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La miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, señaló el jueves que, aunque las políticas actuales de la Fed deberían ser suficientes para llevar la inflación de vuelta al objetivo, la Fed no debería rehusarse a considerar más recortes de tasas si los datos de inflación resultan persistentes.
Declaraciones destacadas
Sigo dispuesta a subir las tasas nuevamente si la inflación no disminuye.
La Fed aún no está en el punto donde pueda considerar un recorte de tasas.
Si la inflación se mueve hacia el 2%, un eventual recorte de tasas está sobre la mesa.
La falta de creación de nuevos bancos creará problemas financieros.
La economía es fuerte pero la actividad se ha moderado.
Me preocupa la disminución en el número de bancos en EE.UU.
Los riesgos al alza para la inflación persisten.
Espero solo un progreso modesto en la reducción de la inflación este año.
Condiciones financieras más fáciles podrían aumentar la inflación.
Sigo siendo cautelosa al considerar futuros cambios en las tasas de la Fed.
- El USD/JPY registra una pérdida mínima después de alcanzar un mínimo diario de 160.28.
- La perspectiva técnica muestra una tendencia alcista intacta, con el RSI en condiciones de sobrecompra que indican un fuerte impulso de compra.
- Niveles clave de resistencia: psicológico 161.00 y 162.00, seguido por el máximo de noviembre de 1986 de 164.87 y el máximo de abril de 1986 de 178.
- Niveles clave de soporte: Tenkan-Sen en 159.01, mínimo del 24 de junio de 158.75, Senkou Span A en 158.36 y Kijun-Sen en 157.70.
El USD/JPY registra una pérdida mínima después de alcanzar un mínimo diario de 160.28, sin embargo, el par sigue acercándose a la cifra de 161.00 por segundo día consecutivo, ya que las declaraciones verbales de la autoridad japonesa no han logrado contener la depreciación del Yen. El par cotiza en 160.77, con una caída del 0.03%.
USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica
La tendencia alcista del USD/JPY permanece intacta, aunque los operadores siguen cautelosos después de recuperar la cifra psicológica de 160.00, vista como la primera línea de defensa para que las autoridades japonesas intervengan en los mercados de divisas. Sin embargo, el par continuó avanzando de manera constante, aunque los riesgos de una intervención aumentaron.
El impulso favorece a los compradores, con el RSI en condiciones de sobrecompra. Sin embargo, debido a la fuerza de la tendencia alcista, la mayoría de los técnicos utilizan 80 como condiciones "extremadamente" sobreextendidas.
Dicho esto, la primera resistencia del USD/JPY serían los niveles psicológicos de 161.00, 162.00, y así sucesivamente, antes de probar el máximo de noviembre de 1986 de 164.87, seguido por el máximo de abril de 1986 de 178.
Por el contrario, si el USD/JPY cae por debajo de 160.00, el primer soporte sería el Tenkan-Sen en 159.01, seguido por el mínimo del 24 de junio de 158.75. Una vez que esos niveles se despejen, la siguiente parada sería el Senkou Span A en 158.36 y luego el Kijun-Sen en 157.70.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.23% | -0.15% | -0.03% | -0.05% | -0.02% | -0.04% | 0.14% | |
| EUR | 0.23% | 0.06% | 0.17% | 0.16% | 0.23% | 0.16% | 0.36% | |
| GBP | 0.15% | -0.06% | 0.14% | 0.10% | 0.16% | 0.12% | 0.31% | |
| JPY | 0.03% | -0.17% | -0.14% | -0.02% | 0.00% | -0.05% | 0.18% | |
| CAD | 0.05% | -0.16% | -0.10% | 0.02% | 0.02% | 0.00% | 0.19% | |
| AUD | 0.02% | -0.23% | -0.16% | -0.01% | -0.02% | -0.02% | 0.15% | |
| NZD | 0.04% | -0.16% | -0.12% | 0.05% | -0.01% | 0.02% | 0.18% | |
| CHF | -0.14% | -0.36% | -0.31% | -0.18% | -0.19% | -0.15% | -0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El EUR cayó durante la noche, pero las pérdidas se mantienen dentro del rango reciente, señalan los analistas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso bajista se desvanece lentamente
"El par se situó por última vez en niveles de 1.0703. El impulso bajista en el gráfico diario muestra signos de desvanecimiento mientras que el RSI subió ligeramente. Algunos riesgos al alza, pero es probable que continúen las operaciones en ambos sentidos antes de las elecciones francesas del domingo."
"El soporte es visto en niveles de 1.0660/70 (reciente mínimo) antes de niveles de 1.06. La resistencia es vista en 10770 (DMA de 50), 1.0810 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo al mínimo de 2024, DMA de 100)."
La presidenta electa Claudia Sheinbaum dio a conocer en las instalaciones del Museo Interactivo de Economía (MIDE) al siguiente bloque de secretarios que conformarán su equipo durante la siguiente administración.
En la Secretaría de Salud, el responsable será David Kershenobich y al frente de la Secretaría de la Función Pública estará Raquel Buenrostro Sánchez. Complementan el gabinete Luz Elena González y Jesús Antonio Esteva Medina en la Secretaría de Energía y Secretaría de Infraestructura, respectivamente.
Edna Elena Vega Rangel ocupará la Secretaría de Desarrollo Agrario Territorial y Urbano y José Merino la nueva Agencia de Transformación Digital.
Banxico mantiene los tipos de interés sin cambios por segunda ocasión consecutiva
El USD/MXN ha oscilado entre un mínimo del día en 18.28 y un máximo diario en 18.46. Tras los nombramientos de los nuevos funcionarios y la decisión del Banco de México de mantener la tasa de interés en 11%, se observa el par en 18.39, al momento de escribir.
Niveles Técnicos en el USD/MXN
Observamos una tendencia alcista en el corto plazo originada por el mínimo alcanzado el 24 de junio en 17.87. La resistencia más cercana se ubica en 18.45, dado por el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente resistencia es el número cerrado y psicológico de 19.00, máximo alcanzado el 12 de junio.
Gráfico del USD/MXN de 4 horas
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Banxico mantiene la tasa de interés en 11.00%; el Subgobernador, Omar Mejía Castelazo, vota por una reducción de 25 puntos básicos.
- Los funcionarios citan la volatilidad del mercado financiero y factores económicos únicos en México.
- USD/MXN cae a 18.35 tras Banxico, luego sube, ganando un 0.42%.
El jueves, el Banco de México (Banxico) decidió mantener la tasa de interés interbancaria a un día en 11.00%, como esperaban la mayoría de los participantes del mercado. Sin embargo, la decisión no fue unánime, ya que el voto del Subgobernador Omar Mejía Castelazo por una reducción de la tasa en 25 puntos básicos podría tener un impacto significativo.
La decisión unánime de Banxico no logra respaldar al Peso Mexicano
Los responsables de la política de Banxico mencionaron que los mercados financieros de México eran volátiles y estaban afectados por "factores idiosincráticos". En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Gobierno de México aumentaron y el Peso se depreció.
Los funcionarios mencionaron que se espera que el proceso de desinflación continúe, añadiendo que "la junta prevé que el entorno inflacionario puede permitir discutir ajustes en la tasa de referencia".
Reconocieron que la depreciación del Peso Mexicano impactó las previsiones de inflación, las cuales fueron compensadas por una actividad económica más débil; sin embargo, el balance de riesgos inflacionarios sigue inclinado al alza.
Reacción del USD/MXN a la decisión de Banxico
El USD/MXN retrocedió a 18.35, antes de reanudar su tendencia alcista, con el momentum favoreciendo a los compradores, como lo muestra el RSI en el gráfico horario. El par USD/MXN cotiza con ganancias del 0.42%.
Banxico FAQs
El Banco de México, también conocido como Banxico, es el banco central del país. Su misión es preservar el valor de la moneda de México, el Peso mexicano (MXN), y fijar la política monetaria. Para ello, su principal objetivo es mantener una inflación baja y estable dentro de los niveles objetivo (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%).
La principal herramienta del Banxico para orientar la política monetaria es la fijación de tasas de interés. Cuando la inflación esté por encima del objetivo, el banco intentará controlarla aumentando las tasas, encareciendo el endeudamiento de dinero para los hogares y las empresas y enfriando así la economía. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que generan mayores rendimientos, lo que convierte al país en un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, tasas de interés más bajas tienden a debilitar al MXN. El diferencial de tasas con el Dólar, o cómo se espera que Banxico fije las tasas de interés en comparación con la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, es un factor clave.
Banxico se reúne ocho veces al año y su política monetaria está muy influenciada por las decisiones de la Reserva Federal estadounidense (Fed). Por lo tanto, el comité de toma de decisiones del banco central suele reunirse una semana después que la Reserva Federal. Al hacerlo, Banxico reacciona y en ocasiones anticipa las medidas de política monetaria fijadas por la Reserva Federal. Por ejemplo, después de la pandemia de Covid-19, antes de que la Fed subiera las tasas, Banxico lo hizo primero en un intento de disminuir las posibilidades de una depreciación sustancial del Peso mexicano (MXN) y evitar salidas de capital que pudieran desestabilizar al país.
- El DXY baja ligeramente el jueves después de que los datos de EE.UU. resultaran mixtos.
- Las pérdidas se mantienen limitadas ya que el Dólar mantiene contenida la caída.
- Los inversores se centran en el importante dato de inflación de EE.UU. del viernes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) mostró un rendimiento mixto del Dólar estadounidense el jueves, probando el lado bajo después de una serie de datos mixtos de EE.UU., pero encontrando suficiente soporte para limitar las pérdidas. El Dólar estadounidense está mixto en el tablero de las principales divisas, bajando una delgada cuarta parte de un por ciento frente al Euro (EUR) y subiendo un escaso sexto de un por ciento frente al Franco suizo (CHF).
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. para la semana que terminó el 21 de junio fueron mejores de lo esperado, con 233.000 nuevos solicitantes de beneficios por desempleo en comparación con los 236.000 pronosticados, y ligeramente por debajo de los 238.000 de la semana anterior. El promedio de cuatro semanas para las solicitudes iniciales de subsidio por Desempleo aumentó a 236.000, pero esto aún se mantiene por debajo del promedio en curso.
El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. cumplió con las expectativas el jueves, con una ligera revisión al 1.4% desde la lectura inicial del 13%. Además, los Gastos de Consumo Personal Subyacente del primer trimestre aumentaron ligeramente al 3.7% trimestral, frente al 3.6% pronosticado. Tras el cierre del mercado del jueves, el próximo debate presidencial atraerá la atención mientras los inversores anticipan posibles pistas de política de los candidatos.
El viernes, el dato de inflación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. será el punto focal de la semana, ya que los inversores esperan una continua desaceleración en los números de inflación de EE.UU. para influir potencialmente en las decisiones de la Reserva Federal (Fed) sobre recortes de tasas. Actualmente, se pronostica que la inflación del índice de precios PCE subyacente disminuirá al 0.1% mensual en mayo desde el 0.2%.
Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY
La limitada caída del jueves deja al Índice del Dólar aún manteniendo una postura alcista a corto plazo, con el DXY cotizando por encima de la EMA de 200 horas en 105.58. El DXY alcanzó un pico de dos meses esta semana, superando los 106.10 mientras la cesta del Dólar sigue un canal ascendente..
Gráfico horario del índice DXY
Gráfico diario del índice DXY
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Oro sube mientras el USD cae y los rendimientos del Tesoro bajan.
- El XAU/USD se recupera desde un mínimo de dos semanas tras los datos de inflación de Canadá y Australia.
- El DXY cae un 0.12% a 105.91, alejándose del máximo mensual de 106.13.
- Se anticipa que el PCE de mayo caiga al 2.6% interanual, con el PCE subyacente también esperado en 2.6%.
El Oro subió más del 1% el jueves tras los datos económicos. El Dólar estadounidense más débil, que retrocede después de registrar sólidas ganancias, socavó los rendimientos más bajos de los bonos del Tesoro estadounidense. Los datos económicos de EE.UU. fueron ligeramente mejores de lo esperado, aunque los altibajos hacia el metal dorado mantuvieron al XAU/USD cotizando en 2.326$.
Ayer, el XAU/USD cayó a un mínimo de dos semanas, patrocinado por la publicación de las cifras de inflación en Canadá y Australia que mostraron una re-aceleración de la inflación. Esto patrocinó un aumento en la mayoría de los rendimientos de los bonos globales, particularmente los rendimientos del Tesoro estadounidense, y fue capitalizado por los alcistas del Dólar estadounidense.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de otras divisas, alcanzó un nuevo máximo mensual de 106.13 antes de borrar algunas de esas ganancias el jueves al caer un 0.12% a 105.91.
El Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de 2024 en Estados Unidos fue una décima más alto que las previsiones, una noticia ya descontada por los mercados. Además, el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo disminuyó en comparación con los datos de la semana pasada, mientras que los pedidos de bienes duraderos superaron las proyecciones.
Esta semana, el indicador preferido de la Reserva Federal (Fed) para la inflación, el PCE de mayo, se espera que disminuya del 2.7% al 2.6% interanual. Se anticipa que el PCE subyacente decline del 2.8% al 2.6% interanual.
Motores de los mercados: El precio del Oro avanza, capitalizando la debilidad del Dólar estadounidense
- El PIB de EE.UU. para el primer trimestre de 2024 fue del 1.4% trimestral, ligeramente superior al 1.3% en las dos lecturas anteriores, pero aún por detrás de la expansión del cuarto trimestre del año pasado del 3.4%.
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. en mayo aumentaron un 0.1% intermensual, superando las previsiones de una contracción del -0.1%. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo disminuyeron de 239.000 la semana anterior a 233.000, por debajo de la previsión de 236.000.
- Los funcionarios de la Fed cruzaron las noticias durante la semana y entregaron posturas mixtas. La Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, fue de línea dura, diciendo que le gustaría aumentar las tasas si el proceso de desinflación se estanca.
- Por el contrario, la Presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, fue moderada: "En este punto, la inflación no es el único riesgo que enfrentamos", expresando preocupaciones sobre el mercado laboral.
- La Gobernadora de la Fed, Lisa Cook, fue neutral el martes, diciendo que la inflación probablemente caería "bruscamente" el próximo año, agregando que sería necesario relajar la política para mantener el doble mandato de la Fed más equilibrado.
- Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre son del 59.5%, frente al 56.3% del martes pasado.
- El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed relajará la política en solo 35 puntos básicos (pb) hacia el final del año.
Análisis técnico: El precio del Oro sube pero sigue sin probar la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro
El Oro sigue bajo presión ya que el patrón de gráfico de Hombro-Cabeza-Hombro sigue intacto, lo que sugiere que los precios podrían caer más y romper niveles clave de soporte. Aunque el XAU/USD cotizó al alza el jueves, sigue sin desafiar el cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro. Si este último se rompe decisivamente, eso podría anular el patrón y abrir el camino para probar el máximo del 21 de junio de 2.368$.
El impulso favorece a los vendedores, como lo muestra el RSI que se encuentra por debajo de la línea media de 50.
Dicho esto, el próximo soporte del XAU/USD sería 2.300$. Una vez roto, el metal sin rendimiento caería a 2.277$, el mínimo del 3 de mayo, seguido por el máximo del 21 de marzo de 2.222$. Más pérdidas se encuentran por debajo, con los vendedores apuntando al objetivo del patrón de Hombro-Cabeza-Hombro desde 2.170$ hasta 2.160$.
Por el contrario, si el Oro recupera 2.350$, eso expondrá niveles adicionales de resistencia clave como el máximo del ciclo del 7 de junio de 2.387$, antes de desafiar la cifra de 2.400$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense sufrió un renovado sesgo vendedor y dejó atrás el área de recientes máximos de varias semanas en medio de rendimientos más bajos y antes de la publicación de la inflación de EE.UU. seguida por el PCE el viernes.
Esto es lo que necesita saber el viernes 28 de junio:
El índice del Dólar (DXY) retrocedió desde los máximos más allá del obstáculo de 106.00 en medio de una prudencia constante antes de la publicación de los datos del PCE de EE.UU. De hecho, la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. seguidas por el PCE será el centro de atención el 28 de junio, secundada por los ingresos personales, el gasto personal, el PMI de Chicago y el dato final del sentimiento del consumidor de Michigan. Además, está previsto que hablen Barkin y Bowman de la Fed.
El EUR/USD recuperó algo de tracción y recuperó parcialmente el terreno perdido en las últimas sesiones, logrando reclamar el área por encima de la barrera de 1.0700. El 28 de junio, la agenda alemana estará en el centro de atención con la publicación de las ventas minoristas y el informe del mercado laboral para el mes de junio.
El GBP/USD revirtió el fuerte retroceso del miércoles en el contexto de una leve mejora en el apetito por activos de mayor riesgo. En el Reino Unido, la tasa de crecimiento del PIB final del primer trimestre será el centro de atención el 28 de junio.
El USD/JPY mantuvo el comercio alrededor del área de máximos de varias décadas cerca de 160.80 en medio de una creciente cautela sobre la posible intervención en el mercado de divisas por parte del BoJ. La tasa de desempleo, las cifras de inflación en Tokio, la producción industrial preliminar y los inicios de viviendas están previstos en Japón el 28 de junio.
Otra sesión inconclusa dejó al AUD/USD rondando la región de 0.6650, siempre inmerso en el tema de consolidación de varias semanas. Se esperan cifras de crédito hipotecario en el calendario australiano el 28 de junio.
Las renovadas preocupaciones geopolíticas compensaron los temores de demanda y elevaron los precios del WTI a nuevos máximos de dos meses, justo por encima de la marca de 82.00$ por barril.
Los precios del oro avanzaron notablemente después de dos sesiones consecutivas de pérdidas, recuperando la zona de 2.330$ por onza troy antes de la publicación del PCE de EE.UU. a finales de la semana. La plata subió modestamente, aunque parece haber sido suficiente para revertir cuatro sesiones consecutivas en territorio negativo.
El USD/JPY sube a un máximo de 37 años de 160.87 durante la noche. La próxima resistencia está en 161.20, señalan los analistas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Mercados atentos a la intervención
"El USDJPY subió a un máximo de 37 años de 160.87 durante la noche. Los mayores rendimientos de los UST fueron el último desencadenante para empujar al USD/JPY al alza, en línea con nuestra advertencia de que el USDJPY debería seguir desafiando por encima de 160. También esperamos que el aumento más allá del máximo de 2024 ponga a prueba la determinación de las autoridades japonesas."
"Dicho esto, la intervención es, en el mejor de los casos, una opción para ralentizar el ritmo de depreciación y no una herramienta para revertir la tendencia. Para que el USDJPY baje, sería necesario que el USD se debilitara/la Fed recortara o que el BoJ señalara una intención de normalizar urgentemente. Ninguno de los anteriores parece estar ocurriendo, por lo que el camino de menor resistencia para el USD/JPY puede seguir siendo al alza."
"El par estaba por última vez en 160.41. El impulso alcista en el gráfico diario sigue intacto aunque el RSI muestra signos de bajar desde condiciones cercanas a la sobrecompra. La próxima resistencia está en 161.20 (proyección fibonacci del 138.2% del mínimo de 2023 al 2023), niveles de 164. Soporte en 157.70 (DMA de 21), 156.60 (DMA de 50)."
- El Nasdaq 100 ha formado un rango en las últimas jornadas entre 19.854 y 19.468.
- Walgreens Boots (WBA) registra una pérdida del 25.19%, en sintonía con Grail (GRAL) que baja un 5.86% en el día.
El Nasdaq 100, registró un mínimo del día durante la sesión europea en 19.677, rebotando hasta alcanzar un máximo diario en 19.854. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza en 19.754, perdiendo un 0.06% diario.
Walgreens Boots (WBA) se alista para cerrar más tiendas en medio de una reestructuración de la compañía
La tienda minorista Walgreens Boots Alliance bajó su proyección de ganancias para el 2024 y señaló que se prepara para cerrar más tiendas debido al bajo nivel de ventas. Los inversores han tomado negativamente estas declaraciones, provocando una caída de un 25.19% en el precio de sus acciones.
De igual forma, la compañía de biotecnología Grail (GRAL), opera en 15.75 $, perdiendo 5.86% en la jornada del día de hoy.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 formó un primer soporte en 19.750, apoyado por la Media Móvil Exponencial de 13 periodos. El siguiente soporte se encuentra en 19.580, en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se ubica en 19.950, dado por el retroceso al 78.6% de Fibonacci.
Gráfico de 1 hora del Nasdaq 100
El Banco de México (Banxico) ha anunciado que mantiene las tasas de interés sin cambios en el 11% en su reunión de junio. La entidad varió por última vez sus tasas en marzo, cuando decidió recortarlas 25 puntos básicos hasta el nivel actual.
Comunicado de Banxico
Se prevé que la actividad económica global continúe expandiéndose en el segundo trimestre de 2024, aunque a un ritmo menor que el trimestre anterior. En la mayoría de las economías avanzadas, la inflación general y la subyacente continuaron disminuyendo. La Reserva Federal mantuvo sin cambio la tasa de fondos federales, mientas que algunos bancos centrales de economías avanzadas realizaron recortes en sus tasas de referencia. Los mercados financieros internacionales exhibieron movimientos acotados. Entre los riesgos globales destacan el agravamiento de las tensiones geopolíticas, la prolongación de las presiones inflacionarias, condiciones financieras apretadas y, en menor medida, los retos para la estabilidad financiera.
Ante factores idiosincráticos se observó una importante volatilidad en los mercados financieros nacionales. Las tasas de interés de valores gubernamentales de mediano y largo plazos aumentaron
significativamente. El peso mexicano registró una visible depreciación. Sin embargo, más recientemente los mercados nacionales han presentado un mejor comportamiento. A principios del segundo trimestre prevaleció la debilidad que la actividad productiva ha exhibido desde finales del año pasado. El balance de riesgos para la actividad económica se ha sesgado a la baja.
La inflación general anual aumentó de 4.65 a 4.78% entre abril y la primera quincena de junio ante un incremento en la no subyacente. La inflación subyacente, que refleja de mejor manera la tendencia de la inflación, siguió disminuyendo al pasar de 4.37 a 4.17% en el mismo periodo. Las expectativas de inflación general para el cierre de 2024 exhibieron un ajuste al alza. Las correspondientes a la subyacente disminuyeron ligeramente. Las de mayor plazo permanecieron relativamente estables en niveles por encima de la meta. Se anticipa que el proceso desinflacionario continúe. Si bien la depreciación de la moneda nacional influye al alza en el pronóstico de inflación, sus efectos se ven en parte contrarrestados por los correspondientes a la mayor debilidad de la actividad económica. Las previsiones de inflación general y subyacente se ajustan ligeramente en algunos trimestres. Se sigue esperando que la inflación general converja a la meta en el cuarto trimestre de 2025. Estas previsiones están sujetas a riesgos. Al alza: i) persistencia de la inflación subyacente; ii) mayor depreciación cambiaria; iii) mayores presiones de costos; iv) afectaciones climáticas; y v) escalamiento de conflictos geopolíticos. A la baja: i) una actividad económica menor a la anticipada; ii) un menor traspaso de algunas presiones de costos; y iii) que el efecto de la depreciación cambiaria sobre la inflación sea menor al anticipado. Se considera que el balance de riesgos respecto de la trayectoria prevista para la inflación en el horizonte de pronóstico se mantiene sesgado al alza.
La Junta de Gobierno evaluó el comportamiento de la inflación y de sus determinantes, así como las expectativas de inflación. Opinó que los retos y riesgos en ambos lados del balance ameritan continuar con un manejo prudente de la política monetaria. La Junta de Gobierno, con la presencia de todos sus miembros, decidió por mayoría mantener el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día en 11.00%. Con esta decisión, la postura monetaria se mantiene restrictiva y continuará siendo conducente a la convergencia de la inflación a la meta de 3% en el horizonte de pronóstico.
Hacia delante, prevé que el entorno inflacionario permita discutir ajustes en la tasa de referencia. Tomará en cuenta la perspectiva de que los choques globales continuarán desvaneciéndose y los efectos de una actividad económica más débil de lo que se tenía previamente anticipado. Considerará la incidencia de la postura monetaria restrictiva que se ha mantenido y la que siga imperando sobre la evolución de la inflación a lo largo del horizonte en el que opera la política monetaria. Las acciones que se implementen serán tales que la tasa de referencia sea congruente, en todo momento, con la trayectoria requerida para propiciar la convergencia ordenada y sostenida de la inflación general a la meta de 3% en el plazo previsto. El Banco Central reafirma su compromiso con su mandato prioritario y la necesidad de perseverar en sus esfuerzos por consolidar un entorno de inflación baja y estable.
Votaron a favor de la decisión Victoria Rodríguez Ceja, Galia Borja Gómez, Irene Espinosa Cantellano y Jonathan Heath. Votó a favor de reducir en 25 puntos base el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día a un nivel de 10.75% Omar Mejía Castelazo.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano ha avanzado con modestia tras el comunicado, deslizándose hacia 18.36. El USD/MXN cotiza al momento de escribir alrededor de 18.37, ganando un 0.19% en el día.
- El Dow Jones sigue oscilando justo por encima de 39.000,00 tras los datos mixtos del jueves.
- Los datos de EE.UU. fueron mixtos el jueves, dejando la sesión del mercado estadounidense en el limbo.
- Los inversores ahora se centran en el índice de precios PCE de EE.UU. que se publicará el viernes.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantuvo lateral el jueves, encontrando ganancias tentativas pero luchando contra la baja mientras los operadores lidiaban con un informe mixto en la agenda de datos de EE.UU. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. fueron mejores de lo esperado, pero aún en el extremo superior de las cifras recientes, mientras que los gastos de consumo personal (PCE) de EE.UU. aumentaron más rápido de lo esperado en el primer trimestre. Las acciones ahora estarán atentas al índice de precios PCE de EE.UU. del viernes, que aún se espera que muestre una disminución general de las presiones de precios subyacentes en mayo.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 21 de junio fueron mejores de lo esperado, mostrando 233.000 nuevos solicitantes netos de beneficios por desempleo en comparación con el pronóstico de 236.000, y bajando ligeramente desde los 238.000 de la semana anterior. El promedio de cuatro semanas para las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo saltó a 236K, llevando la cifra más reciente de semana a semana por debajo del promedio en curso.
El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. cumplió con las expectativas el jueves, con el PIB del primer trimestre revisado ligeramente al alza al 1.4% desde el 1.3% inicial. Los gastos de consumo personal subyacentes en el primer trimestre también aumentaron ligeramente, subiendo al 3.7% intertrimestral frente al pronóstico de mantenerse en el 3.6%. El próximo debate presidencial del jueves, que comenzará después del cierre del mercado, atraerá cierta atención mientras los inversores buscan posibles pistas de política de los candidatos.
El índice de precios PCE de EE.UU. del viernes será la cifra clave de la semana, ya que los inversores esperan una continua desaceleración en los números de inflación de EE.UU. para ayudar a empujar a la Reserva Federal (Fed) más cerca de recortes de tasas. En el recorte actual, se espera que la inflación del índice de precios PCE subyacente baje al 0.1% mensual en mayo desde el 0.2%.
Noticias sobre el Dow Jones
El Dow Jones encuentra ligeras ganancias el jueves tras un firme repunte en los favoritos conocidos, pero en general los valores siguen mixtos. Aproximadamente la mitad de los valores constituyentes del Dow Jones están en rojo para el día, con pérdidas lideradas por Merck & Co Inc. (MRK), que cayó un 2.25% a 128.55$ por acción y perdió alrededor de tres puntos el jueves.
En el lado positivo, Salesforce Inc. (CRM) se disparó alrededor del 6% a 256,82$ por acción mientras la compañía se prepara para su última reunión de accionistas el jueves.
Perspectiva técnica del Dow Jones
El índice Dow Jones se recuperó de una caída temprana el jueves, repuntando a una ligera ganancia en la región de 39.250,00. Aún así, el impulso alcista sigue siendo tibio, y el índice bursátil principal se está asentando en un patrón de oscilación suave en el comercio intradía.
Las velas japonesas diarias se mantienen en el gráfico justo al norte de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 38.889,40, pero el impulso alcista sigue siendo limitado y los postores se están quedando sin fuerza mientras el índice cotiza al sur de los recientes máximos históricos en torno a la zona de precios principal de 40.000,00.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El USD/CLP firma su segunda sesión consecutiva al alza.
- Los precios del cobre siguen cayendo ante el aumento de los inventarios.
El USD/CLP marcó un mínimo del día durante la sesión europea en 948.77, donde encontró compradores que llevaron el par a un máximo diario en 957.85. Al momento de escribir, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 956.94 ganando un 0.20% en el día.
El cobre mantiene la tendencia bajista ante preocupaciones por la escasez de demanda
La demanda de cobre en China sigue siendo débil, ante un dólar estadounidense que se ha fortalecido en el corto plazo. Los inventarios del metal siguen siendo altos en las bolsas de Shangai y Londres. Los recientes datos económicos de Estados Unidos han provocado un repunte en el Índice del Dólar (DXY), alcanzando en la jornada del día de ayer máximos no vistos desde el 1 de mayo.
Los inversores se mantienen atentos ante la Tasa de Desempleo que publicará el Instituto Nacional de Estadística de Chile este viernes, cuya lectura previa correspondiente al mes de abril se situó en un 8.5%.
Niveles técnicos en el USD/CLP
La Media Móvil Exponencial que actualmente se encuentra en 945.43, se mantiene como soporte en el corto plazo, siguiendo la tendencia alcista. El siguiente soporte lo encontramos en 905.00, mínimo del 5 de junio que confluye con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se sitúa en 965.00, máximo del 24 de abril.
Gráfico diario del Peso chileno
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Peso mexicano sigue débil a pesar de los datos económicos positivos.
- Se espera que Banxico mantenga las tasas sin cambios, con la encuesta de Citibanamex indicando que la mayoría de los economistas pronostican que no habrá recorte de tasas hasta el tercer trimestre de 2024.
- Los datos de EE.UU. muestran un PIB del primer trimestre más alto de lo esperado, menores solicitudes de desempleo y pedidos de bienes duraderos más fuertes, impulsando al USD.
El Peso mexicano registra pérdidas mínimas en las primeras operaciones de la sesión norteamericana mientras los operadores se preparan para la decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico), programada para las 19:00 GMT. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 18.39, con un alza del 0.36%.
Los datos económicos de México fueron mejores de lo previsto, con la tasa de desempleo por debajo de las estimaciones, mientras que la balanza comercial registró un sorprendente superávit. A pesar de ello, la moneda mexicana se mantuvo ligeramente más débil frente al Dólar estadounidense (USD).
Más tarde, se espera que Banxico mantenga las tasas sin cambios, según la última encuesta de Citibanamex publicada el 20 de junio. De los 31 economistas encuestados, solo nueve esperan un recorte de tasas al 10,75% más adelante, mientras que los otros 22 participantes del mercado movieron sus proyecciones al tercer trimestre de 2024.
Al otro lado de la frontera, los datos mixtos en Estados Unidos (EE.UU.) impulsaron al Dólar frente a la mayoría de las divisas de mercados emergentes, pero cayó frente a la mayoría de las divisas del G7. La lectura final del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de 2024 fue más alta de lo esperado, las solicitudes de desempleo disminuyeron y los pedidos de bienes duraderos superaron las previsiones.
Por lo tanto, el USD/MXN retomó la tendencia alcista, pero sigue sujeto a la decisión de Banxico. Una pausa podría provocar un cambio de dirección y abrir la puerta para desafiar el soporte del máximo del 19 de abril en 18.15. Se verían más caídas una vez que se despeje.
De lo contrario, si Banxico relaja la política, el par exótico podría desafiar el máximo anual de 18.99, con más ganancias una vez que se despeje el nivel.
Movimientos diarios y los motores del mercado: El Peso mexicano a la defensiva antes de Banxico
- Los datos de México revelaron que la tasa de desempleo en mayo fue del 2.6%, por debajo de las estimaciones del 2.7%. La balanza comercial registró un superávit de 1.99 mil millones de dólares, aplastando las proyecciones de consenso de un déficit de -2.04 mil millones de dólares.
- La encuesta de Citibanamex mostró que los economistas descontaron menos recortes de tasas por parte del banco central, estimando que las tasas se reducirán al 10,25% en 2024, desde el 10,00%. En cuanto al USD/MXN, la estimación de consenso del tipo de cambio de fin de año es de 18.70, frente a 18.00 en el informe anterior.
- En cuanto al crecimiento económico, el consenso revisó a la baja el Producto Interior Bruto (PIB) para 2024 del 2.2% al 2.1% anual.
- El PIB de EE.UU. para el primer trimestre de 2024 fue del 1.4%, más alto que el 1.3% en las dos lecturas anteriores, aún por detrás del cuarto trimestre del año pasado con una expansión del 3.4%.
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. en mayo aumentaron un 0.1% mensual (intermensual), superando las previsiones de una contracción del -0.1%. Al mismo tiempo, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo disminuyeron de 239.000 la semana pasada a 233.000, por debajo de las previsiones de 236.000.
- La herramienta CME FedWatch muestra probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en un 59,5%, frente al 56.3% del miércoles.
Análisis técnico: El Peso mexicano cae ligeramente mientras el USD/MXN se recupera por encima de 18.30
El USD/MXN tiene un sesgo alcista, pero el par probablemente se mantendrá volátil a medida que se acerca la decisión de Banxico. A pesar de ello, el momentum está a favor de los compradores, ya que el RSI sugiere que los alcistas están en control.
Para una continuación alcista, los compradores necesitan empujar el tipo de cambio USD/MXN más allá del nivel psicológico de 18.50. Una vez despejado, la próxima parada sería el máximo anual de 18.99, seguido del máximo del 20 de marzo de 2023 en 19.23, seguido de un repunte a 19.50.
Por otro lado, si el USD/MXN cae por debajo del soporte del máximo del 19 de abril en 18.15, eso allanará el camino hacia 18.00. El siguiente nivel clave de soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.37 antes de probar la SMA de 200 días en 17.23. Una vez despejados esos dos niveles, la próxima parada sería la SMA de 100 días en 17.06.
El Peso mexicano
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El Dólar canadiense se movió en ambas direcciones con los datos mixtos de EE.UU. del jueves.
- Canadá está ausente del calendario económico hasta la actualización del PIB del viernes.
- La inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. también se avecina el viernes.
El Dólar canadiense (CAD) tuvo un desempeño mixto el jueves después de un calendario económico ligero en el lado canadiense, dejando al CAD en medio de una publicación mixta de cifras clave de EE.UU. Los mercados se están preparando para la publicación de la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. del viernes, después de que el calendario de publicaciones de EE.UU. del jueves estuviera repleto.
Canadá está ausente del calendario económico el jueves, dejando a los operadores del CAD en espera hasta la actualización del Producto Interior Bruto (PIB) canadiense de abril el viernes.
Sin embargo, la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. del viernes eclipsará por completo las cifras del PIB canadiense. Como una lectura clave de la inflación para la Reserva Federal (Fed), la atención significativa del mercado se centrará en las cifras de crecimiento de precios de EE.UU. para cerrar la semana de operaciones.
Motores de los mercados: Los datos de EE.UU. son mixtos, el Dólar canadiense sigue el mismo camino
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se contrajeron en mayo, registrando -0.1% intermensual frente al pronóstico de 0.2%, cayendo más de lo esperado desde el 0.4% anterior.
- El PIB del primer trimestre de EE.UU. se mantuvo exactamente como se esperaba, con una ligera revisión del PIB del primer trimestre al 1.4% desde el 1.3% inicial.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. superaron las expectativas con 233.000 nuevos solicitantes de beneficios por desempleo netos para la semana que terminó el 21 de junio. Las previsiones medianas del mercado esperaban una cifra de 236.000 en comparación con los 238.000 de la semana anterior.
- El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU., una vista previa del índice de precios PCE del viernes, subió al 3.7% en el primer trimestre frente al esperado 3.6%.
- Se espera que el PIB mensual de Canadá en mayo rebote al 0.3% desde la cifra plana anterior.
- Se espera que la inflación del índice de precios PCE subyacente de EE.UU. se suavice al 0.1% en mayo desde el 0.2% anterior.
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.24% | -0.22% | -0.06% | -0.11% | -0.02% | -0.12% | 0.07% | |
| EUR | 0.24% | 0.00% | 0.15% | 0.11% | 0.23% | 0.09% | 0.31% | |
| GBP | 0.22% | -0.00% | 0.18% | 0.11% | 0.23% | 0.12% | 0.32% | |
| JPY | 0.06% | -0.15% | -0.18% | -0.05% | 0.04% | -0.09% | 0.15% | |
| CAD | 0.11% | -0.11% | -0.11% | 0.05% | 0.08% | -0.01% | 0.19% | |
| AUD | 0.02% | -0.23% | -0.23% | -0.04% | -0.08% | -0.10% | 0.08% | |
| NZD | 0.12% | -0.09% | -0.12% | 0.09% | 0.01% | 0.10% | 0.20% | |
| CHF | -0.07% | -0.31% | -0.32% | -0.15% | -0.19% | -0.08% | -0.20% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
Análisis técnico: El Dólar canadiense se agita en un jueves con pocos datos, pero las ganancias siguen siendo escasas
El Dólar canadiense (CAD) está mixto el jueves, dando un rendimiento mediocre en mercados generalmente tranquilos. El CAD sube más de una décima de punto porcentual frente al Franco suizo (CHF) y el Yen japonés (JPY), pero retrocede una quinta parte de punto porcentual frente al Euro (EUR) y la Libra esterlina (GBP).
El USD/CAD está atrapado cerca de las ofertas de apertura del jueves después de una caída inicial a 1.3680. El par permanece atrapado en una trampa de acción de precios cerca de la zona de 1.3700, ya que las ofertas intradía se atascan en la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 1.3692.
Las velas japonesas diarias están formando un rebote alcista después de tocar fondo en la EMA de 50 días en 1.3676 y se preparan para romper una racha de pérdidas a corto plazo después de que el par fallara en una recuperación alcista de la zona de 1.3800 a principios de junio.
Gráfico horario del USD/CAD
Gráfico diario del USD/CAD
Indicador económico
Producto Interior Bruto (MoM)
El PIB publicado por Statistics Canada es el valor total de los bienes y servicios producidos en Canadá. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para dólar canadiense, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.
- El GBP/USD sube a 1.2652, subiendo un 0.25%, permaneciendo por debajo del máximo semanal de 1.2703.
- Posición técnica neutral; las MAs diarias oscilan entre 1.2641 y 1.2557.
- El patrón de 'estrella vespertina' y el RSI bajista sugieren una posible caída; soporte en 1.2641/39 (DMAs de 50 y 100), 1.2600, 1.2555 (DMA de 200).
- Para un movimiento alcista, el GBP/USD debe superar 1.2700 y enfrentar resistencia en 1.2730/40.
La Libra esterlina gana algo de impulso frente al Dólar, pero sigue cotizando por debajo de los máximos semanales de 1.2703 mientras los inversores esperan la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., junto con los temores de las próximas elecciones generales en el Reino Unido. El GBP/USD cotiza en 1.2652, subiendo un 0.25% al alza.
GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El GBP/USD tiene un sesgo neutral, confirmado además por las medias móviles diarias (DMAs) atrapadas en el rango de 1.2641-1.2557. La formación de una 'estrella vespertina' impidió que los operadores recuperaran 1.2700, exacerbando la caída del Cable a un mínimo de seis semanas de 1.2612.
El impulso favorece a los vendedores, como lo muestra el RSI en territorio bajista; por lo tanto, el camino de menor resistencia del GBP/USD se inclina hacia la baja.
El primer soporte sería la confluencia de las DMAs de 50 y 100 alrededor de 1.2641/39, seguido por la cifra psicológica de 1.2600. Una vez superado, la próxima zona de demanda a desafiar sería la DMA de 200 en 1.2555.
Para una continuación alcista, los operadores deben reclamar 1.2700 y superar una línea de tendencia de soporte anterior convertida en resistencia alrededor de 1.2730/40.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El Dólar estadounidense cotiza a la baja profundo frente a casi todos sus principales pares.
- El conjunto de datos con el PIB de EE.UU., los bienes duraderos y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo no fue bien recibido por los mercados.
- El índice del Dólar estadounidense se despide de 106.00 y se dirige a la baja.
El Dólar estadounidense (USD) cae y en el proceso está borrando todas las ganancias del pasado miércoles. El gran lote de datos que se publicó hizo que los operadores seleccionaran cuidadosamente qué elementos tomarían para su evaluación sobre dónde posicionar el Dólar estadounidense. Elementos como el aumento en las solicitudes continuas, el número creciente de inventarios mayoristas y la caída plana de los bienes duraderos fueron suficientes para enviar al Dólar estadounidense a la baja.
En el frente del calendario económico de EE.UU., todos los datos ya se han publicado y los mercados ahora estarán atentos al indicador de inflación preferido de la Reserva Federal: el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal el viernes. Si estos también disminuyen, como señal de una mayor desinflación, los mercados podrían desafiar la postura de línea dura actual de la Fed con un Dólar estadounidense más débil. Eso significaría que en el Índice del Dólar estadounidense, una caída a 105,00 o menos podría estar en las cartas.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Las señales del consumidor indican el final del camino
- A las 12:30 GMT, se publicaron casi todos los datos importantes para este jueves:
- Producto Interior Bruto de EE.UU. para el tercer trimestre:
- El PIB principal creció a una tasa anualizada del 1.4%, más que el 1.3% estimado previamente.
- El Índice de Precios del PIB se mantuvo estable en 3.1%.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal principal pasó de 3.3% a 3.4%, mientras que la lectura subyacente también aumentó de 3.6% a 3.7%.
- bienes duraderos de EE.UU. para mayo:
- Los pedidos de bienes duraderos principales cayeron a 0.1%, desde un revisado 0.6% a solo 0.2%.
- Los bienes duraderos sin coches y transporte no cumplieron con las estimaciones y cayeron de 0.4% a -0.1%.
- Solicitudes semanales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 14 de junio:
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo fueron más fuertes, de 238.000 a 233.000.
- Las solicitudes continuas fueron un problema, ya que aumentaron de 1.821.000 a 1.839.000.
- Las ventas de viviendas pendientes para mayo disminuyeron por segunda semana consecutiva, esta vez en un 2.1%, señalando más problemas para el mercado inmobiliario de EE.UU.
- Producto Interior Bruto de EE.UU. para el tercer trimestre:
- Las acciones están tratando de revertir la negatividad de esta semana con las acciones estadounidenses subiendo después de los datos de EE.UU. con la idea de que la postura de línea dura de la Fed está un poco exagerada.
- La herramienta CME Fedwatch respalda en gran medida un recorte de tasas en septiembre a pesar de los recientes comentarios de los funcionarios de la Fed. Las probabilidades ahora se sitúan en 56.3% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad de 37.7%, mientras que un recorte de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad de 6.0%.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se negocia cerca del máximo semanal en 4.28%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: ¿El PCE desbloqueará más debilidad?
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha estado paseando por los mercados gracias a algunos efectos externos. Aunque por ahora el nivel de soporte cercano en 105,89 parece estar manteniéndose, espere que la mezcla de datos de este jueves y viernes cause algunos movimientos bruscos. Más bien espere a que se calmen las aguas el viernes por la tarde para ver hacia dónde se dirigirá el Dólar estadounidense una vez que se haya revelado una imagen clara.
Al alza, el mayor desafío sigue siendo 106,52, el máximo del año hasta la fecha desde el 16 de abril. Un repunte a 107,35, un nivel no visto desde octubre de 2023, necesitaría ser impulsado por un aumento sorpresa en la inflación de EE.UU. o un cambio más agresivo de la Fed.
A la baja, 105.53 es el primer soporte antes de una trifecta de las SMAs. Primero está la SMA de 55 días en 105.27, protegiendo la cifra redonda de 105.00. Un poco más abajo, cerca de 104.70 y 104.46, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días forman una doble capa de protección para soportar cualquier caída. Si esta área se rompe, 104.00 podría salvar la situación.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Los tipos de interés
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
El Dólar estadounidense opera a la alza frente al Peso colombiano registrando un máximo del día en 4.166, firmando la tercera sesión consecutiva al alza. Al momento de escribir, el USD/COP opera en 4.155, ganando 0.17% en el día.
Los inversionistas esperan con atención el dato de desempleo de mayo y la decisión de tipos de interés a publicarse este viernes 28 de junio. Se espera una bajada de tasas a 11.25% desde el 11.75% actual.
Ricardo Bonilla, ministro de Hacienda presentará iniciativa para reducir impuestos a personas jurídicas
- Se espera que la iniciativa sea presentada en la próxima legislatura que comienza el 20 de julio.
- El objetivo es reducir la tasa nominal del impuesto de renta oscilando entre un 30% y 35%
- El gobierno destaca la necesidad de aliviar la carga fiscal a las empresas.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN ha subido a máximos de una semana en 18.45.
- La tasa de desempleo de México mejora expectativas en mayo mientras el mercado espera la decisión de tasas de Banxico.
- El Dólar estadounidense se ha moderado tras los datos mixtos de EE.UU., pero no ha afectado a su cotización frente al Peso mexicano.
El USD/MXN avanza por tercer día consecutivo, elevándose este jueves a máximos de una semana en 18.45. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 18.37, ganando un 0.22% en el día pocas horas antes del anuncio de política monetaria de Banxico.
La tasa de desempleo de México mejora expectativas mientras se espera la decisión de tipos de interés de Banxico
México ha publicado hoy varios datos económicos relevantes. En primer lugar, la tasa de desempleo del país se ha mantenido en el 2.6% en mayo, mejorando el 2.7% esperado por el mercado. Por otra parte, la balanza comercial de mayo ha mostrado un superávit de 1.991 millones de dólares después de caer en un déficit de 3.746 millones el mes anterior. La cifra está muy por encima de los -2.04 millones previstos.
La atención de los inversores está ahora mismo en la decisión de política monetaria de Banxico, que se dará a conocer a las 19.00 GMT. El mercado espera en su mayor parte que las tasas de interés del Banco Central de México se mantengan sin cambios en el 11%. Esta decisión estaría respaldada por el aumento de la inflación general en la primera parte de junio.
El Dólar estadounidense se modera tras los datos mixtos de EE.UU.
Estados Unidos ha dado a conocer varias cifras clave este jueves. Las ventas de viviendas pendientes han mostrado una caída del 2.1% mensual en mayo, cuando se esperaba una subida del 2.5%, mientras que las peticiones semanales de subsidio por desempleo se han moderado a 233.000 en la semana del 21 de junio frente a las 236.000 previstas. Por otro lado, el PIB estadounidense del primer trimestre ha cumplido previsiones y ha crecido un 1.4% anual, y las peticiones de bienes duraderos aumentaron un 0.1% en mayo frente al -0.1% estimado.
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a la baja tras la batería de datos mixtos publicados en Estados Unidos. El billete verde ha caído a un mínimo diario de 105.71.
USD/MXN Niveles
El impulso al alza continúa cerca del final de la semana. Un avance por encima del máximo del día en 18.45 encontraría resistencia inicial en 18.63, techo de la pasada semana (17 de junio). Más arriba espera una importante barrera en 18.99/19.00, techo mensual y nivel redondo, respectivamente.
En dirección sur, el primer soporte espera en la media móvil de 100 alrededor de 18.14 antes de la zona psicológica de 18.00. Por debajo, 17.87, mínimo de la semana actual, actuaría como nivel de contención antes de un posible descenso hacia los alrededores de 17/40/17.50, donde están los suelos del 5 y 6 de junio.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El NZD/USD se está recuperando en un movimiento de retroceso hacia la línea de cuello de un patrón de la línea de cuello que recientemente perforó.
- El par está en un punto crítico: aunque las probabilidades favorecen una reanudación del sesgo bajista, una continuación al alza es posible.
- Una ruptura por debajo del mínimo del 26 de junio confirmaría una continuación hacia un objetivo para el patrón de techo.
El NZD/USD ha formado un complejo patrón de techo de múltiples picos que corre el riesgo de romperse ahora que la "línea de cuello" del par – el nivel que sustenta sus mínimos – alrededor de 0.6100, ha sido perforada decisivamente.
Gráfico de 4 horas del NZD/USD
El NZD/USD perforó limpiamente la línea de cuello el 26 de junio y cayó a un mínimo de 0.6068. Sin embargo, rápidamente montó una recuperación y volvió a la línea de cuello.
La recuperación de vuelta a la línea de cuello podría ser lo que se llama un "retroceso" en la jerga técnica. Este es un movimiento que ocurre inmediatamente después de una ruptura de un patrón de gráfico en el que el precio se recupera hasta la línea de límite original, o en este caso, la línea de cuello.
El retroceso suele ser solo una recuperación temporal antes de que el precio se rinda a la abrumadora presión bajista y caiga de nuevo al objetivo de ruptura del patrón. Sin embargo, esto no siempre es el caso y a veces el precio se recupera.
Una ruptura por debajo del mínimo del 26 de junio en 0.6068 proporcionaría confirmación de una reanudación del movimiento bajista, hacia un objetivo en una zona (sombreada en rojo) entre 0.6028 (fondo del gap de precios del 10 de abril) y 0.6015, la extensión de Fibonacci 0.618 de la altura del patrón.
Esta es una estimación conservadora y es posible que el par pueda ir aún más bajo hasta 0.5965, la extrapolación del 100% de la altura del patrón desde la línea de cuello hacia abajo.
Una ruptura por encima de 0.6149 (máximos del 13 y 14 de junio) invalidaría la ruptura y el patrón y posiblemente indicaría una continuación al alza en su lugar.
- El S&P 500 opera al alza por tercera sesión consecutiva.
- El PIB crece un 1.4% anual durante el primer trimestre del 2024.
- Las peticiones semanales de subsidio por desempleo disminuyeron en la semana del 21 de junio.
El S&P 500 registró un mínimo del día en 5.462 en la sesión europea, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo diario en 5.486. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 5.482, ganando un 0.17% en el día.
El Producto Interno Bruto (PIB) se incrementa en línea con el consenso del mercado
El PIB de Estados Unidos creció un 1.4% correspondiente al primer trimestre del año, tras un 3.4% registrado en el cuarto trimestre del 2023. Este resultado está en línea con lo esperado por el mercado.
Con información del Departamento de Trabajo, las peticiones de subsidio por desempleo presentan un decremento a 233.000 en la semana del 21 de junio, en contraste con las 238.000 solicitudes previas. Este dato mejora las 236.000 esperadas por el consenso de analistas.
Por otro lado, los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0.1% en mayo, por encima de un -0.1% esperado por el mercado. La Oficina del Censo de EE.UU. desglosa este aumento en 238.100 millones de dólares en mayo, esta lectura es posterior al crecimiento registrado del 0.6% registrado en abril.
El S&P 500 ha reaccionado ligeramente al alza al inicio de la sesión americana tras la publicación de los datos económicos.
Niveles técnicos en el S&P 500
Observamos un primer soporte en 5.460, en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se ubica en 5.444, dado por el mínimo de la sesión del 25 de junio. La resistencia más cercana está en 5.500, número cerrado que converge con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El mercado se ha apoyado en la Media Móvil Exponencial de 13 periodos en el corto plazo.
Gráfico de 1 hora del S&P 500
- El precio de la Plata rebota fuertemente desde 28.60$ mientras el Dólar estadounidense corrige.
- Se espera que las presiones de precios en EE.UU. hayan disminuido en mayo.
- Michelle Bowman, gobernadora de la Fed, no ve recortes de tasas este año.
El precio de la Plata (XAG/USD) se recupera bruscamente desde un mínimo de seis semanas de 28.60$ en la sesión americana del jueves. El metal blanco sube cerca de 29.20$ mientras el Dólar estadounidense (USD) extiende su corrección en medio de la cautela antes de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que se publicarán el viernes.
Se espera que el informe del PCE de EE.UU. muestre que las presiones de precios subyacentes crecieron a un ritmo más lento del 0.1% frente al 0.2% en abril mes a mes. Anualmente, se proyecta que la inflación subyacente se haya desacelerado al 2.6% desde el 2.8% en abril.
El escenario en el que las presiones de precios disminuyan, como se espera o más que eso, aumentaría las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Fed. Actualmente, los mercados financieros esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre y entregue recortes de tasas posteriores en la reunión de noviembre o diciembre. Por el contrario, una lectura de inflación alta sería favorable para el Dólar estadounidense y los rendimients de los bonos.
Mientras tanto, los responsables de la política de la Fed continúan argumentando a favor de mantener las tasas de interés en sus niveles actuales para reducir la inflación al 2%. El miércoles, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, rechazó las perspectivas de recortes de tasas y advirtió sobre más subidas de tasas si la desinflación parece estancarse o revertirse.
Análisis técnico de la Plata
El precio de XAG se negocia en un patrón de gráfico de Canal Descendente en el que cada retroceso es considerado como una oportunidad de venta por los participantes del mercado. El metal blanco se negocia por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 períodos, que se negocia alrededor de 29.45$.
El RSI de 14 períodos regresa al rango de 40.00-60.00 desde la trayectoria bajista de 20.00-40.00, lo que sugiere que el impulso a la baja ha terminado.
Gráfico de cuatro horas de la Plata
Indicador económico
Índice de precios subyacente del gasto en consumo personal (YoY)
El índice de precios subyacente del gasto personal en consumo lo publica la Bureau of Economic Analysis y es una estimación del cambio en los precios de una cesta de bienes que los consumidores compran cada mes. "Subyacente" excluye productos como comida y energía cuya volatilidad depende de ciertas temporadas, de esta manera se captura una estimación precisa del cambio en los precios. Se considera un indicador importante sobre la inflación. La Reserva Federal considera que una lectura dentro del rango 1% - 2% estaría en línea con la política de estabilidad de precios. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie jun 28, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.6%
Previo: 2.8%
Fuente: US Bureau of Economic Analysis
Después de publicar el informe del PIB, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publica los datos del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) junto con los cambios mensuales en los gastos personales y los ingresos personales. Los formuladores de políticas del FOMC utilizan el Índice de Precios Básico de PCE anual, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, como su principal indicador de inflación. Una lectura más fuerte de lo esperado podría ayudar al USD a superar a sus rivales, ya que insinuaría un posible cambio radical en la orientación hacia adelante de la Fed y viceversa.
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el jueves que era probable un recorte de tasas de interés en el cuarto trimestre, con la inflación moviéndose en la dirección correcta, según Reuters.
Declaraciones destacadas
"Se han previsto cuatro recortes de tasas de un cuarto de punto porcentual para 2025, la Fed está en un arco a largo plazo."
"Quieren estar absolutamente seguros de que la inflación volverá al 2% antes de un recorte inicial que debería ser visto como el primero de una serie; esa es una razón para la paciencia."
"La inflación sigue siendo la principal preocupación, las empresas dicen que no ven un 'precipicio' por delante para el mercado laboral."
"La Fed puede lograr una inflación del 2% con un mercado laboral que sigue ajustado según los estándares históricos."
"Las empresas de servicios dicen que el poder de fijación de precios está erosionándose."
"Los costos de la vivienda son una conversación de primera línea, aunque sigue confiado en que la inflación de los refugios volverá a alinearse."
"El mercado laboral se está aflojando pero no está suelto."
"Los datos del PIB y del mercado laboral apuntan a una desaceleración ordenada en la actividad que equilibrará la oferta y la demanda, reduciendo la inflación."
Reacción del mercado
Estos comentarios no lograron provocar una reacción notable en el Dólar estadounidense (USD). Al momento de la publicación, el Índice del USD bajó un 0.26% en el día a 105.77.
Las ventas de viviendas pendientes en Estados Unidos cayeron un 2.1% mensual en mayo tras caer un 7.7% en abril, según ha publicado la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. El resultado ha estado muy por debajo de la previsión del mercado, que esperaba una subida del 2.5%.
La firma de ventas disminuyeron en el Medio Oeste y el Sur del país, pero aumentaron en el Oeste y el Noreste.
A nivel interanual, las ventas se desplomaron un 6.6% después del descenso del 7.4% del mes anterior, empeorando el aumento del 2.5% estimado por los expertos.
"El mercado se encuentra en un punto interesante con un aumento de inventario y una menor demanda", dijo el economista jefe de la NAR, Lawrence Yun. “Los movimientos de la oferta y la demanda sugieren una moderación de la apreciación de los precios de las viviendas en los próximos meses. Inevitablemente, un mayor inventario en una economía que crea empleos conducirá a una mayor compra de viviendas, especialmente cuando las tasas hipotecarias bajan”.
Dólar estadounidense reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a la baja tras la batería de datos mixtos publicados en Estados Unidos. El billete verde ha caído a un mínimo diario de 105.71.
- El AUD/USD se está contrayendo dentro de un rango muy estrecho, en sí mismo dentro de un rango.
- El par probablemente romperá ambos rangos eventualmente en un movimiento explosivo.
- Una ruptura al alza es marginalmente más probable dado que la tendencia antes de la formación del rango era alcista.
El AUD/USD está operando en un mini rango dentro de un rango, visible en el gráfico de precios de 4 horas. El par ha estado lateralizado desde mediados de mayo, pero desde el 19 de junio las olas de compra y venta se han estrechado aún más creando un "rango dentro de un rango".
AUD/USD gráfico de 4 horas
Una ruptura por encima del máximo del mini rango en 0.6679 probablemente indicaría una continuación hasta el techo del rango envolvente en 0.6709. De igual manera, una ruptura por debajo del mínimo del mini rango en 0.6625 probablemente llevaría a un movimiento hacia abajo hasta el suelo del rango más grande en 0.6590.
La tendencia a corto plazo es lateral y mientras el precio se mantenga dentro de los límites del rango más grande, probablemente seguirá extendiéndose dentro del rango, ya que "la tendencia es tu amiga" como dice el refrán.
Eventualmente, el par romperá su rango y el movimiento probablemente será muy fuerte, ya que es una regla general de los mercados que los períodos de baja volatilidad como el actual son seguidos por estallidos repentinos de alta volatilidad.
Una ruptura al alza es marginalmente más probable porque la tendencia antes de la formación del rango era alcista.
Una ruptura decisiva por encima del techo del rango vería una continuación hacia un objetivo conservador en 0.6770. Una ruptura decisiva por debajo del suelo del rango indicaría una continuación hacia un objetivo inicial en 0.6521.
Una ruptura decisiva sería aquella en la que una vela más larga de lo habitual rompiera el rango y cerrara cerca de su máximo o mínimo, o tres velas sucesivas del mismo color rompieran limpiamente la parte superior o inferior del rango.
Los objetivos se generan utilizando el método de análisis técnico de extrapolar la altura del rango por un ratio de Fibonacci de 0.618 más alto (en el caso de una ruptura al alza) o más bajo (en el caso de una ruptura a la baja). Un objetivo más generoso vendría de extrapolar la altura completa del rango.
- El USD/CAD cae desde 1.3700 mientras el Dólar estadounidense se desploma antes de la lectura de la inflación del PCE subyacente de EE.UU.
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. apenas aumentaron en mayo.
- Se estima que la economía canadiense se expandió un 0.3% en abril.
El par USD/CAD cae en un intento de romper decisivamente por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.3700 en la sesión americana del jueves. El USD/CAD baja mientras el Dólar estadounidense (USD) corrige con el foco en los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que se publicarán el viernes.
Los inversores prestarán mucha atención a la inflación subyacente, ya que proporcionará nuevas pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés. Cifras de inflación suaves aumentarían las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), mientras que cifras altas las disminuirían.
En la sesión americana, el Dólar estadounidense ha estado bajo presión a pesar de que los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron sorprendentemente en mayo. Los nuevos pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0.1%, mientras que los economistas proyectaban una disminución a un ritmo similar.
Mientras tanto, el próximo movimiento del Dólar canadiense será pronosticado por el informe mensual del Producto Interior Bruto (PIB) de abril. Se espera que el informe muestre que la economía canadiense se expandió un 0.3% después de un desempeño estancado en marzo.
El USD/CAD prueba la región de ruptura del patrón gráfico del canal descendente formado en un marco temporal de una hora. Una ruptura de la formación gráfica mencionada resulta en una reversión alcista. El activo gana fuerza para romper decisivamente por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas, que se negocia alrededor de 1.3700.
El RSI de 14 períodos retrocede dentro del rango de 40.00-60.00, sugiriendo una consolidación por delante.
Una nueva oportunidad de compra surgiría si el activo rompe por encima del máximo del 11 de junio cerca de 1.3800. Esto llevaría al activo hacia el máximo del 17 de abril en 1.3838, seguido por el máximo del 1 de noviembre de 2023 en 1.3900.
En un escenario alternativo, un quiebre a la baja por debajo del mínimo del 7 de junio en 1.3663 expondrá al activo al mínimo del 3 de mayo alrededor de 1.3600 y al mínimo del 9 de abril alrededor de 1.3547.
Gráfico horario del USD/CAD
Indicador económico
Producto Interior Bruto (MoM)
El PIB publicado por Statistics Canada es el valor total de los bienes y servicios producidos en Canadá. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para dólar canadiense, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.
- El Oro rebota desde el nivel psicológicamente importante de 2.300$ tras otra etapa de ventas.
- El par sigue presionado por una perspectiva de tasas de interés más altas por más tiempo: los datos del viernes podrían ser clave.
- El XAU/USD se acerca la línea cuello de un posible patrón de techo: si se rompe, podría resultar en una cascada descendente.
El Oro (XAU/USD) se recupera, cotizando en 2.320$ el jueves. Factores globales a largo plazo apoyan al metal amarillo en su recuperación. Esto ocurre después de un período de presión tras los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), quienes están encargados de fijar las tasas de interés en EE.UU., y han afirmado consistentemente que se debe avanzar más en la reducción de la inflación antes de considerar la posibilidad de recortar las tasas de interés.
Su reticencia a recortar las tasas pesa sobre el oro porque hace que el activo que no paga intereses sea comparativamente menos atractivo para los inversores.
El Oro presionado por la reticente Fed
El Oro se recupera el jueves después de otro gran día a la baja el miércoles debido a que los mercados respondieron a una mezcla de oradores de la Fed manteniendo una postura reacia respecto a recortar las tasas de interés.
De importancia clave en el futuro será la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para mayo el viernes, que es el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed). Un resultado más bajo de lo esperado podría hacer que la Fed sea más propensa a recortar las tasas de interés. Lo contrario sería el caso si el PCE supera las expectativas.
Mientras la Fed se mantiene al margen, el mercado es más optimista viendo una probabilidad relativamente alta (62%) de que la Fed recorte las tasas de interés en (o antes de) la reunión de la Fed de septiembre, aunque esto está por debajo del 66% visto el miércoles. Las estimaciones son según la herramienta CME FedWatch, que calcula las probabilidades utilizando los precios de los futuros de los Fondos Federales.
El lado negativo del oro limitado por factores a largo plazo
El Oro gana soporte de varios factores positivos a largo plazo. En primer lugar, está su papel como refugio seguro en un mundo cada vez más fracturado e incierto. La incertidumbre geopolítica en el Medio Oriente, Ucrania y ahora Francia antes de sus elecciones contenciosas, está poniendo nerviosos a algunos inversores, al igual que el impacto del cambio económico revolucionario impulsado por la IA y la amenaza del cambio climático.
El Dólar estadounidense (USD) es un factor de doble filo. Un Dólar estadounidense fuerte ha llevado a una depreciación tan pronunciada en las divisas principalmente asiáticas recientemente, lo que ha llevado a los bancos centrales regionales a acumular oro como cobertura contra los efectos. Dicho esto, un Dólar más fuerte también tiende a bajar el precio del oro precisamente porque está valorado en Dólares.
Recientemente, el USD alcanzó un máximo de 38 años contra el Yen japonés (JPY) y cuanto más alto suba, más demanda verá el oro como cobertura de divisas.
Otro factor positivo a largo plazo para el oro es la estrategia de la confederación comercial BRICS de usar oro como reemplazo del Dólar estadounidense en el comercio global. Dada su posición como un almacén de valor estable y seguro, el oro es la alternativa más confiable como medio de intercambio entre naciones con divisas diferentes y a menudo volátiles.
Análisis Técnico: El Oro sigue acercándose a un soporte clave
El oro ha bajado constantemente hacia un soporte clave y el cuello de un posible patrón de techo en 2.279$. Una ruptura por debajo del cuello señalaría un fuerte movimiento descendente.
XAU/USD Gráfico Diario
El par XAU/USD había estado formando un patrón bajista de cabeza y hombros durante los últimos tres meses. Sin embargo, la ruptura al alza el 20 de junio ha puesto en duda la validez del patrón. Dicho esto, un patrón de techo más complejo que aún podría resultar bajista todavía podría estar formándose.
Si es así, entonces una ruptura por debajo del cuello del patrón, incluso si no es un H&S ortodoxo, en 2.279$ proporcionaría la confirmación de una reversión a la baja, con un objetivo conservador en 2.171$ y un segundo objetivo en 2.105$.
Al mismo tiempo, también es posible que el oro pueda encontrar su base y continuar al alza. La ruptura original del oro por encima de la línea de tendencia y la SMA de 50 días el 20 de junio se suponía que alcanzaría un objetivo inicial y conservador en la zona media de los 2.380$ (máximo del 7 de junio), y aún es posible que alcance ese objetivo a pesar del retroceso.
Sin embargo, requeriría una ruptura por encima de 2.350$ para confirmar un movimiento hacia el máximo del 7 de junio. Una ruptura adicional por encima de eso podría indicar una continuación hasta el máximo de mayo, y de todos los tiempos, en 2.450$.
Una ruptura por encima de eso confirmaría una reanudación de la tendencia alcista más amplia.
Existe el riesgo de que la tendencia ahora sea lateral tanto a corto como a mediano plazo. A largo plazo, el oro sigue en una tendencia alcista.
El Oro
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios del Oro (XAU/USD) alcanzaron un máximo a principios de año, pero han perdido impulso desde entonces. Hay una divergencia en los factores impulsores y las relaciones tradicionales fuertes se han desmoronado. Los analistas de ABN AMRO son cautelosos respecto a las perspectivas de los precios del Oro y mantienen su previsión en 2.000$ por onza para diciembre de 2024.
El Oro pierde impulso alcista
"Los precios del Oro este año fueron apoyados por: inversores comprando el metal amarillo en los mercados de futuros y en otras formas; bancos centrales formando reservas de Oro; panorama técnico. El repunte ha perdido impulso desde el máximo de 2.450$ que se estableció el 20 de mayo de 2024. Los precios ya están por debajo de la media móvil de 50 días (DMA de 50)."
"La zona de soporte importante es 2.220$-2.275$, donde se superponen los máximos y mínimos anteriores. Por debajo de ese nivel, la siguiente zona de soporte es 2.115$, donde entra la media móvil de 200 días (DMA de 200). Si los precios caen por debajo de la DMA de 200, la tendencia a largo plazo se vuelve negativa."
"Seguimos siendo cautelosos respecto a las perspectivas de los precios del Oro: la tendencia en los precios del Oro es positiva, pero el impulso está disminuyendo; es inusual que los precios del Oro tengan relaciones positivas con el dólar estadounidense y los rendimientos reales de EE.UU. a 5 y 10 años; no hay escasez de Oro físico. Mantenemos nuestra previsión de fin de año de 2.000$ por onza por ahora."
- La Libra esterlina sube contra el Dólar estadounidense, pero la dirección general sigue siendo incierta.
- Los economistas esperan que la inflación subyacente del PCE en Estados Unidos se haya suavizado en mayo.
- La incertidumbre sobre el resultado de las elecciones en el Reino Unido mantiene a la Libra esterlina en vilo.
La Libra esterlina (GBP) encuentra un soporte por encima del soporte de nivel redondo de 1.2600 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión americana del jueves. El par GBP/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense registra una modesta corrección. El índice del Dólar DXY, que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja después de alcanzar un nuevo máximo de ocho semanas cerca de 106.10.
Sin embargo, la perspectiva a corto plazo del Dólar estadounidense sigue siendo firme, ya que se espera que los inversores operen con cautela antes de la publicación de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que se publicarán el viernes. Se estima que la inflación subyacente del PCE, la medida de inflación preferida por la Reserva Federal (Fed), crezca a un ritmo más lento del 0.1% frente al 0.2% de abril mes a mes. Anualmente, se proyecta que la inflación subyacente se desacelere al 2.6% desde el 2.8% de abril.
Un escenario en el que la inflación del PCE disminuya, como esperan los economistas, aumentaría las expectativas de que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores ven un 62.3% de posibilidades de que las tasas de interés se reduzcan desde sus niveles actuales. La herramienta también muestra que la Fed recortará las tasas de interés dos veces este año. Sin embargo, los responsables de la política monetaria de la Fed señalaron en su último gráfico de puntos que solo habrá un recorte de tasas este año.
En el frente de datos económicos, los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 21 de junio fueron más bajos de lo proyectado, y los pedidos de bienes duraderos se expandieron inesperadamente en la sesión americana del jueves. El Departamento de Trabajo de EE.UU. mostró que las personas que reclamaron beneficios por desempleo fueron menores, con 233.000 frente a las estimaciones de 236.000 y la publicación anterior de 238.000. Los pedidos de bienes duraderos aumentaron con un crecimiento mínimo de 0.1%. Los economistas pronosticaron que habrían disminuido en 0.1% después de una expansión de 0,6%, revisada a la baja desde 0.7%.
Resumen diario de los motores del mercado: La Libra esterlina rinde menos frente a sus pares asiáticos
- La Libra esterlina gana frente a sus pares europeos y al Dólar estadounidense, pero es débil frente a las divisas asiáticas en la sesión europea del jueves. En Asia, el Yen japonés (JPY) sube ya que los temores de una intervención de Japón en el dominio de divisas se han intensificado. Mientras tanto, las divisas antípodas muestran fortaleza ya que los inversores esperan que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) no cambien a la normalización de políticas este año.
- Se espera que la moneda británica enfrente volatilidad ya que las elecciones parlamentarias del Reino Unido (UK) se celebran el 4 de julio. Según las encuestas, se espera que el Partido Conservador del Primer Ministro del Reino Unido, Rishi Sunak, sufra una derrota frente al Partido Laborista de la oposición.
- En el frente económico, las perspectivas económicas deterioradas debido a las tasas de interés más altas del Banco de Inglaterra (BoE) y el persistente crecimiento salarial mantienen preocupados a los responsables de políticas. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de S&P Global/CIPS para junio mostró que la actividad empresarial en el sector manufacturero se expandió a un ritmo más rápido, mientras que las operaciones en el sector servicios se desaceleraron inesperadamente. Mientras tanto, el alto crecimiento salarial continúa empoderando a los individuos con alto poder adquisitivo, lo que dificulta más a los responsables de políticas iniciar el ciclo de flexibilización de políticas.
- Los mercados financieros esperan que el BoE comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de agosto. Mientras tanto, los inversores se centrarán en las estimaciones revisadas del PIB del primer trimestre del Reino Unido, que se publicarán el viernes.
Precio de la Libra esterlina hoy:
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| GBP | USD | EUR | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GBP | 0.16% | 0.03% | -0.02% | 0.06% | -0.11% | -0.01% | 0.11% | |
| USD | -0.16% | -0.13% | -0.21% | -0.11% | -0.30% | -0.19% | -0.05% | |
| EUR | -0.03% | 0.13% | -0.10% | 0.00% | -0.17% | -0.09% | 0.06% | |
| JPY | 0.02% | 0.21% | 0.10% | 0.12% | -0.08% | -0.00% | 0.17% | |
| CAD | -0.06% | 0.11% | -0.01% | -0.12% | -0.21% | -0.09% | 0.04% | |
| AUD | 0.11% | 0.30% | 0.17% | 0.08% | 0.21% | 0.11% | 0.22% | |
| NZD | 0.01% | 0.19% | 0.09% | 0.00% | 0.09% | -0.11% | 0.13% | |
| CHF | -0.11% | 0.05% | -0.06% | -0.17% | -0.04% | -0.22% | -0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Análisis Técnico: La Libra esterlina se desliza hacia la EMA de 200 días
La Libra esterlina encuentra soporte provisional cerca de 1.2600 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD ha estado bajo presión después de romper por debajo del soporte crucial de 1.2700. La Libra cae hacia la media exponencial de 200 días (EMA), que se negocia alrededor de 1.2590.
La Libra ha caído por debajo del soporte de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 1.2667, trazado desde el máximo del 8 de marzo de 1.2900 hasta el mínimo del 22 de abril en 1.2300.
El RSI de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, indicando consolidación por delante.
Indicador económico
Peticiones semanales de subsidio por desempleo
Las peticiones semanales de subsidio por desempleo son publicadas por el US Department of Labor y es una medida del número de personas que han pedido su primera solicitud de seguro por desempleo. En otras palabras, provee una medida de la fortaleza en el mercado de trabajo. Un número superior al anticipado indica debilidad en el mercado laboral, que influye en la fortaleza y dirección de la actividad económica estadounidense. De esta manera, una lectura inferior a la esperada es alcista para el dólar.
Leer más.Última publicación: jue jun 27, 2024 12:30
Frecuencia: Semanal
Actual: 233K
Estimado: 236K
Previo: 238K
Fuente: US Department of Labor
Todos los jueves, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publica el número de solicitudes iniciales de beneficios de desempleo de la semana anterior en EE.UU. Dado que esta lectura podría ser muy volátil, los inversores pueden prestar más atención al promedio de cuatro semanas. Una tendencia bajista se considera una señal de una mejora del mercado laboral y podría tener un impacto positivo en el desempeño del USD frente a sus rivales y viceversa.
- El EUR/GBP está corrigiendo en una tendencia bajista a medio plazo.
- Ha subido para llenar parcialmente una brecha de precio y probablemente eventualmente llenará el resto.
- Una ruptura por debajo del mínimo del 25 de junio señalaría una reanudación de la tendencia bajista dominante.
El EUR/GBP ha corregido después de hacer suelo el 14 de junio en los mínimos de 0.8398.
El par parece estar en una tendencia bajista a medio plazo que, dado que "la tendencia es tu amiga", probablemente se reanudará una vez que el retroceso pierda fuerza. Una ruptura por debajo de 0.8431 (mínimo del 25 de junio) señalaría dicha reanudación.
EUR/GBP Gráfico Diario
El objetivo inicial para un movimiento a la baja sería el mínimo de 0.8399 del 14 de junio.
La corrección aún puede subir más, sin embargo, ya que ha subido hasta una brecha (área sombreada en rojo). Las brechas normalmente se llenan eventualmente y, por lo tanto, existe el riesgo de que se desarrolle más alza a medida que el precio llena esta brecha.
EUR/GBP Gráfico de 4 horas
Los puntos superior e inferior de las brechas de precio tienden a representar niveles de soporte y resistencia para el precio. Como tal, si el precio llena la brecha y alcanza el máximo en 0.8490, existe la posibilidad de que se detenga y retroceda.
- El USD/JPY corrige modestamente desde máximos de varias décadas mientras aumentan los temores a una intervención en Japón.
- Es probable que el BoE reduzca la cantidad de compra de bonos en las próximas reuniones de política monetaria.
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. crecieron inesperadamente un 0.1% en mayo.
El par USD/JPY realiza un leve movimiento correctivo en la sesión americana del jueves después de alcanzar un nuevo máximo de varias décadas en 160.87. El par cae ligeramente ya que los temores a una intervención en Japón se han intensificado para amortiguar la debilidad del Yen japonés.
La marcada debilidad del Yen está resultando en mayores exportaciones y un fuerte aumento en los costos de importación, lo que está impulsando las presiones inflacionarias. La administración japonesa ha reiterado que están listos para intervenir contra movimientos excesivos en el mercado de divisas. La resistencia en 160.00 parece ser un nivel de precio crucial en el que la administración podría comprar Yen. Además, se esperaba que la administración hubiera intervenido cerca de estos niveles hace dos meses.
En el frente de la política monetaria, los inversores esperan que el Banco de Japón (BoJ) pueda realizar un movimiento temprano de subida de tasas debido a las persistentes expectativas de inflación. También se espera que el BoJ reduzca la escala de sus operaciones de compra de bonos en la próxima reunión de política monetaria.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) está bajo presión con los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que se publicarán el viernes. Se estima que los datos de inflación del PCE subyacente, una medida de inflación preferida por la Reserva Federal (Fed), hayan crecido a un ritmo más lento del 0.1% frente al 0.2% en abril mes a mes. Anualmente, se proyecta que la inflación subyacente se haya desacelerado al 2.6% desde el 2.8% de la publicación anterior.
En el frente de los datos económicos, los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. para mayo aumentaron inesperadamente un 0.1%. Los economistas pronosticaron que habrían disminuido un 0.1% después de una expansión del 0.6%, revisada a la baja desde el 0.7%. Los nuevos pedidos de bienes duraderos son un indicador líder de los datos del índice de precios al consumo (IPC) subyacente. El escaso crecimiento en los nuevos pedidos de bienes duraderos no representa grandes riesgos al alza para las presiones de precios.
Indicador económico
Índice de precios subyacente del gasto en consumo personal (YoY)
El índice de precios subyacente del gasto personal en consumo lo publica la Bureau of Economic Analysis y es una estimación del cambio en los precios de una cesta de bienes que los consumidores compran cada mes. "Subyacente" excluye productos como comida y energía cuya volatilidad depende de ciertas temporadas, de esta manera se captura una estimación precisa del cambio en los precios. Se considera un indicador importante sobre la inflación. La Reserva Federal considera que una lectura dentro del rango 1% - 2% estaría en línea con la política de estabilidad de precios. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie jun 28, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.6%
Previo: 2.8%
Fuente: US Bureau of Economic Analysis
Después de publicar el informe del PIB, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publica los datos del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) junto con los cambios mensuales en los gastos personales y los ingresos personales. Los formuladores de políticas del FOMC utilizan el Índice de Precios Básico de PCE anual, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, como su principal indicador de inflación. Una lectura más fuerte de lo esperado podría ayudar al USD a superar a sus rivales, ya que insinuaría un posible cambio radical en la orientación hacia adelante de la Fed y viceversa.
- El EUR/USD encuentra soporte provisional cerca de 1.0660 mientras la incertidumbre antes de la inflación subyacente del PCE de EE.UU. mantiene la perspectiva vulnerable.
- Los inversores consideran que la Fed reducirá las tasas de interés dos veces este año.
- El Euro bailará al ritmo de los datos preliminares del IPCA de junio para Francia, Italia y España el viernes.
El EUR/USD rebota bruscamente en la sesión de Nueva York del jueves después de caer a un mínimo de siete semanas cerca de 1.0665 el día anterior. El par EUR/USD encuentra soporte mientras el Dólar estadounidense (USD) corrige en medio de la incertidumbre antes de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que se publicarán el viernes. Sin embargo, la demanda a corto plazo sigue siendo vulnerable ante los temores de una divergencia de políticas cada vez mayor entre la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. y el Banco Central Europeo (BCE).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis pares principales, enfrenta presión en su intento de moverse por encima de la resistencia crucial de 106.00.
Los inversores estarán atentos a los datos de inflación subyacente del PCE de EE.UU., que proporcionarán pistas sobre cuándo y cuánto reducirá la Fed las tasas de interés este año. Se espera que el informe del PCE de EE.UU. muestre que las presiones de precios subyacentes crecieron a un ritmo más lento del 0.1% mensual en mayo frente al 0.2% en abril. Anualmente, se proyecta que la inflación subyacente se desacelere al 2.6% desde el 2.8% en abril.
Unas cifras de inflación más bajas de lo esperado aumentarían las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Fed, lo cual sería desfavorable para el Dólar estadounidense. Por el contrario, cifras altas disminuirán las perspectivas de recortes de tasas de la Fed.
Actualmente, los mercados financieros esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés en la reunión de septiembre y realice recortes de tasas posteriores en noviembre o diciembre.
En el frente económico, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para mayo aumentaron inesperadamente un 0.1%. Los economistas pronosticaron que habrían disminuido un 0.1% después de una expansión del 0.6%, revisada a la baja desde el 0.7%. Los nuevos pedidos de bienes duraderos son un indicador líder de los datos del índice de precios al consumo (IPC) subyacente. El escaso crecimiento en los nuevos pedidos de bienes duraderos no plantea riesgos significativos al alza para las presiones sobre los precios.
Movimientos diarios del mercado: El EUR/USD bailará al ritmo de los datos del IAPC de la Eurozona
- El EUR/USD sigue enfrentando presión de venta cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.0700. La perspectiva a corto plazo del Euro es incierta antes del resultado de las elecciones en la Eurozona y la creciente especulación de que el BCE realizará recortes de tasas consecutivos.
- Los inversores siguen cautelosos ante el resultado de las elecciones francesas en medio de la especulación de que el nuevo gobierno haría cambios significativos en la política fiscal, lo que ampliaría la crisis financiera. La incertidumbre sobre las elecciones francesas se desencadenó después de que el presidente francés Emmanuel Macron convocara elecciones anticipadas tras la derrota de su partido en los resultados preliminares del partido de extrema derecha de Marine Le Pen, el Reagrupamiento Nacional (RN).
- En el frente de la política monetaria, los formuladores de políticas del BCE se abstuvieron de comprometerse con cualquier trayectoria de tasas de interés predefinida después de que el banco central comenzara el ciclo de recortes de tasas en su reunión de política monetaria a principios de junio en medio de preocupaciones sobre la inflación salarial. Sin embargo, las tasas de interés más altas pesan mucho sobre la demanda general, lo que impacta en las actividades de manufactura y el sector servicios.
- De cara al futuro, los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) de la Eurozona para junio estarán en el centro de atención la próxima semana, ya que proporcionarán pistas importantes sobre la perspectiva de las tasas de interés. Actualmente, los inversores esperan que el BCE realice un recorte de tasas más este año.
Análisis Técnico: el EUR/USD logra recuperar el 1.0700
El EUR/USD cotiza dentro del rango del miércoles, mientras los inversores se mantienen al margen a la espera de la inflación subyacente del PCE estadounidense. El borde descendente de la formación del patrón del triángulo simétrico en un marco de tiempo diario sigue siendo una barrera importante para los toros del Euro. Se produciría una nueva caída si el par rompiera el patrón gráfico mencionado.
El EUR/USD se establece por debajo de la EMA de 200 días cerca de 1.0780, lo que sugiere que la tendencia general es bajista.
El RSI de 14 periodos ronda los 40.00 puntos. Un impulso bajista se activaría si el oscilador desciende por debajo de este nivel.
Indicador económico
Peticiones de Bienes Duraderos
El informe sobre peticiones de bienes duraderos que publica la oficina Census Bureau de los Estados Unidos, mide el costo de las órdenes recibidas por manufactureros de bienes duraderos, que son bienes que tienen una vida útil de al menos 3 años, tales como motores, vehículos y electrodomésticos. Como estos productos duraderos frecuentemente involucran grandes cantidades de inversión, los resultados son sensibles a la situación económica de los Estados Unidos. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura peor de lo anticipado es bajista para el dólar.
Leer más.Última publicación: jue jun 27, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 0.1%
Estimado: -0.1%
Previo: 0.7%
Fuente: US Census Bureau
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron un 0,1% en mayo.
- El Índice del Dólar se mantiene en terreno negativo por debajo de 106.00.
Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron 300 millones de dólares, o un 0,1%, hasta 283.100 millones de dólares en mayo, informó el jueves la Oficina del Censo de EE.UU. Esta lectura siguió al crecimiento del 0,6% registrado en abril (revisado desde +0,7%) y superó las expectativas del mercado de una disminución del 0,1%.
Excluyendo el transporte, los nuevos pedidos disminuyeron un 0,1%, decepcionando el aumento del 0.2% estimado. Excluyendo la defensa, los nuevos pedidos disminuyeron un 0,2%..
Reacción del mercado
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a la baja ante los datos mixtos publicados en Estados Unidos, que también ha publicado las peticiones de subsidio por desempleo semanales, la balanza comercial de bienes y el PIB del primer trimestre. El DXY ha descendido a un mínimo diario en 105.74 tras la publicación.
Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos se situaron en 233.000 en la semana del 21 de junio frente a las 238.000 previas, según ha confirmado el Departamento de Trabajo. El dato ha mejorado las 236.000 esperadas por el mercado.
La media de cuatro semanas de las peticiones de desempleo ha subido, sin embargo, a 236.000 desde las 233.000 previas.
Las peticiones de subsidio por desempleo continuadas aumentaron a 1.839.000 en la semana del 14 de junio desde 1.821.000 anterior, alcanzando su nivel más alto en cuatro meses y superando las 1.820.000 previstas.
Dólar estadounidense reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a la baja ante los datos mixtos publicados en Estados Unidos, que también ha publicado las peticiones de bienes duraderos, la balanza comercial de bienes y el PIB del primer trimestre. El DXY ha descendido a un mínimo diario en 105.74 tras la publicación.
El Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre del año ha subido un 1.4% en su lectura definitiva tras crecer un 3.4% en el cuarto tercio de 2023, según ha informado la Oficina de Análisis Económico. El resultado ha estado en línea con lo esperado.
El índice de precios del PIB también ha cumplido expectativas y ha subido un 3.1%, por encima del 1.7% del trimestre previo.
Dólar estadounidense reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a la baja ante los datos mixtos publicados en Estados Unidos, que también ha publicado las peticiones de bienes duraderos, la balanza comercial de bienes y las peticiones semanales de subsidio por desempleo. El DXY ha descendido a un mínimo diario en 105.82 tras la publicación.
El posicionamiento defensivo ha dominado en gran medida el mercado de divisas esta semana, con la excepción de un Dólar australiano (AUD) impulsado por la inflación. El Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme frente a todas las divisas del G10, señala el estratega de FX Francesco Pesole de ING.
El PCE de EE.UU. y el debate Biden-Trump configuran el panorama de FX
"En el espacio de los mercados emergentes, las fuertes sacudidas en el carry del MXN, BRL y ZAR están sufriendo el mayor impacto. Por el contrario, un Yen más débil sigue siendo la mayor historia en FX. Las autoridades japonesas pueden permitir que el USD/JPY suba más antes de intervenir, lo que puede ofrecer un soporte más amplio al Dólar de cara al evento del PCE subyacente de mañana."
"El calendario de EE.UU. de hoy incluye la tercera publicación del PIB del primer trimestre y el PCE, que apenas mueve el mercado, mientras que parte del enfoque estará en los pedidos de bienes duraderos de mayo (que se espera que disminuyan) y las solicitudes de subsidio por desempleo. A pesar de una contracción esperada en las solicitudes iniciales la semana pasada, la sorprendente persistencia en las solicitudes continuas es una tendencia a observar."
"El USD puede mantenerse generalmente apoyado hoy. Estaremos muy interesados en ver si y cómo reacciona el USD al primer debate televisivo de esta noche entre el presidente Joe Biden y Donald Trump (02:00 BST). Nuestra suposición básica es que Trump es el candidato más positivo para el dólar debido a sus promesas de proteccionismo, postura geopolítica y planes para reducir impuestos."
La tasa de desempleo de México no ha variado del 2.6% en mayo, según ha revelado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). La cifra mejora la previsión del mercado, que esperaba un leve aumento al 2.7%.
La población económicamente activa durante el mes de mayo ascendió a 61.4 millones de personas, con una tasa de participación del 60.5%. La población desocupada ascendió a 1.6 millones.
México también publicó su balanza comercial de mayo, mostrando un superávit de 1.991 millones de dólares, mejorando notablemente el déficit de 3.746 millones visto en abril. El dato supera las previsiones, que estimaban una moderación del déficit a -2.04 millones de dólares.
Peso mexicano reacción
El USD/MXN ha subido a máximos de una semana en 18.44 tras las publicaciones. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 18.36, ganando un 0.22% en el día.
En el FX Daily de ayer discutimos cómo el EUR/USD podría haber probado los mínimos de junio de 1.0670 antes del evento del PCE subyacente de EE.UU. El par se negoció tan bajo como 1.0666 en la sesión de ayer, y en nuestra opinión, mantiene una tendencia bajista general para la sesión del jueves también, señala Francesco Pesole, analista de ING.
El PCE de EE.UU. enviará al EUR/USD más cerca de 1.0700
"El Euro (EUR) sigue siendo poco atractivo antes de la claridad sobre la votación en Francia (tenga en cuenta que esto puede no llegar antes de los resultados de la segunda vuelta del 7 de julio), y la venta especulativa de yenes probablemente esté alimentando un repunte más amplio del USD."
"Los próximos niveles clave son 1.0650 y 1.0600 para el EUR/USD. Esos podrían alcanzarse tras algunos movimientos después del debate en EE.UU. durante la noche, aunque esperamos que un PCE subyacente de EE.UU. de 0.1% mes a mes mañana envíe al EUR/USD al fin de semana más cerca de 1.0700 que de 1.0600."
"El calendario de la Eurozona de hoy solo incluye los datos finales de confianza del consumidor para junio, aunque mañana comenzaremos a ver algunos datos de inflación de junio para Francia, España e Italia. El calendario del Banco Central Europeo incluye discursos de Madis Muller y Peter Kazimir, ambos miembros de línea dura."
El USD/JPY se cotiza en 160.54 en el momento de escribir esto, después de romper los niveles que habían desencadenado una intervención a gran escala en el mercado de divisas en abril y tocar 106.87 (máximos de 38 años) durante la noche. Las alarmas de intervención en el mercado de divisas son tan fuertes como pueden ser, pero debemos hacer un par de consideraciones, señala el analista de ING Francesco Pesole.
La intervención se volverá casi inevitable más cerca de 165
"El principal funcionario de divisas de Japón, Masato Kanda, había indicado en febrero que un movimiento de 10 yenes (JPY) en el USD/JPY durante un mes debía considerarse como 'rápido', ofreciendo implícitamente algunas pistas sobre los niveles para la intervención. Los últimos movimientos han sido descritos como 'rápidos', pero no 'excesivos', lo que puede ser el nuevo término para un movimiento de 10 yenes en el USD/JPY."
"En abril, el USD/JPY había subido de un mínimo de 150 a un máximo de poco menos de 160 en poco menos de un mes cuando Japón intervino, lo cual es consistente con la pista de Kanda. En los últimos 30 días, el mínimo fue 154.60, lo que, según la misma lógica, situaría el nivel de intervención en 164/165."
"Si los datos de EE.UU. impulsan más la fortaleza del USD, entonces la intervención se volvería casi inevitable, pero con la nueva línea en la arena potencialmente más cerca de 165, como se mencionó. Bien podríamos ver más intervención verbal y potencialmente una verificación de tasas (esto último será evidente en la acción del precio) antes de que se despliegue cualquier nueva ronda de intervención en el mercado de divisas."
El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia, Andrew Hauser, dijo el jueves que sería un gran error establecer la política monetaria en un solo número, refiriéndose a los últimos datos del Índice de Precios al Consumo, según Reuters.
Declaraciones destacadas
"Las perspectivas siguen siendo inciertas, eso no ha cambiado."
"Puede tomar un poco más de tiempo para que la política se haga sentir."
"El mercado laboral ha estado funcionando notablemente bien."
"Toda una serie de datos llegará entre ahora y la próxima reunión de política monetaria."
Reacción del mercado
El AUD/USD bajó tras estos comentarios. Al momento de la publicación, el par se cotiza en 0.6655, donde subió un 0.1 % en el día.
El indicador de inflación preferido de la Fed, el Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, será publicado por la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el viernes 28 de junio a las 12:30 GMT y, a medida que nos acercamos a la hora de la publicación, aquí están las previsiones de economistas e investigadores de siete grandes bancos.
Se espera que la inflación subyacente del PCE de EE.UU. crezca a un ritmo más lento del 0,1% frente al 0,2% en abril. Anualmente, se proyecta que la inflación subyacente se desacelere al 2,6% desde el 2,8% en abril.
Deutsche Bank
La atención en EE.UU. estará en el gasto y los datos del PCE el viernes. Nuestros economistas esperan que el crecimiento mensual del PCE subyacente se mantenga en +0,2% y ven un crecimiento mensual tanto en ingresos como en consumo aumentando a +0,4% y +0,3%, respectivamente (frente a +0,3% y +0,2% en abril).
TD Securities
Los datos del IPC y del IPP sugieren que la inflación del PCE subyacente perdió impulso en mayo, con la serie avanzando un 0,13% mensual, su menor ganancia mensual del año y tras una expansión del 0,25% en abril. También esperamos que el PCE general y el subyacente registren un 0,0% cada uno en mayo. Por separado, es probable que el gasto personal haya avanzado un 0,3% m/m, con ingresos aumentando un 0,4%.
Charles Schwab
Los analistas esperan un crecimiento del PCE del 2,6% interanual tanto para el general como para el subyacente, según Trading Economics, pero el aumento de los precios del petróleo crudo este mes ha generado nuevas preocupaciones sobre la inflación. Se espera que los precios del PCE aumenten un 0,1% mensual para el subyacente, que excluye la energía y los alimentos volátiles, con el PCE general plano.
Citi
USD: Deflactor del PCE de EE.UU. de mayo MoM – Citi: 0,0%, mediana: 0,0%, anterior: 0,3%; Deflactor del PCE YoY – Citi: 2,6%, mediana: 2,6%, anterior: 2,7%; PCE subyacente MoM – Citi: 0,2%, mediana: 0,1%, anterior: 0,2%; PCE subyacente YoY – Citi: 2,6%, mediana: 2,6%, anterior: 2,8% - basado en los detalles del IPC y el IPP, Citi Research espera un aumento del 0,15% MoM en la inflación del PCE subyacente en mayo, técnicamente redondeando a un 0,2% MoM pero con un claro riesgo de un aumento más suave del 0,1%. Pero independientemente de si es 0,2% o 0,1%, la inflación del PCE subyacente de mayo debería desacelerarse notablemente en comparación con el 0,25% de abril, con la tasa interanual cayendo del 2,8% al 2,6%. Lo más notable es que varios precios de servicios en el IPC se desaceleraron en mayo. Los precios de los bienes subyacentes también deberían disminuir con un impulso de los precios farmacéuticos compensado por las caídas en ciertos precios de equipos de recreación y automóviles. El PCE general debería estar plano en el mes pero estaría cerca de redondear a un aumento del 0,1% MoM. Esto significaría que el PCE general también retrocede al 2,6% en términos interanuales.
MUFG
Se espera que la publicación del último informe del PCE de EE.UU. la próxima semana confirme que el deflactor subyacente aumentó solo un +0,1% M/M en mayo, lo que junto con los indicadores líderes que apuntan a un mayor debilitamiento de la demanda laboral en EE.UU. está alentando a los participantes del mercado de tasas de EE.UU. a volver a prever múltiples recortes de tasas de la Fed en la segunda mitad de este año.
ING
Las cifras del PCE de mayo se publican este viernes. Si el PCE subyacente de mayo en EE.UU. se sitúa en el consenso del 0,1% mes a mes, la desventaja a corto plazo para el dólar frente a las divisas europeas puede ser menos pronunciada ya que los mercados aún podrían favorecer posiciones defensivas antes de la votación en Francia el domingo.
Rabobank
En EE.UU., la atención estará en el deflactor del PCE de mayo. Basado en los datos del IPC, el IPP y los precios de importación, se anticipa que la tasa subyacente muestre una desaceleración al 0,1% m/m y al 2,6% y/y.
El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, dijo el jueves que está "monitoreando de cerca el movimiento del Yen en la conducción de la política monetaria."
Uchida gregó que "un Yen más débil es un factor alcista para los precios."
Reacción del mercado
Los comentarios anteriores no logran mover la aguja en torno al Yen Japonés, manteniendo el USD/JPY 0,18% más bajo en el día a 160,50.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. El Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.19% | -0.19% | -0.17% | -0.32% | -0.31% | -0.03% | |
| EUR | 0.17% | -0.03% | -0.03% | 0.00% | -0.15% | -0.18% | 0.13% | |
| GBP | 0.19% | 0.03% | 0.02% | 0.01% | -0.11% | -0.12% | 0.15% | |
| JPY | 0.19% | 0.03% | -0.02% | 0.03% | -0.12% | -0.15% | 0.16% | |
| CAD | 0.17% | 0.00% | -0.01% | -0.03% | -0.16% | -0.15% | 0.11% | |
| AUD | 0.32% | 0.15% | 0.11% | 0.12% | 0.16% | 0.00% | 0.26% | |
| NZD | 0.31% | 0.18% | 0.12% | 0.15% | 0.15% | -0.00% | 0.27% | |
| CHF | 0.03% | -0.13% | -0.15% | -0.16% | -0.11% | -0.26% | -0.27% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El USD/CAD pierde terreno ya que el Dólar canadiense vinculado a las materias primas recibe soporte por el alza de los precios del petróleo crudo.
- Los precios del petróleo se aprecian debido a las tensiones transfronterizas entre Israel y Hezbolá en Líbano.
- Se espera que el PIB anualizado de EE.UU. (Q1) aumente ligeramente un 1,4%, frente al crecimiento previo del 1,3%.
El USD/CAD detiene sus dos días de ganancias, negociándose alrededor de 1.3680 durante las horas europeas del jueves. El par USD/CAD lucha ya que el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas recibe soporte por el alza de los precios del petróleo crudo. Cabe destacar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos.
Las preocupaciones sobre la posible expansión de la guerra entre Israel y Hamás en Gaza hacia Líbano han impulsado los precios del petróleo. Las tensiones transfronterizas entre Israel y Hezbolá en Líbano han estado escalando en las últimas semanas, alimentando temores de un conflicto que podría involucrar a otras potencias regionales, incluido el principal productor de petróleo, Irán, según Reuters.
La inflación general en Canadá subió al 2,9% en mayo, superando las estimaciones de que caería a un mínimo de tres años del 2,6% desde el 2,7% de abril. Además, las medidas del Banco de Canadá (BoC) de inflación subyacente aumentaron inesperadamente al 0,6%, contrario a las expectativas de mantenerse en el 0,2%. Este aumento de la inflación probablemente llevará al banco central a proceder con cautela con futuros recortes de tasas.
El viernes, Statistics Canada publicará los datos del PIB (MoM) del país, que se espera muestren un crecimiento del 0,3% para abril, en comparación con el crecimiento neutral observado en marzo. Por el lado del Dólar estadounidense (USD), los operadores esperan la publicación del PIB anualizado de EE.UU. (Q1) que se espera muestre un ligero aumento del 1,4% desde el crecimiento previo del 1,3%.
El Dólar estadounidense lucha posiblemente debido a la anticipación de los operadores del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) básico del viernes, proyectado para disminuir año tras año al 2,6% desde el 2,8% anterior. Estos datos se consideran el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed). Es probable que los participantes del mercado esperen que los signos de una inflación en desaceleración alienten a la Reserva Federal (Fed) a considerar recortes de tasas más pronto que tarde.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El Dólar estadounidense (USD) podría probar primero los 161,00 antes de estabilizarse. Los niveles de resistencia están en 161,00 y 161,50, pero es poco probable que se alcance el nivel de 161,50. Aun así, el fuerte momentum sugiere una mayor fortaleza del USD, sugieren los analistas de UOB Group.
Los niveles de resistencia están en 161,00 y 161,50
PERSPECTIVA 24 HORAS: "Esperábamos que el USD se mantuviera lateral ayer. Sin embargo, el USD despegó y se disparó a un máximo de 160,86, cerrando en su nivel más alto desde 1986. Después de un repunte tan fuerte en un corto período de tiempo, las condiciones están, como era de esperar, sobrecompradas. Sin embargo, el avance aún no muestra signos de estabilización. Hoy, el USD podría probar primero 161,00 antes de estabilizarse. Es poco probable que se alcance el 161,50. A la baja, se puede encontrar un soporte significativo en 160,00, con un soporte menor en 160,30."
1-3 SEMANAS VISTA: "Hemos mantenido una visión positiva del USD desde principios de la semana pasada. En nuestra última narrativa de hace tres días (24 de junio, par en 159,85), indicamos que aunque el USD 'podría romper por encima de 160,00, vale la pena señalar que hay otro nivel de resistencia en 160,25.' Ayer, el USD despegó y no solo rompió por encima de 160,00 y 160,25, sino que también se disparó a 160,86. Aunque las condiciones están severamente sobrecompradas, el fuerte momentum sugiere una mayor fortaleza del USD. Los niveles de resistencia están en 161,00 y 161,50. A la baja, el nivel de 'fuerte soporte' ha subido a 159,40 desde 158,80."
Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.175,89 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con las 6.167,39 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro aumentó a 72.033,16 INR por tola desde las 71.935,20 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.175,89 |
| 10 Gramos | 61.758,40 |
| Tola | 72.033,16 |
| Onza Troy | 192.091,90 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda y unidades de medida locales. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El formulador de políticas del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del banco central de Eslovaquia, Peter Kazimir, dijo el jueves: "Creo que podemos esperar un recorte de tasas más este año".
Kazimir agregó: "Espero un verano tranquilo sobre las tasas del BCE".
Mientras tanto, el economista jefe del BCE, Philip Lane, dijo que "los funcionarios serán ágiles con las tasas y mantendrán una mente abierta."
Reacción del mercado
El Euro no se mueve con estos comentarios, ya que el EUR/USD mantiene su modo de recuperación por debajo de 1.0700, al momento de escribir. El par sube un 0,08% hasta ahora.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
El Indicador de Sentimiento Económico (ESI) de la Eurozona cayó una décima en junio, situándose en 95.9 tras alcanzar 96 en mayo, según ha publicado la Comisión Europea. La cifra ha decepcionado los 96.2 puntos esperados por el mercado.
La confianza del consumidor, por su parte, ha mejorado a -14 desde los -14.3 del mes anterior, tal como se esperaba. El indicador obtiene su mejor registro desde febrero de 2022.
Finalmente, el clima empresarial permanece en territorio negativo por duodécimo mes consecutivo, cayendo en junio a -0.46 desde -0.39, su nivel más bajo en dos meses.
Euro reacción
El Euro ha repuntado levemente a pesar de los datos mixtos europeos, subiendo a 1.0695 y aproximándose al máximo diario de 1.0699. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0694, ganando un 0.13% en el día.
- El USD/CHF se mantiene cerca de su máximo de dos semanas de 0.8983.
- Se espera que el PIB anualizado de EE.UU. para el primer triemstre aumente ligeramente en un 1,4%, frente al crecimiento previo del 1,3%.
- El Dólar estadounidense podría encontrar soporte en los rendimientos más altos.
El USD/CHF se negocia alrededor de 0.8980 durante las horas europeas del jueves, luchando por mantenerse cerca de su máximo de dos semanas de 0.8983, registrado el miércoles. Los inversores esperan la publicación del PIB anualizado de EE.UU. para el primer trimestre que se dará a conocer más tarde en la sesión norteamericana. Se espera que el informe muestre un ligero aumento del 1,4% desde el crecimiento previo del 1,3%.
El Dólar estadounidense (USD) lucha posiblemente debido a la anticipación de los operadores del índice de precios PCE subyacente del viernes, que se proyecta disminuir interanualmente al 2,6% desde el 2,8% anterior. Estos datos se consideran el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed). Es probable que los participantes del mercado esperen que los signos de una inflación en desaceleración alienten a la Reserva Federal (Fed) a considerar recortes de tasas más pronto que tarde.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a las otras seis principales divisas, podría encontrar soporte en los rendimientos más altos del Tesoro estadounidense. Los rendimientos a 2 y 10 años se sitúan en 4,75% y 4,33%, respectivamente, al momento de escribir.
Reuters citó a la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, repitiendo su opinión el martes de que mantener la tasa de política estable por algún tiempo probablemente será suficiente para controlar la inflación. Mientras tanto, la Gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que sería apropiado reducir las tasas de interés "en algún momento", dado el progreso significativo en la inflación y una desaceleración gradual del mercado laboral. Sin embargo, Cook se mantuvo vaga sobre el momento de la flexibilización.
En el lado suizo, el calendario económico permanece vacío durante la sesión, dejando al par USD/CHF a merced de las tendencias del mercado en general y los datos de Estados Unidos (EE.UU.). El viernes, el Instituto Económico KOF de Suiza podría publicar el Indicador Líder Suizo de junio, que mide las tendencias futuras de la actividad económica general. Se espera que la encuesta publique una lectura mejorada de 101,0 en comparación con la lectura anterior de 100,3.
El Euro (EUR) podría seguir bajando, pero por ahora no está claro si puede romper el nivel de soporte significativo en 1.0640. Pero si rompe por debajo de este nivel, es posible una caída sostenida del EUR, según informa UOB Group.
El EUR se estabilizará por encima de 1.0730
PERSPECTIVA 24 HORAS: "Hace dos días, el EUR cayó a 1.0689 y luego rebotó. Ayer, señalamos que ‘haBÍA habido un ligero aumento en el momentum.’ Indicamos que el EUR ‘podría caer por debajo del mínimo de 1.0689, pero era poco probable que el soporte principal en 1.0670 se viera amenazado.’ La caída anticipada superó nuestras expectativas ya que el EUR cayó a un mínimo de 1.0664. Hoy, el EUR podría seguir bajando, pero por ahora no está claro si puede romper el nivel de soporte significativo en 1.0640. Cabe señalar que 1.0665 sigue siendo un nivel de soporte bastante fuerte. La resistencia está en 1.0695; una ruptura de 1.0710 significaría que la debilidad del EUR se ha estabilizado."
1-3 SEMANAS VISTA: "Nuestra última narrativa fue de hace dos días (25 de junio, par en 1.0730), donde el EUR ‘probablemente ha entrado en una fase de consolidación y es probable que se negocie entre 1.0670 y 1.0800.’ Ayer, el EUR cayó a un mínimo de 1.0664. El momentum bajista está aumentando nuevamente, pero en esta etapa, no parece ser suficiente para sugerir el inicio de una caída sostenida. Además, hay un nivel de soporte significativo en 1.0640. Dicho esto, siempre que no se rompa 1.0730, es probable que el EUR permanezca bajo presión, pero una caída sostenida es probable solo si puede romper claramente por debajo de 1.0640."
- El precio de la Plata podría extender las pérdidas ya que el análisis del gráfico diario indica una tendencia bajista.
- El par XAG/USD se consolida dentro del patrón de canal descendente.
- El RSI de 14 días sugiere que el precio de la Plata se negocia dentro de un rango entre 29,70$-28,70$.
El precio de la Plata (XAG/USD) continúa su racha de pérdidas por tercera sesión consecutiva, negociándose alrededor de 28,70 $ por onza troy durante la sesión europea temprana del jueves. Un análisis del gráfico diario indica una tendencia bajista ya que el par XAG/USD se consolida dentro del patrón de canal descendente.
El indicador de impulso Moving Average Convergence Divergence (MACD) indica el fortalecimiento de la tendencia bajista para la Plata. Esta configuración indica que la tendencia general se vuelve negativa a medida que la línea MACD rompe por debajo de la línea central y una línea de señal.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se está consolidando por debajo del nivel de 50, sugiriendo que el precio de la Plata se negocia dentro de un rango entre 29,70$-28,70$. Si el RSI cae por debajo del nivel de 30, genera señales de compra e indica una condición de sobreventa del activo de la materia prima.
A la baja, el precio de la Plata podría encontrar un soporte clave alrededor del nivel psicológico de 28,00 $. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión sobre el par XAG/USD para acercarse a la vecindad del umbral inferior del canal descendente alrededor del nivel de 27,50 $.
En términos de resistencia, el precio de la Plata podría encontrar la barrera inmediata alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 29,30 $, seguida del nivel significativo de 30,00 $.
Una ruptura por encima de este último podría llevar el precio del metal gris a alcanzar el límite superior del canal descendente alrededor del nivel de 30,50 $. Una ruptura por encima de este último podría llevar al par XAG/USD a probar el máximo de cuatro semanas de 31,55 $.
XAG/USD: Gráfico Diario
Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 27 de junio:
El Yen japonés (JPY) se recupera ligeramente después de caer a su nivel más bajo desde 1986 frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles. La Comisión Europea publicará los datos del sentimiento del consumidor y empresarial durante la mañana de Europa. La agenda económica de EE.UU. incluirá la revisión final del crecimiento del Producto Interior Bruto del primer trimestre, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, los pedidos de bienes duraderos y los datos de ventas de viviendas pendientes de mayo. Más tarde en el día, el enfoque del mercado se desplazará al primer debate presidencial de EE.UU. entre Joe Biden y Donald Trump.
Dólar estadounidense PRECIO esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | 0.06% | 0.43% | 0.00% | -0.37% | 0.42% | 0.35% | |
| EUR | 0.00% | 0.07% | 0.48% | 0.05% | -0.34% | 0.47% | 0.43% | |
| GBP | -0.06% | -0.07% | 0.36% | -0.03% | -0.42% | 0.39% | 0.35% | |
| JPY | -0.43% | -0.48% | -0.36% | -0.41% | -0.75% | 0.05% | -0.07% | |
| CAD | -0.00% | -0.05% | 0.03% | 0.41% | -0.36% | 0.42% | 0.38% | |
| AUD | 0.37% | 0.34% | 0.42% | 0.75% | 0.36% | 0.81% | 0.77% | |
| NZD | -0.42% | -0.47% | -0.39% | -0.05% | -0.42% | -0.81% | -0.05% | |
| CHF | -0.35% | -0.43% | -0.35% | 0.07% | -0.38% | -0.77% | 0.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Tras la acción moderada vista a principios de la semana, el USD/JPY ganó impulso alcista y subió a su nivel más alto desde 1986 por encima de 160,80 el miércoles. La intervención verbal de los funcionarios del gobierno japonés ayudó al JPY a protagonizar un rebote en las primeras horas del jueves, permitiendo que el USD/JPY retrocediera por debajo de 160,50. El Secretario en Jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, y el Ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, se abstuvieron de comentar sobre los niveles de cambio de divisas, pero dijeron que están observando la acción en los mercados de divisas con un sentido de urgencia y reiteraron que están preparados para llevar a cabo las acciones necesarias. Mientras tanto, los datos de Japón mostraron más temprano en el día que el Comercio Minorista creció un 3% en términos anuales en mayo, superando la expectativa del mercado y el crecimiento de abril del 2%.
El Índice del Dólar subió a su nivel más alto desde principios de mayo por encima de 106,00 el miércoles. El índice se mantiene en una fase de consolidación y fluctúa ligeramente por debajo de este nivel en la mañana europea del jueves. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. operan en territorio negativo, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene estable por encima del 4,3% después de subir casi un 2% el miércoles.
El EUR/USD registró pérdidas por segundo día consecutivo el miércoles. El jueves, el par rebota modestamente pero se mantiene ligeramente por debajo de 1,0700.
El GBP/USD extendió su caída en medio de la renovada fortaleza del USD y perdió un 0,5% el miércoles. El par avanza hacia 1,2650 al inicio de la sesión europea del jueves.
Presionado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, el Oro cayó a su nivel más bajo en más de dos semanas por debajo de 2.300 $ el miércoles. El XAU/USD protagoniza una corrección y cotiza alrededor de 2.300 $ en la mañana europea.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Las ventas minoristas de España crecieron a un ritmo del 0.2% anual en mayo tras subir un 0.3% en abril, registrando su décimo octava subida consecutiva, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadísticas.
La ocupación en el sector del comercio minorista presentó en mayo una variación del 1,7% respecto al mismo mes de 2023. Esta tasa se situó una décima por debajo de la registrada en abril.
Euro reacción
El Euro no ha reaccionado al dato español y se mantiene operando frente al Dólar estadounidense alrededor de 1.0692, ganando un 0.11% en el día.
- El USD/JPY corrige debido a la intervención verbal de las autoridades japonesas.
- El Ministro de Finanzas japonés Suzuki declaró que tomará medidas apropiadas sobre los movimientos excesivos del mercado de divisas.
- El Dólar estadounidense podría limitar su caída debido a los rendimientos más altos.
El USD/JPY cotiza alrededor de 160.40 durante la sesión asiática del jueves después de retroceder desde 160.87, el nivel más alto desde 1986. Esta corrección a la baja podría atribuirse a la intervención verbal de las autoridades japonesas.
El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, declaró el miércoles que "tomará medidas apropiadas sobre los movimientos excesivos del mercado de divisas." Suzuki se abstuvo de comentar sobre niveles específicos del mercado de divisas o posibles intervenciones, pero enfatizó la importancia de que las divisas se muevan de manera estable y reflejen los fundamentos. El Secretario en Jefe del Gabinete, Yoshimasa Hayashi, expresó sentimientos similares a los del Ministro de Finanzas.
El Dólar estadounidense (USD) se deprecia posiblemente debido a la anticipación de los operadores del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente del viernes, proyectado para disminuir interanualmente a 2,6% desde el 2,8% anterior. Estos datos se consideran el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed). Los participantes del mercado esperan que los signos de una inflación en desaceleración alienten a la Reserva Federal (Fed) a considerar recortes de tasas más pronto que tarde.
Sin embargo, la caída del Dólar podría estar limitada debido a los rendimientos más altos de los bonos del Tesoro estadounidense. Los rendimientos a 2 años y 10 años se sitúan en 4,74% y 4,33%, respectivamente, al momento de la publicación.
Reuters citó a la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, repitiendo su opinión el martes de que mantener la tasa de política estable por algún tiempo probablemente será suficiente para controlar la inflación. Mientras tanto, la Gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que sería apropiado recortar las tasas de interés "en algún momento," dado el progreso significativo en la inflación y una desaceleración gradual del mercado laboral, aunque se mantuvo vaga sobre el momento de la flexibilización.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El par EUR/USD cae hacia un soporte de retroceso en el nivel de 1.0670.
- El RSI de 14 días se consolida por debajo del nivel de 50; confirmando una tendencia bajista para el par.
- Una EMA de 14 días en el nivel de 1.0732 podría actuar como una barrera inmediata.
El EUR/USD recupera sus pérdidas de las dos sesiones anteriores, cotizando alrededor de 1.0690 durante la sesión asiática del jueves. Un análisis técnico del gráfico diario indica un sesgo bajista, con el par consolidándose dentro de un canal descendente.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se está consolidando por debajo del nivel de 50, sugiriendo un momentum tímido para el par EUR/USD.
El par EUR/USD podría probar el soporte de retroceso inmediato en 1.0670. Una mayor caída reforzaría el sesgo bajista, empujando potencialmente al par hacia el límite inferior del canal descendente cerca de 1.0640.
Al alza, el par EUR/USD podría encontrar una resistencia inmediata en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 14 días en 1.0732. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a probar el nivel psicológico de 1.0800, acercándose al límite superior del canal descendente.
Más resistencia aparece en la vecindad del nivel significativo de 1.0900 y un máximo de tres meses en 1.0915, registrado el 4 de junio.
EUR/USD: Gráfico Diario
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- La Rupia India se aprecia ya que los bonos indios están programados para ser incluidos en el Índice de Bonos de Mercados Emergentes de J.P. Morgan el 28 de junio.
- Los inversores extranjeros han invertido alrededor de 10.000 millones de $ en los valores elegibles para unirse al índice de J.P. Morgan.
- Se espera que el PIB anualizado de EE.UU. (Q1) muestre un ligero aumento del 1,4% desde el crecimiento previo del 1,3%.
La Rupia India (INR) recupera sus pérdidas recientes el jueves debido a recibir soporte de las expectativas de entradas de capital extranjero. Los bonos indios están listos para entrar en el Índice de Bonos de Mercados Emergentes (EM) de JP Morgan el 28 de junio. Los inversores extranjeros ya han invertido aproximadamente 10.000 millones de $ en los valores elegibles para unirse al índice de JPMorgan, según Business Standard. Mientras tanto, Goldman Sachs anticipa al menos 30.000 millones de $ más en entradas de capital en los próximos meses a medida que el peso de India en el índice aumenta gradualmente hasta el 10%.
El Dólar estadounidense (USD) se deprecia posiblemente debido a la anticipación de los operadores del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente del viernes, proyectado para disminuir interanualmente al 2,6% desde el 2,8% anterior. Estos datos se consideran el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed). Los participantes del mercado esperan que las señales de una inflación en desaceleración animen a la Reserva Federal (Fed) a considerar recortes de tasas más pronto que tarde.
Daily Digest Market Movers: La Rupia India gana terreno ante las esperadas entradas de capital extranjero
- Los precios más bajos del petróleo crudo podrían apoyar a la Rupia India, la moneda del tercer mayor consumidor de petróleo del mundo después de Estados Unidos y China. El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) baja a cerca de 80,30 $, al momento de escribir. Los precios del petróleo crudo recibieron presión después de un aumento inesperado en las reservas de crudo de EE.UU., lo que generó preocupaciones sobre la debilitación de la demanda de los principales consumidores de petróleo del mundo.
- Reuters citó a la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, repitiendo su opinión el martes de que mantener la tasa de política estable por algún tiempo probablemente será suficiente para controlar la inflación. Mientras tanto, la Gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que sería apropiado reducir las tasas de interés "en algún momento", dado el progreso significativo en la inflación y una desaceleración gradual del mercado laboral, aunque se mantuvo vaga sobre el momento de la flexibilización.
- Las calificaciones de S&P Global mantuvieron su pronóstico de crecimiento para India en 6,8% para el año fiscal 2025, citando altas tasas de interés y el gasto gubernamental que impulsan la demanda en los sectores no agrícolas.
- El martes, el Gobernador del RBI, Shaktikanta Das, dijo que India está al borde de un cambio estructural importante en su trayectoria de crecimiento, moviéndose hacia un crecimiento sostenido del PIB del 8%. Das atribuye este crecimiento a varios factores clave, incluidas las reformas estructurales como el Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST), según informó The Economic Times.
- Se espera que India se convierta en una economía de 4 billones de $ en 2025, superando a Japón a principios del próximo año fiscal para convertirse en la cuarta economía más grande del mundo, según el miembro del Consejo Asesor Económico del Primer Ministro (EAC-PM) de India, Sanjeev Sanyal.
Análisis técnico: USD/INR se mantiene en torno a 83,50
El USD/INR cotiza alrededor de 83,50 el jueves. El análisis del gráfico diario muestra un patrón de ensanchamiento, lo que indica una mayor volatilidad. Este patrón sugiere una posible corrección antes de moverse a la baja. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima del nivel de 50, y una ruptura por debajo de este nivel podría señalar un sesgo bajista.
El soporte inmediato está en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días en 83,40. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par USD/INR hacia el límite inferior del ensanchamiento en torno a 83,30.
Al alza, se espera resistencia en el límite superior de la formación de ensanchamiento en torno a 83,70, seguido por el nivel psicológico de 84,00.
USD/INR: Gráfico Diario
Precio del Dólar Estadounidense hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Estadounidense (USD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Estadounidense fue el más débil frente al Dólar Australiano.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0,12% | -0,08% | -0,06% | -0,27% | -0,16% | -0,10% | 0,00% | |
| EUR | 0,12% | 0,03% | 0,06% | -0,14% | -0,04% | 0,02% | 0,10% | |
| GBP | 0,08% | -0,04% | 0,02% | -0,17% | -0,07% | -0,01% | 0,06% | |
| CAD | 0,06% | -0,06% | -0,02% | -0,19% | -0,10% | -0,04% | 0,05% | |
| AUD | 0,24% | 0,14% | 0,16% | 0,20% | 0,11% | 0,15% | 0,26% | |
| JPY | 0,15% | 0,04% | 0,06% | 0,09% | -0,09% | 0,05% | 0,13% | |
| NZD | 0,10% | -0,02% | 0,02% | 0,04% | -0,16% | -0,03% | 0,15% | |
| CHF | 0,02% | -0,10% | -0,06% | -0,04% | -0,22% | -0,14% | -0,07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual mostrado en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotizada).
- El precio del WTI pierde terreno debido a un aumento inesperado en las reservas de crudo de EE.UU., lo que generó preocupaciones sobre una posible disminución de la demanda.
- El cambio en las reservas de petróleo crudo de la EIA de EE.UU. aumentó en 3,591 millones de barriles la semana pasada, frente a una caída esperada de 3,000 millones de barriles.
- Las importaciones de petróleo crudo de EE.UU. alcanzaron los 3,1 millones de barriles por día en mayo, el nivel más alto desde julio de 2022.
El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) baja a cerca de 80,30 $ durante la sesión asiática del jueves, retrocediendo aún más desde un máximo de dos meses de 81,65 $. Los precios del petróleo crudo recibieron presión después de un aumento inesperado en las reservas de crudo de EE. UU., lo que generó preocupaciones sobre el debilitamiento de la demanda en el mayor consumidor de petróleo del mundo.
El miércoles, los datos de la Administración de Información Energética de EE.UU. mostraron que el cambio en las reservas de petróleo crudo de EE.UU. aumentó en 3,591 millones de barriles en la semana que terminó el 21 de junio, desafiando las expectativas del mercado de una caída de 3,000 millones de barriles.
Las tensiones geopolíticas en curso en Oriente Medio y Ucrania podrían seguir impulsando los precios del petróleo. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, ha declarado que la fase más "intensa" del ataque contra Hamás en Gaza está llegando a su fin, según CNN. Mientras tanto, Rusia ha condenado a EE.UU. por un ataque "bárbaro" en Crimea, que utilizó misiles proporcionados por EE.UU., resultando en la muerte de al menos cuatro personas, incluidos niños, y hiriendo a otras 151, según NBC News.
Sin embargo, el mes pasado, las importaciones de petróleo crudo de EE.UU. aumentaron a su nivel más alto en casi dos años, impulsadas por las refinerías que adquirieron crudos pesados de Canadá y Latinoamérica para producir combustibles para la temporada de conducción de verano. En mayo, las importaciones de petróleo crudo de EE.UU. alcanzaron los 3,1 millones de barriles por día (bpd), el nivel más alto desde julio de 2022, según el servicio de seguimiento de barcos Kpler. Hasta ahora este mes, las importaciones se han mantenido robustas, promediando alrededor de 2,9 millones de bpd, según informó Reuters.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El AUD/USD recibe soporte ya que los altos datos de inflación alimentan la especulación de que el RBA podría subir las tasas en agosto.
- Las Expectativas de Inflación del Consumidor en Australia subieron al 4,4% en junio desde el 4,1% de mayo, lo que indica presiones de coste continuas.
- Se espera que el PIB anualizado de EE.UU. (Q1) aumente un 1,4% desde el crecimiento previo del 1,3%.
El AUD/USD se mantiene estable después de ganar en la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.6650 durante las horas asiáticas del jueves. El Dólar Australiano (AUD) se ve respaldado frente al Dólar Estadounidense (USD) debido a las crecientes preocupaciones por la inflación, alimentando la especulación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría subir las tasas de interés nuevamente en agosto.
El jueves, las Expectativas de Inflación del Consumidor en Australia subieron al 4,4% en junio desde el 4,1% de mayo, lo que indica presiones de coste continuas con la inflación aún por encima del rango objetivo del RBA del 2%-3% debido a los costos de servicios persistentemente altos.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia saltó al 4,0% en el año hasta mayo, desde el aumento del 3,6% registrado en abril, según datos publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) el miércoles. Este aumento superó la previsión del mercado, que predecía un crecimiento del 3,8% para el período informado.
El Subgobernador del RBA, Christopher Kent, declaró el miércoles que los datos recientes enfatizan la necesidad de permanecer vigilantes ante posibles aumentos de la inflación. Kent señaló que las políticas actuales están contribuyendo a un crecimiento de la demanda más lento y a una menor inflación. También mencionó que no se están excluyendo opciones respecto a futuros ajustes de las tasas de interés, según Bloomberg.
En el lado del Dólar Estadounidense (USD), los operadores están anticipando la publicación de los datos del Producto Interior Bruto anualizado de EE.UU. (Q1) el jueves, que se espera muestren un ligero aumento del 1,4% desde el crecimiento previo del 1,3%. El viernes, se proyecta que la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente disminuya interanualmente al 2,6% desde el 2,8% anterior. Los participantes del mercado esperan que los signos de una inflación en desaceleración alienten a la Reserva Federal (Fed) a considerar recortes de tasas más pronto que tarde.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
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