tarde el miércoles.
La cautela antes de los informes de ganancias del gigante de la IA Nvidia y los discursos de la Fed podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al USD. Sin embargo, la firme expectativa de que la Fed de EE.UU. reduciría sus costos de endeudamiento en septiembre podría limitar la subida del par. Los mercados han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en septiembre, mientras que la posibilidad de un recorte de tasas más profundo se sitúa en el 34,5%, según la herramienta CME FedWatch. Los operadores ven una flexibilización de 100 pbs de la Fed este año.
La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo el lunes que cree que es apropiado que la Fed comience a recortar las tasas de interés. Sus comentarios resonaron con las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole, quien dijo que ha ganado confianza en que la inflación está en camino hacia el objetivo del 2% y que "ha llegado el momento de ajustar la política".
En el frente del Loonie, los economistas esperan que el Banco de Canadá (BoC) recorte las tasas de interés por tercera reunión consecutiva en la reunión de política del 4 de septiembre, según la estimación mediana en una encuesta de agosto realizada por Bloomberg. Esto, a su vez, podría pesar sobre el Dólar canadiense (CAD) frente al USD. Mientras tanto, la caída de los precios del petróleo crudo contribuye a la baja del CAD vinculado a las materias primas, ya que Canadá es el principal exportador de petróleo a los Estados Unidos.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Ryozo Himno, está de vuelta en los medios, a través de Reuters, señalando que "nuestra tarea inmediata es monitorear de cerca los desarrollos del mercado financiero con un alto sentido de urgencia".
Declaraciones destacadas
La política monetaria del BoJ tiene que tener en cuenta numerosos factores.
Nuestra tarea es monitorear de cerca los desarrollos del mercado por el momento.
No tenemos en mente niveles específicos, rango para tasas de interés neutrales.
Las condiciones financieras son acomodaticias en este momento.
Creemos que el escenario principal sigue siendo que la economía de EE.UU. tendrá un aterrizaje suave.
No tenemos un marco de tiempo específico en mente cuando se nos pregunta cuánto tiempo necesitaría el BoJ para monitorear el mercado y juzgar que se ha estabilizado.
Ajustaremos el grado de flexibilización monetaria si es probable que se logre la perspectiva de la economía y los precios.
La probabilidad de que se logre la perspectiva de la economía y los precios se vería afectada por varios factores, incluidos los desarrollos del mercado.
Reacción del mercado
El USD/JPY extiende las ganancias de recuperación, ya que los comentarios de Kimino vuelven a aparecer, sumando actualmente un 0,35 % en el día para cotizar cerca de 144,50.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El precio del WTI cotiza en terreno negativo en la sesión europea temprana del miércoles, con una caída del 0.35% en el día.
- Un crecimiento económico más lento en EE.UU. y China podría disminuir la demanda de WTI.
- El posible cierre de la producción de petróleo de Libia y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podrían limitar la caída de los precios del petróleo crudo.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se cotiza alrededor de 75.10 $ el miércoles. El precio del WTI baja ya que los inversores están preocupados por el crecimiento económico más lento en Estados Unidos y China.
Los datos publicados por el Conference Board el miércoles revelaron que el Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. mejoró a 103.3 en agosto desde un 101.9 revisado al alza en julio. No obstante, los consumidores están más preocupados por el mercado laboral después de que la tasa de desempleo alcanzara un máximo de casi tres años del 4.3% el mes pasado.
Además, los temores sobre la salud económica y la futura demanda de petróleo en China pesan sobre el precio del crudo, ya que China es el mayor importador de petróleo del mundo. Daan Struyven, jefe de investigación de petróleo en Goldman, señaló que la demanda en China se ha suavizado a medida que el país cambia de autos a gasolina a vehículos eléctricos.
Las reservas de crudo de EE.UU. disminuyeron la semana pasada. Según el Instituto Americano del Petróleo (API), las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 23 de agosto cayeron en 3,4 millones de barriles, en comparación con un aumento de 0,347 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas disminuirían en 3,0 millones de barriles.
La caída del precio del WTI podría estar limitada ante el posible cierre de la producción de petróleo de Libia y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Cabe señalar que Libia produce alrededor de 1,2 millones de barriles por día, con más de 1 millón de bpd exportados al mercado global. Los desarrollos en torno a los recortes de producción de Libia han generado más preocupaciones sobre el suministro y han elevado el precio del WTI.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios del Oro cayeron en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.780,33 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 6.813,77 INR que costaba el martes.
El precio del Oro disminuyó a 79.084,80 INR por tola desde los 79.474,51 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.780,33 |
| 10 Gramos | 67.803,61 |
| Tola | 79.084,80 |
| Onza Troy | 210.886,20 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El AUD/USD renueva máximos de siete meses por encima de 0.6800 después de que el IPC australiano se enfríe menos de lo esperado.
- El Dólar estadounidense se recupera a medida que el sentimiento de riesgo se deteriora antes de los discursos de la Fed y el informe de ganancias de Nvidia.
- La configuración técnica diaria del AUD/USD apunta a más ganancias en el corto plazo.
El AUD/USD está recortando ganancias para negociarse cerca de 0.6800 en el comercio asiático del miércoles, habiendo revertido un pico a un nuevo máximo de siete meses de 0.6813.
El AUD/USD celebra los datos del IPC australiano
El par australiano captó una nueva ola de ofertas y recuperó la barrera de 0.6800 tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia.
Los datos de inflación mostraron que los precios al consumidor en Australia se enfriaron a un ritmo más lento de lo esperado en julio, reportando un crecimiento interanual del 3.5% en comparación con un aumento estimado del 3.4% y una aceleración del 3.8% en junio.
Los datos de inflación elevados en Australia reavivaron las expectativas de más subidas de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), impulsando una nueva subida en el Dólar australiano (AUD).
Sin embargo, un entorno de mercado averso al riesgo limitó el alza en el Aussie de mayor rendimiento mientras aumentaba la demanda de refugio seguro para el Dólar estadounidense (USD).
Los mercados están ansiosos de cara al tan esperado informe de ganancias del gigante de la IA de EE.UU., Nvidia, lo que lleva a una caída en las acciones globales. Los operadores también esperan una serie de discursos de funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) para obtener nuevas pistas sobre la magnitud del próximo recorte de tasas en septiembre.
De cara al futuro, el par permanecerá a merced de la acción del precio del USD impulsada por los discursos de la Fed y el sentimiento general del mercado, preparándose para los datos de Capex privado de Australia del segundo trimestre el jueves.
Técnicamente, el AUD/USD sigue preparado para más alzas, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días apunta al norte por encima del nivel 50, mientras se encuentra justo por debajo de la región de sobrecompra, actualmente cerca de 67. Además, un par de cruces alcistas en el marco de tiempo diario también añaden credibilidad a la perspectiva constructiva para el Aussie.
AUD/USD: gráfico diario
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- La Rupia india atrae a algunos vendedores en la sesión asiática temprana del miércoles.
- La debilidad de sus pares asiáticos y la demanda de USD de fin de mes pesan sobre el INR.
- Los inversores esperan los discursos de Waller y Bostic de la Fed el miércoles para obtener un nuevo impulso.
La Rupia india (INR) extiende sus pérdidas el miércoles, presionada por la debilidad de sus pares asiáticos y la demanda de Dólares estadounidenses (USD) por parte de los importadores. No obstante, los mercados domésticos positivos y los comentarios moderados del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en la reunión de Jackson Hole la semana pasada podrían amortiguar la caída de la moneda local.
Más tarde el miércoles, está previsto que hablen Christopher Waller y Raphael Bostic de la Fed. El jueves se publicará el Producto Interior Bruto (PIB) anualizado avanzado de EE.UU. para el segundo trimestre (Q2), que se proyecta crecerá un 2.8%. El viernes, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. y el PIB trimestral de la India para el primer trimestre (Q1) del ejercicio fiscal 2024-25 (FY25) estarán en el punto de mira.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india parece frágil a pesar de la Fed moderada
- El Fondo Monetario Internacional (FMI) proyectó que el crecimiento del PIB real de la India alcanzará el 7% en 2024, manteniéndose como la economía principal de más rápido crecimiento en el mundo.
- Según una encuesta de Reuters, se anticipaba que el crecimiento económico de la India en el trimestre de abril a junio se expandiera a su ritmo más lento en un año debido a la menor inversión pública.
- El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU. subió a 103.3 en agosto desde un 101.9 revisado al alza en julio, marcando un máximo de seis meses.
- El Índice de Precios de la Vivienda de EE.UU. cayó un 0.1% intermensual en junio, mejor que la estimación de un aumento del 0.2%, según mostró el martes la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda.
- Los futuros están valorando actualmente una probabilidad cercana al 34.5% de un recorte de medio punto porcentual en las tasas de interés, según la herramienta CME FedWatch.
Análisis técnico: La perspectiva positiva del USD/INR se mantiene
La Rupia india se debilita en el día. Técnicamente, la imagen constructiva del par permanece intacta ya que el precio está por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de la línea media cerca de 58.00, lo que sugiere que es probable que el nivel de soporte se mantenga en lugar de romperse.
La primera barrera alcista a vigilar para el USD/INR es el nivel de soporte convertido en resistencia en el nivel psicológico de 84.00. Cualquier compra de seguimiento por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el próximo obstáculo cerca del máximo histórico de 84.24 en ruta hacia 84.50.
En el caso bajista, el mínimo del 20 de agosto en 83.77 actúa como nivel de soporte inicial para el par. Las pérdidas extendidas podrían exponer la EMA de 100 días en 83.60.
Precio del Dólar Estadounidense hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Estadounidense (USD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Estadounidense fue el más débil frente al Dólar Australiano.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0,08% | 0,07% | 0,01% | -0,15% | 0,32% | 0,03% | 0,18% | |
| EUR | -0,07% | -0,01% | -0,06% | -0,23% | 0,24% | -0,05% | 0,11% | |
| GBP | -0,08% | 0,00% | -0,07% | -0,23% | 0,25% | -0,04% | 0,11% | |
| CAD | -0,01% | 0,07% | 0,06% | -0,17% | 0,30% | 0,02% | 0,16% | |
| AUD | 0,15% | 0,23% | 0,23% | 0,16% | 0,45% | 0,20% | 0,32% | |
| JPY | -0,32% | -0,24% | -0,25% | -0,31% | -0,47% | -0,28% | -9915,37% | |
| NZD | -0,03% | 0,05% | 0,04% | -0,02% | -0,18% | 0,31% | 0,13% | |
| CHF | -0,19% | -0,11% | -0,10% | -0,16% | -0,33% | 0,10% | -0,15% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna de la izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna de la izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
Comentando sobre los datos de inflación de julio, el Tesorero de Australia, Jim Chalmers, dijo el miércoles que el aumento de los precios al consumidor a su ritmo más lento en cuatro meses era un resultado prometedor.
Sin embargo, agregó que "no estamos complacidos porque sabemos que la gente todavía está bajo presión."
Reacción del mercado
En el momento de escribir, el AUD/USD está coqueteando con 0.6800, sumando un 0,13% en el día.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Ryozo Himino, dijo el miércoles que los mercados financieros y de capital siguen inestables y que el banco central japonés necesita monitorear estos desarrollos con la máxima vigilancia.
Citas clave
Los mercados financieros y de capital siguen inestables.
El BoJ necesita monitorear estos desarrollos con la máxima vigilancia.
El BoJ también tiene la intención de examinar cuidadosamente el impacto de estos mercados.
Los desarrollos en el país y en el extranjero tienen en la salida de la actividad económica y los precios, los riesgos que rodean las perspectivas y el grado de confianza en las perspectivas.
El BoJ ajustará el grado de acomodación monetaria si tiene una creciente confianza en que sus perspectivas para la actividad económica y los precios se realizarán.
Conducirá la política monetaria según sea apropiado para lograr el objetivo de inflación del 2% de manera sostenible y estable, mientras se comunica estrechamente con los participantes del mercado y otras partes interesadas.
Necesita monitorear de cerca los desarrollos en las recientes volatilidades del mercado, incluyendo acciones más débiles y un Yen más fuerte.
El BoJ debería continuar sus esfuerzos para refinar sus enfoques para estimar la tasa neutral para Japón, y usar los resultados como un punto de referencia útil.
Pero el BoJ no tiene otra opción que trazar un camino hacia adelante examinando cómo la economía y los precios responden mientras conduce la política monetaria.
La estimación de la tasa de interés neutral no mostraría automáticamente el camino correcto de la política para Japón, al menos por el momento.
Nuestro escenario base para el año fiscal 2025, 2026 prevé un estado razonablemente equilibrado donde la tasa de inflación es consistente con el objetivo de estabilidad de precios, y el crecimiento económico está ligeramente por encima de la velocidad de crucero.
La reciente apreciación del Yen puede aliviar el aumento del costo de importación y la compresión de beneficios que muchas pequeñas y medianas empresas enfrentan actualmente.
Pero un Yen más fuerte puede reducir los beneficios denominados en yenes de las industrias exportadoras y las multinacionales japonesas.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par USD/JPY está subiendo un 0,13% en el día para cotizar en 144,15.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del miércoles en 7.1216, frente a la fijación del día anterior de 7.1249 y las estimaciones de Reuters de 7.1210.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia saltó un 3.5% en el año hasta julio, en comparación con un aumento del 3.8% visto en junio, según los datos publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) el miércoles.
La previsión del mercado era de un crecimiento del 3.4% en el período informado.
Reacción del mercado al IPC mensual de Australia
Al momento de escribir, el par AUD/USD está cotizando un 0.10% más bajo en el día para cotizar a 0.6785.
Precio del Dólar Australiano hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Australiano (AUD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Australiano fue el más débil frente al Dólar Neozelandés.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0,01% | 0,01% | 0,00% | 0,03% | 0,15% | -0,04% | 0,06% | |
| EUR | -0,01% | 0,00% | -0,01% | 0,01% | 0,17% | -0,06% | 0,06% | |
| GBP | -0,02% | -0,01% | -0,03% | 0,01% | 0,15% | -0,06% | 0,05% | |
| CAD | 0,01% | 0,01% | 0,01% | 0,03% | 0,16% | -0,05% | 0,06% | |
| AUD | -0,01% | -0,01% | -0,01% | -0,03% | 0,14% | -0,07% | 0,04% | |
| JPY | -0,16% | -0,16% | -0,17% | -0,17% | -0,14% | -0,21% | -9912,05% | |
| NZD | 0,04% | 0,06% | 0,05% | 0,04% | 0,07% | 0,23% | 0,11% | |
| CHF | -0,07% | -0,06% | -0,06% | -0,06% | -0,04% | 0,10% | -0,11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna de la izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna de la izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
- El Yen japonés se deprecia a pesar de un sentimiento de línea dura en torno a las perspectivas de política del BoJ.
- La caída del JPY podría estar limitada ya que los operadores esperan que el BoJ aumente aún más las tasas de interés.
- El Dólar estadounidense recibió presión a la baja ya que el presidente de la Fed, Powell, señaló un recorte de tasas pronto.
El Yen japonés (JPY) cayó ligeramente frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles. Sin embargo, las perspectivas de política contradictorias del Banco de Japón (BoJ) y la Reserva Federal (Fed) están ejerciendo presión a la baja sobre el par USD/JPY. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, indicó en el Parlamento el viernes que el banco central podría considerar más aumentos de tasas de interés si sus previsiones económicas resultan precisas.
La caída del JPY puede estar limitada por el sentimiento de línea dura en torno al Banco de Japón (BoJ). Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, comentó en el Simposio de Jackson Hole que "ha llegado el momento de ajustar la política". Sin embargo, Powell no especificó el momento o la magnitud de los posibles recortes de tasas.
Además, la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, mencionó en una entrevista con Bloomberg TV el lunes que "ha llegado el momento" de comenzar a reducir las tasas de interés, probablemente comenzando con un recorte de un cuarto de punto porcentual.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se deprecia a pesar de un BoJ de línea dura
- El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, declaró el martes que los tipos de cambio están influenciados por una variedad de factores, incluidas las políticas monetarias, los diferenciales de tasas de interés, los riesgos geopolíticos y el sentimiento del mercado. Suzuki agregó que es difícil predecir cómo estos factores impactarán en los tipos de cambio.
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron un 9,9% mes a mes en julio, recuperándose de una caída del 6,9% en junio. Este aumento superó significativamente el esperado 4,0%, marcando el mayor incremento desde mayo de 2020.
- Bloomberg informó el viernes que el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, enfatizó la necesidad de que el banco central de EE.UU. reduzca las tasas de interés gradualmente. Mientras tanto, Reuters informó que el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que la política monetaria es actualmente la más restrictiva, con la Fed ahora enfocándose en lograr su mandato de empleo.
- El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, se dirigió al parlamento japonés el viernes, declarando que "no está considerando vender bonos del gobierno japonés (JGB) a largo plazo como una herramienta para ajustar las tasas de interés". Señaló que cualquier reducción en las compras de JGB solo representaría alrededor del 7-8% del balance, lo que es una disminución relativamente pequeña. Ueda agregó que si la economía se alinea con sus proyecciones, podría haber una fase en la que podrían ajustar las tasas de interés un poco más.
- El Índice Nacional de Precios al Consumidor de Japón aumentó un 2,8% interanual en julio, manteniendo esta tasa por tercer mes consecutivo y permaneciendo en su nivel más alto desde febrero. Además, el IPC Nacional excluyendo alimentos frescos subió un 2,7%, la lectura más alta desde febrero, alineándose con las expectativas.
- El PMI compuesto de EE.UU. bajó a 54,1 en agosto, un mínimo de cuatro meses, desde 54,3 en julio, pero se mantuvo por encima de las expectativas del mercado de 53,5. Esto indica una expansión continua en la actividad empresarial de EE.UU., marcando 19 meses consecutivos de crecimiento.
- Las actas del FOMC de la reunión de política de julio indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente reducirían su tasa de interés de referencia en la próxima reunión de septiembre siempre que la inflación continuara enfriándose.
Análisis Técnico: El USD/JPY se mantiene por encima de 144.00
El USD/JPY cotiza alrededor de 144.20 el miércoles. El análisis del gráfico diario muestra que el par está probando la línea de tendencia bajista, lo que sugiere un debilitamiento del sesgo bajista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene ligeramente por encima de 30, lo que sugiere una confirmación de una tendencia bajista.
A la baja, si el par USD/JPY se mantiene por debajo de la línea de tendencia bajista, podría rondar el mínimo de siete meses de 141.69, registrado el 5 de agosto. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par hacia el soporte de retroceso en 140.25.
En términos de resistencia, el par USD/JPY podría desafiar la barrera inmediata en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor del nivel de 145.23. Una ruptura por encima de este nivel podría allanar el camino para que el par explore el área cerca de la resistencia convertida en retroceso en 154.50.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.06% | 0.19% | 0.05% | 0.13% | -0.15% | 0.09% | |
| EUR | -0.09% | -0.02% | 0.11% | -0.04% | 0.05% | 0.04% | 0.00% | |
| GBP | -0.06% | 0.02% | 0.11% | -0.02% | 0.07% | 0.06% | 0.03% | |
| JPY | -0.19% | -0.11% | -0.11% | -0.10% | -0.05% | -0.09% | -0.09% | |
| CAD | -0.05% | 0.04% | 0.02% | 0.10% | 0.09% | 0.08% | 0.05% | |
| AUD | -0.13% | -0.05% | -0.07% | 0.05% | -0.09% | -0.01% | -0.04% | |
| NZD | 0.15% | -0.04% | -0.06% | 0.09% | -0.08% | 0.00% | -0.03% | |
| CHF | -0.09% | -0.00% | -0.03% | 0.09% | -0.05% | 0.04% | 0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El precio del oro extiende su repunte en la sesión asiática del miércoles temprano.
- La situación deteriorada en Oriente Medio y la postura moderada de la Fed benefician al precio del oro.
- Los operadores esperan los discursos de Waller y Bostic de la Fed el miércoles.
El precio del oro (XAU/USD) gana tracción por encima de 2.500 $ por onza troy el miércoles, impulsado por la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Además, el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole la semana pasada, señalando que "ha llegado el momento" de comenzar a bajar las tasas de interés, apoya al metal precioso ya que reduce el coste de oportunidad de mantener activos que no generan intereses.
Los inversores tomarán más pistas de los discursos de Christopher Waller y Raphael Bostic de la Fed el miércoles para obtener algunas pistas sobre la senda de las tasas de interés en EE.UU. La atención se centrará en el Producto Interior Bruto (PIB) anualizado preliminar de EE.UU. para el segundo trimestre (Q2) y los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), que se publicarán el jueves y viernes, respectivamente. Los resultados mejor de lo estimado podrían impulsar al Dólar estadounidense (USD) y limitar el alza del precio del oro denominado en USD.
Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del oro se mantiene fuerte cerca del récord histórico
- Miles de tropas de unidades especiales movilizadas para una operación a gran escala en el norte de Cisjordania, que se anticipa durará varias semanas. El informe dijo que el ejército ha llevado a cabo la mayor operación militar en Cisjordania desde 2002, y la operación continuará durante varios días.
- "La perspectiva de tasas de interés en caída también está atrayendo a los inversores. Según Bloomberg, las holdings de ETF de oro aumentaron en 15 toneladas la semana pasada al nivel más alto en seis meses. El interés especulativo es particularmente fuerte. La posición neta larga de los inversores especulativos aumentó a alrededor de 193.000 contratos en la semana hasta el 20 de agosto, al mismo tiempo que el oro alcanzó un máximo histórico, su nivel más alto en casi cuatro años y medio," señaló el estratega de commodities de Commerzbank, Carsten Fritsch.
- El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU. mejoró a un máximo de seis meses, subiendo a 103,3 en agosto desde una revisión al alza de 101,9 en julio.
- El Índice de Precios de la Vivienda de EE.UU. disminuyó un 0,1% mensual en junio, por debajo del consenso del mercado de un aumento del 0,2%, mostró el martes la Agencia Federal de Vivienda Federal.
- Según la herramienta CME FedWatch, los mercados de futuros de tasas han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en septiembre, mientras que la posibilidad de un recorte más profundo se sitúa en el 34,5%. Los operadores ven una flexibilización de 100 pbs de la Fed este año.
Análisis Técnico: El precio del oro mantiene la vibra alcista a largo plazo
El precio del oro sube en el día. El metal precioso permanece limitado bajo el límite superior del canal ascendente de cinco meses y el récord histórico. Una perspectiva positiva más amplia del metal amarillo permanece sin cambios ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días en el gráfico diario. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por encima de la línea media cerca de 64,70, afirmando una presión alcista continua a corto plazo.
El nivel de resistencia clave para el XAU/USD surge en 2.530 $, representando la confluencia del máximo histórico y el límite superior del canal de tendencia. Una ruptura alcista por encima de este nivel podría abrir el camino hacia la barrera psicológica de 2.600 $.
A la baja, el nivel de soporte inicial se observa en la cifra redonda de 2.500 $. Una ruptura de dicho nivel podría llevar a más pérdidas cerca de 2.470 $, el mínimo del 22 de agosto. El siguiente nivel de contención a observar es 2.432 $, el mínimo del 15 de agosto.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD se mueve a la baja cerca de 0.6790 al inicio de la sesión asiática del miércoles.
- El aumento de las tensiones geopolíticas podría pesar sobre el par, mientras que las apuestas de recorte de tasas de la Fed podrían limitar su caída.
- Los inversores seguirán de cerca el informe mensual del IPC australiano, que se publicará el miércoles.
El par AUD/USD cotiza con leves pérdidas alrededor de 0.6790 el miércoles durante la sesión asiática temprana. El sentimiento de aversión al riesgo en medio del aumento de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente pesa sobre los activos más riesgosos como el Dólar australiano (AUD). Los inversores tomarán más pistas del Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual australiano el miércoles para un nuevo impulso.
El aumento de los riesgos geopolíticos en el Medio Oriente podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al Dólar estadounidense por el momento. Miles de tropas de unidades especiales se movilizaron para una operación a gran escala en el norte de Cisjordania, que se anticipa que tomará varias semanas, según la agencia de noticias local Aljazeera.
Sin embargo, las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) probablemente limitarán la subida del Dólar estadounidense (USD) y proporcionarán algo de apoyo al AUD/USD. Se anticipa que la Fed de EE.UU. recortará las tasas en septiembre, con un movimiento de un cuarto de punto esperado después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijera el viernes que era hora de recortar las tasas.
La confianza del consumidor en Estados Unidos continuó mejorando en agosto, con el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) subiendo a 103.3 en agosto desde 101.9 (revisado desde 100.3) en julio. No obstante, estos datos tienen poco o ningún impacto en la valoración del Dólar estadounidense.
En el frente australiano, se estima que la inflación mensual del IPC australiano se reduzca al 3.4% interanual en julio desde el 3.8% en junio. El resultado más suave de lo esperado podría desencadenar la especulación del mercado de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reducirá las tasas de interés este año.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Miles de tropas de unidades especiales se movilizaron para una operación a gran escala en el norte de Cisjordania, que se anticipa durará varias semanas. El informe dijo que el ejército ha llevado a cabo la mayor operación militar en Cisjordania desde 2002 y que la operación continuará durante varios días.
Las Naciones Unidas (ONU) declararon el pasado miércoles que los ataques aéreos israelíes en Cisjordania han matado a 128 palestinos, incluidos 26 niños, desde el 7 de octubre, según la BBC.
Cisjordania ha visto un aumento de la violencia desde el inicio de la guerra en Gaza, desencadenada por el mortal ataque de Hamas en el sur de Israel en octubre.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del oro (XAU/USD) está cotizando un 0.05% más alto en el día para comerciar a 2.525,15$.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El NZD/USD extiende su repunte alrededor de 0.6250 en la sesión asiática temprana del miércoles.
- Las apuestas más firmes de recortes de tasas de la Fed siguen socavando el dólar estadounidense antes de los datos clave de EE.UU.
- El RBNZ está abierto a recortes de tasas más rápidos, lo que podría arrastrar al Kiwi a la baja frente al USD.
El par NZD/USD cotiza en una nota más débil cerca de 0.6245 después de retroceder desde máximos de ocho meses durante la sesión asiática temprana del miércoles. Sin embargo, la baja del par probablemente sea limitada debido a la debilidad del Dólar estadounidense (USD) después de que la Reserva Federal (Fed) señalara el próximo recorte de tasas este año. Christopher Waller y Raphael Bostic, de la Fed, están programados para hablar más tarde el miércoles.
La perspectiva de próximos recortes de tasas de interés en EE.UU. podría seguir ejerciendo cierta presión de venta sobre el Dólar. Los mercados de futuros de tasas han descontado casi un 34,5% de probabilidades de que la Fed recorte las tasas en 50 puntos básicos (pb) en septiembre, con una relajación de la Fed de 100 pb esperada para este año.
Los datos publicados por el Conference Board el martes revelaron que el Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. subió a 103,3 en agosto desde un 101,9 revisado al alza en julio. Esta cifra mejoró a un máximo de seis meses en medio del optimismo sobre las perspectivas económicas. Sin embargo, las preocupaciones sobre el mercado laboral persisten después de que la Tasa de Desempleo subiera a cerca de un máximo de tres años del 4,3% el mes pasado.
Los inversores esperan nuevos impulsores de los datos económicos de EE.UU. esta semana. La estimación preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre (Q2) y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed, se publicarán el jueves y el viernes, respectivamente.
Después de un sorpresivo recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) en su reunión de agosto, hay especulaciones entre los miembros del comité de política monetaria para acelerar futuros recortes si los datos económicos sugieren riesgos crecientes a la baja para la actividad y la inflación. Los operadores esperan que el banco central de Nueva Zelanda recorte las tasas en 25 pb en octubre y noviembre. Esto, a su vez, podría pesar sobre el Dólar neozelandés (NZD) y limitar la subida del par.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El Nasdaq 100 gana un 0.34% en el día.
- Starbucks Corporation (SBUX) sube un 3.11%, en sintonía con Analog Devices (ADI) que registra una plusvalía de un 2.79%.
El Nasdaq 100 estableció un mínimo diario en 19.375, donde encontró compradores que llevaron el índice tecnológico a un máximo del día en 19.620. Al cierre del mercado, el Nasdaq 100 cotiza en 19.582, subiendo un 0.34% el día de hoy.
Starbucks Corporation y Analog Devices impulsan las ganancias en el Nasdaq 100
El índice tecnológico ha presentado una jornada con escaso volumen, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
La cadena multinacional de cafeterías, Starbucks Corporation, presenta una plusvalía en el precio de sus acciones de un 3.11%, cotizando en 98.60 $, al concluir la sesión americana.
Por otro lado, la compañía que fabrica circuitos integrados, Analog Devices, sube un 2.79%, mientras sus acciones son valoradas en 231.91 $, el día de hoy.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó a la baja en 19.936, máximo del 22 de agosto. El primer soporte lo observamos en 18.830, dado por el punto pivote del 14 de agosto. El siguiente soporte clave está en 17.775, mínimo del 8 de agosto. El índice tecnológico ha reaccionado al alza en el Promedio Móvil Exponencial de 13 periodos ubicado en 19.399, consolidando el rango de las últimas siete sesiones.
Gráfico diario del Nasdaq 100
- La plata se mantiene por encima de las SMA de 50 y 100 días, mostrando fuerza compradora, pero el impulso está disminuyendo.
- Para la continuación de la tendencia alcista, se necesita una ruptura por encima del pico del 26 de agosto de 30.18$, apuntando a 30.50$ y al máximo del 17 de julio de 31.42$.
- Si las ganancias por debajo de 30.00$ no se mantienen, se espera un retroceso a los soportes en 29.22$-29.13$ y el nivel clave de 29.00$.
El precio de la plata se consolidó por segundo día consecutivo, dentro del área de 29.70$-30.10$ el martes, aunque imprimió ganancias del 0.24%. Al momento de escribir, el XAG/USD cotiza en 29.96$.
XAG/USD Pronóstico del Precio: Perspectiva técnica
El XAG/USD cotiza por encima de la confluencia de las medias móviles de 50 y 100 días (SMA), una indicación de la fuerza compradora. Aun así, la tendencia alcista de la plata parece extendida, con los compradores fallando en lograr un cierre diario por encima de 30.00$.
El impulso apoya a los compradores, pero muestra que están perdiendo fuerza, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
La tendencia alcista de la plata continuará una vez que los compradores recuperen el pico del 26 de agosto en 30.18$. Una vez superado, la siguiente resistencia sería la cifra de 30.50$, seguida del máximo del 17 de julio en 31.42$.
Por el contrario, si los vendedores del XAG/USD mantienen los precios por debajo de 30.00$, esto expondrá la confluencia de las SMA de 50 y 100 días en torno a 29.22$-29.13$, antes de la cifra de 29.00$.
XAG/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
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