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Noticias de mercados
- El GBP/USD vaciló justo por debajo de la zona de 1.2600 el martes.
- Los postores de la Libra esterlina siguen siendo esquivos en medio de un calendario ligero de datos.
- El sentimiento general del mercado está cambiando antes de las cifras clave de inflación de EE.UU.
El GBP/USD se movió justo por debajo de 1.2600 el martes, marcando un territorio familiar mientras la Libra esterlina lucha por encontrar una dirección intradía frente al Dólar estadounidense. Un calendario limitado de datos a ambos lados del Atlántico mantuvo a los operadores del Cable en su lugar, pero los datos de inflación de EE.UU. que se avecinan podrían desatar una nueva ronda de volatilidad antes del feriado de Acción de Gracias en EE.UU. programado para el jueves.
Una serie de cifras de actividad financiera del Reino Unido están programadas para ser publicadas el viernes, pero las cifras son en su mayoría de bajo nivel y tendrán un impacto limitado. Algunos operadores particularmente estudiosos de la Libra esterlina estarán atentos al último Informe de Estabilidad Financiera del Banco de Inglaterra, también programado para el viernes, pero es probable que el movimiento del mercado sea limitado por la publicación.
El miércoles traerá otra actualización del índice de precios del gasto en consumo personal (PCEPI) de EE.UU., una lectura clave de los aumentos de precios que sustentan la economía estadounidense. El miércoles también trae una actualización trimestral del crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. Se espera que la inflación subyacente anualizada del PCEPI se acelere nuevamente en octubre y se pronostica que aumente al 2.8% desde el 2.7% anterior. Se espera que el crecimiento trimestral del PIB de EE.UU. en el tercer trimestre se mantenga estable en 2.8%.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El GBP/USD sigue cojeando en el lado sur de la zona de 1.2600, moviéndose al norte de 1.2500 mientras el par encuentra algo de respiro después de otra caída desde el accidentado plateau de principios de noviembre justo por debajo de 1.3000. El Cable alcanzó un mínimo de seis meses de 1.2487 a finales de la semana pasada, marcando una caída del 7% de arriba a abajo desde los picos de septiembre en 1.3434.
A corto plazo, los alcistas de la Libra que esperan el fin del actual repunte del Dólar buscarán que las ofertas intradía regresen a la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.2840, mientras que las posiciones cortas a largo plazo buscarán una oportunidad para recuperar el impulso y arrastrar el Cable de vuelta a los mínimos de 2024 en la zona de 1.2300.
Gráfico diario del GBP/USD
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- La Bolsa Mexicana pierde un 0.97% en la jornada del martes.
- El Dólar sube un 1.69% diario frente al Peso mexicano, visitando máximos del 2 de agosto.
- Las acciones de Grupo Bolsa Mexicana de Valores se desploman un 6.23% el día de hoy.
La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) firma su segunda sesión consecutiva a la baja y pierde un 0.97% en el día, operando al momento de escribir en 49.721, llegando a mínimos no vistos desde el 6 de noviembre en 49.562. El Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores estableció una resistencia de corto plazo en 50.931, dada por el máximo del 25 de noviembre que confluye con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia la observamos en 52.594, máximo del 7 de noviembre. El soporte importante se encuentra en 49.486, punto pivote del 6 de noviembre.
Las amenazas arancelarias de Donald Trump llevan a la Bolsa Mexicana a zona negativa
Donald Trump declaró su intención de incrementar los aranceles en un 25% a las importaciones provenientes de México el día de ayer, provocando un retroceso en la Bolsa Mexicana en la jornada del martes. En este contexto, las acciones de Grupo Bolsa Mexicana de Valores (BOLSA/A) pierden un 6.23% al cierre del mercado, alcanzando mínimos no vistos desde el 20 de septiembre en 31.33 pesos mexicanos. De igual forma, los valores de Industrias Peñoles (PE_OLES) caen un 5.74% el día de hoy, cotizando al momento de escribir en 277.03 pesos mexicanos, llegando a mínimos del 10 de octubre en 265.62 pesos mexicanos.
BOLSA/A reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 25 de noviembre en 34.03 pesos mexicanos, cercano al retroceso del 78.6% de Fibonacci. La siguiente resistencia clave se encuentra en 35.00 pesos mexicanos, punto pivote del 18 de octubre. La zona clave de soporte la observamos en 30.00, mínimo del 10 de septiembre.
Gráfico de tres horas de BOLSA/A
- El índice accionario S&P 500 sube un 0.56% en el día, llegando a máximos no vistos desde el 11 de noviembre.
- Las acciones de NRG Energy (NRG) suben un 10.11% el día de hoy.
- Israel y Líbano acuerdan un alto al fuego, impulsando los principales accionarios al alza.
- Las minutas del FOMC no dan señales claras sobre los próximos recortes de tipos de interés.
El S&P 500 estableció un mínimo diario en 5.978, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo de más de 2 semanas no visto desde el 11 de noviembre en 6.023, a tan solo 3 puntos de su máximo histórico. Al momento de escribir, el S&P 500 opera en 6.019, subiendo un 0.56% al concluir la jornada del martes.
NRG Energy lidera las ganancias en el S&P 500
Los títulos de NRG Energy (NRG) registran una ganancia diaria de un 10.11%, alcanzando máximos no vistos desde el 8 de noviembre en 101.45$, recuperándose de dos sesiones consecutivas con pérdidas.
Por otro lado, el primer ministro de Israel, Benjamin Netanyahu ha aceptado una propuesta de alto al fuego con el Líbano, centrando su atención en los conflictos que mantiene con Irán y Siria.
Los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) tuvieron opiniones mixtas con relación a los próximos recortes de tipos de interés, expresados en las recientes minutas de la Reserva Federal, dadas a conocer el día de hoy.
La herramienta FedWatch otorga un 63.1% de probabilidades a ubicar la tasa de interés en un rango entre un 4.25% y 4.50% y un 36.9% al rango de 4.50% y 4.75% para la reunión del 18 de diciembre.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo, dado por el mínimo del 19 de noviembre en 5.830. La siguiente área clave de soporte la observamos en 5.694, punto pivote del 4 de noviembre. La zona de resistencia importante se encuentra en 6.026, máximo histórico alcanzado el 11 de noviembre.
Gráfica diaria del S&P 500
- EUR/AUD cotiza en 1.6209, marcando un segundo día consecutivo de ganancias, con un máximo diario de 1.6244.
- Niveles de resistencia: SMA de 50 días en 1.6261, seguido de 1.6300, y la SMA de 100 días en 1.6365.
- Niveles de soporte: 1.6200, 1.6161 (mínimo del 7 de noviembre), y el nivel psicológico clave en 1.6100.
El EUR/AUD avanzó por segundo día consecutivo, ya que las amenazas de Trump de imponer aranceles a China fueron un viento en contra para el Dólar australiano. Por lo tanto, el par cruzado subió más del 0,50% y cotizaba en 1.6209 al momento de escribir.
Pronóstico del precio del EUR/AUD: Perspectiva técnica
La tendencia bajista del EUR/AUD se mantiene intacta, con el par registrando una serie sucesiva de máximos y mínimos más bajos. A pesar de que el par alcanzó un máximo diario de 1.6244, cerca de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.6261, los vendedores intervinieron, arrastrando los precios por debajo de la línea de cuello del patrón de cabeza y hombros.
Si el EUR/AUD supera la SMA de 50 días, la siguiente resistencia sería la cifra de 1.6300. Una ruptura de esta última expondrá la SMA de 100 días en 1.6365, seguida de la SMA de 200 días en 1.6373.
Por el contrario, si el EUR/AUD cae por debajo de 1.6200, el siguiente soporte sería el mínimo del 7 de noviembre de 1.6161, seguido de la cifra psicológica de 1.6100. A continuación, estaría el mínimo del 25 de noviembre de 1.6003, seguido del mínimo del 22 de noviembre de 1.5963.
Gráfico de precios del EUR/AUD – Diario
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El NZD/USD cayó un 0,23% el martes, bajando a 0.5830.
- El par extendió su declive y acumuló una racha de cinco días de pérdidas, alcanzando un nuevo mínimo por debajo de 0.5800, su nivel más bajo en más de un año.
- Los indicadores advierten sobre condiciones de sobreventa, lo que podría empujar al par algo al alza.
El NZD/USD se desplomó un 0,23% a 0.5830 en la sesión del martes, marcando su quinto día consecutivo en rojo. Esta caída llevó al par a establecer un nuevo mínimo por debajo de 0.5800, su nivel más bajo en más de un año, con indicadores que reflejan un intenso impulso bajista.
El análisis técnico revela un panorama bajista para el par NZD/USD. Los indicadores clave muestran una creciente presión de venta, acentuando la perspectiva bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra en territorio negativo en 36, indica el sentimiento de venta actual. De manera similar, el MACD refuerza este sentimiento bajista con su histograma pasando a rojo y escalando.
A pesar de que los indicadores sugieren condiciones de sobreventa que podrían indicar un posible repunte temporal, los bajistas aún dominan la trayectoria del par. Por lo tanto, una ruptura por debajo de 0.5830 podría agravar las pérdidas. Los niveles de soporte a tener en cuenta son 0.5800, 0.5750 y 0.5730, mientras que la resistencia se encuentra en 0.5900, 0.5930 y 0.5950.
NZD/USD gráfico diario
- El Dow Jones gana un 0.30% en el día, estableciendo un nuevo máximo histórico en 44.880.
- El Nasdaq 100 sube un 0.35% diario.
- El S&P 500 repunta un 0.46% en la jornada del martes.
El Dow Jones marcó un nuevo máximo histórico en 44.880 tras la publicación de las minutas de la Reserva Federal y la aceptación de una propuesta de alto al fuego con Líbano por parte del primer ministro israelí, Benjamín Netanyahu.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó las cotizaciones en 44.699, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició la sesión en 20.796. El S&P 500 abrió en 5.984, hilando su cuarta sesión consecutiva ganadora.
Amazon y Walmart impulsan al Dow Jones a nuevos máximos históricos
El Promedio Industrial Dow Jones opera actualmente en 44.829, ganando un 0.27%, alcanzando un nuevo máximo histórico en 44.850, tras firmar su quinta jornada consecutiva con ganancias.
Las acciones de Amazon (AMZN) suben un 2.91% en el día, cotizando al momento de escribir en 207.39$, llegando a máximos no vistos desde el 15 de noviembre en 207.78$. En la misma tónica se encuentran los títulos de Walmart (WMT), ya que presentan una ganancia de un 2.38% en la sesión del martes, alcanzando un máximo histórico el día de hoy en 91.88$.
El Nasdaq 100 cotiza al alza animado por Constellation Energy y Fortinet
El índice tecnológico Nasdaq 100 sube un 0.54%, al finalizar la sesión del martes, cotizando actualmente sobre 20.920, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
Los valores de Constellation Energy (CEG) repuntan un 7.03% el día de hoy, operando en estos momentos en 265.79$, alcanzando máximos no vistos desde el 30 de octubre. Siguiendo la perspectiva alcista, la compañía líder en seguridad, Fortinet (FTNT), gana un 3.52% el martes, llegando a máximos del 18 de noviembre en 96.70$.
El S&P 500 cierra con ganancias tras un acuerdo de paz entre Israel y Líbano
El índice bursátil S&P 500 finaliza la sesión del martes subiendo un 0.56%, alcanzando máximos no vistos desde el 11 de noviembre en 6.023. El repunte en los principales índices bursátiles se presenta tras acordar un alto al fuego entre Israel y Líbano. El primer ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, ha aceptado la propuesta con la intención de concentrarse en las tensiones con Irán y Siria.
Por otro lado, las Minutas de la Reserva Federal reflejaron que es un desafío el determinar la tasa de interés neutral, dadas las condiciones políticas actuales, destacando que la autoridad monetaria no está sujeta a conjeturas ni suposiciones.
En este contexto, la herramienta FedWatch asigna un 63.1% de probabilidades a que la tasa de interés se mantenga en un rango entre 4.25% y 4.50% para la reunión del 18 de diciembre.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 19 de noviembre en 42.850. El siguiente nivel de soporte clave lo observamos en 41.930, punto pivote del 4 de noviembre. Al norte, esperamos una toma de beneficios en 45.500, número cerrado que converge con la extensión al 1.27% de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- NZD/JPY cayó un 0,94% el martes para cotizar cerca de 89.20.
- El par ha acumulado una racha de cuatro días de pérdidas, ahora en mínimos desde el 20 de septiembre.
- Los indicadores técnicos están señalando una debilidad continua para el par, sugiriendo potenciales pérdidas adicionales.
El par NZD/JPY continuó su trayectoria descendente el martes, cayendo un 0,94% para cotizar cerca de 89.20. Esto marcó el cuarto día consecutivo de pérdidas para el par, llevándolo a su nivel más bajo desde el 20 de septiembre.
La tendencia bajista del par fue aún más evidente en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en sobreventa y el histograma del MACD, ambos corroborando la perspectiva bajista. Esto se refuerza por el hecho de que el cruce ha salido del patrón de comercio lateral visto desde finales de septiembre, por lo que el par podría ver una mayor debilidad. En el lado positivo, podría haber una corrección al alza ya que los vendedores podrían tomarse una pausa después de la racha de pérdidas, pero la perspectiva general sigue siendo negativa.
Gráfico diario del NZD/JPY
- El Dólar canadiense se desplomó el martes debido a la debilidad del petróleo crudo.
- Canadá está casi completamente ausente del calendario económico esta semana.
- Los titulares geopolíticos sobre el alto el fuego entre Israel y Hezbollah estabilizan los mercados energéticos.
El Dólar canadiense (CAD) cayó el martes, descendiendo a un nuevo mínimo de más de cuatro años frente al Dólar estadounidense. El calendario económico fue escaso el martes, con los mercados centrados en eventos geopolíticos y nuevas amenazas de aranceles del presidente entrante de EE.UU., Donald Trump.
Canadá está casi completamente ausente del calendario económico esta semana, con los operadores del CAD esperando hasta el viernes para las cifras de crecimiento trimestral de Canadá. Mientras tanto, el CAD ha quedado expuesto a los flujos del mercado en general, manteniendo al USD/CAD en la parte alta.
Impulsores de los mercados: El Dólar canadiense se desploma tras amenazas de aranceles y alto el fuego en Israel
- El Dólar canadiense encontró un nuevo mínimo de 55 meses el martes, enviando al USD/CAD a 1.4178 en el comercio intradía.
- El presidente electo Donald Trump reiteró sus amenazas de campaña de imponer aranceles generalizados a todos los bienes importados a EE.UU., apuntando verbalmente a Canadá con una tarifa de importación del 25% cuando asuma el cargo en enero.
- Los mercados en general desestimaron la amenaza económicamente devastadora, ya que los inversores continúan creyendo que el ex presidente Trump será disuadido de revivir la era Smoot-Hawley de la historia de EE.UU. que devastó la economía estadounidense durante la Gran Depresión.
- Israel ha firmado un acuerdo de alto el fuego con Líbano, enviando los mercados de petróleo crudo a la baja y arrastrando al Dólar canadiense en un efecto dominó, ya que el CAD sigue expuesto a los precios del petróleo crudo.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
Después de visitar brevemente un nuevo mínimo de cuatro años y medio el martes, el Dólar canadiense se ha recuperado un poco, moderándose ligeramente y manteniendo las ofertas del USD/CAD por debajo de 1.4100 por el momento. El par está tocando la parte alta de un patrón de congestión técnica a largo plazo que ha plagado la acción del precio desde 2016, cuando el CAD retrocedió a sus precios más bajos frente al Dólar estadounidense desde principios de 2003.
Los operadores de impulso podrían estar buscando una ruptura a la baja en las ofertas del USD/CAD para arrastrar al par de vuelta a un punto de inflexión a medio plazo cerca de la zona de 1.3000, un precio que las tendencias a largo plazo han ciclado durante casi una década, pero mientras tanto, la fortaleza general del Dólar estadounidense sigue manteniendo al USD/CAD en la parte alta.
Gráfico diario USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El precio del Oro se mantiene sin cambios en 2.625$, frenado por una mezcla de desarrollos geopolíticos y un Dólar estadounidense más fuerte.
- Trump amenaza con aranceles a Canadá, México y China, impulsando al Dólar y aumentando los temores de una guerra comercial global.
- El optimismo de un alto el fuego entre Israel y Hezbollah reduce el atractivo del Oro como activo de refugio seguro.
Los precios del Oro permanecen estancados en torno a 2.625$ por segundo día consecutivo, a pesar de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer aranceles a tres de sus principales socios comerciales en una publicación en su plataforma de redes sociales. Por lo general, el metal dorado debería subir ante las incertidumbres geopolíticas, pero una desescalada en el conflicto de Oriente Medio enfrió el metal precioso.
El XAU/USD cotiza a 2.625$, prácticamente sin cambios. Mientras tanto, se publicaron las últimas minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Estas insinuaron que la Reserva Federal podría pausar la reducción de tasas y mantenerlas en niveles restrictivos si la inflación se mantiene elevada.
Las intenciones de Trump de imponer aranceles a Canadá, México y China impulsaron al Dólar, aumentando los temores de una guerra comercial global.
El colapso del Bullion el lunes se vio exacerbado por el optimismo de un alto el fuego entre Israel y Hezbollah y presionado por la nominación de Scott Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU. para la próxima administración de Trump. Esto mejoró el apetito por el riesgo, afectando la demanda del Oro como refugio seguro.
No obstante, las pérdidas del Oro fueron limitadas, si no por la escalada del conflicto entre Ucrania y Rusia. Esto impidió que el XAU/USD cayera por debajo de 2.600$ por onza troy, a pesar de que el Dólar recuperó algo de terreno.
En cuanto a los datos, la agenda económica de EE.UU. incluyó la publicación de la confianza del consumidor del Conference Board (CB) en noviembre, que superó las estimaciones y el número de octubre,
Para esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE).
Resumen diario de los mercados: Los precios del Oro fluctúan en torno a 2.620$
- Los precios del Oro se recuperaron ya que los rendimientos reales de EE.UU. subieron ocho puntos básicos hasta 2.014%.
- El Índice del Dólar estadounidense sube más de un 0.16%, alcanzando 107.00.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que los inversores ven un 59% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre del banco central de EE.UU., frente al 52% de ayer.
- La confianza del consumidor del Conference Board para noviembre se expandió a 111.7, desde 109.6, superando las estimaciones de 111.3
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 22 pb por parte de la Fed para finales de 2024.
Perspectiva técnica: El precio del Oro disminuye, se consolida en torno a las SMA de 50 y 100 días
El precio del Oro es neutral a bajista después de que los vendedores empujaran al Bullion por debajo de la marca de 2.700$. Además, el XAU/USD está formando una serie de máximos y mínimos sucesivamente más bajos. Si los bajistas empujan los precios por debajo de 2.600$, se abrirá la puerta para probar la SMA de 100 días de 2.565$, seguida inmediatamente por el mínimo del 14 de noviembre de 2.536$.
Por el contrario, si los compradores recuperan la SMA de 50 días en 2.665$, esto podría allanar el camino para desafiar los 2.700$. Una vez superado, la próxima parada sería 2.750$, antes del máximo histórico en 2.790$.
Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se han vuelto bajistas, indicando que los vendedores están a cargo.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD cayó el martes a 0.6460.
- Los participantes del mercado esperan datos de inflación en medio de renovados temores de guerra comercial entre EE.UU. y China.
- Datos locales mixtos, un RBA de línea dura y la fortaleza del Dólar estadounidense influyen en el sentimiento del AUD/USD.
El par AUD/USD ha estado luchando por mantener sus ganancias intradía, extendiendo sus pérdidas por segundo día consecutivo y actualmente cotizando alrededor de 0.6460. Los participantes del mercado estarán monitoreando de cerca los datos de inflación que se publicarán durante las horas de negociación del miércoles, con preocupaciones geopolíticas, particularmente los renovados temores de guerra comercial entre EE.UU. y China, proyectando una sombra sobre la moneda.
El par AUD/USD enfrenta una perspectiva incierta influenciada por el Banco de la Reserva de Australia (RBA) de línea dura y los datos económicos mixtos de Australia. La fortaleza del Dólar estadounidense ha pesado sobre el par, pero las posibles subidas de tasas del RBA pueden limitar la caída.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano presionado a la baja antes de los datos de inflación
- Las amenazas de aranceles del presidente electo Donald Trump alimentan la aversión al riesgo, debilitando al Dólar australiano sensible a China.
- Se prevé que la tasa de inflación de Australia suba al 2.3% interanual en octubre, desde el 2.1% en septiembre.
- El próximo anuncio de tasas del RBA el 10 de diciembre puede estar influenciado por el informe de inflación, lo que podría detener la caída del Dólar australiano.
- Por otro lado, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal de EE.UU. el miércoles proporcionará pistas para las decisiones de tasas de interés de la Fed y también podría mover el par.
- El jueves, las actas del Comité Federal de Mercado Abierto de noviembre mostraron poca información.
- Los funcionarios de la Reserva Federal tenían opiniones mixtas sobre futuros recortes de tasas, pero acordaron no señalar claramente la dirección futura de la política.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los indicadores carecen de impulso, pero el soporte en 0.6430 puede impedir una mayor caída.
El AUD/USD sigue luchando por el impulso con indicadores técnicos que señalan una mayor debilidad. Tanto el Índice de Fuerza Relativa (RSI) como el MACD permanecen en territorio negativo, lo que sugiere que los bajistas están en control. Sin embargo, el par de divisas ha encontrado soporte en 0.6430, lo que podría potencialmente detener la caída. Al alza, una ruptura por encima de 0.6450 podría desencadenar una recuperación.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- La Reserva del Banco de Nueva Zelanda reducirá su tasa de interés clave en 50 pb hasta el 4.25% el miércoles.
- Se espera que el RBNZ adelante los recortes debido a la recesión económica y a la caída de la inflación dentro del rango objetivo.
- El Dólar neozelandés podría ver una gran reacción a las previsiones actualizadas del RBNZ y la conferencia de prensa del Gobernador Orr.
La Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) anunciará su decisión sobre la tasa de interés el miércoles a las 01:00 GMT. Se espera ampliamente que el banco central reduzca la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en otros 50 puntos básicos (pb) del 4.75% al 4.25%.
Una encuesta de Reuters a 30 economistas encontró que 27 favorecen una reducción de tasas de 50 pb en la reunión de política monetaria de noviembre. El RBNZ redujo el OCR en 25 pb durante su reunión de agosto e implementó una reducción adicional de 50 pb en octubre.
¿Qué esperar de la decisión de tasas de interés del RBNZ?
Los economistas esperan que el RBNZ adelante los recortes de tasas debido a las sombrías perspectivas económicas y a la caída de la inflación dentro del rango objetivo del banco central entre el 1% y el 3%.
La economía de Nueva Zelanda evitó otra recesión después de que el Producto Interior Bruto (PIB) disminuyera un 0.2% en el segundo trimestre (Q2) desde el crecimiento revisado del 0.1% del trimestre anterior. Los economistas esperaban una contracción del 0.4% en el período reportado, mientras que el RBNZ proyectaba una caída del 0.5%.
Mientras tanto, NZ Stats mostró el 16 de octubre que el Índice de Precios al Consumo (IPC) anual de Nueva Zelanda aumentó un 2.2% en el tercer trimestre (Q3), alineándose con las previsiones del mercado y marcando una fuerte desaceleración desde el crecimiento del 3.3% en el Q2.
Al adelantar los recortes, el RBNZ puede moverse hacia un territorio menos restrictivo, aliviando las presiones de los mayores costos de los préstamos sobre los hogares y las empresas. Tras su reunión de octubre, el banco central dijo en el comunicado de política que "la actividad económica en Nueva Zelanda está deprimida, en parte debido a la política monetaria restrictiva."
Con un recorte de tasas de 50 pb completamente descontado, los mercados prestarán mucha atención al lenguaje del Informe de Política Monetaria (MPS) y a las proyecciones económicas actualizadas para obtener nuevas señales sobre futuros recortes de tasas.
¿Cómo impactará la decisión de tasas del RBNZ al Dólar neozelandés?
Otra revisión a la baja del OCR en las proyecciones actualizadas para este año y el próximo podría reafirmar las expectativas moderadas. El RBNZ actualmente prevé el OCR en 4.92% en el Q4 2024.
En este caso, el Dólar neozelandés (NZD) estará bajo una intensa presión de venta, con los vendedores apuntando a niveles no vistos desde noviembre de 2022 alrededor de 0.5750
El NZD podría recuperarse fuertemente si el RBNZ sorprende con un recorte de tasas de 25 pb o mantiene las previsiones del OCR. El NZD/USD podría recuperar 0.5900 y más allá en un movimiento inesperadamente de línea dura.
Dhwani Mehta, analista senior de FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para operar el Dólar neozelandés en los anuncios de política del RBNZ: "Los riesgos a la baja permanecen intactos para el NZD/USD después de que se confirmara una Cruz de la Muerte en el gráfico diario el pasado viernes. Añadiendo credibilidad a la tendencia bajista, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene vulnerable por debajo del nivel 50."
"Si los compradores desafían las presiones bajistas, la resistencia inicial se ve en la Media Móvil Simple (SMA) de 21 días en 0.5920, por encima de la cual se probará el nivel redondo de 0.6000. Más arriba, la zona de confluencia de la SMA de 50 días, la SMA de 100 días y la SMA de 200 días cerca de 0.6060 será un hueso duro de roer para ellos. Alternativamente, el fracaso en defender el mínimo de octubre de 2023 de 0.5772 amenazará el mínimo de noviembre de 2022 de 0.5741," añade Dhwani.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés
La Decisión de tipos de interés del RBNZ es anunciada por el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda.Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por los bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones hacia sus propios ahorradores y prestatarios. También tiende a afectar al precio de activos financieros, tales como bonos, acciones y los tipos de cambio, los cuales afectan al consumidor y a la demanda de negocios en una variedad de formas.
Leer más.Próxima publicación: mié nov 27, 2024 01:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: 4.25%
Previo: 4.75%
Fuente: Reserve Bank of New Zealand
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) celebra reuniones de política monetaria siete veces al año, anunciando su decisión sobre las tasas de interés y las evaluaciones económicas que influyeron en su decisión. El banco central ofrece pistas sobre las perspectivas económicas y la trayectoria de la política futura, que son de gran relevancia para la valoración del NZD. Los desarrollos económicos positivos y las perspectivas optimistas podrían llevar al RBNZ a endurecer la política aumentando las tasas de interés, que tienden a ser alcistas del NZD. Los anuncios de políticas generalmente son seguidos por la conferencia de prensa del Gobernador Adrian Orr.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
El Dólar estadounidense desestimó su inicio bajista de la semana y recuperó un impulso alcista decente el martes, apoyado por una modesta recuperación en los rendimientos de EE.UU. Esto ocurrió cuando el presidente electo Donald Trump propuso implementar aranceles a las importaciones de Canadá, México, China y la UE.
Esto es lo que necesitas saber el miércoles 27 de noviembre:
El Índice del Dólar DXY subió a máximos de dos días y recuperó el área por encima de la barrera de 107.00. El PCE será el evento destacado, antes de las habituales Solicitudes de Hipotecas semanales seguidas por la MBA, el PMI de Chicago, los Pedidos de Bienes Duraderos, los Ingresos y Gastos Personales, los Inventarios Mayoristas, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo semanales, las Ventas de Viviendas Pendientes y el informe semanal de la EIA sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU.
El EUR/USD rápidamente desvaneció el avance del lunes y volvió a la zona por debajo de 1.0500 tras nuevas ganancias en el Dólar. La Confianza del Consumidor GfK de Alemania será la única publicación de datos junto con el discurso de Lane del BCE.
El GBP/USD siguió a sus pares asociados al riesgo y se mantuvo a la baja tras un movimiento alcista temprano por encima de 1.2600.
El USD/JPY añadió a la caída del lunes y retrocedió a mínimos de varios días justo por debajo del soporte de 153.00 tras una marcada apreciación del Yen japonés.
El AUD/USD perdió más terreno y alcanzó nuevos mínimos de varias semanas en la banda de 0.6435-0.6430 en medio de la reanudación del interés comprador en el Dólar estadounidense y los débiles precios de las materias primas. Lo siguiente en Australia será el Indicador Mensual del IPC del RBA, seguido por el Trabajo de Construcción Trimestral Realizado.
La disminución de las preocupaciones geopolíticas pesó sobre los precios del petróleo crudo el martes, arrastrando el barril de WTI estadounidense a mínimos de varios días cerca de la marca de 68.00$.
Los precios del oro revirtieron un retroceso temprano hasta los límites de la marca de 2.600$ por onza troy, terminando el día con ganancias marginales. Los precios de la plata recuperaron algo de compostura y revirtieron parcialmente la pronunciada caída del lunes, aunque otra prueba de la marca de 31.00$ por onza siguió siendo esquiva.
- El USD/MXN sube un 2.29% en la jornada del martes.
- El Peso mexicano se desploma tras las declaraciones de Donald Trump de subir 25% los aranceles a las importaciones provenientes de México y Canadá.
- El índice de confianza del consumidor del Conference Board (CB) sube a hasta 111.7 en noviembre.
- Los inversionistas estarán atentos a la publicación de las minutas del FOMC el día de hoy, correspondientes a la reunión del 7 de noviembre.
El USD/MXN estableció un mínimo del día en 20.27, donde atrajo compradores agresivos que llevaron el cruce a un máximo culo de casi cuatro meses no visto desde el 2 de agosto en 20.83. Actualmente, el precio del dólar estadounidense opera sobre 20.77 frente al Peso mexicano, ganando un 2.29% en el día.
El Peso mexicano cae tras las amenazas arancelarias de Donald Trump
El presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, dio a conocer el día de ayer sus intenciones de imponer un arancel del 25% de las importaciones provenientes de México en represalia por permitir el paso de inmigrantes ilegales a EE.UU. y por no combatir lo suficiente cárteles de la droga que aquejan al país. En respuesta, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, señaló el día de hoy que está dispuesta a responder de la misma manera en caso de materializarse el incremento a los aranceles, dejando abierta la puerta a una posible guerra comercial.
Por otro lado, el índice de confianza del consumidor del CB registró un incremento a 111.7 en noviembre frente a 109.6 puntos alcanzados en octubre. En la misma sintonía, el índice de precios de viviendas subió un 0.7% en septiembre, mejorando el 0.3% estimado y el 0.4% registrado previamente.
Las Minutas de la Reserva Federal concentrarán la atención de los inversionistas el día de hoy, en búsqueda de pistas que definan el ritmo de la política monetaria en el corto plazo.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN reaccionó al alza en un soporte de corto plazo en 20.23, dado por el mínimo del 25 de noviembre. Cuál es el siguiente soporte clave lo observamos en 20.06, mínimo del 19 de noviembre, en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci. Al norte, la resistencia más cercana la observamos en el número redondo de 21.00, donde se espera que los inversionistas realicen una toma de beneficios en el corto plazo.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, aceptó una propuesta de alto el fuego negociada con Líbano el martes por la noche. Israel inicialmente invadió el país vecino en una escalada del conflicto Israel-Hezbolá, que se desbordó del conflicto Israel-Hamás, que aún continúa. Con un acuerdo de alto el fuego en vigor con Líbano, Israel ha declarado su intención de centrarse en las crecientes tensiones con Irán y Siria.
Los mercados globales de petróleo crudo se relajaron con la noticia, con el petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. oscilando más del 3% de arriba a abajo después de que los titulares de Israel llegaran a los mercados. El WTI ahora se está negociando en niveles familiares cerca de 68 $ por barril.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Dow Jones tropezó el martes, lastrado por pérdidas clave en Amgen.
- Las acciones han ignorado en gran medida las renovadas amenazas de aranceles del presidente entrante Donald Trump.
- Datos clave de inflación se avecinan más adelante en la semana.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) retrocedió el martes, perdiendo más de 250 puntos en su punto más bajo. Los inversores desestimaron las renovadas amenazas de aranceles generalizados sobre bienes extranjeros del presidente entrante Donald Trump, pero los resultados ligeramente por debajo de las expectativas para una píldora experimental para la dieta de Amgen (AMGN) arrastraron al ponderado DJIA a la parte baja del día. El principal índice bursátil se ha recuperado desde entonces para quedar plano en el día, con pérdidas concentradas en acciones clave sobreponderadas.
El presidente electo Donald Trump reiteró sus amenazas de imponer aranceles generalizados a todos los bienes importados a EE.UU. el martes temprano. Con su regreso a la Casa Blanca programado para enero, el ex presidente Trump emitió una advertencia en las redes sociales de que tiene la intención de imponer un arancel del 25% a todos los bienes provenientes de Canadá y México, con un gravamen adicional del 10% dirigido específicamente a los bienes chinos. Los inversores desestimaron en gran medida la amenaza, creyendo que el presidente Trump finalmente retrocederá en su plan de imponer un impuesto a las importaciones en toda la economía estadounidense. En crédito a los inversores, el presidente Trump ha retrocedido un poco en su postura extrema sobre los aranceles arbitrarios; las propuestas iniciales de aranceles del candidato republicano presentadas en la campaña incluían tarifas de importación de hasta el 65% en todos los bienes chinos que cruzan la frontera de EE.UU.
Los inversores esperan las últimas actas de la reunión de la Reserva Federal (Fed), que se publicarán más tarde durante la ventana del mercado estadounidense del martes. No se esperan revelaciones particularmente impactantes, especialmente porque las especulaciones sobre recortes de tasas han pasado a un segundo plano en la mente de los operadores en las últimas semanas. Sin embargo, los mercados aún examinarán de cerca las últimas deliberaciones de la Fed para tratar de averiguar cuán grande debería ser el recorte de tasas que los inversores esperan en diciembre.
El miércoles se seguirá con otra actualización del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCEPI) de EE.UU., una lectura clave de los aumentos de precios que sustentan la economía estadounidense. El miércoles también trae una actualización trimestral del crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. Se espera que la inflación subyacente anualizada del PCEPI se acelere nuevamente en octubre y se pronostica que aumente al 2.8% desde el 2.7% anterior. Se espera que el crecimiento del PIB de EE.UU. intertrimestral en el tercer trimestre se mantenga estable en 2.8%.
Noticias del Dow Jones
A pesar de que las acciones en general mantuvieron una postura equilibrada el martes, el Dow Jones sufrió una caída desproporcionada después de que Amgen reportara los últimos resultados de su medicamento experimental para la pérdida de peso que no cumplieron con las expectativas de los inversores. Dos tercios del Dow Jones se inclinan hacia el lado alto del día, pero Amgen se desplomó hasta un 12% en su punto más bajo después de que los inversores se desilusionaran con las últimas pruebas del fabricante de medicamentos. Amgen ha recuperado algo de terreno y actualmente está bajando alrededor de un 8%, cotizando alrededor de 270 $ por acción.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El Dow Jones navega en aguas turbulentas cerca de 44.700 el martes, encontrando un suelo intradía cerca de 44.400 antes de estabilizarse en las ofertas de apertura del día. El principal índice bursátil brevemente estableció otra oferta récord de todos los tiempos justo por encima de 44.800, pero los alcistas comienzan a mostrar signos de agotamiento.
El suelo inmediato para cualquier retroceso a la baja está valorado en el último mínimo oscilante, con mechas de velas poblando territorio cerca de 43.200. Sin embargo, cualquier impulso bajista se encontrará rápidamente con más soporte técnico de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días que sube a través de 42.800.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- Las actas de la reunión del FOMC son el próximo evento importante el martes.
- El USD fluctúa después de las cifras positivas de confianza del consumidor del Conference Board antes de que la volatilidad disminuya.
- El presidente electo Trump amenaza con aranceles a México, Canadá y China, impulsando el Dólar.
En la sesión del martes, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, fluctuó cerca de 107.00 tras la publicación de datos económicos clave. Mientras tanto, los mercados digieren la amenaza del presidente electo Donald Trump de imponer aranceles a tres de sus mayores socios comerciales y esperan pistas en las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) que se publicarán más tarde en la sesión.
El Índice del Dólar estadounidense ha mostrado un sesgo alcista, impulsado por datos económicos sólidos y una postura menos moderada de la Reserva Federal (Fed). A pesar de los recientes retrocesos debido a la toma de beneficios y la incertidumbre geopolítica, la tendencia alcista se mantiene intacta. Los indicadores técnicos sugieren una posible consolidación con condiciones de sobrecompra disminuyendo.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense parece neutral tras los datos de confianza del consumidor
- La confianza del consumidor en Estados Unidos mejoró en noviembre con el índice del Conference Board aumentando de 109.6 a 111.7.
- El Índice de Situación Actual subió 4.8 puntos a 140.9, mientras que el Índice de Expectativas aumentó a 92.3.
- Antes de las actas del FOMC, la herramienta FedWatch del CME estima una probabilidad del 59% de un recorte adicional de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed el 18 de diciembre.
- La tasa de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años cayó a 4.29%, desde su reciente máximo de 4.50%.
Perspectiva técnica del DXY: Consolidándose cerca de 107.00, la tendencia alcista se mantiene intacta a pesar de los recientes retrocesos
El DXY se está consolidando después de un fuerte repunte, habiendo retrocedido desde máximos de dos años. El índice se encuentra actualmente rondando los 107.00, cerca del extremo superior de su rango de negociación reciente.
Los indicadores técnicos, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD), sugieren un potencial de corrección, pero el impulso alcista general sigue siendo fuerte. Es probable que el DXY enfrente resistencia en 108.00 y soporte en 106.00-106.50. Una ruptura por encima de 108.00 señalaría una continuación de la tendencia alcista, mientras que una ruptura por debajo de 106.00 indicaría una corrección más profunda es posible.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Peso mexicano se desploma casi un 2% por los duros comentarios del presidente electo Trump sobre los aranceles.
- La presidenta de México, Sheinbaum, advierte sobre aranceles de represalia, subrayando que los consumidores estadounidenses podrían soportar el peso de la guerra comercial.
- La postura moderada de Banxico y las expectativas de menor inflación sugieren más recortes de tasas, añadiendo presión al Peso.
El Peso mexicano colapsó frente al Dólar después de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, dijera el lunes que amenazó con imponer aranceles del 25% a México. Trump culpó al país por no combatir lo suficiente a los cárteles de la droga y permitir el paso de inmigrantes ilegales a EE.UU. El USD/MXN se negocia en 20.77 al momento de escribir, ganando más del 2%.
Tarde el lunes, los comentarios de Trump elevaron el USD/MXN desde alrededor de 20.29 hasta su máximo diario de 20.74 antes de retroceder algo durante la sesión europea. No obstante, al comenzar la sesión norteamericana, el Peso permaneció presionado mientras el par exótico avanzaba hacia el área de 20.70.
En respuesta a Trump, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, dijo, "Un [EE.UU.] arancel será seguido por otro [de México], y así sucesivamente hasta que pongamos en riesgo las empresas comunes." Añadió, "Las principales víctimas serán los consumidores estadounidenses" que compran autos fabricados en México.
Aparte de esto, la agenda económica de México sigue siendo escasa el martes, pero incluirá la publicación de las últimas actas de la reunión del Banco de México (Banxico). Banxico redujo las tasas por unanimidad en 25 puntos básicos (pbs) el 14 de noviembre a 10.25% como se esperaba.
La semana pasada, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez, fue moderada, insinuando que la institución podría buscar disminuir las tasas en más de 25 pbs debido al progreso en la desinflación. La inflación general durante las dos primeras semanas de noviembre bajó del 4.68% al 4.56% interanual.
En EE.UU., la agenda económica reveló que la confianza del consumidor mejoró por encima de las estimaciones y la lectura de octubre. Sin embargo, los operadores están esperando la publicación de las últimas actas de la reunión de la Reserva Federal (Fed).
Más adelante esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE).
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano a la defensiva en medio de una agenda escasa
- La Cámara de Diputados de México, tras aprobar la disolución de organismos autónomos, propuso ajustes a los detalles de una reforma polémica que abolió varios organismos reguladores para asegurar el cumplimiento del acuerdo comercial T-MEC.
- "El hecho de que MORENA esté adoptando un enfoque más cauteloso con dos de los reguladores más importantes, antimonopolio y telecomunicaciones, es una señal positiva," dijo Rodolfo Ramos del banco brasileño Bradesco BBI.
- La confianza del consumidor del Conference Board para noviembre se expandió a 111.7 desde 109.6, superando las estimaciones de 111.3.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que los inversores ven un 59% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre del banco central de EE.UU., frente al 52% de un día antes.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 22 pbs por parte de la Fed para finales de 2024.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN sube por encima de 20.70
El USD/MXN sigue sesgado al alza y se acerca al pico del día actual de 20.76 por los comentarios de Trump. Una ruptura clara expondrá el máximo anual (YTD) de 20.80, seguido por la marca psicológica de 21.00. Si se supera, el tipo de cambio probaría el pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46, seguido por el máximo del 26 de noviembre de 2021 en 22.15.
Por el contrario, si los vendedores despejan 20.50, apuntarían al pico anual anterior de 20.22. Una vez superado, el siguiente objetivo sería la marca de 20.00, seguido por el mínimo del 7 de noviembre y la media móvil simple (SMA) de 50 días alrededor de 19.75/86.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El precio del dólar estadounidense sube ante al peso colombiano, estableciendo un mínimo del día en 4.378,01, encontrando compradores que llevaron la paridad a un máximo diario en 4.418,50.
El USD/COP opera al momento de escribir en 4.407,89 subiendo un 0.46% en el día.
El peso colombiano se deprecia tras mejora en la confianza del consumidor de EE.UU.
- De acuerdo con el Conference Board (CB), el sentimiento del consumidor mejoró en Estados Unidos, subiendo a 111.7 puntos en noviembre desde los 109.6 puntos alcanzados en octubre.
- El índice de precios de viviendas de EE.UU., mejoró un 0.7% en septiembre, superando el 0.3% estimado y el 0.4% previo.
- Los inversores estarán atentos a la publicación de las minutas del FOMC, en búsqueda de indicios sobre un posible recorte de tipos de interés en diciembre.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Las minutas de la reunión de la Fed del 7 de noviembre se publicarán más tarde.
- La opinión del Comité sobre un posible movimiento en diciembre ocupa el centro del escenario.
- El Índice del Dólar estadounidense se mantiene cerca de sus picos recientes del ciclo.
Las minutas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos del 6-7 de noviembre se publicarán más tarde el miércoles a las 19:00 GMT.
El Comité relajó aún más la política monetaria con un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 7 de noviembre, tras la sorprendente reducción de tasas en septiembre que tomó por sorpresa a los mercados.
Durante ese evento, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, supuestamente evitó proporcionar señales claras de que el banco central podría pausar su ciclo de recortes de tasas en el corto plazo, a pesar del ampliamente anticipado recorte de 25 puntos básicos. Los responsables de la política de la Fed señalaron que el mercado laboral se había "relajado en general", mientras que la inflación parecía estar avanzando hacia el objetivo del 2% de la Fed.
Powell tampoco indicó que se estuviera considerando una pausa, y los analistas interpretaron sus comentarios como una sugerencia de que la Fed podría apuntar a tasas por debajo del 4%—o cerca de ese nivel—antes de contemplar una pausa. Además, Powell reiteró que las próximas elecciones no influirían en las decisiones de política a corto plazo de la Fed, enfatizando que el banco central no especula sobre cómo los resultados políticos podrían afectar sus objetivos.
Desde la decisión de tasas de principios de noviembre, los datos económicos de EE.UU. han permanecido robustos, señalando fundamentos sólidos junto con un aumento en la inflación de octubre, según el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Sin embargo, los comentarios recientes de Powell dejaron claro que la Fed no tiene prisa por recortar las tasas aún más, alineándose con la opinión de la gobernadora del FOMC, Michelle Bowman.
Actualmente, la herramienta FedWatch del CME Group estima la probabilidad de un recorte de tasas de un cuarto de punto en la reunión del 18 de diciembre en casi un 60%, por debajo del aproximadamente 75% de hace un mes.
¿Cómo podría la publicación de las minutas del FOMC impactar al Dólar estadounidense?
Aunque otro recorte de tasas de 25 puntos básicos parece el siguiente paso lógico, los inversores no deben descartar la posibilidad de una pausa—o incluso una pausa de línea dura.
El "Barrido Rojo" que acompañó la victoria electoral de Donald Trump en noviembre ha reavivado las expectativas de aranceles estadounidenses, una política fiscal más laxa y la desregulación corporativa, todo lo cual podría aumentar las presiones inflacionarias más pronto que tarde. Este escenario podría desafiar la continuación del ciclo de relajación de la Fed, potencialmente obligando al banco central a pausar o incluso detener los recortes de tasas. ¿Podrían volver a estar sobre la mesa las subidas de tasas?
El analista senior Pablo Piovano de FXStreet señala que "una mirada a los aspectos técnicos del Índice del Dólar estadounidense (DXY) muestra una resistencia inmediata en el pico de 2024 de 108.07 (22 de noviembre). Superar este nivel debería encontrar poca resistencia hasta el máximo de noviembre de 2022 de 113.14 (3 de noviembre)."
"Por otro lado, los movimientos bajistas ocasionales deberían encontrar el próximo soporte en la crítica SMA de 200 días en 103.98," añade Pablo.
Indicador económico
Minutas del FOMC
El Federal Open Market Comitee (FOMC) organiza ocho reuniones al año y revisa las condiciones financieras y económicas para determinar la postura apropiada sobre política monetaria. También evalúa los riesgos existentes sobre los objetivos de estabilidad de precios a largo plazo y crecimiento económico sostenible. Las minutas de la FOMC las publica el Board of Governors of the Federal Reserve System y es una guía clara sobre la política de tipos de interés enlos Estados Unidos. Un cambio en este informe afecta a la volatilidad del dólar. Si las minutas muestran una perspectiva firme, esto será considerado como alcista para el dólar.
Leer más.Próxima publicación: mar nov 26, 2024 19:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: -
Previo: -
Fuente: Federal Reserve
Las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) generalmente se publican tres semanas después del día de la decisión de la política. Los inversores buscan pistas sobre las perspectivas de política en esta publicación junto con la votación dividida. Es probable que un tono alcista proporcione un impulso al dólar, mientras que una postura moderada se considera negativa para el USD. Cabe señalar que la reacción del mercado a las Minutas del FOMC podría retrasarse ya que los medios de comunicación no tienen acceso a la publicación antes del lanzamiento, a diferencia de la Declaración de política del FOMC.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El Dólar gana un 0.10% en el día frente al Peso chileno, consolidándose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
- La confianza del consumidor del Conference Board se incrementa a 111.7 en noviembre desde 109.6 en octubre.
- Los inversionistas se centrarán en las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto, a publicarse cerca del cierre del mercado.
El USD/CLP marcó un mínimo del día en 971.98, encontrando compradores que llevaron la paridad a un máximo diario en 978.05. Actualmente, el USD/CLP cotiza en 977.16, subiendo un 1.36% diario.
El Peso chileno pierde terreno en espera de las minutas del FOMC
Los precios del cobre presentan una caída de un 0.62% el día de hoy, alcanzando mínimos de dos días en 4.0486$ por libra. El metal ha oscilado durante las últimas dos semanas en un rango comprendido entre 4.1613$ y 4.0042$ por libra, preparándose para el siguiente movimiento direccional.
Por otro lado, la confianza del consumidor del Conference Board (CB) subió a 111.7 desde 109.6 registrado en octubre. Este incremento fue impulsado por evaluaciones más positivas de los consumidores sobre la situación actual, en especial al mercado laboral, de acuerdo con Dana Peterson, Economista en Jefe para The Conference Board.
Los inversores tendrán el foco el día de hoy en la publicación de las minutas de la Fed correspondientes a la reunión del 7 de noviembre, cuando la autoridad monetaria redujo 25 puntos básicos la tasa de interés para mantenerla en un rango entre 4.75%-4.50%.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 24 de octubre 940.90, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente área de soporte clave la observamos en 88 1.85, punto pivote del 20 de mayo. Al alza, la zona de resistencia clave se encuentra en 990.40, máximo del 26 de febrero.
Gráfico diario del USD/CLP
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- EUR/CAD subió un 0,69% el martes a 1.4780.
- Los vendedores defendieron con éxito la SMA de 100 días, revirtiendo el avance del par al máximo de siete días en 1.4980.
- Los alcistas pueden seguir empujando el EUR/CAD al alza si el impulso persiste y se supera la SMA de 100 días.
El EUR/CAD experimentó un aumento del 0,40% a 1.4740 el martes, aunque los alcistas enfrentaron resistencia en la media móvil simple (SMA) de 100 días y retrocedieron desde el máximo de siete días de 1.4980.
La racha alcista de dos días del par ha creado una perspectiva técnica prometedora. El índice de fuerza relativa (RSI), actualmente en 44, sugiere que la presión de compra se está recuperando a pesar de estar en territorio negativo. La condición roja y decreciente del histograma del indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) indica una disminución de la presión de venta. Estos indicadores apuntan a una posible reversión de tendencia.
El par EUR/CAD enfrenta actualmente resistencia en la SMA de 100 días. Si el par rompe por encima, podría extender su recuperación. Sin embargo, los vendedores pueden seguir tirando del par a la baja si no logra romper esta resistencia. Para mantener la recuperación, los alcistas deben defender 1.4900.
Gráfico diario de EUR/CAD
- La confianza del consumidor del CB subió a 111,7 en noviembre.
- El Índice del Dólar se mantiene en rango diario ligeramente por debajo de 107,00.
El sentimiento del consumidor en EE.UU. mejoró en noviembre, con el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) subiendo a 111,7 desde 109,6 en octubre.
El Índice de Situación Actual aumentó en 4,8 puntos hasta 140,9 en el mismo período, mientras que el Índice de Expectativas subió a 92,3.
Evaluando los resultados de la encuesta, "la confianza del consumidor continuó mejorando en noviembre y alcanzó el tope del rango que ha prevalecido en los últimos dos años," dijo Dana M. Peterson, Economista Jefe en The Conference Board. "El aumento de noviembre fue impulsado principalmente por evaluaciones más positivas de los consumidores sobre la situación actual, particularmente en lo que respecta al mercado laboral."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar no mostró una reacción inmediata a estos datos y se vio por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 106,90.
Según dos fuentes familiarizadas con el asunto, se tomarán medidas para aumentar la producción de petróleo y gas de EE.UU. solo unos días después de que el presidente electo Trump asuma el cargo, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
Medidas de la administración Trump para aumentar el suministro de petróleo y gas de EE.UU.
"Estas incluyen aumentar la perforación de petróleo en la costa y en tierras de propiedad federal, así como reabastecer las reservas estratégicas de petróleo. Sin embargo, el Congreso debe autorizar primero los recursos financieros para esto último."
"Además, como parte de la agenda de política energética, se derogarán los incentivos fiscales del gobierno anterior para la compra de vehículos eléctricos, se reducirán los estándares ambientales de las nuevas plantas de energía y se autorizará la construcción de nuevas terminales de exportación de GNL."
"Es probable que estas medidas aumenten el suministro de petróleo y gas de EE.UU. a mediano y largo plazo. Sin embargo, dado que también es probable que aumente la demanda de combustibles fósiles en EE.UU., esto no significa necesariamente que las exportaciones de energía de EE.UU. aumenten significativamente."
- GBP/NZD está probando la línea superior de un canal descendente e intentando romper al alza.
- Una ruptura exitosa al alza podría extender la tendencia establecida hacia objetivos alcistas.
GBP/NZD prueba la línea superior de un canal en el que ha estado cayendo durante el mes de noviembre. Una ruptura exitosa del canal podría llevar a una extensión al alza hacia la resistencia en la zona media de los 2.1800.
Gráfico diario del GBP/NZD
Una ruptura por encima de 2.1675 – el máximo del 15 de noviembre – probablemente confirmaría tal movimiento y resultaría en una continuación hacia el objetivo alcista en 2.1845.
El indicador de impulso (azul) Moving Average Convergence Divergence (MACD) está girando al alza al final y parece estar listo para cruzar por encima de su línea de señal (roja), confirmando una señal de compra. Si tal cruce acompañara una ruptura del precio, proporcionaría evidencia de apoyo para una extensión al alza del GBP/NZD.
El precio del petróleo Brent se vio presionado al inicio de la semana y cayó casi un 3% hasta 73 $ por barril. Esto fue provocado por el posible acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hezbollah, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
OPEP+ probablemente posponga el aumento de producción
"El conflicto en Oriente Medio aún no ha provocado ninguna escasez de suministro en el mercado petrolero. Sin embargo, un alto el fuego también podría aliviar el conflicto aún latente entre Israel e Irán, que podría tener el potencial de interrumpir los suministros de petróleo. Las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro debido a la escalada de la guerra en Ucrania hicieron que los precios del petróleo subieran un 6% la semana pasada, el mayor aumento semanal desde el ataque con misiles iraníes a Israel a principios de octubre."
"La próxima reunión de la OPEP+ el domingo ya está proyectando su sombra. Según el ministro de energía de Azerbaiyán, se podría considerar mantener los niveles actuales de producción de petróleo más allá de fin de año. Hasta ahora, la OPEP+ ha planeado un aumento gradual de la producción a partir de enero, pero esto llevaría a un considerable exceso de oferta el próximo año según las previsiones de la AIE."
"La gran mayoría en una encuesta de Bloomberg espera que el aumento de producción planificado se posponga una vez más. La mitad de este grupo asume que la producción de petróleo no se incrementará antes del segundo trimestre. También esperamos que la OPEP+ decida posponer el aumento al menos hasta el final del primer trimestre."
- El GBP/USD rebota desde el mínimo de 1.2506, cotizando en 1.2573 en medio de las propuestas arancelarias de Trump.
- Perspectiva técnica mixta; soporte en 1.2550, objetivos bajistas en 1.2506, 1.2486 y 1.2299.
- El caso alcista necesita una ruptura por encima de 1.2600, apuntando a la resistencia de 1.2714 y la SMA de 200 días en 1.2818.
La Libra esterlina recuperó algo de terreno tras las declaraciones del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, el lunes por la tarde, en las que dijo que una vez que asuma el cargo el 20 de enero, impondrá aranceles del 25% a Canadá y México y del 10% a todos los productos chinos. Esto impulsó al Dólar frente a la mayoría de las divisas del G8, el Peso mexicano y el Yuan chino. Hasta el momento, el GBP/USD se volvió positivo en el día después de tocar un mínimo de 1.2506, cotizando en 1.2573.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
El par fluctúa alrededor de 1.2570, y no podemos obtener una dirección definitiva, aunque imprimió un máximo más alto y un mínimo más bajo también. Los operadores del GBP/USD permanecen indecisos, sin embargo, el nuevo presupuesto del Reino Unido redujo las probabilidades de un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE), lidiando con una política fiscal expansiva, poniendo presión al alza sobre la inflación.
Si el GBP/USD cae por debajo de 1.2550, el primer soporte sería el mínimo de la semana actual de 1.2506. Una vez superado, los vendedores apuntarán al mínimo de noviembre de 1.2486, antes del mínimo del año hasta la fecha (YTD) de 1.2299.
Por el contrario, si los compradores intervienen, recuperando 1.2600, la siguiente resistencia sería el pico del 20 de noviembre en 1.2714. Si se despeja, un movimiento para desafiar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2818 está en las cartas.
Gráfico del precio del GBP/USD – Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.07% | -0.07% | -0.35% | 0.93% | 0.49% | 0.23% | 0.10% | |
| EUR | 0.07% | 0.00% | -0.29% | 1.01% | 0.57% | 0.31% | 0.17% | |
| GBP | 0.07% | -0.01% | -0.25% | 0.99% | 0.56% | 0.30% | 0.16% | |
| JPY | 0.35% | 0.29% | 0.25% | 1.26% | 0.83% | 0.55% | 0.43% | |
| CAD | -0.93% | -1.01% | -0.99% | -1.26% | -0.43% | -0.69% | -0.83% | |
| AUD | -0.49% | -0.57% | -0.56% | -0.83% | 0.43% | -0.26% | -0.39% | |
| NZD | -0.23% | -0.31% | -0.30% | -0.55% | 0.69% | 0.26% | -0.13% | |
| CHF | -0.10% | -0.17% | -0.16% | -0.43% | 0.83% | 0.39% | 0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El NZD/USD rebota desde 0.5800 mientras el Dólar estadounidense devuelve las ganancias iniciales.
- Los inversores esperan la inflación del PCE de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés de la Fed.
- Se espera que el RBNZ recorte las tasas de interés en 50 pb hasta el 4.25%.
El par NZD/USD rebota cerca de 0.5850 en la sesión norteamericana del martes después de marcar un nuevo mínimo anual de 0.5800 en la sesión de apertura. El par se recupera mientras el Dólar estadounidense (USD) cede sus ganancias intradía provocadas después de que el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, amenazara con aumentar los aranceles a otras economías de América del Norte de donde espera que China vierta drogas ilícitas en la economía estadounidense.
Trump dijo que impondría aranceles del 25% a México y Canadá y del 10% a China, además del 60% mencionado en su campaña electoral. La reacción inicial del Dólar estadounidense fue alcista, sin embargo, no logró mantener las ganancias. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae por debajo de 107.00.
Mientras tanto, los inversores esperan las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de política monetaria celebrada el 7 de noviembre, que se publicarán a las 19:00 GMT. En la reunión de política monetaria, la Fed redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 4.50%-4.75%.
Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para octubre, que se publicarán el miércoles. Los economistas esperan que los datos de inflación se hayan acelerado respecto a las lecturas de septiembre en términos anuales. Se estima que los datos de inflación del PCE general y subyacente mes a mes hayan crecido de manera constante. Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre la probable acción de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre.
En adelante, el Dólar neozelandés (NZD) estará influenciado por la decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), que se anunciará el miércoles. Según una encuesta de Reuters, se espera que el RBNZ recorte las tasas de interés en 50 pb hasta el 4.25%. Este sería el segundo recorte consecutivo de tasas de interés de 50 pb por parte del RBNZ y el tercero del ciclo actual de flexibilización de tasas.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés
La Decisión de tipos de interés del RBNZ es anunciada por el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda.Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por los bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones hacia sus propios ahorradores y prestatarios. También tiende a afectar al precio de activos financieros, tales como bonos, acciones y los tipos de cambio, los cuales afectan al consumidor y a la demanda de negocios en una variedad de formas.
Leer más.Próxima publicación: mié nov 27, 2024 01:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: 4.25%
Previo: 4.75%
Fuente: Reserve Bank of New Zealand
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) celebra reuniones de política monetaria siete veces al año, anunciando su decisión sobre las tasas de interés y las evaluaciones económicas que influyeron en su decisión. El banco central ofrece pistas sobre las perspectivas económicas y la trayectoria de la política futura, que son de gran relevancia para la valoración del NZD. Los desarrollos económicos positivos y las perspectivas optimistas podrían llevar al RBNZ a endurecer la política aumentando las tasas de interés, que tienden a ser alcistas del NZD. Los anuncios de políticas generalmente son seguidos por la conferencia de prensa del Gobernador Adrian Orr.
- El EUR/GBP podría estar desarrollando una pierna alcista dentro de un rango lateral.
- El MACD ha cruzado su línea de señal y está por encima de cero, – una señal alcista.
El EUR/GBP está recuperando terreno dentro de su rango de varias semanas. Es posible que esto sea el comienzo de una pierna alcista dentro del rango hacia el techo en torno a 0.8450.
El par probablemente esté en una tendencia lateral a corto plazo y dado el principio del análisis técnico de que los precios son más propensos a extenderse en la dirección en la que están tendiendo, probablemente continuará oscilando en su tendencia lateral hasta que haga una ruptura decisiva ya sea al alza o a la baja. En general, está en mínimos de dos años y medio.
Gráfico de 4 horas del EUR/GBP
El EUR/GBP hizo una falsa ruptura a la baja el 8 de noviembre y luego, una segunda vez, de manera intradía, el 22 de noviembre. En ambas ocasiones no logró continuar a la baja, sin embargo, y en su lugar simplemente se recuperó dentro del rango.
Debido a que está en una tendencia lateral, las probabilidades favorecen una continuación lateral, lo que sugiere la posibilidad de una recuperación desde el nivel actual hasta el techo.
Una ruptura por encima de 0.8375 probablemente llevaría a una continuación al alza hasta un objetivo en 0.8440, justo por debajo del techo.
El indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD), que es un indicador confiable en mercados laterales, ha cruzado por encima de su línea de señal roja y también está ahora por encima de la línea de cero, lo que sugiere un sesgo alcista a corto plazo.
- El USD/JPY cae mientras el Dólar estadounidense retrocede tras una apertura estelar.
- Trump amenaza con aumentar los aranceles a Canadá y México por proporcionar paso a China para suministrar drogas ilícitas en la economía estadounidense.
- Los inversores esperan los datos de inflación del PCE de EE.UU. y del IPC de Tokio para octubre.
El par USD/JPY cae cerca de 153.00 en la sesión norteamericana del martes. El activo se desploma a medida que el Dólar estadounidense (USD) cede todas sus ganancias intradía y se vuelve negativo tras una fuerte apertura. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 106.50 después de una fuerte apertura alrededor de 107.50.
El Dólar tuvo una apertura estelar después de que el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, amenazara con imponer aranceles del 25% a Canadá y México por proporcionar a China una vía libre para suministrar drogas ilícitas a Estados Unidos (EE.UU.), según dijo en un tuit en Truth.Social. Para ello, Trump también anunció imponer aranceles adicionales del 10% sobre China, además del 60% que ya mencionó en la campaña electoral.
Sin embargo, el Dólar estadounidense retrocede ya que los inversores confían en que Scott Bessent, la nominación de Trump para Secretario del Tesoro, mantendrá la estabilidad política a pesar de cumplir con la agenda económica de Trump. Bessent dijo en una entrevista con Financial Times (FT) durante el fin de semana que las políticas de Trump no aumentarán las presiones inflacionarias.
De cara al futuro, los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para octubre para obtener nuevas pistas sobre la probable acción de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en diciembre, que se publicarán el miércoles. Los economistas esperan que los datos de inflación se hayan acelerado respecto a las lecturas de septiembre en términos anuales. Se estima que los datos de inflación del PCE general y subyacente mes a mes hayan crecido de manera constante.
Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) se desempeña fuertemente a pesar de que los operadores reducen las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas de interés en diciembre. Los participantes del mercado esperan que la incertidumbre política en Japón limite el potencial del BoJ para aumentar aún más sus tasas de interés clave. Esta semana, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio para octubre, que se publicarán el jueves.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El USD/CAD sube bruscamente tras los comentarios del presidente electo Trump de que impondrá aranceles a sus vecinos.
- Trump amenazó con añadir un 25% a las importaciones extranjeras de Canadá en la red social Truth Social.
- El Dólar canadiense podría fortalecerse por los brotes verdes en la economía, limitando la subida del par.
El USD/CAD cotiza en los 1.4080 el martes, después de subir tres cuartos de punto porcentual en el día. El tipo de cambio ha superado la parte superior de un rango de varios años y parece estar listo para subir más.
El par ha retrocedido desde un pico de 1.4178 alcanzado durante la sesión asiática del martes después de que el Dólar canadiense (CAD) se depreciara rápidamente frente al Dólar estadounidense (USD) tras los comentarios del presidente electo Donald Trump, de que impondría aranceles del 25% a las importaciones canadienses (y mexicanas).
Tal movimiento probablemente reduciría la demanda de importaciones canadienses, y la demanda agregada de CAD para comprarlas. Trump también amenazó con imponer un 10% adicional a las importaciones chinas, además del 60% que amenazó con añadir durante la campaña.
"El 20 de enero, como una de mis muchas primeras órdenes ejecutivas, firmaré todos los documentos necesarios para cobrar a México y Canadá un arancel del 25% sobre TODOS los productos que ingresen a los Estados Unidos, y sus ridículas fronteras abiertas," escribió Trump en la red social Truth Social, añadiendo, "¡Este arancel permanecerá en vigor hasta que las drogas, en particular el fentanilo, y todos los inmigrantes ilegales detengan esta invasión de nuestro país!"
La viceprimera ministra canadiense, Chrystia Freeland, respondió a los comentarios de Trump diciendo que Canadá da "la máxima prioridad a la seguridad fronteriza y la integridad de su frontera compartida con EE.UU.," según The Guardian.
EE.UU. depende de Canadá para el 52% de su petróleo crudo, según la Oficina de Información Energética de EE.UU. (EIA), lo que genera dudas sobre la practicidad y el posible impacto político negativo de la amenaza arancelaria de Trump. Esto es aún más relevante dada la importancia del precio de la gasolina en EE.UU. para el electorado estadounidense. Otra exportación importante de Canadá a su vecino son los camiones y automóviles fabricados en Canadá, pero estos utilizan un alto porcentaje de componentes fabricados en EE.UU.
El Dólar estadounidense subió en general después de que Trump pronunciara su diatriba, ya que los mercados calcularon las implicaciones de aumentar los aranceles a las importaciones extranjeras. Tal movimiento llevaría a precios más altos en las tiendas y a inflación en EE.UU. Esto, a su vez, llevaría a la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. a mantener las tasas de interés elevadas, lo que sería positivo para el USD, ya que atraerá mayores flujos de capital extranjero.
Sin embargo, las proyecciones basadas en el mercado para las tasas de interés de EE.UU. han cambiado poco. Según la herramienta CME FedWatch, todavía están calculando las probabilidades de que la Fed recorte las tasas de interés en un 0,25% en diciembre en aproximadamente un 60%, junto con un 40% de probabilidad de que no haya cambios. Esto puede limitar el potencial al alza para el USD/CAD.
Las ganancias para el par también podrían encontrar un techo si el Dólar canadiense comienza a recuperarse nuevamente. El CAD había limitado sus pérdidas y se estaba consolidando frente al USD hasta el ataque arancelario de Trump, después de que las apuestas del mercado cayeran en que el Banco de Canadá (BoC) continuaría con su ciclo agresivo de relajación.
El BoC recortó las tasas de interés en una doble dosis de 50 puntos básicos (pb) (0,50%) en su reunión de octubre en medio de una rápida caída de la inflación y un crecimiento moribundo. Al principio, los mercados esperaban que el BoC siguiera esto con otro recorte de 50 pb en diciembre, sin embargo, un reciente aumento sorpresa de la inflación al 2,0% en octubre (desde un mínimo de tres años del 1,6% en septiembre) y datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) más fuertes de lo esperado para noviembre han cambiado el panorama. Ahora es más probable que el BoC haga un recorte estándar de 25 pb (0,25%) en su lugar, ya que comienza a ver un repunte en el crecimiento. Esto, a su vez, podría apoyar al CAD, limitando las ganancias del USD/CAD.
- Israel ha aceptado en principio la propuesta de alto el fuego de EE.UU.
- El presidente electo Donald Trump ha anunciado aranceles del 25% sobre las importaciones de Canadá.
- El Índice del Dólar estadounidense baja ligeramente a raíz de las nuevas tarifass.
El petróleo crudo intenta recuperarse al saltar casi un 1% el martes antes de los números de cambio de inventarios semanales de petróleo crudo del Instituto Americano del Petróleo (API). El movimiento se produce después de que el presidente electo haya confirmado que impondrá aranceles del 25% a los bienes importados de México y Canadá. Mientras tanto, en el Medio Oriente, se dice que el primer ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, ha aceptado la propuesta de alto el fuego de EE.UU., que ahora depende de que Hezbollah la firme antes de que entre en vigor.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de divisas, está luchando solo porque el Dólar canadiense (CAD) es parte de la cesta del DXY. Un CAD más débil está siendo compensado con un Euro (EUR) y una Corona sueca (SEK) más fuertes frente al Dólar estadounidense. Más tarde este martes, los operadores se centrarán en la publicación de las minutas de la Reserva Federal (Fed) de la reunión de noviembre para obtener nuevas pistas sobre la posibilidad de un recorte de tasas en diciembre.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 69.40 $ y el Brent crudo a 73.04 $
Noticias sobre Petróleo y los mercados: Las conversaciones de la OPEP+ se intensifican
- Hay un fuerte argumento para que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) extiendan su tiempo de normalización de producción hasta el segundo trimestre de 2025 para obtener una imagen más clara del mercado, dice Helima Croft, jefa de estrategia de commodities de RBC, en una nota, reportada por Bloomberg.
- Rusia ve sus exportaciones marítimas de crudo sufrir su mayor caída desde julio, con los envíos deslizándose a un mínimo de dos meses. Los flujos hacia el principal comprador, India, cayeron drásticamente en relación con eso, informa Reuters.
- Los operadores de petróleo señalan que una prima de riesgo sobre la situación en el Medio Oriente aún tiene espacio para ser descontada ahora que un acuerdo de alto el fuego está a la vuelta de la esquina entre Israel y Hezbollah, informa Bloomberg.
- Funcionarios de Irak, Rusia y Arabia Saudí (tres de las naciones más grandes de la OPEP+) se están reuniendo en Bagdad para discutir los mercados energéticos solo unos días antes de que la OPEP+ celebre su reunión de fin de año el domingo, informa Bloomberg.
Análisis Técnico del Petróleo: Olvídalo
El precio del petróleo crudo podría disfrutar de un aumento en la volatilidad para disfrutar de cierta recuperación. Sin embargo, al final, parece que otro retraso en la normalización de la producción será reprogramado nuevamente por la OPEP+ en su próxima reunión. Con la administración Trump lista para perforar y bombear más petróleo de EE.UU., podría surgir la pregunta de si alguna vez habrá una normalización de la producción por parte de la OPEP+ en 2025.
Al alza, la media móvil simple (SMA) de 100 días en 72.53 $ y el nivel crucial en 71.46 $ justo por debajo son las dos principales resistencias. La SMA de 200 días en 76.36 $ aún está lejos, aunque podría ser probada si las tensiones se intensifican aún más. En su rally hacia esa SMA de 200 días, el nivel crucial en 75.27 $ aún podría ralentizar cualquier subida.
Por otro lado, los operadores deben mirar hacia 67.12 $ - un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023 - para encontrar el primer soporte. En caso de que eso se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64.75 $, seguido de 64.38 $, el mínimo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El precio del Oro perdió más del 3% el lunes y cayó a 2.620$ por onza troy, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
El Oro no es completamente inmune a los desarrollos actuales
"Esto fue desencadenado por noticias de un posible acuerdo de alto el fuego entre Israel y la milicia de Hezbollah en Líbano, lo que podría reducir la demanda de Oro como refugio seguro. La semana pasada, el Oro registró su mayor ganancia semanal desde marzo de 2023 debido a la escalada en la guerra de Ucrania, subiendo un 6% y superando la marca de 2.700$ por primera vez en quince días el viernes."
"Al hacerlo, el Oro también pudo desafiar la apreciación del dólar estadounidense y una mayor reducción en las expectativas de recorte de tasas de interés de la Fed. Según los Futuros de Fondos Federales, un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos en diciembre ahora solo tiene un buen 50% de probabilidad y un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos en una de las dos próximas reuniones, es decir, para finales de enero, ni siquiera está completamente descontado."
"La fuerte caída de precios de ayer mostró que el Oro no es completamente inmune a estos desarrollos una vez que el soporte de las tensiones geopolíticas disminuye un poco."
La encuesta de la CBI sobre la actividad de ventas minoristas se debilitó en noviembre, y la encuesta también reveló la mayor caída en el sentimiento minorista en dos años, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
La GBP cotiza de manera estable a corto plazo
"Los datos quizás reflejan algo de resaca para los minoristas del Reino Unido después del reciente presupuesto del gobierno. La libra esterlina apenas ha cambiado en la sesión mientras los inversores reflexionan sobre el posible impacto de los aranceles en el FX global."
"La limitada relación comercial del Reino Unido con los EE.UU. (en relación con China, la Eurozona, México y Canadá) sugiere que será una baja prioridad para el equipo comercial de Trump, lo que podría permitir un mejor desempeño de la GBP si los aranceles se implementan de manera más amplia en los próximos meses."
"La consolidación de la Libra esterlina (GBP) alrededor de la zona media/superior de 1.25 se extiende esta mañana. La GBP está probando la resistencia de la tendencia a corto plazo (1.2583) en el momento de escribir, pero probablemente necesite superar los recientes máximos menores en 1.2615 para señalar más ganancias hacia 1.2710/15. El soporte está en 1.2500/10."
El Euro (EUR) se ha fortalecido un poco durante la noche, con la Eurozona escapando de la ira del presidente electo por ahora, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El EUR gana en el comercio de alivio
"Las ganancias parecen estar luchando por ganar tracción por encima de 1.05, sin embargo, y aunque los diferenciales a corto plazo se han estrechado ligeramente a favor del EUR en las últimas sesiones, el diferencial (superior a 220 puntos básicos para los rendimientos de los bonos a 2 años) sigue siendo cercano al más amplio en alrededor de dos años."
"Ese diferencial limitará la capacidad del EUR para recuperarse significativamente. Nuestra estimación de valor justo para el contado (basada en diferenciales reales y nominales más rendimientos de acciones) sugiere que el equilibrio es 1.0433 actualmente."
"El EUR está logrando mantener un tono relativamente constructivo en los gráficos después de la caída de la semana pasada a, y el rebote desde, los bajos 1.03. El contado ha logrado superar y mantenerse por encima de la resistencia de la tendencia a corto plazo en 1.0470 (ahora soporte) desde el máximo de principios de noviembre para el contado por encima de 1.09. Las ganancias pueden probar el área de 1.06 a corto plazo."
El USD/CAD se disparó a través del área superior de 1.41 en respuesta a los comentarios de Trump sobre los aranceles anoche, pero el CAD se ha estabilizado durante las sesiones asiática y europea para volver a operar alrededor del nivel de 1.41, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD se recupera de los mínimos ante la amenaza de aranceles del 25% vinculados a la seguridad fronteriza
"El gobierno de Canadá ha respondido a la amenaza de aranceles señalando que da la ‘máxima prioridad" a la seguridad fronteriza y destacando los fuertes vínculos comerciales entre los dos países. La caída limitada del CAD en respuesta a las noticias sobre los aranceles sugiere que los participantes del mercado sienten que el presidente electo está blandiendo la espada en este momento para obligar tanto a Canadá como a México a actuar.’
"Si se llega a aranceles del 25%, el CAD caerá mucho más, tengo que pensar. El DG del BoC Mendes hablará a las 8.20ET. Sin embargo, sus comentarios preparados deberían salir a las 8.05ET."
"El spot se empujó cerca de 1.4180 durante la noche, pero se estabilizó rápidamente de nuevo cerca del punto de 1.41 en los gráficos. Los nuevos máximos del ciclo para el USD refrescarán el impulso alcista más amplio; la fuerte caída desde el pico intradía sugiere que el spot puede derivar un poco más bajo a corto plazo mientras los mercados se consolidan. El soporte debería ser firme en 1.3990/00 y aún más firme en 1.3945/50."
Adiós al gradualismo arancelario bajo la Secretaría del Tesoro de Bessent. La amenaza del presidente electo Trump, lanzada anoche, de imponer aranceles del 25% a todos los bienes de Canadá y México, así como aranceles adicionales a los productos chinos desde el 'primer día' de su presidencia, ha sacudido los mercados de divisas, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
USD mixto frente a las principales divisas mientras los mercados se ajustan a las prioridades de EE.UU.
"El CAD y el MXN son hoy los claros perdedores entre las principales divisas, mientras que el CNY está solo marginalmente más bajo después de que el PBoC estableciera una tasa de referencia del yuan que cambió poco con respecto a los ajustes recientes. El DXY en sí mismo está cotizando a la baja en el día en general, sin embargo, ya que el EUR y el JPY están experimentando un modesto rally de alivio por—hasta ahora—no estar en la mira del presidente electo. Las acciones en Asia y Europa están a la baja, mientras que los futuros de acciones de EE.UU. están más firmes."
"Los bonos globales están en su mayoría más firmes, excepto los del Tesoro y los Gilts, que han disminuido ligeramente en la sesión. Los motivos de seguridad nacional para los aranceles citados por Trump (fronteras, drogas) le proporcionan cobertura para imponer aranceles bajo orden ejecutiva tan pronto como sea investido. Canadá, México y China tienen quizás unas pocas semanas para persuadir a la administración entrante de que están tomando medidas para abordar sus preocupaciones y evitar la acción. Niveles significativamente más débiles para el CAD y el MXN parecen muy probables si se imponen los aranceles."
"Debe quedar claro que los aranceles serán el gran palo con el que Trump 2.0 caminará y Europa y Japón no deberían descansar demasiado. El USD puede bajar un poco en términos generales a corto plazo, pero el alcance de pérdidas profundas o sostenidas parece aún más limitado a medida que se avecinan los riesgos arancelarios. La serie de datos de EE.UU. se intensifica un poco esta mañana, pero en su mayoría son datos de segunda categoría—vivienda, confianza del consumidor y el índice manufacturero de la Fed de Richmond de noviembre. Las minutas del FOMC del 7 de noviembre se publican a las 14ET y pueden reflejar un grado de precaución sobre las perspectivas de política después de los últimos movimientos de flexibilización."
Esta noche (hora europea), se publicarán las actas de la reunión de noviembre del FOMC de la Fed. Normalmente, dicha publicación es un evento importante, porque proporciona una visión bastante profunda del pensamiento de los miembros del FOMC y ayuda a contextualizar las decisiones recientes de política monetaria. Sin embargo, esta vez es diferente. Todo lo que el FOMC ha decidido hasta ahora puede ser menos adecuado de lo habitual para predecir las partes efectivas de la futura política monetaria de EE.UU. Porque las cartas en el juego entre el gobierno y el banco central podrían ser barajadas nuevamente cuando la próxima administración de EE.UU. asuma el cargo, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX de Commerzbank.
Los nombramientos de Trump prometen mucha diversión
"Inmediatamente después de asumir el cargo en enero, Trump debería nombrar a alguien para suceder al actual presidente de la Fed, Jay Powell, cuando su mandato termine a principios de 2026. Y este 'presidente en la sombra' designado debería proclamar en voz alta de manera continua hasta que asuma el cargo en 2026 que introducirá una política monetaria laxa tan pronto como asuma el cargo. Si todos saben que la Fed seguirá una política monetaria laxa a partir de la primavera de 2026, el efecto será muy similar a una política monetaria laxa hoy."
"Podría haber una incertidumbre residual. ¿Confirmará el Congreso realmente al 'presidente en la sombra'? ¿Podrá imponerse dentro de la Fed desde el principio o habrá resistencia de los gobernadores y presidentes regionales de la Fed? ¿O el presidente en la sombra posiblemente mutará de una paloma monetaria a un halcón cuando asuma el cargo? Hemos visto tales transformaciones repentinas en el pasado."
"Quedan dos puntos que tomo de la nominación de Bessent: 1. Bessent no es de ninguna manera el candidato convencional que algunos quisieran ver en el rol. Es potencialmente disruptivo. 2. Incluso sin que el Congreso enmiende formalmente la Ley de la Reserva Federal, hay suficiente margen para que el gobierno de EE.UU. dañe la independencia de la Fed. La fortaleza del dólar estadounidense con la que el mercado de divisas ha reconocido la elección de Trump como el próximo presidente de EE.UU. es, por lo tanto, al menos audaz."
- El Dólar estadounidense se desploma en los mercados después de que el presidente electo Trump anunciara más medidas arancelarias.
- Los mercados se ahogan con el anuncio, con las acciones recuperando pérdidas anteriores.
- El Índice del Dólar estadounidense se sacude alrededor de 107.00, con el Dólar canadiense, el Peso mexicano y el Yuan chino como los principales perdedores frente al Dólar.
El Dólar estadounidense (USD) se desploma en los mercados el martes después de que el presidente electo Donald Trump comunicara en su canal de redes sociales que su gobierno emitirá un arancel adicional del 25% sobre las importaciones de Canadá y México, con un 10% adicional al 60% ya anunciado durante su campaña electoral sobre los productos chinos. Los mercados no están reaccionando bien a esta comunicación, ya que las acciones están imprimiendo números rojos en todos los ámbitos y en todo el mundo, mientras que los precios de los bonos estadounidenses están cayendo (los rendimientos están subiendo).
El calendario económico de EE.UU. mostrará algunos datos de vivienda el martes. Con el Índice de Precios de Vivienda de septiembre y los datos de Ventas de Viviendas Nuevas de octubre, los mercados podrán ver si el mercado de la vivienda en EE.UU. se está enfriando como la última pieza que estaba impulsando la inflación. Al final del día, la Reserva Federal (Fed) publica las Minutas de su reunión del 7 de noviembre.
Resumen diario de los mercados: Datos de vivienda en EE.UU. por delante
- A las 14:00 GMT, se publicará el Índice de Precios de Vivienda mensual de septiembre. Se espera que el número sea del 0.3%, el mismo que la lectura de agosto.
- A las 15:00 GMT, se espera que salga la Confianza del Consumidor del Conference Board de noviembre, aunque no hay previsión disponible con la lectura anterior en 108.70.
- A las 15:00 GMT, se espera que los datos de Ventas de Viviendas Nuevas de octubre muestren una caída a 0.73 millones de unidades frente a 0.738 millones anteriormente.
- El Índice de Manufactura de la Fed de Richmond para noviembre se publicará a las 15:00 GMT también. Se espera una contracción de -10, menos severa que la -14 anterior.
- A las 19:00 GMT, los inversores pueden buscar pistas sobre las expectativas de recorte de tasas de diciembre en la publicación de las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Fed para la reunión de noviembre.
- Las acciones están deprimidas en todos los ámbitos, con pérdidas en Japón, China y Europa. La mayoría de las pérdidas se mantienen contenidas a menos del 1% en promedio. Los futuros de acciones estadounidenses están rompiendo el tono negativo y son positivos para este martes.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 59.6%. Un 40.4% de probabilidad es que las tasas se mantengan sin cambios.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4.29%, sustancialmente más baja que el máximo registrado hace dos semanas de 4.50% el 15 de noviembre.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Bolsa mixta
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) tiene dificultades para prosperar a raíz de los comentarios del presidente electo Donald Trump imponiendo aún más aranceles a los vecinos Canadá, México y el habitual sospechoso China. El componente más débil del Dólar canadiense (CAD) se ve compensado por un Euro (EUR) más fuerte y una Corona sueca (SEK) más fuerte.
El DXY no refleja realmente lo que está ocurriendo en los países afectados. Por lo tanto, la reacción moderada en el Índice del Dólar estadounidense no parece romperse de ninguna manera a raíz de este anuncio arancelario.
El nuevo máximo de dos años en 108.07 visto el viernes es el primer nivel a vencer. Más arriba, el nivel de la gran figura de 109.00 es el siguiente en la línea. El soporte de octubre de 2023 en 109.36 es ciertamente un nivel a tener en cuenta en la parte superior.
El soporte se encuentra alrededor de 106.52, el doble techo de mayo. Un poco más abajo, el pivotal 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran figura y la media móvil simple de 200 días en 103.98 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Una vez más, hay desacuerdo entre los miembros del Consejo de Gobierno del BCE sobre cómo debería ser la función de reacción de la política monetaria del Banco Central Europeo. Por un lado, Mario Centeno, jefe del Banco de Portugal, abogó por bajar la tasa de depósito del BCE al 2% en piloto automático. Yannis Stournaras, gobernador del Banco de Grecia, recientemente expresó una opinión similar. Por otro lado, el economista jefe del BCE, Philip Lane, y el jefe del Bundesbank, Joachim Nagel, abogan por un enfoque cauteloso y discrecional, señala Ulrich Leuchtmann, jefe de investigación de FX de Commerzbank.
El próximo enfoque del BCE lo es todo
"El último también podría terminar con una tasa de depósito del 2%. Sin embargo, en mi opinión, ambos enfoques tienen diferentes consecuencias para los tipos de cambio del EUR. Tenga en cuenta que la valoración de una moneda en el mercado de cambio de divisas no está determinada principalmente por los rendimientos esperados (el ‘carry’). Las diferencias en estos son insignificantes en comparación con lo que se puede ganar o perder con las fluctuaciones del tipo de cambio."
"Ahora, una política monetaria que cambia la tasa de interés clave en piloto automático corre el riesgo de perderse nuevos desarrollos. Si ha activado el piloto automático, tiende a perderse nuevas situaciones. En particular, porque el BCE fue el último banco central del G10 en reaccionar al choque inflacionario post-corona, tiene el estigma de a veces perderse desarrollos cruciales.
"Creo que el mercado no apreciaría en absoluto una política monetaria del BCE en piloto automático y respondería con una visible debilidad del EUR. En el futuro cercano (incluida la próxima conferencia de prensa del BCE el 12 de diciembre), por lo tanto, prestaré especial atención a cuál de los dos campos ganará la partida."
- El EUR/JPY está retrocediendo dentro de una tendencia bajista que se ha desarrollado desde principios de noviembre.
- Se esperan mínimos más bajos asumiendo una ruptura por debajo del mínimo del 22 de noviembre.
El EUR/JPY establece una secuencia descendente de picos y valles desde el pico del 31 de octubre. Ahora probablemente esté en una tendencia bajista a corto plazo y dado que es un principio del análisis técnico que las tendencias tienden a extenderse, las probabilidades favorecen que el par continúe hacia mínimos más bajos.
EUR/JPY Gráfico de 4 horas
El próximo objetivo a la baja para el EUR/JPY es el mínimo del 30 de septiembre en 158.11 (línea roja discontinua). Una ruptura por debajo de 159.90 (mínimo del 22 de noviembre) proporcionaría confirmación. El par ha retrocedido a los 161.60s y esto también les proporciona un punto de entrada que podría conllevar menos riesgo y más recompensa (a menos que la corrección se convierta en una reversión).
Una venta masiva más profunda podría incluso llevar al EUR/JPY a 154.00 – 155.00, los mínimos de agosto-septiembre.
Cuando la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) comenzó a recortar tasas en agosto de este año, no sorprendió a nadie, señala el analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.
El RBNZ anunciará la decisión de tasas el miércoles
"Recortó la tasa de efectivo en 25 puntos básicos. Sin embargo, la indicación de que se estaba considerando seriamente un movimiento de 50 puntos básicos sí sorprendió a algunos. Como una pequeña economía abierta, Nueva Zelanda es a menudo una de las primeras en reconocer cambios en la economía global. Y más a menudo que no, el banco central no es tímido a la hora de responder a las circunstancias cambiantes. Este verano, la insinuación del RBNZ de un recorte de 50 puntos básicos resultó ser un presagio para la Fed, que sorprendió a los mercados al recortar las tasas en esa cantidad en septiembre."
"Y en su última reunión en octubre, el RBNZ siguió su insinuación de agosto con un recorte de 50 puntos básicos. Mañana por la mañana, el RBNZ celebrará su última reunión de política del año, y una vez más, la declaración del RBNZ puede ser más interesante que la decisión en sí. El mercado está valorando un movimiento de 50 puntos básicos y la mayoría de los economistas están de acuerdo, según la encuesta de Bloomberg. Sin embargo, lo que el banco central tenga que decir sobre las crecientes incertidumbres en el sistema comercial global y, por lo tanto, las perspectivas de crecimiento e inflación globales, probablemente sea más decisivo."
"Mirando más allá de mañana, el mercado está valorando actualmente movimientos significativos adicionales del RBNZ en los próximos meses. Otro recorte de 50 puntos básicos está casi completamente valorado para la próxima reunión en febrero, otros 25 puntos básicos en abril y un total de 150 puntos básicos (6 pasos de 25 puntos básicos) para el verano. Creo que esto está justificado dado el reciente debilitamiento de la inflación y el crecimiento económico. Sin embargo, si el RBNZ se centrara en los riesgos internacionales aumentados y su impacto en la inflación en Nueva Zelanda, el mercado podría verse obligado a reconsiderar."
- El Oro se estabiliza después de una venta masiva de más del 3% tras la noticia de que Israel y Hezbollah habían llegado a un acuerdo de alto el fuego.
- El gabinete de guerra israelí se reúne el martes para discutir el acuerdo de 60 días, mientras Trump emite amenazas arancelarias a los vecinos y a China.
- Técnicamente, el XAU/USD forma un patrón de vela envolvente bajista al caer a soporte en una línea de tendencia importante.
El Oro (XAU/USD) se estabiliza en los 2.630$ el martes después de deslizarse casi un tres por ciento – unos impresionantes 90$ más – el lunes debido a rumores de que Israel y Hezbollah estaban a punto de acordar un alto el fuego.
Aunque es una buena noticia para Líbano, no lo fue para el Oro ya que mejoró las perspectivas de riesgo geopolítico, reduciendo así los flujos de refugio seguro hacia el metal precioso.
La venta masiva del Oro se detiene el martes, Trump emite amenaza arancelaria
El Oro se debilita ligeramente pero luego se recupera el martes después de que el presidente electo Donald Trump amenazara con imponer aranceles comerciales del 25% a México y Canadá, y un 10% adicional al ya anunciado 60% en su campaña electoral a China.
Trump dijo que implementaría los aranceles a menos que México y Canadá endurecieran sus fronteras con Estados Unidos, reprimieran la inmigración ilegal y el contrabando de drogas ilícitas, como el Fentanilo, hacia EE.UU.
Los carteles de la droga mexicanos fabrican la droga en grandes cantidades antes de contrabandearla a EE.UU.
Mientras tanto, Trump dijo que China tenía que esforzarse más para evitar el suministro ilegal de "productos químicos precursores" a los carteles utilizados en el proceso de fabricación del narcótico.
El Oro se debilitó inicialmente ya que los comentarios de Trump llevaron a un Dólar estadounidense (USD) más fuerte, y el USD tiende a estar negativamente correlacionado con el Oro ya que el metal precioso se cotiza y comercia principalmente en Dólares. Al momento de la publicación, sin embargo, el Oro ya ha recuperado el terreno perdido a principios de la sesión.
El Oro cae ante un acuerdo de alto el fuego inminente
El Oro cayó casi tres puntos porcentuales el lunes durante la sesión de EE.UU. después de que comenzaran a surgir rumores de que Israel y Hezbollah estaban a punto de cerrar un acuerdo de alto el fuego en Líbano.
Hasta ahora, tal acuerdo no se ha materializado, aunque la BBC informa que el gabinete de seguridad israelí se reúne el martes para discutir el acuerdo de alto el fuego de 60 días.
Si se implementa, vería al ejército israelí retirar gradualmente sus fuerzas terrestres de Líbano a cambio de que Hezbollah retire su milicia de una zona cerca de la frontera con el norte de Israel. El alto el fuego no cubriría el conflicto en Gaza.
A pesar de las conversaciones de un alto el fuego, la Fuerza de Defensa de Israel (IDF) emitió una orden de evacuación para un distrito con estrechos vínculos con Hezbollah en el sur de Beirut el martes por la mañana.
Además, en las últimas 24 horas, las fuerzas israelíes han matado al menos a 31 personas en Líbano, 11 personas en Gaza y dos en la frontera siria en ataques, según Aljazeera News.
Análisis Técnico: El XAU/USD retrocede a una línea de tendencia importante
El Oro atravesó limpiamente su media móvil simple (SMA) de 50 días (en rojo) en torno a 2.666$ y cayó hasta la línea de tendencia principal, mapeando la tendencia alcista a largo plazo del metal precioso en torno a 2.630$.
La fuerte caída que ocurrió el lunes formó una vela envolvente bajista. Si el patrón se confirma y es seguido por una vela bajista hoy (martes), esto señalaría una reversión a corto plazo y probablemente más caídas por delante.
Gráfico Diario del XAU/USD
Sin embargo, la tendencia del metal precioso sigue siendo alcista a medio y largo plazo, y dado el máximo de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades aún favorecen una continuación al alza. A corto plazo, la tendencia no está clara.
Una ruptura por encima de 2.721$ (máximo del lunes) sería una señal alcista y daría luz verde a una continuación al alza. El próximo objetivo sería en 2.790$, coincidiendo con el máximo histórico anterior.
Alternativamente, una ruptura decisiva por debajo de la línea de tendencia principal probablemente llevaría a más pérdidas y revertiría la tendencia a corto plazo a bajista. Una ruptura decisiva sería una acompañada por una larga vela roja que rompiera limpiamente la línea de tendencia y cerrara cerca de su mínimo – o tres velas rojas seguidas que rompieran por debajo de la línea.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- EUR/CAD se dispara por encima de 1.4800 mientras Trump advierte sobre aranceles más altos a Canadá y México.
- El temor a aranceles más altos a Canadá ha debilitado al CAD.
- Los funcionarios del BCE cambian el enfoque hacia los riesgos económicos en lugar de controlar las presiones sobre los precios.
El par EUR/CAD se dispara cerca de 1.4830 durante las horas de negociación europeas el martes. El cruce se fortalece mientras el Dólar canadiense (CAD) se debilita después de que el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, amenazara con aumentar los aranceles de importación en un 25% a Canadá y México.
Trump dijo en una publicación en Truth.social que China ha introducido drogas ilícitas en EE.UU., principalmente a través de México. Trump agregó que impondrá un 10% adicional a China, lo que superará el 60% que mencionó en su campaña electoral.
El anuncio de aranceles más altos a Canadá ha debilitado al CAD en todos los ámbitos. Canadá es uno de los principales socios comerciales de EE.UU. y un arancel más alto a la nación afectará su sector exportador.
Aunque los inversores han apuntalado al Euro (EUR) frente al Dólar canadiense, su desempeño frente a otros pares principales ha permanecido débil ya que se espera que la Eurozona también sea víctima de aranceles más altos por parte de Trump. En la campaña electoral, Trump dijo que el bloque pagará un precio por no comprar suficientes productos estadounidenses.
La situación económica del continente compartido ya es vulnerable, lo que ha obligado a los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) a centrarse más en preservar el crecimiento económico que en controlar la inflación. El Vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, dijo el martes: "Las preocupaciones sobre la alta inflación se han trasladado al crecimiento económico." Guindos agregó: "Los posibles cambios en la política comercial de EE.UU. solo aumentarán la incertidumbre."
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Hay espacio para un fuerte repunte que pruebe 7.2800 antes de estabilizarse; es poco probable que la próxima resistencia en 7.3000 entre en juego. A largo plazo, el impulso está volviendo a crecer; el USD podría romper por encima de 7.2800, pero es demasiado pronto para determinar si 7.3115 está al alcance, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Hay espacio para una prueba de 7.2800 antes de estabilizarse
VISTA DE 24 HORAS: "El USD indicó lo siguiente ayer: ‘El panorama es mixto, y hoy esperamos que el USD se negocie entre 7.2300 y 7.2600.’ El USD luego se negoció en un rango más estrecho de 7.2360/7.2577. El USD cerró en 7.2466, pero saltó poco después de abrir en el comercio asiático hoy. Aunque el USD podría seguir avanzando, el fuerte y rápido repunte parece estar sobreextendido. Dicho esto, hay espacio para que el USD pruebe la resistencia principal en 7.2800 antes de estabilizarse. Es poco probable que la próxima resistencia en 7.3000 entre en juego. A la baja, los niveles de soporte están en 7.2550 y 7.2430."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión positiva durante más de dos semanas. En nuestra última narrativa del lunes pasado (18 de noviembre, spot en 7.2350), indicamos que ‘el impulso está comenzando a desacelerarse, y si el USD rompe por debajo de 7.2000 (nivel de ‘fuerte soporte’) significaría que el USD no está subiendo más.’ El USD se negoció de manera relativamente tranquila hasta hoy, cuando en un movimiento repentino, se disparó. El impulso está volviendo a crecer, y el USD podría romper por encima de 7.2800. En este momento, es demasiado pronto para determinar si hay suficiente impulso para que alcance 7.3115 (hay otra resistencia en 7.3000). Mientras tanto, el nivel de ‘fuerte soporte’ ha subido a 7.2200."
Ha habido un impacto bastante limitado en el renminbi después de las publicaciones en redes sociales de Trump, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
Las autoridades chinas están tratando de mantener el USD/CNY por debajo de 7.20
"Actualmente, las autoridades chinas están tratando de mantener la línea manteniendo las fijaciones del USD/CNY en el mercado interno por debajo de 7.20. Esto limita cuán alto puede comerciar el USD/CNY y también indirectamente cuán alto puede comerciar el USD/CNH."
"Las autoridades chinas están jugando a largo plazo aquí y no estarán devaluando el renminbi por algunas ganancias a corto plazo para los exportadores locales. Creemos que las autoridades están mucho más interesadas en preservar el estatus del renminbi como una moneda de reserva internacional y en evitar la fuga de capitales (aunque los extranjeros ya están infraponderados en los mercados de activos chinos)."
La acción del precio actual probablemente sea parte de una fase de comercio en rango, probablemente entre 153.60 y 154.70. A largo plazo, se espera que el Dólar estadounidense (USD) cotice en un rango, probablemente entre 153.30 y 156.50, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Se espera que el USD cotice en un rango
VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el USD bajara a 153.70 ayer. Sin embargo, indicamos que ‘es poco probable que el soporte principal en 153.30 se vea amenazado.’ Si bien nuestra visión no fue incorrecta, ya que el USD luego cayó a 153.53, rebotó y posteriormente se negoció de manera agitada. La acción del precio actual probablemente sea parte de una fase de comercio en rango, probablemente entre 153.60 y 154.70."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del pasado jueves (21 de noviembre, spot en 155.25), donde se esperaba que el USD ‘cotizara en un rango, probablemente entre 153.30 y 156.50.’ No hay cambios en nuestra visión."
- El precio de la plata rebota mientras el Dólar estadounidense, sin embargo, su perspectiva sigue siendo bajista.
- El atractivo de los activos de refugio seguro disminuyó por las conversaciones de tregua entre Israel e Irán.
- El Dólar estadounidense no logra mantener las ganancias impulsadas por la amenaza de Trump de aumentar los aranceles en un 25% a Canadá y México.
El precio de la plata (XAG/USD) rebota después de encontrar un soporte temporal cerca del soporte psicológico de 30.00$. El metal blanco gana terreno provisional mientras el Dólar estadounidense (USD) retrocede. Sin embargo, su perspectiva se ha debilitado ya que su demanda como refugio seguro se debilita ante la posible desescalada en la guerra entre Israel e Irán.
El embajador israelí Mike Herzog dijo en la Radio del Ejército de Israel que un acuerdo de alto el fuego para poner fin a los combates entre Israel y los combatientes de Hezbolá con base en Líbano podría alcanzarse "en cuestión de días", informó AlJazeera.
Las posibles conversaciones de tregua han disminuido la demanda de refugio seguro para los metales preciosos, como la plata. Sin embargo, el atractivo general de refugio seguro no se ha extinguido ya que la guerra entre Rusia y Ucrania sigue intacta.
Mientras tanto, un movimiento a la baja en el Dólar estadounidense (USD) ha resultado en una ligera recuperación en el precio de la plata. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, pierde las ganancias después de una apertura fuerte y cae cerca de 107.00.
El Dólar estadounidense abrió con una nota fuerte después de que el presidente electo Donald Trump amenazara con aumentar los aranceles de importación en un 25% a Canadá y México y un 10% adicional por encima del ya mencionado 60% a China.
En la sesión del martes, los inversores se centrarán en las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de política celebrada el 7 de noviembre, que se publicarán a las 19:00 GMT. En la reunión de política, la Fed redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) a 4,50%-4,75% y los funcionarios confiaban en que la inflación se mantiene en una trayectoria sostenible hacia el objetivo del banco del 2%.
Análisis técnico de la plata
El precio de la plata reanuda su tendencia descendente después de un movimiento de reversión media cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 31.40$. Se espera que el metal blanco retroceda al mínimo del 14 de noviembre alrededor de 29.70$. El metal blanco se debilitó después de la ruptura del soporte horizontal trazado desde el máximo del 21 de mayo de 32.50$.
La línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 29 de febrero de 22.30$ actuará como soporte clave para el precio de la plata alrededor de 29.50$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Plata gráfico diario
- EUR/USD rebota y vuelve a cerca de 1.0500 ya que el Dólar estadounidense retoma su tendencia correctiva desencadenada después de que Trump nominara a Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU.
- Los responsables de la política del BCE apoyan la reducción gradual de las tasas de interés para mitigar los riesgos de que la inflación se vuelva persistente.
- Esta semana, los inversores se centrarán en la inflación del PCE de EE.UU. para octubre y en los datos preliminares del IAPC de la Eurozona para noviembre.
El EUR/USD recupera las pérdidas intradía y rebota cerca de la resistencia psicológica de 1.0500 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal se recupera después de una apertura débil ya que el Dólar estadounidense (USD) cede la mayor parte de sus ganancias diarias.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a seis monedas principales, comenzó con fuerza y subió cerca de 107.50 en la sesión asiática temprana, pero cede la mayor parte de sus ganancias y cae cerca de 107.00 durante las horas de negociación europeas.
Los temores renovados impulsaron el atractivo del Dólar estadounidense (USD) en la sesión asiática del martes después de que el presidente electo Donald Trump amenazara con aumentar los aranceles a otras economías norteamericanas de donde espera que China haya introducido drogas ilícitas en Estados Unidos (EE.UU.). Trump dijo que impondría aranceles del 25% a México y Canadá y un 10% adicional a China sobre el 60% ya mencionado en su campaña electoral.
El Dólar estadounidense retoma su tendencia correctiva, que comenzó el lunes después de que Trump nominara al experimentado gestor de fondos de cobertura Scott Bessent para el cargo de Secretario del Tesoro. El USD cayó bruscamente ya que los inversores anticiparon que Bessent cumpliría la agenda económica manteniendo la disciplina fiscal y la estabilidad política.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de política monetaria del 7 de noviembre, que se publicarán a las 19:00 GMT. En la reunión de política de noviembre, la Fed redujo sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb) al rango de 4.50%-4.75%.
Esta semana, los inversores también se centrarán en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para octubre, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación influirán en la especulación del mercado sobre la acción de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre. Los operadores están divididos sobre si la Fed recortará las tasas de interés en 25 pb o las mantendrá en sus niveles actuales el próximo mes, según la herramienta CME FedWatch.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se recupera a pesar de múltiples vientos en contra
- El EUR/USD logra recuperar las pérdidas intradía el martes. Aún así, los inversores esperan que el par de divisas principal se mantenga a la defensiva ya que el responsable de la política del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, citó preocupaciones sobre la debilidad económica en la economía más grande de la Eurozona, Alemania, en su discurso del lunes, informó Reuters.
- "Alemania está atrapada en un período de debilidad económica que ya ha durado dos años y medio", dijo Nagel. Añadió, "Es probable que haya estancamiento en el último trimestre de este año", y advirtió que la economía podría quedarse atrás de otras naciones del bloque.
- A pesar de citar temores sobre el crecimiento, Nagel apoyó la reducción gradual de las tasas de interés para asegurar que las presiones inflacionarias se controlen completamente. "Es importante ser cauteloso y aflojar la política monetaria solo gradualmente y no demasiado rápido", dijo Nagel.
- Además, el economista jefe del BCE, Philip Lane, elogió la acción gradual de flexibilización de la política del banco en una entrevista con el periódico francés Les Echos el lunes. Lane dijo que la inflación sigue siendo más alta de lo que el BCE desea, ya que una gran disminución de las presiones sobre los precios proviene de la moderación en los costos de la energía, mientras que la inflación en el sector de servicios sigue siendo demasiado alta.
- Para conocer el estado actual de la inflación en la Eurozona y sus principales economías, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) para noviembre, que se publicarán el jueves y viernes. Los economistas esperan que el IAPC general y subyacente de la Eurozona – que excluye componentes volátiles como alimentos, energía, tabaco y alcohol – haya acelerado a 2.4% y 2.9%, respectivamente, en términos interanuales.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene el soporte clave de 1.0330
El EUR/USD recupera fuerza y rebota cerca de 1.0500 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal continúa manteniendo el mínimo a corto plazo de 1.0330. Sin embargo, la perspectiva sigue siendo bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo en el gráfico diario están en declive, apuntando a una tendencia a la baja.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebotó después de que las condiciones se volvieran de sobreventa. Sin embargo, el oscilador se ha enfriado, lo que podría permitir a los bajistas tomar el control nuevamente.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 22 de noviembre de 1.0330 será el soporte clave. Por otro lado, el máximo del 20 de noviembre alrededor de 1.0600 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los mercados de divisas europeos están en movimiento hoy mientras digieren la primera de las publicaciones en redes sociales nocturnas del presidente electo Trump sobre política económica. Su publicación amenazó con imponer aranceles generales del 25 % a las importaciones de Canadá y México a menos que reforzaran la seguridad fronteriza para abordar los flujos de inmigrantes ilegales y drogas, particularmente Fentanilo. China fue amenazada con un 10 % adicional sobre cualquier arancel actual por no hacer lo suficiente para abordar los flujos de Fentanilo también. Su publicación en Truth Social dijo que usaría órdenes ejecutivas para que esto sucediera, lo cual podría hacer potencialmente bajo la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional de EE.UU. (IEEPA), señala el analista de divisas de ING, Chris Turner.
El DXY se mantendrá en un rango de 107-108
"Mientras que la mayoría en el mercado asume que Trump usará los aranceles como una gran herramienta de negociación – en este caso para reforzar los controles fronterizos de EE.UU. – seríamos cuidadosos al descartar su impacto en el mercado como una mera fanfarronería. Si los aranceles del 25 % estuvieran cerca de ver la luz del día en México, el USD/MXN sería una historia de 24/25, no solo de 21. Ya pensamos que las divisas de México y Canadá tendrán un Trump 2.0 más difícil que durante su primer mandato."
"Lo anterior puede ayudar a establecer el tono en los mercados de divisas hacia fin de año, es decir, que Trump está dispuesto a cumplir sus promesas preelectorales. Estas políticas son generalmente positivas para el dólar. Aunque el resultado final de la amenaza de aranceles puede ser menos severo una vez concluidas las negociaciones, recomendamos adoptar una postura defensiva en los mercados de divisas por el momento."
"Dos factores adicionales hoy también deberían ser positivos para el USD. El primero debería ser un rebote decente en la confianza del consumidor de EE.UU. en noviembre después de la victoria de Trump a principios de este mes. El segundo debería ser un conjunto de minutas del FOMC ligeramente menos moderadas, donde la Fed podría haber reconocido que algunos de los riesgos a la baja para la economía habían disminuido antes de esa reunión de política monetaria el 7 de noviembre. El DXY se mantendrá en un rango de 107-108."
Que Europa no fuera mencionada en la primera publicación de aranceles de Trump podría ser una buena noticia para el continente, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
Los discursos del BCE arrojarán algo de luz sobre diciembre
"Sin embargo, los responsables de políticas locales seguirán temiendo que solo sea cuestión de tiempo antes de que Trump dirija su atención al sector automotriz europeo o a los aranceles en general. En cualquier caso, la amenaza de más aranceles a China muestra la dirección del comercio mundial, lo cual es bajista para el EUR."
"El calendario de datos de la eurozona es bastante ligero hoy, pero hay varios portavoces del BCE. Hasta ahora, el mercado está dividido sobre si el BCE recorta en 25pb o 50pb el 12 de diciembre. Nuestro equipo se inclina ligeramente por 50pb, pero es una decisión muy ajustada. El EUR/USD probablemente pueda pasar más tiempo consolidándose en un rango de 1.0450-1.0550, pero la dirección es a la baja."
"En otros lugares, preste atención a los discursos del Riksbank hoy. Están discutiendo las tasas de interés neutrales en Suecia. El mercado actualmente valora otros 100pb de recortes en la tasa de política (ahora en 2,75%). Esto, más el débil crecimiento europeo y el declive del comercio mundial, crean un entorno difícil para la corona sueca."
El USD/SGD saltó por encima de los niveles de 1.35 esta mañana, en reacción a la amenaza de aranceles de Trump. Pero el movimiento al alza fue breve, y el par se ha relajado ligeramente desde entonces. El par se vio por última vez en 1.3474, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Los patrones técnicos sugieren signos de retroceso bajista
"El leve impulso alcista en el gráfico diario continúa desvaneciéndose mientras que el RSI se volvió a la baja. La divergencia bajista en el MACD parece estar desarrollándose. Los patrones técnicos sugieren signos de retroceso bajista en el corto plazo. Soporte en 1.3410, 1.3340 (200 DMA) y 1.3290 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de junio al mínimo de octubre). Resistencia en niveles de 1.3520. El S$NEER continuó relajándose; último en 0.97% por encima del punto medio implícito del modelo."
"El SGD ha estado relajándose desde octubre de 2024 en términos ponderados por el comercio, incluso cuando la MAS mantuvo el statu quo de la política. Dicho esto, el SGD sigue siendo más fuerte frente a sus pares en la cesta, pero hoy es menos fuerte (en comparación con la mayor parte del año). Históricamente, la correlación positiva entre el cambio en el S$NEER y la inflación subyacente de la MAS muestra que la fortaleza del SGD puede relajarse cuando la inflación subyacente disminuye materialmente. El informe del IPC publicado ayer mostró que tanto el IPC general como el subyacente sorprendieron a la baja."
"El fuerte retroceso también ha llevado a rumores sobre si la MAS relajará pronto en la próxima reunión del MPC en enero de 2015. Creemos que no hay prisa por relajar en medio de muchas partes móviles – amenazas de aranceles, geopolítica – que pueden ver el regreso de las presiones de precios. La MAS está mejor monitoreando más para evitar cualquier riesgo de cambios bruscos en la política. Mantener el statu quo de la política sugiere que el SGD aún puede permanecer algo resiliente en términos ponderados por el comercio. En algún momento del 2T o 3T de 2025, la MAS puede relajar la política si el IPC subyacente disminuye aún más. La fortaleza del SGD puede relajarse aún más cuando eso suceda."
Banco Central Europeo (BCE) el responsable de política monetaria Mario Centeno dijo el martes que "la inflación se está acercando al objetivo del 2%."
Declaraciones destacadas
La economía europea se enfrenta al estancamiento.
Ese es el precio que pagamos para combatir la inflación.
Banco Central Europeo (BCE) Vicepresidente Luis de Guindos dijo el martes, "las preocupaciones sobre la alta inflación se han trasladado al crecimiento económico."
Puntos adicionales
Tendremos nuevas proyecciones en diciembre.
Pero los desarrollos apuntan a que el crecimiento seguirá siendo frágil.
Los riesgos geopolíticos están aumentando.
Los posibles cambios en la política comercial de EE.UU. solo aumentarán la incertidumbre.
Cuando uno impone aranceles, debe estar preparado para la represalia, lo que puede iniciar un ciclo vicioso.
Mientras tanto, su colega Francois Villeroy de Galhau dijo que "es probable que las políticas de Trump tengan un impacto limitado en la inflación europea."
Reacción del mercado
El par EUR/USD está de vuelta en positivo, probando 1.0500 al momento de escribir. El par sube un 0,10 % en el día.
El Dólar neozelandés (NZD) podría caer más; en este momento, no parece tener suficiente impulso para alcanzar 0.5770 por ahora. A largo plazo, el momentum bajista está comenzando a acumularse; se espera que el NZD se debilite hasta 0.5770, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Se espera que el NZD se debilite hasta 0.5770 a largo plazo
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, cuando el NZD estaba en 0.5855, sosteníamos la opinión de que 'siempre que no se rompa 0.5825, el NZD podría subir hasta 0.5880.' Nuestra expectativa no se materializó ya que el NZD cotizó en un rango de 0.5837/0.5869. El NZD cerró en 0.5845, pero cayó bruscamente en las primeras operaciones comerciales asiáticas de hoy. La fuerte caída tiene margen para extenderse, pero en este momento, el NZD no parece tener suficiente impulso para alcanzar el soporte principal en 0.5770. Cabe señalar que hay otro nivel de soporte en 0.5795. La resistencia menor está en 0.5835; cualquier rebote probablemente se mantendrá por debajo de 0.5855."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del pasado viernes (22 de noviembre, spot en 0.5860), donde 'aunque el tono subyacente se ha suavizado, cualquier caída probablemente sea parte de un rango de negociación más bajo de 0.5815/0.5905.' Declaramos, 'es poco probable que el NZD rompa claramente por debajo de 0.5815.' Después de caer bruscamente hoy temprano, el momentum bajista está comenzando a acumularse. Esperamos que el NZD se debilite hasta 0.5770. Mantendremos la misma opinión siempre que no se rompa 0.5875."
El USD/JPY continuó cotizando a la baja a pesar de la fortaleza del Dólar estadounidense (USD) vista en otros lugares. El par estaba por última vez en niveles de 153.95, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso diario es levemente bajista
"El movimiento a la baja sigue siendo consistente con nuestro sesgo bajista. Las amenazas arancelarias y las incertidumbres geopolíticas son factores adicionales que deberían ser de apoyo para la fortaleza del JPY. El impulso diario es levemente bajista mientras que el RSI cayó. Los riesgos están sesgados a la baja. Soporte en 153.30 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo al mínimo de 2024) y 152 (DMA de 200). Resistencia en 155.70, 156.60 (76.4% fibo)."
"El primer ministro Ishiba dijo que intercambió opiniones con líderes empresariales y sindicales sobre las negociaciones salariales y pidió a las empresas que continúen con los aumentos salariales. También está pidiendo un acuerdo salarial mayor que el de este año. Además, los servicios del IPP llegaron más altos al 2.9% interanual (frente al 2.5% esperado). Los datos relacionados con los precios continúan reforzando nuestra opinión de que el BoJ debería proceder con otra subida el próximo mes."
"La divergencia en las políticas de la Fed y el BoJ debería provocar un mayor estrechamiento de los diferenciales de rendimiento UST-JGB y esto debería sustentar la dirección general de viaje del USD/JPY a la baja."
El momentum bajista está aumentando; el Dólar australiano (AUD) podría romper por debajo de 0.6440, pero podría no ser capaz de mantener un punto de apoyo por debajo de este nivel. A largo plazo, el AUD debe romper y mantenerse por debajo de 0.6440 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.6400, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Por debajo de 0.6440 se puede esperar un movimiento hacia 0.6400
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer indicamos que el AUD ‘podría avanzar por encima de 0.6560, pero es poco probable que alcance la resistencia principal en 0.6600.’ Nuestra visión fue incorrecta, ya que el AUD cayó de 0.6550 a 0.6487, cerrando prácticamente sin cambios en 0.6504 (+0,07%). En las primeras operaciones asiáticas, el AUD cayó bruscamente. La fuerte caída ha llevado a una acumulación de momentum. El AUD podría seguir cayendo, posiblemente rompiendo por debajo de 0.6440. Dicho esto, podría no ser capaz de mantener un punto de apoyo por debajo de este nivel. Para sostener la acumulación de momentum, el AUD debe permanecer por debajo de 0.6510 (la resistencia menor está en 0.6490)."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El pasado miércoles (20 de noviembre, spot en 0.6530), indicamos que el AUD podría rebotar a 0.6560, posiblemente 0.6600. Después de que el AUD luchara por extender su avance, indicamos el pasado viernes (22 de noviembre, spot en 0.6510) que ‘no ha sido capaz de avanzar al alza.’ Añadimos, ‘si el AUD rompe por debajo de 0.6470 (nivel de ‘soporte fuerte’), indicaría que no está rebotando más.’ Hoy temprano, el AUD cayó bruscamente y rompió por debajo de 0.6470. El momentum alcista se ha desvanecido. Aunque el momentum bajista está comenzando a acumularse, no es suficiente para sugerir una caída sostenida. El AUD debe romper y mantenerse por debajo de 0.6440 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.6400. La probabilidad de que el AUD rompa claramente por debajo de 0.6440 aumentará en los próximos días, siempre que no se rompa 0.6525."
El Euro (EUR) cayó en reacción a la amenaza de Trump sobre los aranceles, aunque no se mencionó a Europa. El par estaba por última vez en niveles de 1.0509, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Una sorpresa al alza puede ayudar a la reducción de cortos en EUR
"El retroceso del EUR no encontró tracción. La acción del precio sugiere que los bajistas del EUR también pueden estar sintiendo la fatiga. El impulso bajista en el gráfico diario se mantiene intacto pero muestra señales de desvanecimiento mientras el RSI muestra señales de girar al alza."
"También se observa una divergencia alcista en el MACD diario. No se descarta una reducción de cortos en EUR a corto plazo. Resistencia en 1.0510, 1.0665 (SMA de 21 días). Soporte clave en niveles de 1.0450 antes de niveles de 1.03. El enfoque esta semana está en el IPC de la zona euro. Una sorpresa al alza puede ayudar a la reducción de cortos en EUR."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,37 $ por onza troy, un 0,15% más que los 30,33 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 27,65% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 30,37 |
| 1 gramo | 0,98 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 86,36 el martes, bajando desde 86,59 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El USD/CAD subió más de un 1% hasta 1.4178, un nivel no visto desde abril de 2020.
- Un retroceso correctivo podría desencadenarse si el RSI de 14 días rompe por encima del nivel de 70.
- El par podría encontrar soportes primarios en las EMAs de nueve y 14 días.
El USD/CAD extendió su racha ganadora por tercera sesión consecutiva y subió más de un 1% hasta 1.4178, un nivel no visto desde abril de 2020. Al momento de escribir, el par cotiza cerca de 1.4110 durante la sesión europea del martes. Desde una perspectiva técnica, el análisis del gráfico diario muestra al par tendiendo al alza dentro de un canal ascendente, lo que sugiere un fortalecimiento del sesgo alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está justo por debajo del nivel de 70, confirmando el impulso alcista en curso. Sin embargo, una ruptura por encima de 70 señalaría una condición de sobrecompra y podría provocar un retroceso correctivo.
Además, el par USD/CAD ha superado tanto las medias móviles exponenciales (EMA) de 14 y nueve días, señalando una perspectiva alcista e indicando un fortalecimiento del impulso de precios a corto plazo. Esto sugiere un fuerte interés comprador y el potencial de mayores ganancias de precios.
En cuanto a su resistencia, el par USD/CAD podría intentar volver a acercarse a su reciente máximo de 1.4178, un nivel visto por última vez en abril de 2020, que también se alinea con el límite superior del canal ascendente.
En términos de soporte, el par USD/CAD podría inicialmente probar la EMA de nueve días en el nivel de 1.4000, seguido por la EMA de 14 días en 1.3984. Se podría encontrar soporte adicional alrededor del límite inferior del canal ascendente en 1.3960.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.10% | 0.05% | -0.08% | 0.90% | 0.26% | 0.10% | -0.00% | |
| EUR | 0.10% | 0.15% | 0.03% | 1.00% | 0.36% | 0.20% | 0.10% | |
| GBP | -0.05% | -0.15% | -0.10% | 0.84% | 0.22% | 0.05% | -0.06% | |
| JPY | 0.08% | -0.03% | 0.10% | 0.97% | 0.32% | 0.15% | 0.06% | |
| CAD | -0.90% | -1.00% | -0.84% | -0.97% | -0.63% | -0.80% | -0.90% | |
| AUD | -0.26% | -0.36% | -0.22% | -0.32% | 0.63% | -0.17% | -0.27% | |
| NZD | -0.10% | -0.20% | -0.05% | -0.15% | 0.80% | 0.17% | -0.10% | |
| CHF | 0.00% | -0.10% | 0.06% | -0.06% | 0.90% | 0.27% | 0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
Mientras la Libra esterlina (GBP) se mantenga por debajo de 1.2600, podría probar el nivel de 1.2505; es poco probable que el mínimo del pasado viernes de 1.2475 se vea amenazado. A largo plazo, la fuerte caída parece estar sobreextendida; cualquier otra caída podría tener dificultades para romper por debajo de 1.2475, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Es poco probable que el mínimo del pasado viernes de 1.2475 se vea amenazado
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer destacamos que "mientras el momentum alcista no ha aumentado mucho, hay margen para que suba a 1.2625 antes de estabilizarse." Añadimos, "es poco probable que la fuerte resistencia en 1.2650 entre en juego." Sin embargo, el GBP subió menos de lo esperado a 1.2613 en las primeras operaciones de Nueva York, antes de estabilizarse para comerciar lateralmente durante el resto de la sesión. El GBP cerró en 1.2570 (+0,28%), pero cayó en las primeras operaciones asiáticas de hoy. A pesar de la caída, el momentum bajista no ha aumentado mucho. Dicho esto, mientras el GBP se mantenga por debajo de 1.2600 (la resistencia menor está en 1.2575), podría probar el soporte de 1.2505. Es poco probable que el mínimo del pasado viernes de 1.2475 se vea amenazado."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer (25 de noviembre), cuando el GBP estaba en 1.2590, destacamos que la "fuerte caída del pasado viernes parece estar sobreextendida." Señalamos, "cualquier otra caída podría tener dificultades para romper el mínimo del pasado viernes de 1.2475, que está sirviendo como un nivel de soporte significativo." Nuestra opinión sigue siendo la misma. En general, solo una ruptura de 1.2650 (sin cambio en el nivel de 'fuerte resistencia') significaría que la debilidad del GBP de hace dos semanas se ha estabilizado."
- El Peso mexicano se desliza en un barranco después de que Donald Trump amenaza con imponer aranceles del 25% a las importaciones mexicanas.
- El Peso enfrenta más presión por las expectativas de que Banxico comenzará a recortar las tasas de interés de manera más agresiva debido a la relajación de la inflación.
- Técnicamente, el USD/MXN sube hasta la parte superior de un mini rango dentro del cual oscila a corto plazo.
El Peso mexicano (MXN) cae en promedio un uno y un cuarto por ciento en sus pares más negociados el martes después de que el presidente electo Donald Trump dijo que impondría un arancel del 25% a los bienes que ingresen a EE.UU. desde México y Canadá a menos que los países reduzcan la migración ilegal y el tráfico transfronterizo de drogas ilícitas. La amenaza de Trump estaba dirigida principalmente a México, donde poderosos carteles fabrican fentanilo antes de contrabandearlo a través de la frontera hacia EE.UU.
El MXN se debilitó a 20.75 Pesos por un Dólar estadounidense (USD) con la noticia, desde un precio de cierre de 20.31 el lunes. México es uno de los mayores socios comerciales de EE.UU., con importaciones del país que totalizaron 454.800 millones de dólares en 2022, un aumento del 18.9% (72.200 millones de dólares) desde 2021, según la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos.
Se esperaría que la imposición de aranceles del 25% perjudique la demanda de bienes fabricados en México y del Peso mexicano para comprarlos.
El Peso mexicano enfrenta presión por la relajación de Banxico
El Peso mexicano enfrenta más presión por las expectativas del mercado de que el Banco de México (Banxico) podría comenzar a recortar las tasas de interés de manera más agresiva en futuras reuniones tras una desaceleración de la inflación en los datos de noviembre. Las tasas de interés más bajas suelen ser negativas para una moneda, ya que reducen los flujos de capital extranjero.
El diario financiero mexicano El Financiero señaló que la tasa de inflación general cayó al 4.56% interanual en las dos primeras semanas de noviembre. Esto estuvo por debajo del promedio del 4.65% basado en una encuesta de analistas de Bloomberg.
El lunes, el Peso tuvo una breve pero fuerte recuperación frente al USD con la noticia de que Trump había elegido al administrador de fondos de cobertura Scott Bessent como su favorito para el puesto de Secretario del Tesoro de EE.UU. cuando asuma en enero.
El Dólar se debilitó con la noticia, ya que Bessent es visto como fiscalmente conservador y, por lo tanto, probablemente restrinja el gasto, atenuando los efectos inflacionarios de la agenda de política económica de Trump. El Peso vio ganancias ya que se esperaba que Bessent apuntara predominantemente a China con aranceles en lugar de a México o Canadá.
Sin embargo, las pérdidas del martes más que borraron las ganancias obtenidas el primer día de la semana.
Análisis Técnico: USD/MXN sube a la parte superior del mini rango
El USD/MXN sube y llena el hueco del mercado abierto el lunes.
El par ha alcanzado ahora cerca de la parte superior del mini rango (línea discontinua verde en el gráfico a continuación) formado durante noviembre. Esta es también la onda C de un patrón de Movimiento Medido que se ha desarrollado dentro de los confines del rango. Estos patrones son como zigzags en los que las ondas A y C tienen una longitud similar.
Gráfico Diario del USD/MXN
El USD/MXN probablemente esté limitado en un rango a corto plazo mientras oscila entre los 19.70 y los 20.80. Sin embargo, a mediano y largo plazo, todavía está en una tendencia alcista dentro de un canal ascendente.
Se requeriría una ruptura decisiva por encima de la parte superior del rango en 20.80 para señalar el inicio de una tendencia alcista a corto plazo más en línea con los ciclos alcistas a largo plazo.
En ausencia de tal ruptura, es probable que el par continúe oscilando dentro de los parámetros de su rango, con el próximo movimiento probablemente de regreso hacia el suelo del rango en los 19.70.
Una ruptura decisiva al alza sería una acompañada por una vela verde larga que perforara y subiera bien por encima de los máximos del rango, cerrando cerca de sus máximos, o tres velas verdes seguidas que rompieran por encima del nivel.
- El AUD/USD cayó a un nuevo mínimo de varios meses después de las amenazas arancelarias de Trump el martes.
- Las expectativas de recortes más lentos de tasas de la Fed elevan los rendimientos de los bonos estadounidenses y el USD y también ejercen presión.
- Los bajistas toman una breve pausa para un respiro y esperan las minutas del FOMC antes de abrir nuevas posiciones.
El par AUD/USD no logra aprovechar su rebote intradía desde la zona de 0.6435-0.6430, o su nivel más bajo desde el 5 de agosto tocado anteriormente este martes y se mantiene en rojo durante la primera mitad de la sesión europea. Los precios al contado actualmente se negocian alrededor de la región de 0.6480, bajando por segundo día consecutivo, y parecen vulnerables en medio de los renovados temores de una guerra comercial entre EE.UU. y China.
El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer un arancel del 25% a todos los productos que ingresen a EE.UU. desde México y Canadá y un arancel adicional del 10% a todas las importaciones chinas. Esto, a su vez, modera el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo y resulta ser un factor clave que socava al Dólar australiano (AUD), que hasta ahora no ha logrado beneficiarse de la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Aparte de esto, la aparición de algunas compras en torno al Dólar estadounidense (USD) añade credibilidad a la perspectiva negativa a corto plazo para el par AUD/USD.
La nominación de Scott Bessent como secretario del Tesoro de EE.UU. proporcionó un respiro temporal a los inversores en bonos estadounidenses en medio de preocupaciones de que las políticas expansivas de Trump reavivarán la inflación y obligarán a la Reserva Federal (Fed) a recortar las tasas de interés lentamente. Esto, a su vez, desencadena un nuevo repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayuda al USD a atraer nuevos compradores tras la caída nocturna. Además, los riesgos geopolíticos deberían ofrecer soporte al Dólar de refugio seguro y apoyar las perspectivas de un nuevo movimiento bajista para el par AUD/USD.
Sin embargo, los operadores parecen reacios a abrir apuestas agresivas y optan por esperar las minutas de la reunión del FOMC para obtener pistas sobre la futura senda de recorte de tasas. Aparte de esto, la agenda económica del martes también incluye la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board, los datos de ventas de viviendas nuevas y el Índice de Manufactura de Richmond. Los datos podrían influir en el USD y proporcionar cierto impulso al par AUD/USD. La atención se centrará luego en las cifras de inflación al consumidor de Australia, que se publicarán durante la sesión asiática del miércoles.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | 0.07% | -0.12% | 1.01% | 0.30% | 0.09% | 0.02% | |
| EUR | 0.04% | 0.11% | -0.10% | 1.04% | 0.34% | 0.14% | 0.05% | |
| GBP | -0.07% | -0.11% | -0.17% | 0.93% | 0.23% | 0.02% | -0.05% | |
| JPY | 0.12% | 0.10% | 0.17% | 1.11% | 0.41% | 0.19% | 0.13% | |
| CAD | -1.01% | -1.04% | -0.93% | -1.11% | -0.69% | -0.91% | -0.98% | |
| AUD | -0.30% | -0.34% | -0.23% | -0.41% | 0.69% | -0.21% | -0.28% | |
| NZD | -0.09% | -0.14% | -0.02% | -0.19% | 0.91% | 0.21% | -0.07% | |
| CHF | -0.02% | -0.05% | 0.05% | -0.13% | 0.98% | 0.28% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los mercados de divisas recibieron un golpe esta mañana cuando el presidente electo Trump dijo que impondrá un arancel del 25% a todos los productos de México y Canadá y un arancel adicional del 10% a los productos de China. Tomando un paso atrás, la reacción inicial del mercado fue modesta, en parte debido a lo bien señalada que ha sido la amenaza de aranceles. La pregunta sigue siendo sobre el momento de la implementación de los aranceles y en qué medida. Y sigue siendo incierto si Trump se refirió a los aranceles como fichas de negociación para nivelar el campo de juego o desbloquear otras agendas. El DXY estaba por última vez en 107.07, señalan los analistas de divisas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso alcista leve muestra signos de desvanecimiento
"No obstante, una combinación de amenazas de aranceles, incertidumbres geopolíticas aumentadas, signos de desaceleración del crecimiento en otras naciones desarrolladas, reducción en la expectativa de recorte de la Fed en medio de un posible retorno del excepcionalismo estadounidense son algunos factores que aún pueden mantener al USD ampliamente respaldado en caídas, mientras que las divisas asiáticas operan a la defensiva en el corto plazo. Pero nuestra observación es que el impulso del USD parece cansado. Los temores de aranceles vieron una reacción inicial pero carecieron de seguimiento. La valoración extendida del USD, las señales técnicas y el posible efecto de estacionalidad de diciembre (el DXY cayó en 8 de los últimos 10 diciembres) son quizás algunas consideraciones que pueden ralentizar o incluso revertir el impulso del USD."
"Buscaríamos datos de EE.UU. esta semana para obtener pistas. Los datos están concentrados al principio de la semana debido al feriado del Día de Acción de Gracias el jueves. El enfoque está en la confianza del consumidor del Conference Board (martes); PIB del 3T, PCE subyacente, pedidos de bienes duraderos, PMI de Chicago, minutas del FOMC (miércoles). Un resultado más firme añadirá a la narrativa del excepcionalismo estadounidense, manteniendo las tasas del USD y el USD elevados por más tiempo, mientras que un resultado más débil debería añadir al impulso de desmantelamiento del USD (es decir, el USD puede relajarse más)."
"El impulso alcista leve en el gráfico diario muestra signos de desvanecimiento mientras que el RSI cayó. Divergencia bajista en el MACD diario, RSI observado. Aún no descartamos el riesgo de una corrección técnica a la baja. Soporte en 106.20, niveles de 105.40/50 (DMA de 21, retroceso de Fibonacci del 38.2%). Resistencia en 107.40, 108.10 (máximo reciente)."
- El EUR/JPY enfrenta desafíos debido al sentimiento de aversión al riesgo tras el anuncio del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, sobre aranceles de importación.
- El Yen japonés podría tener dificultades debido a la incertidumbre en torno a las futuras subidas de tasas del BoJ.
- Se anticipa ampliamente que el BCE implementará un recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre.
El EUR/JPY se mantiene en territorio negativo a pesar de recortar las pérdidas intradía, operando cerca de 161.20 durante las horas europeas del martes. El cruce EUR/JPY enfrenta vientos en contra ya que el Yen japonés (JPY) de refugio seguro se mantiene firme, respaldado por una mayor aversión al riesgo global tras las renovadas amenazas de aranceles del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, sobre China, México y Canadá.
Estos desarrollos han afectado el sentimiento del mercado, añadiendo presión a la baja sobre las economías europeas y pesando sobre el Euro sensible al riesgo. Como resultado, el cruce EUR/JPY lucha por ganar tracción en medio de un entorno externo desafiante.
Sin embargo, el Yen japonés (JPY) podría tener dificultades debido a la incertidumbre en torno a las futuras subidas de tasas del Banco de Japón (BoJ). El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, ha insinuado la posibilidad de otra subida de tasas de interés tan pronto como en diciembre. Los operadores están enfocados en los próximos datos del Índice de Precios al Consumo de Tokio para noviembre, que se consideran un indicador líder de las tendencias de precios a nivel nacional.
En la Eurozona, los mercados han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte del Banco Central Europeo (BCE) en diciembre, con la probabilidad de un recorte mayor de 50 bps aumentando al 58%. Esto subraya el creciente pesimismo del mercado sobre las perspectivas económicas de la región.
Estas expectativas pesan fuertemente sobre el Euro, limitando aún más el potencial alcista del cruce EUR/JPY, ya que las preocupaciones sobre la flexibilización monetaria y la debilidad económica continúan dominando el sentimiento del mercado.
Los riesgos a la baja persisten para el cruce EUR/JPY ya que el Euro también enfrenta presión por las crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona. Estas preocupaciones están alimentadas por las incertidumbres en torno a la inestabilidad política en Alemania y Francia.
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
El Euro (EUR) probablemente operará con un sesgo bajista hacia 1.0420; no se espera que el próximo soporte en 1.0390 entre en juego. A largo plazo, el EUR debe romper y mantenerse por debajo del mínimo de 1.0333 antes de que se pueda esperar una mayor caída, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
No se espera que el próximo soporte en 1.0390 entre en juego
VISIÓN A 24 HORAS: "Después de que el EUR operara al alza en la apertura de ayer, indicamos que ‘podría subir a 1.0520.’ Sin embargo, consideramos que ‘es poco probable que la fuerte resistencia en 1.0560 se vea amenazada.’ Nuestra opinión no fue incorrecta, ya que el EUR subió a 1.0530, retrocediendo para cerrar en 1.0494 (+0,74%). El EUR cayó en el comercio asiático temprano hoy, y el momentum a la baja parece estar aumentando, aunque tentativamente. Hoy, es probable que el EUR opere con un sesgo bajista hacia 1.0420. No se espera que el próximo soporte en 1.0390 entre en juego. La resistencia está en 1.0495, seguida de 1.0520."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (25 de noviembre, par en 1.0475) sigue siendo válida. Como se destacó, aunque la debilidad en el EUR permanece intacta, debe romper y mantenerse por debajo del mínimo del viernes pasado de 1.0333 antes de que se pueda esperar una mayor caída. La probabilidad de que el EUR rompa por debajo de 1.0333 no es alta, pero permanecerá intacta mientras 1.0560 (sin cambio en la ‘fuerte resistencia’) no se supere en los próximos días. Mirando hacia adelante, si el EUR rompe por encima de 1.0560, sugeriría que la debilidad de finales de la semana pasada ha terminado."
- El NZD/USD podría encontrar soporte alrededor del límite inferior del canal descendente en el nivel de 0.5800.
- Un rebote correctivo es posible una vez que el RSI de 14 días caiga por debajo del nivel de 30.
- La EMA de nueve días en el nivel de 0.5867 actuaría como una barrera inmediata.
El NZD/USD extiende su racha de pérdidas por quinto día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5840 durante las horas de negociación europeas del martes. Una revisión del gráfico diario destaca una tendencia bajista en profundización a medida que el par se mueve dentro de un patrón de canal descendente.
La media móvil exponencial (EMA) de nueve días se mantiene por debajo de la EMA de 14 días, señalando una debilidad persistente en el impulso de precios a corto plazo. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene justo por encima del nivel de 30, reflejando el sentimiento bajista prevaleciente. Una caída por debajo de 30 indicaría condiciones de sobreventa, lo que podría allanar el camino para un rebote correctivo.
En cuanto a su soporte, el par NZD/USD prueba el nivel psicológico de 0.5800, que coincide con el límite inferior del canal descendente. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel fortalecería la perspectiva bajista, aumentando la presión a la baja y potencialmente llevando al par hacia su mínimo de dos años de 0.5772, visto por última vez en noviembre de 2023.
Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en la EMA de nueve días alrededor de 0.5867, seguida por la EMA de 14 días en 0.5888, que se alinea con el límite superior del canal descendente. Una ruptura por encima de este canal podría debilitar el impulso bajista y allanar el camino para que el par pruebe el nivel de resistencia psicológica de 0.6000.
NZD/USD: Gráfico Diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.18% | 0.21% | -0.17% | 1.01% | 0.36% | 0.13% | 0.10% | |
| EUR | -0.18% | 0.02% | -0.34% | 0.82% | 0.18% | -0.05% | -0.10% | |
| GBP | -0.21% | -0.02% | -0.35% | 0.80% | 0.16% | -0.07% | -0.12% | |
| JPY | 0.17% | 0.34% | 0.35% | 1.17% | 0.52% | 0.27% | 0.24% | |
| CAD | -1.01% | -0.82% | -0.80% | -1.17% | -0.64% | -0.87% | -0.90% | |
| AUD | -0.36% | -0.18% | -0.16% | -0.52% | 0.64% | -0.24% | -0.26% | |
| NZD | -0.13% | 0.05% | 0.07% | -0.27% | 0.87% | 0.24% | -0.04% | |
| CHF | -0.10% | 0.10% | 0.12% | -0.24% | 0.90% | 0.26% | 0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- La Libra esterlina cotiza a la baja frente al Dólar estadounidense mientras Donald Trump advierte sobre más aranceles a otras economías de América del Norte.
- Los inversores esperan las minutas del FOMC el martes y los datos de inflación del PCE para octubre el miércoles.
- Lombardelli del BoE apoya un enfoque gradual de flexibilización de la política y advierte sobre los riesgos al alza de la inflación.
La Libra esterlina (GBP) recupera algunas pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del martes después de caer cerca del soporte psicológico de 1.2500 en las horas de negociación asiáticas. El par GBP/USD rebota mientras el Dólar estadounidense cede la mayoría de las ganancias intradía después de una fuerte apertura.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del USD frente a seis monedas principales, tuvo una apertura estelar después de que el presidente electo Donald Trump advirtiera que impondría aranceles de importación del 25% a todos los productos de Canadá y México. Trump agregó que habrá un arancel adicional del 10% a las importaciones de China por introducir drogas ilícitas en Estados Unidos (EE.UU.) a través de México.
Sin embargo, el Dólar ha cedido más de la mitad de sus ganancias ante las expectativas de que la nominación de Scott Bessent por parte de Trump para el cargo de Secretario del Tesoro mantendría la estabilidad geopolítica paralelamente cumpliendo con la agenda económica de Trump. En una entrevista con el Financial Times (FT) durante el fin de semana, Bessent dijo que se enfocará en promulgar aranceles, sin embargo, los objetivos serían "implementados gradualmente".
En el frente de la política monetaria, los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para octubre, que se publicarán el miércoles. Los economistas esperan que los datos de inflación hayan acelerado respecto a las lecturas de septiembre en términos anuales. Se estima que los datos de inflación general y subyacente del PCE mes a mes hayan crecido de manera constante.
Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre la probable acción de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre. La probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb al rango de 4.25%-4.50% en diciembre es del 56%, mientras que el resto favorece que el banco central opte por mantener las tasas de interés estables, según la herramienta CME FedWatch.
En la sesión del martes, los inversores se centrarán en las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de política monetaria celebrada el 7 de noviembre, que se publicarán a las 19:00 GMT. En la reunión de política monetaria, la Fed recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al rango de 4.50%-4.75%.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se consolida en medio de la incertidumbre sobre la trayectoria de las tasas de interés del BoE
- La Libra esterlina cotiza ampliamente lateral frente a sus principales pares el martes, con los inversores buscando nuevas pistas sobre la probable trayectoria de las tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE). La mayoría de los responsables de la política monetaria del BoE, incluido el gobernador Andrew Bailey, han apoyado un enfoque gradual de flexibilización de la política, citando preocupaciones persistentes sobre las presiones de precios.
- La vicegobernadora del BoE, Clare Lombardelli, dijo en un discurso en la King's Business School el lunes, "Apoyo una eliminación gradual de la restricción de la política monetaria." Lombardelli advirtió sobre los riesgos de que la inflación se mantenga más alta de lo previsto por el banco, donde el crecimiento salarial se normaliza en un 3.5%-4% y el Índice de Precios al Consumo (IPC) alrededor del 3% en lugar del 2%.
- Cuando se le preguntó sobre el desempeño económico en el contexto de los débiles datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global/CIPS para noviembre, Lombardelli dijo, "Los PMIs preliminares de noviembre pueden sugerir una desaceleración en la economía del Reino Unido (UK), pero no tomo una señal fuerte de una sola publicación."
- Por el contrario, la miembro externa de la política del BoE, Swati Dhingra, parece apoyar un enfoque menos gradual de recorte de tasas de interés ya que no ve al Reino Unido como un caso atípico de inflación entre las economías avanzadas. Dhingra agregó que la política está pesando sobre la inversión.
- Actualmente, los operadores esperan que el BoE mantenga las tasas de interés sin cambios en el 4.75% en la reunión de política monetaria de diciembre.
Análisis Técnico: La Libra esterlina sigue vulnerable por encima de 1.2500
La Libra esterlina se mantiene por debajo de la línea de tendencia ascendente cerca de 1.2550 frente al Dólar estadounidense, que se traza desde el mínimo de octubre de 2023 alrededor de 1.2040. La perspectiva del par GBP/USD sigue siendo bajista ya que las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días en 1.2735 y 1.2883, respectivamente, están inclinadas hacia abajo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 20.00-40.00, lo que sugiere que el impulso a la baja está intacto.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre un soporte cerca del mínimo de mayo de 1.2446. Al alza, el máximo del 20 de noviembre alrededor de 1.2720 actuará como resistencia clave.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/GBP intenta ampliar las ganancias tras recuperar las pérdidas diarias el martes.
- El Euro, sensible al riesgo, podría tener dificultades ya que las economías europeas pueden enfrentar desafíos ante la amenaza arancelaria del presidente electo Donald Trump.
- La Libra esterlina podría apreciarse ya que el BoE podría mantener las tasas de interés estables en el 4.75% en diciembre.
El EUR/GBP se mantiene estable tras recuperar las pérdidas diarias, cotizando cerca de 0.8350 durante las primeras horas europeas del martes. Sin embargo, persisten los riesgos a la baja para el cruce EUR/GBP, ya que el Euro enfrenta presión por las crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona. Estas preocupaciones están alimentadas por las incertidumbres en torno a la inestabilidad política en Alemania y Francia.
El Euro, siendo sensible al riesgo, podría enfrentar una presión adicional a la baja ya que las economías europeas pueden tener dificultades en medio del empeoramiento del sentimiento global. Esto sigue a la promesa del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles más altos a China, México y Canadá, intensificando los temores de una escalada en las tensiones comerciales globales.
Los mercados han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte del Banco Central Europeo (BCE) en diciembre, mientras que la probabilidad de un recorte mayor de 50 pbs ha subido al 58%, destacando el creciente pesimismo del mercado sobre las perspectivas económicas de la Eurozona.
En contraste, el sentimiento del mercado se ha inclinado hacia la posibilidad de que el Banco de Inglaterra (BoE) ralentice el ritmo de flexibilización de la política y mantenga las tasas de interés estables en el 4.75% durante su reunión de diciembre. Esto se atribuye a que la tasa de inflación anual subió al 2.3% en octubre, el nivel más alto en seis meses, desde el 1.7% en septiembre. Tal decisión fortalecería a la Libra esterlina (GBP) y aplicaría una mayor presión a la baja sobre el cruce EUR/GBP.
Sin embargo, la GBP enfrentó desafíos la semana pasada debido a datos económicos débiles. Las ventas minoristas del Reino Unido vieron una caída más pronunciada de lo esperado en octubre, mientras que el índice preliminar compuesto de gerentes de compras (PMI) de S&P Global/CIPS para noviembre cayó por debajo del nivel de 50.0 por primera vez desde octubre de 2023, señalando una contracción en la actividad económica.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- USD/CHF sube a cerca de 0.8875 en la sesión europea temprana del martes.
- Las nuevas amenazas arancelarias de Trump proporcionan cierto soporte al USD.
- Los riesgos geopolíticos podrían impulsar al Franco suizo y limitar la subida del par.
El par USD/CHF se mantiene en terreno positivo alrededor de 0.8875 durante la sesión europea temprana del martes. El Dólar estadounidense (USD) gana tracción ampliamente después de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, prometiera el lunes aranceles sobre México y Canadá y aranceles adicionales sobre China.
Trump dijo que firmaría una orden ejecutiva imponiendo un arancel del 25% a todos los productos que ingresen a Estados Unidos desde México y Canadá y aranceles adicionales sobre China. Esto, a su vez, eleva al Dólar frente a sus rivales.
Además, los economistas esperan solo dos en lugar de cuatro reducciones de tasas el próximo año, y es probable que la Reserva Federal (Fed) recorte su tasa clave cuando se reúna en la reunión de diciembre. Los mercados financieros están valorando ahora una probabilidad de casi el 55,9% de que la Fed recorte las tasas en un cuarto de punto, frente al 69,5% de hace un mes, según la herramienta FedWatch del CME. Los operadores esperan las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en busca de un nuevo impulso. Los comentarios menos moderados de los funcionarios de la Fed podrían seguir apoyando al Dólar a corto plazo.
Por otro lado, la escalada de la tensión geopolítica entre Rusia y Ucrania podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al Franco suizo (CHF). Sky News informó el martes que las fuerzas rusas están avanzando al ritmo más rápido desde los primeros meses de la guerra, según los analistas del Instituto para el Estudio de la Guerra (ISW).
Swiss Franc FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
Esto es lo que necesita saber el martes 26 de noviembre:
Tras la acción bajista observada al comienzo de la semana, el Dólar estadounidense (USD) se recupera modestamente a primera hora del martes. El calendario económico de EE.UU. incluirá el Índice de Precios de la Vivienda de septiembre, los datos de ventas de viviendas nuevas de octubre y el índice de confianza del consumidor del Conference Board de noviembre. Más tarde en el día, la Reserva Federal publicará las minutas de la reunión de política monetaria de noviembre.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.53% | -0.13% | -0.05% | 1.08% | 0.28% | 0.28% | -0.49% | |
| EUR | 0.53% | 0.23% | -0.11% | 1.02% | 0.74% | 0.23% | -0.54% | |
| GBP | 0.13% | -0.23% | -0.35% | 0.80% | 0.49% | 0.00% | -0.77% | |
| JPY | 0.05% | 0.11% | 0.35% | 1.13% | 0.77% | 0.40% | -0.25% | |
| CAD | -1.08% | -1.02% | -0.80% | -1.13% | -0.64% | -0.78% | -1.57% | |
| AUD | -0.28% | -0.74% | -0.49% | -0.77% | 0.64% | -0.50% | -1.27% | |
| NZD | -0.28% | -0.23% | -0.00% | -0.40% | 0.78% | 0.50% | -0.77% | |
| CHF | 0.49% | 0.54% | 0.77% | 0.25% | 1.57% | 1.27% | 0.77% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La noticia de que Donald Trump nominó al gestor de fondos Scott Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU. provocó una venta del USD a primera hora del lunes. Más tarde en el día, los informes de que Israel y Líbano estaban cerca de un acuerdo de alto el fuego impulsaron el sentimiento de riesgo, poniendo un peso adicional sobre el USD. Sin embargo, los mercados parecen haber adoptado una postura cautelosa el martes después de que Trump dijera que impondría un impuesto del 25% a todos los productos que ingresen al país desde Canadá y México y un arancel adicional del 10% a los productos de China como una de sus primeras órdenes ejecutivas. Al momento de la publicación, el Índice del USD estaba en territorio positivo por encima de 107.00 y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizaban planos.
EUR/USD se benefició de la presión vendedora en torno al USD el lunes y registró ganancias diarias. El par lucha por encontrar un punto de apoyo en la mañana europea del martes y cotiza por debajo de 1.0500.
Oro sufrió una fuerte presión en medio de la disminución de las tensiones geopolíticas el lunes y perdió más del 3%. El XAU/USD consolida sus pérdidas por encima de 2.600$ a primera hora del martes.
Después de subir por encima de 1.2600, GBP/USD perdió su impulso alcista y terminó el primer día de la semana sin cambios significativos. El par continúa bajando al comenzar la sesión europea y se vio por última vez cotizando alrededor de 1.2550.
USD/CAD subió tras los comentarios de Trump sobre los aranceles y alcanzó su nivel más alto desde abril de 2020 por encima de 1.4150. El par realiza una corrección a la baja y cotiza cerca de 1.4100 en la mañana europea. De manera similar, el Peso mexicano se mantiene bajo presión frente al USD el martes, con USD/MXN subiendo más del 1% en el día a 20.5875.
USD/JPY registró pequeñas pérdidas el lunes. El par se mantiene relativamente tranquilo el martes y fluctúa en una banda estrecha alrededor de 154.00.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El AUD/JPY encuentra cierto soporte cerca del nivel de 99.00 y rebota desde un mínimo de casi dos meses.
- La configuración técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de una mayor depreciación.
- Una fuerza sostenida más allá del nivel de 101.00 podría negar la perspectiva negativa a corto plazo.
El cruce AUD/JPY cae a su nivel más bajo desde principios de octubre durante la sesión asiática del martes, aunque encuentra un soporte decente y rebota alrededor de 75-80 pips desde la vecindad de la cifra redonda de 99.00. Sin embargo, los precios al contado se mantienen por debajo del nivel psicológico de 100.00 y parecen vulnerables en medio de las preocupaciones sobre la guerra comercial entre EE.UU. y China.
El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer un arancel del 25% a todos los productos que ingresen a EE.UU. desde México y Canadá y un arancel adicional del 10% a todas las importaciones chinas. A esto se suman los persistentes riesgos geopolíticos derivados de la guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en curso en el Medio Oriente, lo que modera el apetito de los inversores por activos más riesgosos. Esto, a su vez, impulsa algunos flujos de refugio hacia el Yen japonés (JPY) y pesa sobre el Dólar australiano, percibido como más riesgoso, ejerciendo cierta presión a la baja sobre el cruce AUD/JPY.
Desde una perspectiva técnica, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa y respaldan las perspectivas de un movimiento de depreciación adicional. Dicho esto, la resistencia por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días y el posterior rebote justifican cierta cautela por parte de los bajistas. Esto hace prudente esperar una ruptura sostenida y aceptación por debajo del nivel de 99.00 antes de posicionarse para pérdidas más profundas. El cruce AUD/JPY podría entonces deslizarse por debajo del soporte intermedio de 98.70-98.65 y probar el nivel de 98.00.
Por otro lado, cualquier movimiento al alza más allá del nivel de 100.00 probablemente enfrentará cierta resistencia cerca del máximo de la sesión asiática, alrededor de la región de 100.25-100.30, antes de la barrera horizontal de 100.55-100.60. Esto es seguido por el máximo de la noche, alrededor de la cifra redonda de 101.00, que si se despeja podría elevar el cruce AUD/JPY a la resistencia intermedia de 101.55 en ruta hacia el nivel de 102.00. El impulso podría eventualmente elevar los precios al contado de nuevo hacia la región de 102.30-102.40, o el nivel más alto desde el 24 de julio alcanzado a principios de este mes.
Gráfico diario del AUD/JPY
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.13% | 0.12% | -0.37% | 0.92% | 0.14% | 0.03% | 0.07% | |
| EUR | -0.13% | -0.00% | -0.50% | 0.79% | 0.02% | -0.09% | -0.06% | |
| GBP | -0.12% | 0.00% | -0.48% | 0.78% | 0.02% | -0.09% | -0.06% | |
| JPY | 0.37% | 0.50% | 0.48% | 1.29% | 0.52% | 0.39% | 0.44% | |
| CAD | -0.92% | -0.79% | -0.78% | -1.29% | -0.76% | -0.88% | -0.85% | |
| AUD | -0.14% | -0.02% | -0.02% | -0.52% | 0.76% | -0.12% | -0.08% | |
| NZD | -0.03% | 0.09% | 0.09% | -0.39% | 0.88% | 0.12% | 0.04% | |
| CHF | -0.07% | 0.06% | 0.06% | -0.44% | 0.85% | 0.08% | -0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El USD/MXN sube cerca de 20.50 en la sesión europea temprana del martes, sumando un 1,1% en el día.
- Las nuevas amenazas arancelarias de Trump ejercen presión de venta sobre el Peso mexicano.
- Las actas de la reunión del FOMC serán el centro de atención más tarde el martes.
El par USD/MXN sube alrededor de 20.50, el nivel más alto desde principios de noviembre, durante la sesión europea temprana del martes. El Peso mexicano (MXN) se debilita bruscamente después de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, prometiera imponer aranceles del 25% a todos los productos de México.
El martes temprano, Trump dijo que anunciaría un arancel del 25% a todos los productos de México y Canadá desde su primer día en el cargo e impondría un arancel adicional del 10% a los productos de China. La perspectiva de aranceles sustanciales ha llevado a los comerciantes a ser más cautelosos con las monedas de los socios comerciales de Estados Unidos (EE.UU.). Esto, a su vez, arrastra al MXN a la baja frente al Dólar, ya que México es el principal exportador a EE.UU.
"El sentimiento de riesgo está siendo aplastado por ahora debido a los riesgos arancelarios de Trump: el dólar está siendo visto como un refugio y las monedas de las naciones afectadas, como el peso mexicano, están siendo golpeadas," dijo Mingze Wu, comerciante de divisas en StoneX Financial.
Los inversores tomarán más pistas de las actas de la reunión del FOMC, que se publicarán más tarde el martes. La postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed) podría contribuir al alza del USD, mientras que el tono moderado de los funcionarios de la Fed podría pesar sobre el USD a corto plazo. El miércoles, los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el tercer trimestre (Q3) y el índice de precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente para octubre estarán en el centro de atención.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
Vencimientos de opciones FX para el 26 de noviembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: cantidades en EUR
- 1.0415 1,7b
- 1.0475 1,7b
- 1.0500 2,1b
- 1.0600 1,3b
EUR/GBP: cantidades en EUR
- 0.8375 466m
USD/JPY: cantidades en USD
- 156.00 697m
- Los precios de la Plata cayeron casi un 3% tras los informes de que Israel y Hezbolá están cerca de alcanzar un acuerdo de alto el fuego.
- El presidente electo Donald Trump planea imponer aranceles a las importaciones de México, Canadá y China.
- La Plata sin rendimiento luchó debido al optimismo del mercado de bonos tras la selección de Scott Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU.
El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene alrededor de 30.40 $ por onza troy durante las horas de negociación asiáticas del martes, tras una caída de casi el 3% en la sesión anterior. Este riesgo a la baja para activos refugio como el metal Plata está vinculado a informes que sugieren que Israel y Hezbolá están cerca de alcanzar un acuerdo de alto el fuego.
Además, el precio de la Plata denominada en dólares ha sido presionado por un Dólar estadounidense (USD) más fuerte después de que el presidente electo Donald Trump anunciara planes para imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de México y Canadá a partir de su primer día en el cargo, junto con un arancel adicional del 10% a los productos de China. Un Dólar estadounidense más fuerte hace que los metales preciosos sean más caros para los compradores extranjeros, afectando negativamente la demanda de Plata.
La Plata sin rendimiento enfrentó presión a la baja debido al optimismo en el mercado de bonos tras la selección de Scott Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU. en la administración entrante. Bessent ha abogado por un enfoque gradual a las restricciones comerciales y ha expresado su disposición a negociar los niveles de aranceles en coordinación con el presidente electo Donald Trump.
Sin embargo, los comentarios menos de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) del martes pueden haber ofrecido algún soporte para los precios de la Plata. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, sugirió que es probable que la Fed continúe bajando las tasas de interés hacia una postura neutral que ni estimule ni restrinja la actividad económica. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló que se podría considerar otro recorte de tasas en la reunión de diciembre de la Fed, según Bloomberg.
Los inversores ahora se centran en las minutas de la reunión de noviembre de la Reserva Federal, que se publicarán más tarde en la sesión norteamericana. Estas minutas podrían ofrecer información crucial sobre la dirección de la política monetaria del banco central.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.113,87 Rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 7.112,67 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 82.974,10 INR por tola desde los 82.960,83 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.113,87 |
| 10 Gramos | 71.138,11 |
| Tola | 82.974,10 |
| Onza Troy | 221.267,00 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El GBP/USD atrae a algunos compradores en caídas tras una caída intradía hasta la zona de 1.2500.
- El USD lucha por capitalizar sus modestas ganancias y presta cierto soporte al par.
- Las expectativas de recortes de tasas más lentos de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses favorecen a los alcistas del USD y podrían limitar las ganancias.
El par GBP/USD atrajo a nuevos vendedores el martes y cayó a la zona de 1.2500, más cerca de su nivel más bajo desde mayo de 2024 durante la sesión asiática. Sin embargo, los precios al contado logran rebotar unos pocos pips desde el mínimo diario y actualmente cotizan alrededor de la zona media de 1.2500, con una caída de poco más del 0.10% en el día.
El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros globales no ayuda al Dólar estadounidense (USD) de refugio seguro a capitalizar sus modestas ganancias intradía, lo que, a su vez, ofrece cierto soporte al par GBP/USD. Sin embargo, cualquier depreciación significativa del USD parece esquiva en medio de especulaciones de que la política expansiva del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, reavivará la inflación y obligará a la Reserva Federal (Fed) a recortar las tasas de interés lentamente.
Mientras tanto, la reacción inicial del mercado a la nominación de Scott Bessent como secretario del Tesoro de EE.UU. resultó ser de corta duración y es evidente por un nuevo repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. A esto se suman los riesgos geopolíticos persistentes derivados de la guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en curso en Oriente Medio, que deberían actuar como un viento de cola para el Dólar de refugio seguro. Esto, a su vez, podría limitar cualquier ganancia adicional para el par GBP/USD.
Los operadores bajistas, sin embargo, necesitan esperar una ruptura sostenida y aceptación por debajo del nivel psicológico de 1.2500 en medio de la reducción de las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas el próximo mes. Los datos publicados la semana pasada mostraron que el crecimiento subyacente de los precios en el Reino Unido se aceleró bruscamente hasta una tasa interanual del 2.3% en octubre. Esto sugiere que el BoE actuará con cautela en los recortes de tasas y podría ofrecer soporte a la Libra esterlina (GBP).
Los inversores ahora esperan la publicación de las minutas de la reunión del FOMC, que se examinarán en busca de pistas sobre la trayectoria futura de recortes de tasas. La atención luego se centrará en la primera revisión del crecimiento del PIB del tercer trimestre de EE.UU. y los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. a finales de esta semana. Los datos cruciales desempeñarán un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionarán un impulso significativo al par GBP/USD.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | 0.07% | -0.17% | 0.77% | 0.03% | 0.00% | 0.07% | |
| EUR | -0.08% | -0.01% | -0.27% | 0.70% | -0.05% | -0.06% | -0.01% | |
| GBP | -0.07% | 0.01% | -0.23% | 0.71% | -0.03% | -0.05% | 0.00% | |
| JPY | 0.17% | 0.27% | 0.23% | 0.96% | 0.22% | 0.19% | 0.26% | |
| CAD | -0.77% | -0.70% | -0.71% | -0.96% | -0.74% | -0.76% | -0.70% | |
| AUD | -0.03% | 0.05% | 0.03% | -0.22% | 0.74% | -0.02% | 0.04% | |
| NZD | -0.01% | 0.06% | 0.05% | -0.19% | 0.76% | 0.02% | 0.06% | |
| CHF | -0.07% | 0.00% | -0.00% | -0.26% | 0.70% | -0.04% | -0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El EUR/USD permanece contenido ya que los planes arancelarios de Trump deprimen el sentimiento del mercado.
- El presidente electo Donald Trump planea imponer aranceles a las importaciones de México, Canadá y China.
- El Euro tiene dificultades debido a las crecientes preocupaciones sobre los riesgos a la baja para la economía de la eurozona.
El EUR/USD reduce sus pérdidas diarias, cotizando alrededor de 1.0490 durante las horas asiáticas del martes. Sin embargo, el par puede continuar depreciándose debido al sentimiento de mercado deprimido tras el anuncio del presidente electo Donald Trump de planear imponer un arancel del 25% a las importaciones de México y Canadá, junto con un aumento del 10% en los aranceles a todos los productos chinos que ingresan a Estados Unidos (EE.UU.).
El Dólar estadounidense (USD) permanece contenido tras los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) el martes. Sin embargo, los riesgos a la baja del USD son limitados, respaldados por los sólidos datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. Estas cifras robustas han fortalecido las expectativas de que la Fed pueda adoptar un enfoque más gradual para futuros recortes de tasas.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, indicó que es probable que la Fed continúe bajando las tasas de interés hacia una postura neutral que ni estimule ni restrinja la actividad económica. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, destacó que sigue siendo apropiado considerar otro recorte de tasas en la reunión de diciembre de la Fed, según Bloomberg.
El Euro enfrenta presión en medio de crecientes preocupaciones sobre los riesgos a la baja para la economía de la eurozona. Estos riesgos provienen de las incertidumbres relacionadas con una posible segunda administración de Trump, la guerra en curso en Ucrania y la inestabilidad política en Alemania y Francia.
Los mercados ya han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte del Banco Central Europeo (BCE) en diciembre. Además, la probabilidad de una reducción más agresiva de 50 pbs ha aumentado al 58%, reflejando un mayor pesimismo del mercado respecto a las perspectivas económicas de la región.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del Oro atrae algunos flujos de refugio cerca de 2.600$ tras las amenazas arancelarias de Trump.
- El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses reaviva la demanda del USD y podría limitar las ganancias del XAU/USD.
- Los operadores ahora esperan las minutas de la reunión del FOMC en busca de nuevos impulsos significativos.
El precio del Oro (XAU/USD) se desplomó más del 3% el lunes y erosionó gran parte de las fuertes ganancias de la semana pasada, que marcaron el mejor rendimiento semanal desde marzo de 2023. La nominación de Scott Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU., junto con informes de que Israel estaba cerca de alcanzar un alto el fuego con el grupo militar Hezbollah en Líbano, desencadenaron una nueva ola de comercio global de riesgo. Esto eclipsó una modesta debilidad del Dólar estadounidense (USD) y pesó fuertemente sobre el metal precioso.
Sin embargo, la caída subsiguiente se detiene antes de la marca de 2.600$ durante la sesión asiática del martes en medio de la reactivación de la demanda de refugio seguro tras la amenaza arancelaria del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. Dicho esto, las expectativas de una Reserva Federal (Fed) menos moderada, una nueva subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la renovada compra de Dólares estadounidenses (USD) deberían limitar el metal amarillo sin rendimiento. Los operadores ahora esperan la publicación de las minutas de la reunión del FOMC en busca de nuevos impulsos significativos.
El precio del Oro se beneficia de la reactivación de la demanda de refugio seguro en medio de temores de guerra comercial
- El optimismo sobre la nominación de Scott Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU. y el acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hezbollah pesaron fuertemente sobre el precio del Oro de refugio seguro al comienzo de una nueva semana.
- Las esperanzas de que Bessent adopte un enfoque más gradual sobre los aranceles en un intento por controlar el déficit presupuestario desencadenaron una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y debilitaron el Dólar estadounidense.
- El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años de referencia cayó más desde principios de agosto, aunque la caída sigue siendo limitada en medio de apuestas por una Reserva Federal menos moderada.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el lunes que, a menos que haya pruebas convincentes de sobrecalentamiento, prevé que el banco central continúe bajando las tasas.
- Por separado, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que aún es apropiado considerar otra reducción de tasas de interés en la reunión de política monetaria del FOMC de diciembre.
- Sin embargo, los operadores continúan reduciendo sus apuestas por otro recorte de tasas de 25 puntos básicos de la Fed en diciembre en medio de expectativas de que las políticas de Trump impulsarán la inflación.
- Esto actúa como un viento de cola para los rendimientos de los bonos de EE.UU. y ayuda al USD a llenar el hueco bajista semanal, lo que podría limitar cualquier subida significativa en el metal amarillo sin rendimiento.
- El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer un arancel del 25% a todos los productos que ingresen a EE.UU. desde México y Canadá y un arancel adicional del 10% a todas las importaciones chinas.
- Mientras tanto, las fuerzas israelíes han intensificado las operaciones en el norte de Gaza en las últimas semanas y continúan bombardeando Líbano, aumentando el riesgo de una mayor escalada del conflicto.
- A esto se suman las preocupaciones sobre el impacto económico de los aranceles aumentados, lo que modera el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo y dirige algunos flujos de refugio hacia el XAU/USD.
- Los participantes del mercado ahora esperan las minutas del FOMC para obtener pistas sobre la futura senda de recorte de tasas, lo que impulsará la demanda del USD y proporcionará un nuevo impulso a la materia prima.
- La agenda económica de EE.UU. de esta semana también incluye la primera revisión del PIB del tercer trimestre de EE.UU. y la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU.
El precio del Oro podría tener dificultades para consolidar su rebote intradía; 2.600$ es clave para los bajistas
Desde una perspectiva técnica, el rebote intradía desde el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% de la reciente recuperación desde un mínimo de dos meses probablemente enfrente una fuerte resistencia cerca de la confluencia de 2.650$. Dicha área comprende la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas y el nivel de Fibo. del 38.2%, que, a su vez, debería actuar como un punto pivote clave. Una fuerza sostenida más allá podría desencadenar un rally de cobertura de cortos hacia la marca de 2.700$ en ruta al máximo intradía, alrededor de la zona de 2.721-2.722$.
Por otro lado, la cifra redonda de 2.600$ (nivel de Fibo. del 61.8%) podría seguir protegiendo la caída inmediata. Algunas ventas continuas expondrán la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 2.565$. La caída subsiguiente tiene el potencial de arrastrar el precio del Oro hacia el mínimo mensual, alrededor de la zona de 2.537-2.536$. Una ruptura convincente por debajo de este último se considerará un nuevo desencadenante para los bajistas y sentará las bases para una extensión de la reciente caída pronunciada desde el vecindario de 2.800$, o el pico histórico alcanzado en octubre.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/CAD subió más de un 1% a 1.4178, un nivel no visto desde abril de 2020.
- La caída del CAD, sensible al riesgo, es impulsada por el debilitamiento del sentimiento del mercado.
- El presidente electo Donald Trump anunció planes para imponer un arancel del 25% a las importaciones desde Canadá.
El par USD/CAD continúa subiendo, cotizando cerca de 1.4110 durante la sesión asiática del martes, marcando niveles no vistos desde abril de 2020. El par ha subido más de un 1%, impulsado por el debilitamiento del sentimiento del mercado después de que el presidente electo Donald Trump anunciara planes para imponer un arancel del 25% a las importaciones desde México y Canadá, junto con un aumento del 10% en los aranceles a todos los productos chinos que ingresan a Estados Unidos (EE.UU.).
Según Reuters, citando una fuente canadiense familiarizada con el asunto, el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, tuvieron una conversación el lunes por la noche, discutiendo sobre comercio y seguridad fronteriza en lo que se describió como un intercambio positivo.
Por separado, el viceprimer ministro de Canadá declaró que la "relación Canadá-EE.UU. hoy es equilibrada y mutuamente beneficiosa, particularmente para los trabajadores estadounidenses." Sin embargo, la declaración no hizo referencia a la amenaza de Trump de imponer aranceles.
Una caída en los precios del petróleo crudo podría presionar al Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas. Como el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.), la moneda de Canadá a menudo se mueve en tándem con las fluctuaciones de los precios del petróleo. Los precios más bajos del crudo típicamente debilitan al CAD.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cotiza alrededor de 69,00 $ en el momento de escribir. La caída sigue a los informes de que Israel y Líbano han acordado los términos para resolver el conflicto Israel-Hezbollah, según altos funcionarios estadounidenses no identificados. Este desarrollo ha contribuido a aliviar las tensiones geopolíticas, afectando los precios del petróleo.
El Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión tras los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) el lunes. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, indicó el martes que es probable que la Fed continúe bajando las tasas de interés hacia una postura neutral que ni estimule ni restrinja la actividad económica. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, destacó que sigue siendo apropiado considerar otro recorte de tasas en la reunión de diciembre de la Fed, según Bloomberg.
A pesar de esto, los riesgos a la baja del USD son limitados, respaldados por los sólidos datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. Estas cifras robustas han fortalecido las expectativas de que la Fed pueda adoptar un enfoque más gradual para futuros recortes de tasas.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del martes.
- El INR enfrenta cierta presión de venta mientras la promesa de aranceles de Trump impulsa al USD.
- Las minutas del FOMC serán el punto culminante el martes.
La Rupia india (INR) atrae a algunos vendedores el martes después de alcanzar su nivel más fuerte en más de dos semanas. La renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) impulsada por los sólidos datos económicos de EE.UU., la escalada de tensiones en el conflicto entre Rusia y Ucrania y el plan del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, sobre nuevos aranceles ejercen cierta presión de venta sobre la moneda local.
Sin embargo, las entradas de capital por el reequilibrio del índice de MSCI, la disminución de los rendimientos de los bonos estadounidenses y los precios más bajos del petróleo crudo podrían impulsar al INR a corto plazo. Los inversores estarán atentos a las minutas del FOMC, que se publicarán más tarde el martes. Además, se publicarán el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU., las Ventas de Viviendas Nuevas, el Índice Manufacturero de la Fed de Richmond y el Índice de Servicios de la Fed de Dallas.
La Rupia india sigue siendo vulnerable a pesar de las entradas de capital por el reequilibrio del índice de MSCI
- Se estima que las acciones indias verán entradas pasivas de alrededor de 2.500 millones de dólares debido al reequilibrio de los índices de acciones de MSCI, según estimaciones de Nuvama Alternative & Quantitative Research.
- "Se anticipa que el par dólar-rupia operará dentro de un rango definido a mediano plazo, con soporte en 83.80 y resistencia alrededor de 84.50. Sin embargo, el sesgo general se inclina hacia la baja," dijo Amit Pabari, director general de CR Forex.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el lunes que prevé que el banco central de EE.UU. continúe bajando las tasas hacia una postura que ni restrinja ni promueva la actividad económica.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló que aún es apropiado considerar otro recorte de tasas de interés en la reunión de diciembre de la Fed.
- Los operadores redujeron sus expectativas de un recorte de tasas en diciembre. Los operadores de futuros ahora valoran un 55,9% de probabilidades de que la Fed recorte las tasas en un cuarto de punto, frente al alrededor del 69,5% de hace un mes, según la herramienta CME FedWatch.
El sesgo constructivo a largo plazo del USD/INR está bajo presión
La Rupia india se debilita en el día. El USD/INR mantiene la perspectiva alcista por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario, aunque el precio ha roto por debajo de un canal de tendencia ascendente. El Índice de Fuerza Relativa de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 54,60, apoyando a los compradores a corto plazo.
El máximo histórico y el límite superior del canal de tendencia de 84.52 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el nivel psicológico de 85.00.
Por otro lado, el nivel de soporte potencial emerge en la zona de 84.00-83.90, representando la marca redonda y la EMA de 100 días. Una ruptura del nivel mencionado podría exponer 83.65, el mínimo del 1 de agosto.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Después de la amenaza del presidente electo de EE. UU., Donald Trump, de imponer aranceles adicionales del 10% a todos los productos chinos, la Embajada de China en Washington respondió diciendo que "nadie ganará una guerra comercial o una guerra de aranceles."
Declaraciones destacadas
Sobre el tema de los aranceles de EE. UU. a China, China cree que la cooperación económica y comercial entre China y EE. UU. es de naturaleza mutuamente beneficiosa.
La parte china ha notificado a la parte estadounidense sobre los avances realizados en las operaciones de aplicación de la ley relacionadas con EE. UU. contra los narcóticos.
Todo esto demuestra que la idea de que China permita conscientemente que los precursores de fentanilo fluyan hacia los Estados Unidos va completamente en contra de los hechos y la realidad.
Reuters informó el martes, citando a una fuente canadiense directamente familiarizada con la situación, que el presidente electo de EE.UU., Donald "Trump y el primer ministro de Canadá (PM), Justin Trudeau, hablaron el lunes por la noche sobre comercio y seguridad fronteriza."
La fuente dijo que Trump y el PM Trudeau tuvieron una "buena discusión" y que los "dos hombres acordaron mantenerse en contacto."
Mientras tanto, el viceprimer ministro canadiense señaló que "Canadá otorga la máxima prioridad a la seguridad fronteriza y a la integridad de la frontera compartida con EE.UU."
"La relación Canadá-EE.UU. hoy es equilibrada y mutuamente beneficiosa, particularmente para los trabajadores estadounidenses," agregó el viceprimer ministro.
Reuters dijo que la declaración del viceprimer ministro canadiense no mencionó la amenaza arancelaria de Trump.
Reacción del mercado
El USD/CAD está recortando ganancias tras estos comentarios, aún cotizando un 1% más alto en el día alrededor de 1.4125.
- El Dólar australiano amplía sus pérdidas mientras el sentimiento del mercado se ve afectado tras el anuncio de Donald Trump sobre el aumento de aranceles.
- El índice de precios al consumidor mensual de Australia para octubre es el centro de atención el miércoles.
- El último PMI de EE.UU. ha reforzado la probabilidad de que la Fed reduzca el ritmo de los recortes de tasas.
El Dólar australiano (AUD) continúa debilitándose frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, impulsado por el sentimiento negativo del mercado tras el anuncio del presidente electo Donald Trump de un aumento del 10% en los aranceles sobre todos los productos chinos que ingresan a Estados Unidos (EE.UU.), junto con un arancel del 25% sobre las importaciones de México y Canadá.
La caída del par AUD/USD podría estar limitada, ya que el Dólar australiano podría encontrar soporte en las perspectivas de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sobre las futuras decisiones de tasas de interés. Los operadores ahora están centrando su atención en el índice de precios al consumidor (IPC) mensual de Australia para octubre, que se publicará el miércoles, un indicador clave que podría influir en las expectativas sobre la política monetaria doméstica.
Las actas de la reunión de noviembre del RBA indicaron que el consejo sigue siendo cauteloso sobre el riesgo de mayores presiones inflacionarias, subrayando la necesidad de mantener una política monetaria restrictiva. Aunque el consejo señaló que no había una "necesidad inmediata" de ajustar la tasa de efectivo, destacó la importancia de mantener todas las opciones abiertas para futuros cambios de política, destacando un enfoque flexible y basado en datos.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se debilita en medio de un sentimiento de mercado negativo
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del USD frente a seis divisas principales, se mantiene moderado cerca de 107.30 debido al optimismo del mercado de bonos. Esto sigue a la selección del presidente electo Donald Trump del gestor de fondos Scott Bessent como secretario del Tesoro de EE.UU., una figura experimentada de Wall Street y conservador fiscal.
- Los riesgos a la baja para el USD permanecen contenidos, respaldados por los sólidos datos preliminares del índice de gerentes de compras (PMI) de S&P Global de EE.UU., que han reforzado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) podría reducir el ritmo de los recortes de tasas.
- Los operadores de futuros ahora asignan una probabilidad del 52,3% a que la Reserva Federal recorte las tasas en un cuarto de punto, frente al 58,7% de la semana anterior, según la herramienta CME FedWatch.
- En noviembre, el PMI compuesto de S&P Global de EE.UU. subió a 55.3, indicando el crecimiento más fuerte en la actividad del sector privado desde abril de 2022. El PMI de servicios de EE.UU. subió a 57.0, desde 55.0 en octubre y superando significativamente las expectativas del mercado de 55.2, marcando la expansión más pronunciada en el sector de servicios desde marzo de 2022. Mientras tanto, el PMI manufacturero de EE.UU. aumentó a 48.8 desde 48.5 en octubre, alineándose con las previsiones del mercado.
- El índice de producción compuesto del PMI de Judo Bank de Australia cayó a 49.4 en noviembre desde 50.2 en octubre, indicando una modesta contracción en la producción del sector privado por segunda vez en tres meses. El PMI manufacturero subió a 49.4 en noviembre desde 47.3 en octubre, marcando su décimo mes consecutivo de contracción. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a 49.6 desde 51.0, señalando la primera contracción en la actividad de servicios en diez meses.
- Los cuatro bancos más grandes de Australia están prediciendo el primer recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia. Westpac ha revisado su pronóstico para el primer recorte a mayo, desde febrero. El Banco Nacional de Australia (NAB) también espera el recorte en mayo. Mientras tanto, el Banco de la Commonwealth de Australia (CBA) y ANZ están pronosticando cautelosamente un recorte de tasas en febrero.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, minimizó la probabilidad de recortes de tasas inminentes, destacando la resistencia de la economía, el robusto mercado laboral y las persistentes presiones inflacionarias. Powell comentó, "La economía no está enviando ninguna señal de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas."
El Dólar australiano amplía las pérdidas hacia 0.6450 debido a la persistente tendencia bajista
El par AUD/USD se mantiene cerca de 0.6470 el martes, con un análisis técnico del gráfico diario que sugiere un fortalecimiento del impulso bajista a corto plazo. El par permanece confinado dentro de un canal descendente, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, señalando un sentimiento negativo persistente.
A la baja, el par AUD/USD podría probar su mínimo anual de 0.6348, alcanzado por última vez el 5 de agosto, con soporte adicional cerca del límite inferior del canal descendente en 0.6330.
La resistencia se encuentra en la EMA de nueve días de 0.6503 y la EMA de 14 días de 0.6512. Una ruptura decisiva por encima de estos niveles podría debilitar la perspectiva bajista y abrir la puerta a un posible repunte hacia el máximo de cuatro semanas de 0.6687.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.31% | 0.28% | -0.08% | 0.99% | 0.40% | 0.38% | 0.19% | |
| EUR | -0.31% | -0.03% | -0.39% | 0.68% | 0.09% | 0.07% | -0.12% | |
| GBP | -0.28% | 0.03% | -0.33% | 0.71% | 0.13% | 0.11% | -0.09% | |
| JPY | 0.08% | 0.39% | 0.33% | 1.07% | 0.47% | 0.44% | 0.26% | |
| CAD | -0.99% | -0.68% | -0.71% | -1.07% | -0.58% | -0.61% | -0.79% | |
| AUD | -0.40% | -0.09% | -0.13% | -0.47% | 0.58% | -0.02% | -0.21% | |
| NZD | -0.38% | -0.07% | -0.11% | -0.44% | 0.61% | 0.02% | -0.19% | |
| CHF | -0.19% | 0.12% | 0.09% | -0.26% | 0.79% | 0.21% | 0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Yen japonés atrae algunos flujos de refugio seguro el martes, aunque carece de continuación.
- La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ actúa como un viento en contra para el JPY en medio de nuevas compras en torno al USD.
- Un nuevo repunte en el rendimiento de los bonos de EE.UU. también contribuye a limitar al JPY de menor rendimiento.
El Yen japonés (JPY) sube frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del martes, aunque carece de convicción alcista y permanece confinado en un rango familiar mantenido durante la última semana aproximadamente. Un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo, como se refleja en un tono más débil en los mercados bursátiles, ofrece cierto soporte al JPY como refugio seguro. Dicho esto, la elevada incertidumbre sobre el momento de la próxima subida de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) podría seguir limitando cualquier movimiento apreciativo significativo para el JPY.
Mientras tanto, la nominación de Scott Bessent como secretario del Tesoro de EE.UU. proporcionó un respiro de corta duración a los inversores en bonos estadounidenses en medio de expectativas de una Reserva Federal (Fed) menos moderada. De hecho, los actores del mercado parecen ahora convencidos de que las políticas expansivas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, reavivarán la inflación y obligarán a la Fed a reducir las tasas de interés lentamente. Esto, a su vez, desencadena un nuevo repunte en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que ayuda al Dólar estadounidense (USD) a llenar el hueco bajista semanal y debería limitar al JPY de menor rendimiento.
El Yen japonés lucha por atraer compradores en medio de dudas sobre la capacidad del BoJ para subir tasas
- Los datos publicados por el Banco de Japón este martes mostraron que el Índice de Precios al Productor de Servicios (IPP) subió un 2.9% interanual en octubre en comparación con el 2.6% del mes anterior.
- Esto se produce después de las cifras de inflación al consumo más fuertes de la semana pasada en Japón y las declaraciones de línea dura del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, y mantiene la puerta abierta para una subida de tasas en diciembre.
- El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, ha enfatizado la disposición del banco para subir las tasas de interés nuevamente si la inflación se ve impulsada más por una demanda interna robusta y salarios más altos.
- Mientras tanto, los inversores han estado reduciendo sus apuestas por otra subida de tasas de 25 puntos básicos por parte del BoJ en diciembre a raíz del aumento de la incertidumbre política interna.
- El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, dijo que impondrá un arancel del 25% a todos los productos que ingresen a EE.UU. desde México y Canadá, y un arancel adicional del 10% a China.
- Las preocupaciones sobre el impacto económico del aumento de los aranceles moderan el apetito de los inversores por activos más riesgosos y dirigen algunos flujos de refugio seguro hacia el Yen japonés el martes.
- El rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años cayó el lunes por la mayor cantidad desde principios de agosto en respuesta a la nominación de Scott Bessent como secretario del Tesoro de EE.UU.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el lunes que, salvo alguna evidencia convincente de sobrecalentamiento, prevé que el banco central continúe reduciendo las tasas.
- Por separado, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que aún es apropiado considerar otra reducción de tasas de interés en la reunión de política monetaria del FOMC en diciembre.
- Los operadores han estado reduciendo sus expectativas de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en diciembre en medio de preocupaciones de que las políticas de Trump podrían impulsar la inflación.
- El Dólar estadounidense recupera tracción positiva tras la caída del día anterior en medio de un nuevo repunte en el rendimiento de los bonos de EE.UU., lo que, a su vez, debería limitar al JPY de menor rendimiento.
- Los operadores ahora esperan la publicación de las minutas de la reunión del FOMC para obtener pistas sobre la futura senda de recorte de tasas y determinar la trayectoria a corto plazo del Dólar.
- La agenda económica de EE.UU. de esta semana también incluye la primera revisión del PIB del tercer trimestre de EE.UU. y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU.
Los bajistas del USD/JPY necesitan esperar una venta continua por debajo del soporte de 153.30-153.25
El par USD/JPY ha estado consolidándose cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas. Además, los osciladores mixtos en los gráficos diarios y horarios hacen prudente esperar una venta continua por debajo del mínimo de la semana pasada, alrededor de la región de 153.30-153.25, antes de posicionarse para mayores pérdidas. Los precios al contado podrían entonces debilitarse aún más por debajo de la marca de 153.00, hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona media de 152.00 en ruta hacia la muy importante SMA de 200 días, actualmente alrededor de la marca de 152.00.
Por el lado positivo, la zona de 154.75-154.80 parece haber surgido ahora como una barrera fuerte inmediata. Un movimiento sostenido más allá, que conduzca a una fuerza subsiguiente por encima de la marca psicológica de 155.00, podría elevar al par USD/JPY a la zona de oferta de 155.40-155.50. El impulso podría extenderse aún más hacia la recuperación de la marca de 156.00 antes de que los precios al contado apunten a volver a probar el máximo de varios meses, alrededor de la región de 156.75 tocada el 15 de noviembre.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El NZD/USD se debilita hasta alrededor de 0.5810 en la sesión asiática del martes.
- Se espera que el RBNZ reduzca su OCR al 4.25% en su reunión del miércoles.
- La postura cautelosa de la Fed podría apoyar al USD y limitar las subidas del par.
El par NZD/USD atrae a algunos vendedores hasta alrededor de 0.5810 durante las horas de negociación asiáticas del martes. La creciente expectativa de recortes agresivos de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) ejerce cierta presión vendedora sobre el Kiwi. Todas las miradas estarán puestas en la decisión de tasas de interés del RBNZ el miércoles.
Según la mayoría de los economistas de Bloomberg, el banco central de Nueva Zelanda reducirá la tasa oficial de efectivo (OCR) en 50 puntos básicos (bps) hasta el 4.25% el miércoles. Los analistas de ANZ destacan que es poco probable que la próxima reunión del RBNZ genere un cambio positivo para el Dólar neozelandés (NZD) y la postura moderada continua del banco central podría seguir debilitando al NZD frente al Dólar estadounidense (USD) a corto plazo.
El presidente electo Donald Trump dijo que EE.UU. impondrá un arancel adicional del 10% sobre los productos chinos además de todos los gravámenes existentes debido al influjo de drogas ilegales como los narcóticos, según Bloomberg. El martes temprano, el embajador de China dijo que la política comercial de EE.UU. impactará a China y otros países. Esto, a su vez, arrastra al NZD, proxy de China, a la baja ya que China es un socio comercial importante para Nueva Zelanda.
En cuanto al USD, los datos económicos más fuertes y la postura cautelosa de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podrían apoyar al Dólar y crear un viento en contra para el par. El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló la semana pasada que la Fed no está necesariamente inclinada a recortar tasas en las próximas reuniones. "La economía no está enviando señales de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas", dijo Powell.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El Embajador de China en Australia dijo el martes que "la política de EE.UU. sobre el comercio con China y otros países tendrá un impacto."
El Enviado señaló que "esperan que China y EE.UU. se involucren entre sí para hablar sobre las políticas de cada uno sobre cómo gestionar la relación."
En una publicación en Truth Social el martes temprano, el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, dijo que anunciaría un arancel del 25 % sobre todos los productos de México y Canadá desde su primer día en el cargo y un arancel adicional del 10 % sobre los bienes de China.
"El 20 de enero, como una de mis muchas primeras Órdenes Ejecutivas, firmaré todos los documentos necesarios para cobrar a México y Canadá un arancel del 25 % sobre TODOS los productos que ingresen a los Estados Unidos, y sus ridículas Fronteras Abiertas," dijo Trump.
Trump culpó a China de no tomar medidas lo suficientemente fuertes para detener el flujo de drogas ilícitas que cruzan la frontera hacia EE.UU. desde México.
Además, señaló que "hasta que detengan esto, cobraremos a China un arancel adicional del 10 %, además de cualquier arancel adicional, sobre todos sus muchos productos que ingresen a los Estados Unidos de América."
Reacción del mercado
Tras estos comentarios, el Dólar estadounidense recibió una nueva oferta frente a sus principales rivales, abriendo con un gap alcista para probar 107.50. Mientras tanto, el proxy chino, el Dólar australiano, cayó en todos los ámbitos. El par AUD/USD ahora se negocia a 0.6465, aún bajando un 0,51% en el día.
El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1910, en comparación con la fijación del día anterior de 7.1918 y las estimaciones de Reuters de 7.2357.
- El precio del WTI atrae a algunos vendedores cerca de 68.55$ en la sesión asiática del martes.
- El posible acuerdo de paz en Oriente Próximo limita el alza del WTI.
- Las expectativas de una recuperación de las importaciones de China podrían impulsar el oro negro.
El West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia en EE.UU., cotiza alrededor de 68.55$ el martes. El precio del WTI baja tras los informes de que Israel y Líbano habían acordado los términos de un acuerdo para poner fin al conflicto entre Israel y Hezbolá, citando a altos funcionarios estadounidenses no identificados. Sin embargo, las crecientes tensiones geopolíticas, particularmente las acciones de Rusia en Ucrania, podrían limitar la caída del WTI.
Funcionarios israelíes y estadounidenses dijeron que Israel y Líbano parecen estar cerca de un acuerdo de alto el fuego, con el gabinete israelí listo para reunirse el martes para discutirlo, según la BBC. Giovanni Staunovo de UBS señaló, "Parece que la noticia de un alto el fuego entre Israel y Líbano está detrás de la caída del precio, aunque no se ha interrumpido el suministro debido al conflicto entre los dos países y la prima de riesgo en el petróleo ya era baja antes de la última caída de precios."
Sin embargo, los operadores de petróleo seguirán de cerca los desarrollos en torno a los riesgos geopolíticos. Ucrania lanzó misiles de mayor alcance fabricados en EE.UU. contra una base militar dentro del territorio ruso la semana pasada. En respuesta, el presidente ruso Vladimir Putin advirtió sobre la reducción de su doctrina para usar armas nucleares y disparó un misil hipersónico a Ucrania. Las crecientes tensiones geopolíticas entre Rusia e Irán generaron preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro, lo que podría impulsar el WTI a corto plazo.
Además, los signos de una recuperación en la demanda de petróleo de China elevan el precio del oro negro, ya que China es el mayor importador de petróleo crudo del mundo. Según LSEG Oil Research, las importaciones de crudo de China podrían alcanzar los 11,4 millones de barriles por día este mes debido a los recortes de precios. Además, S&P Global estimó que la demanda de petróleo de China podría crecer un 1,1% a 17,29 millones de bpd en 2024 y aumentar un 1,7% a 17,59 millones de bpd en 2025.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Joachim Nagel, dijo que la inflación que se dirige hacia el objetivo del BCE permitirá más recortes de tasas de interés, pero los funcionarios no deben apresurarse, según Bloomberg.
Citas clave
Dado que la inflación en los servicios debería disminuir gradualmente a medida que disminuyan las presiones salariales, se está acercando el punto en el que podemos esperar un retorno sostenido al 2%.
Es importante mantenerse cauteloso y aflojar la política monetaria solo gradualmente y no demasiado rápido.
Por lo tanto, sería demasiado tarde esperar hasta que se haya alcanzado la tasa de inflación objetivo para relajar la política.
Es probable que el crecimiento se estanque en el cuarto trimestre.
Alemania se queda atrás del promedio de la eurozona
El crecimiento salarial más lento ayudará a moderar los precios de los servicios.
Los aranceles de Trump que impulsan la inflación de la eurozona son un riesgo real.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, EUR/USD está cotizando un 0.21% a la baja en el día para cotizar a 1.0473.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el lunes que aún es apropiado considerar otra reducción de la tasa de interés en la reunión de diciembre de la Fed, según Bloomberg.
Citas clave
Sigue siendo una consideración razonable.
En este momento, sabiendo lo que sé hoy, todavía considerando un recorte de 25 puntos básicos en diciembre, es un debate razonable para nosotros.
El gobierno debe tomar medidas para lograr una senda fiscal sostenible.
La tasa natural puede ser más alta y la política no tan restrictiva.
Esto es lo que estoy tratando de entender ahora mismo, es cuánta presión a la baja estamos ejerciendo sobre la economía y cuál es el camino para la inflación.
Tengo cierta confianza en que está descendiendo suavemente, y en este momento el mercado laboral sigue siendo fuerte.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,02% más bajo en el día a 106.86, al momento de escribir.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- La Bolsa Mexicana cae un 0.44% el día de hoy.
- El Dólar pierde un 0.83% en el día frente al Peso mexicano, llegando a mínimos de tres días
- Las acciones de Grupo Televisa pierden un 4.88% al cierre del mercado.
La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) retoma la perspectiva bajista y cae un 0.44% diario, cotizando en 50.207 tras alcanzar máximos no vistos desde el 13 de noviembre el 50.931, donde encontró vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo del día en 50.136. El Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo en 51.134, máximo del 14 de noviembre que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia importante se encuentra en 54.201, máximo del 26 de septiembre. Al sur, el área de soporte clave está en 49.486, punto pivote del 6 de noviembre.
Grupo Televisa e Industrias Peñoles arrastran a Bolsa Mexicana a terreno negativo
Las acciones de Grupo Televisa (TLEVISA/CPO) registran una caída de un 4.88% al finalizar la jornada del lunes, llegando a mínimos de dos días en 7.95 pesos mexicanos, borrando las ganancias obtenidas en las últimas dos sesiones. En la misma sintonía, los títulos de Industrias Peñoles (PE_OLES) pierden un 3.82% en el día, operando en 293.90 pesos mexicanos, llegando a mínimos de dos días en 292.55 pesos mexicanos.
TLEVISA/CPO reaccionó a la baja en una existencia de corto plazo dada por el máximo del 22 de noviembre en 8.55 pesos mexicanos, cercano al retroceso del 23.6% de Fibonacci. La siguiente resistencia clave la observamos en 8.97 pesos mexicanos, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. Al sur, la zona clave de soporte se encuentra en 7.59 pesos mexicanos, dada por el mínimo del 20 de noviembre.
Gráfico de tres horas de TLEVISA/CPO
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el lunes que prevé que la Fed continúe bajando las tasas hacia una postura que ni restrinja ni promueva la actividad económica, según Bloomberg.
Citas clave
"A menos que haya alguna evidencia convincente de sobrecalentamiento, no veo el caso para no continuar con la disminución de la tasa de fondos federales,"
"La rapidez con la que eso ocurra será determinada por las perspectivas y las condiciones."
"Pero la línea a seguir para mí es bastante clara: estamos en un camino, y ese camino nos llevará a tasas más bajas, más cercanas a lo que podrías llamar neutral."
"Creo que la línea general ha sido que los meses más recientes de inflación han sido a menudo inferiores a lo esperado, pero no tan lejos del objetivo del 2%."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,01% más bajo en el día a 106.87, al momento de escribir.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El USD/CAD cotiza con un leve sesgo positivo alrededor de 1.3990 en la sesión asiática temprana del martes.
- El Dólar estadounidense se relaja desde un máximo de dos años en medio de la toma de beneficios.
- Los precios más bajos del petróleo crudo debilitan al Loonie vinculado a las materias primas.
El par USD/CAD cotiza con leves ganancias cerca de 1.3990 durante la sesión asiática temprana del martes. La venta masiva en los precios del petróleo crudo pesa sobre el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas y actúa como viento de cola para el USD/CAD. Es probable que los volúmenes de negociación sean bajos debido al feriado de Acción de Gracias en EE.UU. el jueves.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrocedió a mínimos de dos días debido a la toma de beneficios mientras el Comercio Trump sigue vivo. Donald Trump anunció el viernes que nominará a Scott Bessent como secretario del Departamento del Tesoro de EE.UU. "Algunos participantes del mercado lo ven como menos negativo sobre una guerra comercial, considerando sus comentarios sobre un enfoque por fases para implementar aranceles", dijo el analista de materias primas de UBS, Giovanni Staunovo.
Los operadores redujeron sus expectativas de un recorte de tasas de interés en diciembre. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores de futuros ahora están valorando una probabilidad del 55,9% de que la Fed recorte las tasas en un cuarto de punto, por debajo del 69,5% de hace un mes. Las Minutas del FOMC estarán en el centro de atención el martes, junto con la Confianza del Consumidor del Conference Board, las Ventas de Viviendas Nuevas, el Índice de Manufactura de la Fed de Richmond y el Índice de Servicios de la Fed de Dallas.
Por otro lado, la caída en los precios del petróleo crudo podría pesar sobre el Loonie a corto plazo. Cabe destacar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/USD logró un muy necesario rebote alcista el lunes.
- Los datos económicos centrados en el Euro siguen siendo limitados hasta el viernes.
- Las cifras clave de inflación y crecimiento de EE.UU. llegan justo a tiempo para el feriado en EE.UU.
El EUR/USD luchó por alcanzar niveles más altos el lunes, tocando nuevamente la zona de 1.0500 en medio de una relajación general del Dólar estadounidense, ya que los inversores vuelven a un apetito por el riesgo, aunque con un impacto limitado. Los flujos del mercado en general se verán reducidos esta semana con la segunda mitad de las sesiones del mercado estadounidense obstaculizadas por el inminente feriado de Acción de Gracias en EE.UU. el jueves y las horas de mercado limitadas el viernes.
Esta semana se presenta con una firme sequía de puntos de datos basados en la UE durante la mayor parte de la semana, con una nueva ronda de inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) europeo programada para el viernes. Se espera que la inflación preliminar del IAPC para noviembre en toda la UE aumente en términos anualizados, una amenaza inminente que los responsables de políticas del Banco Central Europeo (BCE) han estado tratando de anticipar. Según los funcionarios del BCE, un repunte a corto plazo en los indicadores de inflación general de la UE no debería ser motivo de preocupación para los inversores.
Las últimas actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se publicarán más tarde el martes, dando a los operadores un vistazo a las últimas discusiones de la Reserva Federal (Fed) sobre la dirección de las tasas de interés a futuro. El miércoles seguirá con otra actualización de la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCEPI) de EE.UU., una lectura clave de los aumentos de precios que sustentan la economía estadounidense. El miércoles también trae una actualización trimestral del crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. Se espera que la inflación subyacente anualizada del PCEPI acelere nuevamente en octubre y se pronostica que aumente al 2.8% desde el 2.7% anterior. Se espera que el crecimiento del PIB de EE.UU. intertrimestral en el tercer trimestre se mantenga estable en 2.8%.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD encontró una oferta en la debilidad del Dólar para volver a probar la zona de 1.0500 el lunes. Las ofertas siguen sin poder romper este importante nivel técnico de manera clara, y el par está destinado a seguir luchando con barreras técnicas familiares a corto plazo. La acción del precio del EUR/USD ha encontrado un poco de respiro después de alcanzar un mínimo de 24 meses a finales de la semana pasada, pero la subida parece muy lejana para que los alcistas del par recuperen algo que se acerque a un territorio alcista.
Gráfico diario del EUR/USD
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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