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Noticias de mercados
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantienen firmes a medida que aumentan las expectativas de un segundo recorte consecutivo de tasas de la Fed tras la reducción de 50 puntos básicos de la semana pasada.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, y Bostic, de Atlanta, apoyan recortes graduales, con Kashkari pronosticando tasas del 4,4% para finales de 2024.
- Austan Goolsbee, de la Fed de Chicago, señala que se necesitan más recortes de tasas, mientras que Bostic minimiza la probabilidad de futuros recortes de 50 puntos básicos.
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. terminaron la sesión firmes en medio de crecientes apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá los costos de endeudamiento por segunda reunión consecutiva, tras el recorte de 50 puntos básicos de la semana pasada.
Funcionarios de la Fed confiados en la tendencia de la inflación, señalan precaución sobre futuros recortes
Los funcionarios de la Fed se habían preocupado por el mercado laboral, reconociendo que los riesgos se inclinan al alza. En cuanto a la inflación, se mostraron confiados en que los precios se están moviendo de manera sostenible para alcanzar el objetivo del 2% de la Fed.
El lunes, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que recortar 50 puntos básicos (pbs) fue correcto, y agregó que espera que las tasas terminen 2024 en torno al 4,4%. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, repitió algunos de sus comentarios, aunque dijo que no estarían recortando tasas en tramos de 50 pbs.
Bostic agregó que los riesgos para el mercado laboral habían aumentado y no esperaba que la tasa de desempleo aumentara mucho más.
Finalmente, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró que se necesitan muchos más recortes de tasas durante el próximo año y que la tasa de desempleo está en niveles que muchos consideran pleno empleo.
En cuanto a los datos, S&P Global reveló los PMI preliminares de septiembre, que mostraron una lectura mixta sobre la economía de EE.UU. El índice de actividad manufacturera alcanzó su nivel más bajo desde junio de 2023, mientras que el PMI de servicios superó las estimaciones de 55,3 y se situó en 55,4.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El USD/CLP cae un 0.84%, llegando a mínimos no vistos desde el 3 de septiembre.
- El cobre sube un 0.31% el día de hoy, oscilando cerca de máximos de dos meses.
El USD/CLP registró un máximo de la jornada en 930.67, atrayendo vendedores que llevaron la paridad a un mínimo de trece días en 921.85. Actualmente, el Dólar estadounidense cotiza sobre 922.83 frente al Peso chileno, perdiendo un 0.84% diario.
El Peso chileno se fortalece y llega a máximos de casi tres semanas
El USD/CLP firma su tercera sesión consecutiva a la baja, visitando mínimos no vistos desde el 3 de septiembre, tomando fuerza frente al Dólar tras la decisión de la Reserva Federal de recortar la tasa de interés en 50 puntos básicos y ubicarla en un rango en 4.75% y 5.00%.
Esta bajada en los tipos ha provocado un repunte en el precio del cobre, el cual presenta una ganancia diaria de un 0.31%, cotizando en 4.30 $ por libra y manteniéndose cerca del máximo de dos meses en 4.35 $, alcanzado el 20 de septiembre.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó a la baja en una resistencia ya de corto plazo ubicada en 951.88, dada por el punto pivote del 10 de septiembre. El soporte más cercano se encuentra en 904.25, mínimo del 27 de agosto que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente nivel de soporte clave lo observamos en 881.85, dado por el mínimo del 20 de mayo. El Índice de Fuerza Relativa se encuentra en 43.98, por debajo de la línea media de 50, mostrando un incremento en la presión vendedora con intenciones de llegar al soporte clave de 910.00.
Gráfico diario del Peso chileno
- El precio de la Plata cae más de un 1,5% después de alcanzar un máximo de dos meses de 31.43$, cotizando actualmente a 30.66$.
- Un cierre diario por debajo de 30.66$ podría exacerbar una caída hacia el nivel psicológico de 30.00$, apuntando a la media móvil de 100 días (DMA) y la de 50 días (DMA).
- Si el XAG/USD se mantiene por encima de 31.00$, es posible una nueva prueba del máximo del 20 de septiembre en 31.44$.
El precio de la Plata retrocede después de alcanzar un máximo de dos meses de 31.43$, cae más de un 1,50% y cotiza a 30.66$ en el momento de escribir estas líneas. Aunque los datos económicos de EE.UU. fueron débiles y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron sin cambios, el metal gris no logró ganar tracción el lunes.
XAG/USD Perspectiva técnica
La Plata tiene un sesgo alcista, aunque una ruptura decisiva por debajo de la línea de tendencia de resistencia descendente convertida en soporte puede allanar el camino para una mayor caída. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) alcanzó un pico sin llegar a romper 64 y bajó, indicando que los vendedores están interviniendo.
Si el XAG/USD cierra diariamente por debajo de 30.66$, eso podría exacerbar una caída para desafiar la marca de 30.00$. En caso de mayor debilidad, el siguiente objetivo sería la media móvil de 100 días (DMA) en 29.47$, seguida por la de 50 días (DMA) en 28.96$.
Por otro lado, si el XAG/USD se mantiene por encima de 31.00$, busque una nueva prueba del máximo diario del 20 de septiembre en 31.44$.
Plata Acción del Precio – Gráfico Diario
- El Dólar estadounidense se mantiene firme el lunes, subiendo a pesar de los datos más débiles del PMI.
- El mercado descuenta una relajación de 75 pb de la Fed para fin de año.
- Austan Goolsbee, miembro de la Fed, prometió que se necesitarán "muchos recortes" el próximo año.
La economía estadounidense muestra algunos signos de desaceleración, pero también hay señales de que la actividad económica se mantiene resiliente. La Fed ha declarado que el ritmo del ciclo de relajación dependerá de los datos entrantes.
El lunes, Austan Goolsbee, miembro de la Fed de Chicago declaró que las tasas deben bajar, añadiendo que se necesitarán "muchos más recortes de tasas" el próximo año. Por otro lado, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmó que la Fed sigue centrada en los datos para guiar sus decisiones. Bostic de la Fed de Atlanta comentó que el reciente recorte de 50 pb la semana pasada no establece un patrón para futuros recortes, señalando también que los riesgos para el mercado laboral han aumentado.
Motores del mercado: El Dólar estadounidense se mantiene en verde tras los datos del PMI
- El PMI compuesto de S&P se expandió a un ritmo más lento de 54.4 en septiembre, bajando desde 54.6 en agosto.
- El PMI manufacturero disminuyó inesperadamente a 47.0, mientras que el PMI de servicios se expandió a un mejor de lo proyectado 55.4.
- El mercado sigue inclinándose hacia una Fed moderada, descontando una relajación de 75 pb para fin de año.
- Los operadores estarán atentos a los próximos comentarios de la Fed y si los datos entrantes justificarían un recorte de 50 o 75 pb.
- Es probable que el Dólar estadounidense siga siendo vulnerable hasta que el mercado reajuste las expectativas de la Fed. Los datos entrantes serán clave.
Perspectiva técnica del DXY: Los alcistas siguen débiles y no avanzan
El índice DXY ha mostrado algo de impulso, pero los indicadores permanecen en una zona bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en 40, indicando una débil presión de compra. El MACD muestra barras verdes decrecientes, lo que apoya aún más la tendencia bajista.
Los soportes se encuentran en 100.50, 100.30 y 100.00. Los niveles de resistencia se encuentran en 101.00, 101.30 y 101.60. Es probable que el índice DXY enfrente resistencia en estos niveles si continúa subiendo. Por el contrario, si cae por debajo de los niveles de soporte, podría señalar una mayor debilidad.
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar sigue desestabilizado tras el reciente giro de la Fed hacia un ciclo de recortes de tasas. La semana pasada, el banco central de EE.UU. realizó un recorte de tasas de 50 pb. El Dólar estadounidense sigue bajo presión, pero los mercados han cambiado rápidamente a una espera más impaciente por la próxima decisión sobre tasas.
Esto es lo que necesitas saber el martes 24 de septiembre:
El Índice del Dólar estadounidense sigue anclado en el extremo inferior tras el recorte de tasas de 50 pb de la Reserva Federal (Fed) la semana pasada. El DXY continúa moviéndose lateralmente justo por encima del nivel de 100.50. Los datos económicos de EE.UU. son de nivel medio el martes, pero los inversores estarán atentos a la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman. El presidente de la Fed de Chicago, Neel Kashkari, advirtió el lunes que el ritmo futuro de los recortes de tasas de la Fed podría ser más lento de lo que muchos esperan durante el próximo año, señalando que la Fed podría estar preparada para frenar los recortes de tasas desmesurados en el futuro.
El EUR/USD está luchando por mantenerse en territorio alto para comenzar la nueva semana de negociación. A pesar de un debilitamiento general en el posicionamiento del Dólar, el Euro sufrió un golpe después de que las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la UE para septiembre no alcanzaran las expectativas el lunes.
El GBP/USD logró obtener más ganancias el lunes, subiendo a un nuevo máximo de 30 meses cerca de 1.3360. A pesar de que las cifras del PMI del Reino Unido se imprimieron por debajo de las expectativas al comienzo de la semana, la reciente carrera alcista de la Libra esterlina continúa avanzando. Sin embargo, las amenazas políticas se ciernen en el horizonte con el primer ministro del Reino Unido, Keir Starmer, advirtiendo que la economía doméstica del Reino Unido podría estar en curso de colisión con reformas económicas "dolorosas" que son necesarias, especialmente con las cifras de inflación del Reino Unido demostrando ser mucho más persistentes que en otros países.
El USD/JPY continúa luchando con el nivel de 144.00, y el par está teniendo dificultades para desarrollar una tendencia alcista significativa mientras el Yen sigue alcanzando nuevos máximos frente al Dólar estadounidense. Los operadores del JPY estarán atentos al gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, el martes, con las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio programadas para más adelante en la semana.
El AUD/USD encontró un nuevo máximo de nueve meses el lunes, probando al norte de 0.6850 por primera vez desde diciembre pasado. Los operadores del Dólar australiano están posicionándose antes de la decisión de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA), programada para el martes temprano. A pesar de los recientes signos de una posible desaceleración económica en Australia, el mercado laboral australiano sigue siendo ajustado en general, y se espera ampliamente que el RBA mantenga las tasas sin cambios por el momento.
Los precios del crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. se han recuperado más del 10,5% desde los mínimos del 10 de septiembre de 64,75$, los precios más bajos de la materia prima clave desde mayo de 2022. Los precios del crudo están subiendo de cara al martes después de que se anunciara que EE.UU. está desplegando personal militar adicional en el Medio Oriente mientras Israel continúa expandiendo su campaña militar contra el grupo palestino Hamas, que cruzó dentro de las fronteras de Líbano durante el fin de semana. Un nuevo bombardeo de cohetes de Israel contra objetivos de Hamas en Líbano cobró la vida de casi 300 personas y dejó más de mil heridos. Israel ha declarado que la nueva ronda de ataques explosivos es una represalia contra una reciente salva de cohetes de Hamas que mató a tres personas en Israel.
El Oro sigue beneficiándose saludablemente del último recorte de tasas de la Fed, con el XAU/USD subiendo a un nuevo máximo histórico justo por debajo de 2.640$. El XAU/USD ha cerrado plano o al alza en todos menos uno de los últimos 11 meses consecutivos de negociación, subiendo más del 45% en valor desde los mínimos de octubre pasado cerca de 1.800$.
- El USD/JPY cae a 143.45 después de alcanzar un máximo diario de 144.46, presionado por datos más suaves de EE.UU. que alimentan la especulación de recortes de tasas de la Fed.
- La perspectiva técnica sigue siendo bajista, con momentum favoreciendo a los vendedores ya que el par no logra superar la resistencia en 143.81 (Kijun-Sen).
- Los niveles clave de soporte incluyen el Senkou Span A en 142.92 y el Tenkan-Sen en 142.03, con más objetivos a la baja en 141.73 y 139.58.
El USD/JPY rompió dos días de ganancias y cayó al final de la sesión norteamericana tras datos económicos de EE.UU. más bajos de lo esperado, alimentando la especulación de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. Al momento de escribir, el par se negocia en 143.45 después de alcanzar un máximo diario de 144.46.
Pronóstico del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
Desde un punto de vista técnico, el USD/JPY tiene un sesgo bajista a pesar de imprimir un repunte después de rebotar desde el mínimo del 16 de septiembre de 139.58 hasta el máximo del 20 de septiembre de 144.49. Cabe decir que el rally continuó siendo limitado por el Kijun-Sen en 143.81, abriendo la puerta a más pérdidas.
El momentum sigue siendo negativo, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Por lo tanto, el camino de menor resistencia se inclina hacia la baja.
El primer soporte sería el Senkou Span A en 142.92, seguido por el Tenkan-Sen en 142.03, antes de desafiar el mínimo del 20 de septiembre de 141.73. Si se supera, el USD/JPY podría apuntar hacia el mínimo pivot del 16 de septiembre de 139.58.
Por el contrario, si los compradores del USD/JPY intervienen y empujan los precios por encima de 144.00, más alzas se encuentran por encima del máximo del 20 de septiembre de 144.49.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Oro alcanza un nuevo récord histórico, impulsado por las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en noviembre y la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
- Datos económicos mixtos de EE.UU. revelan debilidad en la manufactura pero resiliencia en el sector servicios, según los PMI preliminares de S&P Global.
- Funcionarios de la Fed expresan cautela sobre recortes agresivos de tasas, manteniendo flexibilidad en la política mientras señalan crecientes riesgos en el mercado laboral.
- El aumento de las tensiones entre Israel y Hezbolá aumenta el atractivo de refugio seguro, lo que podría impulsar aún más la demanda de Oro.
El precio del Oro subió marginalmente el lunes, alcanzando un máximo histórico por encima de 2.630$, impulsado por el aumento de las apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá las tasas de interés en noviembre. El XAU/USD cotiza en 2.627$, registrando más del 0,20% de ganancias.
Las acciones estadounidenses mostraron una mejora en el apetito por el riesgo el lunes. Los operadores de lingotes alcanzaron picos récord durante los dos últimos días de negociación, independientemente de la firmeza del Dólar estadounidense. El principal impulsor parece ser la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento del bono a 10 años en 3,741%, sin lograr subir en medio del retroceso de los oradores de la Fed contra la reducción agresiva de tasas.
Los datos de Estados Unidos (EE.UU.) fueron mixtos. S&P Global reveló sus PMI preliminares, pintando un panorama sombrío para los fabricantes, mientras que el sector servicios se mantuvo resiliente a pesar de desacelerarse modestamente en comparación con los datos de agosto.
Mientras tanto, el modelo GDP Now de la Fed de Atlanta proyecta que la economía crecerá un 2,9% en el tercer trimestre de 2024, aunque el mercado laboral se ha debilitado.
El lunes, los presidentes regionales de la Fed reconocieron que los riesgos de un debilitamiento del mercado laboral han aumentado. No obstante, rechazaron la idea de reducir las tasas de interés a un ritmo de 50 pb, manteniendo sus opciones abiertas para futuras reuniones y señalando un enfoque gradual.
Esto limitó el rally del XAU/USD, aunque el aumento de las tensiones en el conflicto de Oriente Medio entre Israel y Hezbolá podría reducir el apetito por el riesgo e incrementar los precios del Oro. Según Associated Press, EE.UU. está enviando más tropas a Oriente Medio a medida que la violencia ha aumentado, dijo el Pentágono el lunes.
Resumen diario de los movimientos en los mercados: El precio del Oro mantiene ganancias a pesar de los comentarios de la Fed
- El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. en septiembre se deterioró aún más, pasando de 47,9 en agosto a 47,0, por debajo de las previsiones de 48,5.
- El PMI de servicios de S&P Global se expandió a 55,4, por encima de las estimaciones de 55,3 pero por debajo del 55,7 del mes anterior, lo que sugiere que la economía de EE.UU. se está desacelerando.
- Según el Consejo Mundial del Oro, los ETF de Oro físico a nivel mundial vieron entradas netas modestas de 3 toneladas métricas la semana pasada.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmó que la Fed sigue siendo dependiente de los datos, afirmando que el recorte de tasas de 50 pb fue "la decisión correcta" y proyectó que la tasa de los fondos federales terminará en 4,4% en 2024.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, comentó que el recorte de medio punto "no fija un ritmo para futuros recortes de tasas" mientras reconocía que los riesgos del mercado laboral han aumentado.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, añadió que se necesitarán más recortes de tasas el próximo año.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro se prepara para una corrección antes de extender las ganancias
El XAU/USD tiene un sesgo alcista, aunque el rally parece sobreextendido. La acción del precio del Oro se mantiene contenida dentro de un anémico rango de 20$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha entrado en sobrecompra, insinuando que los compradores están a cargo pero que un retroceso podría estar en las cartas.
Espere una caída si el XAU/USD baja del máximo diario del 18 de septiembre en 2.600$. Los siguientes niveles clave de soporte a probar serán el mínimo del 18 de septiembre de 2.546$, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.481$.
Por el contrario, si el XAU/USD supera el máximo histórico (ATH) de 2.634$, los operadores podrían apuntar al área de 2.650$, seguida por la marca de 2.700$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/MXN pierde un 0.10% diario, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
- Las ventas minoristas de México caen un 0.6% en julio a nivel interanual, empeorando las estimaciones del mercado.
- Los inversionistas estarán atentos esta semana a la Inflación de México correspondiente a la primera mitad de septiembre, así como a la decisión de tipos de interés de Banxico.
El USD/MXN marcó un mínimo del día en 19.30, atrayendo compradores que llevaron la paridad a un máximo diario en 19.50. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano en 19.39 $, perdiendo un 0.10% el día de hoy.
Precio del Dólar en México hoy lunes 23 de septiembre: El Peso mexicano sube marginalmente tras descenso en las ventas minoristas
Con base en información proporcionada por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), las ventas minoristas de México registraron un decremento de un 0.6% a nivel interanual, cayendo por segunda ocasión consecutiva y empeorando el descenso del 0.5% estimado por los analistas. A nivel mensual, el indicador se incrementó un 0.7% en julio, luego de caer un 0.5% en junio.
Los inversores tendrán el foco en el reporte de Inflación de la primera mitad de septiembre, a publicarse el martes, cuyas estimaciones del mercado indican un ascenso de un 0.15%.
Por otro lado, Banxico dará a conocer su decisión de tipos de interés el jueves. El mercado espera un recorte de 25 puntos básicos, para ubicar la tasa de referencia en un 10.50% desde un 10.75%
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN estableció una resistencia en el corto plazo ubicada en 19.74, dada por el máximo del 11 de septiembre. El soporte más cercano lo observamos en 19.06, mínimo del 18 de septiembre; de perforar este nivel, esperamos el punto pivote del 16 de agosto ubicado en 18.59. El Índice de Fuerza Relativa se encuentra en 50.51, mostrándonos indecisión en el corto plazo, en espera de las noticias fundamentales de esta semana.
Gráfico diario del USD/MXN
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Dólar estadounidense sube frente al peso colombiano, estableciendo un mínimo del día en 4.143,64, donde encontró compradores que llevaron la paridad a un máximo diario en 4.169,88.
El USD/COP opera al momento de escribir en 4.165,81, ganando un 0.26% en el día.
El Peso colombiano pierde terreno en medio del debate por la aprobación del Presupuesto General de la Nación para el 2025
- El Peso colombiano opera en terreno negativo y termina con una racha de cuatro sesiones consecutivas al alza.
- El miércoles vence el plazo para definir el Presupuesto General, sin embargo, la falta de acuerdos deja la puerta abierta a la aprobación por decreto presidencial.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- GBP/CAD ha formado un patrón de vela bajista después de romper brevemente por encima de una línea de canal.
- Esto podría ser una señal de que un retroceso está a punto de desarrollarse, sin embargo, la presión a la baja ha sido limitada hasta ahora.
El GBP/CAD ha roto temporalmente por encima de la línea superior del canal de un canal ascendente a largo plazo antes de caer nuevamente y cerrar (el viernes) cerca de donde abrió.
El patrón así formado es una vela japonesa tipo Estrella Fugaz (rectángulo naranja en el gráfico a continuación) que es una señal bajista a corto plazo, especialmente si es seguida por un día bajista, como parece ser el caso (hasta ahora) el lunes.
Gráfico Diario GBP/CAD
Dicho esto, GBP/CAD está en una tendencia alcista en los tres marcos de tiempo principales: corto, mediano y largo plazo. Esto sugiere que en general la "corriente" fluye hacia el norte. Dado que es un principio del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", esto sugeriría que las probabilidades continúan favoreciendo más alzas.
Sin embargo, GBP/CAD también muestra una divergencia bajista con el indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD) (líneas discontinuas rojas). Aunque el precio ha subido a un pico mucho más alto en comparación con el 12 de julio, el MACD está en realidad más bajo. Esto es una señal bajista y sugiere una mayor probabilidad de que se desarrolle un retroceso. Dada la fuerte tendencia alcista general, sin embargo, el retroceso podría ser solo una venta masiva temporal.
Si hay una corrección, sin embargo, podría alcanzar la Media Móvil Simple (SMA) de 50 días en 1.7753.
Alternativamente, una ruptura por encima del máximo de la Estrella Fugaz en 1.8245 probablemente confirmaría que el precio va aún más alto. Si es así, podría alcanzar un objetivo en 1.8278, la extrapolación del 61,8% del movimiento anterior al alza.
Cualquier otra tendencia alcista más allá de los confines del canal probablemente será de corta duración. Tales movimientos a menudo señalan "agotamiento" y son un precursor de correcciones más profundas en el horizonte.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, participa en una charla junto a la chimenea sobre las perspectivas económicas y la política monetaria en la Conferencia Anual de la Asociación Nacional de Tesoreros Estatales en Chicago.
Puntos clave
"Es probable que se necesiten muchos más recortes de tasas durante el próximo año, las tasas deben bajar significativamente."
"Estoy cómodo con el recorte de tasas de 50 puntos básicos de la Fed, muestra que la Fed está enfocada en los riesgos para el empleo, no solo en la inflación."
"Mantener las tasas en máximos de una década no tiene sentido cuando quieres que las cosas se mantengan donde están."
"La tasa de desempleo está en niveles que muchos consideran como pleno empleo."
"El deterioro del mercado laboral típicamente ocurre rápidamente."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) extiende su caída intradía tras la noticia, con el Índice del Dólar ahora rondando los 100.90.
- El Dólar canadiense subió alrededor de medio por ciento frente al Dólar.
- Canadá informa cifras de precios de viviendas aún decepcionantes, pero el CAD sube de todos modos.
- El panorama posterior al recorte de tasas de la Fed ve al Dólar ampliamente más débil.
El Dólar canadiense (CAD) encontró más terreno el lunes, subiendo medio por ciento frente al Dólar, ya que los inversores encuentran una base más firme después de que la Reserva Federal (Fed) recortara las tasas por primera vez en más de cuatro años la semana pasada.
Las cifras de precios de viviendas en Canadá no cumplieron con las expectativas para iniciar la nueva semana de operaciones, pero el CAD se vio impulsado hacia la parte alta de todos modos, ya que los mercados en general continúan presionando al Dólar estadounidense a la baja. Los datos de EE.UU. también fueron mixtos el lunes, ayudando a mantener el impulso general del mercado tibio.
Resumen diario de los movimientos en los mercados
- El Dólar canadiense se recuperó el lunes, impulsado por el entorno posterior al recorte de la Fed.
- El Índice de Precios de Vivienda Nueva de Canadá cayó a un 0.0% intermensual en agosto, retrocediendo desde el 0.2% anterior y no alcanzando el aumento esperado del 0.1%.
- En términos anualizados, el Índice de Precios de Vivienda Nueva de Canadá también se situó en un 0.0%, por debajo del 0.1% interanual del período anualizado anterior.
- Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. para septiembre fueron desiguales en las previsiones medianas del mercado, con el PMI manufacturero retrocediendo a un mínimo de 14 meses de 47.0. El componente de servicios del PMI también cayó, pero menos de lo esperado, frenándose en 55.4.
- Los operadores del CAD estarán atentos al gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, el martes, quien dará puntos de discusión en el Foro de Finanzas Internacionales y la Asociación de Banqueros Canadienses en Toronto.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense (CAD) alcanzó un nuevo máximo de tres semanas frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, haciendo que el par USD/CAD cayera nuevamente por debajo de 1.3550, ya que la acción del precio intradía lucha por encontrar un punto de apoyo mientras las ofertas caen por debajo de 1.3500. El USD/CAD recientemente escenificó una congelación técnica justo al sur de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.3600, pero la presión generalizada de venta del Dólar ha dejado al par al borde de confirmar una nueva pierna a la baja en las velas diarias.
Gráfico diario USD/CAD
El Dólar canadiense
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Peso mexicano cae por cuarto día mientras el USD/MXN se recupera del mínimo diario de 19.29.
- La Actividad Económica de México se expandió en julio, pero las Ventas Minoristas se contrajeron por tercer mes consecutivo, debilitando al Peso.
- La encuesta de Citibanamex muestra que la mayoría de los economistas esperan que Banxico recorte las tasas en 25 pbs el jueves, con algunos pronosticando un recorte de 50 pbs.
El Peso mexicano extendió sus pérdidas por cuarto día consecutivo frente al Dólar estadounidense, borrando las ganancias anteriores mientras los operadores digerían datos económicos mixtos de México, mientras que S&P Global reveló que la actividad empresarial en EE.UU. sigue siendo sólida pero disminuyó ligeramente. El USD/MXN se negocia en 19.45, rebotando desde un mínimo diario de 19.29, ganando un 0.21%.
El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) de México reveló que la Actividad Económica se expandió en julio, mientras que las Ventas Minoristas se contrajeron por tercer mes consecutivo, aunque mejoraron en comparación con la lectura de junio.
La agenda económica de México revelará las cifras de inflación de la primera quincena de septiembre el martes, antes de la decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico) el jueves. La Encuesta de Expectativas de Citibanamex mostró que 28 de 36 economistas esperan un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte del banco central mexicano. Cabe destacar que seis de ellos pronostican un recorte de 50 pbs, y otros dos proyectan el próximo recorte hasta noviembre de 2024.
Al otro lado de la frontera, los PMI preliminares de EE.UU. fueron mixtos, con la actividad manufacturera contrayéndose más profundamente mientras que los servicios continuaron sustentando la economía. El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta estima que la economía de EE.UU. crecerá un 2.9% en el tercer trimestre y se actualizará el viernes tras la publicación de los datos.
Recientemente, el USD/MXN extendió sus pérdidas después de que los oradores de la Fed reconocieran que los riesgos de debilitamiento del mercado laboral habían aumentado. Sin embargo, rechazaron la idea de reducir las tasas de interés a un ritmo de 50 pbs, manteniendo sus opciones abiertas para las próximas reuniones.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano retrocede mientras los funcionarios de la Fed rechazan un ciclo de flexibilización agresivo
- La Actividad Económica de México en julio se expandió un 0.6% intermensual, frente al 0% de junio. En los 12 meses hasta julio, creció un 3.8%, superando las expectativas del 1.8% y la contracción del -0.6% de junio.
- Las Ventas Minoristas mejoraron del -0.5% al 0.7% intermensual. Se contrajeron un -0.6% interanual, más que las estimaciones del -0.5% pero mejoraron desde el -3.1%.
- Se espera que Banxico reduzca los costos de endeudamiento en 175 pbs, según los mercados de swaps.
- El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. en septiembre se deterioró aún más, del 47.9 en agosto al 47.0, por debajo de las previsiones de 48.5. No obstante, el PMI de servicios se expandió a 55.4, por encima de las estimaciones de 55.3 pero por debajo del 55.7 del mes anterior, insinuando que la economía de EE.UU. se está desacelerando.
- Los presidentes regionales de la Fed cruzaron las noticias. Neel Kashkari de Minneapolis dijo que la Fed sigue siendo dependiente de los datos, que reducir 50 pbs fue "la decisión correcta" y proyectó que la tasa de fondos federales terminará en 4.4% en 2024.
- Raphael Bostic de la Fed de Atlanta comentó que un recorte de medio punto "no fija un ritmo para futuros recortes de tasas", mientras añadía que los riesgos para el mercado laboral habían aumentado.
- Austan Goolsbee de la Fed de Chicago dijo que se necesitan muchos más recortes de tasas el próximo año.
Análisis técnico del USD/MXN: El Peso mexicano cae tras datos débiles del PMI de EE.UU.
El USD/MXN tiene un sesgo alcista. Se recuperó ligeramente durante la sesión norteamericana y está listo para extender sus ganancias una vez que se supere la cifra psicológica de 19.50. El momentum, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), favorece a los compradores, después de cruzar por encima de su línea neutral, abriendo la puerta a más ganancias.
La próxima resistencia del USD/MXN será 19.50, seguida del máximo del 6 de agosto en 19.61. Una vez despejado, seguirá el 20.00, seguido del máximo del año hasta la fecha (YTD) en 20.22. Por el contrario, si el USD/MXN extiende sus pérdidas por debajo del mínimo del 23 de septiembre de 19.29, expondrá la confluencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días y el mínimo del 18 de septiembre cerca de 19.08 a 19.06.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El EUR/GBP extendió su tendencia bajista el lunes, cayendo un 0,50% hasta 0.8335.
- La ruptura por debajo de 0.8350 marcó un mínimo desde abril de 2022.
- El RSI ha entrado en territorio de sobreventa, mientras que el MACD señala un aumento del impulso bajista.
El par EUR/GBP continuó su racha bajista el lunes, cayendo un 0,50% hasta 0.8335, su nivel más bajo desde abril de 2022. La presión vendedora sigue siendo implacable, y los indicadores técnicos señalan una tendencia negativa, apoyando la perspectiva bajista.
En el gráfico diario, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha entrado en territorio de sobreventa, con un valor de 28. Esta fuerte caída indica que la presión vendedora está aumentando. El histograma del Indicador de MACD sigue siendo rojo y creciente, lo que también sugiere un aumento del impulso bajista.
Gráfico diario del EUR/GBP
Basado en el panorama técnico actual, es probable que el par EUR/GBP continúe su trayectoria bajista. Dicho esto, los indicadores que entran en condiciones de sobreventa pueden sugerir que una corrección al alza podría estar próxima en la siguiente sesión, ya que los vendedores podrían tomarse un respiro para consolidar ganancias.
Niveles de soporte: 0.8330, 0.8310, 0.8300
Niveles de resistencia: 0.8350, 0.8400, 0.8430
- El Dow Jones alcanzó un nuevo pico récord, pero se mantiene plano en general.
- Las acciones están inclinadas al alza, pero el impulso general del mercado sigue siendo limitado.
- Las cifras del PMI de S&P de EE.UU. fueron mixtas el lunes, pero los comentarios de la Fed dominan.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) probó una nueva oferta récord el lunes, pero los datos mediocres de EE.UU. y los cautelosos comentarios de la Fed a primera hora del día han mantenido el apetito por el riesgo contenido. Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P de EE.UU. se situaron en ambos lados de las previsiones medianas del mercado, y el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, advirtió que a pesar del amplio recorte inicial de tasas de la Fed este mes, podrían ser necesarios más movimientos en la tasa de referencia de la Fed durante el próximo año para evitar un posible deterioro del mercado laboral estadounidense.
El PMI manufacturero de S&P de EE.UU. de septiembre cayó a 47.0 intermensual, alcanzando su nivel más bajo desde julio de 2023, ya que el sector manufacturero de EE.UU. sigue viendo un panorama sombrío en la actividad empresarial. Por otro lado, el PMI de servicios de S&P de EE.UU. se redujo a 55.4 en septiembre, bajando desde el 55.7 de agosto pero superando la previsión esperada de 55.2.
El responsable de política económica de la Fed y presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, impactó en los mercados con comentarios moderados el lunes temprano, señalando que podrían ser necesarios muchos más movimientos en las tasas por parte de la Fed. El funcionario de la Fed destacó que la Fed podría necesitar apuntar mucho más bajo en las tasas de política para mantener las condiciones de préstamo empresarial lo suficientemente líquidas como para mantener el panorama empresarial de EE.UU. a flote mientras la rigidez récord en el mercado laboral de EE.UU. se desvanece.
Indicador económico
PMI manufacturero de S&P Global
El índice de gestores de compra (PMI) manufacturero, publicado por Markit Economics, captura las condiciones de negocios en el sector manufacturero. Como el sector manufacturero domina una gran parte del PIB total, el PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas de los Estados Unidos. La lectura por encima de 50 implica que la economía se está expandiendo, por lo que los inversionistas entienden como alcista para el dólar, mientras que un resultado por debajo de 50 puntos para una contracción económica, y pesa negativamente en la moneda.
Leer más.Última publicación: lun sept 23, 2024 13:45 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Actual: 47
Estimado: 48.5
Previo: 47.9
Fuente: S&P Global
Noticias del Dow Jones
Aproximadamente la mitad del índice Dow Jones probó el lado bajo el lunes, obligando a la junta de acciones a mantenerse en cifras principales. Intel (INTC) subió casi un 3% temprano en el día después de que se informara que Apollo Global Management ha propuesto una inversión de 5 mil millones de dólares en Intel, lo que señaló que los inversores están ganando confianza en que el fabricante de chips podría revertir su reciente retroceso. La exploración de inversión de (AGM) también ayudó a evitar una posible oferta de adquisición por parte del competidor inmediato de Intel en el espacio del silicio, Qualcomm, que recientemente consideró comprar la totalidad de Intel.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El Dow Jones continúa moviéndose cerca de la zona de precios de 42.000 a pesar de una serie de pruebas breves en máximos históricos. El DJIA ha repuntado casi un 5,5% desde el último mínimo por debajo de 40.000 de abajo hacia arriba, pero el impulso alcista a corto plazo parece estar esforzándose en los límites exteriores.
Con los alcistas quedándose sin niveles técnicos para actuar como objetivos firmes, el Dow Jones podría estar preparado para un retroceso bajista a medias con un soporte técnico inmediato fijado cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días que sube desde 40.700.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El NZD/USD ha vuelto a romper por encima de su rango de medio plazo.
- Si puede cerrar por encima del máximo del 3 de septiembre, podría señalar una ruptura alcista.
El NZD/USD se ha recuperado después de su reciente retroceso al mínimo del 11 de septiembre. Ha vuelto a romper por encima de la parte superior del rango en 0.6248 y está subiendo lentamente. Probablemente igualará el máximo del 3 de septiembre en 0,6303, sin embargo, la tendencia no está clara y no hay un sesgo claro en ninguna dirección.
NZD/USD gráfico diario
Si el Kiwi puede cerrar por encima del máximo del 3 de septiembre, proporcionará alguna confirmación alcista de que ha ocurrido una ruptura del rango lateral. Tal movimiento probablemente alcanzaría el próximo objetivo al alza en 0,6409, el máximo de diciembre de 2023. Otro objetivo se sitúa en 0,6448, la proporción 0,618 de la altura del rango extrapolada hacia arriba.
El MACD ha cerrado por encima de su línea de señal roja, lo cual es una señal marginalmente alcista.
Una mayor suavización en la serie de datos alemanes podría socavar aún más las perspectivas para el EUR. El EUR/USD podría sufrir caídas hasta 1.10 en las próximas semanas, señala Jane Foley, estratega de FX de Rabobank.
Datos más suaves podrían socavar las perspectivas para el EUR
"La estimación preliminar de esta mañana del PMI de septiembre de Alemania mostró que la actividad empresarial cayó al ritmo más rápido en siete meses. Según el proveedor de la encuesta, hubo ‘una fuerte y acelerada reducción en la producción manufacturera agravada por un casi estancamiento del crecimiento en el sector servicios’."
"También se informó que ‘la caída del empleo también se aceleró a medida que las expectativas empresariales se volvieron pesimistas por primera vez en un año’. Esta última advertencia puede sugerir que la inflación salarial está a punto de suavizarse. Esto puede insinuar una suavización en la persistente inflación del sector servicios. Se considera ampliamente que se necesita más evidencia de enfriamiento en la inflación del sector servicios para desencadenar más recortes de tasas del BCE."
"Los datos de esta mañana subrayan la importancia de la publicación del IFO de septiembre de Alemania de esta semana. Una mayor suavización en esta serie podría socavar aún más las perspectivas para el EUR. Seguimos viendo margen para caídas hasta EUR/USD1.10 en las próximas semanas."
El yuan va a cotizar en los próximos trimestres un poco más fuerte que en la previsión hecha en agosto. Pero esto es solo porque ahora esperamos un dólar que es ligeramente más débil que en nuestra previsión anterior. El USD/CNY se mantendrá por encima del nivel de 7 para reflejar nuestra opinión de que el yuan se mantendrá en el lado débil antes de que los fundamentos económicos de China puedan mejorar visiblemente, señala Tommy Wu, estratega de FX de Commerzbank.
USD/CNY se mantendrá alrededor de 7,05 en el primer semestre de 2025
"El yuan se fortaleció frente al USD en agosto y septiembre junto con otras monedas asiáticas, ya que los mercados reajustaron las expectativas de recorte de tasas de la Fed y los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron en toda la curva. Los diferenciales de rendimiento negativos entre China y EE.UU. se estrecharon y aliviaron las presiones sobre el yuan. El USD/CNY cayó desde niveles superiores a 7,27 en julio a 7,05 a mediados de septiembre."
"Hemos revisado a la baja nuestra previsión del USD/CNY para los próximos dos trimestres en comparación con nuestra previsión de agosto. Esto refleja el reciente fortalecimiento del yuan frente al USD, y también nuestra nueva previsión del USD. Ahora esperamos una trayectoria del USD que esté ligeramente por debajo de la de agosto debido al mayor recorte inicial de tasas por parte de la Fed, además de que ahora esperamos un recorte adicional de tasas el próximo año, lo que lleva la tasa terminal al 3,5% para el segundo trimestre de 2025 en lugar del 4% anterior."
"Los débiles fundamentos económicos en China también seguirán pesando sobre el yuan. En general, esperamos que el USD/CNY se mantenga alrededor de 7,05 en el primer semestre de 2025. Esperamos que la ventaja de crecimiento de EE.UU. regrese en el segundo semestre de 2025 tras un período de debilidad, y que la Fed deje de recortar tasas para entonces. Los mercados ajustarán entonces sus expectativas sobre los recortes de tasas de la Fed y es probable que el dólar se fortalezca para que el USD/CNY vuelva a subir a 7,10."
El posicionamiento de los fondos macro en Oro como proporción del interés abierto alcanzó un nuevo máximo histórico la semana pasada, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
El riesgo de precios más altos del Oro persiste
"Hemos destacado que el posicionamiento de los fondos macro es ahora extremo, pero las apuestas por grandes recortes de la Fed ayudaron a que nuestro indicador subiera aún más que precedentes históricos notables, incluyendo el referéndum del Brexit, la narrativa del ‘QE encubierto’ e incluso las profundidades de la crisis pandémica."
"Los ETFs de Oro occidentales están viendo entradas modestas, pero al mismo tiempo, las salidas de los ETFs de Oro chinos persisten, y mientras los principales traders de Shanghái han añadido marginalmente a su longitud neta en Oro de la SHFE, sus posiciones han permanecido cerca de máximos históricos durante meses."
"Cerramos nuestra posición corta táctica en Oro tras el inicio del ciclo de recortes de la Fed, que fue mayor de lo anticipado, pero notamos que las señales de posicionamiento siguen siendo extremas. El riesgo de precios más altos del Oro persiste con una ampliación aún mayor de la narrativa que atrae capital, potencialmente impulsada por temores de una Fed 'macro imprudente' que tiene un umbral históricamente y asimétricamente bajo para flexibilizar, a pesar de datos decentes."
- El GBP/USD sube mientras los PMI preliminares de Reino Unido y EE.UU. indican desaceleración económica.
- La tendencia alcista del par prueba la parte superior de un canal ascendente, acercándose a la resistencia clave en 1.3400.
- Una caída por debajo de 1.3300 podría provocar una corrección a 1.3248 y 1.3200, con más soportes en 1.3100 y 1.3001.
La Libra esterlina se dispara a un nuevo máximo récord de 2024 de 1.3355 frente al Dólar el lunes, subiendo más del 0.20% ya que los PMI preliminares de S&P Global en el Reino Unido y EE.UU. muestran que ambas economías se están desacelerando. Mientras tanto, los comentarios moderados del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, pesaron sobre el Dólar. El GBP/USD cotiza en 1.3350.
Perspectiva técnica del GBP/USD
El gráfico diario del GBP/USD sugiere que la tendencia alcista se está acelerando. Está probando la parte superior de un canal ascendente, que, si se despeja, podría allanar el camino para desafiar la cifra psicológica de 1.3400.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra un momentum que favorece a los compradores. Por lo tanto, el GBP/USD podría extender sus ganancias a corto plazo.
Si el GBP/USD supera 1.3400, la siguiente resistencia sería el pico del 1 de marzo de 2022 en 1.3437. Una vez superado, el siguiente nivel de techo sería 1.3450, antes de 1.3500.
Por el contrario, si el GBP/USD retrocede por debajo de 1.3300, esto podría allanar el camino para una corrección. El primer soporte será el mínimo del 23 de septiembre de 1.3248, seguido por la cifra de 1.3200. En caso de mayor debilidad, la siguiente parada será 1.3100, antes de caer a 1.3001, el mínimo del ciclo del 11 de septiembre.
Acción del Precio de GBP/USD - Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.25% | -0.14% | -0.13% | -0.41% | -0.53% | -0.47% | -0.18% | |
| EUR | -0.25% | -0.44% | -0.37% | -0.65% | -0.85% | -0.71% | -0.43% | |
| GBP | 0.14% | 0.44% | 0.15% | -0.20% | -0.41% | -0.27% | -0.00% | |
| JPY | 0.13% | 0.37% | -0.15% | -0.29% | -0.50% | -0.34% | -0.17% | |
| CAD | 0.41% | 0.65% | 0.20% | 0.29% | -0.07% | -0.06% | 0.21% | |
| AUD | 0.53% | 0.85% | 0.41% | 0.50% | 0.07% | 0.15% | 0.41% | |
| NZD | 0.47% | 0.71% | 0.27% | 0.34% | 0.06% | -0.15% | 0.27% | |
| CHF | 0.18% | 0.43% | 0.00% | 0.17% | -0.21% | -0.41% | -0.27% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/JPY gana por encima de 144.00 tras la publicación de los datos preliminares mixtos del PMI de S&P Global de EE.UU. para septiembre.
- El PMI de servicios de EE.UU. fue mejor de lo previsto, situándose en 55.4.
- Los inversores esperan el discurso de Ueda del BoJ el martes.
El par USD/JPY sube por encima de 144.00 en la sesión norteamericana del lunes tras la publicación de los datos preliminares mixtos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre.
El informe mostró que el PMI compuesto se expandió a un ritmo más lento, situándose en 54.4 desde 54.6 en agosto. Una fuerte contracción en las actividades del sector manufacturero fue compensada por una actividad del sector servicios mejor de lo proyectado. El PMI de manufactura cayó inesperadamente a 47.0, cuando se esperaba que mejorara a 48.5 desde la publicación anterior de 47.9. El PMI de servicios, una medida de las actividades del sector servicios que representa dos tercios de la economía estadounidense, se situó en 55.4 desde las estimaciones de 55.2, pero se mantuvo por debajo de la lectura anterior de 55.7.
El PMI flash mixto de EE.UU. ha impulsado cierta recuperación en el Dólar estadounidense (USD) ya que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) gana fuerza para romper decisivamente por encima de 101.00. En adelante, el Dólar estadounidense estará guiado por las expectativas del mercado sobre la perspectiva de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).
El activo lucha por una dirección mientras los inversores esperan el discurso del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, el martes, en el que se espera que proporcione nuevas orientaciones sobre la perspectiva de tasas de interés.
La semana pasada, los comentarios de Kazuo Ueda en la conferencia de prensa tras la decisión de política monetaria indicaron que el BoJ no tiene prisa por subir las tasas de interés. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo: "Nuestra decisión sobre la política monetaria dependerá de los desarrollos económicos, de precios y financieros en ese momento. Las tasas de interés reales de Japón siguen siendo extremadamente bajas. Si se logran nuestras previsiones económicas y de precios, subiremos las tasas de interés y ajustaremos el grado de apoyo monetario en consecuencia," en la conferencia de prensa.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Los datos del PMI del Reino Unido reflejaron una desaceleración en la actividad en septiembre tras la recuperación de la economía vista a principios de este año, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El tono subyacente sigue siendo positivo
"El PMI manufacturero cayó un punto a 51.5 mientras que el de servicios bajó a 52.8, desde 53.7, dejando el Índice Compuesto en 52.9, desde 53.8. Todos los datos fueron más débiles de lo esperado pero se mantienen sólidamente en territorio de expansión. La libra esterlina cayó con los datos pero ha recuperado la mayor parte del terreno perdido para mantenerse en el área de 1.33 antes de la apertura norteamericana."
"La Libra esterlina (GBP) ha revertido la mayoría de las pérdidas vistas durante la sesión europea con relativa facilidad. El patrón y tono más amplio de los gráficos siguen siendo alcistas para el GBP, en medio de ganancias constantes del GBP y un fuerte impulso alcista en los osciladores a corto, mediano y largo plazo. Las caídas del GBP deberían seguir siendo relativamente superficiales."
"El soporte está en 1.3250. Las ganancias sostenidas del GBPUSD a través de la resistencia de retroceso a largo plazo de 1.3330 serán alcistas. La resiliencia del GBP debería apoyar más pérdidas del EURGBP hacia el soporte en el área baja de 0.83, el último punto de parada potencial para el cruce antes de un movimiento de regreso a 0.82."
- El Peso Mexicano se prepara para una semana de calendario ocupada.
- El Banco de México celebra su reunión de política monetaria el jueves y los principales datos de inflación se publican el martes.
- El USD/MXN gana impulso mientras sube de nuevo dentro de su canal ascendente.
El Peso mexicano (MXN) oscila entre ligeras ganancias y pérdidas en sus principales pares el lunes, antes de una semana en la que se publicará una serie de datos económicos clave y el Banco de México (Banxico) celebrará su reunión de política monetaria de septiembre el jueves, todos factores que podrían influir en el Peso.
El lunes, los datos de ventas minoristas muestran una caída del 0,6% en julio frente a la caída del 3,1% (revisada a la baja desde el 3,9%) interanual en junio. El resultado estuvo por debajo de las expectativas de una caída del 0,5%.
Mientras tanto, las ventas minoristas mensuales aumentaron un 0,7% mensual en julio después de una caída del 0,5% en junio, según datos del INEGI.
El Peso mexicano sentirá el impacto de las publicaciones de datos y la reunión de Banxico
El Peso mexicano podría verse afectado por las publicaciones de datos nacionales y la reunión de política monetaria de Banxico durante la semana.
El martes, la inflación de la primera quincena y la inflación subyacente de septiembre se publicarán a las 12:00 GMT. Los datos anteriores mostraron una caída del 0.03% en la inflación y un aumento del 0.1% en la inflación subyacente. Si las nuevas cifras son más altas, podrían influir en la decisión de Banxico el jueves. Una mayor inflación aumentará la probabilidad de que el banco central mantenga las tasas de interés altas y viceversa para una inflación más baja.
El jueves, Banxico celebrará su reunión de política monetaria y podría decidir ajustar su tasa de interés clave, actualmente en 10.75%. La mayoría de los economistas piensan que el banco recortará en un 0.25%, llevándola a 10.50%. La expectativa de tasas de interés más bajas es generalmente negativa para una moneda, ya que reduce las entradas de capital extranjero.
En la reunión de agosto, Banxico decidió recortar las tasas de interés en un 0.25% (25 pb), llevando su tasa oficial del 11.00% al 10.75%. La decisión fue ajustada, con solo tres miembros votando a favor del recorte frente a dos que querían mantener las tasas donde estaban.
"Algunos miembros sintieron que la desaceleración de la actividad fue mayor de lo esperado y que los riesgos están sesgados a la baja. Todos dijeron que se esperaba que la desinflación continuara, pero la mayoría sintió que el balance de riesgos para la inflación estaba sesgado al alza y que el entorno inflacionario sigue siendo complejo. Desde esa reunión, las lecturas de inflación han caído aún más. La próxima reunión de Banxico es el 26 de septiembre y si la desinflación continúa, otro recorte de 25 pb a 10.50% parece probable. El mercado de swaps está valorando 175 pb de relajación en los próximos 12 meses," dice el Dr. Win Thin, Jefe Global de Estrategia de Mercados en Brown Brothers Harriman (BBH).
Finalmente, el viernes se publicarán los datos de la balanza comercial. Esta registró un déficit de 0.072 mil millones $ y un superávit de 1.168 mil millones $ en términos ajustados estacionalmente, en agosto. Generalmente, los superávits consistentes son positivos para una moneda y viceversa para los déficits.
Análisis Técnico: El USD/MXN establece una tendencia alcista a corto plazo
El USD/MXN continúa su ascenso en el cuarto día después de encontrar soporte técnico en la base de un canal ascendente a largo plazo.
Aunque el par cayó bruscamente la semana pasada, encontró soporte clave en la base de un canal ascendente a largo plazo y en la media móvil simple de 50 días justo por encima de 19,00, lo que hasta ahora ha evitado una caída más profunda.
Gráfico diario del USD/MXN
Existe la posibilidad de que el USD/MXN haya encontrado estabilidad en estos niveles de soporte y haya comenzado una tendencia alcista a corto plazo dentro del canal. Ya está en una tendencia alcista a medio y largo plazo, por lo que la dirección de la "corriente" es hacia el norte.
Un cierre por encima de 19.53 (máximo del 23 de agosto), sin embargo, confirmaría aún más que el par estaba en una tendencia alcista a corto plazo.
Banxico FAQs
El Banco de México, también conocido como Banxico, es el banco central del país. Su misión es preservar el valor de la moneda de México, el Peso mexicano (MXN), y fijar la política monetaria. Para ello, su principal objetivo es mantener una inflación baja y estable dentro de los niveles objetivo (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%).
La principal herramienta del Banxico para orientar la política monetaria es la fijación de tasas de interés. Cuando la inflación esté por encima del objetivo, el banco intentará controlarla aumentando las tasas, encareciendo el endeudamiento de dinero para los hogares y las empresas y enfriando así la economía. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que generan mayores rendimientos, lo que convierte al país en un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, tasas de interés más bajas tienden a debilitar al MXN. El diferencial de tasas con el Dólar, o cómo se espera que Banxico fije las tasas de interés en comparación con la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, es un factor clave.
Banxico se reúne ocho veces al año y su política monetaria está muy influenciada por las decisiones de la Reserva Federal estadounidense (Fed). Por lo tanto, el comité de toma de decisiones del banco central suele reunirse una semana después que la Reserva Federal. Al hacerlo, Banxico reacciona y en ocasiones anticipa las medidas de política monetaria fijadas por la Reserva Federal. Por ejemplo, después de la pandemia de Covid-19, antes de que la Fed subiera las tasas, Banxico lo hizo primero en un intento de disminuir las posibilidades de una depreciación sustancial del Peso mexicano (MXN) y evitar salidas de capital que pudieran desestabilizar al país.
- El Oro continúa su tendencia alcista mientras los mercados descuentan más recortes de tasas de la Fed.
- Estos recortes harían que el Oro, un activo que no genera rendimiento, sea más atractivo.
- El aumento de las tensiones entre Israel y Líbano incrementa la demanda de refugio para el metal precioso.
El Oro (XAU/USD) retrocede ligeramente el lunes después de haber alcanzado un nuevo máximo histórico de 2.631$ más temprano en el día, ya que los mercados continúan descontando recortes de tasas de interés más agresivos por parte de la Reserva Federal (Fed) mientras que el aumento de las tensiones geopolíticas derivadas de Oriente Medio incrementa la demanda de refugio seguro para el metal precioso.
En cuanto a los recortes de tasas de la Fed, las tasas de interés más bajas son positivas para el Oro, ya que reducen el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses, haciéndolo más atractivo para los inversores.
Como tal, la decisión del Banco Popular de China (PboC) de reducir su tasa de recompra inversa a 14 días en 10 puntos básicos (bps) a 1,85% el lunes por la mañana, así como inyectar liquidez adicional en el sistema financiero, probablemente aumentó aún más la atractividad del Oro.
El Oro alcanza nuevos máximos mientras el mercado prevé más recortes
El Oro se dispara a nuevos ATH el lunes mientras los mercados valoran la posibilidad de otro recorte de tasas de interés de doble dosis por parte de la Reserva Federal antes de Navidad. Las probabilidades de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 bps (0,50%) nuevamente en la próxima reunión de noviembre se sitúan actualmente en 51,6% frente a 48,4% para un recorte de 25 bps, según la herramienta CME FedWatch.
Comentarios recientes del presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker (miembro con derecho a voto), el viernes por la tarde sugirieron que, aunque el mercado laboral podría estar debilitándose, existía el riesgo de que "la disminución de la inflación podría estancarse". Sus comentarios obtuvieron una puntuación de 5,8 en el FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado.
La semana que viene habrá más comentarios de miembros de la Fed, lo que podría impactar las expectativas sobre la política de la Fed y el precio del Oro:
- El lunes, el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic (votante - moderado), abrirá las sesiones, seguido por el presidente del Banco de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee (no votante - moderado), quien "podría dar indicaciones de que está buscando una continuación de grandes reducciones de tasas", según Jim Reid, jefe de investigación macroeconómica de Deutsche Bank. Más tarde en el día, también está programado que hable el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari.
- El martes, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman (votante - línea dura), dará un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. y la política monetaria en la Convención Anual de la Asociación de Banqueros de Kentucky.
- La miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Adriana Kugler (votante - neutral), hablará el miércoles y luego participará en una charla junto a la presidenta del Banco de la Fed de Boston, Susan Collins (no votante - moderada), el jueves.
- También el jueves, la miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Michelle Bowman, hablará – fue la primera gobernadora en disentir en un FOMC desde 2005. El mismo día, se celebra la décima conferencia anual del mercado de bonos del Tesoro de EE.UU. El presidente de la Fed, Jerome Powell, la abrirá con comentarios pregrabados.
- En la misma conferencia, también hablarán el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams (votante - moderado), y el vicepresidente de supervisión de la Fed, Michael Barr (votante - moderado).
La ONU advierte de una catástrofe en Oriente Medio
Las Naciones Unidas (ONU) han advertido que Oriente Medio está al borde de una catástrofe mientras Israel y Líbano se acercan a una guerra total.
Durante el fin de semana, Israel atacó objetivos en Líbano y Hezbollah respondió con ataques con cohetes en el norte de Israel. Es posible que Israel pueda montar una invasión terrestre de Líbano, escalando aún más la guerra. Tal evento probablemente impulsaría el precio del Oro.
"Si Hezbollah no cede, lo cual no creo que hagan porque luchar contra Israel está profundamente en su ADN, Israel ha dicho que ‘harán más’", dice Jeremy Bowan, editor internacional de la BBC. "Eso podría ser algún tipo de operación terrestre que implique enviar tanques y tropas a Líbano. Y eso, creo, entonces entra en una situación muy escalatoria y peligrosa", agregó Bowan.
Análisis Técnico: La tendencia alcista del Oro se extiende
El Oro extiende su tendencia alcista, alcanzando nuevos máximos históricos el lunes. Dado el principio en el análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen más alzas para el metal amarillo en línea con las tendencias alcistas dominantes a largo, medio y corto plazo.
Gráfico Diario del XAU/USD
Los próximos objetivos al alza son los números redondos: 2.650$ primero y luego 2.700$.
El Oro entró en niveles de sobrecompra, según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el viernes. Esto aconseja a los operadores no añadir a sus posiciones largas. Si el Oro sale de la sobrecompra, será una señal para que cierren posiciones largas y vendan cortas, ya que sugeriría que se está desarrollando una corrección más profunda.
Si se desarrolla una corrección, el soporte firme se encuentra en 2.600$ (máximo del 18 de septiembre), 2.550$ y 2.544$ (0,382 de retroceso de Fibonacci del rally de septiembre).
Indicador económico
Discurso de Harker, miembro de la FOMC
Patrick T. Harker asumió su cargo el 1 de julio de 2015, como undécimo presidente y Director Ejecutivo del Tercer Distrito de la Reserva Federal, en Filadelfia. En 2016 ejerce como miembro de voto suplente del Comité Federal de Mercado Abierto.
Leer más.Última publicación: vie sept 20, 2024 18:00
Frecuencia: Irregular
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Fuente: Federal Reserve
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, publicó un ensayo en el sitio web de la Fed de Minneapolis el lunes, explicando por qué apoyó el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) realizado por el banco central la semana pasada.
"Hemos hecho un progreso sustancial en llevar la inflación de vuelta hacia nuestro objetivo del 2 por ciento y el mercado laboral se ha suavizado, el balance de riesgos se ha desplazado de una mayor inflación hacia el riesgo de un mayor debilitamiento del mercado laboral, lo que justifica una tasa de fondos federales más baja," explicó Kashkari.
Aún más, Kashkari agregó: "El aumento de la inflación en el primer trimestre parece haber sido un bache, no una tendencia duradera," mientras señalaba que "en los últimos seis meses, el mercado laboral ha mostrado signos de suavización desde las condiciones muy ajustadas de los últimos años."
Puso un toque de cautela, diciendo que la "economía sigue ofreciendo señales mixtas sobre su fortaleza subyacente. Mientras que un mercado laboral en suavización sugiere un debilitamiento de la actividad económica, otras medidas económicas sugieren una fortaleza continua. Por ejemplo, el PIB y el gasto del consumidor continúan mostrando una sorprendente resistencia, lo que sugiere una demanda subyacente aún sólida."
Finalmente, y sobre lo que viene, Kashkari dijo: "He aumentado lentamente mi estimación de la tasa de fondos federales a largo plazo a medida que hemos seguido sorprendidos por la resistencia de la economía a pesar de las altas tasas de política, una combinación que sugiere que la tasa neutral puede haber subido al menos temporalmente. Cuanto más continúe esta resistencia económica, más señal tomo de que la elevación temporal de la tasa neutral podría de hecho ser más estructural."
Reacción del mercado
Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto significativo en la valoración del Dólar estadounidense (USD). En el momento de la publicación, el índice USD estaba a la baja en el día, justo por debajo del nivel de 101.00.
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, está hablando sobre las perspectivas económicas y la política monetaria en la Universidad de Londres. Sus comentarios moderados están en línea con la última decisión de la Reserva Federal (Fed) de recortar la tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos (pb).
Puntos clave
"Las empresas están siendo más cuidadosas en la contratación, pero no están considerando despidos."
"La economía está efectivamente cerca de condiciones que se considerarían normales."
"Los aumentos de precios se han reducido y se han concentrado en la vivienda."
"Los riesgos para el mercado laboral han aumentado, con la posibilidad de una debilidad general mayor que hace un año."
"Un recorte de medio punto en esta reunión no fija un ritmo para futuros recortes de tasas."
"Los datos recientes muestran de manera convincente que EE.UU. está en un camino sostenible hacia la estabilidad de precios."
"Los líderes empresariales dicen que el poder de fijación de precios prácticamente ha desaparecido."
"Los bajos niveles recientes de algunos indicadores de inflación recientes auguran bien."
"La Fed ahora enfrenta dos riesgos, en gran medida equilibrados."
Reacción del mercado
El dólar estadounidense (USD) se mantuvo bajo una leve presión de venta después de la noticia, pero apenas reaccionó, ya que el enfoque sigue siendo las cifras del PMI de Estados Unidos (EE.UU.) programadas para después de la apertura de Wall Street.
- La Plata rompe tentativamente por encima de la línea de tendencia, sin embargo, está retrocediendo el lunes.
- Está en una tendencia alcista a corto plazo que podría extenderse más.
La Plata (XAG/USD) ha roto tentativamente por encima de una línea de tendencia clave en los 30$. No está claro si la ruptura es definitiva, ya que el día de la ruptura del viernes ha sido seguido por un retroceso el lunes que está probando la línea de tendencia.
Plata Gráfico Diario
La Plata ha estado en una tendencia alcista a corto plazo desde los mínimos de principios de agosto, excepto por un período entre el 26 de agosto y el 3 de septiembre cuando corrigió. Como es un principio del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen más alzas. Un cierre por encima de 31.43$ (máximo del 20 de septiembre) indicaría una probable continuación hasta 32.94$.
El movimiento al alza desde los mínimos de agosto también podría caracterizarse como un patrón de precios de Movimiento Medido. Estos son grandes zigzags compuestos de tres ondas, etiquetadas ABC. Es otra característica de estos patrones que las ondas A y C suelen tener una longitud similar. Este es el caso de la Plata. Esto sugiere que el patrón puede haber terminado y los precios podrían retroceder, aunque no hay forma de predecir hasta dónde. No hay señales fuertes de que esté a punto de corregir.
Hay un soporte inicial alrededor de 29.50$ de la media móvil simple (SMA) de 100 días, seguido por 29.18$ (mínimos de junio).
La Plata está en una tendencia lateral a mediano y largo plazo que no proporciona un sesgo cíclico subyacente en ninguna dirección.
Las ventas minoristas de México subieron un 0.7 % mensual en julio, después de caer un 0.5% en junio, de acuerdo con información presentada por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).
A nivel interanual, el indicador ha tenido un decremento de un 0.6%, firmando su segunda caída consecutiva y empeorando el descenso del 0.5% esperado tras registrar una caída del 3.9% en su lectura anterior.
Peso mexicano reacción
El USD/MXN ha reaccionado ligeramente a la baja tras la publicación, cotizándose al momento de escribir sobre 19.39, perdiendo un 0.11% diario.
El lunes por la mañana, el PBoC recortó una de sus tasas de interés, la tasa repo a 14 días, señala el analista de FX de Commerzbank, Volkmar Bauer.
El impacto del recorte probablemente será insignificante
"Si te preguntas de dónde viene una tasa a 14 días, además de la tasa repo a 7 días, la Facilidad de Préstamo a Mediano Plazo a 1 año y las dos tasas preferenciales de préstamo, probablemente no estés solo. Y describe bastante bien el problema que tiene el PBoC y que quizás le gusta cultivar de vez en cuando."
"A pesar de todas las garantías, la política monetaria en China sigue siendo muy opaca. Hace solo unas semanas, se anunció que el PBoC se centraría más en la tasa repo a 7 días y ya no usaría la tasa de licitación a 1 año para dirigir las tasas de interés en China."
"Esto plantea la pregunta de por qué un recorte en la tasa repo a 14 días se está vendiendo hoy como un alivio monetario, aunque esta herramienta de refinanciamiento se usa raramente y este movimiento solo refleja el recorte en la tasa a 7 días en junio. En términos económicos reales, el impacto probablemente será insignificante, por lo que es poco probable que este recorte de tasas tenga algún impacto real en la moneda."
Los datos del PMI de la Eurozona fueron débiles en general este mes. Los datos de Alemania y Francia reflejaron una actividad más débil o en desaceleración, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR cae mientras los PMIs débiles apoyan una perspectiva de contracción leve
"Los Servicios franceses se desplomaron después de que se desvaneciera el impulso olímpico y tanto las lecturas compuestas de Francia como de Alemania están ahora por debajo de 50, situando los datos preliminares compuestos de la Eurozona en 48,9, bajando desde 51 en agosto y muy por debajo de los 50,5 esperados. Los rendimientos cayeron, ampliando los diferenciales frente al USD a medida que los mercados valoraban un riesgo marginal mayor de un recorte de tasas del BCE en octubre (10 puntos básicos valorados)."
"El informe mensual del Bundesbank de la semana pasada ya reconocía que una leve contracción probablemente ya estaba en marcha en Alemania, pero no se esperaba que la caída fuera duradera. Los responsables de política monetaria pueden seguir centrándose en la inflación en lugar de en las preocupaciones de crecimiento por ahora."
"La pausa del EUR el viernes y las pérdidas de hoy—hasta ahora—pueden allanar el camino para una debilidad correctiva del EUR a corto plazo. Un cierre bajo para el spot hoy formaría un patrón bajista de 'estrella vespertina' en el gráfico diario, fortaleciendo la resistencia del EUR en el área de 1.12 y quizás provocando algunas pérdidas correctivas del EUR de vuelta al área de soporte de 1.10"
El Dólar canadiense (CAD) es un leve ganador en la sesión, en línea con sus pares de materias primas, que están registrando pequeñas ganancias frente a un USD generalmente más firme, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD se mantiene estable, se sostiene en la zona de 1.35
"Las acciones europeas están mixtas, mientras que los futuros de acciones estadounidenses están ligeramente más firmes en la sesión y el petróleo crudo está un poco más alto en medio de tensiones en Oriente Próximo. Los metales están mayormente a la baja. El AUD y el NZD pueden haber encontrado cierto soporte por la renovada esperanza de que China pueda ofrecer más apoyo a la economía tras la noticia de que altos funcionarios del PBoC celebrarán una conferencia de prensa mañana sobre el apoyo financiero al desarrollo económico. "
"Los gráficos del USDCAD están inclinados a favor del CAD. La resistencia en la zona de 1.36 limitó las ganancias del USD la semana pasada y la caída del USD el jueves marcó una gran sesión de rango exterior bajista en el gráfico diario. Un cierre bajo en la semana también formó una semana de rango exterior bajista. Estos desarrollos deberían significar un potencial alcista limitado para el USD desde aquí (zona baja/media de 1.36) y poner más presión sobre los soportes en 1.3530 y 1.3450."
El Dólar estadounidense (USD) está más firme en general en la sesión, pero ha retrocedido desde sus máximos anteriores frente a sus principales pares de divisas, señala el Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.
La consolidación del DXY podría extenderse
"Los datos débiles de la Eurozona arrastraron al EUR en el comercio europeo, dando un impulso más amplio al USD, pero el DXY sigue cotizando dentro del rango de la semana pasada y el potencial de ganancias significativas del USD sigue siendo limitado, al menos mientras los mercados continúen valorando recortes adicionales y agresivos de tasas por parte de la Fed antes de fin de año, pero el alivio para el USD hoy proviene del leve aumento en la especulación de relajación del BCE en octubre después de los informes de datos de esta mañana."
"Hay muchos datos estadounidenses con los que lidiar esta semana, pero pueden no tener mucho impacto en los mercados o en el USD tras la decisión de la Fed. Se espera que los datos del PCE básico del viernes muestren un aumento del 0,2% durante el mes, elevando ligeramente el ritmo interanual. Con la atención de la Fed (excluyendo quizás a Bowman) cambiando de los precios a los empleos, eso puede no significar mucho para el USD. Hay varios oradores de la Fed en el calendario esta semana, incluido el presidente Powell."
"Kashkari dijo que apoyaba el recorte de tasas de 50 puntos básicos y proyecta otros 50 puntos básicos en recortes este año. Es posible que haya algo de consolidación en el USD a corto plazo después de que el índice no lograra empujar decisivamente por debajo del área de soporte de 100,5, pero el alcance de las ganancias en el DXY probablemente esté limitado al área superior de 101 en los gráficos. Las ganancias del DXY por encima de 102, sin embargo, sugerirían que podría surgir un poco más de fuerza."
Muchos participantes del mercado no creen en las previsiones económicas reales y de inflación del BoJ. Ni siquiera creen que sus previsiones sean honestas, porque parecen superficiales ya que proporcionan argumentos para una política monetaria que se persigue por razones completamente diferentes, señala el analista de FX de Commerzbank, Ulrich Leuchtmann.
Los funcionarios del BoJ están aterrorizados por una re-inflación genuina
"Creo que los funcionarios del BoJ están de hecho aterrorizados por una re-inflación genuina, lo que les obligaría a desencadenar una normalización de la política monetaria y, como resultado, rendimientos a largo plazo significativamente más altos. Esto llevaría muy rápidamente a que el tesoro japonés estuviera irremediablemente sobreendeudado. Y entonces el BoJ se vería muy rápidamente bajo presión para financiar al gobierno en apuros con compras de JGB."
"La literatura económica infiere de tal situación el riesgo de una alta inflación. En Japón, sin embargo, vemos lo contrario. El BoJ previene un ciclo inflacionario utilizando subidas de tasas inapropiadas para poner fin tempranamente a cualquier amenaza de re-inflación. Porque y mientras el BoJ haga esto, no hay riesgo de desequilibrio fiscal."
"Es por eso que el BoJ se mantuvo firme durante el pasado shock inflacionario, y por qué ahora está subiendo su tasa clave cuando los riesgos de inflación ya no son tan claros. Por supuesto, si esta descripción es precisa, el potencial para subir las tasas de interés será microscópico. Aquellos que basan su posición larga en JPY en la esperanza de una normalización significativa de las tasas podrían estar equivocados."
- El Dólar estadounidense ve una compra sustancial en la sesión europea del lunes.
- Los PMI europeos colapsaron en septiembre, mientras los operadores esperan los de EE.UU. el lunes.
- El Índice del Dólar estadounidense sube y recupera 101.00 en las primeras operaciones del lunes.
El Dólar estadounidense (USD) se fortalece el lunes y cotiza por encima de 101.00 después de que los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global y del Banco Comercial de Hamburgo (HCOB) mostraran un panorama muy incierto para Francia, Alemania y la Eurozona en general. La caída en la actividad significa problemas por delante y ahora desplaza el enfoque negativo hacia Europa. El Dólar está viendo una huida hacia la seguridad, alejándose del Euro, que está sangrando en todos los frentes.
En el frente de los datos económicos, los operadores podrán comparar los PMI de Europa con los de EE.UU. Los PMI de S&P Global para Estados Unidos (EE.UU.) se publicarán antes de la sesión de negociación en EE.UU., siendo el componente de Servicios el más importante. Con casi todos los indicadores PMI en Europa en contracción, parece que Europa se dirige hacia una recesión, mientras que EE.UU. aún disfruta de una actividad resiliente.
Resumen diario de los movimientos en los mercados: De vuelta al mensaje habitual
- El evento principal de este lunes será la publicación preliminar de los PMI de S&P Global de EE.UU. para septiembre:
- Se espera que los datos de Servicios bajen a 55,2 desde la lectura anterior de 55,7.
- Se espera que la lectura de Manufactura vea un pequeño aumento, aunque sigue en contracción en 48,5. Eso es un poco mejor que el 47,9 de agosto.
- El número Compuesto fue de 54,6 en agosto, sin pronóstico disponible.
- Los oradores de la Reserva Federal de EE.UU. están listos para iluminar con algunos comentarios sobre la postura actual de la política monetaria:
- A las 12:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dará un discurso virtual sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en el Seminario de Oradores Distinguidos convocado por el Centro Europeo de Economía y Finanzas en la Universidad de Londres.
- Cerca de las 14:15 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dará un discurso sobre política monetaria y la economía de EE.UU. en la reunión anual de la Asociación Nacional de Tesoreros Estatales en Chicago.
- Alrededor de las 17:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, participará en una sesión de preguntas y respuestas organizada por la Cámara de Comercio de Kansas City en el Museo de Ciencias de Minnesota.
- Los mercados de renta variable están cayendo en Europa debido a esos feos números de PMI para Alemania, Francia y la Eurozona en general. Mientras tanto, los futuros de EE.UU. están siendo arrastrados y también están a la baja antes de la sesión de negociación en EE.UU.
- La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 50,6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 49,4% está valorando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,74%, coqueteando con el máximo de la semana pasada en 3,76%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: ¡Cuidado con el apretón!
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) parecía incapaz de moverse al alza la semana pasada cuando la Fed activó ese recorte de tasas de 50 puntos básicos. El Dólar podría ser el niño del regreso esta semana, con las publicaciones de PMI el lunes probablemente pintando un panorama completamente diferente para que los operadores lo consideren. El desempeño europeo podría ser mucho más sombrío que el de EE.UU., lo que significa que el Dólar estadounidense merece una actualización (apreciación) a donde estaba cotizando la semana pasada.
El nivel superior del rango de septiembre se mantiene en 101,90. Más arriba, el índice podría llegar a 103,18, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 102,59 en el camino. La siguiente franja hacia arriba es muy nebulosa, con la SMA de 100 días en 103,71 y la SMA de 200 días en 103,78, justo antes del gran nivel redondo de 104,00.
A la baja, 100,62 (el mínimo del 28 de diciembre de 2023) es el primer soporte, lo que podría apuntar a más debilidad por delante. Si eso ocurre, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99,58, será el próximo nivel a tener en cuenta. Si ese nivel cede, los niveles iniciales de 2023 están llegando cerca de 97,73.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Una mayor debilidad del Dólar estadounidense (USD) parece probable; las condiciones de sobreventa sugieren que las caídas podrían ser relativamente limitadas. A largo plazo, la fuerte caída ha resultado en un aumento del impulso; es probable que el USD continúe debilitándose, potencialmente hasta 7.0100, señalan los estrategas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
Es probable que el USD continúe debilitándose, potencialmente hasta 7.0100
VISTA DE 24 HORAS: "Los niveles a observar son 7.0380 y 7.0270. El pasado viernes, sosteníamos la opinión de que ‘hay margen para que el USD rompa por debajo de 7.0600, pero es poco probable que el siguiente soporte de 7.0500 entre en juego.’ La debilidad anticipada superó nuestra expectativa ya que el USD se desplomó a un mínimo de 7.0387, cerrando con una nota débil en 7.0432 (-0,41%). Aunque hoy parece probable una mayor debilidad del USD, las condiciones de sobreventa sugieren que cualquier otra caída podría ser relativamente limitada. Los niveles a observar son 7.0380 y 7.0270. Para mantener el impulso, el USD debe permanecer por debajo de 7.0610 con una resistencia menor en 7.0530."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el USD el pasado viernes (20 de septiembre, spot en 7.0700), indicando que ‘probablemente comercie con un sesgo bajista hacia 7.0500.’ Aunque nuestra opinión no fue incorrecta, la posterior venta masiva que lo llevó a un mínimo de 7.0387 fue sorprendente. No es sorprendente que la fuerte caída haya resultado en un mayor aumento del impulso bajista. Es probable que el USD continúe debilitándose, potencialmente hasta 7.0100. Al alza, una ruptura de 7.0770 (‘resistencia fuerte’ estaba en 7.1100 el pasado viernes) significaría que el USD no se está debilitando más."
- El petróleo crudo sigue cotizando a niveles elevados el lunes después de los severos bombardeos en Líbano durante el fin de semana.
- Los datos del PMI europeo muestran una disminución sustancial en la actividad de servicios y manufactura en la región.
- El Índice del Dólar estadounidense se fortalece el lunes, con los inversores europeos dirigiéndose hacia el Dólar como refugio seguro.
El petróleo crudo comienza la semana a niveles elevados y se mantiene por encima de los 70 $ el lunes después de que Israel intensificara sus bombardeos en posiciones clave de Líbano durante el fin de semana. Se espera que las preocupaciones geopolíticas se mantengan elevadas el lunes. Mientras tanto, los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Europa para septiembre revelan una fuerte caída en la actividad tanto en los sectores de manufactura como de servicios, lo que podría significar una menor demanda de petróleo en el horizonte para la región.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a otras seis divisas, está siendo comprado el lunes. Los inversores están huyendo del Euro y dirigiéndose hacia refugios seguros como el Dólar después de que los datos preliminares del PMI para septiembre mostraran que casi todos los indicadores del PMI en Europa están en contracción. El Euro podría estar preparado para una mayor caída más tarde este lunes, si los PMI de EE.UU. superan las expectativas del mercado.
Al momento de escribir, el petróleo crudo WTI cotiza a 70,89 $ y el Brent crudo a 73,83 $.
Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Bastante dispersos
- Más y más ataques pesados por venir, dijo el lunes el portavoz del ejército israelí Avichay Adraee, informa Reuters.
- Los comentarios anteriores se producen después de intensos combates que tuvieron lugar el domingo entre Hezbolá e Israel, con el grupo militante libanés lanzando misiles profundamente en el territorio del norte de Israel tras un intenso bombardeo, algunos de los más severos en casi un año de conflicto, según CNN.
- La cantidad de petróleo crudo almacenado en todo el mundo en petroleros que han estado estacionarios durante al menos siete días cayó a 56,31 millones de barriles al 20 de septiembre, una caída del 12%, informa Bloomberg.
Análisis técnico del petróleo: Equilibrio frágil
El petróleo crudo enfrenta algunos retrocesos debido a los malos datos económicos europeos publicados el lunes, lo que le impide romper al alza. En caso de que los datos de EE.UU. resulten más débiles de lo esperado más tarde en el día, podría haber una mayor disminución en la demanda global, compensando la prima de riesgo ya incluida por las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente. Un equilibrio delgado, que podría romperse en cualquier momento y a raíz de cualquier titular.
El primer nivel a observar al alza es 71,46 $ (el mínimo del 5 de febrero), que vuelve a la mesa como el próximo nivel a tener en cuenta. En última instancia, un retorno a 75,27 $ (el máximo del 12 de enero) sigue siendo posible, pero probablemente ocurriría si se produce un cambio sísmico en los equilibrios actuales.
A la baja, el soporte inicial se mantiene en 67,11 $, un triple fondo en el verano de 2023. Más abajo, el siguiente nivel en línea es 64,38 $, el mínimo de marzo y mayo de 2023. Si ese nivel enfrenta una segunda prueba y se rompe, 61,65 $ se convierte en un objetivo, con 60,00 $ como una cifra psicológicamente importante justo por debajo, al menos tentador de ser probado.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El USD/CHF puede no romper por encima de su rango de cuatro semanas de 0.8400-0.8550, incluso si el SNB cree que un CHF fuerte estaba frenando la inflación importada y perjudicando a los exportadores suizos en medio de una débil demanda de Europa, señala el analista de FX de DBS, Philip Wee.
El SNB necesita un CHF más débil
"El 26 de septiembre, el Banco Nacional Suizo debería bajar los tipos por tercera vez en 25 puntos básicos hasta el 1%."
"La semana pasada, la Secretaría de Estado de Economía (SECO) de Suiza pronosticó que la inflación del IPC se desacelerará al 0,7% en 2025 desde el 1,2% en 2024, alineándose con la opinión del SNB de que un CHF fuerte estaba frenando la inflación importada y perjudicando a los exportadores suizos en medio de una débil demanda de Europa."
"Sin embargo, el USD/CHF puede no romper por encima de su rango de cuatro semanas de 0.8400-0.8550. Los datos de la CFTC sugirieron que su caída ha sido impulsada por una liquidación de posiciones cortas en CHF, reflejando expectativas agresivas de recortes de la Fed."
El fuerte impulso sugiere una mayor fortaleza del Dólar estadounidense (USD); es probable que la resistencia principal en 145,50 esté fuera de alcance. A largo plazo, el avance pronunciado refuerza la opinión de que el USD podría recuperarse aún más hasta 145,50, señalan los estrategas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El USD puede recuperarse aún más hasta 145,50
VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra opinión de que el USD comerciaría en un rango de 141,50/143,80 el pasado viernes fue incorrecta. El USD cayó a un mínimo de 141,72 y luego despegó, disparándose a un máximo de 144,49. Aunque el repunte está alcanzando niveles de sobrecompra, el fuerte impulso sugiere una mayor fortaleza del USD. Sin embargo, cualquier avance adicional es poco probable que alcance la resistencia principal en 145,50 (hay otro nivel de resistencia en 144,80). Para mantener el impulso, el USD debe permanecer por encima de 143,10 con un soporte menor en 143,60."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El pasado jueves (19 de septiembre), cuando el USD cotizaba en 143,00, indicamos que 'si el USD puede romper claramente por encima de 144,00, podría desencadenar una recuperación más fuerte hacia 145,50.' Añadimos, 'la probabilidad de que el USD rompa claramente por encima de 144,00 se mantendrá intacta, siempre que no se rompa el nivel de 'fuerte soporte' en 141,00.' El viernes, el USD rompió claramente por encima de 144,00, alcanzando un máximo de 144,49. El avance pronunciado refuerza nuestra opinión de que el USD podría recuperarse aún más hasta 145,50. A la baja, el nivel de 'fuerte soporte' ha subido a 141,90 desde 141,00."
El Índice del Dólar (DXY) reanudará su depreciación hacia un rango inferior de 95-100 hasta 2025 debido al ciclo de recorte de tasas de la Fed, señala Philip Wee, analista de FX de DBS.
El USD bajará el próximo año
"Hemos reducido nuestras previsiones para el USD y las tasas de interés de EE.UU."
"Salvo choques a la economía global y los mercados financieros, vemos que el DXY reanudará su depreciación hacia un rango inferior de 95-100 hasta 2025 debido al ciclo de recorte de tasas de la Fed."
"Esto sigue a más de 20 meses de consolidación en un rango de 100-107 bajo la postura de tasas ‘altas por más tiempo’ de la Fed."
- El AUD/USD se fortalece por encima de 0.6800 con la política del RBA en el horizonte.
- Se espera que el RBA mantenga las tasas de interés sin cambios el martes.
- El Dólar estadounidense se recupera en medio de la creciente incertidumbre sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed.
El par AUD/USD se desempeña fuertemente por encima de 0.6800 en la sesión europea del lunes. El activo australiano gana terreno ya que el Dólar australiano (AUD) supera a sus principales pares antes de la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que se anunciará el martes.
Los operadores esperan que el RBA mantenga su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) sin cambios en 4.35%, con las presiones inflacionarias persistentes y un crecimiento del empleo positivo. Por lo tanto, los inversores se centrarán en nuevas orientaciones sobre las tasas de interés para el resto del año. Actualmente, los participantes del mercado financiero esperan que el RBA mantenga su OCR en los niveles actuales hasta fin de año.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) rebota en medio de crecientes dudas sobre la probable acción de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en sus dos reuniones de política monetaria restantes de este año. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube cerca de 101.00.
Según la herramienta CME FedWatch, la Fed reducirá las tasas de interés en un total de 75 puntos básicos (pbs) en las reuniones de noviembre y diciembre, lo que sugiere que habrá al menos una decisión de recorte de tasas de interés de 50 pbs. Para la reunión de política de noviembre, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 pbs a 4.25%-4.50% es cercana al 50%.
Por el contrario, una fuerte mayoría de más de 100 economistas espera que la Fed reduzca sus tasas de interés en 25 pbs en cada una de sus reuniones de política monetaria en lo que queda del año, según una encuesta de Reuters.
En la sesión de hoy, los inversores se centrarán en los datos preliminares del PMI de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre, que se publicarán a las 13:45, ya que proporcionarán nuevas pistas sobre la salud económica actual de la nación.
Se espera que el informe muestre que el PMI manufacturero se situó en 48.5, superior al dato de agosto de 47.9, pero aún por debajo del umbral de 50.0. En el mismo período, se estima que las actividades en el sector de servicios han crecido a un ritmo más lento, a 55.2 desde la lectura anterior de 55.7.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Se espera que el Dólar Neozelandés (NZD) opere en un rango entre 0,6205 y 0,6255. A largo plazo, el NZD debe romper y mantenerse por encima de 0,6270 antes de que se pueda esperar un avance a 0,6310, señalan los estrategas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por encima de 0,6270 el NZD puede alcanzar 0,6310
VISTA DE 24 HORAS: "Esperábamos que el NZD operara en un rango de 0,6200/0,6270 el pasado viernes. Posteriormente, el NZD operó en un rango más estrecho entre 0,6210 y 0,6258, cerrando en 0,6236 (-0,10%). La acción de precios tranquila no proporciona nuevas pistas, y seguimos esperando que el NZD opere en un rango hoy, probablemente entre 0,6205 y 0,6255."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Después de que el NZD subiera a 0,6269, indicamos el pasado viernes (20 de septiembre, par en 0,6230) que el NZD debe romper y mantenerse por encima de 0,6270 antes de que se pueda esperar un avance a 0,6310. También indicamos que 'la posibilidad de que el NZD rompa claramente por encima de 0,6270 se mantendrá intacta siempre que no se rompa el nivel de 'soporte fuerte' en 0,6180.' Continuamos manteniendo la misma opinión."
El índice amplio de la libra esterlina ponderado por el comercio del Banco de Inglaterra está en sus máximos del año, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
El ciclo de flexibilización del BoE se revalorizará más cerca del de la Fed
"Todos estamos esperando un catalizador para que el ciclo de flexibilización del BoE se revalorice más cerca del de la Fed, pero no ha surgido tal catalizador. Eso parece poco probable nuevamente hoy, donde se espera que los PMI preliminares del Reino Unido para septiembre continúen superando a los de la zona euro."
"Hay una sensación de que el posicionamiento largo en GBP es bastante extremo. Sin embargo, los últimos datos de la CFTC publicados el pasado viernes y que cubren la actividad hasta el martes pasado (17 de septiembre) en realidad mostraron una reducción bastante grande en los largos de GBP por parte de la comunidad especulativa. En resumen, el mercado especulativo no está ni cerca de estar tan largo en GBP/USD como lo estaba en USD/JPY a principios de julio."
- El USD/CAD cae cerca de 1.3550 a pesar de que el Dólar estadounidense gana terreno.
- Los operadores están divididos sobre el probable tamaño del recorte de tasas de interés de la Fed en noviembre.
- Los inversores esperan el discurso de Macklem del BoC para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
El par USD/CAD cae ligeramente cerca de 1.3560 en la sesión europea del lunes, a pesar de que el Dólar estadounidense (USD) ha rebotado fuertemente. El USD se recupera bruscamente ya que los operadores están divididos sobre la probable acción de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de noviembre.
El sentimiento del mercado parece ser específico de los activos, ya que las monedas europeas han enfrentado presión de venta mientras que sus pares asiáticos han superado. Además, los futuros del S&P 500 han registrado ganancias decentes en las horas de negociación europeas. El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube por encima de 101.00.
Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores ven casi un 50% de probabilidad de que la Fed realice un segundo recorte consecutivo de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50%.
Por el contrario, la última encuesta de Reuters muestra que la Fed recortará sus tasas de interés en 25 pb en cada una de sus reuniones de política monetaria en lo que queda del año.
En la sesión de hoy, los inversores se centrarán en los datos preliminares del PMI de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre, que se publicarán a las 13:45 GMT. Se estima que el PMI compuesto de EE.UU. ha crecido más lentamente debido a la frágil expansión de las actividades en el sector servicios, junto con la contracción continua en la actividad del sector manufacturero.
En el frente del CAD, el Dólar canadiense (CAD) estará influenciado por el discurso del gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, que está programado para el martes. Se espera que Tiff Macklem proporcione nuevas orientaciones sobre cuánto reducirá el banco central las tasas de interés para fin de año.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El Dólar australiano (AUD) se espera que comercie lateralmente en un rango de 0.6775/0.6825. A largo plazo, todavía hay espacio para que el AUD suba más, pero puede que no haya suficiente impulso para desafiar 0.6870, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
El AUD puede intentar desafiar 0.6870
VISTA DE 24 HORAS: "El AUD se negoció entre 0.6784 y 0.6829 el pasado viernes, más estrecho que nuestro rango de comercio lateral esperado de 0.6780/0.6840. No ha habido un aumento en el impulso alcista o bajista, y seguimos esperando que el AUD comercie lateralmente. Rango esperado para hoy: 0.6775/0.6825."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Seguimos manteniendo la misma visión que el pasado viernes (20 de septiembre, spot en 0.6800). Como se destacó, aunque todavía hay espacio para que el AUD continúe subiendo, puede que no tenga suficiente impulso para desafiar la resistencia significativa en 0.6870. A la baja, una ruptura de 0.6740 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte') significaría que la presión alcista que comenzó a principios de la semana pasada ha disminuido."
Los mercados muestran un renovado enfoque en la política francesa. Es probable una mayor consolidación del EUR/USD en un rango de 1.11-1.12, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
Riesgos a la baja para el EUR/USD a principios de esta semana
"El nuevo gobierno francés ha comenzado a plantear la idea de aumentos de impuestos a las empresas y a los ricos como un medio para abordar el déficit presupuestario de casi el 6% del PIB de Francia. Este no es un gran entorno para el euro, ni para que el EUR/USD supere la resistencia principal en 1.12. Es probable una mayor consolidación del EUR/USD en un rango de 1.11-1.12, con riesgos a la baja a principios de esta semana."
"En otros lugares, uno de nuestros barómetros favoritos de FX para el ciclo económico global – EUR/AUD – está bajando. Este movimiento es totalmente consistente con un entorno de reflación y una curva de rendimiento de EE.UU. más pronunciada. La tendencia también puede verse favorecida desde el lado australiano/chino mañana. Aquí, se espera que la Reserva del Banco de Australia continúe manteniendo su línea semi-dura, lo que significa que será el último de los bancos centrales del G10 en recortar."
"Y hay especulaciones de que China podría anunciar algunas medidas de apoyo doméstico mañana durante una conferencia de prensa celebrada por el Banco Popular de China y otras dos agencias. Espere que el EUR/AUD vuelva a probar el reciente mínimo en 1.6250 y probablemente se dirija al área de 1.60 en las próximas semanas y meses."
Es probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango entre 1.3270 y 1.3340. A largo plazo, la GBP podría subir por encima de 1.3350; el potencial de que alcance 1.3400 parece bajo por ahora, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La GBP puede subir por encima de 1.3350
VISIÓN A 24 HORAS: "Después de que la GBP subiera bruscamente el jueves pasado, destacamos el viernes que ‘aunque el rápido aumento parece estar sobreextendido, la GBP parece tener suficiente impulso para probar 1.3320 antes de estabilizarse.’ Añadimos, ‘es poco probable que la próxima resistencia en 1.3350 se vea amenazada.’ Posteriormente, la GBP subió más de lo esperado, alcanzando un máximo de 1.3341. A pesar del avance, el impulso alcista no ha aumentado mucho, y es poco probable que la GBP suba más. Hoy, es más probable que la GBP se negocie en un rango, probablemente entre 1.3270 y 1.3340."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión positiva de la GBP desde principios de la semana pasada (ver anotaciones en el gráfico a continuación). En nuestra última narrativa del viernes pasado (20 de septiembre, par en 1.3280), destacamos que ‘aunque la acción del precio sigue sugiriendo fortaleza de la GBP, las condiciones de sobrecompra podrían limitar cualquier avance adicional.’ Añadimos, ‘el próximo nivel a observar es 1.3350.’ Posteriormente, la GBP subió a 1.3341, cerrando en 1.3320 (+0,26%). Las condiciones siguen siendo de sobrecompra, pero el avance no muestra signos de agotamiento aún. Dicho esto, aunque la GBP podría subir por encima de 1.3350, el potencial de que alcance 1.3400 parece bajo por ahora. A la baja, si la GBP rompe por debajo de 1.3210 (nivel de ‘fuerte soporte’ previamente en 1.3160), significaría que la GBP no se está fortaleciendo más."
El Dólar estadounidense (USD) está cotizando de manera mixta y no ha visto ninguna venta de seguimiento desde el recorte de tasas de 50 pb de la Reserva Federal del miércoles pasado, señala Chirs Turner de ING.
Más datos y oradores de la Fed
"El calendario de EE.UU. muestra una mezcla de datos de actividad y precios. Hasta ahora, los inversores han comprado la narrativa de aterrizaje suave ofrecida por el presidente Jerome Powell la semana pasada. Y en lugar de que el recorte de tasas de 50 pb asustara a los mercados de renta variable, los principales índices de referencia han seguido subiendo. En cuanto a la actividad, los inversores estarán atentos a las lecturas del PMI de EE.UU. de S&P de hoy, los datos de confianza del consumidor (martes y viernes) y los datos de vivienda (miércoles)."
"No se espera que ninguna de estas lecturas haya caído en picado. El viernes se verá la lectura del deflactor PCE subyacente de agosto, esperado en un objetivo de 0,2% mes a mes con un riesgo de 0,1% intermensual. Curiosamente, nuestro orador favorito de la Fed, Christopher Waller, dijo que votó por un recorte de tasas de 50 pb la semana pasada porque los datos de inflación estaban llegando demasiado bajos. Un PCE subyacente de 0,1% el viernes podría potencialmente desencadenar otra caída en las tasas de EE.UU. y el USD."
"Además, tenemos muchos oradores de la Fed esta semana, incluidos algunos comentarios preparados de Jay Powell el jueves. Los mercados actualmente valoran 35 pb de recortes para la reunión de la Fed de noviembre y otros 30/32 pb para la reunión de diciembre. Dudamos que los datos de EE.UU. de esta semana cambien dramáticamente esa valoración, pero no obstante, el DXY debería continuar cotizando no muy lejos del soporte principal en 100."
- La Libra esterlina cae bruscamente ya que el PMI preliminar de S&P Global del Reino Unido fue más bajo de lo esperado.
- Los operadores esperan que el BoE realice un recorte de tasas de interés más este año.
- El Dólar estadounidense rebota en un mercado con mal humor.
La Libra esterlina (GBP) cae bruscamente el lunes, impulsada por datos preliminares más débiles de lo esperado del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global del Reino Unido (UK) para septiembre y un sentimiento de mercado desalentador. La moneda británica tiene un rendimiento inferior frente a sus principales pares, excepto el Euro (EUR), que también se ha visto afectado por la inesperada caída en territorio de contracción del PMI de la Eurozona.
El PMI compuesto del Reino Unido se situó en 52.9, bajando desde 53.8 en agosto, lo que sugiere que la actividad económica en el Reino Unido se expandió a un ritmo más lento. Los índices tanto del sector manufacturero como del sector servicios cayeron más de lo esperado.
Aun así, se espera que el impacto del crecimiento más lento sugerido por los datos del PMI sea limitado considerando los comentarios de Chris Williamson, Economista Jefe de Negocios en S&P Global Market Intelligence, quien parece optimista sobre las perspectivas económicas generales.
"Una ligera desaceleración del crecimiento de la producción en los sectores manufacturero y de servicios en septiembre no debe verse como demasiado preocupante, ya que los datos de la encuesta aún son consistentes con una economía que crece a una tasa cercana al 0,3% en el tercer trimestre, lo cual está en línea con el pronóstico del Banco de Inglaterra," dijo Williamson.
De cara al futuro, la valoración de la Libra esterlina estará guiada por las expectativas del mercado sobre las perspectivas de tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE). Los operadores esperan que el BoE realice solo un recorte en las dos reuniones de política monetaria restantes de este año. El BoE mantuvo sus tasas de interés clave sin cambios en 5% el pasado jueves, con una votación de 8-1, después de recortarlas en 25 puntos básicos (pb) en agosto.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se debilita frente al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina cae cerca de 1.3250 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del lunes después de la publicación del PMI más débil de lo esperado. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a sus principales pares, salta cerca de 101.20.
- Las expectativas del mercado para que la Reserva Federal (Fed) opte por un recorte de tasas de interés de 50 pb por segunda vez consecutiva aumentan a medida que los responsables de la política monetaria continúan preocupados por las perspectivas del mercado laboral. La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 pb a 4.25%-4.50% en noviembre es cercana al 50%.
- El viernes, los comentarios del Gobernador de la Fed, Christopher Waller, indicaron que habrá más recortes de tasas si las condiciones del mercado laboral empeoran.
- Los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre, que se publicarán a las 13:45 GMT. Los economistas estiman que el PMI manufacturero haya aumentado a 48.5 desde 47.9 en agosto. Sin embargo, una cifra por debajo de 50.0 se considera una contracción. Se espera que el PMI de servicios haya disminuido a 55.2 desde 55.7, lo que sugiere una ligera desaceleración del crecimiento.
Análisis Técnico: La Libra esterlina cae cerca de 1.3250
La Libra esterlina cae cerca de 1.3250 frente al Dólar estadounidense en las horas de negociación europeas. Sin embargo, la perspectiva a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo firme ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.3150. Anteriormente, el Cable se fortaleció después de recuperarse de un movimiento correctivo cerca de la línea de tendencia trazada desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 en 1.2828, desde donde experimentó un fuerte aumento después de una ruptura el 21 de agosto.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae ligeramente pero se mantiene por encima de 60.00, lo que sugiere un impulso alcista activo.
Mirando hacia arriba, el Cable enfrentará resistencia cerca del nivel psicológico de 1.3500. A la baja, el nivel psicológico de 1.3000 emerge como soporte crucial.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
La probabilidad de que el Euro (EUR) rompa por encima de 1.1200 ha aumentado, señalan los analistas de FX de UOB Group.
Los toros pueden esforzarse por alcanzar 1.1200
VISTA DE 24 HORAS: "Aunque esperábamos que el EUR subiera el pasado viernes, manteníamos la opinión de que "es poco probable que pueda romper la resistencia principal en 1.1200." Nuestra opinión no se materializó ya que el EUR se negoció de manera tranquila entre 1.1135 y 1.1181, cerrando prácticamente sin cambios en 1.1162 (+0,01%). Los indicadores de impulso se están volviendo neutrales, y el EUR podría continuar negociándose de manera tranquila. Rango esperado para hoy: 1.1135/1.1185."
1-3 SEMANAS VISTA: "Nuestra actualización del pasado viernes (20 de septiembre, par en 1.1160) sigue siendo válida. Como se destacó, la probabilidad de que el EUR rompa por encima del máximo del año hasta la fecha de 1.1200 ha aumentado. Sin embargo, queda por ver si el EUR tiene suficiente impulso para alcanzar la próxima resistencia en 1.1230. En general, solo una ruptura de 1.1100 (nivel de 'soporte fuerte' previamente en 1.1060) indicaría que la presión alcista que comenzó a principios de la semana pasada (como se anota en el gráfico a continuación) ha disminuido."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,51 $ por onza troy, una caída del 2,16% desde los 31,18 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 28,20% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 30,51 |
| 1 gramo | 0,98 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,84 el lunes, frente a 84,10 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El EUR/GBP sigue perdiendo terreno tras los datos del PMI más bajos de lo esperado en ambas economías.
- El PMI manufacturero del Reino Unido cayó a 51,5 en septiembre, desde 52,5 en agosto, por debajo de la expectativa del mercado de 52,3.
- El PMI compuesto de la Eurozona de HCOB cayó a 48,9 en septiembre, desde 51,0 en agosto, marcando un mínimo de ocho meses.
El EUR/GBP amplía su racha ganadora por cuarto día consecutivo tras los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) más bajos de lo esperado tanto de la Eurozona como del Reino Unido. El cruce EUR/GBP cotiza alrededor de 0,8360 durante las horas europeas del lunes.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero preliminar de S&P Global/CIPS del Reino Unido cayó a 51,5 en septiembre, desde 52,5 en agosto, por debajo de la expectativa del mercado de 52,3. De manera similar, el PMI de servicios disminuyó a 52,8 en septiembre desde 53,7 en agosto, también por debajo del pronóstico del mercado de 53,5.
Chris Williamson, Economista Jefe de Negocios en S&P Global Market Intelligence, dijo: "Una ligera desaceleración del crecimiento de la producción en manufactura y servicios en septiembre no debería verse como demasiado preocupante."
En la Eurozona, el PMI compuesto de HCOB cayó a 48,9 en septiembre, desde 51,0 en agosto y muy por debajo del esperado 50,6, marcando un mínimo de ocho meses. El PMI de servicios cayó bruscamente a 50,5 desde 52,9 en agosto, significativamente por debajo del pronóstico del mercado de 52,4 y alcanzando un mínimo de siete meses. Mientras tanto, el PMI manufacturero disminuyó aún más, cayendo de 45,8 en agosto a 44,8 en septiembre, por debajo del esperado 45,6 y alcanzando un mínimo de nueve meses.
El viernes, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, declaró que la política monetaria necesita mantenerse adaptable en un mundo en constante evolución. Aunque los objetivos centrales de la política monetaria, particularmente la estabilidad de precios, siguen siendo los mismos, los bancos centrales deben mantener la flexibilidad para responder a los desafíos de una economía global que cambia rápidamente, según Euronews.
Indicador económico
PMI manufacturero de S&P Global
El índice de gestores de compra (PMI) manufacturero es publicado por Markit Economics captura las condiciones de negocios en el sector manufacturero. Debido a que el sector manufacturero domina una gran parte del PIB total, el PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas del Reino Unido. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica del sector, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para la libra, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: lun sept 23, 2024 08:30 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Actual: 51.5
Estimado: 52.3
Previo: 52.5
Fuente: S&P Global
- El PMI de servicios del Reino Unido baja a 52.8 en septiembre, superando las estimaciones.
- El PMI manufacturero del Reino Unido desciende a 51.5 en septiembre.
- El GBP/USD se mantiene con pérdidas cerca de 1.3250 tras los desalentadores PMI empresariales del Reino Unido.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del Reino Unido ajustado estacionalmente de S&P Global/CIPS disminuyó de 52.5 en agosto a 51.5 en septiembre. La previsión del mercado era de una lectura de 52.3.
Mientras tanto, el Índice Preliminar de Actividad Empresarial de Servicios del Reino Unido cayó a 52.8 en septiembre, después de registrar 53.7 en agosto, situándose por debajo del consenso del mercado de 53.5.
Comentando sobre los datos preliminares del PMI, Chris Williamson, Economista Jefe de Negocios en S&P Global Market Intelligence, dijo: "Una ligera desaceleración del crecimiento de la producción en los sectores manufacturero y de servicios en septiembre no debería ser motivo de gran preocupación, ya que los datos de la encuesta aún son consistentes con una economía creciendo a una tasa cercana al 0,3% en el tercer trimestre, lo cual está en línea con el pronóstico del Banco de Inglaterra."
Implicaciones para el mercado de divisas
GBP/USD mantuvo el tono ofrecido cerca de 1.3250 tras los desalentadores datos del PMI del Reino Unido. El par está cotizando un 0,45% a la baja en el día, al momento de escribir.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.64% | 0.46% | -0.27% | 0.10% | 0.03% | 0.05% | 0.15% | |
| EUR | -0.64% | -0.23% | -0.88% | -0.52% | -0.67% | -0.57% | -0.48% | |
| GBP | -0.46% | 0.23% | -0.59% | -0.29% | -0.44% | -0.34% | -0.27% | |
| JPY | 0.27% | 0.88% | 0.59% | 0.37% | 0.21% | 0.33% | 0.30% | |
| CAD | -0.10% | 0.52% | 0.29% | -0.37% | -0.02% | -0.07% | 0.03% | |
| AUD | -0.03% | 0.67% | 0.44% | -0.21% | 0.02% | 0.11% | 0.21% | |
| NZD | -0.05% | 0.57% | 0.34% | -0.33% | 0.07% | -0.11% | 0.08% | |
| CHF | -0.15% | 0.48% | 0.27% | -0.30% | -0.03% | -0.21% | -0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El precio de la Plata cae cerca de 30.50$ tras una fuerte recuperación del Dólar estadounidense.
- Los operadores están divididos sobre si la Fed recortará las tasas de interés en 25 o 50 pb en noviembre.
- Los inversores se centrarán en el PMI preliminar de EE.UU. para septiembre.
El precio de la Plata (XAG/USD) enfrenta una fuerte presión vendedora por encima de la resistencia clave de 31.00$ y cae cerca de 30.50$ en la sesión europea del lunes. El metal blanco cae bruscamente mientras el Dólar estadounidense (USD) gana terreno, aunque la especulación del mercado sobre que la Reserva Federal (Fed) optará por un segundo recorte consecutivo de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) se mantiene firme.
El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, subió rápidamente un 0,4% por encima de 101.00. Una recuperación decente del Dólar hace que la inversión en metales preciosos, como la Plata, sea una apuesta costosa para los inversores.
La herramienta FedWatch del CME muestra que la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 pb a 4.25%-4.50% en noviembre es cercana al 50%. Para el resto del año, las operaciones han valorado un recorte de tasas de interés de 75 pb. Por el contrario, los responsables de la política monetaria de la Fed ven la tasa de los fondos federales dirigiéndose al 4,4% para fin de año.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre, que se publicarán a las 13:45 GMT. Los economistas estiman que el PMI manufacturero haya mejorado a 48.5 desde 47.9 en agosto. Sin embargo, una cifra por debajo del umbral de 50.0 se considera una contracción. Se espera que el PMI de servicios haya crecido a un ritmo más lento, a 53.5 desde la publicación anterior de 53.7.
Análisis técnico de la plata
El precio de la Plata se negocia en una formación de gráfico de Canal Ascendente, en un marco de tiempo de cuatro horas, en el que la parte superior actúa como resistencia. Cada retroceso es considerado una oportunidad de compra por los participantes del mercado.
El metal blanco ha caído cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos cerca de 30.36$, lo que sugiere una incertidumbre por venir. Sin embargo, el sesgo alcista se mantiene intacto.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere un debilitamiento del impulso.
Gráfico de cuatro horas de la plata
- El EUR/USD cae bruscamente por debajo de 1.1100 debido a los débiles datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras de la Eurozona de septiembre.
- Los responsables de políticas del BCE parecen estar cada vez más preocupados por la persistencia de la inflación.
- Los mercados esperan que la Fed realice un segundo recorte consecutivo de tasas de interés de 50 pb en noviembre.
El EUR/USD enfrenta una fuerte presión vendedora y cae por debajo del soporte crucial de 1.1100 en la sesión europea del lunes. El par de divisas principal se debilita debido a múltiples vientos en contra: los pobres datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la Eurozona para septiembre y una fuerte recuperación del Dólar estadounidense (USD).
El PMI compuesto de la Eurozona se contrajo sorprendentemente a 49.0. Los economistas esperaban que las actividades en la economía en general hubieran crecido a un ritmo más lento de 50.6 desde 51.0 en agosto. Una fuerte contracción en la actividad económica general fue impulsada principalmente por la debilidad en el sector manufacturero y una expansión más lenta en la actividad del sector servicios.
Comentando sobre los datos preliminares del PMI, el Dr. Cyrus de la Rubia, Economista Jefe del Hamburg Commercial Bank, dijo, "La eurozona se dirige hacia el estancamiento. Después de que el efecto olímpico impulsara temporalmente a Francia, la economía de peso pesado de la eurozona, el PMI compuesto cayó en septiembre en la mayor medida en 15 meses. El índice ha caído ahora por debajo del umbral expansivo. Considerando la rápida disminución de los nuevos pedidos y la acumulación de pedidos, no se necesita mucha imaginación para prever un mayor debilitamiento de la economía.
Los signos de una mayor debilidad aumentarían la especulación del mercado sobre un tercer recorte de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) en octubre. Mientras tanto, los últimos comentarios de los responsables de políticas del BCE han indicado que están más preocupados por la persistencia de las presiones sobre los precios. Los responsables de políticas del BCE han enfatizado la necesidad de más datos que apunten a una mayor desaceleración de la inflación. El viernes, el Vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, dijo que quiere ver más buenos datos de inflación antes de reducir aún más las tasas de interés. "Tendremos más información en diciembre que en octubre", dijo Guindos.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD cae debido a múltiples vientos en contra
- El EUR/USD cae bruscamente mientras el Dólar estadounidense (USD) gana terreno a pesar de la creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) continuará optando por un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) más grande de lo habitual en la reunión de noviembre, como lo hizo el miércoles pasado, en medio de crecientes preocupaciones sobre el crecimiento del empleo. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 pb a 4,25%-4,50% en noviembre ha aumentado a 51,7% desde 29,3% hace una semana.
- Por el contrario, la última encuesta de Reuters a economistas muestra que el banco central reducirá las tasas de los fondos federales en 25 pb en cada una de las reuniones de política monetaria que se celebrarán en noviembre y diciembre.
- Mientras tanto, la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, emitió una declaración el viernes explicando por qué estaba en contra de la decisión de comenzar el ciclo de flexibilización de la política con un recorte de tasas de 50 pb. Bowman, que votó para iniciar el proceso de recorte de tasas con un recorte de 25 pb, dijo que una reducción mayor podría estimular la demanda general dado que las presiones inflacionarias aún no han regresado al objetivo del banco del 2%.
- En el frente de los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.), los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para septiembre, que se publicarán a las 13:45 GMT. Se espera que el informe muestre que el PMI manufacturero se situó en 48,5, superior al dato de agosto de 47,9, pero sigue por debajo del umbral de 50,0. En el mismo período, se estima que el PMI de servicios disminuya a 55,2 desde la lectura anterior de 55,7.
Análisis Técnico: El EUR/USD cae verticalmente por debajo de 1.1100
El EUR/USD cae por debajo de 1.1100 durante las horas de negociación europeas. Se espera que la perspectiva a corto plazo del par de divisas encuentre soporte interino cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.1090.
La perspectiva del par de divisas principal se mantendría firme mientras mantenga la ruptura del patrón gráfico de canal ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del soporte psicológico de 1.1000.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mueve a la baja hasta 55, lo que sugiere que el impulso se está debilitando.
Mirando hacia arriba, la resistencia de nivel redondo de 1.1200 actuará como una gran barrera para los alcistas del Euro. Una ruptura decisiva por encima del mismo llevaría al activo hacia el máximo de julio de 2023 de 1.1276. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El PMI manufacturero de la zona euro descendió a 44.8 en septiembre, por debajo del consenso de 45.6.
- El PMI de servicios del bloque cae a 50.5 en septiembre frente al 52.4 esperado.
- El EUR/USD permanece en rojo cerca de 1.1100 tras los datos de los PMI de Alemania y la Eurozona.
El sector manufacturero de la zona euro aceleró su contracción mientras que la actividad del sector servicios se volvió negativa en septiembre, según los datos de la última Encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB publicada el lunes.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de la Eurozona cayó de 45.8 en agosto a 44.8 en septiembre, por debajo de la cifra esperada de 45.6. El índice se desplomó a un mínimo de nueve meses.
El PMI de servicios del bloque cayó de 52.9 en agosto a 50.5 en septiembre. Los datos se situaron muy por debajo de la previsión del mercado de 52.4 y alcanzaron un mínimo de siete meses.
El PMI compuesto de HCOB para la Eurozona se contrajo a 48.9 en septiembre frente al 50.6 esperado y la lectura de 51.0 de agosto, registrando un mínimo de ocho meses.
Reacción del EUR/USD a los datos de los PMI de la Eurozona
EUR/USD permanece bajo intensa presión de venta tras los PMI mixtos de la Eurozona. El par está perdiendo un 0,60% en el día para cotizar cerca de 1.1100, al momento de la publicación.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El PMI manufacturero alemán cayó a 40,3 en septiembre, frente al pronóstico de 42,4.
- El PMI de servicios de la economía alemana cayó a 50,6 en septiembre, frente a los 51,0 esperados.
- El EUR/USD ataca 1.1100 tras los PMI alemanes bajistas.
La desaceleración del sector manufacturero alemán empeoró en septiembre, mientras que la actividad del sector servicios también se vio afectada, según ha mostrado el lunes el informe preliminar de actividad empresarial publicado por S&P Global y el Hamburg Commercial Bank (HCOB).
El PMI manufacturero HCOB en la principal economía de la zona euro cayó a 40,3 este mes, frente al 42,4 de agosto, no alcanzando las estimaciones de 42,4. La medida alcanzó un mínimo anual.
Mientras tanto, el PMI de servicios HCOB descendió de 51,2 en agosto a 50,6 en septiembre, por debajo del pronóstico del mercado de 51,0. El indicador tocó un mínimo de seis meses.
El Índice Compuesto preliminar de producción de HCOB para Alamania se situó en 47,2 en septiembre frente al 48,2 esperado y el 48,4 de agosto. El índice estuvo en su nivel más débil en siete meses.
Implicaciones en el mercado de divisas
EUR/USD cae aún más debido a los decepcionantes datos alemanes, cotizando actualmente un 0,42% más bajo en el día a 1.1112.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.48% | 0.40% | -0.13% | 0.13% | 0.00% | 0.03% | 0.12% | |
| EUR | -0.48% | -0.13% | -0.59% | -0.33% | -0.53% | -0.43% | -0.36% | |
| GBP | -0.40% | 0.13% | -0.40% | -0.20% | -0.41% | -0.30% | -0.23% | |
| JPY | 0.13% | 0.59% | 0.40% | 0.27% | 0.06% | 0.19% | 0.15% | |
| CAD | -0.13% | 0.33% | 0.20% | -0.27% | -0.08% | -0.10% | -0.03% | |
| AUD | 0.00% | 0.53% | 0.41% | -0.06% | 0.08% | 0.12% | 0.17% | |
| NZD | -0.03% | 0.43% | 0.30% | -0.19% | 0.10% | -0.12% | 0.07% | |
| CHF | -0.12% | 0.36% | 0.23% | -0.15% | 0.03% | -0.17% | -0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- NZD/USD se negocia más firme alrededor de 0.6250 en la sesión asiática del lunes.
- Los operadores esperan que la Fed reduzca aún más las tasas de interés en lo que queda del año.
- Las crecientes preocupaciones sobre el crecimiento de la economía de Nueva Zelanda podrían pesar sobre el Kiwi.
El par NZD/USD se negocia con una nota más fuerte cerca de 0.6245 durante la sesión asiática temprana del lunes. El par sube ligeramente mientras los inversores digieren las decisiones de política monetaria del fuerte recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. la semana pasada.
La Fed decidió recortar su tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos (pb), marcando la primera reducción en cuatro años. El movimiento de medio punto señala que la Fed está actuando agresivamente para evitar que la economía de EE.UU. se estanque. Los economistas creen que el recorte de tasas de la semana pasada marcará el primero de una serie de reducciones este año y hasta 2025. Los mercados esperan que la Fed recorte nuevamente su tasa de referencia en sus reuniones de noviembre y diciembre, según FactSet. Esto, a su vez, podría seguir socavando al Dólar estadounidense (USD) y actuar como un viento de cola para el NZD/USD.
Los inversores tomarán más pistas de los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. para septiembre, que se publicarán el lunes. Se espera que el PMI manufacturero sea de 48.6 en septiembre frente a 47.9 en agosto, mientras que se estima que el PMI de servicios sea de 55.3 en septiembre desde 55.7 en la lectura anterior. Además, se seguirán de cerca los discursos de Austan Goolsbee y Raphael Bostic de la Fed.
Por otro lado, las últimas cifras del Producto Interior Bruto (PIB) muestran que la economía de Nueva Zelanda se ha contraído nuevamente, cayendo un 0.2% en el segundo trimestre (Q2). "Los vientos en contra continuos, incluida nuestra expectativa de un mayor debilitamiento en el mercado laboral, sugieren que es poco probable que veamos una rápida recuperación en la economía", dijo Kim Mundy, economista del ASB Bank en Auckland. La frágil perspectiva económica de Nueva Zelanda probablemente limitará el alza del Kiwi a corto plazo.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El USD/CAD se mantiene firme en medio de la mejora de los rendimientos del Tesoro estadounidense el lunes.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere un 50% de probabilidad de un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos para finales de este año.
- La desventaja del CAD vinculado a las materias primas podría estar limitada debido a los precios más altos del petróleo crudo.
El USD/CAD se mantiene en territorio positivo, cotizando alrededor de 1.3560 durante la sesión asiática del lunes. Sin embargo, el Dólar estadounidense (USD) podría tener dificultades debido al aumento de las probabilidades de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en 2024. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando un 50% de probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos a un rango de 4.0-4.25% para finales de este año.
El Dólar estadounidense (USD) sigue subiendo a medida que los rendimientos del Tesoro recuperan sus pérdidas. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense, se mantiene alrededor de 100.80 con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 3.59% y 3.74%, respectivamente.
El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, declaró el viernes que el banco central de EE.UU. ha navegado eficazmente a través de un panorama económico desafiante en los últimos años. Harker comparó la política monetaria con conducir un autobús, donde es esencial equilibrar la velocidad.
Las ventas minoristas de Canadá aumentaron un 0.9% mes a mes hasta 66.4 mil millones de $ en julio, recuperándose de una caída del 0.2% en junio y superando el aumento esperado del 0.6%. Las ventas crecieron en siete de nueve subsectores, con los concesionarios de vehículos de motor y piezas liderando las ganancias. Esto marcó la expansión más fuerte en el volumen de ventas minoristas canadienses desde abril de 2023, contrarrestando las llamadas a recortes agresivos de tasas por parte del Banco de Canadá (BoC).
La desventaja del Dólar canadiense (CAD) estaría restringida debido a los precios más altos del petróleo crudo. El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se aprecia cerca de 71.50 $ al momento de escribir. Los precios del petróleo crudo están subiendo debido a las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro en medio de la escalada de tensiones en Oriente Medio.
Hezbolá e Israel se enfrentaron en intensos intercambios de fuego el domingo, con el grupo militante libanés lanzando misiles profundamente en el territorio del norte de Israel tras un intenso bombardeo, algunos de los más severos en casi un año de conflicto, según CNN.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Vencimientos de opciones FX para el 23 de septiembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, a través de DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.1025 780m
- 1.1150 1,9b
USD/CHF: montos en USD
- 0.8475 1,3b
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6780 756m
- 0.6830 507m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.6300 1,1b
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8425 536m
- La Rupia india sube en la sesión asiática del lunes.
- La robusta entrada de capital extranjero en la India impulsa la INR, pero los precios más altos del petróleo crudo y un Dólar más fuerte podrían limitar sus ganancias.
- Los inversores estarán pendientes de los datos del PMI estadounidense de septiembre el lunes.
La Rupia india (INR) prolonga la recuperación el lunes, impulsada por el positivo impulso en los mercados de renta variable indios en medio de una masiva entrada de fondos extranjeros. No obstante, un nuevo aumento de los precios del petróleo crudo y la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) por parte de los importadores podrían limitar la subida de la moneda local.
En adelante, la lectura preliminar de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. para septiembre se publicará el lunes. El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, tienen previsto hablar más tarde en el día. Cualquier señal de datos económicos más débiles en EE.UU. o comentarios moderados de los funcionarios de la Fed podrían debilitar al Dólar.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india gana fuerza en medio de fuertes entradas de inversores extranjeros (FPIs)
- El PMI manufacturero de HSBC India se redujo a 56.7 en septiembre desde la lectura anterior de 57.5.
- Las reservas de divisas de la India aumentaron en 223 millones de dólares hasta un nuevo máximo histórico de 689.458 millones de USD, según los datos del Banco de la Reserva de la India (RBI) publicados el viernes.
- Se estima que la India se convertirá en la tercera economía más grande del mundo para 2030-2031, según S&P Global India. Se prevé que el país crezca a una tasa anual del 6.7%.
- El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, señaló el viernes que el banco central de EE.UU. ha navegado eficazmente una economía desafiante en los últimos años. Harker añadió que existe el riesgo de que la disminución de la inflación se estanque y el mercado laboral se debilite.
- La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que recortar las tasas de interés en medio punto porcentual esta semana corría el riesgo de señalar que la Fed estaba declarando la victoria sobre la inflación demasiado pronto, según Bloomberg.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, declaró el viernes que la decisión de recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos fue la elección correcta, pero que podemos ver mucho margen para bajar en los próximos 6 a 12 meses, añadiendo que la Fed podría incluso pausar, dependiendo de los datos.
Análisis Técnico: El USD/INR parece sobrevendido a corto plazo
La Rupia india se fortalece en el día. La perspectiva bajista del par USD/INR sigue vigente ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días en el gráfico diario. No se puede descartar una mayor consolidación del par antes de posicionarse para cualquier depreciación a corto plazo del USD/INR, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa cerca de 26.40, indicando una condición de sobreventa.
La EMA de 100 días en 83.62 actúa como la primera barrera alcista para el USD/INR. El nivel psicológico de 84.00 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas del USD/INR.
Por otro lado, el mínimo del 19 de junio en 83.30 actúa como un nivel de soporte inicial para el par. Las pérdidas extendidas podrían ver una caída hasta la marca redonda de 83.00.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Esto es lo que necesita saber el lunes 23 de septiembre:
Parece un comienzo positivo de la semana, ya que el sentimiento de riesgo se recupera con el renovado optimismo sobre China después de que el Banco Popular de China (PBOC) sorprendiera a los mercados al reducir su tasa repo a 14 días en 10 pb para estimular la recuperación económica.
A pesar de un mejor tono de riesgo, los inversores siguen cautelosos en medio de las crecientes tensiones entre Israel y el grupo militante libanés – Hezbollah. Durante el fin de semana, Hezbollah disparó al menos 10 misiles contra ciudades y pueblos del Valle de Jezreel en el norte de Israel, informó el Times of Israel. En respuesta, los jets de la Fuerza de Defensa de Israel (IDF) llevaron a cabo una serie de ataques de represalia en el sur del Líbano, apuntando a al menos 110 posiciones de Hezbollah.
Esto se produce en respuesta a las explosiones de buscapersonas y walkie-talkies de la semana pasada en el Líbano, con Israel sospechoso de estos ataques. El Dólar estadounidense (USD) encuentra cierta demanda de refugio seguro frente a sus principales rivales, ante los inminentes riesgos geopolíticos en el Medio Oriente. Mientras tanto, la declaración de los republicanos de la Cámara de Representantes de EE.UU. de presentar un proyecto de ley de gastos provisional para financiar el gobierno hasta el 20 de diciembre también ofrece nuevos signos de vida al Dólar.
Las crecientes expectativas de otro recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en noviembre frenan el repunte del USD, a pesar del modesto aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | 0.06% | 0.25% | -0.02% | -0.41% | -0.20% | 0.15% | |
| EUR | -0.00% | 0.00% | 0.26% | -0.02% | -0.45% | -0.15% | 0.13% | |
| GBP | -0.06% | -0.00% | 0.33% | -0.02% | -0.47% | -0.15% | 0.12% | |
| JPY | -0.25% | -0.26% | -0.33% | -0.27% | -0.74% | -0.42% | -0.23% | |
| CAD | 0.02% | 0.02% | 0.02% | 0.27% | -0.33% | -0.15% | 0.13% | |
| AUD | 0.41% | 0.45% | 0.47% | 0.74% | 0.33% | 0.32% | 0.60% | |
| NZD | 0.20% | 0.15% | 0.15% | 0.42% | 0.15% | -0.32% | 0.29% | |
| CHF | -0.15% | -0.13% | -0.12% | 0.23% | -0.13% | -0.60% | -0.29% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Ahora todas las miradas se dirigen hacia el área del Euro, el Reino Unido y los datos preliminares de PMI de manufactura y servicios de S&P Global de EE.UU. en busca de nuevas pistas sobre el estado de la economía global, mientras acechan los temores de recesión. Además, los discursos de los responsables de la política monetaria de la Fed, Raphael Bostic, Austan Goolsbee y Neel Kashkari, también captarán la atención, mientras los mercados se preparan para el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, y los datos críticos de inflación del PCE de EE.UU. que se publicarán a finales de esta semana.
Dentro de la cesta de divisas del G10, el Dólar australiano emergió como el principal protagonista, llevando al AUD/USD de vuelta hacia 0.6850. El par celebra el movimiento de flexibilización del PBOC, a pesar de los débiles datos de PMI domésticos. Los operadores también recurren a reajustes de posiciones antes de los anuncios de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes.
USD/JPY rebotó firmemente por encima de 144.00 pero enfrentó rechazo cerca de 144.50 antes de consolidarse alrededor de 144.25. El par no encuentra nuevo ímpetu en medio de un día festivo en Japón. Sin embargo, el alza sigue limitada debido a las perspectivas divergentes de política monetaria entre la Fed y el Banco de Japón (BoJ). El BoJ mantuvo el objetivo de tasa a corto plazo en el rango de 0.15%-0.25%, como se esperaba, manteniendo su postura cautelosa.
USD/CAD sigue en una pendiente resbaladiza hacia 1.3550 mientras el petróleo sube casi un 1% debido a la escalada geopolítica en el Medio Oriente y los informes de que Shell cerró su producción en dos instalaciones petroleras en el Golfo de México. El WTI sube alrededor de un 1% hasta el momento, coqueteando con los 71,50 $ en este momento.
GBP/USD mantiene su rango por encima de 1.3300, consolidando la reciente tendencia alcista a máximos de más de dos años antes del próximo impulso al alza. El discurso de la canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, el lunes en la conferencia del Partido Laborista será observado de cerca junto con los datos del PMI del Reino Unido.
EUR/USD defiende 1.1150, extendiendo su tendencia lateral en la sesión europea temprana. El par principal espera los datos del PMI de Alemania y la Eurozona para nuevos incentivos comerciales.
El oro se estira al alza y registra un nuevo máximo histórico por encima de 2.630 $ debido al optimismo sobre el estímulo chino y las preocupaciones en el Medio Oriente. Los operadores de oro se vuelven cautelosos, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI), un indicador líder, en el gráfico diario ha entrado en territorio de sobrecompra.
- El precio del WTI se aprecia debido a posibles interrupciones en el suministro en medio de crecientes tensiones en Oriente Próximo.
- Hezbolá e Israel intercambiaron ataques con misiles, con el grupo militante libanés lanzando misiles en territorio israelí.
- Shell podría cerrar la producción en sus dos instalaciones en el Golfo de México.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa ganando terreno, cotizando alrededor de 71,50 $ durante las horas asiáticas del lunes. Los precios del petróleo crudo están subiendo debido a preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro en medio de la escalada de tensiones en Oriente Próximo.
Hezbolá e Israel se enfrentaron en intensos intercambios de fuego el domingo, con el grupo militante libanés lanzando misiles en el norte del territorio israelí tras un intenso bombardeo, algunos de los más severos en casi un año de conflicto, según CNN.
El sábado, Israel llevó a cabo aproximadamente 300 ataques en posiciones de Hezbolá, describiendo las acciones como medidas preventivas para evitar un ataque planificado. En respuesta, Hezbolá disparó una andanada de cohetes y misiles hacia Israel, afirmando que estaba retaliando por los ataques israelíes en Líbano.
Se espera que el recorte de tasas de interés de la Reserva Federal de EE.UU. la semana pasada apoye la demanda de petróleo crudo. Los menores costos de endeudamiento pueden apoyar el crecimiento de las actividades económicas en el mayor consumidor de petróleo del mundo, Estados Unidos (EE.UU.), lo que podría mejorar la demanda de petróleo. Los responsables de políticas de la Reserva Federal (Fed) predicen un recorte adicional de 75 puntos básicos (pb) en 2024, tras un agresivo recorte de 50 puntos básicos a un rango de 4,75-5,00% la semana pasada.
Según un informe de Reuters el domingo, Shell planea cerrar la producción en sus instalaciones de Stones y Appomattox en el Golfo de México como medida de precaución debido a una perturbación tropical. Shell declaró, "Estamos en el proceso de pausar de manera segura algunas de nuestras operaciones de perforación y actualmente no tenemos otro impacto en nuestra producción en el Golfo de México."
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios del Oro subieron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.057,55 rupias indias (INR) por gramo, en comparación con las 7.037,26 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro aumentó a 82.317,82 INR por tola desde los 82.081,16 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.057,55 |
| 10 Gramos | 70.575,45 |
| Tola | 82.317,82 |
| Onza Troy | 219.514,30 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Yen japonés se deprecia, probablemente debido a las condiciones de negociación reducidas por el feriado del lunes.
- El gobernador del BoJ, Ueda, declaró que el banco central continuará ajustando el nivel de relajación monetaria según sea necesario.
- El Dólar estadounidense recibe soporte a medida que mejoran los rendimientos del Tesoro.
El Yen japonés (JPY) extiende sus pérdidas por tercera sesión consecutiva en una negociación reducida por el feriado del lunes. Este movimiento a la baja puede estar influenciado por las crecientes preocupaciones de que el Banco de Japón (BoJ) no tiene prisa por subir las tasas de interés.
El Banco de Japón mantuvo su objetivo de tasa de interés en el rango de 0,15-0,25% en la reunión del viernes. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, enfatizó que el banco central "continuará ajustando el nivel de relajación monetaria según sea necesario para lograr nuestros objetivos económicos y de inflación." Ueda reconoció que, aunque la economía de Japón muestra una recuperación moderada, todavía hay signos de debilidad subyacente.
El Dólar estadounidense (USD) continúa subiendo a medida que los rendimientos del Tesoro recuperan sus pérdidas. Sin embargo, el billete verde puede enfrentar desafíos debido a las crecientes expectativas de recortes adicionales de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en 2024. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando una probabilidad del 50% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos a un rango de 4,0-4,25% para finales de este año.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se deprecia debido a preocupaciones de que el BoJ retrase las subidas de tasas
- El nuevo "principal diplomático de divisas" de Japón, Atsushi Mimura, declaró en una entrevista con NHK que es probable que la mayoría de los carry trades en yenes acumulados en el pasado ya se hayan liquidado. Mimura advirtió que si tales operaciones aumentaran nuevamente, podría llevar a una mayor volatilidad del mercado. "Siempre estamos monitoreando los mercados para asegurarnos de que eso no suceda," agregó.
- El viernes, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, declaró que el banco central de EE.UU. ha navegado eficazmente a través de un panorama económico desafiante en los últimos años. Harker comparó la política monetaria con conducir un autobús, donde es esencial equilibrar la velocidad.
- El ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, declaró el viernes que "continuará monitoreando y analizando el impacto del último recorte de tasas de EE.UU. en la economía y los mercados financieros japoneses." Suzuki agregó que la perspectiva del Banco de la Reserva Federal (FRB) sobre la economía de EE.UU. se alinea con la visión del gobierno japonés de que es probable que la economía de EE.UU. se expanda.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Japón aumentó al 3,0% interanual en agosto, frente al 2,8% anterior, marcando el nivel más alto desde octubre de 2023. Además, el IPC Nacional Subyacente, excluyendo alimentos frescos, alcanzó un máximo de seis meses del 2,8%, subiendo por cuarto mes consecutivo y en línea con las expectativas del mercado.
- El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) redujo la tasa de fondos federales a un rango de 4,75% a 5,0%, marcando el primer recorte de tasas de la Fed en más de cuatro años. Los responsables de la política de la Fed actualizaron sus previsiones económicas trimestrales, aumentando la proyección mediana de desempleo al 4,4% para finales de 2024, frente al 4,0% estimado en junio. También elevaron su previsión a largo plazo para la tasa de fondos federales del 2,8% al 2,9%.
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comentó sobre el agresivo recorte de tasas de 50 puntos básicos, diciendo, "Esta decisión refleja nuestra mayor confianza en que, con los ajustes correctos a nuestro enfoque de política, podemos mantener un mercado laboral fuerte, lograr un crecimiento económico moderado y reducir la inflación a un nivel sostenible del 2%."
- La Balanza Comercial de Mercancías de Japón registró un déficit comercial mayor de 695,30 mil millones de yenes en agosto, frente a los 628,70 mil millones del mes anterior, pero muy por debajo de las expectativas del mercado de un déficit de 1.380,0 mil millones de yenes. Las exportaciones aumentaron un 5,6% interanual, marcando el noveno mes consecutivo de crecimiento, pero no alcanzaron el 10,0% anticipado. Las importaciones aumentaron solo un 2,3%, el ritmo más lento en cinco meses, significativamente por debajo del aumento proyectado del 13,4%.
Análisis Técnico: El USD/JPY prueba 144.50 cerca del límite superior del canal descendente
El USD/JPY cotiza alrededor de 144.40 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par se está moviendo al alza dentro de un canal descendente. Una ruptura por encima del nivel superior del canal llevaría a un cambio de impulso de sesgo bajista a alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por debajo del nivel 50. Una ruptura por encima de este umbral podría señalar la aparición de un sentimiento alcista.
Al alza, la resistencia inmediata aparece en el límite superior del canal descendente alrededor del nivel de 144.70. Una ruptura por encima de este nivel podría apoyar al par USD/JPY para probar el nivel psicológico de 145.00.
A la baja, el par USD/JPY podría probar la Media Móvil Exponencial (EMA) de 21 días en el nivel de 143.76, seguido por la EMA de nueve días en el nivel de 143.00. Una ruptura por debajo de este último podría empujar al par a revisitar el 139.58, que es el nivel más bajo desde junio de 2023.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.01% | 0.07% | 0.27% | -0.02% | -0.34% | -0.14% | 0.12% | |
| EUR | -0.01% | 0.00% | 0.27% | -0.01% | -0.42% | -0.15% | 0.10% | |
| GBP | -0.07% | -0.01% | 0.35% | -0.02% | -0.41% | -0.13% | 0.10% | |
| JPY | -0.27% | -0.27% | -0.35% | -0.29% | -0.70% | -0.40% | -0.27% | |
| CAD | 0.02% | 0.01% | 0.02% | 0.29% | -0.27% | -0.12% | 0.12% | |
| AUD | 0.34% | 0.42% | 0.41% | 0.70% | 0.27% | 0.30% | 0.51% | |
| NZD | 0.14% | 0.15% | 0.13% | 0.40% | 0.12% | -0.30% | 0.23% | |
| CHF | -0.12% | -0.10% | -0.10% | 0.27% | -0.12% | -0.51% | -0.23% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
En una entrevista con la emisora NHK el lunes, Atsushi Mimura, el recién nombrado Viceministro de Finanzas para Asuntos Internacionales de Japón y principal funcionario de cambio de divisas, dijo que "las autoridades siempre están observando los mercados".
Declaraciones destacadas
Es probable que los carry trades en yenes acumulados en el pasado hayan sido en su mayoría liquidados... pero si tales movimientos aumentan nuevamente, eso podría aumentar la volatilidad del mercado.
Siempre estamos observando los mercados para asegurarnos de que eso no ocurra.
Las autoridades están preparadas para actuar si los movimientos de las divisas se vuelven extremadamente volátiles y se desvían de los fundamentos de una manera que cause problemas a las empresas y los hogares.
Reacción del mercado
El USD/JPY se mantiene casi sin cambios ante estos comentarios en medio de una negociación reducida por un feriado nacional. El par se vio por última vez operando en 144.32, con un aumento del 0,30 % en el día.
- El Dólar australiano recibe soporte del sentimiento de línea dura en torno a la próxima decisión de política monetaria del RBA.
- El AUD podría haber recibido soporte ya que el PBoC inyectó liquidez en el sistema bancario.
- El par AUD/USD se mantiene sólido ya que se espera que el RBA mantenga la Tasa de Efectivo Oficial estable en 4.35% el martes.
El Dólar australiano (AUD) gana terreno frente al Dólar estadounidense (USD) a pesar de los datos más débiles del Índice de Gerentes de Compras (PMI) publicados el lunes. El par AUD/USD probablemente se está apreciando debido a la inyección de liquidez del Banco Popular de China (PBoC) en el sistema bancario. Como socios comerciales cercanos, los desarrollos en la economía china pueden tener un impacto sustancial en los mercados australianos.
El Banco Popular de China (PBoC) inyectó 74.500 millones de CNY en liquidez en el sistema bancario a través de una recompra inversa a 14 días, con la tasa reducida al 1,85% desde el 1,95%. Además, el banco central chino también inyectó 160.100 millones de CNY en liquidez a través de una recompra inversa a 7 días, con la tasa sin cambios en el 1,7%.
El AUD también podría ganar terreno debido a las expectativas de línea dura en torno a la próxima decisión sobre tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) programada para el martes. Se anticipa que el RBA mantendrá la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) estable en 4,35%, respaldado por sólidos datos del mercado laboral y presiones inflacionarias en curso.
El Dólar estadounidense (USD) podría depreciarse ya que los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) predicen un recorte adicional de tasas de 75 puntos básicos (pb) en 2024, tras un agresivo recorte de tasas de 50 puntos básicos a un rango de 4,75-5,00% la semana pasada.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se mantiene sólido debido al sentimiento de línea dura en torno al RBA
- El Tesorero australiano Jim Chalmers está trabajando para establecer una nueva junta de política monetaria en el Banco de la Reserva de Australia, pero necesita el apoyo del Partido Verde para avanzar. Los Verdes han declarado que solo respaldarán los cambios en el RBA si hay un compromiso para bajar las tasas de interés.
- El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, declaró el viernes que el banco central de EE.UU. ha navegado eficazmente a través de un panorama económico desafiante en los últimos años. Harker comparó la política monetaria con conducir un autobús, donde es esencial equilibrar la velocidad.
- El PMI compuesto del Judo Bank de Australia disminuyó a 49,8 en septiembre desde 51,7 en agosto, lo que indica una contracción en la actividad empresarial ya que el crecimiento más lento en el sector de servicios no pudo contrarrestar una caída más profunda en la producción manufacturera. El PMI de servicios cayó a 50,6 en septiembre desde 52,5 anteriormente, mientras que el PMI manufacturero disminuyó a 46,7 desde 48,5 en agosto.
- El viernes, el Banco Popular de China (PBoC) optó por mantener sin cambios sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) a un año y a cinco años en 3,35% y 3,85%, respectivamente.
- El Commonwealth Bank (CBA) ha ajustado su expectativa para el primer recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia de 25 puntos básicos, moviéndolo de noviembre de 2024 a diciembre de 2024. Este cambio sigue a una tasa de empleo robusta y una perspectiva de línea dura continua del banco central, según Yahoo Finance.
- El cambio de empleo en Australia fue de 47.500 en agosto, por debajo de los 48.900 (revisados desde 58.200) en julio, pero muy por encima de la previsión de consenso de 25.000. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4,2% en agosto, en línea con las expectativas y la cifra del mes anterior, según datos publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS).
- La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, enfatizó que es prematuro considerar recortes de tasas dada la inflación persistentemente alta. Además, la Gobernadora Adjunta del RBA, Sarah Hunter, señaló que, aunque el mercado laboral sigue siendo ajustado, el crecimiento de los salarios parece haber alcanzado su punto máximo y se espera que disminuya aún más.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6800 mientras intenta volver al canal ascendente
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6820 el lunes. El análisis técnico del gráfico diario indica que el par está probando el límite inferior del patrón de canal ascendente, lo que sugiere un debilitamiento del sesgo alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días aún está por encima de 50, por lo que un mayor movimiento de precios en el área de la contienda proporcionará una indicación más clara de la tendencia del par.
Con el par AUD/USD actualmente probando el límite inferior del canal ascendente cerca del máximo de nueve meses de 0.6839 alcanzado el 19 de septiembre, un rebote por encima de este nivel podría impulsar al par hacia el límite superior del canal ascendente, alrededor del nivel de 0.6890.
A la baja, el par AUD/USD podría encontrar soporte alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6771, con el siguiente soporte clave en el nivel psicológico de 0.6700. Una ruptura por debajo de este último podría llevar al par hacia su mínimo de seis semanas en 0.6622.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | 0.07% | 0.26% | -0.02% | -0.22% | -0.04% | 0.13% | |
| EUR | -0.01% | 0.01% | 0.26% | -0.02% | -0.29% | -0.03% | 0.11% | |
| GBP | -0.07% | -0.01% | 0.33% | -0.03% | -0.30% | -0.06% | 0.10% | |
| JPY | -0.26% | -0.26% | -0.33% | -0.29% | -0.57% | -0.29% | -0.25% | |
| CAD | 0.02% | 0.02% | 0.03% | 0.29% | -0.15% | -0.01% | 0.13% | |
| AUD | 0.22% | 0.29% | 0.30% | 0.57% | 0.15% | 0.27% | 0.40% | |
| NZD | 0.04% | 0.03% | 0.06% | 0.29% | 0.01% | -0.27% | 0.14% | |
| CHF | -0.13% | -0.11% | -0.10% | 0.25% | -0.13% | -0.40% | -0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del oro cotiza en territorio positivo en la sesión asiática del lunes.
- El recorte de tasas de la Fed de EE.UU. y los riesgos geopolíticos en Oriente Medio continúan respaldando el metal precioso.
- La renovada demanda del Dólar estadounidense podría limitar el alza del XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) alcanza un máximo histórico el lunes, respaldado por un Dólar más débil. El inicio de un ciclo de flexibilización monetaria de la Reserva Federal (Fed) y la expectativa de recortes de tasas más profundos este año podrían respaldar el precio del Oro sin intereses. Además, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría llevar a una nueva asignación hacia activos de refugio seguro como el oro.
De cara al futuro, los operadores estarán atentos a la lectura preliminar de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU., que se publicará más tarde el lunes. Sin embargo, un resultado más fuerte de lo esperado podría impulsar al USD y pesar sobre el precio del Oro denominado en USD.
Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del oro se mantiene fuerte en medio de factores globales
- "La liquidación forzada de posiciones cortas puede empujar el precio del oro a máximos históricos, ya que el Dólar estadounidense generalmente se mantiene firme frente a una cesta de divisas principales, y el aumento de los rendimientos de los bonos crea un entorno desfavorable para el oro," dijeron los analistas de FxPro.
- Hezbolá e Israel intercambiaron fuego intenso el domingo, ya que el grupo militante libanés lanzó misiles en el norte del territorio israelí después de enfrentar uno de los bombardeos más intensos en casi un año de conflicto, según CNN.
- El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo el viernes que el banco central de EE.UU. ha navegado efectivamente una economía desafiante en los últimos años. Harker también afirmó que tanto los datos "duros" como los "blandos" son importantes en la toma de decisiones.
- La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, señaló el viernes que era apropiado recalibrar el nivel de la tasa de fondos federales, pero prefirió un primer movimiento más pequeño ya que aún no han alcanzado el objetivo de inflación.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló el viernes que la decisión de recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos fue la correcta, pero el banco central de EE.UU. podría incluso pausar, dependiendo de los datos adicionales.
Análisis Técnico: El precio del oro se mantiene por encima de 2.600$ en medio de un RSI sobrecomprado
El precio del Oro sube en el día. El metal precioso mantiene una fuerte tendencia alcista en el marco de tiempo diario, ya que el precio está bien respaldado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 70.50, lo que indica una condición de RSI sobrecomprado. Esto sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier aumento a corto plazo del precio del Oro.
El metal amarillo se acerca a una zona de resistencia importante cerca del máximo histórico en 2.625$. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el nivel psicológico de 2.700$.
Por otro lado, el primer objetivo a la baja surge en la cifra redonda de 2.600$. Una ruptura de este nivel podría ver un movimiento descendente de regreso hacia el nivel de resistencia convertido en soporte en 2.560$. El siguiente nivel de contención se encuentra en 2.485$, el mínimo del 6 de septiembre.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El GBP/USD cotiza a la baja cerca de 1.3310 en la sesión asiática del lunes.
- Las crecientes apuestas por más recortes de tasas de la Fed a finales de este año podrían debilitar al Dólar estadounidense.
- Los datos preliminares del PMI de septiembre del Reino Unido y EE.UU. serán el centro de atención el lunes.
El par GBP/USD baja a 1.3310, rompiendo la racha de tres días de ganancias durante la sesión asiática del lunes. La modesta recuperación del Dólar estadounidense (USD) pesa sobre el par. Los inversores se centrarán en la lectura preliminar de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Reino Unido y EE.UU., que se publicarán más tarde el lunes.
La Reserva Federal (Fed) de EE.UU. redujo su tasa de interés de referencia a un día en medio punto porcentual la semana pasada, el primer recorte de tasas desde los primeros días de la pandemia de Covid. La declaración de la Fed señaló, "El Comité ha ganado mayor confianza en que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el 2 por ciento, y juzga que los riesgos para lograr sus objetivos de empleo e inflación están aproximadamente equilibrados."
El presidente de la Fed, Jerome Powell, fue cauteloso al no declarar una victoria sobre la inflación, ya que las presiones de precios continúan disminuyendo. El índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, que se publicará el viernes, podría ofrecer algunas pistas sobre el progreso de la inflación y las perspectivas de tasas de interés en EE.UU. Mientras tanto, la incertidumbre en torno a las perspectivas económicas de EE.UU. y las crecientes expectativas de un recorte de tasas de la Fed a finales de este año seguirán arrastrando al USD a la baja frente a la Libra esterlina (GBP).
Por otro lado, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, dijo que es "vital que la inflación se mantenga baja," y para ello, "debemos tener cuidado de no reducir la tasa de interés demasiado rápido o en exceso." El BoE decidió mantener las tasas de interés en 5.0% en su reunión de política monetaria más reciente. La decisión se tomó un día después de que los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido se mantuvieran estables en 2.2% interanual en agosto.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El EUR/USD se mantiene estable antes de la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras de la Eurozona y Alemania.
- El Dólar estadounidense puede tener dificultades debido a la creciente probabilidad de más recortes de tasas de la Fed para finales de año.
- La presidenta del BCE, Lagarde, enfatizó que la política monetaria debe mantenerse adaptable.
El EUR/USD mantiene su posición alrededor de 1.1160 durante las horas asiáticas del lunes. El Dólar estadounidense (USD) puede depreciarse ante la creciente probabilidad de nuevos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en 2024, lo que podría apuntalar al par EUR/USD.
La Reserva Federal de EE.UU. recortó las tasas de interés en 50 puntos básicos, más de lo habitual, a un rango de 4.75-5.00% la semana pasada. Los responsables de políticas también predijeron un recorte adicional de 75 puntos básicos (pb) para finales de año.
Sin embargo, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró en la conferencia de prensa posterior a la reunión que la Fed no tiene prisa por relajar la política y enfatizó que los recortes de tasas de medio punto porcentual no son el "nuevo ritmo".
El viernes, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, declaró que el banco central de EE.UU. ha navegado eficazmente a través de un panorama económico desafiante en los últimos años. Harker comparó la política monetaria con conducir un autobús, donde es esencial equilibrar la velocidad. También enfatizó que lograr el máximo empleo es más que solo el número de empleos, también incluye la calidad de esos empleos.
En el frente del EUR, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, enfatizó en su discurso del viernes que la política monetaria debe mantenerse adaptable en un mundo en constante evolución. Aunque los objetivos centrales de la política monetaria, particularmente la estabilidad de precios, siguen siendo los mismos, los bancos centrales deben mantener la flexibilidad para responder a los desafíos de una economía global que cambia rápidamente, según Euronews.
Se espera que los operadores sigan de cerca los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la Eurozona y Alemania que se publicarán más tarde en el día. El PMI mensual sirve como un indicador adelantado de la actividad empresarial, proporcionando información sobre la salud económica y las tendencias.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
El lunes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.0531, en comparación con la fijación del día anterior de 7.0644 y las estimaciones de Reuters de 7.0518.
Hezbolá e Israel intercambiaron fuego intenso el domingo, ya que el grupo militante libanés lanzó misiles en lo profundo del territorio del norte de Israel después de enfrentar uno de los bombardeos más intensos en casi un año de conflicto, según CNN.
El sábado, Israel lanzó aproximadamente 300 ataques en sitios de Hezbolá en lo que describieron como una acción preventiva para frustrar un ataque planificado. Mientras tanto, Hezbolá ha lanzado una andanada de cohetes y otros misiles hacia Israel, afirmando que está retaliando por los ataques israelíes en el Líbano.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el precio del Oro bajaba un 0,10% en el día a 2.620 $.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Filadelfia, Patrick Harker, dijo el viernes que el banco central de EE.UU. ha navegado eficientemente una economía desafiante en los últimos años.
Citas clave
La política monetaria se asemeja a conducir un autobús: es necesario equilibrar la velocidad.
El máximo empleo implica la calidad del trabajo, no solo la cantidad.
La Fed de Filadelfia realiza investigaciones más allá de la política monetaria.
Importancia de los datos "duros" y "blandos" en la toma de decisiones.
La Fed desempeña un papel crucial en la supervisión bancaria y la estabilidad financiera.
La Fed está explorando los impactos de la IA y la computación cuántica en las finanzas.
Existe el riesgo de que la disminución de la inflación pueda estancarse.
Existe el riesgo de que el mercado laboral pueda debilitarse.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,06% al alza en el día a 100.80, al momento de escribir.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El precio del Oro registra pérdidas modestas alrededor de 2.620$ en la sesión asiática temprana del lunes.
- El recorte de tasas de la Fed de EE.UU. y los riesgos geopolíticos impulsan el metal precioso.
- La visión positiva para el crecimiento de EE.UU. y los datos económicos más fuertes de EE.UU. podrían pesar sobre el precio del XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) cotiza en territorio negativo alrededor de 2.620$, pero se mantiene cerca del máximo histórico el lunes durante la sesión asiática temprana. Un agresivo recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) y el aumento de la tensión geopolítica en Oriente Medio elevan el precio del Oro, un activo de refugio tradicional.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) recortó sus tasas de interés en 50 puntos básicos (pbs) por sorpresa la semana pasada tras una reunión de dos días y señaló que es probable que haya más recortes antes de finales de 2024. Un recorte de tasas por parte de la Fed de EE.UU. probablemente aumente el atractivo del precio del Oro, que no genera intereses.
Además, los temores de una escalada de tensiones en Oriente Medio después de que Hezbollah prometiera represalias por un ataque de pagers brindan cierto soporte al precio del metal amarillo. Hezbollah e Israel intercambiaron fuego intenso el domingo, ya que el grupo militante libanés lanzó misiles profundamente en el territorio del norte de Israel después de enfrentar algunos de los bombardeos más intensos en casi un año de conflicto, según CNN.
El alza del metal precioso podría estar limitada por la perspectiva ampliamente positiva de la Fed para el crecimiento de EE.UU. La Fed pronostica que la economía de EE.UU. se expandirá alrededor del 2,0% anual hasta finales de 2027, lo que sugiere un perfil de aterrizaje suave para la economía. Esto, a su vez, podría arrastrar a la baja al Oro como refugio seguro.
De cara al futuro, los operadores de Oro seguirán de cerca el desarrollo de los riesgos geopolíticos en Oriente Medio. Además, la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. se publicará más tarde el lunes. En caso de un resultado más fuerte de lo esperado, esto podría respaldar al Dólar y ejercer cierta presión vendedora sobre el precio del Oro denominado en USD.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD pierde terreno cerca de 0.6810 en la sesión temprana asiática del lunes.
- La expectativa de más recortes de tasas de la Fed este año podría pesar sobre el USD a corto plazo.
- Se espera que el RBA mantenga la OCR sin cambios en su reunión de septiembre el martes.
El par AUD/USD opera con un sesgo ligeramente negativo alrededor de 0.6805 durante la sesión temprana asiática del lunes. El Dólar australiano (AUD) más suave crea un viento en contra para el par. Los inversores estarán atentos a la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. el lunes en busca de un nuevo impulso.
La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recortó las tasas de interés en medio punto porcentual, más de lo habitual, a un rango de 4.75 a 5.00% la semana pasada. Los responsables de la política monetaria también predijeron 75 puntos básicos (bps) adicionales de recortes de tasas para finales de año, lo que podría seguir socavando al Dólar estadounidense (USD) frente al AUD. El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que la medida tenía como objetivo mostrar el compromiso de los responsables de la política monetaria de mantener el desempleo bajo a medida que la inflación disminuye.
El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo el viernes que el banco central de EE.UU. ha navegado eficazmente una economía desafiante en los últimos años. Añadió que los datos "duros" y "suaves" son importantes en la toma de decisiones.
En el frente australiano, los datos publicados por Judo Bank y S&P Global el lunes mostraron que la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de Judo Bank de Australia cayó a 46.7 en septiembre desde 48.5 en agosto. Mientras tanto, el PMI de servicios bajó a 50.6 en septiembre frente a 52.5 anterior, y el PMI compuesto cayó a 49.8 en septiembre desde 51.7 en la lectura anterior. El AUD cotiza con leves pérdidas en una reacción inmediata a la caída en las lecturas del PMI australiano.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciará su decisión sobre las tasas de interés el martes, y se anticipa que mantendrá la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4.35%. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo que los responsables de la política monetaria no esperan un recorte de tasas en el "corto plazo" y que el RBA no se dejará influenciar por otros países que recorten tasas.
La economía australiana añadió más empleos de lo esperado en agosto, ya que la tasa de desempleo se mantuvo estable, lo que hace menos probable los recortes de tasas de interés a corto plazo. La tasa de desempleo en agosto fue del 4.2%, informó la Oficina Australiana de Estadísticas la semana pasada. El consenso esperaba que se mantuviera en línea con el 4.2% de julio. La decisión de tasas del RBA será el centro de atención el martes, seguida de una conferencia de prensa con Bullock.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
La lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del Judo Bank de Australia cayó a 46.7 en septiembre desde 48.5 en agosto, según los últimos datos publicados el lunes por Judo Bank y S&P Global.
El PMI de servicios del Judo Bank de Australia se redujo a 50.6 en septiembre desde la lectura anterior de 52.5, mientras que el PMI compuesto cayó a 49.8 en septiembre frente al 51.7 anterior.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD subía un 0,01% en el día para cotizar a 0.6807.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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