Noticias de mercados

• El NZD/USD se recupera y parece ganar algo tras las pérdidas del lunes.
• El RSI en sobreventa sugiere un posible repunte correctivo.
• La posible corrección podría llevar al par a revisar la SMA de 100 días.

La sesión del martes trajo un respiro a la reciente racha bajista del NZD/USD, ya que el par logró recuperar algunas de sus pérdidas, subiendo un 0,15% para situarse en 0.6045. Aunque las perspectivas técnicas siguen siendo mixtas, la última acción del precio y las lecturas de los indicadores sugieren un posible cambio en el sentimiento del mercado.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha rebotado bruscamente desde el área negativa, señalando una disminución en la presión de venta. La lectura actual del indicador de 37, combinada con su trayectoria ascendente, indica que han surgido condiciones favorables de compra. Sin embargo, el histograma del Indicador de MACD permanece plano y rojo, lo que sugiere que las fuerzas de venta aún no han cedido el control.

NZD/USD gráfico diario

Técnicamente, el par NZD/USD sigue limitado dentro de un rango delimitado por niveles clave de soporte y resistencia. Las medias móviles simples (SMA) críticas de 100 y 200 días continúan actuando como formidables barreras en 0.6100 y probablemente impidan cualquier impulso alcista significativo. A pesar de estos obstáculos, la reciente recuperación del par desde los mínimos de mediados de agosto indica que los compradores pueden estar recuperando su posición.

• Los precios de la Plata alcanzan máximos de 12 años en 34.86$, superando niveles psicológicos clave, a pesar del aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
• El RSI en sobrecompra sugiere espacio para más ganancias, con los próximos niveles de resistencia en 35.40$ (máximo de octubre de 2012) y 44.22$ (pico de agosto de 2011).
• Los niveles clave de soporte incluyen 33.46$, seguido por el mínimo del 17 de octubre de 31.32$, en caso de un retroceso.

El precio de la Plata se disparó a máximos de doce años de 34.86$ el martes, debido a la aversión al riesgo y a pesar de que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están subiendo. Al momento de escribir, el XAG/USD cotiza en 34.86$, con una subida de más del 3% y los operadores apuntando a la cifra de 35.00$.

XAG/USD Perspectiva técnica

El XAG/USD ha atravesado niveles psicológicos clave durante los últimos tres días, superando el área de 31.00$-34.00$, una indicación de que los compradores están ganando fuerza. Esto significa que la tendencia alcista sigue intacta y podría extenderse hacia el pico de octubre de 2012.

El momentum apoya a los compradores, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en sobrecompra. No obstante, debido a la pendiente de la recuperación, la lectura más extrema del RSI sería 80. Por lo tanto, los alcistas tienen suficiente margen para impulsar los precios de la Plata más alto.

La primera resistencia del XAG/USD sería 35.00$. Una vez superada, la siguiente parada sería el máximo de octubre de 2012 en 35.40$, seguido por el pico de agosto de 2011 en 44.22$, y antes del máximo histórico en 49.83$.

Por el contrario, si el XAG/USD retrocede por debajo de 34.0$, el primer soporte sería el mínimo de la semana actual de 33.46$. El siguiente soporte sería el mínimo diario del 17 de octubre de 31.32$ en caso de mayor debilidad.

XAG/USD Gráfico diario

• El AUD/USD intenta recuperar la SMA de 100 días en 0.6700.
• La reticencia del RBA a adoptar recortes beneficia al AUD.
• Los precios del cobre y el mineral de hierro rebotan, apoyando al Dólar australiano.

El AUD/USD subió un 0,35% a 0,6685 el martes, recuperándose bruscamente desde 0,6650 en medio de señales de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y esperanzas de estímulo económico. Los mercados parecen estar considerando la posibilidad de que no haya recortes por parte del RBA este año. Los precios del cobre y el mineral de hierro también rebotaron, proporcionando soporte al Dólar australiano.

El RBA está en camino de convertirse en el último banco central de los países del G10 en comenzar a recortar las tasas de interés. Mientras tanto, los funcionarios del banco no han ofrecido pistas sobre cuándo podrían considerar un recorte de tasas.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube bruscamente mientras el RBA señala menos probabilidad de recorte de tasas

• El AUD/USD se recuperó el martes a pesar de las ganancias del USD, impulsado por las esperanzas de estímulo de China y un RBA de línea dura.
• Recientemente, el subgobernador del RBA, Hauser, advirtió contra una relajación excesiva del RBA, citando una inflación elevada.
• Advirtió que prefería mantener un enfoque dependiente de los datos y no ofreció pistas de estar siquiera abierto a recortes.
• Por ahora, el mercado monetario tiene solo un 50% de probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos en 2024.

Perspectiva técnica del AUD/USD: Los compradores intervienen, limitados por la SMA de 100 días

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha recuperado de un mínimo de 39 en el área negativa, lo que indica que la presión de compra se está recuperando para el Dólar australiano. Sin embargo, el histograma del MACD es rojo y está disminuyendo, lo que sugiere que la presión de venta aún está presente aunque en declive. La perspectiva general es mixta, con el RSI sugiriendo una recuperación en la presión de compra y el MACD sugiriendo una disminución en la presión de venta.

Los niveles de soporte se observan alrededor de 0,6680, 0,6650 y 0,6630, mientras que los niveles de resistencia se ubican cerca de 0,6700 (SMA de 100 días), 0,6730 y 0,6750. Los operadores deben observar una ruptura de estos niveles para determinar la dirección de la próxima tendencia.

• El precio del oro sube a un máximo histórico, acercándose a la marca de 2.750$, apoyado por las tensiones geopolíticas y las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Fed.
• A pesar del aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., la aversión al riesgo y los temores de una presidencia de Trump impulsan la demanda de refugio seguro para el oro.
• Los operadores están valorando 42 pb de recortes de tasas de la Fed para fin de año con un 89,6% de probabilidades de un recorte de 25 pb en la reunión de noviembre.

Los precios del oro extendieron sus ganancias por quinto día de los últimos seis y alcanzaron un máximo histórico (ATH) de 2.748$, justo por debajo de la marca psicológica de 2.750$. Las tensiones geopolíticas y las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) continúe reduciendo los costos de endeudamiento son vientos favorables para el metal amarillo. Por lo tanto, el XAU/USD cotiza a 2.744$, ganando casi un 1%.

La aversión al riesgo mantiene al metal sin rendimiento respaldado, ignorando el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Desde que la Fed recortó las tasas en 50 puntos básicos (pb) en la reunión del 18 de septiembre, el bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido 62 pb hasta el 4,20%, lo que indica que los operadores están valorando una Fed menos moderada.

Los temores de una presidencia de Donald Trump han impulsado al metal dorado. El ex presidente ha declarado que impondría aranceles y restringiría la inmigración indocumentada.

Los bonos estadounidenses se vendieron el lunes, lo que, según los analistas de TD Securities, "fue impulsado en parte por los mercados de predicción que valoran mayores probabilidades de una victoria de Trump."

Aparte de esto, los funcionarios de la Fed cruzaron las líneas. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que apoya una mayor flexibilización y no ha visto ninguna razón para no seguir bajando las tasas. Más tarde, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, adoptó una postura más cautelosa, declarando su preferencia por evitar recortes de tasas desproporcionados y señalando que el mercado laboral está experimentando una normalización en lugar de un deterioro.

Los operadores están valorando ahora 42 puntos básicos de recortes para fin de año, lo que indica una probabilidad menos segura de que la Fed realice recortes de 25 puntos básicos en cada una de sus próximas dos reuniones.

Mientras tanto, las tensiones en Oriente Medio siguen siendo altas mientras Israel se prepara para represalias contra Irán tras el ataque de 200 misiles.

A pesar de eso, se espera en gran medida que la Fed baje las tasas de interés en 25 puntos básicos en la reunión de noviembre. Las probabilidades se mantuvieron en 89,6%, según los datos de la herramienta CME FedWatch.

Resumen diario de los mercados: El precio del oro sube, ignorando los mayores rendimientos de EE.UU.

• El jueves, se prevé que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 19 de octubre aumenten de 241.000 a 242.000.
• Se espera que el PMI manufacturero de S&P Global de octubre mejore de 47,3 a 47,5. Se estima que el PMI de servicios para el mismo período caiga de 55,2 a 55.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores estiman 47 puntos básicos (pb) de flexibilización de la Fed para fin de año, lo que es ligeramente inferior en comparación con la semana pasada.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro sube hacia los 2.750$

El precio del oro ignoró la formación de un patrón de vela Gravestone Doji el lunes y extendió su repunte a nuevos máximos históricos, justo por debajo de los 2.750$. El impulso muestra que los compradores siguen al mando, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Aunque el RSI ha entrado en sobrecompra, su lectura más extrema, tras un avance más pronunciado, sería 80. Por lo tanto, se prevé un mayor aumento del Bullion.

Si el XAU/USD supera el máximo de hoy en 2.748$, la próxima parada sería 2.750$, seguida de 2.800$.

Por el contrario, si el XAU/USD retrocede desde los máximos históricos por debajo de 2.700$, podría allanar el camino para un retroceso. El primer soporte sería el máximo del 17 de octubre en 2.696$, seguido del máximo del 4 de octubre en 2.670$.

• El S&P 500 gana marginalmente un 0.05%, cotizando dentro del rango operativo de la sesión anterior.
• GE Aerospace (GE) cae un 8.43% tras resultados decepcionantes en su reporte trimestral.
• La acción de Verizon Communications (VZ) pierde un 4.57% al presentar un informe de ganancias por debajo de las proyecciones.
• Los valores de Philip Morris (PM) suben un 10.47% en el día, tras un excelente reporte financiero.

El S&P 500 marcó un mínimo diario en 5.820, encontrando compradores agresivos que llevaron el índice a un máximo del día en 5.861. Al momento de escribir, el S&P 500 opera sobre 5.856, subiendo un 0.05% el día de hoy.

El S&P 500 cierra en terreno positivo impulsado por un excelente informe de ganancias de Philip Morris

El índice bursátil reaccionó a la baja tras darse a conocer cuál el reporte trimestral de GE Aerospace, el cual obtuvo ingresos por 8.94 mil millones de dólares frente a los 9.05 mil millones esperados por los analistas. Esta cifra no fue convincente para los inversionistas que llevaron el precio de su acción a mínimos no vistos desde el 13 de septiembre en 169.21 $, perdiendo un 8.43% diario.

En la misma sintonía, Verizon Communications (VZ) no cumplió con las expectativas del mercado en su informe de ganancias, al reportar ingresos por 33.3 mil millones de dólares en comparación con los 33.4 mil millones de dólares esperados por el mercado. Este resultado fue mal visto por los inversores, arrastrando el precio de su acción a mínimos del 22 de agosto en 40.75 $, cayendo un 4.83% en el día.

En contraste, las acciones de Philip Morris (PM) se dispararon un 10.66% luego de reportar ingresos por 9.9 mil millones de dólares, superando los 9.68 mil millones estimados por el mercado. Los valores de PM establecieron un nuevo máximo histórico en 131.69 $, al cierre del mercado.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 reaccionó al alza en un primer soporte ubicado en 5.820, mínimo del día de hoy. El siguiente soporte clave lo observamos en 5.804, punto pivote del 16 de octubre. La resistencia más cercana se encuentra en 5.879, máximo histórico alcanzado el 17 de octubre.  El índice de fuerza relativa está en 58.51, mostrando un ligero dominio a favor de los compradores.

Gráfica de 4 horas del S&P 500

• El EUR/USD cae mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. suben y el sentimiento de aversión al riesgo impulsa al Dólar estadounidense.
• Miembros del BCE insinúan posibles recortes de tasas, con la presidenta Lagarde manteniendo una postura cautelosa sobre la inflación, apuntando a 2025 para la estabilidad.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube a 104.06 mientras los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantienen elevados en 4.20%.

El EUR/USD cayó por debajo de 1.0800 el martes, tarde durante la sesión norteamericana, mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. subían. La aversión al riesgo vinculada a las elecciones en EE.UU. y los comentarios de los miembros del Consejo del Banco Central Europeo (BCE) empujaron al par hacia nuevos mínimos de dos meses en 1.0795.

El Euro alcanza mínimos de dos meses en 1.0795 a medida que crece la aversión al riesgo en medio de la incertidumbre electoral en EE.UU. y los comentarios moderados del BCE

El ánimo del mercado sigue frágil mientras Wall Street recorta algunas pérdidas, aunque sigue operando en rojo. Una escasa agenda económica a ambos lados del Atlántico mantiene a los banqueros centrales entreteniendo a los operadores, junto con las elecciones en EE.UU.

Mario Centeno del BCE fue moderado, abriendo la puerta a una relajación de 50 o 25 puntos básicos (pbs), dependiendo de los próximos datos. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que "la desinflación está en el camino correcto" y añadió que el objetivo se alcanzaría en algún momento de 2025. Ella rechazó y dijo que las tasas seguirán siendo restrictivas mientras sea necesario.

Además, Francois Villeroy del BCE declaró que no hay razón para mantener las tasas restrictivas en 2025, mientras que Rehn del BCE dijo que las perspectivas de crecimiento se han debilitado, lo que podría aumentar las presiones desinflacionarias.

En el frente de EE.UU., el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años sube un pb a 4.20%, un viento favorable para el Dólar. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a otros seis pares, sube un 0.10% a 104.06.

Mientras tanto, una encuesta de Reuters/Ipsos encuentra que Harris tiene una ventaja del 46%-43% sobre Trump en medio del pesimismo de los votantes.

Pronóstico del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

Hace cuatro días, el EUR/USD cayó por debajo de la media móvil de 200 días (DMA) en 1.0870, volviéndose bajista. El impulso muestra que la tendencia bajista se está acelerando, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) entrando en sobreventa. A pesar de esto, el RSI se considera "extremadamente" sobrevendido por debajo de 20 debido a la fuerza de la tendencia.

El próximo soporte del EUR/USD sería el mínimo del 1 de agosto en 1.0777 antes de extender sus pérdidas a 1.0666, el mínimo del 26 de junio.

• El Dólar estadounidense experimenta ganancias modestas ya que la moneda parece haber alcanzado un techo después de un furioso repunte en octubre.
• El rendimiento económico continuo sigue siendo un tema importante que sustenta los mayores rendimientos del Tesoro de EE.UU. y la fortaleza del USD.
• El informe del Libro Beige de la Fed del miércoles y las cifras del PMI de S&P del jueves serán importantes.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, ve ganancias modestas en medio de la toma de beneficios después de un repunte sostenido. Las acciones estadounidenses están retrocediendo mientras los rendimientos del Tesoro y el USD continúan fortaleciéndose.

De hecho, se espera que las previsiones de crecimiento actualizadas del Fondo Monetario Internacional (FMI) favorezcan a la economía estadounidense, contribuyendo a la tendencia continua de rendimiento económico superior de EE.UU. frente a sus pares y apoyando al USD, lo que podría desencadenar una postura más cautelosa entre los funcionarios de la Reserva Federal (Fed).

Por ahora, los mercados están apostando por altas probabilidades de dos recortes de tasas de 25 pb por parte de la Fed en 2024, pero todo dependerá de los datos entrantes.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense sube en medio de la caída del mercado de renta variable y el aumento de los rendimientos del Tesoro

• Se espera que las previsiones de crecimiento actualizadas del FMI muestren que la economía estadounidense sigue superando a la mayoría de las otras economías principales, lo que sustenta los mayores rendimientos del Tesoro y la fortaleza del USD.
• Los mayores rendimientos del Tesoro están atrayendo entradas de capital extranjero, proporcionando un mayor soporte al Dólar estadounidense.
• Los mercados de renta variable están cayendo con una toma de beneficios generalizada después de un fuerte repunte en 2021.
• Las preocupaciones geopolíticas sobre el conflicto entre Ucrania y Rusia y las tensiones en Oriente Medio están añadiendo a este entorno de aversión al riesgo.
• El tema de la divergencia sigue vivo y bien con la economía estadounidense continuando superando a la mayoría de las otras economías principales.

Perspectiva técnica del DXY: El DXY se dispara por encima de la SMA de 200 días, enfrenta resistencia

El índice DXY superó la SMA de 200 días, pero el debilitamiento del impulso de compra sugiere que podría tener dificultades para establecerse por encima de ella. En consecuencia, el índice podría involucrarse en un comercio lateral a corto plazo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) permanece plano dentro del territorio de sobrecompra, y el MACD muestra barras verdes planas.

Los niveles de soporte se encuentran en 103.50, 103.30 y 103.00, mientras que los niveles de resistencia están en 103.80, 104.00 y 104.30.

No hubo cambios en el mundo de las divisas, donde el Dólar estadounidense ganó más impulso por otra sesión y alcanzó nuevos máximos mientras los inversores continuaban considerando el "comercio Trump", una mayor relajación por parte de la Fed y la publicación de datos clave de EE.UU.

Esto es lo que necesitas saber el miércoles 23 de octubre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió aún más y finalmente rompió por debajo de la barrera clave de 104.00, alcanzando nuevos máximos a pesar de que los rendimientos disminuyeron marginalmente. Las habituales solicitudes semanales de hipotecas rastreadas por la MBA se publicarán, seguidas por las ventas de viviendas existentes y el informe semanal de la EIA sobre inventarios de petróleo crudo de EE.UU. Además, Bowman y Barkin de la Fed hablarán.

El EUR/USD mantuvo su tono bajista sin cambios y cayó a nuevos mínimos alrededor de 1.0800. Se publicará la confianza del consumidor avanzada de la Eurozona, seguida por los discursos de Lagarde, Cipollone y Lane del BCE.

El GBP/USD añadió a las pérdidas del lunes y retrocedió ligeramente, visitando brevemente la proximidad de 1.2940. Lo siguiente en la agenda al otro lado del Atlántico será la publicación de los PMI avanzados de manufactura y servicios de S&P Global el 24 de octubre.

El USD/JPY ganó más impulso alcista y superó la barrera de 151.00 tras la mejora adicional del Dólar estadounidense. Lo siguiente en el calendario japonés serán las cifras semanales de inversión en bonos extranjeros junto con el índice preliminar de manufactura y servicios de Jibun Bank el 24 de octubre.

El AUD/USD logró recuperar el equilibrio y rebotó desde la zona de 0.6650 para volver a probar el área cercana a la barrera clave de 0.6700. Los PMI preliminares de manufactura y servicios de Judo Bank serán lo siguiente en la agenda australiana el 24 de octubre.

Los precios del WTI subieron notablemente, añadiendo al repunte del lunes y alcanzando niveles por encima de 72.00$ por barril debido a la escalada de tensiones en Oriente Próximo y el estímulo chino.

Los precios del oro subieron a un máximo histórico cerca de la marca de 2.750$ por onza troy en respuesta a la constante incertidumbre en torno a las elecciones estadounidenses, así como a las preocupaciones geopolíticas y la disminución de los rendimientos en EE.UU. Los precios de la plata extendieron su rally hasta los límites de la marca de 35.00$ por onza, un área visitada por última vez en octubre de 2012.

• El Dólar canadiense se mantuvo estable el martes.
• La decisión de tasas del Banco de Canadá se avecina el miércoles.
• El CAD ha caído aproximadamente un 3% frente al Dólar desde finales de septiembre.

El Dólar canadiense (CAD) se mantuvo estable el martes mientras los operadores del Loonie se preparan para el inminente recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC) durante la sesión de mercado de mitad de semana. Los inversores esperan en general que el BoC reduzca las tasas de interés en otros 50 pbs el miércoles, lo que podría debilitar aún más a los operadores del CAD.

Canadá vio otra disminución en los precios de materias primas e industriales a medida que la inflación continúa drenándose de la desacelerada economía canadiense. A pesar de haber vencido la mayoría de los aspectos de la inflación en 2024, el BoC se enfrenta a un período difícil ya que la economía canadiense se dirige hacia una desaceleración económica a un ritmo más rápido de lo que muchos anticipaban a principios de año.

Impulsores de los mercados

• El Dólar canadiense encontró un respiro de la reciente debilidad frente al Dólar estadounidense el martes, cotizando dentro de un rango estrecho de una décima de un por ciento.
• Se espera ampliamente que el BoC entregue un recorte de tasas de 50 pbs el miércoles para combatir un panorama económico rezagado. 
• La tasa de referencia principal del BoC alcanzó un máximo de 23 años de 5.0% a mediados de 2023.
• El BoC ya ha recortado las tasas de interés en 75 pbs desde junio de 2024, llevando la tasa actual al 4.25%.
• El Índice de Precios de Materias Primas de Canadá disminuyó otro 3.1% en septiembre, por debajo del pronóstico de -1.7% y coincidiendo con el -3.1% del mes anterior.
• Los Precios de Producción Industrial de Canadá disminuyeron otro 0.6% mensual en septiembre, peor que el pronóstico de -0.5% pero recuperándose ligeramente de la contracción de -0.8% de agosto.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El par USD/CAD ha mostrado recientemente una fuerte recuperación después de rebotar en la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.3619, con el precio actualmente consolidándose alrededor de la marca de 1.3820. El impulso alcista fue impulsado por una serie de mínimos más altos que siguieron al fondo de finales de septiembre. La EMA de 50 días en 1.3651 también se ha inclinado hacia arriba, proporcionando soporte adicional para la tendencia alcista. Aunque la acción reciente del precio muestra signos de consolidación, la tendencia subyacente sigue siendo positiva mientras el par se mantenga por encima de la EMA de 50 días.

Los indicadores de impulso, particularmente el MACD, confirman este sentimiento alcista. La línea MACD permanece por encima de la línea de señal, aunque el histograma ha comenzado a mostrar una ligera disminución, lo que sugiere una posible desaceleración en el impulso alcista. Una ruptura por encima del nivel psicológico de 1.3850 podría abrir la puerta a más alzas, apuntando a la región de 1.3900. Sin embargo, si el par rompe por debajo de la EMA de 50 días, podría indicar un retroceso más profundo, con 1.3650 actuando como la primera línea de defensa para los compradores. Los operadores deben estar atentos a una posible ruptura o un retroceso para confirmar el próximo movimiento direccional.

Gráfico diario USD/CAD

• El Dow Jones se mantuvo cerca del nivel de 43.000 el martes.
• Las acciones están lidiando con un aumento en los rendimientos.
• La falta de un tono confiado por parte de los funcionarios de la Fed deja a las acciones en territorio de sobrecompra.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) luchó por encontrar su rumbo cerca del nivel de 43.000 el martes. El índice principal se movió hacia el rango medio mientras los alcistas luchaban por responder a una caída a corto plazo que inició la semana de operaciones.

La temporada de ganancias está en pleno apogeo, ayudando a reforzar la confianza de los inversores lo suficiente como para mantener las pérdidas contenidas a pesar de que los precios de las acciones se negocian profundamente en territorio de sobrecompra y la mayoría de las acciones favoritas del mercado se negocian a ratios exorbitantes. Los gigantes de la renta variable Tesla (TSLA) y Coca-Cola (COKE) informarán de sus ganancias del tercer trimestre el miércoles, con Honeywell (HON) programado para el jueves.

El martes, General Motors (GM) y Philip Morris (PM) superaron fácilmente las expectativas de Wall Street, elevando su guía de ganancias para todo el año. Mientras tanto, Verizon (VZ) falló en su última llamada de ganancias, con ingresos que no cumplieron con las expectativas.

Noticias del Dow Jones

A pesar de un comienzo cauteloso del día, aproximadamente dos tercios del Dow Jones están en verde el martes. Microsoft (MSFT) subió un 2,3% a 428,50 $ por acción, seguido por el gigante minorista Walmart (WMT), que ganó un 1,5% para tocar los 82 $ por acción. En el lado bajo, Verizon (VZ) se desplomó un 4,5%, cayendo por debajo de los 42 $ por acción después de fallar en las expectativas de ganancias.

Pronóstico de precios del Dow Jones

A pesar de un retroceso a corto plazo, el Dow Jones sigue en un patrón firmemente alcista, con el índice principal de acciones negociándose bien por encima de sus medias móviles exponenciales (EMA) de 50 días y 200 días en 41.788 y 39.453, respectivamente. Los precios del DJIA han estado subiendo desde el mínimo de agosto en 38.400, añadiendo casi un 13% de abajo hacia arriba.

El MACD (Moving Average Convergence-Divergence) está rompiendo la aguja imprimiendo en territorio alcista, sin embargo, un histograma en contracción sugiere un impulso alcista que se está desacelerando y que ha estado sustentando al Dow Jones durante la mayor parte de 2024. A pesar de una impresión de sobrecompra profunda en el MACD, el potencial para una acción de precios a la baja sigue siendo limitado con el Dow Jones preparado para un sexto mes consecutivo en verde.

Gráfico diario del Dow Jones

• El Peso mexicano se recupera a pesar de que el INEGI informa una fuerte caída en la actividad económica de agosto, reforzando la previsión de crecimiento del 1.5% del FMI.
• Se espera que los datos de inflación de mediados de mes, que se publicarán el miércoles, disminuyan ligeramente con una caída proyectada de la inflación general.
• Los funcionarios de la Fed siguen siendo cautelosos con respecto a los recortes de tasas, mientras los operadores esperan más orientación de los oradores de la Fed y los datos de empleo de EE.UU. a finales de esta semana.

El Peso mexicano recuperó algo de terreno frente al Dólar estadounidense el martes después de tocar un mínimo de dos meses, desestimando datos peores de lo esperado que insinuaban una desaceleración de la economía. Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) continuaron acaparando los titulares en el frente estadounidense en medio de un escaso calendario económico. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 19.87, con una caída del 0.44%.

El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) reveló que la actividad económica en agosto se desplomó bruscamente en cifras mensuales, mientras que disminuyó anualmente. Los datos reafirman la última revisión del Fondo Monetario Internacional (FMI), que estimó que la economía crecería a un ritmo del 1.5%, contrario a la expansión económica del 3% que prevé la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

El miércoles, se espera que las ventas minoristas para el mismo período también muestren la desaceleración económica en curso.

Los operadores del USD/MXN están pendientes de la publicación de las cifras de inflación de mediados de octubre. Se espera que la inflación general caiga del 4.66% al 4.65%, mientras que se estima que la inflación subyacente disminuya del 3.95% al 3.82%.

Al otro lado de la frontera, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, se mostró a favor de más ajustes en la tasa de fondos federales, dijo que el banco central dependería de los datos y que no ha visto nada que no sugiera continuar recortando tasas.

Mientras tanto, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, adoptó una postura más cautelosa, añadiendo que prefiere evitar recortes de tasas desproporcionados, señalando que están viendo una normalización del mercado laboral, no un deterioro.

Esta semana, el calendario económico de México estará ligeramente ocupado con la publicación de las ventas minoristas y la inflación de mediados de octubre. En EE.UU., los oradores de la Fed, los datos de empleo y los PMI preliminares de S&P Global deberían influir en la dirección del USD/MXN.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano sube en medio de la desaceleración económica

• La actividad económica de México se desplomó un -0.3% mensual, bajando desde el 0.6% y peor que la previsión del -0.1%.
• La actividad económica en términos anuales se expandió un 0.4%, por debajo de las previsiones del 0.7% y bajando desde el crecimiento del 3.8% de julio.
• Una encuesta de Reuters mencionó que la mayoría de los economistas esperan que los precios generales suban mientras que los precios subyacentes disminuyan en la primera mitad de octubre.
• Si la inflación de México cae aún más, es probable que el Banco de México (Banxico) baje las tasas en la próxima reunión del 14 de noviembre.
• El Fondo Monetario Internacional (FMI) proyectó que la economía mexicana crecerá un 1.5% en 2024, menos que en su previsión anterior. El FMI estima una desaceleración económica más profunda para el próximo año, estimando un crecimiento del PIB del 1.3%, y prevé que la inflación alcance el objetivo del 3% de Banxico en 2025.
• El FMI dijo que una reciente reforma judicial crea "importantes incertidumbres sobre la efectividad de la aplicación de contratos y la previsibilidad del estado de derecho."
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 47 pb por parte de la Fed para fin de año. Esto es algo menor que hace una semana.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se recupera mientras el USD/MXN cae por debajo de 19.90

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene a pesar de caer a un mínimo diario de 19.76. El momentum muestra que los compradores están perdiendo ritmo, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Sin embargo, el RSI sigue siendo alcista, una indicación de que el par exótico podría consolidarse antes de imprimir una subida.

Si el USD/MXN supera la cifra de 20.00, la próxima resistencia sería el máximo del 5 de septiembre en 20.14 y el máximo del año hasta la fecha (YTD) en 20.22. Con más fuerza, el próximo objetivo sería 20.50, antes de 21.00.

Por el contrario, si el USD/MXN amplía sus pérdidas por debajo del mínimo del 18 de octubre de 19.64, se espera una prueba del pico diario del 10 de octubre en 19.61. El siguiente sería el mínimo del 4 de octubre de 19.10 antes de probar 19.00.

• El Dólar cae un 0.23% diario frente al Peso chileno, hilando su segunda jornada consecutiva a la baja.
• El cobre gana un 0.51% en el día, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
• El índice manufacturero de la Fed de Richmond se sitúa en -14 puntos, mejorando las expectativas de los analistas.

El USD/CLP establece un máximo de la sesión en 952.43, encontrando vendedores agresivos que llevaron el cruce a un mínimo diario en 947.13. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense opera sobre 950.19 frente al Peso chileno, cayendo un 0.22% en el día

El Peso chileno gana terreno mientras los precios del cobre repuntan

El precio del metal cotiza al alza ganando un 0.51% el día de hoy, cotizando actualmente en 4.35 $ por libra. El cobre se ha mantenido en un rango comprendido entre 4.43 $ y 4.26 $ durante las últimas sesiones, preparándose para el próximo movimiento direccional.

Por otro lado, el Peso chileno opera en terreno positivo tras darse a conocer el índice manufacturero de la Fed de Richmond, el cual se ubicó en -14 puntos en octubre, mejorando los -18 puntos estimados por el mercado y los -21 puntos registrados en septiembre.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo en 956.10, dado por el máximo del 21 de octubre. A la baja, el soporte más cercano lo observamos en 936.55, mínimo del 16 de octubre en convergencia con el retroceso del 50% de Fibonacci. El siguiente nivel de soporte clave está en 924.33, punto pivote del 11 de octubre.

Gráfico diario del Peso chileno

• El USD/JPY coquetea con el nivel de 151.00, impulsado por el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense, pero frenado por la resistencia clave en la parte superior de la Nube de Ichimoku.
• El impulso sigue siendo alcista, con el RSI alcanzando un nuevo máximo, lo que sugiere una mayor subida hacia la media móvil de 200 días (DMA) en 151.36 y más allá.
• Una ruptura por debajo de 151.00 podría ver soporte en 149.68, con mayores riesgos a la baja apuntando al mínimo de octubre en 149.09.

El Dólar estadounidense imprime ganancias consecutivas frente al Yen japonés el martes, pero lucha por superar decisivamente la cifra de 151.00. Al momento de escribir, el USD/JPY cotiza en 150.92, ya que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años mantiene al par contenido en torno a los tipos de cambio actuales.

Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY está probando la resistencia clave en la parte superior de la Nube de Ichimoku (Kumo) en torno a 150.80/95, con los compradores apuntando a la media móvil de 200 días (DMA) en 151.36.

Desde el punto de vista del impulso, los compradores están a cargo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está alcanzando un nuevo máximo, señalando que los alcistas están ganando fuerza.

Un cierre diario por encima de la cifra de 151.00 podría patrocinar una prueba de la DMA de 200 días en 151.36. Con mayor fuerza, el par podría probar el mínimo del 25 de julio convertido en resistencia en 151.93 antes de romper 152.00.

Por el contrario, si el USD/JPY cae por debajo de 151.00, el primer soporte clave sería el Tenkan-Sen en 149.68, antes del mínimo del 21 de octubre de 149.09.

Gráfico Diario del Precio del USD/JPY

El Dólar estadounidense alcanzó ayer lunes un máximo de seis semanas frente al Peso colombiano en 4.298,25. Hoy martes 22 de octubre, el USD/COP se mueve a la baja entre un máximo diario de 4.287,50 y un mínimo del día en 4.251,50.

El tipo de cambio del USD/COP está ahora en 4.261,05, perdiendo un 0.44% en lo que llevamos de jornada.

La balanza comercial de Colombia amplió su déficit en agosto

• Ayer se publicaron los datos de balanza comercial de Colombia, registrando un déficit de 1.313 millones de dólares en agosto, empeorando los - 617.9 millones de julio. Este es el peor balance visto por el indicador desde enero de 2023.
• El Peso colombiano se toma un respiro ante el Dólar por cierta mejora en la aversión al riesgo
• El índice manufacturero de la Fed de Richmond ha mejorado siete puntos en octubre, moderándose a -14 puntos desde los -21 de julio, su mejor resultado en cuatro meses. La cifra también mejora las expectativas del mercado, ya que se esperaban -18 puntos.
• La semana próxima traerá varios eventos clave para el Peso colombiano, como la tasa de desempleo de septiembre y la decisión de tasas de interés del Banco de la República de Colombia.

• Dow Jones pierde un 0.48% temprano en la sesión.
• Nasdaq 100 cae un 0.10% en el día.
• S&P 500 registra un descenso de un 0.37% diario.

El Dow Jones extiende pérdidas en la jornada del del martes, cayendo a mínimos de casi una semana no vistos desde el 16 de octubre en 42.712, firmando así su segunda sesión consecutiva a la baja.

El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 42.857, mientras que el Nasdaq 100 comenzó las negociaciones en 20.343 en sintonía con el S&P 500 que empezó a cotizar el día en 5.849.

El Dow Jones pierde fuerza tras establecer nuevos máximos históricos

El índice que considera a las 30 compañías líderes del mercado reaccionó a la baja tras alcanzar un máximo histórico en 4.322 el 18 de octubre, cotizando por segunda jornada consecutiva en territorio negativo. 

En medio de este contexto, la compañía 3M (MMM), ha publicado su reporte trimestral, obteniendo ingresos por 6.1 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 1.98 $, superando las estimaciones de los analistas que esperaban 6.06 mil millones de dólares en ingresos y una ganancia por acción de 1.90 $.

El Nasdaq 100 opera con pérdidas en sintonía con los principales índices bursátiles

El índice tecnológico Nasdaq 100 pierde un 0.10% el día de hoy, arrastrado por la compañía fabricante de camiones PACCAR (PCAR), cuyas acciones se desploman un 6.01% al inicio de la sesión.

Los inversionistas estarán atentos al reporte financiero de Texas Instruments al cierre del mercado, el consenso espera ingresos por 4.12 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 1.38 $.
 

El S&P 500 retrocede y alcanza mínimos de casi una semana

El índice bursátil S&P 500 registra una caída del 0.37%, llegando a mínimos del 16 de octubre en 5.820, lastrado por el proveedor líder de componentes aeronáuticos GE Aerospace (GE), el cual presenta una caída de un 8.73% en el precio de sus acciones tras no alcanzar las estimaciones de los analistas en su informe trimestral presentado el día de hoy. 

GE Aerospace (GE) obtuvo ingresos por 8.94 mil millones de dólares, por debajo de los 9.05 mil millones de dólares, decepcionando a los inversores que de inmediato han vendido su acción, llevándola a niveles no vistos desde el 16 de septiembre.

Análisis técnico del S&P 500

El S&P 500 reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo, dada por el máximo histórico alcanzado el 17 de octubre en 5.879. A la baja observamos el primer soporte en 5.804, mínimo del 15 de octubre. El siguiente nivel clave se encuentra en 5.764, punto pivote del 10 de octubre, En sintonía con el retroceso del 50% de Fibonacci. 

Gráfico de 4 horas del S&P 500

Gráfico diario de GE Aerospace 

Los mercados de petróleo crudo pueden parecer sobrevendidos, pero los modelos de seguimiento de tendencias tienen un arsenal de pólvora seca para desplegar en cualquier dirección, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.

Los mercados de petróleo crudo parecen sobrevendidos

"Aunque nuestro marco de descomposición de retornos sugiere que los mercados han seguido erosionando las primas de riesgo de suministro durante la última semana, las tensiones geopolíticas siguen en ebullición y los operadores están esperando más información sobre los objetivos de Israel para un ataque contra Irán, manteniendo un suelo en los precios."

"Con los precios sin poder seguir las señales de tendencia bajista, los CTA aún están listos para cubrir sus cortos en esta sesión. El alcance de los flujos de algoritmos subsiguientes sigue siendo elevado, lo que sugiere que los riesgos de eventos llevarán un impulso adicional durante la próxima semana."

"Curiosamente, los signos incipientes de reflación continúan fortaleciéndose en la intersección del complejo de materias primas, lo que sugiere que las tendencias de demanda podrían favorecer más actividad de compra, ofreciendo una corriente cruzada a la erosión de las primas de riesgo de suministro en caso de que Israel se abstenga de atacar la infraestructura energética como se espera."

• El GBP/USD cae un 0,15%, rompiendo decisivamente por debajo del nivel de 1.3000 y probando la SMA de 100 días por primera vez desde agosto de 2024.
• Las señales de momentum indican control bajista, con el RSI acercándose a mínimos recientes, lo que podría empujar al par hacia la zona de soporte de 1.2915/20.
• Una ruptura por debajo de 1.2915 podría llevar a una prueba del soporte clave en 1.2798, mientras que la resistencia se encuentra en 1.2990 y la SMA de 50 días en 1.3135.

La Libra esterlina extendió sus pérdidas frente al Dólar estadounidense por dos días consecutivos, con los vendedores rompiendo decisivamente el nivel de 1.3000, lo que podría allanar el camino para más caídas. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.2961, fluctuando alrededor de la media móvil de 100 días (SMA), con una caída del 0,15%.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD está probando la SMA de 100 días por primera vez desde principios de agosto de 2024. Aunque el par alcanzó un mínimo diario de 1.2944, los vendedores carecieron de la fuerza para empujar el precio al contado hacia la línea de tendencia inferior de un canal ascendente.

El momentum muestra que los vendedores están a cargo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está bajando hacia su mínimo más reciente, lo que, una vez roto, señalaría a los bajistas para ejercer presión sobre el par.

Si el GBP/USD presiona hacia la línea de tendencia inferior y rompe el soporte en torno a 1.2915/20, el tipo de cambio podría alcanzar probablemente 1.2900. El siguiente nivel de soporte clave sería la confluencia del mínimo del 15 de agosto y la SMA de 200 días en 1.2798.

Por el contrario, si los compradores intervienen y empujan el tipo de cambio más allá de 1.2990, un movimiento hacia 1.3000 está en las cartas. La próxima resistencia importante se encuentra en la SMA de 50 días en 1.3135.

Gráfico diario del precio del GBP/USD

El índice manufacturero de la Fed de Richmond ha mejorado siete puntos en octubre, moderándose a -14 puntos desde los -21 de julio, su mejor resultado en cuatro meses. La cifra también mejora las expectativas del mercado, ya que se esperaban -18 puntos.

De sus tres índices componentes, los envíos subieron de -18 a -8, los pedidos nuevos aumentaron de -23 a -17 y el empleo aumentó de -22 a -17.

El índice de condiciones comerciales locales aumentó modestamente, pero se mantuvo en territorio negativo, mientras que el índice de condiciones comerciales locales futuras aumentó notablemente de -6 a 21 en octubre. Los índices futuros de envíos y pedidos nuevos aumentaron aún más y entraron en territorio positivo, lo que sugiere que las empresas siguen esperando mejoras en estas áreas durante los próximos seis meses.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha mejorado tras la publicación, elevándose a 104.09, su nuevo nivel máximo desde el 2 de agosto.

Los datos del Reino Unido mostraron que el endeudamiento del gobierno fue ligeramente inferior a las expectativas en septiembre (16,6bn GBP), pero el endeudamiento acumulado durante el semestre fiscal superó las previsiones, lo que puede limitar el margen de maniobra del gobierno laborista en el presupuesto de la próxima semana, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

La GBP sigue cayendo

"La Libra esterlina (GBP) bajó brevemente a un nuevo mínimo de ciclo a corto plazo anteriormente, pero se recuperó algo. La libra cayó a un nuevo mínimo menor en este movimiento a la baja esta mañana para probar la media móvil de 100 días (1.2963)."

"Al igual que otras divisas, la libra parece sobrevendida. A diferencia de algunas de las otras principales, todavía se está desarrollando una clara tendencia bajista a corto plazo en el Cable, lo que inclina los riesgos hacia una mayor debilidad (bajos/medios-1.29) en el corto plazo mientras la resistencia superior (1.3055) se mantenga."

• El Peso mexicano se toma un respiro tras varios días de pérdidas.
• El Dólar estadounidense se eleva a máximos de casi 12 semanas pero pierde algo de impulso frente a las monedas emergentes.
• El foco se desplaza a los comentarios de los miembros de la Fed y a las ventas minoristas de México.

El USD/MXN alcanzó ayer lunes un techo de seis semanas en 20.07. Este martes, el Dólar estadounidense está perdiendo fuerza frente al Peso mexicano, deslizándose a mínimos de dos días en 19.76. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 19.83, perdiendo un 0.71% diario.

El Dólar estadounidense sube a un nuevo máximo de casi doce semanas

El Índice del Dólar (DXY) sigue viéndose favorecido por una serie de factores, como la aversión al riesgo ante el conflicto de Oriente Medio y la subida de Donald Trump en las encuestas electorales de Estados Unidos.

El billete verde medido por el índice DXY ha alcanzado un nuevo techo en 104.08 (nivel más alto desde el pasado 2 de agosto). Sin embargo, el Dólar he perdido algo de fuerza frente a las monedas de mercados emergentes, ya que la aversión al riesgo se ha moderado en las últimas horas en Oriente Próximo.

En EE.UU. acaba de publicarse el índice manufacturero de la Fed de Richmond, mostrando una mejora en octubre de 7 puntos hasta situarse en -14 desde los -21 previos, su mejor nivel en cuatro meses. El indicador ha mejorado las expectativas del mercado, que esperaba -18 puntos.

El foco está ahora en las palabras de Patrick T. Harker, presidente de la Fed de Philadelphia, que hablará en los próximos minutos. Mañana llegará el turno de Michelle Bowman, gobernadora de la Reserva Federal, y de Thomas I. Barkin, máximo responsable de la Fed de Richmond.

En México, el miércoles se publicarán las ventas minoristas de agosto. Se prevé un aumento del 0.2% mensual frente al +0.7% de julio, y una caída anual del -0.4%, moderando el descenso del 0.6% del mes anterior.

USD/MXN Niveles de precio

La tendencia alcista sigue siendo clara, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) bien asentado por encima de 50 esta semana, apuntando a más ganancias del USD/MXN. Si se supera la resistencia inicial situada en el techo de ayer en 20.07, el Dólar podría avanzar hacia la fuerte barrera situada en 20.15, máximo de 2024 alcanzado a inicios de septiembre. Por encima, el objetivo está en la zona psicológica de 21.00

Si el retroceso de hoy se extiende, el primer soporte espera en 19.65, mínimo del 18 de octubre. Por debajo, el par puede descender hacia los mínimos de la semana pasada alrededor de 19.25.

En una entrevista exclusiva con Francine Lacqua de Bloomberg TV el martes, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, señaló que las cifras de inflación en la Eurozona son "relativamente tranquilizadoras", pero agregó que no pueden llegar a la conclusión de que es un hecho consumado.

Lagarde añadió además que espera que la inflación vuelva a su objetivo antes de lo proyectado, reiterando que confían en que alcanzarán su objetivo en 2025.

Reacción del mercado

Estos comentarios no lograron desencadenar una reacción inmediata del mercado. Al momento de la publicación, el EUR/USD cotizaba marginalmente a la baja en el día, unos pocos pips por encima de 1.0800. 

• El precio de la Plata se dispara hasta cerca de 34.50$ debido a la creciente incertidumbre sobre las elecciones en EE.UU. y la escalada de tensiones en Medio Oriente.
• El recorte de tasas de interés del PBoC, mayor de lo esperado, ha mejorado la demanda de la Plata como metal.
• El Dólar estadounidense renueva un máximo de 11 semanas ante las expectativas de recortes moderados de tasas de la Fed.

El precio de la Plata (XAG/USD) se dispara hasta cerca de 34.50$ en la sesión norteamericana del martes, el nivel más alto visto en más de 12 años. El metal blanco se fortaleció después de que Israel lanzara misiles contra las instituciones financieras de Hezbollah situadas en las ciudades sureñas libanesas de Tiro y Nabatiyeh. La escalada de tensiones en la región de Medio Oriente ha mejorado el atractivo de la Plata como refugio seguro.

En la economía de Estados Unidos (EE.UU.), la creciente incertidumbre sobre las elecciones presidenciales, que están a solo dos semanas, también ha fortalecido el atractivo del precio de la Plata. Las últimas encuestas nacionales han mostrado que la competencia entre el ex presidente de EE.UU. Donald Trump y la actual vicepresidenta Kamala Harris es muy reñida. Los expertos del mercado temen que la victoria de Trump podría socavar las monedas de los socios comerciales de EE.UU. Trump prometió aumentar los aranceles y reducir los impuestos si gana las elecciones.

La perspectiva de demanda de la Plata como metal ha mejorado después del anuncio de política del Banco Popular de China (PBoC) el lunes, en el que el banco central redujo la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a un año y a cinco años en un tamaño mayor de lo esperado de 25 puntos básicos (bps). La Plata como metal tiene aplicaciones en varias industrias como vehículos eléctricos (EV), cables y alambres, y minería, etc. El PBoC recortó sus tasas de interés clave con un margen considerable para impulsar el consumo de los hogares y el gasto en infraestructura y para revitalizar el sector inmobiliario.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) registra un nuevo máximo de 11 semanas ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés gradualmente. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube por encima de 104.00.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se fortalece después de una ruptura por encima de la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 21 de mayo en 32.50$ en un marco temporal diario. Las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días con pendiente ascendente cerca de 30.70$ y 31.70$, respectivamente, señalan más alzas por delante.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila por encima de 60.00, lo que apunta a un impulso alcista activo.

Plata gráfico diario

El mercado del petróleo en China estuvo sobreabastecido en 930 mil barriles por día en septiembre, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.

Tampoco se espera que la demanda aumente drásticamente el próximo año

"Si se compara el procesamiento con las cifras de producción de petróleo crudo también reportadas por la NBS y las importaciones de petróleo crudo publicadas por la autoridad aduanera hace una semana, el mercado del petróleo en China estuvo sobreabastecido en 930 mil barriles por día en septiembre."

"El aumento mensual en el procesamiento, junto con una disminución en las importaciones, redujo el superávit de suministro implícito a la mitad en comparación con agosto. No obstante, el mercado del petróleo en China está en un punto débil. Esto también se muestra al observar la demanda implícita de petróleo de China, que es la diferencia entre el procesamiento de petróleo crudo y las exportaciones netas de productos petrolíferos."

"En septiembre, fue un 2 por ciento inferior al nivel del año anterior. La AIE espera que la demanda en China crezca solo ligeramente este año, en 150.000 barriles por día. A pesar de las medidas de estímulo anunciadas hasta ahora, tampoco se espera que la demanda aumente drásticamente el próximo año, como enfatizó ayer el jefe de la AIE, Birol, en una conferencia en Singapur."

El comercio del EUR/USD ha sido un poco agitado, dentro de un rango limitado, hasta ahora en la sesión, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.

El EUR cotiza en un rango estrecho y agitado

"No hubo informes de datos relevantes de la Eurozona esta mañana y no hubo comentarios importantes de los responsables de la política del BCE. La agitación al contado puede reflejar una batalla entre el interés de los cazadores de gangas alrededor del área de 1.08 y el arrastre en el EUR por los diferenciales a corto plazo más amplios (diferencial EZ/US a 2 años a –186 puntos básicos hoy). Tenga en cuenta que la presidenta del BCE, Lagarde, está hablando con Bloomberg a las 10ET."

"El EUR sigue sobrevendido, pero los gráficos continúan reflejando debilidad, con el spot manteniéndose cerca de la base del reciente rango de consolidación. El EUR ha completado el movimiento medido a la baja que pensé resultaría de la ruptura por debajo de 1.10 alrededor del cambio de mes, pero se necesita un rebote—por encima de 1.0875—para señalar un margen para incluso ganancias a corto plazo desde aquí. El soporte está en 1.0780/00."

Las refinerías de petróleo chinas procesaron 58,7 millones de toneladas de petróleo crudo en septiembre, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

El procesamiento de petróleo crudo sigue por debajo del nivel del año anterior

"Esto corresponde a una cantidad diaria de 14,3 millones de barriles. El nivel del mes anterior se superó en alrededor de 400.000 barriles por día porque finalizaron los trabajos de mantenimiento en algunas refinerías y una nueva refinería entró en operación."

"Sin embargo, esto hizo poco para alterar el débil panorama general. El procesamiento de petróleo crudo se mantuvo por debajo del nivel del año anterior por sexto mes consecutivo. Según la NBS, la disminución en septiembre fue del 5,4%. Sobre la base de las cifras mensuales publicadas, la disminución fue de hasta el 7,7%."

"Lo mismo se aplica a las cifras acumuladas de los primeros nueve meses. Aquí, la NBS informó un procesamiento de petróleo crudo de 531,3 millones de toneladas, o 14,15 millones de barriles por día, y una disminución del 1,6% en comparación con el mismo período del año pasado. Basado en las cifras mensuales publicadas, la disminución correspondiente es de poco más del 4%."

El Dólar canadiense (CAD) ha tenido un pequeño respiro esta mañana, ya que se mantiene sin cambios en la sesión pero unos 20 puntos por encima del mínimo de ayer frente al USD en la zona media de 1.38, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El CAD se estabiliza antes del BoC

"El débil apetito por el riesgo (hoy) y los diferenciales más amplios entre EE.UU. y Canadá no son favorables para el CAD, pero puede ser necesaria cierta consolidación antes de la decisión del BoC el miércoles. Los mercados siguen reflejando la expectativa de que el Banco recortará la tasa de política en 50 puntos básicos, pero la acumulación de flexibilización hasta ahora, un CAD débil y la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones en EE.UU. podrían combinarse para que los formuladores de políticas mantengan el ritmo de flexibilización en un punto más moderado de 1/4 de punto."

"Aún así, por ahora, parece haber poco margen para que el CAD recupere demasiado terreno. El FV estimado se sitúa en 1.3863 hoy. El spot se mantiene en un rango de consolidación muy estrecho hasta ahora en la sesión. Eso podría ser una señal positiva para el CAD si la situación persiste durante toda la sesión, pero ahora mismo, solo nos dice que el spot no se ha movido mucho hoy."

"Las señales del oscilador continúan indicando un USD muy sobrecomprado y había señalado cierta resistencia del USD alrededor del área de 1.3850, pero a menos que o hasta que las señales de precio se vuelvan más obviamente negativas para el USD, el riesgo de un empuje para volver a probar 1.3940/50 permanece. El soporte está en 1.3750."

El precio del petróleo Brent cayó un 7,6% la semana pasada, su mayor pérdida semanal desde principios de septiembre, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

La OPEP y la AIE revisan aún más a la baja sus previsiones de demanda

"Para el WTI, la caída del 8,4% fue el mayor descenso semanal en más de un año. Esto también significó que la mayoría de las ganancias obtenidas en las dos semanas anteriores se borraron. Por un lado, los temores de una escalada en el conflicto entre Israel e Irán, que habían estado detrás del aumento de precios anterior, disminuyeron un poco."

"Por otro lado, la OPEP y la AIE revisaron aún más a la baja sus previsiones de demanda, particularmente con respecto a China, lo que nuevamente puso las preocupaciones sobre la demanda en primer plano. Los datos chinos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) el viernes proporcionaron una confirmación retrospectiva de esto."

• El petróleo crudo lucha por mantener los 70,00 $, con más caídas esperadas. 
• Los operadores esperan una demanda más lenta a medida que los mercados revalorizan las perspectivas de recorte de tasas de la Fed. 
• El Índice del Dólar estadounidense rompió por encima de 103,80 y probó 104,00, preparado para más subidas.

El petróleo crudo lucha por mantener terreno y orbita alrededor del nivel de 70,00 $ el martes. La presión sobre el precio del petróleo proviene de los mercados que revalorizan las proyecciones de recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en el futuro cercano. Con la disminución de las probabilidades de un camino agresivo de recorte de tasas por parte de la Fed, el crecimiento económico y la demanda de energía podrían verse afectados, lo que significa una perspectiva sombría para el petróleo en los próximos meses. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar frente a otras seis divisas, se consolida cerca de un máximo de 11 semanas de 104,00 el martes. Con el aumento de los rendimientos en EE.UU., el diferencial de tasas ve a EE.UU. eclipsar a otros continentes principales, como Europa o Asia. Esto apoya al DXY, que podría subir aún más en las próximas semanas hasta 105,00. 

Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 69,78 $ y el Brent crudo a 73,76 $

Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Las tasas afectan la demanda de petróleo

• Los gestores de dinero han reducido sus posiciones especulativas netas largas en futuros de Brent ICE por primera vez en cinco semanas, informa Bloomberg. 
• Además, la Comisión de Comercio de Futuros de Chicago (CFTC) informó que los futuros de crudo WTI vieron caer su posición neta larga por tercera semana consecutiva, informó Bloomberg. 
• Noruega aumentó su producción de petróleo en septiembre, un 1,5% por encima de su previsión, informa Reuters. 
• A las 20:30 GMT, el Instituto Americano del Petróleo (API) publicará los datos semanales de cambio de inventarios de crudo para la semana que finaliza el 18 de octubre. No hay previsión, con una pequeña reducción de 1,58 millones de barriles vista la semana anterior. 

Análisis Técnico del precio del petróleo: Los mercados eliminan la geopolítica

El precio del petróleo crudo enfrenta cada vez más presión para cotizar con más descuento. Los mercados están eliminando la geopolítica en Oriente Medio, con casi todas las partes externas no dispuestas a involucrarse en una guerra por poder, mientras Israel e Irán están escalando tensiones a un ritmo muy lento. Mientras el suministro fluye abundantemente, los mercados parecen estar inundados de petróleo para el resto de 2024, según el reciente informe de la Administración de Información de Energía (EIA).

Hay un camino desafiante para la recuperación del petróleo crudo en los próximos días. Primero, el nivel crucial en 71,46 $, que fue lo suficientemente fuerte como para detener la caída el 14 de octubre, debe recuperarse nuevamente con un cierre diario por encima de él. Desde allí, el nivel técnico significativo en 75,13 $, con la media móvil simple (SMA) de 100 días y algunas líneas cruciales, es posiblemente el primer gran obstáculo por delante. 

A la baja, los operadores deben mirar mucho más abajo, en 67,12 $, un nivel que soportó el precio en mayo-junio de 2023. En caso de que ese nivel se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.

Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario

El Dólar estadounidense (USD) se negocia más plano frente a sus principales pares de divisas, ya que las ganancias del DXY muestran algunos signos—tentativos—de estancamiento alrededor del área de 104 (que era el extremo superior del rango que sugerí que el DXY podría alcanzar al comienzo del mes cuando el índice comenzó a mostrar signos de ganar impulso), señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

Las ganancias pueden estancarse a medida que aumentan los rendimientos globales

"El aumento de los rendimientos de EE.UU. y los diferenciales más favorables siguen siendo una fuerte fuente de soporte para el USD en general, pero la venta masiva en renta fija es un problema global y las acciones globales están (en su mayoría) más bajas, reflejando las ganancias en los rendimientos en general. Las ganancias del USD parecen estiradas en general en los gráficos intradía y diarios, pero las condiciones de sobrecompra/sobreventa pueden persistir durante períodos prolongados de tiempo.

"Los rendimientos de EE.UU. podrían aumentar un poco más a corto plazo—los riesgos de una política fiscal más laxa tras las elecciones estadounidenses siguen siendo un problema potencial para los bonos del Tesoro mientras los mercados continúan reflexionando sobre el ritmo de los recortes de tasas de la Fed—pero tiendo a pensar que el USD quizás ha hecho todo lo que puede por ahora. Las ganancias adicionales (significativas) requerirán nuevos catalizadores y los inversores podrían decidir reducir el posicionamiento a medida que se acerquen las elecciones presidenciales."

"Lo que nos falta en publicaciones de datos hoy (solo el índice manufacturero de la Fed de Richmond) lo compensamos con creces en discursos de bancos centrales, con muchos funcionarios globales en EE.UU. para las reuniones del FMI/Banco Mundial en Washington. El único funcionario de la Fed que habla hoy es Harker, quien no es votante este año."

• El AUD/USD se recupera bruscamente desde 0.6650 ya que es menos probable que el RBA recorte las tasas de interés este año.
• Hauser del RBA no ofreció ninguna pista sobre las tasas de interés y prefirió mantenerse dependiente de los datos.
• El Dólar estadounidense se aferra a las ganancias ya que los operadores ven a la Fed siguiendo un ciclo de flexibilización moderada.

El par AUD/USD rebota fuertemente desde el soporte clave de 0.6650 en la sesión europea del martes. El par australiano encuentra un fuerte interés comprador ante las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) continuará con una postura de política monetaria restrictiva durante el resto del año.

El lunes, el vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, citó los sólidos datos de empleo como una sorpresa para él. Sobre las perspectivas de política monetaria, Hauser del RBA no proporcionó una dirección clara y dijo: "El banco central está listo para responder en cualquier dirección dependiendo de los datos entrantes." El comentario de Hauser dejó abiertas las puertas para futuras subidas de tasas de interés.

Mientras tanto, un recorte de tasas mayor al esperado por parte del Banco Popular de China (PBoC) también ha mejorado las perspectivas económicas de Australia, dado que la nación es el mayor socio comercial de China. El PBoC redujo su Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a un año y a cinco años en 25 puntos básicos (pbs), mientras que los economistas anticipaban un recorte de tasas de 20 pbs.

Sin embargo, el atractivo a corto plazo del Dólar australiano (AUD) podría verse afectado por el sentimiento de aversión al riesgo del mercado debido a la incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) que están a la vuelta de la esquina. Los futuros del S&P 500 han registrado pérdidas significativas en la sesión europea, mostrando una fuerte caída en el apetito por el riesgo de los inversores.

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene cerca de un nuevo máximo de 11 meses ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés gradualmente en noviembre y diciembre. La Fed puede permitirse evitar un recorte significativo de tasas de interés en noviembre, como se esperaba anteriormente, después de una serie de datos económicos positivos de EE.UU. para septiembre que disminuyeron los riesgos de desaceleración económica.

• El Dólar estadounidense consolida las ganancias del lunes después de un ascenso a un nuevo máximo de 11 semanas. 
• Las acciones estadounidenses retroceden desde máximos históricos ya que la Fed podría no recortar tanto como se anticipaba inicialmente. 
• El índice del Dólar estadounidense cotiza en un rango estrecho el martes después de no poder romper por encima de 104.00. 

El Dólar estadounidense (USD) retrocede ligeramente el martes tras un pequeño sprint al alza el lunes que llevó al Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, a un nuevo máximo de 11 semanas después de que las acciones estadounidenses retrocedieran desde sus máximos históricos. Los bonos del Tesoro de EE.UU. también están comenzando a venderse, ya que parece que los mercados están comenzando a reevaluar sus expectativas de recorte de tasas de interés, con probabilidades crecientes de que la Reserva Federal (Fed) solo recorte una vez más este año antes de entrar en un modo de espera y ver. 

En el frente económico de EE.UU., un calendario muy ligero está por delante para que los mercados digieran el martes. Sin embargo, una conclusión proviene de los oradores de la Fed, ya que hay una clara dispersión de opiniones dentro del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), ya que el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, abogó por no recortar más las tasas este año, mientras que la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, comentó el lunes que la Fed necesita continuar con su ciclo de recortes de tasas y relajar aún más. Los participantes del mercado están intrigados por ver qué piensa el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, sobre el asunto este martes alrededor de las 14:00 GMT. 

Resumen diario de los mercados: La Fed se está dispersando

• A las 14:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, dará el discurso de apertura en la Octava Conferencia Anual de Fintech organizada por el Banco de la Reserva Federal de Filadelfia.
• Mientras Harker dará su discurso, se publicará el Índice Manufacturero de la Fed de Richmond para octubre a las 14:00 GMT. Los analistas esperan que el número se mantenga en contracción en -18, un poco mejor que el -21 de septiembre.
• Las acciones asiáticas están nuevamente lentas, con los principales índices de Japón habiendo cerrado más de un -1% a la baja. Las acciones europeas están planas a ligeramente al alza, mientras que los futuros de acciones estadounidenses están ligeramente en rojo. 
• La herramienta Fedwatch del CME sigue respaldando un pequeño recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) con una probabilidad del 87,0% frente a una probabilidad del 13,0% de no recorte de tasas para la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre.  
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,20% y subió sustancialmente el lunes mientras los bonos se vendían. Tenga en cuenta que cuando los precios de los bonos caen, el rendimiento invertido aumenta. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar: Quemando dedos

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza entre dos niveles firmes el martes después de romper a través de una fortaleza bajista, que vino en forma de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.80 el lunes. Desafortunadamente, el nivel de 103.99/104.00 fue demasiado pesado para romper en el primer intento. Si los mercados valoran menos recortes de tasas de la Fed, espere ver un 105.00 aparecer bastante rápido en el Índice del Dólar estadounidense. 

Muy cerca al alza, el nivel de 103.99/104.00 provocó un rechazo el lunes y continúa como resistencia el martes. Una vez que ese nivel se rompa, busque el nivel redondo de 105.00 e incluso 105.53 (el máximo del 11 de abril) en un rápido sprint al alza. Más al alza vería algunas resistencias cerca de 105.89 (el máximo del 2 de mayo y la línea de tendencia descendente) antes de considerar 106.00.

A la baja, la SMA de 200 días es un soporte muy fuerte debido a una prueba en 103.80. Esté atento a las rupturas falsas y considere esperar un cierre diario por debajo de ese nivel al reevaluar si habrá más caídas para el DXY. El próximo gran soporte es doble, con la SMA de 100 días en 103.19 junto con el nivel clave de 103.18 (el máximo del 12 de marzo). Si ese nivel se rompe, se produciría una gran brecha a la baja hasta la zona de soporte de 101.90, con la SMA de 55 días en 101.89.

Índice del Dólar: Gráfico Diario

Durante algún tiempo, la Plata se quedó rezagada respecto al aumento del precio del Oro, señala Carsten Fritsch, analista de commodities de Commerzbank.

La Plata ha subido más que el Oro este año

"Esto se evidenció en el aumento de la relación Oro/Plata a casi 90 en agosto y septiembre. Posteriormente, la relación de precios fluctuó alrededor de 85 durante más de un mes. Así, la Plata logró seguir los movimientos de precios del Oro. Parece que los inversores ahora ven la Plata como una alternativa más barata al Oro, lo cual no sería sorprendente dado que los precios del Oro continúan subiendo y alcanzando nuevos niveles récord."

"El viernes, el precio de la Plata subió más del 6%. El aumento continuó al comienzo de la semana. Con poco más de 34 $ por onza troy, la Plata es tan cara como no lo ha sido en casi 12 años. La relación Oro/Plata cayó posteriormente a 80, el nivel más bajo desde mediados de julio. Esto significa que la relación de precios también es más baja que a principios de año, por lo que la Plata ha subido más que el Oro este año."

"No es inusual que la Plata siga los movimientos de precios del Oro de manera desproporcionada. Un aumento de más del 40% desde los niveles actuales marcaría el mayor incremento anual desde 2020, pero seguiría estando muy por debajo del aumento del 80% de 2010."

El precio del Oro comenzó la nueva semana de negociación donde lo dejó la semana anterior, con un aumento a un nuevo récord de 2.740$ por onza troy. El aumento del 2,4 por ciento en la última semana ya fue el quinto en las últimas seis semanas, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.

El Oro sube más del 30 por ciento desde enero

"Desde principios de año, el precio del Oro ha subido más del 30%. Tal como están las cosas actualmente, ese sería el mayor aumento anual en 45 años. El aumento de precios en las últimas semanas también es notable porque el Dólar estadounidense se ha apreciado más del 3% en términos ponderados por comercio desde finales de septiembre y las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Fed se han reducido significativamente."

"Por lo tanto, los impulsores de precios habituales, a saber, el Dólar estadounidense y las expectativas de tasas de interés, ya no pueden usarse para explicar la reciente fortaleza del precio del Oro. En cambio, las tensiones en Oriente Medio, y en particular el conflicto entre Israel e Irán, así como la incertidumbre en el período previo a las elecciones estadounidenses en dos semanas, pueden citarse como razones. Otro argumento es el sentimiento positivo actual del mercado hacia el Oro."

"El viernes, la CFTC informó un aumento en las posiciones netas largas especulativas para la semana que terminó el 15 de octubre, tras una reducción en las posiciones en la semana anterior a raíz de la caída de precios. Bloomberg informó entradas en los ETF de Oro en los cinco días de negociación de la semana pasada, totalizando casi 13 toneladas. Ayer, se añadieron otras 5 toneladas. Sin embargo, también vemos signos de exageración en el aumento de precios actual, por lo que una corrección parece inminente. El índice de fuerza relativa (RSI) ahora está en territorio de sobrecompra."

En este momento, la mayor parte del movimiento en el EUR/USD está impulsado por el Dólar estadounidense (USD). Pero, centrémonos un poco más en el lado del euro. Porque esta semana podría volverse incómoda para el euro, señala Antje Praefcke, analista de FX de Commerzbank.  

Los riesgos en el EUR/USD siguen inclinados a la baja

"Varios pesos pesados del BCE comentarán sobre la situación a lo largo de la semana, con muchos de ellos hablando desde hoy. Si suenan moderados, es probable que el mercado se sienta confirmado en su escepticismo hacia el euro. Esto tampoco es una buena noticia para el euro, que ayer cayó lentamente hacia el nivel de 1.08."

"Me cuesta imaginar que los PMI puedan resultar tan malos o que los comentarios del BCE puedan ser tan moderados que estas expectativas reciban otro empujón significativo a la baja, poniendo al euro bajo una presión bajista masiva. Sí, tal vez sea posible una prueba seria de la marca de 1.08, con unos pocos pips por debajo hacia 1.0780. Pero no veo mucho más que eso en este momento."

"El Euro puede caer nuevamente esta semana, pero no debería quedar fuera de combate. Por el contrario, si el mercado llega a la realización en vista de los PMI de que puede haber ido un poco demasiado lejos en sus expectativas, el euro puede incluso levantarse nuevamente en el tapete. Pero entonces también está el lado del dólar. Por lo tanto, los riesgos en el EUR/USD deberían seguir inclinados a la baja hasta que la imagen optimista de la economía estadounidense se vea afectada."

Hay margen para que el Dólar estadounidense (USD) suba a 7.1500 antes de estabilizarse. A largo plazo, el impulso se está desacelerando; una ruptura de 7.0900 indicaría que es más probable que el USD se negocie en un rango en lugar de seguir fortaleciéndose, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El impulso se está desacelerando

VISTA DE 24 HORAS: "Esperábamos que el USD se negociara en un rango entre 7.0990 y 7.1330 ayer. Posteriormente, el USD cayó a 7.1081, luego rebotó a 7.1380. El USD cerró en 7.1365, un 0,29% más alto. El avance resultó en un ligero aumento en el impulso. Hoy, vemos margen para que el USD suba a 7.1500 antes de estabilizarse. Es poco probable que la resistencia principal en 7.1600 se vea amenazada. A la baja, una ruptura de 7.1200 (el soporte menor está en 7.1280) indicaría que el sesgo alcista actual ha disminuido."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (21 de octubre, par en 7.1170) sigue siendo válida. Como se destacó, la reciente acumulación de impulso se está desacelerando, y una ruptura de 7.0900 indicaría que es más probable que el USD se negocie en un rango en lugar de seguir fortaleciéndose. Mirando hacia adelante, el USD tiene que romper y mantenerse por encima de 7.1500 antes de que se pueda esperar un avance a 7.1600."

La visión destacada de esta semana es el Nowcast del PIB, que se considera mejor como una estimación del crecimiento real del PIB basada en los datos económicos disponibles y las previsiones para el trimestre actual, señalan los economistas de DBS Samuel Tse y Daisy Sharma.

El crecimiento del PIB se mantendrá estable en el 4,6% en el 4T24

"Hoy nos centramos en el PIB real de China, que se desaceleró del 4,7% interanual en el 2T24 al 4,6% en el 3T24, mientras que el crecimiento secuencial se aceleró del 0,7% trimestral en el 2T24 al 0,9% en el 3T24. A pesar de que las exportaciones netas siguen siendo un pilar para el crecimiento del PIB, la desaceleración de la demanda externa en septiembre eliminó el único punto brillante en la economía."

"Nuestro modelo Nowcast espera que el crecimiento del PIB se mantenga estable en 4.6% en el 4T24. El modelo muestra que estará principalmente liderado por la debilidad en la actividad industrial y los préstamos. Las ventas minoristas mejorarán, gracias al efecto riqueza positivo del mercado de renta variable. La inversión en activos fijos se estabilizará. En el frente externo, las exportaciones se moderarán ligeramente mientras que las importaciones no petroleras se contraerán."

"Esperamos que el PIB de 2024 promedie un 5,0% desde el 5,2% en 2023."

El Dólar estadounidense (USD) podría romper por encima de la resistencia principal en 151.00, pero podría no ser capaz de mantener un punto de apoyo por encima de este nivel. A largo plazo, ha habido un claro aumento en el momentum; si el USD rompe por encima de 151.00, el foco se desplazará a 152.00, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El foco podría desplazarse a 152.00 por encima de 151.00

VISTA DE 24 HORAS: "Esperábamos que el USD comerciara en un rango lateral de 149.00/150.00 ayer. El USD luego cayó a 149.07 antes de protagonizar un sorprendente rally, alcanzando un máximo de 150.88 en la sesión de Nueva York. El fuerte y rápido aumento en el momentum probablemente llevará a una mayor fortaleza del USD. Una ruptura por encima de la resistencia principal en 151.00 no sería sorprendente, pero las condiciones de sobrecompra sugieren que el USD podría no ser capaz de mantener un punto de apoyo por encima de este nivel. Es poco probable que la próxima resistencia en 151.50 se vea amenazada. Los niveles de soporte están en 150.30 y 150.00."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una postura positiva sobre el USD desde principios de este mes. En nuestra narrativa más reciente del pasado viernes (18 de octubre, spot en 150.00), destacamos que ‘aunque el USD subió a 150.32, el momentum alcista solo ha mejorado ligeramente, y queda por ver si el USD podría subir a 151.00.’ Añadimos, ‘una ruptura clara por debajo de 149.00 indicaría que la fortaleza del USD ha terminado.’ Ayer, el USD cayó cerca de 149.00, alcanzando un mínimo de 149.07. Sin embargo, despegó desde el mínimo y se disparó a 150.88. Esta vez, ha habido un claro aumento en el momentum, y si el USD rompe por encima de 151.00, el foco se desplazará a 151.90. A la baja, el nivel de ‘soporte fuerte’ se ha movido más alto a 149.45 desde 149.00."

• El USD/CAD se consolida mientras los inversores esperan la decisión de política del BoC, que se anunciará el miércoles.
• Se espera que el BoC recorte las tasas de interés en 50 pb hasta el 3.75%.
• La incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de EE.UU. mantiene el sentimiento del mercado nervioso.

El par USD/CAD se consolida en un rango estrecho por encima del soporte de nivel redondo de 1.3800 en la sesión europea del martes. El par del Loonie cotiza de un lado a otro, con los inversores centrados en la decisión de tasas de interés del Banco de Canadá (BoC), que se anunciará el miércoles.

Se espera que el BoC reduzca sus tasas de interés clave en 50 puntos básicos (pb) hasta el 3.75%. Este sería el cuarto recorte consecutivo de tasas de interés del BoC. Sin embargo, el tamaño del recorte de tasas será mayor de lo habitual debido a la tasa de desempleo en constante aumento y a la desaceleración de las presiones inflacionarias. En septiembre, la tasa de desempleo de Canadá se desaceleró al 6,5% desde el 6,6% en agosto, pero sigue siendo superior al 5%, que a menudo se considera un nivel de empleo pleno.

La economía canadiense necesita un nuevo estímulo para impulsar el gasto general y los niveles de empleo, lo que hace que más recortes de tasas sean apropiados. Mientras tanto, una competencia reñida entre el ex presidente de EE.UU. Donald Trump y la actual vicepresidenta Kamala Harris para las elecciones presidenciales, que están a dos semanas, también ha mantenido al Dólar canadiense (CAD) en vilo. La victoria de Trump resultaría en aranceles de importación más altos, lo que debilitaría las divisas de los socios comerciales de Estados Unidos, como Canadá.

Mientras tanto, un Dólar estadounidense (USD) firme también ha pesado sobre el par del Loonie. Las perspectivas del Dólar estadounidense son optimistas, ya que los inversores esperan un ciclo gradual de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en el resto del año. Según la herramienta CME FedWatch, se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en noviembre y diciembre.

En el frente económico, los inversores prestarán especial atención a los datos preliminares del PMI de S&P Global para octubre, que se publicarán el jueves.

China recortó el LPR a 1 año y 5 años en 25 puntos básicos el lunes a 3,10% y 3,60% respectivamente. El USD/CNH había subido a niveles de 7.13 en medio de la fortaleza general del USD, señala el analista de FX de DBS Philip Wee.

El ánimo del mercado del RMB cambia en medio de un resurgente Trump

"China recortó el LPR a 1 año y 5 años en 25 puntos básicos el lunes a 3,10% y 3,60% respectivamente. Estos recortes a las tasas de interés de referencia eran esperados dado un recorte de 20 puntos básicos a la tasa de recompra inversa a 7 días a finales de septiembre, y son parte de un impulso político más amplio para estimular el crecimiento en China."

"El USD/CNH había subido a niveles de 7.13 en medio de la fortaleza general del USD, abriendo una brecha con la fijación del CNY en el mercado interno. Los flujos de RMB se han vuelto más bidireccionales, después de una oleada anterior de entradas de capital en acciones en China que brevemente llevó a una caída del USD/CNH por debajo de 7."

"Habíamos señalado los riesgos de las elecciones y el comercio en EE.UU. como razones para ser cautelosos con el optimismo sobre el RMB anteriormente, y parece que el ánimo del mercado del RMB ha cambiado en medio de un resurgente Trump."

Potencial para que el Dólar neozelandés (NZD) continúe cayendo; dadas las condiciones de sobreventa, es poco probable que rompa claramente por debajo de 0.6005. A largo plazo, la acción del precio indica que 0.6005 es probable que esté al alcance; el próximo nivel a vigilar por debajo de 0.6005 es 0.5985, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El próximo nivel a vigilar por debajo de 0.6005 es 0.5985

24 horas vista: "No esperábamos la fuerte caída del NZD que alcanzó un mínimo de 0.6027 (esperábamos un rango de negociación). Aunque la fuerte caída parece exagerada, existe el potencial de que el NZD continúe cayendo. Dadas las condiciones de sobreventa, es poco probable que el NZD rompa claramente por debajo del soporte principal en 0.6005. Al alza, cualquier rebote intradía se espera que enfrente una fuerte resistencia en 0.6060 con una resistencia menor en 0.6045."

Perspectiva 1 a 3 semanas: "Ayer (21 de octubre, par en 0.6075), destacamos que "el impulso está comenzando a desacelerarse, y la probabilidad de que el NZD caiga más a 0.6005 ha disminuido. No esperábamos la posterior fuerte caída a 0.6027. La acción del precio indica que 0.6005 es probable que esté al alcance. El próximo nivel a vigilar por debajo de 0.6005 es 0.5985. Al alza, el nivel de 'fuerte resistencia' ha bajado a 0.6085 desde 0.6115. Una ruptura de 0.6085 significaría que la debilidad del NZD que comenzó a principios de este mes se ha estabilizado."

• El Oro continúa su tendencia alcista mientras el conflicto en Oriente Medio sigue sin cesar. 
• Sin embargo, el cambio en las perspectivas de las tasas de interés globales podría limitar la subida del Oro. 
• El XAU/USD sigue una tendencia alcista a medida que se extiende una tendencia alcista en múltiples marcos temporales. 

El Oro (XAU/USD) continúa al alza después del más breve de los retrocesos para cotizar nuevamente en los 2.730$ el martes. El metal amarillo se está recuperando debido al aumento de la demanda de refugio seguro por la intensificación del conflicto en Oriente Medio, aunque ha ralentizado su ritmo a medida que los bonos se venden en todo el mundo debido a una revisión de las perspectivas de las tasas de interés globales. 

De esperar previamente que las tasas de interés cayeran bruscamente, los inversores ahora ven una pendiente más suave porque los datos inesperadamente fuertes de EE.UU. eliminaron las posibilidades de otro mega recorte doble de 50 puntos básicos (pb) (0,50%) por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, reduce la atractividad del Oro como un activo que no paga intereses. 

El Oro sube por flujos de refugio seguro 

El Oro se recupera a medida que la demanda de seguridad por parte de los inversores aumenta debido al empeoramiento del conflicto en Oriente Medio. A pesar de la undécima visita a la región del Secretario de Estado de EE.UU., Anthony Blinken, desde el inicio del conflicto, un acuerdo de alto el fuego parece tan esquivo como siempre.

El martes por la mañana, Hezbollah anunció que había lanzado cohetes a dos bases cerca de Tel Aviv y una cerca de Haifa. Esto siguió a una serie de ataques aéreos israelíes en el sur del Líbano y Beirut. En un ataque israelí cerca del Hospital Hariri de Beirut, el número de muertos se dice que ha aumentado a 13, según el Ministerio de Salud del Líbano, según Reuters. 

El lunes, Israel intensificó su bombardeo de Beirut al destruir varios objetivos económicos en un intento de eliminar el banco que proporciona financiación a Hezbollah. 

Un esperado ataque de represalia israelí contra Irán también está de nuevo sobre la mesa después de que un dron iraní penetrara los sistemas de defensa aérea israelíes y explotara cerca de la residencia privada del Primer Ministro israelí, Benjamin Netanyahu, durante el fin de semana. 

Análisis Técnico: El Oro se recupera hacia el próximo objetivo al alza

El Oro sigue subiendo en una tendencia alcista constante en todos los marcos temporales (corto, medio y largo) y, después de superar la marca de 2.700$, ahora se dirige hacia el próximo objetivo en 2.750$. 

Gráfico Diario del XAU/USD

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en sobrecompra, sin embargo, aconsejando a los tenedores de posiciones largas que no añadan a sus posiciones debido a un mayor riesgo de retroceso. Si el RSI cierra de nuevo en territorio neutral, será una señal para que los tenedores de posiciones largas cierren sus posiciones y abran cortas, ya que podría desarrollarse una corrección más profunda. El soporte se encuentra en 2.700$ (nivel clave) y 2.685$ (máximo de septiembre).  

La fuerte tendencia alcista general del Oro, sin embargo, sugiere que cualquier corrección probablemente será de corta duración y, posteriormente, la tendencia alcista más amplia probablemente se reanudará.  

Los riesgos electorales en EE.UU. están dominando los mercados en medio de un resurgente Trump. Las probabilidades de apuesta para una victoria de Trump se han acortado notablemente en octubre, y esto está impulsando los rendimientos de EE.UU. al alza y elevando el USD, señala el analista de FX de DBS Philip Wee.

DXY se acerca a 104, cerca de su máximo de agosto

"Las encuestas de FiveThirtyEight ahora muestran a Trump liderando a Harris por primera vez en Pensilvania y casi alcanzando a Harris en Michigan, que son dos estados clave. Una amplia victoria republicana bajo Trump implica mayores riesgos de déficits presupuestarios más amplios en EE.UU. El Comité para un Presupuesto Federal Responsable ha calculado que las políticas fiscales propuestas por Trump podrían resultar en 7,5 billones USD más de deuda en diez años, mientras que los planes de Harris podrían agregar 3,5 billones USD de deuda." 

"También es probable que Trump aumente los aranceles, lo que podría elevar el USD, particularmente frente a las divisas de los exportadores asiáticos. Mientras tanto, los funcionarios de la Fed, incluidos Schmid, Logan y Kashkari, han pedido un ritmo más gradual de recortes de tasas de la Fed, dada la incertidumbre en la economía."

"Daly subrayó que la política aún estaba ajustada y que no ha visto razones para dejar de recortar las tasas. Los mercados han pasado de valorar otros 70 pb de recortes este año a principios de octubre, a solo 40 pb de recortes adicionales. El ajuste de las expectativas de recorte de tasas ya es sustancial y ha elevado el DXY hacia 104, cerca de su máximo de agosto. El USD puede no beneficiarse tanto de la reducción de las expectativas de recorte de tasas en el futuro."

 

• El Peso mexicano toma un respiro después de una serie de días en los que la moneda ha visto pérdidas. 
• Como una moneda de mercado emergente, sigue siendo sensible al sentimiento de riesgo, que ha disminuido en las sesiones recientes.
• El USD/MXN retrocede desde el nivel clave de 20.00, aunque la tendencia a corto plazo sigue siendo alcista. 

El Peso Mexicano (MXN) hace una pausa el martes después de una racha de debilidad de varios días en sus pares clave. Los activos de mercados emergentes (EM) se vieron afectados por una reducción general del apetito por el riesgo desencadenada por una recalibración de las expectativas de tasas de interés globales. Esto ha afectado generalmente a las monedas EM sensibles al riesgo como el Peso de la peor manera. La tendencia comenzó después de que los inversores de Estados Unidos (EE.UU.) cambiaran sus expectativas sobre la trayectoria de las tasas de interés en EE.UU., viendo que no caerían tan bruscamente debido a datos económicos estadounidenses inesperadamente fuertes. 

Una mayor presión sobre el Peso mexicano proviene del mejor desempeño del ex presidente de EE.UU., Donald Trump, en las encuestas de opinión. Esto ahora significa que la carrera hacia la Casa Blanca está muy reñida entre él y la vicepresidenta de EE.UU. y candidata demócrata Kamala Harris. Trump ha amenazado con romper el acuerdo de libre comercio de EE.UU. con México y aplicar aranceles de hasta el 300% a los automóviles mexicanos importados a EE.UU. Tal movimiento afectaría a la economía mexicana y reduciría la demanda de su moneda. 

La última encuesta de TIPP Insights del 18 al 20 de octubre muestra a Donald Trump a la cabeza con el 48% de los votos frente al 47% de Kamala Harris, según el sitio web de elecciones FiveThirtyEight. Mientras tanto, el sitio de apuestas OddsChecker le da a Trump una probabilidad de 8/13 o 61,9% de ganar frente al 8/5 o 38,50% de Harris. 

El Peso mexicano bajo presión por el sentimiento cauteloso de los inversores

El Peso mexicano enfrenta desafíos debido a una postura cada vez más cautelosa entre los inversores globales hacia los activos de mercados emergentes, según se señala en un artículo de El Financiero. Este sentimiento se debe en parte a las crecientes preocupaciones de que la Reserva Federal (Fed) pudo haber reducido prematuramente las tasas de interés de EE.UU. en 50 puntos básicos (pb) en su reunión de septiembre.

Los sólidos datos económicos de EE.UU. indican que tal recorte significativo de tasas puede no haber estado justificado. Si bien una economía estadounidense robusta generalmente beneficia a México debido a su estrecha relación comercial, las altas tasas de interés en EE.UU. hacen que los activos de mercados emergentes —especialmente de Brasil y México— sean menos atractivos, como destaca The Wall Street Journal (WSJ). Un cambio de vuelta a una política monetaria más estricta podría disminuir el interés de los inversores globales en los activos mexicanos.

Además, la decepción por el alcance limitado de las recientes medidas de estímulo chinas puede estar contribuyendo a una mayor cautela de los inversores respecto a las tenencias de mercados emergentes, impactando aún más al Peso. Sin embargo, vale la pena señalar que el Banco Popular de China (PBoC) anunció recortes en sus tasas preferenciales a uno y cinco años para aliviar las condiciones crediticias el lunes.

En cuanto a los datos, el martes se publicarán los datos de Actividad Económica de México para octubre a las 12:00 GMT, con un pronóstico de aumento del 0,9% interanual después de un aumento del 3,8% en septiembre. Si la actividad supera las expectativas, podría ayudar al Peso y viceversa si ocurre lo contrario.

Análisis Técnico: USD/MXN rechazado por la barrera de 20.00

El USD/MXN coquetea con la barrera clave de 20.00 y luego retrocede. Probablemente reanudará su ascenso una vez que termine la corrección. El par está en una tendencia a corto, mediano y largo plazo, lo que, dado el principio en el análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", es más probable que se extienda. 

Gráfico Diario del USD/MXN 

La ruptura por encima de 19.83 (máximo del 1 de octubre) ha confirmado un probable movimiento hacia el siguiente objetivo en las cercanías del máximo del 10 de septiembre en 20.13.

La línea azul del indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está subiendo con bastante fuerza después de tocar fondo en la línea cero y cruzar por encima de su línea de señal roja, apoyando una perspectiva moderadamente alcista en general.

• La Libra esterlina opera con cautela mientras los inversores esperan el discurso de Bailey, Gobernador del Banco de Inglaterra, para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
• Bailey podría reiterar una postura moderada sobre las perspectivas de las tasas de interés, señalando que se avecinan más recortes de tasas.
• Las perspectivas del Dólar estadounidense siguen siendo optimistas a medida que aumenta la incertidumbre antes de las elecciones presidenciales de EE.UU.

La Libra esterlina (GBP) tiene un desempeño mixto frente a sus principales pares el martes, luchando por encontrar dirección mientras los inversores esperan el discurso del Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, quien hablará a las 13:25 GMT en el Bloomberg Global Regulatory Forum en Nueva York. En su discurso, se espera que Bailey proporcione nuevas orientaciones sobre las perspectivas de las tasas de interés, un factor clave para la valoración de la Libra esterlina. 

En una entrevista con el periódico The Guardian a principios de mes, Bailey destacó la necesidad de recortar agresivamente las tasas de interés si las presiones de precios continúan disminuyendo. Dijo que el BoE podría volverse "un poco más activista" y "un poco más agresivo" en su enfoque para reducir las tasas si hubiera más noticias favorables sobre la inflación.

Mientras tanto, una columna escrita por la responsable de políticas del BoE, Megan Greene, publicada en el Financial Times el lunes, indicó que la responsable de políticas favorecía un enfoque gradual de recorte de tasas, con dudas sobre si los niveles de consumo futuro serán fuertes o débiles.

Según la especulación del mercado, los operadores están seguros de que el BoE recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 4.75% en noviembre. Para diciembre, los operadores también apuestan fuertemente por otro recorte de 25 pbs, informó Reuters.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina mantiene un soporte clave frente al Dólar estadounidense

• La Libra esterlina continúa manteniendo el soporte clave de 1.2970 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del martes. Sin embargo, las perspectivas del par GBP/USD siguen siendo inciertas ya que el Dólar estadounidense se aferra a las ganancias cerca de un máximo de 11 semanas y se espera que gane más en medio de la incertidumbre de las elecciones en Estados Unidos (EE.UU.). El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se aferra a las ganancias cerca de 104.00.
• Una gran fortaleza en el Dólar estadounidense sugiere que los operadores están descontando la victoria del ex presidente de EE.UU., Donald Trump, en las elecciones presidenciales, que están a solo dos semanas. Trump prometió aumentar los aranceles y reducir los impuestos en sus promesas electorales si gana. El escenario socavará las divisas de los socios comerciales cercanos de EE.UU. y mantendrá las tasas de interés elevadas. Sin embargo, las últimas encuestas nacionales han mostrado una competencia muy reñida entre Trump y la vicepresidenta de EE.UU. y candidata demócrata Kamala Harris.
• En cuanto a las perspectivas de las tasas de interés, los operadores han descontado dos recortes de tasas de 25 pbs por parte del Banco Central de EE.UU. en noviembre y diciembre. La Fed puede permitirse evitar un recorte de tasas significativo en noviembre, como se esperaba anteriormente, después de una serie de datos económicos alentadores de EE.UU. para septiembre que disminuyeron los riesgos de una desaceleración económica.
• En el frente económico, los inversores se centrarán en el índice de gestores de compras (PMI) de S&P Global para octubre y los datos de pedidos de bienes duraderos para septiembre, que se publicarán el jueves y el viernes, respectivamente.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se negocia en un punto crítico cerca de 1.3000

La Libra esterlina se negocia cerca del soporte psicológico de 1.3000 en las horas de negociación europeas. Las perspectivas a corto plazo del GBP/USD siguen siendo bajistas ya que se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se negocia alrededor de 1.3090. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cerca de 40.00. Una ruptura a través del mismo fortalecerá el impulso bajista.

Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente trazada desde el mínimo del 22 de abril de 1.2300 será una zona de soporte importante para los alcistas de la Libra esterlina cerca de 1.2920. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la EMA de 20 días alrededor de 1.3110.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 34,21 $ por onza troy, un aumento del 1,22% desde los 33,79 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 43,75% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 79,94 el martes, bajando desde 80,48 el lunes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Los datos de ayer en Polonia trajeron una sorpresa a la baja en todos los ámbitos. Esta mañana, los mercados ya han visto los salarios húngaros de agosto y más tarde se publicarán las ventas minoristas en Polonia, que se espera estén por encima de las expectativas del mercado, señala Frantisek Taborsky, analista de FX de ING. 

Todas las miradas puestas en la reunión del Banco Nacional de Hungría

"Sin embargo, lo más destacado de hoy es la reunión del Banco Nacional de Hungría. En línea con las expectativas, no esperamos cambios en las tasas en 6,50%. Por supuesto, la reciente venta masiva del HUF, junto con todo el espacio de mercados emergentes, ha vuelto al banco central de línea dura y la pausa en el ciclo de recortes ha sido altamente comunicada en los últimos días. Aun así, el mercado espera otro informe de línea dura y pistas sobre lo que los banqueros centrales quieren ver antes de volver a la discusión sobre la reducción de tasas."

"En el lado macro, el banco central puede estar satisfecho. La inflación está en el objetivo mientras que la economía sorprende más en el lado negativo. Sin embargo, los mercados globales no son favorables y el EUR/HUF por encima de 400 es una señal de advertencia para el NBH. La pregunta principal para hoy es cuánto durará la pausa en el ciclo de recortes. Los mercados han descontado gran parte de la flexibilización del NBH y las tasas continúan vendiéndose en toda la curva de IRS y HGBs."

"El mercado está valorando el primer recorte en junio después de ayer con la tasa terminal en 5,90%, aproximadamente 130 puntos básicos por encima de los mínimos de septiembre. Eso nos parece demasiado lejos, pero no tiene sentido ir en contra del mercado en este entorno. A pesar de que el mercado ya está del lado de línea dura, el NBH no tendrá un trabajo fácil hoy y la comunicación será clave. Sin embargo, creemos que el banco central es consciente de la situación frágil y, por lo tanto, el HUF podría ver algunas ganancias hoy, pero probablemente sea demasiado pronto para una recuperación significativa y cada ganancia podría ser de corta duración."

Es probable que el fuerte aumento del impulso conduzca a nuevas caídas en el AUD, pero 0.6620 probablemente esté fuera de alcance hoy. A largo plazo, el impulso rejuvenecido sugiere que la debilidad del AUD permanece intacta; el nivel a monitorear es 0.6620, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El nivel a monitorear es 0.6620

VISTA A 24 HORAS: "Nuestra opinión de que el AUD cotizaría en un rango de 0.6685/0.6730 fue incorrecta, ya que se desplomó a un mínimo de 0.6652 en las operaciones de NY. Es probable que el fuerte aumento del impulso conduzca a nuevas caídas, aunque el soporte principal en 0.6620 probablemente esté fuera de alcance hoy. Para mantener el impulso, el AUD debe permanecer por debajo de 0.6685 con una resistencia menor en 0.6670."

VISTA A 1-3 SEMANAS: "Ayer (21 de octubre), cuando el AUD estaba en 0.6715, indicamos que ‘El impulso a la baja se está desacelerando rápidamente, y una ruptura de 0.6740 (nivel de ‘fuerte resistencia’) significaría que la debilidad del AUD se ha estabilizado.’ Sin embargo, el AUD no rompió el nivel de ‘fuerte resistencia’. En cambio, cayó bruscamente a un mínimo de 0.6652. El impulso rejuvenecido sugiere que la debilidad del AUD desde principios de este mes permanece intacta. El nivel a monitorear es 0.6620, seguido de un nivel de soporte significativo en 0.6585. Al alza, el nivel de ‘fuerte resistencia’ ha bajado a 0.6705 desde 0.6740."

El USD/JPY sigue siendo un par muy observado después de romper nuevamente por encima de 150,0, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.  

El USD/JPY puede volver a la marca de 153-155

"El yen está naturalmente muy expuesto a la debilidad del mercado de bonos, pero los mercados también están añadiendo algo de prima de riesgo político al yen después de que las últimas encuestas mostraran que la coalición gobernante LPD-Komeito está perdiendo apoyo antes de las elecciones de esta semana. El debilitamiento político del Primer Ministro Shigeru Ishiba puede llevar a un mayor retraso en los planes de normalización del Banco de Japón, dejando al Ministro de Finanzas con la decisión de dejar que el yen ceda a la especulación de venta adicional o volver a intervenir en el mercado de divisas."

"Todavía creemos que los mercados serán más sensibles que en ocasiones anteriores a la intervención verbal, dado el éxito de la última ronda de intervención en el mercado de divisas, pero por ahora hay una buena posibilidad de que los especuladores del JPY sigan probando qué nuevo nivel desencadenará una reacción del MoF."

"El USD/JPY rompió fácilmente la media móvil de 100 días en 150,7 ayer. Veremos si el nivel de la media móvil de 200 días en 151,3 ofrece una mejor resistencia. A falta de alguna reacción por parte de las autoridades japonesas, la combinación de un dólar más fuerte y la prima de riesgo político de Japón puede llevar al USD/JPY de vuelta a la marca de 153-155 antes de la votación en EE.UU."

• El NZD/USD se recupera de un mínimo de más de dos meses en medio de un modesto retroceso del USD.
• Una combinación de factores debería limitar la caída del USD y limitar las ganancias del par.
• La configuración respalda las perspectivas de la aparición de nuevas ventas en niveles más altos. 

El par NZD/USD se recupera modestamente desde la zona de 0.6020, o su nivel más bajo desde el 16 de agosto alcanzado este martes, y se mantiene en sus ganancias intradía durante la primera mitad de la sesión europea. Los precios al contado actualmente se negocian alrededor de la región de 0.6060, con una subida del 0.45% en el día, y encuentran soporte en un Dólar estadounidense (USD) más débil.

El Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, retrocede desde su nivel más alto desde principios de agosto, ya que los alcistas se toman una pausa tras el reciente fuerte rally desde el comienzo de este mes. Sin embargo, la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) procederá con recortes de tasas modestos debería limitar cualquier corrección significativa del USD. Esto, junto con las expectativas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recortará las tasas agresivamente y un tono de riesgo más suave, debería limitar las ganancias del par NZD/USD, sensible al riesgo. 

Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura por debajo de la muy importante Media Móvil Simple (SMA) de 200 días se consideró un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en territorio de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par NZD/USD es a la baja. Por lo tanto, cualquier movimiento subsiguiente al alza aún podría verse como una oportunidad de venta cerca de la marca redonda de 0.6100, que ahora debería actuar como un punto pivote clave.

Dicha barrera es seguida por la zona de oferta de 0.6120-0.6125, que si se supera decisivamente, sugerirá que los precios al contado han formado un fondo a corto plazo y allanarán el camino para ganancias adicionales. El par NZD/USD podría entonces apuntar a superar la barrera intermedia de 0.6175-0.6180 y recuperar la marca redonda de 0.6200 antes de subir aún más hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la región de 0.6230-0.6235.

Por el lado negativo, la región de 0.6025-0.6020, o el mínimo diario, podría seguir protegiendo la baja inmediata antes de la marca psicológica de 0.6000. Una ruptura convincente por debajo de esta última reafirmará la perspectiva negativa y arrastrará al par NZD/USD al soporte horizontal de 0.5950. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el soporte intermedio de 0.5930 en ruta a niveles por debajo de 0.5900 y el mínimo mensual de agosto, alrededor de la zona media de 0.5800.

NZD/USD gráfico diario

• El AUD/JPY extiende sus ganancias ya que los operadores esperan que el RBA mantenga las tasas de interés actuales en 2024.
• El Dólar australiano gana soporte ya que los recientes recortes de tasas de China pueden aumentar la demanda de exportaciones australianas.
• El Yen japonés debilitado podría aumentar las preocupaciones del mercado, posiblemente llevando a otra intervención por parte de las autoridades japonesas.

El AUD/JPY continúa ganando terreno por segunda sesión consecutiva, rondando los 100.90 durante las horas de negociación europeas del martes. El Dólar australiano (AUD) recibe soporte del sentimiento de línea dura en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA) respecto a su perspectiva de política, reforzado por los datos positivos de empleo publicados la semana pasada.

El cambio de empleo aumentó en 64.100 en septiembre, llevando el empleo total a un récord de 14,52 millones. Esto superó con creces las expectativas del mercado de un aumento de 25.000, tras un aumento revisado de 42.600 el mes anterior.

Además, el AUD encontró soporte en los recientes recortes de tasas de China, dado que China sigue siendo el mayor socio comercial de Australia. El Banco Popular de China (PBoC) redujo la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a 1 año al 3,10% desde el 3,35% y la LPR a 5 años al 3,60% desde el 3,85%, en línea con las expectativas. Se anticipa que los menores costos de endeudamiento estimulen la actividad económica interna de China, lo que podría aumentar la demanda de exportaciones australianas.

El debilitamiento del Yen japonés (JPY) puede alimentar los temores del mercado, lo que podría desencadenar otra intervención por parte de las autoridades japonesas. Sin embargo, el Secretario Adjunto del Gabinete de Japón, Kazuhiko Aoki, se negó a comentar sobre los movimientos de divisas el martes. Mientras tanto, el Secretario Jefe del Gabinete, Yoshimasa Hayashi, reconoció tanto los aspectos positivos como negativos de las fluctuaciones del Yen.

El Director Ejecutivo del Banco de Japón (BoJ), Takashi Kato, declaró que el BoJ no está apuntando a niveles específicos de FX, pero está monitoreando de cerca los riesgos al alza de los crecientes costos de importación. Kato también enfatizó la necesidad de evaluar cuidadosamente la economía de EE.UU., las próximas elecciones y la política de la Reserva Federal.

Es probable que la Libra esterlina (GBP) continúe debilitándose; se espera que el nivel de 1.2940 proporcione un fuerte soporte. La GBP debe romper y mantenerse por debajo de 1.2940 antes de que se pueda esperar una reanudación de la debilidad, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

La debilidad se reanudará después de una ruptura por debajo de 1.2940

VISTA DE 24 HORAS: "Después de que la GBP subiera el viernes pasado, destacamos ayer (lunes) que ‘A pesar del avance, no hay un aumento significativo en el momentum, y en lugar de seguir subiendo, es más probable que la GBP comercie lateralmente entre 1.3010 y 1.3070.’ La posterior caída abrupta que alcanzó un mínimo de 1.2978 fue sorprendente. Hoy, es probable que la GBP continúe debilitándose, aunque se espera que el nivel de 1.2940 proporcione un fuerte soporte. La resistencia está en 1.3000; una ruptura de 1.3020 indicaría que la presión bajista actual ha desaparecido."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Después de mantener una postura negativa sobre la GBP desde el comienzo del mes, nos volvimos neutrales ayer (21 de octubre, spot en 1.3050), indicando que ‘la debilidad en la GBP ha terminado, y por el momento, es probable que comercie en un rango entre 1.2980 y 1.3130.’ No anticipamos la posterior caída abrupta que alcanzó un mínimo de 1.2984. El momentum bajista ha aumentado, pero no lo suficiente como para sugerir la reanudación de la debilidad de la GBP. La GBP debe romper y mantenerse por debajo de 1.2940 antes de que se puedan esperar más caídas. La probabilidad de que la GBP rompa claramente por debajo de 1.2940 permanecerá intacta, siempre que el nivel de ‘fuerte resistencia’ en 1.3060 no sea superado en los próximos días."

El reciente cambio hacia la preocupación por el crecimiento en la narrativa del BCE coloca automáticamente un mayor enfoque en encuestas de actividad como los PMI y el Ifo de esta semana, que anteriormente habían sido pasados por alto por el Consejo de Gobierno. Pero antes de eso, habrá una larga lista de portavoces del BCE. Hoy, junto con una entrevista televisiva de la propia presidenta Christine Lagarde, hablarán los moderados Panetta y Centeno, los miembros neutrales Villeroy y Rehn, y los de línea dura Knot y Holzmann, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

Una lista de portavoces del BCE en camino

"Es bastante común que los miembros del BCE ajusten el mensaje de política en el período posterior a una decisión de tasas. La pregunta clave es: ¿están los de línea dura de acuerdo con la visión optimista de desinflación de Lagarde, un cambio gradual de enfoque hacia el crecimiento y una valoración tan moderada del mercado? Dada la persistencia de algunos focos de inflación de servicios en la eurozona, la respuesta probablemente sea no. Pero a menos que los PMI muestren algún signo de vida en el lado de la actividad, convencer a los mercados de que descarten algo de flexibilización no será una tarea fácil."

"Naturalmente, si hoy vemos signos de resistencia vacilante hacia la flexibilización por parte de los archi-duros como Knot y Holzmann, espere que el euro sienta una presión adicional. Ayer, el miembro de línea dura Kazimir dijo que la decisión de diciembre está "totalmente abierta", un cambio bastante moderado respecto a sus comentarios previos a la reunión de octubre."

"En el resto de Europa, estaremos atentos al primero de los cuatro discursos que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, está programado para dar esta semana. El EUR/GBP tiene espacio para rebotar desde 0.8300 ya que los mercados pueden ser bastante sensibles a cualquier indicio moderado de Bailey, y también considerando que algún posicionamiento previo al presupuesto del Reino Unido puede ver una acumulación de cortos en GBP. Mirando al GBP/USD, nuestro sesgo a corto plazo sigue siendo 1.28."

Los bancos chinos redujeron las tasas preferenciales de préstamos (LPR) en 25 puntos básicos en la fijación de octubre, llevando la LPR a 1 año y 5 años a 3,10% y 3,60% respectivamente. El tamaño de los recortes de tasas fue el mayor registrado y superó el consenso y nuestras previsiones de 20 puntos básicos, ya que los bancos atendieron el llamado del PBOC para reducir los costos de los préstamos en medio de la desaceleración económica y los persistentes riesgos de deflación, señala Ho Woei Chen, economista del UOB Group.

Los bancos recortan las LPR en 25 puntos básicos en octubre

"Los bancos chinos redujeron las tasas preferenciales de préstamos (LPR) en un mayor de lo esperado 25 puntos básicos en la fijación de octubre, llevando la LPR a 1 año y 5 años a 3,10% y 3,60% respectivamente."

"Esto es una continuación del recorte del PBOC a la tasa clave de recompra inversa a 7 días (-20 puntos básicos), la tasa de la facilidad de préstamo a medio plazo a 1 año (-30 puntos básicos) y el coeficiente de reserva obligatorio de los bancos (-50 puntos básicos) a finales de septiembre. En conjunto, la LPR a 1 año y la LPR a 5 años han sido recortadas en un récord de 35 puntos básicos y 60 puntos básicos respectivamente este año."

"Teniendo en cuenta el impacto en los límites de tasas de interés progresivamente más bajas, creemos que el PBOC probablemente ha terminado con sus recortes de tasas de interés para el año, pero aún hay espacio para una reducción adicional de 25-50 puntos básicos en el coeficiente de reserva obligatorio (RRR) de los bancos para finales de 2024, según lo indicado por el banco central. Esto liberará más liquidez para reemplazar la gran cantidad de facilidad de préstamo a medio plazo (MLF) a 1 año que vence en los próximos meses."

Potencial para que el Euro (EUR) decline aún más; queda por ver si 1.0770 está al alcance hoy. A largo plazo, el momentum a la baja no ha mejorado mucho, pero existe la posibilidad de que el EUR caiga a 1.0770 antes de que se pueda esperar una estabilización, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El EUR puede estabilizarse después de caer hacia 1.0770

VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, cuando el EUR estaba en 1.0865, indicamos que ‘podría subir, pero no parece tener suficiente impulso para romper por encima de 1.0900.’ Sin embargo, en lugar de subir, el EUR se desplomó, cerrando con una baja del 0,47% (1.0815). Aunque el momentum a la baja no ha aumentado mucho, existe el potencial para que el EUR decline aún más. Sin embargo, queda por ver si 1.0770 está al alcance hoy. Tenga en cuenta que hay otro nivel de soporte en 1.0800. Al alza, los niveles de resistencia están en 1.0830 y 1.0850."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Después de que el EUR rebotara el pasado viernes, indicamos ayer (21 de octubre, spot en 1.0865) que ‘aunque nuestro nivel de ‘resistencia fuerte’ en 1.0900 aún no ha sido superado, el momentum decreciente sugiere que 1.0770 probablemente esté fuera de alcance esta vez.’ El EUR posteriormente se revirtió y cayó a 1.0810. A pesar de la caída relativamente pronunciada, el momentum a la baja no ha mejorado mucho. Dicho esto, mientras 1.0880 (nivel de ‘resistencia fuerte’ previamente en 1.0900) no sea superado, existe la posibilidad de que el EUR caiga a 1.0775 antes de que se pueda esperar una estabilización."

La venta masiva de bonos del Tesoro estadounidense está alimentando la recuperación del Dólar estadounidense (USD), señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.  

El USD más fuerte es resultado de posibles coberturas por Trump

"Nuestra percepción es que el tamaño de los movimientos en los bonos y el FX ahora se está exacerbando por algún desapalancamiento antes de las elecciones en EE.UU. Ayer, tres oradores de la Fed (Logan, Kashkari y Schmid) se mostraron bastante cautelosos sobre futuros alivios, respaldando efectivamente la reciente reevaluación de línea dura en la curva OIS del USD."

"Mary Daly fue más moderada, pero eso no impidió que los mercados recortaran otros 5pb de las expectativas de tasas para fin de año. La curva de futuros de los fondos federales actualmente incorpora 40pb de recortes y la curva OIS 36pb. Aunque eso ha seguido ampliando la divergencia de políticas a favor del dólar, no estamos seguros de que los mercados estén dispuestos a descontar mucho más alivio sin haber recibido primero alguna información adicional sobre el mercado laboral."

"En ese sentido, es posible que tengamos que esperar otra semana (figuras de ofertas de empleo JOLTS el 29 de octubre) para el próximo dato clave en la historia macroeconómica. Hasta entonces, nuestra inclinación por un dólar más fuerte es más resultado de posibles coberturas por Trump que de un mayor ensanchamiento de las tasas de swap a corto plazo."

• El USD/CHF podría recuperar su terreno a medida que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. continúan aumentando.
• La herramienta FedWatch del CME sugiere una probabilidad del 86,9% de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en noviembre, sin esperar un recorte significativo.
• El Franco suizo enfrenta desafíos ya que la baja inflación refuerza la probabilidad de otro recorte de tasas por parte del SNB en diciembre.

El USD/CHF ofrece sus ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8650 durante las primeras horas europeas del martes. Esta caída del par podría ser limitada ya que el Dólar estadounidense (USD) ganó soporte tras un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., que subieron más del 2% el lunes. Al momento de escribir, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años se sitúan en 4.04% y 4.20%, respectivamente.

Los datos económicos recientes disiparon la probabilidad de un recorte de tasas significativo por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Según la herramienta FedWatch del CME, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre es del 89,1%, sin expectativas de un recorte mayor de 50 puntos básicos.

El lunes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, destacó que la Fed está monitoreando de cerca el mercado laboral de EE.UU. en busca de signos de desestabilización rápida. Kashkari advirtió a los inversores que anticipen un ritmo gradual de recortes de tasas en los próximos trimestres, sugiriendo que cualquier alivio monetario probablemente será moderado en lugar de agresivo.

El Franco suizo (CHF) enfrenta presión ya que una desaceleración continua en la inflación suiza fortalece las expectativas de otro recorte de tasas por parte del Banco Nacional Suizo (SNB) en su próxima reunión de diciembre. En septiembre, el SNB redujo su tasa clave por tercera vez consecutiva en 0,25%, llevándola al 1%. La inflación también cayó por tercer mes consecutivo, alcanzando el 0,8% en septiembre, su nivel más bajo en más de tres años, desde el 1,1% en agosto.

Sin embargo, el CHF podría encontrar soporte en la demanda de refugio seguro en medio de la incertidumbre en torno a las elecciones de EE.UU. y las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Los ataques de Israel a sitios financieros vinculados a Hezbollah en Beirut han aumentado los temores de un conflicto en escalada.

En la carrera presidencial de EE.UU., la candidata demócrata Kamala Harris y el republicano Donald Trump entregaron mensajes contrastantes mientras trabajaban para convencer a los votantes indecisos en las dos últimas semanas previas al Día de las Elecciones.

• El EUR/USD permanece en el bosque ya que se espera que el BCE recorte las tasas de interés nuevamente en diciembre.
• Lagarde del BCE proporcionará nuevas pistas sobre la perspectiva de las tasas de interés el martes.
• Los responsables de la política de la Fed ven apropiados recortes de tasas más pequeños.

El EUR/USD cotiza cerca de un nuevo mínimo de 11 semanas cerca del soporte de nivel redondo de 1.0800 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal está bajo presión debido a múltiples vientos en contra, como las crecientes apuestas moderadas del Banco Central Europeo (BCE) y un Dólar estadounidense (USD) firme.

Los operadores han descontado que el BCE recortará las tasas de interés nuevamente en la reunión de diciembre, ya que se espera que los crecientes riesgos para el crecimiento económico de la Eurozona mantengan las presiones inflacionarias dentro del alcance del objetivo del banco central del 2%. Esto significaría el cuarto recorte de tasas del BCE este año.

Los datos publicados el lunes mostraron que el Índice de Precios al Productor (IPP) de Alemania se deflacionó un 1.4% interanual (YoY) en septiembre, más rápido que el 0.8% en agosto, y señalaron la incapacidad de los productores para aumentar los precios de bienes y servicios en las puertas de las fábricas debido al débil gasto de los hogares.

El lunes, el jefe del banco central eslovaco y responsable de políticas del BCE, Peter Kazimir, dijo que está cada vez más seguro de que la tendencia de desinflación está intacta. Sin embargo, quiere ver más evidencia antes de declarar una victoria sobre la inflación. 

Mientras tanto, los comentarios del gobernador del banco central lituano y miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Gediminas Šimkus, parecieron ser más moderados. Šimkus dijo: "Si los procesos de desinflación se afianzan, es posible que las tasas sean más bajas que el nivel natural". El 'nivel natural' de las tasas de interés está entre el 2% y el 3%.

En la sesión del martes, los inversores prestarán mucha atención a la entrevista de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, con Bloomberg y su participación en una mesa redonda durante la reunión del Fondo Monetario Internacional (FMI) en Washington. Se espera que Lagarde proporcione nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se mantiene a la defensiva por los nervios de las elecciones en EE.UU.

• El EUR/USD permanece frágil cerca del soporte inmediato de 1.0800 mientras el Dólar estadounidense (USD) se aferra a las ganancias cerca de un nuevo máximo de 11 semanas. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, se mantiene cerca de 104.00. El billete verde gana por los nervios de las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) y las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) seguirá un ciclo de relajación moderada de la política.
• Las últimas encuestas han mostrado una competencia reñida entre el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, y la vicepresidenta Kamala Harris antes de las elecciones, que están a solo dos semanas. Se espera que la victoria de Trump resulte en mayores aranceles de importación y menores impuestos, lo que podría llevar a la Fed a aumentar aún más las tasas de interés. 
• Mientras tanto, se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en noviembre y diciembre, según la herramienta CME FedWatch. La razón detrás de la firme especulación de un ciclo de recorte de tasas más lento es la creciente confianza de los inversores en la resiliencia económica de EE.UU. después de los sólidos datos de Nóminas No Agrícolas (NFP), PMI de Servicios del ISM y las Ventas Minoristas de septiembre. Además, los funcionarios de la Fed ven apropiado un camino gradual de recorte de tasas.
• Esta semana, los inversores estarán atentos a los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para octubre, que se publicarán el jueves.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por debajo de 1.0850

El EUR/USD lucha por mantener el soporte inmediato de 1.0800 en las horas de negociación europeas. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo incierta ya que cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0900.

El movimiento a la baja en el par de divisas compartido comenzó después de una ruptura de una formación de Doble Techo en un marco de tiempo diario cerca del mínimo del 11 de septiembre alrededor de 1.1000, lo que resultó en una reversión bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 30.00, lo que indica un fuerte impulso bajista. Sin embargo, un movimiento de recuperación sigue en las cartas ya que las condiciones se vuelven sobrevendidas.

A la baja, el par principal podría encontrar soporte cerca de la línea de tendencia ascendente en 1.0750, que se traza desde el mínimo del 3 de octubre alrededor de 1.0450. Mientras tanto, la EMA de 200 días y la cifra psicológica de 1.1000 serán las resistencias clave para el par.

Esto es lo que necesita saber el martes 22 de octubre:

Tras un inicio tranquilo de la semana, el Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza en las horas de negociación estadounidenses el lunes, con el Índice del USD alcanzando su nivel más alto desde principios de agosto por encima de 104.00. A primera hora del martes, el índice se mantiene en una fase de consolidación por debajo de este nivel. El Índice de Manufactura de la Fed de Richmond para octubre será el único dato destacado en el calendario económico de EE.UU. A lo largo del día, varios banqueros centrales clave, incluida la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, pronunciarán discursos.

El USD se benefició del entorno de mercado averso al riesgo y comenzó a superar a sus principales rivales cuando los principales índices de Wall Street abrieron con una nota bajista. En la mañana europea del martes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses están a la baja entre un 0,2% y un 0,3%. 

El Oro ganó impulso alcista el lunes y subió a un nuevo récord de 2.740$. Aunque el XAU/USD borró sus ganancias para cerrar el día plano cerca de 2.730$, logró recuperar su tracción a primera hora del martes. Al momento de la publicación, el Oro subía más de un 0,5% en el día por encima de 2.730$.

El Director Ejecutivo del Banco de Japón (BoJ), Takashi Kato, dijo el martes que no están apuntando a niveles de FX, pero agregó que están observando cuidadosamente los riesgos al alza de los precios de importación en aumento. El USD/JPY subió casi un 1% el lunes y continuó avanzando en la sesión asiática del martes. Después de tocar su nivel más alto en más de dos meses por encima de 151.00, el par retrocedió hacia 150.70.

El EUR/USD cayó hacia 1.0800 y perdió un 0,5% el lunes para registrar su cierre diario más bajo desde principios de agosto. El par encuentra difícil protagonizar un rebote y cotiza en torno a 1.0820 en la mañana europea del martes. La presidenta del BCE, Lagarde, participará en una conversación con la periodista de Bloomberg, Francine Lacqua, a las 14:30 GMT. Más tarde en el día, aparecerá en un panel de discusión sobre el futuro de los pagos transfronterizos durante las Reuniones Anuales 2024 del Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Grupo del Banco Mundial (WBG) en Washington DC.

El GBP/USD no pudo aprovechar las ganancias de recuperación que registró en la segunda mitad de la semana anterior y cayó por debajo de 1.3000 el lunes. El par logró borrar una parte de sus pérdidas recientes y se vio por última vez cotizando ligeramente por encima de 1.3000. El gobernador del BoE, Bailey, pronunciará un discurso principal en el Foro Global de Regulación de Bloomberg en Nueva York a las 13:25 GMT.

• El GBP/USD puede tener dificultades ya que el análisis del gráfico diario sugiere un sesgo bajista.
• El par podría encontrar soporte alrededor del límite inferior del canal descendente en el nivel de 1.2810.
• La barrera inmediata aparece alrededor del límite superior del canal descendente en la EMA de nueve días en el nivel de 1.3040.

El GBP/USD recupera sus pérdidas recientes, cotizando alrededor de 1.3000 durante las horas asiáticas del martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par se está consolidando dentro del patrón de canal descendente, lo que sugiere un sesgo bajista para el par.

El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) sugiere un impulso bajista, ya que la línea MACD está posicionada por debajo de la línea central y de la línea de señal. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por debajo del nivel de 50, reforzando el sentimiento bajista en curso.

A la baja, el par GBP/USD puede navegar por el área alrededor del límite inferior del canal descendente en 1.2810, seguido del nivel psicológico de 1.2800. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión bajista sobre el par para probar el mínimo de tres meses de 1.2665, registrado el 8 de agosto.

En cuanto a la resistencia, el par GBP/USD podría probar el límite superior del canal descendente alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 1.3040. Una ruptura por encima de este nivel podría apoyar al par para acercarse al nivel psicológico de 1.3100.

GBP/USD: Gráfico diario

Vencimientos de opciones FX para el 22 de octubre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: Cantidades en EUR

• 1.0750 737m
• 1.0850 1,2b
• 1.0885 853m
• 1.0940 884m
• 1.1000 1,2b
• 1.1025 729m

USD/JPY: Cantidades en USD                     

• 147.00 799m
• 148.50 1,2b

USD/CHF: Cantidades en USD     

• 0.8750 431m

AUD/USD: Cantidades en AUD

• 0.6575 1,9b
• 0.6675 1,6b
• 0.6800 900m
• 0.6815 1,9b

USD/CAD: Cantidades en USD       

• 1.3725 468m

NZD/USD: Cantidades en NZD

• 0.5930 640m
• 0.6120 512m

EUR/GBP: Cantidades en EUR        

• 0.8325 480m

• El EUR/USD consolida la caída del día anterior a su nivel más bajo desde principios de agosto.
• Las expectativas de más recortes de tasas de interés por parte del BCE debilitan al Euro en medio de un USD alcista.
• Las expectativas de recortes menores de tasas de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses benefician al Dólar.

El par EUR/USD entra en una fase de consolidación bajista durante la sesión asiática del martes y oscila en un rango alrededor de la región de 1.0820, justo por encima de su nivel más bajo desde principios de agosto tocado el día anterior. Mientras tanto, el sesgo a corto plazo parece inclinarse firmemente a favor de los operadores bajistas y sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo a la baja.

Los datos publicados el lunes mostraron que los precios de producción en Alemania, la economía más grande de la Eurozona, cayeron por primera vez en siete meses en septiembre y la tasa anual de deflación se aceleró. Esto, a su vez, aumentó las expectativas de una mayor flexibilización monetaria por parte del Banco Central Europeo (BCE). Además, el responsable de políticas del BCE, Gediminas Simkus, dijo que el BCE podría necesitar reducir aún más su tasa de interés clave por debajo del nivel "natural" si la caída de la inflación se afianza. Esto podría seguir debilitando la moneda compartida, lo que, junto con un Dólar estadounidense (USD) alcista, valida la perspectiva negativa para el par EUR/USD. 

El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a una cesta de divisas, se mantiene firme cerca de su nivel más alto desde principios de agosto en medio de la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) procederá con recortes modestos de tasas de interés. Además de esto, las preocupaciones sobre el potencial aumento del gasto deficitario después de las elecciones presidenciales de EE.UU. del 5 de noviembre empujaron los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a sus niveles más altos en casi tres meses. Esto, junto con los persistentes riesgos geopolíticos, se considera que apuntala al Dólar de refugio seguro, lo que, a su vez, apoya las perspectivas de un nuevo movimiento bajista a corto plazo para el par EUR/USD. 

No hay datos macroeconómicos relevantes que puedan mover el mercado programados para su publicación en la Eurozona el martes, mientras que en la agenda económica de EE.UU. se destaca el Índice de Manufactura de Richmond. Esto, junto con el discurso programado del presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, podría influir en la dinámica de precios del USD y proporcionar cierto impulso al par EUR/USD. No obstante, el trasfondo fundamental mencionado sugiere que cualquier intento de recuperación aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente.

 El Director Ejecutivo del Banco de Japón (BoJ), Takashi Kato, dijo el martes que "no estamos apuntando a niveles de divisas, pero estamos observando cuidadosamente los riesgos al alza por el aumento de los precios de importación."

historia en desarrollo ....

• El precio del oro recupera tracción positiva tras el retroceso nocturno desde el pico histórico. 
• La incertidumbre política en EE.UU. y las tensiones en Oriente Medio respaldan al XAU/USD de refugio seguro.
• El entorno de política monetaria flexible compensa el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y sigue siendo favorable.

El precio del oro (XAU/USD) atrae algunas compras durante la sesión asiática del martes y se mantiene cerca de un nuevo pico récord, alrededor de la zona de 2.740-2.741 $ tocada el día anterior. La incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre, junto con el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio y los esperados recortes de tasas de interés por parte de los principales bancos centrales, continúan ofreciendo cierto soporte al metal precioso de refugio seguro.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme cerca de su nivel más alto desde principios de agosto en medio del reciente aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsado por las apuestas de un recorte de tasas menor por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Esto, junto con condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico diario, podría impedir que los operadores abran nuevas posiciones alcistas en torno al precio del oro y limitar las ganancias en ausencia de datos económicos relevantes de EE.UU. que muevan el mercado.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del oro sigue atrayendo soporte de una combinación de factores, a pesar del USD alcista

• Un proyectil cruzó desde el Líbano y cayó en un área abierta en el centro de Israel, mientras que este último advirtió de más ataques a Hezbolá tras apuntar a las operaciones financieras del grupo respaldado por Irán. 
• El Banco Central Europeo redujo las tasas de interés por tercera vez este año la semana pasada, marcando el primer recorte consecutivo en 13 años, y prevé más recortes en medio de una recesión económica.
• Los débiles datos de inflación del Reino Unido solidificaron las apuestas por recortes de tasas más agresivos por parte del Banco de Inglaterra y también se anticipa que la Reserva Federal reduzca aún más los costos de los préstamos.
• Las encuestas de opinión indican que la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump siguen empatados en una contienda cerrada a medida que se acercan las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre. 
• Mientras tanto, las crecientes preocupaciones de que una victoria de Donald Trump podría desencadenar la imposición de más aranceles potencialmente generadores de inflación provocaron la venta masiva nocturna de la deuda pública de EE.UU.
• Además, los mercados han descartado por completo la posibilidad de otro recorte de tasas masivo por parte de la Fed en noviembre, elevando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a máximos de casi tres meses.
• El Dólar estadounidense mantiene sus recientes fuertes ganancias hasta el nivel más alto desde principios de agosto, aunque hace poco para afectar el fuerte sentimiento alcista subyacente en torno al precio del oro.
• Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Manufactura de Richmond, que, junto con el discurso del presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, podría proporcionar cierto impulso al XAU/USD. 

Perspectiva técnica: El precio del oro podría detenerse cerca de una resistencia del canal de tendencia ascendente a corto plazo cerca de la zona de 2.750 $

Desde una perspectiva técnica, el reciente movimiento al alza observado en las últimas dos semanas aproximadamente ha sido a lo largo de un canal ascendente. Esto apunta a una tendencia alcista a corto plazo bien establecida y apoya las perspectivas de un movimiento hacia desafiar la resistencia del canal de tendencia, actualmente situada cerca de la región de 2.750 $. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en los gráficos diarios/4 horas muestra condiciones ligeramente sobrecompradas y justifica cierta cautela. Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de que los operadores comiencen a posicionarse para el próximo movimiento alcista.

Mientras tanto, cualquier deslizamiento correctivo ahora parece encontrar cierto soporte cerca de la región de 2.720 $. Esto es seguido de cerca por el extremo inferior del canal mencionado anteriormente, actualmente situado cerca de la zona de 2.710 $, que si se rompe decisivamente debería allanar el camino para pérdidas más profundas. La caída subsiguiente podría arrastrar el precio del oro por debajo del nivel de 2.700 $, hacia el soporte de 2.685 $. Este último debería actuar como un punto fundamental, por debajo del cual el XAU/USD podría acelerar la caída hacia el punto de ruptura de resistencia de 2.662-2.661 $, ahora convertido en soporte.

• El precio de la Plata recibe soporte de los flujos de refugio seguro en medio de crecientes tensiones geopolíticas.
• Israel ha atacado sitios vinculados a las operaciones financieras de Hezbolá en Beirut, aumentando las preocupaciones sobre un conflicto en escalada.
• Con las elecciones en EE.UU. a solo dos semanas, la demanda de plata de refugio seguro está en aumento.

El precio de la Plata (XAG/USD) continúa su racha ganadora por sexto día consecutivo, cotizando alrededor de 34.10 $ por onza troy durante la sesión asiática del martes. La demanda de Plata de refugio seguro está aumentando en medio de crecientes tensiones, ya que Israel ha atacado sitios asociados con las operaciones financieras de Hezbolá en Beirut, lo que ha aumentado los temores de un conflicto en escalada.

Las posibles acciones de represalia de Israel contra Irán también vuelven a estar en el centro de atención tras una incursión de un dron iraní que detonó cerca de la residencia del primer ministro Benjamin Netanyahu. Además, las fuerzas militares israelíes intensificaron sus operaciones el lunes, rodeando hospitales y refugios para personas desplazadas en el norte de la Franja de Gaza, lo que ha obstaculizado la entrega de ayuda esencial a los civiles, según Reuters.

El secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, llega a Israel el martes como la primera parada de una gira más amplia por Oriente Medio destinada a revitalizar las conversaciones de alto el fuego en Gaza y discutir el futuro de la región tras la muerte del líder de Hamás, Yahya Sinwar.

A medida que se acercan las ajustadas elecciones en EE.UU. en solo dos semanas, la demanda de Plata de refugio seguro sigue en aumento. El lunes, la candidata presidencial demócrata Kamala Harris y su rival republicano, Donald Trump, presentaron mensajes marcadamente diferentes en la campaña mientras buscaban ganar a los votantes indecisos antes del Día de las Elecciones.

Además, las políticas monetarias de flexibilización de los principales bancos centrales están apoyando los precios de la Plata sin rendimiento. Se espera ampliamente que el Banco de Canadá (BoC) anuncie un recorte significativo de tasas de interés de 50 puntos básicos en su próxima reunión de política monetaria el miércoles.

Los datos recientes de inflación indican que tanto el Banco de Inglaterra (BoE) como el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podrían contemplar posibles recortes de tasas el próximo mes. Además, se proyecta que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos para finales de 2024.

El Vicesecretario en Jefe del Gabinete de Japón, Kazuhiko Aoki, se negó a comentar sobre los movimientos del FX en su declaración del martes.

Mientras tanto, el Secretario en Jefe del Gabinete del país, Yoshimasa Hayashi, dijo que "los movimientos del yen tienen aspectos positivos y negativos".

Reacción del mercado

El USD/JPY captó una nueva ola de ofertas y recuperó brevemente 151.00 tras estos comentarios. El par se cotiza actualmente en 150.95, con un aumento del 0,07% hasta ahora. 

Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.392,68 Rupias indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.351,75 INR que costaba el lunes.

El precio del Oro aumentó a 86.226,76 INR por tola desde los 85.749,41 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• La Rupia india lucha cerca de mínimos históricos debido a la venta extranjera en acciones indias.
• Se espera que el primer ministro Modi se reúna con el presidente chino Xi Jinping durante la Cumbre de los BRICS.
• La Rupia india podría mantener su tendencia bajista si el RBI interviene en el mercado vendiendo dólares estadounidenses.

La Rupia india (INR) se mantiene estable frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, respaldada por la posibilidad de intervenciones en el mercado por parte del Banco de Reserva de la India (RBI) que han ayudado a la INR a soportar las salidas de capital y la fortaleza del dólar.

Sin embargo, la venta extranjera continua sigue ejerciendo presión sobre la INR, mientras que las preocupaciones sobre el conflicto en el Medio Oriente han impactado a las divisas sensibles al riesgo. Es probable que las salidas de capital extranjero de las acciones indias persistan a medida que los inversores trasladan fondos de India a China, atraídos por las recientes medidas de estímulo y las valoraciones relativamente más bajas.

El primer ministro Narendra Modi ha partido hacia Rusia para participar en la 16ª Cumbre de los BRICS en Kazán. Durante la visita, Modi tiene previsto entablar conversaciones bilaterales con el presidente ruso Vladimir Putin. También se espera que se reúna con el presidente chino Xi Jinping y mantenga discusiones con los líderes de los otros países miembros de los BRICS.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india recibe presión bajista por las salidas de capital extranjero

• El Dólar estadounidense (USD) ganó soporte tras un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., que subieron más del 2% el lunes. Este aumento fue impulsado por señales de resiliencia económica y crecientes preocupaciones sobre un posible resurgimiento de la inflación en los Estados Unidos, reforzando las expectativas de una política monetaria más estricta.
• Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre es del 89,1%, sin expectativas de un recorte mayor de 50 puntos básicos.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, destacó el lunes que la Fed está monitoreando de cerca el mercado laboral de EE.UU. en busca de señales de desestabilización rápida. Kashkari advirtió a los inversores que anticipen un ritmo gradual de recortes de tasas en los próximos trimestres, sugiriendo que cualquier flexibilización monetaria probablemente será moderada en lugar de agresiva.
• Los inversores institucionales extranjeros han vendido aproximadamente 10.000 millones de dólares en acciones indias en lo que va de octubre, superando el récord mensual anterior de 8.350 millones de dólares establecido en marzo de 2020, según un informe de Reuters.
• El Banco de Reserva de la India declaró en su boletín de octubre que se espera que la demanda agregada en India se recupere de la desaceleración temporal observada en el segundo trimestre, impulsada por un aumento en la demanda festiva y un incremento en la confianza del consumidor.

Análisis técnico: USD/INR se mantiene por encima de 84.00, cerca de máximos históricos

El par USD/INR cotiza alrededor de 84.10 el martes. Un análisis del gráfico diario indica que el par se está consolidando dentro de un patrón de canal ascendente, lo que sugiere un sesgo alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, confirmando aún más el impulso alcista prevaleciente.

En términos de resistencia, el par USD/INR podría enfrentar un obstáculo en su máximo histórico de 84.14, alcanzado el 5 de agosto, seguido por el límite superior del canal ascendente en el nivel de 84.20.

A la baja, el soporte inmediato aparece en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor del nivel de 84.01, que se alinea con el límite inferior del canal ascendente cerca del nivel psicológico de 84.00.

USD/INR: Gráfico Diario

• El WTI carece de una dirección intradía firme el martes en medio de señales fundamentales mixtas.
• Las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda continúan actuando como un viento en contra para los precios del petróleo.
• Las tensiones en Oriente Medio justifican cierta cautela antes de posicionarse para mayores pérdidas.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. luchan por capitalizar las modestas ganancias del día anterior y oscilan en una banda estrecha, alrededor del área de 69,70$-69,75$ durante la sesión asiática del martes. Mientras tanto, la materia prima se mantiene a una distancia considerable de un mínimo de casi tres semanas alcanzado el pasado viernes y parece vulnerable a prolongar la reciente caída observada en las últimas dos semanas aproximadamente.

La reacción inicial del mercado a un recorte de tasas de interés por parte del Banco Popular de China (PBOC) el lunes resultó ser de corta duración en medio de preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda, que continúa actuando como un viento en contra para los precios del petróleo crudo. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y la Agencia Internacional de la Energía (AIE) recortaron su pronóstico de demanda global el mes pasado en medio de una recesión económica en China, el mayor importador de petróleo del mundo. Los temores se vieron aún más alimentados por la advertencia nocturna del jefe de la AIE, Fatih Birol, quien dijo que la debilidad en China continuará pesando sobre la demanda mundial de petróleo en los próximos años. 

Aparte de esto, el reciente repunte del Dólar estadounidense (USD) a su nivel más alto desde principios de agosto, desencadenado por las expectativas de una flexibilización de políticas menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed), contribuye a limitar la subida de los precios del petróleo crudo. Dicho esto, el riesgo de una mayor escalada en el conflicto de Oriente Medio, que podría impactar el suministro en la región clave productora de petróleo, ofrece cierto soporte al líquido negro. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los bajistas y el posicionamiento para una extensión de la reciente caída pronunciada desde las cercanías de la marca de 78,00$, o un máximo de casi dos meses alcanzado el 8 de octubre.

• Los alcistas del USD/CAD se toman una pausa después de la reciente escalada al nivel más alto desde el 6 de agosto.
• El reciente repunte del USD actúa como viento de cola para el par en medio de una caída de los precios del petróleo.
• Las expectativas de un mayor recorte de tasas por parte del BoC apoyan las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo.

El par USD/CAD oscila dentro de un rango estrecho alrededor de la región de 1.3830 durante la sesión asiática del martes y se mantiene bien dentro de la distancia de su nivel más alto desde el 6 de agosto tocado el día anterior. Mientras tanto, el trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo al alza. 

Los precios del petróleo crudo luchan por capitalizar las modestas ganancias del día anterior en medio de preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda y una prolongada recesión económica en China, el mayor importador del mundo. Aparte de esto, las expectativas de un mayor recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte del Banco de Canadá, reforzadas por cifras más suaves de la inflación al consumidor doméstica, podrían seguir debilitando al Loonie vinculado a las materias primas. Esto, junto con el fuerte sentimiento alcista subyacente en torno al Dólar estadounidense (USD), valida la perspectiva positiva a corto plazo para el par USD/CAD. 

Los datos macroeconómicos optimistas de EE.UU. sugieren que la economía sigue en una posición sólida, lo que debería permitir a la Reserva Federal (Fed) ser paciente en la reducción de las tasas de interés. Además, los recientes comentarios de varios miembros influyentes del FOMC reafirmaron las expectativas del mercado de una política de flexibilización menos agresiva por parte del banco central estadounidense. Esto, a su vez, impulsa los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, a su nivel más alto en casi tres meses.

Además, un cambio en el sentimiento de riesgo global, como lo muestra un tono más suave en torno a los mercados bursátiles, debería seguir beneficiando al Dólar de refugio seguro y apoyar las perspectivas de un nuevo movimiento alcista para el par USD/CAD. Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Manufactura de Richmond de EE.UU., que, junto con un discurso del presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, impulsará la demanda del USD. Aparte de esto, la dinámica de los precios del petróleo debería proporcionar algún impulso al par USD/CAD.

• El Yen japonés recupera parte de la caída nocturna a un mínimo de casi tres meses frente al USD.
• Los temores de intervención y un tono de riesgo más suave apuntalan al JPY, aunque la incertidumbre del BoJ limita las ganancias.
• Las expectativas de menores recortes de tasas de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU. impulsan al USD y ofrecen soporte al USD/JPY.

El Yen japonés (JPY) avanza frente a su homólogo estadounidense durante la sesión asiática del martes y revierte parte de la caída del día anterior al nivel más bajo desde finales de julio. La reciente intervención verbal de las autoridades japonesas, junto con un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global, resultan ser factores clave que ofrecen cierto soporte al JPY, considerado un refugio seguro. Sin embargo, el alza del JPY parece limitada debido a la incertidumbre sobre el momento y el ritmo de futuras subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ).

Mientras tanto, las preocupaciones sobre el potencial aumento del gasto deficitario tras las elecciones presidenciales de EE.UU. del 5 de noviembre y las expectativas de una política de flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) empujaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a sus niveles más altos en casi tres meses. Esto podría contribuir aún más a limitar cualquier movimiento significativo de apreciación del JPY, que tiene un rendimiento más bajo. Además de esto, el tono alcista subyacente en torno al Dólar estadounidense (USD) apoya las perspectivas de la aparición de algunas compras en niveles más bajos en torno al par USD/JPY. 

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés atrae soporte por temores de intervención, los alcistas parecen no estar comprometidos en medio de la incertidumbre del BoJ

• El Yen japonés ha atraído algunos compradores el martes en medio de especulaciones sobre una posible intervención gubernamental, especialmente después de la reciente caída por debajo del nivel psicológico de 150.00 frente a su homólogo estadounidense. 
• El viceministro de finanzas para asuntos internacionales de Japón, Atsushi Mimura, dijo el pasado viernes que la volatilidad excesiva en el mercado de divisas es indeseable y que las autoridades están observando de cerca los movimientos del FX con un alto sentido de urgencia.
• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, señaló la semana pasada que el banco central no tiene prisa por subir las tasas de interés y enfatizó la necesidad de centrarse en el impacto económico de los mercados inestables y los riesgos externos.
• Además, los comentarios moderados del primer ministro japonés, Shigeru Ishiba, añaden una capa de incertidumbre sobre la preferencia de la nueva dirección política para la política monetaria, lo que probablemente actuará como un obstáculo para el JPY. 
• Mientras tanto, el Dólar estadounidense saltó a su nivel más alto desde principios de agosto en medio de la creciente convicción de que la Reserva Federal procederá con recortes de tasas modestos el próximo año, ya que la economía de EE.UU. se mantiene relativamente saludable. 
• La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo el lunes que espera recortes de tasas graduales si la economía cumple con las previsiones y que el banco central de EE.UU. necesitará ser ágil con las decisiones de política monetaria en medio de los riesgos para el objetivo de inflación. 
• Por separado, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló que los inversores deberían esperar un ritmo modesto de recortes de tasas en los próximos trimestres, aunque la evidencia de un rápido debilitamiento del mercado laboral podría llevar a recortes de tasas más rápidos.
• Además, el presidente de la Fed de Kansas, Jeffrey Schmid, dijo que el banco central de EE.UU. debe prevenir fluctuaciones significativas en las tasas de interés y urgió a métodos cuidadosos, constantes y deliberados para reducir las tasas de interés.
• Mientras tanto, las expectativas de que la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. del 5 de noviembre podría ver el lanzamiento de más aranceles potencialmente generadores de inflación desencadenaron la venta masiva nocturna de la deuda gubernamental de EE.UU.
• El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 2 años, sensible a las tasas, cerró el lunes en su nivel más alto desde el 19 de agosto, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años tocó el nivel más alto desde el 26 de julio, apuntalando al Dólar estadounidense.

Perspectiva técnica: El USD/JPY podría acelerar el movimiento positivo y consolidar una tendencia alcista de un mes una vez que se supere el obstáculo de 151.00 

Desde una perspectiva técnica, cualquier caída subsiguiente ahora parece encontrar soporte inmediato cerca de la región de 150.30-150.25 antes del nivel psicológico de 150.00. Una ruptura convincente por debajo de este último podría hacer que el par USD/JPY sea vulnerable a una caída acelerada hacia el soporte intermedio de 149.65-149.60 en ruta hacia la zona de 149.10-149.00. Algunas ventas continuas sugerirán que el movimiento positivo observado durante el último mes aproximadamente ha llegado a su fin y cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas. 

Por el lado positivo, los alcistas podrían ahora esperar una fortaleza sostenida por encima del nivel de 151.00 antes de abrir nuevas posiciones. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo, el par USD/JPY podría entonces subir a la zona de 151.60 antes de apuntar a recuperar la cifra redonda de 152.00. El impulso podría extenderse aún más hacia la región de 152.65-152.70 en ruta hacia el nivel de 153.00.

• El NZD/USD podría enfrentarse a desafíos debido al sentimiento moderado en torno a las perspectivas de política monetaria del RBNZ.
• La balanza comercial mensual de Nueva Zelanda reportó un déficit de 2,1 mil millones de dólares en septiembre, frente al déficit anterior de 2,3 mil millones.
• El Dólar estadounidense gana soporte por el aumento de la aversión al riesgo a medida que crecen las preocupaciones sobre un posible resurgimiento de la inflación en EE.UU.

El NZD/USD recupera algunas de sus pérdidas recientes, cotizando alrededor de 0.6040 durante la sesión asiática del martes. Sin embargo, el Dólar neozelandés (NZD) enfrenta presión a medida que aumenta la probabilidad de nuevos recortes de tasas en noviembre por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), con la inflación disminuyendo y la producción económica permaneciendo débil.

En septiembre, la balanza comercial mensual de Nueva Zelanda mostró un déficit de 2,1 mil millones de dólares, con las exportaciones aumentando en 246 millones de dólares (5,2%) hasta los 5,0 mil millones, mientras que las importaciones disminuyeron en 67 millones de dólares (0,9%) hasta los 7,1 mil millones.

El NZD podría haber encontrado cierto soporte tras los recortes de tasas de China el lunes. Como el mayor socio comercial de Nueva Zelanda, la decisión de China de reducir su tasa preferencial de préstamos (LPR) a 1 año del 3,35% al 3,10% y su LPR a 5 años del 3,85% al 3,60% podría estimular la actividad económica doméstica, potencialmente aumentando la demanda de exportaciones neozelandesas.

El Dólar estadounidense (USD) ganó soporte tras un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., que subieron más del 2% el lunes. Al momento de escribir, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se sitúan en 4,02% y 4,18%, respectivamente. Este aumento fue impulsado por signos de resiliencia económica y crecientes preocupaciones sobre un posible resurgimiento de la inflación en Estados Unidos, reforzando las expectativas de una política monetaria más estricta.

Los datos económicos recientes disiparon la probabilidad de un recorte de tasas significativo por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre es del 89,1%, sin expectativas de un recorte mayor de 50 puntos básicos.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, destacó el lunes que la Fed está monitoreando de cerca el mercado laboral de EE.UU. en busca de signos de desestabilización rápida. Kashkari advirtió a los inversores que anticipen un ritmo gradual de recortes de tasas en los próximos trimestres, sugiriendo que cualquier alivio monetario probablemente será moderado en lugar de agresivo.

• El Dólar australiano cae mientras el Dólar estadounidense gana terreno debido al aumento de la aversión al riesgo.
• El sentimiento de línea dura en torno al RBA podría limitar la caída del AUD.
• Los rendimientos de EE.UU. a 2 y 10 años se sitúan en 4,02% y 4,19%, respectivamente.

El Dólar australiano (AUD) se mantuvo débil frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, ya que el par AUD/USD luchó tras un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., que subieron más del 2% el lunes. Este aumento fue impulsado por señales de fortaleza económica y preocupaciones sobre un posible resurgimiento de la inflación en Estados Unidos (EE.UU.).

El riesgo a la baja del Dólar australiano podría estar contenido debido al creciente sentimiento de línea dura en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA) respecto a su perspectiva de política, reforzado por datos positivos de empleo en Australia. Además, el AUD encontró soporte en los recientes recortes de tasas de China, dado que China sigue siendo el mayor socio comercial de Australia.

El Dólar estadounidense ganó fuerza ya que los recientes datos económicos disiparon la probabilidad de un recorte de tasas significativo por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre es del 89,1%, sin expectativas de un recorte mayor de 50 puntos básicos.

Los operadores esperan los informes del Índice de Gerentes de Compras (PMI) tanto de EE.UU. como de Australia, que se publicarán el jueves. Estos informes podrían proporcionar información sobre la salud de cada economía e influir en las futuras decisiones de política monetaria.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano cae debido al aumento de la aversión al riesgo

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se sitúan en 4,02% y 4,19%, respectivamente, al momento de escribir.
• El lunes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, destacó que la Fed está monitoreando de cerca el mercado laboral de EE.UU. en busca de signos de desestabilización rápida. Kashkari advirtió a los inversores que anticipen un ritmo gradual de recortes de tasas en los próximos trimestres, sugiriendo que cualquier flexibilización monetaria probablemente será moderada en lugar de agresiva.
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró que, aunque espera que la Fed reduzca las tasas de interés gradualmente en los próximos trimestres, el banco central sigue comprometido con un enfoque basado en datos.
• El subgobernador del RBA, Andrew Hauser, se dirigió a la Conferencia Global de Mercados 2024 del CBA en Sídney el lunes, expresando una ligera sorpresa por la fortaleza del crecimiento del empleo. Hauser señaló que la tasa de participación laboral es notablemente alta y enfatizó que, aunque el RBA depende de los datos, no está obsesionado con ellos.
• El Banco Popular de China (PBoC) redujo la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a 1 año al 3,10% desde el 3,35% y la LPR a 5 años al 3,60% desde el 3,85%, en línea con las expectativas. Se espera que los menores costos de endeudamiento estimulen la actividad económica interna de China, lo que podría aumentar la demanda de exportaciones australianas.
• El Banco Nacional de Australia revisó su proyección para el Banco de la Reserva de Australia (RBA) en una nota la semana pasada. "Hemos adelantado nuestras expectativas para el momento de los recortes de tasas, ahora anticipando el primer recorte en febrero de 2025, en lugar de mayo", declaró el banco. Continúan previendo recortes graduales, con tasas que se espera disminuyan al 3,10% para principios de 2026.
• Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0,4% intermensual en septiembre, superando el aumento del 0,1% registrado en agosto y las expectativas del mercado de un aumento del 0,3%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron en 19.000 durante la semana que terminó el 11 de octubre, la mayor caída en tres meses. El número total de solicitudes cayó a 241.000, significativamente por debajo de las 260.000 anticipadas.
• El cambio de empleo desestacionalizado en Australia aumentó en 64.100 en septiembre, llevando el empleo total a un récord de 14,52 millones. Esto superó con creces las expectativas del mercado de un aumento de 25.000, tras un aumento revisado de 42.600 el mes anterior. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,1% en septiembre, coincidiendo con la cifra revisada de agosto y siendo inferior a la anticipada del 4,2%.

Análisis Técnico: El Dólar australiano cae cerca de 0.6650, mínimos de ocho semanas

El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6660 el martes. El análisis técnico del gráfico diario muestra al par por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica una perspectiva bajista a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando el sentimiento bajista.

A la baja, el par podría probar su mínimo de ocho semanas de 0.6622, alcanzado por última vez el 11 de septiembre, seguido por el nivel psicológico de 0.6600.

La resistencia podría provenir de la EMA de nueve días en 0.6700, seguida por la EMA de 50 días en 0.6734. Una ruptura por encima de este nivel podría abrir la puerta a un movimiento hacia la resistencia psicológica de 0.6800.

AUD/USD: Gráfico Diario

El Banco Popular de China (PBoC) estableció la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1223, en comparación con la fijación del día anterior de 7.0982 y las estimaciones de Reuters de 7.1229.

• El EUR/USD perdió casi medio por ciento para abrir otra semana de negociación.
• Los mercados volvieron al Dólar por el renovado escepticismo sobre el ritmo de los recortes de tasas.
• Fuertes apariciones de miembros de bancos centrales a lo largo de la semana.

El EUR/USD tropezó el lunes, comenzando una nueva semana de negociación con un empuje a la baja mientras la acción del precio volvía a mínimos familiares de 12 semanas justo por encima de la zona de 1.0800. Los mercados siguen siendo cautelosos sobre el ritmo futuro de los recortes de tasas, específicamente de la Reserva Federal (Fed), y las cifras de actividad del Índice de Gerentes de Compras (PMI) que se publicarán más adelante en la semana darán a los inversores una idea de la forma de la economía global en las próximas semanas.

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, tiene programadas varias apariciones esta semana. La principal salida pública de la jefa del BCE será el miércoles, cuando la presidenta Lagarde hablará sobre los desafíos financieros actuales de Europa en el Atlantic Council en Washington DC.

Las cifras globales del PMI se publicarán de manera escalonada el jueves. Los mercados tienen grandes expectativas para los resultados de la encuesta PMI de la UE, con pronósticos medianos del mercado que apuntan a un ligero aumento en el PMI de servicios de la UE de octubre a 51,6 desde el 51,4 de septiembre.

Pronóstico del precio del EUR/USD

El par EUR/USD continúa cotizando con un sesgo bajista, actualmente rondando 1.0815 después de una ruptura decisiva por debajo de la EMA de 50 días en 1.0990 y la EMA de 200 días en 1.0902. La acción del precio confirma que los bajistas siguen firmemente en control mientras el par se consolida cerca de sus recientes mínimos. La incapacidad de recuperar terreno por encima de la EMA de 200 días indica que es probable que el impulso a la baja persista. El soporte inmediato se encuentra en 1.0800, con posibles caídas adicionales que podrían apuntar a la región de 1.0700 si la presión bajista se intensifica.

El indicador MACD refuerza aún más la perspectiva bajista, con la línea MACD y la línea de señal en territorio negativo, y el histograma expandiéndose a la baja. Esto señala un aumento del impulso bajista, lo que sugiere que cualquier intento de los alcistas por recuperarse podría enfrentar una fuerte resistencia. Se requiere un movimiento sostenido por encima de 1.0900 para cambiar el sesgo a neutral, pero sin un claro catalizador alcista, el camino de menor resistencia sigue siendo a la baja en el corto plazo.

Gráfico diario del EUR/USD

• El GBP/USD perdió medio punto porcentual ya que la recuperación de la Libra frente al Dólar estadounidense terminó abruptamente.
• Las próximas apariciones del BoE y las cifras globales de PMI mantendrán el impulso de la Libra limitado esta semana.
• Los inversores se mostraron cautelosos el lunes después de que funcionarios de la Fed advirtieran que el ritmo de los recortes de tasas podría desacelerarse.

El GBP/USD se movió a la baja el lunes, comenzando la nueva semana de operaciones con una nueva prueba al sur del nivel de 1.3000, ya que los operadores de Cable se mostraron cautelosos antes de una semana agitada que verá una serie de apariciones de figuras de bancos centrales, así como una actualización de las cifras globales del Índice de Gerentes de Compras (PMI). 

Los operadores de la Libra esterlina estarán atentos a una aparición del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, el martes. Sin embargo, los comentarios del jefe del BoE llegarán mucho más tarde en el día, ya que Bailey entregará notas de su discurso en el Foro Global de Regulación de Bloomberg en Nueva York durante la sesión del mercado estadounidense temprano.

Las cifras globales de PMI están programadas para una publicación escalonada el jueves, con las cifras del Reino Unido iniciando la agenda de Cable. Las previsiones medianas del mercado esperan una ligera disminución en los números de actividad del Reino Unido, con el PMI de Servicios de octubre específicamente esperado que disminuya a 52,2 desde 52,4 el mes anterior.

Pronóstico del precio del GBP/USD

El par GBP/USD continúa operando con un sesgo bajista, actualmente rondando cerca de 1.2982 después de no poder mantenerse por encima del nivel psicológico de 1.3000. El precio está operando por debajo de la EMA de 50 días en 1.3089, señalando que los bajistas tienen el control de la tendencia a corto plazo. El próximo soporte clave se encuentra en 1.2845, donde reside la EMA de 200 días, ofreciendo una posible protección a la baja. Si los vendedores mantienen la presión, una ruptura por debajo de este soporte a largo plazo podría acelerar más pérdidas hacia 1.2800.

El indicador MACD pinta un panorama débil, con el histograma mostrando un aumento del impulso negativo mientras la línea MACD permanece por debajo de la línea de señal, reforzando la perspectiva bajista. Los alcistas están luchando por recuperar tracción, y la incapacidad del par para romper por encima de la EMA de 50 días aumenta los riesgos a la baja. Un cierre diario por debajo de 1.2900 podría confirmar aún más el sentimiento bajista, mientras que un rebote por encima de 1.3100 es necesario para restaurar el potencial alcista del par.

Gráfico diario del GBP/USD

La presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de San Francisco, Mary Daly, señaló el lunes por la noche que, aunque espera que la Fed continúe reduciendo lentamente las tasas de interés en los próximos trimestres, la Fed sigue manteniendo un enfoque dependiente de los datos.

Aspectos clave

• Nvidia sube un 4.14% en el día, marcando un nuevo máximo histórico en 143.71 $.
• La empresa se ha apreciado un 18.34% en octubre, con una ganancia de más de un 190% en lo que del año.

Nvidia (NVDA) estableció un mínimo diario en 138.00 $, atrayendo compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un nuevo máximo histórico en 143.71 $. Al momento de escribir, Nvidia finaliza la jornada en 143.71 $, ganando un 4.14% diario.

Nvidia apunta a destronar a Apple como la compañía más valiosa del mundo

Los valores de Nvidia firman su cuarta sesión consecutiva al alza, alcanzado hoy un nuevo máximo histórico en 143.71 $. Tras este repunte, consigue una valoración de mercado de 3.525 billones de dólares, tan solo detrás de los 3.595 billones de dólares de Apple. La creciente demanda de componentes para el desarrollo de inteligencia artificial ha beneficiado a la compañía, reflejándose en los ajustes al alza de los precios objetivo por parte de los analistas de Bank of America y Goldman Sachs.

Nvidia ha subido un 193% en lo que va del año y un 18.34% en el mes, mientras los inversionistas se preparan para su próximo reporte trimestral, el cual se estima que se publique el 19 de noviembre. El consenso del mercado espera ingresos por 32.94 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.7427 $. La empresa ha superado las previsiones de los analistas en las últimas siete ocasiones.

Niveles técnicos a considerar en Nvidia

Las acciones de Nvidia establecieron un soporte de corto plazo ubicado en 128.74 $, dado por el mínimo del 15 de octubre, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La siguiente área de soporte clave está en 115.14 $, mínimo del 2 de octubre.

Al alza, el nivel clave de resistencia está en 150.00, número cerrado donde esperamos que los inversores realicen una toma de utilidades. El Índice de Fuerza Relativa está en 65.10, confirmando la fortaleza de la presión compradora con la intención de alcanzar niveles superiores.

Gráfico de 4 horas de Nvidia