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Noticias de mercados
- El par NZD/JPY ha visto un retroceso con algo de presión de venta emergente.
- Los indicadores técnicos sugieren una perspectiva alcista debilitada, con el RSI y el MACD aplanándose.
- El par ha formado una fuerte resistencia cerca de la convergencia de las SMA de 100 y 200 días.
El par NZD/JPY ha retrocedido desde sus recientes máximos, señalando un posible cambio en el impulso. En la sesión del jueves, el par cayó un 0,40% a 91,30, y continúa operando lateralmente pero con algunos signos de debilitamiento de los toros.
Los indicadores técnicos están reflejando este cambio. El RSI, que mide la fuerza de la presión de compra, ha disminuido a 56, lo que indica un debilitamiento del sentimiento alcista. El MACD, que mide la relación entre las medias móviles a corto y largo plazo del par, se ha aplanado, sugiriendo una perspectiva neutral que permanece plana y verde.
Los niveles importantes de soporte y resistencia que deben observarse de cerca se ven en 91,30, 91,00 y 90,50. Los niveles de resistencia se encuentran en 91,50, 92,00 (la convergencia de las SMA de 100 y 200 días) y 92,30. La acción del precio del par probablemente fluctúe dentro de estos niveles en el corto plazo. La SMA de 20 días sigue siendo un nivel de soporte crítico a la baja, y su ruptura podría intensificar la presión de venta y fortalecer el impulso bajista.
Dicho esto, la acción del precio estará determinada por los fundamentos, ya que el par continúa atrapado entre la SMA de 20 días y la convergencia de las SMA de 100 y 200 días. Los inversores deben monitorear una ruptura de estos dos límites.
Gráfico diario del NZD/JPY
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- El Dólar canadiense perdió otra décima de un por ciento frente al Dólar.
- Canadá quedó en segundo plano con los PMI de EE.UU. destacando en la agenda de datos del jueves.
- El recorte de tasas de 50 puntos básicos del BoC esta semana está haciendo poco para apoyar al CAD.
El Dólar canadiense (CAD) se debilitó ligeramente el jueves, recortando otra décima de un por ciento frente al Dólar, ya que los mercados de divisas globales continúan dando la espalda al Loonie tras el recorte de tasas a mitad de semana del Banco de Canadá (BoC).
Canadá vio datos de bajo nivel en la agenda económica, y las cifras de actividad del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. en general optimistas impulsaron al Dólar estadounidense en todos los ámbitos.
Impulsores de los mercados
- Las cifras del PMI de EE.UU. superaron las previsiones, con los servicios subiendo a 55.3 en octubre en comparación con los 55.0 esperados, y superando ligeramente los 55.2 de septiembre.
- El componente manufacturero del PMI de EE.UU. también subió, alcanzando 47.8 desde los 47.3 anteriores, superando el aumento esperado a 47.5.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. también disminuyeron a 227.000 para la semana que terminó el 18 de octubre. Los mercados esperaban un resultado que coincidiera con las 242.000 revisadas de la semana anterior.
- El cambio en los beneficiarios del seguro de empleo canadiense cayó en agosto al 1.5% desde el 2.2% del mes anterior. No tuvo mucho impacto en el mercado.
- Las cifras de ventas minoristas de Canadá de septiembre están programadas para el viernes, pero probablemente serán eclipsadas por los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. y las cifras de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan que se publicarán al mismo tiempo.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El par USD/CAD está cotizando actualmente en una tendencia alcista después de recuperarse de un período prolongado de movimiento a la baja visto desde mediados de agosto hasta finales de septiembre. El precio ha roto decisivamente por encima de la EMA de 50 días (línea azul) en 1.3666 y la EMA de 200 días (línea negra) en 1.3628, lo que indica un cambio en el sentimiento del mercado hacia el alza. El reciente impulso alcista ha sido fuerte, con el par consolidándose cerca del nivel de 1.3850 después de un aumento constante. Las medias móviles están comenzando a converger, lo que sugiere la posibilidad de un cruce alcista a medio plazo que apoyaría aún más el impulso al alza.
Observando el indicador MACD en la parte inferior del gráfico, la divergencia alcista es evidente ya que la línea MACD (azul) está cruzando por encima de la línea de señal (naranja), confirmando la reciente tendencia alcista. El histograma también muestra un aumento del impulso positivo, con barras verdes en expansión. Sin embargo, el precio parece estar acercándose a una zona de resistencia clave alrededor del nivel de 1.3850-1.3900, donde el par podría enfrentar presión de venta. Los operadores deben estar atentos a una posible fase de retroceso o consolidación si esta resistencia se mantiene, con niveles de soporte alrededor de la marca de 1.3700, donde la EMA de 50 días podría ofrecer una red de seguridad para los alcistas. Una ruptura clara por encima de 1.3900, sin embargo, podría abrir las puertas a nuevas ganancias hacia el nivel psicológico de 1.4000.
Gráfico diario USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El precio de la plata se recupera de un mínimo de cuatro días, pero permanece atascado en un rango de 1$, sin lograr capitalizar un Dólar estadounidense más débil y rendimientos en caída.
- El momentum apoya a los compradores, con el RSI en territorio alcista, mientras el XAG/USD apunta al máximo anual de 34.86$ y más allá.
- Una ruptura por debajo de 33.25$ podría cambiar el sesgo a neutral, con más soporte en 33.00$ y el mínimo del 17 de octubre de 31.32$.
La plata se consolidó alrededor de 33.60$ ya que los alcistas del metal gris no lograron capitalizar los rendimientos en caída de EE.UU. y un Dólar estadounidense débil. Al momento de escribir, el XAG/USD está oscilando dentro de un rango de 1$ y prácticamente sin cambios.
XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El precio de la plata recuperó algo de terreno después de caer a un mínimo de cuatro días de 33.25$. La tendencia alcista permanece intacta, y si los compradores elevan el precio spot del XAG/USD por encima de 34.00$ por onza troy, podrían desafiar el máximo anual de 34.86$.
El momentum respalda a los compradores, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) persistiendo en territorio alcista.
Si el XAG/USD supera el máximo anual, los próximos niveles clave de resistencia serían el pico de octubre de 2012 en 35.40$, antes de desafiar el nivel psicológico de 40.00$, y el máximo de agosto de 2011 en 44.22$.
Por el contrario, si el metal gris cae por debajo de 33.25$, el siguiente soporte sería 33.00$. La ruptura por debajo podría cambiar el sesgo a neutral, y si los vendedores llevan la plata por debajo del mínimo del 17 de octubre de 31.32$, el XAG/USD podría alcanzar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 30.64$.
XAG/USD Gráfico Diario
- El AUD/USD defiende su posición debido a un modesto retroceso del Dólar estadounidense.
- La caída correctiva en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la recogida de beneficios en torno al Dólar estadounidense de refugio seguro benefician al Dólar australiano, sensible al riesgo.
- Las divergencias en la política monetaria entre la Fed y el RBA también podrían beneficiar al Dólar australiano.
El AUD/USD se negoció alrededor de 0.6625 durante la sesión del jueves. Un modesto retroceso del Dólar estadounidense y un desempeño estable en los mercados bursátiles contribuyeron a que el Dólar australiano perdiera más terreno.
Las caídas correctivas en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la recogida de beneficios en torno al Dólar estadounidense de refugio seguro podrían afectar al Dólar australiano, sensible al riesgo. Además, mientras se espera que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés dos veces más en 2024, la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) también podría limitar la caída del AUD/USD.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano gana terreno por el retroceso del USD
- El Índice del Dólar (DXY) retrocede debido a la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un mercado bursátil estable, beneficiando al AUD, sensible al riesgo.
- Los PMI preliminares de EE.UU. para octubre muestran una mayor actividad compuesta y manufacturera, mientras que la actividad de servicios se mantiene fuerte pero no beneficia al USD.
- El RBA no muestra señales claras de adoptar recortes de tasas, ya que mantiene la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4.35%, mientras que se espera que la Reserva Federal recorte en noviembre y diciembre.
Perspectiva técnica del AUD/USD
El Índice de Fuerza Relativa (RSI), que mide el impulso de los cambios de precio, está en 34, lo que sugiere que la presión de venta es plana. El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD), que se utiliza para identificar cambios de tendencia y señales de trading, está por debajo de la línea cero. El histograma rojo sugiere que la presión de venta está aumentando. La perspectiva general es bajista, y se reforzaría si los vendedores rompen la SMA de 200 días en 0.6630.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Oro avanza mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. caen junto con el Dólar estadounidense.
- Las tensiones en Oriente Medio y las elecciones en EE.UU. impulsan la demanda de lingotes.
- Los sólidos datos del mercado laboral de EE.UU. y los resultados del PMI mejor de lo esperado subrayan la resiliencia económica a pesar de los datos mixtos de la vivienda.
- Los analistas destacan las crecientes preocupaciones sobre la deuda fiscal de EE.UU. como factores clave que apoyan el rally del Oro.
Los precios del Oro subieron el jueves por la tarde mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. caían debido a la demanda de activos refugio. Las crecientes tensiones en Oriente Medio y los problemas electorales en EE.UU. apuntalan el metal dorado. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.734$, subiendo un 0,72%.
El apetito por el riesgo ha mejorado, como lo demuestra Wall Street operando en positivo. Los datos de EE.UU. revelan que el mercado laboral sigue siendo sólido y no tan débil como proyectaba la Reserva Federal (Fed), que recortó las tasas en 50 puntos básicos (pb) en su última reunión debido a los temores de un endurecimiento excesivo de la política monetaria.
La economía de EE.UU. continuó fortaleciéndose ya que los PMI preliminares de S&P Global fueron mejor de lo esperado. A pesar de esto, los datos de la vivienda en EE.UU. fueron mixtos, con los permisos de construcción cayendo, mientras que las ventas de viviendas nuevas aumentaron.
Los analistas de ANZ comentaron, "Las preocupaciones sobre el aumento de la deuda fiscal de EE.UU. están fortaleciendo el caso de inversión en Oro."
Fuentes citadas por Reuters afirmaron, "La incertidumbre de cara a las elecciones en EE.UU. es un pilar adicional de soporte para el mercado del Oro, dada la inquietud que el mercado puede estar sintiendo de cara a las elecciones."
El avance del Oro refleja la incertidumbre de los operadores sobre el resultado de las elecciones en EE.UU., ya que los mercados esperan una contienda reñida. El ex presidente y candidato republicano Donald Trump fue visto ganando ventaja sobre la vicepresidenta Kamala Harris en las próximas elecciones, que están a menos de dos semanas.
En el ámbito geopolítico, los funcionarios israelíes emitieron una fuerte retórica contra Irán. Un ataque israelí a Teherán podría llevar a una mayor escalada de las hostilidades.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro contraataca mientras los rendimientos de EE.UU. caen
- El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. cayó cinco puntos básicos a 4,20%.
- El DXY, que mide el rendimiento de la moneda estadounidense frente a otras seis, baja un 0,37% a 104,00.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 19 de octubre subieron a 227.000, por debajo de las estimaciones de 242.000 y la lectura anterior de 241.000.
- El PMI manufacturero de S&P Global de octubre fue de 47,8, subiendo desde 47,3 en septiembre y superando la previsión de 47,5. El PMI de servicios también mejoró, subiendo de 55,2 a 55,3, por encima de la proyección de los analistas de 55,0.
- Las ventas de viviendas nuevas en septiembre crecieron un 4,1% de 0,709 millones a 0,738 millones.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores estiman una flexibilización de 47 puntos básicos (pb) por parte de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro sube por encima de 2.730$
El precio del Oro continuó avanzando a pesar de la formación de un patrón de vela envolvente alcista en el gráfico diario, que fue invalidado al momento de escribir ya que el XAU/USD sube.
El impulso sugiere que los compradores están entrando. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) detuvo su caída y reanudó su ascenso en territorio alcista.
Si el XAU/USD supera los 2.750$, la siguiente resistencia sería el máximo anual (YTD) en 2.758$. Una vez superado, la próxima parada sería 2.800$.
Por otro lado, si los precios del lingote caen por debajo del mínimo del 23 de octubre de 2.708$, el siguiente soporte sería el 38% de retroceso de Fibonacci en 2.699$, seguido por el 50% y 61,8% de retroceso de Fibonacci en 2.681$ y 2.662$, respectivamente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Martins Kazaks, señaló el jueves por la noche que es muy probable que las tasas de interés europeas se sitúen en el lado más bajo. El Gobernador del Banco de Letonia también insinuó que es probable que se tomen más medidas sobre las tasas en las próximas reuniones del BCE.
Aspectos destacados
Las presiones sobre los precios internos son algo persistentes.
El camino para las tasas de interés está claramente a la baja.
Es probable que el aumento de la inflación sea menos severo de lo esperado.
Debemos evitar causar un daño indebido a la economía.
No deberíamos mantener las tasas en niveles altos por mucho tiempo.
La economía es la mayor preocupación.
Tiene sentido ir paso a paso con las tasas del BCE.
El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, apareció en los titulares a última hora del jueves, señalando que, aunque los responsables de la política del BoJ siguen siendo optimistas sobre los escenarios económicos de aterrizaje suave, es necesario observar de cerca los movimientos en el mercado del Yen.
Puntos clave
Los responsables de la política continúan viendo una buena posibilidad de un aterrizaje suave en la economía global, aunque algunos ven divergencia entre países.
Al observar las repercusiones del yen débil en la inflación de Japón, debemos mirar no solo los movimientos del yen, sino los factores que los impulsan, como las percepciones del mercado sobre la economía de EE.UU.
Las recientes caídas del yen se deben en parte al optimismo sobre las perspectivas económicas de EE.UU.
El BoJ aún puede permitirse el lujo de dedicar tiempo a examinar los riesgos.
El optimismo sobre las perspectivas económicas de EE.UU. parece estar ampliándose en cierta medida.
El Dólar estadounidense enfrentó una recogida de beneficios y perdió impulso en línea con un leve retroceso en los rendimientos de EE.UU., a medida que el sentimiento de riesgo mejoró ligeramente. Mientras tanto, la actividad empresarial en Europa para octubre sigue siendo mediocre, mostrando pocos signos de recuperación.
Esto es lo que necesitas saber el viernes 25 de octubre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) experimentó una reacción brusca el jueves, retrocediendo desde los recientes máximos más allá de la barrera de 104.00. Los pedidos de bienes duraderos se publicarán, seguidos por el dato final del Sentimiento del Consumidor de Michigan.
Después de hacer suelo alrededor de 1.0760, el EUR/USD recuperó algo de equilibrio y superó la barrera clave de 1.0800. El Clima Empresarial de Alemania medido por el instituto IFO será el centro de atención en Europa antes de las Expectativas de Inflación del Consumidor y las cifras de la Oferta Monetaria M3 del BCE. Además, se espera el discurso de McCaul del BCE.
El GBP/USD dejó atrás tres días consecutivos de pérdidas y se acercó al nivel clave de 1.3000 en medio de ganancias decentes. La Confianza del Consumidor de GfK acaparará toda la atención al final de la semana en el otro lado del Canal.
La presión de venta en el Dólar y los rendimientos más bajos de EE.UU. pesaron sobre el USD/JPY, enviándolo de nuevo por debajo de 152.00. El Índice Coincidente final y el Índice Económico Líder son los próximos en la agenda, seguidos por las cifras del IPC de Tokio.
El AUD/USD terminó la sesión con ganancias marginales tras la debilidad del Dólar estadounidense. Lo siguiente en la agenda en Australia será la publicación del Indicador Mensual del IPC del RBA el 30 de octubre.
Las preocupaciones por la demanda junto con la incertidumbre en torno a las próximas elecciones en EE.UU. y el Medio Oriente pesaron sobre los precios del petróleo crudo y arrastraron el barril del WTI estadounidense por debajo de la marca de 70.00$ por barril.
Los precios del oro recuperaron algo del terreno perdido en la sesión anterior y volvieron a probar el área por encima de la marca de 2.730$ por onza troy, ayudados por el tono vendedor en el Dólar y la disminución de los rendimientos de EE.UU. Los precios de la plata se negociaron de manera volátil, alternando ganancias y pérdidas alrededor de la zona de 33.60$.
- El Dow Jones retrocedió otro 0,9% en el punto más bajo del jueves.
- Informes de ganancias desiguales han inclinado las acciones clave a la baja.
- El Dow se dirige a su primera semana de pérdidas desde agosto.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se redujo aún más hacia el extremo inferior el jueves, cayendo casi 400 puntos en el fondo, ya que las cifras de ganancias desiguales arrastraron aún más a las acciones clave. El índice de acciones principal se ha moderado a un más razonable -150 puntos en el día, enfrentando una contracción del 0,4% desde las ofertas de apertura del jueves.
Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. fueron en general más altas de lo esperado, ayudando a fortalecer las acciones en general a pesar de las fuertes caídas en las acciones clave listadas en el Dow. Las cifras de actividad del PMI manufacturero de EE.UU. subieron a 47,8 en octubre, superando el 47,5 esperado y subiendo aún más desde el 47,3 de agosto. Mientras tanto, el componente de servicios del PMI rebotó a 55,3, subiendo desde el 55,2 del mes anterior y superando la caída esperada a 55,0.
Noticias del Dow Jones
A pesar de la cifra general optimista en las cifras de actividad clave de EE.UU., el Dow Jones está siendo arrastrado al rojo por las pérdidas en jugadores clave ponderados. Aproximadamente dos tercios del índice están probando en el rojo el jueves, pero la mayoría de las pérdidas están contenidas dentro de jugadores clave en el espacio tecnológico, ya que el rally de los fabricantes de chips sigue tambaleándose.
IBM (IBM) dejó caer la pelota, cayendo más del 6,5% y deslizándose por debajo de 218 $ por acción después de no cumplir con las previsiones de ingresos en el tercer trimestre. Honeywell (HON) también perdió peso, cayendo un 5% y bajando de 210 $ por acción después de que los ingresos, que crecieron durante el período, no cumplieron con las expectativas de Wall Street, lo que llevó a la compañía a reducir la guía de fin de año.
Pronóstico del precio del Dow Jones
El gráfico diario del Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) refleja un retroceso bajista después de alcanzar un pico cerca de 43.600. El índice ha caído a 42.331,67, mostrando una serie de velas bajistas mientras se acerca a la EMA de 50 días, actualmente en 41.833,84. La EMA de 50 días ha proporcionado soporte en el pasado, y será crítico monitorear si este nivel se mantiene una vez más. Si lo hace, un posible rebote podría ver el precio probando los recientes máximos alrededor de 43.600. Por otro lado, si se rompe la EMA de 50 días, podría estar en juego una corrección más significativa, con el próximo objetivo de soporte alrededor de la EMA de 200 días en 39.665,77.
El indicador MACD está señalando un aumento del momentum bajista. La línea MACD ha cruzado por debajo de la línea de señal, y el histograma se está profundizando en territorio negativo. Esto confirma el debilitamiento del sentimiento alcista y podría sugerir una mayor caída a corto plazo. Los traders deben ser cautelosos con la acción de precios adicionalmente bajista, especialmente si el DJIA no logra mantener la EMA de 50 días. Una ruptura por debajo podría acelerar la presión de venta, con un retroceso más profundo hacia la EMA de 200 días en foco.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dólar sube un 0.15% en el día frente al Peso chileno, rebotando desde mínimos del 17 de octubre.
- El cobre repunta un 0.65% diario, consolidándose en un rango lateral durante las últimas ocho sesiones.
- El PMI manufacturero preliminar de EE.UU. subió a 55.3, por encima de las estimaciones de los analistas.
El USD/CLP estableció un mínimo del día en 940.90, encontrando compradores que llevaron el cruce a un máximo diario en 948.70. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense opera sobre 947.43 frente al Peso chileno, ganando un 0.22% el día de hoy.
El Peso chileno pierde terreno tras el PMI manufacturero de Estados Unidos
Con base en información publicada por Markit Economics, el índice de gestores de compra manufacturero (PMI) preliminar de EE.UU. registró un incremento a 47.8 en octubre, superando el 47.5 estimado por los analistas y el 47.3 registrado en septiembre. Tras estos resultados, el Peso chileno reaccionó a la baja tras alcanzar máximos de una semana, regresando al rango operativo de la sesión anterior.
Por otro lado, el cobre se mantiene dentro de una consolidación entre 4.43$ y 4.26$, cotizando actualmente sobre 4.34$ por libra, ganando un 0.75% en el día.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP formó una resistencia de corto plazo en 956.10, dada por el máximo del 21 de octubre. El primer soporte lo encontramos en 924.33, mínimo alcanzado el 11 de octubre. La siguiente zona clave de soporte está en 894.25, punto pivote del 20 de mayo. El Índice de Fuerza Relativa se ubica en 61.27, por encima de la línea media de 50, mostrando un claro dominio de la presión compradora del corto plazo.
Gráfico diario del Peso chileno
- El Dólar estadounidense cae por toma de beneficios tras una semana sólida.
- El PMI preliminar de EE.UU. señaló una sólida actividad empresarial en octubre.
- Dos recortes más de tasas de la Fed en 2024 siguen sobre la mesa, los mercados esperan más datos para validarlo.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, retrocedió el jueves, cediendo algunas de las ganancias acumuladas durante una semana sólida marcada por un rendimiento estelar. Este retroceso se atribuye a la toma de beneficios tras la publicación de datos económicos mixtos de EE.UU. A pesar de las señales positivas del PMI preliminar de S&P Global de EE.UU., que sugieren una robusta actividad empresarial, el Dólar vio pérdidas y se espera que se consolide en la próxima sesión.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense cae por toma de beneficios, los PMI de S&P muestran resultados prometedores
- El PMI compuesto preliminar de S&P Global de octubre en EE.UU. se situó en 54.3, ligeramente por encima de las estimaciones, con los servicios expandiéndose a 55.3 y la manufactura contrayéndose por tercer mes consecutivo.
- A pesar de la mejora general del PMI, el empleo en EE.UU. cayó ligeramente por tercer mes, reflejando incertidumbre ante las próximas elecciones presidenciales.
- La herramienta Fedwatch del CME indica una probabilidad del 90% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed del 7 de noviembre.
- Mientras tanto, el rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. se mantiene por debajo del pico alcanzado el miércoles cerca del 4,20%.
Perspectiva técnica del DXY: El DXY enfrenta resistencia, preparado para consolidarse
El índice DXY se disparó por encima de su SMA de 200 días, pero el impulso de compra se desvaneció, señalando una sobreextensión. El índice está preparado para una consolidación lateral para aliviar las condiciones de sobrecompra según el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
Los niveles clave de soporte incluyen 104.50, 104.30 y 104.00, mientras que la resistencia se encuentra en 104.70, 104.90 y 105.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Peso mexicano se consolida mientras la inflación general de México sube ligeramente a principios de octubre.
- El FMI proyecta un crecimiento del PIB de México del 1.5% en 2024, en comparación con una previsión más fuerte del 2.8% para la economía de EE.UU.
- Los sólidos datos de empleo en EE.UU. y la mejora de las cifras del PMI respaldan al Dólar estadounidense.
El Peso mexicano se mantiene firme frente al Dólar durante la sesión norteamericana del jueves en medio de una mejora en el apetito por el riesgo. La inflación en México subió ligeramente en los primeros 15 días de octubre, mientras que los datos de empleo en EE.UU. fueron sólidos, apuntalando al Dólar. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 19.82, prácticamente sin cambios.
El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informatica (INEGI) reveló que la inflación general de México se aceleró en la primera quincena de octubre. Sin embargo, la tasa subyacente se moderó a niveles no vistos desde febrero de 2021. Esto reforzó las expectativas de que el Banco de México (Banxico) reduciría los costos de los préstamos después de que los datos de actividad económica y ventas minoristas de agosto sugirieran que la economía estaba perdiendo terreno.
Las proyecciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) sugieren que se espera que la economía de México crezca un 1.5% en 2024 y un 1.3% en 2025. Por el contrario, el FMI reveló que la economía de EE.UU. alcanzará un crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del 2.8% en 2024 y del 2.2% en 2025.
Además, un sólido informe del mercado laboral del Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el número de estadounidenses que presentaron solicitudes de desempleo en la semana que finalizó el 19 de octubre fue menor de lo esperado.
Recientemente, S&P Global reveló que el PMI de manufactura y servicios en octubre mejoró, aunque el primero se mantuvo en territorio de contracción. Esto elevó el PMI compuesto de 54.0 a 54.3, un viento favorable para el Dólar.
Anteriormente, Beth Hammack de la Fed de Cleveland dijo que la inflación subyacente se ha moderado pero aún no está en el objetivo del 2%, y agregó que los precios se habían enfriado en medio de un fuerte mercado laboral y "buen crecimiento". Afirmó que es razonable esperar más desinflación.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano titubea en medio de lecturas mixtas de inflación
- El informe de inflación de la primera quincena de octubre en México fue del 4.69% interanual, por encima del 4.65% esperado y de la lectura anterior del 4.66%. Los datos de inflación subyacente aumentaron un 3.87% interanual, por debajo del 3.95%, aunque no alcanzaron el 3.82% previsto.
- En términos mensuales, la inflación de la primera quincena subió un 0.43% intermensual, superando la lectura anterior del 0.09% y las estimaciones del 0.40%.
- Los analistas de Monex sugirieron que los últimos datos de inflación podrían impedir que Banxico reduzca las tasas en las próximas reuniones. La próxima reunión de Banxico es el 14 de noviembre.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 19 de octubre aumentaron en 227.000, por debajo de las estimaciones de 242.000 y de la lectura anterior de 241.000.
- El PMI de manufactura de S&P Global de octubre fue de 47.8, frente al 47.3 de septiembre y superando las previsiones de 47.5. El PMI de servicios mejoró de 55.2 a 55.3, por encima del 55.0 proyectado por los analistas.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 48 pb de la Fed para finales de año.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se consolida por debajo de 20.00
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta, aunque se ha consolidado dentro del rango de 19.80-20.00. El impulso muestra que los vendedores han intervenido con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apuntando a la baja, limitando el avance del par exótico.
Si los compradores superan la cifra de 20.00, podrían probar el pico semanal en 20.09. Con una mayor fortaleza, el USD/MXN podría apuntar hacia el máximo del año hasta la fecha (YTD) en 20.22, antes de los niveles psicológicos clave de 20.50 y 21.00.
Por otro lado, si los vendedores recuperan el mínimo del 18 de octubre en 19.64, esto podría allanar el camino para un desafío a 19.50. El siguiente movimiento sería hacia el mínimo del 4 de octubre de 19.10 antes de probar 19.00.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El EUR/GBP se mantiene lateral, los indicadores técnicos están mixtos.
- Los compradores fueron rechazados por la SMA de 20 días.
- Los indicadores sugieren un sesgo neutral a ligeramente alcista.
El par EUR/GBP ha estado operando en un rango estrecho en los últimos días, con fluctuaciones de precios mínimas. El par está actualmente cotizando en 0.8335, ligeramente por debajo de su precio de apertura del día después de ser rechazado por la media móvil simple (SMA) de 20 días.
Los indicadores técnicos están enviando señales mixtas. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra alrededor de 44, lo que indica que la presión de venta está aumentando ya que apunta hacia abajo. Sin embargo, el Indicador de MACD está en verde y en ascenso, lo que sugiere que la presión de compra también está aumentando. Las perspectivas generales a corto plazo son mixtas, con el RSI indicando una tendencia bajista y el MACD indicando una recuperación alcista.
En términos de niveles de soporte y resistencia, el soporte se puede identificar en 0.8330, 0.8315 y 0.8300, mientras que los niveles de resistencia se sitúan en 0.8350, 0.8370 y 0.8400. Es probable que el par continúe operando dentro de este rango a corto plazo si los compradores no logran conquistar la SMA de 20 días en 0.8350.
Gráfico diario del EUR/GBP
- El GBP/USD rebota desde el mínimo de dos meses de 1.2907, probando la resistencia cerca de la SMA de 100 días en 1.2964.
- Los vendedores mantienen el control ya que el impulso apunta hacia abajo, con soporte clave en 1.2900 y la SMA de 200 días en 1.2800.
- Un movimiento por encima de 1.3000 podría abrir la puerta para una prueba de 1.3102, con más resistencia en la SMA de 50 días en 1.3140.
La Libra esterlina recuperó algo de terreno frente al Dólar después de que los rendimientos de los GILTS del Reino Unido subieran tras la confirmación del Canciller Reeves de que un cambio en las reglas fiscales del Reino Unido ayudaría a financiar 20 mil millones de libras en inversión. Al momento de escribir, el GBP/USD cotizaba en 1.2974, subiendo un 0,41%.
Pronóstico de precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
El GBP/USD rebotó desde la línea de tendencia inferior de un canal ascendente después de alcanzar un mínimo de dos meses de 1.2907. Desde entonces, el par recuperó algo de terreno y alcanzó un máximo de 1.2987, antes de luchar por mantener el avance por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.2964.
El impulso muestra que los vendedores están a cargo, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apuntó ligeramente hacia arriba pero hasta ahora no ha logrado superar el último pico. Por lo tanto, el camino de menor resistencia se inclina hacia la baja.
El primer soporte para el GBP/USD sería 1.2900. Una vez superado, los vendedores podrían empujar los precios hacia la SMA de 200 días en 1.2800.
Por otro lado, una continuación alcista podría ocurrir si el GBP/USD sube por encima de 1.3000 y supera el máximo del 15 de octubre en 1.3102. Más al alza se encuentra la SMA de 50 días en 1.3140.
Gráfico de precios del GBP/USD – Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.16% | -0.31% | -0.59% | 0.09% | 0.06% | -0.03% | -0.02% | |
| EUR | 0.16% | -0.16% | -0.43% | 0.25% | 0.21% | 0.12% | 0.12% | |
| GBP | 0.31% | 0.16% | -0.28% | 0.40% | 0.36% | 0.27% | 0.28% | |
| JPY | 0.59% | 0.43% | 0.28% | 0.68% | 0.65% | 0.53% | 0.57% | |
| CAD | -0.09% | -0.25% | -0.40% | -0.68% | -0.03% | -0.13% | -0.12% | |
| AUD | -0.06% | -0.21% | -0.36% | -0.65% | 0.03% | -0.08% | -0.08% | |
| NZD | 0.03% | -0.12% | -0.27% | -0.53% | 0.13% | 0.08% | 0.01% | |
| CHF | 0.02% | -0.12% | -0.28% | -0.57% | 0.12% | 0.08% | -0.01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El EUR/GBP se mantiene presionado en mínimos de dos años por la especulación de que el BCE podría recortar las tasas de interés antes de fin de año.
- Las tasas de interés más bajas reducirían las entradas de capital extranjero, pesando sobre el Euro.
- La Libra se mantiene firme a pesar de los débiles datos del PMI y los comentarios moderadamente dovish del gobernador del BoE, Bailey.
El EUR/GBP cotiza en mínimos de dos años en la zona de 0.8320 el jueves, habiendo caído un cuarto de punto porcentual en el día principalmente debido a un Euro (EUR) más débil. La moneda única está cayendo como resultado de la creciente especulación del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE) tendrá que recortar las tasas de interés de manera más agresiva – y a una base más baja – de lo previamente esperado, para evitar un aterrizaje brusco para la economía de la Eurozona.
Mientras tanto, la Libra esterlina (GBP) se mantiene estable debido a la relativamente alta tasa bancaria del 5,00% del Banco de Inglaterra (BoE), que ahora se destaca como una de las más altas del G10 y actúa como un imán para el capital. Además, no se espera que el BoE recorte las tasas de interés al mismo ritmo que la mayoría de los otros principales bancos centrales, lo que sugiere que esto podría favorecer a la Libra hacia finales de 2024.
El EUR/GBP cae mientras los mercados revisan las perspectivas para la Eurozona
El EUR/GBP pierde terreno el jueves y se encuentra en mínimos de varios años mientras el Euro se debilita frente a la Libra esterlina.
El catalizador de esta debilidad proviene de una caída sorpresa en los datos económicos de la Eurozona, en particular la inflación. La inflación general en la zona euro se revisó a la baja al 1,7% en septiembre desde su estimación preliminar del 1,8%, y cayó por debajo del objetivo del 2,0% del BCE por primera vez en más de tres años, según datos recientes de Eurostat. La caída sorpresa proporcionó el catalizador para la especulación de que el banco podría necesitar recortar las tasas de interés de manera más agresiva de lo previamente esperado.
Una historia de Reuters el miércoles añadió leña al fuego después de que informara que el BCE estaba considerando recortar las tasas de interés por debajo de la tasa "neutral". La tasa neutral, también conocida como el "nivel de equilibrio" de las tasas de interés, es un nivel teórico en el que la inflación debería permanecer sin cambios. La historia añadió a la especulación de que el BCE estaba afilando su espada y llevó a los inversores a vender el Euro.
Gráfico Diario del EUR/GBP
"Las tasas están cayendo significativamente ya que los mercados están valorando una mayor probabilidad de que el BCE opte por un recorte de tasas de 50 puntos básicos en diciembre," dijo Andres Larsson, Analista Senior de FX en Nordea Bank, añadiendo, "..y una mayor probabilidad de que el BCE eventualmente recorte las tasas por debajo de la neutral,"
Según Larsson, el mercado está valorando "-35,6 pb para la reunión del BCE de diciembre y -32,4 pb para la reunión del BCE del 25 de enero." Esto es sustancialmente más alto que hace unas semanas.
Los datos de la Eurozona publicados el jueves no lograron calmar la especulación. Los PMI preliminares mixtos de octubre revelaron que la actividad manufacturera aumentó pero aún se encuentra en territorio de contracción (por debajo de 50) en 45,9 frente a 45,1 esperado. El PMI de servicios cayó a 51,2 frente a 51,5 esperado y 51,4 en septiembre.
"Los PMI de hoy estuvieron más o menos en línea con las expectativas, aunque el componente de empleo cayó por debajo de 50, lo que apunta al riesgo de un aumento del desempleo en el futuro," dijo Larsson.
El empleo y los salarios podrían ser un factor determinante clave para que el BCE decida optar por un "recorte navideño" o no.
El Economista Jefe del BCE, Philip Lane, ha dicho que es probable que la inflación salarial se mantenga elevada en la segunda mitad de 2024 y contribuya a una mayor inflación general durante el período antes de caer en 2025.
Según los datos de crecimiento salarial del segundo trimestre, los salarios de la Eurozona aumentaron un 4,5%, lo que, aunque es menor que el 5,2% del trimestre anterior, sigue siendo alto. Aún no hay datos para el tercer trimestre, sin embargo, el salario mensual promedio de la Eurozona continúa aumentando con bastante fuerza, alcanzando los 2.180 EUR en septiembre.
EUR/GBP en mínimos históricos mientras la Libra se mantiene firme a pesar de los datos débiles
Mientras tanto, la Libra se mantiene firme a pesar de los datos del PMI del Reino Unido más débiles de lo esperado para octubre. Esto mostró que el PMI manufacturero cayó a 50,3 frente a 51,5 esperado y real en septiembre, y el PMI de servicios a 51,8 frente a 52,4 esperado y real en septiembre. Los datos podrían limitar las ganancias para el par EUR/GBP.
"El débil resultado del PMI junto con la fuerte desaceleración de la inflación aumentan la probabilidad de que el BoE acelere su ciclo de flexibilización, lo que podría limitar aún más el impulso alcista de la GBP en los cruces," dijo Elias Haddad, Estratega Senior de Mercados en Brown Brothers Harriman (BBH).
La encuesta de comercio distributivo de octubre del Consorcio de la Industria Británica (CBI) también fue más débil de lo esperado. Los pedidos totales del CBI llegaron a -27 frente a -28 esperado, mientras que los precios de venta llegaron a 0 frente a 9 esperado y 8 en septiembre. "Lo más importante, su medida trimestral de optimismo empresarial llegó a -24 frente a -5 esperado y -9 en julio y es la más baja desde octubre de 2022," dijo Haddad.
En un discurso reciente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, adoptó un tono moderadamente dovish después de decir que "la desinflación está ocurriendo creo que más rápido de lo que esperábamos, pero todavía tenemos verdaderas incógnitas sobre si ha habido algunos cambios estructurales en la economía."
Al mismo tiempo, Bailey no reiteró la necesidad de una postura más "activista" y "agresiva" sobre el recorte de tasas de interés como lo había hecho en un discurso anterior. Los mercados interpretaron esto como que Bailey reconocía que había exagerado en los comentarios anteriores y que estaba tratando de llevar el barco de vuelta a un enfoque más "cauteloso". Como tal, la Libra se mantuvo firme.
- Dow Jones pierde un 0.25% en el día.
- Nasdaq 100 sube un 0.63% al iniciar la jornada.
- S&P 500 gana un 0.15% temprano en la sesión.
El Dow Jones presenta pérdidas marginales al comienzo de las negociaciones del jueves, manteniéndose dentro del rango de la sesión anterior.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 42.461, el Nasdaq 100 comenzó la sesión en 20.108 mientras que el S&P 500 inició sus cotizaciones en 5.806.
El Dow Jones abre en terreno negativo y extiende su racha perdedora
El Promedio Industrial Dow Jones cotiza a la baja en 42.375, perdiendo un 0.25%, firmando su cuarta sesión consecutiva a la baja tras alcanzar su máximo histórico en 43.322 el 18 de octubre.
La compañía líder en productos de consumo, Honeywell International (HON), ha reportado ingresos por 9.7 mil millones de dólares, situándose por debajo de los 9.91 mil millones de dólares esperados por el mercado. HON ha conseguido una ganancia por acción de 2.58$ en comparación con los 2.5$ proyectados. Estas cifras no han convencido a los inversionistas por lo que han arrastrado el precio de su acción a 215.46 $, perdiendo un 2.9% en el día.
El Nasdaq 100 opera al alza impulsado por un incremento de beneficios de Tesla
El índice tecnológico Nasdaq 100 presenta una ganancia de un 0.63% al comienzo de las negociaciones, cotizando actualmente en 20.195.
Las acciones del fabricante líder de automóviles eléctricos, Tesla (TSLA), se disparan un 17% en la apertura del mercado, alcanzando máximos no vistos desde el 4 de octubre. Aunque la compañía ha reportado ingresos por 25.18 mil millones de dólares frente a los 25.4 mil millones de dólares en el tercer trimestre, ha conseguido una ganancia por acción de 0.72$, superando la proyección de 0.60$ de los analistas.
El S&P 500 cotiza con ganancias tras un incremento en el PMI de servicios de Estados Unidos
El índice bursátil S&P 500 sube un 0.15% en el día, animado por un incremento en el PMI de servicios preliminar en octubre, situándose en 55.3 por encima de los 55.2 previos y de los 55 estimados. De igual forma, el PMI manufacturero preliminar repuntó a 47.8, por encima de los 47.5 estimados y de los 47.3 registrados en septiembre.
Por otro lado, las acciones de International Business Machines (IBM), registran una caída diaria de un 5.33% tras no cumplir con las estimaciones en su informe trimestral al obtener ingresos por 15 mil millones de dólares, por debajo de los 15.04 mil millones de dólares proyectados por el consenso.
Análisis técnico del Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones formó una resistencia de corto plazo en 43.036, dado por el máximo del 22 de octubre. La zona de soporte más cercana la observamos en 41.820, punto pivote del 7 de octubre. El índice de fuerza relativa se encuentra en 38.54, por debajo de la línea media de 50, mostrando el dominio vendedor en el corto plazo con la intención de alcanzar el nivel clave de 41.820.
Gráfico de 3 horas del Dow Jones
Gráfico diario de Tesla
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El Dólar estadounidense ha subido a máximos de un año frente al Peso colombiano este jueves 24 de octubre en 4.335,89. Posteriormente, el USD/COP ha caído a un mínimo diario de 4.306,30.
El USD/COP se cotiza a estas horas sobre 4.307,64, perdiendo un leve 0.06%.
El Peso colombiano en mínimos de un año
- El USD/COP ha alcanzado este jueves su nivel más alto desde el pasado 9 de octubre de 2023.
- Bancolombia, banco partícipe del índice COLCAP, subió sus previsiones para el PIB colombiano en 2024, elevándolo cinco décimas al 1.8% desde el 1.3% previo.
- El próximo jueves, el Banco de la República de Colombia anunciará su decisión sobre las tasas de interés.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/JPY cae debido a una leve corrección en el Dólar estadounidense.
- El PMI preliminar de S&P Global de EE.UU. para octubre superó las proyecciones.
- Los inversores dudan si el BoJ volverá a subir las tasas de interés en lo que queda del año.
El par USD/JPY cae cerca de 152.00 en la sesión norteamericana del jueves después de alcanzar un máximo de 12 semanas cerca de 153.20 el miércoles. Una leve corrección en el activo está impulsada puramente por una pausa temporal en la recuperación del Dólar estadounidense (USD) por un tiempo.
El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, corrige cerca de 104.20 después de revisar el máximo de agosto de 104.50.
El Dólar se mantiene cerca de su mínimo intradía, aunque los datos preliminares del PMI de S&P Global de octubre han superado las expectativas. El informe mostró que las actividades en el sector servicios se expandieron a un ritmo sorprendentemente más rápido de lo esperado hasta 55.3. Los economistas esperaban que el PMI de servicios creciera a un ritmo más lento hasta 55.0 desde 55.2 en septiembre. Mientras tanto, el PMI manufacturero se contrajo por cuarto mes consecutivo, pero a un ritmo más lento de lo esperado hasta 47.8.
Mientras tanto, la perspectiva del Dólar estadounidense se mantiene firme ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) siga el camino de recorte de tasas de interés a un ritmo moderado. Además, la creciente incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de Estados Unidos ha mejorado el atractivo del Dólar estadounidense como refugio seguro.
En la región de Tokio, los inversores dudan si el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés después de una orientación ligeramente moderada del gobernador Kazuo Ueda. "Cuando hay una gran incertidumbre, generalmente quieres proceder con cautela y gradualmente," dijo Ueda el miércoles, informó Reuters. Los comentarios de Ueda también indicaron que el BoJ necesita más tiempo para ganar confianza en que la inflación alcanzará de manera sostenible el objetivo del 2%.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Los seguidores de tendencias CTA están aumentando sus posiciones largas en Paladio a medida que la acción del precio desencadena señales de tendencia alcista, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Materias Primas de TDS.
Los CTA están listos para vender a gran escala durante la próxima semana
"El miedo es la operación, dado que EE.UU. ha solicitado a las naciones del G7 que consideren estas inclusiones, pero la UE ya ha dejado de considerarlas en los últimos años. Aunque con los flujos de las últimas semanas de otro modo atenuados y con la temporada de elecciones en EE.UU. en marcha, hay caminos para que el momentum persista en el corto plazo."
"Sin embargo, curiosamente, el alcance para la actividad de compra subsiguiente de los CTA es limitado, con un gran aumento durante la próxima semana que solo probablemente desencadene compras a pequeña escala por parte de los operadores algorítmicos. Mientras tanto, la acción del precio ha sido tan favorable como puede ser para los mercados de Platino, añadiendo unos días de retraso a la posible actividad de venta a gran escala de la comunidad seguidora de tendencias."
"Aún así, en todos los escenarios razonables para los precios, los CTA venderán a gran escala durante la próxima semana. Incluso una modesta reversión podría ser suficiente para catalizar una actividad de venta masiva antes del fin de semana."
- El USD/MXN ha caído a mínimos de seis días en 19.75.
- El Dólar estadounidense pierde fuerza tras alcanzar el miércoles máximos de casi tres meses.
- La inflación de la primera quincena de octubre aumenta un 0.43%, levemente por encima del 0.40% estimado.
El USD/MXN ha caído durante la mañana europea del jueves a 19.75, su nivel más bajo en seis días. El par ha recuperado tracción posteriormente y cotiza ahora sobre 19.89, ganando un 0.20% diario.
El Dólar retrocede desde máximos de casi tres meses
El Índice del Dólar (DXY) alcanzó ayer su nivel más alto desde el pasado 30 de julio en 104.57. En la presente jornada, el billete verde ha perdido tracción, moderándose a un mínimo del día de 104.20.
Los operadores del par están muy pendientes de las encuestas por la presidencia estadounidense. Según el New York Times, Kamala Harris encabeza las opciones de llegar a la Casa Blanca con el 49% de intención de voto, frente al 48% de Donald Trump. Por otra parte, las posibilidades de un recorte de 25 puntos básicos en las tasas de interés por parte de la Fed en la reunión de noviembre siguen incrementándose, llengando hoy al 92.9% según la herramienta FedWatch de CME Group.
En Estados Unidos se ha publicado el dato de peticiones semanales de subsidio por desempleo, que se situó en 227.000 en la semana del 18 de octubre, mejorando las 242.000 previos y esperados. El siguiente dato relevante en el día es el PMI preliminar de manufacturas y servicios de octubre. Un resultado muy divergente con las expectativas podría generar movimientos en el Dólar.
La inflación de México sube levemente por encima de lo esperado en la primera quincena de octubre
En México se ha publicado el Índice de Precios al Consumo (IPC) de la primera quincena de octubre. La inflación mensual ha subido un 0.43%, por encima del 0.09% previo y del 0.40% previsto. El IPC subyacente del mismo período creció un 0.23%, superando el 0.21% anterior y el 0.20% estimado.
A nivel intaranual, el IPC general se ubicó en el 4.69%, situándose por encima del 4.58% registrado en septiembre. Por su parte, la inflación subyacente se ha situado en el 3.87%, por debajo del 3.91% anterior.
USD/MXN Niveles de precio
La resistencia principal sigue encontrándose en 20.15, máximo de 2014 registrado a inicios de septiembre. De romperse, los toros podrían apuntar hacia 20.57, techo de septiembre de 2022, y a la zona psicológica de 21.00.
A la baja, el primer soporte espera en la zona 19.75/19.65, donde están los mínimos del 22 y 18 de octubre, respectivamente. Más abajo, el par podría deslizarse hacia la región clave de 19.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La responsable de la política del Banco de Inglaterra, Catherine Mann, sugirió que los precios en el sector de servicios aún se mantienen elevados.
Citas Clave
Las perspectivas económicas del Reino Unido siguen siendo bastante modestas.
La economía del Reino Unido no crecerá mucho más del 1%.
Las noticias sobre la inflación han sido buenas.
Los precios de los servicios aún tienen un largo camino por recorrer.
La desaceleración de los precios podría no llevarnos al objetivo de inflación del 2% a mediano plazo.
La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, argumentó el jueves que, aunque las presiones inflacionarias han disminuido, aún no han alcanzado los niveles deseados.
Citas Clave
La inflación ha disminuido notablemente, pero no ha vuelto al objetivo.
Las lecturas de inflación han mejorado en los últimos meses.
La política de la Fed ha ayudado a enfriar el proceso inflacionario.
Las expectativas de inflación a largo plazo se han anclado.
La inflación ha disminuido en medio de un fuerte mercado laboral y un buen crecimiento.
Es razonable esperar más desinflación.
La inflación relacionada con la vivienda podría ser un problema por un tiempo.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron a 227.000 frente a las 242.000 de la semana anterior.
- Las solicitudes continuadas de subsidio de desempleo subieron a 1.897.000 en la semana que finalizó el 11 de octubre.
Los ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidio de desempleo se situaron en 227.000 para la semana que finalizó el 18 de octubre, según informó el jueves el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL). Esta cifra se situó por debajo del pronóstico de consenso y del total de la semana anterior de 242.000 (revisado desde 241.000).
El informe también destacó una tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente del 1,3%, mientras que la media móvil de cuatro semanas subió a 238.500, marcando un aumento de 2.000 desde la media revisada de la semana anterior.
Además, las solicitudes continuadas de subsidio de desempleo aumentaron en 28.000 para alcanzar 1.897.000 en la semana que finalizó el 11 de octubre. El resultado ha empeorado la cifra de 1.880.000 esperado por el mercado.
Reacción del mercado
Tras alcanzar nuevos máximos de tres meses cerca de 104.60 el día anterior, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ahora enfrenta un renovado sesgo a la baja y desciende hasta la proximidad del soporte clave de 104.00.
- El IPC interanual se sitúa en el 4.69% en la primera mitad de octubre.
- La inflación mensual avanza un 0.43% en la primera quincena del mes.
- El Peso mexicano mantiene el avance correctivo aunque apenas varía tras el dato.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México ha subido un 0.43% mensual en la primera mitad de octubre, superando el incremento del 0.09% visto en la quincena anterior, según ha informado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). La cifra ha superado levemente el 0.4% esperado por los mercados.
La lectura subyacente, que excluye los precios de alimentación y energía, ha aumentado un 0.23% mensual en el mismo período de tiempo, superando el incremento del 0.21% previo y el 0.20% previsto.
A nivel intaranual, el IPC general se ubicó en el 4.69%, situándose por encima del 4.58% registrado en septiembre. Por su parte, la inflación subyacente se ha situado en el 3.87%, por debajo del 3.91% anterior.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano apenas ha variado su cotización tras la publicación, cotizando frente al Dólar en estos momentos sobre 19.78, perdiendo un 0.34% diario.
Indicador económico
Inflación, 1ª mitad del mes
El indicador de inflación publicado por el Banco de Mexico captura los movimientos de precios durante la primer mitad del mes. Generalmente, una lectura elevada es alcista pare el peso mexicano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: jue oct 24, 2024 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 0.43%
Estimado: 0.4%
Previo: 0.09%
Fuente: National Institute of Statistics and Geography of Mexico
Los datos del PMI del Reino Unido para octubre fueron en general más débiles de lo previsto. Las lecturas de manufactura, servicios y compuesto se mantuvieron por encima de los 50 puntos este mes, pero la fuerte caída en manufactura (50,3, desde 51,5) y la medida compuesta (51,7, desde 52,6) sugiere una notable desaceleración en el impulso de crecimiento, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El GBP ignora los débiles PMIs
"El Gobernador del BoE, Bailey, comentó ayer que la inflación estaba cayendo más rápido de lo esperado, pero la inflación de servicios seguía siendo inconsistente con el objetivo de precios del Banco. El Gobernador habla nuevamente hoy, pero la tendencia en los informes de datos del Reino Unido respalda las expectativas del mercado de un recorte de tasas de 25 puntos básicos el próximo mes."
"Los patrones de precios a corto plazo en el Cable indican que podría estar desarrollándose un pequeño rebote en el precio. Los patrones de precios intradía muestran un pequeño patrón de reversión alcista de "estrella de la mañana" desarrollado durante la noche antes de 1.29. Un empuje por encima de la resistencia intradía en 1.3025 debería impulsar más ganancias en la libra hacia 1.3075/00. Soporte en 1.2900/10."
El Euro (EUR) está volviendo a superar la línea de 1,08 a medida que comienza la negociación en Norteamérica, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR recupera la zona de 1,08 a pesar de los datos mixtos del PMI
"Los datos del PMI de octubre fueron mixtos: los datos franceses fueron más débiles que en septiembre y estuvieron por debajo de las expectativas. Los datos alemanes fueron lo contrario, cumpliendo con las expectativas o ligeramente mejor de lo previsto para el conjunto preliminar de la Eurozona. El panorama económico general sigue siendo débil, lo que fomentará las expectativas de más flexibilización por parte del BCE en el futuro, pero con recortes de 25 puntos básicos en lugar de 50 puntos básicos."
"El movimiento del spot por encima de 1,08, aunque apenas, le da al EUR un aspecto ligeramente positivo, ya que sugiere que la zona de soporte en el rango superior de 1,0780/00 mencionada a principios de esta semana está teniendo algún efecto en el precio (a pesar de un breve empuje a los 60s ayer). Sin embargo, el tono subyacente del EUR sigue siendo débil y el spot tiene mucho trabajo por hacer para mejorar significativamente."
"El EUR/USD sigue profundamente sobrevendido, lo que refuerza el potencial de una estabilización en el spot, o incluso un leve rebote. El spot necesitará romper por encima de 1,0875 para mostrar algún signo real de fortaleza técnica (a corto plazo)."
El Banco de Canadá (BoC) realizó el recorte de 50 pbs que los mercados esperaban más o menos ayer. El CAD tambaleó un poco pero se mantuvo alrededor de la zona media/alta de 1.38, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD se estabiliza tras la decisión de política del BoC
"El mensaje indicó que el proceso de relajación continuará mientras los riesgos de inflación están más equilibrados ahora. Como tal, la valoración de la tasa terminal justo por debajo del 3% para mediados del próximo año ha cambiado poco, ayudando a estabilizar el CAD. Aún así, no se cerró la puerta a más recortes de 1/2 punto y la inusualmente amplia diferencia de política sobre la Fed que se extiende a amplios diferenciales de swaps y bonos en efectivo persiste.
"El CAD ha ganado un poco más de apoyo durante la sesión nocturna, pero las perspectivas de un rebote significativo son limitadas con diferenciales de tasas tan amplios como los actuales. La reacción de precio ligeramente negativa de spot al pequeño empuje de ayer por encima de la resistencia de 1.3850 ha provocado un tono más neutral a corto plazo en spot hoy."
"El USD/CAD sigue profundamente sobrecomprado en los estudios intradía y diarios, lo que puede ralentizar las ganancias del USD a corto plazo y podría provocar un modesto retroceso (al menos) en la reciente tendencia alcista. El soporte está en 1.3800/10, con un empuje por debajo de este nivel que podría extenderse para probar el soporte en 1.3750."
- GBP/CAD está subiendo dentro de lo que podría ser una configuración de precios en Cuña Ascendente.
- Actualmente está encontrando soporte en la SMA de 50 días.
- Una ruptura decisiva a la baja podría señalar una debilidad sustancial adicional.
GBP/CAD continúa cotizando al alza en lo que parece ser un patrón de Cuña Ascendente. Dentro de los límites del patrón, el par está encontrando soporte en la media móvil simple (SMA) de 50 días (roja) en alrededor de 1.7879.
Gráfico Diario GBP/CAD
GBP/CAD probablemente respetará los límites del patrón y continuará subiendo en línea con la tendencia alcista a mediano y largo plazo. La tendencia a corto plazo es menos clara y podría clasificarse más específicamente como lateral.
Una ruptura decisiva por debajo de la línea de tendencia inferior de la Cuña Ascendente probablemente señalaría el inicio de un descenso más pronunciado. Tal ruptura a la baja se confirmaría con un cierre por debajo de 1.7700, y probablemente resultaría en un movimiento hacia el soporte en la SMA de 200 días en alrededor de 1.7445.
El Dólar estadounidense (USD) se negocia ampliamente a la baja en el día. Las acciones se negocian mixtas (mayormente a la baja en Asia, más firmes en Europa, con futuros de acciones estadounidenses mixtos) mientras que los bonos están en general al alza en los principales mercados. Los bonos del Tesoro están superando y la modesta caída en los rendimientos de EE.UU. desde el pico de ayer (5-6 pb para el 10Y) es quizás suficiente para justificar la caída del USD, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El USD cede frente a las principales divisas mientras los rendimientos de EE.UU. retroceden
"Un informe del Libro Beige con tono suave ayer, que señaló una actividad económica plana en la mayoría de los distritos desde principios de septiembre, contrasta con los informes de datos duros generalmente positivos (y en general mejores de lo esperado) de la economía de EE.UU. en el pasado reciente. El USD cayó ligeramente tras la publicación, lo que da a Powell la cobertura para relajar la política en noviembre."
"Los swaps continúan reflejando unos 23 pb de relajación anticipada en la próxima decisión de política. Más allá de eso, los mercados continúan reflexionando sobre las perspectivas de las tasas en medio del crecimiento resiliente de EE.UU. y el potencial de una victoria de Trump en las elecciones presidenciales que desataría generosos recortes de impuestos y aranceles globales. Esa combinación de políticas impulsaría las perspectivas de crecimiento interno y aumentaría los riesgos de inflación."
"El USD todavía me parece muy estirado desde un punto de vista a corto/mediano plazo, pero es probable que se mantenga bien respaldado en retrocesos menores al menos hasta que se conozca el resultado de las elecciones presidenciales. La ronda de datos se intensifica un poco esta mañana, con EE.UU. publicando solicitudes semanales, ventas de viviendas nuevas, PMIs y algunas encuestas de actividad regional de la Fed."
Recientemente, las incertidumbres en torno a las elecciones de EE.UU. del 5 de noviembre y las preocupaciones geopolíticas han estado apoyando al Oro. La trayectoria alcista a corto plazo no muestra signos de desaceleración. Los precios del Oro podrían subir aún más en el corto plazo y hasta 2025, pero el rally podría volverse excesivo y posiblemente ser frenado cuando el USD y los rendimientos de EE.UU. se mantengan firmes, según la opinión de nuestro analista de metales preciosos, señalan los analistas de materias primas de HSBC.
Es probable que los precios del Oro se mantengan por encima de 2.200$ por onza
"Nuestro analista de metales preciosos cree que el Oro ha entrado en un nuevo paradigma de precios, que probablemente se mantendrá por encima de 2.200$ por onza, apoyado por una mezcla de factores alcistas, incluyendo la demanda de "refugio seguro" impulsada por los riesgos geopolíticos y la incertidumbre económica. Los crecientes déficits fiscales también están fomentando la demanda de Oro. La flexibilización monetaria global y las expectativas de una mayor flexibilización han aumentado la demanda especulativa de Oro."
"Es probable que el rally se modere más adelante en 2025, según la opinión de nuestro analista de metales preciosos
No obstante, una combinación de factores del mercado físico y financiero puede frenar el rally, a medida que avanzamos en 2025, con los precios del Oro probablemente moderadamente más bajos para finales de 2025. En el mercado físico, los altos precios del Oro están provocando disminuciones absolutas en las compras de joyería de Oro, junto con una menor demanda de monedas y lingotes de Oro."
"Al mismo tiempo, la producción global de Oro está en una trayectoria ascendente al menos para este y el próximo año, siendo la minería la mayor fuente única de nueva oferta en el mercado. Los altos precios del Oro también están estimulando el suministro de chatarra de Oro. En otras palabras, el Oro puede enfrentar vientos en contra debido a una menor demanda de joyería y lingotes y monedas, y al aumento de la oferta minera y los niveles de reciclaje. Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Oro continúan liquidando holdings, y la demanda de los bancos centrales también puede moderarse ante los altos precios."
El Yen japonés (JPY) ha rebotado modestamente durante la noche tras la fuerte venta masiva de ayer. Esto ha resultado en que el USD/JPY retroceda más cerca del nivel de 152.00 después de alcanzar un máximo intradía ayer de 153.19, señala el analista de FX de MUFG, Lee Hardman.
La victoria de Trump puede desencadenar otro movimiento al alza para el USD/JPY
"Hasta ahora este mes, el USD/JPY ha subido un poco más del 6%, lo que representa el período equivalente de ganancias más fuerte desde finales de agosto/principios de septiembre de 2022. Luego fue seguido rápidamente por la intervención de Japón para apoyar al JPY en septiembre y octubre de 2022. A la luz de la reciente acción del precio, hay una creciente especulación sobre la posibilidad de otra ronda de intervención por parte de Japón, aunque parece poco probable antes de las elecciones en EE.UU., dado que una victoria de Trump y un barrido rojo podrían desencadenar otro movimiento al alza para el USD/JPY."
"La especulación del mercado sobre una mayor intervención de Japón fue alentada durante la noche por los comentarios del Ministro de Finanzas Kato, quien declaró que ‘estamos viendo movimientos rápidos y unilaterales’ en los mercados de cambio de divisas, y enfatizó que ‘monitorearemos de cerca el mercado de cambio de divisas con un sentido de urgencia más fuerte, incluyendo la vigilancia del comercio especulativo’."
"Los comentarios han ayudado a proporcionar un apoyo temporal para el JPY durante la noche, pero es probable que las ganancias sean de corta duración si los rendimientos de EE.UU. y el dólar estadounidense continúan ajustándose al alza antes de las elecciones en EE.UU. en anticipación de una victoria de Trump y un barrido rojo."
El Euro (EUR) ha seguido debilitándose frente al dólar estadounidense desde la reunión de política monetaria del BCE de la semana pasada, con el EUR/USD cayendo a un mínimo intradía de 1.0761 el miércoles, señala Lee Hardman, analista de FX de MUFG.
El BCE realizará recortes mayores de 50 puntos básicos próximamente
"El par ahora se negocia por debajo de su promedio anual de 1.0875 después de alcanzar un máximo anual de 1.1214 el 25 de septiembre. La abrupta reversión a la baja del EUR/USD durante el último mes ha sido impulsada principalmente por la creciente especulación sobre una victoria de Trump y una barrida roja tras las elecciones en EE.UU., y las expectativas del mercado de una mayor divergencia en la política entre el BCE y la Fed."
"Una victoria de Trump y una barrida roja también podrían reforzar las expectativas del mercado de una mayor divergencia en la política entre el BCE y la Fed en el futuro. La guerra comercial de Trump plantea riesgos al alza para la inflación en EE.UU. mientras que aumentaría los riesgos a la baja para la economía de la zona euro."
"Como resultado, podría limitar el margen de la Fed para seguir bajando las tasas en los próximos años mientras que el BCE sigue bajando las tasas para apoyar el crecimiento."
- El precio de la Plata se recupera por encima de 34,00 $ mientras los rendimientos de EE.UU. caen.
- Se espera que la Fed adopte un enfoque moderado de recorte de tasas.
- Las tensiones geopolíticas en torno a Oriente Medio limitan la caída del precio de la Plata.
El precio de la Plata (XAG/USD) rebota fuertemente por encima de 34,00 $ en la sesión europea del jueves después de caer cerca de 33,40 $ el miércoles. El metal blanco se recupera mientras los rendimientos de los bonos estadounidenses caen tras un fuerte repunte en las últimas semanas. Los rendimientos de los bonos a 10 años de EE.UU. se desploman al 4,19%, una caída del 1,28% al momento de escribir.
Los rendimientos más bajos en activos que devengan intereses reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como la Plata. Mientras tanto, el Dólar estadounidense también ha enfrentado una leve corrección después de un fuerte repunte. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae cerca de 104,15 después de registrar un nuevo máximo de 12 semanas alrededor de 104,50 el miércoles.
La perspectiva de los rendimientos de EE.UU. y el Dólar se mantiene firme ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) siga un ciclo moderado de recorte de tasas de interés. Según la herramienta CME FedWatch, se espera que el banco central recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en noviembre y diciembre.
En la sesión de hoy, los inversores se centrarán en los datos preliminares del PMI de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para octubre, que se publicarán a las 13:45 GMT.
El precio de la Plata se mantiene bien respaldado debido a la incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.), que se celebrarán en menos de dos semanas, y las crecientes tensiones en Oriente Medio. El escenario de incertidumbre geopolítica y política es favorable para los metales preciosos, como el precio de la Plata, ya que los inversores utilizan el activo como cobertura en condiciones de mercado arriesgadas.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se recupera bruscamente después de una leve corrección cerca de 33,40 $. El metal blanco apunta a volver a un nuevo máximo de más de 12 años cerca de 35,00 $. El activo se fortaleció después de romper por encima de la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 21 de mayo de 32,50 $ en un marco de tiempo diario, que ahora actuará como soporte. Las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días con pendiente ascendente cerca de 32,30 $ y 31,10 $, respectivamente, señalan más alzas por delante.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila por encima de 60,00, lo que apunta a un impulso alcista activo.
Plata gráfico diario
- El petróleo crudo extiende las ganancias semanales, alejándose de los 70.00 $ y buscando más alzas.
- Los mercados están valorando el aumento de las tensiones geopolíticas tras los intentos fallidos del Secretario de Estado de EE.UU., Blinken, en Oriente Medio.
- El Índice del Dólar estadounidense se desvanece después de su fuerte repunte a principios de esta semana, con el enfoque en el PMI de EE.UU. el jueves.
Los precios del petróleo crudo continúan aumentando y extienden las ganancias semanales el jueves, con los operadores centrados nuevamente en el lado geopolítico de la acción del precio. La revalorización se produce después de que el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, no lograra negociar un acuerdo diplomático entre Israel e Irán e incluso no lograra convencer a Israel de permitir ayuda humanitaria en la región. Los mercados están descartando su visita e intentos como un fracaso, abriendo espacio para nuevas escaladas en la región.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a otras seis divisas, se desvanece el jueves antes de la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. para octubre. El repunte del DXY fue pronunciado esta semana, con varios niveles clave siendo superados en su camino por encima de 104,00. A menos de 14 días de las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre, se espera que el Dólar estadounidense permanezca bajo presión, preparado para más alzas.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 72.10 $ y el Brent crudo a 76.00 $
Noticias sobre Petróleo y los mercados: Arabia Saudí está perdiendo
- Arabia Saudí ve cómo sus ingresos por exportaciones de petróleo caen al nivel más bajo en más de tres años. La principal razón es el lento crecimiento de la demanda, que pesa sobre los precios del crudo, según Bloomberg.
- ExxonMobil ha vendido sus activos de petróleo y gas en tierra en Nigeria a Seplat Plc por alrededor de 1.300 millones $ tras la aprobación del gobierno nigeriano, informa Reuters.
- La empresa estatal de petróleo de México, Pemex, ha aumentado sus reservas de gas y petróleo durante el mandato de la presidenta Claudia Sheinbaum, según mostraron varios documentos oficiales, informa Reuters.
Análisis técnico del petróleo: Se vuelve complicado
El precio del petróleo crudo está aumentando y recuperándose aún más el jueves, ganando terreno y volviendo a los 75.00 $. El movimiento se produce después de que los mercados estuvieran demasiado centrados en las elecciones presidenciales de EE.UU. y olvidaran brevemente la carta geopolítica de Oriente Medio. La visita sin incidentes de Antony Blinken ha vuelto a atraer la atención de los operadores a la región, dejando claro que las tensiones están lejos de terminar y solo pueden escalar más.
Al momento de escribir, el precio del petróleo crudo ha subido por encima de la media móvil simple (SMA) de 55 días en 71.81 $, y necesita ver preferiblemente un cierre diario por encima de este nivel para confirmar una ruptura. A continuación, el nivel técnico importante en 75.08 $, con la media móvil simple (SMA) de 100 días y algunas líneas clave, es posiblemente el primer gran obstáculo por delante.
A la baja, los operadores deben mirar mucho más abajo, en 67.12 $, un nivel que apoyó el precio en mayo y junio de 2023. En caso de que ese nivel se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 surge en 64.75 $, seguido de 64.38 $, el mínimo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Oro se recupera, impulsado por un aumento en los riesgos geopolíticos tras una fuerte venta masiva el día anterior.
- La especulación de que una moneda respaldada por Oro de los BRICS podría convertirse en una alternativa al Dólar estadounidense también impulsa los flujos.
- El XAU/USD sigue siendo alcista ya que su tendencia general sigue intacta y la mercancía sigue haciendo máximos más altos.
El Oro (XAU/USD) se recupera para volver a cotizar en los 2.730$ el jueves, después de una venta masiva del 1,2% el día anterior, probablemente impulsada por la toma de beneficios. El metal precioso vuelve a subir gracias a los continuos flujos de refugio seguro, ya que el conflicto en Oriente Medio continúa sin señales de resolución.
Además, la noticia de que Corea del Norte ha enviado tropas a Rusia para potencialmente participar en la guerra con Ucrania ha aumentado los riesgos geopolíticos, al igual que la creciente incertidumbre electoral en EE.UU.
El Oro se recupera mientras los principales bancos centrales recortan las tasas de interés
El Oro ve más alzas como resultado de la decisión del Banco de Canadá (BoC) de recortar su tasa de interés en 50 puntos básicos (bps) el miércoles y la creciente especulación de que el Banco Central Europeo (BCE) podría hacer lo mismo en diciembre, tras la publicación de datos económicos tibios para la región. Con las tasas de interés cayendo rápidamente en todo el mundo, el Oro debería beneficiarse dado que esto aumentará su atractivo como un activo que no paga intereses.
Dicho esto, en el mercado estadounidense las expectativas sobre la trayectoria de las tasas de interés han sido objeto de una revisión sustancial después de la publicación de datos robustos del mercado laboral que redujeron las posibilidades de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recorte agresivamente las tasas de interés de EE.UU.
Otro factor que podría ayudar a que el precio del Oro suba es el enfoque en la cumbre BRICS 2024 en Kazán, Rusia, ya que los miembros – especialmente Rusia – buscan encontrar una alternativa al dominio del Dólar estadounidense (USD), con una moneda respaldada por Oro considerada como una alternativa viable.
Análisis Técnico: El Oro retrocede y luego rebota
El Oro retrocedió más del 1,2% el miércoles pero rebota el jueves, continuando su recuperación al alza.
El metal amarillo está en una tendencia alcista constante en todos los marcos temporales (corto, mediano y largo plazo) lo que, dado el dictamen técnico "la tendencia es tu amiga", favorece más alzas. Habiendo superado los 2.750$, el próximo nivel objetivo importante se encuentra en los 3.000$ (número redondo y nivel psicológico).
Gráfico Diario del XAU/USD
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha retrocedido desde la sobrecompra, aconsejando a los tenedores de posiciones largas que cierren sus posiciones largas y abran cortas. Es posible que esto pueda anunciar una corrección más profunda, sin embargo, dada la fuerte tendencia alcista, no es suficiente por sí solo para estar seguro. El soporte se encuentra en 2.750$, 2.700$ (niveles clave de número redondo) y 2.685$ (máximo de septiembre).
La fuerte tendencia alcista general del Oro, sin embargo, sugiere que cualquier corrección probablemente será de corta duración, y después, la tendencia alcista más amplia se reanudará.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense (USD) se espera que se negocie en un rango entre 7.1180 y 7.1440. A largo plazo, el impulso se está desacelerando; una ruptura de 7.0900 indicaría que es más probable que el USD se negocie en un rango en lugar de fortalecerse más, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El impulso del USD/CNH se está desacelerando
VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra opinión de que el USD ‘subiría a 7.1500’ no se materializó, ya que retrocedió desde un máximo de 7.1462, cerrando prácticamente sin cambios en 7.1350 (- 0,02%). Los movimientos de precios actuales probablemente son parte de una fase de comercio en rango. Hoy, esperamos que el USD se negocie entre 7.1180 y 7.1440."
1-3 SEMANAS VISTA: "Nuestra actualización del lunes (21 de octubre, par en 7.1170) sigue siendo válida. Como se destacó, la reciente acumulación de impulso se está desacelerando, y una ruptura de 7.0900 indicaría que es más probable que el USD se negocie en un rango en lugar de fortalecerse más. Mirando hacia adelante, el USD tiene que romper y mantenerse por encima de 7.1500 antes de que se pueda esperar un avance a 7.1600."
El rand sudafricano perdió alrededor de un uno por ciento frente al dólar estadounidense ayer. Sin embargo, la razón de esto fue en realidad positiva. La inflación cayó a una tasa anual del 3,8%, como esperaban la mayoría de los analistas, después de haber estado en el 4,4% en agosto, señala el analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.
La tasa de interés real positiva seguirá apoyando la moneda
"Esto naturalmente eleva las esperanzas en el mercado de que, después del primer recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos al 8,0% a finales de septiembre, el Banco de la Reserva de Sudáfrica (SARB) podría acelerar en noviembre para recortar la tasa de interés clave en 50 puntos básicos. Sin embargo, creo que esta evaluación es prematura."
"Aunque es cierto que la presión inflacionaria en Sudáfrica ha disminuido significativamente en los últimos meses, dos aspectos en particular han sido decisivos para esto. Por un lado, el precio del petróleo ha caído significativamente en las últimas semanas. La caída en los precios de la gasolina, por lo tanto, también se refleja en la tasa de inflación. Si se elimina este efecto, la tasa de aumento de precios en septiembre se mantuvo sin cambios respecto al mes anterior en el 4,5%."
"Además, las cifras de inflación de octubre se publicarán antes de la reunión de noviembre, lo que disminuye un poco la importancia de las cifras publicadas ayer. Por lo tanto, sigo asumiendo que el banco central procederá con cautela y recortará las tasas de interés nuevamente en solo 25 puntos básicos. En combinación con una menor inflación, esto resulta en una tasa de interés real aún claramente positiva, lo que debería seguir apoyando la moneda."
- El Dólar estadounidense se debilita ligeramente después de que los PMI alemanes fueran más fuertes de lo esperado.
- El tono de aversión al riesgo de esta semana, que ha estado apoyando al Dólar, está retrocediendo.
- El índice del Dólar estadounidense baja en busca de soporte después de tocar un máximo de casi tres meses el miércoles.
El Dólar estadounidense (USD) se debilita ligeramente el jueves antes de un día más ocupado en términos de publicaciones de datos de EE.UU., con los datos de los Índices de Gerentes de Compras (PMI) de octubre como el evento principal. Más temprano el jueves, los PMI europeos fueron mixtos, con Francia contrayéndose aún más en todos los sectores y Alemania registrando lecturas mejores de lo esperado. Aun así, excepto por el PMI de servicios alemán, todas las lecturas de ambos países – que son las mayores economías de la Eurozona – permanecen en territorio de contracción.
El calendario de EE.UU. también ofrecerá los datos del PMI, que darán una idea sobre el estado de la economía. Además de estos, las cifras semanales de solicitudes de subsidio por desempleo y los rastreadores de actividad de la Fed de Chicago y la Fed de Kansas City crearán algo de volatilidad adicional.
Resumen diario de los mercados: Gran cantidad de datos
- El calendario del jueves comienza a las 12:30 GMT con el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago y las cifras semanales de solicitudes de subsidio por desempleo. Se espera que las solicitudes iniciales aumenten a 242.000 desde 241.000 la semana pasada.
- A las 13:45 GMT, S&P Global publicará sus lecturas preliminares para los PMI de octubre:
- Se espera que el PMI de servicios se mantenga en gran medida estable en 55.0 desde 55.2 en septiembre.
- Se espera que el PMI manufacturero aumente, aunque permanezca en contracción en 47.5 frente a 47.3 anteriormente.
- La lectura compuesta se situó en 54.0 en septiembre, no hay previsión disponible para octubre.
- A las 15:00 GMT, se publicará el rastreador de actividad manufacturera de la Fed de Kansas para octubre. No hay consenso disponible, y la lectura anterior fue de -18.
- El mundo de la renta variable se pone patas arriba el jueves, con China rezagada por primera vez esta semana mientras que las acciones europeas y estadounidenses finalmente registran algunas ganancias.
- La herramienta Fedwatch del CME respalda un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) con una probabilidad del 93.0% frente a una probabilidad del 7.0% de no recorte de tasas para la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,19% y se negocia por debajo de su máximo de 4,24% visto el miércoles.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: No es una línea recta
El repunte del Dólar estadounidense, medido por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), se toma una pausa. Como con todo en los mercados financieros, nunca hay una línea recta para múltiples sesiones de negociación consecutivas, y una pausa para enfriar un poco el repunte es más que bienvenida. No se sorprenda de ver un pequeño giro ya que los mercados aún están muy posicionados para más fortaleza del Dólar estadounidense antes de las próximas elecciones en EE.UU. el 5 de noviembre.
El DXY ha roto por encima de 104.00 y está en un área vacía que podría ver rápidamente 105.00 emerger como el primer límite al alza. Una vez por encima de ese nivel, esté atento al nivel clave de 105.53 (máximo del 11 de abril) y 105.89 (máximo del 2 de mayo). En última instancia, 106.52 (doble techo de abril) o incluso 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) podrían mostrar una fuerte resistencia y presión de venta con toma de beneficios en el repunte que se materializaría en estos niveles.
A la baja, la SMA de 200 días en 103.81 emerge como un soporte muy fuerte. Esté atento a las rupturas falsas y considere esperar un cierre diario por debajo de ese nivel al reevaluar si habrá más caídas para el DXY. El próximo gran soporte es doble, con la SMA de 100 días en 103.19 y el nivel clave de 103.18 (máximo del 12 de marzo). Si ese nivel se rompe, se produciría una gran caída hasta la zona de soporte de 101.90, con la SMA de 55 días en 101.93.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El impulso alcista sigue siendo fuerte; el próximo nivel a monitorear es 153.40, seguido de 154.00, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El próximo nivel a monitorear es 153.40
VISTA DE 24 HORAS: "Cuando el USD se negociaba a 151.05 ayer, destacamos que ‘siempre que no se rompa el 150.50, es probable que el USD suba a 151.50.’ Indicamos que ‘no se espera que la resistencia principal en 151.90 entre en juego.’ Sin embargo, el USD rompió por encima de 151.50 y 151.90, ya que se disparó a un máximo de 153.18. El USD retrocedió desde el máximo para cerrar en 152.75 (+1,12%). El retroceso en condiciones de sobrecompra severa sugiere que es poco probable que el USD suba mucho más. Hoy, es más probable que se negocie en un rango entre 152.00 y 153.20."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hace dos días (22 de octubre), cuando el USD estaba en 150.90, indicamos que ‘ha habido un claro aumento en el impulso.’ También indicamos que ‘si el USD rompe por encima de 151.00, el enfoque se desplazará a 151.90.’ Después de que el USD rompiera por encima de 151.00, afirmamos ayer (23 de octubre, spot en 151.05) que ‘el enfoque ahora está en 151.90.’ Nuestra visión de un USD más fuerte fue correcta, pero no esperábamos que saltara por encima de 151.90 (el máximo ha sido 153.18). No es sorprendente que el impulso siga siendo fuerte. A partir de aquí, el próximo nivel a monitorear es 153.40, seguido de 154.00. En general, solo una ruptura de 151.00 (el ‘nivel de soporte fuerte’ estaba en 150.00 ayer) significaría que el avance que comenzó a principios de este mes ha llegado a su fin."
Después de que el renminbi chino casi se deslizara por debajo de 7 frente al dólar estadounidense tras los anuncios de estímulo a finales de septiembre, la euforia disminuyó considerablemente en octubre. El USD/CNY cotizó recientemente en torno a 7,12 (CNY más débil), casi un 1,5% por encima de su mínimo, señala Volkmar Baur, analista de FX de Commerzbank.
El diferencial de tasas de interés limitará el potencial del CNY
"La principal razón de esto fue ciertamente la falta de detalles sobre los paquetes de apoyo, lo que dificulta evaluar cuán sosteniblemente se pueden resolver los numerosos problemas en la economía china. Sin embargo, los datos publicados para septiembre también muestran por qué debemos ser cautelosos al ser demasiado optimistas sobre la apreciación del CNY."
"Con un 0,4%, la tasa anual de inflación fue nuevamente muy baja en septiembre, aunque el componente volátil de los alimentos subió un 3,3%. Por un lado, los precios de la gasolina contrarrestaron el aumento de los precios de los alimentos. Con un -7,6%, volvieron a caer significativamente. Sin embargo, la tasa subyacente también fue muy baja interanual, con solo un 0,1%. De hecho, fue más baja que nunca antes, aparte de la Gran Crisis Financiera y la pandemia. Y es poco probable que esto cambie en el futuro cercano. Con un -2,8%, los precios de producción también cayeron significativamente más rápido que en el mes anterior."
"Tarde o temprano, la caída de los precios de los bienes raíces también debería tener un impacto en las tendencias de los precios de alquiler. Y como se estima que estos representan alrededor del 20% del índice de inflación, es probable que la tasa subyacente se mantenga baja durante algún tiempo. Por lo tanto, todavía estamos lejos de un giro en el ciclo de tasas de interés en China. El diferencial de tasas de interés con EE.UU. debería, por lo tanto, seguir siendo negativo en el futuro previsible y limitar el potencial del CNY."
La recuperación del USD de este mes impulsada por la "operativa en torno a Trump" corre el riesgo de extenderse demasiado. El Índice DXY y el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años han vuelto a los niveles de finales de julio desde los cuales cayeron bruscamente antes del primer recorte de la Fed en septiembre. Mientras que el resurgimiento de Trump en las encuestas ha alimentado el sentimiento alcista del USD, seguimos siendo cautelosos ya que la carrera hacia la Casa Blanca sigue siendo reñida, particularmente en los estados clave. En la quincena previa a las elecciones de 2016, el DXY corrigió a la baja cuando los primeros conteos de votos generaron dudas sobre una victoria de Trump, señala Philip Wee, Estratega Senior de FX de DBS.
DXY y rendimientos estadounidenses parecen elevados
"El último Libro Beige de la Fed señaló que la actividad económica de EE.UU. ha cambiado poco en la mayoría de los distritos desde principios de septiembre, en contraste con los recientes datos económicos positivos. Muchos contactos destacaron la incertidumbre en torno a las elecciones de EE.UU. del 5 de noviembre, lo que llevó a un gasto cauteloso de los consumidores y a retrasos en la inversión y la contratación por parte de las empresas. El crecimiento del empleo fue modesto, impulsado principalmente por la contratación de reemplazo en lugar de la expansión."
"Por lo tanto, los funcionarios de la Fed consideran que la política monetaria es muy restrictiva y anticipan más recortes en noviembre y diciembre. La trayectoria de recortes de tasas de la Fed de hoy difiere del ciclo de subidas de la Fed que comenzó en diciembre de 2016, tras la victoria de Trump. Otro aumento en las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. hoy apoyaría las expectativas de una nueva caída en las nóminas no agrícolas a 135.000 en octubre después del aumento sorpresa a 254.000 en septiembre."
"Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años ha vuelto a los niveles de finales de julio, lo que genera preocupaciones de que el aumento de los rendimientos pueda reflejar preocupaciones más profundas sobre la insostenible situación fiscal de EE.UU., en lugar de expectativas de una mayor inflación impulsada por los planes fiscales de Trump y su fijación con los aranceles. Esta preocupación podría reflejar la crisis del mini-presupuesto del Reino Unido en 2022, donde los temores de prácticas fiscales imprudentes llevaron a la GBP a caer a un mínimo histórico."
La caída en sobreventa podría extenderse hasta 0.5985 antes de que se pueda esperar una estabilización. A largo plazo, el potencial de nuevas caídas podría ser limitado; los niveles a vigilar son 0.5985 y 0.5970, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Los niveles a vigilar son 0.5985 y 0.5970
VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra visión de que el NZD se negociaría en un rango ayer fue incorrecta. En lugar de negociarse en un rango, cayó bruscamente a 0.5993. Aunque en sobreventa, la caída podría extenderse hasta 0.5985 antes de que se pueda esperar una estabilización. Hoy, una ruptura sostenida por debajo de este nivel parece improbable. La resistencia está en 0.6020; una ruptura de 0.6040 significaría que la debilidad del NZD se ha estabilizado."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El martes (22 de octubre, par en 0.6030), indicamos que ‘la acción reciente del precio indica que 0.6005 está al alcance.’ Añadimos, ‘Mirando hacia adelante, el próximo nivel a vigilar por debajo de 0.6005 es 0.5985.’ Ayer, el NZD cayó por debajo de 0.6005, alcanzando un mínimo de 0.5993. Aunque seguimos esperando que el NZD caiga, la debilidad que comenzó a principios de este mes parece estar sobreextendida, tanto en tiempo como en precio. En otras palabras, el potencial de nuevas caídas podría ser limitado. Los niveles a vigilar son 0.5985 y 0.5970. Si el NZD rompe por encima de 0.6060 (nivel de ‘resistencia fuerte’ previamente en 0.6085), significaría que el NZD no está cayendo más."
BRICS probablemente tendrá más margen para avanzar en su agenda de desdolarización en las áreas de gestión de reservas y facturación del comercio de energía, señala Chris Turner de ING.
La agenda de desdolarización de BRICS influirá en las reservas de divisas y el comercio de combustibles
"También es interesante el aspecto de las CBDC y el proyecto m-Bridge, que algún día podría excluir a los bancos estadounidenses de los pagos transfronterizos en la esfera de influencia de BRICS. La perspectiva de una desdolarización continua también nos recuerda el impacto a largo plazo en el mercado de bonos del Tesoro de EE.UU."
"En los años 2000, después de que China se uniera a la Organización Mundial del Comercio, las naciones asiáticas acumularon grandes superávits comerciales y grandes reservas de divisas mientras intentaban frenar la apreciación de sus monedas locales. Estas reservas de divisas sobredimensionadas suprimieron los rendimientos del Tesoro. La desdolarización de BRICS es la reversa de esa tendencia."
- El NZD/USD encuentra nuevo interés comprador cerca de 0.6000, mientras que la tendencia a corto plazo sigue siendo bajista.
- La perspectiva del Dólar estadounidense sigue siendo firme debido a múltiples vientos favorables.
- Los operadores esperan que el RBNZ recorte las tasas de interés nuevamente en 50 pb en noviembre.
El par NZD/USD rebota desde el soporte psicológico de 0.6000 en la sesión europea del jueves. El par Kiwi se recupera mientras el Dólar estadounidense (USD) corrige después de registrar un nuevo máximo en 12 semanas. El Índice del Dólar DXY enfrenta presión mientras intenta romper por encima de la resistencia clave de 104.50.
El Dólar estadounidense podría reanudar su tendencia alcista en medio de la incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) de 2024. Mientras tanto, el reciente repunte del Dólar sugiere que los operadores están valorando la victoria del ex presidente de EE.UU. Donald Trump sobre la actual vicepresidenta Kamala Harris.
El Dólar estadounidense también se ha beneficiado de las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) seguirá un camino modesto de recorte de tasas de interés.
Mientras tanto, se espera que el Dólar neozelandés (NZD) permanezca débil ya que los operadores han valorado una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) en su última reunión del año el 27 de noviembre, un movimiento similar al visto el 9 de octubre. Este sería el tercer recorte consecutivo de tasas de interés por parte del RBNZ.
El NZD/USD encuentra un soporte temporal cerca de 0.6000. Sin embargo, la perspectiva del par Kiwi sigue siendo débil ya que cotiza por debajo del retroceso de Fibonacci del 61.8% alrededor de 0.6050. La herramienta Fibo se traza desde el mínimo del 29 de julio en 0.5857 hasta el máximo del 30 de septiembre en 0.6380.
Las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días con pendiente descendente cerca de 0.6100 y 0.6130, respectivamente, sugieren más debilidad por delante.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila por debajo de 40.00, indicando un fuerte impulso bajista.
Es muy probable que haya más caídas hacia el mínimo del 15 de agosto en 0.5974 y el soporte de nivel redondo de 0.5900 si el par rompe decisivamente por debajo del soporte psicológico de 0.6000.
Por otro lado, un movimiento de reversión por encima del máximo del 8 de octubre de 0.6146 impulsará el activo hacia la EMA de 50 días en 0.6173 y el máximo del 4 de octubre cerca de 0.6220.
NZD/USD gráfico diario
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El fuerte impulso indica una mayor debilidad del Dólar australiano (AUD); el soporte significativo en 0.6585 probablemente esté fuera de alcance por ahora. A largo plazo, se espera que el AUD continúe disminuyendo; el nivel a vigilar es un soporte significativo en 0.6585, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El nivel a vigilar es un soporte significativo en 0.6585
24 HORAS VISTA: "La fuerte caída del AUD que alcanzó un mínimo de 0.6614 fue sorprendente (esperábamos una negociación lateral). El fuerte impulso indica que es probable una mayor debilidad del AUD. Sin embargo, el soporte significativo en 0.6585 probablemente esté fuera de alcance por ahora. Hay otro nivel de soporte en 0.6605. Para mantener el impulso, el AUD debe permanecer por debajo de 0.6665 con una resistencia menor en 0.6650."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión negativa del AUD desde principios de este mes. A medida que seguimos el descenso, destacamos hace dos días (22 de octubre, par en 0.6715) que ‘el impulso rejuvenecido sugiere que la debilidad del AUD desde principios de este mes permanece intacta.’ Añadimos, ‘el nivel a monitorear es 0.6620.’ Posteriormente, el AUD rebotó, pero no rompió nuestro nivel de ‘fuerte resistencia’ en 0.6705. Ayer, en un movimiento repentino, se desplomó a 0.6614. El impulso a la baja sigue siendo fuerte y continuamos esperando que el AUD disminuya. El nivel a vigilar es un soporte bastante significativo en 0.6585. Al alza, el nivel de ‘fuerte resistencia’ ha bajado a 0.6685."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 34,26 $ por onza troy, un 1,63% más que los 33,71 $ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 43,96% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 34,26 |
| 1 Gramo | 1,10 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 79,91 el jueves, por debajo de 80,57 el miércoles.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Una vez más, el calendario tiene poco que ofrecer hoy, excepto la confianza del consumidor en la República Checa. Sin embargo, el principal motor sigue siendo la historia global, que añade volatilidad a todo el espacio de los mercados emergentes (EM). Ayer, el mercado volvió a estar bajo presión y con el enfoque de hoy en los datos de PMI en Europa y EE.UU., los mercados pueden ver más noticias negativas y razones para una mayor debilidad en la región de Europa Central y del Este (CEE), señala Frantisek Taborsky de ING.
Más razones para una mayor debilidad en la CEE
"El enfoque principal estará en Hungría hoy, que estuvo cerrada ayer por un feriado local. Las tasas no tuvieron oportunidad de reaccionar, pero el EUR/HUF está coqueteando con niveles de 403 mientras tanto, un nuevo máximo local. Hoy observaremos de cerca la apertura de las tasas. El mercado ha descontado casi todos los recortes de tasas, pero aún vemos dos recortes previstos para la segunda mitad del próximo año que también pueden ser descontados hoy, y si el EUR/HUF continúa subiendo, no sería una sorpresa si el mercado comienza a aumentar las probabilidades de alguna acción del banco central."
"El PLN también estuvo bajo presión ayer con los niveles más débiles desde junio. Los últimos días han traído algunos números negativos de la economía polaca, lo que ha adelantado la fijación de precios de recortes de tasas del Banco Nacional de Polonia (NBP). Después de algún tiempo, la fijación de precios ha vuelto al lado moderado y vemos el primer recorte previsto para febrero del próximo año, mientras que nuestros economistas esperan mayo."
"Al mismo tiempo, el mercado parece estar deshaciendo posiciones a largo plazo en PLN antes de las elecciones en EE.UU. y los recortes del NBP. Claramente, el sentimiento en torno al zloty está cambiando hacia el lado negativo. Así, el CZK sigue siendo la única moneda en la región sin pérdidas importantes y ha superado a la región en los últimos días y sigue siendo nuestra moneda de elección, mientras que el resto de la región puede ver más pérdidas al menos hasta el resultado de las elecciones en EE.UU."
- El EUR/USD mantiene el soporte cerca de 1.0760 mientras la perspectiva a corto plazo sigue siendo desalentadora en medio de la debilidad de la actividad empresarial de la Eurozona.
- Los operadores buscan nuevas pistas sobre el tamaño probable del recorte de tasas del BCE en diciembre.
- El EUR/USD también se ha beneficiado de una ligera corrección en el Dólar estadounidense.
El EUR/USD encuentra un nuevo interés comprador cerca de un mínimo de tres meses de 1.0760 en la sesión europea del jueves. El par de divisas principal se fortalece a pesar de que los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras Compuesto (PMI) del Banco Comercial de Hamburgo (HCOB) mostraron que la actividad económica de la Eurozona continuó contrayéndose en octubre. El PMI subió a 49.7 desde 49.6 en septiembre, por debajo del umbral de 50 que separa la expansión de la contracción, en medio de una continua disminución de la actividad del sector manufacturero y un crecimiento moderado en la producción del sector servicios.
"La Eurozona está estancada, con la economía contrayéndose marginalmente por segundo mes consecutivo. La continua caída en la manufactura está siendo mayormente compensada por pequeñas ganancias en el sector servicios. A nivel de país, se puede notar que el deterioro de la situación en Francia fue contrarrestado por una ligera moderación en la caída en Alemania. Por ahora, no está claro si veremos un mayor deterioro o una mejora en el futuro cercano," dijo el Dr. Cyrus de la Rubia, Economista Jefe en HCOB.
El informe del PMI de HCOB también mostró una confianza empresarial moderada, pedidos débiles de los mercados nacionales y extranjeros, un modesto aumento en los precios de los insumos y una reducción en la fuerza laboral, lo que apunta a la necesidad de un estímulo económico que generaría expectativas de más recortes de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE).
El BCE ya ha reducido su Tasa de Depósito en 75 puntos básicos (pbs) este año a 3.25%, y los operadores esperan que el banco central vuelva a recortar en diciembre. Mientras tanto, los participantes del mercado están inciertos sobre el tamaño probable del recorte de tasas, ya que la opción de una reducción mayor de lo habitual ha entrado en escena.
El miércoles, el Gobernador del Banco de Portugal y responsable de políticas del BCE, Mario Centeno, dijo que la opción de un recorte de tasas de 50 pbs en diciembre está sobre la mesa. Centeno advirtió que los riesgos a la baja para el crecimiento se están acumulando.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD gana terreno a expensas del Dólar estadounidense
- El EUR/USD también ha sumado algunas ganancias en la sesión europea del jueves a expensas del Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, corrige ligeramente hasta cerca de 104.20 después de registrar un nuevo máximo de 12 semanas alrededor de 104.50 el miércoles.
- Sin embargo, la perspectiva a corto plazo del Dólar estadounidense sigue siendo firme, ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) siga un enfoque más gradual de recorte de tasas. El Libro Beige de la Fed del miércoles mostró que la actividad empresarial general cambió poco a principios de octubre, y hubo un ligero aumento en la contratación con un crecimiento moderado en las presiones inflacionarias.
- Mientras tanto, la incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) el 5 de noviembre también ha mantenido la fortaleza del Dólar estadounidense. Los participantes del mercado temen que el escenario de una victoria de Trump en las elecciones resultará en aranceles más altos, lo que tendrá un impacto significativo en los socios comerciales cerrados de EE.UU.
- De cara al futuro, el próximo movimiento del Dólar estadounidense estará impulsado por los datos preliminares del PMI Global de S&P de EE.UU. para octubre y los datos de pedidos de bienes duraderos para septiembre, que se publicarán a las 13:45 GMT y el viernes, respectivamente.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene cerca del mínimo de tres meses de 1.0760
El EUR/USD encuentra soporte temporal cerca de 1.0760 en las horas de negociación europeas. Sin embargo, la perspectiva del par de divisas principal sigue siendo desalentadora ya que se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0900.
El movimiento a la baja en el par de divisas compartido comenzó después de un quiebre de una formación de Doble Techo en el marco de tiempo diario cerca del mínimo del 11 de septiembre alrededor de 1.1000, lo que resultó en una reversión bajista.
El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 30.00, indicando un fuerte impulso bajista. Sin embargo, un movimiento de recuperación sigue en las cartas ya que las condiciones se vuelven sobrevendidas.
A la baja, el par principal podría ver más debilidad hacia el soporte de nivel redondo de 1.0700 si cae por debajo de la línea de tendencia ascendente en 1.0750, que se traza desde el mínimo del 3 de octubre alrededor de 1.0450. Mientras tanto, la EMA de 200 días cerca de 1.0900 y la cifra psicológica de 1.1000 serán las resistencias clave para el par.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Con la inflación en suspenso y la confianza empresarial baja, este es un terreno fértil para las palomas del BCE, señala Chris Turner de ING.
La tasa de política del BCE necesita ser recortada por debajo del nivel neutral
"Quizás no sea una sorpresa entonces que uno de los miembros más moderados, Fabio Panetta del Banco de Italia, esté especulando que la tasa de política del BCE no solo necesita ser recortada al nivel neutral (2,00/2,25%) sino más baja."
"Actualmente, la curva OIS ESTR de hecho prevé que las tasas del BCE se recorten a 1,75% el próximo año. Es por eso que el diferencial de swap a dos años EUR:USD ha explotado a 150pb a favor del dólar y ha enviado al EUR/USD por debajo de 1,08."
"EUR/USD y los diferenciales de tasas han recorrido un largo camino muy rápidamente. Es difícil ver que los diferenciales de tasas se amplíen mucho más desde los niveles actuales. Pero la deterioración de la liquidez antes de las elecciones de EE.UU. el 5 de noviembre advierte contra intentar vender el dólar. Vemos tentativamente algo como un rango de 1,0765-1,0850 para el EUR/USD por el momento."
- El cruce AUD/JPY podría recuperarse ya que los operadores anticipan que el RBA podría evitar implementar recortes de tasas en 2024.
- Las encuestas en Japón indican que la coalición liderada por el PLD podría perder su mayoría en las elecciones generales de este fin de semana.
- El PMI de servicios del Judo Bank de Australia subió a 50.6 en octubre, marcando su noveno mes consecutivo de expansión.
El AUD/JPY rompe su racha de tres días de ganancias, cotizando alrededor de 101.20 durante las horas europeas del jueves. El yen japonés (JPY) ganó algo de tracción ya que los compradores podrían haber respondido a la intervención verbal de los funcionarios japoneses más temprano en el día.
Sin embargo, el alza del Yen japonés podría estar limitada debido a las crecientes preocupaciones sobre la inestabilidad política, lo que oscurece aún más las perspectivas para la política monetaria del Banco de Japón (BoJ). En Japón, las encuestas recientes indican que la coalición gobernante liderada por el Partido Liberal Democrático (PLD) podría perder su mayoría en las elecciones generales de este fin de semana.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, expresó su preocupación por los movimientos rápidos y unilaterales en el mercado de divisas, enfatizando la importancia de movimientos de divisas estables que se alineen con los fundamentos económicos, según Reuters.
Además, el jueves, el Secretario Adjunto del Gabinete de Japón, Kazuhiko Aoki, declaró que el gobierno está monitoreando de cerca las fluctuaciones del tipo de cambio, incluidas las actividades especulativas, con un sentido de urgencia.
La caída del cruce AUD/JPY podría estar limitada ya que el Dólar australiano (AUD) recibe soporte del sentimiento de línea dura prevaleciente en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA), impulsado por los datos positivos de empleo. A principios de esta semana, el Subgobernador del RBA, Andrew Hauser, señaló que la tasa de participación laboral es notablemente alta y enfatizó que, aunque el RBA depende de los datos, no está obsesionado con ellos.
En cuanto a los datos, el PMI compuesto del Judo Bank de Australia subió ligeramente a 49.8 en octubre, desde 49.6 en septiembre, señalando un segundo mes consecutivo de contracción en la producción del sector privado. El PMI de servicios subió a 50.6 desde 50.5, marcando su noveno mes consecutivo de expansión, mientras que el PMI de manufactura cayó a 46.6 desde 46.7, continuando su declive.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
La Libra esterlina (GBP) podría seguir debilitándose; las condiciones de sobreventa sugieren que 1.2860 probablemente esté fuera de alcance por ahora. A largo plazo, la acción del precio sugiere que la GBP podría caer aún más hasta 1.2860, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Tiene una oportunidad de caer hacia 1.2860
24 horas vista: "Hace dos días, esperábamos que la Libra se debilitara, pero teníamos la opinión de que ‘se espera que el nivel de 1.2940 proporcione un fuerte soporte.’ Después de que el GBP cayera a 1.2945 y rebotara, indicamos ayer que ‘hay una posibilidad de que la Libra caiga nuevamente hacia 1.2940 antes de que sea probable un rebote más sostenido.’ Sin embargo, el GBP rompió claramente por debajo de 1.2940 y cayó aún más hasta 1.2908. El par podría seguir debilitándose hoy, pero las condiciones de sobreventa severa sugieren que 1.2860 probablemente esté fuera de alcance por ahora. Hay otro nivel de soporte en 1.2890. Los niveles de resistencia están en 1.2940 y 1.2965."
Perspectiva 1 a 3 semanas: "Nuestra narrativa más reciente fue del martes (22 de octubre, par en 1.2980), donde la Libra ‘debe romper y mantenerse por debajo de 1.2940 antes de que se pueda esperar una reanudación de la debilidad.’ Destacamos que ‘la probabilidad de que la Libra rompa claramente por debajo de 1.2940 seguirá intacta, siempre que el nivel de ‘fuerte resistencia’ en 1.3060 no se rompa en los próximos días.’ Ayer, el GBP rompió claramente por debajo de 1.2940. La acción del precio indica que el par podría caer aún más hasta 1.2860. Al alza, el nivel de ‘fuerte resistencia’ ha bajado a 1.3000 desde 1.3060."
La publicación anterior del Libro Beige advirtió que nueve de los 12 distritos de la Fed vieron una actividad plana o en declive y se pensó que había provocado el recorte de 50 pb de la Fed en septiembre. Bueno, la publicación de anoche, preparada para la reunión del FOMC del 7 de noviembre, informó de una actividad estable en casi todos los distritos, con dos distritos mostrando expansión, señala Chris Turner de ING.
El DXY se mantendrá en un rango de 104-105 ahora
"Nada aquí entonces para alarmar a la Fed y los futuros de tasas de interés de EE.UU. apenas se movieron con la publicación. La curva OIS del USD todavía solo descuenta 37 pb de recortes de tasas de la Fed antes de fin de año, lo que sugiere la posibilidad de que la Fed pueda omitir un recorte de tasas de 25 pb en la reunión de noviembre o diciembre. Todo esto contrasta fuertemente con otros banqueros centrales como en Canadá o la eurozona, que parecen tener prisa por llevar las tasas a un nivel neutral, si no más bajo."
"Todo esto está ocurriendo en el contexto de las próximas elecciones en EE.UU. La volatilidad probablemente aumentará hacia las elecciones del 5 de noviembre, y suponiendo que Donald Trump continúe teniendo un buen desempeño en las encuestas, el dólar debería mantenerse al alza. Si la volatilidad realmente da otro salto desde aquí y la liquidez se evapora, podríamos ver al USD/NOK rompiendo máximos de dos años alrededor del área de 11.25."
"En EE.UU. vemos los PMI de S&P, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y los datos de ventas de viviendas nuevas. Ninguno de estos debería mover la aguja en la historia de la Fed y cualquier aumento en las solicitudes iniciales podría ser descartado como relacionado con el clima. El DXY ha tenido un repunte ininterrumpido de casi 4,5% este mes. Es difícil pensar que pueda avanzar agresivamente desde aquí, pero las razones para una fuerte corrección parecen escasas. El DXY probablemente se mantendrá en un rango de 104-105 ahora."
Se espera que el Euro (EUR) cotice en un rango entre 1.0760 y 1.0810. A largo plazo, para continuar bajando, el EUR debe romper el soporte significativo en 1.0740, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Se espera que cotice entre 1.0760 y 1.0810
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, cuando el EUR estaba en 1.0800, indicamos que el EUR ‘está bajo una leve presión bajista.’ Esperábamos que ‘bajara un poco, pero es poco probable que rompa el soporte principal en 1.0770.’ Sin embargo, el EUR cayó más de lo esperado a 1.0760, recuperándose ligeramente para cerrar en 1.0781 (-0,15%). Las condiciones de sobreventa combinadas con señales tentativas de desaceleración del impulso sugieren que es poco probable que el EUR se debilite mucho más. Hoy, esperamos que el EUR cotice en un rango entre 1.0760 y 1.0810."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue de hace dos días (22 de octubre, spot en 1.0815), donde ‘a pesar de la caída relativamente pronunciada, el impulso bajista no ha mejorado mucho.’ Indicamos que ‘hay una posibilidad de que el EUR caiga a 1.0770 antes de que se pueda esperar una estabilización.’ Ayer, el EUR cayó a 1.0760. Aunque no hay señales de estabilización aún, tampoco ha habido un aumento significativo en el impulso. Para continuar bajando de manera sostenida, el EUR debe romper el nivel de soporte significativo en 1.0740 (ver actualización de 1-3 meses a continuación). La probabilidad de que el EUR rompa por debajo de 1.0740 permanecerá intacta, siempre que no se rompa el nivel de ‘fuerte resistencia’ en 1.0840 (ayer estaba en 1.0870). Mirando hacia adelante, si el EUR rompe claramente por debajo de 1.0740, el próximo nivel a vigilar es otro soporte significativo en 1.0665."
- El AUD/USD atrae a compradores el jueves en medio de un modesto retroceso del USD desde un máximo de tres meses.
- El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses, junto con un sentimiento de riesgo estable, provoca cierta recogida de beneficios en torno al USD.
- Las expectativas de menores recortes de tasas por parte de la Fed y la incertidumbre política en EE.UU. podrían limitar las pérdidas más profundas del USD.
El par AUD/USD se basa en su constante ascenso intradía durante la primera mitad de la sesión europea del jueves y se recupera aún más desde su nivel más bajo desde el 16 de agosto, en torno a la región de 0.6615-0.6610 tocada el día anterior. El impulso eleva los precios al contado más allá de la zona media de 0.6600 en la última hora y está auspiciado por un modesto retroceso del Dólar estadounidense (USD).
El índice del USD (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, retrocede desde un máximo de casi tres meses en medio de una corrección a la baja de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Además, una estabilidad en los mercados bursátiles provoca recogida de beneficios en torno al Dólar de refugio seguro y beneficia al AUD, sensible al riesgo. Dicho esto, una combinación de factores debería limitar cualquier caída significativa del USD y mantener a raya al par AUD/USD.
Los mercados han descontado completamente la posibilidad de una relajación de la política monetaria más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) ya que los recientes datos macroeconómicos de EE.UU. sugieren que la economía sigue en una base sólida. Esto, junto con las preocupaciones de que los planes de gasto tanto de la Vicepresidenta Kamala Harris como del candidato republicano Donald Trump aumentarán aún más el déficit, debería seguir actuando como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses y reavivar la demanda del USD.
Esto, a su vez, hace prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que la reciente caída pronunciada del par AUD/USD desde la región de 0.6940-0.6945, o el nivel más alto desde febrero de 2023 tocado el mes pasado, ha llegado a su fin. Desde una perspectiva técnica, la imposibilidad de encontrar aceptación por debajo de la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días durante la noche justifica cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones bajistas.
Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos preliminares de los PMI de EE.UU. para el mes de octubre. Además de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general influirán en la dinámica de precios del USD, lo que, a su vez, debería generar oportunidades de trading a corto plazo en torno al par AUD/USD.
Indicador económico
PMI Integrado de S&P Global
Los informes mensuales de PMI integrado en fabricación de productos y servicios, publicados por Markit Economics, se basan en encuestas realizadas a ejecutivos de un gran número de empresas privadas del sector de fabricación y del sector de servicios. La información es lanzada el tercer día hábil de cada mes. Cada respuesta se pondera en función del tamaño de la empresa y su contribución a la producción total o producción de servicios, valoradas por el sub-sector de sociedades al que pertenece. Las respuestas de las empresas más grandes tienen un mayor impacto en los índices finales que los de las pequeñas empresas. Los resultados son presentados a través de una pregunta, que muestra el porcentaje de encuestados que informaron de una mejoría, deterioro o ningún cambio desde el mes anterior. A partir de estos porcentajes, se deriva un índice: un nivel de 50,0 señala ningún cambio desde el mes anterior, por encima de 50,0 la señal es de aumento (o mejora) y por debajo de 50.0, de una disminución (o contracción).
Leer más.Próxima publicación: jue oct 24, 2024 13:45 (Prel)
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Fuente: S&P Global
- El Peso mexicano ejecuta un rebote técnico y sube a pesar de los fundamentos negativos.
- El movimiento podría estar técnicamente inspirado o ser resultado de un resurgimiento en los flujos de carry trade debido al debilitamiento del Yen.
- El USD/MXN retrocede después de probar la barrera de 20.00. El par permanece en una tendencia alcista más amplia.
El Peso mexicano (MXN) sube el jueves tras una reversión el miércoles, en la que primero cayó a un mínimo de un mes frente al Dólar estadounidense (USD) pero luego se recuperó – en parte debido a compras técnicas – y se recuperó en promedio alrededor de medio punto porcentual en sus pares más negociados – el USD/MXN, EUR/MXN y GBP/MXN. Un resurgimiento del carry trade debido a la reciente depreciación del Yen japonés (JPY) podría ser un factor adicional en la recuperación del Peso.
El Peso mexicano se recupera: ¿Posible resurgimiento del carry trade?
El Peso mexicano ejecutó un sorprendente cambio de rumbo en sus pares clave el miércoles y construye sobre el rebote el jueves. Una posible explicación para la recuperación, dados los fundamentos negativos del MXN, es la debilidad experimentada por el Yen japonés, lo que podría estar reviviendo el interés de los inversores en el carry trade y, como resultado, aumentando la demanda del Peso.
La moneda mexicana tiende a ser una beneficiaria clave de los flujos de carry trade debido a sus tasas de interés relativamente altas ofrecidas a los depositantes en México, influenciadas por la tasa de efectivo del Banco de México (Banxico), que es del 10,50%. Esto se compara con solo el 0,25% en Japón, donde las tasas de interés están estancadas en niveles bajos debido a la deflación endémica.
La operación de carry trade implica pedir prestado capital en una moneda de bajo interés, como el Yen japonés, y usar el dinero para comprar una alternativa que pague un interés más alto, como el Peso mexicano. La diferencia entre el costo de servicio del préstamo denominado en Yen y el interés ganado en la inversión en MXN genera una ganancia (10,50% - 0,25% = 10,25%), asumiendo que no haya cambios en el tipo de cambio. Si el Yen se debilita o el Peso se fortalece, sin embargo, el carry trade se vuelve aún más rentable.
El Peso mexicano sigue vulnerable a fundamentos bajistas
A pesar de las posibles ganancias de los flujos de carry trade, el Peso mexicano sigue siendo vulnerable a múltiples factores fundamentales bajistas.
Los datos publicados esta semana pintaron un panorama sombrío de la economía mexicana después de que tanto la Actividad Económica como las Ventas Minoristas cayeran bruscamente en agosto. Esto refuerza la perspectiva económica negativa pronosticada por el FMI para México en sus informes recientes para 2024 y 2025.
El débil crecimiento probablemente pesará sobre el Peso mexicano y presionará a Banxico para que baje las tasas de interés, lo que reduciría las entradas de capital extranjero.
La incertidumbre sobre el resultado de las elecciones en EE.UU. es otro factor negativo para el Peso ahora que el ex presidente Donald Trump ha repuntado después de quedar rezagado en las encuestas. Trump ha dicho que usará aranceles para limitar las importaciones extranjeras, particularmente de autos fabricados en México, lo que sería negativo para el Peso. Según el sitio web de elecciones FiveThirtyEight.com, la última encuesta realizada por Forbes del 21 al 22 de octubre puso a Trump un punto por delante con un 49%, frente al 48% de la vicepresidenta Kamala Harris.
Análisis Técnico: USD/MXN retrocede pero el momentum sigue con los alcistas
El USD/MXN está retrocediendo después de coquetear con el nivel de 20.00. Sin embargo, en general, permanece en una tendencia alcista dentro de un canal ascendente, lo que, dado el dictum técnico "la tendencia es tu amiga", probablemente reanudará y empujará el precio a máximos más altos.
Gráfico Diario del USD/MXN
El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario permanece relativamente elevado, señalando que el momentum sigue siendo alcista. En este momento, esto apoya aún más la visión de que el retroceso será solo un obstáculo temporal para la tendencia alcista antes de que reanude su sesgo alcista.
La ruptura por encima de 19.83 (máximo del 1 de octubre) ha confirmado un probable movimiento hacia el siguiente objetivo en las cercanías del máximo del 10 de septiembre en 20.13.
Indicador económico
Ventas Minoristas (YoY)
Esta encuesta de bienes vendidos por comerciantes minoristas que publica INEGI está basada en una muestra de tiendas minoristas de diferentes tipos y se considera un indicador del ritmo de crecimiento de la economía. Muestra el desempeño del sector minorista a corto y medio plazo. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el peso mexicano, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.
- El PMI de servicios del Reino Unido cae aún más a 51,8 en octubre, no cumple con las estimaciones.
- El PMI manufacturero del Reino Unido cayó a 50,3 en octubre.
- El GBP/USD recorta ganancias hasta cerca de 1.2960 tras los PMI empresariales del Reino Unido.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del Reino Unido ajustado estacionalmente de S&P Global/CIPS bajó a 50,3 en octubre desde 51,5 en septiembre. Los datos no cumplieron con el pronóstico del mercado de 51,4.
Mientras tanto, el Índice Preliminar de Actividad Empresarial de Servicios del Reino Unido disminuyó a 51.8 en octubre después de registrar 52.4 en septiembre, quedando por debajo de las expectativas de 52.2.
Comentando sobre los datos preliminares del PMI, Chris Williamson, Economista Jefe de Negocios en S&P Global Market Intelligence, dijo: "El crecimiento de la actividad empresarial ha caído a su nivel más bajo en casi un año en octubre, ya que la retórica pesimista del gobierno y la incertidumbre antes del Presupuesto han mermado la confianza y el gasto empresarial."
Implicaciones para el mercado de divisas
GBP/USD recorta ganancias para volver a 1.2950 tras los desalentadores datos del PMI del Reino Unido. El par está sumando un 0,24% en el día, al momento de escribir.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.15% | -0.22% | -0.52% | -0.15% | -0.33% | -0.38% | -0.06% | |
| EUR | 0.15% | -0.09% | -0.36% | -0.01% | -0.19% | -0.24% | 0.06% | |
| GBP | 0.22% | 0.09% | -0.30% | 0.08% | -0.11% | -0.15% | 0.16% | |
| JPY | 0.52% | 0.36% | 0.30% | 0.36% | 0.18% | 0.10% | 0.46% | |
| CAD | 0.15% | 0.00% | -0.08% | -0.36% | -0.17% | -0.23% | 0.09% | |
| AUD | 0.33% | 0.19% | 0.11% | -0.18% | 0.17% | -0.03% | 0.26% | |
| NZD | 0.38% | 0.24% | 0.15% | -0.10% | 0.23% | 0.03% | 0.31% | |
| CHF | 0.06% | -0.06% | -0.16% | -0.46% | -0.09% | -0.26% | -0.31% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/CAD cae el jueves y está presionado por una combinación de factores.
- Los precios del petróleo al alza benefician al CAD y pesan sobre el par en medio de un USD más débil.
- El recorte de tasas del BoC y las expectativas de una flexibilización menos agresiva de la Fed limitan las pérdidas.
El par USD/CAD atrae a algunos vendedores el jueves y se aleja de su nivel más alto desde principios de agosto, alrededor de la región de 1.3860-1.3865 tocada en reacción al recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC) el día anterior. El banco central canadiense dio un paso agresivo y decidió reducir su tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos (pbs) por primera vez desde la pandemia de COVID-19. Además, la reciente caída de la tasa de inflación anual de Canadá al 1,6% en septiembre, junto con señales de que la economía y los mercados laborales se están debilitando, allana el camino para futuros recortes agresivos de tasas. Esto, a su vez, pesó sobre el Dólar canadiense (USD) y proporcionó un buen impulso intradía al par de divisas.
Dicho esto, un nuevo repunte en los precios del petróleo crudo, impulsado por los persistentes riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio, ofrece cierto soporte al CAD vinculado a las materias primas. Aparte de esto, un modesto retroceso del Dólar estadounidense (USD) desde su nivel más alto desde el 30 de julio tocado el miércoles, ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. retroceden desde un pico de tres meses, lo que, junto con un desempeño estable en los mercados bursátiles globales, provoca cierta recogida de beneficios en torno al Dólar de refugio seguro. Dicho esto, las expectativas de recortes de tasas más pequeños por parte de la Reserva Federal (Fed) y las preocupaciones por el gasto deficitario tras las elecciones en EE.UU. deberían limitar la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
Los inversores siguen preocupados de que los planes de gasto tanto de la vicepresidenta Kamala Harris como del candidato republicano Donald Trump aumenten aún más el déficit. Además, el aumento de las probabilidades de que el expresidente Donald Trump gane las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre alimenta las especulaciones sobre el lanzamiento de posibles aranceles generadores de inflación. Esto podría seguir impulsando al alza los rendimientos de los bonos estadounidenses y favorecer a los alcistas del USD, apoyando las perspectivas de la aparición de algunas compras en niveles más bajos en torno al par USD/CAD. Los operadores ahora esperan la publicación de los PMIs preliminares de EE.UU. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en el USD, lo que, junto con la dinámica de los precios del petróleo, podría generar oportunidades de trading a corto plazo.
Perspectiva Técnica
Desde una perspectiva técnica, un cierre diario por encima del nivel de 1.3800 a principios de esta semana se vio como un nuevo desencadenante para los alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y sugieren que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD es al alza. Dicho esto, el fracaso nocturno para construir el impulso más allá de la región de 1.3850 justifica cierta cautela antes de posicionarse para nuevas ganancias. La aceptación por encima de dicha área podría elevar los precios al contado más allá del obstáculo intermedio de 1.3875, hacia la recuperación del nivel de 1.3900. La trayectoria ascendente podría extenderse aún más hacia desafiar el nivel más alto desde octubre de 2022, alrededor de la región de 1.3945 tocada el mes pasado.
Por el lado negativo, la debilidad por debajo del nivel de 1.3800 podría verse como una oportunidad de compra. Esto debería ayudar a limitar la caída cerca del mínimo de la semana pasada, alrededor del área de 1.3750-1.3745. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo de este último podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al par USD/CAD aún más por debajo del nivel de 1.3700, hacia la prueba de la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 1.3665. Esto es seguido por la SMA de 200 días, alrededor de la zona de 1.3625, que si se rompe, negará la perspectiva positiva y cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.
USD/CAD gráfico diario
- El EUR/GBP mantiene pérdidas tras la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras de la Eurozona y Alemania.
- El PMI compuesto de la Eurozona de HCOB mejoró a 49.7 en octubre, frente a la lectura anterior de 49.6.
- Es probable que los operadores observen el Índice de Gerentes de Compras del Reino Unido, que se publicará más tarde en el día.
El EUR/GBP retrocede sus recientes ganancias registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8320 durante las horas europeas del jueves. El Euro permanece tibio frente a la Libra esterlina (GBP) tras los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB de la Eurozona y Alemania.
El PMI compuesto de la Eurozona de HCOB subió a 49.7 en octubre como se esperaba, superando ligeramente la lectura de septiembre de 49.6, marcando un máximo de dos meses. En contraste, el PMI de servicios cayó a 51.2 en octubre, desde 51.4 en septiembre y por debajo del pronóstico de 51.6, alcanzando su nivel más bajo en ocho meses. Mientras tanto, el PMI manufacturero aumentó a 45.9 desde 45.0 anterior, superando el anticipado 45.1 y alcanzando un máximo de cinco meses.
Además, el Índice de Producción Compuesto Preliminar de Alemania de HCOB aumentó a 48.4 en octubre, desde 47.5 en septiembre, marcando su nivel más alto en dos meses. El PMI manufacturero subió a 42.6, superando los 40.6 de septiembre y el pronóstico de 40.5. Mientras tanto, el PMI de servicios rebotó a 51.4 desde 50.6 anterior, superando las expectativas del mercado de 50.5 y alcanzando un máximo de tres meses.
Durante una discusión en la reunión anual de miembros del Instituto de Finanzas Internacionales en Washington, D.C., el miércoles, el Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, declaró que la inflación está actualmente por debajo del objetivo debido a los efectos base anuales. Bailey señaló que la alta tasa de ahorro indica precaución del consumidor y añadió que los fondos de pensiones no deberían estar obligados a hacer asignaciones obligatorias a activos del Reino Unido.
La Libra esterlina gana terreno antes de la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras del Reino Unido (UK), programada para más tarde en el día. También se espera que los operadores presten atención a un discurso de Catherine Mann, miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), en una discusión de panel durante el evento Reinventing Bretton Woods Global Macro Economy en Washington, D.C. Además, la atención se desplazará a la conferencia del Gobernador del BoE, Andrew Bailey, en la Mike Gill Memorial organizada por la CFTC.
Indicador económico
PMI Integrado de S&P Global
Los informes mensuales de PMI integrado en fabricación de productos y servicios, publicados por Markit Economics, se basan en encuestas realizadas a ejecutivos de un gran número de empresas privadas del sector de fabricación y también de 300 empresas del sector de servicios. La información es lanzada el tercer día hábil de cada mes. Cada respuesta se pondera en función del tamaño de la empresa y su contribución a la producción total o producción de servicios, valoradas por el sub-sector de sociedades al que pertenece. Las respuestas de las empresas más grandes tienen un mayor impacto en los índices finales que los de las pequeñas empresas. Los resultados son presentados a través de una pregunta, que muestra el porcentaje de encuestados que informaron de una mejoría, deterioro o ningún cambio desde el mes anterior. A partir de estos porcentajes, se deriva un índice: un nivel de 50,0 señala ningún cambio desde el mes anterior, por encima de 50,0 la señal es de aumento (o mejora) y por debajo de 50.0, de una disminución (o contracción).
Leer más.Última publicación: jue oct 24, 2024 08:00 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Actual: 49.7
Estimado: 49.7
Previo: 49.6
Fuente: S&P Global
- El PMI manufacturero de la Eurozona avanzó a 45.9 en octubre, superando la previsión de 45.1.
- El PMI de servicios del bloque cayó a 51.2 en octubre frente al 51.6 anticipado.
- El EUR/USD mantiene las ganancias cerca de 1.0800 tras los datos del PMI de Alemania y la Eurozona.
La contracción del sector manufacturero de la zona euro se suavizó mientras que la actividad del sector servicios se deterioró aún más en octubre, según los datos de la última Encuesta de Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB publicada el jueves.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de la Eurozona subió a 45.9 en octubre desde 45.0 en septiembre, mejorando la expectativa de 45.1. El índice rebotó a un máximo de cinco meses.
El PMI de servicios del bloque cayó a 51.2 en octubre desde 51.4 en septiembre. Los datos estuvieron por debajo del consenso del mercado de 51.6 y alcanzaron un mínimo de ocho meses.
El PMI compuesto de HCOB de la zona euro mejoró ligeramente a 49.7 en octubre frente a 49.7 esperado y 49.6 en septiembre. Los datos alcanzaron un máximo de dos meses.
Reacción del EUR/USD a los datos del PMI de la zona euro
EUR/USD retoma 1.0800 con los datos mixtos del PMI de la zona euro, sumando un 0,18% en el día.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- Es probable que los PMI preliminares de S&P Global para octubre muestren poca variación respecto a las lecturas finales de septiembre.
- La Reserva Federal probablemente recortará las tasas nuevamente en noviembre, sin que los PMI tengan un impacto significativo en la decisión.
- Los mercados financieros giran en torno al posible resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU.
- El EUR/USD está listo para extender su caída después de romper por debajo de 1.0800.
S&P Global publicará las estimaciones preliminares de los Índices de Gerentes de Compras (PMI) de Estados Unidos (EE.UU.) para octubre el jueves. Los índices resultan de encuestas a altos ejecutivos del sector privado. Están destinados a indicar la salud general de una economía, proporcionando información sobre los principales impulsores económicos como el PIB, la inflación, las exportaciones, la utilización de la capacidad, el empleo y los inventarios.
S&P Global publica tres índices: el PMI manufacturero, el PMI de servicios y, finalmente, el PMI compuesto, que es un promedio ponderado de los dos sectores. Lecturas por encima de 50 indican que la actividad económica está en expansión, mientras que cifras por debajo representan una contracción económica. Estos índices se publican cada mes antes que otras cifras oficiales, convirtiéndose en un indicador líder clave del estado de la economía.
Según el PMI manufacturero final de S&P Global de septiembre, "el sector se adentró más en territorio de contracción al final del tercer trimestre del año", culpando de tal resultado a una demanda más débil y a la incertidumbre política relacionada con las próximas elecciones de EE.UU. El índice resultó en 47.3, disminuyendo desde 47.9 en agosto.
Por el contrario, el PMI de servicios sugirió que la producción del sector se expandió, con el índice marcando 55.2 en septiembre. A pesar de disminuir desde 55.7 en agosto, el PMI de servicios señaló un "aumento mensual significativo en la producción del sector servicios al final del tercer trimestre, y uno de los más fuertes en los últimos dos años y medio".
Como resultado, el PMI compuesto de S&P Global registró 54.0 en septiembre, bajando desde 54.6 en agosto. El informe, sin embargo, incluyó una línea preocupante: "Las presiones inflacionarias se fortalecieron", con los aumentos en los costos de insumos y precios de salida alcanzando máximos de 12 meses para el sector servicios y máximos de seis meses para la manufactura.
¿Qué podemos esperar del próximo informe PMI de S&P Global?
Los mercados financieros anticipan una mejora modesta en el PMI manufacturero preliminar, previsto en 47.5 en octubre. Se espera que el índice de servicios marque 55, mientras que el PMI compuesto probablemente muestre poca variación respecto a la lectura de septiembre de 54.
Un desempeño pobre del sector manufacturero no sería una sorpresa, y el aumento esperado probablemente neutralizaría las preocupaciones, particularmente si el PMI de servicios sigue indicando una expansión sólida en el sector.
En general, los temores de recesión han disminuido, con el enfoque cambiando a las próximas elecciones presidenciales y el posible impacto del resultado en la economía. De hecho, cifras mejores de lo anticipado aumentarán el optimismo sobre la economía estadounidense y mantendrán a la Reserva Federal (Fed) en el camino de la flexibilización monetaria.
La Fed recortó la tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos (pb) en su reunión de septiembre, y los participantes del mercado esperaban que el banco central continuara recortando tasas a un ritmo agresivo. Sin embargo, los signos de crecimiento constante disiparon tales preocupaciones. Es probable que los funcionarios de la Fed realicen recortes de 25 pb en noviembre y diciembre y continúen haciéndolo en el próximo año. Las cifras del PMI deberían entregar una sorpresa extremadamente decepcionante para generar preocupaciones y cambiar estas expectativas, lo cual es un escenario bastante improbable.
¿Cuándo se publicarán los PMI preliminares de S&P Global de EE.UU. de octubre y cómo podrían afectar al EUR/USD?
El informe de los PMI manufacturero, de servicios y compuesto de S&P Global se publicará el jueves a las 13:45 GMT y se espera que muestren que la producción manufacturera sigue en problemas mientras que el sector servicios sigue siendo el más fuerte. En general, las cifras anticipadas no representan una variación significativa respecto a las cifras finales de septiembre.
Antes de la publicación, el Dólar estadounidense es la moneda más fuerte entre las principales, ayudado por una constante búsqueda de seguridad antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. El par EUR/USD cotiza por debajo del nivel de 1.0800 y en nuevos mínimos de varias semanas. Dado los tibios datos de crecimiento relacionados con Europa, el Euro está entre los rivales más débiles del USD. Cabe destacar que los PMI de la Eurozona se publicarán antes que los de EE.UU. y probablemente tendrán un impacto negativo en la moneda local.
Desde una perspectiva técnica, Valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet, dice: "La tendencia bajista del par EUR/USD es bastante evidente en el gráfico diario, con indicadores técnicos manteniendo sus firmes pendientes descendentes, a pesar de estar en territorio de sobreventa. Aparte de lecturas extremas, no hay signos de agotamiento bajista. Aún más, el par se está desarrollando por debajo de todas sus medias móviles, que ganan tracción descendente muy por encima del nivel actual, reflejando un interés de venta persistente".
Bednarik añade: "El par tiene una área de soporte inmediato alrededor de 1.0750, donde registró varios máximos y mínimos intradía en junio y julio. Una vez por debajo de este nivel, el próximo nivel de soporte natural viene en 1.0700, en ruta hacia el mínimo del año en 1.0601. La resistencia a corto plazo se encuentra alrededor de la cifra de 1.0840, mientras que una media móvil simple (SMA) de 200 plana en el gráfico diario es la próxima resistencia dinámica relevante, actualmente en torno a 1.0870".
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Indicador económico
PMI manufacturero de S&P Global
El índice de gestores de compra (PMI) manufacturero, publicado por Markit Economics, captura las condiciones de negocios en el sector manufacturero. Como el sector manufacturero domina una gran parte del PIB total, el PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas de los Estados Unidos. La lectura por encima de 50 implica que la economía se está expandiendo, por lo que los inversionistas entienden como alcista para el dólar, mientras que un resultado por debajo de 50 puntos para una contracción económica, y pesa negativamente en la moneda.
Leer más.Próxima publicación: jue oct 24, 2024 13:45 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Estimado: 47.5
Previo: 47.3
Fuente: S&P Global
- La Libra esterlina cotiza en un rango limitado mientras los inversores esperan los datos preliminares del PMI del Reino Unido para octubre.
- Los inversores esperan el discurso de Mann y Bailey del BoE para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
- La incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de EE.UU. sigue pesando sobre los activos de riesgo.
La Libra esterlina (GBP) cotiza lateralmente frente a sus principales pares en la sesión londinense del jueves, mientras los inversores esperan los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global/CIPS del Reino Unido (UK) para octubre, que se publicarán a las 08:30 GMT.
Se espera que el informe del PMI muestre que la actividad empresarial general se expandió a un ritmo moderado. Se estima que las actividades en el sector manufacturero han aumentado, pero a un ritmo más lento, a 51.4 desde 51.5 en septiembre. En el mismo período, se espera que el PMI de servicios haya crecido a 52.2, pero por debajo de la publicación anterior de 52.4. Los signos de una expansión continua en la actividad económica indicarán una perspectiva económica robusta.
Se espera que la perspectiva de la Libra esterlina siga siendo volátil, ya que el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, se mostró confiado en que la inflación se desacelerará más rápido de lo esperado. "La desinflación está ocurriendo, creo, más rápido de lo que esperábamos, pero todavía tenemos dudas genuinas sobre si ha habido algunos cambios estructurales en la economía", dijo Bailey durante el evento del Instituto de Finanzas Internacionales, informó Bloomberg.
Los comentarios de Bailey han impulsado las apuestas moderadas sobre el BoE. Según la especulación del mercado, los operadores esperan que el BoE recorte las tasas de interés en noviembre y están muy confiados en repetir el movimiento en diciembre.
En la sesión de hoy, la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, Catherine Mann, tiene programado hablar a las 13:00 GMT. Mann, una defensora de línea dura, fue una de los cuatro miembros del MPC que votaron por dejar las tasas de interés sin cambios en agosto, la única vez que el BoE recortó sus tasas de interés clave este año. A las 19:45 GMT, el gobernador Bailey pronunciará la Conferencia Conmemorativa Mike Gill en la Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas (CFTC) de EE.UU.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina sigue a la baja frente al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina cotiza cerca de un nuevo mínimo de dos meses, alrededor de 1.2950 frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del jueves. El par GBP/USD sigue a la baja ya que el Dólar estadounidense se aferra a las ganancias debido a una ligera disminución en las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en cada una de las reuniones de política restantes de este año. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, mantiene las ganancias cerca de un nuevo máximo de 12 semanas, alrededor de 104.50.
- Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que el banco central reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos a 4.25%-4.50% para fin de año ha disminuido ligeramente a 68,3% desde 71,7% hace una semana. La herramienta muestra que los operadores han descontado un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, pero no están completamente seguros de un movimiento similar en diciembre.
- Mientras tanto, la creciente incertidumbre sobre el resultado de las elecciones presidenciales de Estados Unidos, que se celebrarán en menos de dos semanas, ha mejorado el atractivo del Dólar estadounidense como refugio seguro. Las últimas encuestas nacionales muestran una feroz competencia entre el expresidente Donald Trump y la actual vicepresidenta Kamala Harris.
- En la sesión de Nueva York del jueves, los inversores prestarán mucha atención a los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para octubre, que se publicarán a las 13:45 GMT. Se estima que el PMI manufacturero y de servicios se hayan contraído y expandido, respectivamente, pero a un ritmo más lento.
Análisis Técnico: La Libra esterlina cae cerca de 1.2900
La Libra esterlina está en un punto crítico cerca del límite inferior de una formación de gráfico de Canal Ascendente en el marco de tiempo diario. El par GBP/USD podría enfrentar una fuerte presión de venta si no logra mantenerse en el mismo.
La tendencia a corto plazo del Cable ha empeorado aún más, ya que ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, que cotiza alrededor de 1.2990.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae cerca de 35.00, señalando un impulso bajista activo.
Mirando hacia abajo, la EMA de 200 días cerca de 1.2845 será una zona de soporte importante para los alcistas de la Libra esterlina. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la cifra psicológica de 1.3000 y la EMA de 20 días alrededor de 1.3060.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD cae ligeramente hasta cerca de 1.3820 después de alcanzar un nuevo máximo de 11 semanas.
- El BoC recortó sus tasas de interés clave en 50 pbs hasta el 3.75% el miércoles, como se esperaba.
- El Dólar estadounidense mantiene las ganancias ya que se espera que la Fed recorte las tasas gradualmente.
El par USD/CAD corrige ligeramente hasta cerca de 1.3820 en la sesión europea del jueves después de registrar un nuevo máximo de 11 semanas por encima de 1.3850 el miércoles. El par del Loonie ha mostrado un rally unidireccional desde el 25 de septiembre, que parece haberse detenido por un tiempo mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre la probable acción de política monetaria del Banco de Canadá (BoC) y la Reserva Federal (Fed) en lo que queda del año.
El miércoles, el BoC redujo sus tasas de interés clave en 50 puntos básicos (pbs) hasta el 3.75%, como se esperaba. Este fue el cuarto recorte consecutivo de tasas de interés por parte del BoC. El BoC ha recortado sus tasas de interés en 125 puntos básicos (pbs) este año, ya que los funcionarios están preocupados por la continuación de la tendencia desinflacionaria debido al débil crecimiento económico.
En adelante, el Dólar canadiense (CAD) estará influenciado por los datos mensuales de ventas minoristas de agosto, que se publicarán el viernes. Se estima que los datos de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, hayan crecido un 0,5%, más lento que el 0,9% en julio.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se aferra a las ganancias ligeramente por encima del máximo de agosto, ya que los inversores esperan que la Fed siga un enfoque gradual de flexibilización de la política, ya que los datos optimistas de Nóminas no Agrícolas (NFP), PMI de Servicios y ventas minoristas de septiembre han disminuido los riesgos de una recesión.
El USD/CAD experimentó un fuerte interés comprador tras una ruptura por encima del máximo del 19 de septiembre de alrededor de 1.3650.
La perspectiva a corto plazo del par del Loonie sigue siendo firme ya que las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días cerca de 1.3725 y 1.36665, respectivamente, están inclinadas hacia arriba.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango alcista de 60.00-80.00, apuntando a un impulso activo.
Más al alza hacia la resistencia de nivel redondo de 1.3900 y el máximo del Año Hasta la Fecha (YTD) de 1.3945 aparecerían si el par rompe decisivamente por encima del máximo del miércoles de 1.3863.
En un escenario alternativo, un movimiento a la baja por debajo del máximo del 19 de septiembre de alrededor de 1.3650 expondrá el activo a un mínimo del 16 de mayo cerca de 1.3600, seguido de un máximo del 30 de septiembre de 1.3538.
USD/CAD gráfico diario
(Esta historia fue corregida a las 08:00 GMT para decir en el último párrafo que un movimiento a la baja por debajo del máximo del 19 de septiembre de alrededor de 1.3650 expondrá el activo al mínimo del 16 de mayo cerca de 1.3600, seguido del máximo del 30 de septiembre de 1.3538, no el máximo del 13 de septiembre de 1.3538)
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El PMI manufacturero alemán salta a 42.6 en octubre frente a la estimación de 40.5.
- El PMI de servicios de la economía alemana rebota a 51.4 en octubre frente a la previsión de 50.5.
- El EUR/USD mantiene pequeñas ganancias hacia 1.0800 tras los optimistas PMI alemanes.
El sector manufacturero alemán experimentó una recuperación moderada en octubre, mientras que la actividad del sector servicios también rebotó, según mostró el informe preliminar de actividad empresarial publicado por la encuesta HCOB el jueves.
El PMI manufacturero HCOB en la principal economía de la Eurozona subió a 42.6 este mes, en comparación con los 40.6 de septiembre, superando las estimaciones de 40.5. La medida saltó a un máximo de tres meses.
Mientras tanto, el PMI de servicios rebotó a 51.4 en octubre desde 50.6 en septiembre. Las expectativas del mercado eran de una lectura de 50.5 en el período reportado. El indicador alcanzó un máximo de tres meses.
El Índice Compuesto Preliminar de Producción Alemán de HCOB llegó a 48.4 en octubre frente a 47.5 en septiembre. El índice estuvo en su punto más fuerte en dos meses.
Implicaciones en el mercado de divisas
El EUR/USD encuentra nueva demanda con los alentadores datos alemanes, cotizando actualmente un 0,13% más bajo en el día a 1.0795.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. El Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.13% | -0.31% | -0.30% | -0.12% | -0.33% | -0.32% | -0.02% | |
| EUR | 0.13% | -0.21% | -0.18% | 0.00% | -0.22% | -0.21% | 0.08% | |
| GBP | 0.31% | 0.21% | 0.02% | 0.20% | -0.02% | -0.02% | 0.29% | |
| JPY | 0.30% | 0.18% | -0.02% | 0.20% | -0.03% | -0.05% | 0.29% | |
| CAD | 0.12% | -0.00% | -0.20% | -0.20% | -0.21% | -0.21% | 0.10% | |
| AUD | 0.33% | 0.22% | 0.02% | 0.03% | 0.21% | 0.02% | 0.32% | |
| NZD | 0.32% | 0.21% | 0.02% | 0.05% | 0.21% | -0.02% | 0.31% | |
| CHF | 0.02% | -0.08% | -0.29% | -0.29% | -0.10% | -0.32% | -0.31% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- USD/CHF se mantiene cerca de un máximo de dos meses de 0.8686, alcanzado el miércoles.
- El aumento de las tensiones geopolíticas podría haber proporcionado un soporte menor para el Franco suizo de refugio seguro.
- Los operadores probablemente observarán el Índice de Gerentes de Compras de EE.UU. programado para ser publicado el jueves.
El USD/CHF cotiza alrededor de 0.8660 durante la sesión europea temprana del jueves, rondando el máximo de dos meses de 0.8686, registrado el miércoles. El par USD/CHF podría apreciarse aún más ya que el Franco suizo (CHF) enfrenta desafíos debido a las crecientes expectativas de otro recorte de tasas de interés por parte del Banco Nacional Suizo (SNB) en su próxima reunión de diciembre.
El Franco suizo podría recibir cierto soporte de los flujos de refugio seguro en medio de las crecientes preocupaciones sobre el conflicto en Oriente Medio. El miércoles, los ataques israelíes golpearon el sur de Beirut, mientras que el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, recorrió la región, abogando por un alto el fuego tanto en Gaza como en Líbano.
Además, el grupo Hezbolá, respaldado por Irán, intensificó sus ataques contra Israel, desplegando "misiles de precisión" por primera vez y lanzando nuevos tipos de drones que apuntan a sitios israelíes. Hezbolá también afirmó haber atacado una fábrica militar israelí cerca de Tel Aviv, según Reuters.
El Dólar estadounidense se debilitó ligeramente, impulsado por una modesta caída en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, el riesgo a la baja para el Dólar sería limitado ya que las crecientes preocupaciones sobre la inflación han reducido las posibilidades de un recorte significativo de tasas por parte de la Reserva Federal en noviembre. Según la herramienta CME FedWatch, hay una probabilidad del 88,9% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos, sin expectativas de un recorte mayor de 50 puntos básicos.
Es probable que los operadores mantengan la atención en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global, un indicador líder que mide la actividad empresarial privada en los sectores de manufactura y servicios de EE.UU., que se publicará el jueves.
Swiss Franc FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
Esto es lo que necesita saber el jueves 24 de octubre:
Después de sufrir grandes pérdidas frente a sus principales rivales el miércoles, el Yen japonés (JPY) protagoniza un rebote a primeras horas del jueves. S&P Global publicará los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura y servicios de octubre para Alemania, la Eurozona, el Reino Unido y Estados Unidos más tarde en la sesión. El calendario económico de EE.UU. también incluirá los datos semanales de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo y las cifras de Ventas de Viviendas Nuevas de septiembre. Mientras tanto, los participantes del mercado seguirán atentos a los comentarios de los funcionarios de los bancos centrales.
Yen japonés PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas esta semana. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.77% | 0.89% | 1.77% | 0.12% | 0.92% | 0.86% | 0.26% | |
| EUR | -0.77% | 0.05% | 0.92% | -0.60% | 0.13% | -0.02% | -0.55% | |
| GBP | -0.89% | -0.05% | 0.85% | -0.77% | 0.03% | -0.04% | -0.67% | |
| JPY | -1.77% | -0.92% | -0.85% | -1.64% | -0.83% | -0.83% | -1.53% | |
| CAD | -0.12% | 0.60% | 0.77% | 1.64% | 0.72% | 0.80% | 0.02% | |
| AUD | -0.92% | -0.13% | -0.03% | 0.83% | -0.72% | 0.01% | -0.72% | |
| NZD | -0.86% | 0.02% | 0.04% | 0.83% | -0.80% | -0.01% | -0.64% | |
| CHF | -0.26% | 0.55% | 0.67% | 1.53% | -0.02% | 0.72% | 0.64% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El USD/JPY extendió su tendencia alcista y tocó su nivel más alto desde finales de julio por encima de 153.00, ganando más del 1% el miércoles. Reflejando la presión de venta generalizada en torno al JPY, el EUR/JPY subió un 0,95% y el GBP/JPY añadió un 0,6%. A primeras horas del jueves, el USD/JPY corrige a la baja y se vio por última vez perdiendo un 0,35% en el día por debajo de 152,50.
Hablando sobre las perspectivas de política monetaria el miércoles por la noche, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, señaló que les está llevando tiempo alcanzar el objetivo de inflación del 2% de manera sostenible. "Es muy difícil determinar el tamaño adecuado de las subidas de tasas a partir de aquí", añadió. Mientras tanto, el Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, se abstuvo de comentar sobre una posible intervención en los mercados de cambio de divisas, reiterando que es deseable que las divisas se muevan de manera estable, reflejando los fundamentos económicos.
Tras su reunión de octubre, el Banco de Canadá (BoC) decidió bajar la tasa de interés oficial en 50 puntos básicos hasta el 3,75% como se esperaba. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el gobernador del BoC, Tiff Macklem, dijo que la inflación de los precios de la vivienda ha comenzado a disminuir, aumentando su confianza en que continuará disminuyendo gradualmente. El USD/CAD se estiró al alza tras el evento del BoC y tocó su nivel más alto desde principios de agosto por encima de 1.3860. El par se mantiene a la defensiva a primeras horas del jueves y cae hacia 1.3800.
El EUR/USD continuó bajando y cerró el tercer día consecutivo en rojo el miércoles. El par se recupera modestamente en la mañana europea pero se mantiene por debajo de 1.0800.
El GBP/USD perdió un 0,5% el miércoles y se acercó a 1.2900. El par avanza hacia 1.2950 al inicio de la sesión europea.
El Oro subió hacia 2.760 $ y estableció un nuevo máximo histórico durante las horas de negociación europeas el miércoles. Sin embargo, a medida que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió a un máximo de tres meses por encima del 4,25%, el XAU/USD perdió tracción y terminó el día con una pérdida de más del 1%. El metal precioso recupera su tracción y cotiza en territorio positivo por encima de 2.730 $.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Las expiraciones de opciones FX para el 24 de octubre en el corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: Cantidades en EUR
- 1.0750 1,7b
- 1.0755 2,3b
- 1.0775 849m
- 1.0780 1,5b
- 1.0785 1,3b
- 1.0800 1,7b
- 1.0850 950m
- 1.0900 2b
- 1.0950 1,3b
- 1.1000 1,7b
GBP/USD: Cantidades en GBP
- 1.2900 655m
USD/JPY: Cantidades en USD
- 150.00 930m
- 151.00 770m
- 151.50 991m
- 152.00 1,5b
USD/CHF: Cantidades en USD
- 0.8875 725m
AUD/USD: Cantidades en AUD
- 0.6605 1,5b
- 0.6640 1,1b
- 0.6800 694m
USD/CAD: Cantidades en USD
- 1.3810 1,5b
- 1.3925 817m
NZD/USD: Cantidades en NZD
- 0.5875 757m
- 0.5895 548m
- 0.6075 1,3b
- 0.6090 700m
EUR/GBP: Cantidades en EUR
- 0.8340 829m
- 0.8395 476m
- El GBP/USD se mantiene firme antes de la publicación de los datos del PMI de ambas naciones.
- El gobernador del BoE, Andrew Bailey, indicó que la inflación está actualmente por debajo del nivel objetivo principalmente debido a los efectos base anuales.
- El Dólar estadounidense puede apreciarse debido al sentimiento prevaleciente de recortes nominales de tasas por parte de la Fed en 2024.
El par GBP/USD cotiza alrededor de 1.2930 durante la sesión asiática del jueves, manteniéndose cerca de su mínimo de 10 semanas de 1.2907 alcanzado el miércoles. Es probable que los operadores se centren en las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) tanto del Reino Unido (UK) como de los Estados Unidos (EE.UU.), que están programadas para publicarse durante el día.
Durante una discusión en la reunión anual de miembros del Instituto de Finanzas Internacionales en Washington, D.C., el miércoles, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, declaró que la inflación está actualmente por debajo del objetivo debido a los efectos base anuales. Bailey señaló que la alta tasa de ahorro indica precaución por parte de los consumidores y añadió que los fondos de pensiones no deberían estar obligados a hacer asignaciones obligatorias a activos del Reino Unido.
El movimiento al alza del par GBP/USD puede estar vinculado a una ligera caída del Dólar estadounidense (USD), influenciada por los menores rendimientos del Tesoro de EE.UU. Al momento de escribir, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años están en 4.06% y 4.22%, respectivamente. Sin embargo, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a seis divisas principales, se disparó a su nivel más alto desde finales de julio, alcanzando 104.57 el miércoles.
El Dólar estadounidense puede apreciarse aún más ya que los signos de resiliencia económica y las crecientes preocupaciones sobre la inflación han disminuido la probabilidad de un recorte significativo de tasas por parte de la Reserva Federal en noviembre. Según la herramienta CME FedWatch, hay una probabilidad del 88.9% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos, sin expectativas de un recorte mayor de 50 puntos básicos.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/USD atrae a algunos compradores el jueves en medio de un modesto retroceso del USD desde un máximo de tres meses.
- Las expectativas de una flexibilización menos agresiva por parte de la Fed deberían ayudar a limitar las pérdidas del Dólar.
- Las expectativas de un recorte de tasas significativo por parte del BCE en diciembre podrían debilitar al Euro y limitar las subidas del par.
El par EUR/USD gana algo de tracción positiva durante la sesión asiática del jueves y, por ahora, parece haber roto una racha de tres días de pérdidas hasta su nivel más bajo desde principios de julio, alrededor de la zona de 1.0760 tocada el día anterior. Los precios al contado suben de nuevo cerca de la marca de 1.0800 en la última hora en medio de un modesto retroceso del Dólar estadounidense (USD), aunque el trasfondo fundamental justifica cierta cautela para los operadores alcistas.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. retroceden desde un máximo de tres meses, lo que provoca cierta toma de beneficios en el USD tras la reciente fuerte recuperación hasta el nivel más alto desde finales de julio. Dicho esto, la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) procederá con recortes de tasas modestos, junto con la nerviosidad de los inversores antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre, debería actuar como un viento de cola para el Dólar de refugio seguro. Además de esto, las expectativas moderadas del Banco Central Europeo (BCE) deberían frenar cualquier movimiento significativo de apreciación del par EUR/USD.
La tasa de inflación anual en la Eurozona cayó al 1,7% en septiembre, por debajo del objetivo del 2% del BCE por primera vez desde junio de 2021. Esto valida la visión del banco central de que el proceso desinflacionario está bien encaminado y respalda las perspectivas de una mayor flexibilización de la política monetaria. Además, Mario Centeno del BCE dijo el miércoles que los riesgos a la baja dominan el crecimiento y la inflación y que un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pbs) en diciembre está sobre la mesa. Además, Bostjan Vasle del BCE dijo que los datos recientes presentan algunos riesgos que podrían retrasar la mejora esperada en el crecimiento.
Esto, a su vez, podría frenar a los operadores a la hora de realizar apuestas alcistas agresivas en torno a la moneda compartida y limitar las subidas del par EUR/USD. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos preliminares de los PMI de la Eurozona y EE.UU., que podrían proporcionar una nueva visión sobre la salud de la economía global y, a su vez, influir en el sentimiento de riesgo más amplio. Además de esto, los rendimientos de los bonos de EE.UU. impulsarán al USD y proporcionarán algún ímpetu. No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es a la baja.
Indicador económico
PMI Integrado de S&P Global
Los informes mensuales de PMI integrado en fabricación de productos y servicios, publicados por Markit Economics, se basan en encuestas realizadas a ejecutivos de un gran número de empresas privadas del sector de fabricación y también de 300 empresas del sector de servicios. La información es lanzada el tercer día hábil de cada mes. Cada respuesta se pondera en función del tamaño de la empresa y su contribución a la producción total o producción de servicios, valoradas por el sub-sector de sociedades al que pertenece. Las respuestas de las empresas más grandes tienen un mayor impacto en los índices finales que los de las pequeñas empresas. Los resultados son presentados a través de una pregunta, que muestra el porcentaje de encuestados que informaron de una mejoría, deterioro o ningún cambio desde el mes anterior. A partir de estos porcentajes, se deriva un índice: un nivel de 50,0 señala ningún cambio desde el mes anterior, por encima de 50,0 la señal es de aumento (o mejora) y por debajo de 50.0, de una disminución (o contracción).
Leer más.Próxima publicación: jue oct 24, 2024 08:00 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Estimado: 49.7
Previo: 49.6
Fuente: S&P Global
Banco Central Europeo (BCE) El miembro del Consejo de Gobierno, Bostjan Vasle, dijo el jueves que "deberíamos seguir avanzando hacia la neutralidad en pasos medidos."
Comentarios adicionales
No hay urgencia en discutir la posibilidad de no alcanzar el objetivo o de ir por debajo de la neutralidad.
La inflación aún no ha sido derrotada.
Pero los datos recientes han sido alentadores.
Una vez que nos acerquemos a la neutralidad, puede ser apropiado alinear nuestro lenguaje en consecuencia.
Un aterrizaje suave con una recuperación sigue siendo el escenario base.
Pero los datos recientes presentan algunos riesgos que podrían retrasar la mejora esperada en el crecimiento.
Reacción del mercado
EUR/USD se vio por última vez cotizando a 1.0791, sin verse afectado por estos comentarios anteriores. El par sube un 0,10% en términos diarios.
Euro PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.69% | 0.96% | 1.86% | 0.07% | 0.94% | 0.89% | 0.19% | |
| EUR | -0.69% | 0.19% | 1.07% | -0.56% | 0.21% | 0.08% | -0.58% | |
| GBP | -0.96% | -0.19% | 0.87% | -0.87% | -0.01% | -0.08% | -0.81% | |
| JPY | -1.86% | -1.07% | -0.87% | -1.76% | -0.89% | -0.88% | -1.68% | |
| CAD | -0.07% | 0.56% | 0.87% | 1.76% | 0.78% | 0.87% | -0.01% | |
| AUD | -0.94% | -0.21% | 0.01% | 0.89% | -0.78% | 0.02% | -0.81% | |
| NZD | -0.89% | -0.08% | 0.08% | 0.88% | -0.87% | -0.02% | -0.74% | |
| CHF | -0.19% | 0.58% | 0.81% | 1.68% | 0.01% | 0.81% | 0.74% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El NZD/USD se ha apreciado ya que el Libro Beige de la Fed indicó cambios mínimos en la actividad económica en casi todos los distritos.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza justo por debajo de su reciente máximo de 104.57, marcando su punto más fuerte desde finales de julio.
- El Dólar neozelandés podría tener dificultades debido a la creciente probabilidad de otro recorte de tasas en noviembre por parte del RBNZ.
El NZD/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) enfrenta presión a la baja tras la publicación del Libro Beige de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. El último informe indicó que la actividad económica estaba "poco cambiada en casi todos los Distritos," en contraste con el informe de agosto, donde tres Distritos reportaron crecimiento y nueve mostraron actividad plana. El par cotiza alrededor de 0.6010 durante la sesión asiática del jueves.
El Dólar estadounidense se debilitó ligeramente, impulsado por una modesta caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años se sitúan en 4.07% y 4.23%, respectivamente, al momento de escribir. Sin embargo, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, se disparó a su nivel más alto desde finales de julio, alcanzando 104.57 el miércoles.
Las señales de resiliencia económica y las crecientes preocupaciones sobre la inflación han reducido las posibilidades de un recorte significativo de tasas por parte de la Reserva Federal en noviembre. Según la herramienta CME FedWatch, hay una probabilidad del 88.9% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos, sin expectativas de un recorte mayor de 50 puntos básicos.
Es probable que los operadores mantengan la atención en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global, un indicador líder que mide la actividad empresarial privada en los sectores de manufactura y servicios de EE.UU., que se publicará el jueves.
Sin embargo, el alza del Dólar neozelandés (NZD) podría estar limitada debido a las crecientes probabilidades de otro recorte de tasas en noviembre por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), con la inflación disminuyendo y la producción económica permaneciendo débil.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El miembro del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, señaló en una entrevista con Bloomberg News el jueves: "Diría que un paso de un cuarto de punto es probable en diciembre."
Holzmann agregó que "un recorte mayor de medio punto es improbable, aunque no imposible. Pero también podríamos concluir que un recorte preventivo en octubre podría haber sido suficiente para tomar un descanso en diciembre."
Reacción del mercado
Estos comentarios no lograron mover la aguja alrededor del Euro. Al momento de la publicación, el EUR/USD estaba operando a 1.0795, con un aumento del 0,09% en el día.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- El precio de la Plata recupera la tracción positiva tras el retroceso del día anterior desde un máximo de 12 años.
- Se necesita un movimiento por encima de la zona de 34.25$-34.30$ para apoyar las perspectivas de nuevas ganancias
- Cualquier caída significativa podría atraer compradores y permanecer limitada cerca de 32.75$-32.65$.
El precio de la Plata (XAG/USD) atrae algunos compradores durante la sesión asiática del jueves y, por ahora, parece haber frenado su caída correctiva desde la zona de 34.85$-34.90$, o el nivel más alto desde octubre de 2012 alcanzado esta semana. El metal blanco cotiza actualmente justo por debajo de la cifra redonda de 34.00$, con una subida de más del 0,50% en el día.
Mirando el panorama general, la reciente fortaleza más allá de la zona de resistencia de 32.65$-32.75$ se consideró un nuevo desencadenante para los alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza. Dicho esto, la falsa ruptura de esta semana por encima de un canal ascendente a corto plazo que se extiende desde el mínimo de agosto justifica cierta cautela.
Por lo tanto, será prudente esperar alguna compra de seguimiento y un movimiento sostenido más allá del obstáculo inmediato de 34.25$-34.30$ antes de posicionarse para nuevas ganancias. El XAG/USD podría entonces acelerar el impulso positivo e intentar nuevamente conquistar la marca psicológica de 35.00$. El impulso podría extenderse aún más y elevar la mercancía al máximo de octubre de 2012, alrededor de la región de 35.35$-35.40$.
Por otro lado, la zona de 33.45$-33.40$, o el mínimo semanal alcanzado el miércoles, podría proteger la caída inmediata antes de la cifra redonda de 33.00$. Cualquier caída adicional probablemente atraerá algunos compradores, lo que, a su vez, debería limitar las pérdidas del XAG/USD cerca de la resistencia convertida en soporte de 32.75$-32.65$. Sin embargo, alguna venta de seguimiento podría cambiar el sesgo a favor de los bajistas y allanar el camino para una mayor caída.
Plata gráfico diario
Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.369,73 Rupias indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 7.340,16 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro aumentó a 85.959,05 INR por tola desde los 85.614,14 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.369,73 |
| 10 Gramos | 73.699,44 |
| Tola | 85.959,05 |
| Onza Troy | 229.224,30 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La Rupia india cotiza en un estrecho rango de 84.00-84.10.
- El primer ministro indio Modi y el presidente chino Xi Jinping acordaron mejorar la comunicación y la cooperación durante la cumbre de los BRICS el miércoles.
- Es probable que los operadores observen los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC de la India el jueves.
La Rupia india (INR) se mantiene estable frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, con el par USD/INR oscilando dentro del rango de 84.00-84.10. Las intervenciones del mercado por parte del Banco de Reserva de la India (RBI) ayudaron a limitar los riesgos a la baja para el INR, a pesar de las continuas salidas de acciones indias.
La Rupia recibió presión a la baja ya que los Inversores Institucionales Extranjeros (FII) fueron vendedores netos de acciones indias por la 18ª sesión consecutiva el miércoles, trasladando fondos a China debido a las medidas de estímulo y valoraciones más atractivas. El Nifty 50 ha caído un 1,7% en las últimas tres sesiones de esta semana y ha bajado alrededor de un 6% desde los máximos históricos de la semana pasada, lastrado por resultados de ganancias decepcionantes.
El primer ministro indio Narendra Modi y el presidente chino Xi Jinping mantuvieron sus primeras conversaciones formales en cinco años al margen de la cumbre de los BRICS en Rusia. Durante su reunión el miércoles, los dos líderes acordaron mejorar la comunicación y la cooperación entre India y China, con el objetivo de resolver los conflictos en curso y mejorar las relaciones que se tensaron tras un enfrentamiento militar mortal en 2020, según Reuters.
Es probable que los operadores mantengan un ojo en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC, un indicador clave de la actividad empresarial en India, que se publicará el jueves. La atención también se centrará en los datos de Reservas de Divisas (USD) para la semana que finaliza el 14 de octubre, que se espera se publiquen el viernes.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india resiste la presión a la baja debido a la posible intervención del RBI
- El Dólar estadounidense enfrentó presión a la baja tras la publicación del Libro Beige de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. El último informe indicó que la actividad económica estaba "prácticamente sin cambios en casi todos los Distritos", en contraste con el informe de agosto, donde tres Distritos reportaron crecimiento y nueve mostraron actividad plana.
- Según la herramienta CME FedWatch, hay un 88,9% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos, sin expectativas de un recorte mayor de 50 puntos básicos.
- Jim O'Neill, el ex economista de Goldman Sachs que acuñó el término BRIC en 2001, dijo a Reuters que la noción de que el grupo BRICS desafíe al Dólar estadounidense es irreal mientras China e India permanezcan divididas y no estén dispuestas a cooperar en el comercio.
- En las actas de la reunión de octubre, los miembros del panel de fijación de tasas declararon que el Comité de Política Monetaria (MPC) debe adoptar un enfoque cauteloso para reducir las tasas de interés, ya que India no puede permitirse enfrentar otro episodio de inflación.
- En un discurso en el Seminario de Banca Central de la Fed de Nueva York, el vicegobernador del RBI, Michael Patra, declaró: "Creemos que la mejor defensa contra los riesgos globales es fortalecer los fundamentos macroeconómicos y construir buffers adecuados, apoyados por políticas macroeconómicas prudentes". Destacó que el banco central de India ha estado aumentando estratégicamente sus reservas de divisas, que ahora son equivalentes o casi equivalentes a 12 meses de importaciones.
- En una publicación en la plataforma de redes sociales X, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró que la economía está claramente en una mejor posición, con la inflación habiendo caído significativamente y el mercado laboral volviendo a una senda más sostenible.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, destacó el lunes que la Fed está monitoreando de cerca el mercado laboral de EE.UU. en busca de signos de desestabilización rápida. Kashkari advirtió a los inversores que anticipen un ritmo gradual de recortes de tasas en los próximos trimestres, sugiriendo que cualquier relajación monetaria probablemente será moderada en lugar de agresiva.
Análisis Técnico: El USD/INR encuentra soporte alrededor de 84.00, EMA de nueve días
El par USD/INR se mantiene estable por encima de 84.00 el jueves. Un análisis del gráfico diario muestra que el par está oscilando dentro de un patrón de canal ascendente, lo que sugiere un sesgo alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se está acercando a la marca de 70, lo que refuerza aún más el impulso alcista actual.
En términos de resistencia, el par puede enfrentar obstáculos en su máximo histórico de 84.14, alcanzado el 5 de agosto. Una ruptura por encima de este nivel podría permitir que el par USD/INR pruebe el límite superior del canal ascendente, que está alrededor de 84.20.
En el lado del soporte, el respaldo inmediato se encuentra en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días cerca del nivel de 84.02, coincidiendo con el límite inferior del canal ascendente y el nivel psicológico de 84.00.
USD/INR: Gráfico Diario
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.04% | -0.32% | -0.08% | -0.20% | -0.16% | -0.04% | |
| EUR | 0.09% | 0.03% | -0.25% | 0.00% | -0.13% | -0.09% | 0.02% | |
| GBP | 0.04% | -0.03% | -0.28% | -0.04% | -0.17% | -0.13% | -0.00% | |
| JPY | 0.32% | 0.25% | 0.28% | 0.25% | 0.12% | 0.13% | 0.28% | |
| CAD | 0.08% | -0.00% | 0.04% | -0.25% | -0.11% | -0.08% | 0.03% | |
| AUD | 0.20% | 0.13% | 0.17% | -0.12% | 0.11% | 0.05% | 0.16% | |
| NZD | 0.16% | 0.09% | 0.13% | -0.13% | 0.08% | -0.05% | 0.12% | |
| CHF | 0.04% | -0.02% | 0.00% | -0.28% | -0.03% | -0.16% | -0.12% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El oro recupera tracción positiva y frena el retroceso nocturno desde el máximo histórico.
- La caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU. provoca la recogida de beneficios en torno al USD y beneficia al XAU/USD.
- Los riesgos geopolíticos y la incertidumbre política en EE.UU. contribuyen al movimiento intradía al alza.
El precio del oro (XAU/USD) experimentó un giro intradía el miércoles y cayó alrededor de 50 $ después de alcanzar un nuevo récord, en torno a la región de 2.760 $. En el contexto de condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico diario, un nuevo aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense (USD) más fuerte provocaron cierta recogida de beneficios en torno al metal amarillo sin rendimiento. Dicho esto, la incertidumbre política en EE.UU. antes de las elecciones presidenciales del 5 de noviembre y las tensiones en Oriente Medio ayudaron a la materia prima refugio a frenar la corrección antes de la marca de 2.700 $.
Esto, junto con un modesto retroceso del USD desde su nivel más alto desde el 30 de julio y la caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU., atrae a algunos compradores en niveles más bajos en torno al precio del oro durante la sesión asiática del jueves. Dicho esto, las perspectivas de recortes de tasas de interés más pequeños por parte de la Reserva Federal (Fed) deberían actuar como un viento de cola para el Dólar y los rendimientos de los bonos de EE.UU. en medio de preocupaciones por el gasto deficitario después de las elecciones en EE.UU. Además, los signos de estabilidad en los mercados de renta variable podrían limitar al XAU/USD. Los operadores ahora esperan los PMIs preliminares para obtener una nueva visión de la economía global y un impulso a corto plazo.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro atrae a algunos compradores en niveles más bajos y obtiene respaldo de una combinación de factores
- El Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. alcanzaron su nivel más alto en tres meses, desencadenando una recogida de beneficios intradía en el precio del oro el miércoles.
- Los sólidos datos macroeconómicos de EE.UU. sugirieron que la economía sigue en una base sólida y disminuyeron las esperanzas de una flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal.
- Además, los recientes comentarios de una serie de funcionarios influyentes de la Fed sugirieron que el banco central procederá con recortes de tasas de interés modestos durante el próximo año.
- La herramienta FedWatch del CME Group indica que los operadores están valorando en más del 90% la posibilidad de que la Fed reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos en noviembre.
- Mientras tanto, las probabilidades de que el expresidente Donald Trump gane las elecciones presidenciales de EE.UU. del 5 de noviembre alimentan especulaciones sobre el lanzamiento de aranceles generadores de inflación.
- Los inversores siguen preocupados de que los planes de gasto tanto de la vicepresidenta Kamala Harris como del candidato republicano Donald Trump aumenten aún más el déficit.
- El ejército israelí llevó a cabo ataques aéreos en el sur del Líbano y los suburbios de Beirut después de que Hezbollah disparara cohetes a dos bases cerca de Tel Aviv y al oeste de Haifa.
- Esto se suma al inminente ataque israelí contra Irán, en represalia por el ataque con misiles balísticos de este último el 1 de octubre, y presta soporte al XAU/USD.
Perspectiva técnica: La configuración técnica del precio del oro justifica cautela para los alcistas, ruptura del canal ascendente a corto plazo en juego
Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna por debajo de un soporte de canal de tendencia ascendente a corto plazo podría verse como un nuevo desencadenante para los bajistas. Además, los osciladores negativos en los gráficos horarios sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del oro es a la baja. Dicho esto, aún sería prudente esperar una ruptura convincente por debajo de la marca de 2.700 $ antes de posicionarse para nuevas pérdidas. El XAU/USD podría entonces acelerar la corrección hacia el soporte intermedio de 2.685 $ en ruta hacia el fuerte punto de ruptura de resistencia horizontal de 2.672-2.670 $.
Por otro lado, el punto de ruptura del soporte del canal ascendente, en torno a la zona de 2.730-2.732 $, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato. La siguiente resistencia relevante se sitúa cerca de la región de 2.750 $, por encima de la cual el precio del oro podría reanudar su tendencia alcista bien establecida y subir aún más hacia la zona de 2.770-2.775 $ antes de apuntar a conquistar la marca redonda de 2.800 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar estadounidense se detiene con los rendimientos de los bonos del Tesoro mientras el informe de ganancias de Tesla mejora el ánimo.
- Técnicamente, el precio del Oro parece un comercio de "comprar las caídas", el nivel de 38.2% de Fibo es clave.
El precio del Oro está revirtiendo parte de la corrección del miércoles desde los máximos históricos de 2.759 $ a primera hora del jueves. Los compradores de Oro encuentran soporte en una pausa en el avance del Dólar estadounidense (USD), ya que el rally de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se toma una pausa antes de los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU.
El precio del Oro espera los datos del PMI de EE.UU. para obtener más incentivos
El pequeño retroceso en el USD junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría atribuirse a una estabilización del ánimo del mercado en Asia, tras la venta masiva de tecnología en Wall Street durante la noche. Los futuros de acciones de EE.UU. rebotan en medio de un reinicio del riesgo después de que los inversores respiraran aliviados con el alentador informe de ganancias de Tesla Inc.
Tesla reportó ganancias ajustadas de 72 centavos por acción para el trimestre, por encima de la estimación promedio de los analistas y rompiendo cuatro trimestres consecutivos en los que la medida no cumplió con las expectativas, según CNBC News. La compañía dijo que su Cybertruck, que entregó por primera vez a finales del año pasado, ha alcanzado la rentabilidad por primera vez.
El mayor potencial al alza en el precio del Oro, sin embargo, sigue estando a merced de los próximos datos preliminares del PMI empresarial de la zona euro y de EE.UU. Los inversores buscarán pistas sobre la salud de la economía global, impactando el sentimiento de riesgo y los refugios seguros como el USD, el precio del Oro, etc.
Se espera que el PMI manufacturero preliminar de S&P Global de EE.UU. suba a 47.5 en octubre desde 47.3 en septiembre, mientras que se espera que el PMI de servicios baje un poco a 55.0 en el mismo período desde 55.2 en septiembre.
Mientras tanto, la nerviosidad del mercado antes de los informes clave de ganancias de EE.UU. y las elecciones presidenciales también jugarán su papel en la conducción del sentimiento en torno al precio del Oro. Cualquier posible caída en el precio del Oro probablemente será comprada, ya que los compradores podrían reaparecer debido a la demanda de refugio seguro del Oro por las elecciones de EE.UU. del 5 de noviembre y el conflicto en curso en Oriente Medio.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
El precio del Oro parece enfrentar una fuerte resistencia en 2.723 $, el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del último rally récord desde el mínimo del 10 de octubre de 2.604 $ hasta el máximo histórico de 2.759 $.
La aceptación por encima de ese nivel podría alentar a los compradores a enfrentar la barrera psicológica de 2.750 $. El máximo histórico de 2.759 $ será el próximo objetivo en el radar de los compradores.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está plano pero bien por encima del nivel 50, cotizando actualmente cerca de 65.60, lo que apunta a más impulso alcista.
Sin embargo, si los vendedores de Oro vuelven al juego, el nivel de 38.2% de Fibo del mismo ascenso en 2.700 $ vendrá al rescate de los compradores.
Un movimiento sostenido por debajo de este último pondrá a prueba el soporte de Fibo del 50% en 2.682 $.
La línea en la arena para los optimistas del Oro se alinea en la media móvil simple (SMA) de 21 días en 2.670 $.
- El WTI gana terreno debido al aumento de los temores de interrupciones del suministro en medio de las crecientes incertidumbres en Oriente Medio.
- Israel lanzó ataques en el sur de Beirut mientras el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, recorría la región, instando a un alto el fuego.
- Los precios del petróleo enfrentaron desafíos ya que la variación de las existencias de petróleo crudo de la EIA mostró un aumento de 5.474 millones de barriles.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 71,60 $ por barril durante las horas de negociación asiáticas del jueves. Las preocupaciones sobre el conflicto en Oriente Medio continúan pesando sobre los inversores, aumentando los temores de posibles interrupciones del suministro desde la región, lo que está ayudando a soportar los precios del petróleo crudo.
El miércoles, los ataques israelíes golpearon el sur de Beirut, mientras el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, recorría la región, abogando por un alto el fuego tanto en Gaza como en Líbano. El Hezbolá, respaldado por Irán, intensificó sus ataques contra Israel, desplegando "misiles de precisión" por primera vez y lanzando nuevos tipos de drones que apuntaban a sitios israelíes. Hezbolá también afirmó haber atacado una fábrica militar israelí cerca de Tel Aviv, según Reuters.
Los precios del petróleo se vieron presionados debido a un aumento mayor de lo esperado en las existencias de EE.UU., ya que las importaciones aumentaron y las existencias de gasolina subieron inesperadamente. Esto ocurrió después de que las refinerías aumentaran la producción tras el mantenimiento estacional. La Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA) informó un aumento de las existencias de petróleo crudo de 5.474 millones de barriles, llevando el total de inventarios a 426 millones de barriles para la semana que terminó el 18 de octubre, muy por encima del aumento previsto de 0,7 millones de barriles.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar (USD) frente a seis divisas principales, se disparó a su nivel más alto desde finales de julio, alcanzando 104,57 el miércoles. Esto debilitó aún más la demanda de petróleo denominado en dólares.
Las señales de resiliencia económica y las crecientes preocupaciones sobre la inflación han reducido las posibilidades de un recorte significativo de tasas por parte de la Reserva Federal en noviembre. Los mayores costos de financiación podrían tensar la economía de EE.UU., el mayor consumidor de petróleo del mundo, lo que podría frenar la actividad económica y reducir la demanda de petróleo.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Yen japonés sube el jueves, aunque el potencial alcista parece limitado.
- La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ debería limitar al JPY antes de las elecciones generales del domingo.
- Las expectativas de una política menos agresiva de la Fed favorecen a los alcistas del USD y ofrecen soporte al USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) se ve oscilando en rango contra su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del jueves y consolidando la caída del día anterior al nivel más bajo desde el 31 de julio. El sesgo a corto plazo, mientras tanto, parece inclinado a favor de los bajistas del JPY en medio de las perspectivas de incertidumbre relacionada con las elecciones en Japón, lo que genera dudas sobre la capacidad del Banco de Japón (BoJ) para subir las tasas de interés más adelante este año.
Además, el reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsado por las expectativas de una política menos agresiva de la Reserva Federal (Fed) y las preocupaciones por el gasto deficitario después de las elecciones en EE.UU., debería limitar las ganancias del JPY de bajo rendimiento. A esto se suma el fuerte sentimiento alcista subyacente en torno al Dólar estadounidense (USD), lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY sigue siendo al alza.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés sigue siendo vulnerable en medio de dudas sobre nuevas subidas de tasas del BoJ en 2024
- Una encuesta del sector privado publicada este jueves mostró que la actividad empresarial en los sectores de manufactura y servicios de Japón se contrajo en octubre, lo que apunta a condiciones económicas generales más débiles en el país.
- El PMI preliminar de manufactura del Au Jibun Bank cayó a 49.0 en octubre desde el 49.7 anterior, marcando el cuarto mes consecutivo de contracción debido a la débil demanda local y extranjera, y a los pedidos débiles.
- A esto se suma que el PMI preliminar de servicios del Au Jibun Bank se contrajo por primera vez desde junio y cayó a 49.3 durante el mes reportado, mientras que el PMI compuesto cayó a 49.4 en octubre desde 52 en el mes anterior.
- Las encuestas de opinión recientes indican que el Partido Liberal Democrático (PLD) de Japón podría perder su mayoría después de las próximas elecciones generales del 27 de octubre, lo que genera incertidumbre sobre los planes de subida de tasas del Banco de Japón.
- El rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años alcanzó un máximo de tres meses el miércoles en medio de la convicción del mercado de que la Reserva Federal procederá con recortes modestos de tasas de interés durante el próximo año.
- Las probabilidades de que el ex presidente Donald Trump gane las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre alimentan especulaciones sobre el lanzamiento de aranceles potencialmente generadores de inflación que mantendrán elevados los rendimientos de los bonos estadounidenses.
- El Dólar estadounidense retrocedió un poco desde su nivel más alto desde finales de julio tocado el miércoles, ya que los alcistas optan por tomar algunas ganancias tras el reciente repunte observado desde principios de este mes.
- La publicación de los PMI preliminares de EE.UU., junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirán en la dinámica de precios del USD más tarde durante la sesión norteamericana y proporcionarán un impulso a corto plazo al par USD/JPY.
Perspectiva técnica: El USD/JPY detiene su trayectoria alcista cerca del nivel de 61.8% de Fibonacci, el potencial alcista parece intacto
Desde una perspectiva técnica, la ruptura del martes por encima del obstáculo de confluencia de 150.65 y la media móvil simple (SMA) de 200 días se vio como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. El movimiento subsiguiente al alza, sin embargo, se detiene cerca del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% de la caída de julio a septiembre en medio de un Índice de Fuerza Relativa (RSI) ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario. La mencionada barrera está situada cerca de la zona de 153.20 y ahora debería actuar como un punto clave, que si se supera decisivamente debería allanar el camino para una extensión de la tendencia alcista de más de un mes. El par USD/JPY podría entonces apuntar a recuperar el nivel de 154.00 y subir aún más hacia la zona de oferta de 154.30. El impulso podría extenderse aún más hacia la zona horizontal de 154.75 en ruta hacia el nivel psicológico de 155.00 y el máximo del 30 de julio, alrededor de la región de 155.20.
Por otro lado, cualquier caída correctiva significativa ahora parece encontrar un buen soporte cerca de la cifra redonda de 152.00. Una ruptura convincente por debajo podría arrastrar al par USD/JPY aún más hacia el soporte intermedio de 151.45-151.40 en ruta hacia el nivel de 151.00, aunque la caída aún podría verse como una oportunidad de compra. Esto debería ayudar a limitar la caída cerca del mencionado punto de resistencia de confluencia, ahora convertido en soporte, cerca de la región de 150.65, que ahora debería actuar como una base sólida para los precios spot. Una debilidad sostenida por debajo, sin embargo, sugerirá que el impulso alcista se ha agotado y cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el jueves que "no hay comentarios sobre la intervención en los niveles de FX".
Más comentarios
Movimientos rápidos vistos en el reciente mercado de FX.
Es deseable que las divisas se muevan de manera estable reflejando los fundamentos económicos.
Observando de cerca los movimientos de FX con un sentido de urgencia.
No hubo discusión sobre FX en la reunión del G20 de hoy y no espero ninguna mañana.
Reacción del mercado
El USD/JPY se vio por última vez cotizando a 152.51, bajando un 0.15% hasta el momento.
El subsecretario jefe del gabinete de Japón, Kazuhiko Aoki, dijo el jueves que está "observando de cerca los movimientos del mercado de divisas con un sentido de urgencia".
Citas clave
Sin comentarios sobre los niveles de FX.
Es deseable que las divisas se muevan de manera estable, reflejando los fundamentos económicos.
Observando de cerca los movimientos del mercado de divisas con un sentido de urgencia.
El gobierno está observando de cerca los movimientos del mercado de divisas, incluyendo los movimientos especulativos.
Reacción del mercado
El USD/JPY ha vuelto a estar bajo presión de venta, probando el nivel de 152.50 con estos comentarios. El par baja un 0,14% en el día, al momento de escribir.
- El Dólar australiano se mantiene más fuerte tras la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras el jueves.
- El PMI de Servicios del Banco Judo de Australia subió a 50.6 en octubre, marcando su noveno mes consecutivo de expansión.
- El informe del Libro Beige de la Fed indicó que la actividad económica estuvo "poco cambiada en casi todos los Distritos".
El Dólar australiano (AUD) sube frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) doméstico el jueves. Además, el par AUD/USD ganó terreno ya que el USD se debilitó ligeramente, impulsado por una modesta caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años se sitúan en 4.07% y 4.23%, respectivamente, al momento de escribir.
El AUD podría obtener más soporte del sentimiento de línea dura que rodea al Banco de la Reserva de Australia (RBA), reforzado por los positivos datos de empleo. A principios de esta semana, el Subgobernador del RBA, Andrew Hauser, señaló que la tasa de participación laboral es notablemente alta y enfatizó que, aunque el RBA depende de los datos, no está obsesionado con ellos.
El Dólar estadounidense enfrentó presión a la baja tras la publicación del Libro Beige de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. El último informe indicó que la actividad económica estuvo "poco cambiada en casi todos los Distritos", en contraste con el informe de agosto, donde tres Distritos reportaron crecimiento y nueve mostraron actividad plana.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano recibe soporte del sentimiento de línea dura que rodea al RBA
- Según la herramienta CME FedWatch, hay un 88.9% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos, sin expectativas de un recorte mayor de 50 puntos básicos.
- El PMI compuesto del Banco Judo de Australia subió ligeramente a 49.8 en octubre, desde 49.6 en septiembre, señalando el segundo mes consecutivo de contracción en la producción del sector privado. El PMI de Servicios subió a 50.6 desde 50.5, marcando su noveno mes consecutivo de expansión, mientras que el PMI de Manufactura bajó a 46.6 desde 46.7, continuando su declive.
- En una publicación en la plataforma de redes sociales X, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró que la economía está claramente en una mejor posición, con la inflación habiendo caído significativamente y el mercado laboral volviendo a una senda más sostenible.
- El lunes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, destacó que la Fed está monitoreando de cerca el mercado laboral de EE.UU. en busca de signos de desestabilización rápida. Kashkari advirtió a los inversores que anticipen un ritmo gradual de recortes de tasas en los próximos trimestres, sugiriendo que cualquier flexibilización monetaria probablemente será moderada en lugar de agresiva.
- El Banco Popular de China (PBoC) redujo la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a 1 año al 3.10% desde el 3.35% y la LPR a 5 años al 3.60% desde el 3.85%, en línea con las expectativas. Se anticipa que los menores costos de endeudamiento estimularán la actividad económica doméstica de China, lo que podría aumentar la demanda de exportaciones australianas.
- El Banco Nacional de Australia revisó su proyección para el Banco de la Reserva de Australia (RBA) en una nota la semana pasada. "Hemos adelantado nuestras expectativas para el momento de los recortes de tasas, ahora anticipando el primer recorte en febrero de 2025, en lugar de mayo", declaró el banco. Continúan previendo recortes graduales, con tasas que se espera disminuyan a 3.10% para principios de 2026.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6650, cerca de mínimos de seis semanas
El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6640 el jueves. El análisis técnico del gráfico diario sugiere una perspectiva bajista a corto plazo ya que el par se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por debajo de 50, reforzando el sentimiento bajista.
En cuanto al soporte, el par AUD/USD podría volver a probar su mínimo de dos meses de 0.6614, visto por última vez el miércoles. El siguiente soporte clave aparece en el nivel psicológico de 0.6600.
Al alza, se espera resistencia en la EMA de nueve días en 0.6680, seguida por la EMA de 50 días en 0.6728. Una ruptura por encima de estos niveles podría abrir la puerta a un posible movimiento hacia la resistencia psicológica de 0.6800.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | 0.00% | -0.05% | -0.05% | -0.05% | -0.07% | 0.03% | |
| EUR | 0.00% | 0.00% | -0.03% | -0.05% | -0.06% | -0.09% | 0.01% | |
| GBP | -0.00% | 0.00% | -0.04% | -0.06% | -0.06% | -0.11% | 0.02% | |
| JPY | 0.05% | 0.03% | 0.04% | -0.01% | -0.02% | -0.07% | 0.07% | |
| CAD | 0.05% | 0.05% | 0.06% | 0.01% | 0.00% | -0.02% | 0.08% | |
| AUD | 0.05% | 0.06% | 0.06% | 0.02% | -0.01% | -0.01% | 0.08% | |
| NZD | 0.07% | 0.09% | 0.11% | 0.07% | 0.02% | 0.00% | 0.10% | |
| CHF | -0.03% | -0.01% | -0.02% | -0.07% | -0.08% | -0.08% | -0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Indicador económico
PMI de servicios de S&P Global
El índice de gerentes de compras PMI de servicios publicado tanto por el Commonwealth Bank of Australia como por Markit Economics es un indicador de la situación económica en el sector de servicios australiano. Captura una visión general de la condición de ventas y empleo. Los operadores quieren la cifra más alta posible, ya que se tomará como positiva para el AUD. Cualquier cifra por encima de 50 señala expansión, mientras que una cifra por debajo de 50 muestra una contracción.
Leer más.Última publicación: mié oct 23, 2024 22:00 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Actual: 50.6
Estimado: -
Previo: 50.5
Fuente: S&P Global
El Banco Popular de China (PBoC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del jueves en 7.1286, en comparación con la fijación del día anterior de 7.1245 y las estimaciones de Reuters de 7.1284.
- El USD/CAD atrae a algunos vendedores el jueves en medio de un modesto retroceso del USD desde un máximo de tres meses.
- La renovada compra en torno a los precios del petróleo beneficia al CAD y ejerce presión adicional sobre el par.
- El recorte de tasas masivo del BoC y las expectativas de una flexibilización menos agresiva de la Fed justifican cierta cautela para los bajistas.
El par USD/CAD baja durante la sesión asiática del jueves y se aleja de su nivel más alto desde el 5 de agosto, en torno a la zona de 1.3860-1.3865 tocada el día anterior. Los precios al contado actualmente cotizan alrededor de la zona de 1.3825, con una caída de casi el 0,10% en el día en medio de un modesto retroceso del Dólar estadounidense (USD), aunque cualquier corrección significativa aún parece esquiva.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, se relaja desde un máximo de casi tres meses, ya que los alcistas optan por tomar algunas ganancias después de las fuertes subidas registradas en las últimas cuatro semanas aproximadamente. Aparte de esto, la aparición de nuevas compras en torno a los precios del petróleo crudo beneficia al CAD vinculado a las materias primas y ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD.
Mientras tanto, la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) procederá con modestos recortes de tasas durante el próximo año mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. elevados cerca de un máximo de tres meses. Esto, junto con la incertidumbre política en EE.UU. y los riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio, debería seguir actuando como un viento de cola para el Dólar de refugio seguro y ofrecer cierto soporte al par USD/CAD.
Además, la decisión del Banco de Canadá (BoC) de reducir su tasa de interés clave en 50 puntos básicos (pbs) por primera vez desde la pandemia de COVID-19 y las perspectivas de nuevos recortes de tasas deberían limitar las ganancias del Dólar canadiense (CAD). Esto, a su vez, hace prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de confirmar que el par USD/CAD ha alcanzado su punto máximo a corto plazo y posicionarse para pérdidas más profundas.
Los participantes del mercado ahora esperan con interés la publicación de los PMIs preliminares de EE.UU., que, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento de riesgo más amplio, impulsarán la demanda del USD. Aparte de esto, la dinámica de los precios del petróleo debería contribuir a producir oportunidades de negociación a corto plazo. No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD sigue siendo al alza.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/USD baja ocho décimas de un por ciento en la semana.
- Las ofertas del Euro se están aplastando por el discurso vacilante de los planificadores del BCE.
- Las cifras del PMI de la UE y EE.UU. que se publicarán el jueves podrían generar un nuevo impulso.
El EUR/USD perdió otra quinta parte de un por ciento el miércoles mientras el Euro se desploma antes de la nueva ronda de cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del jueves. Los funcionarios del BCE minimizaron las preocupaciones económicas, reiterando la necesidad de cautela al considerar futuros recortes de tasas. Los mercados de divisas respondieron rápidamente golpeando al Euro aún más, alcanzando un mínimo de 16 semanas.
Las cifras globales del PMI se publicarán de manera escalonada el jueves. Los mercados tienen altas expectativas para los resultados de la encuesta del PMI de la UE, con pronósticos medianos del mercado que apuntan a un ligero aumento en el PMI de Servicios de la UE de octubre a 51,6 desde 51,4 en septiembre. En el lado de EE.UU., los pronósticos medianos del mercado esperan que las cifras del PMI de octubre en EE.UU. sean mixtas, con el componente de Manufactura esperado que suba a 47,5 desde 47,3, mientras que se espera que el componente de Servicios baje ligeramente a 55,0 desde 55,2.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD continúa deslizándose hacia abajo mientras el par prueba el soporte cerca del nivel de 1.0780. La reciente acción del precio muestra una ruptura significativa por debajo de la EMA de 50 días, actualmente en 1.0975, y la EMA de 200 días en 1.0908, señalando un cambio en el sentimiento del mercado hacia la baja. La presión de venta sostenida ha empujado al par a una fase bajista, con los vendedores apuntando a una mayor caída hacia la zona de soporte de 1.0750. Una ruptura por debajo de este nivel psicológico clave podría desencadenar una venta más agresiva hacia la zona de 1.0700.
El indicador MACD permanece firmemente en territorio bajista, con la línea MACD continuando su tendencia por debajo de la línea de señal y el histograma profundizando en valores negativos. Esto sugiere que el impulso a la baja sigue intacto, y cualquier intento de reversión podría enfrentar una fuerte resistencia. Los traders deben ser cautelosos con las condiciones de sobreventa, pero mientras el precio se mantenga por debajo de las medias móviles, el sesgo bajista probablemente persistirá. Cualquier rebote desde los niveles actuales podría enfrentar una resistencia inmediata cerca de la región de 1.0900, convirtiéndola en un nivel clave a vigilar para posibles oportunidades de venta en corto.
Gráfico diario del EUR/USD
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/USD retrocedió medio por ciento el miércoles.
- Los PMI globales, incluidos los del Reino Unido y EE.UU., se publicarán a lo largo del jueves.
- Las apariciones de banqueros centrales dominarán los titulares a medida que la semana llega a su fin.
El GBP/USD perdió otro medio por ciento el miércoles, cayendo a un nuevo mínimo de diez semanas y descendiendo hacia la zona de 1.2900. Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) tanto del Reino Unido como de EE.UU. se publicarán de manera escalonada a lo largo del jueves, y los inversores estarán atentos a una serie de apariciones de banqueros centrales tanto del Banco de Inglaterra (BoE) como de la Reserva Federal (Fed).
La libra esterlina se desplomó el miércoles, cayendo aún más mientras los mercados del GBP se tambalean bajo el peso de una recuperación generalizada del Dólar y los inversores se preparan para una caída general en las cifras del PMI del Reino Unido para octubre.
Las previsiones medianas del mercado esperan una ligera disminución en los números de actividad del Reino Unido, con el PMI de servicios de octubre específicamente esperado que baje a 52.2 desde 52.4 el mes anterior. En el lado de EE.UU., las previsiones medianas del mercado esperan que las cifras del PMI de octubre en EE.UU. sean mixtas, con el componente manufacturero esperado que suba a 47.5 desde 47.3, mientras que se espera que el componente de servicios baje ligeramente a 55.0 desde 55.2.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El GBP/USD ha extendido su impulso bajista, cayendo al nivel de 1.2910, ya que la presión a la baja persiste. El par ha roto recientemente por debajo de la EMA de 50 días, que se sitúa en 1.3079, lo que indica que los osos siguen en control. El próximo nivel clave de soporte a observar es la EMA de 200 días en 1.2847. Una ruptura por debajo de este nivel podría señalar más pérdidas hacia el nivel psicológico de 1.2800. La acción reciente del precio muestra una serie de máximos más bajos y mínimos más bajos, confirmando la tendencia bajista que se ha estado desarrollando desde los máximos de octubre.
El MACD está confirmando aún más este sentimiento bajista, con la línea del MACD cruzando por debajo de la línea de señal y el histograma profundizándose en territorio negativo. Esto sugiere que la presión de venta podría continuar en el corto plazo, con pocas señales de una reversión alcista. Sin embargo, si el par logra mantener la EMA de 200 días, un rebote hacia la EMA de 50 días podría ofrecer un alivio a corto plazo. Los operadores deben ser cautelosos ya que la tendencia general apunta a un mayor riesgo a la baja a menos que los niveles clave de soporte se mantengan.
Gráfico diario del GBP/USD
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- Tesla (TSLA) sube un 11.94% en el horario extendido.
- La compañía reportó ingresos por 25.18 mil millones de dólares, por debajo de lo esperado.
Las acciones Tesla iniciaron la jornada marcando un máximo del día en 218.72, donde atrajo vendedores agresivos que arrastraron el precio de su acción a mínimos no vistos desde el 6 de septiembre en 212.11 $. Al momento de escribir, los valores de Tesla cotizan en 238.50 $, subiendo un 11.62 % en el post mercado.
Tesla (TSLA) reporta un beneficio por acción superior al estimado
El fabricante líder de automóviles eléctricos, Tesla, obtuvo ingresos por 25.18 mil millones de dólares situándose por debajo de los 25.4 mil millones de dólares esperados por los analistas, sin embargo, obtuvo un beneficio por acción de 0.72 $ en comparación con el 0.60 $ del consenso.
Al cierre de la sesión americana, los valores de Tesla cotizan en 238.50 $, llegando a máximos no vistos desde el 10 de octubre, en el horario extendido.
Niveles técnicos de Tesla
Las acciones de Tesla reaccionaron al alza cercano a 216.00 $, zona cercana al retroceso del 38 2% de Fibonacci. El siguiente nivel clave de soporte lo observamos en 182.00 punto pivote del 5 de agosto. Al alza la resistencia más cercana se encuentra en 250.96 $, máximo del 4 de octubre.
Gráfico diario de Tesla
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