Noticias de mercados

• El USD/CHF se dispara, alcanzando máximos no vistos desde mediados de junio y poniendo a prueba la crucial SMA de 100 días en 0.8975.
• La fortaleza del USD se mantuvo persistente, en gran parte debido a los elevados rendimientos del Tesoro.
• El mercado sigue apostando por una probabilidad del 60% de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.

El par USD/CHF continuó beneficiándose de los crecientes rendimientos del Tesoro de EE.UU. el miércoles y desestimó los débiles datos de vivienda. El calendario económico suizo permaneció vacío durante la sesión, dejando al par a merced de las tendencias del mercado en general y los datos de EE.UU.

Las últimas cifras de ventas de nuevas viviendas de mayo sufrieron un golpe, con las ventas cayendo a 619.000 unidades, lo que provocó una disminución aproximada del 11.3% desde las anteriores 698.000, sorprendiendo al mercado, ya que la expectativa se situaba en unas más favorables 640.000 unidades. Al mismo tiempo, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 2, 5 y 10 años se informaron en 4.74%, 4.33% y 4.31% respectivamente, fomentando la atractividad del USD.

Aunque el mercado sugiere una probabilidad del 60% de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre, según lo medido por la herramienta FedWatch del CME, la Reserva Federal insinuó solo un recorte en 2024. Funcionarios de la Fed, incluida la gobernadora Michelle Bowman, han afirmado su postura de línea dura, expresando opiniones de que un recorte de la tasa de política, en este momento, podría ser prematuro. Además, eventos económicos significativos que probablemente afecten las expectativas del mercado incluyen la publicación de las revisiones del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre, que se espera se mantenga estable en 1,3% el jueves, y la publicación del informe de Gasto en Consumo Personal (PCE) de mayo el viernes, el indicador de inflación preferido de la Fed.

Análisis técnico del USD/CHF

Desde una perspectiva de análisis técnico, el posicionamiento del par indica señales alentadoras, habiéndose establecido con éxito por encima de la SMA de 20 días y 200 días y tratando de negociar la media de 100 días, lo que, si se logra, podría solidificar su perspectiva positiva. Además, el RSI y el MACD subieron a terreno positivo, añadiendo más argumentos para la perspectiva positiva.

Gráfico diario del USD/CHF

• El USD/JPY alcanza un pico de varios años en 160.83, superando el nivel clave de 160.00 en medio de la fortaleza del USD.
• Los técnicos muestran una fuerte tendencia alcista con RSI en sobrecompra, el momentum de compra es fuerte.
• Niveles de resistencia: 161.00, 162.00, 164.87 (máximo de noviembre de 1986), 178 (máximo de abril de 1986).
• Soporte encontrado en 158.75 (mínimo del 24 de junio), Tenkan-Sen en 157.82, Senkou Span A en 157.53, Kijun-Sen en 157.24.

El USD/JPY se disparó durante la sesión del miércoles después de que el par alcanzara un máximo de 38 años por encima de la cifra psicológica de 160.00, vista como la línea en la arena para que las autoridades japonesas y el Yen japonés intervengan en el espacio de divisas. Sin embargo, la falta de acción llevó a los alcistas del Dólar estadounidense a empujar la tasa de cambio más alto, y al momento de escribir, el par se negociaba en 160.83, lo que representaba un aumento del 0.73%.

USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica

El USD/JPY tiene un sesgo alcista y extendió sus ganancias más allá de la barrera psicológica de 160.00 por segunda vez desde el 29 de abril, cuando el par imprimió un máximo anual de 160.32. Esto ha reavivado los temores de que las autoridades japonesas o el Banco de Japón (BoJ) puedan intervenir para detener la depreciación del Yen.

El momentum favorece a los compradores, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en condiciones de sobrecompra. Sin embargo, debido a la fuerza de la tendencia alcista, la mayoría de los técnicos usan 80 como condiciones "extremadamente" sobreextendidas.

La próxima resistencia serían los niveles psicológicos de 161.00, 162.00, y así sucesivamente, antes de probar el máximo de noviembre de 1986 de 164.87, seguido por el máximo de abril de 1986 de 178.

Por el contrario, si el USD/JPY cae por debajo de 160.00, el primer soporte sería el mínimo del 24 de junio de 158.75, seguido por el Tenkan-Sen en 157.82. Una vez que esos niveles sean superados, la próxima parada sería el Senkou Span A en 157.53, y luego el Kijun-Sen en 157.24.

USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario

• El Peso mexicano cae por segundo día consecutivo frente al Dólar estadounidense.
• El USD/MXN alcanza un máximo diario de 18.36 antes de recortar ganancias mientras Wall Street se torna positivo.
• Se espera que Banxico mantenga las tasas de interés sin cambios en 11.00 % en medio de una fuerte depreciación del Peso y un reciente repunte de la inflación.
• Los comentarios de línea dura de la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, apoyan al USD.

El Peso mexicano extendió sus pérdidas por segundo día consecutivo frente al Dólar después de que este último subiera bruscamente. Esto fue impulsado por el salto del par USD/JPY, que se intercambia a un máximo de 38 años mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. avanzan, ya que los operadores se preparan para la publicación de datos cruciales de inflación en Estados Unidos (EE.UU.). El USD/MXN se negocia a 18.33, con un aumento del 1.30 %.

El sentimiento cambió positivamente cuando Wall Street se tornó positivo durante la última hora, recortando las ganancias del par USD/MXN después de alcanzar un máximo diario de 18.33. La agenda económica de México sigue siendo escasa mientras los inversores se preparan para la política monetaria del Banco de México (Banxico) del jueves.

Se espera que Banxico mantenga las tasas de interés sin cambios en 11.00% después de que la moneda mexicana experimentara una fuerte depreciación tras las elecciones del 2 de junio, junto con el repentino aumento de la inflación a mediados de junio.

La encuesta de Citibanamex mostró que la mayoría de los economistas esperan que las tasas se mantengan sin cambios en 11.00%, aunque esperan que el banco central recorte las tasas hasta agosto.

Además de eso, los inversores están atentos a los miembros del gabinete de la presidenta electa Claudia Sheinbaum el jueves.

Mientras tanto, el USD/MXN experimentó ganancias consecutivas patrocinadas por los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), en particular de la Gobernadora Michelle Bowman. Ella dijo que las tasas se mantendrán estables por "algún tiempo" y que si el proceso de desinflación se estanca, está abierta a otra subida de tasas de interés.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El Peso mexicano cae mientras los operadores esperan la decisión de Banxico

• La agenda económica de México incluirá la Balanza Comercial de mayo el jueves, junto con la Tasa de Desempleo.
• La encuesta de Citibanamex mostró que los economistas descontaron menos recortes de tasas por parte del banco central, estimando que las tasas se reducirán a 10.25% en 2024, frente al 10.00%. En cuanto al USD/MXN, el consenso estima que el tipo de cambio terminará el año en 18.70, frente a 18.00 en el informe anterior.
• En cuanto al crecimiento económico, el consenso revisó a la baja el Producto Interior Bruto (PIB) para 2024 del 2.2% al 2.1% anual.
• La herramienta FedWatch del CME muestra probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en un 56.3%, menor que el 59.5% del martes.

Análisis técnico: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN se recupera por encima de 18.20

La tendencia alcista del USD/MXN sigue en juego, pero el par exótico seguirá siendo volátil durante el resto de la sesión y el jueves mientras los operadores esperan la decisión de Banxico. El impulso favorece a los compradores, según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), es alcista.

Para una continuación alcista, los compradores necesitan empujar el tipo de cambio USD/MXN más allá del nivel psicológico de 18.50. Una vez despejado, la siguiente parada sería el máximo del año hasta la fecha de 18.99, seguido por el máximo del 20 de marzo de 2023 de 19.23, seguido de un aumento a 19.50.

Por otro lado, si el USD/MXN cae por debajo de 18.00, el siguiente nivel de soporte clave sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.37 antes de probar la SMA de 200 días en 17.23. Una vez superados esos dos niveles, la siguiente parada sería la SMA de 100 días en 17.06.

• Los rendimientos del Tesoro estadounidense suben mientras los datos de inflación global generan temores; el rendimiento de los bonos a 10 años sube al 4.320%.
• Los datos de inflación de Canadá y Australia son más altos de lo esperado, contribuyendo al aumento global de los rendimientos.
• El enfoque se desplaza al informe del PCE de mayo en EE.UU., con expectativas de una ligera disminución tanto en la inflación general como en la subyacente.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron el miércoles después de que algunos países revelaran datos de inflación, que fueron más altos de lo esperado y aumentaron los temores de que el próximo informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de mayo en Estados Unidos podría ser elevado.

Los elevados rendimientos de EE.UU. pesaron sobre el Oro, empujando los precios a un mínimo de dos semanas

El martes, los datos de Canadá mostraron que la inflación fue más alta de lo esperado, lo que provocó un aumento en los rendimientos de los bonos globales. El miércoles, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Australia subió a su nivel más alto en seis meses, alcanzando el 4%, muy por encima del objetivo de inflación del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

El enfoque de esta semana estará en el indicador preferido de la Fed para la inflación, el PCE de mayo, que se espera disminuya del 2.7% al 2.6% interanual, mientras que se anticipa que el PCE subyacente sea del 2.6% en los doce meses hasta mayo, frente al 2.8% anterior.

Otras publicaciones de datos significativos incluyen la lectura final del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de 2024, los pedidos de bienes duraderos y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido siete puntos básicos hasta el 4,320%, su nivel más alto desde mediados de junio. Esto empujó los precios del Oro hacia un mínimo de dos semanas de 2.293$ antes de estabilizarse en torno a 2.297$.

Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) muestran que los operadores esperan una flexibilización de 36 puntos básicos (pbs), según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024. Mientras tanto, la herramienta FedWatch del CME muestra probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre del 56.3%, menor que el 59.5% del martes.

• El Dólar australiano es uno de los mejores desempeños de la sesión, favorecido por las cifras del IPC de mayo más altas de lo esperado.
• Tras las cifras del IPC de mayo más altas de lo esperado, el mercado observa de cerca más indicaciones de inflación para posibles acciones del RBA.
• Si el RBA mantiene una postura de línea dura, el riesgo a la baja para el Dólar australiano es limitado.

La sesión del miércoles observó un aumento en el Dólar australiano (AUD), ya que subió hasta 0.6690 frente al Dólar estadounidense, antes de retroceder hasta 0.6650. Los datos de inflación australianos recientemente publicados, que resultaron más altos de lo esperado, beneficiaron al Dólar australiano frente a sus pares, pero el Dólar también está operando con vigor.

En Australia, a pesar de los signos de una economía más débil, la inflación persistentemente alta actúa como un obstáculo para los posibles recortes de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA), lo que podría limitar la presión a la baja sobre el Dólar australiano.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano muestra resistencia en medio de cifras del IPC más altas de lo esperado

• En el frente de los datos, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Australia en mayo fue más alto de lo esperado. El titular se situó en el 4.0% interanual frente al 3.8% esperado y al 3.6% del mes anterior.
• Esto marcó el tercer mes consecutivo de aceleración al nivel más alto desde noviembre, moviéndose aún más por encima del rango objetivo del 2-3%.
• Como resultado de estos desarrollos, el mercado de swaps ahora está valorando casi un 40% de probabilidades de una subida de tasas de 25 puntos básicos el 24 de septiembre, extendiéndose a casi un 50% para el 5 de noviembre.
• En la última reunión, la gobernadora delRBA, Michelle Bullock, afirmó que el RBA "hará lo necesario" para devolver la inflación al objetivo y prevé un período más largo antes de que la inflación vuelva de manera sostenible al rango objetivo.
• En consecuencia, con el RBA descartando recortes de tasas y con los mercados potencialmente considerando subidas de tasas, el riesgo a la baja para el Dólar australiano se mantendrá limitado.

Análisis técnico: El AUD/USD busca mantener el interés comprador en la media de 20 días

Desde un punto de vista técnico, la perspectiva sigue siendo bastante neutral sin direcciones claras. El RSI continúa por encima de 50 pero se mantiene plano. El Indicador de MACD continúa en la esfera negativa con una serie de barras rojas. La anticipación se centra en que los compradores mantengan el AUD/USD por encima de la SMA de 20 días, una línea defensiva clave que podría dictar el impulso futuro del par.

• El Oro cae presionado por un USD fuerte y el aumento de los rendimientos del Tesoro.
• El DXY alcanza un nuevo pico mensual en 106.13, el rendimiento a 10 años sube 5.5 pb.
• Bowman de la Fed insinúa una política estable y posibles subidas si la inflación se tambalea.
• Se espera que el próximo informe del PCE muestre una leve disminución de la inflación.

El precio del Oro cayó más del 0.70% el miércoles mientras el Dólar se dispara, respaldado por los altos rendimientos del Tesoro de EE.UU., antes de la publicación del informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) el viernes. Los inversores están comenzando a descontar una menor flexibilización por parte de la Reserva Federal (Fed), patrocinando el último tramo alcista del Dólar. El XAU/USD cotiza a 2.301$ después de alcanzar un máximo diario de 2.323$.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) alcanzó un nuevo máximo mensual de 106.13 debido al aumento de los rendimientos en EE.UU. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años gana cinco puntos y medio básicos (pb) en 4.304%.

La gobernadora de la Fed, Michele Bowman, declaró el martes que la política monetaria se mantendrá estable durante "algún tiempo" y añadió que sería necesario un aumento de tasas "si el progreso en la inflación se estanca o incluso se revierte."

Esta semana, la atención se centrará en el indicador preferido de la Fed para la inflación, el PCE de mayo, que se espera que caiga del 2,7% al 2,6% interanual, mientras que el PCE subyacente se prevé en 2,6% interanual, por debajo del 2,8%.

Se publicarán otros datos, como la lectura final del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de 2024, los pedidos de bienes duraderos y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo.

Motores del mercado: El precio del Oro amplía sus pérdidas ante un Dólar estadounidense fuerte

• El lunes, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, adoptó una postura moderada al decir: "En este momento, la inflación no es el único riesgo que enfrentamos," expresando preocupaciones sobre el mercado laboral.
• La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, fue neutral el martes, diciendo que lo más probable es que la inflación caiga "bruscamente" el próximo año, añadiendo que sería necesario flexibilizar la política para mantener el doble mandato de la Fed más equilibrado.
• El jueves, la agenda económica de EE.UU. incluirá la publicación del PIB del primer trimestre, que se espera termine en 1.4% trimestral, por debajo del 3.4% del cuarto trimestre del año pasado.
• Se espera que los pedidos de bienes duraderos de mayo se contraigan del 0.7% al -0.1%.
• Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre son del 56,3%, por debajo del 59,5% del martes pasado.
• El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en solo 35 puntos básicos (pb) hacia finales de año.

Análisis técnico: El precio del Oro respeta la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro, marca un nuevo mínimo por debajo de 2.300$

El precio del Oro sigue con un sesgo bajista ya que el patrón de gráfico de hombro-cabeza-hombro sigue en juego. El precio al contado del XAU/USD no ha podido romper la línea de cuello, validando el patrón de gráfico, lo que sugiere que se espera una mayor caída.

Por lo tanto, el próximo soporte del XAU/USD sería 2.300$. Una vez despejado, el metal sin rendimiento caería a 2.277$, el mínimo del 3 de mayo, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$. Más pérdidas se encuentran por debajo, con los vendedores apuntando al objetivo del patrón de Hombro-Cabeza-Hombro de 2.170$ a 2.160$.

Por el contrario, si el Oro recupera 2.350$, eso expondrá niveles de resistencia clave adicionales como el máximo del ciclo del 7 de junio de 2.387$, antes de desafiar la cifra de 2.400$.

El Dólar recuperó más tracción y subió a máximos de varias semanas gracias a la divergencia de la política de la Fed frente a algunos de sus pares del G10 y a los comentarios de línea dura de la Fed, mientras que los mínimos de varias décadas en el Yen japonés también contribuyeron a las ganancias del Dólar.

Esto es lo que necesitas saber el jueves 27 de junio:

El índice del Dólar (DXY) sumó al avance del martes y logró recuperar el área más allá de la barrera de 106.00 junto con un mayor aumento en los rendimientos de EE.UU. El 27 de junio, la tasa de crecimiento del PIB del primer trimestre será el centro del debate, secundada por los pedidos de bienes duraderos, la balanza comercial de bienes avanzada, las ventas de viviendas pendientes y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales.

El EUR/USD se mantuvo bien a la defensiva y cayó a nuevos mínimos mensuales cerca de 1.0660 debido al avance del Dólar hacia el norte. El índice final de confianza del consumidor de la EMU, el sentimiento económico y el sentimiento industrial se publicarán el 27 de junio.

El GBP/USD coqueteó con sus mínimos mensuales cerca de 1.2620 en el contexto de una mayor mejora del Dólar y la postura generalizada de oferta en la galaxia vinculada al riesgo. El informe de estabilidad financiera (FSR) del BoE se publicará el 27 de junio.

El USD/JPY avanzó a picos de varias décadas bien al norte de la barrera de 160.00 en medio de una creciente prudencia sobre una posible intervención en el mercado de divisas por parte del BoJ. Se esperan las ventas minoristas y las cifras semanales de inversión extranjera en bonos el 27 de junio.

El AUD/USD registró modestas ganancias ante las expectativas de que el RBA podría mantener su postura restrictiva por más tiempo, todo en respuesta a cifras de inflación más altas de lo esperado en Australia. Las expectativas de inflación del consumidor se publicarán el 27 de junio junto con el discurso de Hauser del RBA.

Los precios del WTI se mantuvieron atrapados dentro de su rango cerca de 81.00$ tras otro aumento inesperado en los suministros de petróleo crudo de EE.UU. y persistentes preocupaciones sobre la demanda.

Los precios del Oro volvieron a visitar el área por debajo de la marca de 2.300$ por onza troy, bajando por segunda sesión consecutiva debido a la fortaleza del Dólar y los mayores rendimientos. La Plata extendió su tendencia bajista y alcanzó nuevos mínimos de seis semanas cerca de 28.60$.

• El índice Dow Jones se mantiene en la zona de 39.000,00 en medio de mercados tranquilos a mitad de semana.
• Los comentarios de la Fed continúan presionando las esperanzas de recortes de tasas.
• Los inversores se preparan para esperar los datos clave del jueves y viernes.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantiene justo por encima de 39.000,00 en un miércoles de negociación tibia, mientras los mercados se preparan para esperar los datos clave en la segunda mitad de la semana de comercio. Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) han señalado repetidamente la necesidad de paciencia con las tasas de política. El banco central de EE.UU. sigue buscando señales más firmes de que la inflación continuará disminuyendo hasta el objetivo anual del 2% de la Fed. La notable falta de desaceleración económica y un mercado laboral aún ajustado dejan a la Fed con poca necesidad de apresurarse a recortar las tasas. Varios funcionarios de la Fed han advertido que podría no haber recortes de tasas en 2024, mientras que el gráfico de puntos mediano de la Fed sobre las expectativas de tasas sugiere solo un recorte de un cuarto de punto para el año.

La notable falta de datos el miércoles deja a los inversores inquietos y esperando una serie de puntos de datos clave de EE.UU. programados para su publicación el jueves y viernes. Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU., una revisión del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de EE.UU. y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se publicarán el jueves. El viernes concluirá la semana de comercio con una nueva publicación de las cifras de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para mayo.

Los inversores con esperanzas puestas en al menos un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed en septiembre buscarán cifras económicas de EE.UU. suaves pero no demasiado suaves. Un resultado demasiado bueno significa que la Fed será aún menos probable de realizar un recorte temprano de tasas, mientras que un calendario de datos demasiado malo significará que EE.UU. se dirige a una recesión, dejando a los mercados ansiosos por recortes de tasas soñando con un término medio feliz.

Noticias sobre el Dow Jones

El Dow Jones sube escasamente 30 puntos al entrar en la recta final de la sesión del mercado estadounidense del miércoles. El índice bursátil principal se mantiene gracias a firmes ganancias en los favoritos del mercado, pero la mayoría de los valores que componen el Dow Jones están en rojo el miércoles, con dos tercios de las acciones listadas ligeramente en rojo.

Amazon.com Inc. (AMZN) subió casi un 4.5% el miércoles, acercándose a 195.00$ por acción, mientras que Apple Inc. (AAPL) lucha por mantenerse al ritmo, subiendo un 2.3% a 214.00$ por acción. En el lado negativo, Amgen Inc. (AMGN) y Travelers Companies Inc. (TRV) caen alrededor de un 1.7% cada una, con Amgen cayendo por debajo de 315.00$ por acción y Travelers Companies cayendo a 205.00$ por acción.

Perspectiva técnica del Dow Jones

El Dow Jones se mantiene dentro del rango de toque de las ofertas de cierre del día anterior cerca de 39.100,00 el miércoles. El DJIA sigue por debajo del pico de la semana pasada cerca de 39.600,00, pero un suelo a corto plazo se ha fijado en los mínimos tempranos del miércoles justo por encima de 38.900,00.

Las velas japonesas diarias continúan manteniéndose justo por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 38.878,00 mientras los postores intentan arrastrar el índice de gran capitalización de vuelta hacia los máximos históricos establecidos en mayo, justo al norte de la zona de 40.000,00.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

• El Nasdaq 100 se ha consolidado entre 19.800 y 19.468 durante las últimas jornadas.
• Moderna (MRNA) registra una minusvalía del 9.02%, junto con Constellation Energy (CEG) que baja un 6.11% en el día.

El Nasdaq 100, marcó un máximo del día durante la sesión europea en 19.806, encontrando vendedores y llevando el índice a un mínimo diario en 19.639. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 opera en 19.706, ganando un 0.02% diario.

Las acciones de Moderna caen a pesar de la aprobación de una vacuna por la FDA

Moderna Inc (MRNA) marca una pérdida 9.02%. en el día, operando en 125.50 $, a pesar de la aprobación de la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. (FDA) para una vacuna con tecnología de ARNm contra el virus respiratorio (VRS) sincitial que para adultos de 60 años o más. Esta aprobación representa la primera vacuna con ARNm aprobada para una enfermedad diferente a la del COVID-19.

Por otro lado, Constellation Energy (CEG), opera en 208.53 $, perdiendo 6.52% en la jornada del día de hoy.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 formó una primera resistencia en 19.800, dada por los puntos pivote del 21 de junio. El soporte más cercano se encuentra en 19.570, en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. En siguiente soporte se sitúa en 19.400, mínimo del 12 de junio.

Gráfico de 1 hora del Nasdaq 100

Los mercados centran su atención en el deflactor del PCE de EE.UU. del viernes, señala el analista de DBS Philip Wee.

Todas las miradas están puestas en el deflactor del PCE de EE.UU. del viernes

"El Índice del Dólar (DXY) subió un 0.2% hasta 105.63 durante la noche, pero se mantuvo en el rango de 105.10-105.90 establecido tras la reunión de la Reserva Federal del 12 de junio. Al momento de escribir, el DXY estaba casi tocando los 106.00 (+0.36%)."

"El mismo comportamiento comercial también fue evidente en el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años, que se fortaleció 1.6 puntos básicos hasta el 4.25%, dentro de un rango de 4.20-4.30% para el período comparable."

"Todas las miradas estarán puestas en el deflactor del PCE de EE.UU. del viernes, que se espera refleje la caída de la inflación del IPC de hace quince días. Además, la reciente preocupación de la Fed por el aumento de la tasa de desempleo en EE.UU. al 4% en mayo no ha pasado desapercibida.

• El Dólar estadounidense extendió su recuperación hasta el miércoles, alcanzando 106.00, su nivel más alto desde principios de mayo.
• El aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. dio soporte a la moneda estadounidense.
• El punto culminante de la semana sigue siendo los datos de inflación del PCE de junio que se publicarán el viernes.

La sesión del miércoles presenció al Dólar estadounidense, representado por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), subir a 106.00, un nivel observado por última vez a principios de mayo.

El panorama económico en EE.UU. sigue mostrando resiliencia. Se notan algunas señales de desinflación, pero aún se mantiene, lo que hace que la Reserva Federal (Fed) no adopte completamente el ciclo de relajación.

Motores de los mercados: El Dólar se eleva por el aumento de los rendimientos del Tesoro, todas las miradas están puestas en el PCE

• El dato destacado del miércoles fueron las Ventas de Nuevas Viviendas de mayo, que mostraron una caída de aproximadamente el 11.3% a 619.000 unidades desde 698.000 unidades en la publicación anterior y por debajo de las 640.000 esperadas.
• Simultáneamente, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están subiendo, con tasas a 2, 5 y 10 años reportadas en 4.74%, 4.33% y 4.31%, respectivamente.
• Las expectativas de un posible recorte de tasas de la Fed en septiembre siguen siendo altas, las probabilidades de la herramienta Fedwatch del CME son del 60% para un recorte de 25 puntos básicos.
• El jueves se realizará la revisión del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre, que se espera se mantenga estable en 1.3%.
• El evento significativo del viernes seguirá siendo el informe de los Gastos de Consumo Personal (PCE) de mayo, un indicador de inflación preferido por la Fed.
• Se proyecta que tanto el PCE general como el subyacente se suavicen al 2.6% interanual, cayendo desde el 2.7% y 2.8%, respectivamente, en abril.

Análisis técnico del DXY: El impulso alcista continúa, el DXY apunta al alza

La perspectiva técnica sigue siendo sólidamente optimista con indicadores firmemente en verde. El RSI mantiene un nivel por encima de 50, mientras que se desarrollan barras verdes en el MACD, lo que sugiere una acumulación de fuerza entre los alcistas. La inclinación progresiva de estos indicadores demuestra que el DXY podría estar preparándose para un aumento adicional.

Además, el Índice DXY mantiene una posición por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, confirmando una perspectiva persistentemente positiva. Con el Índice alcanzando niveles no vistos desde principios de mayo y con indicadores mostrando una propensión a un incremento adicional, el DXY está orientado hacia más ganancias. El nivel de 106.50 es el próximo objetivo para los alcistas.

• El Dólar canadiense tuvo un desempeño mixto, debilitándose frente al Dólar.
• Canadá informó de una posible contracción en el comercio mayorista en mayo.
• Los discursos de la Fed seguirán dominando los titulares hasta la publicación de datos de alto impacto a finales de la semana.

El Dólar canadiense (CAD) se muestra mixto el miércoles, con un desempeño mediocre y cotizando a la baja frente al Dólar estadounidense, mientras los discursos de la Fed continúan pesando en el enfoque de los inversores. Los mercados esperan una serie de cifras económicas clave en la segunda mitad de la semana de negociación. 

Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. están programados para el jueves. El viernes se publicarán el PIB mensual de Canadá y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para el mes de mayo.

Statistics Canada (Statscan) advirtió de una contracción en las actividades de comercio mayorista en mayo, que sigue a un aumento moderado en las cifras de abril. La estimación preliminar de Statscan es un adelanto de la cifra final que se publicará el 15 de julio.

Motores de los mercados: El Dólar canadiense se agita el miércoles, se debilita frente al Dólar

• Las ventas mayoristas de Canadá probablemente se contrajeron un 0.9% en mayo, según una estimación preliminar de Statscan.
• Una disminución en la actividad empresarial upstream ejercerá una nueva presión sobre la próxima publicación del PIB de Canadá el viernes, que se prevé aumente un 0.3% mensual en abril después del 0.0% anterior.
• Las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. en mayo también disminuyeron el miércoles, situándose en -11.3% mensual. Esta es la corrección a la baja más pronunciada desde julio de 2022, ya que la actividad inmobiliaria sigue siendo débil.
• La información sobre la prueba de resistencia bancaria de EE.UU. se publicará más tarde el miércoles.
• Los mercados esperan la revisión del PIB de EE.UU. para el primer trimestre el jueves, que se espera se mantenga estable en el 1.3% intertrimestral.

Análisis técnico: El Dólar canadiense cae de nuevo a 1.3700 frente al Dólar

El Dólar canadiense (CAD) se mostró mixto el miércoles. Subió alrededor de cuatro décimas de uno por ciento frente al Yen japonés y el Dólar neozelandés. Sin embargo, perdió un tercio de un por ciento frente al Dólar australiano y retrocedió un cuarto de un por ciento frente al Dólar estadounidense.

El USD/CAD subió al nivel de 1.3700 el miércoles, ya que el Dólar canadiense retrocede frente al Dólar. El par estableció brevemente un mínimo de varias semanas esta semana antes de regresar a una zona de congestión familiar.

La acción del precio intradía se detiene en la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 1.3692, y las velas japonesas diarias han roto una racha de pérdidas a corto plazo. La EMA de 50 días en 1.3675 proporciona soporte técnico, y el par continúa consolidándose en un patrón de consolidación a medio plazo por encima de la EMA de 200 días en 1.3582.

Gráfico horario del USD/CAD

Gráfico diario del USD/CAD

• El USD/CLP retoma la tendencia alcista y alcanza niveles no vistos desde el 2 de mayo.
• El Índice del Dólar (DXY) registra máximos de nueve semanas y se fortalece ante monedas de países emergentes.

El USD/CLP inició la sesión europea registrando un mínimo del día en 943.40, donde encontró compradores que llevaron el par a un máximo diario en 954.20. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 953.29 ganando un 0.95% en el día.

El Índice del Dólar (DXY) repunta y llega a máximos de nueve semanas

EL DXY opera al alza por segunda sesión consecutiva, cotizando en 106.04 ganando 0.38% el día de hoy. El Dólar mantiene la tendencia alcista que inició el 7 de junio, llegando a niveles no vistos desde el 1 de mayo.

Por otro lado, el cobre cotiza en 4.34, perdiendo un 0.30% el día de hoy. El metal mantiene la tendencia bajista alcanzando mínimos de 10 semanas.

Niveles técnicos en el USD/CLP

La Media Móvil Exponencial que actualmente se encuentra en 941.43, ha servido como soporte en el corto plazo, siguiendo la tendencia alcista. El siguiente soporte lo encontramos en 905.00, mínimo del 5 de junio que confluye con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se sitúa en 965.00, máximo del 24 de abril.

Gráfico diario del Peso chileno

• El GBP/USD cae después de luchar en 1.2700, tras los débiles datos de vivienda de EE.UU. y un Dólar fuerte.
• La perspectiva técnica muestra un impulso bajista con un patrón de 'estrella vespertina' y el RSI indicando más caídas.
• Los niveles clave de soporte son la DMA de 50 días en 1.2636, 1.2600 y la DMA de 200 días en 1.2555.
• Para una reversión alcista, el GBP/USD necesita superar 1.2700 y despejar la resistencia en 1.2730/40.

La Libra esterlina perdió terreno frente al Dólar el miércoles tras la publicación de los datos de vivienda de EE.UU., que destacan la debilidad del sector, mientras que el Dólar cotiza en torno a máximos de 8 semanas, como lo muestra el Índice del Dólar (DXY). El GBP/USD cotiza en 1.2642, bajando un 0.34%.

GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

En el artículo del martes, escribí, "El par formó un patrón de ‘penetración alcista’, insinuando que los traders podrían desafiar la próxima resistencia vista en 1.2700, pero los compradores siguen reacios a llevar el GBP/USD hacia ese nivel."

El GBP/USD no pudo alcanzar 1.2700 y ha caído por debajo del mínimo del martes de 1.2670, operando en un nuevo mínimo semanal de 1.2627, después de que emergiera un patrón de gráfico de tres velas ‘estrella vespertina’.

El impulso apoya a los vendedores, como lo muestra el RSI, que sigue bajista y apunta hacia abajo.

Por lo tanto, el camino de menor resistencia del GBP/USD es hacia abajo. Enfrentará el próximo nivel de soporte en la DMA de 50 días en 1.2636. Una vez superada esa área, seguirá la marca psicológica de 1.2600, antes de la DMA de 200 días en 1.2555.

Para una continuación alcista, los traders deben reclamar 1.2700 y despejar una línea de tendencia de soporte anterior convertida en resistencia en torno a 1.2730/40.

GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario

• El Oro se debilita después de que varios funcionarios de la Reserva Federal expresaran su reticencia a recortar las tasas de interés aún. 
• Sin embargo, el mercado sigue viendo una alta probabilidad de un recorte en septiembre.
• El XAU/USD retrocede después de que una ruptura al alza invalide el patrón de hombro-cabeza-hombro ortodoxo.  

El Oro (XAU/USD) baja a alrededor de 2.310$ el miércoles mientras los inversores reflexionan sobre los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), quienes siguen mostrando reticencia a recortar las tasas de interés en medio de una inflación persistentemente alta. La expectativa de que las tasas de interés se mantendrán elevadas es negativa para el Oro, ya que mantiene alto el costo de oportunidad de mantener el activo sin rendimiento de cupón.

El Oro desciende fuerte y constantemente por los comentarios de línea dura de la Fed

El Oro baja modestamente el miércoles tras una caída de más de medio punto porcentual el día anterior. Varios funcionarios de la Fed subieron al estrado uno tras otro y dijeron que creen que aún es demasiado pronto para recortar las tasas de interés. 

La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que "en algún momento, será apropiado recortar las tasas," pero añadió que mantenerlas en su nivel actual era la estrategia correcta en este momento "para responder a las perspectivas económicas."

La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo el martes que aún no era apropiado recortar las tasas de interés. Los datos de inflación tendrían que estar moviéndose de manera más sostenible hacia el objetivo del 2,0% de la Fed antes de que fuera el momento de "bajar gradualmente la tasa de política." Al mismo tiempo, añadió que las estimaciones básicas indicaban que la inflación estaba en camino hacia el objetivo siempre y cuando la Fed mantuviera la política como está "por algún tiempo."

El lunes, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que no creía que la Fed debiera recortar las tasas antes de estar más segura de que la inflación se dirigía hacia el 2,0%. Sin embargo, también advirtió que no se debía enfocar demasiado en la inflación en detrimento del mercado laboral. Si el desempleo continuaba aumentando, la Fed podría tener que recortar las tasas para apoyar a las empresas y mantener el empleo, según Reuters.

Las probabilidades basadas en el mercado de un recorte de tasas en (o antes de) la reunión de septiembre de la Fed han bajado durante la noche del 67% al 66%, según la herramienta FedWatch del CME, que calcula las probabilidades utilizando los precios de los futuros de los fondos de la Fed. Tal recorte sería un evento alcista para el Oro. 

De interés clave para los operadores de Oro será el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para mayo, que se publicará el viernes, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed). Un resultado más bajo de lo esperado aumentaría las posibilidades de que la Fed proceda con un recorte de tasas temprano y apoye el precio del Oro. Lo contrario sería el caso si la inflación aumenta. 

Análisis Técnico: El Oro baja hacia un soporte clave 

El Oro baja hacia un soporte clave y la línea de cuello de un posible patrón de techo en 2.279$ – una ruptura por debajo de ese nivel señalaría un fuerte movimiento a la baja. 

XAU/USD Gráfico Diario

El par XAU/USD ha estado formando un patrón bajista de Cabeza y Hombros (H&S) durante los últimos tres meses. Sin embargo, la ruptura al alza del 20 de junio ha puesto en duda la validez del patrón. Dicho esto, aún es posible un patrón de techo más complejo que podría resultar bajista. 

Si es así, entonces una ruptura por debajo de la línea de cuello del patrón en 2.279$ proporcionaría la confirmación de una reversión a la baja, con un objetivo conservador en 2.171$, y un segundo objetivo en 2.105$. 

Al mismo tiempo, también es posible que el Oro encuentre soporte y continúe al alza. La ruptura original del Oro por encima de la línea de tendencia y la SMA de 50 días se suponía que alcanzaría un objetivo inicial y conservador en los 2.380$ (máximo del 7 de junio), y aún es posible que alcance ese objetivo a pesar del retroceso.

Sin embargo, requeriría una ruptura por encima de 2.350$ para confirmar un movimiento hacia el máximo del 7 de junio. Una ruptura adicional por encima de ese nivel podría indicar una continuación hacia el máximo de mayo – y de todos los tiempos – en 2.450$. 

Una ruptura por encima de ese nivel confirmaría una reanudación de la tendencia alcista más amplia. 

Existe el riesgo de que la tendencia sea ahora lateral tanto a corto como a mediano plazo. A largo plazo, el Oro sigue en una tendencia alcista. 

• El Dólar estadounidense se mantiene firmemente al alza frente a casi todos sus principales pares. 
• Se avecina un calendario de datos ligero mientras los mercados digieren los comentarios de línea dura de la Fed. 
• El índice del Dólar estadounidense rompe 106.00 y se dirige al alza

El Dólar estadounidense (USD) está superando a otras divisas el miércoles por segundo día consecutivo con algo de ayuda de los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), quienes parecen haberse vuelto más de línea dura. La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, encendió la chispa al decir que una subida de tasas sigue siendo una opción mientras ve demasiados riesgos potenciales que aún podrían impulsar la inflación al alza. Su tesis se hizo realidad solo unas horas después, cuando el país vecino, Canadá, publicó cifras de inflación muy elevadas.

En el frente económico, un calendario bastante ligero antes de la estimación final del Producto Interior Bruto (PIB) del jueves y la publicación del Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) del viernes. Aun así, los operadores deberán estar atentos al informe de la Prueba de Resistencia Bancaria, que se publicará a las 20:30 GMT, en el que la Fed analiza cuán saludables son los balances financieros de los bancos estadounidenses en caso de estrés en el mercado financiero. 

Digest diario de los mercados: Los datos de vivienda siguen relajándose

• El Yen japonés está cediendo bajo la presión del Dólar, con el USD/JPY superando el nivel 160.00 y marcando un máximo de varias décadas. 
• Los mercados se asustaron por los comentarios de la Gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, el martes, quien dijo que está "dispuesta a aumentar la tasa objetivo en una reunión futura si el progreso de la inflación se estanca o retrocede", mientras que "espera que la inflación en EE.UU. se mantenga elevada durante algún tiempo, aún viendo una serie de riesgos inflacionarios al alza".
• A las 11:00 GMT, el Índice semanal de solicitudes de hipotecas de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) se publicó y pasó de 0.9% a 0.8%.
• Los datos de ventas de nuevas viviendas para mayo vieron una caída de casi 11.3%, de 698.000 unidades a solo 619.000, no alcanzando el consenso de 640.000 unidades. 
• El Tesoro de EE.UU. se dirige a los mercados para asignar una Nota a 5 años en los mercados a las 17:00 GMT. 
• El informe de la Prueba de Estrés Bancario de la Fed se publicará cerca de las 20:30 GMT. 
• Las acciones no están disfrutando de esta fortaleza del Dólar estadounidense y están cayendo tanto en Europa como en EE.UU. 
• La herramienta Fedwatch del CME respalda ampliamente un recorte de tasas en septiembre a pesar de los recientes comentarios de los funcionarios de la Fed, con probabilidades ahora en 59.5% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad de 34.1%, mientras que un recorte de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad de 6.4%. 
• El rendimiento a 10 años de EE.UU. se negocia en 4.28%, en máximos de esta semana.  

Análisis Técnico del Índice del Dólar: Más fuerte debido a razones externas

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está avanzando por segundo día consecutivo y está rompiendo su patrón lateral. El DXY ahora se negocia justo por debajo del máximo de mayo y podría repuntar aún más, si los próximos datos de EE.UU. superan nuevamente las expectativas. Claramente, los recientes mensajes de línea dura de los funcionarios de la Fed están asustando a los mercados por el temor de haber perdido cualquier señal que indicara que un aumento de la inflación está nuevamente en marcha. 

Al alza, el primer nivel a observar es 105.88, que provocó un rechazo a principios de mayo y el viernes de la semana pasada. Más arriba, el mayor desafío sigue siendo 106.52, el máximo del año hasta la fecha desde el 16 de abril. Un repunte a 107.20, un nivel no visto desde abril de 2023, necesitaría ser impulsado por un aumento sorpresa en la inflación de EE.UU. o un cambio repentino de línea dura por parte de la Fed. 

A la baja, 105.52 es el primer soporte antes de una trifecta de las SMAs. Primero está la SMA de 55 días en 105,23, protegiendo la cifra redonda de 105.00. Un poco más abajo, cerca de 104.66 y 104.48, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días forman una doble capa de protección para soportar cualquier caída. Si esta área se rompe, 104.00 podría salvar la situación. 

• El USD/MXN ha alcanzado máximos de tres días en 18.33.
• El Dólar estadounidense medido por el Índice DXY salta por encima de 106.00.
• Las ventas de viviendas nuevas de Estados Unidos se desploman un 11.3% en mayo.

El USD/MXN ha cotizado este miércoles entre el mínimo diario alcanzado en la apertura europea en 18.06 y el máximo de tres días alcanzado horas después en 18.33. El débil dato estadounidense de ventas de viviendas nuevas ha llevado al par a la zona 18.20 en la sesión americana, donde gana un 0.58% en el día.

El Dólar alcanza máximos de ocho semanas por encima de 106.00

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a los datos con un leve retroceso por debajo de 106.00 que en todo caso no ha debilitado al billete verde, que sigue inmerso en una fuerte tendencia alcista, ya que minutos antes ha alcanzado un máximo de ocho semanas en 106.13.

La venta de viviendas nuevas en Estados Unidos se desplomó un 11.3% durante el mes de mayo después de subir un 2% en abril, según ha publicado la Oficina del Censo. Esta es la mayor caída registrada por el indicador desde junio de 2022. El dato positivo es que el dato de abril ha sido revisado al alza desde -4.7% al +2% actual.

México espera su 'Súper Jueves': Decisión de tasas de Banxico y dato de desempleo de mayo

Los operadores del USD/MXN aguardan la jornada del jueves, cuando México revelará varios datos relevantes. En primer lugar, a las 12.00 GMT se publicará la balanza comercial de mayo y la tasa de desempleo del mismo mes. Se espera que el paro suba al 2.7% desde el 2.6% de abril. Finalmente, a las 19.00 GMT, Banxico dará a conocer su decisión de tipos de interés, aunque no se espera ninguna variación del 11% actual, sobretodo después de que la inflación de la primera parte de junio fuera más alta de lo esperado.

USD/MXN Niveles de precio

La renovación del impulso alciasta se toparía con una resistencia en 18.68, techo de la semana pasada, antes de intentar extenderse a 18.99/19.00, máximo del mes y nivel redondo, respectivamente.

A la baja, el soporte inicial se encuentra en el mínimo del lunes, 17.87, antes de encontrar contención alrededor de la zona de 17.40/50, donde están los mínimos del 5 y 6 de junio. Más abajo, otro soporte espera en la media móvil de 100 alrededor de 17.09.

• El EUR/USD cae por debajo de 1.0700 mientras la Fed mantiene una orientación de línea dura sobre las tasas de interés.
• Michelle Bowman, gobernadora de la Fed, no ve recortes de tasas este año.
• Los inversores se centrarán en el PCE subyacente de EE.UU. y en los datos preliminares de inflación de las principales economías de la Eurozona esta semana.

El EUR/USD cae por debajo del soporte de nivel redondo de 1.0700 en la sesión americana del miércoles. El par EUR/USD mantiene a la defensiva ya que las perspectivas a corto plazo del Euro se debilitan en medio de la incertidumbre sobre las elecciones legislativas de la Unión Europea (UE) y la creciente especulación de que el Banco Central Europeo (BCE) podría realizar recortes de tasas subsecuentes.

Los temores sobre las elecciones en la Eurozona se intensificaron después de que el presidente francés Emmanuel Macron convocara a elecciones anticipadas cuando su partido sufrió una derrota en los resultados preliminares del partido de extrema derecha de Marine Le Pen, el Reagrupamiento Nacional (RN). El Euro podría enfrentar más presión si el continente compartido ve un cambio importante en la política.

Mientras tanto, las expectativas de que el BCE realice recortes de tasas consecutivos mejoran a medida que las perspectivas económicas de Alemania parecen empeorar debido a las débiles perspectivas de demanda. Los datos mostraron el lunes que el índice de expectativas del IFO alemán cayó inesperadamente a 89.0 desde las estimaciones de 91.0 y la publicación anterior de 90.3 (revisada a la baja desde 90.4). Sobre la publicación de los datos, el presidente del IFO, Clemens Fuest, dijo: "La economía alemana tiene dificultades para superar la estancación".

Esta semana, los inversores se centrarán en los datos preliminares de inflación de junio para España, Francia e Italia, que se publicarán el viernes. 

Motores de los mercados y movimientos diarios: El EUR/USD cae mientras el Dólar estadounidense se dispara

• El EUR/USD sufre presión bajista mientras el Dólar estadounidense (USD) avanza debido a las orientaciones de línea dura sobre las tasas de interés por parte de los formuladores de políticas de la Reserva Federal (Fed), quienes continúan argumentando a favor de mantener el marco actual de tasas de interés ya que quieren ver una disminución de la inflación durante meses antes de considerar recortes de tasas. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta a una resistencia crucial de 106.00. La inflación de Estados Unidos (EE.UU.) disminuyó más de lo esperado en mayo, sin embargo, los funcionarios esperan que una disminución única en las presiones de precios será insuficiente para hacer que los recortes de tasas sean apropiados.
• El martes, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, entregó orientaciones de línea dura sobre las tasas de interés. Bowman dijo que no están en un punto donde los recortes de tasas sean apropiados. Ella retrasó las expectativas de recortes de tasas hasta 2025 y advirtió sobre más subidas si la desinflación parece estancarse o revertirse.
• Contrariamente a las perspectivas de línea dura de la Fed sobre las tasas de interés, los inversores esperan dos recortes de tasas este año, y el proceso de flexibilización de la política comenzará en la reunión de septiembre. Para obtener más pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés, los inversores esperan los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de mayo, que se publicarán el viernes.
• Según las estimaciones, el informe de inflación del PCE mostrará que las presiones de precios crecieron a un ritmo más lento de 0.1% mes a mes desde la publicación anterior de 0.2%. Anualmente, se espera que la inflación subyacente aumente modestamente en 2.6% desde 2.8% en abril. Datos de inflación suaves aumentarían las expectativas de que la Fed reduzca las tasas de interés en septiembre, mientras que cifras más altas de lo esperado las debilitarían.

Precio del Euro hoy:

Análisis Técnico: El EUR/USD se establece por debajo de 1.0700

El EUR/USD cae ligeramente por debajo del soporte crucial de 1.0700. El par EUR/USD enfrenta presión de venta cerca del borde descendente de un triángulo simétrico en el gráfico diario cerca de 1.0750, que se traza desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 alrededor de 1.1140. El par cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, lo que indica que la perspectiva a corto plazo es bajista.

El RSI de 14 períodos se sitúa cerca de 40.00. Un impulso bajista se desencadenaría si el oscilador cae por debajo de este nivel.

• El S&P 500 ha establecido un rango entre 5.488 y 5.444 durante las últimas sesiones.
• La venta de viviendas nuevas registra su mayor caída en dos años, decepcionando las expectativas del mercado.

El S&P 500 registró un máximo del día en 5.485 durante la sesión europea, encontrando vendedores que han llevado el índice a un mínimo diario en 5.451. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 5.456, perdiendo un 0.23% en el día. 

La venta de viviendas nuevas de Estados Unidos cae por debajo de lo esperado

Las condiciones del mercado de vivienda son monitoreadas constantemente por los inversores, ya que los compradores de residencias nuevas incrementan la demanda de bienes y servicios, estimulando así el empleo. Sin embargo, la publicación del día de hoy muestra una caída de un 11.3% durante el mes de mayo, después de subir un 2% en abril. Este resultado representa la mayor caída desde junio de 2022, con un descenso a 619.000 ventas, muy por debajo de las 640.00 esperadas.

El S&P 500 se ha consolidado desde el 21 de junio, operando en la parte baja del rango comprendido entre 5.488 y 5.444. 

Niveles técnicos en el S&P 500

El primer soporte lo encontramos en el área de 5.444, mínimo de la sesión del 25 de junio. El siguiente soporte se ubica en 5.420, que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en 5.488, máximo del 24 de junio. La lectura del indicador de Fuerza Relativa muestra un estancamiento en el nivel medio de 50, esperando que el mercado defina el próximo movimiento direccional.

Gráfico de 1 hora del S&P 500

• El NZD/USD cae a nuevo mínimo mensual cerca de 0.6076 mientras las declaraciones de línea dura de la Fed fortalecen el atractivo del Dólar estadounidense.
• Michelle Bowman, gobernadora de la Fed, prevé que las tasas de interés se mantendrán estables durante todo el año.
• Un quiebre a la baja del patrón de doble techo debilita al Dólar neozelandés.

El par NZD/USD registra un nuevo mínimo mensual cerca de 0.6076 en la sesión de americana del miércoles. El par NZD/USD enfrenta una intensa presión de venta tras romper por debajo del soporte crucial de 0.6100. El par se debilita a medida que el Dólar estadounidense (USD) se fortalece debido a las declaraciones de línea dura de la Reserva Federal (Fed) sobre la perspectiva de las tasas de interés.

Los funcionarios de la Fed abogan por mantener las tasas de interés estables hasta que obtengan evidencia de que la inflación volverá a la tasa deseada del 2%. El martes, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, pospuso las esperanzas de recortes de tasas para el próximo año y advirtió sobre un mayor endurecimiento de la política si el proceso de desinflación se detiene o se revierte.

Mientras tanto, la herramienta FedWatch de CME muestra que los operadores ven la reunión de septiembre como el punto más temprano en el que el banco central podría comenzar a desmantelar el marco de política restrictiva.

En el frente neozelandés, se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) mantenga su tasa oficial de efectivo (OCR) estable en 5.5% durante todo el año. La inflación en Nueva Zelanda ha estado disminuyendo consistentemente durante los últimos cinco trimestres, pero aún es el doble de la tasa requerida del 2%.

El NZD/USD presenta un quiebre a la baja del patrón gráfico de Doble Techo formado en un marco temporal de cuatro horas. El quiebre del patrón gráfico mencionado se desencadenó después de un movimiento a la baja por debajo del mínimo oscilante trazado desde el mínimo del 10 de junio cerca de 0.6100, lo que resulta en una reversión bajista.

La media móvil exponencial (EMA) de 50 períodos cerca de 0.6125 sigue actuando como una barrera importante para los alcistas del Dólar neozelandés.

El RSI de 14 períodos cae por debajo de 40.00. ¿Debería el impulso bajista activar el oscilador establecido por debajo del mismo?

Los inversores utilizarían un movimiento de retroceso hacia 0.6100 como una oportunidad de venta para objetivos cerca del máximo del 4 de abril alrededor de 0.6050 y el soporte psicológico de 0.6000.

Por el contrario, un movimiento de reversión por encima del máximo del 12 de junio de 0.6222 expondrá al par al máximo del 15 de enero cerca de 0.6250, seguido por el máximo del 12 de enero cerca de 0.6280.

Gráfico de cuatro horas del NZD/USD

Los mercados de petróleo están sucumbiendo ahora a una reversión de los flujos sistemáticos, señala Ryan McKay, Estratega Senior de Commodities de TDS.

El alza probablemente esté limitada para el WTI

"Los Asesores de Comercio de Commodities (CTAs) podrían seguir siendo compradores modestos a corto plazo en el Brent crudo, pero el WTI necesitaría ver un repunte de precios por encima de 82.50$/bbl para renovar los flujos alcistas."

"Sin embargo, no anticipamos otra caída en los precios ya que los riesgos de suministro vuelven a estar en foco con las tensiones en aumento en el Medio Oriente entre Israel y Líbano, mientras que nuevos ataques a barcos en el Mar Rojo reavivan las preocupaciones."

"Un aumento renovado en nuestro indicador de riesgo de suministro de energía puede apoyar la acción del precio a corto plazo, pero en última instancia, seguimos argumentando que el alza probablemente esté limitada por el aumento de la oferta global y los posibles aumentos de la OPEP+, lo que pone en duda los balances de 2025."

• El AUD/USD se negocia en un rango estrecho en medio de un rango de varias semanas. 
• El par está en una tendencia lateral que se espera que se extienda. 
• La contracción de la volatilidad puede ser un presagio de una gran volatilidad por venir. 

El AUD/USD ha comenzado a negociarse en un mini rango dentro de un rango en el gráfico de precios de 4 horas. El par ha estado lateral desde mediados de mayo, pero desde el 19 de junio las olas de compra y venta se han estrechado aún más. 

AUD/USD gráfico de 4 horas

El AUD/USD podría moverse tanto al alza como a la baja dentro del rango. Una ruptura por encima del máximo del mini rango en 0.6679 probablemente indicaría una continuación hasta el techo del rango en 0.6709. De igual manera, una ruptura por debajo del mínimo del mini rango en 0.6625 probablemente llevaría a un movimiento hacia el suelo del rango en 0.6590. 

La tendencia a corto plazo es lateral y mientras el precio se mantenga dentro de los límites del rango, probablemente seguirá extendiéndose dentro del rango – "la tendencia es tu amiga" después de todo. 

Eventualmente, el par romperá su rango y el movimiento probablemente será muy fuerte, ya que es una regla general de los mercados que los períodos de baja volatilidad como el actual son seguidos por períodos de alta volatilidad. 

Una ruptura al alza es modestamente más probable porque la tendencia antes de la formación del rango era alcista. 

Una ruptura decisiva por encima del techo del rango vería una continuación hacia un objetivo conservador en 0.6770. Por otro lado, una ruptura decisiva por debajo del suelo del rango indicaría una continuación hacia un objetivo inicial en 0.6521. 

Una ruptura decisiva sería aquella en la que una vela más larga de lo habitual rompiera el rango y cerrara cerca de su máximo o mínimo, o tres velas sucesivas del mismo color rompieran limpiamente el tope o el fondo del rango. 

Los objetivos se generan utilizando el método de análisis técnico de extrapolar la altura del rango por un ratio de Fibonacci de 0.618 más alto (en el caso de una ruptura al alza) o más bajo (en el caso de una ruptura a la baja). Un objetivo más generoso vendría de extrapolar la altura completa del rango. 

A medida que las noticias y especulaciones continúan girando en torno a un posible estímulo basado en el consumidor doméstico que se anunciará en el tercer pleno de China en julio, los precios de los metales industriales no han logrado generar ganancias materiales, señala Ryan McKay, Estratega Senior de Commodities de TDS.

La demanda física de metales básicos es baja

"El impulso a la baja ha demostrado ser resistente a pesar de estas esperanzas persistentes, ya que nuestro indicador de demanda de commodities continúa debilitándose en medio de un panorama macroeconómico global precario."

"Los niveles de inventario de cobre continúan aumentando en China, mientras que las primas locales permanecen bajas, lo que indica poca señal de demanda física para respaldar el posicionamiento eufórico en Occidente. Los principales comerciantes de SHFE también han liquidado recientemente sus posiciones largas y ahora han tomado una posición neta corta durante la noche."

"El AUM para los ETF específicos de metales básicos también ha disminuido notablemente, mientras que el posicionamiento de los gestores de dinero también está comenzando a revertirse. Las posiciones de los CTA permanecen seguras con un gran margen de seguridad antes del próximo desencadenante de venta, sin embargo, a medida que el impulso disminuye, el nivel se está acercando al mercado en 9.298$/t."

La venta de viviendas nuevas en Estados Unidos se desplomó un 11.3% durante el mes de mayo después de subir un 2% en abril, según ha publicado la Oficina del Censo. Esta es la mayor caída registrada por el indicador desde junio de 2022. El dato positivo es que el dato de abril ha sido revisado al alza desde -4.7% al +2% actual.

En total, el número de ventas de nuevas viviendas descendió a 619.000 frente a las 698.000 previas, empeorando las 640.000 esperadas por el mercado.

El precio de venta medio de las casas nuevas vendidas en mayo de 2024 fue de 417.400 dólares. El precio de venta promedio fue de 520.000 $.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a los datos con un leve retroceso por debajo de 106.00. En todo caso, el billete verde está inmerso en una fuerte tendencia alcista, ya que minutos antes alcanzó un máximo de ocho semanas en 106.13.

Hay varios portavoces del BCE en la agenda de hoy. Uno de ellos, Rehn, ya ha sugerido que dos recortes adicionales de tasas son una estimación razonable para la acción del BCE este año, señala el Economista Jefe de UBS Global Wealth Management, Paul Donoban.

El calendario de datos está tranquilo

"Los datos de comercio distributivo de la CBI del Reino Unido son una encuesta del sector minorista que solo tres economistas se molestan en pronosticar. Los datos de ventas de viviendas nuevas en EE.UU. de mayo son más destacados, informando sobre un sector que es vulnerable a las tasas de interés reales cada vez más altas de la Reserva Federal (Fed)."

"El debate parlamentario francés vio a los tres líderes políticos conformarse al estereotipo en los principales temas: es poco probable que los mercados se vean afectados por esta pieza de teatro político. El aumento de la edad de jubilación de 62 a 64 años fue un punto de controversia (muchas economías de la OCDE tienen una edad de jubilación varios años superior a 64)."

"El líder de la oposición del Reino Unido, Starmer, sugirió que un gobierno laborista intentaría alcanzar un crecimiento del PIB del 2.5%. La frecuencia con la que se revisan los datos del Reino Unido puede significar que pasen años antes de que se descubra una verdadera tasa de crecimiento, y las ganancias de eficiencia derivadas del cambio estructural elevarán los estándares de vida pero potencialmente reducirán el crecimiento del PIB reportado."

• El precio del petróleo exhibe un movimiento lateral a la espera de los datos de inventarios de petróleo de EE.UU.
• Se espera que la EIA de EE.UU. muestre una reducción en los inventarios de petróleo por segunda semana consecutiva.
• Los inversores esperan la inflación del PCE subyacente de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.

Los futuros del West Texas Intermediate (WTI) en NYMEX se negocian cerca de un máximo de ocho semanas, alrededor de 82.00$ en la sesión europea del miércoles. El precio del petróleo ha permanecido alcista durante casi tres semanas con la esperanza de una fuerte demanda debido a las severas olas de calor en el hemisferio norte en medio de la temporada de vacaciones de verano. La temporada de verano impulsa la demanda de energía, lo cual es favorable para el precio del petróleo.

Aparte de la mejora en la demanda, las interrupciones en el suministro de petróleo debido a las tensiones en Oriente Medio y la guerra entre Rusia y Ucrania también han mantenido el precio del petróleo en alza. Reuters informó, "Los hutíes han hundido hasta ahora dos embarcaciones y han capturado otra, y dijeron el martes que usaron un misil para golpear una embarcación en el Mar Arábigo."

En la sesión del miércoles, los inversores se centrarán en los datos de inventarios de petróleo crudo de la Administración de Información Energética (EIA) de Estados Unidos (EE.UU.) para la semana que finalizó el 21 de junio. Se espera que el informe muestre una reducción en las reservas de petróleo en tres millones de barriles.

Para una perspectiva más amplia de la demanda, los inversores esperan los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU. para mayo, que se publicarán el viernes. Anualmente, se estima que los datos subyacentes de inflación se hayan suavizado al 2.6% desde la publicación anterior del 2.8%, con cifras mensuales creciendo a un ritmo más lento del 0.1% desde el 0.2% en abril.

Unos números de inflación suaves aumentarían las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto eventualmente mejoraría el atractivo del precio del petróleo, ya que las tasas de interés más bajas impulsan la liquidez en la economía.

• La Plata se está debilitando dentro de un canal descendente. 
• Es más probable que el canal continúe desarrollándose a la baja. 
• Una ruptura por debajo del mínimo del 13 de junio confirmaría una mayor caída. 

La Plata (XAG/USD) parece haber comenzado a formar un canal descendente en el gráfico de 4 horas y la evidencia está aumentando para argumentar que probablemente también esté en una tendencia bajista a corto plazo. Dado el viejo dicho de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades probablemente favorezcan una continuación a la baja, con algunas advertencias importantes. 

Plata gráfico de 4 horas 

La Plata se recuperó fuertemente el 20 y 21 de junio, pero luego no logró romper la parte superior de su canal descendente. Luego cayó nuevamente, encontrando soporte en 28.66$, los mínimos del 13 de junio, desde donde acaba de rebotar. 

Si la Plata rompe por debajo de 28.66$ confirmará que está en una tendencia bajista a corto plazo y probablemente continuará cayendo sustancialmente más. El próximo objetivo bajista probablemente se encuentre en el nivel de la línea inferior del canal, alrededor de 27.50$. 

La advertencia es que la plata rompió temporalmente su canal el 21 de junio, y aunque no logró seguir subiendo, el hecho de que rompiera la línea superior del canal sugiere que la integridad del canal descendente ha sido comprometida. Esto hará que sea más fácil para el precio romper al alza en un segundo intento. 

Si los mínimos del 13 de junio se mantienen y la Plata comienza a recuperarse, podría volver a subir al nivel de la línea superior del canal, alrededor de 29.90$, que también es un nivel de resistencia importante en la parte superior de la zona de consolidación de cuatro años de la Plata. Una ruptura decisiva por encima de ese nivel indicaría un punto de inflexión importante para el metal precioso y sugeriría que probablemente se estaba desarrollando una nueva tendencia alcista. 

Una ruptura decisiva sería una acompañada por una larga vela verde que rompiera claramente por encima del nivel y cerrara cerca de su máximo o tres velas verdes seguidas que rompieran por encima del nivel. 

El Dólar estadounidense ha ganado tracción frente al Peso colombiano este miércoles, elevándose a un máximo de dos días en 4.143,03 después de probar un mínimo diario en 4.089,50.

El USD/COP cotiza alrededor de 4.115,30 al momento de escribir, ganando un 0.63% en el día.

Colombia espera el dato de desempleo de mayo y la decisión de tasas de interés 

• El Peso colombiano puede oscilar esta semana con dos eventos relevantes. En primer lugar se publicará la tasa de desempleo de mayo, después que en abril cayera al 10.6%, su nivel más bajo en cuatro meses. Para finalizar la semana, el Banco de la República de Colombia publicará su decisión sobre los tipos de interés el viernes, esperándose un recorte de 50 puntos básicos hasta el 11.25% desde el 11.75% actual.
• Estados Unidos publicará hoy el dato de ventas de viviendas nuevas, que se prvén aumenten en mayo a 640.000 desde las 634.000 anteriores. Posteriormente se publicarán los resultados de las pruebas de estrés bancario.

• El EUR/JPY cotiza cerca de máximos de varios años por encima de 171.00.
• Se intensifican los temores de una intervención de Japón para amortiguar el Yen japonés.
• Se espera que el BCE entregue más recortes de tasas pronto.

El EUR/JPY cotiza cerca de máximos de varios años alrededor de 171.50 en la sesión americana del miércoles. Se espera que el cruce enfrente presión de venta ya que el Yen japonés podría ganar significativamente con la intervención de Japón contra movimientos excesivos de volatilidad en el mercado de divisas.

Los temores de una intervención de Japón para proporcionar un colchón al débil Yen se han profundizado ya que la moneda ha caído a los niveles más bajos desde 1986 en 160.39 frente al Dólar estadounidense (USD).

El Yen japonés ha permanecido bajo presión a pesar de la creciente especulación de que el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés pronto. Las expectativas de un mayor endurecimiento de la política han mejorado ya que el débil Yen está resultando en una mayor inflación al hacer las exportaciones competitivas en los mercados globales y aumentar los costos de importación. Las actas del BoJ de la última reunión mostraron que un miembro abogó por un aumento "sin demasiada demora" para ayudar a reducir la inflación, informó Reuters.

Mientras tanto, el Euro también está bajo presión debido a las crecientes expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) entregará recortes de tasas subsecuentes. La probabilidad de más recortes de tasas por parte del BCE ha sido impulsada por el deterioro de las perspectivas económicas de la mayor economía de la Eurozona.

Los datos del IFO alemán que muestran el sentimiento del mercado sobre la posición actual de la economía y las perspectivas futuras indicaron un panorama sombrío. El Clima Empresarial del IFO, un indicador temprano de las condiciones actuales y las expectativas empresariales en Alemania, sorprendentemente cayó a 88.6 para junio.

• El Yen japonés perdió el nivel 160.00 frente al USD.
• Los operadores están poniendo a prueba al gobierno japonés, que podría no tomar medidas hasta el viernes. 
• El Índice del Dólar DXY sube tras algunos comentarios de línea dura de la Fed. 

El Yen japonés (JPY) sigue retrocediendo y enfrenta una devaluación de casi el 0.50% frente al Dólar estadounidense el miércoles, tras los implacables comentarios de línea dura de la funcionaria de la Reserva Federal de EE.UU., Michelle Bowman. Bowman de la Fed dijo que las condiciones actuales no son apropiadas para comenzar a recortar y que incluso considera otra subida de tasas antes de empezar a recortar. Esto, a su vez, alimenta al Dólar estadounidense, haciéndolo lo suficientemente fuerte como para superar los 160.00 frente al Yen y poniendo a prueba la línea roja del gobierno japonés antes de enfrentar intervenciones. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar DXY – que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de seis divisas extranjeras – es más fuerte con la ayuda de la depreciación del Yen japonés. El otro peso pesado en la cesta, el Euro, tampoco está ayudando, ya que la incertidumbre aumenta antes de las elecciones anticipadas en Francia el domingo y la confianza del consumidor en Alemania se deteriora aún más. Esto le da un impulso al DXY desde ayuda externa, aunque el Dólar parece sobrevalorado viendo los datos económicos recientes. 

Resumen diario de los movimientos del mercado: ¿Quién salvará al Yen?

• Gareth Berry, estratega de FX y tasas de Macquarie, espera que el par USD/JPY caiga a 120.00. Se espera que esta caída ocurra en los próximos 18 meses, informa Bloomberg. 
• El jefe de ventas y operaciones de Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation, Takafumi Onodera, señaló que las autoridades japonesas no intervendrán hasta la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. del viernes. Un informe más fuerte de lo esperado podría provocar volatilidad y enviar al Yen hacia 163,00 frente al Dólar estadounidense, lo que impulsaría a los funcionarios a realizar un "chequeo de tasas" o intervenir durante un período de baja liquidez. Los chequeos de tasas advierten a los operadores que las autoridades podrían estar preparándose para intervenir y apoyar al Yen. 
• A las 11:00 GMT, la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) ha publicado los números semanales de Solicitudes de Hipotecas para la semana que finalizó el 21 de junio. Las solicitudes de hipotecas aumentaron un 0.9% la semana anterior y llegaron al 0.8% esta semana.
• A las 14:00 GMT, se publicarán los datos de ventas de viviendas nuevas de mayo. Los analistas esperan que las ventas aumenten ligeramente a 640.000 desde las 634.000 de abril. 
• El Tesoro de EE.UU. asignará una nota a 5 años en los mercados a las 17:00 GMT. 
• El informe de la Prueba de Estrés Bancaria de la Reserva Federal se publicará a las 20:30 GMT. 
• Las acciones están cediendo su recuperación temprana con los índices europeos y estadounidenses cayendo, ya que esta fortaleza del Dólar no es favorecida por los inversores. 
• La herramienta CME Fedwatch respalda ampliamente un recorte de tasas en septiembre a pesar de los recientes comentarios de los funcionarios de la Fed. Las probabilidades ahora se sitúan en el 57.9% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad del 35.9%, mientras que un recorte de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad del 6,2%. 
• La curva de Swaps Indexados Overnight para Japón muestra una probabilidad del 56.6% para una subida de tasas el 31 de julio, y una menor probabilidad del 49.6% para una subida el 20 de septiembre. 
• El rendimiento a 10 años de EE.UU. se negocia cerca del máximo semanal en 4.27%.
• La Nota del Tesoro de Japón (JGB) a 10 años se negocia alrededor del 1.023%, superando el 1% por primera vez desde junio. 

Análisis Técnico del USD/JPY: Yen en su nivel más bajo desde los años 80

El par USD/JPY está mostrando señales de advertencia rojas ya que la acción del precio se sobrecalienta demasiado. La mejor evidencia es el RSI, que está cerca de condiciones de sobrecompra en el gráfico diario, mientras que el nivel mágico de 160.00, donde las autoridades japonesas intervinieron la última vez, está muy cerca. No esperes una reacción inmediata, ya que las autoridades querrán ver si los datos de EE.UU. del jueves y viernes podrían desencadenar algún alivio sin intervenir. Como máximo, el nivel de 163.00 al alza podría ser probado con datos más fuertes de EE.UU. en los próximos días, mientras que a la baja, ese nivel de 151.95 es nuevamente el soporte clave a observar. 

• La Libra esterlina cae frente al Dólar estadounidense mientras los inversores centran su atención en los datos de inflación del PCE subyacente de EE.UU. para mayo.
• La alta inflación salarial del Reino Unido impide que los formuladores de políticas del BoE se comprometan a recortar las tasas de interés.
• La incertidumbre sobre las elecciones parlamentarias del Reino Unido mantendrá a la Libra esterlina en vilo.

La Libra esterlina (GBP) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión americana del miércoles. El movimiento de recuperación del par GBP/USD desde el mínimo de más de cinco semanas de 1.2620 se ha detenido cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.2700, ya que los inversores centran su atención en los datos del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que se publicarán el viernes.

Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación subyacente del PCE de EE.UU., ya que es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed). Estos datos proporcionarán nuevas pistas sobre cuándo y hasta qué punto se reducirán las tasas de interés este año. Anualmente, se estima que los datos de inflación subyacente se han suavizado al 2.6% en mayo desde la publicación anterior del 2.8%, con cifras mensuales creciendo a un ritmo más lento del 0.1% desde el 0.2% en abril.

Actualmente, los inversores esperan que la Fed inicie su ciclo de recortes de tasas en la reunión de septiembre y lo extienda aún más en noviembre o diciembre.

Por el contrario, los responsables de la política de la Fed continúan abogando por mantener las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo hasta que obtengan evidencia de que la inflación volverá a la tasa deseada del 2%. Los funcionarios de la Fed quieren ver una disminución de la inflación durante meses para ganar confianza en los recortes de tasas y, por lo tanto, ofrecer una orientación de línea dura.

El martes, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, apoyó la continuación del marco de política actual durante algún tiempo para controlar las presiones de precios. Mantuvo la esperanza de más subidas de tasas sobre la mesa si la desinflación se estanca o se revierte. Cuando se le preguntó sobre el momento de los recortes de tasas, Bowman dijo que no ve ninguno este año.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina sigue deprimida frente al Dólar estadounidense y australiano

• La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente a la mayoría de sus pares, ya que los temores de divergencia de políticas se han intensificado debido al fuerte crecimiento salarial en el Reino Unido. Sin embargo, la Libra se debilita frente al Dólar australiano y al USD. El Índice de Precios al Consumo (CPI) mensual de Australia aumentó fuertemente un 4.0% desde las expectativas del 3.8% y la publicación anterior del 3.6%, lo que pesó sobre las expectativas de más recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
• A diferencia del Banco Nacional Suizo (SNB), el Banco de Canadá (BoC) y el Banco Central Europeo (BCE), que han comenzado su ciclo de flexibilización de políticas, el Banco de Inglaterra (BoE) no se ha comprometido a recortar las tasas en el corto plazo.
• El alto crecimiento salarial del Reino Unido mantiene la inflación persistente en el sector de servicios, lo que hace que los recortes de tasas de interés sean inapropiados en la situación actual. Aunque la inflación general ha vuelto a la tasa deseada del 2%, los funcionarios ven la inflación de servicios como una medida preferida para la toma de decisiones sobre las tasas de interés y quieren que disminuya durante meses para ganar confianza en la reducción de las tasas de préstamo.
• Actualmente, los inversores esperan que el BoE comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de agosto. Mientras tanto, se espera que la incertidumbre política en la economía del Reino Unido mantenga a la Libra esterlina en alerta. Los participantes del mercado esperan que el partido de oposición, el Partido Laborista, tenga la ventaja en las elecciones parlamentarias sobre el Partido Conservador. La primera ronda de elecciones parlamentarias del Reino Unido comenzará el 4 de julio.

Precio de la Libra esterlina hoy:

Análisis Técnico: La Libra esterlina lucha por mantener la subasta por encima de la EMA de 50 días

La Libra esterlina enfrenta presión cerca de 1.2700 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD sigue encontrando vendedores cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.2700. Además, el Cable lucha por mantener la EMA de 50 días, que actúa como soporte alrededor de 1.2670.

La Libra cotiza cerca del soporte de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 1.2667, trazado desde el máximo del 8 de marzo de 1.2900 hasta el mínimo del 22 de abril en 1.2300.

El RSI de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, indicando una consolidación por delante.

Los recientes fijaciones del USD/CNY sugieren un ritmo medido de depreciación del RMB, señalan los analistas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

El USD/CNH continúa subiendo hacia 7.31

"Las recientes fijaciones del USD/CNY han seguido un patrón que continúa reforzando nuestra opinión de que las autoridades están persiguiendo un ritmo medido de depreciación del RMB."

"El cambio en la fijación diaria en promedio es de aproximadamente +17 pips desde el 19 de junio (aproximadamente 6 días) frente a un cambio diario promedio de aproximadamente 4.5 pips/día desde mayo de 2024. Una fijación más alta del USD/CNY y un diferencial más amplio entre el CNH y el CNY dan la impresión de que podría haber un mayor debilitamiento del RMB en el futuro."

"El USD/CNH estaba por última vez en 7.3011. El momentum es alcista mientras que el RSI subió. Los riesgos están sesgados al alza. Resistencia en 7.31. Soporte en 7.2705 (DMA de 21)."

• El AUD/USD pierde algunas ganancias intradía mientras el Dólar estadounidense sube con fuerza.
• El informe del IPC de mayo en Australia ha impulsado las apuestas por una subida de tasas del RBA.
• Los inversores se centran en el informe de inflación subyacente del PCE de EE.UU. para mayo.

El par AUD/USD cede algunas de sus ganancias intradía después de alcanzar cerca de 0.6690 en la sesión europea del miércoles. El par lucha por extender el rally inspirado por los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia para mayo, que fueron más altos de lo esperado.

Los datos mostraron que las presiones sobre los precios crecieron a un ritmo robusto del 4.0% desde las estimaciones del 3.8% y la publicación anterior del 3.6%. Según el informe de inflación, los altos precios del combustible, los alimentos, la electricidad y los alquileres impulsaron las presiones inflacionarias.

Los datos de inflación persistentemente altos en Australia han mantenido las esperanzas de más subidas de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sobre la mesa. Actualmente, el RBA ha mantenido su tipo de interés oficial (OCR) en 4.35% durante los últimos ocho meses.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) sube cerca de la resistencia crucial de 106.00, ya que la Reserva Federal (Fed) continúa apoyando el mantenimiento del marco actual de tasas de interés por un período más prolongado. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de la resistencia crucial de 106.00. El martes, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que las tasas de interés deben permanecer altas por algún tiempo para controlar la inflación.

Contrariamente a los comentarios de la Fed sobre las perspectivas de las tasas de interés, los participantes del mercado esperan que la Fed recorte las tasas de interés dos veces este año y comience el proceso de normalización de la política a partir de la reunión de septiembre.

En el frente económico, los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que se publicarán el viernes.

• El USD/CAD rebota ante la reticencia de los comentaristas de la Fed a respaldar recortes de tasas de interés a corto plazo. 
• El par se había debilitado después de que una inflación más alta de lo esperado en Canadá impidiera al BoC comenzar su ciclo de relajación. 
• El USD/CAD carece de direccionalidad en los gráficos y ha caído desde que hizo una falsa ruptura al alza a principios de junio. 

El USD/CAD sube ligeramente el miércoles, cotizando en los 1.3680 mientras el Dólar estadounidense (USD) se fortalece con los comentarios de varios fijadores de tasas de la Reserva Federal (Fed), que en general sugieren que el banco central de EE.UU. es reacio a recortar su tasa de interés principal, la tasa de fondos federales, debido a los insuficientes progresos en la reducción de la inflación. 

Esto se considera positivo para el Dólar estadounidense (y el USD/CAD), porque mantener alta la tasa de fondos federales conduce a mayores entradas de capital extranjero, de inversores que buscan rendimientos. 

Sin embargo, los indicadores del mercado sobre la trayectoria de la política de tasas de la Fed están señalando una probabilidad más optimista de aproximadamente el 66% de que la Fed recorte las tasas de interés en o antes de su reunión de septiembre. Las estimaciones se basan en la herramienta FedWatch de CME, que utiliza el precio de los futuros de tasas de interés (fondos federales) para sus cálculos. 

El rebote del USD/CAD se produce después de un período de debilidad para el par durante el cual los inversores revisaron sus expectativas sobre la trayectoria de la política monetaria del Banco de Canadá (BoC). De esperar previamente que el BoC comenzara un ciclo de recortes de tasas de interés debido a la disminución de la inflación en Canadá, ahora ven al BoC manteniendo su tasa de política en el nivel actual, al igual que la Fed. 

El BoC recortó su tasa de interés de política en un 0.25% hasta el 4.75% en junio, sin embargo, la publicación de datos de inflación más altos de lo esperado para mayo ha reducido ahora las expectativas de que hagan otro recorte en su próxima reunión en julio, a pesar de que los inversores esperaban uno. Esto ha llevado a una apreciación general del Dólar canadiense (CAD) y una caída en el USD/CAD. 

Desde una perspectiva técnica, a corto y medio plazo, el USD/CAD está oscilando entre pérdidas y ganancias. Después de una falsa ruptura al alza desde un patrón de triángulo simétrico el 7 de junio, rápidamente perdió fuerza y capituló, cayendo de nuevo dentro del triángulo. Con ni los toros ni los osos en control general, y una falta de tendencia direccional, es probable que continúe en este modo lateral hasta que rompa decisivamente hacia un lado u otro. 

USD/CAD Gráfico Diario

El principal enfoque para el Euro (EUR) está en las elecciones francesas a corto plazo. La preocupación sigue siendo la posible dirección fiscal que puedan tomar los partidos de extrema derecha y si el resultado de la 'cohabitación' entra en juego, señalan los analistas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Las elecciones francesas pesan en el mercado

"El impacto inmediato en el EUR puede variar, pero es probable que se incline a la baja, a menos que el resultado sorprenda con la coalición Ensemble de Macron ganando una mayor participación. La otra sorpresa que sería claramente negativa para el EUR sería una victoria >50% para cualquiera de las coaliciones de extrema derecha o izquierda (no es nuestro caso base)."

"El EUR estaba por última vez en 1.0682. El impulso bajista en el gráfico diario muestra signos de desvanecerse mientras que el RSI subió ligeramente.Hay algunos riesgos al alza, pero es probable que haya operaciones bidireccionales antes de los riesgos de las elecciones francesas."

"Soporte en los niveles de 1.0660/70 (reciente mínimo) antes de los niveles de 1.06. Resistencia en 1.0770 (50 DMA), 1.0810 (retroceso de fibo del 38,2% del máximo al mínimo de 2024, 100 DMA)."

El Yen japonés (JPY) cayó a su nivel más débil desde 1990 frente al Dólar estadounidense el miércoles, con el USD/JPY tocando 160.40 durante las horas de negociación europeas. 

El 29 de abril, el Banco de Japón (BoJ) intervino en el mercado de cambio de divisas (FX) y provocó una fuerte caída en el USD/JPY después de que el par alcanzara 160.20. Al momento de la publicación, el USD/JPY se negocia unos pips por encima de este nivel.

El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, repitió a principios de la semana que continuarán tomando medidas apropiadas para responder a la depreciación de la moneda. Mientras tanto, el Secretario en Jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, dijo el lunes que la volatilidad excesiva en los mercados de divisas es indeseable y agregó que monitorearán de cerca los movimientos del FX y tomarán las medidas necesarias si es necesario.

El EUR/USD se cotiza cerca de 1.07 tras una sesión débil para el sentimiento de riesgo el martes, señala el analista de ING Francesco Pesole.

Rehn da un empujón a los moderados del mercado

"El diferencial OAT:Bund a 10 años sigue rondando los 75-80 pb, que bien podría ser el nivel al que se acerque con las elecciones francesas del domingo. Un sondeo de encuestas de Bloomberg publicada ayer muestra un aumento de la ventaja del partido de Marine Le Pen hacia el 35% con la alianza izquierdista Nuevo Frente Popular estable en el 28%."

"El funcionario del BCE Olli Rehn sonó relativamente moderado en una entrevista esta mañana, diciendo que la valoración del mercado para dos recortes de tasas más en 2024 parecía ‘razonable’. Aunque los inversores no están muy pendientes de la comunicación del BCE en este momento, las palabras de Rehn fueron una señal de tolerancia hacia los picos de inflación, lo cual es negativo para el Euro."

"Aún así, la acción del precio del EUR/USD hacia el fin de semana estará determinada por el posicionamiento de las elecciones francesas y el PCE de EE.UU. del viernes. Tenemos un sesgo hacia un debilitamiento del par hoy y mañana de vuelta a los mínimos de junio (1.0670), antes de un rebote el viernes con cifras alentadoras del PCE".

El miembro del comité ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panetta, dijo el miércoles que el entorno económico actual en la Eurozona es consistente con una normalización de la postura monetaria, según Reuters.

Panetta señaló que el BCE llevará a cabo una normalización gradual y suave, evitando incluso una 'orientación futura casual' sobre el momento de los movimientos de tasas.

Reacción del mercado

El Euro lucha por encontrar demanda tras estos comentarios. Al momento de la publicación, el EUR/USD se cotiza sobre 1,0682, bajando un 0,3 % en términos diarios.

Un breve repunte alcista al inicio de esta semana se desvaneció durante la noche del martes y miércoles. Es un síntoma de la cautela del mercado respecto a los activos de riesgo antes de la votación en Francia el domingo, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING. 

La quietud está en el aire antes de que termine la semana

"Hoy es un día tranquilo en los mercados antes de la ajetreada segunda mitad de la semana, que también incluye el primer debate Biden-Trump mañana. Las publicaciones de datos de esta semana hasta ahora no han transmitido ninguna historia convincente en la macroeconomía de EE.UU.".

"El calendario de datos de hoy es ligero en EE.UU., y no hay oradores programados de la Fed. Ayer, la llamada de Michelle Bowman para no realizar recortes en 2024 confirmó su posición como el miembro más de línea dura de la Reserva Federal (Fed). La fijación de precios del mercado continúa rondando los 45-50 puntos básicos de relajación para fin de año."

"Mantenemos un sesgo moderadamente alcista en el Dólar estadounidense (USD) para hoy y mañana debido a esto, aunque el evento del PCE subyacente el viernes bien podría resultar ser un catalizador para una revisión moderada de la Fed y cierta debilidad del dólar."

• El Peso mexicano cae en la víspera de la reunión de política monetaria del Banco de México. 
• La gran mayoría de los economistas no espera que Banxico reduzca las tasas de interés. 
• El USD/MXN forma un patrón de reversión alcista de dos barras y podría corregirse al alza. 

El Peso Mexicano (MXN) baja en sus pares más negociados el miércoles mientras los operadores se preparan para el evento clave en el radar del Peso: la reunión de política monetaria del Banco de México (Banxico) el jueves. 

Al momento de escribir, un Dólar estadounidense (USD) compra 18,16 pesos mexicanos, el EUR/MXN se negocia en 19,41, y el GBP/MXN en 23,01.

El Peso mexicano se relaja antes de la reunión de Banxico

El Peso mexicano se relaja antes de la reunión de política monetaria de Banxico el jueves, aunque la gran mayoría de los economistas espera que el banco central mantenga su tasa de interés de política en su nivel actual de 11,00%.

El alto diferencial de tasas de interés entre México y la mayoría de las principales economías es ventajoso para el Peso Mexicano ya que atrae mayores flujos de capital. Decidir no reducir las tasas de interés, por lo tanto, se consideraría alcista para el Peso. 

Según una encuesta de Bloomberg a 25 economistas, 23 de los 25 esperan que Banxico no varíe su política monetaria. Una encuesta reciente del prestamista mexicano Citibanamex mostró que la mayoría de los encuestados también esperaba que Banxico dejara las tasas sin cambios en el 11,00% en la reunión de junio, aunque sí esperaban una reducción en agosto.

"El Banco de México se reúne el jueves y se espera que mantenga las tasas estables en 11,0%," dijo el Dr. Win Thin, Jefe Global de Estrategia de Mercados en Brown Brothers Harriman (BBH), en una nota el martes. "La reciente debilidad del MXN es un riesgo al alza para la inflación y mantendrá al banco cauteloso. La curva de swaps se ha ajustado al alza desde la reunión de mayo y está valorando solo 75 pb de relajación en los próximos 12 meses frente a 125 pb a principios de mayo," añadió. 

El estratega senior de Rabobank, Christian Lawrence, esperaba que Banxico redujera las tasas de interés en un 0,25% en la reunión de junio. Sin embargo, cambió su opinión a la luz de la fuerte devaluación del Peso mexicano desde las elecciones, lo que "ha actuado como una reducción de facto," dice Lawrence. 

Los economistas de Standard Chartered ven la inflación importada de la depreciación post-electoral del Peso mexicano como un impedimento para que Banxico presione el gatillo de los recortes de tasas, apoyando al Peso en el proceso. 

"Ahora esperamos que el Banco de México (Banxico) se mantenga en espera en lugar de recortar 25 pb en su reunión del 27 de junio, en medio de una fuerte depreciación de la moneda impulsada por el elevado ruido político y la incertidumbre fiscal," dice el banco. 

Análisis Técnico: La reversión de dos barras podría señalar una recuperación para el USD/MXN 

El USD/MXN forma un patrón de reversión de dos barras (rectángulo sombreado en el gráfico inferior) que es un indicador bastante confiable de una reversión a corto plazo en la tendencia. 

Si el miércoles termina como un día verde, se reforzará la señal de la reversión de dos barras y sugerirá una continuación al alza, aunque la distancia que podría recorrer este movimiento correctivo es indeterminada.

USD/MXN Gráfico Diario 

Un posible nivel al que el USD/MXN podría repuntar es el mínimo del 18 de junio en 18,30. 

Al mismo tiempo, la tendencia a corto plazo sigue siendo bajista, dejando al par en riesgo de una recapitulación a la baja. 

Una ruptura por debajo de 17,87 (mínimo del 24 de junio) invalidaría el patrón de dos barras y probablemente resultaría en una continuación de la tendencia bajista a corto plazo hacia un objetivo en 17,71 (un mínimo hecho en el gráfico de 4 horas el 4 de junio), seguido por 17,54 si es más fuerte, el mínimo del 4 de junio. 

La dirección de las tendencias a largo y mediano plazo sigue siendo incierta. 

El Dólar estadounidense (USD) está manteniendo las ganancias del martes, desencadenadas en parte por los comentarios de línea dura de la Gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, según eñalan los analistas de BBH Global Currency Strategy.

Los comentarios de la Fed dan un impulso al USD 

"Bowman advirtió que 'aún no estamos en el punto en el que sea apropiado bajar la tasa de política’, añadiendo que sigue dispuesta a aumentar el rango objetivo para la tasa de fondos federales en una futura reunión si el progreso en la inflación se estanca o incluso se revierte.’"

"Mientras tanto, la Gobernadora de la Fed, Lisa Cook, recordó a los participantes del mercado que ‘con un progreso significativo en la inflación y el enfriamiento gradual del mercado laboral, en algún momento será apropiado reducir el nivel de restricción de la política. El momento de cualquier ajuste dependerá de los datos económicos y lo que impliquen.’"

"La tendencia alcista cíclica del USD se mantiene intacta. Primero, la política de la Fed continúa divergiendo de la de la mayoría de los otros principales bancos centrales. Segundo, el favorable contexto macroeconómico de EE.UU. justifica una reevaluación al alza en las expectativas de la tasa de fondos federales. Tercero, los datos compuestos del PMI de junio muestran que el impulso del crecimiento favorece a la economía estadounidense."

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28,99 $ por onza troy, un 0,27% más que los 28,91 $ que costaba el martes.

Los precios de la Plata han aumentado un 21,83% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de plata necesarias para igualar el valor de una onza de oro, se situó en 79,91 el miércoles, frente a 80,23 el martes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El Dólar estadounidense (USD) probablemente comercie lateralmente entre 159.20 y 159.90 contra el Yen japonés. El USD/JPY podría romper por encima de 160.00, pero hay otro nivel de resistencia en 160.25, según sugieren los estrategas de FX de UOB Group.

Un salto potencial a 160.25 está sobre la mesa

PERSPECTIVA 24 HORAS: "Esperábamos que el USD comerciara lateralmente entre 159.35 y 159.95 ayer. Posteriormente, el USD comerció en un rango de 159.18/159.78, cerrando prácticamente sin cambios en 159.69 (+0,06%). Los movimientos de precios aún parecen ser parte de una fase de comercio lateral. Hoy, esperamos que el USD comercie entre 159.20 y 159.90."

1-3 SEMANAS VISTA: "Hemos mantenido una visión positiva del USD desde principios de la semana pasada. En nuestra última narrativa de hace dos días (24 de junio, par en 159.85), indicamos que aunque el USD podría romper por encima de 160.00, vale la pena señalar que hay otro nivel de resistencia en 160.25. Continuamos manteniendo la misma visión. A la baja, si el USD rompe por debajo de 158.80 (sin cambio en el nivel de ‘soporte fuerte’), indicaría que la fortaleza del USD ha disminuido."

Es probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango de 1.2650/1.2700 frente al Dólar estadounidense. La desaceleración en el impulso sugiere una baja probabilidad de que el GBP se debilite hasta 1.2600, según los analistas de UOB Group.

Una ruptura de 1.2705 señalaría que la Libra esterlina se ha estabilizado

PERSPECTIVA 24 HORAS: "El lunes, el GBP rebotó hasta un máximo de 1.2698. Ayer (martes), indicamos que ‘el rebote robusto parece estar sobreextendido, y en lugar de subir más, es más probable que la Libra se negocie en un rango hoy, probablemente entre 1.2650 y 1.2705.’ Nuestra visión de comercio en rango no fue incorrecta, aunque el par se negoció en un rango más estrecho de 1.2670/1.2702. El GBP/USD cerró prácticamente sin cambios en 1.2686 (+0,01%). Es probable que hoy continúe el comercio en rango, probablemente en un rango de 1.2650/1.2700."

VISIÓN DE 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión negativa sobre la Libra desde principios de la semana pasada. Después de que el GBP rebotara hace dos días, destacamos ayer (25 de junio, par en 1.2680) que ‘la desaceleración en el impulso sugiere una baja probabilidad de que la divisa se debilite hasta 1.2600.’ Continuamos manteniendo la misma visión. En general, solo una ruptura de 1.2705 (sin cambio en el nivel de ‘resistencia fuerte’) indicaría que la debilidad en la GBP se ha estabilizado."

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy miércoles 26 de junio:

Los principales pares de divisas continúan fluctuando en rangos familiares mientras los participantes del mercado se abstienen de tomar grandes posiciones en ausencia de impulsores fundamentales. El calendario económico de EE.UU. incluirá datos de ventas de viviendas nuevas para mayo el miércoles. Más tarde, en la sesión americana, el Tesoro de EE.UU. llevará a cabo una subasta de bonos a 5 años.

El Índice del Dólar (USD), que mide la valoración del USD frente a una cesta de seis divisas principales, registró pequeñas ganancias el martes mientras continuaba la acción mixta en Wall Street. El Promedio Industrial Dow Jones perdió un 0,76% en el día, mientras que el Nasdaq Composite ganó más del 1%. A primera hora del miércoles, el Índice del USD se aferra a modestas ganancias por encima de 105,50 y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan ligeramente al alza.

Los datos de Australia mostraron más temprano en el día que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 4% en términos anuales en mayo. Esta lectura siguió al aumento del 3,6% registrado en abril y superó la expectativa del mercado del 3,8%. El AUD/USD ganó impulso alcista después de estos datos y subió a su nivel más alto en dos semanas cerca de 0,6700.

La Oficina de Estadísticas de Canada informó el miércoles que el IPC anual subió un 2,9% en mayo, superando la estimación de los analistas de un aumento del 2,6%. Después de caer hacia 1,3600 con la reacción inmediata a los datos de inflación alta, el USD/CAD escenificó un rebote y se vio por última vez moviéndose en un canal estrecho ligeramente por encima de 1,3650.

La confianza del consumidor de GfK bajó a -21,8 en Alemania en julio desde -21,0. El EUR/USD se mantiene bajo una presión moderada y cotiza por debajo de 1,0700 en la mañana europea del miércoles.

Después del rebote del lunes, el GBP/USD luchó por preservar su impulso alcista y cerró plano el martes. El par se mantiene a la defensiva y cotiza por debajo de 1,2700 a primera hora del miércoles.

Después de terminar el día prácticamente sin cambios el martes, el USD/JPY avanza hacia 160,00 en la sesión europea del miércoles. En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del jueves, se observarán los datos de comercio minorista de mayo de Japón en busca de un nuevo impulso.

El Oro giró hacia el sur y cerró cerca de 2.320 $ el martes, borrando todas las ganancias del lunes en el proceso. El XAU/USD lucha por ganar tracción a primera hora del miércoles y fluctúa alrededor de 2.315 $.

(Esta historia fue corregida el 26 de junio a las 07:39 GMT para decir que los datos de Comercio Minorista de Japón serán publicados el jueves en lugar del martes.)

Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.220,17 rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 6.225,89 INR que costaba el martes.

El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 72.550,85 INR por tola, frente a las 72.617,53 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El EUR podría caer por debajo del mínimo de 1.0689 frente al Dólar estadounidense. Es poco probable que el soporte en 1.0670 se vea amenazado. Es probable que el EUR haya entrado en una fase de consolidación. Por el momento, es probable que el EUR/USD se negocie entre 1.0670 y 1.0800, señalan los analistas de UOB Group.

El par está limitado en un rango entre 1.0670 y 1.0800

24 HORAS VISTA: "Indicamos ayer que ‘hay espacio para que el EUR suba a 1.0760 antes de que se estabilice.’ Nuestra visión fue incorrecta, ya que el EUR cayó brevemente a un mínimo de 1.0689 antes de rebotar para cerrar en 1.0713 (-0,18%). La acción del precio ha resultado en un ligero aumento del momentum bajista, y el EUR podría caer por debajo del mínimo de 1.0689 hoy. Es poco probable que el soporte en 1.0670 se vea amenazado. La resistencia está en 1.0730, seguida de 1.0745."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Después de que el EUR rebotara fuertemente hace dos días, destacamos ayer (25 de junio, par en 1.0730) que el Euro ‘probablemente ha entrado en una fase de consolidación.’ También destacamos que ‘por el momento, es probable que se negocie entre 1.0670 y 1.0800.’ Continuamos manteniendo la misma visión."

El índice de confianza del consumidor Gfk de Alemania ha caído a -21.8 puntos en julio después de revisarse a la baja la lectura de junio, situándola en -21 desde los -20.9 publicados hace un mes. 

El indicador permanece en negativo desde diciembre de 2021.

Euro reacción

El Euro ha perdido terreno tras la publicación, cayendo frente al Dólar estadounidense a su precio más bajo en dos días en 1.0690. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre este suelo, perdiendo un 0.22% diario.

El miembro del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, dijo el miércoles que las expectativas del mercado de que el BCE reducirá las tasas de interés dos veces más este año hasta llegar a un 2,25% en 2025 son 'razonables', según ha informado Bloomberg.

El máximo responsable del banco central finlandés también dijo que "aunque los funcionarios deben asegurar que la inflación vuelva al 2%, no deberían frenar excesivamente la actividad económica."

Reacción del mercado

Los comentarios anteriores mantuvieron la presión bajista sobre el EUR/USD, mientras coquetea con mínimos intradía cerca de 1.0710, al momento de escribir.

El Tesoro de Nueva Zelanda (NZ) dijo en un comunicado el miércoles que "la economía débil amenaza las previsiones del Tesoro".

El Tesoro de NZ dijo que está considerando nuevas soluciones de gasto e ingresos.

Reacción del mercado

NZD/USD coquetea con mínimos intradía cerca de 0.6115, modestamente plano en el día.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Australia subió un 4,0 % interanual en mayo después de registrar un aumento del 3,6 % en abril, según los datos publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) el miércoles. Esta es la mayor tasa de inflación registrada en seis meses.

La previsión del mercado era de un crecimiento del 3,8 % en el período reportado.

El Subgobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Christopher Kent, realizó unas declaraciones, diciendo que los datos recientes refuerzan la necesidad de estar vigilantes ante el aumento de riesgos inflacionarios.

Declaraciones destacadas