Noticias de mercados

• El Dólar canadiense atrapó una leve oferta después de caer a mínimos de varios años.
• Canadá sigue ausente del calendario económico hasta el viernes.
• El próximo feriado de Acción de Gracias en EE.UU. comprimirá los volúmenes de mercado esta semana.

El Dólar canadiense (CAD) atrapó una oferta muy necesaria el miércoles, recuperando una pequeña parte del terreno perdido recientemente después de que el Loonie cayera a mínimos de varios años debido a una caída correlacionada en los precios del petróleo crudo a principios de la semana. Los inversores redujeron las ofertas generalizadas de Dólares, llevando al USD/CAD de vuelta hacia el nivel de 1.4000.

Canadá ha estado funcionalmente ausente del calendario económico esta semana, sin publicaciones de datos significativos en el radar hasta la actualización trimestral del Producto Interior Bruto (PIB) canadiense del viernes. Los datos de EE.UU. cumplieron ampliamente con las expectativas el miércoles, manteniendo el sentimiento del mercado equilibrado y dando al Dólar canadiense un respiro mientras se reducen las ofertas de Dólares.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense recupera terreno tras caída de varios años

• El Dólar canadiense ganó un cuarto de punto porcentual el miércoles, recuperando la rápida caída a mínimos de 55 meses a principios de la semana.
• Los principales impulsores del mercado el miércoles fueron una amplia publicación de datos de EE.UU. mientras los mercados se apresuran a cerrar las operaciones por el feriado de Acción de Gracias del jueves.
• Los mercados también verán horas de negociación limitadas el viernes, lo que reducirá aún más los volúmenes de mercado durante la segunda mitad de la semana de negociación.
• La inflación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCEPI) subyacente de EE.UU. aumentó en términos anualizados, pero no más de lo que los inversores esperaban, manteniendo las reacciones del mercado limitadas.
• Se espera que la actualización del PIB del tercer trimestre de Canadá, programada para el viernes, se reduzca al 1.0% en términos anualizados en comparación con el 2.1% anterior, mientras que se prevé que el estimador mensual del PIB aumente contraintuitivamente al 0.3% desde la cifra plana anterior de 0.0%.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El alcance del mínimo de 55 meses del Dólar canadiense (CAD) esta semana está viendo un rebote tibio. El CAD ha ganado un punto de apoyo intradía frente al Dólar estadounidense, llevando al par USD/CAD de vuelta al rango de contacto del nivel de 1.4000. El par sigue atrapado en la parte alta tras una corrida alcista generalizada del Dólar, pero los operadores técnicos tendrán cada vez más dificultades para ignorar el creciente potencial de un giro cíclico en los gráficos a largo plazo.

Gráfico diario USD/CAD

• El NZD/USD se disparó un 1.02% para cotizar cerca de 0.5895.
• El par se acercó a la SMA de 20 días en torno a 0.5910, aparentemente continuando su recuperación.

El NZD/USD subió un 1.02% para cotizar cerca de 0.5895 en la sesión del miércoles, continuando su recuperación y acercándose a la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días en torno a 0.5910. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) indica que la presión de compra se está recuperando, mientras que el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra que la presión de venta está plana, lo que imprime signos de un momentum de compra en recuperación.

Si el par rompe la SMA de 20 días, el panorama podría mejorar aún más, potencialmente apuntando a la zona de 0.6000. A la baja, los bajistas podrían invalidar la recuperación si recuperan la zona de 0.5800 y empujan al par de regreso por debajo de los mínimos anuales. Además, los operadores no deben perder de vista el inminente cruce bajista entre la SMA de 100 y 200 días en torno a la zona de 0.6070, lo que podría dar argumentos a la retórica bajista.

NZD/USD gráfico diario

• El índice bursátil S&P 500 cae un 0.41% el día de hoy, cuidándose dentro del rango de la sesión previa.
• Los títulos de Dell Technologies (DELL) se desploman un 12.18% diario, tras no cumplir con las expectativas en su reporte trimestral.
• Las acciones de HP Inc. (HPQ) caen un 11.14%, llegando a mínimos del 16 de septiembre.

El S&P 500 marcó un máximo del día en 6.023, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron el índice a un mínimo diario en 5.983. Actualmente, el S&P 500 cotiza sobre 5.997, cayendo un 0.38% al cierre del mercado.

HP Inc y Dell Technologies llevan al S&P 500 a terreno negativo tras publicar sus informes de ganancias

Los valores de Dell Technologies (DELL) registran una caída de un 12.25%, para cotizar sobre 124.38$ al momento de escribir. DELL obtuvo ingresos por 24.4 mil millones de dólares, menor a los 24.69 mil millones de dólares proyectados por el consenso, así como una ganancia por acción de 2.15$ frente a los 2.07$ esperados por los analistas. Por otro lado, los títulos de HP Inc (HPQ) pierden un 11.36% al cierre de la jornada del miércoles, cotizando sobre 34.66$ al momento de escribir. HPQ reportó ingresos por 14.1 mil millones de dólares, ligeramente superior a los 13.99 mil millones de dólares estimados por el mercado, en tanto que consiguió una ganancia por acción de 0.93$, en línea con lo esperado.

El S&P 500 ha terminado con una racha de cuatro sesiones consecutivas con ganancias, concluyendo la jornada del día de hoy con una pérdida de un 0.38%, cotizando en estos momentos sobre 5.997.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 formó una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 11 de noviembre en 6.026. A la baja, el primer soporte lo encontramos en 5.830, mínimo del 19 de noviembre. El siguiente soporte clave está en 5.694, punto pivote del 4 de noviembre.

Gráfica de 4 horas del S&P 500

• XAU/USD gana más del 0,13% el miércoles, rebotando desde un mínimo semanal de 2.605$ debido a un Dólar estadounidense más débil y la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
• Los datos económicos de EE.UU. muestran fortaleza con la segunda estimación del PIB del tercer trimestre y sólidos datos del mercado laboral.
• El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente se alinea con las expectativas pero sigue aumentando.

Los precios del oro se recuperan el miércoles después de caer a un mínimo semanal de 2.605$, impulsados por un Dólar estadounidense débil en respuesta a la publicación de datos económicos de EE.UU. Esto, junto con la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsó la recuperación del oro a los precios actuales. El XAU/USD cotiza a 2.636$, subiendo un 0,13%.

El ánimo del mercado se tornó ligeramente agrio mientras los mercados de renta variable de EE.UU. se preparaban para el Día de Acción de Gracias. Mientras tanto, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente, justifica el enfoque gradual de la Fed, que se espera reduzca los costos de endeudamiento en la reunión de diciembre.

Otros datos mostraron que la economía sigue siendo robusta tras la publicación de la segunda estimación del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre. Al mismo tiempo, los datos de empleo revelaron que el mercado laboral sigue siendo fuerte, ya que el número de estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo cayó por debajo de las estimaciones.

Tras los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron, arrastrando al Dólar a la baja. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño de seis divisas frente al Dólar, cayó un 0,78% a 106,04.

Los precios del oro se recuperaron a pesar de que Líbano e Israel acordaron un alto el fuego. No obstante, la escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania podría mantener a los compradores inclinados hacia el metal sin rendimiento, que registró pérdidas semanales de más del 2,90% a pesar de avanzar el miércoles.

Según los datos de la herramienta CME FedWatch, los mercados ahora ven un 70% de probabilidad de un recorte de tasas de un cuarto de punto en diciembre. El metal sin rendimiento brilla en entornos de tasas de interés más bajas.

Resumen diario de los mercados: Los precios del oro fluctúan cerca de 2.630$

• Los precios del oro se recuperaron mientras los rendimientos reales de EE.UU. cayeron seis puntos básicos a 1,966%.
• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron un 0,2% intermensual en octubre, por debajo del pronóstico del 0,5% pero mejorando desde la caída del -0,4% de septiembre.
• La segunda estimación del crecimiento del PIB de EE.UU. para el tercer trimestre fue del 2,8% trimestral, cumpliendo con las expectativas pero por debajo del crecimiento del 3% registrado en el segundo trimestre de 2024.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 23 de noviembre se mantuvieron estables en 213.000, por debajo de las 217.000 proyectadas.
• El PCE subyacente aumentó un 2,8% interanual en octubre, en línea con las expectativas y ligeramente por encima del 2,7% de septiembre.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 24 puntos básicos por parte de la Fed para finales de 2024.

Perspectiva técnica: El precio del oro avanza modestamente, se aferra a 2.630$

El precio del oro es neutral a sesgado a la baja después de que los vendedores empujaran al metal precioso por debajo de la marca de 2.700$. Aunque el metal dorado sube el miércoles, el XAU/USD está formando una serie de máximos y mínimos sucesivamente más bajos. Sin embargo, si los alcistas recuperan la SMA de 50 días en 2.667$, esto podría allanar el camino para desafiar los 2.700$, el nivel psicológico de 2.750$ y el máximo histórico de 2.790$.

Por el contrario, si los bajistas empujan los precios por debajo de 2.600$, se abrirá la puerta para probar la SMA de 100 días de 2.568$, seguida inmediatamente por el mínimo del 14 de noviembre de 2.536$.

Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se han vuelto bajistas, indicando que los vendedores están a cargo.

• El par AUD/USD sube a 0.6480 el miércoles.
• El Dólar australiano se beneficia de la debilidad del Dólar estadounidense a pesar del suave IPC australiano.
• Los datos del PCE de EE.UU. cumplen con las expectativas de inflación.

En la sesión del miércoles, el AUD/USD subió a 0.6480 mientras el Dólar estadounidense permanecía débil tras la publicación de datos económicos de alto nivel. Esto ocurre a pesar de la publicación del miércoles de las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) australiano, que habían limitado previamente el aumento del Dólar australiano. No obstante, la debilidad general del Dólar sigue apoyando al Dólar australiano.

El par AUD/USD ha luchado en las recientes sesiones de negociación, lastrado por datos económicos mixtos de Australia, una postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y la persistente fortaleza del Dólar estadounidense. El Dólar australiano seguirá siendo sensible tanto a los datos locales como a los estadounidenses, ya que las divergencias de política monetaria entre el RBA y la Reserva Federal (Fed) podrían sacudir al par.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano gana terreno limitado por los datos australianos, pero la debilidad del USD ayuda

• El aumento del Dólar australiano se produjo a pesar de los datos de inflación del IPC australiano.
• El IPC australiano de octubre se mantuvo sin cambios en 2,1%, por debajo de las expectativas, mientras que el IPC medio recortado subió a 3,5% en octubre desde 3,2% en septiembre.
• Los precios de la energía contribuyeron significativamente a la baja inflación general, cayendo un 35,6%. Los precios de la gasolina disminuyeron un 11,5%, impactando la inflación general.
• Es poco probable que el RBA altere las tasas de interés ya que estos factores se consideran transitorios.
• En el frente estadounidense, el Producto Interior Bruto del tercer trimestre se reportó en 2,8% como se esperaba.
• Otros datos mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo disminuyeron a 213K, superando las expectativas, mientras que los pedidos de bienes duraderos aumentaron un modesto 0,2% en octubre, por debajo de las previsiones.
• El punto culminante fue el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), que subió un 0,2% mensual y un 2,3% interanual, en línea con las expectativas.
• El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente aumentó un 2,8% interanual, cumpliendo con las estimaciones del mercado.
• Tras los datos, las probabilidades de un recorte por parte de la Fed en diciembre siguen siendo altas en torno al 60%, pero disminuyeron significativamente en noviembre, lo que favoreció el aumento del Dólar.

Perspectiva técnica del AUD/USD: El par sigue limitado por la SMA de 20 días, con indicadores recuperándose pero aún negativos

Los indicadores del par AUD/USD han mostrado un ligero repunte pero permanecen en territorio negativo, indicando un impulso bajista continuo. El RSI se sitúa alrededor de la región de 40, mientras que el histograma del MACD sigue en rojo, reforzando la tendencia bajista.

El par sigue limitado por la media móvil simple (SMA) de 20 días, que actúa como un nivel de resistencia significativo. Esta perspectiva técnica sugiere que el AUD/USD puede seguir enfrentándose a presión de venta a corto plazo, con más caídas probables si no se supera la mencionada SMA.

• La Bolsa Mexicana cae un 0.03% diario, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
• El Dólar retrocede un 0.10% frente al Peso mexicano, operando actualmente sobre 20.64.
• Los valores de Corporación Inmobiliaria Vesta caen un 2.64% en la jornada del miércoles.

La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) extiende las pérdidas de la semana y registra su tercera sesión consecutiva a la baja, cayendo marginalmente un 0.12% el día de hoy, cotizando actualmente en 49.660. El Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores mantiene la tendencia bajista reaccionando a la baja desde una resistencia de corto plazo ubicada en 52.594, dada por el máximo del 7 de noviembre que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia importante está en 54.201, máximo del 26 de septiembre. El soporte clave se encuentra en 49.486, punto pivote del 6 de noviembre.

Un posible conflicto arancelario arrastra a la Bolsa Mexicana a zona negativa

Marcelo Ebrard, secretario de Economía de México, destacó el día de hoy la gravedad de estas medidas para ambos países, en especial para el sector automotriz.  Sin embargo, las declaraciones de las autoridades mexicanas no satisfacen a los inversionistas y reflejan la incertidumbre comercial en la Bolsa Mexicana. En medio de este contexto, las acciones de Orbia Advance (ORBIA) caen un 2.35% el día de hoy, cotizando al momento de escribir sobre 17.83 pesos mexicanos, llegando a mínimos de dos días en 17.61 pesos mexicanos. En la misma sintonía se encuentran los títulos de Corporación Inmobiliaria Vesta (VESTA), los cuales pierden un 2.50% en el día, llegando a mínimos no vistos desde el 17 de enero de 2023 en 48.15 pesos mexicanos.

VESTA una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 11 de noviembre en 53.08 pesos mexicanos, la siguiente resistencia clave la observamos en 54.73 pesos mexicanos máximo del 24 de septiembre. Al sur, el soporte clave se encuentra en 47.30 pesos mexicanos, punto pivote del 12 de enero de 2023.

Gráfico de tres horas de VESTA

El Dólar enfrentó una fuerte y repentina presión a la baja, retrocediendo a mínimos de varios días debido a los menores rendimientos de EE.UU. y los ajustes de los inversores a los flujos de fin de mes.

Esto es lo que necesita saber el jueves 28 de noviembre:

El Índice del Dólar (DXY) se vendió hasta mínimos de varios días, rompiendo por debajo del soporte de 106.00 en conjunto con una debilidad adicional en los rendimientos de EE.UU. Los mercados estadounidenses estarán cerrados debido a la festividad del Día de Acción de Gracias.

El EUR/USD recuperó el impulso alcista y se acercó a la barrera clave de 1.0600 tras el fuerte retroceso del Dólar estadounidense. La tasa de inflación preliminar de Alemania será el centro de atención, seguida por el Sentimiento Económico de la UEM, el índice final de Confianza del Consumidor, las Expectativas de Inflación del Consumidor del BCE y los discursos de Elderson y Lane del BCE.

El GBP/USD subió notablemente y coqueteó con los máximos semanales a solo unos pips de la barrera clave de 1.2700. Se publicarán las cifras de Producción de Automóviles del Reino Unido.

El USD/JPY perdió más terreno y alcanzó mínimos de cinco semanas bien al sur del soporte de 151.00. Se publicarán las habituales lecturas semanales de Inversión Extranjera en Bonos.

El AUD/USD recuperó algo de compostura y recortó la mayor parte del retroceso del martes, revisitando al mismo tiempo la barrera clave de 0.6500. Próximo en la agenda australiana estará el Gasto de Capital Privado trimestral y el discurso de Bullock del RBA.

Los precios del WTI se debilitaron hasta la vecindad de 68.00$ por barril tras la disminución de las preocupaciones geopolíticas y un inesperado fuerte aumento en los inventarios de gasolina de EE.UU., según informó la EIA.

Los precios del oro añadieron al modesto avance del martes y probaron brevemente la región de 2.660$ por onza troy gracias a la venta del Dólar, los menores rendimientos y una nueva valoración de la trayectoria de tasas de la Fed tras las persistentes lecturas del PCE de EE.UU. Los precios de la plata cayeron a mínimos de dos semanas, rompiendo por debajo del nivel clave de 30.00$ por onza.

• El EUR/USD sube un 0.81% a 1.0574, recuperándose de las pérdidas recientes, después de que Isabel Schnabel del BCE instara a la cautela en la política monetaria acomodaticia.
• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. para octubre superaron las expectativas pero no alcanzaron las previsiones de una mayor ganancia, subiendo un 0.2% intermensual.
• El crecimiento del PIB de EE.UU. para el tercer trimestre aumentó a 2.8%, en línea con las expectativas, pero por debajo del crecimiento del 3% del segundo trimestre.

El Euro se recuperó frente al Dólar en la sesión de media jornada en Norteamérica debido a los comentarios de línea dura de la miembro del Banco Central Europeo (BCE), Isabel Schnabel, quien dijo que el BCE no debería ser acomodaticio con las tasas. Por lo tanto, el EUR/USD subió un 0.81% y cotiza a 1.0574.

El EUR/USD gana un 0.81% a 1.0574, impulsado por los comentarios del BCE

Los datos de EE.UU. no lograron respaldar al Dólar, que se apreció alrededor de un 5.50% frente al Euro desde las elecciones. Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. para el mes de octubre fueron del 0.2% intermensual, superando las cifras de septiembre, pero no alcanzaron las estimaciones de una expansión del 0.5%. Otros datos mostraron que el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. en su segunda estimación fue del 2.8%, como se esperaba, por debajo del crecimiento del 3% del segundo trimestre.

Al mismo tiempo, el Departamento de Trabajo de EE.UU. anunció que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 23 de noviembre aumentaron a 213.000, sin cambios respecto a la lectura anterior y no alcanzaron las estimaciones de 217.000.

Mientras tanto, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente, se mantuvo sin cambios en el 2.8% interanual, frente al 2.7% anterior.

Anteriormente, el índice de clima del consumidor Gfk de Alemania se desplomó a -23.3 en noviembre, por debajo de las estimaciones. El instituto mencionó que los consumidores tienen una fuerte caída en las expectativas de ingresos y una cierta disminución en la disposición a comprar, en contraste con un aumento en el deseo de ahorrar.

Pronóstico del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

La tendencia bajista del EUR/USD sigue intacta, aunque la acción del precio durante los últimos tres días ha subido, una indicación de que no está encontrando aceptación en torno a la cifra de 1.03-1.04. Si el par extiende sus ganancias más allá del máximo del 20 de noviembre de 1.0609, los compradores podrían probar la cifra de 1.0700. De lo contrario, una caída por debajo de 1.0500 podría llevar a los bajistas a desafiar la marca de 1.0400.

• El Índice del Dólar DXY se desplomó hacia 106.00 el miércoles.
• El Dólar estadounidense bajó, pero sus pérdidas pueden ser limitadas ya que los mercados están valorando una Fed más de línea dura.
• Los datos del PCE de octubre cumplieron con las expectativas de inflación.

En la sesión del miércoles, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, bajó un 1% mientras los mercados evalúan la publicación de datos económicos de alto nivel, incluyendo una lectura del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed).

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense retrocede a pesar de los datos de inflación persistente

• A pesar de que los datos de EE.UU. indican un aumento de la inflación, el DXY sigue a la defensiva.
• El mercado está valorando una postura más de línea dura de la Fed, lo que podría llevar a menos recortes en el corto plazo.
• Esta postura de línea dura probablemente está contribuyendo a la reciente fortaleza del Dólar estadounidense frente a otras divisas.
• Los datos muestran que la economía sigue funcionando bien sin una recesión a la vista.
• El Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre se informó en 2.8% como se esperaba.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo mejoraron a 213K, mejor de lo esperado en 217K.
• Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0.2% en octubre, por debajo del 0.5% esperado pero superior al -0.4% de septiembre.
• El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subió un 0.2% mensual y un 2.3% interanual como se esperaba. La cifra anual del PCE subyacente aumentó un 2.8% interanual, cumpliendo también con las previsiones.

Perspectiva técnica del DXY: Los indicadores sugieren una posible consolidación, pero la tendencia alcista sigue intacta

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) han estado luchando por ganar terreno últimamente, y parecían haber cedido el miércoles cuando el índice retrocedió a 106.00. 

Esto sugiere que el índice podría estar listo para un período de consolidación. Sin embargo, el índice se mantiene por encima de sus Medias Móviles Simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, lo que indica que el impulso general sigue siendo positivo. Se espera que el DXY encuentre soporte en 106.00-106.50 y enfrente resistencia en 108.00. 

• El Dow Jones alcanzó el nivel de 45.000 por primera vez en la historia.
• A pesar de un aumento temprano a una nueva oferta récord, el índice principal se está negociando más suave.
• Los datos de inflación y crecimiento de EE.UU. cumplieron con las expectativas, causando poca agitación.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió a otro máximo histórico el miércoles, alcanzando el nivel de precios principal de 45.000 antes de retroceder por debajo de las ofertas de apertura del día cerca de 44.800. Las acciones están enfriándose rápidamente a medida que el mercado estadounidense se prepara para el próximo feriado de Acción de Gracias el jueves. Las horas más cortas del viernes reducen aún más el potencial de impulso en la segunda mitad de la semana de negociación.

El Producto Interior Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. creció un 2.8% esperado durante el tercer trimestre, sin sorprender a nadie y apenas moviendo la aguja en los pulsos de los inversores. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCEPI) subyacente se aceleró al 2.8% para el año terminado en octubre, también cumpliendo con las expectativas. Si bien los aumentos en las métricas de inflación generalmente auguran mal para las expectativas del mercado de futuros recortes de tasas, el movimiento al alza era ampliamente esperado, y una estabilidad en las cifras mensuales en 0.3% intermensual ayudó a enmarcar el aumento en los datos como algo del pasado.

Noticias del Dow Jones

Después de un aumento temprano para probar máximos históricos, el Dow Jones se está suavizando ligeramente, bajando alrededor de 75 puntos al momento de escribir. La mayoría de los valores listados en el principal tablero de acciones están encontrando terreno más alto en el día, pero las pérdidas concentradas en acciones tecnológicas familiares están arrastrando los promedios a la baja.

Salesforce (CRM) cayó más del 3.5% a 330$ por acción mientras los inversores retroceden en la compañía de gestión de datos que ha estado a la vanguardia del espacio de integración de IA. CRM está programado para entregar sus últimos resultados financieros trimestrales el 3 de diciembre. A pesar de seguir siendo escaso en detalles sobre cómo un segmento de IA más grande dentro de la compañía generará ingresos adicionales, la ola de datos generativos ha impulsado a Salesforce a una capitalización de mercado de 315.000 millones $, duplicando su precio de acción en los últimos cinco años.

Pronóstico de precios del Dow Jones

A pesar de girar a la baja durante la sesión de negociación del miércoles, el Dow Jones aún estableció otro máximo histórico, perforando brevemente el nivel de 45.000 por primera vez en la historia. A pesar de que todas las señales técnicas sugieren que el DJIA está sobrecomprado, el impulso bajista ha demostrado ser una trampa en lugar de un punto de entrada exitoso durante la mayor parte de 2024.

El Dow Jones ha subido alrededor del 20% en lo que va del año, y ha superado su propia media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que actualmente sube a 40.460, durante más de un año consecutivo. Un suelo a corto plazo se ha fijado en la EMA de 50 días cerca de 42.900, con el último mínimo oscilante hasta el nivel de 42.000.

Gráfico diario del Dow Jones

• El Peso mexicano sube un 0,12% tras una caída del 2% desde el lunes por la retórica de Trump.
• La presidenta de México, Sheinbaum, advierte de represalias con aranceles más altos a las importaciones de EE.UU.
• El ministro de Economía, Ebrard, destaca las posibles pérdidas de empleo en EE.UU. y la desaceleración económica debido a los aranceles estadounidenses.

El Peso mexicano recuperó algo de terreno después de depreciarse más del 2% desde el lunes, tras los comentarios de Trump de que impondría aranceles a México. El Peso ignora los comentarios de Trump y se aprecia en medio de una amplia debilidad del Dólar estadounidense. El USD/MXN cotiza en 20,62, con una caída del 0,12%.

El martes, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, dijo que México aumentaría los aranceles a las importaciones de EE.UU. en represalia por las exportaciones mexicanas. Mientras tanto, el ministro de Economía, Marcelo Ebrard, comentó que un arancel del 25% a los productos mexicanos exportados a EE.UU. causaría la pérdida de más de 400.000 empleos en Estados Unidos, ralentizaría el crecimiento y perjudicaría a las empresas y consumidores estadounidenses.

Los analistas de Barclays dijeron que imponer un arancel del 25% a las importaciones de Canadá y México "podría eliminar efectivamente todas las ganancias" de los tres fabricantes de automóviles de Detroit.

La Balanza Comercial de México para octubre registró un superávit de 0,37 mil millones de dólares, mejorando en comparación con el déficit de -0,579 mil millones de septiembre.

En EE.UU., la agenda estuvo ocupada. Los pedidos de bienes duraderos de octubre mejoraron y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo estuvieron por debajo de las estimaciones. Otros datos revelaron la segunda estimación del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed).

Para esta semana, la agenda económica mexicana incluirá la publicación de la última reunión del Banco de México (Banxico).

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano ignora la retórica de los aranceles de Trump y se aprecia

• La Cámara de Diputados de México, tras aprobar la disolución de organismos autónomos, propuso ajustes a los detalles de una controvertida reforma que abolió varios organismos reguladores para asegurar el cumplimiento del acuerdo comercial T-MEC.
• "El hecho de que MORENA esté adoptando un enfoque más cauteloso con dos de los reguladores más importantes, antimonopolio y telecomunicaciones, es una señal positiva", dijo Rodolfo Ramos del banco brasileño Bradesco BBI.
• La semana pasada, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez, fue moderada y sugirió que el banco central podría considerar reducir las tasas en más de 25 puntos básicos debido al progreso de la desinflación. La inflación general durante las dos primeras semanas de noviembre bajó del 4,68% al 4,56% interanual.
• Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. en octubre fueron del 0,2% intermensual, por debajo de las estimaciones del 0,5%, pero superiores a la contracción del -0,4% de septiembre.
• El PIB de EE.UU. para el tercer trimestre en su segunda estimación fue del 2,8% trimestral, como se esperaba, por debajo del 3% del segundo trimestre de 2024.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 23 de noviembre alcanzaron las 213.000, por debajo de las estimaciones de 217.000 y sin cambios en comparación con la cifra anterior.
• El PCE subyacente de EE.UU. aumentó un 2,8% interanual como se esperaba, frente al 2,7% anterior.
• La herramienta FedWatch del CME sugiere que los inversores ven un 66% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre del banco central estadounidense, frente al 59% de hace un día.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 24 puntos básicos por parte de la Fed para finales de 2024.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se recupera mientras el USD/MXN cae por debajo de 20,60

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta, aunque el par baja al momento de escribir. Si el par exótico cae por debajo de la cifra psicológica de 20,50, esto podría allanar el camino para probar el pico anterior del año hasta la fecha (YTD) en 20,22, antes de caer a 20,00.

Una reanudación alcista ocurriría una vez que los compradores eleven el USD/MXN por encima del máximo anual de 20,83, antes de la marca de 21,00. Una ruptura de esta última expondrá el pico del 8 de marzo de 2022 en 21,46, seguido del máximo del 26 de noviembre de 2021 en 22,15.

• El Dow Jones gana un 0.24% el día de hoy, alcanzando un nuevo máximo histórico en 45.006.
• El Nasdaq 100 se desliza un 1.03% en la sesión del miércoles.
• El S&P 500 cae un 0.26% en el día.

El Dow Jones registró de nueva cuenta un nuevo máximo histórico en 45.006 tras datos económicos clave de Estados Unidos, entre los que destacan el Producto Interior Bruto preliminar del tercer trimestre y el índice de precios del gasto en consumo personal.

El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 44.842, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 20.922. El S&P 500 inició las negociaciones en 6.017, cotizando a la baja al momento de escribir.

El Dow Jones llega a nuevos máximos históricos animado por Nike y 3M

El Promedio Industrial Dow Jones cotiza en estos momentos en 44.895, subiendo un 0.14%, estableciendo un nuevo máximo histórico por tercera sesión consecutiva en 45.006.

Los títulos de Nike (NKE) repuntan un 1.43% en la jornada del miércoles, operando actualmente en 76.80$, alcanzando máximos de tres días en 79.04$. Siguiendo la perspectiva alcista, los valores de 3M (MMM) firman su sexta sesión consecutiva al alza, registrando una ganancia de un 1.12% en el día, llegando a máximos no vistos desde el 11 de noviembre.

El Nasdaq 100 se desliza con fuerza arrastrado por Workday y Autodesk

El índice tecnológico Nasdaq 100 cae un 1.20% en la jornada del miércoles, operando en al momento de escribir sobre 20.669, llegando a mínimos de tres sesiones en 20.641.

Las acciones de Workday (WDAY) se desploman un 8.37% diario, alcanzando mínimos de casi un mes tras publicar su informe de ganancias. WDAY reportó ingresos por 2.16 mil millones de dólares frente a los 2.13 mil millones de dólares, así como una ganancia por acción de 1.89$, superando los 1.76$ proyectados por los analistas. Sin embargo, estas cifras no son suficientes para mantener la confianza de los inversionistas y han arrastrado el precio de su acción a mínimos no vistos desde el 1 de noviembre. En la misma sintonía, Autodesk (ADSK) registra una caída en el precio de sus acciones de un 7.36%, cotizando en 293.75$ el día de hoy. ADSK obtuvo ingresos por 1.57 mil millones de dólares ante los 1.56 mil millones dólares esperados por los analistas y una ganancia por acción de 2.17$, por encima de los 2.12$ estimados por el consenso. A pesar de estos resultados, los inversores no se mantienen convencidos del ritmo del crecimiento de la compañía, lastrando el precio de su acción a mínimos del 5 de noviembre.

El S&P 500 opera en terreno negativo tras datos económicos de EE.UU.

El índice accionario S&P 500 opera con una pérdida de un 0.38%, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior. Este retroceso es posterior a la publicación peticiones semanales de subsidio por desempleo, las cuales se ubicaron en 213.000 la semana pasada, cifra menor a las 217.000 estimadas y a las 215.000 de la semana previa.

Por otro lado, el PIB preliminar de Estados Unidos del tercer trimestre se situó en 2.8%, en línea con las estimaciones del mercado y con el registro previo. El índice de precios del gasto en consumo personal también se ubicó en 2.8%, por encima del 2.7% registrado en septiembre.

Análisis técnico del Dow Jones

El Dow Jones formó una resistencia de corto plazo, dada por el máximo histórico alcanzado el día de hoy en 45.006. Al sur, observamos un primer soporte en 42.850, mínimo del 19 de noviembre. La siguiente zona de soporte clave se encuentra en 41.641, punto pivote del 4 de noviembre. El índice de fuerza relativa está en 68.74, mostrando un sesgo a favor de los compradores en el corto plazo.

Gráfico de 4 horas del Dow Jones

• La sesión del miércoles vio al par EUR/CAD subir un 0,51% hasta 1.4815.
• El par está en camino de probar la SMA de 200 días tras un salto en la primera parte de la sesión.
• Un cruce bajista inminente entre la SMA de 20 y 200 días en 1.4850 podría rechazar a los compradores.

El EUR/CAD subió un 0,51% hasta 1.4815 en la sesión del miércoles y está en camino de probar la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días tras un salto en la primera parte del día. El cruce ha dado un nuevo paso para conquistar la clave SMA de 200 días en 1.4850, lo que en caso de conquistarla mejoraría la perspectiva. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se está recuperando, mientras que el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) está subiendo, lo que sugiere que el impulso general es mixto.

El par EUR/CAD mantiene una tendencia positiva, apoyada por una presión de compra en recuperación. El RSI indica impulso alcista, pero el MACD sugiere una creciente presión de venta, resultando en una perspectiva mixta. Sin embargo, los intentos del par de romper por encima de la SMA de 200 días podrían impulsar el sentimiento alcista. Los operadores deben ser cautelosos ante una posible reversión bajista si las SMA de 20 y 200 días se cruzan en 1.4850, amenazando el progreso de los compradores.

Gráfico diario EUR/CAD

• El USD/MXN registra ganancias por segundo día consecutivo, alcanzando un máximo diario en 20.78.
• El Dólar estadounidense retrocede con los datos mixtos de Estados Unidos previos a Acción de Gracias, pero se ve favorecido frente al Peso mexicano por la dialéctica en torno a los aranceles.
• México registra un superávit de 371 millones de dólares en la balanza comercial de octubre.

El USD/MXN opera en positivo por segunda jornada consecutiva. El Dólar estadounidense alcanzó ayer nuevos máximos de 2024 en 20.83 frente al Peso mexicano, y este miércoles se mantiene firme próximo a ese techo tras probar un máximo diario en 20.78.

La retórica sobre los aranceles impulsa al Dólar contra el Peso mexicano antes de Acción de Gracias

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha retrocedido con los datos mixtos de Estados Unidos. El billete verde ha caído hoy desde un máximo en 106.92 a un mínimo de dos semanas en 106.03.

El índice de precios PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 2.8% en octubre, frente al 2.7% de septiembre, en línea con la estimación de los analistas. Los pedidos de bienes duraderos, en cambio, subieron un 0.2% en octubre frente al 0.5% esperado

Los ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de seguro de desempleo se situaron en 213.000 para la semana que finalizó el 22 de noviembre. Esta cifra fue inferior a las estimaciones iniciales (217.000) y menor que el recuento de la semana anterior de 215.000 (revisado desde 213.000). Esta es la cifra más baja de peticiones registrada desde abril.

Finalmente, el índice de gestores de compra PMI de Chicago ha caído 1.4 puntos en noviembre, situándose en 40.2 frente a los 41.6 de octubre. El indicador ha decepcionado las expectativas del mercado, que esperaba una subida a 44.7. 

México registra superávit comercial en octubre, aunque el Peso se debilita por los aranceles

La balanza comercial de México ha registrado un superávit comercial de 371 millones de dólares en octubre después de mostrar un déficit de 579 millones en septiembre, según publicó hoy el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). 

El Peso mexicano no se vio beneficiado por este dato, ya que la dialéctica en torno a los aranceles no deja de perjudicarlo. Donald Trump amenazó con la posibilidad de romper el acuerdo de libre comercio entre EE.UU., México y Canadá, e imponer unos aranceles a las importaciones de ambos países si no se reforzaban los controles en las fronteras de ambos países. Por su parte, la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum leyó una carta en televisión advirtiendo al futuro presidente republicano de que se tomarán represalias con subidas a los aranceles de los productos provenientes de Estados Unidos.

Los operadores se mantendrán ahora atentos a las Minutas de Banxico, que se publicarán el jueves mientras EE.UU. celebra el Día de Acción de Gracias.

USD/MXN Niveles de precio

El USD/MXN mantiene su tendencia alcista, cotizando al momento de escribir sobre 20.69, ganando un 0.15% en el día. En caso de seguir subiendo, la primera resistencia aparece en 20.83, techo de los últimos 27 meses. Más arriba, hay una barrera importante en la zona del nivel psicológico 21.00 y en 21.05, máximo de julio de 2022.

A la baja, es necesario un quiebre de la media móvil de 100 períodos en el gráfico de una hora en 20.49 para que el USD/MXN pueda descender hacia la región de 20.00 primero y a 19.76, suelo de noviembre, después.

El Dólar estadounidense ha alcanzado máximos de tres días frente al Peso colombiano hoy miércoles. El USD/COP ha subido a un techo de 4.421 después de probar un mínimo diario en 4.403.

El USD/COP cotiza al momento de escribir en 4.410,61, ganando un 0.15% diario.

Los datos de EE.UU. antes de Acción de Gracias impulsan al Dólar

• El índice de precios PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 2.8% en el mismo período, frente al 2.7% de septiembre y en línea con la estimación de los analistas.
• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. suben un 0.2% en octubre frente al 0.5% esperado
• Los ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de seguro de desempleo se situaron en 213.000 para la semana que finalizó el 22 de noviembre, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta cifra fue inferior a las estimaciones iniciales (217.000) y menor que el recuento de la semana anterior de 215.000 (revisado desde 213.000). Esta es la cifra más baja de peticiones registrada desde abril.
• El índice de gestores de compra PMI de Chicago ha caído 1.4 puntos en noviembre, situándose en 40.2 frente a los 41.6 de octubre. El indicador ha decepcionado las expectativas del mercado, que esperaba una subida a 44.7.

• El GBP/USD sube a un máximo de cuatro días de 1.2667, cotizando en 1.2646 al momento de escribir, un 0,64% al alza diario.
• Los toros necesitan recuperar 1.2700 para apuntar a la SMA de 200 días en 1.2818, mientras que una ruptura por encima podría cambiar el sesgo al alza.
• A la baja, un movimiento por debajo de 1.2600 podría hacer que el par pruebe el mínimo del 22 de noviembre de 1.2486, con un soporte adicional en el mínimo del año hasta la fecha de 1.2299.

La Libra esterlina subió a un pico de cuatro días frente al Dólar estadounidense en 1.2667, ya que los participantes del mercado desestimaron las amenazas arancelarias de Trump, lo que provocó una huida hacia la seguridad el martes. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.2646, por encima de su precio de apertura en un 0,64%.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD sigue sesgado a la baja a pesar de recuperar la cifra psicológica de 1.2600. Los toros deben recuperar 1.2700 para probar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2818. Si esos niveles se despejan, el sesgo podría cambiar al alza.

Para una continuación bajista, si el GBP/USD cae por debajo de 1.2600, los osos podrían llevar el tipo de cambio hacia el mínimo del 22 de noviembre de 1.2486. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del año hasta la fecha (YTD) de 1.2299.

Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) señalan la recuperación de los compradores. Sin embargo, los osos siguen a cargo ya que el RSI permanece por debajo de la línea neutral.

Gráfico de precios del GBP/USD – Diario

• El Dólar cae un 0.08% en el día frente al Peso chileno.
• El PIB preliminar del tercer trimestre de Estados Unidos se sitúa en 2.8%, en línea con el consenso.
• Las peticiones semanales de subsidio por desempleo aumentaron a 213.000 la semana anterior mientras la inflación subyacente del PCE se ubica en 2.8%.
• Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0.2% en octubre, menor a las estimaciones del mercado.

El USD/CLP estableció un máximo diario en 978.01, donde atrajo vendedores que llevaron el cruce a un mínimo del día en 973.12. Al momento de escribir, el USD/CLP opera sobre 976.77, cayendo un 0.08% el día de hoy.

El Peso chileno se aprecia tras la publicación del PIB de Estados Unidos

Las peticiones de bienes duraderos de EE.UU. presentaron un incremento de un cero 2% en octubre, contrastando con la disminución registrada en septiembre, aunque se ubicó por debajo del crecimiento de un 0.5% esperado por los analistas.

Por otro lado, el Producto Interior Bruto preliminar correspondiente al tercer trimestre de Estados Unidos Se ubicó en 2.8% en línea con el registro previo y estimado por el mercado. De igual forma, la inflación subyacente del PCE subió 2.8% en octubre, tal como se esperaba.

Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo aumentaron a 213.000 cuál es la semana que concluyó el 22 de noviembre, por debajo de las 217.000 proyectadas y de las 215.000 de la semana previa.

Los inversores estarán atentos la publicación de la tasa de desempleo de Chile el viernes, la cual se espera que se ubique en un 8.7%.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP formó una resistencia de corto plazo el 989.15, dado por el máximo del 14 de noviembre. Al sur, el soporte más cercano lo observamos en 940.90, mínimo del 24 de octubre, cercano al retroceso del 50% de Fibonacci. El siguiente soporte clave se encuentra en 881.85, punto pivote del 20 de mayo. El índice de fuerza relativa está el 57.43, cercano a la línea media de 50, confirmando una conciliación en el par durante las últimas tres sesiones.

Gráfico diario del USD/CLP

El índice de gestores de compra PMI de Chicago ha caído 1.4 puntos en noviembre, situándose en 40.2 frente a los 41.6 de octubre. El indicador ha decepcionado las expectativas del mercado, que esperaba una subida a 44.7. 

La cifra de noviembre es la más baja registrada en los últimos seis meses, concretamente desde el pasado mayo.

Por otra parte, el PIB preliminar del tercer trimestre del año en EE.UU. ha crecido un 2.8%, en línea con lo esperado, por debajo del 3% del segundo trimestre.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha rebotado en los últimos minutos desde el mínimo de dos semanas en 106.24. Al momento de escribir, el billete verde se mueve alrededor de 106.25, perdiendo un 0.59% en el día.

• EUR/CHF podría seguir cayendo hacia el objetivo inicial generado por el patrón de Triángulo formado entre agosto y octubre. 
• No se confirmó una vela de reversión alcista tipo Martillo de libro y los riesgos a la baja permanecen.

EUR/CHF se recupera después de caer tras una ruptura de un patrón de Triángulo que comenzó a formarse en agosto y se completó en noviembre (ver gráfico). 

El par alcanzó mínimos de 0.9204 el 22 de noviembre, pero se recuperó rápidamente para formar un patrón de vela de reversión alcista llamado Martillo alcista (rectángulo verde en el gráfico a continuación). 

EUR/CHF Gráfico Diario

A pesar de ser un ejemplo clásico de un Martillo, la vela en EUR/CHF no logró obtener confirmación alcista ya que no fue seguida por una vela verde al alza al día siguiente. 

Desde entonces, el mercado ha estado moviéndose lateralmente. 

Todavía existe el riesgo de que EUR/CHF pueda reanudar su caída. Aún no ha alcanzado el objetivo conservador a la baja para el Triángulo en torno a 0.9146 (línea roja discontinua), la extrapolación de Fibonacci del 61,8% de la altura del Triángulo hacia abajo, y es posible que aún caiga hasta ese objetivo con el tiempo.

Una ruptura por debajo de los mínimos del Martillo en 0.9204 aumentaría la probabilidad de que se alcance el objetivo.  

Los fondos macro gestionaron hábilmente la liquidación de casi el 60% de su tamaño de posición extrema en las semanas que siguieron a las elecciones estadounidenses, mitigando los riesgos a la baja posteriores, salvo un cambio en la narrativa macro prevaleciente, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.

Los precios del Oro necesitan otro catalizador para la próxima ronda de liquidaciones

"El posicionamiento de los CTA ha contribuido a algunas oscilaciones, pero ahora es poco probable que añada flujos a la baja hasta que los precios rompan por debajo de 2.550$/oz. Las posiciones de los comerciantes de Shanghái han estado en una tendencia bajista significativa, pero se han estabilizado en las últimas sesiones."

"A su vez, aunque el agotamiento de la compra parece evidente, los precios del Oro requerirán otro catalizador para que la próxima ronda de liquidaciones llegue a los titulares, lo que apunta a una perspectiva limitada en rango a corto plazo."

"El posicionamiento en los mercados de plata ha permanecido más limpio, y la configuración actual para los flujos de CTA más bien apunta a una notable asimetría al alza, de modo que los algoritmos comprarán en una subida, pero ya no venderán en una bajada durante la próxima semana. Esto apunta a vientos favorables en la plata en una base XAUXAG."

• El USD/JPY está probando el fondo de un probable patrón de reversión bajista, intentando romper a la baja. 
• Una ruptura decisiva por debajo de la línea base de la Formación Expansiva señalaría una reversión y probablemente más caídas. 

El USD/JPY ha caído para probar la línea de borde inferior de un patrón de precios de Formación Expansiva bajista (ver gráfico abajo). El par parece estar listo para romper a la baja. Si es así, señalaría una reversión de la tendencia y probablemente más caídas en el horizonte.

USD/JPY Gráfico Diario 

El indicador de impulso de la (azul) Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha cruzado por debajo de la línea de señal roja y está divergiendo – una indicación bajista. 

Una ruptura decisiva por debajo de la línea de borde inferior de la Formación Expansiva (BF) en alrededor de 151.50 probablemente indicaría una continuación hacia el objetivo del patrón en torno a 148.54. 

Una ruptura decisiva sería una acompañada por una larga vela roja que perforara claramente por debajo del nivel y cerrara cerca de sus mínimos, o tres velas rojas seguidas que rompieran por debajo del límite. 

Otra posibilidad es que el patrón aún no haya terminado de formarse, en cuyo caso podría comenzar una nueva pierna alcista dentro de las líneas de límite de la BF. Esto podría subir aproximadamente hasta la mitad antes de agotarse o hasta la parte superior del patrón en los 156.00s. Sin embargo, aún es demasiado pronto para decir si alguno de estos resultados es probable. 

• El AUD/NZD probablemente está formando un patrón de reversión bajista después de alcanzar su punto máximo a finales de noviembre. 
• El MACD podría estar a punto de ofrecer una señal de venta que refuerce el patrón.
   

El AUD/NZD ha caído por tercer día consecutivo después de alcanzar el máximo de varios meses el 25 de noviembre.

Si el miércoles termina con un cierre bajista, señalará la finalización de un patrón de reversión de velas japonesas de Tres Cuervos Negros (rectángulo rojo en el gráfico). Tal patrón indicaría que las probabilidades favorecen una caída del AUD/NZD a mínimos más bajos. 

Gráfico diario del AUD/NZD 

El (azul) Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está cruzando por debajo de su línea de señal roja, dando una señal de venta y reforzando el patrón de velas bajista. Sin embargo, el cruce es solo intradía, y el MACD necesitaría terminar el día por debajo de la línea de señal para confirmar el sesgo bajista. 

El soporte se encuentra en torno a 1.0900 – 1.0920 en la línea de tendencia para la tendencia alcista más amplia. Suponiendo que el patrón y la señal del MACD se confirmen, el precio probablemente caerá a esa zona y se consolidará. 

• El USD/CAD cae mientras el Dólar estadounidense se desploma tras una serie de datos económicos de EE.UU. de nivel medio.
• Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación del PCE de EE.UU. para octubre.
• El Dólar canadiense sigue débil mientras Trump amenaza con imponer aranceles del 25% a Canadá.

El par USD/CAD baja mientras el Dólar estadounidense (USD) extiende su caída pero se mantiene en gran medida lateral en torno a 1.4050 tras la publicación de una serie de datos económicos de nivel medio de Estados Unidos (EE.UU.).

La primera estimación del crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre se mantuvo en 2,8%, en línea con las expectativas de la estimación preliminar. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 22 de noviembre sorprendentemente fueron menores que la publicación anterior. El número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo por primera vez fue de 213.000, menor que la lectura anterior de 215.000, revisada al alza desde 213.000. 

Mientras tanto, el crecimiento de los pedidos de bienes duraderos en octubre se mantuvo más débil de lo proyectado. Los nuevos pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0,2%, más lento que las estimaciones del 0,5%. En septiembre, los pedidos de bienes duraderos se contrajeron un 0,4%, revisado al alza desde una caída del 0,4%.

La reacción inicial en el Dólar estadounidense fue bajista, con el Índice del Dólar (DXY) renovando un mínimo semanal alrededor de 106.20.

En adelante, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense será el dato del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para octubre, que se publicará a las 15:00 GMT. Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre la probable acción de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre.

Aunque el Dólar estadounidense está teniendo un rendimiento inferior, su desempeño frente al Dólar canadiense (CAD) se ha mantenido firme, impulsado por la amenaza del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles del 25% a Canadá y México. Trump dijo en una publicación en Truth.Social que China ha vertido drogas ilícitas en EE.UU., principalmente a través de México. Trump agregó que impondrá un 10% adicional a China, lo que será más del 60% que mencionó en su campaña electoral.

El anuncio de aranceles más altos a Canadá ha debilitado al CAD en todos los ámbitos. Canadá es uno de los principales socios comerciales de EE.UU., y los aranceles de alto nivel a la nación afectarán negativamente a su sector exportador.

ICE Brent ha estado operando plano después de una fuerte caída el lunes mientras el mercado evalúa las nuevas dinámicas de Oriente Medio. Israel y Hezbolá han anunciado un acuerdo de alto el fuego de 60 días, efectivo de inmediato. Este periodo de tiempo podría ser utilizado para discutir un acuerdo de paz más duradero. El enfoque ahora se desplaza a la implementación del acuerdo actual y cómo afecta a los combates en curso en la Franja de Gaza o al conflicto Israel-Irán, señalan los analistas de materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.         

Los precios del petróleo crudo continúan enfrentando una fuerte resistencia alrededor de 75$

"Los datos semanales del Instituto Americano del Petróleo (API) muestran que los inventarios de petróleo crudo en EE.UU. cayeron en 5,9 millones de barriles durante la última semana en comparación con las expectativas del mercado de una reducción marginal. Para los productos refinados, las existencias de destilados y gasolina aumentaron en 2,5 millones de barriles y 1,8 millones de barriles respectivamente. El informe más seguido de la EIA será publicado hoy."

"OPEC+ tiene programado reunirse este fin de semana y se espera que el grupo pueda retrasar aún más sus planes de aumentar la producción en 180.000 bbls/d en enero. En la última reunión, el grupo había pospuesto sus planes de incremento de suministro de diciembre a enero."

"Los precios del petróleo crudo continúan enfrentando una fuerte resistencia alrededor de 75 $/bbl debido a preocupaciones de demanda. Cualquier aumento prematuro de la producción por parte del grupo podría empujar al mercado a un exceso de oferta más profundo."

• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo subieron menos de lo estimado a 213.000.
• Las solicitudes continuas de subsidio de desempleo aumentaron a 1.907M en la semana que finalizó el 15 de noviembre.

Los ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de seguro de desempleo aumentaron a 213.000 para la semana que finalizó el 22 de noviembre, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta cifra fue inferior a las estimaciones iniciales (217.000) y menor que el recuento de la semana anterior de 215.000 (revisado desde 213.000).

Además, las solicitudes continuas de subsidio de desempleo aumentaron en 9.000 para alcanzar 1.907M en la semana que finalizó el 15 de noviembre.

Reacción del mercado

El Dólar prolonga la tendencia bajista del día hasta ahora, motivando al Índice del Dólar (DXY) a retroceder a la región de 106.30, o mínimos de cinco días.

• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron ligeramente en octubre.
• El Índice del Dólar se mantiene a la baja por debajo de 106.50.

Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron 0,7 mil millones $, o 0,2%, a 286,6 mil millones $ en octubre, informó el miércoles la Oficina del Censo de EE.UU. Esta lectura siguió a la disminución del 0,4% (revisada desde -0,8%) registrada en septiembre y fue peor que la expectativa del mercado de un aumento del 0,5%.

"Excluyendo transporte, los nuevos pedidos aumentaron un 0,1%," se leía en la publicación. "Excluyendo defensa, los nuevos pedidos aumentaron un 0,4%. El equipo de transporte, también al alza tras dos disminuciones mensuales consecutivas, lideró el aumento, 0,4 mil millones $ o 0,5% a 97,1 mil millones $."

Reacción del mercado

El Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión tras estos datos. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0,6% en el día a 106.25.

La Libra esterlina (GBP) está modestamente al alza en la sesión, siguiendo en su mayoría a sus pares del G10. La Subgobernadora del BoE, Lombardelli, reiteró su cautela sobre las perspectivas de política en una entrevista con el FT, señala el Estratega Jefe de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.

GBP gana modestamente

"Los últimos comentarios van un poco más allá en definir el enfoque ‘cauteloso’ para el ajuste de la política que sus colegas han mencionado en comentarios recientes. Lombardelli quiere ver más evidencia de que el ‘proceso de desinflación continúa’ antes de volver a flexibilizar. Los mercados continúan valorando alrededor del 80% de riesgo de un recorte de 25 puntos básicos en febrero, con la expectativa generalizada de que el Banco se abstenga en la decisión de diciembre."

"El cable ha estado presionando la resistencia de la tendencia menor desde el máximo de principios de noviembre en el spot durante las últimas sesiones y ha logrado una ruptura limpia por encima de ese punto (ahora soporte intradía) en 1.2591 hasta ahora hoy."

"Las ganancias no están empujando decisivamente por encima de los picos recientes alrededor de 1.2615 en este punto, sin embargo, y el patrón más amplio del comercio reciente todavía parece más una consolidación antes de nuevas pérdidas en lugar de una reversión en la trayectoria bajista de noviembre de la libra. Las ganancias a corto plazo podrían extenderse a la parte media/alta de 1.26, pero se necesita un movimiento a través de la resistencia en 1.2715 para inyectar un poco más de fuerza técnica en las perspectivas a corto plazo."

El Euro (EUR) está moderadamente más alto en la sesión, con ganancias que vuelven a probar picos recientes alrededor de 1.0540 antes de retroceder, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

EUR más firme por comentarios de línea dura de Schnabel

"Comentarios de línea dura del Gobernador del BCE Schnabel de que el banco central necesitaba ser cauteloso al recortar las tasas demasiado ya que la política se está acercando a neutral ayudaron a dar un impulso al EUR."

"El EUR puede ganar un poco más a corto plazo a medida que se reduce el posicionamiento alrededor del descanso de Acción de Gracias en EE.UU., pero el margen para ganancias significativas sigue siendo limitado. Mi estimación de valor justo para EURUSD apenas ha cambiado hoy en 1.0427."

"Las ganancias del EUR desde el mínimo de la semana pasada continúan presionando el área de 1.05 medio después de romper por encima de la resistencia de tendencia menor desde el máximo de principios de noviembre alrededor de 1.09. Las ganancias moderadas pueden extenderse un poco más hacia la zona de 1.0600/50 si se desarrolla un empuje claro por encima de 1.0550."

El spot apenas ha cambiado en el día mientras el Dólar canadiense (CAD) se consolida. El sentimiento del CAD ha recibido un golpe tras las amenazas arancelarias de Trump, pero el sentimiento ya era bastante débil de todos modos y, después de la caída inicial del CAD tras los titulares del martes por la noche, el USDCAD ha tendido a bajar modestamente. Sin embargo, más pérdidas del CAD parecen inevitables a menos que el gobierno canadiense pueda reunir una respuesta que satisfaga rápidamente a la administración entrante. Eso puede no ser fácil, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El CAD cotiza sin cambios significativos en la sesión

"El recientemente nombrado 'zar de la frontera' de Trump, Tom Homan, recientemente llamó a la frontera norte 'un problema extremo de seguridad nacional', lo que sugiere que una solución rápida a las preocupaciones del presidente electo puede ser difícil de alcanzar. El riesgo de aranceles del 25% sigue siendo solo eso por el momento, pero cuanto más tiempo persista la amenaza y más nos acerquemos a la inauguración, más débil podría cotizar el CAD."

"La consolidación sigue siendo la clave para el CAD. El movimiento del spot desde el pico del lunes por la tarde sugiere un firme rechazo de los niveles de 1.41+ en el gráfico a corto plazo por ahora, pero el patrón más amplio de comercio también sugiere que el USD se está consolidando antes de otro empuje al alza en este punto."

"Las pérdidas del USD probablemente se mantendrán bien soportadas en caídas menores hacia la zona de 1.4000/25 por ahora y el CAD realmente necesita superar la zona de 1.3945/50 para mostrar algún tipo de potencial de rebote."

El Dólar estadounidense (USD) mantiene un tono algo más suave a medida que el rally postelectoral disminuye un poco (y continúa siguiendo de cerca el patrón de comercio postelectoral de 2016), señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

USD se consolida a corto plazo

Hoy trae la habitual avalancha de informes de datos de EE.UU. antes del descanso de Acción de Gracias. Se espera que la segunda lectura del PIB del tercer trimestre muestre que la economía estadounidense sigue en muy buen estado, creciendo a un ritmo del 2,8% (sin cambios respecto a la lectura preliminar). Se prevé que el gasto personal de octubre aumente a un ritmo del 0,4% en el mes, mientras que se espera que las lecturas de precios del PCE general y subyacente suban desde septiembre a 2,3% y 2,8% respectivamente.

Estos datos pueden aumentar las preocupaciones de algunos responsables de políticas de que el progreso en la inflación se ha estancado desde el verano. Un crecimiento decente y un repunte en los datos de precios del PCE combinados pueden reducir las expectativas de una relajación de la Fed el próximo mes en un momento en que los responsables de políticas ya parecen estar volviéndose un poco más cautelosos sobre la perspectiva de las tasas, reflejado en las minutas de ayer del FOMC de noviembre.

Datos firmes, cautela de la Fed y las amenazas arancelarias de Trump combinadas reforzarán las perspectivas de que la fortaleza del USD a finales de año persista hasta diciembre.

• El Dólar estadounidense cotiza a la defensiva al inicio del último día normal de negociación de la semana.
• Con el Día de Acción de Gracias y el Black Friday por delante, el miércoles se publicarán datos económicos de tres días.
• El Índice del Dólar estadounidense extiende la corrección de esta semana y cae por debajo de 106.50 el miércoles.

El Dólar estadounidense (USD) cotiza más débil frente a la mayoría de sus principales pares en los mercados de divisas, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, extendiendo la corrección de esta semana y cayendo por debajo del nivel de 106.50. La publicación de las Actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el martes no movió realmente la aguja para los mercados, con la confirmación de que varios miembros de la Reserva Federal (Fed) estaban abogando por otro recorte de tasas en diciembre o una pausa en el ciclo de recortes. El hecho de que no se discutiera en absoluto una subida de tasas debería tranquilizar a los mercados sobre la decisión de tasas de la Fed en diciembre.

El calendario económico de EE.UU. está lleno el miércoles, con tres días de datos comprimidos en un solo día de negociación antes de las vacaciones de Acción de Gracias. El dato principal es el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de octubre, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), que podría moldear las expectativas sobre la perspectiva de tasas de interés para la reunión de la Fed en diciembre. Junto con la publicación del PCE, se publicarán los datos de Pedidos de Bienes Duraderos de octubre, las estimaciones revisadas del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y los datos de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finaliza el 22 de noviembre.

Resumen diario de los mercados: Ponga su alarma para las 13:30 GMT

• A las 13:30 GMT, los operadores estarán pegados a sus pantallas para algunas publicaciones importantes de datos económicos sobre la economía de EE.UU. Aquí están las que hay que tener en cuenta:
  • Una lectura revisada del Producto Interior Bruto de EE.UU. para el tercer trimestre:
    • Se espera que el PIB general se estabilice en 2.8%.
    • Se espera que el componente del Índice de Precios se mantenga estable en 1.8%.
    • Se espera que el segmento del PCE se mantenga sin cambios en 1.5%.
  • Se espera que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo semanales aumenten a 217.000 en la semana que finaliza el 22 de noviembre, desde 213.000 la semana anterior.
  • Se espera que los Pedidos de Bienes Duraderos de octubre aumenten un 0.5%, en comparación con una contracción del 0.7% en el mes anterior. Se espera que los bienes excluyendo transporte aumenten un 0.2% desde el 0.5% anterior.
• A las 15:00 GMT, se publicará el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de octubre:
• Se espera que el PCE general mensual haya crecido de manera constante un 0.2%.
• Se espera que el PCE subyacente mensual muestre una imagen similar y muestre un crecimiento constante del 0.3% en comparación con el mes anterior.
• En términos anuales, se espera que la inflación general se acelere al 2.3% en octubre desde el 2.1% del mes anterior. Se estima que el PCE subyacente haya aumentado un 2.8%, más fuerte que la publicación anterior del 2.7%.
• Las acciones están muy mixtas, con China superando al resto del mundo. El Hang Seng chino cerró con ganancias superiores al 2% en el día, mientras que las acciones europeas y los futuros estadounidenses están en rojo.
• La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 66.5%. Un 33.5% de probabilidad es que las tasas se mantengan sin cambios. Las Actas de la Fed han ayudado a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumenten.
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4.27%, sustancialmente más baja que el máximo registrado hace dos semanas de 4.50% el 15 de noviembre.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Bolsa mixta

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está suavizando un poco antes de la última publicación importante de datos para esta semana rota con el feriado público de Acción de Gracias por delante. Los operadores experimentados sabrán que será casi imposible operar con base en la publicación de datos económicos con demasiadas partes móviles que influyen en la dirección del Dólar y otras clases de activos. Además, se puede argumentar de manera muy válida que el Dólar ha tenido un rally muy rentable, con los operadores estadounidenses listos para cobrar antes de sumergirse en su pavo.

El nuevo máximo de dos años en 108.07 visto el viernes es el primer nivel a vencer. Más arriba, el gran nivel de 109.00 es el siguiente en la línea. El soporte de octubre de 2023 en 109.36 es ciertamente un nivel a tener en cuenta en la parte superior.

El soporte se encuentra alrededor de 106.52, el doble techo de mayo. Un poco más abajo, el nivel pivotal de 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 103.98 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario

• El AUD/USD ve un breve repunte tras un IPC medio recortado más alto en Australia en octubre. 
• Las cifras mostraron un IPC general en mínimos de varios años, pero esto se debió a los precios más bajos de la energía y el combustible. 
• Las ganancias adicionales resultan de un ligero aumento en las apuestas de que la Reserva Federal recortará las tasas en diciembre. 

El AUD/USD rebota dentro de una tendencia bajista prolongada para negociarse en los 0.6870 el miércoles después de que los datos de inflación de Australia no logran cambiar la opinión generalizada de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantendrá sus "brazos cruzados" en la próxima reunión, dejando su tasa de efectivo sin cambios en un comparativamente alto 4.35%.  

Gráfico diario del AUD/USD 

El diferencial entre las tasas de interés de los bancos centrales es un factor clave en la valoración de las divisas, con los bancos centrales que tienen – o se espera que mantengan – tasas de interés relativamente altas en comparación con sus pares viendo una apreciación en las monedas de sus países. 

El AUD/USD está negociándose al alza el miércoles porque, a diferencia del RBA, la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) es cada vez más vista como probable que recorte su tasa de interés clave en 25 puntos básicos (bps), o 0,25%, a un rango de 4,50% – 4,75% en la reunión de política monetaria del Banco en diciembre. Además, el banco central de EE.UU. ya ha recortado en 75 bps este año, mientras que el RBA no ha bajado las tasas en absoluto. 

La herramienta CME FedWatch calcula la probabilidad de que la Fed recorte en un cuarto de punto porcentual en diciembre en un 66,5% el miércoles, frente al aproximadamente 56% al comienzo de la semana. 

Aunque todavía más alta que la tasa del RBA, la mayor probabilidad de que la Fed recorte es ligeramente favorable para el Dólar australiano (AUD) y el AUD/USD. 

La tendencia bajista del AUD/USD desde principios de octubre se ha debido a un cambio radical en las expectativas del mercado sobre la trayectoria de las tasas de interés en EE.UU. Antes de octubre, estas habían sido para que la Fed bajara las tasas de interés agresivamente, pero los sólidos datos económicos de EE.UU. llevaron a una revisión de estas expectativas. El resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. fue otro factor que apoyó al par. 

Los datos del IPC australiano no animan al AUD

Los datos publicados durante la noche mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual australiano se mantuvo en 2,1% en octubre, el mismo que en septiembre, y permaneciendo en mínimos de tres años. Esto estuvo por debajo del 2,3% previsto por los economistas. 

Sin embargo, el IPC medio recortado subió un 3,5% en octubre desde el 3,2% del mes anterior. 

Además, la mayor parte de la debilidad en el crecimiento de los precios de la cifra general del 2,1% se atribuyó a la caída de los precios de la energía debido al impacto continuo del reembolso del Fondo de Alivio de la Factura de Energía. Los datos mostraron que los precios de la energía como subcomponente cayeron un 35,6% en octubre. Los precios más bajos del petróleo a nivel mundial también impactaron en la inflación general, ya que los precios de la gasolina cayeron un 11,5%. 

Dado que estos factores se consideran transitorios y no representativos de la inflación subyacente, se considera poco probable que el RBA responda a ellos bajando las tasas de interés. 

Aunque los datos del IPC general no cumplieron con las expectativas, el aumento del IPC medio recortado significó que no hubo cambios en las perspectivas para la tasa de efectivo del RBA o el AUD. 

De hecho, el RBA se enfoca más en las cifras de inflación trimestrales, según los analistas de Brown Brothers Harriman (BBH) cuando decide la política. 

"Vale la pena señalar que el RBA se enfoca en las cifras trimestrales del IPC porque son menos volátiles y capturan más elementos que el indicador mensual del IPC. Los futuros de la tasa de efectivo del RBA continúan implicando un primer recorte completo de 25bps a 4,10% en mayo (2025)", dijo Elias Haddad, Estratega Senior de Mercados en BBH. 

La opinión fue compartida por los analistas de Societe Generale, quienes no ven cambios en la tasa de efectivo en la reunión de diciembre del RBA. 

"La espera por tasas más bajas en Australia continúa y el RBA se mantendrá al margen hasta el 2T25 después de otra decepcionante cifra de inflación. El IPC subyacente aumentó a 3,5% interanual en octubre", dijo Kenneth Broux, un estratega senior de FX con el prestamista francés. 

La balanza comercial de México ha registrado un superávit comercial de 371 millones de dólares en octubre después de mostrar un déficit de 579 millones en septiembre, según ha informado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). 

En los primeros diez meses de 2024, la balanza comercial presentó un déficit de 10.646 millones de dólares. En el mismo periodo de 2023, el déficit fue de 10.295 millones de dólares.

En octubre, el valor de las exportaciones de mercancías alcanzó 57.671 millones de dólares, cifra que se integró por 55.288 millones de dólares de exportaciones no petroleras y por 2.383 millones de dólares de petroleras. 

El valor de las importaciones ascendió a 57.300 millones de dólares, subiendo un 9.7% anual.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano se ha debilitado en la última hora a pesar del buen dato de la balanza comercial mexicana. El USD/MXN ha subido a un máximo diario de 20.75, y cotiza al momento de escribir sobre 20.74, ganando un 0.40% diario.

• Israel y el grupo militante Hezbolá, respaldado por Irán en Líbano, han acordado un acuerdo de alto el fuego. 
• OPEP+ ha comenzado discusiones sobre sus planes de reinicio de producción. 
• El Índice del Dólar DXY baja ligeramente antes de un calendario económico cargado de datos. 

El petróleo crudo sube el miércoles, coqueteando con una ganancia del 1% en el día. El movimiento se produce con varios delegados de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) confirmando que están en marcha conversaciones para otro retraso en los planes de normalización de la producción. El aplazamiento podría durar meses, incluso se habla de un retraso hasta el segundo trimestre de 2025, informa Bloomberg. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de divisas, está luchando nuevamente antes de las festividades de Acción de Gracias del jueves y viernes. La publicación de las minutas de la Reserva Federal (Fed) el miércoles fue la señal para que los operadores comenzaran a tomar ganancias en el rally del Dólar, con solo una pausa en el recorte de tasas o un recorte de tasas real bajo consideración para la próxima reunión de la Fed en diciembre. 

Con la semana de negociación acortada, todas las principales publicaciones de datos económicos, como una lectura revisada del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de EE.UU., el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) y la lectura de los Pedidos de Bienes Duraderos de octubre, se darán a conocer este miércoles. 

Al momento de escribir, el petróleo crudo WTI cotiza a 68,81 $ y el Brent crudo a 72,45 $.

Noticias sobre Petróleo y los mercados: Rumores sobre la OPEP+

• Se ha firmado un acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hezbolá en Líbano, lo que debería ver disminuir las tensiones en el Medio Oriente a partir de ahora, con una prima de riesgo que se descontará aún más del petróleo crudo.
• Las principales naciones de la OPEP+ comenzaron discusiones el martes para retrasar el reinicio de la producción de petróleo planeado para enero, potencialmente por varios meses, dijeron los delegados, informó Bloomberg. 
• Goldman Sachs se une a RBC en su última nota para inversores, señalando signos de creciente cumplimiento con las cuotas de producción de la OPEP+, lo que hace probable que la alianza decida extender los recortes de producción establecidos para finalizar en enero cuando se reúnan este fin de semana, informa Reuters.
• El informe semanal de inventarios de crudo del Instituto Americano del Petróleo (API) del martes mostró una reducción de 5,935 millones de barriles en comparación con la acumulación previa de 4,753 millones.
• A las 15:30 GMT, la Administración de Información de Energía (EIA) publicará sus hallazgos semanales sobre el cambio en los inventarios de crudo. Se espera una reducción de 1,3 millones de barriles en la semana que finaliza el 22 de noviembre en comparación con la acumulación previa de 0,545 millones. 

Análisis Técnico del Petróleo: ¿Cuándo normalizará la OPEP+?

El precio del petróleo crudo está intentando recuperarse nuevamente esta semana después de un intento fallido el martes. La pregunta en cuestión es cuándo la OPEP+ podría ser capaz de controlar nuevamente la acción del precio del crudo, con los mercados ya valorando otro retraso hacia la declaración de marzo y fechas posteriores en 2025. Sin medidas adicionales para limitar la oferta, un retorno del crudo a precios más altos está fuera de cuestión. 

Al alza, el nivel crucial en 71,46 $ y la media móvil simple (SMA) de 100 días en 72,40 $ son las dos principales resistencias. La SMA de 200 días en 76,32 $ aún está lejos, aunque podría ser probada si las tensiones se intensifican aún más. En su rally hacia esa SMA de 200 días, el nivel crucial en 75,27 $ aún podría frenar cualquier repunte. 

Por otro lado, los operadores deben mirar hacia 67,12 $ – un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023 – para encontrar el primer soporte. En caso de que eso se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.

Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario

• El precio de la plata oscila alrededor de 30.50$ mientras la atención se centra en los datos de inflación PCE de EE.UU. para octubre.
• El Dólar estadounidense actualiza su mínimo semanal antes de la publicación de los datos de inflación del PCE de EE.UU.
• El atractivo de refugio seguro del precio de la plata se debilita a medida que entra en vigor el alto el fuego entre Israel e Irán.

El precio de la plata (XAG/USD) muestra indecisión cerca de 30.50$ en la sesión europea del miércoles, con los inversores centrados en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para octubre, que se publicarán a las 15:00 GMT.

Los inversores esperan los datos de inflación del PCE de EE.UU. para obtener más información sobre la acción de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre. La posibilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 4.25%-4.50% el próximo mes ha aumentado al 66% desde el 56% de hace una semana, según la herramienta CME FedWatch.

Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación subyacente del PCE – que excluyen los precios volátiles de alimentos y energía – ya que es el indicador de inflación preferido por la Fed. Los economistas esperan que la inflación subyacente anual del PCE se haya acelerado al 2.8% desde el 2.7% en septiembre, con cifras mensuales creciendo de manera constante en un 0.3%.

El precio de la plata se mantiene bien soportado por encima de 30.00$ en las dos últimas sesiones de negociación en medio de una corrección en el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, registra un nuevo mínimo semanal cerca de 106.50.

Sin embargo, el sesgo hacia el precio de la plata sigue siendo negativo ya que su demanda de refugio seguro ha disminuido con la iniciación de un alto el fuego entre Israel e Irán.

Comenzó a las 02:00 GMT del miércoles, poniendo fin al menos temporalmente a casi 14 meses de conflicto entre Israel y el grupo militante respaldado por Irán, según BBC News.

Análisis técnico de la plata

El precio de la plata reanuda su tendencia descendente después de un movimiento de reversión media cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 31.40$. Se espera que el metal blanco retroceda al mínimo del 14 de noviembre de alrededor de 29.70$. El metal blanco se debilitó después de la ruptura del soporte horizontal trazado desde el máximo del 21 de mayo de 32.50$.

La línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 29 de febrero de 22.30$ actuará como soporte clave para el precio de la plata alrededor de 29.50$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.

Plata gráfico diario

En lugar de seguir subiendo, es probable que el Dólar estadounidense (USD) se negocie en un rango lateral entre 7.2450 y 7.2660. A largo plazo, el impulso está volviendo a acumularse; el USD podría romper por encima de 7.2800, pero es demasiado pronto para determinar si 7.3115 está al alcance, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Es probable que el USD se negocie entre 7.2450 y 7.2660

VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el USD se disparara en el comercio asiático temprano ayer, indicamos que 'el repunte agudo y rápido parece estar sobreextendido.' Sin embargo, consideramos que 'hay espacio para que el USD pruebe la resistencia principal en 7.2800 antes de estabilizarse.' Aunque el USD subió como se esperaba, solo alcanzó un máximo de 7.2730 antes de retroceder. La presión alcista parece haber disminuido con el retroceso. Hoy, en lugar de seguir avanzando, es más probable que el USD se negocie en un rango lateral de 7.2450 y 7.2660."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer (26 de noviembre, par en 7.2630), notamos que 'el impulso está volviendo a acumularse.' Añadimos, 'el USD podría romper por encima de 7.2800, pero es demasiado pronto para determinar si 7.3115 está al alcance.' Continuamos manteniendo la misma opinión. A la baja, una ruptura de 7.2200 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte'), significaría que la fortaleza del USD desde principios de este mes ha terminado."

El USD podría debilitarse; dadas las condiciones de sobreventa. El impulso bajista ha aumentado, aunque no significativamente, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El impulso bajista ha aumentado

VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, indicamos que 'La acción del precio actual probablemente sea parte de una fase de comercio en rango, probablemente entre 153.60 y 154.70.' Nuestra visión fue incorrecta, ya que el USD cayó a un mínimo de 152.97 antes de cerrar en 153.10 (--0,72%). El fuerte impulso bajista sugiere una mayor debilidad del USD. Sin embargo, dadas las condiciones de sobreventa, cualquier caída puede no ser capaz de romper claramente por debajo de 152.50. Para mantener el impulso, el USD debe permanecer por debajo de 153.80 (la resistencia menor está en 153.40)."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del pasado jueves (21 de noviembre, spot en 155.25), donde el USD 'se espera que comercie en un rango, probablemente entre 153.30 y 156.50.' Ayer, el USD rompió por debajo de 153.30, cerrando en 153.10. El impulso bajista ha aumentado, aunque no significativamente. A partir de aquí, el USD podría bajar, pero queda por ver si alguna caída puede alcanzar el soporte principal en 151.60. Nuestra visión seguirá siendo la misma siempre que no se rompa el nivel de 154.35."

Con las tasas de depósito a una semana en 4,75 % y las más altas en el espacio del G10, la libra esterlina puede estar derivando algunas entradas mientras el mercado se decide sobre la velocidad y magnitud de la agenda política de Trump, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

Huw Pill cita el enfoque continuo en la inflación de servicios

"Además, el perfil de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) continúa negociándose más cerca de la Fed que del BCE y sugiere que la libra esterlina debería superar al euro. Tenemos un EUR/GBP de fin de año en 0,83 – no muy lejos de los niveles actuales."

"Sin embargo, el riesgo para esa previsión probablemente se sitúe más en 0,82 que en 0,84 ya que el Reino Unido está menos expuesto en el lado comercial y el BoE aún no ha abandonado su preocupación por la inflación de fin de ciclo. El Economista Jefe del BoE, Huw Pill, fue el último miembro del MPC ayer en citar el enfoque continuo en la inflación de servicios."

El S$NEER continuó disminuyendo; por última vez en 0,9% por encima del punto medio implícito del modelo. Mirando hacia atrás, el SGD ha estado disminuyendo desde octubre de 2024 en términos ponderados por el comercio, incluso cuando el MAS mantuvo el statu quo de la política. El par estaba por última vez en 1.3431.

Señales de cierto grado de retroceso bajista a corto plazo

"Dicho esto, el SGD sigue siendo más fuerte frente a sus pares en la cesta, pero hoy es menos fuerte (en comparación con la mayor parte del año). Históricamente, la correlación positiva entre el cambio en el S$NEER y la inflación subyacente del MAS muestra que la fortaleza del SGD puede disminuir cuando la inflación subyacente disminuye materialmente. El informe del IPC publicado el lunes mostró que tanto el IPC general como el subyacente sorprendieron a la baja. El fuerte retroceso también ha llevado a rumores sobre si el MAS relajará pronto en la próxima MPC en enero de 2015."

"Creemos que no hay prisa por relajar en medio de muchas partes móviles – amenazas arancelarias, geopolítica – que pueden ver el regreso de las presiones de precios. El MAS está mejor monitoreando más para evitar cualquier riesgo de cambios de política. Mantener el statu quo de la política sugiere que el SGD aún puede permanecer algo resiliente en términos ponderados por el comercio. En algún momento del 2T o 3T de 2025, el MAS puede relajar la política si el IPC subyacente disminuye aún más."

"El USD/SGD disminuyó, junto con el retroceso visto en el USD en general. El leve impulso alcista en el gráfico diario continúa desvaneciéndose mientras que el RSI está plano. La divergencia bajista en el MACD parece estar desarrollándose. Los patrones técnicos sugieren señales de cierto grado de retroceso bajista a corto plazo. Soporte en 1.3410, 1.3340 (200 DMA) y 1.3290 (61,8% retroceso de Fibonacci del máximo de junio al mínimo de octubre). Resistencia en los niveles de 1.3520."

El momentum bajista está comenzando a aumentar; se espera que el NZD se debilite hasta 0,5770, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Se espera que el NZD se debilite hasta 0,5770

VISTA DE 24 HORAS: Cuando el NZD estaba en 0,5820 ayer, indicamos que el NZD ‘podría caer más, pero no parece tener suficiente momentum para alcanzar 0,5770 por ahora.’ El resultado posterior no fue exactamente como esperábamos, ya que después de caer a 0,5797, el NZD se disparó a 0,5865. Luego retrocedió para cerrar en 0,5835. La perspectiva para el NZD es mixta después de la acción de precios agitada. En general, podría comerciar en un rango de 0,5805/0,5860."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra perspectiva del NZD a negativa ayer (26 de noviembre, spot en 0,5820), indicando que ‘el momentum bajista está comenzando a aumentar, y se espera que el NZD se debilite hasta 0,5770.’ Mantendremos la misma perspectiva siempre que no se rompa el nivel de 0,5875 (sin cambio en el nivel de ‘resistencia fuerte’)."

El USD/JPY continuó cayendo, en línea con nuestro sesgo bajista. El par se situó por última vez en niveles de 151.35, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Los riesgos siguen inclinados a la baja

"El impulso diario es bajista mientras el RSI cayó. Los riesgos siguen inclinados a la baja. Soporte en 150.70 (50% fibo). Resistencia en 153.30 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo al mínimo de 2024), 153.85 (61.8% fibo), niveles de 155."

"El primer ministro Ishiba dijo que intercambió opiniones con líderes empresariales y sindicales sobre las negociaciones salariales y pidió a las empresas que continúen con las subidas salariales. También está pidiendo un acuerdo salarial mayor que el de este año. Además, los servicios del IPP se situaron más altos en 2.9% interanual (vs. 2.5% esperado). Los datos relacionados con los precios y las expectativas de crecimiento salarial continúan reforzando nuestra opinión de que el BoJ debería proceder con otra subida el próximo mes."

"La divergencia en las políticas de la Fed y el BoJ debería provocar una mayor reducción de los diferenciales de rendimiento entre los UST y los JGB, y esto debería sustentar la dirección general del USD/JPY a la baja. Además, las amenazas arancelarias y las incertidumbres geopolíticas son factores adicionales que deberían apoyar la fortaleza del JPY."

• El USD/JPY cae cerca de 151.50 mientras la corrección del Dólar estadounidense sigue extendiéndose.
• El Dólar estadounidense actualiza su mínimo semanal antes de los datos de inflación del PCE de EE.UU. para octubre.
• El BofA ve al par encaminándose hacia una trayectoria bajista a largo plazo.

El par USD/JPY baja alrededor de un 1%, desplomándose cerca de 151.50 en las horas de negociación europeas del miércoles. El activo se hunde mientras el Dólar estadounidense (USD) extiende su corrección desencadenada cuando los participantes del mercado anticiparon que Scott Bessent, nominado por el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump para Secretario del Tesoro, mantendrá la disciplina fiscal y la estabilidad política a pesar de centrarse en cumplir la agenda económica de Trump.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, registra un nuevo mínimo semanal cerca de 106.30. Scott Bessent dijo que se centraría en reducir el déficit presupuestario mediante recortes de gastos y la implementación de aranceles con un enfoque de "capas graduales". Un movimiento que no resultará en un aumento significativo de la inflación como se temía.

Mientras tanto, el Bank of America (BofA) aconseja precaución contra la fortaleza a corto plazo del Yen japonés (JPY) ya que ve a la moneda derivando hacia una trayectoria bajista a largo plazo. El BofA dijo que políticas como el aumento de aranceles y controles migratorios más estrictos de la próxima administración de EE.UU. podrían desencadenar un entorno de aversión al riesgo, apoyando inicialmente al yen. Sin embargo, anticipa una corrección a principios de 2025 y proyecta que el par USD/JPY suba a 160.00 para finales de 2025 con la expectativa de que los flujos de capital a largo plazo de Japón a EE.UU. se acelerarán en la segunda mitad de 2025 debido a sus medidas desregulatorias.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para octubre, que se publicarán a las 15:00 GMT. Se espera que el informe del PCE muestre que las presiones de precios generales y subyacentes se aceleraron en el año, mientras que las cifras mensuales crecieron de manera constante.

El precio del Oro frente al Euro alcanza máximos de dos días el miércoles, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.519,07 por onza troy, ganando un 0.32% en lo que llevamos de jornada.

El Oro ha alcanzado hoy miércoles un máximo de dos días en 2.526,92 y un mínimo del día en 2.504,15. 

El martes, el precio del Oro en euros cerró en 2.510,92, ganando un 0.30% en el día.

En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 35.86%.

El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• El Oro sube mientras los operadores "compran el hecho" del acuerdo de alto el fuego negociado entre Israel y Hezbolá el martes. Las dos partes en conflicto acordaron un alto el fuego de 60 días que, hasta ahora, se ha mantenido, aunque los escépticos dicen que seguirá siendo insostenible sin un fin a las hostilidades en Gaza, según Bloomberg News. 
• El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, se comprometió a imponer aranceles a todos los productos que ingresen a EE.UU. desde Canadá, México y China, lo que impulsa algunos flujos de refugio hacia el precio del Oro. 
• Ucrania informó del mayor ataque de drones rusos en su territorio el martes. Rusia utilizó un misil hipersónico en Ucrania la semana pasada y está avanzando a su ritmo más rápido desde la invasión de 2022. Se informa que Rusia está utilizando tropas norcoreanas en Ucrania. Por su parte, Ucrania está atacando objetivos en el interior de Rusia con misiles suministrados por Occidente, lo que aumenta el riesgo de una mayor escalada del conflicto.

DXY: Enfoque en el PCE subyacente – OCBC

El Dólar estadounidense (USD) se deslizó un poco a la baja incluso cuando Trump amenazó con aranceles ayer. La acción del precio sigue mostrando que el impulso alcista del USD se siente letárgico, y los máximos vistos la semana pasada carecieron de seguimiento. El DXY cayó; por última vez en 106.46, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Probable juego a la baja

"La valoración extendida del USD, las señales técnicas y el posible efecto de estacionalidad de diciembre (el DXY cayó en 8 de los últimos 10 diciembres) son algunas consideraciones para la toma de beneficios en las posiciones largas de USD a corto plazo. Es posible que necesitemos ver una liquidación de posiciones largas de USD antes de que el USD pueda reanudar su ascenso (en algún momento posterior). Mientras tanto, miraríamos los datos de EE.UU. para obtener pistas direccionales para el USD."

"Hoy se publican el PIB del 3T, el PCE subyacente, los pedidos de bienes duraderos, el PMI de Chicago, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, los ingresos/gastos personales. Una cifra más firme añadirá a la narrativa del excepcionalismo estadounidense, manteniendo las tasas del USD y el USD elevados por más tiempo, mientras que una cifra más suave debería añadir al impulso de desmantelamiento del USD (es decir, el USD podría debilitarse más). No se publicarán datos de EE.UU. el jueves y viernes debido a las vacaciones del Día de Acción de Gracias."

"Tenga en cuenta que la liquidez del mercado extremadamente baja puede exacerbar movimientos bruscos en el mercado de divisas ante cualquier catalizador. El impulso alcista leve en el gráfico diario se está desvaneciendo mientras que el RSI cayó. Se observa una divergencia bajista en el MACD diario, RSI. Probable juego a la baja. Soporte en los niveles de 106.20, 105.40/50 (DMA de 21, retroceso de Fibonacci del 38.2%). Resistencia en 107.40, 108.10 (máximo reciente)."

El impulso bajista ha disminuido; es probable que el Dólar australiano (AUD) se negocie en un rango entre 0.6440 y 0.6500. A largo plazo, el AUD debe romper y mantenerse por debajo de 0.6440 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.6400, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El impulso bajista ha disminuido

VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el AUD cayera bruscamente ayer temprano, señalamos que ‘el impulso bajista está comenzando a acumularse.’ Indicamos que el AUD ‘podría romper por debajo de 0.6440, pero podría no ser capaz de mantener una posición por debajo de este nivel.’ También indicamos que ‘Para mantener la acumulación de impulso, el AUD debe permanecer por debajo de 0.6510 (la resistencia menor está en 0.6490).’ Posteriormente, el AUD cayó a 0.6434, rebotando fuertemente a 0.6508. El AUD cerró en 0.6474 (-0,47%). El impulso bajista parece haber disminuido con el fuerte rebote. En otras palabras, es probable que el AUD se negocie en un rango hoy, probablemente entre 0.6440 y 0.6500."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer (26 de noviembre), cuando el AUD estaba en 0.6470, destacamos que ‘debe romper y mantenerse por debajo de 0.6440 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.6400.’ Añadimos, ‘La probabilidad de que el AUD rompa claramente por debajo de 0.6440 aumentará en los próximos días, siempre que no se supere 0.6525.’ Mientras que el AUD posteriormente rompió por debajo de 0.6440, rebotó desde 0.6434 para cerrar en 0.6474. Continuamos manteniendo la misma opinión por ahora."

El dólar neozelandés (NZD) se negoció de manera volátil después del RBNZ y la conferencia de prensa. El NZD se encontraba por última vez en niveles de 0,5893, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

El impulso bajista en el gráfico diario muestra signos de desvanecimiento

"Las ganancias en el NZD tras la decisión se borraron parcialmente cuando comenzó la conferencia de prensa del Gobernador Orr. En particular, Orr dijo que la trayectoria implica una caída más pronunciada de la tasa de efectivo que en agosto y que la proyección a futuro es consistente con un recorte de 50 pb en febrero de 2025. Los comentarios de Orr sugieren que el RBNZ no está a punto de cambiar el ritmo de los recortes."

"El impulso bajista en el gráfico diario muestra signos de desvanecimiento mientras que el RSI subió desde condiciones cercanas a la sobreventa. No se descarta un rebote técnico. Resistencia en 0.5915 (21 DMA), 0.60 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del mínimo de 2023 al máximo de 2024). Soporte en 0.5810, niveles de 0.5770 (mínimo de 2023).

El índice de confianza del consumidor Gfk de diciembre ha caído casi cinco puntos en diciembre, desplomándose a -23.3 puntos frente a los -18.4 de noviembre (cifra revisada a la baja desde -18.3). Este es el peor resultado registrado por el indicador en siete meses, concretamente desde el pasado mayo.

La cifra ha decepcionado las expectativas del mercado, ya que se esperaba un retroceso más leve, a -18.6.

Euro reacción

El Euro ha repuntado en la apertura europea del miércoles, alcanzando un máximo diario en 1.0540. Tras el decepcionante dato alemán de confianza del consumidor Gfk, el EUR/USD cotiza sobre 1.0520, ganando un 0.37% en el día.

• El Oro sube mientras los operadores "compran el hecho" del acuerdo de alto el fuego negociado entre Israel y Hezbolá el martes. 
• El soporte técnico de una línea de tendencia importante también está añadiendo presión alcista ya que representa un nivel clave en el gráfico para el oro. 
• El miércoles se presenta con una avalancha de datos económicos de EE.UU.; los cambios en las expectativas de tasas de interés podrían impactar el precio del oro.  

El Oro (XAU/USD) se recupera en los 2.650$ el miércoles mientras los operadores "compran el hecho" del acuerdo de alto el fuego negociado entre Israel y Hezbolá después de que "el rumor" llevara a fuertes ventas el lunes. Las dos partes en conflicto acordaron un alto el fuego de 60 días que, hasta ahora, se ha mantenido, aunque los escépticos dicen que seguirá siendo insostenible sin un fin a las hostilidades en Gaza, según Bloomberg News. 

El Oro también puede estar subiendo por los flujos de refugio seguro debido a otros puntos críticos geopolíticos. Informes desde Ucrania sugieren que la línea del frente se está volviendo "tan inestable como al inicio de la guerra," según el Secretario de Estado de Defensa del Reino Unido, John Healy.   

Mientras tanto, un dólar estadounidense (USD) más débil el miércoles puede estar proporcionando un viento de cola al oro, dada la correlación negativa entre ambos activos.

En un día ajetreado para los mercados, el metal precioso podría enfrentar volatilidad con la publicación de métricas clave de EE.UU. que cubren el crecimiento, la inflación y el mercado laboral, particularmente si revisan las perspectivas de las tasas de interés de EE.UU., un factor clave para el precio del oro. 

El Oro sube mientras aumentan las apuestas del mercado sobre un recorte de la Fed  

El Oro podría estar aún más respaldado por el aumento constante en la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés en su reunión de política monetaria de diciembre, según la herramienta CME FedWatch, que calcula las probabilidades basándose en el precio fluctuante de los futuros de tasas de interés de los fondos federales a 30 días. 

De determinar una probabilidad de aproximadamente el 56% de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) (0,25%) en su reunión de diciembre, al inicio de la semana, la herramienta CME ahora calcula las probabilidades en 66,5%. La probabilidad de que la Fed no recorte las tasas de interés en absoluto ha caído del 44% al 33,5% en el mismo período. 

El aumento de las probabilidades de que la Fed recorte las tasas de interés es positivo para el precio del oro ya que reduce el costo de oportunidad de mantener el activo que no genera intereses, haciéndolo más atractivo para los inversores. 

Análisis Técnico: El XAU/USD rebota en una línea de tendencia importante

El oro ha rebotado en una línea de tendencia importante que refleja la tendencia alcista a largo plazo del metal precioso el miércoles. 

Gráfico Diario del XAU/USD

La tendencia del metal precioso es alcista a medio y largo plazo, y dado el máximo de que "la tendencia es tu amiga," las probabilidades aún favorecen una continuación al alza. A corto plazo, la tendencia no está clara.

Una ruptura por encima de 2.721$ (máximo del lunes) sería una señal alcista y daría luz verde a una continuación al alza. El siguiente objetivo sería en 2.790$, coincidiendo con el máximo histórico anterior.

Alternativamente, una ruptura decisiva por debajo de la línea de tendencia principal probablemente llevaría a más pérdidas y confirmaría la tendencia a corto plazo como bajista. 

Una ruptura decisiva sería una acompañada por una larga vela roja que rompiera limpiamente la línea de tendencia y cerrara cerca de su mínimo, o tres velas rojas seguidas que rompieran por debajo de la línea. 

• EUR/USD sube mientras el Dólar estadounidense registra un nuevo mínimo semanal antes de una serie de datos económicos de EE.UU.
• El optimismo sobre Bessent manteniendo la disciplina fiscal mantiene al Dólar estadounidense bajo presión.
• Centeno del BCE advirtió sobre el riesgo de que las presiones de precios se mantengan por debajo del objetivo del banco.

El EUR/USD salta a cerca de 1.0530 en la sesión europea del miércoles. El par de divisas principales se fortalece mientras el Dólar estadounidense (USD) cae antes de una serie de datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) como el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), los Pedidos de Bienes Duraderos y los datos de Gasto Personal de octubre, las estimaciones revisadas del crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y los datos de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finaliza el 22 de noviembre, que se publicarán en la sesión norteamericana. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, registra un nuevo mínimo semanal cerca de 106.35. El Dólar ha corregido últimamente después de registrar un nuevo máximo de dos años alrededor de 108.00 el viernes. La corrección se desencadenó después de que Scott Bessent, un veterano gestor de fondos de cobertura, dijera que el objetivo de implementar aranceles será "gradualmente y el déficit presupuestario se reducirá al 3% del Producto Interior Bruto (PIB) mediante la reducción del gasto," una medida que no resultará en una inflación más alta de lo temido. Los comentarios de Bessent se produjeron después de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, lo nominara como Secretario del Tesoro. 

Dentro de la serie de datos de EE.UU., los inversores prestarán mucha atención a la inflación del PCE, la medida de inflación preferida por la Reserva Federal (Fed) para la toma de decisiones sobre las tasas de política. Se espera que el informe del PCE muestre que la inflación general se aceleró al 2.3% interanual en octubre desde el 2.1% del mes anterior. 

En el mismo período, se estima que el PCE subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – haya aumentado un 2.8%, más fuerte que la publicación anterior del 2.7%. Se espera que la inflación general y subyacente mensual del PCE haya crecido constantemente en un 0.2% y un 0.3%, respectivamente.

Los datos de inflación del PCE de EE.UU. influirán en las perspectivas de recorte de tasas de interés de la Fed para la reunión de diciembre. El lunes, el presidente del Banco de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que es razonable considerar otra reducción de tasas de interés en la reunión de diciembre. Su punto de vista sobre un recorte de tasas el próximo mes fue respaldado por las expectativas de que la inflación está disminuyendo suavemente y el mercado laboral sigue siendo fuerte en este momento.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD gana a pesar de que los funcionarios del BCE se preocupan por el crecimiento económico de la Eurozona

• El EUR/USD gana a expensas del Dólar estadounidense el miércoles. Sin embargo, la perspectiva del Euro (EUR) es pesimista ya que los formuladores de políticas del Banco Central Europeo (BCE) se han puesto nerviosos por el crecimiento económico actual y futuro de la Eurozona. 
• El martes, el responsable de políticas del BCE y jefe del banco central portugués, Mario Centeno, advirtió que la economía se estaba estancando y "los riesgos se están acumulando a la baja," con los aranceles amenazados por Trump como un riesgo adicional a la baja. Cuando se le preguntó sobre su perspectiva sobre la política monetaria, Centeno advirtió sobre el riesgo de que la inflación no alcance el objetivo del banco y aconsejó no dejar los recortes de tasas para demasiado tarde.
• Una reducción de tasas de interés por parte del BCE es casi segura en la reunión de diciembre, sin embargo, los participantes del mercado están divididos sobre el tamaño probable del recorte de tasas. "La opinión aquí sigue siendo que no hay un calvario fiscal en la eurozona y que la única forma de abordar el malestar actual es que el Banco Central Europeo recorte las tasas más rápidamente de lo habitual. El mercado ahora valora 37 pb de un recorte de 50 pb del BCE en diciembre y los diferenciales de corto plazo entre EE.UU. y la eurozona siguen siendo muy amplios en 190 pb," dijeron los analistas de ING en una nota.
• Para obtener nuevas orientaciones sobre el camino de las tasas de interés, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) de noviembre para la Eurozona y sus principales economías, que se publicarán el jueves y el viernes. 

Análisis técnico: EUR/USD sube por encima de 1.0500

El EUR/USD salta por encima de la cifra psicológica de 1.0500 en las horas de negociación europeas del miércoles. El par de divisas principales continúa manteniendo el mínimo a corto plazo de 1.0330. Sin embargo, la perspectiva sigue siendo bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo en el gráfico diario están descendiendo, apuntando a una tendencia a la baja.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebotó después de que las condiciones se volvieran de sobreventa. Sin embargo, el oscilador se ha enfriado, lo que podría permitir a los bajistas tomar el control nuevamente.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 22 de noviembre de 1.0330 será un soporte clave para los alcistas del Euro. Por otro lado, el máximo del 20 de noviembre alrededor de 1.0600 será la barrera clave.

Artículo más reciente: La Plata sube, según datos de FXStreet

Los precios de la Plata (XAG/USD) se mantuvieron prácticamente sin cambios el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,54 $ por onza troy, prácticamente sin cambios un 0,12% más que los 30,50 $ que costaba el martes.

Los precios de la Plata han aumentado un 28,33% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 86,79 el miércoles, frente a 86,30 el martes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Se espera que la Libra esterlina (GBP) se negocie entre 1.2510 y 1.2610. A largo plazo, la fuerte caída parece estar sobreextendida; cualquier declive adicional podría tener dificultades para romper por debajo de 1.2475, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

GBP podría tener dificultades para romper por debajo de 1.2475

VISTA DE 24 HORAS: "Cuando el GBP estaba en 1.2550 temprano ayer, indicamos lo siguiente: ‘Mientras el GBP se mantenga por debajo de 1.2600 (la resistencia menor está en 1.2575), podría probar el soporte de 1.2505. Es poco probable que el mínimo del viernes pasado de 1.2475 se vea amenazado.’ La acción del precio subsiguiente no resultó como esperábamos. El GBP no probó 1.2505, ya que cayó a 1.2512 antes de realizar un rebote sorprendentemente fuerte hasta un máximo de 1.2616. El GBP retrocedió desde el máximo para cerrar prácticamente sin cambios en 1.2568 (-0,02%). Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de negociación en rango. Hoy, esperamos que el GBP se negocie entre 1.2510 y 1.2610."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión negativa del GBP desde mediados de este mes. Después de que el GBP se desplomara a 1.2475 y rebotara fuertemente, indicamos el lunes (25 de noviembre, spot en 1.2590) que ‘la fuerte caída parece estar sobreextendida.’ Señalamos, ‘cualquier declive adicional podría tener dificultades para romper el mínimo del viernes pasado de 1.2475, que está sirviendo como un nivel de soporte significativo.’ Continuaremos manteniendo la misma visión mientras 1.2650 (sin cambio en el nivel de ‘resistencia fuerte’) no sea superado."

El Euro se consolidó en ausencia de un nuevo catalizador. El par se situó por última vez en niveles de 1.0480, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

El foco esta semana está en el IPC de la zona euro

"El impulso bajista en el gráfico diario sigue intacto pero muestra signos de desvanecimiento mientras que el RSI muestra signos de girar al alza. También se observa una divergencia alcista en el MACD diario."

"No se descarta un short squeeze del EUR a corto plazo. Resistencia en 1.0510, 1.0650 (SMA de 21 días). Soporte clave en niveles de 1.0450 antes de los niveles de 1.03. El foco esta semana está en el IPC de la zona euro. Una sorpresa al alza puede ayudar al short squeeze del EUR."

• El AUD/JPY continúa su racha de pérdidas debido a un sesgo bajista en fortalecimiento.
• Un rebote correctivo podría indicarse si el RSI de 14 días cae por debajo del nivel de 30.
• El cruce de divisas podría navegar la región alrededor de su mínimo de cuatro meses de 93.59.

El cruce AUD/JPY extiende su racha de pérdidas por quinto día consecutivo, cotizando alrededor de 98,40 durante las horas europeas del miércoles. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra actualmente por encima de 30, lo que indica una tendencia bajista en el mercado. Si el RSI cae por debajo de 30, señalaría una condición de sobreventa, lo que podría llevar a un rebote correctivo.

Además, un análisis del gráfico diario sugiere que la media móvil exponencial (EMA) de nueve días cruza por debajo de la EMA de 50 días, sugiriendo una señal bajista. Este cruce indica que el impulso a corto plazo se está debilitando en relación con la tendencia a más largo plazo, lo que podría significar una continua debilidad en el precio.

A la baja, el soporte principal para el cruce AUD/JPY se encuentra alrededor del nivel psicológico de 97,00, seguido por el siguiente soporte en el nivel de 96,00. Una ruptura decisiva por debajo de este último podría abrir las puertas para que el cruce de divisas navegue la región alrededor de su mínimo de cuatro meses de 93,59, registrado el 11 de septiembre.

Al alza, el cruce AUD/JPY podría probar la resistencia principal alrededor de la EMA de nueve días en el nivel de 99,92, seguido por la EMA de 50 días en el nivel de 100,09. Una ruptura por encima de estos niveles podría debilitar el sesgo bajista, empujando potencialmente al cruce de divisas hacia el máximo de cuatro meses de 102,41, alcanzado el 7 de noviembre.

AUD/JPY: Gráfico diario

El EUR/USD luchó por recuperarse ayer a pesar de algunos datos macroeconómicos de EE.UU. que no fueron tan fuertes como podrían ser, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

El EUR/USD todavía parece bastante sobrevendido

"Probablemente lo que frenó al euro fue la repercusión en el sector automotriz europeo ayer, ya que reaccionó a la perspectiva de que Trump cumpla con sus amenazas preelectorales. Los precios de las acciones de los fabricantes de automóviles alemanes cayeron entre un 3-6% ayer."

"No hay mucho en el calendario de la Eurozona hoy y la mejor oportunidad de un movimiento del EUR/USD será a raíz de los datos de inflación de EE.UU. El EUR/USD todavía parece bastante sobrevendido basado en su caída del 6-7% en dos meses, lo que sugiere que cualquier caída hacia el área de 1.0400/0425 hoy podría ser suficiente antes de que surjan posibles ventas de dólares por reequilibrio de fin de mes."

El Dólar estadounidense (USD) se mantuvo razonablemente demandado el martes mientras los mercados digerían las noticias sobre los aranceles de EE.UU., mientras que las noticias de un acuerdo de paz entre Israel y Hezbolá no han afectado mucho al mercado. Aparte de la comprensible presión sobre el peso mexicano y los productores de automóviles estadounidenses con instalaciones al sur de la frontera, hubo poco impacto en los mercados de tasas de EE.UU. En otras palabras, el lado inflacionario de los posibles aranceles aún no se ha manifestado en los mercados de activos de EE.UU., señala Chris Turner, analista de FX de ING.

El entorno parece alcista para el dólar

"En cuanto a la inflación, hoy se publica el deflactor PCE subyacente de octubre. La lectura mensual del 0,3% puede seguir siendo un poco alta para el gusto de la Fed, aunque tal cifra está completamente descontada hoy. Eso significa que el mercado probablemente mantenga su valoración de 15pb de recortes de la Fed en diciembre y también mantenga los diferenciales de tasas de EE.UU. frente al resto del mundo en niveles razonablemente amplios."

"Somos alcistas con el dólar y notamos que el conjunto de datos de EE.UU. de hoy, incluida la confirmación del PIB del tercer trimestre de EE.UU. en 2,8% trimestral anualizado, será el último en esta semana acortada por las vacaciones. En su totalidad, el entorno nos parece alcista para el dólar. El principal riesgo a la baja para el dólar esta semana probablemente provenga de los flujos de reequilibrio de fin de mes."

"Aquí, la gran divergencia para los inversores en acciones basadas en dólares del S&P 500 +5,3% en lo que va del mes frente al -1,36% del Eurostoxx 50 o -1,6% del Nikkei 225 advierte de ventas de dólares para aumentar las ponderaciones de acciones europeas y japonesas de vuelta a los índices de referencia. Estos flujos podrían estar ocurriendo en condiciones de escasa liquidez más adelante esta semana, pero cualquier caída del DXY a la zona de 106,25/50 esta semana debería encontrar buena demanda."

• El NZD/USD se mueve fuertemente al alza después del esperado recorte de tasas de 50 puntos básicos del RBNZ el miércoles.
• El USD lucha cerca del mínimo semanal en medio de la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y apoya al par.
• Las preocupaciones sobre la guerra comercial podrían limitar al Kiwi sensible al riesgo antes de los datos cruciales de inflación de EE.UU. 

El par NZD/USD se basa en el rebote nocturno desde niveles por debajo de 0.5800, o un nuevo mínimo del año hasta la fecha, y gana una fuerte tracción positiva el miércoles después de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) anunciara su decisión de política. El movimiento intradía al alza se mantiene ininterrumpido durante la primera mitad de la sesión europea y eleva los precios al contado a la marca de 0.5900, o un máximo de una semana en la última hora. 

Como se anticipaba ampliamente, el RBNZ redujo la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 50 puntos básicos (pbs), del 4.75% al 4.25% al concluir la reunión de política de noviembre. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el gobernador del RBNZ, Adrian Orr, dijo que se había discutido poco sobre recortar las tasas en algo diferente a 50 pbs. Esto podría haber decepcionado a algunos inversores que anticipaban una flexibilización más agresiva, lo que, a su vez, impulsa al Dólar neozelandés (NZD) y provoca una agresiva cobertura de cortos intradía en torno al par NZD/USD. 

Mientras tanto, las expectativas de que Scott Bessent – el nominado a secretario del Tesoro de EE.UU. del presidente electo Donald Trump – restringirá los déficits presupuestarios arrastran los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años a un nuevo mínimo de varias semanas. Esto, junto con el optimismo sobre un acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hezbollah, mantiene al Dólar estadounidense (USD) de refugio seguro deprimido cerca del mínimo semanal, lo que ofrece un soporte adicional al par NZD/USD. Dicho esto, las preocupaciones de que los planes arancelarios de Trump desencadenen guerras comerciales podrían limitar las ganancias del Kiwi sensible al riesgo. 

Los inversores también podrían optar por esperar al margen y observar los datos cruciales de inflación de EE.UU. para obtener pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed, lo que, a su vez, impulsará la demanda del USD y proporcionará un nuevo impulso al par NZD/USD. Por lo tanto, la atención permanecerá centrada en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. Mientras tanto, la publicación preliminar (revisada) del PIB del tercer trimestre de EE.UU., junto con los pedidos de bienes duraderos de EE.UU., podría influir en el USD y generar oportunidades de trading a corto plazo durante la sesión norteamericana.

La responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Isabel Schnabel, dijo el miércoles: "Veo un margen limitado para más recortes de tasas".

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El EUR/USD mantiene su impulso alcista por encima de 1.0500 tras estos comentarios menos moderados, sumando un 0,23% en el día para cotizar cerca de 1.0510 al momento de escribir.

• El Peso mexicano se mantiene plano el miércoles, pero una escalada en la retórica entre los líderes de EE.UU. y México plantea riesgos. 
• La presidenta de México, Claudia Sheinbaum, lee una carta en televisión advirtiendo a Trump que tomará represalias con aranceles recíprocos si él comienza. 
• Técnicamente, el USD/MXN permanece en la parte superior de un mini rango mientras se consolida dentro de una tendencia alcista más amplia.

El Peso mexicano (MXN) se mantiene plano como una de las tortillas emblemáticas del país el miércoles después de cerrar en promedio más de un 1,5% a la baja el martes, sin embargo, los mercados permanecen tensos a medida que la retórica se intensifica entre los líderes de los dos países.

La caída del día anterior fue causada por la amenaza del presidente electo Donald Trump de romper el acuerdo de libre comercio entre EE.UU., México y Canadá (USMCA), e imponer un arancel del 25% a las importaciones de ambos países, a menos que reforzaran sus fronteras con EE.UU. y pusieran fin a la inmigración ilegal y al tráfico de narcóticos. 

Esto llevó a una depreciación general del MXN y el CAD por temor a que los aranceles resultaran en menores exportaciones y una demanda reducida de divisas para comprarlas.

El Peso mexicano se debilita ante la escalada de la retórica comercial

El Peso mexicano continuó mostrando debilidad después de que la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, respondiera a la amenaza de aranceles de Trump durante una de sus conferencias de prensa televisadas regulares, el martes. Sheinbaum leyó desde un proyector pasajes de una carta que había escrito en respuesta a la amenaza de aranceles de Trump. 

"Un arancel llevaría a otro en respuesta," dijo Sheinbaum, insinuando que si EE.UU. aumentaba los gravámenes sobre los bienes mexicanos que ingresan a América, México haría lo mismo con los bienes estadounidenses que ingresan a México. Añadiendo que una guerra comercial no lograría más que "poner en riesgo negocios comunes" en las economías de ambos países. 

Sheinbaum destacó la disposición existente de México para cooperar con EE.UU. en temas fronterizos. Dijo que la inmigración ilegal a EE.UU. desde México había caído un 75% desde diciembre de 2023 hasta noviembre de 2024, según cifras de la patrulla fronteriza de EE.UU. 

México siempre había estado dispuesto a trabajar con EE.UU. para reducir el tráfico de Fentanilo a través de la frontera, pero añadió que el problema del abuso de drogas era un problema de "salud pública y consumo" de EE.UU., no un problema mexicano. 

La respuesta combativa de la presidenta mexicana elevó el espectro de una guerra arancelaria entre los dos países que aumentaría significativamente los precios para los ciudadanos estadounidenses, especialmente en el sector de repuestos automotrices de la economía. 

Tal guerra casi con certeza aumentaría la inflación en EE.UU., especialmente si también incluyera a Canadá, según los economistas. Esto llevaría a la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas de interés en niveles elevados, lo que, a su vez, probablemente fortalecería al Dólar estadounidense, ya que las tasas de interés más altas tienden a atraer mayores entradas de capital extranjero. 

Análisis Técnico: USD/MXN prueba el techo del mini rango

El USD/MXN continúa manteniéndose en niveles elevados por encima de 20.50 el miércoles, cotizando cerca de la parte superior del mini rango (línea discontinua verde en el gráfico a continuación) formado durante noviembre. 

La onda C final de un patrón de Movimiento Medido que se ha desarrollado dentro de los confines del mini rango ahora parece completa. Pareciendo zigzags, tales patrones normalmente exhiben una simetría entre las ondas A y C, que suelen tener una longitud similar. Este es actualmente el caso con el ejemplo en USD/MXN.

Gráfico Diario del USD/MXN 

El USD/MXN probablemente se mantenga dentro de un rango en el corto plazo mientras oscila dentro de este mini rango. En el mediano y largo plazo, sin embargo, todavía está en una tendencia alcista dentro de un canal ascendente. 

Se requeriría una ruptura decisiva por encima de la parte superior del rango en 20.80 para señalar el inicio de una tendencia alcista a corto plazo más en línea con los ciclos alcistas a largo plazo. 

En ausencia de tal ruptura, es probable que el par continúe oscilando dentro de los parámetros de su rango, con el próximo movimiento probablemente de regreso hacia el suelo del rango en los 19.70 (línea discontinua roja). 

Una ruptura decisiva al alza sería una acompañada por una vela verde larga que perforara y subiera bien por encima de los máximos del rango antes de cerrar cerca de sus máximos, o tres velas verdes seguidas que rompieran por encima del nivel. 

La Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) decidió reducir la tasa oficial de efectivo (OCR) en 50 puntos básicos hasta el 4.25%. En el comunicado de prensa adjunto, el RBNZ señaló que "la inflación anual de los precios al consumidor ha disminuido y ahora está cerca del punto medio del rango objetivo del 1 al 3 por ciento del Comité de Política Monetaria. Las expectativas de inflación también están cerca del objetivo y la inflación subyacente está convergiendo hacia el punto medio", señala Lee Sue Ann, economista del UOB Group.

El comité espera poder reducir aún más el OCR a principios del próximo año

"La Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) decidió reducir la tasa oficial de efectivo (OCR) en 50 puntos básicos hasta el 4.25% nuevamente, como se esperaba. Esto marca la tercera reducción consecutiva después de que el RBNZ comenzara su ciclo de flexibilización en agosto, reduciendo las tasas en 125 puntos básicos en poco más de tres meses."

"En la publicación de hoy de la Declaración de Política Monetaria de noviembre, las nuevas previsiones del RBNZ muestran que el promedio del OCR caerá al 3.83% para mediados del próximo año, lo que sugiere que podría pasar a recortes de tasas más graduales."

"Nuestra expectativa base es que el RBNZ reducirá el ritmo de flexibilización a recortes estándar de 25 puntos básicos durante la primera mitad del próximo año, para alcanzar el 3.50% en el primer semestre de 2025, y que el OCR alcance el 3.00% en el segundo semestre de 2025. Pero como advertimos anteriormente, es poco probable que el camino de la política monetaria sea suave, y los datos económicos entrantes serán en última instancia el factor determinante."

El Euro (EUR) probablemente operará en un rango relativamente amplio, probablemente entre 1.0435 y 1.0535. A largo plazo, el impulso bajista parece estar desacelerándose; la probabilidad de que el EUR rompa por debajo de 1.0333 está disminuyendo, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

La probabilidad de que el EUR rompa por debajo de 1.0333 está disminuyendo

24 horas vista: "El EUR cayó bruscamente en las primeras operaciones asiáticas de ayer. Cuando estaba en 1.0465, indicamos que ‘el impulso bajista parece estar aumentando, aunque tentativamente.’ Manteníamos la opinión de que ‘probablemente operará con un sesgo bajista hacia 1.0420.’ Sin embargo, después de caer a 1.0424, el EUR se disparó a 1.0544 antes de retroceder para cerrar en 1.0486 (-0,08%). Los movimientos bruscos no proporcionan claridad. En general, es probable que el EUR opere en un rango relativamente amplio hoy, probablemente entre 1.0435 y 1.0535."

1 a 3 semanas vista: "En nuestra última narrativa de hace dos días (25 de noviembre, par en 1.0475), destacamos que ‘aunque la debilidad del EUR se mantiene intacta, debe romper y permanecer por debajo del mínimo del viernes pasado de 1.0333 antes de que se pueda esperar una mayor caída.’ Añadimos, ‘la probabilidad de que el EUR rompa por debajo de 1.0333 no es alta, pero se mantendrá intacta mientras 1.0560 (‘resistencia fuerte’) no se supere en los próximos días.’ Ayer, el EUR subió a 1.0544 y luego retrocedió. Aunque seguimos manteniendo la misma opinión, el impulso bajista parece estar desacelerándose. Dicho de otra manera, la probabilidad de que el EUR rompa por debajo está disminuyendo."

• El GBP/JPY enfrenta desafíos ya que las renovadas amenazas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, han debilitado el sentimiento del mercado.
• La Libra esterlina podría ganar terreno debido al tono duro que rodea la decisión de política del BoE el próximo mes.
• La vicegobernadora del BoE, Clara Lombardelli, requiere más pruebas de una disminución de la inflación antes de apoyar otro recorte de tasas.

El GBP/JPY continúa su racha de pérdidas por quinta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 191.10 durante las horas europeas del miércoles. Los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio para octubre, que se publicarán el viernes.

El riesgo a la baja para el cruce GBP/JPY parece deberse al aumento de la aversión al riesgo tras las renovadas amenazas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, que han debilitado el sentimiento del mercado, contribuyendo al soporte del Yen japonés (JPY) como refugio seguro.

Sin embargo, el alza del JPY podría estar limitada ya que los operadores reducen las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas de interés en diciembre. Los participantes del mercado esperan que la incertidumbre política en Japón limite el potencial del BoJ para aumentar aún más sus tasas de interés clave.

La semana pasada, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, insinuó la posibilidad de otra subida de tasas de interés tan pronto como en diciembre. El primer ministro japonés, Shigeru Ishiba, dijo el martes que pediría a las empresas que implementen aumentos salariales significativos en las negociaciones anuales de "Shuntō" la próxima primavera.

El riesgo a la baja del cruce GBP/JPY podría estar limitado ya que la Libra esterlina (GBP) recibe soporte de las expectativas reducidas de que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas de interés en diciembre. La mayoría de los responsables de la política del BoE favorecen un enfoque gradual para relajar la política monetaria. El Informe de Estabilidad Financiera del Banco de Inglaterra será observado el viernes.

La vicegobernadora del BoE, Clare Lombardelli, declaró el martes que necesita ver más pruebas de la disminución de las presiones sobre los precios antes de respaldar otro recorte de tasas de interés. Lombardelli también señaló que los aranceles comerciales de EE.UU. representan un riesgo potencial para el crecimiento económico, aunque es demasiado pronto para evaluar completamente su impacto.

• La Libra esterlina se consolida por debajo de 1.2600 frente al Dólar estadounidense mientras los inversores esperan una serie de datos económicos de EE.UU., incluyendo la inflación del PCE.
• Las minutas del FOMC no ofrecieron pistas significativas sobre la trayectoria de las tasas de interés.
• Clare Lombardelli quiere ver evidencia de una desaceleración de la inflación antes de respaldar un recorte de tasas de interés.

La Libra esterlina (GBP) cotiza en un rango muy estrecho por debajo de 1.2600 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del miércoles. El par GBP/USD se consolida mientras el Dólar estadounidense se mantiene al margen antes de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para octubre, que se publicarán a las 13:30 GMT.

Los economistas esperan que los datos de inflación del PCE subyacente, que excluyen los precios volátiles de alimentos y energía, hayan acelerado a 2,8% desde 2,7% en septiembre interanual, con cifras mensuales creciendo constantemente en 0,3%.

Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación del PCE subyacente, ya que es la medida de inflación preferida por la Reserva Federal (Fed) para la toma de decisiones sobre las tasas de interés. Los datos de inflación influirán en las expectativas del mercado sobre la probable acción de la Fed en la reunión de diciembre. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4,25%-4,50% en la reunión de diciembre ha aumentado a 65% desde 56% hace una semana.

Las apuestas moderadas sobre la Fed han escalado después de la publicación de las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) para la reunión de política celebrada el 7 de noviembre, aunque no ofrecieron ninguna guía significativa sobre la trayectoria de las tasas de interés. Algunos funcionarios sugirieron que la Fed podría considerar pausar su ciclo de recortes de tasas si la inflación se mantiene "elevada", mientras que otros argumentaron que el ciclo de flexibilización de la política sería necesario acelerar si las condiciones económicas o el mercado laboral se deterioran.

En la sesión del miércoles, los inversores también se centrarán en las estimaciones revisadas del crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, los pedidos de bienes duraderos y los datos de gasto personal para octubre, y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 22 de noviembre.

Hasta ahora, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha permanecido bajo presión esta semana después de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, nominara a Scott Bessent, un experimentado gestor de fondos de cobertura, para ocupar el cargo de Secretario del Tesoro. Los participantes del mercado esperan que Bessent ejecute las políticas comerciales declaradas por Trump de manera estratégica y gradual con la intención de evitar una guerra comercial letal.

Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina opera con cautela en medio de preocupaciones sobre los aranceles de EE.UU.

• La Libra esterlina exhibe una acción de precio imprecisa frente a sus principales pares el miércoles. La moneda británica opera con cautela en medio de crecientes preocupaciones sobre el impacto de las políticas arancelarias de Trump en el sector exportador del Reino Unido.
• En una entrevista con Financial Times (FT) el martes, la vicegobernadora del Banco de Inglaterra (BoE), Clare Lombardelli, dijo: "Los aranceles comerciales de EE.UU. representarían un riesgo para el crecimiento económico." Lombardelli agregó: "Las barreras comerciales son ciertamente negativas para el crecimiento a corto, mediano y largo plazo." Sin embargo, se abstuvo de pronosticar el probable impacto de los aranceles de EE.UU. en la economía. "Demasiado pronto para cuantificar los efectos de los aranceles propuestos," dijo Lombardelli.
• Cuando se le preguntó sobre la trayectoria de recorte de tasas de interés del BoE, Lombardelli dijo que quiere ver más evidencia de la disminución de las presiones de precios para respaldar otro recorte de tasas de interés. En su discurso en la Escuela de Negocios de King el lunes, Lombardelli advirtió sobre los riesgos de que la inflación se mantenga más alta de lo previsto por el banco, donde el crecimiento salarial se normaliza en 3,5-4% y el Índice de Precios al Consumo (IPC) alrededor de 3% en lugar de 2%.
• Esta semana, el calendario económico del Reino Unido no tiene nada que ofrecer. Por lo tanto, la Libra esterlina estará guiada por las expectativas del mercado sobre la acción de tasas de interés del BoE en la reunión de diciembre. Los operadores ven que el BoE dejará las tasas de interés sin cambios en 4,75% el próximo mes.

Análisis Técnico: La Libra esterlina tambalea por debajo de 1.2550

La Libra esterlina se mantiene por debajo de la línea de tendencia ascendente cerca de 1.2550 frente al Dólar estadounidense, que se traza desde el mínimo de octubre de 2023 alrededor de 1.2040. La perspectiva del par GBP/USD sigue siendo bajista ya que las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días en 1.2735 y 1.2883, respectivamente, están inclinadas hacia abajo.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 20.00-40.00, lo que sugiere que el impulso a la baja está intacto.

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo de mayo de 1.2446. Al alza, el máximo del 20 de noviembre alrededor de 1.2720 actuará como resistencia clave.

• El EUR/GBP se mantiene moderado mientras la Libra esterlina recibe soporte del tono duro en torno a la decisión de política del BoE en diciembre.
• La vicegobernadora del BoE, Lombardelli, requiere más evidencia de la disminución de las presiones sobre los precios antes de apoyar otro recorte de tasas.
• El Euro lucha ya que el BCE podría realizar un recorte de tasas en diciembre en medio de crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona.

El EUR/GBP amplía sus pérdidas por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.8330 durante las primeras horas europeas del miércoles. Esta caída del cruce EUR/GBP podría atribuirse a la mejora de la Libra esterlina (GBP) en medio de las reducidas expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas de interés en diciembre.

La mayoría de los responsables de políticas del BoE favorecen un enfoque gradual para relajar la política monetaria. La vicegobernadora del BoE, Clare Lombardelli, declaró el martes que requeriría evidencia adicional de la disminución de las presiones sobre los precios antes de apoyar otro recorte de tasas de interés. Los aranceles comerciales de EE.UU. podrían amenazar el crecimiento económico, aunque aún es demasiado pronto para evaluar el impacto total de las medidas propuestas, añadió Lombardelli.

En contraste, los mercados de la Eurozona han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo (BCE) en diciembre, con la probabilidad de un recorte mayor de 50 puntos básicos aumentando al 58%. Esto refleja las crecientes preocupaciones del mercado sobre las perspectivas económicas de la región. 

Mientras tanto, las renovadas amenazas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, contra China, México y Canadá han deprimido aún más el sentimiento del mercado, añadiendo presión a la baja sobre las economías europeas y pesando sobre el Euro, sensible al riesgo.

Los operadores están ahora enfocados en la próxima publicación de los datos de inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) de la Eurozona el viernes. Se espera que las cifras preliminares de inflación e inflación subyacente de noviembre muestren aumentos anualizados, lo que podría generar preocupaciones para los inversores. Además, también se prestará atención al Informe de Estabilidad Financiera del Banco de Inglaterra.

Esto es lo que necesita saber el miércoles 27 de noviembre:

El Dólar estadounidense (USD) se estabiliza tras dos días de acción volátil, con el Índice del USD moviéndose lateralmente ligeramente por debajo de 107,00 en la mañana europea del miércoles. Antes del feriado del Día de Acción de Gracias, el calendario económico de EE.UU. incluirá varias publicaciones de datos de alto nivel, incluyendo el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) y los Pedidos de Bienes Duraderos de octubre.

La modesta mejora en el sentimiento de riesgo dificultó que el USD ganara fuerza durante las horas de negociación en Estados Unidos el martes. A primera hora del miércoles, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan mixtos, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años lucha por consolidar las modestas ganancias del martes y se mantiene por debajo del 4,3%. Además de las publicaciones de datos mencionadas anteriormente, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publicará las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. anunciará su segunda estimación del crecimiento anualizado del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre.

Durante las horas de negociación en Asia, la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) anunció que redujo la tasa de política monetaria en 50 puntos básicos (pbs) al 4,25% desde el 4,75%. Esta decisión estuvo en línea con las expectativas del mercado. "Si las condiciones económicas continúan evolucionando como se proyecta, el comité espera poder reducir aún más el OCR a principios del próximo año", señaló el RBNZ en su declaración de política. Hablando sobre las perspectivas de política, el gobernador del RBNZ, Adrian Orr, señaló que la puerta sigue abierta para otro recorte de tasas de 50 pbs en febrero. Después de fluctuar salvajemente con la reacción inmediata a los anuncios del RBNZ, el NZD/USD ganó tracción y se vio por última vez operando en territorio positivo por encima de 0,5850.

El EUR/USD no logró avanzar con decisión en ninguna dirección el martes y cerró el día prácticamente sin cambios. El par se mantiene relativamente tranquilo en la mañana europea del miércoles y fluctúa en una banda estrecha por debajo de 1,0500.

El GBP/USD perdió tracción después de probar 1,2600 por segundo día consecutivo el martes. El par se mueve lateralmente por encima de 1,2550 al comenzar la sesión europea.

El USD/JPY estuvo bajo presión bajista el martes y cayó un 0,7%. El par sigue presionando a la baja y se vio por última vez perdiendo más del 0,5% en el día alrededor de 152,00.

El Oro registró una modesta recuperación después de caer hacia 2.600 $ el martes y terminó el día con pequeñas ganancias. El XAU/USD extiende su rebote a primera hora del miércoles y cotiza cerca de 2.650 $.

• Se espera que el índice de precios del gasto en consumo personal subyacente aumente un 0,3% mensual y un 2,8% interanual en octubre.
• Los mercados están indecisos sobre si la Fed reducirá la tasa de política en 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria.
• Se prevé que la inflación anual del PCE aumente al 2,3% desde el 2,1% en octubre.

La Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos (BEA) publicará los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para octubre el miércoles a las 13:30 GMT. Este índice es la medida de inflación preferida de la Reserva Federal.

Aunque los datos de inflación del PCE suelen ser un gran motor del mercado, esta vez podría ser difícil evaluar su impacto en la valoración del Dólar estadounidense (USD). Con Estados Unidos entrando en el feriado de Acción de Gracias el jueves, otros datos macroeconómicos –como las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, los pedidos de bienes duraderos de octubre y la segunda estimación del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre– se publicarán junto con las cifras de inflación del PCE.

Anticipando el PCE: Perspectivas sobre la métrica clave de inflación de la Reserva Federal

Se proyecta que el índice de precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumente un 0,3% mensual en octubre, igualando el aumento de septiembre. En los últimos doce meses, se espera que la inflación subyacente del PCE aumente al 2,8% desde el 2,7%. Mientras tanto, se prevé que la inflación anual general del PCE aumente al 2,3% desde el 2,1% en el mismo período. 

En la reunión de política monetaria de noviembre, la Reserva Federal (Fed) decidió reducir la tasa de política en 25 puntos básicos (pb) al rango de 4,5%-4,75%. En el comunicado de política, el banco central de EE.UU. hizo un pequeño ajuste para decir que la inflación "ha progresado" hacia el objetivo de la Fed, en comparación con "ha progresado más" en el comunicado anterior. Además, la Fed señaló que la inflación subyacente del PCE ha mostrado poco cambio en los últimos tres meses. 

En la vista previa del informe de inflación del PCE, TD Securities dijo: "Es probable que los precios generales del PCE hayan aumentado a un ritmo firme del 0,27% mensual, con el núcleo subiendo un 0,31% mensual y la inflación supercore acelerándose al 0,39% mensual.". "Por separado, esperamos que el gasto del consumidor comience el cuarto trimestre con un tono suave, aumentando un 0,3% mensual en términos nominales en octubre y casi plano en términos reales," agregó TD Securities en un informe publicado recientemente.

La herramienta FedWatch del CME Group muestra que los mercados están valorando actualmente en casi un 41% la probabilidad de que la Fed mantenga la tasa de política sin cambios en la última reunión de política del año, lo que sugiere que el Dólar estadounidense enfrenta un riesgo bidireccional de cara al evento. 

¿Cómo afectará el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal al EUR/USD?

Los participantes del mercado podrían reducir las apuestas sobre un recorte de tasas en diciembre en caso de que el índice de precios del PCE subyacente mensual aumente a un ritmo más fuerte de lo esperado. En este escenario, el USD podría fortalecerse y dificultar que el EUR/USD se mantenga. Por el contrario, un aumento del índice de precios del PCE subyacente mensual del 0,2% o menor podría reavivar el optimismo sobre un mayor progreso en la desinflación y pesar sobre el USD con la reacción inmediata, abriendo la puerta a un rebote del par a corto plazo. 

Eren Sengezer, Analista Principal de la Sesión Europea en FXStreet, comparte una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:

"El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario permanece bien por debajo de 50, mientras se mantiene por encima de 30, lo que sugiere que el EUR/USD tiene más espacio a la baja antes de volverse técnicamente sobrevendido."

"A la baja, 1.0400 (nivel estático) se alinea como primer soporte. En caso de que el EUR/USD cierre por debajo de este nivel y comience a usarlo como resistencia, 1.0330 (mínimo del 22 de noviembre) podría actuar como soporte interino antes de 1.0230 (nivel estático de noviembre de 2022). Mirando al norte, la primera resistencia podría ubicarse en 1.0600 (nivel estático) antes de 1.0660 (media móvil simple de 20 días). Si el EUR/USD supera este último obstáculo, podría apuntar a 1.0800 (nivel estático) a continuación."

• USD/CHF se debilita a alrededor de 0.8855 en la sesión europea temprana del miércoles. 
• Los funcionarios de la Fed ven recortes de tasas de interés por delante, pero solo gradualmente, mostraron las Minutas del FOMC. 
• El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar la moneda de refugio seguro como el Franco suizo.

El par USD/CHF se debilita a cerca de 0.8855 durante la sesión europea temprana del miércoles. El debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) antes de los datos de inflación de octubre de EE.UU. pesa sobre el par. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, baja a cerca del mínimo semanal a medida que se produce la toma de beneficios.

Los inversores prefieren mantenerse al margen antes de los datos del PCE de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles. Los mercados de EE.UU. estarán cerrados por el feriado de Acción de Gracias el jueves. Sin embargo, los sólidos datos económicos de EE.UU. y la postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. probablemente limiten el alza del USD a corto plazo. Las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de noviembre publicadas el martes mostraron que los funcionarios de la Fed ven recortes de tasas de interés por delante, pero a un ritmo gradual. 

Los inversores redujeron sus expectativas de un recorte de tasas en diciembre. Los operadores de futuros ahora valoran una posibilidad del 57,7% de que la Fed recorte las tasas en un cuarto de punto, por debajo del 69,5% de hace un mes, según la herramienta CME FedWatch. 

El martes, Israel aprobó un acuerdo de alto el fuego con los militantes de Hezbolá en Líbano que pondría fin a casi 14 meses de combates vinculados a la guerra en la Franja de Gaza, según AP News. El presidente de EE.UU., Joe Biden, dijo que el acuerdo entre Israel y Hezbolá implica la retirada de las fuerzas israelíes de Líbano en un plazo de 60 días, con el ejército libanés tomando el control de las áreas en el sur del país para asegurar que Hezbolá no reconstruya sus fuerzas. 

Los inversores seguirán de cerca el desarrollo de los riesgos geopolíticos. Cualquier señal de escalada de la tensión podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al Franco suizo (CHF). 

• El cruce EUR/JPY podría depreciarse aún más, ya que el análisis del gráfico diario sugiere un sesgo bajista prevaleciente.
• Un movimiento correctivo podría indicarse una vez que el RSI de 14 días caiga por debajo del nivel de 30.
• El soporte principal aparece en el canal descendente alrededor del nivel psicológico de 159.00.

El EUR/JPY amplía sus pérdidas por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 159.60 durante las horas asiáticas del miércoles. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par se mueve hacia abajo dentro del patrón de canal descendente, lo que sugiere un sesgo bajista en curso.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona ligeramente por debajo del nivel de 30, confirmando el sentimiento bajista para el cruce EUR/JPY. Una caída por debajo del nivel de 30 indicaría una situación de sobreventa y dirigiría un rebote correctivo.

En términos de soporte, el cruce EUR/JPY podría encontrar soporte principal en el límite inferior del canal descendente alrededor del nivel psicológico de 159.00, seguido por un mínimo de dos meses de 158.10, registrado el 30 de septiembre. Una ruptura por debajo de este nivel podría fortalecer el sentimiento bajista y ejercer presión a la baja sobre el cruce de divisas para navegar por el área alrededor de su mínimo de 11 meses de 154.41, registrado en diciembre de 2023.

Al alza, el cruce EUR/JPY podría acercarse a probar el límite superior del canal descendente cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 161.80, seguido por la EMA de 14 días en 162.43. Una ruptura decisiva por encima de estos niveles causaría la aparición de un cambio de momentum de bajista a alcista y apoyaría al par para volver a probar un máximo de cuatro meses de 166.69, un nivel visto por última vez el 31 de octubre.

EUR/JPY: Gráfico Diario

• El GBP/USD gana tracción en torno a 1.2570 en los primeros compases de la sesión europea del miércoles. 
• Las minutas del FOMC indicaron un enfoque cauteloso para futuros recortes de tasas. 
• Lombardelli del BoE dijo que necesita ver más evidencia antes del próximo recorte de tasas.

El par GBP/USD cotiza con una nota más fuerte cerca de 1.2570 el miércoles durante la sesión europea temprana. La Libra esterlina (GBP) se consolida a pesar de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, anunció más medidas arancelarias. Los operadores se preparan para la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de octubre de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. 

A primera hora del martes, Donald Trump se comprometió a imponer aranceles a todos los productos que ingresen a EE.UU. desde Canadá, México y China, lo que impulsó al Dólar frente a la GBP en la sesión anterior. El rally del USD se detiene el miércoles mientras los operadores esperan los datos de inflación del PCE subyacente de EE.UU. para obtener más pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, actualmente cotiza cerca del extremo inferior de su rango semanal de alrededor de 106.85. 

Sin embargo, el potencial a la baja para el Dólar parece limitado en medio de los comentarios menos moderados de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Las minutas de la reunión del FOMC de noviembre publicadas el martes mostraron que los funcionarios de la Fed expresaron confianza en que la inflación está disminuyendo y el mercado laboral sigue siendo fuerte, lo que permite más recortes de tasas de interés aunque a un ritmo gradual. Los responsables de la Fed enfatizaron que es probable que se produzcan más recortes de tasas, aunque no especificaron el momento y el ritmo de las reducciones.

La mayoría de los responsables de políticas del Banco de Inglaterra (BoE) apoyan un enfoque gradual de flexibilización de políticas. La vicegobernadora del BoE, Clare Lombardelli, dijo el martes que necesita ver más evidencia de la disminución de las presiones sobre los precios antes de respaldar otro recorte de tasas de interés. Las menores apuestas de que el banco central del Reino Unido recortará las tasas de interés el próximo mes brindan cierto apoyo a la GBP por el momento. 

Las expiraciones de opciones de FX para el 27 de noviembre en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: Cantidades en EUR

• 1.0410 3,2b
• 1.0450 1,3b
• 1.0475 1,5b
• 1.0490 872m
• 1.0500 4,9b
• 1.0550 806m
• 1.0570 1,4b
• 1.0600 3,1b

GBP/USD: Cantidades en GBP     

• 1.2600 860m

USD/JPY: Cantidades en USD                     

• 151.00 843m
• 152.50 1,1b
• 153.00 3b
• 155.70 886m
• 156.00 914m

USD/CHF: Cantidades en USD     

• 0.8900 420m

AUD/USD: Cantidades en AUD

• 0.6490 440m
• 0.6650 1,7b

USD/CAD: Cantidades en USD       

• 1.3825 443m
• 1.3950 409m

NZD/USD: Cantidades en NZD

• 0.5750 1b
• 0.5780 544m
• 0.5865 650m

EUR/GBP: Cantidades en EUR        

• 0.8405 469m

• El USD/CAD recupera algo de tracción positiva y obtiene soporte de una combinación de factores.
• Los precios del petróleo crudo siguen deprimidos y pesan sobre el CAD en medio de las amenazas arancelarias de Trump.
• La configuración técnica favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.

El par USD/CAD atrae a algunos compradores tras el retroceso del día anterior desde el nivel más alto desde abril de 2020 y se negocia en torno a la región de 1.4070 durante la sesión asiática del miércoles. Mientras tanto, el trasfondo fundamental favorece a los alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es al alza. 

El conflicto de larga duración en Oriente Medio se desescaló después de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, anunciara que Líbano e Israel acordaron un alto el fuego. Esto, a su vez, no ayuda a que los precios del petróleo crudo capitalicen el modesto rebote del martes desde un mínimo de una semana. Esto, junto con las amenazas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, sigue pesando sobre el CAD vinculado a las materias primas. A esto se suman las expectativas de una Reserva Federal (Fed) menos moderada, que podrían seguir actuando como viento de cola para el Dólar estadounidense (USD) y validar la perspectiva positiva para el par USD/CAD. 

Desde una perspectiva técnica, el rebote de esta semana desde el soporte horizontal de 1.3930-1.3925 y los osciladores positivos en el gráfico diario apoyan las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional a corto plazo para el par USD/CAD. Dicho esto, aún sería prudente esperar una fuerza sostenida por encima del nivel de 1.4100 antes de abrir nuevas posiciones alcistas. Los precios al contado podrían entonces apuntar a desafiar el pico de varios años y recuperar la cifra redonda de 1.4200. El impulso podría eventualmente elevar los precios al contado hasta el obstáculo intermedio de 1.4265 en ruta hacia el máximo de abril de 2020, alrededor del nivel de 1.4300. 

Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la región de 1.4045, parece ahora proteger la caída inmediata. Cualquier deslizamiento adicional podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado cerca del nivel psicológico de 1.4000. Este último debería actuar como un punto pivote clave, que si se rompe decisivamente podría negar la configuración constructiva. El par USD/CAD podría entonces debilitarse aún más por debajo del soporte horizontal de 1.3930-1.3925 y la cifra redonda de 1.3200, hacia probar el siguiente soporte cerca del área de 1.3855 en ruta hacia el mínimo mensual, alrededor de la región de 1.3825-1.3820.

Gráfico diario USD/CAD

• El EUR/USD se mantiene firme antes de las publicaciones de datos económicos de EE.UU., incluyendo el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) y el PIB trimestral anualizado.
• El Euro enfrentó desafíos ya que las renovadas amenazas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, han afectado el sentimiento del mercado.
• Se anticipa ampliamente que el BCE implementará un recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre.

El EUR/USD mantiene su posición después de las recientes pérdidas registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.0480 durante las horas asiáticas del miércoles. Los operadores esperan el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. y el Producto Interior Bruto trimestral anualizado programados para ser publicados más tarde en la sesión norteamericana.

Sin embargo, el Dólar estadounidense (USD) enfrenta presión en medio del optimismo del mercado de bonos tras la decisión del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, de nominar al gestor de fondos Scott Bessent, un veterano de Wall Street y conservador fiscal, como Secretario del Tesoro de EE.UU.

Las últimas actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la sesión de política del 7 de noviembre mostraron que los responsables de la política monetaria están adoptando un enfoque cauteloso para recortar las tasas de interés. Aunque los principales funcionarios de la Reserva Federal (Fed) coincidieron en que los riesgos a la baja relacionados con el empleo y la inflación han disminuido, indicaron que es poco probable que los recortes de tasas se aceleren a menos que surjan debilidades significativas en el mercado laboral y disminuyan las presiones inflacionarias.

Se espera que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, nombre a Jamieson Greer como Representante de Comercio de EE.UU., informó Bloomberg el martes. La nominación de Greer destaca el papel central de los aranceles en la estrategia económica de Trump.

Las renovadas amenazas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, sobre China, México y Canadá. Estos desarrollos han afectado el sentimiento del mercado, añadiendo presión a la baja sobre las economías europeas y pesando sobre el Euro, sensible al riesgo. Como resultado, el par EUR/USD lucha por ganar tracción en un entorno externo desafiante.

En la zona euro, los mercados han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte del Banco Central Europeo (BCE) en diciembre, con la probabilidad de un recorte mayor de 50 bps aumentando al 58%. Esto refleja las crecientes preocupaciones del mercado sobre las perspectivas económicas de la región.

• El precio del oro gana tracción por segundo día consecutivo en medio de preocupaciones por la guerra comercial.
• La acción de precio del USD y los riesgos geopolíticos también benefician al XAU/USD como refugio seguro.
• Los operadores esperan la publicación del PIB del tercer trimestre de EE.UU. y el Índice de Precios PCE de EE.UU. para obtener nuevos impulsos.

El precio del oro (XAU/USD) atrae algunas compras de continuación durante la sesión asiática del miércoles y busca consolidar el rebote nocturno desde la zona de 2.600 $, o un mínimo de una semana. Los persistentes riesgos geopolíticos derivados de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania, junto con las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impulsan algunos flujos de refugio hacia el metal precioso por segundo día consecutivo. 

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se consolida cerca del extremo inferior de su rango semanal a pesar de los datos macroeconómicos positivos de EE.UU. del martes y resulta ser otro factor que apuntala el precio del oro. Dicho esto, las perspectivas de una Reserva Federal (Fed) menos moderada podrían limitar el metal amarillo sin rendimiento. Los operadores también esperan los datos de inflación de EE.UU. para obtener pistas sobre los futuros recortes de tasas antes de abrir nuevas posiciones direccionales en torno al XAU/USD.

El precio del oro sigue atrayendo flujos de refugio tras las amenazas arancelarias de Trump

• El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, se comprometió a imponer aranceles a todos los productos que ingresen a EE.UU. desde Canadá, México y China, impulsando algunos flujos de refugio hacia el precio del oro. 
• Ucrania informó del mayor ataque de drones rusos en su territorio el martes. Rusia utilizó un misil hipersónico en Ucrania la semana pasada y está avanzando a la tasa más rápida desde la invasión de 2022.
• Se informa que Rusia está utilizando tropas norcoreanas en Ucrania. Ucrania está atacando objetivos en el interior de Rusia con misiles suministrados por Occidente, aumentando el riesgo de una mayor escalada del conflicto.
• El conflicto de larga duración en Oriente Medio se desescaló después de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, anunciara que Líbano e Israel acordaron un alto el fuego efectivo a partir de las 02:00 GMT de este miércoles.
• El Conference Board informó el martes que el Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. subió a 111,7 en noviembre, el nivel más alto desde julio de 2023, desde 109,6 en el mes anterior.
• Las minutas de la reunión del FOMC del 6-7 de noviembre mostraron que los funcionarios estaban divididos sobre cuánto más podrían necesitar recortar las tasas y estaban inciertos sobre la dirección de la economía.
• La herramienta FedWatch del CME Group indica que los inversores aún valoran en un 63% la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre. 
• Se espera que el nominado del presidente electo Donald Trump para secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, adopte un enfoque más gradual sobre los aranceles en un intento por controlar el déficit presupuestario.
• El rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años se mantiene estable por encima de un mínimo de dos semanas tocado el lunes y se observa que el Dólar estadounidense se consolida cerca del mínimo semanal. 
• La agenda económica de EE.UU. del miércoles incluye la publicación preliminar del PIB del tercer trimestre y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) más tarde durante la sesión norteamericana. 

El precio del oro probablemente enfrentará resistencia cerca de la SMA de 100 períodos en el gráfico de 4 horas

Desde una perspectiva técnica, el buen rebote del martes desde el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% de la reciente recuperación y la posterior fortaleza favorecen a los operadores alcistas. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario aún no confirman un sesgo positivo y sugieren que el movimiento al alza probablemente enfrentará una fuerte resistencia cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en el gráfico de 4 horas. Dicha barrera se sitúa cerca de la región de 2.645 $, por encima de la cual el precio del oro podría subir aún más hacia la zona de 2.665 $ en ruta hacia el obstáculo de 2.677-2.678 $ antes de apuntar a recuperar la cifra redonda de 2.700 $.

Por otro lado, la región de 2.624-2.622 $ podría ofrecer algo de soporte antes del nivel de 2.600 $. Una ruptura convincente por debajo de este último se considerará un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y expondrá la SMA de 100 días, alrededor de la zona de 2.569-2.568 $. Esto es seguido por el mínimo mensual, alrededor de la zona de 2.537-2.536 $. No defender dichos niveles de soporte se considerará un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y preparará el escenario para la reanudación de la caída correctiva desde la zona de 2.800 $, o el pico histórico alcanzado en octubre.

Los precios del Oro subieron en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.167,62 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.145,39 INR que costaba el martes.

El precio del Oro aumentó a 83.598,89 INR por tola desde los 83.342,38 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la plata se aprecia ya que el análisis del gráfico diario sugiere un posible cambio de impulso de bajista a alcista.
• La resistencia principal se encontraría en la EMA de nueve días en 30.76$.
• El par podría navegar el área alrededor del soporte de retroceso en el nivel psicológico de 30.00$.

El precio de la plata (XAG/USD) se mantiene estable cerca de 30.50$ por onza troy durante las horas asiáticas del miércoles. El análisis del gráfico diario sugiere un posible cambio de impulso de bajista a alcista ya que el par ha estado siguiendo la línea superior del patrón de canal descendente.

Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra actualmente por debajo del nivel 50, indicando un sentimiento bajista predominante. Además, el par XAG/USD permanece por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) de 14 y nueve días, señalando una perspectiva bajista e indicando un debilitamiento del impulso de precio a corto plazo. Esto sugiere un débil interés comprador y el potencial de mayores pérdidas de precio.

En términos de alza, si el precio de la plata rompe exitosamente la zona de resistencia clave cerca del límite superior del canal descendente, el precio del activo probaría aún más la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días en 30.76$, seguida por la EMA de 14 días en 30.96$.

A la baja, el precio de la plata podría encontrar soporte alrededor de su "soporte de retroceso" en el nivel psicológico de 30.00$. Una ruptura por debajo de este nivel podría profundizar el sentimiento bajista, potencialmente llevando el precio hacia su mínimo de tres meses de 27.69$, seguido por el límite inferior del canal descendente en 28.50$.

XAG/USD: Gráfico Diario

• El Dólar australiano gana terreno mientras el Dólar estadounidense se mantiene débil en medio del optimismo del mercado de bonos.
• El Índice de Precios al Consumo mensual de Australia se mantuvo constante con un aumento del 2,1% interanual en octubre, frente a un aumento esperado del 2,3%.
• Las actas de la reunión del FOMC de noviembre indicaron que los responsables de la política monetaria están adoptando una postura cautelosa sobre los recortes de tasas.

El Dólar australiano (AUD) detiene su racha de tres días de pérdidas el miércoles mientras el Dólar estadounidense (USD) se mantiene débil en medio del optimismo del mercado de bonos. Además, la perspectiva de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sobre las futuras decisiones de tasas de interés proporciona soporte para el AUD.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia aumentó un 2,1% interanual en octubre, sin cambios respecto al mes anterior pero por debajo de las expectativas del mercado del 2,3%. Esto marcó la tasa de inflación más baja desde julio de 2021 y se mantuvo dentro del rango objetivo del banco central del 2-3% por tercer mes consecutivo.

El alza del par AUD/USD podría verse limitada debido al sentimiento de mercado debilitado tras el anuncio del presidente electo Donald Trump de un aumento del 10% en los aranceles sobre todos los productos chinos que ingresan a Estados Unidos (EE.UU.). Dado que ambos países son socios comerciales cercanos, cualquier cambio en la economía de China impactaría en los mercados australianos.

El embajador de China en Australia comentó el martes que "la política comercial de EE.UU. con China y otros países tendrá un impacto." El embajador destacó la expectativa de China de dialogar con EE.UU. para abordar las políticas comerciales y explorar formas de gestionar eficazmente su relación bilateral.

El Dólar australiano recibe soporte del sentimiento de línea dura en torno al RBA

• Las últimas actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) para la reunión de política monetaria celebrada el 7 de noviembre indicaron que los responsables de la política monetaria están adoptando una postura cautelosa sobre los recortes de tasas, citando la disminución de la inflación y un mercado laboral robusto.
• Se espera que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, nombre a Jamieson Greer como representante comercial de EE.UU., informó Bloomberg el martes. La nominación de Greer destaca el papel central de los aranceles en la estrategia económica de Trump.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, indicó el martes que es probable que la Fed continúe bajando las tasas de interés hacia una postura neutral que ni estimule ni restrinja la actividad económica. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, destacó que sigue siendo apropiado considerar otro recorte de tasas en la reunión de diciembre de la Fed, según Bloomberg.
• El mercado de bonos de EE.UU. gana terreno mientras el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, seleccionó al gestor de fondos Scott Bessent como secretario del Tesoro de EE.UU., una figura experimentada de Wall Street y conservador fiscal.
• Los recientes datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. han reforzado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) pueda ralentizar el ritmo de los recortes de tasas. Los operadores de futuros ahora asignan una probabilidad del 57,7% a que la Reserva Federal recorte las tasas en un cuarto de punto en diciembre, según la herramienta CME FedWatch.
• Los cuatro bancos más grandes de Australia están prediciendo el primer recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia. Westpac ha revisado su pronóstico para el primer recorte a mayo, desde febrero. El National Australia Bank (NAB) también espera el recorte en mayo. Mientras tanto, el Commonwealth Bank of Australia (CBA) y ANZ están pronosticando cautelosamente un recorte de tasas en febrero.

Análisis Técnico: El Dólar australiano sube hacia la EMA de nueve días cerca de 0.6500

El par AUD/USD ronda cerca de 0.6470 el miércoles, con un análisis técnico del gráfico diario que sugiere un fortalecimiento del impulso bajista a corto plazo. El par permanece confinado dentro de un canal descendente, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, señalando un sentimiento negativo persistente.

En cuanto a su soporte, el par AUD/USD podría probar su mínimo de cuatro meses de 0.6434 registrado el 26 de noviembre. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par a acercarse al mínimo anual de 0.6348, alcanzado por última vez el 5 de agosto, con soporte adicional cerca del límite inferior del canal descendente en 0.6320.

Al alza, la resistencia se encuentra en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6495 y la EMA de 14 días de 0.6512. Más resistencia aparece en el límite superior del canal descendente en el nivel de 0.6550. Una ruptura decisiva por encima de estos niveles podría dar soporte al par para explorar la región alrededor de su máximo de cuatro semanas de 0.6687.

AUD/USD: Gráfico Diario

• El yen japonés se beneficia de las amenazas arancelarias de Trump y la reciente caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• El USD lucha por atraer compradores y arrastra al par USD/JPY a un mínimo de tres semanas el miércoles.
• Los operadores ahora esperan la publicación preliminar del PIB del tercer trimestre de EE.UU. y el índice de precios PCE de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

El yen japonés (JPY) continúa atrayendo algunos flujos de refugio seguro a raíz de las amenazas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. Además, el reciente retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que siguió a la nominación de Scott Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU. y las expectativas de que restringiría los déficits presupuestarios, ofrece un soporte adicional al JPY de menor rendimiento. Esto, junto con la acción de precios moderada del Dólar estadounidense (USD), arrastra al par USD/JPY a un mínimo de casi tres semanas, en torno a la zona de 152.70-152.65, durante la sesión asiática del miércoles. 

Dicho esto, la incertidumbre relacionada con otra subida de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ) en diciembre podría frenar a los operadores de realizar apuestas agresivas alcistas en el JPY. Mientras tanto, la disminución de las tensiones geopolíticas, en medio de un acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hezbollah, podría contribuir a limitar las ganancias del JPY de refugio seguro. Por otro lado, es probable que el USD obtenga soporte de las expectativas de recortes de tasas de interés más lentos por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que podría ofrecer un soporte adicional al par USD/JPY antes de los datos macroeconómicos clave de EE.UU. que se publicarán más tarde hoy. 

El yen japonés se fortalece a medida que las amenazas arancelarias de Trump continúan impulsando algunos flujos de refugio seguro

• Las preocupaciones de que los aranceles del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, desencadenen guerras comerciales y afecten a la economía global, continúan impulsando algunos flujos de refugio seguro hacia el yen japonés. 
• La nominación de Scott Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU. proporcionó cierto alivio a los inversores en bonos estadounidenses y arrastró el rendimiento de referencia del bono del Tesoro estadounidense a 10 años a un mínimo de dos semanas el lunes.
• Los datos publicados el martes mostraron una ampliación de la inflación en el sector servicios en Japón, manteniendo la puerta abierta para otra subida de tasas por parte del Banco de Japón en su próxima reunión de política en diciembre. 
• El primer ministro japonés, Shigeru Ishiba, dijo el martes que pediría a las empresas que implementen aumentos salariales significativos en las negociaciones anuales de "Shuntō" la próxima primavera.
• Las actas de la reunión del FOMC de noviembre revelaron que el Comité podría pausar la flexibilización de la tasa de política y mantenerla en un nivel restrictivo si la inflación se mantiene elevada.
• Los funcionarios expresaron confianza en que la inflación está disminuyendo y el mercado laboral es fuerte, lo que debería permitir a la Reserva Federal recortar las tasas aún más, aunque a un ritmo gradual.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores valoran actualmente en un 63% la posibilidad de que la Fed reduzca los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos en diciembre. 
• El Dólar estadounidense lucha por ganar tracción significativa y languidece cerca del mínimo semanal tocado el martes, ejerciendo presión adicional sobre el par USD/JPY. 
• El grupo militante Hezbollah, con base en Líbano, dijo que lanzó drones hacia Israel el martes por la noche, mientras que Israel lanzó ataques aéreos en los suburbios del sur de Beirut.
• Momentos después, el presidente de EE.UU., Joe Biden, anunció que Líbano e Israel han acordado un acuerdo de alto el fuego, que entrará en vigor a partir de las 02:00 GMT de este miércoles.
• Los operadores ahora esperan la primera revisión de la publicación del PIB del tercer trimestre de EE.UU. y el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. para obtener un impulso significativo.
• La atención del mercado se centrará luego en una serie de datos macroeconómicos japoneses, incluido el informe del IPC subyacente de Tokio, que se publicará durante la sesión asiática del viernes. 

El USD/JPY podría ahora apuntar a probar un soporte clave cerca del nivel de 152.00

Desde una perspectiva técnica, el cierre nocturno por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas y la caída subsiguiente favorecen a los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa y apoyan las perspectivas de una mayor depreciación del USD/JPY. Por lo tanto, una debilidad de seguimiento hacia la muy importante SMA de 200 días, actualmente situada en torno al nivel de 152.00, parece una posibilidad distinta. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría exponer el mínimo mensual, en torno a la región de 151.30-151.25. 

Por otro lado, la cifra redonda de 153.00 podría ahora actuar como un obstáculo inmediato antes de la región de 153.25-153.30. Una fuerza sostenida más allá de esta última podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y permitir al par USD/JPY recuperar el nivel de 154.00. La trayectoria ascendente podría extenderse aún más hacia el obstáculo intermedio de 154.60 en ruta hacia el nivel psicológico de 155.00 y el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 155.35-155.40.

• La Rupia india se debilita en la sesión asiática del miércoles.
• Las amenazas arancelarias de Trump socavan el INR, pero las entradas significativas y la intervención del RBI podrían limitar su caída. 
• Los datos de inflación del PCE subyacente de EE.UU. serán seguidos de cerca.

La Rupia india (INR) extiende su declive el miércoles. La expectativa de que Donald Trump pueda imponer altos aranceles a las importaciones en EE.UU. proporciona algo de soporte al Dólar estadounidense (USD) y pesa sobre la moneda local. Además, la postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed) podría respaldar al USD a corto plazo. 

No obstante, las entradas de capital extranjero relacionadas con la reestructuración de los índices de renta variable global de MSCI podrían ayudar a limitar las pérdidas del INR. La caída de la Rupia india podría estar limitada ya que el Banco de Reserva de la India (RBI) podría intervenir en el mercado de divisas para evitar que el INR se deprecie. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. para octubre será el punto culminante del miércoles. También se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, las ventas de viviendas pendientes, el PMI de Chicago y los pedidos de bienes duraderos.  

La Rupia india sigue débil a pesar de la reestructuración del índice MSCI

• La reestructuración del índice MSCI impulsó significativamente el mercado bursátil indio, atrayendo a inversores extranjeros que impulsaron más de 1.000 millones de dólares en compras netas.
• Una gran parte de la economía india está experimentando una tendencia alcista a pesar de las fluctuaciones, según HSBC Global Research.
• Donald Trump dijo el martes temprano que anunciaría un arancel del 25% sobre todos los productos de México y Canadá desde su primer día en el cargo e impondría un arancel adicional del 10% sobre los productos de China.
• Las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) indicaron que los responsables de la política monetaria están adoptando un enfoque cauteloso para recortar las tasas de interés, ya que la inflación está disminuyendo y el mercado laboral sigue siendo fuerte.  
• Los mercados financieros están valorando ahora una probabilidad de casi el 57,7% de que la Fed recorte las tasas en un cuarto de punto, frente al 69,5% de hace un mes, según la herramienta FedWatch de CME. 

USD/INR mantiene un tono alcista

La Rupia india cotiza más débil en el día. El par USD/INR mantiene la vibra alcista dentro de un canal de tendencia ascendente en el gráfico diario, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por encima de la línea media cerca de 55,30, lo que sugiere que un mayor alza parece favorable. 

El nivel de resistencia crucial surge en la zona de 84,50-84,55, representando el máximo histórico y el límite superior del canal de tendencia. Un impulso alcista sostenido por encima de este nivel podría ver un repunte hasta la marca psicológica de 85,00. 

Por otro lado, el límite inferior del canal de tendencia de 84,24 actúa como un nivel de soporte inicial para el USD/INR. El siguiente nivel de contención se sitúa en 83,94, la EMA de 100 días. El filtro adicional a la baja a observar es 83,65, el mínimo del 1 de agosto. 

El gobernador de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, explica la decisión sobre la tasa de interés en una conferencia de prensa tras la reunión de política monetaria del miércoles.

Orr está respondiendo a preguntas de los medios.

Citas clave

historia en desarrollo ....

Reacción del mercado a la conferencia de Orr del RBNZ

El NZD/USD recorta ganancias para cotizar cerca de 0.5850 tras los comentarios de Orr, aún sumando un 0.35% en el día.

• El Dólar neozelandés avanzó cuando el RBNZ redujo su Tasa Oficial de Efectivo en 50 puntos básicos en noviembre.
• El NZD, sensible al riesgo, enfrentó desafíos cuando Donald Trump anunció un plan para aumentar los aranceles de importación sobre los productos chinos.
• El USD lucha debido al optimismo del mercado de bonos tras la decisión del presidente electo Donald Trump de nominar al gestor de fondos Scott Bessent.

El Dólar neozelandés (NZD) rompe su racha de cinco días de pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) tras la decisión de la tasa de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) el miércoles. El banco central anunció un nuevo recorte de su Tasa Oficial de Efectivo (OCR), reduciéndola en 50 puntos básicos (bps) del 4.75% al 4.25% en noviembre.

El RBNZ justificó este recorte de tasas citando un panorama económico sombrío y una disminución de la inflación, que ahora ha vuelto al rango objetivo del banco central del 1% al 3%. A principios de este año, el banco central redujo la OCR en 25 bps en agosto y siguió con una reducción de 50 bps en octubre.

El NZD enfrentó desafíos debido a un sentimiento de mercado más débil, impulsado en gran medida por el anuncio del presidente electo Donald Trump de un aumento del 10% en los aranceles sobre todos los productos chinos que ingresan a Estados Unidos (EE.UU.), así como un arancel del 25% sobre las importaciones de México y Canadá. Dado que China es un socio comercial significativo para Nueva Zelanda, cualquier interrupción económica en China tiene un impacto directo en la economía de Nueva Zelanda.

El Dólar neozelandés se aprecia mientras el Dólar estadounidense enfrenta desafíos debido al optimismo del mercado de bonos

• El USD enfrentó presión en medio del optimismo del mercado de bonos tras la decisión del presidente electo Donald Trump de nominar al gestor de fondos Scott Bessent, un veterano de Wall Street y conservador fiscal, como Secretario del Tesoro de EE.UU.
• Sin embargo, los riesgos a la baja para el USD siguen siendo limitados. Los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. han reforzado las expectativas de que la Reserva Federal podría ralentizar el ritmo de los recortes de tasas. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de un cuarto de punto ha caído al 57,7%.
• Las últimas actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) para la reunión de política monetaria celebrada el 7 de noviembre indicaron que los responsables de la política están adoptando una postura cautelosa sobre la reducción de las tasas de interés, citando la disminución de la inflación y un mercado laboral robusto.
• Se espera que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, nombre a Jamieson Greer como Representante de Comercio de EE.UU., informó Bloomberg el martes. La nominación de Greer destaca el papel central de los aranceles en la estrategia económica de Trump.
• El martes, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, indicó que es probable que la Fed continúe bajando las tasas de interés hacia una postura neutral que ni estimule ni restrinja la actividad económica. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, destacó que sigue siendo apropiado considerar otro recorte de tasas en la reunión de diciembre de la Fed, según Bloomberg.
• En noviembre, el PMI compuesto de S&P Global de EE.UU. subió a 55.3, indicando el crecimiento más fuerte en la actividad del sector privado desde abril de 2022. Mientras tanto, el PMI de servicios de EE.UU. subió a 57.0, desde 55.0, superando significativamente las expectativas del mercado de 55.2, marcando la expansión más pronunciada en el sector de servicios desde marzo de 2022.
• El Producto Interno Bruto (PIB) de Nueva Zelanda se contrajo un 0.2% en el segundo trimestre (Q2), tras un crecimiento revisado del 0.1% en el trimestre anterior. Los economistas habían anticipado una contracción del 0.4% para el período, mientras que el RBNZ pronosticó una disminución del 0.5%.
• NZ Stats mostró el 16 de octubre que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual de Nueva Zelanda subió un 2.2% en el tercer trimestre (Q3), alineándose con las previsiones del mercado y marcando una fuerte desaceleración desde el crecimiento del 3.3% en el segundo trimestre (Q2).

El Dólar neozelandés prueba el límite superior del canal descendente cerca de 0.5900

El par NZD/USD cotiza cerca de 0.5880 el miércoles. Una revisión del gráfico diario destaca una tendencia bajista en profundización a medida que el par se mueve dentro de un patrón de canal descendente. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, señalando un sentimiento negativo persistente.

En cuanto a su soporte, el par NZD/USD podría navegar la región alrededor del nivel psicológico de 0.5800, que coincide con el límite inferior del canal descendente. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel llevaría al par hacia su mínimo de dos años de 0.5772, visto por última vez en noviembre de 2023.

Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en la media móvil exponencial (EMA) de 14 días de 0.5886, que se alinea con el límite superior del canal descendente. Una barrera adicional aparece en el nivel psicológico de 0.5900.

NZD/USD: Gráfico diario

El miércoles, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1982, en comparación con la fijación del día anterior de 7.1910 y las estimaciones de Reuters de 7.2535.

• El AUD/NZD se encontró con una fuerte oferta después de que el RBNZ anunciara su decisión de política. 
• El NZD se recupera en todos los ámbitos ante la ausencia de más señales moderadas del RBNZ.
• El IPC australiano más suave y los temores de una guerra comercial entre EE. UU. y China siguen pesando sobre el AUD.

El cruce AUD/NZD atrae fuertes ventas después de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) anunciara su decisión de política y cae a un mínimo de una semana, en torno a la región de 1.1030 durante la sesión asiática del miércoles. 

Como se esperaba ampliamente, el RBNZ redujo la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en otros 50 puntos básicos (pbs) del 4.75% al 4.25% al concluir la reunión de política monetaria de noviembre. Esto parece haber decepcionado a algunos inversores que anticipaban un recorte de tasas aún mayor y proporciona un fuerte impulso al Dólar neozelandés (NZD), que, a su vez, arrastra al cruce AUD/NZD a la baja por tercer día consecutivo. 

Mientras tanto, el banco central, en la Declaración de Política Monetaria (MPS) que acompaña, dijo que el crecimiento económico podría recuperarse gradualmente a partir de finales de 2024 debido a las tasas de interés más bajas, pero el momento y la velocidad de la recuperación siguen siendo inciertos. El RBNZ señaló además que la inflación subyacente está convergiendo hacia el rango objetivo del 1-3% y que la débil demanda interna ha aliviado las presiones inflacionarias.

El Dólar australiano (AUD), por otro lado, continúa con su relativo bajo rendimiento debido al Índice de Precios al Consumo (IPC) doméstico más suave, que no cumplió con las expectativas y se mantuvo estable en la tasa interanual del 2.1% en octubre. Aparte de esto, los renovados temores de una guerra comercial entre EE. UU. y China resultan ser otro factor que debilita al Dólar australiano, proxy de China, y ejerce presión sobre el cruce AUD/NZD.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia subió un 2,1% en el año hasta octubre, en comparación con un aumento del 2,1% observado en septiembre, según los datos publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) el miércoles.

La previsión del mercado era de un crecimiento del 2,3% en el período informado. 

Reacción del mercado a la inflación mensual del IPC de Australia

Al momento de escribir, el par AUD/USD está cotizando un 0,16% más alto en el día para cotizar a 0.6472. 

Se espera que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, nombre a Jamieson Greer como Representante de Comercio de EE.UU., según Bloomberg el martes, citando fuentes.

La nominación de Greer enfatiza la importancia de los aranceles en el plan económico de Trump, con el presidente entrante prometiendo usar la política comercial para aumentar los ingresos federales y obligar a las empresas a reubicar los empleos manufactureros en EE.UU.  

Reacción del mercado 

Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.06% a la baja en el día para cotizar a 106.81. 

La vicegobernadora del Banco de Inglaterra (BoE), Clare Lombardelli, dijo el martes que necesita ver más evidencia de la disminución de las presiones sobre los precios antes de apoyar otra reducción de la tasa de interés, según Bloomberg.  

Citas clave

Reacción del mercado 

Al momento de escribir, el GBP/USD está cotizando un 0,12% más alto en el día para cotizar en 1.2573. 

• El precio del WTI rebota cerca de 68.75 $ en la sesión asiática temprana del miércoles. 
• Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 5.935 millones de barriles la semana pasada, según la API el martes.
• El posible acuerdo de paz en Oriente Medio limita el alza del WTI. 

El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., cotiza alrededor de 68.75 $ el miércoles. El precio del WTI sube en medio de la incertidumbre para la industria petrolera estadounidense y la gran caída inesperada de crudo. 

El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, dijo que impondría un arancel del 25% a todos los productos que ingresen a EE.UU. desde México y Canadá. La industria petrolera estadounidense podría enfrentar un panorama impredecible si Trump cumple con los nuevos aranceles generales prometidos sobre las importaciones de estos países. 

"Estos serían obviamente aranceles muy perturbadores económicamente si se implementaran", dijo Josh Zive, principal senior en Bracewell LLP, a S&P Global Commodity Insights. "Esto es lo que, probablemente inicialmente, termina persuadiéndolos de no imponerlos: el sector energético es uno que va a ser golpeado más dramáticamente por este tipo de aranceles", agregó Zive.

Una disminución en los inventarios de crudo de EE.UU. la semana pasada podría impulsar el precio del oro negro. El informe semanal del Instituto Americano del Petróleo (API) mostró que las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 22 de noviembre cayeron en 5.935 millones de barriles, en comparación con un aumento de 4.753 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas aumentarían en solo 250.000 barriles.

Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a las tensiones geopolíticas en curso en Oriente Medio. El martes, Israel aprobó un acuerdo de alto el fuego con los militantes de Hezbollah en Líbano que pondría fin a casi 14 meses de combates vinculados a la guerra en la Franja de Gaza, según AP News. La disminución de los riesgos geopolíticos podría arrastrar el precio del WTI a la baja. 

• El EUR/USD luchó por encontrar impulso el martes, atascado cerca de 1.0500.
• La semana de operaciones se ha acortado por un feriado en EE.UU. el jueves, con horas limitadas el viernes.
• Las cifras de inflación de la UE se publicarán el viernes, con un calendario escaso hasta entonces.

El EUR/USD rondó la zona de 1.0500 el martes, con la acción del precio del par derivando hacia el terreno intermedio a corto plazo a medida que el impulso direccional se agota. El calendario económico es en general escaso esta semana, con el feriado de Acción de Gracias en EE.UU. el jueves recortando el impulso del mercado a finales de semana. Los mercados estadounidenses también verán horas de negociación limitadas el viernes, lo que restringe aún más el potencial de grandes movimientos de la semana.

Según las últimas actas de la reunión de la Reserva Federal (Fed), los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) continúan siendo cautelosos sobre el ritmo de los recortes de tasas en el futuro. En general, el grupo clave de responsables de la política monetaria de la Fed parece estar de acuerdo en que los riesgos a la baja en el panorama del empleo y las perspectivas de inflación han disminuido. Aun así, es poco probable que el ritmo de los recortes de tasas se acelere más a menos que se abran puntos débiles en el mercado laboral y el crecimiento de los precios comience a caer. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas han solidificado ligeramente las apuestas de un recorte de tasas de 25 puntos básicos cuando la Fed haga su última decisión de tasas de 2024 el 18 de diciembre, con los mercados de tasas valorando un 60% de probabilidades de un recorte de un cuarto de punto y el 40% restante esperando un mantenimiento de tasas.

Esta semana se observa una firme sequía de datos basados en la UE durante la mayor parte de la semana, con una nueva ronda de inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) europeo programada para el viernes. Se espera que la inflación preliminar del IAPC pan-UE para noviembre aumente en términos anualizados, una amenaza inminente que los responsables de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) han estado tratando de anticipar. Según los funcionarios del BCE, un repunte a corto plazo en los indicadores amplios de inflación de la UE no debería ser motivo de preocupación para los inversores.

El miércoles traerá otra actualización del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCEPI) de EE.UU., una lectura clave de los aumentos de precios que sustentan la economía estadounidense. El miércoles también trae una actualización trimestral del crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. Se espera que la inflación anualizada del PCEPI subyacente se acelere nuevamente en octubre y se pronostica que aumente al 2.8% desde el 2.7% anterior. Se espera que el crecimiento trimestral del PIB de EE.UU. en el tercer trimestre se mantenga estable en 2.8%.

Pronóstico del precio del EUR/USD

El EUR/USD encontró una oferta por la debilidad del Dólar para volver a probar la zona de 1.0500 a principios de esta semana. Sin embargo, los compradores del par siguen sin poder romper el nivel técnico clave de manera ordenada, y el par está destinado a seguir luchando con barreras técnicas familiares a corto plazo. La acción del precio del EUR/USD ha encontrado algo de respiro después de alcanzar un mínimo de 24 meses a finales de la semana pasada, pero la subida parece muy lejana para que los alcistas del par recuperen algo que se acerque a territorio alcista.

Gráfico diario del EUR/USD

• El USD/CAD se debilita hasta cerca de 1.4055 en la sesión asiática temprana del miércoles. 
• La amenaza de aranceles de Trump ejerce cierta presión vendedora sobre el Dólar canadiense. 
• Las minutas del FOMC mostraron que los funcionarios respaldaron el ritmo gradual de recortes de tasas. 

El par USD/CAD cotiza con leves pérdidas alrededor de 1.4055 durante la sesión asiática temprana del miércoles. El Dólar canadiense (CAD) recupera algo de terreno perdido después de alcanzar un mínimo de 55 meses debido a que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, prometió aranceles sobre México y Canadá y aranceles adicionales sobre China. 

Donald Trump dijo que impondría un arancel del 25% a las importaciones de Canadá y México el 20 de enero e impondría un arancel adicional del 10% a los bienes de China. La perspectiva de aranceles sustanciales ha llevado a los comerciantes a ser más cautelosos con respecto a las monedas de los socios comerciales de Estados Unidos (EE.UU.), arrastrando al Loonie a la baja frente al Dólar. 

La analista de Goldman Sachs, Isabella Rosenberg, dijo que el arancel propuesto del 25% sobre las importaciones mexicanas y canadienses representaría un shock económico significativo tanto para el Dólar canadiense como para el Peso mexicano.

Las minutas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) indicaron que los responsables de la política monetaria están adoptando un enfoque cauteloso para recortar las tasas de interés ya que la inflación está disminuyendo y el mercado laboral sigue siendo fuerte.  En la reunión de noviembre, la Fed decidió bajar las tasas de interés en un cuarto de punto a un rango de 4,5-4,75%, el segundo recorte en tantas reuniones. La postura cautelosa de la Fed podría impulsar al Dólar en el corto plazo.

Más tarde el miércoles, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal subyacente (Core PCE) de EE.UU. para octubre será el centro de atención. También se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, las ventas de viviendas pendientes, el PMI de Chicago y los pedidos de bienes duraderos.