Noticias de mercados

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22.03.2024
21:48
El Peso mexicano desciende por las divergencias que favorecen al Dólar estadounidense
  • El Peso mexicano pierde fuelle mientras el USD/MXN recorta pérdidas iniciales.
  • La decisión dividida de Banxico de recortar los tipos hasta el 11.00% ofrece una perspectiva matizada, lo que contribuye a la resistencia del Peso.
  • Los resultados económicos de México muestran una contracción en enero y unos datos de inflación elevados.
  • Banxico subraya un enfoque dependiente de los datos, con un objetivo de inflación del 3% para el segundo trimestre de 2025.

El Peso mexicano (MXN) perdió terreno a última hora del viernes frente al Dólar estadounidense (USD) después de que ambos bancos centrales, la Reserva Federal (Fed) y el Banco de México (Banxico), decidieran mantener y recortar los tipos de interés en medio de sus evoluciones separadas de desinflación. La divisa de los mercados emergentes comenzó a mostrar signos de debilidad a pesar de que la división de votos de Banxico proporcionó un tono más equilibrado en el Consejo de Gobierno. El USD/MXN cotiza en 16.76, subiendo un 0.15% más.

Los datos económicos de México revelaron el viernes que la economía se contrajo en enero con respecto a diciembre, mientras que el informe de inflación de mediados de mes superó las estimaciones en términos mensuales y en los 12 meses hasta marzo.

Por otra parte, la decisión de Banxico de bajar los tipos de interés no se dejó sentir en el tipo de cambio USD/MXN, aunque el diferencial de tipos de interés entre el Banco Central mexicano y la Fed se contrajo. La Junta de Gobierno de Banxico redujo la principal tasa de referencia a 11.00%, aunque enfatizó que dependerá de los datos en futuras reuniones de política monetaria.

El Banco de México expresó que la política sigue siendo restrictiva, que el proceso de desinflación continuará y que espera alcanzar su meta de 3% en el segundo trimestre de 2025.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El peso mexicano se fortalece pese a la reducción del diferencial de tasas

  • La inflación en México superó las estimaciones de 4.45%, al aumentar 4.48%, mientras que las cifras subyacentes brincaron por encima del consenso de 4.62% anual y subieron 4.69%, reveló el viernes el Instituto Nacional de Estadística (INEGI). Además, la actividad económica cayó -0.6% mensual, por debajo de las estimaciones de una expansión de 0.3%, y se desaceleró en comparación con diciembre, por debajo de las estimaciones de 2.6%, bajando a 2%.
  • Las perspectivas en México sugieren un estancamiento de la economía. La debilidad del informe de ventas minoristas, la fuerte caída del gasto privado y la contracción de la actividad económica justificaron la bajada de tipos de Banxico. Sin embargo, se enfrentan a una inflación obstinada, que mantiene en vilo a los responsables políticos.
  • Las ventas minoristas de México cayeron un 0.6% mensual en enero, por debajo de las estimaciones de una expansión del 0.4%, pero mejor que los datos de diciembre. Las cifras anuales se desplomaron del -0.2% al -0.8%, destrozando las previsiones de una expansión del 1.2%.
  • La demanda agregada aumentó un 0.3% intertrimestral en el cuarto trimestre, frente al 0%. En términos anuales, se desaceleró del 2.7% al 2.6%.
  • El gasto privado trimestral se desaceleró del 1.2% al 0.9%. En términos anuales, mejoró del 4.3% al 5,1%.
  • Los operadores están digiriendo la última decisión de política monetaria de la Reserva Federal, que mantuvo los tipos sin cambios y mantuvo sus previsiones de tres recortes de tipos de 25 puntos básicos hacia finales de año. A pesar de revisar al alza el nivel del tipo de los fondos federales (FFR) hasta el 3.9%, la decisión de la Fed se percibió como moderada.
  • Tras la decisión de la Fed, los operadores del mercado monetario ven un 73.2% de posibilidades de que la Reserva Federal recorte los tipos en un cuarto de punto porcentual.

Análisis técnico: USD/MXN se acelera hasta 16.80

El gráfico diario del USD/MXN sugiere que los compradores están perdiendo impulso, con el par planteado para probar mínimos vistos por última vez en 2015. El fracaso de los compradores para conquistar la cifra de 17.00 tras el recorte de tasas de Banxico sugiere que la oferta es mayor que la demanda. En ese escenario, el primer nivel de soporte del par sería el mínimo actual en lo que va de año de 16.64, seguido por el mínimo del ciclo del año pasado en 16.62 y el de octubre de 2015 de 16.32.

Para un escenario alcista, los operadores deben recuperar el máximo de la semana actual de 16.94, antes de 17.00. A continuación se encuentran niveles de resistencia dinámicos clave como la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.01, la SMA de 100 días en 17.11 y la SMA de 200 días en 17.20.

Acción del precio USD/MXN - Gráfico diario

Preguntas frecuentes sobre el Peso mexicano

¿Qué es el MXN?

El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.

¿Qué es Banxico y cómo influye en el MXN?

Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.

¿Cómo impacta la inflación en el MXN?

Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.

¿Cómo influye el Dólar en el Peso Mexicano (MXN)?

La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.

¿Cómo afecta a México la política monetaria de la Fed?

La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.

21:32
Posiciones netas no comerciales COT de la GBP de Reino Unido cae desde el previo 70.5£K a 53.2£K
21:32
Posiciones netas no comerciales COT del Oro de Estados Unidos, invariable en 201.6$K
21:32
Posiciones netas no comerciales COT del EUR de Eurozona: 48.3€K vs previo 74.4€K
21:32
Posiciones netas no comerciales COT del Petróleo de Estados Unidos sube desde el previo 233.8K a 277.8K
21:32
Posiciones netas no comerciales COT del JPY de Japón: -116¥K vs previo -102.3¥K
21:32
Posiciones netas no comerciales COT del AUD de Australia disminuye a -107.5$K desde el previo -90.8$K
21:32
Posiciones netas no comerciales COT del S&P 500 de Estados Unidos: -194.2$K vs -239.8$K
21:24
AUD/JPY Análisis del Precio: La presión bajista se intensifica, los vendedores vigilan la SMA de 20 días
  • El gráfico diario muestra una tendencia general positiva, pero los indicadores sufrieron un fuerte revés el viernes.
  • En el gráfico horario, el RSI insinúa un posible repunte a corto plazo, luego de haber caído en territorio de sobreventa.
  • El par podría comerciarse lateralmente para consolidar los movimientos del viernes..

El par AUD/JPY actualmente cotiza en 98.60, mostrando un descenso sustancial de casi 1%. A pesar de este descenso, la tendencia general sigue siendo positiva, y los toros mantienen el control. Además, dado que los movimientos bajistas podrían ser excesivos, el par podría entrar en una fase de consolidación.

En el gráfico diario, las perspectivas técnicas para el par AUD/JPY sugieren una tendencia positiva. La última lectura del Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en territorio positivo, en consonancia con el reciente impulso alcista. Tras alcanzar un máximo de sobrecompra a principios de semana, el RSI ha retrocedido hasta un nivel moderado, lo que apunta a una posible consolidación. Al mismo tiempo, la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra un panorama opuesto, con barras verdes decrecientes que indican una ralentización del impulso positivo del mercado.

AUD/JPY gráfico diario

En el gráfico horario, el RSI de la última sesión se hundió profundamente en el territorio de sobreventa, lo que podría indicar una posible corrección alcista a corto plazo. A pesar de la fuerte caída en el RSI, el histograma MACD muestra barras verdes planas, lo que implica un estancamiento del impulso alcista en plazos horarios.

AUD/JPY gráfico horario

El próximo objetivo para los vendedores es la media móvil simple (SMA) de 20 días en 98.10. Por debajo, las SMA de 100 y 200 días actuarán como fuertes soportes en caso de que persista la presión bajista, pero si los toros defienden este nivel, la tendencia general seguirá siendo positiva.

 

AUD/JPY

Visión general
Último precio de hoy 98.64
Cambio diario hoy -0.98
Variación diaria de hoy -0.98
Apertura diaria de hoy 99.62
 
Tendencias
SMA20 diaria 98.09
SMA de 50 diaria 97.63
SMA100 diario 97.25
Diario SMA200 96.08
 
Niveles
Máximo diario anterior 100.17
Mínimo diario anterior 99.29
Máximo semanal anterior 97.97
Mínimo semanal anterior 96.9
Máximo mensual anterior 99.06
Mínimo mensual anterior 95.5
Fibonacci diario 38,2 99.63
Fibonacci 61,8% diario 99.83
Punto pivote diario S1 99.21
Punto pivote diario S2 98.81
Punto pivote diario S3 98.33
Punto pivote diario R1 100.09
Punto pivote diario R2 100.57
Punto pivote diario R3 100.97

 

 

21:17
GBP/JPY Análisis del Precio: Retrocede desde máximos de nueve años por debajo de 191.00
  • El GBP/JPY retrocede hasta 190.69, bajando un 0.61%, y pierde el nivel psicológico de 194.00.
  • Señal de tendencia alcista, con el soporte de 190.75 posiblemente frenando las pérdidas.
  • La superación de la resistencia de 191.00 es clave para acercarse a los máximos de 193.00.

El par GBP/JPY retrocede por debajo de 190.00 tras alcanzar un máximo de 9 años en 193.55, ya que los compradores no logran superar este último nivel y apuntan hacia la marca de 194.00. En el momento de escribir estas líneas, el par cotizaba a 190.69, con una caída del 0.61%.

Análisis del precio del GBP/JPY: Perspectiva técnica

A pesar de la caída, el par GBP/JPY mantiene su sesgo alcista a pesar de registrar pérdidas. La confluencia del Tenkan y el Kijun-Sen en 190.75 puso un tope a la caída del par, pero persisten los riesgos a la baja. Si los vendedores presionan al tipo de cambio por debajo de este último nivel, el par podría dirigirse hacia 190.00. Por debajo de este nivel, se prevén más pérdidas, ya que el siguiente objetivo sería la zona psicológica de 189.00.

Sin embargo, el camino de menor resistencia es al alza, y si recuperan la cifra de 191.00, habrá que esperar nuevas subidas. La siguiente resistencia sería el máximo de hoy en 192.23, seguido de la marca de 193.,00.

GBP/JPY Acción del precio - Gráfico diario

GBP/JPY

Visión general
Último precio de hoy 190.72
Hoy Cambio Diario -1.25
Variación diaria de hoy -0.65
Apertura diaria de hoy 191.97
 
Tendencias
SMA20 diaria 190.28
SMA de 50 diaria 188.85
SMA100 diario 186.43
Diario SMA200 184.59
 
Niveles
Máximo diario anterior 193.51
Mínimo diario anterior 191.85
Máximo semanal anterior 190.03
Mínimo semanal anterior 187.96
Máximo mensual anterior 191.33
Mínimo mensual anterior 185.23
Fibonacci diario 38,2 192.48
Fibonacci 61,8% diario 192.87
Punto pivote diario S1 191.38
Punto pivote diario S2 190.78
Punto pivote diario S3 189.71
Punto pivote diario R1 193.04
Punto pivote diario R2 194.1
Punto pivote diario R3 194.7

 

 

21:15
El Dow Jones retrocede, pone a prueba niveles por debajo de 39.600
  • El Dow Jones recorta sus recientes ganancias mientras la renta variable estadounidense se agita.
  • El DJIA retrocede tras no alcanzar los 39.900 puntos
  • Los mercados se mueven en un amplio rango de cara al cierre del viernes.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) está probando a la baja alrededor de medio punto porcentual mientras las acciones estadounidenses se mueven en múltiples direcciones el viernes. Los mercados estadounidenses se mueven en un amplio rango al cierre de la semana, con el DJIA a la baja, el Nasdaq Composite subiendo alrededor de un tercio en el día y el S&P 500 atascado cerca de las ofertas de apertura del día.

La mayoría de los principales sectores del mercado de renta variable estadounidense están en números rojos el viernes, con el sector inmobiliario bajando alrededor de un 1%, seguido de cerca por el sector financiero, que está en números rojos un 0.8%. Los sectores de servicios de comunicaciones y tecnología suben alrededor de un 0.8% cada uno en la jornada, ya que las telecomunicaciones y los servicios digitales se recuperan de la reciente presión vendedora.

Noticias del Dow Jones

Nike Inc. (NKE) lidera las caídas del índice Dow Jones, con un desplome de alrededor del 6% tras informar de la ralentización de sus ventas en China, a pesar de haber superado las expectativas en sus líneas superior e inferior en su último trimestre.

Apple Inc. (AAPL) ha subido un 0.8% en el día a medida que el valor se recupera de las recientes ventas. Los inversores redujeron recientemente su exposición a Apple tras anunciarse que la compañía había sido demandada por el Departamento de Justicia de EE.UU. por prácticas anticompetitivas y monopolio en el mercado de la telefonía móvil con sus productos iPhone.

Los inversores se centrarán en las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. que se publicarán el jueves de la semana que viene. Se espera que el crecimiento del PIB estadounidense en el cuarto trimestre se mantenga en el 3.2%. El viernes también se publicará el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE), la medida de la inflación preferida por la Reserva Federal (Fed). La mediana de las previsiones del mercado espera que el PCE subyacente mensual de febrero descienda hasta el 0.3% desde el 0.4% anterior.

Perspectivas técnicas del Dow Jones de Industriales

Ha sido una semana estelar para el Dow Jones, con el índice subiendo casi un 3% de abajo a arriba desde los mínimos de la semana, cerca de 38.760,79 puntos. El índice marcó nuevos máximos históricos dos veces en dos días, alcanzando un nuevo máximo histórico en 39.889,05 antes de establecerse en un rango estrecho cerca de 39.600,00 antes del cierre del viernes.

El DJIA está en camino de cerrar en verde por quinto mes consecutivo, y el índice ha subido alrededor de un 2.9% desde el último mínimo oscilante en 38.500,00 puntos. El Dow Jones se encuentra en plena fase alcista, con los precios muy por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, en 38.257,84 puntos.

Gráfico de 5 minutos del Dow Jones de Industriales

 

 

20:14
El Oro cae desde máximos históricos en medio del repunte del Dólar estadounidense
  • Los precios del Oro encadenan su segundo día a la baja y caen hasta 2.159$, tras alcanzar un máximo histórico de 2.223$.
  • La postura moderada de la Reserva Federal sobre los tipos de interés mantiene a la baja los rendimientos en EE.UU., excepto para el Dólar.
  • Las probabilidades de que la Fed recorte los tipos en junio se mantienen por encima del 70%, según la herramienta FedWatch de CME.

Los precios del Oro caen por segundo día consecutivo el viernes tras alcanzar un máximo histórico de 2.223$ el jueves. La renovada demanda del Dólar en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense sorprendió a los operadores y lastró al metal amarillo. En el momento de escribir estas líneas, el par XAU/USD cotiza en 2.159$, perdiendo un 0.90%.

En la reunión de marzo de la Reserva Federal se hizo hincapié en la necesidad de que los responsables políticos bajen los tipos de interés a pesar de que los dos últimos informes sobre la inflación sugieren que se está reacelerando. Esto patrocinó la subida del XAU/USD hasta nuevos máximos históricos, pero duró poco.

El jueves, los operadores recogieron beneficios, lo que provocó un descenso de 36$, y el metal amarillo terminó la jornada con pérdidas del 0.22%.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense no lograron subir a pesar de que el Dólar lleva dos días de subidas. Ganó un 0.47% y se situó en 104.45 a última hora de la sesión norteamericana del viernes. La falta de datos económicos en el calendario ha mantenido a los mercados ligeramente tranquilos de cara al fin de semana.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro baja a pesar de la caída de los rendimientos en EE.UU

  • Jerome Powell hizo hincapié en que la Fed había hecho progresos para atemperar la inflación. A pesar de llevar dos meses consecutivos de subida de precios, esto no ha cambiado las perspectivas de la Fed en cuanto a la estabilidad de precios.
  • Los responsables políticos de la Fed mantuvieron sin cambios el Dot Plot para 2024. Sin embargo, el gráfico de puntos para 2025 se revisó al alza, del 3.6% al 3.9%.
  • Para 2024, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) prevé que la economía crezca un 2.1%, frente al 1.4%, mientras que la tasa de desempleo se mantendrá en el 4%.
  • Las cifras de inflación en Estados Unidos, medidas por el indicador favorito de la Fed, el Gasto en Consumo Personal (PCE), son ahora el centro de atención. Se espera que se sitúen en el 2.4%, mientras que el PCE subyacente se proyecta en el 2.6%, por encima del 2.4%.
  • Durante la semana del 18 al 22 de marzo, la agenda estadounidense reveló que el mercado laboral es sólido. Sin embargo, la economía se enfrenta a retos como la ralentización revelada por los datos de los PMIs S&P Global. Sin embargo, el mercado inmobiliario se ha recuperado ligeramente, y mejoraron los inicios de construcción de viviendas, los permisos de construcción y las ventas de viviendas existentes.
  • Según la herramienta FedWatch de CME, las expectativas de un recorte de tipos en junio se sitúan en el 75%.

Análisis técnico: El fracaso de los operadores del Oro en 2.200$ expone el nivel 2.180$

Desde un punto de vista técnico, el XAU/USD se está consolidando por encima de los 2.150$, rondando esa zona durante los últimos once días. Sin embargo, si los vendedores intervinieran, arrastrando los precios del Oro por debajo de la barrera mencionada, una caída hacia el máximo del 28 de diciembre convertido en soporte en 2.088$ está en las cartas. Sin embargo, en su camino hacia abajo, los niveles de soporte clave deben ser rotos, como el máximo del 4 de diciembre, que se convirtió en soporte en 2.146$, antes de desafiar el nivel 2.100$.

Por otro lado, si los compradores empujan los precios hacia los 2.200$, se alcanzará el máximo histórico actual en los 2.223$, antes de apuntar hacia 2.250$.

Preguntas frecuentes sobre el Oro

¿Por qué se invierte en Oro?

El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.

¿Quién compra más Oro?

Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.

¿Qué correlación tiene el Oro con otros activos?

El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.

¿De qué depende el precio del Oro?

El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.

19:57
El Dólar amplía ganancias y recorta pérdidas generadas tras el anuncio de la Fed
  • Los inversores siguen apostando por el inicio del ciclo de relajación en junio, guiados por los datos que se van conociendo.
  • El Dólar resiste a pesar de la orientación algo moderada de la Fed y de la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
  • La semana que viene se publicarán en EE.UU. las cifras del PCE de febrero.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza actualmente en 104.428 puntos, su nivel más alto desde mediados de febrero. En particular, los datos en curso siguen creando expectativas para el inicio del ciclo de relajación de la Reserva Federal (Fed), que la mayoría coincide en que arrancará en junio. La Fed rechazó unos resultados de inflación más elevados, y su presidente, Jerome Powell, tranquilizó a los mercados asegurando que la entidad no reaccionará precipitadamente ante dos meses consecutivos de aumento de las cifras de inflación. Además, las previsiones de tipos de interés a partir de 2024 no cambiaron.

La economía estadounidense se mantiene resistente, con un mercado laboral fuerte y una inflación que se mantiene firme. La semana que viene, los gastos de consumo personal (PCE) de febrero proporcionarán orientación adicional a los mercados.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El DXY sigue subiendo en un viernes tranquilo

  • La resistencia del dólar estadounidense es evidente a pesar de las expectativas del mercado de movimientos moderados, ya que se observan ganancias continuas.
  • La Fed ha publicado unos datos estadounidenses en general más sólidos, y los funcionarios de la Fed se han mostrado cautelosos ante una relajación demasiado furiosa o prematura.
  • Jerome Powell estuvo en los micrófonos antes en las sesiones, pero no proporcionó ningún punto destacado. Barr y Bostic pronunciarán discursos durante la sesión americana.
  • Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están bajando, con el de 2 años cotizando al 4.60%, el de 5 años al 4.19% y el rendimiento a 10 años en 4.21%, con los tres experimentando fuertes descensos.

Análisis técnico del DXY: El DXY se mantiene firme con un consistente impulso comprador

Los indicadores del gráfico diario reflejan un impulso alcista. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en una pendiente positiva, residiendo en territorio positivo. Esta ilustración significa la fuerza continua de los compradores, lo que implica la posibilidad de una mayor apreciación a corto plazo.

Al mismo tiempo, la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras verdes ascendentes. Esta creciente divergencia alcista indica que el impulso alcista está aumentando y que la probabilidad de un empuje alcista es cada vez mayor.

Examinando la escala más amplia de elementos técnicos, el posicionamiento del DXY por encima de la convergencia de sus medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días cerca de 103.50-103.70 refuerza un sesgo alcista en marcos temporales más amplios.

Preguntas frecuentes sobre la inflación

¿Qué es la Inflación?

La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.

¿Qué es el Índice de Precios al Consumo (IPC)?

El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.

¿Cuál es el impacto de la inflación en el cambio de divisas?

Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.

¿Cómo influye la inflación en el precio del Oro?

Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla.
Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.

19:48
El Dólar canadiense sigue cayendo a pesar de las cifras positivas de las ventas minoristas
  • El Dólar canadiense cede terreno frente al Dólar estadounidense.
  • Las ventas minoristas de Canadá mejoran con respecto a las cifras anteriores, pero menos de lo esperado.
  • La próxima semana: Las cifras del PIB canadiense y estadounidense impulsarán el USD/CAD.

El Dólar Canadiense (CAD) cedió terreno frente al Dólar Estadounidense (USD) durante la jornada del viernes, ya que los participantes del mercado reajustaron su exposición al Dólar en un viernes tranquilo. Los inversores han recortado casi todas las ganancias logradas durante el chaparrón de mediados de semana, provocado por las esperanzas de apuestas de recorte de tipos después de que la Reserva Federal (Fed) apuntara hacia mayores probabilidades de recortes de tipos en el futuro.

Canadá registró un ligero descenso de las ventas minoristas en enero. El presidente de la Fed, Jerome Powell, hizo pocas olas durante su primera aparición pública desde la conferencia de prensa del miércoles del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). La semana que viene se esperan las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de Canadá y EE.UU., pero no hasta el jueves.

La agenda económica canadiense no incluirá muchos datos hasta entonces, y la semana que viene se cerrará con otra publicación del indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE), el viernes.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El CAD sigue cayendo y el Dólar se extiende

  • El Dólar canadiense cae alrededor de medio punto porcentual frente al Dólar estadounidense el viernes.
  • Las ventas minoristas canadienses mensuales de enero cayeron, pero menos de lo esperado, registrando un -0.3% frente a la previsión del -0.4%. En diciembre, las ventas minoristas canadienses crecieron un 0.9%.
  • Las ventas minoristas intermensuales, o ventas minoristas sin automóviles, crecieron un 0.5%, muy por encima de la previsión del -0.4%, pero ligeramente por debajo del 0.6% del mes anterior.
  • El presidente de la Fed, Powell, habló en un evento de la Fed en Washington, DC. Los mercados siguieron de cerca el discurso en busca de matizaciones o ajustes de la postura del jefe de la Fed en comparación con la convocatoria de tipos del miércoles, pero Powell evitó hablar de política monetaria.
  • La próxima semana:
    • Se espera que el PIB canadiense suba del 0.0% al 0.4%.
    • Se espera que el PIB estadounidense se mantenga estable en el 3.2% en el cuarto trimestre.
    • Se espera que el índice de precios del consumo humano (PCE) de EE.UU. descienda hasta el 0.3% desde el 0.4% mensual.

Precios del Dólar estadounidense hoy

A continuación se muestra la variación porcentual del dólar estadounidense (USD) contra las principales divisas. El dólar estadounidense fue la moneda más débil frente al yen japonés.

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF
USD   0.50% 0.48% 0.54% 0.82% -0.17% 0.85% 0.12%
EUR -0.50%   -0.02% 0.06% 0.32% -0.67% 0.35% -0.37%
GBP -0.48% 0.02%   0.08% 0.34% -0.65% 0.38% -0.36%
CAD -0.56% -0.06% -0.07%   0.28% -0.73% 0.29% -0.43%
AUD -0.81% -0.32% -0.35% -0.28%   -0.99% 0.03% -0.70%
JPY 0.17% 0.66% 0.65% 0.72% 0.98%   1.03% 0.29%
NZD -0.86% -0.36% -0.39% -0.29% -0.02% -1.02%   -0.73%
CHF -0.10% 0.39% 0.38% 0.45% 0.71% -0.27% 0.74%  

El mapa de calor muestra las variaciones porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se elige en la columna de la izquierda, mientras que la divisa cotizada se elige en la fila superior. Por ejemplo, si elige el euro en la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el yen japonés, el cambio porcentual que aparece en el recuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).

Análisis técnico: El Dólar canadiense cede ante el Dólar y retrocede a mínimos conocidos

El Dólar canadiense (CAD) cayó a mínimos recientes contra el Dólar estadounidense el viernes, extendiendo la caída del jueves, ya que el mercado más amplio se apoderó del Dólar de refugio seguro una vez más después de la caída demasiado entusiasta del miércoles. El par USD/CAD ha vuelto a la zona de 1.3600 y desafía los máximos técnicos de la semana.

El USD/CAD se enfrenta a una zona de oferta entre 1,3600 y 1,3620, y el par ha recortado por completo la caída del Dólar a mediados de semana, subiendo casi un 1.2% de abajo a arriba desde las primeras ofertas mínimas del jueves en 1.3451. A pesar de la consolidación, el USD/CAD está en camino de establecer nuevos máximos para 2024 al norte de 1.3613, el nuevo máximo establecido a principios de esta semana.

El USD/CAD sigue agitándose cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 1.3488, y los postores buscarán un suelo técnico desde la zona de 1.3500. A la baja, el mínimo de la última oscilación en 1.3450 será el nivel a batir para los vendedores en corto que busquen forzar al Dólar a la baja una vez más.

USD/CAD gráfico horario

USD/CAD gráfico diario

 

Preguntas frecuentes sobre la inflación

Preguntas frecuentes sobre la inflación

¿Qué es la Inflación?

La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.

¿Qué es el Índice de Precios al Consumo (IPC)?

El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.

¿Cuál es el impacto de la inflación en el cambio de divisas?

Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.

¿Cómo influye la inflación en el precio del Oro?

Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla.
Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.

19:25
NZD/JPY Análisis del Precio: Las señales bajistas se intensifican a corto plazo, permanece la tendencia alcista
  • La presión bajista se intensificó en el gráfico diario, y el par perdió la SMA de 20 días.
  • En el gráfico horario, el par se encuentra sobrevendido, por lo que los compradores podrían comenzar a tomar ganancias.

El par NZD/JPY se comercia en 90.748, marcando una caída significativa del 0.98%. A pesar de la presencia de una fuerte presión de venta, el par se encuentra persistentemente por encima de sus medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días. Esto sugiere una fuerza alcista dominante en los marcos temporales a largo plazo. Pero el hecho de que los vendedores hayan conquistado la media de 20 días, pinta el panorama a corto plazo con un tono negativo.

En base a los indicadores del gráfico diario, se observan algunas dinámicas importantes. El índice de fuerza relativa (RSI), actualmente en 43, se encuentra en territorio negativo. Esta posición, unida a su caída, sugiere un dominio de los vendedores en el mercado por el momento. Además, el histograma de la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas ascendentes, lo que corrobora aún más el impulso negativo.

NZD/JPY gráfico diario

En el gráfico horario, el RSI muestra un valor de 23, lo que indica que el par está profundamente sobrevendido. En comparación con el gráfico diario, se observa una tendencia negativa amplificada. Sin embargo, el MACD en este marco de tiempo más corto muestra de manera similar barras rojas planas, haciendo hincapié en el impulso bajista actual, pero un agarre menos intenso que podría sugerir que el par podría comenzar a consolidarse.

NZD/JPY gráfico horario

Si los toros quieren mantener la tendencia alcista general, deben defender las SMA de 100 y 200 días. En caso de perderlos, la presión bajista podría intensificarse aún más. Mientras tanto, podrían actuar como soporte para que los vendedores consoliden sus movimientos bajistas.

NZD/JPY

Visión general
Último precio de hoy 90.8
Hoy Cambio Diario -0.82
Variación diaria de hoy -0.90
Apertura diaria de hoy 91.62
 
Tendencias
SMA20 diaria 91.51
SMA de 50 diaria 91.13
SMA100 diario 90.45
Diario SMA200 89.07
 
Niveles
Máximo diario anterior 92.2
Mínimo diario anterior 91.58
Máximo semanal anterior 91.22
Mínimo semanal anterior 90.37
Máximo mensual anterior 93.45
Mínimo mensual anterior 89.26
Fibonacci diario 38,2 91.82
Fibonacci 61,8% diario 91.96
Punto pivote diario S1 91.4
Punto pivote diario S2 91.18
Punto pivote diario S3 90.78
Punto pivote diario R1 92.02
Punto pivote diario R2 92.43
Punto pivote diario R3 92.65

 

 

19:17
Previsiones para la próxima semana: Los mercados siguen pendientes de la inflación

El Dólar cerró su segunda semana consecutiva de ganancias gracias a la subida generalizada de los rendimientos estadounidenses en toda la curva, recuperando la zona más allá de 104.00 y manteniendo el espacio asociado al riesgo bajo mayor presión. La Fed y el BoE se mostraron moderados, mientras que el Banco de Japón anunció una subida moderada (después de 17 años).

El índice del USD (DXY) amplió su sesgo constructivo y superó la barrera de 104.00, dejando atrás al mismo tiempo la clave SMA de 200 días. La semana que viene se publicarán el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago y las ventas de viviendas nuevas el 25 de marzo. A continuación, el 26 de marzo, se publicarán los pedidos de bienes duraderos, el Índice de Precios al Consumo de la FHFA y la confianza de los consumidores, siempre relevante, que elabora el Conference Board. El 28 de marzo se publicará la tasa final de crecimiento del PIB del cuarto trimestre, así como las ventas de viviendas pendientes, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y el dato final del sentimiento de los consumidores de Michigan. El 29 de marzo, el PCE será el protagonista, junto con los resultados de los ingresos personales, el gasto personal y la balanza comercial.

El par EUR/USD aceleró su caída y desafió la zona de 1.0800 hacia el final de la semana, en medio de la intensa tendencia compradora del Dólar. El 26 de marzo se publicará la confianza del consumidor GfK de Alemania, a la que seguirán la confianza del consumidor final, el sentimiento económico y el sentimiento industrial, todos ellos en el bloque del euro más amplio. El 28 de marzo se publicarán las ventas minoristas alemanas y el informe sobre el mercado laboral.

En consonancia con el tono bajista del complejo de riesgo en general, el GBP/USD se vio sometido a nuevas presiones bajistas y puso a prueba la SMA de 200 días cerca de 1.2590 al final de la semana. En el Reino Unido, la tasa final de crecimiento del PIB del cuarto trimestre se publicará el 28 de marzo.

El USD/JPY extendió su fuerte impulso alcista y mantuvo la cotización por encima de la marca de 151.00 el viernes, siempre en medio de la persistente depreciación de la divisa japonesa. El BoJ publicará sus Actas el 25 de marzo, antes de las cifras del resumen de opiniones y de la Inversión extranjera en bonos del 28 de marzo. Por último, las viviendas iniciadas, las ventas minoristas, la producción industrial y la tasa de desempleo se publicarán el 29 de marzo.

El AUD/USD mantuvo el pesimismo en la segunda mitad de la semana, volviendo a visitar las inmediaciones de la zona de 0,6500. El 25 de marzo se publicarán las expectativas de inflación de los consumidores del RBA, antes del índice Westpac de confianza de los consumidores del 26 de marzo. El 27 de marzo se publicarán el índice adelantado de Westpac y el indicador mensual del IPC, antes del crédito a la vivienda y las ventas minoristas del 28 de marzo.

Anticipando Perspectivas Económicas: Voces en el horizonte

  • Cook y Bostic, de la Fed, hablarán el 25 de marzo junto con Mann, del BoE.
  • Connolly, del RBA, hablará el 26 de marzo
  • Waller, del FOMC, y Tamura, del BoJ, el 27 de marzo.
  • Jerome Powell hablará el 29 de marzo.
19:14
USD/MXN: La debilidad del Peso mexicano es improbable dado el actual entorno del mercado – Rabobank

Banxico anunció su última decisión de tasas el jueves 21 de marzo, cuando decidió recortar las tasas por primera vez desde 2021. El USD/MXN apenas se movió tras la decisión. Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del par.

El soporte de 16.60 se mantiene

Banxico recortó la tasa de política monetaria a un día 25 puntos básicos a 11.00% el jueves 21 de marzo. La decisión se adoptó por 4 votos a 1, con la disidencia de Irene Espinosa a favor de una decisión sin cambios. Las previsiones de inflación se mantuvieron prácticamente sin cambios, a excepción de una revisión al alza de 0,1 puntos porcentuales de la previsión del IPC general para 2024, que pasó del 3.5% al 3.6%. Inflación al alza, tipos a la baja.

Nuestra previsión para el tipo de interés oficial a finales de año se mantiene sin cambios en el 9.50%, ya que ahora suponemos recortes de 25 pb en cada reunión; anteriormente, esperábamos un repunte hasta 50 pb en el cuarto trimestre.

El USD/MXN apenas se movió en respuesta a la decisión, ya que estaba ampliamente descontada. Seguimos considerando 16.60 como soporte clave a la baja, mientras que es poco probable que se produzca una marcada debilidad del MXN dado el actual entorno del mercado.

 

18:40
EUR/JPY Análisis del Precio: Retrocede desde máximos de 16 años por debajo de 164.00 EURJPY
  • El EUR/JPY cae hasta 163,59, lo que supone pérdidas consecutivas tras alcanzar niveles máximos no vistos en 16 años.
  • Los indicadores técnicos sugieren la posibilidad de un nuevo retroceso, con el soporte inmediato en la marca de 163,00. Un rebote hacia 164,00 podría reavivar el impulso hacia máximos del año.
  • Un rebote hacia 164,00 podría reavivar el impulso hacia el máximo del año, con los operadores vigilando los umbrales técnicos críticos.

El par EUR/JPY registró dos sesiones consecutivas de pérdidas tras alcanzar máximos de 16 años en 165.35. Cayó un 0.64% a mediados de la sesión norteamericana y cotiza a 163.59. El ánimo del mercado sigue siendo optimista, ya que Wall Street registra sólidas ganancias, pero en el espacio de divisas, el yen japonés y el dólar estadounidense se mantuvieron en alza.

Análisis del precio del EUR/JPY: Perspectiva técnica

Desde un punto de vista técnico, el par se mantiene moderado tras la volatilidad de los últimos cuatro días. Sin embargo, un cierre diario por debajo del mínimo del 20 de marzo de 163.78 puede patrocinar una prueba de la marca de 163.00. La mayor debilidad se encuentra por debajo de este último, ya que el Tenkan-Sen emerge en 162.82, seguido por el Senkou Span A en 162.79 y el Kijun Sen en 162.78.

Por otro lado, si los compradores del EUR/JPY se mueven y empujan los precios hacia 164.00, eso podría patrocinar un tramo hacia arriba a 165.00, antes de volver a probar el máximo del año hasta la fecha de 165.35.

Acción del precio del EUR/JPY - Gráfico diario

EUR/JPY

Visión general
Último precio de hoy 163.62
Hoy Cambio Diario -1.04
Variación diaria de hoy -0.63
Apertura diaria de hoy 164.66
 
Tendencias
SMA20 diaria 162.64
SMA de 50 diaria 161.47
SMA100 diario 160.36
Diario SMA200 158.88
 
Niveles
Máximo diario anterior 165.34
Mínimo diario anterior 164.35
Máximo semanal anterior 162.41
Mínimo semanal anterior 160.22
Máximo mensual anterior 163.72
Mínimo mensual anterior 158.08
Fibonacci diario 38,2 164.73
Fibonacci 61,8% diario 164.96
Punto pivote diario S1 164.22
Punto pivote diario S2 163.79
Punto pivote diario S3 163.23
Punto pivote diario R1 165.22
Punto pivote diario R2 165.78
Punto pivote diario R3 166.21

 

 

18:02
Baker Hughes US Oil Rig Count de Estados Unidos disminuye a 509 desde el previo 510
16:51
Plata Análisis del Precio: XAG/USD toca la parte superior del rango y gira a la baja
  • El precio de la Plata sube y alcanza la parte superior de un rango a largo plazo antes de girar a la baja.
  • Ha formado un patrón de velas japonesas bajistas, lo que refuerza la tesis de la reversión.
  • Se prevé un retroceso hasta un grupo de MA en los 23.000$, sujeto a una continuación de la debilidad.

El precio de la Plata (XAG/USD) está cotizando en 24.750$ el viernes, después de tocar la parte superior del rango de varios meses en aproximadamente 25.700$ y revertir a la baja.

El jueves, la Plata formó una vela japonesa envolvente bajista en el gráfico diario, lo que refuerza la reversión y sugiere más caídas a corto plazo.

Plata frente al dólar estadounidense: Gráfico diario

El indicador de impulso de convergencia/ divergencia de medias móviles (MACD) amenaza con cruzar por debajo de su línea de señal, lo que añade credibilidad a la reversión bajista. El MACD es un indicador especialmente fiable en los mercados que se encuentran dentro de un rango, por lo que un cruce sería una buena señal de venta.

Si el par rompe por debajo de 24.405$, es probable que continúe hacia el sur hacia un objetivo potencial en el grupo de medias móviles principales, por debajo de 23.000$, comenzando con la media móvil simple de 100 días (SMA) en 23.475$.

Sin embargo, una ruptura por encima de los máximos de 25.770$ del jueves indicaría una probable extensión de la tendencia alcista.

Una ruptura decisiva por encima de los máximos del rango indicaría un impulso alcista aún mayor. Un movimiento de este tipo tendría como objetivo conservador la extrapolación de 0.618 de la altura del rango desde el punto de ruptura al alza, y un objetivo en 28.524$.

 

16:19
USD/JPY Análisis del Precio: Un cierre a la baja podría aumentar las posibilidades de un retroceso USDJPY
  • El USD/JPY forma un patrón de velas japonesas bajistas en los máximos de varios años.
  • Un cierre bajista el viernes aumentaría las posibilidades de un retroceso.
  • Históricamente, el BoJ ha intervenido para fortalecer al Yen en la zona de 151.000, lo que indica que es probable que haya más presión bajista.

El USD/JPY ha formado un patrón bajista de velas japonesas (rodeado por un círculo) en los máximos del gráfico clave en 151.000 el viernes, lo que sugiere un mayor riesgo de reversión y retroceso a corto plazo.

Dólar estadounidense frente al yen japonés: Gráfico diario

La combinación del hecho de que el par haya puesto a prueba el nivel del máximo de 2023 y haya formado el patrón bajista aumenta la posibilidad de un retroceso posterior.

Si el viernes finaliza con una vela japonesa bajista, se confirmará la formación del jueves y aumentarán las probabilidades bajistas.

Sin embargo, las velas japonesas son sólo patrones de reversión a corto plazo, por lo que el movimiento a la baja puede ser de corta duración.

El hecho de que los 151.050 representen una zona en la que el Banco de Japón (BoJ) ha intervenido para fortalecer el yen en el pasado, aumenta aún más las posibilidades de debilidad inminente para el par.

Cabe esperar un retroceso hasta el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días situada en 149.009.

Alternativamente, una recuperación y clara ruptura por encima de 152.000 sugeriría que los toros siguen teniendo la sartén por el mango y que el BoJ es reacio o incapaz de intervenir lo suficiente como para mover el tipo de cambio.

Sin embargo, es poco probable que este movimiento suba mucho más, dadas las fuerzas que se oponen a él, con un posible objetivo en el siguiente número entero de 153.000.

 

16:07
EUR/USD cae por debajo de la SMA de 200 días tras los comentarios de Nagel de Bundesbank EURUSD
  • El EUR/USD se hunde por debajo de la SMA de 200 días el viernes después de que Nagel del Bundesbank planteara la posibilidad de un recorte anticipado de los tipos de interés.
  • Sin embargo, el par sale de sus mínimos en la última hora, apoyado por los datos positivos del sentimiento empresarial alemán IFO.
  • El par EUR/USD está a punto de extender las rupturas por debajo de los niveles de soporte clave, ya que las figuras clave de los bancos centrales dan declaraciones.

El EUR/USD cotiza a la baja casi medio punto porcentual el viernes, en la parte baja de 1.0800, por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días, después de que los comentarios del presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, sugirieran que el Banco Central Europeo (BCE ) podría estar en condiciones de recortar los tipos antes de las vacaciones de verano.

El par sigue pintando de rojo las pantallas de los operadores, e incluso los datos positivos del IFO alemán -que alcanzaron máximos de 9 meses- sólo consiguieron administrar un rebote temporal de "ayuda de banda" tras su publicación.

El EUR/USD se desangra tras las declaraciones de Nagel

El EUR/USD recibió un duro golpe el viernes durante la sesión europea después de que el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, dijera que preveía que el BCE podría recortar los tipos de interés antes de las vacaciones de verano, lo que se interpretó como que lo más probable es que lo hiciera en junio.

"Si lo pusiera en probabilidades, definitivamente algo en junio tiene una probabilidad más alta que en abril", dijo Nagel, según Reuters.

Los mercados prevén recortes de tipos de 89 puntos básicos, es decir, al menos tres pero posiblemente cuatro movimientos de 25 puntos básicos, el primero de ellos en junio o julio.

El presidente del Bundesbank subrayó que un recorte inicial no implicaría movimientos posteriores. El BCE tomará decisiones en cada reunión a medida que disponga de nuevos datos.

Sus comentarios más recientes sugieren que le preocupan "las perspectivas de crecimiento de Europa más que las de su país" y, ya en febrero, dijo que el Consejo de Gobierno debería esperar a los datos salariales del segundo trimestre antes de decidir si recorta o no los tipos de interés.

Nagel hablaba en un webcast sobre "los retos de la política monetaria y las perspectivas económicas para la Eurozona y Alemania", según el calendario económico.

El EUR/USD sale de mínimos después de que los datos del IFO alemán alcancen máximos de 9 meses

El EUR/USD logró frenar su caída del viernes, pero sólo temporalmente, después de que los sólidos datos del sentimiento alemán mejoraran las perspectivas para el país.

El índice IFO del clima empresarial alemán se situó en 87.8 en marzo, por encima de la lectura de febrero de 85.5, muy por encima del consenso del mercado de 86.0.

Por su parte, el índice de evaluación de la economía actual subió de 86.9 en febrero a 88.1 en el mes analizado, superando las expectativas de 86.8.

El índice IFO de expectativas, que indica las previsiones de las empresas para los próximos seis meses, subió a 87.5 en marzo frente a los 84.1 del mes anterior, superando los 84.7 esperados.

El EUR/USD rebotó desde el mínimo de la sesión de 1.0808 tras la publicación de los datos, pero sólo recuperó las pérdidas marginalmente.

EUR/USD: Un día de palomas y halcones

Al final de la semana, los comentarios de los responsables de los bancos centrales serán probablemente el factor clave para el par.

Sus comentarios podrían influir en las perspectivas de los tipos de interés, que son fijados por los bancos centrales. Los tipos de interés influyen en las divisas porque determinan el nivel de entradas de capital extranjero de los inversores en busca de rentabilidad. Cuando se espera que los tipos de interés suban, es positivo para una divisa; cuando bajan, negativo. Actualmente, el debate gira en torno al calendario de los futuros recortes de tipos, y el consenso es que tanto el BCE como la Fed harán recortes en junio. Cualquier desviación de esta opinión podría provocar volatilidad.

A las 16:00 GMT, el vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, participará en un debate virtual titulado "Diseño económico y monetario internacional".

A las 17:00 GMT , Philip Lane, Economista Jefe del BCE y miembro del Consejo, pronunciará una conferencia sobre inflación y política monetaria en la Aix-Marseille School of Economics (AMSE).

A las 20:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, moderará un debate sobre las finanzas de los hogares en la Conferencia sobre Finanzas Familiares 2024, y existe la posibilidad de que mencione los tipos de interés.

Análisis técnico: El EUR/USD pone a prueba la línea de tendencia y la SMA de 200 días

El EUR/USD está realizando cambios volátiles dentro de los 1.0800 y los 1.0900. Actualmente está operando a la baja en los 1.0850 justo por debajo de la SMA de 200 días en 1.0839, y una línea de tendencia importante.

Euro frente al dólar estadounidense: Gráfico diario

Parece que el par amenaza con romper por debajo de la línea de tendencia, lo que podría dar paso a una fase más bajista.

Es probable que el par caiga al menos hasta 1.0775, la extensión de Fibonacci de 0.618 del movimiento anterior a la ruptura a la baja, un método común de previsión de objetivos para las rupturas de líneas de tendencia.

Sin embargo, el movimiento a la baja carece de impulso, como lo demuestra el índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico de 4 horas a continuación, que muestra que el RSI no refleja el movimiento actual del precio a un mínimo inferior, lo que sugiere que falta convicción bajista.

Euro frente al dólar estadounidense: gráfico de 4 horas

Si bien la falta de impulso no excluye por completo la posibilidad de que el precio siga cayendo, aporta una nota de cautela y sugiere que los osos deben tener cuidado de no quedar atrapados en lo que potencialmente podría ser una falsa ruptura.

 

Preguntas frecuentes sobre el dólar

El dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todo el volumen mundial de divisas, o una media de 6,6 billones de dólares en transacciones al día, según datos de 2022. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial. Durante la mayor parte de su historia, el dólar estadounidense estuvo respaldado por el Oro, hasta el Acuerdo de Bretton Woods de 1971, cuando desapareció el patrón Oro.

El factor individual más importante que influye en el valor del dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar los tipos de interés, lo que lastra al Dólar.

En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es un último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de los tipos de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del Estado estadounidense, principalmente a instituciones financieras. La QE suele conducir a un debilitamiento del dólar estadounidense.

El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte en nuevas compras el capital de los bonos que tiene en cartera. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.

 

15:46
El Dólar retrocede desde máximos de dos días frente al Peso mexicano tras la inflación de México
  • El USD/MXN alcanzó máximos de dos días en 16.82 este viernes para caer antes del cierre semanal a un mínimo diario en 16.69.
  • El Índice del Dólar sube el viernes a máximos de cinco semanas.
  • La inflación subyacente de la primera mitad de marzo en México sube más de lo esperado.

El USD/MXN ha comenzado el viernes con tono ascendente, alcanzando máximos de dos días en 16.82 al mediodía europeo. Tras la publicación de los datos de inflación de México de la primera quincena de marzo, el par ha perdido todo lo avanzado, cayendo a mínimos del día en 16.69.

El Dólar alcanza máximos de cinco semanas al final de la semana de la Fed

El Índice del Dólar (DXY) ha salido beneficiado de una semana marcada por la reunión de la Fed, que mantuvo sus tasas de interés sin cambios en el 5.5% y siguió respaldando que habrá tres recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos hasta finales de 2024. Aunque en un principio, el DXY cayó a mínimos de seis días en 103.17, hoy viernes, el índice se ha disparado a máximos de cinco semanas en 104.44. El impulso del billete verde también ha venido dado por la mejora de los datos estadounidenses publicados el jueves, ya que el PMI manufacturero preliminar de marzo superó expectativas y las ventas de viviendas usadas llegó creció a su mayor ritmo en un año en febrero, mientras las peticiones semanales de subsdio por desempleo se redujeron más de lo previsto en la semana del 15 de marzo.

La inflación subyacente de México crece más de lo previsto tras el recorte de tasas de Banxico

El Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México (INEGI) ha publicado hoy sus datos de inflación de la primera mitad de marzo. La inflación subyacente ha subido un 0.33% en este período, superando el aumento del 0.26% previsto y llevando el índice anual al 4.69%. El IPC general, en cambio, aumentó un 0.27% en el mismo período, por debajo del 0.28% estimado, ubicando la inflación anual en el 4.48%.

El dato se conoce después que el Banco Central de México (Banxico) cumpliera ayer expectativas y recortara sus tasas de interés en 25 puntos básicos hasta el 11%. En su comunidado, la entidad apuntó que en las siguientes reuniones tomará sus decisión en función de la información entrante, poniendo especial atención en los datos inflacionarios.

Niveles de precio del USD/MXN

Con el Dólar cotizando frente al Peso mexicano sobre 16.71, perdiendo un 0.13% en el día, la tendencia apunta a la baja en gráficos diarios y semanales. Un retroceso en los próximos días puede llevar al par hacia 16.64, mínimo del 2024 alcanzado el pasado 14 de marzo. Por debajo esperaría un fuerte soporte en 16.62, suelo de julio de 2023 y nivel más bajo registrado desde el año 2015. Un quiebre de este nivel llevaría hacia 16.35, suelo de noviembre de 2015, antes de aterrizar en la zona psicológica de 16.00.

Al alza, la primera resistencia ante nuevas subidas aguarda en 16.94, máximo de la semana registrado el 19 de marzo. Por encima de este nivel espera la zona psicológica de 17.00.

15:21
USD/CHF Análisis del Precio: Primer objetivo de ruptura alcanzado USDCHF
  • El USD/CHF sube y alcanza el primer objetivo de precio para la ruptura del rango.
  • El par está retrocediendo y el RSI amenaza con salir de la sobrecompra aumentando la presión bajista.
  • El USD/CHF se encuentra en una sólida tendencia alcista por lo que debería continuar al alza hasta el siguiente objetivo tras la corrección.

El USD/CHF cotiza en la zona alta de 0,8900 tras romper el máximo de un rango en el que había estado oscilando desde el día de San Valentín, y repuntar al alza.

El par ha subido y ha alcanzado el objetivo conservador de la ruptura en 0.8984 y está retrocediendo.

El método técnico para establecer objetivos a partir de rupturas de rango es tomar el Fibonacci 0.618 de la altura del rango y extenderlo desde el punto de ruptura hacia arriba.

Dólar estadounidense frente al franco suizo: gráfico de 4 horas

El siguiente objetivo está en 0.9052, la altura completa (ratio 1.000) del rango extrapolado al alza.

Sin embargo, es probable que se produzca una corrección antes de alcanzar el próximo objetivo, dado que el índice de fuerza relativa (RSI) amenaza con salir del territorio de sobrecompra en la barra actual. Esta salida sería una señal de venta y reforzaría la idea de que se está produciendo una corrección.

Si el actual período de 4 horas finaliza bajista, se confirmará la salida de la sobrecompra. Esto aumentaría las posibilidades de una continuación del retroceso, potencialmente a un objetivo en el punto medio del rally de ruptura, situado en 0.8930.

Más allá de eso, se considera que el par continúa con la tendencia alcista a corto plazo que se formó antes del rango.

Sería necesaria una ruptura por debajo de 0.8729 para sugerir un cambio de tendencia a corto plazo y el inicio de una caída más profunda.

El primer objetivo para un movimiento de este tipo sería la extrapolación de 0.618% de la parte alta del rango en 0.8632, seguida de la extrapolación completa en 0.8577, que también está cerca de los mínimos del 31 de enero en 0.8551, otro nivel de soporte clave a la baja.

 

15:13
Precio del Dólar en Colombia hoy viernes 22 de marzo

El USD/COP cotiza ahora alrededor de 3.9111,12, ganando un 0.54% diario.

El precio del Dólar en Colombia hoy viernes 22 de marzo abrió ha subido a máximos de tres días en 3.915,00 tras abrir la jornada alrededor de 3.887,69.

Peso colombiano: Hoy se publicará la decisión de tipos de interés del Banco de la República de Colombia

  • Hoy viernes, el Banco de la República de Colombia anunciará sus tasas de interés, esperándose un recorte de 25 o 50 puntos básicos (pb) hasta el 12.50% o 12.25% desde el 12.75% actual. En las dos últimas reuniones, el banco central colombiano ha recortado en 25 pb sus tipos de forma consecutiva.
  • Una rebaja de tipos en Colombia podría favorecer al Dólar frente al Peso colombiano en los próximos días, ya que no está previsto que la Reserva Federal (Fed) estadounidense recorte tasas hasta el mes de junio.
  • El próximo lunes, los mercados estarán cerrados en Colombia por la festividad de San José.
15:09
El Gas Natural opera plano con Rusia y China oponiéndose a la propuesta de alto el fuego de EE.UU.
  • Los precios del Gas Natural no lograron romper por encima de los 1.90$ esta semana.
  • Los operadores tiran la toalla ante las perspectivas alcistas después de que los datos del PMI europeo apunten a un panorama económico moderado.
  • El Índice del Dólar ha subido con fuerza y los mercados no se han tragado la historia del aterrizaje suave de la Fed.

El Gas Natural (XNG/USD) cotiza prácticamente plano el viernes y se dispone a cerrar la semana con una pequeña ganancia en el lado estadounidense. Sin embargo, al otro lado del Atlántico, el mercado europeo del Gas cerrará la semana en números rojos, ya que las elevadas reservas y las mediocres perspectivas económicas en Alemania empujan la demanda de Gas aún más a la baja.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense DXY, que mide el Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de seis divisas extranjeras, está rompiendo por encima de 104.00 el viernes. El hecho de que China haya dado un paso atrás en su recuperación, unido a que los mercados no creen en los tres recortes de tipos de la Fed para 2024, está creando un cóctel en el que el Dólar está ganando dos veces. Los inversores no ven motivos para tres recortes de tipos y un aterrizaje suave por parte de la Fed porque las cifras económicas recientes de EE.UU. siguen mostrando que la economía está despegando, no aterrizando, lo que cuestiona la necesidad de cualquier recorte de tipos.

En el momento de escribir estas líneas, el Gas Natural cotizaba a 1,87 $ por MMBtu.

Noticias sobre el Gas Natural: Sin riesgo de alto el fuego

  • La ONU celebra una cumbre el viernes para debatir un alto el fuego forzoso en Gaza. Esto podría desencadenar un mayor riesgo a la baja para el Gas Natural en caso de que se produjera un alto el fuego.
  • Mientras tanto, en esa misma reunión, tanto China como Rusia se han opuesto a la propuesta de Estados Unidos.
  • Los precios del Gas Licuado de Petróleo ruso se están disparando como consecuencia de los ataques de drones ucranianos a varias instalaciones de almacenamiento.
  • India se ha negado a recibir petróleo procedente de Rusia para cumplir con las sanciones estadounidenses, según informó Bloomberg el miércoles. El efecto dominó podría extenderse también a las entregas de Gas, lo que supondría una compresión de los precios en la región si se rechazara el Gas ruso.

Análisis técnico del Gas Natural: La presión continúa

Los precios del Gas Natural siguen consolidándose con una formación de banderín en el gráfico diario, formada por máximos más bajos y mínimos más altos desde mediados de febrero. Con compradores y vendedores empujándose mutuamente, podría producirse una ruptura en cualquier momento. Teniendo en cuenta la escasa demanda de energía en Europa, con sus unidades de almacenamiento aún por encima de la media, un giro a la baja parece más probable que una ruptura al alza.

Por el lado alcista, primero hay que recuperar el nivel clave de 2.00$. La siguiente marca clave es el pivote histórico de 2.12$, que coincide en líneas generales con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 2.04$. Si los precios del Gas suben en esa zona, se abre un área amplia con el primer tope en la línea de tendencia descendente roja cerca de 2.27$.

A la baja, los mínimos de varios años siguen cerca, con 1.65$ como primera línea en la arena. También hay que vigilar el mínimo de este año en 1.60$. Una vez que se registre un nuevo mínimo anual, los operadores deberían fijarse en 1.53$ como próxima zona de soporte.

Natural Gas: Daily Chart

Gas natural: Gráfico diario

Preguntas frecuentes sobre el Gas Natural

¿Qué factores fundamentales determinan el precio del Gas Natural?

La dinámica de la oferta y la demanda es un factor clave que influye en los precios del Gas Natural, y a su vez está influida por el crecimiento económico mundial, la actividad industrial, el crecimiento de la población, los niveles de producción y las existencias. El clima influye en los precios del Gas Natural porque se utiliza más Gas durante los inviernos fríos y los veranos calurosos para calefacción y refrigeración. La competencia de otras fuentes de energía influye en los precios, ya que los consumidores pueden optar por fuentes más baratas. También influyen los acontecimientos geopolíticos, como la guerra de Ucrania. Las políticas gubernamentales relacionadas con la extracción, el transporte y las cuestiones medioambientales también influyen en los precios.

¿Cuáles son las principales publicaciones macroeconómicas que influyen en los Precios del Gas Natural?

La principal publicación económica que influye en los precios del Gas Natural es el boletín semanal de inventarios de la Administración de Información Energética (EIA), una agencia gubernamental estadounidense que elabora datos sobre el mercado del gas en Estados Unidos. El boletín de Gas de la EIA suele salir el jueves a las 14:30 GMT, un día después de que la EIA publique su boletín semanal de Petróleo. Los datos económicos de los grandes consumidores de Gas Natural pueden influir en la oferta y la demanda, entre los que destacan China, Alemania y Japón. El gas natural se cotiza y comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que las publicaciones económicas que afectan al dólar estadounidense también son factores.

¿Cómo influye el dólar en los precios del Gas Natural?

El dólar estadounidense es la moneda de reserva mundial y la mayoría de las materias primas, incluido el Gas Natural, se cotizan y comercian en los mercados internacionales en dólares estadounidenses. Por ello, el valor del Dólar influye en el precio del Gas Natural, ya que si el Dólar se fortalece, se necesitan menos dólares para comprar el mismo volumen de gas (el precio cae), y viceversa si el dólar se fortalece.

15:00
El Oro cae aunque se mantiene la suposición sobre un recorte de tipos de la Fed en junio
  • El precio del Oro no logra mantener máximos históricos en torno a 2.220$, mientras el Dólar estadounidense se fortalece.
  • El Dólar aprovecha las sólidas perspectivas económicas estadounidenses.
  • La campaña de recortes de tipos de la Fed podría ser menos agresiva que la de otros bancos centrales de países desarrollados.

El precio del Oro (XAU/USD) extiende su caída hasta cerca de 2.160$ en la sesión americana del viernes tras no poder mantenerse cerca de sus máximos históricos por encima de 2.220$. El metal precioso se enfrenta a una fuerte venta a medida que el Dólar estadounidense se fortalece ante las optimistas perspectivas económicas de Estados Unidos, reforzadas por los sólidos datos de ventas de viviendas existentes publicados el jueves. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) refresca un máximo mensual en 104.41.

El Oro denominado en Dólares tiende a sufrir salidas de liquidez cuando el Dólar se fortalece. Las perspectivas de la economía estadounidense mejoraron después de que la Reserva Federal revisara al alza las previsiones de crecimiento para 2024. La Fed considera que el Producto Interior Bruto (PIB) estadounidense crecerá un 2.1%, frente al 1.4% previsto en diciembre.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cae al 4.24%, al reiterar el miércoles la Fed que espera tres recortes de los tipos de interés este año. Los funcionarios de la Fed mantuvieron sus previsiones de diciembre a pesar de que la inflación de los precios al consumo y al productor se mantuvo persistente en febrero. El rendimiento de los bonos estadounidenses se mantiene dentro de la banda de fluctuación del jueves, a la espera de un nuevo estímulo.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve presionado por la firmeza del Dólar estadounidense

  • La cotización del Oro se ve presionada por la fortaleza del Dólar estadounidense. El atractivo del Dólar se fortaleció después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) se erigiera como líder del ciclo mundial de bajadas de tipos. El jueves, el SNB redujo por sorpresa los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb), hasta el 1.50%. Esto ha aumentado el optimismo entre los participantes en el mercado sobre la posibilidad de que otros bancos centrales sigan la misma pauta, sobre todo en economías en las que la inflación se está desacelerando y los riesgos de recesión son elevados.
  • También se espera que el Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Inglaterra y el Banco de Canadá (BoC) empiecen a plantearse recortes de tipos en breve. Debido a sus malas perspectivas económicas, los recortes de tipos podrían ser agresivos a largo plazo.
  • Al igual que otros bancos centrales, los participantes del mercado prevén que la Reserva Federal también empiece a recortar los tipos de interés este año. Sin embargo, no se espera que la Fed se apresure a recortar los tipos, ya que la inflación estadounidense es persistente y las perspectivas económicas del país son optimistas. La economía estadounidense exhibe una base firme sobre la base del gasto del consumidor y el mercado laboral, lo que da tiempo a la Fed a observar más datos antes de pasar a los recortes.
  • Esta semana, el precio del Oro experimentó un fuerte repunte después de que la Fed mantuviera sus previsiones de tres recortes de tipos para 2024. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su declaración de política monetaria que la historia de alivio de las presiones sobre los precios está intacta a pesar de las recientes lecturas de inflación caliente.
  • Aunque la Fed mantuvo su previsión de tres recortes de tipos, dejó claro que sólo serían apropiados si tiene más confianza en que la inflación bajará de forma sostenible hasta el objetivo del 2%. Los activos que no pagan intereses, como el Oro, se enfrentan a la presión a la baja cuando la Fed mantiene los tipos de interés más altos durante un período más largo.

Análisis técnico: El precio del Oro cae mientras los osciladores se vuelven sobrecomprados

El precio del Oro cae significativamente a 2.162$ desde su máximo histórico de 2.222$. La toma de beneficios arrastró al precio del Oro ya que los osciladores de impulso se volvieron extremadamente sobrecomprados en el marco de tiempo diario. Esto no muestra una reversión bajista ya que el activo podría rebotar después de que los osciladores se enfríen. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos cae tras situarse ligeramente por encima de 84.00. El RSI (14) se considera extremadamente sobrecomprado cuando supera los 80,00.

La demanda a corto plazo para el precio del Oro sigue siendo fuerte, ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 2.137$ se inclina al alza.

Al alza, el precio del Oro podría enfrentarse a una resistencia cerca de la extensión de Fibonacci del 161.8% en 2.250$. La herramienta Fibonacci está trazada desde el máximo del 4 de diciembre en 2.144,48$ hasta el mínimo del 13 de diciembre en 1.973,13 $. A la baja, el máximo del 4 de diciembre en 2.144,48 $ apoyará a los alcistas del precio del Oro.

Preguntas frecuentes sobre el Oro

¿Por qué se invierte en Oro?

El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.

¿Quién compra más Oro?

Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.

¿Qué correlación tiene el Oro con otros activos?

El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.

¿De qué depende el precio del Oro?

El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.

14:55
Canadá: Las ventas minoristas caen un 0.3% frente al descenso del 0.4% previsto

Las ventas minoristas de Canadá cayeron un 0.3% mensual en enero tras subir un 0.9% en diciembre, según ha publicado la Oficina de Estadísticas canadiense. Esta es la primera caída registrada por el indicador en cinco meses. El descenso mejora levemente la previsión de caída prevista del 0.4%.

Excluyendo vehículos, el indicador subió un 0.5% en enero tras crecer un 0.6% el mes anterior. El dato mejora notablemente la caída del 0.4% esperada por el consenso.

Dólar canadiense reacción

El Dólar canadiense apenas reaccionó al dato. El USD/CAD cotiza antes del cierre semanal sobre 1.3571, ganando un 0.31% diario.

14:36
USD/JPY desciende hacia 151.00 tras las cifras de inflación de Japón USDJPY
  • El par USD/JPY cae a 151.00 a pesar de que el atractivo para el Dólar estadounidense es optimista.
  • El Índice del USD actualizó máximos mensuales gracias a las optimistas perspectivas económicas estadounidenses.
  • La buena inflación de Japón en febrero ha mejorado la credibilidad del cambio del BoJ hacia la normalización de su política monetaria.

El par USD/JPY cae a 151.00 en la sesión europea del viernes. El Yen japonés se ha visto apuntalado frente al Dólar estadounidense, ya que los buenos datos de inflación de febrero en Japón han mejorado la confianza de los inversores en la decisión del Banco de Japón (BoJ) de pivotar hacia la normalización de la política monetaria. El par se enfrenta a presiones a pesar de la fortaleza del Dólar, en un contexto de mejora significativa de las perspectivas económicas de Estados Unidos.

La Oficina de Estadística de Japón informó de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) nacional anual de Japón creció a un ritmo más fuerte del 2.8% en comparación con la publicación anterior del 2.2%. La medida de inflación preferida por el BoJ, que excluye los alimentos frescos, subió un 2.8%, como se esperaba, frente a la lectura anterior del 2.2%. El hecho de que la presión sobre los precios se mantenga constantemente por encima del objetivo del 2% permitirá al BoJ mantener tipos de interés positivos a pesar de mantener una postura acomodaticia.

Además, el aumento de las especulaciones sobre la intervención del gobierno japonés en el ámbito de las divisas proporciona soporte al yen japonés. El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, ha declarado que las divisas deben moverse de manera estable y que está vigilando de cerca los movimientos de las divisas con un alto sentido de urgencia.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY) actualizó su máximo mensual en 104.44, ya que los inversores esperan que los recortes de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) no sean tan agresivos debido al optimismo de las perspectivas económicas estadounidenses. Las perspectivas de la economía estadounidense mejoraron después de que la Reserva Federal (Fed) revisara al alza las previsiones de crecimiento para 2024. Para la Fed, el Producto Interior Bruto (PIB) estadounidense crecerá un 2.1%, frente al 1.4% previsto en diciembre.

USD/JPY

Visión general
Último precio de hoy 151.22
Cambio diario de hoy -0.40
Variación diaria de hoy -0.26
Apertura diaria de hoy 151.62
 
Tendencias
SMA20 diaria 149.5
SMA de 50 diaria 148.88
SMA100 diario 147.55
Diario SMA200 146.61
 
Niveles
Máximo diario anterior 151.76
Mínimo diario anterior 150.27
Máximo semanal anterior 149.16
Mínimo semanal anterior 146.49
Máximo mensual anterior 150.89
Mínimo mensual anterior 145.9
Fibonacci diario 38,2 151.19
Fibonacci 61,8% diario 150.83
Punto pivote diario S1 150.67
Punto pivote diario S2 149.73
Punto pivote diario S3 149.19
Punto pivote diario R1 152.16
Punto pivote diario R2 152.7
Punto pivote diario R3 153.65

 

 

14:19
La libra se debilita ante las perspectivas de un recorte de tipos por parte del BoE
  • La Libra cae ante las crecientes expectativas de que el BoE opte por recortar los tipos de interés este mismo año.
  • El comentario de Catherine Mann de mantener los tipos de interés sin cambios en marzo impulsó las perspectivas de recorte de tipos del BoE.
  • Los datos de ventas minoristas del Reino Unido de febrero fueron mejores de lo esperado, aunque señalan un escaso impulso del gasto entre los hogares.

La Libra esterlina (GBP) sigue siendo vulnerable frente al Dólar estadounidense en la última sesión del viernes en Londres, ya que el sentimiento del mercado es bastante bajista. El par GBP/USD no encuentra soporte ya que las crecientes expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte los tipos de interés este año pesan más que los datos de ventas minoristas de febrero, que en líneas generales superaron las expectativas del mercado.

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó que las ventas minoristas mensuales se mantuvieron sin cambios después de aumentar un significativo 3.6% en enero, una cifra que fue revisada al alza desde el 3.4%. Los inversores habían anticipado un descenso de las ventas del 0.3%. En términos anuales, las ventas se contrajeron un 0.5%, frente a las expectativas de un descenso del 0.7%.

Los datos de ventas minoristas son un indicador de la situación actual del consumo, que representa una parte importante de la economía. Las ventas minoristas fueron ligeramente mejores de lo previsto, pero no bastan para contrarrestar la aversión al riesgo del mercado mundial.

Un descenso más lento de las ventas minoristas parece insuficiente para contrarrestar el impacto de las mayores expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) reduzca los tipos de interés a partir de agosto. Sin embargo, el mayor crecimiento de los salarios seguirá preocupando a los responsables políticos del BoE, que se esfuerzan por reducir la inflación hasta el objetivo del 2%.

Resumen diario de los movimientos del mercado: La Libra cae con fuerza y el Dólar avanza

  • La Libra esterlina actualiza su mínimo mensual en 1.2580 mientras el sentimiento del mercado sigue siendo pesimista y se renueva la fortaleza del Dólar estadounidense. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del dólar frente a seis divisas principales, alcanza un nuevo máximo de dos semanas en torno a 104.20.
  • La demanda de dólares estadounidenses a corto plazo se fortalece, ya que la inflación de la economía estadounidense se ha mantenido persistente y la Reserva Federal (Fed) ha revisado al alza sus previsiones del Producto Interior Bruto (PIB) hasta el 2.1% para 2024. Por el contrario, la inflación en otras economías desarrolladas se está desacelerando a un ritmo más rápido, mientras que el riesgo de recesión también es mayor.
  • En el ámbito nacional, la Libra esterlina se debilita después de que el BoE optara el jueves por mantener los tipos de interés en el 5.25% por quinta vez consecutiva. Los inversores consideraron que el BoE se está volviendo poco a poco moderado, ya que dos responsables políticos -Catherine Mann y Jonathan Haskel-, que apoyaban una mayor subida de los tipos de interés en la reunión de febrero, votaron a favor de mantenerlos sin cambios.
  • Ocho de los nueve responsables políticos votaron a favor de mantener los tipos de interés sin cambios, excepto Swati Dhingra, que apoyó un recorte de los tipos. Esta fue la primera vez desde septiembre de 2021 que ningún miembro del Comité de Política Monetaria votó a favor de una subida de los tipos.
  • En la declaración de política monetaria, el BoE dijo que la inflación se está moviendo en la dirección correcta, pero no está en un punto en el que se puedan bajar los tipos de interés. Las expectativas de que el BoE reduzca los tipos de interés a partir de agosto aumentaron después de que el gobernador Andrew Bailey dijera: "Creo que es razonable que los mercados estén 'pensando' en dos o tres recortes este año, pero no haré comentarios sobre el calendario".
  • En cuanto a las perspectivas económicas, BoE Bailey dijo que la economía está volviendo a la senda del crecimiento después de permanecer en una recesión técnica en la segunda mitad de 2023.

Análisis técnico: La Libra esterlina desciende por debajo de 1.2600 tras una fuerte caída

La libra esterlina marca un nuevo mínimo mensual por debajo de 1,2600 en un contexto de mercado bajista. La demanda a corto plazo del par GBP/USD se debilita, ya que ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, que cotiza en torno a 1.2635. Se espera que el activo encuentre un colchón cerca del soporte horizontal trazado desde el mínimo del 13 de diciembre en 1.2500.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos cae hasta 40.00. Un impulso bajista se activaría si el RSI cae aún más.

Preguntas frecuentes sobre el BoE

¿Qué hace el Banco de Inglaterra y cómo repercute en la Libra?

El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).

¿Cómo influye la política monetaria del Banco de Inglaterra en la Libra esterlina?

Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.

¿Qué es el Quantitative Easing y cómo influye en la Libra?

En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.

¿Qué es el Endurecimiento Cuantitativo y cómo influye en la Libra esterlina?

El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.

14:10
El Dólar amplía su subida mientras los mercados especulan sobre los recortes de tipos de la Fed
  • El Dólar sube por segundo día consecutivo.
  • Los operadores cuestionan la postura moderada de la Fed y ponen en duda sus previsiones de tres recortes de tipos para este año.
  • El Índice del Dólar estadounidense supera con firmeza el nivel 104.00 y rompe importantes niveles de soporte.

El Dólar está disfrutando de la confianza de los inversores. Mientras que el año pasado los mercados desafiaban a la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. con más recortes de tipos de lo que sugería el gráfico de puntos, ahora los inversores desafían al banco central de EE.UU. en la otra dirección. Los mercados están ampliando sus posiciones en el Dólar con la idea de que la Fed no recortará los tipos de interés tres veces como preveía el miércoles, sino como mucho dos, ya que los datos económicos señalan que la economía estadounidense sigue creciendo a buen ritmo.

En cuanto a los datos económicos, no se espera que se publique ningún dato importante este viernes. Sin embargo, los mercados se adentrarán en el fin de semana con la presencia de tres oradores de la Reserva Federal estadounidense. El primero y más importante será el presidente de la Fed, Jerome Powell, que pronunciará un discurso hacia las 13:00 GMT.

Resumen diario de los mercados: La Fed debe dejar de complacer a los mercados

  • Las sanciones de EE.UU. corren el riesgo de afectar al mercado tecnológico chino, lo que provocaría una fuerte caída del sector y un debilitamiento del yuan frente a la mayoría de los países del G7. La opinión de que China está perdiendo el control de su recuperación económica empieza a extenderse entre los inversores y los fondos de cobertura.
  • Para cerrar la semana, este viernes están previstos tres discursos de la Fed:
    • El presidente de la Fed, Jerome Powell, pronunciará un discurso a las 13:00 GMT.
    • El vicepresidente de Supervisión de la Fed, Michael Barr, hablará hacia las 16:00 GMT.
    • El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, cerrará oficialmente el calendario estadounidense a las 20:00 GMT con sus declaraciones.
  • Las acciones están muy mixtas, con los índices chinos cayendo más de un 1% en el índice Shenzhen, mientras que el Hang Seng baja más de un 2%. Las acciones europeas han retomado el tono negativo, aunque bajan medio punto porcentual. Las acciones estadounidenses aún no han decidido qué hacer y están planas.
  • Según la herramienta FedWatch de CME Group, las expectativas para la reunión de la Fed del 1 de mayo se sitúan en el 91.0% para mantener los tipos sin cambios, mientras que las probabilidades de un recorte de tipos se sitúan en el 9%.
  • El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.24%, el nivel más bajo de esta semana.

Análisis técnico del Índice del Dólar: el péndulo se mueve en sentido contrario

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) debe de estar pensando que los mercados se han vuelto locos con su giro de 180 grados tras la reunión de la Fed. Los mercados se posicionaron a favor de varios y tempranos recortes de los tipos de interés allá por diciembre, pero estas aspiraciones se han suavizado bastante. El enfrentamiento con la Fed no podría ser mayor: mientras que los gráficos de puntos del miércoles mostraban que los funcionarios de la Fed siguen esperando tres recortes de tipos para este año, los mercados están valorando sólo dos recortes y muy a finales de año.

El DXY se dirige a los máximos de febrero, después de que este viernes por la mañana se registrara un nuevo máximo para marzo. Al alza, 104.96 sigue siendo el primer nivel a la vista. Una vez por encima de ahí, el máximo de 104.97 de febrero entra en juego por delante de la región de 105.00 con 105.12 como primera resistencia.

El soporte de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103,71, la SMA de 100 días en 103,52 y la SMA de 55 días en 103,58 tienen una nueva oportunidad de demostrar su importancia. La gran cifra de 103,00 parece que no se pondrá en tela de juicio por ahora, después de que el descenso tras la reunión de la Fed se diera la vuelta mucho antes de alcanzarla.

Preguntas frecuentes sobre el Dólar estadounidense

¿Qué es el Dólar estadounidense?

El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias.
Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.

¿Cómo afectan al Dólar las decisiones de la Reserva Federal?

El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés.
Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.

¿Qué es el Quantitative Easing y cómo influye en el Dólar?

En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.

¿Qué es el endurecimiento cuantitativo y cómo influye en el Dólar estadounidense?

El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.

13:42
Índice del Dólar DXY parece preparado para volver a probar su máximo de febrero en torno a 105.00 – Scotiabank

La fuerte subida del Dólar que impulsó los mercados el jueves se ha extendido aún más. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del Dólar.

Parece que hay muy poco margen para un avance adicional del USD

A pesar de que la atención se centra en las perspectivas de los bancos centrales, las ganancias del Dólar en general se adelantan un poco a los cambios en los tipos de interés. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 2 años ha bajado hoy unos 3 puntos básicos en la sesión, un poco más que en otros mercados (salvo el Reino Unido). Aún así, los inversores se han acostumbrado al panorama económico estable y sostenido que la Fed esbozó a principios de esta semana y parece que, al menos por el momento, hay muy pocos obstáculos para que el Dólar siga avanzando.

En lugar de dirigirse hacia la zona de 102.00, el índice DXY parece estar a punto de volver a probar su máximo de febrero en torno a 105.00. Los tipos o los diferenciales podrían tener que cambiar de rumbo. Sin embargo, es posible que los tipos o los diferenciales tengan que cambiar de forma más significativa a favor del USD para que las ganancias se extiendan mucho más allá de ahí.

13:40
GBP/USD: Parece probable que se vuelva a probar la zona baja/media de 1.2500 – Scotiabank GBPUSD

El GBP/USD sigue débil. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

La evolución del par sigue siendo débil

La Libra esterlina se mantiene débil, con el sentimiento del mercado todavía bastante agrio después de la decisión política del jueves del BoE. Los tipos se mantuvieron sin cambios, como se esperaba, pero la división del voto (que muestra a los dos miembros más duros del Comité de Política Monetaria recalibrando su voto a favor de mantener, en lugar de subir) ha aumentado la especulación de que los tipos más bajos podrían llegar más pronto que tarde. Las apuestas del mercado a favor de una subida en junio se han animado, pero el recorte total de los OIS aún no está descontado hasta agosto.

El soporte de la tendencia diaria se ha roto (ahora resistencia cerca de 1.2690) y el par está probando su SMA de 200 días (1.2593). Parece probable que se vuelva a probar la zona baja/media de 1.2500.

 

13:32
Ventas minoristas ex vehículos (MoM) de Canadá registra 0.5% en enero superando las expectativas de -0.4%
13:32
Ventas minoristas (MoM) de Canadá supera el pronóstico (-0.4%) en enero: Actual (-0.3%)
13:20
México: La inflación subyacente de primera mitad de marzo sube un 0.33% frene al 0.26% previsto

El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) de México ha publicado las cifras de inflación de la primera mitad de marzo, mostrando un incremento en la lectura general y subyacente.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) general ha aumentado un 0.27% en la primera quincena del mes tras caer un 0.10% en el período previo. La subida está muy levemente por debajo del 0.28% estimado. Como señala el INEGI, con este resultado, la inflación anual se ubicó en el 4.48%.

El IPC subyacente, en cambio, ha crecido un 0.33% en la primera mitad del mes, por encima del 0.24% anterior y del 0.26% previsto por el mercado. La tasa anual se incrementa así al 4.69%.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano se ha apreciado ligeramente tras la publicación frente al Dólar estadounidense. El USD/MXN alcanzó máximos de dos días en 16.82 antes del dato, pero tras él ha retrocedido a 16.79, donde gana un 0.35% diario.

13:10
Discurso de Christine Lagarde: Se espera que continúe el descenso de la inflación en la Eurozona

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo el viernes a los líderes de la Unión Europea que esperan que continúe el descenso de la inflación en la zona euro, según Reuters.

Lagarde añadió que se prevé que el crecimiento repunte en el transcurso de 2024, impulsado principalmente por el aumento del poder adquisitivo. Además, señaló que la capacidad de recuperación económica requiere una mayor productividad, lo que requiere una mayor inversión de capital.

Reacción de los mercados

Estos comentarios no provocaron una reacción notable y el par EUR/USD pierde un 0.4% en el día, situándose en 1.0815.

13:02
Inflación, 1ª mitad del mes de México, por debajo las previsiones en marzo: 0.27%
13:02
Inflación subyacente, 1º mitad del mes de México supera las expectativas (0.26%) llegando a 0.33% en marzo
12:32
Crecimiento de préstamo del banco de India: 20.4% (marzo 4) vs previo 20.5%
12:32
FX Reserves, USD de India aumenta a 642.49$B en marzo 11 desde el previo 636.1$B
12:24
La Libra esterlina es una de las divisas más vulnerables si cambia el sentimiento del mercado – Commerzbank

La reunión del jueves del Banco de Inglaterra no logró dar un nuevo impulso a la Libra esterlina (GBP). Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del GBP.

Jornada decepcionante para la Libra esterlina

Aunque el mercado se centró en la votación, como esperábamos, el resultado de 8-1 fue ligeramente más pesimista que el 7-1-1 esperado.

En un ambiente generalmente moderado el jueves, provocado por la sorpresiva bajada de tipos del SNB, la Libra sufrió un varapalo y terminó el día como la segunda divisa con peor comportamiento. Sin embargo, también hay que tener en cuenta que la Libra ha disfrutado de un extraordinario repunte este año, basado en gran medida en una corrección general de las expectativas de tipos de interés hacia menos recortes de tipos (además de unos datos sorprendentemente buenos). Por lo tanto, si el sentimiento del mercado se tuerce, la Libra es una de las divisas más vulnerables.

En general, sin embargo, sugeriríamos que no ha cambiado demasiado como resultado de la decisión del jueves. Por supuesto, el Banco de Inglaterra ha dado un paso más hacia la bajada de los tipos de interés. Pero aún no está del todo claro si esto ocurrirá antes que antes, simplemente porque ningún responsable político votó a favor de una subida. Es cierto que el voto es una señal, pero incluso antes de eso, otra subida de tipos era muy poco probable.

 

11:47
EUR/GBP podría tener dificultades para encontrar mucho más soporte por encima de 0.8600 – ING EURGBP

La Libra esterlina (GBP) se desplomó tras conocerse que los dos halcones del BoE han optado por mantener los tipos sin cambios. Los economistas de ING analizan las perspectivas de la GBP.

Modesto cambio moderado del Banco de Inglaterra

El Banco de Inglaterra optó por un comunicado más moderado de lo esperado. A pesar de mantener su orientación sin cambios (los tipos seguirán siendo restrictivos durante un largo periodo de tiempo), los dos miembros más duros cambiaron su voto de una subida a un mantenimiento, y en las actas se mencionó que los tipos pueden seguir siendo restrictivos incluso con recortes.

Todo esto no es muy sorprendente, después de todo, el tipo de interés oficial real ha seguido subiendo y la inflación ha disminuido. Aún así, los mercados interpretan esto como un reconocimiento de que los recortes no están demasiado lejos, y ahora están cada vez más convencidos de que el BoE empezará a relajar los tipos en junio (20 puntos básicos), además de empezar a especular con un movimiento en mayo (7 puntos básicos).

Es posible que el EUR/GBP no encuentre mucho más soporte por encima de 0.8600, ya que los datos del Reino Unido todavía tienen que validar la reciente revalorización de la curva Sonia.

 

11:31
Interest rate decision de Rusia coincide con la previsión de 16%
11:01
EUR/CHF: Vender el rally sigue siendo arriesgado, una subida gradual hacia la paridad es una perspectiva más probable – ING

El Franco suizo (CHF) sufrió un duro golpe el jueves, ya que el Banco Nacional Suizo recortó inesperadamente los tipos en 25 puntos básicos. Los economistas de ING analizan las perspectivas del CHF.

El recorte del SNB allana el camino para una mayor debilidad del CHF

Creemos que es probable que se produzcan recortes en junio y septiembre. De este modo, el tipo de interés oficial de Suiza volvería al 1%, y otro movimiento podría reducirlo al 0.75%.

El diferencial de tipos entre el Euro y el CHF, que es un factor clave para el EUR/CHF, será un factor de apoyo para el par más allá del corto plazo. Sospechamos que los mercados se equivocan al prever más de 75 puntos básicos de flexibilización por parte del BCE este año, mientras que las expectativas de tipos del SNB pueden enfrentarse a una nueva revisión moderada.

El comunicado de política monetaria del SNB hizo dos referencias a la fortaleza del Franco en términos reales, lo que significa que la herramienta de intervención en el mercado de divisas puede utilizarse ahora para debilitar la moneda.

Es posible que el par EUR/CHF se calme ahora, sobre todo porque los mercados podrían inclinarse a descontar más recortes del BCE, pero vender la subida del par sigue siendo arriesgado, y una subida gradual hacia la paridad es una perspectiva más probable.

 

10:15
Banco Central Europeo: Aumenta la probabilidad de un recorte de tasas antes de las vacaciones de verano – Joachim Nagel

El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y jefe del Bundesbank, Joachim Nagel, ha afirmado el viernes que "la probabilidad de un recorte de tipos antes de la pausa estival está aumentando".

Comentarios adicionales

No vemos automatismos en los recortes de tasas.

Un recorte de tasas en junio tiene más probabilidades que uno en abril.

10:14
La subida del Dólar parece exagerada – ING

El Dólar estadounidense (USD) disfruta de un buen impulso tras una semana repleta de decisiones de los bancos centrales. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar.

El repunte de finales de semana parece exagerado

El repunte del Dólar parece exagerado. La Reserva Federal envió un mensaje bastante claro a principios de esta semana: cierta resistencia en los datos de actividad no será un obstáculo para recortar mientras la inflación muestre un impulso a la baja. Sospechamos que las sorpresas moderadas de los bancos centrales en Suiza (recorte de tipos) y el Reino Unido (discurso menos duro) han contribuido al fuerte impulso del Dólar.

Tal y como están las cosas, no vemos que la subida del Dólar tenga recorrido. A medida que se asiente el polvo tras una semana muy ajetreada para los bancos centrales mundiales, sospechamos que los mercados podrían reducir las posiciones alcistas0 en el USD, ya que el mensaje relativamente moderado de la Fed aún debería resonar.

Nuestra opinión es que los datos clave de marzo en EE.UU., que se publicarán en la primera quincena de abril, pueden allanar el camino para un descenso más sostenible del Dólar.

10:13
Alemania: El IFO de clima de negocio de marzo mejora expectativas y se sitúa en máximos de nueve meses

El Instituto IFO de Investigación Económica con sede en Múnich ha publicado hoy sus datos referentes a clima de negocio, expectativas y valoración actual, con una mejora general en todos los componentes.

El IFO de valoración actual ha subido a 88.1 puntos en marzo desde los 86.9 de febrero, alcanzando su mejor nivel en tres meses y superando las expectativas del mercado, que esperaban un leve retroceso a 86.8.

El indicador de expectativas ha saltado a 87.5 desde 84.4, su mejor nivel en diez meses. La cifra ha mejorado las previsiones que lo situaban en 84.7.

Finalmente, el IFO de clima de negocio se ha elevado a 87.8 puntos en marzo frente a los 85.7 del mes anterior, mostrando su mejor registro en nueve meses. El dato tambiuén ha superado los 86 puntos estimados por el consenso.

Euro reacción

Antes de la publicación, el Euro ha sufrido una fuerte presión de venta que lo ha llevado a mínimos de tres semanas frente al Dólar en 1.0808. Tras el dato, el EUR/USD ha repuntado levemente hasta la zona 1.0820, donde ahora cotiza perdiendo un 0.36% en el día.

10:12
USD/MXN sube cerca de 16.80 tras los datos de EE.UU. y el recorte de tasas de Banxico
  • El USD/MXN extiende su racha ganadora por tercera sesión consecutiva el viernes.
  • El PMI manufacturero de S&P Global del EE.UU. subió a 52.5 frente a los 51.7 esperados y los 52.2 del mes anterior.
  • Banxico recortó sus tipos de interés en 25 puntos básicos hasta el 11.0% en su reunión de política monetaria de marzo.

El par USD/MXN avanza gracias a la fortaleza del Dólar estadounnidense (USD) tras los datos preliminares mixtos del índice de gestores de compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. y las sólidas cifras semanales de solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos. El par cotiza al alza en torno a 16.80 durante la sesión europea del viernes.

Además, el Banco de México (Banxico) ha recortado sus tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 11.0% en la reunión de política monetaria celebrada el jueves. Esto ha contribuido a la presión a la baja sobre el Peso Mexicano (MXN), en consecuencia, apuntalando el par USD/MXN.

Además, el Banco de México publicará la inflación subyacente del primer semestre de marzo, con expectativas de un aumento del 0.26%, frente al aumento anterior del 0.24%. Se prevé que la inflación del primer semestre aumente un 0.28%, lo que supondría un cambio de tendencia con respecto al anterior descenso del 0.1%.

En marzo, el PMI de servicios de S&P Global registró un ligero descenso, situándose en 51.7 desde 52.3, ligeramente por debajo de la lectura esperada de 52.0. En cambio, el PMI manufacturero aumentó a 52.5, superando las expectativas de 51.7 y la cifra anterior de 52.2. Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 15 de marzo se situaron en 210.000, por debajo de las 215.000 esperadas y de las 212.000 anteriores.

El Índice del Dólar estadounidense DXY ha seguido fortaleciéndose a pesar de los menores rendimientos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, el Dólar se enfrenta a dificultades tras la reafirmación por parte de la Reserva Federal (Fed) de las expectativas de tres recortes de los tipos de interés en 2024. El consenso prevaleciente indica el inicio de un ciclo de flexibilización en junio, con el calendario de los recortes posteriores dependiendo de los datos entrantes.

USD/MXN niveles técnicos

Visión general
Último precio de hoy 16.7924
Cambio diario de hoy 0.0541
Variación diaria de hoy 0.32
Hoy apertura diaria 16.7383
 
Tendencias
SMA20 diaria 16.8829
SMA de 50 diaria 17.0238
SMA100 diario 17.1165
SMA200 diario 17.2147
 
Niveles
Máximo diario anterior 16.7888
Mínimo diario anterior 16.6683
Máximo semanal anterior 16.8572
Mínimo semanal anterior 16.6461
Máximo mensual anterior 17.2852
Mínimo mensual anterior 16.9953
Fibonacci diario 38,2 16.7428
Fibonacci 61,8% diario 16.7143
Punto pivote diario S1 16.6748
Punto pivote diario S2 16.6113
Punto pivote diario S3 16.5544
Punto pivote diario R1 16.7953
Punto pivote diario R2 16.8523
Punto pivote diario R3 16.9157

 

 

10:06
Plata Análisis del Precio: XAG/USD se mantiene cerca del mínimo de una semana justo por encima de 24.50$
  • El precio de la Plata cae por segundo día consecutivo y toca mínimos de una semana y media.
  • La configuración técnica mixta aconseja cautela antes de abrir posiciones bajistas agresivas.
  • Una ruptura convincente por debajo del 38.2% de Fibonacci sentará las bases para mayores pérdidas.

El precio de la Plata (XAG/USD) amplía la fuerte caída del día anterior desde la zona de 25.75$-25.80$, su nivel más alto desde principios de diciembre, y sigue bajo cierta presión vendedora por segundo día consecutivo el viernes. El metal blanco mantiene su tono de ventas durante los primeros compases de la sesión europea y actualmente se sitúa en torno a los 24.50$, justo por encima del mínimo de una semana y media que ha tocado anteriormente en el día de hoy.

Desde un punto de vista técnico, la ruptura del día anterior del soporte horizontal de 24.85$-24.80$, que coincide con el 23.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento de febrero-marzo, se consideró un nuevo detonante para los bajistas. Sin embargo, la caída posterior se detuvo ante el 38.2% de Fibonacci, que ahora debería actuar como un nivel clave. Mientras tanto, los osciladores del gráfico diario, aunque han ido perdiendo tracción, siguen manteniéndose en terreno positivo.

Por lo tanto, será prudente esperar a una ruptura sostenida por debajo de dicho soporte cerca de la región de 24.30$ antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional para el XAG/USD. El descenso correctivo podría entonces arrastrar al metal blanco por debajo del nivel de 24.00$, hacia la prueba del soporte del 50% de Fibonacci cerca de la zona de 23.85$ en el camino hacia la confluencia de 23.40$, que comprende el 61.8% de retroceso de Fibonacci y la importantísima media móvil simple (SMA) de 200 días.

Por otro lado, el punto de ruptura del soporte horizontal de 24.80$ podría actuar como resistencia inmediata antes del nivel psicológico de 25.00$. Una fuerza sostenida por encima de este último nivel podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos hacia la zona de 25.50$, en camino hacia el máximo anual, en torno a la zona de 25.75$-25.80$. A continuación se encuentra el máximo de diciembre de 2023, justo por delante del nivel redondo de 26.00$, que si se supera con decisión sentará las bases para ganancias adicionales.

Gráfico diario del precio de la Plata

fxsoriginal

XAG/USD niveles técnicos adicionales

Visión general
Último precio de hoy 24.58
Hoy Variación diaria -0.16
Variación diaria de hoy -0.65
Apertura diaria de hoy 24.74
 
Tendencias
SMA20 diaria 24.03
SMA de 50 diaria 23.26
SMA100 diario 23.46
Diario SMA200 23.34
 
Niveles
Máximo diario anterior 25.77
Mínimo diario anterior 24.64
Máximo semanal anterior 25.45
Mínimo semanal anterior 24.01
Máximo mensual anterior 23.5
Mínimo mensual anterior 21.93
Fibonacci diario 38,2 25.07
Fibonacci 61,8% diario 25.34
Punto pivote diario S1 24.33
Punto pivote diario S2 23.92
Punto pivote diario S3 23.21
Punto pivote diario R1 25.46
Punto pivote diario R2 26.18
Punto pivote diario R3 26.59

 

 

10:05
Cuenta Corriente (YoY) de Grecia aumenta a 1.703€B en enero desde el previo -2.248€B
10:03
Current Account (YoY) de Grecia sube a -1.703€B en enero desde el previo -2.248€B
10:02
IFO - expectativas de Alemania registra 87.5 en marzo superando las expectativas de 84.7
10:02
IFO clima de negocio de Alemania registra 87.8 en marzo superando las expectativas de 86
10:02
IFO – Current Assessment de Alemania registra 88.1 en marzo superando las expectativas de 86.8
09:47
EUR/GBP avanza hacia 0.8590, las ventas minoristas del Reino Unido no ven crecimiento en febrero EURGBP
  • El EUR/GBP se mueve al alza tras recuperar las pérdidas iniciales del viernes.
  • Las ventas minoristas del Reino Unido registraron un 0.0% mensual en febrero, frente al descenso previsto del 0.3%.
  • El índice de precios de importación de Alemania registró un 0.0% mensual en enero, en contra de la caída prevista del 0.3%.

El EUR/GBP recupera sus pérdidas iniciales y sube cerca de 0.8590 durante las primeras horas de la sesión europea del viernes. El cruce se mantiene en terreno positivo a pesar de los datos positivos de las ventas minoristas del Reino Unido.

Las ventas minoristas británicas de febrero no mostraron crecimiento, con una lectura del 0.0% mensual frente al descenso previsto del 0.3% y el crecimiento del 3.4% registrado en enero. Sin embargo, las ventas minoristas subyacentes, que excluyen las ventas de automóviles y carburantes, aumentaron un 0.2% intermensual, superando las expectativas de un descenso del 0.1% y manteniendo el crecimiento del 3.2% registrado en enero.

El Gobernador del BoE, Andrew Bailey, ha reiterado que los recortes de tipos este año están dentro de lo razonable, subrayando que todas las reuniones están sujetas a consideración, y que las decisiones se toman de nuevo cada vez. Bailey hizo hincapié en la importancia de tener confianza en la dirección del crecimiento salarial y declaró que esperar a que la inflación baje al 2% antes de contemplar recortes de tipos es innecesario. Bailey también se mostró optimista sobre la evolución económica reciente, considerándola una noticia positiva.

Por otra parte, el Euro se vio presionado a la baja por la última encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) realizada por HCOB el jueves, que reveló que el PMI manufacturero de la eurozona para marzo fue de 45.7, por debajo de la lectura anterior de 46.5, y por debajo de la previsión de consenso de 47.0. Sin embargo, el PMI de servicios mejoró hasta 51.1 en marzo desde 50.2 en febrero, superando la estimación de 50.5. El PMI compuesto de la eurozona subió a 49.9 en marzo, frente a la previsión de 49.7 y la lectura anterior de 46.3.

El viernes, el índice alemán de precios a la importación intermensual de enero se mantuvo estable en el 0.0%, frente a la caída del 0.3% prevista y el descenso del 1.0% anterior. El dato interanual indicó un descenso del 5.9%, mejor que el descenso esperado del 7.4% y el anterior del 7.0%.

EUR/GBP niveles técnicos

Visión general
Último precio de hoy 0.8588
Cambio diario de hoy 0.0009
Cambio diario de hoy 0.10
Apertura diaria de hoy 0.8579
 
Tendencias
SMA20 diaria 0.8548
SMA de 50 diaria 0.855
SMA100 diario 0.8602
Diario SMA200 0.8608
 
Niveles
Máximo diario anterior 0.8583
Mínimo diario anterior 0.853
Máximo semanal anterior 0.856
Mínimo semanal anterior 0.8504
Máximo mensual anterior 0.8578
Mínimo mensual anterior 0.8498
Fibonacci diario 38,2 0.8563
Fibonacci 61,8% diario 0.855
Punto pivote diario S1 0.8545
Punto pivote diario S2 0.8511
Punto pivote diario S3 0.8493
Punto pivote diario R1 0.8598
Punto pivote diario R2 0.8617
Punto pivote diario R3 0.8651

 

 

09:36
Forex Hoy: El Dólar extiende la recuperación antes del discurso de la Fed

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 22 de marzo:

El Dólar estadounidense (USD) protagonizó una impresionante recuperación tras la caída registrada a última hora del miércoles. El Índice del Dólar DXY ganó más de un 0.5% el jueves y se recuperó tras la caída posterior a la Fed. En las primeras horas del viernes, el índice del Dólar DXY continúa subiendo y alcanza su nivel más alto en tres semanas, por encima de los 104.00 puntos. Más tarde, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunciará el discurso de apertura en el evento Fed Listens. Asimismo, otros miembros de la Fed pronunciarán discursos de cara al fin de semana.

En la sesión americana del jueves, el Dólar comenzó a superar a sus rivales, impulsado por la publicación de datos macroeconómicos alentadores. Las encuestas PMI mostraron que la actividad económica en el sector privado continuó expandiéndose a buen ritmo a principios de marzo, mientras que las presiones sobre los precios de los insumos siguieron fortaleciéndose. Además, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo bajaron a 210.000 en la semana que finalizó el 16 de marzo.

Cotización del Dólar esta semana

La siguiente tabla muestra la variación porcentual del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales divisas esta semana. 

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF
USD   0.53% 1.00% 0.15% 0.64% 1.62% 1.28% 1.75%
EUR -0.54%   0.46% -0.39% 0.11% 1.10% 0.77% 1.21%
GBP -1.01% -0.47%   -0.86% -0.36% 0.62% 0.29% 0.75%
CAD -0.14% 0.39% 0.85%   0.50% 1.47% 1.15% 1.60%
AUD -0.62% -0.09% 0.35% -0.51%   1.00% 0.67% 1.13%
JPY -1.63% -1.13% -0.56% -1.52% -1.02%   -0.34% 0.13%
NZD -1.31% -0.77% -0.30% -1.16% -0.66% 0.33%   0.45%
CHF -1.76% -1.23% -0.77% -1.63% -1.13% -0.14% -0.47%  

El mapa de calor muestra las variaciones porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se elige en la columna de la izquierda, mientras que la divisa cotizada se elige en la fila superior. Por ejemplo, si elige el euro en la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el yen japonés, la variación porcentual que aparece en el recuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).

El Banco de Inglaterra (BoE) mantuvo el tipo de interés bancario en el 5.25%, tal y como se esperaba, tras la reunión de política monetaria de marzo. En su comunicado, el BoE se abstuvo de dar pistas sobre el momento en que se producirá el giro de su política monetaria. Además, ninguno de los responsables políticos votó a favor de una subida de tipos, mientras que uno votó a favor de un recorte. El gobernador del BoE, Andrew Bailey, declaró el viernes que los mercados pueden anticipar más de un recorte de los tipos de interés este año y añadió que confía cada vez más en que la inflación se dirija hacia el objetivo. El GBP/USD se mantiene bajo una fuerte presión bajista y ahora cotiza en su nivel más bajo en un mes, cerca de 1.2600.

El Banco Nacional Suizo (SNB) anunció el jueves que bajaba el tipo de interés oficial en 25 puntos básicos, hasta el 1.5%. Los mercados esperaban que el SNB mantuviera el tipo de interés sin cambios. La reacción inicial provocó una venta masiva del franco suizo y el USD/CHF ganó más de un 1% hasta alcanzar su nivel más alto desde noviembre, por encima de 0.9000.

El par EUR/USD extendió su caída tras romper por debajo de 1.0900 el jueves y retrocedió casi un 0.6% en términos diarios. El par sigue estirándose a la baja a primera hora del viernes y cotiza por debajo de 1.0850.

El USD/JPY cerró por octava jornada consecutiva en terreno positivo el jueves, antes de protagonizar una corrección técnica hacia la zona de 151.50 el viernes. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, reiteró el viernes que las tenencias de bonos del gobierno japonés (JGB) del banco central se mantendrán en los niveles actuales por el momento.

El precio del Oro dio un brusco giro de 180º tras marcar un nuevo máximo histórico por encima de los 2.220$ a primera hora del jueves y cerró la jornada en terreno negativo. El XAU/USD se mantiene a la baja en la mañana europea y ahora pierde más de un 0.5% en el día por debajo de los 2.170$.

09:23
EUR/USD: Es improbable que caiga mucho más antes de tocar fondo – ING EURUSD

El EUR/USD amplía su tendencia bajista. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

Aumentan las preocupaciones manufactureras

Los PMI de la Eurozona siguieron dibujando un panorama sombrío para las perspectivas manufactureras de la región. En cualquier caso, esto no es demasiado relevante para el mercado de divisas. Las débiles perspectivas económicas de la Eurozona se han descontado durante un tiempo, y con los mercados relativamente confiados en un recorte del Banco Central Europeo en junio (23 puntos básicos descontados), son sobre todo las expectativas de tipos de interés del Dólar las que van a seguir moviendo el EUR/USD.

Sigue siendo poco probable que el par pueda disfrutar de una recuperación sostenida sin una caída de los tipos del USD, pero la reacción positiva del Dólar del jueves a los datos de EE.UU. parece exagerada teniendo en cuenta la reciente narrativa de la Fed, y no creemos que el EUR/USD deba caer mucho más antes de tocar fondo.

 

09:22
Es sólo cuestión de tiempo que el USD/JPY alcance nuevos máximos cíclicos – BBH USDJPY

El USD/JPY se consolida en torno a 151.60 y lucha por romper por encima de su máximo de noviembre de 2023 en 151.91. Los economistas de BBH analizan las perspectivas del par.

La amenaza de una intervención en el mercado de divisas ofrece soporte al JPY

La amenaza de una intervención en el mercado de divisas ofrece soporte al Yen japonés. El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, volvió a advertir que está "observando los movimientos del mercado de divisas con un alto sentido de urgencia".

El IPC de febrero en Japón sugiere que el listón para un agresivo ciclo de endurecimiento del BoJ sigue alto. En resumen: creemos que es sólo cuestión de tiempo que el USD/JPY alcance nuevos máximos cíclicos.

 

08:46
Oro: El actual repunte del XAU/USD podría ser el comienzo de algo más sostenible – ANZ

El precio del Oro alcanzó un máximo histórico al aumentar las perspectivas de recortes de tipos por parte de la Fed. Los economistas del banco ANZ analizan las perspectivas del metal amarillo.

La Fed mantiene su perspectiva de tres recortes de tipos este año

En la reunión del miércoles del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), la Fed mantuvo su previsión de tres recortes de tipos este año, lo que sugiere que no le preocupa el reciente repunte de la inflación. Esto fue una luz verde para los inversores, ya que los holdings de ETF respaldados por Oro registraron fuertes entradas.

Estos flujos han estado ausentes en el repunte de los precios del Oro de este año, ya que otros factores, como el aumento de los riesgos geopolíticos y las compras de los bancos centrales, han apuntalado las ganancias. Sin embargo, el aumento de la demanda de ETF respaldados por Oro sugiere que el repunte actual podría ser el comienzo de algo más sostenible.

08:42
El precio del Oro extiende retroceso ante modesta fortaleza del USD, los bajistas carecen de convicción
  • El precio del Oro se mueve a la baja el viernes en un contexto de compras en torno al Dólar estadounidense.
  • Los tres recortes de tipos previstos por la Fed para 2024 podrían frenar al Dólar y limitar las pérdidas del metal amarillo.
  • Los inversores esperan con interés el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de oportunidades a corto plazo.

El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene a la defensiva al inicio de la sesión europea del viernes y actualmente cotiza en torno a la zona de 2.175$, por debajo del máximo histórico alcanzado el día anterior. El Dólar estadounidense (USD) extiende el sólido rebote del día anterior desde el mínimo de una semana tras las optimistas perspectivas de la economía estadounidense. Esto, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el tono alcista subyacente en los mercados financieros mundiales, resultan ser factores clave que pesan sobre el metal precioso de refugio seguro.

Sin embargo, cualquier descenso correctivo significativo del precio del Oro parece limitado ante la proyección de la Reserva Federal (Fed) de una política menos restrictiva y la indicación de recortar los tipos de interés en 75 puntos básicos este año. Esto, a su vez, arrastrará a la baja el rendimiento de los bonos estadounidenses, lo que podría limitar las ganancias del Dólar y dar soporte al precio del Oro, que no rinde. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes ventas de continuación antes de confirmar que el XAU/USD ha tocado techo y posicionarse para cualquier caída posterior.

Los participantes del mercado ahora esperan el discurso programado del Presidente de la Fed, Jerome Powell, para un nuevo impulso más tarde durante la sesión americana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en la dinámica de precios del USD, lo que, junto con el sentimiento de riesgo más amplio, debería permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al precio del Oro. No obstante, el XAU/USD sigue en camino de terminar en terreno positivo por cuarta semana de las cinco anteriores.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro se ve presionado por la modesta fortaleza del USD y el sentimiento de apetito por el riesgo; la caída parece limitada

  • El Dólar estadounidense parece aprovechar la fuerte recuperación del día anterior desde el mínimo de una semana alcanzado tras la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) y perjudica al precio del Oro el viernes.
  • La Reserva Federal mejoró sus previsiones de crecimiento económico y ahora considera que el PIB real alcanzará el 2.1% a finales de este año, frente a la estimación anterior del 1.4% de diciembre.
  • Además, los responsables de la política monetaria elevaron la previsión de inflación subyacente del 2.4% al 2.6% y ahora ven la tasa de desempleo en el 4% para 2024, ligeramente por debajo del 4.1% previsto anteriormente.
  • Las perspectivas siguen respaldando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y se considera que actúan como un viento de cola para el Dólar, aunque la política menos restrictiva prevista podría limitar la subida.
  • En cuanto a los datos económicos, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 210.000 en la semana que finalizó el 16 de marzo, desde los 212.000 anteriores.
  • El Secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, afirmó que se están reduciendo las brechas en las conversaciones en curso para alcanzar un alto el fuego en Gaza y la liberación de los rehenes, lo que impulsa la confianza de los inversores.
  • El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde durante la sesión americana podría ofrecer más pistas sobre las futuras decisiones políticas y proporcionar un nuevo impulso al XAU/USD.

Análisis técnico: Los alcistas del Oro siguen teniendo el control, la compra en niveles más bajos ayudará a limitar cualquier descenso significativo

Desde un punto de vista técnico, la continuación de las ventas por debajo del mínimo del día anterior, en torno a la zona de 2.166$, o de la SMA de 100 horas, podría dejar al descubierto el soporte de 2.146$, el mínimo semanal. Una ruptura convincente por debajo de este último nivel podría arrastrar el precio del Oro hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.128$-2.127$ en el camino hacia el nivel redondo de 2.100$.

Por otro lado, el nivel psicológico de los 2.200$ parece actuar como resistencia inmediata, por encima del cual los alcistas podrían tratar de desafiar el máximo histórico, en torno a la zona de los 2.223$ tocada el jueves. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario, aunque ha disminuido desde niveles más altos, sigue mostrando condiciones de sobrecompra y recomienda precaución.

Preguntas frecuentes sobre el Oro

¿Por qué se invierte en Oro?

El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.

¿Quién compra más Oro?

Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.

¿Qué correlación tiene el Oro con otros activos?

El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.

¿De qué depende el precio del Oro?

El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.

08:30
Reino Unido: Las ventas minoristas llegaron al 0% mensual en febrero frente al -0.3% esperado
  • Las ventas minoristas británicas se situaron en el 0% mensual en febrero, una sorpresa positiva.
  • Las ventas minoristas subyacentes del Reino Unido aumentaron un 0.2% mensual en febrero.
  • El GBP/USD mantiene las pérdidas por encima de 1.2600 a pesar de los datos optimistas del Reino Unido.

Las ventas minoristas del Reino Unido no mostraron crecimiento en el mes de febrero, frente al -0.3% esperado y el 3.6% registrado en enero, según los últimos datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) el viernes.

Las ventas minoristas subyacentes, excluyendo las ventas de carburantes para automóviles, aumentaron un 0.2% mensual, frente al -0.1% previsto y el 3.4% de enero.

Las ventas minoristas anuales en el Reino Unido cayeron un 0.4% interanual en febrero frente al -0.7% esperado y el 0.5% de enero, mientras que las ventas minoristas subyacentes también disminuyeron un 0.5% interanual en el mes de referencia frente al -0.9% previsto y el 0.5% anterior.

Reacción de los mercados al informe de ventas minoristas del Reino Unido

El par GBP/USD mantiene intacto su tono bajista cerca de 1.2625, a pesar de los datos alentadores de las ventas minoristas en el Reino Unido. En el momento de escribir, el par pierde un 0.24% en el día.

08:02
Ventas minoristas (YoY) de Reino Unido registra -0.4% en febrero superando las expectativas de -0.7%
08:02
Índice de precios de importación (MoM) de Alemania registra 0% en enero superando las expectativas de -0.3%
08:01
Import Price Index (YoY) de Alemania llega a -5.9% mejorando la previsión de -7.4% en enero
08:01
Retail Sales (MoM) de Reino Unido resultó en 0% superando el pronóstico de -0.3% en febrero
08:01
Retail Sales ex-Fuel (MoM) de Reino Unido llega a 0.2% mejorando la previsión de -0.1% en febrero
08:01
Retail Sales ex-Fuel (YoY) de Reino Unido registra -0.5% en febrero superando las expectativas de -0.9%
07:51
NZD/USD amplía sus pérdidas y se acerca a 0.6000 en medio de un Dólar más fuerte NZDUSD
  • El NZD/USD pierde terreno tras los datos mixtos del PMI de Estados Unidos.
  • El Dólar se fortalece a pesar del descenso de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
  • La balanza comercial de Nueva Zelanda mejoró hasta los 11.990 millones de dólares.

El par NZD/USD continúa perdiendo terreno por segunda sesión consecutiva ante el fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), que podría atribuirse a los datos mixtos provenientes de los Estados Unidos (EE.UU.). El par NZD/USD cede terreno y se acerca a 0.6010 al inicio de la sesión europea del viernes.

El PMI de servicios de S&P Global mostró un ligero descenso en marzo, cayendo a 51.7 desde 52.3, ligeramente por debajo de la lectura esperada de 52.0. Por el contrario, el PMI manufacturero aumentó hasta 52.5, superando las expectativas de 51.7 y la cifra anterior de 52.2. Sin embargo, el PMI compuesto mostró una ligera caída hasta 52.2 desde el 52.5 anterior.

El Índice del Dólar estadounidense DXY sigue fortaleciéndose a pesar del descenso de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, el Dólar se ha topado con dificultades debido a la reafirmación por parte de la Reserva Federal (Fed) de las expectativas de tres recortes de los tipos de interés en 2024. El consenso predominante indica el inicio de un ciclo de flexibilización en junio, con el calendario de recortes posteriores dependiendo de los datos entrantes.

En febrero, la balanza comercial de Nueva Zelanda mejoró hasta los 11.990 millones de dólares interanuales, frente a los 12.620 millones anteriores. Tanto las exportaciones como las importaciones experimentaron un aumento, rebotando tras un ligero descenso observado en enero. Las exportaciones aumentaron de 4.810 millones a 5.890 millones, y las importaciones de 5.900 millones a 6.110 millones.

Por otra parte, están surgiendo esperanzas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podría considerar la posibilidad de recortar su tipo de efectivo oficial este año, en lugar de esperar hasta el próximo año, como respuesta a una inesperada recesión en el cuarto trimestre de 2023.

NZD/USD niveles técnicos

Visión general
Último precio de hoy 0.6013
Cambio diario hoy -0.0031
Variación diaria de hoy -0.51
Apertura diaria de hoy 0.6044
 
Tendencias
SMA20 diaria 0.6122
SMA de 50 diaria 0.6123
SMA100 diario 0.6134
Diario SMA200 0.6078
 
Niveles
Máximo diario anterior 0.6107
Mínimo diario anterior 0.6037
Máximo semanal anterior 0.6191
Mínimo semanal anterior 0.608
Máximo mensual anterior 0.6219
Mínimo mensual anterior 0.6037
Fibonacci diario 38,2 0.6064
Fibonacci 61,8% diario 0.608
Punto pivote diario S1 0.6018
Punto pivote diario S2 0.5993
Punto pivote diario S3 0.5948
Punto pivote diario R1 0.6088
Punto pivote diario R2 0.6133
Punto pivote diario R3 0.6158

 

 

07:46
EUR/USD Análisis del Precio: Apunta a una caída hacia 1.0800 en medio de un sentimiento sombrío en el mercado EURUSD
  • El EUR/USD tiene dificultades para mantenerse por encima de 1.0840 ante la aversión al riesgo de los inversores.
  • El sorprendente recorte de tasas por parte del SNB ha provocado expectativas de recorte de tipos por parte del BCE.
  • El par está a cerca de producir la ruptura de un triángulo descendente.

El par EUR/USD extiende su tendencia bajista a mínimos de tres días, en torno a 1.0830, al inicio de la sesión europea del viernes. Se espera que el par sea testigo de la mejora del atractivo de los activos de refugio seguro después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) recortara por sorpresa los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 1.50% el jueves.

El sorprendente recorte de los tipos por parte del SNB ha suscitado esperanzas de que la inflación se esté controlando y de que otros bancos centrales sigan sus pasos. Esto ha acentuado la demanda del Dólar estadounidense, ya que la Reserva Federal (Fed) ha revisado al alza la previsión del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente anual hasta el 2.6% para 2024 desde las estimaciones previas del 2.4% en sus últimas proyecciones económicas. El Índice del Dólar DXY alcanza un nuevo máximo de dos semanas en torno a 104.20 y recupera sus pérdidas posteriores a la decisión de la Fed.

Mientras tanto, el Euro se ve presionado por las expectativas del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE ) baje los tipos de interés en la reunión de junio, impulsadas por la sorpresiva bajada de tipos del SNB. El ritmo de desaceleración de la inflación en la Eurozona es superior al de la economía estadounidense, lo que refuerza las esperanzas de que el BCE reduzca los tipos de forma más agresiva que la Reserva Federal (Fed).

El par EUR/USD está a punto de romper el patrón de triángulo descendente formado en un marco temporal de 4 horas. El par se encuentra cerca del soporte horizontal del patrón gráfico mencionado, trazado desde el mínimo del 5 de marzo en 1.0840, mientras que la resistencia se sitúa desde el máximo del 8 de marzo en 1.0981.

La demanda a corto plazo es bajista, ya que cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos, que se encuentra alrededor de 1.0886.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos se mueve dentro del rango bajista de 20-40, lo que indica un impulso bajista.

EUR/USD gráfico de 4 horas

eurusd

EUR/USD niveles técnicos

Visión general
Último precio de hoy 1.0838
Hoy cambio diario -0.0022
Variación diaria de hoy -0.20
Apertura diaria de hoy 1.086
 
Tendencias
SMA20 diaria 1.0879
SMA de 50 diaria 1.0846
SMA100 diario 1.087
Diario SMA200 1.0839
 
Niveles
Máximo diario anterior 1.0942
Mínimo diario anterior 1.0856
Máximo semanal anterior 1.0964
Mínimo semanal anterior 1.0873
Máximo mensual anterior 1.0898
Mínimo mensual anterior 1.0695
Fibonacci diario 38,2 1.0889
Fibonacci 61,8% diario 1.0909
Punto pivote diario S1 1.083
Punto pivote diario S2 1.0799
Punto pivote diario S3 1.0743
Punto pivote diario R1 1.0917
Punto pivote diario R2 1.0973
Punto pivote diario R3 1.1004

 

 

07:18
Banco de Inglaterra: Los recortes de tasas este año no son descabellados – Andrew Bailey

El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, ha indicado el viernes que los mercados pueden anticipar más de un recorte de los tipos de interés este año, afirmando que confía cada vez más en que la inflación se dirija hacia el objetivo, según informa el Financial Times.

Declaraciones destacadas

"Todas nuestras reuniones están en juego, cada vez tomamos una nueva decisión".

"Los choques globales se están disipando y no estamos viendo mucha persistencia en este momento. Ese es el juicio al que tenemos que volver".

"Hay que tener confianza en que los salarios van en la dirección correcta".

"No hay que esperar a que la inflación caiga al 2% para recortar las tasas".

"La evolución económica reciente es obviamente una buena noticia".

"El trabajo sobre la inflación no está terminado, pero lo que estamos viendo es alentador".

07:15
WTI coquetea con el mínimo semanal, permanece bajo presión por debajo de los 80.50$
  • El WTI cae por tercer día consecutivo ante la esperanza de un alto el fuego en Gaza.
  • Las expectativas de una reducción de la oferta mundial deberían contribuir a limitar las pérdidas.
  • El trasfondo fundamental justifica la cautela de los bajistas agresivos.

Los precios del petróleo crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) siguen bajo cierta presión vendedora por tercer día consecutivo el viernes y cotiza cerca del mínimo semanal, en torno a los 80.30$ al inicio de la sesión europea.

El Secretario de Estado de los EE.UU., Antony Blinken, afirmó que se están reduciendo las brechas en las conversaciones en curso destinadas a lograr un alto el fuego en Gaza y la liberación de los rehenes, lo que alivia la preocupación por las interrupciones del suministro en Oriente Medio. Esto, junto con algunas compras en torno al Dólar estadounidense, reforzadas por las optimistas perspectivas económicas de EE.UU., resultan ser factores clave que ejercen presión a la baja sobre las materias primas denominadas en dólares, incluidos los precios del petróleo crudo. Sin embargo, la caída parece soportada por la preocupación que suscita el endurecimiento de la oferta mundial.

Los ataques de drones ucranianos a refinerías de petróleo rusas podrían provocar una menor producción de combustible por parte de estas últimas. Esto se suma a la decisión de los miembros de la OPEP+ de prorrogar los recortes de producción de 2.2 millones de barriles diarios hasta el segundo trimestre y a la revisión al alza del crecimiento de la demanda de petróleo para 2024 por parte de la Agencia Internacional de la Energía. Además, una economía estadounidense más fuerte y una posible recuperación de China se suman a las expectativas de un suministro más ajustado. Esto podría actuar como un viento favorable para los precios del petróleo crudo y justifica cierta cautela para los bajistas.

WTI niveles técnicos

Visión general
Último precio de hoy 80.37
Hoy Cambio Diario -0.36
Variación diaria de hoy -0.45
Apertura diaria de hoy 80.73
 
Tendencias
SMA20 diaria 79.05
SMA de 50 diaria 76.93
SMA100 diario 75.54
Diario SMA200 78.37
 
Niveles
Máximo diario anterior 81.81
Mínimo diario anterior 80.24
Máximo semanal anterior 81.05
Mínimo semanal anterior 76.5
Máximo mensual anterior 79.27
Mínimo mensual anterior 71.46
Fibonacci diario 38,2 80.84
Fibonacci 61,8% diario 81.21
Punto pivote diario S1 80.05
Punto pivote diario S2 79.36
Punto pivote diario S3 78.47
Punto pivote diario R1 81.62
Punto pivote diario R2 82.5
Punto pivote diario R3 83.19

 

 

07:11
El BoJ mantendrá sus tenencias de deuda pública a los niveles actuales por el momento – Kazuo Ueda

El Gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha declarado el viernes que "las tenencias de bonos del Estado japonés (JGB) del banco central se mantendrán por el momento en los niveles actuales".

El jueves, el Gobernador del BoJ señaló que espera mantener una política monetaria acomodaticia por el momento, lo que alimentó una oleada de ventas intensas en el Yen japonés (JPY).

07:09
Japón: Vigilaremos los cambios de las divisas con un gran sentido de urgencia – Shunichi Suzuki

El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, ha intervenido verbalmente el viernes. Suzuki ha dicho que es importante que los tipos de cambio se muevan en una dirección estable que refleje los fundamentos, y que vigilará los movimientos de divisas con un alto sentido de urgencia.

Declaraciones destacadas

"La decisión del BoJ de cambiar de política monetaria podría reducir los gastos en divisas".

"No haré comentarios sobre los niveles de las divisas".

"Es importante que los tipos de cambio se mantengan estables y reflejen los fundamentales".

"Observamos los movimientos de las divisas con gran sentido de urgencia".

"Los tipos de cambio los fija el mercado".

"Tomaremos las medidas adecuadas en la gestión fiscal".

"La posibilidad de intervención en el mercado de divisas es lo más difícil de comentar".

07:06
Japón: IPC nacional sube al 2.8% interanual en febrero frente al 2.2% anterior

Según los últimos datos publicados el viernes por la Oficina de Estadística de Japón, el Índice de Precios al Consumo (IPC) nacional de febrero subió al 2.8% interanual desde el 2.2% de enero.

Otros datos revelan que el IPC nacional excluyendo los alimentos frescos se situó en el 2.8% interanual en febrero frente al 2.0% anterior. La cifra estuvo en línea con el consenso del mercado.

01:02
GfK Consumer Confidence de Reino Unido no llega a las espectativas de -19 en marzo: Actual (-21)
00:52
Inversión extranjera en acciones japonesas de Japón baja a -1461.6¥B en marzo 15 desde el previo 376.6¥B
00:32
Índice de Precios al Consumidor nacional (YoY) de Japón aumenta a 2.8% en febrero desde el previo 2.2%
00:31
National CPI ex Food, Energy (YoY) de Japón: 3.2% (febrero) vs previo 3.5%
00:31
National CPI ex Fresh Food (YoY) de Japón en línea con la previsión de 2.8% en febrero

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