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Noticias de mercados
- El XAG/USD cae más del 1% a 31.60$ después de alcanzar un máximo anual de 32.71$ a principios de la semana.
- El no cerrar por encima de 31.75$ podría ver a la plata cotizando entre 31.00$ y 31.70$, con potencial para una mayor debilidad.
- Una ruptura por encima de 32.00$ podría llevar a probar el máximo anual de 32.71$, con 33.00$ como el próximo nivel clave de resistencia.
Los precios de la plata cayeron el viernes, terminando la sesión con una baja de más del 1% después de alcanzar un récord anual de 32.71$ el 26 de septiembre. La incapacidad de los compradores para mantener las ganancias por encima de 32.00$ exacerbó la caída hacia 31.60$, pero se mantuvieron con ganancias semanales de más del 1,50%.
XAG/USD Perspectiva técnica
La plata tiene un sesgo alcista a pesar de caer a un mínimo de cuatro días de 31.37$, pero un cierre diario por debajo del pico del 13 de julio de 31.75$ abre el alcance para cotizar dentro del rango de 31.00$-31.70$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue siendo alcista, pero a corto plazo, los vendedores podrían empujar los precios hacia el mínimo del 23 de septiembre de 30.36$. En caso de una mayor debilidad, el siguiente objetivo sería la media móvil de 50 días (DMA) en 29.64$.
Por el contrario, si el XAG/USD sube nuevamente por encima de 32.00$, esto podría allanar el camino para probar el máximo anual de 32.71$ antes de desafiar los 33.00$ antes del pico del 1 de octubre de 2012 en 35.340$.
Plata Acción del Precio – Gráfico Diario
- El XAU/USD cae a 2.646$ después de que los datos de inflación de septiembre sugieran un progreso hacia el objetivo del 2% de la Fed.
- El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cae cinco puntos básicos, mientras que el Índice del Dólar estadounidense baja un 0,16% a 100.41.
- Los riesgos geopolíticos aumentan a medida que Israel ataca Líbano, pero el Oro no gana impulso ya que los operadores recogen beneficios.
El Oro cayó a un mínimo de tres días por debajo de 2.650$ después de que la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. revelara que la inflación de septiembre continuó evolucionando hacia el objetivo de la Reserva Federal (Fed). Aunque esto justificaba una mayor flexibilización por parte de la Fed, el metal dorado no logró ganar tracción ya que los analistas especularon que los operadores estaban recogiendo beneficios. El XAU/USD cotiza en 2.646$, con una caída de casi el 1%.
Anteriormente, la BEA reveló que la medida de inflación preferida de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), está ligeramente más cerca del objetivo del 2% del banco central, según los datos de agosto. Mientras tanto, el PCE subyacente aumentó una décima de punto porcentual en comparación con los datos de julio.
Tras los datos, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó cinco puntos básicos a 3.749%. En consecuencia, el Dólar cayó ya que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) bajó un 0,16% a 100.41.
Después de los datos, las probabilidades de una flexibilización de 50 puntos básicos (pb) en la reunión de noviembre aumentaron, según la herramienta CME FedWatch.
Dada la reacción del mercado, se esperaba que los precios del Oro pudieran alcanzar otro récord histórico. Sin embargo, el XAU/USD se desplomó por debajo del mínimo diario del 26 de septiembre de 2.654$, abriendo la puerta a un retroceso más profundo.
Otros datos revelaron que el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para septiembre mejoró en su lectura final.
Aparte de esto, se avecina una escalada en el conflicto de Oriente Medio entre Israel y Hezbollah. Israel afirmó haber golpeado la sede principal de Hezbollah en el sur de Beirut el viernes. Un funcionario israelí dijo que el gobierno espera no proceder con una invasión terrestre de Líbano, pero no lo descartaría.
Reuters reveló que los ETF de Oro vieron modestas entradas netas la semana pasada y aún no han contribuido completamente al repunte del Oro, aunque los analistas esperan más actividad de los ETF en los próximos meses.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro cae a medida que la inflación de EE.UU. se acerca al objetivo del 2%
- El PCE de EE.UU. en agosto se situó en 2,2% interanual, por debajo del 2,5% del mes anterior y ligeramente inferior a la estimación del consenso.
- El PCE subyacente aumentó modestamente como se esperaba, del 2,6% al 2,7% interanual para el mismo período.
- El Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para septiembre mejoró de 69,0 a 70,1. Las expectativas de inflación a un año bajaron del 2,8% al 2,7%, mientras que las expectativas a cinco años aumentaron del 3% al 3,1%.
- Los participantes del mercado han descontado completamente al menos un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed. Sin embargo, las probabilidades de un recorte de 50 pb han disminuido al 54,7%, desde una probabilidad del 60% hace dos días, según la herramienta CME FedWatch.
Análisis técnico del XAU/USD: El precio del Oro cae y se mantiene alrededor de 2.650$
El precio del Oro alcanzó un máximo histórico de 2.685$ y sigue sesgado al alza. Sin embargo, los compradores no lograron alcanzar nuevos máximos históricos, abriendo la puerta a un retroceso. El impulso a corto plazo favorece a los vendedores ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sale de la zona de sobrecompra, apuntando hacia la marca de 60.
Si el XAU/USD cae por debajo de 2.650$, busque una prueba del máximo diario del 18 de septiembre en 2.600$. Los siguientes niveles clave de soporte a probar serán el mínimo del 18 de septiembre de 2.546$, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.488$.
Por el contrario, si el XAU/USD extiende su repunte más allá del máximo anual actual (YTD) de 2.685$, la siguiente resistencia sería la marca de 2.700$. A continuación, estaría el nivel de 2.750$, seguido por 2.800$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
¿Qué acaba de pasar?
El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. de agosto, o PCEPI como lo llama la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), registró una tasa anualizada del 2,2% interanual el 27 de septiembre, la cifra más baja de este indicador clave de inflación desde marzo de 2021. Este es un paso importante para que la Fed pueda reclamar la 'victoria' sobre la inflación, ya que los índices de precios continúan acercándose al objetivo general del banco central de EE.UU. de una inflación anual del PCE del 2%.
A pesar de la cifra positiva de la inflación general del PCEPI en agosto, persisten varios obstáculos para los objetivos de política de la Fed. El PCEPI subyacente, una medida de la inflación del PCE que excluye los precios de los alimentos y la energía, que están sujetos a estacionalidad y volatilidad, aumentó al 2,7% interanual en agosto, lo que implica que las presiones subyacentes sobre los precios aún persisten.
¿Por qué importa la inflación del PCE?
El PCEPI es un indicador clave en el amplio conjunto de métricas de la Fed. La Fed prefiere en general el PCEPI sobre el ampliamente seguido Índice de Precios al Consumidor (CPI), porque la cesta de bienes y servicios utilizada para rastrear el PCEPI se ajusta de manera más regular e incluye el gasto de bolsillo tanto para comunidades urbanas como rurales. Las métricas de inflación del CPI solo consideran los gastos de los consumidores en regiones urbanas, y el índice CPI se actualiza semestralmente, en comparación con el rebalanceo trimestral del PCEPI. Debido a esto, la Fed da un mayor peso a los cambios en los números del PCEPI al establecer objetivos y debatir cambios de política.
¿Qué sucede a continuación?
Con las cifras del PCEPI continuando su avance hacia los objetivos de precios de la Fed (aunque de manera inestable), la Fed y los mercados globales se centrarán en la próxima ronda de cifras clave de empleo y trabajo de EE.UU. La Fed también buscará señales de confirmación en otros indicadores de inflación, como la cifra mensual del CPI, para confirmar que la inflación continuará en la dirección preferida.
Indicador económico
Gasto de consumo personal - índice de precios (YoY)
El gasto personal en consumo publicado por la Bureau of Economic Analysis, Department of Commerce es una estimación de la cantidad de dinero que los consumidores gastan en un mes. Es un indicador significativo de la inflación. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior al consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: vie sept 27, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 2.2%
Estimado: 2.3%
Previo: 2.5%
Fuente: US Bureau of Economic Analysis
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
El precio del dólar estadounidense sube frente al peso colombiano marcando a un máximo diario en 4.193,00, después de llegar a mínimos de dos días en 4.148.75.
El USD/COP opera al momento de escribir sobre 4.173,88, ganando un 0.07% diario.
Colombia dará a conocer su tasa de desempleo el lunes
- El Departamento Administrativo Nacional de Estadística de Colombia publicará el próximo lunes su tasa de desempleo, la cual se sitúa actualmente en 9.9%, su nivel más bajo de 2024.
- El Índice de Precios al Consumo de Estados Unidos subió un 2.2% interanual en agosto, ligeramente por debajo del 2.3% esperado por el mercado y del 2.5% registrado en julio.
- La Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan se incrementa a 70.1, superando las expectativas de los analistas que la ubicaban en 69.3.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Las señales de inflación en EE.UU. se están enfriando con la lectura del PCE por debajo de las expectativas.
- El sentimiento del consumidor ha repuntado, indicando expectativas económicas más brillantes.
- El USD podría ver una caída adicional si los mercados se mantienen firmes en la apuesta de un recorte de 50 pb en noviembre.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas principales, se mantiene débil tras la publicación de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. de agosto. La inflación general del PCE, la medida de inflación preferida por la Reserva Federal (Fed), fue más suave de lo esperado, mientras que la inflación subyacente del PCE coincidió con las expectativas.
Los inversores estarán atentos a los datos entrantes para continuar colocando sus apuestas sobre la próxima decisión de la Fed. Ahora la atención se centra en los datos del mercado laboral de septiembre.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense cae por los datos débiles del PCE
- El mercado está comenzando a reducir sus apuestas de relajación de la Fed, con el mercado valorando ahora una relajación total de 175 pb en los próximos 12 meses frente a los 200 pb al inicio de esta semana.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) general subió un 2,2% interanual en agosto, por debajo de las expectativas del mercado del 2,3%.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, excluyendo alimentos y energía, aumentó un 2,7%, coincidiendo con las estimaciones del consenso.
- La confianza del consumidor en EE.UU. mejoró en septiembre con el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan subiendo a 70,1 desde 66 en agosto.
- La expectativa de inflación a cinco años se mantuvo estable en 3,1%, lo que indica que los consumidores no esperan que la inflación aumente significativamente en los próximos años.
- Aunque las apuestas moderadas disminuyeron un poco, los mercados están valorando un recorte de 50 pb para la próxima reunión de noviembre, lo que parece debilitar al USD.
Perspectiva técnica del DXY: El DXY señala un impulso bajista, resistencia en 101.00
El análisis técnico indica que el índice DXY sigue siendo vulnerable a nuevas caídas, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) continúan su tendencia a la baja y luchan por ganar impulso. El nivel de 101.00 sigue actuando como una fuerte resistencia, limitando el potencial alcista del Dólar estadounidense.
Los soportes se encuentran en 100.50, 100.30 y 100.00, mientras que las resistencias están en 101.00, 101.30 y 101.60. La incapacidad del índice para superar el nivel de 101.00 sugiere que el impulso bajista podría persistir en el corto plazo.
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El par EUR/GBP comerció lateralmente el viernes, borrando las ganancias diarias y estabilizándose en 0.8335.
- El RSI y el MACD sugieren que la presión de venta es constante pero continúan mostrando condiciones de sobreventa.
- El par parece estar consolidando los fuertes movimientos a la baja del lunes.
El EUR/GBP ha estado en un declive constante durante los últimos días de negociación y los bajistas se tomaron una pausa. El viernes, el cruce inicialmente saltó a 0.8350 y luego se estabilizó en 0.8330, lo que da más argumentos de que los compradores están luchando.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está cerca del área de sobreventa, lo que sugiere que la presión de venta es intensa, mientras que el histograma del Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) es rojo y plano, lo que respalda el caso de consolidación en el corto plazo.
El par EUR/GBP parece enfrentar presión bajista a corto plazo, con los bajistas dominando actualmente el mercado. Una caída por debajo del nivel de soporte de 0.8300 podría desencadenar nuevas caídas. Sin embargo, las señales de sobreventa de los indicadores técnicos sugieren la posibilidad de una corrección al alza. Para que los alcistas recuperen el control, sería necesario una ruptura por encima del nivel de resistencia de 0.8400.
Gráfico diario del EUR/GBP
- El Peso mexicano extendió sus pérdidas por segundo día consecutivo mientras el USD/MXN alcanzó un pico de 19.74.
- Banxico recorta tasas al 10.50%, debilitando al Peso mientras la actividad económica se enfría y las proyecciones de inflación aumentan para 2024.
- La inflación del PCE de EE.UU. bajó, pero el PCE subyacente se mantiene dentro del rango de confort de la Fed del 2%-3%.
El Peso mexicano perdió fuerza el viernes frente al Dólar estadounidense después de que los datos de inflación en Estados Unidos (EE.UU.) bajaran y no lograran apuntalar la moneda mexicana. Sin embargo, la reciente decisión del Banco de México — conocido como Banxico — de bajar las tasas de interés debilitó al Peso. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 19.72, ganando un 0.50%.
El indicador de inflación favorito de la Reserva Federal, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), fue más bajo de lo esperado en agosto, según la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. El mismo informe mostró que el PCE subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos y energía, subió una décima, pero se mantiene dentro del rango del 2% al 3%.
Otros datos mostraron que el Gasto Personal y los Ingresos Personales mostraron signos de desaceleración, mientras que el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para septiembre, en su lectura final, mejoró.
En México, Banxico decidió recortar las tasas de interés del 10.75% al 10.50% en una votación dividida 4-1 el jueves, con el Subgobernador Jonathan Heath disintiendo después de votar por mantener las tasas sin cambios.
Los funcionarios reconocieron que la actividad económica se está debilitando, lo que ejerce presión sobre el mercado laboral, que ha mostrado signos de enfriamiento. Banxico revisó al alza sus expectativas de inflación para las cifras generales y subyacentes en 2024, pero mantuvo su estimación de que la inflación alcanzará el objetivo para finales de 2025.
A pesar de revisar la inflación, el banco declaró, "[L]a naturaleza de los choques que han afectado al componente no subyacente y la proyección de que sus efectos sobre la inflación general seguirán disipándose en los próximos trimestres," añadiendo que "aunque el panorama de la inflación aún requiere una postura de política monetaria restrictiva, su evolución implica que es adecuado reducir el nivel de restricción monetaria."
Fuente: Previsión de Banxico
La Balanza Comercial mostró que la economía de México registró un déficit cinco veces mayor de lo esperado, ejerciendo presión sobre el Peso.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se desploma por la decisión de Banxico y los datos de inflación de EE.UU.
- La agitación política en México se calma mientras los participantes del mercado se preparan para el cambio de presidente el 1 de octubre, un día festivo en México. El discurso de la Presidenta Electa Claudia Sheinbaum será observado en busca de pistas sobre su plan económico.
- La Balanza Comercial de México registró un déficit de -4.86 mil millones de $ en agosto, más que los -0.5 mil millones de $ esperados por el consenso.
- El PCE de EE.UU. en agosto fue del 2.2% interanual, bajando desde el 2.5% y una décima menos de lo esperado por el consenso.
- El PCE subyacente subió modestamente, como se esperaba, del 2.6% al 2.7% en el mismo período.
- El Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan en septiembre mejoró de 69.0 a 70.1. Las expectativas de inflación a un año bajaron del 2.8% al 2.7%, y para un período de cinco años subieron del 3% al 3.1%.
- Se espera que Banxico reduzca los costos de endeudamiento en 175 puntos básicos hacia finales de 2025, según los mercados de swaps.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis pares, se mantiene prácticamente sin cambios en 100.50.
- Los participantes del mercado han descontado completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed. Sin embargo, las probabilidades de una flexibilización de 50 puntos básicos son del 54.7%, menor que la probabilidad del 60% de hace dos días, según la herramienta CME FedWatch.
Análisis técnico del USD/MXN: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN sube por encima de 19.65
El USD/MXN reanudó su tendencia alcista, alcanzando un máximo diario de 19.74, tras la serie de datos en México y EE.UU. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alcista, insinuando que el momentum favorece a los compradores.
Por lo tanto, el USD/MXN podría dirigirse a más ganancias. La primera resistencia sería el máximo de la semana actual de 19.75. Una vez superado, la siguiente parada sería el pico del 12 de septiembre en 19.84, seguido del nivel de 20.00. Si esos dos niveles se despejan, el máximo anual (YTD) actual de 20.22 quedará expuesto.
Por otro lado, si el USD/MXN lucha por romper 19.75, podría allanar el camino para precios más bajos. El primer soporte sería el nivel de 19.50, seguido del mínimo del 24 de septiembre en 19.23, antes de que el par se dirija hacia el mínimo del 18 de septiembre en 19.06. Una vez superados esos niveles, la cifra de 19.00 emerge como la siguiente línea de defensa.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El precio del Dólar gana un 0.40% diario, consolidándose en el rango operativo de la sesión anterior.
- La balanza comercial de México aumentó su déficit en agosto a 4.868 millones de dólares.
- El Banco de México flexibilizó su política monetaria al reducir 25 puntos básicos los tipos de interés a un 10.50% desde un 10.75%, el día de ayer.
El USD/MXN marcó un máximo de la sesión en 19.71 $, encontrando vendedores agresivos que llevaron la paridad a un mínimo del día en 19.52 $. En estos momentos, el precio del Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano en 19.70 $, subiendo un 0.25% diario.
El Dólar estadounidense reacciona al alza tras los datos económicos de Estados Unidos
El Índice de Consumo Personal (PCE) registró un incremento de un 2.2% interanual en agosto, a la par del índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan, el cual se ha incrementado a 70.1 en septiembre, superando el 69.3 esperado por el mercado. El Índice del Dólar (DXY) ha caído un 0.04%, cotizando en 100.52. Tras la publicación de las noticias, el Dólar estadounidense registra una apreciación de un 0.40% frente al Peso mexicano.
México publica su balanza comercial de agosto tras la resaca de Banxico
El Banco de México recortó el día de ayer su tasa de interés en 25 puntos básicos para ubicarla en 10.50%, alcanzando su nivel más bajo desde diciembre de 2022. La autoridad en política monetaria destacó en su informa que la inflación general anual disminuyó de 5.57% en julio a 4.66% en la primera quincena de septiembre, confirmando que la inflación subyacente mantuvo su tendencia bajista.
Con base en información presentada el día de hoy por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), la balanza comercial de México registró un déficit comercial de 4.688 millones de dólares en agosto, que se compara con el déficit de 1.278 millones $, en el mismo mes de 2023. Durante los primeros ocho meses de 2024, la balanza comercial registró un déficit de 10.438 millones de dólares. El mismo periodo de 2023 el déficit fue de 8.428 millones $.
Tras la noticia, el Peso mexicano se mantiene estable operando dentro del rango de la sesión previa, cotizando sobre 19.70$.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN reaccionó a la baja ante una resistencia de corto plazo ubicada en 19.75, dada por el máximo del 26 de septiembre, rechazando el extremo superior de un canal alcista.
El soporte más cercano lo observamos en 19.23, mínimo del 24 de septiembre que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci y con el extremo inferior de un canal alcista. El siguiente soporte clave está en 19.07, punto pivote del 18 de septiembre.
Gráfico diario del USD/MXN
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Según informó el Financial Times, citando fuentes con conocimiento del asunto, Arabia Saudí tiene la intención de abandonar su objetivo de precio no oficial de 100 $ por barril, lo que le permitiría aumentar la producción de petróleo. No hay un objetivo de precio anunciado oficialmente, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
El retiro gradual de los recortes voluntarios de producción parece probable
"Según los cálculos del FMI, Arabia Saudí necesita un precio del petróleo de casi 100 $ para equilibrar el presupuesto nacional. Debido a los recortes de producción y la consiguiente reducción de los volúmenes de exportación, el precio requerido había seguido aumentando. Arabia Saudí ya no está dispuesta a ceder cuota de mercado a otros productores y también tiene suficientes opciones de financiación alternativas para capear un período de precios del petróleo más bajos. Por lo tanto, es probable que se produzca un retiro gradual de los recortes voluntarios de producción a partir de principios de diciembre."
"Dos fuentes de la OPEP+ dijeron ayer que el aumento de producción planeado seguiría adelante. Para Arabia Saudí, estamos hablando de 1 millón de barriles por día; para la OPEP+ en su conjunto, 2.2 millones de barriles por día. Dado que algunos países, como Irak y Kazajistán, no han reducido su producción según lo acordado, es probable que el aumento real de la producción esté más cerca de 1.6-1.7 millones de barriles por día."
"Si esta cantidad realmente llega al mercado gradualmente a partir de diciembre, el mercado del petróleo podría enfrentar un considerable exceso de oferta el próximo año. El precio del petróleo reaccionaría a esto con una caída adicional del precio. Entonces habría riesgos a la baja para nuestra previsión del precio del petróleo de 80 USD el próximo año."
- El GBP/USD cotiza en 1.3403, con una caída del 0.08%, cerca de su pico de dos años.
- El impulso se desvanece con una posible divergencia negativa, pero una ruptura por encima de 1.3437 podría apuntar a 1.3450 y 1.3500.
- Una caída por debajo de 1.3312 podría ver más descensos hacia el mínimo del 23 de septiembre de 1.3248.
La Libra esterlina registró pérdidas mínimas frente al Dólar, pero se mantiene cerca de los niveles máximos de dos años el viernes. La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. reveló que la inflación está a punto de alcanzar el objetivo del 2% de la Fed. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.3403, con una caída del 0.08%.
Perspectiva técnica del GBP/USD
El par tiene un sesgo alcista, aunque la tendencia ha perdido algo de fuerza ya que los compradores no lograron llevar el GBP/USD a un nuevo máximo histórico en 2024.
A medida que la acción del precio continúa subiendo, el impulso se ha desvanecido. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue bajando, mientras que los precios al contado apuntan más alto. Por lo tanto, podría estar formándose una divergencia negativa, pero los vendedores deben empujar los precios por debajo de la línea de tendencia superior de un canal ascendente.
Si el GBP/USD extiende sus ganancias más allá del pico del 1 de marzo de 2022 de 1.3437, la siguiente resistencia sería 1.3450, seguida de 1.3500.
Por el contrario, si el par cae por debajo del mínimo del 25 y 26 de septiembre de 1.3312, se esperan más pérdidas. El siguiente soporte sería el mínimo del 23 de septiembre en 1.3248, seguido de la cifra de 1.3200.
Acción del Precio del GBP/USD – Gráfico Diario
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El Dólar estadounidense pierde un 0.47% frente al Peso chileno, manteniéndose dentro del rango operativo del día de ayer.
- El cobre cede un 0.43%, luego de alcanzar máximos no vistos desde el 10 de julio en 4.6228 $.
El USD/CLP estableció un máximo diario en 905.91, encontrando vendedores agresivos que llevaron la paridad a un mínimo del día en 900.73. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense opera en 901.65 frente al Peso chileno, cayendo un 0.47% diario.
El cobre se dispara a máximos de once semanas tras las medidas económicas del Banco Popular de China
El USD/CLP se aprecia por séptima sesión consecutiva, aproximándose al mínimo de cuatro meses, alcanzado el 28 de mayo, ubicado en 896.23. Por otro lado, el cobre retrocede un 0.43%, tras llegar a niveles no vistos desde el 10 de julio y marcar un nuevo máximo del mes en 4.6828 $ por libra.
La subida en los precios del cobre refleja el incremento en la demanda de China, el mayor consumidor del metal en el mundo. El cobre cotiza al alza por tercera semana consecutiva, registrando una ganancia mensual de un 10.08%.
A principios de esta semana, el gobernador del Banco Popular de China, Pan Gongsheng, declaró una reducción de la tasa de recompra a 7 días al 1.5% desde el 1.7%, así como los pagos iniciales para segundas viviendas al 15% desde un 25%. Estas medidas son adicionales a la disminución al 8% del coeficiente de reserva bancario, con el objetivo de incrementar la actividad económica del país.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP continúa con la tendencia bajista, reaccionando a la baja desde una resistencia en 951.88, dada por el máximo del 10 de septiembre. La siguiente resistencia importante la observamos en 961.00, punto pivote del 2 de agosto.
El soporte más cercano se encuentra en 893.23 dado por el mínimo del 28 de mayo. El siguiente soporte clave está en 881.85, punto pivote del 20 de mayo.
Gráfico diario del Peso chileno
- El USD/JPY cae aún más a 142.50 debido a múltiples vientos en contra.
- La victoria de Ishiba en las elecciones de PM en Japón ha fortalecido al Yen japonés.
- La moderación de las presiones inflacionistas en EE.UU. ha pesado sobre el Dólar estadounidense.
El par USD/JPY se desploma a cerca de 142.50 en la sesión norteamericana del viernes. El activo se debilita ya que la victoria del exministro de defensa de Japón, Shigeru Ishiba, en la contienda por el cargo de Primer Ministro ha fortalecido al Yen japonés (JPY).
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | 0.11% | -1.54% | 0.11% | -0.47% | -0.53% | -0.50% | |
| EUR | 0.02% | 0.12% | -1.53% | 0.09% | -0.45% | -0.54% | -0.47% | |
| GBP | -0.11% | -0.12% | -1.64% | -0.02% | -0.57% | -0.63% | -0.59% | |
| JPY | 1.54% | 1.53% | 1.64% | 1.66% | 1.10% | 1.02% | 1.10% | |
| CAD | -0.11% | -0.09% | 0.02% | -1.66% | -0.59% | -0.63% | -0.59% | |
| AUD | 0.47% | 0.45% | 0.57% | -1.10% | 0.59% | -0.06% | -0.02% | |
| NZD | 0.53% | 0.54% | 0.63% | -1.02% | 0.63% | 0.06% | 0.04% | |
| CHF | 0.50% | 0.47% | 0.59% | -1.10% | 0.59% | 0.02% | -0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
Un fuerte repunte del Yen sugiere que los participantes del mercado esperan que la victoria del nuevo PM Shigeru Ishiba sea favorable para nuevas subidas de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ). En sus comentarios anteriores, Ishiba dijo a Reuters que el banco central estaba "en la senda correcta de la política" con las subidas de tasas hasta ahora.
Mientras tanto, una fuerte debilidad del Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, más suaves de lo esperado, también ha provocado una mayor caída del activo. La inflación anual del PCE se desaceleró a 2,2%, más rápido que las estimaciones del 2,3% y la lectura de julio del 2,5%. El índice de precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía y es la medida de inflación preferida por la Reserva Federal (Fed), aumentó según lo esperado en un 2,7%.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca del mínimo del año (YTD) de 100.20. Más debilidad en el Dólar estadounidense resultaría en un nuevo ciclo bajista.
Una mayor desaceleración de las presiones inflacionistas en EE.UU. ha aumentado las expectativas de que la Fed podría recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) nuevamente en noviembre. La Fed giró hacia la normalización de la política con una subida de tasas de 50 pb, mayor de lo habitual, la semana pasada debido a las crecientes preocupaciones sobre el deterioro del crecimiento del empleo.
- La confianza del consumidor en EE.UU. mejoró más de lo anticipado en septiembre.
- La encuesta de la Universidad de Michigan mostró que la expectativa de inflación a cinco años se mantuvo en 3.1%.
La confianza del consumidor en EE.UU. mejoró en septiembre, con el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan subiendo a 70.1 desde 66 en agosto. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 69.3. "El sentimiento parece estar ganando impulso a medida que las expectativas de los consumidores para la economía mejoran", dice el informe.
El índice de condiciones actuales mejoró a 63.3 desde 61.3, y el índice de expectativas de los consumidores subió a 74.4 desde 72.1.
Los detalles de la encuesta revelaron que la expectativa de inflación a cinco años se mantuvo en 3.1%.
Reacción del mercado
El informe dio un modesto impulso al Dólar estadounidense, ayudando al USD a recuperar algo de terreno después de la fuerte caída resultante de las cifras de inflación más suaves de lo anticipado.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.05% | 0.06% | -1.61% | 0.11% | -0.47% | -0.54% | -0.54% | |
| EUR | 0.05% | 0.10% | -1.56% | 0.12% | -0.41% | -0.50% | -0.46% | |
| GBP | -0.06% | -0.10% | -1.66% | 0.03% | -0.52% | -0.59% | -0.57% | |
| JPY | 1.61% | 1.56% | 1.66% | 1.73% | 1.16% | 1.08% | 1.14% | |
| CAD | -0.11% | -0.12% | -0.03% | -1.73% | -0.59% | -0.64% | -0.62% | |
| AUD | 0.47% | 0.41% | 0.52% | -1.16% | 0.59% | -0.07% | -0.05% | |
| NZD | 0.54% | 0.50% | 0.59% | -1.08% | 0.64% | 0.07% | 0.02% | |
| CHF | 0.54% | 0.46% | 0.57% | -1.14% | 0.62% | 0.05% | -0.02% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El AUD/USD rompe la parte superior de un rango y sube.
- Ha alcanzado un objetivo alcista inicial y existe el riesgo de que pronto pueda retroceder.
El AUD/USD rompe por encima de los máximos de su rango y sigue al alza el viernes.
Está en una tendencia alcista a corto plazo que, dado el principio de que "la tendencia es tu amiga", es más probable que se extienda que no.
Gráfico diario del AUD/USD
El próximo objetivo al alza es 0.6988 (máximo del 14 de febrero de 2023), seguido por 0.7156 en un caso alcista (máximo del 2 de febrero de 2023).
El par no está sobrecomprado según el indicador de momentum Índice de Fuerza Relativa (RSI) y por lo tanto tiene margen para más alza.
El AUD/USD ha alcanzado un objetivo inicial al alza basado en la extrapolación del rally de agosto desde la base de la corrección de principios de septiembre, subiendo un 61,8% de Fibonacci. Este objetivo se sitúa alrededor de 0.6115 y ya ha sido superado. Esto podría indicar que la tendencia no tiene más recorrido al alza y el par retrocederá. Aún no hay señales en la acción del precio de que esto esté a punto de ocurrir.
- El USD/CAD se mantiene por debajo de 1.3500 tras la publicación de los datos de inflación del PCE de EE.UU. y del PIB canadiense.
- La inflación del PCE de EE.UU. se desaceleró a un ritmo más rápido de lo esperado, hasta el 2,2% en agosto.
- La economía canadiense se expandió a un ritmo mejor de lo esperado, del 0,2% en julio.
El USD/CAD continúa oscilando por debajo de la resistencia psicológica de 1.3500 en la sesión de Nueva York del viernes, a pesar de la publicación del informe de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, lo que sugiere que la inflación está en camino de volver al objetivo del banco del 2%.
El Índice de Precios del PCE anual se situó en 2,2%, más bajo que las estimaciones de 2,3% y la lectura de julio de 2,5%. En el mismo período, la inflación del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 2,7%, como se esperaba. Esto impulsaría las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) realice otro recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) en noviembre.
De cara al futuro, los inversores centrarán su atención en una serie de datos del mercado laboral de EE.UU., que se publicarán la próxima semana. Los participantes del mercado se centrarán en ellos para conocer el estado actual del crecimiento del empleo. La semana pasada, la Fed realizó un recorte de tasas de interés mayor de lo esperado, de 50 pb, reduciendo las tasas de interés al rango de 4,75%-5,00% en medio de crecientes preocupaciones sobre el debilitamiento de la demanda laboral.
La próxima semana, los inversores también se centrarán en los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura y Servicios del ISM de EE.UU. para septiembre, que proporcionarán el estado actual de la salud económica.
Mientras tanto, el crecimiento mensual del Producto Interior Bruto (PIB) canadiense para julio ha sido superior, del 0,2%, en comparación con las expectativas de 0,1% y un rendimiento plano en junio. Los datos del PIB canadiense mejor de lo esperado probablemente no proporcionarán una razón a los responsables de la política del Banco de Canadá (BoC) para pausar el ciclo de flexibilización de la política, que comenzó en junio. El BoC ya ha recortado las tasas de interés en 75 pb, hasta el 4,25%.
- El EUR/GBP parece haberse estancado después de retroceder al alza desde los mínimos del 24 de septiembre.
- El par puede estar reanudando su tendencia bajista y podría romper a la baja.
El EUR/GBP se estanca en su retroceso desde los mínimos del 24 de septiembre y reanuda su sesgo bajista.
El par está en una tendencia bajista a corto y mediano plazo que, dada la teoría del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", es más probable que continúe.
EUR/GBP Gráfico Diario
Dicho esto, el EUR/GBP ha alcanzado ahora el primer objetivo bajista para el movimiento bajista que comenzó en el máximo del 5 de agosto y esto podría indicar el final de su declive. El objetivo es la extrapolación del 61,8% del movimiento inicial a la baja durante agosto antes del canal que se formó a principios de septiembre.
Una ruptura por debajo del mínimo de 0.8317 del 24 de septiembre reconfirmaría una continuación de la tendencia bajista hacia el próximo objetivo en 0.8287, el mínimo de agosto de 2022.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) salió de la sobreventa después del rebote del 24 de septiembre y esto podría indicar el riesgo de que una corrección más fuerte aún pueda desarrollarse al alza.
- El GBP/JPY se vende tras la derrota de Sanae Takaichi en la segunda vuelta de la elección de liderazgo del partido gobernante japonés.
- Takaichi había advertido que si era elegida, restringiría al BoJ de aumentar las tasas de interés.
- La Libra retrocede después de que Bailey indica un retorno constante a un entorno de tasas más normal.
El GBP/JPY cae casi un punto y medio porcentual para cotizar en los 191,50 el viernes después de la noticia de que el exministro de defensa japonés Shigeru Ishiba venció a su oponente Sanae Takaichi para ganar la segunda vuelta de la carrera de liderazgo del partido gobernante LDP. Ishiba ganó por 215 votos contra los 194 votos de Sanae Takaichi.
El Yen japonés se había debilitado por las preocupaciones de que Takaichi pudiera ganar después de que ella dijo que si era elegida no permitiría que las tasas de interés subieran porque un Yen débil era positivo para las exportaciones. Su derrota ahora significa que no podrá restringir las subidas de tasas.
La reacción inmediata del Yen fue fortalecerse en todos sus pares. La expectativa de tasas de interés más altas es positiva para la moneda ya que reduce las salidas de capital hacia divisas que ofrecen mayores rendimientos.
El GBP/JPY se vio sometido a más presión después de que el Yen japonés subiera tras la publicación de los datos de inflación de Tokio a primera hora del viernes. Los datos mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio subió un 2,2% en septiembre, que aunque inferior al 2,6% anterior, estaba en línea con la previsión del BoJ y la mediana. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, había dicho que si los datos de inflación cumplían con las previsiones del banco, seguirían adelante con los planes de aumentar las tasas de interés.
Mientras tanto, la Libra esterlina sigue en una posición más débil después de que el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, dijera a principios de la semana que veía las tasas de interés continuando su descenso gradual. Las tasas de interés más bajas son negativas para la Libra ya que reducen las entradas de capital.
"Creo que el camino para las tasas de interés será descendente, gradualmente, hacia la tasa 'neutral'," dijo Bailey el martes. La tasa de interés neutral es el nivel de equilibrio a largo plazo, o el nivel "ideal" para las tasas de interés en la economía.
Sus comentarios se producen después de una votación ajustada de cinco a cuatro en la reunión de agosto del BoE que respaldó una reducción de un cuarto de punto por parte del banco, bajando los costos de los préstamos al 5,00%. Los mercados financieros, mientras tanto, están descontando una caída al 4,5% para finales de 2024, y más baja al 3,5% para finales de 2025.
El GBP/JPY se vio impulsado el miércoles, sin embargo, después de que la responsable de política monetaria del BoE, Megan Greene, fuera más de línea dura que Bailey cuando dijo que un "enfoque cauteloso y constante para la flexibilización de la política monetaria es apropiado."
Greene añadió "Creo que los riesgos para la actividad están al alza, lo que podría sugerir que la tasa neutral a largo plazo es más alta y, todo lo demás igual, nuestra postura de política no es tan restrictiva como habíamos pensado." Greene fue una de los cuatro en el MPC que votaron por mantener las tasas en agosto.
La OPEP publicó esta semana su perspectiva a largo plazo para el mercado del petróleo hasta 2050, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
La previsión de demanda probablemente resulte demasiado alta
"Muestra que la OPEP está convencida de que la demanda de petróleo aumentará hasta mediados de siglo. En ese momento, se espera que el consumo global alcance los 120,1 millones de barriles por día. Al final de esta década, la OPEP espera que la demanda alcance los 112,3 millones de barriles por día."
"La previsión de la OPEP es, por lo tanto, más de 6 millones de barriles por día más alta que la de la AIE, que espera que la demanda comience a disminuir después de 2029. La OPEP asume que la movilidad eléctrica avanzará a un ritmo mucho más lento que la AIE. Se espera que el número total de vehículos aumente de 1,2 mil millones en 2023 a 2,9 mil millones en 2050."
"De estos, se espera que el 70% todavía tenga un motor de combustión interna. La OPEP ve obstáculos para los vehículos eléctricos en las redes eléctricas, las capacidades de producción de baterías y el acceso a minerales críticos. Por lo tanto, la previsión de demanda de la OPEP depende de su suposición sobre las ventas de vehículos eléctricos. Si estas aumentan más rápido de lo que la OPEP supone, es probable que la previsión de demanda resulte demasiado alta."
Se esperaba que el Banco de Inglaterra y la Fed recortaran las tasas ligeramente menos que el BCE. Esto cambió después del informe de empleo de EE.UU. a principios de agosto. Las expectativas de la Fed se han desacoplado de las del Banco de Inglaterra y se han alineado con las del BCE. Más interesante, sin embargo, es el mayor desacoplamiento en las últimas semanas. El mercado ahora espera que la Fed haga más que el BCE este año, es decir, que persiga una política monetaria más 'activa', como lo diría mi jefe, señala el analista de FX de Commerzbank, Michael Pfister.
Es probable que el EUR/USD no pueda mantenerse más alto a largo plazo
"Nuestros economistas anticipan aproximadamente el mismo número de recortes de tasas que se esperan de la Fed, mientras que es probable que el BCE recorte significativamente menos. En consecuencia, no solo se espera la diferencia en la política monetaria ya descontada, que ha llevado al EUR/USD al nivel de 1.12, sino que es probable que la brecha se amplíe aún más en los próximos meses."
"Esto también es importante porque, como ya se mencionó, las condiciones subyacentes difieren significativamente. En EE.UU., estamos viendo una economía real más fuerte y expectativas de inflación más altas al mismo tiempo, mientras que en la zona euro la economía real se está debilitando y el mercado espera una ligera presión inflacionaria en el mejor de los casos."
"La política monetaria más moderada asociada de la Fed debería asegurar que el EUR/USD suba aún más si nuestros economistas tienen razón. En vista de la economía real de EE.UU. significativamente más fuerte, sin embargo, tengo mis dudas sobre si el EUR/USD podrá mantener los niveles más altos a largo plazo."
La balanza comercial de México incrementó su déficit en agosto a 4.868 millones de dólares desde el superávit de 72 millones de dólares de julio, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). La cifra ha decepcionado las expectativas de un déficit de 500 millones, situándose como el peor balance registrado por el indicador en un año.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano ha perdido tracción este viernes frente al Dólar estadounidense. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza sobre 19.60, perdiendo un 0.18% en el día.
Indicador económico
Balanza Comercial, Pesos
La balanza comercial que publica INEGI es la diferencia en el valor de sus exportaciones e importaciones. Las exportaciones pueden dar un reflejo importante sobre el crecimiento de México. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el peso , mientras que un resultado menor que el esperado es bajista.
Leer más.Última publicación: vie sept 27, 2024 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: $-4.868B
Estimado: $-0.5B
Previo: $-0.072B
Fuente: National Institute of Statistics and Geography of Mexico
El CNY se apreció un 0,5% durante la noche por las esperanzas de estímulo en China, y el CNH lo hizo mejor con un 1,0% de ganancia, señala el analista de divisas de DBS, Philip Wee.
El Índice Compuesto de Shanghái tiene su mejor subida semanal en casi 16 años
"El CNY se apreció un 0,5% (el CNH lo hizo mejor con un 1,0% de ganancia) durante la noche por las esperanzas de estímulo en China."
"A pesar de las dudas de que el estímulo revertiría la desaceleración de China, el Índice Compuesto de Shanghái subió un 9,7 %, su mejor aumento semanal en casi 16 años, hasta un máximo de tres meses de 3001."
"El USD/CNH offshore cayó de 7,10 a 6,98, cerrando por debajo de 7,00 por primera vez desde mayo de 2023. El USD/CNY onshore se quedó rezagado en 7,01."
Los dos países consumidores más importantes de Oro han estado enviando señales muy diferentes recientemente. Mientras que India informó un aumento significativo en las importaciones de Oro en agosto, las importaciones de Oro de China se desplomaron, señala Carsten Fritsch, analista de commodities de Commerzbank.
Es probable que la demanda de Oro en India disminuya
"Según el Consejo Mundial del Oro, India importó 140 toneladas de Oro, lo que fue tres veces más que en el mes anterior y, según los datos del banco central, la mayor cantidad en 3½ años. El aumento de las importaciones fue provocado por la fuerte reducción del impuesto de importación del 15 por ciento al 6 por ciento, lo que aparentemente más que compensó el aumento de precios."
"Además, las compras pueden haberse adelantado en previsión de la temporada de festivales y bodas. En China, el aumento significativo de los precios visiblemente amortiguó la demanda. Según datos del departamento de estadísticas de Hong Kong, las importaciones netas de Oro de China desde Hong Kong cayeron un 76% a poco más de 6 toneladas en agosto. La última vez que fueron más bajas fue en abril de 2022, cuando los confinamientos por el coronavirus afectaron la demanda y las importaciones de Oro en China."
"Suiza no exportó nada de Oro a China en absoluto en agosto, según informó la Administración Federal de Aduanas de Suiza la semana pasada. Por el contrario, las exportaciones de Oro suizo a India aumentaron bruscamente. Sin embargo, dado el precio local récord, es probable que la demanda de Oro allí también disminuya tan pronto como el efecto de la reducción de impuestos se desvanezca."
El jueves, el precio del Oro subió a un nuevo récord de 2.685 $ por onza troy. Los datos sobre la posición especulativa en el mercado mostraron que las posiciones netas largas especulativas en Oro subieron a su nivel más alto desde febrero de 2020 en la última semana de reporte. No sería sorprendente si más inversores se han subido al carro desde entonces. Sin embargo, esto también aumenta el riesgo de una corrección, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
El Oro sube a nuevos máximos históricos, la Plata sigue
"Es difícil explicar el aumento de precios de los últimos días con expectativas de recorte de tasas, ya que estas no han aumentado más y ayer incluso se redujeron un poco. Probablemente por eso el precio ha bajado de su récord mientras tanto. El precio también podría subir porque los inversores están comprando Oro en anticipación de un mayor aumento de precios. En este contexto, hablamos de una burbuja racional hace unos meses."
"Los datos sobre la posición especulativa en el mercado, que serán publicados por la CFTC esta noche después del cierre de la negociación, podrían proporcionar alguna visión sobre esto. Las posiciones netas largas especulativas en Oro subieron a su nivel más alto desde febrero de 2020 en la última semana de reporte. No sería sorprendente si más inversores se han subido al carro desde entonces. Sin embargo, esto también aumenta el riesgo de una corrección si estos inversores decidieran salir nuevamente."
"La Plata ha subido recientemente a la estela del Oro. Ayer, alcanzó 32,7 $ por onza troy, su nivel más alto desde diciembre de 2012. La relación Oro/Plata cayó entonces a 82, su nivel más bajo desde mediados de julio. Es probable que la Plata se haya beneficiado adicionalmente de las extensas medidas de estímulo en China, que fueron anunciadas esta semana y también causaron que los precios de los metales básicos subieran bruscamente."
El tercer recorte de tasas de interés del Banco Nacional Suizo no sacó al USD/CHF de su rango de un mes entre 0.84 y 0.8550, señala el analista de FX de DBS, Philip Wee.
El SNB no quiere que el EUR/CHF encuentre nuevos mínimos
"El SNB bajó la tasa de política monetaria en 25 puntos básicos al 1,00% y dejó la puerta abierta para más flexibilización en los próximos trimestres con su nueva previsión de que la inflación desacelerará al 0,6% en 2025 desde el 1,2% en 2024."
"En junio, el SNB proyectó una desaceleración modesta de la inflación al 1,1% desde el 1,3% basado en su suposición de una tasa de política estable del 1,25% durante el horizonte de previsión."
"El SNB señaló su disposición a intervenir en los mercados de divisas, reforzando sus preocupaciones sobre la fortaleza del CHF como una fuente significativa de desinflación y presión para las industrias suizas en medio de una débil demanda de Europa. Es probable que el SNB no quiera que el EUR/CHF registre un nuevo mínimo anual por debajo de 0,93."
El Índice del Dólar (DXY) se depreció un 0,4% hasta 100.56 durante la noche, mantueniéndose por debajo de 101 por novena sesión, señala el analista de FX de DBS, Philip Wee.
JPY desafía al débil USD esta semana
"En los primeros cuatro días de la semana, excepto por el JPY (-0,7%), las divisas en la cesta del DXY se apreciaron, lideradas por el CAD (+0,8%), GBP (+0,7%), CHF (+0,5%) y EUR (+0,1%). Los índices bursátiles estadounidenses se recuperaron gracias a datos de EE.UU. mejores de lo esperado."
"El Departamento de Comercio de EE.UU. actualizó sus estimaciones del PIB, citando un crecimiento más rápido en 2021, 2022 y principios de 2023. También eliminó la recesión técnica en 1S22; la contracción trimestral en 2T22 se revisó a una expansión."
"Los índices Dow, S&P 500 y Nasdaq Composite subieron un 0,6%, 0,4% y 0,6%, respectivamente. El S&P cerró en un nuevo récord histórico de 5745."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,74 $ por onza troy, una caída del 0,87% desde los 32,02 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 33,37% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 31,74 |
| 1 gramo | 1,02 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 83,83 el viernes, frente a 83,47 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El indicador de sentimiento económico (ESI) publicado por la Comisión Europea ha descendido a 96.2 puntos en septiembre desde los 96.5 revisados de agosto. La cifra ha decepcionado las expectativas del mercado, que esperaba que se mantuviera sin cambios.
La confianza del consumidor, por su parte, ha mejorado a -12.9 puntos desde los -13.5 del mes anterior, tal como se estimaba. Este es su mejor resultado en 31 meses, concretamente desde febrero de 2022.
El clima empresarial ha empeorado en septiembre a -0.76 frente a los -0.62 previos, su peor registro desde septiembre de 2020, en plena segunda ola de la pandemia de covid.
Euro reacción
El Euro reaccionó a estos datos con un repunte a la zona de 1.1170, cerca de los máximos diarios de 1.1177 registrados en la apertura del viernes. Sin embargo, el EUR/USD ha perdido tracción en los últimos minutos, cotizándose ahora sobre 1.1162, cediendo un 0.13% diario.
El mercado del Oro sigue subiendo de récord en récord; no obstante, es probable que el alto nivel de precios ralentice la demanda física de Oro, señala Barbara Lambrecht, Analista de Commodities de Commerzbank.
El mercado del Oro sigue subiendo cada vez más
"El interés de los inversores en ETF también se ha despertado nuevamente: desde principios de agosto, las participaciones en ETF de Oro rastreadas por Bloomberg han estado aumentando casi continuamente; desde el mínimo a mediados de mayo, ahora han aumentado en casi un 4%."
"No obstante, no esperamos que la tendencia alcista en el precio del Oro continúe a este ritmo, en parte porque consideramos que las esperanzas de tasas de interés son exageradas. Además, es probable que el alto nivel de precios ralentice la demanda física de Oro."
- El USD/CHF cotiza a la baja dentro de un rango formado desde agosto.
- Está en una tendencia lateral y se requeriría una ruptura decisiva para darle direccionalidad.
El USD/CHF continúa cotizando arriba y abajo dentro de un rango. Probablemente esté en una tendencia lateral, que dado el principio de que "la tendencia es tu amiga" es probable que perdure.
Gráfico de 4 horas del USD/CHF
El USD/CHF se está moviendo actualmente a la baja dentro del rango y probablemente alcanzará al menos hasta 0.8415, los mínimos del 25 de septiembre. Un movimiento particularmente bajista podría incluso caer hasta el suelo de 0.8400. Después de eso, probablemente se recuperará y continuará la tendencia lateral.
El indicador de impulso de la convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) está por debajo de la línea de señal y de las líneas cero, indicando bajismo.
Una ruptura decisiva del rango, ya sea al alza o a la baja, cambiaría el modo de consolidación dentro del rango. La parte superior del rango se encuentra en 0.8550 (máximo del 12 de septiembre); la parte inferior en 0.8375 (mínimo del 6 de septiembre). Una ruptura decisiva sería aquella acompañada por una vela más larga de lo habitual que cerrara cerca de su máximo en el caso de una ruptura alcista y cerca de su mínimo en un caso bajista. Eso, o tres velas consecutivas alcistas o bajistas que rompieran por encima o por debajo de los niveles.
Dada la tendencia anterior al rango era bajista, las probabilidades marginalmente favorecen una ruptura a la baja. Se esperaría que tal movimiento llegara tan bajo como 0.8318, la extrapolación de Fibonacci del 61,8% de la altura del rango extrapolado a la baja.
Ha sido una semana tranquila en el calendario del Reino Unido, pero los débiles indicadores económicos de la eurozona han golpeado al EUR/GBP, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
GBP/USD podría empezar a parecer caro pronto
"Vimos al par probar el nivel de 0.8320 a principios de esta semana, y aunque seguimos viendo un buen caso para un rebote más allá del corto plazo, ya que la relajación del Banco de Inglaterra podría estar subestimada, probablemente necesitemos alguna sorpresa inflacionaria en la eurozona para evitar que se pruebe el 0.8300 pronto."
"El diferencial de tasas de swap EUR:GBP colapsó a medida que los mercados aumentaron las apuestas de que el sombrío panorama de la eurozona obligará al BCE a realizar recortes mayores que el BoE, y ahora está en -155pb, el más amplio desde diciembre de 2023. Eso debería mantener algo de presión sobre el par en el corto plazo."
"En el cable, los nuevos máximos de 1.34+ también están justificados por el diferencial de tasas de política, aunque las expectativas de un recorte de 50pb por parte de la Fed podrían estar equivocadas, y el GBP/USD podría empezar a parecer caro pronto."
- El USD/CAD exhibe cautela por debajo de 1.3500 a la espera de los datos de EE.UU. y Canadá.
- Los economistas estiman que la economía canadiense creció un 0,1% en julio.
- La inflación del PCE de EE.UU. influirá en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de tasas de interés de la Fed.
El par USD/CAD cotiza con cautela por debajo de la resistencia psicológica de 1.3500 en la sesión europea del viernes. El activo del Loonie está marginalmente al alza a pesar de una ligera caída en el Dólar estadounidense (USD), lo que sugiere una debilidad en el Dólar canadiense (CAD) antes de los datos mensuales del Producto Interior Bruto (PIB) de julio, que se publicarán a las 12:30 GMT.
Se estima que la economía canadiense apenas creció después de permanecer plana en junio. Se espera que el Banco de Canadá (BoC) extienda su ciclo de flexibilización de políticas debido a la tendencia de desaceleración de la inflación y al debilitamiento de las condiciones del mercado laboral.
Al mismo tiempo, la publicación principal será el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto. Se estima que la inflación del PCE subyacente, un indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed), haya crecido un 2,7%, más rápido que el 2,6% en julio año tras año.
Los datos de inflación subyacente influirán significativamente en la perspectiva de tasas de interés de la Fed para el último trimestre del año. Los participantes del mercado financiero esperan que la Fed reduzca las tasas de interés en 75 puntos básicos, en conjunto, en las dos reuniones de política restantes.
El USD/CAD cotiza en un punto de inflexión por encima del soporte inmediato de 1.3400. El principal formó un nuevo mínimo oscilante cerca de 1.3400 en un marco de tiempo diario, lo que sugiere una tendencia bajista. Un cruce bajista, representado por las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días cerca de 1.3600, indica más caídas por delante.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días entrega un movimiento de cambio de rango en el territorio de 20.00-60.00 desde 40.00-80.00, lo que sugiere que los retrocesos serían considerados como oportunidades de venta por los inversores.
En adelante, una mayor corrección del principal por debajo del soporte inmediato de 1.3400 lo expondría al mínimo del 31 de enero de 1.3360 y al mínimo del 9 de junio de 1.3340.
En un escenario alternativo, un movimiento de recuperación por encima del soporte psicológico de 1.3500 llevaría al activo hacia el mínimo del 5 de abril de 1.3540, seguido por el máximo del 20 de septiembre de 1.3590.
USD/CAD gráfico diario
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Dólar estadounidense cotiza en verde en general, aunque con ganancias menores.
- Todas las miradas están puestas en el último dato de esta semana, el indicador de inflación PCE.
- El Índice del Dólar estadounidense se consolida y vuelve al rango de septiembre.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza plano a ligeramente al alza el viernes, con los operadores esperando la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de agosto. El PCE es el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed) para determinar cómo su tasa de política impacta la inflación. Con el enfoque de toma de decisiones basado en datos para la próxima decisión de la tasa de política en noviembre, la lectura del PCE puede y podría mover el mercado en caso de que se imprima fuera del consenso.
En el frente de los datos económicos, mirando hacia atrás al jueves, fue un día muy decepcionante sin comentarios de la Fed ni datos que pudieran mover sustancialmente la aguja para el DXY. Con solo un día de negociación restante, será el número del PCE o la lectura del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan lo que podría agitar las cosas.
Motores de los mercados: PCE el último en pie
- A las 12:30 GMT, se publicará el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal de agosto:
- Se espera que el PCE general mensual disminuya a 0,1% desde 0,2% previamente.
- Se espera que el PCE subyacente mensual crezca de manera constante en 0,2%.
- Se espera que el PCE general anual crezca en 2,3% después del aumento del 2,5% en julio.
- Se espera que el PCE subyacente anual aumente en 2,7% después de una lectura de 2,6% el mes anterior.
- Se espera que el Ingreso Personal aumente en 0,4%, viniendo de 0,3% en julio.
- Se espera que el Gasto Personal caiga en 0,2% a 0,3%, viniendo de 0,5%.
- A las 14:00 GMT, la Universidad de Michigan publicará su lectura final para septiembre:
- Se espera que el Sentimiento del Consumidor aumente a 69,3, desde 69,0 en la primera lectura.
- Se espera que la tasa de expectativa de inflación a 5 años se mantenga estable en 3,1%.
- Los mercados de renta variable asiáticos están cerrando la semana con fuerza mientras China se dirige a la Semana Dorada en una nota alta. Los futuros de EE.UU. están planos, mientras que las acciones europeas están ligeramente en verde.
- La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 51,3% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 48,7% está valorando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,79%, buscando probar el máximo de tres semanas en 3,81%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Los mercados retroceden
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está dudoso, con la herramienta Fedwatch del CME de nuevo en probabilidades casi iguales para un recorte de tasas de 25 o 50 puntos básicos en noviembre. El constante cambio entre las dos posibilidades está moviendo el DXY en un rango muy estrecho. Se necesita un movimiento sustancial, y con expectativas muy pequeñas para el número del PCE el viernes, no parece que será un viernes lleno de eventos.
El nivel superior del rango de septiembre se mantiene en 101,90. Más arriba, el índice podría llegar a 103,18, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 102,30 en el camino. El siguiente tramo hacia arriba es muy nebuloso, con la SMA de 100 días en 103,52 y la SMA de 200 días en 103,75, justo antes del gran nivel redondo de 104,00.
A la baja, 100,22 (el mínimo del 18 de septiembre) es el primer soporte, y una ruptura podría señalar más debilidad por delante. Si eso ocurre, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99,58, será el próximo nivel a tener en cuenta. Si ese nivel cede, los niveles iniciales de 2023 están cerca de 97,73.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense (USD) probablemente se negocie en un rango entre 6.9700 y 7.0100. A largo plazo, la acción del precio sigue sugiriendo debilidad del USD, aunque probablemente a un ritmo más lento; los niveles a monitorear son 6.9400 y 6.9200, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Mercados a monitorear niveles de soporte en 6.9400 y 6.9200
24 HORAS VISTA: "El USD rebotó fuertemente el miércoles. Ayer (jueves), señalamos que ‘el rebote carece de impulso, y en lugar de seguir avanzando, es más probable que el USD se negocie en un rango de 7.0180/7.0430.’ En lugar de negociar en un rango, el USD se desplomó a un mínimo de 6.9717, cerrando más bajo en un asombroso 0,84% (6.9730). Inevitablemente, la caída desmesurada ha resultado en condiciones de sobreventa, y es poco probable que el USD se debilite mucho más. Hoy, es más probable que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 6.9700 y 7.0100."
1-3 SEMANAS VISTA: "Nos volvimos negativos en el USD el pasado viernes (20 de septiembre) cuando se negociaba en 7.0700, indicando que ‘probablemente se negocie con un sesgo a la baja hacia 7.0500.’ Después de que el USD se desplomara, en nuestra narrativa más reciente de hace dos días (25 de septiembre, spot en 6.9990), destacamos que ‘después de la reciente caída brusca, no es irrazonable esperar una mayor debilidad del USD, particularmente cuando no hay niveles de soporte significativos cerca.’ También señalamos que ‘los niveles a corto plazo a monitorear son 6.9700 y 6.9400.’ Ayer, el USD se vendió hasta un mínimo de 6.9717. Mientras la acción del precio sigue sugiriendo una mayor debilidad del USD, las condiciones de sobreventa a corto plazo probablemente conduzcan a un ritmo más lento de declive. Los niveles a monitorear son 6.9400 y 6.9200. Continuaremos esperando un USD más bajo siempre que no se rompa el nivel de 7.0450 (‘resistencia fuerte’ previamente en 7.0600)."
El Dólar estadounidense (USD) podría subir a 145,50; un avance sostenido por encima de este nivel de resistencia principal es poco probable. A largo plazo, el USD tiene que romper y mantener una posición por encima de 145,50 antes de que sea probable un avance adicional, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El USD/JPY puede subir hacia 145,50 a corto plazo
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, cuando el USD estaba en 144,60, indicamos que ‘el avance del USD tiene margen para extenderse por encima de 145,00, pero la resistencia principal en 145,50 probablemente esté fuera de alcance por ahora.’ También indicamos que ‘para mantener el impulso, el USD debe permanecer por encima de 144,00 con un soporte menor en 144,35.’ Nuestra visión no fue incorrecta, ya que el USD subió a 145,21, cayó a 144,10 y luego cerró prácticamente sin cambios en 144,80 (+0,03%). Aunque el impulso alcista no ha aumentado significativamente, hoy, el USD podría subir por encima de la resistencia principal en 145,50. Un avance sostenido por encima de este nivel parece poco probable. La próxima resistencia en 146,10 también es poco probable que entre en juego. Los niveles de soporte están en 144,65 y 144,25."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente del lunes (23 de septiembre, par en 144,20), destacamos que ‘el fuerte avance del USD la semana pasada refuerza nuestra visión de que el USD podría recuperarse aún más hasta 145,50.’ Ayer, el USD subió y alcanzó un máximo de 145,21. Continuamos esperando que el USD suba a 145,50, pero tiene que romper y mantener una posición por encima de este nivel antes de que sea probable un avance adicional. Dado que el impulso no ha aumentado mucho, la posibilidad de que alcance la próxima resistencia principal en 147,00 no es alta por ahora (hay otra resistencia en 146,10). En general, nos mantendremos positivos con el USD mientras no se rompa el nivel de 143,40 (nivel de ‘soporte fuerte’ previamente en 142,30)."
- El oro retrocede al final de la semana a medida que el efecto del estímulo chino se desvanece y los bancos centrales globales adoptan una postura más cautelosa.
- Un mercado laboral estadounidense más fuerte y datos de crecimiento económico reducen las probabilidades de que la Fed flexibilice agresivamente.
- El precio del oro retrocede ya que las perspectivas de tasas de interés menos moderadas y un dólar estadounidense más fuerte son bajistas.
El oro (XAU/USD) baja para cotizar en los 2.660$ por onza troy el viernes, a medida que el impacto del estímulo del gobierno chino comienza a desvanecerse y los bancos centrales globales adoptan una postura menos moderada.
Además, los datos mejores de lo esperado en EE.UU. redujeron las probabilidades de que la Fed realice otro recorte agresivo de tasas de 50 puntos básicos (pbs) en noviembre. Esto pesa aún más sobre el oro, ya que las expectativas de que las tasas de interés caigan a un ritmo más lento sugieren un alto costo de oportunidad de mantener el activo que no genera intereses. El USD también se está recuperando, añadiendo a los vientos en contra del metal precioso.
El oro baja después de alcanzar nuevos máximos históricos
El oro retrocede después de tocar un nuevo máximo histórico de 2.685$ el jueves, ya que el efecto del estímulo adicional de 1 billón de CNY anunciado por el Politburó chino parece haber sido descontado y los bancos centrales globales tienden a adoptar una postura menos moderada. El Banco Central de Sri Lanka mantuvo las tasas sin cambios en su reunión, y el Banco Nacional Suizo (SNB) y el Banco de México (Banxico) recortaron las tasas solo en 25 pbs. Mientras tanto, una encuesta reciente de Reuters mostró que se espera que el Banco de la Reserva de la India (RBI) recorte las tasas de interés en un modesto 50 pbs en los próximos seis meses.
Además, la expectativa de que la Fed recortara las tasas de interés en medio punto porcentual en su reunión de noviembre se ha reducido después de los datos macroeconómicos positivos de EE.UU. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. mostraron una disminución a 218K en la semana que terminó el 20 de septiembre, y la estimación final del crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre se mantuvo en línea con las estimaciones anteriores en un saludable 3.0% anualizado. Además, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. superaron las estimaciones y los datos recientes en general de EE.UU. describen un aterrizaje suave para la economía que va en contra de las apuestas del mercado por una flexibilización monetaria agresiva.
La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pbs en la reunión de noviembre de la Fed ha caído al 50% desde más del 60% antes de los datos, según la herramienta CME FedWatch.
El oro también podría estar viendo una reducción de los flujos de refugio seguro, ya que los temores de que el conflicto entre Israel y Hezbollah pueda derivar en una ofensiva terrestre no se han materializado. Aunque las tensiones siguen siendo altas y un acuerdo de alto el fuego de 21 días propuesto por los estadounidenses fue rechazado el jueves, la situación tampoco ha escalado.
El miércoles, el jefe de las Fuerzas de Defensa de Israel, Herzi Halevi, dijo a sus tropas que deberían prepararse para una ofensiva terrestre en el Líbano. Si tal invasión ocurriera, aumentaría aún más la aversión al riesgo y aumentaría los flujos de refugio seguro hacia el metal amarillo.
Análisis Técnico: El oro retrocede desde nuevos máximos históricos
El oro retrocede después de alcanzar otro máximo histórico de 2.685$ el jueves.
Dicho esto, en general todavía está en una tendencia alcista a corto, mediano y largo plazo. Dado que es un principio fundamental del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen aún más al alza para el metal amarillo.
Gráfico Diario del XAU/USD
El oro también está ahora sobrecomprado, según el indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI), lo que aumenta las posibilidades de que se desarrolle un retroceso más profundo. También aconseja a los operadores no añadir a sus posiciones largas. Si el oro sale de la sobrecompra, será una señal para cerrar posiciones largas y vender cortas, lo que sugiere que se está desarrollando una corrección aún más profunda.
Dicho esto, el RSI puede permanecer en sobrecompra durante períodos bastante largos en un mercado con una fuerte tendencia, y si el oro rompe a máximos más altos, reconfirmará aún más el sesgo alcista del metal. Los próximos objetivos al alza son los números redondos 2.700$ y luego 2.750$.
Si se desarrolla una corrección, el soporte firme se encuentra en 2.600$ (máximo del 18 de septiembre), 2.550$ y 2.544$ (0.382 de retroceso de Fibonacci del rally de septiembre).
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El petróleo crudo sube ligeramente después de la fuerte corrección a principios de esta semana.
- Los mercados se están reequilibrando tras la noticia de que Arabia Saudita está renunciando a su objetivo de precio de 100 $ por barril y contempla un aumento en la producción.
- El Índice del Dólar se mantiene estable antes de los datos de inflación del PCE de agosto.
El petróleo crudo está rebotando en un nivel de soporte sustancial el viernes, consolidando las recientes pérdidas que la materia prima tuvo que digerir a principios de la semana. Aún así, el petróleo está listo para cerrar la semana en rojo, afectado por la noticia de que Arabia Saudita, el mayor exportador de crudo del mundo, está relajando su objetivo de precio de 100 $ y está pensando en aumentar la producción. La caída vista esta semana podría verse como un ajuste a la oferta adicional que probablemente se liberará en los mercados.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar frente a seis otras divisas, se está consolidando antes de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE). Con la publicación de este índice, que es el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), los mercados obtendrán otra pieza del rompecabezas para determinar cuán grande será el recorte de tasas de interés en noviembre. Se espera que la volatilidad aumente si el PCE supera las expectativas.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 67.40 $ y el Brent crudo a 70.99 $.
Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Una vez que el riesgo desaparezca, la oferta estará ahí
- La demanda de petróleo debería aumentar en Asia después de la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de bajar las tasas de interés e inyectar liquidez en el sistema bancario. Beijing ensambló un último esfuerzo de estímulo para llevar el crecimiento económico de vuelta hacia el objetivo de aproximadamente el 5% de este año, informa Bloomberg.
- Los distribuidores de combustible en Florida se están preparando para la escasez de suministro, ya que los funcionarios del gobierno emitieron advertencias graves sobre el fortalecimiento del huracán Helene, que tocó tierra en el estado el jueves por la noche, informa Reuters.
- A las 17:00 GMT, se publicará el conteo de plataformas petrolíferas de Baker Hughes. El número anterior era de 488, sin pronóstico disponible.
- Israel continúa este viernes con el bombardeo de instalaciones militares de Hezbollah en el Líbano.
Análisis técnico del petróleo: Bajo el capó, la oferta sigue siendo sólida
Los operadores de petróleo crudo están dejando que los precios reboten el viernes después de la fuerte corrección de precios que se desarrolló en los últimos dos días. Al eliminar las primas de riesgo que se están valorando en los desarrollos geopolíticos como en el Líbano o Ucrania, la oferta está fluyendo. Con más oferta de Arabia Saudita lista para llegar a los mercados, parece inevitable una mayor caída.
En los niveles actuales, 71.46 $ vuelve a estar en foco como un primer límite de precio al alza después de una breve ruptura falsa. Si el impulso positivo continúa, podría darse un retorno a 75.27 $ (el máximo del 12 de enero). En el camino hacia ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 73.83 $ podría frenar un poco el rally. Una vez por encima de 75.27 $, la primera resistencia a seguir es 76.24 $, con la SMA de 100 días en juego.
A la baja, 67.11 $, un triple fondo en el verano de 2023, debería soportar cualquier caída y desencadenar un rebote. Más abajo, el siguiente nivel es 64.38 $, el mínimo de marzo y mayo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. volvieron a ser más bajas de lo esperado el jueves, pero las solicitudes continuas rebotaron a 1.834m. Los pedidos de bienes duraderos fueron más fuertes de lo esperado y la esperada revisión a la baja del PIB del segundo trimestre del 3,0% al 2,9% no se materializó. Los datos del PCE de agosto se publicarán el viernes, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
Índice del Dólar DXY cotizará en el rango de 100.0-101.0 a corto plazo
"La fijación de precios del mercado para las tasas de la Fed a fin de año aumentó unos pocos puntos básicos en las últimas sesiones, pero el dólar volvió a ofrecerse ayer después de un ajuste de posicionamiento el miércoles. De todos modos, los mercados siguen considerando un recorte de 50pb en una de las próximas dos reuniones."
"Hoy se publicarán los datos del PCE de agosto. Esperamos una cifra central del 0,2% mes a mes, en línea con el consenso, y un impacto limitado en el mercado. Incluso en el caso de una pequeña desviación del consenso, el reciente cambio en el enfoque de la Fed hacia el lado del empleo de su mandato significa que los mercados son menos sensibles a las noticias sobre inflación."
"Creemos que el DXY puede mantenerse en el rango de 100.0-101.0 durante unos días. El próximo gran movimiento puede ocurrir solo con una sorpresa en los datos de empleo la próxima semana."
Las cifras del IPC de la zona euro se publicarán el próximo martes, y otra ruptura por encima de 1.12 para el EUR/USD es seguramente posible de cara a los datos de nóminas de EE.UU. de la próxima semana, señala el estratega de FX Francesco Pesole.
La revalorización del BCE enfrenta la prueba de la inflación
"Las cifras del IPC alemán se publican el lunes y las cifras de la zona euro el martes. La inflación tiene el potencial de desencadenar una revalorización de línea dura en las expectativas de tasas del Banco Central Europeo, dado que los miembros del Consejo de Gobierno mostraron recientemente su reticencia a ceder ante la presión de relajación a pesar de un panorama económico sombrío."
"El EUR/USD encontró algo de soporte ayer, y otra ruptura por encima de 1.12 es seguramente posible de cara a los datos de nóminas de EE.UU. de la próxima semana."
El Dólar Neozelandés (NZD) podría seguir subiendo, pero es poco probable que rompa por encima de 0,6355. A largo plazo, para continuar avanzando, el NZD debe romper claramente por encima de 0,6355, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Para avanzar, el NZD debe romper por encima de 0,6355
VISIÓN A 24 HORAS: "Después de que el NZD cayera bruscamente el miércoles, indicamos ayer que ‘podría seguir cayendo, pero es poco probable que desafíe el soporte principal en 0,6200.’ Nuestra visión fue incorrecta, ya que el NZD subió en su lugar, alcanzando un máximo de 0,6332. Aunque el NZD podría seguir subiendo, el momentum mediocre sugiere que es poco probable que rompa por encima de 0,6355 (hay otra resistencia en 0,6340). El soporte está en 0,6300, seguido de 0,6275."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos neutrales en el NZD ayer (26 de septiembre, 0,6260), indicando que ‘es probable que se negocie entre 0,6200 y 0,6340.’ No esperábamos que el NZD subiera y se acercara a 0,6340 tan rápidamente (el máximo ha sido 0,6332). A pesar del avance, el momentum alcista no ha aumentado mucho. Para continuar avanzando, el NZD debe romper claramente por encima de 0,6355. La probabilidad de que el NZD rompa claramente por encima de 0,6355 parece baja por ahora, pero se mantendrá intacta mientras no se rompa el nivel de 0,6240 en los próximos días."
- El precio de la plata cae cerca de 31.60$ con el PCE subyacente de EE.UU. tomando el protagonismo.
- El índice de precios del PCE subyacente de EE.UU. se aceleró al 2,7% en agosto interanual.
- Los inversores esperan que la Fed reduzca las tasas de interés en 75 pbs adicionales en lo que queda del año.
El precio de la plata (XAG/USD) extiende su corrección cerca de 31.60$ en la sesión europea del viernes después de enfrentar presión vendedora desde los nuevos máximos de 32.70$ el jueves. El metal blanco está bajo presión ya que los inversores se vuelven cautelosos antes de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán a las 12:30 GMT.
Los economistas estiman que el índice de precios del PCE subyacente, una medida de inflación preferida por la Reserva Federal (Fed), haya crecido un 2,37%, más rápido que el 2,6% en julio, con cifras mensuales aumentando constantemente en un 0,2%. Los inversores esperan con interés los datos de inflación de EE.UU. ya que darán forma a la especulación del mercado sobre la probable acción de política de la Fed en el último trimestre de este año.
Según la herramienta CME FedWatch, se espera que el banco central reduzca aún más sus tasas de interés clave en 75 pbs en las dos reuniones restantes de este año, lo que sugiere que habrá un recorte de 50 pbs y uno de 25 pbs. Los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que los operadores están igualmente divididos sobre un recorte de tasas de 25 o 50 pbs en noviembre.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, recorta sus ganancias iniciales y se mantiene por encima de 100.50. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajan a 3,79%.
Análisis técnico de la plata
El precio de la plata cae ligeramente después de registrar un nuevo máximo de la década cerca de 32.70$. El metal blanco está bajo presión antes de los datos clave de inflación. Sin embargo, su perspectiva a corto plazo es alcista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están en pendiente ascendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista.
Plata gráfico diario
El USD/SGD continúa cotizando cerca del reciente mínimo, pero la caída puede haber encontrado un fuerte soporte a corto plazo. El par estaba por última vez en 1.2830, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso diario es plano
"El USD/SGD continuó cotizando cerca del reciente mínimo, pero la caída puede haber encontrado un fuerte soporte a corto plazo."
"El impulso diario es plano mientras que el RSI subió. Los riesgos están algo sesgados al alza. Resistencia en 1.2910, 1.2970 (DMA de 21 días). Soporte en 1.2820, niveles de 1.2740. Se prefieren ventas en los repuntes."
El Dólar australiano (AUD) podría subir, pero es poco probable que pueda romper por encima de 0.6930. A largo plazo, el AUD tiene que romper y mantenerse por encima de 0.6930 antes de que se pueda esperar un avance hacia 0.6980, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El AUD tiene que mantenerse por encima de 0.6930 para avanzar hacia 0.6980
24 HORAS VISTA: "Ayer destacamos que el AUD ‘podría caer por debajo de 0.6800 antes de que se pueda esperar una estabilización.’ Sin embargo, el AUD rebotó fuertemente, alcanzando un máximo de 0.6905. El fuerte rebote ha resultado en un aumento del momentum, aunque no mucho. Hoy, esperamos que el AUD suba, pero es poco probable que pueda romper por encima de 0.6930. El soporte está en 0.6875; una ruptura de 0.6840 significaría que la actual presión alcista leve ha disminuido."
1-3 SEMANAS VISTA: "Después de mantener una visión positiva del AUD durante más de una semana, cambiamos a una postura neutral ayer (26 de septiembre, spot en 0.6825), indicando que ‘el avance del AUD ha llegado a su fin, y es probable que negocie entre 0.6750 y 0.6900 por ahora.’ No esperábamos que el AUD revirtiera su caída ya que se disparó a un máximo de 0.6905. A pesar del avance, el momentum alcista no ha aumentado lo suficiente como para indicar que el AUD está listo para subir de manera sostenida. El AUD tiene que romper y mantenerse por encima de 0.6930 antes de que se pueda esperar un avance hacia 0.6980. La posibilidad de que el AUD rompa claramente por encima de 0.6930 se mantendrá intacta, siempre que se mantenga por encima de 0.6820."
Los legisladores del LDP se reunirán en la sede del partido y la votación comenzará al mediodía (SGT). El par estaba por última vez en 143.24, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Impulso alcista en el gráfico diario intacto
"Los legisladores emitirán 367 votos, mientras que los miembros de base emitirán 368 votos (para representar la base de miembros del partido de aproximadamente 1,1 millones). Para las 12:20 pm (SGT), se anunciarán los resultados de la primera ronda. Si nadie gana la mayoría, se llevará a cabo una segunda vuelta entre los 2 principales candidatos. En la segunda vuelta, cada legislador obtiene un voto, pero la participación de los miembros de base se reducirá a 47. El ganador final se anunciará a las 2:30 pm (SGT)."
"9 candidatos están luchando por esa posición y las encuestas sugieren que estos 3 candidatos pueden obtener la mayoría de los votos: el exministro de medio ambiente, Shinjiro Koizumi, 43; la ministra de seguridad económica Sanae Takaichi, 63; y el exministro de defensa Shigeru Ishiba, 67. Takaichi ha sido vocal en contra de que el BoJ suba las tasas. La precaución de su victoria fue probablemente uno de los factores que mantuvo al USDJPY más bien apoyado, en contraste con otros USDAXJs."
"El USD/JPY puede ver una reacción brusca a la baja si el liderazgo no va para ella. Dicho esto, si el BoJ opta por un ritmo gradual de normalización de la política, el ritmo de la caída del USDJPY podría ralentizarse en el corto plazo. Impulso alcista en el gráfico diario intacto mientras el RSI subió. Riesgos sesgados al alza. Próxima resistencia en 146.20 (DMA de 50), 148 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo de julio al mínimo de septiembre). Soporte en niveles de 142."
Hay margen para que la Libra esterlina (GBP) suba, pero es poco probable que cualquier avance rompa por encima de 1.3455. A largo plazo, la GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.3455 para recuperar fuerza, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
La GBP debe mantenerse por encima de 1.3455 para recuperar fuerza
VISIÓN A 24 HORAS: "Nuestra visión de que la GBP ‘continuaría cayendo’ ayer fue incorrecta. En lugar de caer, la GBP subió y alcanzó un máximo de 1.3434. A pesar del avance relativamente fuerte, no ha habido un aumento significativo en el momentum. Hoy, hay margen para que la GBP suba, pero es poco probable que cualquier avance rompa por encima de 1.3455. El soporte está en 1.3375, seguido de 1.3340."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer (26 de septiembre, spot en 1.3325), indicamos que ‘la fuerza de la GBP de más de una semana ha terminado.’ Esperábamos que la GBP ‘se negociara en un rango de 1.3200/1.3430 por el momento.’ No anticipamos que la GBP probara 1.3430 tan rápidamente, ya que subió a un máximo de 1.3434 en la negociación de NY. Aunque el momentum alcista parece estar aumentando nuevamente, no es suficiente para indicar la reanudación de la fuerza de la GBP. La GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.3455 antes de que se pueda esperar un avance adicional a 1.3500. La probabilidad de que la GBP rompa claramente por encima de 1.3455 parece baja por ahora, pero se mantendrá intacta mientras no se rompa 1.3310 en estos pocos días."
El Dólar estadounidense (USD) cayó en medio de una disminución en las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, pero los niveles permanecen confinados a mínimos recientes. El Índice del Dólar (DXY) se situó por última vez en 100.65, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Parece que se está formando un doble suelo interino
"El impulso diario es levemente alcista mientras que el RSI cayó. Parece que se está formando un doble suelo interino – seguimos observando la acción del precio. Resistencia en 101.10 (DMA de 21), 101.90. Soporte en niveles de 100.20 (doble suelo interino)."
"Esta semana, observamos el PCE subyacente (viernes). Una cifra más alta reavivaría los temores de riesgos inflacionarios de segunda ronda, especialmente cuando la Fed está guiando hacia una anticipación de recortes de tasas. También estamos atentos a los flujos de fin de trimestre que pueden distorsionar la acción del precio a corto plazo."
Es probable que un ligero aumento en el momentum resulte en un rango de negociación más alto de 1.1140/1.1205 en lugar de un avance sostenido. A largo plazo, el Euro (EUR) probablemente ha entrado en una fase de negociación en rango, probablemente entre 1.1060 y 1.1215, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Para negociar entre 1.1060 y 1.1215 a medio plazo
VISTA DE 24 HORAS: "Hace dos días, el EUR cayó bruscamente a 1.1113. Ayer, cuando el EUR estaba en 1.1130, destacamos que ‘la rápida caída parece exagerada, y es poco probable que el EUR se debilite mucho más.’ Teníamos la opinión de que el EUR ‘es más probable que negocie en un rango de 1.1110/1.1170.’ Posteriormente, el EUR negoció en un rango más alto de 1.1124/1.1189, cerrando en 1.1176 (+0,40%). Si bien la acción del precio ha resultado en un ligero aumento en el momentum, es probable que esto se traduzca en un rango de negociación más alto de 1.1140/1.1205 en lugar de un avance sostenido."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer destacamos (26 de septiembre, spot en 1.1130) que el reciente momentum alcista a corto plazo se ha desvanecido, y el EUR ‘probablemente ha entrado en una fase de negociación en rango, probablemente entre 1.1060 y 1.1215.’ Continuamos manteniendo la misma opinión. Mirando hacia adelante, el EUR no solo tiene que romper por encima de 1.1215 sino también de 1.1230 antes de que se pueda esperar un aumento sostenido hacia 1.1275."
- El EUR/USD cae por debajo de 1.1150 ya que los datos de inflación más bajos de lo esperado en Francia y España han impulsado las perspectivas de un recorte de tasas del BCE en octubre.
- El IPC preliminar de Francia (norma UE) y el IPCA de España cayeron por debajo del 2% interanual en septiembre.
- Los inversores esperan los datos de inflación subyacente del PCE de EE.UU. el viernes para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés de la Fed.
El EUR/USD cae por debajo de 1.1150 durante la sesión europea del viernes. El par de divisas principal enfrenta una fuerte presión vendedora ya que el Euro (EUR) cae después de que el índice de precios al consumo (IPC) preliminar de Francia (norma UE) y los datos del índice armonizado de precios al consumo (IPCA) de España mostraran que las presiones de precios crecieron a un ritmo más lento de lo esperado en septiembre.
Una fuerte desaceleración en las presiones inflacionarias de Francia y España ha impulsado las expectativas del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés nuevamente en la reunión de octubre. Este sería el tercer recorte de tasas de interés del BCE en su actual ciclo de flexibilización de políticas, que comenzó en junio. El BCE redujo las tasas de interés nuevamente en septiembre después de dejarlas sin cambios en julio.
El IPC anual en Francia creció a un ritmo del 1.5%, mucho más bajo que las estimaciones del 1.9% y la publicación anterior del 2.2%. Mensualmente, las presiones de precios se redujeron a un ritmo robusto del 1.2%, más rápido que las expectativas del 0.8%.
En España, el IPCA anual aumentó un 1.7%, más lento que las estimaciones del 1.9% y desde el 2.4% en agosto. Mensualmente, el IPCA disminuyó un 0.1%, cuando se esperaba que se mantuviera sin cambios.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos preliminares del IPCA de Alemania y la Eurozona para septiembre, que se publicarán el lunes y martes, respectivamente.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se encuentra bajo presión a la espera de la inflación subyacente del PCE de EE.UU.
- El EUR/USD enfrenta presión vendedora mientras el Dólar estadounidense (USD) sube a la espera del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicará a las 12:30 GMT. Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para el último trimestre del año. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube cerca de 100.65 pero se ha mantenido dentro del rango de 100.20-101.40 durante las últimas dos semanas.
- Se espera que el informe del PCE muestre que la inflación subyacente aumentó a un ritmo más rápido del 2.7% interanual desde el 2.6% en junio, con cifras mensuales creciendo constantemente en un 0.2%.
- Actualmente, los mercados financieros parecen estar confiados en que la Fed recortará las tasas de interés por segunda vez consecutiva en noviembre, ya que la inflación está en camino de volver al objetivo del 2% del banco y los responsables de políticas están preocupados por los crecientes riesgos para la demanda laboral. Sin embargo, los operadores están igualmente divididos sobre el tamaño potencial del recorte de tasas entre 25 y 50 puntos básicos, según la herramienta CME FedWatch.
- La próxima semana, los inversores se centrarán en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el lunes, una serie de datos del mercado laboral y el índice de gerentes de compras (PMI) del ISM para proyectar el próximo movimiento del Dólar estadounidense.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por debajo de 1.1200
El EUR/USD se ha consolidado en un rango de 100 pips desde el martes mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre las tasas de interés de la Fed y el BCE. El par de divisas principal se mantiene firme ya que sostiene la ruptura del patrón gráfico de canal ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del soporte psicológico de 1.1000.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 1.1110 sugiere que la tendencia a corto plazo es alcista.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días desciende por debajo de 60.00, lo que sugiere que el momentum se está debilitando.
Mirando hacia arriba, una ruptura decisiva por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.1200 resultará en una mayor apreciación hacia el máximo de julio de 2023 de 1.1276. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El Peso mexicano oscila entre ganancias y pérdidas moderadas tras la reunión del Banco de México (Banxico).
- El banco decidió recortar las tasas de interés en 25 pb y revisó a la baja sus previsiones de inflación.
- USD/MXN sube constantemente dentro de su canal ascendente.
El Peso mexicano (MXN) fluctúa entre ganancias y pérdidas moderadas en sus pares principales el viernes, un día después de la reunión de política monetaria del Banco de México (Banxico) en la que el banco decidió recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos (0,25%), llevando la tasa de interés oficial a 10,50% desde el 10,75% anterior.
Los cambios en las tasas de interés pueden tener un alto impacto en los tipos de cambio. Sin embargo, el recorte estaba en línea con las expectativas del consenso, por lo que el Peso se mantuvo relativamente estable tras el anuncio.
Las revisiones a las previsiones de Banxico para la economía, sin embargo, sugieren que probablemente habrá más recortes de tasas de interés en el futuro, con implicaciones potencialmente negativas para el MXN.
Peso mexicano lastrado por previsiones de inflación revisadas a la baja
El Peso mexicano terminó el día sin cambios significativos tras la decisión de tasas de Banxico, cerrando el jueves cerca de donde comenzó en sus pares principales.
El banco decidió recortar las tasas de interés en 25 pb a 10,50% como se esperaba, con cuatro de los miembros de la junta votando a favor de la decisión y un disidente – Jonathan Heath – votando por mantener las tasas sin cambios.
Banxico, sin embargo, revisó a la baja sus previsiones de inflación a la luz de los datos recientes que mostraron una desaceleración en las presiones de precios. Pronosticó una inflación general (INPC) del 5,1% en el tercer trimestre de 2024, frente al 5,2% en la declaración de política de agosto, y del 4,3% en lugar del 4,4% en el cuarto trimestre. En cuanto a la inflación subyacente, el banco prevé que caiga al 3,8% en el cuarto trimestre de 2024, por debajo del 3,9% en la previsión anterior, y al 3,5% en el primer trimestre de 2025, frente al 3,6% anterior.
La declaración de Banxico señaló que "la economía de México está atravesando un período de debilidad" y que el balance de riesgos para el crecimiento sigue siendo a la baja.
Con una inflación más baja esperada y dudas sobre el crecimiento económico, las revisiones de las previsiones sugieren una mayor probabilidad de que Banxico realice más recortes de tasas de interés en el futuro.
"Estamos pronosticando dos recortes más de 25 pb este año en las reuniones del 14 de noviembre y 19 de diciembre, respectivamente, llevando la tasa de fin de año al 10,00%. Esto además de un total de 200 pb de recortes a lo largo del próximo año," dijo Rabobank en una nota.
El servicio de asesoría Capital Economics tenía una visión similar, afirmando: "En general, esperamos dos recortes más de tasas de interés de 25 pb durante el resto del año, hasta el 10,00%. Es probable que el ciclo de relajación sea un poco más intermitente el próximo año, ya que tomará tiempo para que la inflación caiga al objetivo del 2-4% del banco central. Nuestra previsión de fin de 2025 del 8,50% está por encima de las expectativas del consenso," dijo Liam Peach, Economista Senior de Mercados Emergentes.
Análisis Técnico: USD/MXN continúa su ascenso constante dentro del canal
El USD/MXN continúa operando dentro de su canal ascendente mientras extiende el sesgo alcista de los últimos meses. En general, está en una tendencia alcista a corto, mediano y largo plazo. Dada la teoría de que "la tendencia es tu amiga", es más probable que continúe subiendo.
Gráfico Diario del USD/MXN
El cierre del jueves por encima de 19.63 (máximo del 25 de septiembre) proporcionó más certeza alcista del sesgo alcista a corto plazo del par después de que recientemente tocara fondo en la base del canal ascendente, hacia un objetivo en 20.15, el máximo del año.
Una ruptura adicional por encima de 19.75 (el máximo del 26 de septiembre) crearía un máximo más alto y proporcionaría aún más pruebas de una extensión de la tendencia alcista.
Indicador económico
Tipo de Interés
El Banco de Mexico fija la tasa de interés interbancaria. Si las perspectivas del banco central sobre la economía mexicano y su inflación son positivas y sube los tipos de interés, se considera una presión alcista para el peso mexicano. Asimismo, si las perspectivas del banco sobre la economía son negativas y mantiene o recorta los tipos de interés, ejercerá una presión bajista para la moneda.
Leer más.Última publicación: jue sept 26, 2024 19:00
Frecuencia: Irregular
Actual: 10.5%
Estimado: 10.5%
Previo: 10.75%
Fuente: Banxico
- El AUD/USD lucha por una dirección intradía firme en medio de señales fundamentales mixtas.
- El optimismo sobre las medidas de estímulo de China presta cierto soporte al AUD.
- Una modesta fortaleza del USD limita los precios spot antes del índice de precios PCE de EE.UU.
El par AUD/USD oscila dentro de un rango estrecho por debajo de la marca de 0.6900 durante la primera mitad de la sesión europea del viernes y se mantiene cerca de su nivel más alto desde febrero de 2023, alcanzado a principios de esta semana.
El Dólar estadounidense (USD) atrae a algunos compradores antes del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. y resulta ser un factor clave que actúa como un viento en contra para el par AUD/USD. Dicho esto, las apuestas por otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre frenan a los alcistas del USD a la hora de abrir posiciones agresivas. Además de esto, el optimismo del mercado limita al USD de refugio seguro y presta cierto soporte al AUD, sensible al riesgo.
El sentimiento de riesgo global recibe un impulso adicional después de que el Banco Popular de China (PBOC) recortara la tasa repo a siete días al 1,5% desde el 1,7% y redujera el coeficiente de reserva obligatoria (RRR) en 50 puntos básicos. Esto se suma a una serie de medidas de estímulo anunciadas esta semana, que continúan alimentando el rally de riesgo en los mercados de renta variable globales y benefician al Dólar australiano (AUD), proxy de China, en medio de la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
De hecho, el banco central australiano reiteró el martes que la política necesitará ser restrictiva hasta que se recupere la confianza de que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el rango objetivo. Además de esto, la gobernadora del RBA, Michele Bullock, declaró que los datos recientes no han influido significativamente en la perspectiva de la política. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es al alza y apoya las perspectivas de una extensión del rally de más de dos semanas.
Indicador económico
Gasto de consumo personal - índice de precios (YoY)
El gasto personal en consumo publicado por la Bureau of Economic Analysis, Department of Commerce es una estimación de la cantidad de dinero que los consumidores gastan en un mes. Es un indicador significativo de la inflación. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior al consenso es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie sept 27, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.3%
Previo: 2.5%
Fuente: US Bureau of Economic Analysis
- EUR/JPY se desploma alrededor de 450 pips intradía y está presionado por una combinación de factores.
- Ishiba gana la elección presidencial del LDP para convertirse en Primer Ministro de Japón y fortalece al JPY.
- Los datos más bajos del IPC francés y español pesan sobre el Euro y ejercen más presión sobre el cruce.
El cruce EUR/JPY experimentó un espectacular giro intradía y se desplomó alrededor de 450 pips desde su nivel más alto desde el 16 de agosto, establecido anteriormente este viernes. La trayectoria descendente arrastra los precios al contado a un nuevo mínimo semanal durante la primera mitad de la sesión europea, aunque se detiene cerca de la marca redonda de 159.00.
El Yen japonés (JPY) se fortalece en todos los ámbitos después de que el ex Jefe de Defensa Shigeru Ishiba venciera a Sanae Takaichi para convertirse en el próximo líder del gobernante Partido Liberal Democrático (LDP) y asegurar el cargo de Primer Ministro de Japón en su quinto intento. La noticia fue recibida positivamente por los alcistas del JPY, ya que Ishiba había sido crítico con el Banco de Japón (BoJ) por subir las tasas demasiado rápido. Esto resultó ser un desencadenante clave detrás de la caída intradía inicial del cruce EUR/JPY.
El sesgo vendedor se aceleró tras la publicación de cifras más bajas de inflación al consumidor en Francia y España. Los datos preliminares de la agencia de estadísticas INSEE mostraron que los precios al consumidor en Francia subieron menos de lo previsto y la tasa de inflación armonizada aumentó un 1,5% interanual en septiembre, frente al 2,2% del mes anterior. Además, el indicador preliminar preparado por el INE reveló que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de España se desaceleró a una tasa del 1,5% interanual desde el 2,3% en agosto.
Los datos más bajos reafirmaron las apuestas del mercado por al menos un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte del Banco Central Europeo (BCE) en su próxima reunión de política monetaria en octubre. Esto, a su vez, pesa fuertemente sobre la moneda compartida y contribuye aún más a la caída del par EUR/JPY. Mientras tanto, la inflación subyacente en Tokio – la capital de Japón – igualó el objetivo del 2% del BoJ en septiembre, lo que, junto con el ánimo de riesgo, limita las ganancias del JPY como refugio seguro y ayuda al cruce a rebotar hacia el área de 159.40-159.50.
No obstante, los inversores aún están valorando la posibilidad de otra subida de tasas del BoJ para finales de este año. Esto, a su vez, favorece a los alcistas del JPY y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento bajista para el cruce EUR/JPY. Incluso desde una perspectiva técnica, la formación de una 'Cruz de la Muerte' en el gráfico diario – la media móvil simple (SMA) de 50 días cruzando por debajo de la muy importante SMA de 200 días a principios de este mes – valida la perspectiva negativa y apoya las perspectivas de más pérdidas.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor Final (YoY)
El IPC publicado por INSEE captura los cambios en los precios de bienes y servicios. El índice de precios al consumo es una manera efectiva de medir las tendencias sobre compra e inflación en Francia. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el Euro.
Leer más.Última publicación: vie sept 27, 2024 06:45 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Actual: 1.5%
Estimado: 1.9%
Previo: 2.2%
Fuente: INSEE
- La Libra esterlina enfrenta presión cerca de 1.3400 frente al Dólar estadounidense antes de los datos de inflación del PCE de EE.UU. para agosto.
- Las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en noviembre han disminuido ligeramente.
- Se espera que el BoE recorte las tasas de interés una vez en el último trimestre del año.
La Libra esterlina (GBP) sigue enfrentando presión vendedora cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.3400 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión londinense del viernes. El rally del par GBP/USD parece haberse detenido, ya que los inversores se centran en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán a las 12:30 GMT.
Se estima que el índice PCE subyacente de EE.UU., el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed), haya crecido un 2,7% interanual, más rápido que el aumento del 2,6% visto en julio, mientras que los precios mensuales se espera que hayan crecido de manera constante en un 0,2%.
Es probable que los datos influyan en la especulación del mercado sobre los recortes de tasas de interés de la Fed en noviembre. Los mercados están casi igualmente divididos sobre si el banco central de EE.UU. reducirá las tasas nuevamente en 50 puntos básicos o en un menor 25 puntos básicos.
Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos en noviembre ha caído al 51% desde el 57% del jueves. Si los datos del PCE mostraran signos de una mayor desaceleración en las presiones inflacionarias, las expectativas del mercado de un gran recorte de tasas aumentarían. Por el contrario, cifras de inflación altas debilitarían las posibilidades de este escenario.
La importancia de los datos de inflación de EE.UU. ha disminuido recientemente, ya que los funcionarios de la Fed parecen confiados en que las presiones sobre los precios volverán al objetivo del banco del 2%. Además, los responsables de las políticas se han vuelto más vigilantes sobre los riesgos del mercado laboral. La semana pasada, la Fed inició el ciclo de flexibilización de la política con un recorte de tasas de interés mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pbs) a 4,75%-5,00%, lo que señaló que los funcionarios harían lo que fuera necesario para revitalizar la fortaleza del mercado laboral.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina parece lista para otra semana de ganancias
- La Libra esterlina se desempeña débilmente frente a sus principales pares, excepto las divisas de Asia-Pacífico, el viernes. La moneda británica se debilita a medida que los inversores se muestran cautelosos antes de los datos de inflación del PCE.
- No hay datos económicos de primer nivel del Reino Unido (UK) esta semana ni la próxima. Por lo tanto, el GBP se verá influenciado por las expectativas del mercado sobre la acción de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) para el resto del año.
- Los participantes del mercado financiero esperan que el BoE reduzca las tasas de interés una vez en cualquiera de las dos reuniones de política restantes de este año. El BoE pivotó hacia la normalización de la política con un recorte de tasas de 25 pbs en agosto al 5%, pero dejó las tasas sin cambios en su reunión de la semana pasada.
- El martes, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo en una entrevista con el periódico Kent Messenger que "el camino para las tasas de interés será descendente, gradualmente", informa Reuters. Los comentarios de Bailey sugieren que está confiado en que la inflación volverá de manera sostenible al objetivo del banco del 2%. No proporcionó una tasa neutral específica, pero aseguró que no volverán a los mínimos históricos vistos en tiempos de pandemia.
Análisis Técnico: La Libra esterlina lucha por subir por encima de 1.3400
La Libra esterlina cae mientras lucha por extender su alza por encima de la resistencia clave de 1.3400 frente al Dólar estadounidense en las horas de negociación europeas. El par GBP/USD enfrentó presión vendedora después de registrar un nuevo máximo de más de dos años por encima de 1.3430. Las perspectivas a corto plazo del Cable siguen firmes ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.3235 está inclinada al alza.
A principios de septiembre, el Cable se fortaleció después de recuperarse de un movimiento correctivo cerca de la línea de tendencia trazada desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 de 1.2828, desde donde entregó un fuerte aumento después de una ruptura el 21 de agosto.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se inclina hacia abajo pero se mantiene por encima de 60.00, lo que sugiere un impulso alcista activo.
Mirando hacia arriba, el Cable enfrentará resistencia cerca del nivel psicológico de 1.3500. A la baja, la EMA de 20 días cerca de 1.3235 será el soporte clave para los alcistas de la Libra esterlina.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
El Banco Popular de China (PBOC) dijo en un comunicado el viernes, "la decisión de reducir el RRR es equivalente a proporcionar fondos a largo plazo y de bajo coste para los bancos."
Comentarios adicionales
El impacto de la política de tasas de interés incremental recientemente anunciada sobre los márgenes de interés neto de los bancos sigue siendo neutral en general.
La reducción de la tasa de interés de la cartera de préstamos hipotecarios reducirá los ingresos por intereses de los bancos, pero también reducirá el pago anticipado de los clientes.
Se espera que la reducción de la tasa de recompra inversa a 7 días reduzca asimétricamente la tasa preferencial de préstamos y las tasas de depósito.
Los márgenes de interés neto de los bancos se mantendrán en gran medida estables.
La decisión del PBOC de reducir el RRR es equivalente a proporcionar fondos a largo plazo y de bajo coste para los bancos.
La facilidad de préstamo a medio plazo y la operación de mercado abierto serán el método principal para que el PBOC proporcione fondos a corto y medio plazo a los bancos comerciales.
Reacción del mercado
El AUD/USD está recuperando algo de terreno con estos titulares, actualmente negociándose en 0.6885, aún con una caída del 0,14% en el día.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de España se ha moderado ocho décimas en la lectura interanual de septiembre, bajando al 1.5% desde el 2.3% anterior, su nivel más bajo en tres años y medio, según ha informado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). La cifra mejora notablemente las expectativas del mercado, ya que se prevía una reducción al 1.9%.
La inflación mensual ha caído al -0.6% desde el 0% de agosto, situándose por debajo del -0.1% estimado.
El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, ha disminuido tres décimas hasta el 2.4% anual. Por su parte, la inflación interanual armonizada ha bajado al 1.7% desde el 2.4% anterior, mejorando el 1.9% previsto.
Euro reacción
El Euro ha caído en la última hora a mínimos del día en 1.1124 frente al Dólar estadounidense. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.1134, perdiendo un 0.38% diario.
- El NZD/USD se deprecia debido a la cautela del mercado antes de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal de EE.UU. de agosto.
- El alza del Dólar estadounidense podría estar limitada debido al discurso moderado de la Fed.
- El Índice de Confianza del Consumidor ANZ Roy Morgan subió a 95,1 puntos en septiembre, desde los 92,2 anteriores.
El NZD/USD retrocede sus recientes ganancias, cotizando alrededor de 0.6300 durante las horas europeas del viernes. Esta caída se atribuye a la mejora del Dólar estadounidense (USD) en medio de la cautela del mercado antes de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para agosto. El indicador de inflación preferido de la Fed está programado para ser publicado más tarde en la sesión norteamericana.
En el frente de los datos, el Producto Interior Bruto Anualizado de EE.UU. aumentó a una tasa del 3,0% en el segundo trimestre, según lo estimado, de acuerdo con la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el jueves. Mientras tanto, el Índice de Precios del PIB subió un 2,5% en el segundo trimestre.
Además, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de EE.UU. para la semana que terminó el 20 de septiembre se reportaron en 218K, según el Departamento de Trabajo (DoL) de EE.UU. Esta cifra estuvo por debajo del consenso inicial de 225K y fue menor que el número revisado de la semana anterior de 222K (anteriormente reportado como 219K).
Sin embargo, el Dólar estadounidense podría haber recibido presión a la baja tras los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Según Reuters, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, declaró el jueves que apoyó el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) de la semana pasada, citando mayores "riesgos a la baja" para el empleo.
En el frente del Kiwi, el Índice de Confianza del Consumidor ANZ Roy Morgan subió por tercer mes consecutivo, alcanzando los 95,1 puntos en septiembre, frente a la lectura anterior de 92,2. Esto marcó la lectura más alta desde enero de 2022.
Sin embargo, el Dólar neozelandés (NZD) está bajo presión debido a las crecientes expectativas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recortará las tasas de interés nuevamente en octubre, con los mercados valorando una probabilidad del 67% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos. Los inversores actualmente anticipan que la tasa de efectivo del 5,25% disminuirá al 2,83% para finales de 2025.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El AUD/JPY pierde terreno ya que Shigeru Ishiba ha ganado la carrera por el liderazgo para convertirse en el primer ministro de Japón.
- El Índice de Precios al Consumo de Tokio subió un 2.2% interanual en septiembre, frente al aumento del 2.6% en agosto.
- El tesorero australiano Jim Chalmers ve las nuevas medidas de estímulo de China como un "desarrollo realmente bienvenido".
El AUD/JPY rompe su racha ganadora que comenzó el 16 de septiembre, cotizando alrededor de 98.60 durante la sesión europea temprana del viernes. El Yen japonés (JPY) gana terreno ya que el exjefe de Defensa Shigeru Ishiba ganó la elección presidencial del Partido Liberal Democrático (LDP) para convertirse en el primer ministro de Japón. Sin embargo, el JPY recibió presión a la baja debido a las crecientes preocupaciones sobre la perspectiva de las tasas de interés del Banco de Japón (BoJ).
El viernes, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio aumentó un 2.2% interanual en septiembre, frente al aumento del 2.6% en agosto. Mientras tanto, el IPC excluyendo alimentos frescos y energía subió un 1.6% interanual en septiembre, sin cambios respecto a la lectura anterior. El IPC excluyendo alimentos frescos aumentó un 2.0% como se esperaba, en comparación con el aumento anterior del 2.4%.
El cruce AUD/JPY puede recibir apoyo al alza tras la noticia de más estímulos de China, su mayor socio comercial, junto con la perspectiva de política moderada de la Reserva Federal (Fed), que elevó el sentimiento del mercado hacia divisas más riesgosas como el Dólar australiano (AUD).
El tesorero australiano Jim Chalmers se encuentra actualmente en China para fortalecer los lazos económicos entre las dos naciones. Durante su visita, Chalmers mantuvo discusiones francas y productivas con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC). Destacó la desaceleración económica de China como un factor clave en el debilitamiento del crecimiento global, mientras daba la bienvenida a las nuevas medidas de estímulo del país como un "desarrollo realmente bienvenido".
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- GBP/JPY atrae algunos vendedores a 191.85 en la sesión europea temprana del viernes.
- El exministro de defensa Shigeru Ishiba ganó la segunda vuelta de la carrera por el liderazgo del LDP y será el próximo primer ministro de Japón.
- Se espera que el BoE realice otro recorte de tasas de interés en cualquiera de sus dos reuniones de política monetaria restantes este año.
El cruce GBP/JPY enfrenta algo de presión de venta alrededor de 191.85, rompiendo la racha ganadora de tres días durante la sesión europea temprana del viernes. La victoria del exministro de defensa Shigeru Ishiba en la segunda vuelta de la carrera por el liderazgo del Partido Liberal Democrático (LDP) impulsa al Yen japonés (JPY) y crea un obstáculo para el cruce.
El partido gobernante de Japón celebra su elección de liderazgo el viernes y el exministro de defensa Shigeru Ishiba ganó la segunda vuelta de la carrera por el liderazgo del LDP. El Yen japonés (JPY) gana tracción en una reacción inmediata al resultado, ya que Ishiba recibió 215 votos en la segunda vuelta mientras que Sanae Takaich solo obtuvo 194 votos.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente de Tokio, que excluye los costos volátiles de alimentos frescos, subió un 2.0% en septiembre respecto al año anterior, según mostró el viernes la Oficina de Estadísticas de Japón. Esta cifra coincidió con el objetivo del Banco de Japón (BoJ) y la previsión media del mercado. El IPC general de Tokio aumentó un 2.2% interanual en septiembre, en comparación con un aumento del 2.6% en agosto. Los datos de inflación del IPC de Tokio indican que la economía japonesa está avanzando en el cumplimiento de los criterios para nuevas subidas de tasas de interés, lo que impulsa aún más al JPY.
Por otro lado, los comentarios dovish del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, podrían pesar sobre la Libra esterlina (GBP). Bailey declaró que el banco central del Reino Unido debería poder reducir las tasas de interés gradualmente a medida que gane confianza en que la inflación se mantendrá cerca de su objetivo del 2%. Los economistas esperan que el BoE realice un recorte de tasas de interés en cualquiera de sus dos reuniones de política monetaria restantes este año.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El EUR/GBP gana terreno antes de los discursos de Philip Lane y Piero Cipollone del BCE el viernes.
- El Euro podría enfrentar desafíos ya que se espera ampliamente que el BCE realice otro recorte de tasas en octubre.
- La Libra esterlina recibe soporte ya que se espera que el BoE reduzca las tasas de manera más gradual en comparación con otros bancos centrales.
El EUR/GBP recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8340 durante las horas asiáticas del viernes. Sin embargo, las ganancias adicionales pueden ser limitadas, ya que el desempeño del Euro frente a las principales divisas sigue siendo débil en medio de la creciente especulación de que el Banco Central Europeo (BCE) podría reducir la Tasa de Depósito por segunda vez consecutiva el próximo mes. Esto marcaría el tercer movimiento moderado del BCE este año.
El economista jefe del BCE, Philip Lane, probablemente dará el discurso de apertura en una conferencia centrada en Política Fiscal, Política del Sector Financiero y Crecimiento Económico en Dublín, Irlanda. Mientras tanto, el miembro del consejo del BCE, Piero Cipollone, dará un discurso principal en la conferencia "Economics of Payments XIII", organizada por el Banco Central de Austria.
Según un informe de Reuters, los economistas de HSBC anticipan que el BCE reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos en cada reunión desde octubre hasta abril del próximo año. Mientras tanto, el economista de Societe Generale, Anatoli Annenkov, sugirió que hay un caso para adelantar los recortes de tasas, indicando una preferencia por una acción más agresiva al inicio del ciclo de flexibilización.
En el lado de la GBP, las expectativas de que el ciclo de recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) probablemente procederá más lentamente que el del BCE deberían seguir apoyando a la Libra esterlina (GBP) y ejercer presión a la baja sobre el cruce EUR/GBP.
El BoE asignó 37.059 millones de libras (49.52 mil millones $) en fondos a siete días durante su repo semanal a corto plazo el jueves, por debajo del récord de la semana pasada de 44.523 millones de libras. Los repos, o acuerdos de recompra, permiten a los bancos intercambiar temporalmente bonos del gobierno por efectivo del banco central, ayudando a mantener las tasas de interés del mercado en línea con la tasa de política del BoE, según Reuters.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Vencimientos de opciones FX para el 27 de septiembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: cantidades en EUR
- 1.1050 1,8b
- 1.1100 1,5b
- 1.1150 975m
- 1.1250 1,1b
GBP/USD: cantidades en GBP
- 1.3220 528m
- 1.3370 824m
USD/JPY: cantidades en USD
- 143.00 842m
- 144.80 659m
- 146.00 582m
- 147.00 681m
USD/CHF: cantidades en USD
- 0.8475 759m
AUD/USD: cantidades en AUD
- 0.6710 543m
- 0.6925 706m
USD/CAD: cantidades en USD
- 1.3460 670m
- 1.3500 1,2b
- 1.3575 750m
Esto es lo que necesita saber el viernes 27 de septiembre:
El sentimiento de riesgo visto en los mercados globales el jueves se extiende al viernes, ya que una serie de medidas de estímulo chinas continúan elevando la confianza de los inversores. El Banco Popular de China (PBOC) finalmente redujo el ratio de requisitos de reserva (RRR), el capital mínimo requerido que los bancos deben mantener en reserva, en 50 puntos básicos (pbs), efectivo a partir del viernes. El banco central chino también recortó la tasa de recompra a siete días al 1,5% desde el 1,7%.
A pesar del rally de riesgo en los índices asiáticos y los futuros del S&P 500 de EE.UU. más altos, el Dólar estadounidense busca consolidar la recuperación nocturna, impulsada después de una breve caída en las primeras horas de apertura tras los comentarios moderados de la gobernadora de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), Lisa Cook.
Cook dijo que "apoyaba de todo corazón un recorte de tasas de 50 pbs", y agregó que "la normalización de la economía, particularmente de la inflación, es bastante bienvenida".
El Dólar sufrió el jueves, ya que las acciones europeas y de Wall Street avanzaron con el impulso del recorte de tasas, mientras que los datos mixtos de las solicitudes de subsidio por desempleo y los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. no lograron inspirar a los compradores de USD.
Varios responsables de la Fed hicieron sus apariciones programadas el jueves, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell. Sin embargo, solo dos de ellos hablaron sobre política monetaria. La gobernadora de la Fed, Cook, apoyó el movimiento de recorte de tasas de 50 pbs en septiembre, mientras que la gobernadora Michelle Bowman se mantuvo en su retórica de línea dura.
Los mercados están valorando actualmente alrededor de un 50% de probabilidad de una reducción de tasas de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en noviembre, según la herramienta Fed Watch del CME Group, frente a más del 60% visto el día anterior.
El próximo movimiento direccional en el USD depende del próximo índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU., el indicador de inflación más preferido de la Fed, que podría confirmar las apuestas de un próximo recorte de tasas significativo. Además, los flujos de fin de trimestre podrían entrar en juego y agitar los mercados.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.14% | 0.25% | 1.01% | 0.21% | 0.30% | 0.45% | 0.25% | |
| EUR | -0.14% | 0.11% | 0.85% | 0.04% | 0.17% | 0.30% | 0.13% | |
| GBP | -0.25% | -0.11% | 0.74% | -0.05% | 0.06% | 0.22% | 0.02% | |
| JPY | -1.01% | -0.85% | -0.74% | -0.79% | -0.67% | -0.53% | -0.70% | |
| CAD | -0.21% | -0.04% | 0.05% | 0.79% | 0.08% | 0.26% | 0.06% | |
| AUD | -0.30% | -0.17% | -0.06% | 0.67% | -0.08% | 0.16% | -0.04% | |
| NZD | -0.45% | -0.30% | -0.22% | 0.53% | -0.26% | -0.16% | -0.19% | |
| CHF | -0.25% | -0.13% | -0.02% | 0.70% | -0.06% | 0.04% | 0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
En todo el mercado de divisas, USD/JPY permanece volátil, cayendo hasta 144,75 con los datos de inflación de Tokio antes de rebotar bruscamente más allá de 146,00. El yen japonés experimenta una fuerte venta, ya que la carrera por el liderazgo del gobernante Partido Liberal Democrático (PLD) de Japón se dirige a una segunda vuelta entre el exministro de Defensa Shigeru Ishiba y la ministra de seguridad económica Sanae Takaichi, con el primero ganando la batalla para convertirse en el próximo primer ministro del país.
El Dólar australiano de mayor rendimiento se desentendió del sentimiento de riesgo, ya que el AUD/USD corrigió desde los máximos de 19 meses en un amplio rebote del Dólar estadounidense. El Aussie se vio por última vez cotizando en 0.6870.
USD/CAD está rebotando hacia 1.3500, ya que el precio del petróleo se encuentra en mínimos de dos semanas. El oro negro extiende la tendencia bajista, ya que los mercados esperan un aumento de la producción de petróleo de Libia y la OPEP+. El WTI cotiza actualmente modestamente plano en el día para cotizar cerca de 67,25 $.
GBP/USD está consolidando las ganancias semanales cerca de 1.3400, ligeramente a la defensiva ya que el repunte del Dólar estadounidense compensó el perfil de mercado de riesgo.
EUR/USD mantiene las pérdidas por debajo de 1.1200 a primera hora de Europa, habiendo enfrentado rechazo en ese nivel el jueves. El Euro sigue presionado por los últimos informes de Reuters, citando fuentes, los moderados del BCE probablemente lucharán por un recorte de tasas en octubre después de datos débiles, mientras que el impulso para un recorte de tasas en octubre probablemente enfrentará resistencia de los halcones del BCE que abogan por una pausa.
El precio del Oro se mantiene estable por debajo del máximo histórico de 2.686 $. Las condiciones de sobrecompra en el gráfico diario del Oro mantienen a los compradores a la defensiva.
- Se prevé que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente aumente un 0,2% mensual y un 2,7% interanual en agosto.
- Los mercados ya han descontado cerca de 50 puntos básicos de flexibilización en las próximas dos reuniones de la Reserva Federal.
- Es poco probable que un resultado firme del PCE cambie la postura de la Fed sobre la política monetaria.
La Oficina de Análisis Económico (BEA) de Estados Unidos publicará el significativo Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), que es la medida de inflación preferida de la Reserva Federal, el viernes a las 12:30 GMT.
Aunque estos datos de inflación del PCE pueden influir en la trayectoria a muy corto plazo del Dólar estadounidense (USD), es muy poco probable que alteren el curso de la Fed respecto a su camino de tasas de interés.
Anticipándose al PCE: Perspectivas sobre la métrica clave de inflación de la Reserva Federal
Se proyecta que el índice de precios PCE subyacente aumente un 0,2% en agosto en comparación con el mes anterior, alineándose con las cifras de julio. En los últimos doce meses, se espera que el PCE subyacente aumente un 2,7%, ligeramente por encima del aumento del 2,6% de julio.
Este índice de precios PCE subyacente, que excluye las categorías más volátiles de alimentos y energía, juega un papel crucial en la formación de las expectativas del mercado sobre la perspectiva de tasas de interés de la Reserva Federal. Tanto el banco central como los participantes del mercado monitorean de cerca esta medida, ya que no está distorsionada por efectos de base y proporciona una visión más clara de la inflación subyacente al excluir componentes inestables.
En cuanto al PCE general, las previsiones de consenso sugieren que la tendencia a la baja persistirá en agosto, con un aumento mensual del PCE esperado del 0,1% (frente al 0,2% anterior) y un aumento anual del 2,3% (frente al 2,5% anterior).
En la previa del informe de inflación del PCE, los analistas de TD Securities argumentaron: "Es probable que la inflación del PCE subyacente se mantuviera bajo control en agosto, con los precios avanzando a un ritmo suave del 0,15% mensual. Dado que la fortaleza de los precios de los alquileres actuó como un factor clave de la inflación del IPC subyacente, el PCE subyacente no aumentará tanto. Es probable que la inflación general del PCE también se haya registrado en un suave 0,10% mensual. Por separado, esperamos que el gasto personal se modere, aumentando un 0,2% mensual y un 0,1% mensual en términos reales."
¿Cómo afectará el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal al EUR/USD?
El Dólar navega en el extremo inferior de su rango de varios meses al sur de la barrera de 101,00, con una contención inicial alrededor de 100,20 hasta ahora.
Tras el gran recorte de tasas de la Fed en su reunión del 17-18 de septiembre, los inversores ahora ven alrededor de 50 puntos básicos de flexibilización para el resto del año, y entre 100 y 125 puntos básicos para finales de 2025.
Una sorpresa en la publicación del PCE debería influir apenas en la acción del precio del Dólar, ya que los participantes del mercado ya han cambiado su atención a las cruciales Nóminas no Agrícolas de la próxima semana en medio del cambio más amplio de la Fed hacia el mercado laboral en detrimento del progreso en torno a la inflación.
Según Pablo Piovano, analista senior de FX Street.com, "un mayor impulso al alza debería motivar al EUR/USD a confrontar su máximo del año hasta la fecha de 1,1214 (25 de septiembre). Una vez que esta región sea despejada, el spot podría poner rumbo al máximo de 2023 de 1,1275 registrado el 18 de julio."
"A la baja, el mínimo de septiembre en 1,1001 (11 de septiembre) parece estar reforzado por la SMA provisional de 55 días en 1,1009 antes del mínimo semanal de 1,0949 (15 de agosto)," añade Pablo.
Finalmente, Pablo sugiere que "mientras esté por encima de la SMA de 200 días de 1,0873, la perspectiva constructiva del par debería permanecer sin cambios."
Indicador económico
Gasto de consumo personal - índice de precios (MoM)
El gasto personal publicado por la oficina Bureau of Economic Analysis es un indicador que mide el gasto total de los individuos. El nivel de gasto puede ser usado como un indicador del optimismo del consumidor. También se considera una medida de crecimiento económico ya que mientras el gasto personal estimula las presiones inflacionarias puede llevar a un incremento de los tipos de interés. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior al consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: vie ago 30, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 0.2%
Estimado: 0.2%
Previo: 0.1%
Fuente: US Bureau of Economic Analysis
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- USD/CHF se mantiene en terreno positivo cerca de 0.8485 en la sesión europea temprana del viernes, subiendo un 0,32% en el día.
- El SNB recortó las tasas de interés en 25 pb, llevando su tasa de política monetaria al 1,00% en su reunión de septiembre el jueves.
- Cook de la Fed dijo que apoyaba "de todo corazón" el recorte de tasas.
El par USD/CHF atrae a algunos compradores en torno a 0.8485 el viernes durante la sesión europea temprana. El Franco suizo (CHF) se debilita después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) redujera las tasas de interés el jueves. Todas las miradas estarán puestas en la publicación de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes.
El banco central suizo decidió recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb), llevando su tasa de política monetaria al 1,00%, el nivel más bajo desde principios de 2023. Los analistas de Goldman Sachs señalaron que el recorte del SNB el jueves fue respaldado por una menor presión inflacionaria, impulsada por un CHF más fuerte y otros factores, y esperan una reducción adicional de 25 pb en la reunión de diciembre, citando su orientación moderada y nuevas proyecciones de inflación.
Los datos económicos de EE.UU. mejor de lo estimado el jueves han proporcionado cierto apoyo al Dólar estadounidense (USD) frente al CHF. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo semanales de EE.UU. para la semana que terminó el 21 de septiembre aumentaron a 218K, desde los 222K de la semana anterior (revisado desde 219K). La cifra estuvo por debajo del consenso inicial de 225K. Mientras tanto, los Pedidos de Bienes Duraderos de EE.UU. se mantuvieron estables en agosto, en comparación con un aumento del 9,9% en julio, más fuerte que la expectativa de una caída del 2,6%.
No obstante, los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) y las crecientes apuestas de una reducción de tasas de la Fed en los próximos meses podrían limitar el alza del USD. La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, declaró el jueves que apoyaba "de todo corazón" la decisión del banco central de recortar las tasas de interés en 50 pb, calificándola como un paso importante para mantener el camino hacia un crecimiento económico "moderado".
- El cruce EUR/JPY podría explorar la región alrededor de su máximo de ocho semanas en el nivel de 163.89.
- El análisis del gráfico diario sugiere un sesgo alcista ya que el cruce de divisas se mueve hacia arriba dentro de un canal ascendente.
- El soporte inmediato aparece en el límite inferior del canal ascendente en el nivel de 161.50.
El EUR/JPY extiende su subida por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 162.50 durante la sesión asiática del viernes. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par se mueve hacia arriba dentro del canal ascendente, sugiriendo un sesgo alcista en curso.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, confirmando el sentimiento alcista para el cruce EUR/JPY. Un movimiento adicional hacia el nivel 70 fortalecería la tendencia alcista para el cruce de divisas.
Al alza, el cruce EUR/JPY podría explorar el área alrededor de su máximo de ocho semanas en 163.89, registrado el 15 de agosto. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al cruce de divisas a probar el límite superior del canal ascendente alrededor del nivel de 164.50.
En términos de soporte, el cruce EUR/JPY podría encontrar soporte inmediato en el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 161.50, seguido por la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 160.47.
Una ruptura por debajo de la EMA de nueve días podría debilitar el sesgo alcista y poner presión a la baja sobre el cruce EUR/JPY para navegar el área alrededor de su mínimo de siete semanas en el nivel de 155.15.
EUR/JPY: Gráfico diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.11% | 0.21% | 0.58% | 0.21% | 0.28% | 0.37% | 0.19% | |
| EUR | -0.11% | 0.09% | 0.46% | 0.04% | 0.17% | 0.25% | 0.10% | |
| GBP | -0.21% | -0.09% | 0.37% | -0.04% | 0.08% | 0.18% | 0.00% | |
| JPY | -0.58% | -0.46% | -0.37% | -0.38% | -0.29% | -0.20% | -0.35% | |
| CAD | -0.21% | -0.04% | 0.04% | 0.38% | 0.08% | 0.20% | 0.02% | |
| AUD | -0.28% | -0.17% | -0.08% | 0.29% | -0.08% | 0.11% | -0.09% | |
| NZD | -0.37% | -0.25% | -0.18% | 0.20% | -0.20% | -0.11% | -0.17% | |
| CHF | -0.19% | -0.10% | -0.00% | 0.35% | -0.02% | 0.09% | 0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El USD/CAD atrae a algunos compradores el viernes a raíz de una modesta fortaleza del USD.
- Los precios bajistas del petróleo pesan sobre el CAD y ofrecen soporte al par.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. y el PIB mensual de Canadá se esperan para obtener algún impulso.
El par USD/CAD recupera tracción positiva durante la sesión asiática del viernes y busca consolidar el movimiento de recuperación de esta semana desde la zona de 1.3420, su nivel más bajo desde el 8 de marzo. Sin embargo, los precios al contado se mantienen por debajo del nivel de 1.3500, ya que los operadores esperan con interés los datos macroeconómicos clave de EE.UU. y Canadá antes de abrir posiciones direccionales agresivas.
El informe mensual del PIB de Canadá se publicará más tarde hoy, aunque la atención del mercado seguirá centrada en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. Los cruciales datos de inflación de EE.UU. desempeñarán un papel fundamental en la influencia de las expectativas del mercado sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed), lo que, a su vez, impulsará la demanda del Dólar estadounidense (USD) y proporcionará un impulso significativo al par USD/CAD.
Mientras tanto, una modesta subida del USD, junto con la fuerte caída de los precios del petróleo crudo de esta semana, que tiende a pesar sobre el CAD vinculado a las materias primas, ofrece cierto soporte a los precios al contado. Dicho esto, las apuestas por otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Fed en noviembre mantienen al USD confinado en un rango familiar mantenido durante las últimas dos semanas aproximadamente y dentro de la distancia de alcance del mínimo anual tocado la semana pasada.
Aparte de esto, el entorno de riesgo prevalente, impulsado por medidas adicionales de estímulo monetario del Banco Popular de China (PBOC), debería contribuir a limitar al Dólar estadounidense de refugio seguro. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par USD/CAD ya ha tocado fondo a corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (MoM)
El PIB publicado por Statistics Canada es el valor total de los bienes y servicios producidos en Canadá. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para dólar canadiense, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.180,29 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 7.185,96 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 83.749,47 INR por tola desde los 83.815,65 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.180,29 |
| 10 Gramos | 71.802,88 |
| Tola | 83.749,47 |
| Onza Troy | 223.337,10 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Índice del Dólar DXY gana tracción alrededor de 100.65 en la sesión asiática del viernes.
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se mantuvieron estables en agosto; la economía de EE.UU. creció a una tasa anual del 3,0% en el segundo trimestre.
- El tono moderado de la Fed de EE.UU. sigue pesando sobre el Dólar.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) rebota hasta cerca de 100.65 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. La expectativa de que la Reserva Federal (Fed) reduzca sus costos de endeudamiento en el futuro sigue debilitando al USD en general.
La Fed decidió recortar las tasas de interés la semana pasada en medio punto porcentual. El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que la reducción de 50 puntos básicos (pb) fue una "recalibración" de las tasas destinada a mantener la fortaleza del mercado laboral mientras la inflación se mueve de manera sostenible hacia el objetivo del 2% de la Fed.
Los funcionarios de la Fed esperan recortar las tasas de interés más en los próximos meses, pero no están en un camino preestablecido. Esto, a su vez, podría arrastrar al DXY a la baja en el corto plazo. Los mercados ahora valoran en casi un 48,8% la posibilidad de otro recorte de medio punto porcentual, mientras que las probabilidades de 25 pb se sitúan en el 51,2%, según la herramienta FedWatch del CME Group.
Los datos económicos alentadores de EE.UU. del jueves proporcionaron cierto soporte al Dólar, pero el rally se desvaneció cuando los operadores cambiaron el enfoque a los datos de inflación de EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes. Los analistas estiman que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) general suba un 2,3% interanual en agosto y el PCE subyacente salte un 2,7% interanual en el mismo período.
Los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. revelaron que los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se mantuvieron sin cambios en agosto frente al 9,9% anterior, por encima del consenso del mercado del 2,6%. Mientras tanto, el Producto Interior Bruto (PIB) final de EE.UU. aumentó a una tasa anual del 3,0% en el segundo trimestre (Q2), como se estimó previamente.
La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo el jueves que apoyó el recorte de tasas de 50 pb la semana pasada como una forma de abordar los "riesgos a la baja" aumentados para el empleo. La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, se mantuvo en el tono moderado de la Fed, diciendo "Apoyé firmemente la decisión la semana pasada del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de recortar la tasa de los fondos federales en 50 puntos básicos... Si las condiciones continúan evolucionando en la dirección recorrida hasta ahora, entonces serán apropiados recortes adicionales." La postura moderada del banco central de EE.UU. contribuye a la baja del Índice del Dólar DXY.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio de la Plata sigue bajando y retrocede desde el máximo de 12 años alcanzado el jueves.
- La configuración favorece a los alcistas y justifica la cautela antes de posicionarse para pérdidas adicionales.
- Cualquier caída significativa probablemente atraerá algunas compras y permanecerá limitada.
El precio de la Plata (XAG/USD) amplía el modesto retroceso del día anterior desde la zona de 32.70 $, o su nivel más alto desde diciembre de 2012, y permanece bajo cierta presión vendedora durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, el metal blanco atrae algunas compras en niveles más bajos y actualmente cotiza justo por debajo del nivel de 32.00 $, con una caída del 0,25% en el día.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Esto, junto con la reciente ruptura a través de una resistencia de línea de tendencia descendente a corto plazo, favorece a los operadores alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza. Dicho esto, el fracaso del jueves para construir el impulso más allá de la región de 32.45 $-32.50 $ justifica cierta cautela.
La zona mencionada anteriormente podría seguir actuando como un obstáculo inmediato antes del máximo intradía del día anterior, alrededor de la zona de 32.70 $. Algunas compras de seguimiento deberían allanar el camino para un movimiento hacia la recuperación del nivel de 33.00 $ y elevar el XAG/USD aún más hacia el obstáculo intermedio de 33.45 $ en ruta hacia el máximo intradía de diciembre de 2012, alrededor de la región de 33.85 $.
Por otro lado, la zona de 31.60 $-31.55 $ ahora parece haber surgido como un soporte inmediato. Cualquier caída adicional podría considerarse una oportunidad de compra alrededor de la zona de 31.25 $ y permanecer limitada cerca del nivel de 31.00 $. Una ruptura convincente por debajo de este último podría arrastrar al XAG/USD a la zona de 30.60 $-30.55 $ en ruta hacia el nivel psicológico de 30.00 $ y la zona de 29.70 $-29.65 $, o el punto de ruptura de la resistencia de la línea de tendencia descendente, ahora convertido en soporte.
Este último ahora coincide con la media móvil simple (SMA) de 100 días y debería actuar como un punto clave. El fracaso en defender dichos niveles de soporte sugerirá que el XAG/USD ha alcanzado su punto máximo y allanará el camino para una caída correctiva significativa en el corto plazo.
Plata gráfico diario
- El EUR/USD baja debido a la cautela del mercado antes de la publicación de los datos del Gasto en Consumo Personal de EE.UU. el viernes.
- La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, ha expresado su apoyo al recorte de tasas de 50 puntos básicos de la semana pasada, señalando "riesgos a la baja" elevados para el empleo.
- Los operadores esperan los discursos de Philip Lane y Piero Cipollone del BCE programados para más tarde en el día.
El EUR/USD retrocede sus recientes ganancias registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.1170 durante la sesión asiática del viernes. El Dólar estadounidense (USD) recibe apoyo mientras los operadores adoptan cautela antes de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para agosto. El indicador de inflación preferido de la Fed está programado para ser publicado más tarde en la sesión norteamericana.
En el frente de datos, el Producto Interior Bruto Anualizado de EE.UU. aumentó a una tasa del 3,0% en el segundo trimestre, según lo estimado, de acuerdo con la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el jueves. Mientras tanto, el Índice de Precios del PIB subió un 2,5% en el segundo trimestre.
Además, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de EE.UU. para la semana que terminó el 20 de septiembre se reportaron en 218K, según el Departamento de Trabajo (DoL) de EE.UU. Esta cifra estuvo por debajo del consenso inicial de 225K y fue menor que el número revisado de la semana anterior de 222K (anteriormente reportado como 219K).
Sin embargo, el Dólar estadounidense podría haber recibido presión a la baja tras los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, declaró el jueves que apoyaba el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (bps) de la semana pasada, citando "riesgos a la baja" elevados para el empleo, según Reuters.
El Economista Jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, probablemente dará el discurso de apertura en una conferencia centrada en Política Fiscal, Política del Sector Financiero y Crecimiento Económico en Dublín, Irlanda. Mientras tanto, el miembro del consejo del BCE, Piero Cipollone, dará un discurso principal en la conferencia "Economics of Payments XIII", organizada por el Banco Central de Austria.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El GBP/USD atrae a algunos vendedores el viernes y se ve presionado por una modesta fortaleza del USD.
- Las expectativas de otro recorte de tasas de la Fed en noviembre deberían limitar las ganancias del Dólar.
- Las expectativas relativamente de línea dura del BoE deberían contribuir a limitar las pérdidas del par.
El par GBP/USD cae durante la sesión asiática del viernes y se aleja de sus niveles más altos desde marzo de 2022, en torno a la región de 1.3435 tocada el día anterior. Los precios al contado caen por debajo del nivel de 1.3400 en la última hora en medio de un modesto repunte del Dólar estadounidense (USD), aunque cualquier corrección significativa aún parece elusiva.
El Dólar atrae a algunos compradores y revierte parte de las pérdidas del día anterior en medio de algunas operaciones de reposicionamiento antes de los cruciales datos de inflación de EE.UU. – el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) que se publicará más tarde hoy. Mientras tanto, las crecientes expectativas de una política de flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed), junto con el optimismo del mercado, deberían limitar las subidas del Dólar como refugio seguro.
A pesar de que varios funcionarios de la Reserva Federal (Fed) esta semana intentaron oponerse a las expectativas de una política de flexibilización más agresiva, los mercados están valorando una mayor probabilidad de otro recorte de tasas en noviembre. Esto eclipsó los datos macroeconómicos de EE.UU. mejor de lo esperado del jueves y debería frenar a los alcistas del USD a la hora de abrir nuevas posiciones, lo que, a su vez, debería prestar soporte al par GBP/USD.
Mientras tanto, el sentimiento de riesgo global sigue respaldado por las esperanzas de que los recortes de tasas de interés impulsen la actividad económica global. A esto se suma una serie de medidas de estímulo del Banco Popular de China (PBOC), incluido el anuncio del viernes de recortar la tasa de recompra a siete días al 1.5% desde el 1.7% y reducir el coeficiente de reserva obligatorio (RRR) en 50 puntos básicos, lo que aumenta aún más el apetito de los inversores por activos más riesgosos.
Además, las expectativas de que el ciclo de recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) probablemente sea más lento que en Estados Unidos (EE.UU.) deberían seguir respaldando a la Libra esterlina (GBP) y contribuir a limitar las pérdidas del par GBP/USD. Esto hace prudente esperar una fuerte venta continuada antes de confirmar un techo a corto plazo para el par, que sigue en camino de terminar la semana con una nota positiva.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El Yen japonés pierde terreno tras la publicación de los datos de inflación del IPC de Tokio el viernes.
- El Índice de Precios al Consumo de Tokio subió un 2,2% interanual en septiembre, por debajo del aumento del 2,6% de agosto.
- El Dólar estadounidense recibe presión a la baja por los comentarios moderados de la Fed.
El Yen japonés (JPY) extiende su caída por tercera sesión consecutiva tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio el viernes. El JPY enfrenta desafíos ya que los operadores esperan que el BoJ reflexione antes de nuevas subidas de tasas.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio aumentó un 2,2% interanual en septiembre, por debajo del aumento del 2,6% de agosto. Mientras tanto, el IPC excluyendo alimentos frescos y energía subió un 1,6% interanual en septiembre, sin cambios respecto a la lectura anterior. El IPC excluyendo alimentos frescos aumentó un 2,0% como se esperaba, en comparación con el aumento anterior del 2,4%.
El Dólar estadounidense podría enfrentar presión tras los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal. Se espera que los operadores monitoreen de cerca los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para agosto, el indicador de inflación preferido de la Fed, el viernes para obtener un nuevo impulso, que está programado para publicarse más tarde en la sesión norteamericana.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés extiende pérdidas en medio de dudas sobre la perspectiva de la política del BoJ
- Según Reuters, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, declaró el jueves que apoyó el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) de la semana pasada, citando mayores "riesgos a la baja" para el empleo.
- El Producto Interno Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. aumentó a una tasa del 3,0% en el segundo trimestre, como se estimó previamente, según la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el jueves. Mientras tanto, el Índice de Precios del PIB subió un 2,5% en el segundo trimestre.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 20 de septiembre se informaron en 218K, según el Departamento de Trabajo (DoL) de EE.UU. Esta cifra estuvo por debajo del consenso inicial de 225K y fue menor que el número revisado de la semana anterior de 222K (anteriormente reportado como 219K).
- El jueves, las actas de la reunión de política monetaria del BoJ expresaron el consenso de los miembros sobre la importancia de mantenerse vigilantes respecto a los riesgos de que la inflación supere los objetivos. Varios miembros indicaron que aumentar las tasas al 0,25% sería adecuado como una forma de ajustar el nivel de apoyo monetario. Algunos otros sugirieron que un ajuste moderado al apoyo monetario también sería apropiado.
- La gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, dijo el miércoles que "apoyó firmemente" la decisión de la Fed de recortar las tasas de interés en medio punto la semana pasada. Kugler afirmó además que será apropiado realizar recortes adicionales de tasas si la inflación continúa disminuyendo como se espera, según Bloomberg.
- El Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. cayó a 98,7 en septiembre desde un revisado 105,6 en agosto. Esta cifra registró la mayor caída desde agosto de 2021.
- El martes, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, indicó que el banco central tiene tiempo para evaluar las condiciones del mercado y económicas antes de realizar cualquier ajuste de política, señalando que no hay urgencia para volver a subir las tasas de interés. Ueda también señaló que la tasa de interés real de Japón sigue siendo profundamente negativa, lo que está ayudando a estimular la economía y aumentar los precios.
Análisis Técnico: El USD/JPY se mantiene por encima de 145.00, EMA de nueve días
El USD/JPY cotiza alrededor de 145.10 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra que el par se está moviendo hacia arriba dentro de un canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene ligeramente por encima del nivel 50, confirmando la aparición de un sentimiento alcista.
Al alza, el sesgo alcista en curso podría llevar al par USD/JPY a explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 146.90, seguido por su máximo de cinco semanas de 147.21, registrado el 3 de septiembre.
En términos de soporte, el par USD/JPY podría probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 143.89, alineado con el límite inferior del canal ascendente.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.15% | 0.13% | 0.17% | 0.28% | 0.33% | 0.02% | |
| EUR | -0.06% | 0.08% | 0.05% | 0.07% | 0.22% | 0.25% | -0.02% | |
| GBP | -0.15% | -0.08% | 0.00% | 0.00% | 0.14% | 0.19% | -0.10% | |
| JPY | -0.13% | -0.05% | 0.00% | 0.03% | 0.16% | 0.20% | -0.07% | |
| CAD | -0.17% | -0.07% | -0.00% | -0.03% | 0.10% | 0.18% | -0.13% | |
| AUD | -0.28% | -0.22% | -0.14% | -0.16% | -0.10% | 0.06% | -0.25% | |
| NZD | -0.33% | -0.25% | -0.19% | -0.20% | -0.18% | -0.06% | -0.29% | |
| CHF | -0.02% | 0.02% | 0.10% | 0.07% | 0.13% | 0.25% | 0.29% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El NZD/USD cae en medio de un modesto repunte del USD, aunque la caída parece limitada.
- El optimismo sobre estímulos adicionales de China debería actuar como un viento de cola para el Kiwi.
- Las expectativas moderadas de la Fed limitarán al USD y prestarán cierto soporte al par de divisas.
El par NZD/USD atrae a algunos vendedores cerca de la región de 0.6335 durante la sesión asiática del viernes y revierte parte del fuerte movimiento alcista del día anterior. Los precios al contado se negocian actualmente alrededor del nivel de 0.6300, con una caída del 0,30% en el día, aunque permanecen a una distancia considerable del máximo anual alcanzado a principios de esta semana.
El Dólar estadounidense (USD) sube en un rango familiar en medio de un cierto reposicionamiento antes de los datos cruciales de inflación de EE.UU. y resulta ser un factor clave que ejerce cierta presión a la baja sobre el par NZD/USD. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. se publicará más tarde hoy y se observará para obtener pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, jugará un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un impulso significativo al par de divisas.
De cara al riesgo de datos clave, las apuestas por una flexibilización de política más agresiva por parte de la Fed podrían mantener al Dólar en un rango familiar mantenido durante las últimas dos semanas aproximadamente y más cerca del mínimo anual alcanzado la semana pasada. De hecho, los mercados están valorando actualmente en más de un 50% la posibilidad de otro recorte de tasas de interés de gran tamaño en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en noviembre. Esto eclipsó los datos macroeconómicos de EE.UU. mejor de lo esperado del jueves, que, junto con el optimismo del mercado, deberían limitar la subida del Dólar de refugio seguro.
Los inversores continúan celebrando una serie de medidas de estímulo anunciadas por el Banco Popular de China (PBOC) esta semana, incluido el anuncio del viernes de recortar la tasa de recompra a siete días al 1,5% desde el 1,7% y reducir el coeficiente de reserva obligatoria (RRR) en 50 puntos básicos. Además, las esperanzas de que los recortes de tasas de interés impulsen la actividad económica global continúan alimentando el rally de riesgo en los mercados de renta variable globales. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier nuevo movimiento depreciativo intradía del par NZD/USD.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El WTI cotiza en territorio negativo por tercer día consecutivo cerca de 67.00$ en la sesión asiática del viernes.
- La perspectiva de un mayor volumen de producción de petróleo arrastra el precio del WTI a la baja.
- Los nuevos planes de estímulo de China ayudan a limitar las pérdidas del WTI.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., cotiza en torno a 71.30$ el viernes. El precio del WTI baja a medida que Arabia Saudí se compromete a seguir adelante con los aumentos de producción a finales de este año.
Arabia Saudí está dispuesta a abandonar su objetivo de precio no oficial de 100$ por barril de petróleo crudo mientras se prepara para aumentar la producción, incluso si la medida resulta en un período prolongado de precios bajos del petróleo, según el Financial Times.
Además, la expectativa de que la producción de petróleo en Libia aumente después de que facciones políticas rivales acordaran nombrar un nuevo gobernador del banco central el jueves ejerce cierta presión de venta sobre el precio del WTI. "La perspectiva de un suministro adicional de Libia y Arabia Saudí ha sido el principal motor detrás de la última debilidad", dijo Ole Hansen, analista de Saxo Bank.
Por otro lado, la caída del oro negro podría estar limitada ya que los funcionarios chinos anunciaron un nuevo paquete de estímulo a principios de esta semana. La perspectiva de una mayor demanda china debido a las recientes medidas podría elevar el precio del WTI, ya que China es el mayor importador de crudo del mundo y el segundo mayor consumidor.
El viernes, el Banco Popular de China (PBOC) recortó la tasa repo a siete días del 1.7% al 1.5%. Además, el banco central chino anunció un recorte del ratio de requisitos de reserva (RRR), el capital mínimo requerido que los bancos deben mantener en reserva, en 50 puntos básicos (pb).
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio del oro alcanzó un nuevo máximo histórico el jueves en medio de expectativas moderadas de la Fed.
- El USD languideció cerca del mínimo del año y desestimó los datos positivos de EE.UU. del jueves.
- El optimismo del mercado limita el XAU/USD antes del importante Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU.
El precio del oro (XAU/USD) extendió su racha récord por quinto día consecutivo el jueves en medio de la aparición de nuevas ventas en torno al Dólar estadounidense (USD). A pesar de que varios funcionarios de la Reserva Federal (Fed) esta semana intentaron oponerse a las expectativas de una política de flexibilización más agresiva, los mercados siguen valorando como más probable otro recorte de tasas de gran tamaño en noviembre. Esto eclipsó los datos macroeconómicos de EE.UU. mejores de lo esperado y pesó fuertemente sobre el Dólar, beneficiando al metal amarillo sin rendimiento.
Aparte de esto, las persistentes tensiones geopolíticas derivadas de los conflictos en curso en Oriente Medio continúan impulsando los flujos de refugio seguro y resultan ser otro factor que actúa como viento de cola para el precio del oro. Dicho esto, el sentimiento de apetito por el riesgo prevalente en los mercados de renta variable globales – impulsado por las medidas de estímulo de China – limita cualquier ganancia adicional para el XAU/USD. Los inversores también parecen reacios y prefieren mantenerse al margen antes de la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes.
Resumen diario de los motores de los mercados: Los alcistas del precio del oro se vuelven cautelosos en medio del sentimiento de apetito por el riesgo, antes del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU.
- La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, defendió nuevamente su decisión de votar en contra del recorte de tasas de gran tamaño en septiembre y dijo que el riesgo al alza para la inflación sigue siendo prominente.
- A principios de esta semana, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, advirtió que el banco central no necesita apresurarse a bajar las tasas, mientras que otros funcionarios de la Fed dejaron la puerta abierta para grandes recortes de tasas.
- La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo el jueves que apoyó el recorte de tasas de 50 puntos básicos la semana pasada, ya que los riesgos al alza para la inflación han disminuido y los riesgos a la baja para el empleo están aumentando.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los participantes del mercado ven más de un 50% de probabilidad de que la Fed reduzca los costos de endeudamiento en 50 puntos básicos en la reunión de política monetaria de noviembre.
- Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico (BEA) el jueves mostraron que la economía de EE.UU. creció a una tasa anual del 3% en el segundo trimestre, coincidiendo con las estimaciones originales.
- Por separado, la Oficina del Censo de EE.UU. informó que los nuevos pedidos de bienes duraderos manufacturados se estancaron en agosto, mientras que los pedidos excluyendo artículos de transporte aumentaron un 0,5% el mes pasado.
- A esto se suma que el Departamento de Trabajo de EE.UU. dijo que las solicitudes iniciales de beneficios por desempleo estatales cayeron a 218.000 para la semana que terminó el 21 de septiembre, marcando el nivel más bajo desde mediados de mayo.
- Los datos proporcionaron algo de respiro intradía a los alcistas del Dólar estadounidense, aunque la reacción inicial del mercado resultó ser de corta duración ante las expectativas moderadas de la Fed.
- Aparte de esto, el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y un conflicto regional más amplio eleva el precio del oro de refugio seguro a un nuevo máximo histórico.
- Mientras tanto, se espera que el recorte de tasas impulse la actividad económica global, lo que, junto con las medidas de estímulo de China, alimenta el rally de apetito por el riesgo y limita el XAU/USD.
- El Banco Popular de China (PBOC) recortó la tasa de recompra a siete días al 1,5% desde el 1,7% y redujo la cantidad del Ratio de Requisitos de Reserva (RRR) en 50 puntos básicos el viernes.
- La publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes podría proporcionar algún impulso al metal, que sigue en camino de registrar su tercera semana consecutiva de ganancias.
Perspectiva técnica: El precio del oro se consolida antes del siguiente movimiento al alza, las caídas a 2.625$ podrían ser compradas
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario ha estado mostrando condiciones de sobrecompra y frenando a los alcistas de realizar nuevas apuestas en torno al XAU/USD. Dicho esto, la reciente ruptura a través de un canal de tendencia ascendente a corto plazo sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del oro es al alza. Los alcistas, sin embargo, necesitan esperar una consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de posicionarse para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida.
Mientras tanto, cualquier caída significativa podría considerarse una oportunidad de compra cerca del punto de ruptura de la resistencia del canal, alrededor de la región de 2.625$. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída de la mercancía cerca de la marca de 2.600$. Esta última debería actuar como un punto pivote clave, que si se rompe decisivamente debería allanar el camino para una caída significativa a corto plazo.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar australiano podría recuperar terreno debido a la mejora del sentimiento del mercado en medio de las medidas de estímulo de China.
- El Tesorero australiano Jim Chalmers dio la bienvenida a las nuevas medidas de estímulo de China como un "desarrollo realmente bienvenido."
- El aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. contribuye al soporte del Dólar.
El Dólar australiano (AUD) cede terreno frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El par AUD/USD recibe presión a la baja del Dólar estable en medio de los mejorados rendimientos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, la caída del AUD, sensible al riesgo, podría ser limitada ya que las noticias de más estímulos de China, su mayor socio comercial, elevaron el sentimiento del mercado a nivel global.
El Tesorero australiano Jim Chalmers se encuentra actualmente en China para fortalecer los lazos económicos entre las dos naciones. Durante su visita, Chalmers mantuvo discusiones francas y productivas con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC). Destacó la desaceleración económica de China como un factor clave en el debilitamiento del crecimiento global, mientras daba la bienvenida a las nuevas medidas de estímulo del país como un "desarrollo realmente bienvenido."
El Dólar estadounidense podría enfrentar presión tras los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal. La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, declaró el jueves que apoyaba el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) de la semana pasada, citando mayores "riesgos a la baja" para el empleo, según Reuters.
Se espera que los operadores vigilen de cerca los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. para agosto, que se publicarán más tarde en la sesión norteamericana.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano cede terreno a pesar de un sentimiento de mercado positivo
- El Producto Interior Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. aumentó a una tasa del 3.0% en el segundo trimestre, como se estimó previamente, según la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el jueves. Mientras tanto, el índice de precios del PIB subió un 2.5% en el segundo trimestre.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 20 de septiembre se reportaron en 218K, según el Departamento de Trabajo (DoL) de EE.UU. Esta cifra estuvo por debajo del consenso inicial de 225K y fue menor que el número revisado de la semana anterior de 222K (anteriormente reportado como 219K).
- China planea inyectar más de 1 billón de CNY en capital en sus mayores bancos estatales, que enfrentan desafíos como márgenes reducidos, beneficios decrecientes y un aumento de los préstamos incobrables. Esta inyección de capital sustancial sería la primera de su tipo desde la crisis financiera global de 2008.
- Según la Revisión de Estabilidad Financiera del Banco de la Reserva de Australia de septiembre de 2024, el sistema financiero australiano sigue siendo resiliente, con riesgos en gran medida contenidos. Sin embargo, las preocupaciones notables incluyen el estrés en el sector financiero de China y la respuesta limitada de Beijing para abordar estos problemas. A nivel nacional, una pequeña pero creciente porción de los prestatarios de viviendas australianos están atrasados en sus pagos, aunque solo alrededor del 2% de los prestatarios propietarios-ocupantes están en riesgo serio de incumplimiento.
- El Commonwealth Bank of Australia (CBA) anticipa que el RBA deberá revisar a la baja sus previsiones de consumo en noviembre. El RBA ya ha reconocido riesgos a la baja en su perspectiva actual. Esta posible revisión, combinada con expectativas de un mayor aumento del desempleo y una inflación media recortada alineada con las previsiones del CBA, podría posicionar al RBA para implementar recortes de tasas antes de fin de año.
- La gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, dijo el miércoles que "apoyaba firmemente" la decisión de la Fed de recortar las tasas de interés en medio punto la semana pasada. Kugler afirmó además que será apropiado realizar recortes adicionales de tasas si la inflación continúa disminuyendo como se espera, según Bloomberg.
- En una nota reciente, JP Morgan aconsejó a los inversores monitorear las materias primas y los rendimientos de los bonos a la luz de la perspectiva positiva del mercado tras las propuestas de estímulo de China el martes. El banco enfatizó que el crecimiento global ha recibido un nuevo impulso de China, un factor que ha faltado en los últimos años. Este desarrollo reduce notablemente el riesgo de una recesión y se considera favorable para los mercados. Sin embargo, JP Morgan también advirtió sobre el riesgo potencial de reinflación.
- El Índice de Precios al Consumo mensual de Australia aumentó un 2.7% interanual en agosto, por debajo del aumento previo del 3.5% y del aumento esperado del 2.8%.
Análisis Técnico: El Dólar australiano ronda el límite inferior del canal ascendente cerca de 0.6900
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6880 el viernes. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par está posicionado cerca del límite inferior de un patrón de canal ascendente, con un movimiento adicional que probablemente proporcione una indicación más clara del sesgo del mercado. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, lo que indica que el sentimiento alcista aún se mantiene.
En términos de resistencia, el par AUD/USD podría explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente, alrededor del nivel de 0.6990.
A la baja, una ruptura por debajo del límite inferior del canal ascendente podría debilitar el sesgo bajista y llevar al par AUD/USD a probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6832. El siguiente soporte significativo está en el nivel psicológico de 0.6700, seguido del mínimo de seis semanas de 0.6622.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | 0.21% | 0.35% | 0.20% | 0.32% | 0.35% | 0.15% | |
| EUR | -0.12% | 0.07% | 0.23% | 0.03% | 0.20% | 0.21% | 0.05% | |
| GBP | -0.21% | -0.07% | 0.16% | -0.03% | 0.13% | 0.15% | -0.03% | |
| JPY | -0.35% | -0.23% | -0.16% | -0.16% | -0.01% | 0.00% | -0.15% | |
| CAD | -0.20% | -0.03% | 0.03% | 0.16% | 0.12% | 0.17% | -0.02% | |
| AUD | -0.32% | -0.20% | -0.13% | 0.01% | -0.12% | 0.03% | -0.16% | |
| NZD | -0.35% | -0.21% | -0.15% | -0.00% | -0.17% | -0.03% | -0.18% | |
| CHF | -0.15% | -0.05% | 0.03% | 0.15% | 0.02% | 0.16% | 0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del viernes.
- Las ofertas de USD de los importadores a fin de mes y el probable desmantelamiento de posiciones pesan sobre el INR.
- Los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de agosto de EE.UU. serán el centro de atención el viernes.
La Rupia india (INR) pierde impulso el viernes en medio de la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) por parte de los importadores relacionados con los pagos de fin de mes y el probable desmantelamiento de posiciones largas. No obstante, una caída en los precios del petróleo crudo y una tendencia robusta en las acciones indias podrían ayudar a limitar las pérdidas del INR.
Los inversores seguirán de cerca la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de agosto de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, el viernes. Se prevé que el PCE general muestre un aumento del 2,3% interanual en agosto, mientras que se estima que el PCE subyacente muestre un aumento del 2,7% interanual en el mismo informe. Además, el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para septiembre se publicará más tarde en el día.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india se debilita debido a la demanda de USD relacionada con los pagos de fin de mes
- "Durante la semana, el par (dólar-rupia) ha abierto a la baja, solo para rebotar a medida que los importadores se apresuran a satisfacer la demanda de dólares de fin de mes, lo que hace que el USD/INR cierre al alza," dijo Amit Pabari, director general de la firma de asesoría FX CR Forex.
- El Sensex de India subió 666,25 puntos para establecerse en un máximo histórico de 85.836,12, mientras que el Nifty subió 211,90 puntos para alcanzar un récord de 26.216,05.
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se mantuvieron estables en agosto, en comparación con un aumento del 9,9% en julio, según la Oficina del Censo de EE.UU. Esta cifra fue mejor que la estimación de una caída del 2,6%.
- El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. aumentó a una tasa anual del 3,0% en el segundo trimestre (Q2), como se estimó previamente, mostró el jueves la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU.
- La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, declaró el jueves que apoyó el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos la semana pasada como una forma de abordar los "riesgos a la baja" aumentados para el empleo, según Reuters.
Análisis Técnico: La perspectiva bajista del USD/INR se mantiene intacta
La Rupia india se debilita en el día. Técnicamente, el par USD/INR mantiene una visión negativa en el gráfico diario ya que el precio permanece limitado bajo la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave. El impulso a la baja se refuerza con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por debajo de la línea media cerca de 39,30, lo que sugiere que no se puede descartar una mayor caída.
El mínimo del 23 de septiembre actúa como un nivel de soporte inicial para el USD/INR. El comercio sostenido por debajo de este nivel podría llevar al par a caer a 83,00, representando el nivel psicológico y el mínimo del 24 de mayo.
Al alza, una ruptura decisiva por encima de la EMA de 100 días en 83,62 podría preparar al par para una nueva prueba del nivel de soporte convertido en resistencia en 83,75. El filtro adicional al alza a observar es la marca redonda de 84,00.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
El Banco Popular de China (PBoC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del viernes en 7.0101, en comparación con la fijación del día anterior de 7.0354 y las estimaciones de Reuters de 7.0093.
El tesorero de Australia, Jim Chalmers, dijo el viernes que la desaceleración económica de China es un factor crucial en el menor crecimiento global, y agregó que ve el nuevo estímulo de China como un "desarrollo realmente bienvenido".
Citas clave
La desaceleración de China es un factor crucial en el menor crecimiento global.
El estímulo de China es un desarrollo realmente bienvenido.
La debilidad económica de China tiene un impacto negativo en Australia.
Ve un impacto positivo en Australia por el estímulo chino anterior.
Reacción del mercado
El AUD/USD está cotizando un 0,10% más bajo en el día a 0.6890, al momento de escribir.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/JPY gana fuerza alrededor de 145.20 en la sesión asiática temprana del viernes, subiendo un 0,26% en el día.
- El IPC de Tokio subió un 2,2% interanual en septiembre frente al 2,6% anterior.
- Los datos del PCE subyacente de EE.UU. para agosto serán monitoreados de cerca.
El par USD/JPY atrae a algunos compradores cerca de 145.20 el viernes durante la sesión asiática temprana. El par gana terreno cerca de máximos de tres semanas después del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio. La atención se centrará en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para agosto, que se publicará más tarde el viernes.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Japón mostraron el viernes que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio aumentó un 2,2% interanual en septiembre, en comparación con un aumento del 2,6% en agosto. Mientras tanto, el IPC excluyendo alimentos frescos y energía subió un 1,6% interanual en septiembre, en comparación con un aumento del 1,6% en la lectura anterior. El IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos subió un 2,0% en dicho mes, en comparación con un aumento del 2,4% en agosto y en línea con el consenso del mercado del 2,0%.
El Yen japonés (JPY) baja en una reacción inmediata a los datos de inflación del IPC de Tokio. El aumento más lento de los precios probablemente no disuadirá al Banco de Japón (BoJ) de aumentar las tasas de interés a finales de este año, ya que el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, se comprometió a aumentar los costos de endeudamiento si la economía se desempeña como se espera.
Sin embargo, la incertidumbre en torno a la trayectoria de las tasas de interés de Japón podría limitar el alza del JPY y crear un viento de cola para el USD/JPY a corto plazo. Ueda dijo esta semana que el banco central japonés no tiene prisa por subir las tasas y puede esperar más datos antes de tomar cualquier medida. Se espera que el BoJ mantenga las tasas sin cambios en la reunión de octubre.
Por otro lado, la Fed realizó un recorte de tasas significativo la semana pasada y señaló otras reducciones de 50 puntos básicos (pbs) antes de fin de año. El jueves, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que apoyaba el recorte de tasas de 50 pbs la semana pasada como una forma de abordar los "riesgos a la baja" para el empleo. Los comentarios moderados de los funcionarios de la Fed probablemente arrastren al Dólar a la baja frente al JPY a corto plazo.
Los participantes del mercado seguirán de cerca la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. para agosto, el indicador de inflación preferido de la Fed, el viernes para obtener un nuevo impulso. Una lectura de inflación inesperadamente alta podría disminuir las esperanzas de un recorte de tasas para la reunión de noviembre y proporcionar algo de soporte al Dólar estadounidense (USD).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Banco Popular de China (PBOC) recortó la tasa de recompra a siete días al 1.5% desde el 1.7% el viernes.
Además, el banco central chino anunció un recorte del ratio de requisitos de reserva (RRR), el capital mínimo requerido que los bancos deben mantener en reserva, en 50 puntos básicos (pb).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio para septiembre subió un 2.2% interanual, en comparación con un aumento del 2.6% en la lectura anterior, según mostró el viernes la Oficina de Estadísticas de Japón. Mientras tanto, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía aumentó un 1.6% interanual, en comparación con la lectura anterior de un aumento del 1.6%.
Además, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos subió un 2.0% interanual en septiembre, en comparación con un aumento del 2.4% en agosto, y estuvo en línea con el consenso del mercado del 2.0%.
Reacción del mercado al Índice de Precios al Consumo de Tokio
Al momento de escribir, el par USD/JPY subía un 0.19% en el día a 145.10.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
La gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Lisa Cook, dijo el jueves que apoyó la reducción de la tasa de interés en 50 puntos básicos (pb) la semana pasada como una forma de abordar los crecientes "riesgos a la baja" para el empleo, según Reuters.
Citas clave
"Apoyé la decisión de todo corazón."
"Esa decisión reflejó una creciente confianza en que, con una recalibración adecuada de nuestra postura de política, se puede mantener un sólido mercado laboral en un contexto de crecimiento económico moderado y una inflación que sigue descendiendo de manera sostenible hacia nuestro objetivo."
"Al pensar en el camino de la política hacia adelante, estaré observando cuidadosamente los datos entrantes, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de riesgos."
"Como la demanda y la oferta laboral están ahora más equilibradas, puede volverse más difícil para algunas personas encontrar empleo."
"El retorno al equilibrio en el mercado laboral entre la oferta y la demanda, así como el retorno continuo hacia nuestro objetivo de inflación, refleja la normalización de la economía después de las dislocaciones de la pandemia."
"Esta normalización, particularmente de la inflación, es muy bienvenida, ya que un equilibrio entre la oferta y la demanda es esencial para sostener un período prolongado de fortaleza en el mercado laboral."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,02% más alto en el día a 100.58, al momento de escribir.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El USD/CAD se debilita hasta alrededor de 1.3470 en los primeros compases de la sesión asiática del viernes.
- Los datos del PCE de agosto en EE.UU. estarán en el centro de atención el viernes.
- El Dólar estadounidense más débil pesa sobre el par, pero los precios más bajos del petróleo crudo podrían limitar su caída.
El par USD/CAD retrocede hasta cerca de 1.3470 durante los primeros compases de la sesión asiática del viernes, presionado por la debilidad generalizada del Dólar estadounidense (USD). Los inversores esperan mayores pistas sobre la salud de la economía tras los datos económicos positivos de EE.UU. del jueves. El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. para agosto será el centro de atención el viernes.
Con su reducción mayor de lo normal la semana pasada, la Reserva Federal (Fed) envió un mensaje claro de que las tasas de interés se dirigirán considerablemente a la baja en el futuro. Esto, a su vez, ejerce cierta presión de venta sobre el Dólar frente al Dólar canadiense (CAD).
Los funcionarios de la Fed prevén otros recortes de tasas de 50 puntos básicos (pbs) para finales de año y otros 100 pbs de reducciones para finales de 2025. No obstante, la publicación de los datos del PCE de EE.UU., la métrica de precios preferida de la Fed, podría darles pistas sobre el camino a seguir del banco central estadounidense. Se espera que el PCE general muestre un aumento del 2,3% interanual en agosto, mientras que se proyecta que el PCE subyacente muestre un aumento del 2,7% interanual en el mismo informe. En el caso de que los datos de inflación sean más altos de lo esperado, esto podría ayudar a limitar las pérdidas del USD.
En cuanto al Loonie, el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, dijo el martes que es razonable esperar más recortes de tasas ya que el BoC ha avanzado en llevar la inflación de vuelta al objetivo del 2%. Mientras tanto, la caída de los precios del petróleo crudo podría pesar sobre el CAD vinculado a las materias primas, ya que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/JPY sube a 161,79 después de superar la media móvil de 50 días (DMA), marcando su tercer día consecutivo de ganancias.
- El impulso muestra signos de consolidación por delante, con resistencia en 162,45/65 y la media móvil de 200 días (DMA) en 164,10.
- Una ruptura por debajo de 160,74 podría exponer al par a soporte en 158,99/98, cerca del nivel de Tenkan Sen.
El EUR/JPY registró sólidas ganancias de más del 0,40% el jueves, extendiendo su rally a tres días consecutivos. Los datos de Estados Unidos (EE.UU.) mejoraron el apetito por el riesgo y, en consecuencia, pesaron sobre el Yen japonés debido a su estatus de refugio seguro. Al momento de escribir, el par cruzado cotiza en 161,79.
Pronóstico del precio del EUR/JPY: Perspectiva técnica
La tendencia alcista del EUR/JPY se mantiene intacta, aunque el par apuntó más alto hacia la parte inferior de la nube de Ichimoku (Kumo) después de superar la media móvil de 50 días (DMA) en 161,19.
El impulso sugiere que los compradores están perdiendo algo de fuerza, como lo muestra la pendiente del Índice de Fuerza Relativa (RSI) que se vuelve plana, lo que significa que la consolidación está por delante.
Si el EUR/JPY supera la parte inferior del Kumo en torno a 162,45/65, el próximo nivel de resistencia sería el Senkou Span B en 163,13, seguido por la media móvil de 200 días (DMA) en 164,10.
Por el contrario, si el EUR/JPY cae por debajo del mínimo del 26 de septiembre de 160,74, el próximo soporte sería la confluencia del mínimo diario del 24 de septiembre y el Tenkan Sen en torno a 158,99/98.
Acción del precio del EUR/JPY – Gráfico diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | 0.00% | 0.01% | 0.01% | 0.03% | -0.00% | -0.04% | |
| EUR | -0.00% | -0.01% | 0.00% | -0.03% | 0.03% | -0.02% | -0.04% | |
| GBP | -0.00% | 0.01% | 0.02% | -0.01% | 0.04% | 0.00% | -0.03% | |
| JPY | -0.01% | 0.00% | -0.02% | -0.01% | 0.04% | -0.01% | -0.01% | |
| CAD | -0.01% | 0.03% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | -0.04% | |
| AUD | -0.03% | -0.03% | -0.04% | -0.04% | -0.01% | -0.02% | -0.05% | |
| NZD | 0.00% | 0.02% | -0.01% | 0.01% | -0.00% | 0.02% | -0.04% | |
| CHF | 0.04% | 0.04% | 0.03% | 0.01% | 0.04% | 0.05% | 0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
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