Noticias de mercados

• Wall Street termina mixto después de que la renta variable se agitara tras las actas de la Fed.
• Los inversores están a la espera de los resultados de Nvidia.
• El sector tecnológico fue el que peor se comportó el miércoles.

El índice S&P 500 (SPX) subió un 0.3% y cerró la sesión en 4.981,8 puntos. El Dow Jones (DJIA) subió un 0.13% y terminó en 38.612,24, mientras que el Nasdaq (IXIC) perdió un 0.32% y terminó en 15.580,87.

Noticias bursátiles

• El sector tecnológico fue el sector principal del S&P con peores resultados y el único que terminó en números rojos el miércoles, perdiendo más de un 0.76% en el día. El sector energético ocupó el primer puesto y terminó la jornada con una subida cercana al 1.9%.
• EQT Corp se convirtió en el valor más alcista del día, con una subida del 10.58% y un cierre a 37.30$. Por otro lado, las acciones de Palo Alto Networks Inc. (PAN) perdieron más de un 28% y cerraron justo por debajo de 262.00$.
• Nvidia Corp. (NVDA) y Synopsys Inc. (SNPS) publicarán sus resultados trimestrales el miércoles después del cierre. 
• El gigante minorista Walmart Inc. (WMT) anunció un beneficio ajustado por acción de 1.8$ antes de la apertura de la sesión del martes. La empresa dijo que espera que las ventas netas consolidadas aumenten entre un 3% y un 4% y anunció que comprará el fabricante de televisores inteligentes Vizio (VZIO) por unos 2.300 millones de dólares.
• Leer más: Noticias de resultados de Walmart: WMT avanza un 5% en el cuarto trimestre con la adquisición de Vizio en la bolsa.
• Home Depot Inc. (HD) dijo que los ingresos netos en el cuarto trimestre fueron de 2.800 millones de dólares, y el beneficio ajustado por acción fue de 2.82$. La empresa, sin embargo, dijo que proyecta ventas para el año fiscal 2024 por debajo de las estimaciones, citando la desaceleración de la demanda de artículos discrecionales como suelos, muebles y cocina, por Reuters.
• La Reserva Federal publicó el miércoles las actas de la reunión de política monetaria de enero. El jueves, los participantes en el mercado analizarán los informes preliminares de los PMI manufactureros y de servicios de febrero de Alemania, la zona euro, el Reino Unido y Estados Unidos. 
• La Oficina de Estadísticas Laborales informó el pasado viernes de que el Índice de Precios de Producción (IPP) de la demanda final en EE.UU. subió un 0,9% anual en enero. Esta cifra, tras el aumento del 1% registrado en diciembre, se situó por encima de las expectativas del mercado (0.6%). El IPP subyacente aumentó un 2% anual en el mismo periodo, frente al 1.8% de diciembre. En términos mensuales, el IPP subyacente aumentó un 0.5%, tras el descenso del 0.1% registrado el mes anterior.

  Preguntas frecuentes sobre el S&P 500

  ¿Qué es el S&P 500?

  El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.

  ¿Cómo se eligen las empresas que se incluirán en el S&P 500?

  Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.

  ¿Cómo puedo operar con el S&P 500?

  Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.

  ¿Qué factores impulsan al S&P 500?

  Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.

Según informa Axios, el Gobierno federal de Estados Unidos podría verse abocado a un nuevo cierre de la Administración debido a los proyectos de ley de gasto.

El autodenominado "Freedom Caucus" (Grupo de la Libertad), un grupo de miembros de extrema derecha de la asamblea legislativa de EE.UU., está impulsando una amplia serie de restricciones de gasto para todo el año que podrían desencadenar un cierre del Gobierno estadounidense.

Declaraciones destacadas

• El EUR/JPY asciende hasta 162.47, lo que señala una continuación de la subida influida por las recientes perspectivas de la política monetaria de la Fed.
• El análisis técnico apunta a niveles clave de resistencia, con 163.00 y 163.72 como objetivos inmediatos.
• Un posible retroceso podría poner a prueba el soporte en 161.48 y 160.91, dependiendo de la dinámica de los mercados.

El Euro avanzó por segundo día consecutivo contra el yen japonés y subió un 0.22%, ya que el par EUR/JPY cotiza en 162.47 a última hora de la sesión norteamericana.

La publicación de las últimas actas de la Reserva Federal (Fed) favoreció al par EUR/JPY, mientras que el par EUR/USD avanzó levemente. Desde un punto de vista técnico, el par cotiza en máximos del año hasta la fecha, con el objetivo de extender sus ganancias. La primera resistencia sería la zona de 163.00, seguida del máximo del 27 de noviembre en 163.72. En 164.00 se vería una nueva subida, seguida del máximo del año pasado en 164.31.

Por otro lado, si el par cae por debajo de 162.00, se pondría a prueba el Tenkan-Sen en 161.48 antes de caer hacia el Senkou Span A en 160.91.

EUR/JPY Acción del precio - Gráfico Diario

El Dólar se mantuvo ligeramente a la baja el miércoles en medio de la alternancia de tendencias de apetito por el riesgo y la falta de sorpresas en las Minutas del FOMC, mientras que las apuestas sobre el posible momento de la primera bajada de tasas por parte de la Fed siguieron dominando el sentimiento general.

Esto es lo que hay que saber el jueves 22 de febrero:

El Índice del USD (DXY) cotizó con pérdidas tibias en torno a la región de 104.00 con el trasfondo de nuevos avances en los activos vinculados al riesgo. El 22 de febrero es día de PMI en todos los ámbitos, mientras que también se publicarán las habituales solicitudes semanales iniciales de subsidio de desempleo, las ventas de viendas existentes y el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago. Además, se espera la intervención de Cook, Kashkari, Jefferson y Harker, miembros del FOMC.

El par EUR/USD mantuvo su tendencia alcista gradual y siguió subiendo hasta superar la barrera de 1.0800. El 22 de febrero se esperan los PMI avanzados de Alemania y de la zona euro en general, secundados por las Cuentas del BCE y la tasa de inflación definitiva del bloque del euro.

El GBP/USD se sumó a las ganancias del martes y buscó consolidar el movimiento más allá de 1.2600. Los PMIs preliminares serán las únicas publicaciones de relevancia en el Canal de la Mancha el 22 de febrero.

El USD/JPY mantuvo su fase de consolidación de varias sesiones en torno a la zona de 150.00 puntos. En Japón, las lecturas semanales de la Inversión en Bonos Extranjeros se publicarán el 22 de febrero.

El AUD/USD alternó ganancias con pérdidas en la parte alta del rango, una zona coincidente con la SMA clave de 200 días en torno a la región de 0.6560. El 22 de febrero se publicarán los índices preliminares PMI de la banca.

El resurgimiento del discurso sobre la escasez de oferta prestó soporte a los precios del WTI, que flirtearon una vez más con 78.00$ por barril.

Los precios del Oro avanzaron modestamente hasta la zona de 2.030$, manteniendo su racha positiva. En la dirección opuesta, los precios de la Plata extendieron su tramo bajista por tercer día consecutivo.

• El AUD/JPY cotiza con ganancias a 98.33 en la sesión del miércoles.
• El RSI diario para el AUD/JPY sugiere un impulso alcista con tendencia alcista y MACD positivo.
• El gráfico horario señala una posible corrección bajista a corto plazo con tendencia alcista.
• El AUDJPY operando por encima de las SMA claves indica un sentimiento alcista a largo plazo.

Durante la sesión del miércoles, el par AUD/JPY registró ganancias moderadas y se comerció en el nivel de 98.33. El panorama técnico muestra un sentimiento generalmente alcista, impulsado por el impulso positivo en el índice de fuerza relativa (RSI) diario y el histograma de convergencia de la media móvil (MACD). Sin embargo, en los gráficos horarios se vislumbra un sesgo bajista contrastado a corto plazo, que sugiere posibles fases correctivas. A pesar de ello, el impulso alcista predominante, ejemplificado por el posicionamiento del par por encima de las SMA clave, alinea la perspectiva más amplia con los alcistas.

El RSI diario para el par AUD/JPY se mantiene en territorio positivo con una tendencia alcista que indica un creciente impulso alcista en el mercado. Mientras tanto, el histograma MACD imprime barras verdes, lo que significa un impulso positivo, y presenta una inclinación que confirma el sentimiento cada vez más alcista.

Gráfico diario del AUD/JPY

En el gráfico horario, el RSI muestra una tendencia bajista. Esta divergencia en los valores del RSI en los gráficos diario y horario podría insinuar una fase bajista correctiva a corto plazo dentro del sesgo alcista dominante. El histograma del MACD está cayendo, con barras rojas, lo que sugiere un impulso negativo ligeramente más fuerte en las inmediaciones.

Gráfico horario del AUD/JPY

Sin embargo, en una perspectiva más amplia, con el AUD/JPY operando por encima de sus SMA primarias (20, 100, 200 días), indica que el sentimiento a largo plazo favorece a los alcistas. Por lo tanto, cualquier debilidad a corto plazo podría percibirse como una corrección técnica saludable.

• El DXY cotiza por debajo de 104.00 en la sesión del miércoles tras la publicación de las Minutas de la reunión de enero del FOMC.
• Varios miembros del FOMC creen que los tipos de interés podrían haber tocado techo.
• Los funcionarios expresan su preocupación por las dificultades para alcanzar los objetivos de inflación.
• La intención de la Fed de mantener intactos los tipos de interés podría impulsar aún más al Dólar estadounidense.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) experimentó un leve retroceso y se situó en 104.00 durante la sesión del miércoles, mientras que las Minutas de la Fed provocaron movimientos en el USD. 

La economía estadounidense, respaldada por datos sólidos, muestra resistencia, lo que se refleja en la fortaleza del USD en 2024. Mientras tanto, la Reserva Federal (Fed) mantiene una postura agresiva, descartando recortes de tipos a corto plazo y partidaria de mantener los tipos en niveles restrictivos. El mercado se alinea progresivamente con esta opinión, reforzando las expectativas de un ciclo de relajación retrasado. 

Resumen diario de los movimientos del mercado: El Dólar sigue lateralizado tras las Minutas del FOMC

• Las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) revelaron que algunos miembros ven la posibilidad de que los tipos de interés hayan alcanzado su máximo, lo que sugiere un enfoque cauteloso de cara al futuro.
• Los funcionarios expresaron su preocupación por las dificultades para alcanzar los objetivos de inflación, poniendo de relieve las incertidumbres en el panorama económico.
• Las previsiones económicas se consideran ahora más optimistas de lo que se pensaba en diciembre, según la opinión de algunos responsables políticos.
• Por el momento, la herramienta FedWatch de CME indica un 20% de probabilidades de que se produzca un recorte de tipos en la próxima reunión de marzo y también sigue siendo baja para mayo, lo que refleja que el sentimiento del mercado se inclina hacia la intención de la Fed de mantener los tipos en niveles restrictivos. 
• Los mercados están retrasando ahora a junio el inicio de la relajación de los tipos de interés.

Análisis técnico: Los toros del DXY se debilitan y deben recuperar la SMA de 100 días

Los indicadores del gráfico diario reflejan un equilibrio entre la presión compradora y vendedora. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en territorio positivo, pero su pendiente negativa sugiere que el impulso comprador está perdiendo fuerza. La divergencia de convergencia de medias móviles (MACD), con sus barras verdes decrecientes, implica que cualquier impulso alcista se está debilitando y podría cambiar a un sesgo bajista.

Además, el posicionamiento del índice comparado con sus medias móviles simples (SMA) ofrece una perspectiva interesante. A pesar de la presión bajista, los toros han conseguido mantener el DXY por encima de las SMA de 20 y 200 días. Esto sugiere que los compradores siguen ejerciendo cierta fuerza en el horizonte temporal más amplio.

Sin embargo, el hecho de que el Índice del Dólar estadounidense se encuentre por debajo de la SMA de 100 días podría indicar la existencia de barreras intermedias para los movimientos alcistas. Por lo tanto, aunque la tendencia más amplia podría seguir inclinándose hacia los compradores, el panorama a corto plazo presenta una batalla por el control entre alcistas y bajistas.

• El Oro se mantiene estable dentro del rango de 2.020$-30$ tras las últimas Minutas del FOMC.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense y el Dólar muestran una reacción mínima al compromiso de la Fed con los objetivos de inflación.
• Los mercados anticipan posibles ajustes de tasas en junio, tras la publicación de las últimas actas de la reunión del FOMC.

El precio del Oro se mantiene prácticamente sin cambios tras la publicación de las Minutas de la reunión de enero de la Reserva Federal estadounidense (Fed), que tranquilizó a los participantes del mercado al afirmar que la Fed no tiene prisa por recortar los tipos a corto plazo. A pesar de que podría ser visto como "agresivo", los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron dentro de los niveles conocidos en la publicación, mientras que el Dólar (USD) perdió un 0.04%. En el momento de escribir estas líneas, el XAU/USD cotiza dentro de un rango de 2.020-30$.

Las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mostraron que los funcionarios de la Fed siguen dudando en recortar los tipos demasiado pronto, al tiempo que añadieron que no consideraban apropiado bajar los tipos de interés hasta que tuvieran "mayor confianza" en que la inflación se movería de forma sostenible hacia el 2%. Aunque los responsables políticos reconocieron que el riesgo de alcanzar ambos mandatos está más equilibrado, siguieron "muy atentos" a los riesgos inflacionistas, a pesar de que los riesgos económicos están sesgados a la baja.

Tras la publicación, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años sube tres puntos básicos y medio, hasta el 4.315%. Al mismo tiempo, el Índice del Dólar (DXY), que sigue la evolución del billete verde frente a las otras seis divisas, bajó un 0.04% hasta 104.01. Tras la publicación, los contratos de futuros sobre los fondos de la Fed continuaron cotizando a Jun como la primera rebaja de tasas de la Fed.

Resumen diario de los mercados: El oro retrocede ante la expectativa de una Fed menos moderada

• Según la herramienta FedWatch de CME, los inversores prevén que la Fed recorte los tipos 25 puntos básicos en junio de 2024.
• Los inversores prevén 95 puntos básicos de relajación a lo largo de 2024.
• El Índice del Dólar estadounidense, que sigue la evolución del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cotiza actualmente dentro de un estrecho margen en torno a 104.10, subiendo un 0.03% en el día.
• Los últimos informes sobre la inflación en EE.UU. provocaron un cambio en el lenguaje de los funcionarios de la Fed, que adoptaron un tono "cauto". El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, sugirió que la Fed no tiene prisa por relajar su política monetaria.
• El Presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que los últimos informes sobre inflación eran "menos buenos", y añadió que a EE.UU. le queda "camino por recorrer" para lograr un aterrizaje suave.
• La Presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, declaró: "Tendremos que resistir la tentación de actuar con rapidez cuando se necesita paciencia y estar preparados para responder con agilidad a medida que evolucione la economía."
• Esta semana la agenda económica de EE.UU. incluirá la publicación de las últimas actas del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC), junto con los discursos de los funcionarios de la Fed a partir del miércoles.
• Además, se publicarán los PMI S&P Global, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago, que suele ser el preludio del PMI de manufactura del Institute for Supply Management (ISM).

Análisis Técnico: El Oro se mantiene por encima de la SMA de 100, todas las miradas apuntan a la resistencia cerca de la SMA de 50 días

El Oro cotiza dentro de un rango, aunque inclinado a la baja, ya que el metal amarillo ha alcanzado una serie sucesiva de máximos y mínimos más bajos. La resistencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días en los 2.033,54$ podría limitar la subida del XAU/USD, pero si se supera, allanaría el camino para probar 2.050,00$. Los riesgos al alza se sitúan en 2.065,60$, el máximo del 1 de febrero.

Por otro lado, si los vendedores intervienen y empujan los precios por debajo de 2.000$, la SMA de 100 días se situaría en 2.002,05$. La siguiente parada sería el mínimo del 13 de diciembre en 1.973,13$, seguido de la SMA de 200 días en 1.965,86$.

• Los mercados están digiriendo las Minutas de la Fed, los responsables políticos del FOMC se centran en los riesgos a la baja.
• El jueves se publicarán los PMIs de la UE y Estados Unidos.
• El viernes se completará la semana con los discursos del BCE.

El miércoles, el par EUR/USD cayó tras la publicación de las últimas Minutas de la Reserva Federal de EE.UU., en las que se ponía de manifiesto que los responsables políticos siguen centrados en los riesgos a la baja. Las incoherentes presiones inflacionistas de la economía estadounidense están impidiendo que la Fed recorte los tipos de interés, y los responsables políticos siguen esperando nuevos indicios de que la inflación descienda hasta el rango objetivo deseado por la Fed. El jueves se publicarán los índices de gestores de compras (PMI) de Europa y Estados Unidos, y los mercados esperan una ligera mejora en la Eurozona y un dato de actividad más suave en Estados Unidos.

El viernes concluye la semana con una serie de discursos de los responsables políticos del Banco Central Europeo (BCE). El viernes también se publicará el último informe de política monetaria de la Reserva Federal.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El EUR/USD se mueve en el centro a la espera de las Minutas de la Fed

• Las últimas Minutas de la Fed muestran que los principales responsables políticos siguen preocupados por la posibilidad de que la inflación tarde más de lo previsto en volver a su objetivo.
• Las perspectivas económicas de EE.UU. son ligeramente mejores que las previsiones de diciembre, y a la Fed le preocupa que los avances en la reducción de la inflación puedan estancarse.
• Las actas de la Fed sugieren que los tipos están en su punto álgido
• La confianza de los consumidores de la UE mejoró en febrero más de lo esperado, con un resultado de -15.5 frente al -15.6 previsto, frente al -16.1del mes anterior.
• Se espera que los índices PMI HCOB de la UE se recuperen, y que el índice PMI compuesto de la zona euro mejore hasta los 48.5 puntos desde los 47.9 previstos.
• Una cifra inferior a 50.0 para el componente compuesto supondría un noveno mes consecutivo de contracción.
• Se espera que la inflación subyacente armonizada de los precios al consumo en Europa confirme el dato preliminar del 3.3% interanual.
• En EE.UU. se espera un ligero descenso de las cifras del PMI, con una caída del componente de servicios hasta 52.0 desde 52.5 y una caída del componente manufacturero hasta 50.5 desde 50.7.
   

Análisis técnico: El EUR/USD se acerca a 1.0800

El par EUR/USD se mantiene en el lado alcista de la media móvil simple (SMA) de 200 horas, cerca de 1.0767, mientras el par se acerca a la zona alta a corto plazo. La acción del precio ha continuado extendiendo una áspera recuperación desde la caída de la semana pasada hasta el nivel de 1.0700, pero la detención del impulso hace que el sentimiento alcista comience a diluirse a nivel intradiario.

Las velas diarias hacen que el par toque la SMA de 200 días cerca de 1.0830, y el impulso alcista se enfrenta a un techo técnico importante. El EUR/USD sigue enfrentándose a un patrón de máximos descendentes, y el par sigue bajando en torno a un 3% desde las ofertas máximas de diciembre cerca de 1.1140.

 

En las Minutas del FOMC, algunos miembros sugirieron que las tasas de interés podrían estar en su punto más alto. Además, las opiniones de algunos funcionarios apuntaban a ciertos riesgos en cuanto a la marcha de la inflación. Por otra parte, las perspectivas económicas eran más firmes que las previsiones de diciembre, según algunos responsables políticos.

• Los mercados están a la espera de las últimas Minutas de la Fed.
• El jueves se publicarán los índices PMI de la UE y Estados Unidos.
• El viernes concluye la semana de comercio con algunos discursos del BCE.

El miércoles, el par EUR/USD se situó en la zona media de la banda de fluctuación, pero ahora se mueve con cautela a la espera de las últimas actas de la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, es poco probable que la Fed ofrezca algo nuevo. El jueves se publicarán los Índices de Gerentes de Compras (PMI) de Europa y EE.UU., y los mercados esperan una ligera mejora en la Eurozona y un comportamiento más moderado en las cifras de actividad estadounidenses.

El viernes concluye la semana con los discursos de los responsables políticos del Banco Central Europeo (BCE). El viernes también se publica el último Informe de Política Monetaria de la Fed.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD tira hacia el centro a la espera de las Minutas de la Fed

• Los inversores estarán pendientes de las actas de la última reunión de la Fed, en busca de pistas sobre la proximidad de un recorte de los tipos de interés.
• Según la herramienta FedWatch de la CME, la Fed aún prevé tres bajadas de tipos este año, mientras que los mercados monetarios esperan al menos cinco.
• Los mercados están valorando en un 70% las probabilidades de un primer recorte de tasas en junio.
• La Confianza del consumidor de la UE en febrero mejoró más de lo esperado, con un resultado de -15.5 frente a la previsión de -15.6, en comparación con el resultado del mes anterior de -16.1.
• Se espera que los índices PMI de la UE se recuperen y que el índice PMI compuesto de la zona euro mejore hasta 48.5 desde 47.9 en febrero.
• Un dato por debajo de 50.0 para el componente compuesto supondría un noveno mes consecutivo de contracción.
• Se espera que la inflación subyacente armonizada de los precios al consumo (IPCA) en Europa confirme el dato preliminar del 3.3% interanual.
• En Estados Unidos, se espera un ligero descenso de las cifras del PMI, con una caída del componente de servicios hasta 52.0 desde 52.5 y una caída del componente de manufactura hasta 50.5 desde 50.7.

Análisis Técnico: El EUR/USD se acerca a 1.0800

El EUR/USD se mantiene en el lado alcista de la media móvil simple (SMA) de 200 horas, cerca de 1.0767, mientras el par se acerca a la zona alta a corto plazo. La acción del precio ha continuado extendiendo una áspera recuperación desde la caída de la semana pasada en la zona de 1.0700, pero el impulso se detiene y el sentimiento alcista comienza a diluirse en el nivel intradía.

Velas diarias tienen al par golpeando la SMA de 200 días cerca de 1.0830, y el impulso alcista se enfrenta a un techo técnico significativo. El EUR/USD sigue enfrentándose a un patrón de máximos descendentes, y el par sigue bajando en torno a un 3% desde las ofertas máximas de diciembre cerca de 1.1140.

EUR/USD gráfico horario

Gráfico diario del EUR/USD

• El USD/JPY alcanza los 150.30, ganando terreno antes de la reunión clave de la Fed, manteniendo una trayectoria alcista.
• Los indicadores técnicos destacan la postura alcista, con una resistencia potencial cerca de 151,00 en medio de las preocupaciones por la intervención.
• Niveles de soporte en 149.91 y 149.15 a prueba si se produce un retroceso por debajo de 150.00, señal de posibles cambios.

La subida del USD/JPY por encima de 150.00 amplió sus ganancias antes de la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed). En el momento de escribir estas líneas, el par cotiza en 150.30, con una subida del 0.20%.

El gráfico diario muestra al par con tendencia alcista, con señales por encima de la nube de Ichimoku (Kumo) y por encima del Tenkan y Kijun-Sen. Esto, junto con los estudios del índice de fuerza relativa (RSI) en territorio alcista, sugeriría que el USD/JPY podría probar la figura de 151.00 y más allá, si no fuera por las amenazas de las autoridades japonesas de intervenir los mercados. Una ruptura por encima de 151.00 expondría el máximo del año pasado en 151.91.

Por el contrario, si el USD/JPY cae por debajo de 150.00, se pondría a prueba el Tenkan-Sen en 149.91. Una vez superado, el siguiente soporte sería el Tenkan-Sen. Una vez superado, el siguiente soporte sería el Senkou Span A en 149.15, seguido del Kijun-Sen en 148.39.

USD/JPY Acción del Precio - Gráfico Diario

• El Índice del Dólar estadounidense muestra cierta debilidad antes de las Minutas del FOMC de la reunión de enero, con un ligero descenso hasta 104.00.
• La intención de la Fed de mantener intactas las tasas podría impulsar al Dólar.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) experimentó un ligero retroceso y se situó en 104.00 durante la sesión del miércoles.

La economía estadounidense, respaldada por datos sólidos, muestra resistencia, lo que se refleja en la fortaleza del Dólar en 2024. Mientras tanto, la Reserva Federal (Fed) mantiene una postura de línea agresiva, descartando recortes de tipos a corto plazo y partidaria de mantener las tasas en niveles restrictivos. El mercado se alinea progresivamente con esta opinión, reforzando las expectativas de un ciclo de relajación retrasado.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar lucha por ganar terreno mientras los inversores buscan impulsos en las Minutas del FOMC

• El plato fuerte del mercado será la publicación de las Actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la última reunión de enero a las 19:00 GMT, que puede alimentar la volatilidad en las expectativas de la próxima decisión de la Fed.
• Por el momento, la herramienta FedWatch de CME indica un 20% de probabilidades de un recorte de tasas en la próxima reunión de marzo y también se mantiene baja para mayo, lo que refleja que el sentimiento del mercado se inclina hacia la intención de la Fed de mantener las tasas en niveles restrictivos.
• Mercados ahora están empujando el inicio de la flexibilización de las tasas de interés a junio.

Análisis Técnico: Los alcistas del DXY se mantienen débiles y deben recuperar la SMA de 100 días

Los indicadores del gráfico diario reflejan un equilibrio entre la presión compradora y vendedora. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en territorio positivo, pero su pendiente negativa sugiere que el impulso comprador está perdiendo fuerza. La divergencia de convergencia de medias móviles (MACD), con sus barras verdes decrecientes, implica que cualquier impulso alcista se está debilitando y podría pasar a un sesgo bajista.

Además, el posicionamiento del índice en comparación con sus medias móviles simples (SMA) ofrece una perspectiva interesante. A pesar de la presión bajista, los alcistas han conseguido mantener el DXY por encima de las SMA de 20 y 200 días. Esto sugiere que los compradores siguen ejerciendo cierta fuerza en el horizonte temporal más amplio.

Sin embargo, el hecho de que el DXY se encuentre por debajo de la SMA de 100 días podría indicar la existencia de barreras intermedias para los movimientos alcistas. Por lo tanto, mientras que la tendencia más amplia podría seguir inclinándose hacia los compradores, las perspectivas a corto plazo presentan una batalla por el control entre alcistas y bajistas.

• El USD/CAD probó un nuevo máximo semanal, pero se mantiene tibio.
• El índice de precios de la vivienda nueva de Canadá descendió ligeramente en enero.
• Todas las miradas se encuentran en las Minutas de la reunión del FOMC de la Fed.

El USD/CAD probó brevemente nuevos máximos de la semana, pero continúa oscilante en niveles de consolidación a corto plazo, mientras los mercados se preparan para conocer las Minutas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal (Fed). El impulso de los Mercados sigue siendo escaso con las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. que se publicarán el jueves, y la semana de operaciones se cerrará con el último informe de política monetaria de la Fed el viernes.

En Canadá, el índice de precios de la vivienda nueva bajó en enero a una tasa anualizada inferior a la anterior. El jueves se publicarán las ventas minoristas canad ienses, pero es probable que se vean afectadas por los datos del PMI estadounidense.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El USD/CAD se mueve cíclicamente antes del FOMC y con datos clave a la vuelta de la esquina

• El índice de precios de la vivienda nueva de Canadá cayó un 0.1% intermensual en enero, frente al 0.0% anterior.
• El dato interanual cayó un 0.7%, por debajo del -0.9% anterior.
• Las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) suscitarán un gran interés, ya que los mercados monetarios se preparan para un recorte de las tasas de la Fed en junio.
• Por su parte, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, señaló que, aunque Estados Unidos se encuentra en la "fase final" de su problema de inflación, aún le queda camino por recorrer.
• Thomas Barkin también señaló que gran parte de los descensos actuales de la inflación se han centrado en los bienes, y que los precios de los servicios siguen siendo problemáticos para los objetivos de inflación de la Fed.
• Se espera un rebote de las ventas minoristas canadienses, que se publicarán el jueves, con una previsión de ventas minoristas intermensuales de diciembre del 0.8%, frente al -0.2% anterior.
• El PMI manufacturero mundial de EE.UU. para febrero, también previsto para el jueves, se espera que baje a 50.5 desde 50.7.

Análisis Técnico: USD/CAD a la deriva justo por encima de 1.3500

El USD/CAD encontró un poco más de espacio al alza, tocando un nuevo máximo para la semana de negociación, pero el par sigue firmemente incrustado en la congestión técnica a corto plazo. El USD/CAD se mantiene cerca de la zona de 1.3500, mientras que los mercados esperan un impulso firme en cualquier dirección.

El par finalmente terminó de cerrar la brecha de valor justo (FVG) de la semana pasada en 1.3530. El USD/CAD observa una zona de fuerte soporte entre 1.3480 y 1.3470, justo por encima del Bloque de Órdenes (OB) de la semana pasada cerca de 1.3460. Los indicadores técnicos favorecen la continuación de la ruptura alcista de carácter, pero sólo si el par es capaz de construir suficiente impulso para volver a las ofertas máximas de la semana pasada cerca de 1.3585.

Las velas diarias muestran que el USD/CAD sigue luchando cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.3478, pero un patrón de mínimos más altos respalda un leve impulso alcista. El USD/CAD ha subido un 2.5% desde el mínimo de la última oscilación en la zona de 1.3200, pero todavía tiene mucho camino por recorrer en la parte alta, con una caída de casi el 3% desde el máximo del pasado noviembre cerca de 1.3900.

Gráfico horario del USD/CAD

Gráfico diario del USD/CAD

• El precio del Oro amplía su tendencia alcista en medio de la creciente incertidumbre geopolítica.
• El Dólar sigue bajo presión antes de la publicación de las Minutas del FOMC.
• Austan Goolsbee de la Fed dijo que las tasas de interés más altas durante un período más largo puede afectar las condiciones del mercado laboral.

El precio del Oro (XAU/USD) extiende su racha ganadora a un quinto día el miércoles en medio de la crisis del Mar Rojo. Asimismo, el presidente de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, identifica las consecuencias de mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo en el mercado laboral de Estados Unidos.

Mientras que la mayoría de los responsables de la política monetaria de la Fed afirman que la resistencia de indicadores económicos como los datos de ventas minoristas y empleo han ganado tiempo para debatir más sobre las bajadas de tipos, ya que éstas podrían volver a disparar las presiones sobre los precios, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, advirtió de que unos tipos altos durante un periodo prolongado podrían afectar a la vertiente del empleo del doble mandato de la Fed. El doble mandato de la Fed se basa en lograr el pleno empleo y que la inflación se mantenga en torno al 2%. Goolsbee y otros responsables políticos de la Fed afirmaron que la inflación va por buen camino hacia el objetivo del 2% fijado por el banco central, a pesar de la aceleración observada en enero.

Mientras tanto, los inversores esperan la publicación de las actas de la reunión de política monetaria de enero del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). La publicación que probablemente proporcionará más pistas sobre cuándo comenzará la Fed a reducir las tasas de interés.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El precio del Oro se mantiene fuerte, mientras que el Dólar se debilita

• El precio del Oro mantiene las ganancias antes de las actas del FOMC de la primera reunión de política monetaria de 2024, que proporcionará más información sobre el calendario de los recortes de tasas.
• Las perspectivas del Oro a corto plazo son alcistas debido a la intensificación de las tensiones en Oriente Medio.
• Los persistentes ataques de los Houthis, apoyados por Irán, contra buques comerciales en el Mar Rojo han intensificado las tensiones geopolíticas. Los activos refugio tienden a atraer mayores flujos de entrada extranjeros en tiempos de incertidumbre geopolítica.
• Los indicios de la voluntad de la Fed de mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo en las actas del FOMC podrían contribuir aún más al atractivo positivo para el Oro.
• El coste de oportunidad de mantener valores en cartera sin rendimiento, como el Oro, aumenta cuando la Fed mantiene las tasas de interés al alza.
• Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se vuelve moderado antes de las actas del FOMC.
• El índice del dólar se ha visto presionado tras el discurso del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin.
• Thomas Barkin afirmó que "los datos de enero 'dificultaron las cosas', pero que no se debería dar demasiada importancia a la información del mes dados los conocidos problemas de estacionalidad".
• Barking añadió que la facilidad de contratación aún no ha vuelto a la normalidad. La agenda para lograr un aterrizaje suave tiene un largo camino por recorrer.
• Las expectativas de los mercados sobre los recortes de tasas de la Fed guiarán la evolución de los activos refugio.
• Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores ven un 54% de posibilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en la reunión de política monetaria de junio.
• Esta semana, los participantes del mercado también se centrarán en los datos preliminares del PMI de S&P Global de febrero, que se publicarán el jueves.
• Se prevé que el PMI manufacturero descienda hasta el 50.5 en febrero, frente al 50.7 de enero. Se espera que el PMI de servicios, que representa a los sectores que representan dos tercios de la economía estadounidense, se sitúe en 52.0, por debajo de la lectura anterior de 52.5.

Análisis Técnico: El precio del Oro aspira a superar 2.030$

El precio del Oro prolonga su racha alcista por quinta sesión consecutiva, pero no logra superar los máximos de ocho días alcanzados el martes, en torno a 2.031$. En el gráfico diario, el precio se está acercando al borde descendente del triángulo simétrico, que se traza desde el máximo del 28 de diciembre en 2.088$. El borde ascendente del patrón gráficos se sitúa en el mínimo del 13 de diciembre en 1.973$.

El triángulo podría romperse en cualquier dirección. Sin embargo, las probabilidades favorecen marginalmente un movimiento en la dirección de la tendencia antes de la formación del triángulo - en este caso hacia arriba. Una ruptura decisiva por encima o por debajo de las líneas que delimitan el triángulo indicaría que la ruptura está en marcha.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos ha regresado al rango 40.00-60.00 rápidamente después de probar un territorio por debajo de 40.00, lo que indica una reversión alcista.

El precio del Dólar cae frente al Peso mexicano tras la apertura de Wall Street. El USD/MXN ha descendido en la segunda mitad del miércoles a 17.04, aproximándose al mínimo diario de inicios de la jornada en 17.03.

El Dólar se cotiza en estos momentos frente al Peso mexicano alrededor de 17.05, perdiendo un 0.06% diario. 

Motores del mercado: El precio del Dólar se modera antes de las Minutas del FOMC

• El Índice del Dólar (DXY) ha repuntado este miércoles a un máximo diario en 104.21, pero tras la apertura americana ha retrocedido por debajo de 104.00.
• Las Minutas de la Reserva Federal de Estados Unidos se publicarán hoy a las 19.00 GMT. Las actas de la reunión de enero de la Fed podrían dar pistas sobre la senda de la política monetaria de la entidad, anticipando cuándo se producirán los primeros recortes de tipos. Una perspectiva tardía dará impulso al Dólar, mientras que una impresión más moderada podría debilitar al billete verde. 
• La herramienta FedWatch de CME Group eleva al 56.7% las posibilidades de un primer recorte de tasas en junio, frente al 54.4% de esta mañana.
• Las ventas minoristas de México cayeron un 0.2% anual en diciembre, empeorando las expectativas de subida del 2.5%. En noviembre el indicador creció un 2.7%.

• El EUR/USD se mantiene estable en 1.0807, con el USD ganando terreno a la espera de las Minutas del FOMC.
• La previsión de crecimiento de la economía alemana para 2024 se reduce al 0.2%, lo que aviva los temores de recesión.
• Las autoridades de la Fed estadounidense señalan cautela en la bajada de tasas, a la espera de señales de desinflación en los mercados laboral y de bienes.

El par EUR/USD se mantiene prácticamente sin cambios en las primeras operaciones de la sesión norteamericana, mientras que el Dólar recorta algunas pérdidas semanales y el Índice del Dólar estadounidense (DXY) vuelve a superar los 104.00. En el momento de escribir estas líneas, el par opera en 1.0807.

El DXY rebota por encima de 104.00; las perspectivas alemanas y las Minutas del FOMC, en el punto de mira

La agenda económica de la Eurozona (UE) fue ligera, aunque las noticias procedentes de Alemania podrían pesar sobre la moneda común. El Gobierno alemán actualizó sus previsiones para 2024, esperando un crecimiento económico del 0.2%, muy por debajo del 1.3% previsto anteriormente. Una demanda mundial más débil, la incertidumbre geopolítica y una inflación elevada hacen mella en la recuperación económica. En 2023, la economía se contrajo un -0.3%, y se espera que entre en recesión en el primer trimestre de 2024.

En cuanto a la situación económica, el ministro alemán de Economía, Robert Habeck, añadió: "De cara al futuro, sin embargo, vemos claros signos de que la tendencia puede mejorar de nuevo", en una rueda de prensa de presentación del informe económico anual.

En Estados Unidos, los operadores están pendientes de la publicación de las últimas Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Sin embargo, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que los últimos informes sobre el IPC y el IPP eran "menos buenos", lo que demuestra la dependencia de la desinflación de los bienes. Comentó que el mercado laboral está mejorando, al tiempo que subrayó que a EE.UU. le queda "camino por recorrer" para conseguir un aterrizaje suave.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. habían emparejado sus ganancias anteriores mientras los inversores esperan la publicación de las actas de enero del FOMC. Desde entonces, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) han expresado que están dispuestos a recortar las tasas, pero que no apresurarían el inicio del ciclo de flexibilización. Más tarde, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, 

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectivas técnicas

Aunque los compradores del EUR/USD recuperaron el nivel 1.0800, el par sigue siendo vulnerable a la presión vendedora tras no poder recuperar la media móvil de 200 días (DMA) en 1.0826. Si el par cae por debajo de 1.0800, se espera una prueba del mínimo del día en 1.0789 antes de caer hacia el mínimo del 20 de febrero en 1.0761. La zona más bajista se sitúa en 1.0700, antes del mínimo del último ciclo en 1.0694. Por el contrario, si los compradores recuperan la DMA de 200, se espera una prueba del nivel 1.0900.

El mercado está claramente predispuesto a mantener una visión optimista sobre las perspectivas de recorte de tasas de la Reserva Federal. Los economistas de Rabobank analizan sus implicaciones para el Dólar estadounidense (USD).

Los mercados siguen recalibrando el ritmo y el orden de los movimientos políticos en el G10

La confianza del consumidor de la Eurozona mejoró seis décimas a en la lectura preliminar de febrero, según ha informado la Comisión Europea. El indicador se ha situado en -15.5 puntos frente a los -16.1 de enero, mejorando los -15.6 esperados por el mercado.

En el conjunto de la Unión Europea, la confianza del consumidor subió 4 décimas hasta -15.8 desde los -16.2 anteriores. Los niveles negativos señalan que el indicador sigue estando por debajo del promedio a largo plazo.

Euro reacción

El EUR/USD ha repuntado a nuevos máximos del día con el dato en 1.0820. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0818, ganando un 0.07% diario.

En una entrevista concedida el miércoles a Sirius XM, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, afirmó que a Estados Unidos aún le queda "camino por recorrer" para llegar a un aterrizaje suave, según Reuters.

Principales declaraciones

"El panorama general de los datos estadounidenses sobre inflación y empleo ha sido notable".

Los últimos datos sobre el IPP y el IPC han sido menos buenos, mostrando la dependencia de la desinflación de los bienes".

"Los datos de enero dificultaron las cosas, pero no hay que dar demasiada importancia a la información del mes dadas las cuestiones estacionales".

"La facilidad de contratación aún no ha vuelto a la normalidad, pero las condiciones están mejorando".

"Los sectores sensibles a los intereses atraviesan dificultades, pero la gente sigue teniendo dinero para gastar en servicios y experiencias."

"Las métricas de productividad son malas, hay que analizarlas a más largo plazo".

"Un crecimiento más débil en el extranjero no debería afectar mucho a la recuperación de EE.UU., impulsada por el consumo interno".

"EE.UU. está en la parte final de su problema de inflación; la cuestión ahora es cuánto tiempo más tardará".

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar estadounidense no reaccionó de inmediato a estos comentarios y cotizó plano en 104.05 puntos.

"La política monetaria debe ser previsora, ya que la moderación de la política monetaria requiere tiempo para aplicarse y repercutir en la economía real", declaró el miércoles Swati Dhingra, responsable de política económica del Banco de Inglaterra (BoE).

"Las perspectivas para la inflación general parecen agitadas, pero a la baja", añadió, y reconoció que el consumo británico sigue por debajo del nivel prepandémico, lo que contrasta con la Eurozona y Estados Unidos.

Dhingra argumentó además que un endurecimiento excesivo de la política suele conllevar aterrizajes duros y cicatrices en la capacidad de oferta.

Reacción de los mercados

El GBP/USD hizo caso omiso de estos comentarios y subió un 0.1% en el día, hasta 1.2630.

• Los principales índices de Wall Street abrirán a la baja el miércoles.
• Los inversores esperan las Minutas de la reunión de política monetaria de enero de la Reserva Federal.
• Los futuros del Nasdaq bajan más de un 0.5% antes de la apertura.

Los futuros del S&P 500 caen un 0.35%, los del Dow Jones bajan un 0.24% y los del Nasdaq pierden un 0.64% antes de la apertura del miércoles.

El S&P 500 (SPX) bajó un 0.6% el martes, el Dow Jones (DJIA) perdió un 0.17% y el Nasdaq (IXIC) retrocedió un 0.92%.

Lo que hay que saber antes de la apertura de los mercados bursátiles

• El Sector de Bienes de Consumo Básico subió un 1.13% como el sector principal del S&P con mejor comportamiento el martes. El sector tecnológico se desplomó un 1.7% antes de cerrar el martes en números rojos (1.27%) como el sector principal más débil.
• Discover Financial Services (DFS) fue el valor más alcista del día, con una subida del 12.6% para cerrar el martes a 124.42$. Por otro lado, Expeditors International of Washington Inc. (EXPD) cayó un 6.9% y cerró a 115.57$ como uno de los mayores bajistas, superado por Comercio Desk Inc. (TTD), que cayó un 7.163% y tocó la campana de cierre a 82.56$.
• El gigante minorista Walmart Inc. (WMT) informó de unas ganancias por acción ajustadas de 1,8 dólares antes de la apertura del martes. La Compañía dijo que espera que las ventas netas consolidadas aumenten entre un 3% y un 4% y anunció que comprará el fabricante de televisores inteligentes Vizio (VZIO) por unos 2.300 millones de dólares.
• Home Depot Inc. (HD) dijo que los ingresos netos en el cuarto trimestre fueron de 2.800 millones de dólares, y que las ganancias ajustadas por acción fueron de 2,82 dólares. La Compañía, sin embargo, dijo que proyecta ventas para el año fiscal 2024 por debajo de las estimaciones, citando la desaceleración de la demanda de artículos discrecionales como suelos, muebles y cocina, por Reuters.
• El miércoles, la Reserva Federal publicará las actas de la reunión de política monetaria de enero. El jueves, los participantes del mercado analizarán los informes preliminares del PMI manufacturero y de servicios de febrero de Alemania, la Eurozona, el Reino Unido y Estados Unidos.
• NVIDIA Corp. (NVDA) y Synopsys Inc. (SNPS) publicarán sus ganancias trimestrales tras el cierre de la sesión del miércoles.
• La Oficina de Estadísticas Laborales informó el viernes de que el Índice de Precios de Producción (IPP) de la demanda final en EE.UU. subió un 0.9% anual en enero. Esta cifra, tras el aumento del 1% registrado en diciembre, se situó por encima de las expectativas del mercado (0.6%). El IPP subyacente aumentó un 2% anual en el mismo periodo, frente al 1,8% de diciembre. En términos mensuales, el IPP subyacente aumentó un 0.5%, tras el descenso del 0.1% registrado el mes anterior.
• La inflación en Estados Unidos, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), bajó al 3.1% anual en enero, frente al 3.4% de diciembre, según informó el martes el BLS. Este dato superó las expectativas del mercado, que lo situaban en el 2.9%. El IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, subió un 3.9% en el mismo periodo e igualó el aumento de diciembre, superando la estimación del 3.7% de los analistas.

• La Libra esterlina se ve presionada por el tono modestamente moderado del Banco de Inglaterra.
• Andrew Bailey del BoE respalda las expectativas de los mercados de recortes de tasas.
• Los inversores están a la espera de las Minutas del FOMC.

La Libra esterlina (GBP) lucha por mantener las ganancias a última hora de la sesión europea del miércoles, tras marcar un nuevo máximo semanal cerca de 1.2670. El movimiento alcista en el par GBP/USD del martes fue inconsistente con el ritmo al que cayó el Dólar estadounidense debido a los comentarios ligeramente moderados del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y de otros responsables políticos que hablaron ante los legisladores del Reino Unido en el Comité Selecto del Tesoro del Parlamento británico.

Andrew Bailey dijo que las expectativas del mercado de recortes de tasas no son "irrazonables" y que hay "señales alentadoras" de que las presiones sobre los precios están disminuyendo, pero se negó a comentar sobre el calendario y el grado de relajación de la política restrictiva.

El subgobernador del Banco de Inglaterra, Ben Broadbent, afirmó que la atención del banco central se ha desplazado del grado de restricción de la política monetaria a su duración. Por su parte, Swati Dhingra, responsable de política monetaria del BoE, advirtió sobre los riesgos a la baja de las tasas de interés restrictivas para la economía británica.

En la sesión de hoy, la acción en la Libra estará guiada por las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que se publicarán a las 19:00 GMT.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: La libra esterlina se debate entre la incertidumbre sobre el calendario de recortes de tasas del BOE

• La Libra esterlina se corrige gradualmente hasta 1.2625, mientras que el Dólar estadounidense rebota antes de la publicación de las Minutas de la Reserva Federal (Fed) correspondientes a la reunión de política monetaria de enero.
• Las Minutas del FOMC explicarán en profundidad los motivos por los que se mantienen las tasas de interés en el rango del 5.25%-5.50%.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sigue en retroceso, ya que los responsables de la política monetaria de la Fed confían en que la inflación avance en la dirección correcta.
• La Libra esterlina no logra mantener las ganancias, ya que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y sus compañeros de equipo afirmaron que los recortes de tasas pueden anunciarse antes de que la inflación descienda a su objetivo del 2%, mientras hablaban ante el Comité Selecto del Tesoro del Parlamento del Reino Unido el martes.
• Andrew Bailey se negó a hacer comentarios sobre el calendario de recortes de tipos, sin embargo, apoyó las expectativas del mercado para la reversión de la postura históricamente restrictiva de las tasas de interés.
• Andrew Bailey advirtió sobre la posibilidad de que la inflación repunte de nuevo tras volver temporalmente al objetivo deseado en primavera. Dijo que el BoE quiere lograr la estabilidad de precios de forma sostenible.
• Preguntado por las perspectivas económicas, Andrew Bailey dijo que la recesión técnica del segundo semestre de 2023 era históricamente modesta, y que probablemente se esté produciendo un repunte.
• Por su parte, el subgobernador del BoE, Ben Broadbent, afirmó que el mercado laboral está soltando lastre, lo que indica que la actual política monetaria es suficientemente restrictiva.
• Ben Broadbent añadió que el banco central ha trasladado su atención a la duración del mantenimiento de las tasas de interés en el 5.25%, pero los recortes de tasas no son deseables en la etapa actual debido a la insuficiencia de pruebas.
• La opinión de Broadbent se basa en datos que indican que el crecimiento de los salarios y la inflación de los servicios duplican el ritmo compatible con una inflación sostenible de los precios al consumo.
• De cara al futuro, los datos preliminares del PMI S&P Global/CIPS de febrero orientarán la evolución de la libra esterlina, que se publicarán el jueves.
• Se espera que el PMI de manufactura se sitúe por debajo del umbral de 50.0, en 47.5, por encima de la lectura anterior de 47.0.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene por encima de 1.2600

La Libra esterlina se enfrenta a la presión mientras intenta recuperar el máximo de dos semanas de 1.2684. El par GBP/USD se encuentra lateralizado, en medio de una formación de triángulo descendente en el gráfico diario. Los patrones gráficos mencionados indican una fuerte contracción de la volatilidad, pero con un sesgo ligeramente negativo debido a la formación de máximos inferiores.

El borde descendente del patrón del triángulo descendente se traza desde el máximo del 28 de diciembre en 1.2827, mientras que el soporte horizontal se sitúa desde el mínimo del 13 de diciembre cerca de 1.2500.

Las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días cerca de 1.2630 siguen actuando como barrera para los alcistas de la Libra esterlina.

Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos oscila en el rango 40.00-60.00, lo que indica indecisión entre los participantes del mercado.

El GBP/USD se mueve a la baja. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Las pérdidas a través de 1.2520/1.2525 hacen que el panorama sea más negativo

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) registra una leve subida en el día. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del índice.

El potencial alcista sigue siendo limitado

• El USD/JPY podría romper por debajo del soporte inmediato en el nivel psicológico de 150.00.
• Una ruptura por debajo de la EMA de nueve días en 149.81 podría llevar al par a probar el soporte principal en 149.50.
• Los indicadores técnicos sugieren una confirmación de la tendencia alcista para el par.

El par USD/JPY se mantiene en terreno negativo por tercer día consecutivo. El par USD/JPY ronda los 150.10 durante la sesión europea del miércoles. El soporte inmediato aparece en el nivel psicológico de 150.00.

Una ruptura por debajo de este último podría afectar al par USD/JPY y poner a prueba la media móvil exponencial de nueve días (EMA) en 149.81, seguido por el soporte principal en 149.50. Si el par rompe el soporte principal, podría acercarse a la zona de soporte psicológico en torno al nivel de 149.00 siguiendo el nivel de retroceso de fibonacci del 23.6% en 148.50.

Sin embargo, el análisis técnico para el par USD/JPY sugiere un impulso alcista ya que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se posiciona por encima del nivel de 50. Además, el indicador rezagado de la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) señala una confirmación de la tendencia alcista, con la línea MACD posicionada por encima de la línea central y de la línea de señal.

Al alza, el par USD/JPY podría encontrar la zona de resistencia en torno al máximo semanal en 150.43 y la barrera principal en el nivel de 150.50. Una ruptura por encima de esta zona podría llevar al par a revisitar el máximo de febrero en 150.88 seguido por el nivel de resistencia psicológica de 151.00.

USD/JPY: Gráfico diario

• El Dólar estadounidense opera al alza, mientras los mercados se preparan para las Minutas de la Fed.
• De repente, los mercados contemplan una posible subida de tipos por parte de la Fed en los próximos tres meses.  
• El Índice del Dólar estadounidense vuelve a cotizar por encima de 104 y recupera la debilidad del martes.

El Dólar estadounidense (USD) cotiza al alza y recupera las pérdidas del martes. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió, de nuevo por encima de 104 después de que el Wall Street Journal informara de un cambio en los futuros de la Fed estadounidense, donde de repente una subida de tasas se ha convertido en una posibilidad. La razón de esta revalorización es un informe sobre los salarios en la Eurozona del Banco Central Europeo (BCE ) que reveló que el aumento de los salarios sigue siendo generalizado y dará lugar a una inflación más estable a largo plazo.

En cuanto a los datos económicos, los operadores se preparan para la publicación de las actas de la Fed esta tarde. Junto con el informe del Wall Street Journal, muestra la fragilidad del mercado a la hora de valorar cualquier posibilidad en lo que respecta a las políticas de tasas. Los operadores buscarán en las actas pistas sobre si la Fed recortará antes del verano, durante el verano, o si no recortará e incluso podría subir los tipos.

Resumen diario de los mercados: ¿En serio? ¿Una subida de tasas?

• Un artículo del Marketwatch del Wall Street Journal apunta a una pequeña posibilidad de subida de tasas en los próximos tres meses. Esta probabilidad no se observa en los futuros de los fondos de la Fed de la Bolsa Mercantil de Chicago, pero sí en las opciones vinculadas a la Tasa de Financiación a un día.
• Hacia las 12:00 GMT se publicará el índice semanal de solicitudes de préstamos hipotecarios (MBA). Anteriormente se registró una contracción del -2,3%.
• Cerca de las 13:55 se publicará el índice Redbook, cuya cifra anterior fue del 2,5%.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense vuelve a los mercados para una subasta de bonos a 20 años cerca de las 18:00.
• La Reserva Federal de EE.UU. publicará las actas de su última reunión, cerca de las 19:00 horas.
• Antes de esas Minutas, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, hablará cerca de las 13:00, seguido de la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, hacia las 18:00.
• Las acciones están muy dispersas, con China como principal ganadora de este miércoles. Tanto el Hang Seng como el índice de Shenzhen suben más de un 1% en el día. Acciones europeas a la baja, con el FTSE100 británico perdiendo cerca de un 1%. Los futuros de las acciones estadounidenses cotizan a la baja antes de la apertura del mercado.
• La herramienta FedWatch de CME Group se centra ahora en la reunión del 20 de marzo. Las expectativas de una pausa son del 93.5% y del 6.5% para un recorte de tasas.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.27%, un poco menos que el martes, cuando abrió el mercado de bonos para esta semana.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: A la espera de la Fed

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está recuperándose mientras los operadores se preparan para las Minutas de la Fed de esta tarde. Un elemento adicional que está apuntalando al DXY es que, de repente, los rumores sobre una posible subida de tasas por parte de la Fed en los próximos tres meses están apareciendo en las posibilidades. Esto supondría una ampliación del diferencial de tasas entre el dólar estadounidense y otras divisas, lo que significaría que el DXY podría dispararse hasta los 106 dentro de tres meses, en caso de que esa subida de tipos se materializara.

En caso de que el Dólar alcance 105.00 tras la publicación de las actas de la Fed, el nivel de 105.12 sería clave. Un paso más allá, 105.88, el máximo de noviembre de 2023. En última instancia, 107.20 -el máximo de 2023- podría incluso volver a entrar en juego, pero eso sería cuando varias medidas de inflación se sitúen por encima de lo esperado durante varias semanas seguidas.

La media móvil simple de 100 días parece que se vuelve a trocear, aunque el DXY parece sentirse atraído por ella cada vez que cae por debajo de 104.13. La SMA de 200 días cerca de 103.72 parece más sólida como soporte. En caso de que ceda, busque soporte en la SMA de 55 días cerca de 103.17.

• La Fed publicará el miércoles las minutas de la reunión de política monetaria de enero.
• Las discusiones de Jerome Powell y compañía en torno al giro de la política monetaria serán objeto de escrutinio por parte de los inversores.
• Desde principios de año, el Dólar se ha comportado mejor que sus principales rivales.

La Reserva Federal (Fed) publicará el miércoles las minutas de la reunión de política monetaria de enero. Los inversores prestarán especial atención a los comentarios sobre las perspectivas de inflación y el posible momento de un giro en la política monetaria.

Se espera que la Reserva Federal mantenga sin cambios el tipo de interés oficial en marzo

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo en la rueda de prensa posterior a la reunión de enero que no ve probable un recorte de tasas en marzo. "Si viéramos un debilitamiento inesperado en el mercado laboral, eso nos haría recortar los tipos antes", explicó además Powell. Después de que el informe del mercado laboral de enero mostrara que las nóminas no agrícolas aumentaron en 353.000 nuevos empleos, los inversores lo vieron como una confirmación de un retraso en el giro de la política monetaria y se abstuvieron de valorar un recorte de tasas en marzo.

Dado que una reducción de los tipos de interés tan pronto como en marzo resultaba cada vez más improbable, los inversores empezaron a valorar si mayo sería el momento adecuado para que la Reserva Federal empezara a relajar su política. Sin embargo, los últimos datos de EE.UU. mostraron que la economía se expandió a un ritmo mayor de lo esperado en el cuarto trimestre y el proceso de desinflación perdió impulso a principios de año. La Oficina de Estadísticas Laborales informó de que la inflación subyacente en EE.UU., medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente, aumentó un 3.9% en enero, igualando el incremento de diciembre y superando la estimación de los analistas del 3.7%. A raíz de estos acontecimientos, la probabilidad de un recorte de tipos en mayo disminuyó hasta el 30%, desde el 50% visto en febrero, según la herramienta FedWatch del CME.

En previsión de las minutas de la reunión de enero del FOMC "el cambio de tono del FOMC entre las reuniones de diciembre y enero retrató a un Comité que ha acogido con satisfacción los progresos realizados en materia de inflación, pero que preferiría ver una mayor confirmación en medio de fuertes datos de actividad", dijeron los analistas de TD Securities en una nota. "Es probable que las minutas desvelen más color respecto a esas discusiones, así como las conversaciones en torno al ajuste del QT".

¿Cuándo se publicarán las minutas del FOMC y cómo podrían afectar al Dólar?

La Fed publicará las minutas de la reunión de política monetaria de enero el miércoles a las 19:00 GMT. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide la valoración del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, subió más de un 2% en enero y en lo que va de febrero ha subido un 0.65%.

El posicionamiento del mercado sugiere que el USD tiene más margen al alza si las minutas del FOMC alimentan las expectativas de un retraso en el giro de la política monetaria hasta junio. Por otro lado, el Dólar podría verse sometido a una nueva presión vendedora si la publicación muestra que los responsables políticos están dispuestos a considerar un recorte de tipos en mayo. Sin embargo, es probable que los comentarios de los responsables políticos en las minutas no estén actualizados debido a que la reunión se celebró antes de la publicación de los últimos datos sobre inflación y empleo. Por lo tanto, la reacción del mercado podría ser efímera.

Eren Sengezer, analista jefe de la sesión europea en FXStreet, comparte una breve perspectiva técnica para el índice del Dólar DXY:

"La media móvil simple de 100 días y el 50% de retroceso de Fibonacci de la tendencia bajista de octubre-diciembre forman una zona de pivote en 104.00-104.10. Si el índice DXY no logra estabilizarse por encima de esta zona, el nivel de 103.70 (SMA de 200 días) se perfila como el siguiente soporte importante antes de 103.25 (38.2% de retroceso de Fibonacci). Mirando al alza, el nivel de 104.75 (61.8% de retroceso Fibonacci) y 105.00 (nivel psicológico, nivel estático) podrían fijarse como próximos objetivos alcistas en caso de que 104.00-104.10 se mantenga como soporte."

• Las ventas minoristas anuales cayeron un 0.2% en diciembre frente al +2.5% previsto.
• El Peso mexicano se debilita levemente tras la publicación.

Las ventas minoristas de México cayeron en diciembre, sorprendiendo a los mercados. Según informe el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), las ventas minoristas cayeron un 0.2% anual en diciembre tras subir un 2.7% en noviembre. La cifra decepciona las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento del 2.5%. Esta es la primera caída registrada por el indicador en casi tres años, concretamente desde febrero de 2021.

A nivel mensual, las ventas minoristas descendieron un 0.9% después de crecer un 0.1% el mes anterior. El resultado está muy por debajo de las previsiones del consenso, que estimaba un aumento del 0.2%. Esta es la mayor caída intermensual vista desde diciembre de 2020.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano se ha debilitado levemente frente al Dólar estadounidense tras la publicación, provocando una subida del USD/MXN desde 17.05 a 17.07. Al momento de escribir, el cruce cotiza sobre 17.06, ganando un 0.05% en el día.

El Dólar canadiense (CAD) ha continuado debilitándose tras la publicación el martes del informe del IPC canadiense de enero, más suave de lo esperado. Los economistas del MUFG Bank analizan las perspectivas del CAD.

La ralentización de la inflación adelanta las expectativas de un recorte de tasas del BoC

• El precio del Gas Natural sube más de un 7% intradía durante la sesión europea.
• Los inversores están impulsando al alza al precio del Gas mientras el lado de la oferta pronto verá reducidos sus flujos.
• El Índice del Dólar DXY vuelve a superar los 104.00 puntos tras la caída del martes y antes de las minutas de la Fed.

El precio del Gas Natural (XNG/USD) está recuperando los 1.80$ en una fuerte recuperación impulsada principalmente por las noticias. Uno de los principales perforadores de esquisto, Chesapeake, planea reducir su producción de Gas Natural ya en 2024. El reciente desplome de los precios del Gas hace que sus operaciones de extracción de Gas sean casi no rentables, y obliga a la compañía a recortar su producción, lo que significa que la oferta mundial se hará más ajustada.

El Dólar estadounidense (USD) avanza este miércoles tras el pequeño retroceso del martes. El lunes, día festivo en Estados Unidos, el Índice del Dólar DXY cayó por debajo de los 104.00 puntos. Antes de la apertura del mercado estadounidense el miércoles, el índice DXY vuelve a situarse por encima de 104.00, a la espera de la publicación las minutas de la Reserva Federal de EE.UU. sobre la última reunión en la que se decidieron las tasas de interés.

El Gas Natural cotiza a 1.78$ por MMBtu en el momento de escribir estas líneas.

Motores en el mercado del Gas Natural: El excedente se reduce

• La oferta global de Gas acaba de reducirse con la reducción de la producción de Chesapeake para 2024. Chesapeake reducirá ya casi el 20% de su producción total para 2024.
• El Gas Natural Licuado (GNL) está fluyendo por encima de la media con más de un 17% de entrada por encima de la media normal de 30 días.
• El punto anterior muestra que Europa está ocupada rellenando y reabasteciendo sus almacenes de Gas con la vista puesta en la próxima temporada de calefacción.
• Varios futuros de referencia se están disparando con esa compra activa que tiene lugar en los mercados de futuros de Gas Natural.

Análisis Técnico del Gas Natural: El catalizador que los mercados estaban esperando

El precio del Gas Natural está encontrando razones para subir y volver al nivel de 1.80$. El movimiento se debe a que finalmente el lado de la oferta ve cierta interrupción para 2024, lo que significa que se necesita una revalorización (más alta) para tener en cuenta este evento. Está claro que si los precios del Gas quieren subir más, cualquier interrupción de la oferta será clave para lograrlo.

En el lado positivo, el Gas Natural se enfrenta a algunos niveles técnicos fundamentales para regresar. Una vez superados los 1.80$, la siguiente parada son los 1.99$, nivel que, cuando se rompió, fue testigo de una caída acelerada. Después de eso, la línea azul en 2.13$ estará a la vista, con el triple fondo de 2023. En caso de que la demanda de Gas Natural repunte repentinamente, posiblemente entren en juego los 2.40$.

Imporante vigilar los 1.80$, que fue un nivel fundamental en julio de 2020 y actúa como resistencia con un rechazo firme a principios de este miércoles. Si las noticias recientes comienzan a desvanecerse, o surge más oferta en los mercados de otras empresas o países para llenar las brechas, entonces 1.64$ y 1.53$ (el mínimo de 2020) son objetivos a tener en cuenta.

XNG/USD gráfico diario

Los economistas de Commerzbank analizan las expectativas de tasas del Banco Central Europeo (BCE) y sus implicaciones para el Euro (EUR).

Después de todo, el primer recorte de los tipos de interés no llegará en primavera

• El Yen japonés continúa con su lucha por ganar tracción significativa el miércoles.
• Los temores a una intervención apuntalan al Yen, aunque la incertidumbre sobre la política monetaria del BoJ limita las ganancias.
• Se espera la publicación de las minutas del FOMC en busca de pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Fed, lo que podría generar un nuevo impulso en el par.

El Yen japonés (JPY) se mantiene dentro de un rango conocido frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión europea del miércoles, influenciado por una combinación de fuerzas divergentes. La recesión en Japón alimentó la incertidumbre sobre el momento probable en que el Banco de Japón (BoJ) abandonará la política de tasas de interés negativas, lo que, a su vez, se considera un factor clave que debilita al Yen. Dicho esto, la reciente intervención verbal de las autoridades japonesas, junto con un tono de riesgo generalmente más suave en torno a los mercados bursátiles, prestan cierto soporte al JPY de refugio seguro.

Por otro lado, el Dólar estadounidense se mantiene a la defensiva, cerca de su nivel más bajo en casi tres semanas, mientras los inversores buscan más pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) antes de abrir posiciones direccionales. Por lo tanto, la atención sigue centrada en la publicación de las minutas de la reunión del FOMC, que desempeñará un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del USD y proporcionar un nuevo impulso direccional al par USD/JPY. Mientras tanto, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría seguir actuando como un viento de cola para el Dólar y ayudar a limitar la caída del par.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés amplía el movimiento en rango en medio de señales fundamentales mixtas

• Los temores de que las autoridades japonesas intervengan en los mercados para frenar la debilidad de la moneda nacional y un tono de riesgo más suave prestan cierto soporte al Yen japonés de refugio seguro.
• El ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, reiteró el martes que el gobierno está vigilando los movimientos de las divisas con un alto sentido de urgencia y que la tasa de cambio se fija por una serie de factores.
• Además, Atsushi Mimura, funcionario del Ministerio de Finanzas japonés, afirmó que el gobierno puede vender activos como ahorros y bonos extranjeros en las reservas de divisas cuando sea necesario intervenir.
• Mimura añadió que Japón siempre se comunica y coordina con otros países en caso de intervención en el mercado de divisas y es consciente de mantener la seguridad y garantizar la liquidez en la gestión de las reservas de divisas.
• Los datos publicados este miércoles mostraron que las exportaciones japonesas crecieron más de lo previsto en enero, aunque la caída de las importaciones, mayor de lo estimado, apuntaba a la atonía de la demanda interna y a la debilidad de la economía.
• Las exportaciones crecieron un 11.9% interanual en enero, la cifra más alta desde noviembre de 2022, frente a la caída del 9.5% prevista, mientras que las importaciones se contrajeron un 9.6%, lo que se tradujo en un déficit inferior al previsto de 1.758 billones de yenes.
• Según la encuesta Tankan de Reuters, la confianza empresarial de los fabricantes japoneses cayó en febrero, desde la lectura del mes anterior de 6 a -1, lo que supone la primera lectura negativa desde el pasado mes de abril.
• Esto se suma a una recesión técnica en Japón, que podría hacer descarrilar el plan del Banco de Japón de abandonar su política ultra flexible este año y está frenando a los alcistas del Yen a la hora de abrir posiciones agresivas.
• El Dólar estadounidense lucha cerca de su nivel más bajo en más de dos semanas en medio de las expectativas a que la Reserva Federal comenzará a recortar las tasas de interés en los próximos meses, limitando la subida del par USD/JPY.
• Los inversores ahora esperan la publicación de las minutas de la reunión del FOMC para obtener pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed, lo que impulsará la demanda del USD y proporcionará un impulso significativo al par.

Análisis Técnico: El USD/JPY se consolida en un rango en torno al nivel de 150.00 antes del próximo movimiento

Desde un punto de vista técnico, la reciente acción del precio en un rango limitado justifica cierta cautela antes de posicionarse para una dirección firme a corto plazo. Dicho esto, la reciente ruptura de la barrera horizontal 148.70-148.80 favorece a los alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de la zona de sobrecompra, lo que valida las perspectivas constructivas para el par USD/JPY. Sin embargo, sería prudente esperar a que se produzcan compras más allá del nivel de 150.00 y la zona de 150.85-150.90, un máximo de varios meses establecido la semana pasada, antes de posicionarse para nuevas subidas. Más arriba, el par podría subir hasta la barrera intermedia de 151.45 en su camino hacia la zona de 152.00, un máximo de varias décadas establecido en octubre de 2022 y vuelto a visitar en noviembre de 2023.

Por otro lado, la debilidad por debajo de la zona de 149.50 podría atraer a algunos compradores cerca de la zona de 149.25-149.20. A esta zona le siguen el nivel redondo de 149.00 y la resistencia convertida en soporte de 148.80-148.70, que debería actuar como punto fundamental clave. Una ruptura convincente por debajo de este último nivel sugerirá que el par USD/JPY ha formado un máximo a corto plazo y sentará las bases para un descenso correctivo significativo. La caída tiene el potencial de arrastrar al par a la región de 148.35-148.30 en el camino hacia el nivel redondo de 148.00 y el soporte de la media móvil simple (SMA) de 100 días cerca de la zona de 147.70.

• El precio del WTI amplía sus pérdidas ante la incertidumbre sobre la demanda de petróleo por la subida de los tipos de interés.
• Los rebeldes hutíes dirigidos por Irán reivindicaron la autoría de un ataque contra un carguero israelí, el MSC Silver.
• Estados Unidos volvió a vetar un proyecto de resolución en el Consejo de Seguridad de la ONU sobre un cese de hostilidades humanitario inmediato.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) amplía sus pérdidas por tercera sesión consecutiva el miércoles. El precio del WTI cotiza en torno a los 76.50$ por barril durante la sesión europea. Los precios del petróleo crudo bajan ante la creciente cautela de los mercados, en un contexto de disminución de las expectativas de recortes anticipados de las tasas de interés en todo el mundo. Se espera que la perspectiva de un aumento de los costes de los préstamos frene la actividad económica mundial y, en consecuencia, reduzca la demanda de petróleo.

Además, los conflictos geopolíticos en Oriente Medio hacen temer interrupciones del suministro, lo que lleva a los inversores a pagar primas más elevadas por los contratos de futuros como cobertura frente a posibles perturbaciones de la oferta. Como consecuencia, las compañías petroleras están optando por vender petróleo crudo ahora en lugar de almacenarlo para meses futuros.

Los rebeldes hutíes de Yemen reivindicaron el ataque contra un carguero israelí, el MSC Silver, en el golfo de Adén. El líder de los hutíes declaró el martes que se planeaban nuevos ataques contra Israel, potencialmente dirigidos contra buques israelíes en el Mar Rojo y el estrecho de Bab al-Mandeb. El lunes, el grupo hutí lanzó nuevos ataques con drones y misiles contra cuatro buques de transporte marítimo en el Mar Rojo y el estrecho de Bab al-Mandab.

Mientras tanto, el martes, Estados Unidos volvió a vetar un proyecto de resolución en el Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas sobre el conflicto entre Israel y Hamás. Esta acción bloqueó un llamamiento a un cese de hostilidades humanitario inmediato. Washington aboga por que el Consejo de Seguridad adopte una resolución que vincule el cese de hostilidades a la publicación de los rehenes israelíes por parte de Hamás.

La variación de las reservas de petróleo crudo de la Administración de Información de Energía de Estados Unidos (EIA) y los inventarios semanales del Instituto Americano del Petróleo (API) para la semana que finaliza el 16 de febrero se publicarán más tarde duarnte la sesión americana.

• El EUR/GBP detiene su racha de cinco días de ganancias el miércoles.
• La Libra esterlina se fortalece tras los comentarios positivos del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey.
• El Euro se deprecia, ya que el mercado adopta una actitud cautelosa debido a la reducción de las perspectivas de recortes anticipados de las tasas a nivel mundial.

El cruce EUR/GBP rompe su racha de cinco días de ganancias y retrocede hasta cerca de 0.8560 durante la sesión europea del miércoles. LaLibra esterlina (GBP) se fortalece frente al Euro (EUR) tras los comentarios positivos del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey.

El gobernador Bailey y otros responsables políticos declararon el martes ante el Parlamento del Reino Unido. Bailey reconoció que los inversores que especulan con recortes de las tasas de interés este año no son descabellados. Sin embargo, hizo hincapié en los indicadores que sugieren que la economía británica se está recuperando tras una recesión a finales de 2023. Bailey también señaló que los recortes de tipos podrían preceder a una caída de la inflación por debajo del 2%, aunque se abstuvo de ofrecer un calendario preciso.

El subgobernador del BoE, Ben Broadbent, destacó que tanto el crecimiento de los salarios como la inflación de los servicios duplican la tasa, alineándose con una inflación sostenible en el 2%. Broadbent declaró además que la atención se ha desplazado del alcance de la política monetaria restrictiva a su duración, pero que los datos actuales no soportan recortes de tasas por el momento.

El cruce EUR/GBP se ve presionado por las dificultades que afronta el Euro, posiblemente derivadas de la cautela de los mercados ante la reducción de las perspectivas de recortes anticipados de las tasas de interés a escala mundial. No obstante, la decisión de China de reducir su Tasa Preferencial de Préstamos a 5 años en 25 puntos básicos (pb) para reforzar su economía podría ofrecer cierto respaldo al Euro, dadas las estrechas relaciones comerciales entre China y la Eurozona.

Los inversores se preparan para la posible volatilidad que rodeará a la próxima publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) tanto de la Eurozona como del Reino Unido, prevista para el jueves. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, hizo hincapié en la importancia de los datos salariales a la hora de determinar el calendario de las medidas de relajación monetaria.

El par EUR/USD registró el martes su mayor subida en casi un mes (+0-3%). Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del par.

Las minutas del FOMC podrían frenar la recogida de beneficios en torno al Dólar

Las compras de Oro de los bancos centrales (o compras "oficiales" de Oro) han sido el acontecimiento más influyente en el mercado del Oro en los últimos años. ¿Por qué están comprando Oro los bancos centrales y va a continuar esta tendencia? Los estrategas de ANZ Bank analizan la demanda de Oro por parte de los bancos centrales

Los bancos centrales siguen acumulando reservas de Oro

• El Nifty y el Sensex de la India terminaron el miércoles en terreno negativo.
• El Nifty corrigió desde un máximo histórico por encima de los 22.200 puntos y el Sensex no logró mantenerse por encima de los 73.000 puntos.
• Los operadores del Nifty y el Sensex están atentos a los informes de ganancias de Nvidia y a las mintuas de la Fed y el Banco de la Reserva de India en busca de nuevos alicientes.

El Sensex 30 y el Nifty 50, los principales índices de referencia de la India, se establecieron en territorio negativo el miércoles, tras haber sido testigos de un tira y afloja entre alcistas y bajistas durante casi toda la sesión bursátil.

El comercio mixto en los índices bursátiles mundiales y los mercados nerviosos antes de la publicación de las minutas de la Reserva Federal de EE.UU., el informe de ganancias de Nvidia y las reuniones de política del Banco de la Reserva de la India (RBI) mantuvieron a los inversores en vilo.

El índice Nifty 50 de la Bolsa Nacional de Valores (NSE) perdió un 0.65% en la jornada y terminó en 22.055,05 puntos, mientras que el índice Sensex 30 de la Bolsa de Bombay (BSE) cerró en 72.623,09 puntos, un 0.59% menos.

Noticias del mercado bursátil

• Los índices de referencia de la India rompieron su impulso postiivo de seis días el miércoles, ya que los vendedores volvieron a finales de la sesión en medio de una fuerte caída de las acciones de TI, farmacéuticas y del sector financiero.
• Las acciones que más subieron en el Nifty fueron Tata Steel, JSW Steel, SBI Bank, IndusInd Bank y Tata Consumer Products. Mientras tanto, Powergrid, NTPC, Wipro, Coal India y BPCL fueron los principales rezagados.
• Entre las noticias corporativas, las participaciones de Zee Entertainment cayeron casi un 15% después de que un informe de Bloomberg revelara un problema contable de más de 20.000 millones de INR (241.36 millones de USD) en las cuentas de la compañía.
• Maruti Suzuki India recibió una investigación de la Dirección de Inteligencia de Ganancias.
• Las acciones de Paytm siguieron tocando el límite superior tras caer a mínimos históricos.
• El Banco Mundial y otras entidades emitieron bonos offshore en Rupias indias ante el aumento de la demanda.
• Los mercados bursátiles de EE.UU. se establecieron a la baja el martes, mientras los inversores regresaron del festivo del Día de los Presidentes el lunes.
• El Banco Popular de China (PBoC) recortó la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a 5 años en una cifra récord de 25 puntos básicos, del 4.20% al 3.95%. La rebaja de tasas del PBoC no entusiasmó a los inversores el martes.
• Los datos comerciales de la India correspondientes al mes de enero mostraron la semana pasada una reducción del déficit comercial de 17.490 millones de dólares.
• Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) y del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. fueron más fuertes de lo esperado y contribuyeron a retrasar las expectativas del mercado de un recorte de la tasa de la Fed de marzo a junio. Los mercados están valorando actualmente un 77% de probabilidad de un recorte en junio, según muestra la herramienta FedWatch del CME Group.
• La atención se centra ahora en las minutas de la reunión de enero de la Fed y en el informe de ganancias de la importante tecnológica estadounidense Nvidia, que se publicarán el miércoles, ya que el calendario económico indio sigue sin publicar datos de primer nivel hasta las actas del Banco de Reserva de la India del jueves.

La Oficina del Gabinete japonés ha informado el miércoles de que el Gobierno había rebajado su visión sobre la economía en febrero, lo que supone la primera rebaja desde noviembre de 2023.

Conclusiones principales

• El USD/CHF se consolida en un rango estrecho por encima de 0.8800 mientras la atención sigue centrada en las minutas del FOMC.
• El SNB podría liderar el ciclo de recortes de tasas, ya que la inflación se ha situado por debajo del 2% de forma consecutiva durante los últimos ocho meses.
• La incertidumbre ante las minutas del FOMC aporta algo de fuerza al Dólar estadounidense.

El par USD/CHF oscila en un rango estrecho ligeramente por encima del soporte del nivel redondo de 0.8800 durante la sesión europea del miércoles. El par lucha por encontrar una dirección mientras los inversores esperan la publicación de las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que se publicarán a las 19:00 GMT.

Las actas de la reunión de política monetaria de enero del FOMC proporcionarán más información sobre el calendario de los tan esperados recortes de tasas. Una mayor claridad sobre el calendario de recortes de tasas mejoraría el atractivo de los activos sensibles al riesgo.

Mientras tanto, el Índice del Dólar DXY ha protagonizado un sólido movimiento de recuperación tras refrescar su mínimo semanal cerca de 103.80. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años, que determinan las expectativas del mercado sobre los tipos de interés, han rebotado hasta el 4.28%.

En general, el Franco suizo está a la baja, ya que el Banco Nacional Suizo (SNB) parece liderar el ciclo de bajada de tasas debido a la relajación de las presiones sobre los precios. La tasa de inflación anual de la economía suiza se ha mantenido por debajo del 2% durante los últimos ocho meses, lo que indica la consecución de la estabilidad de los precios.

El USD/CHF cotiza lateralmente en un estrecho rango de 0.8795-0.8838 en el gráfico de 1 hora. Una tendencia lateral indica una contracción de la volatilidad, seguida de un movimiento decisivo en cualquier dirección. La media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos cerca de 0.8815 permanece cerca del precio actual del par, indicando indecisión entre los participantes del mercado.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos oscila en el rango de 40-60, lo que indica que los inversores esperan un nuevo desencadenante económico.

Se producirían nuevas subidas si el par rompiera por encima de los máximos de tres meses en torno a 0.8886, lo que desbloquearía la subida hacia el mínimo del 20 de septiembre en 0.8932 y el mínimo del 8 de noviembre en 0.8976.

Por el contrario, una ruptura por debajo del mínimo del 15 de febrero en 0.8783 expondría al par al mínimo del 13 de febrero en 0.8746, seguido por el soporte de nivel redondo de 0.8700.

USD/CHF gráfico de 1 hora

El GBP/USD lucha por recuperarse. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

¿Estímulo fiscal?

Los estrategas de Deutsche Bank prevén un Brent a 88$/barril a finales de 2024.

Continuación de la disciplina de la OPEP+ en un mercado casi equilibrado durante el primer semestre, y fortaleza estacional en el segundo

• El USD/MXN se mueve en un estrecho rango entre 17.03 y 17.07 durante la mañana europea.
• El repunte del Dólar no consigue ser relevante frente al Peso mexicano
• México publicará hoy las ventas minoristas de diciembre, aunque el foco está en las Minutas del FOMC.

El USD/MXN cayó en la apertura de Wall Street del martes a mínimos de cinco semanas en 16.99, aunque después rebotó a 17.08, alcanzando un máximo de tres días. Hoy miércoles, el par se mueve en un estrecho rango entre 17.03 y 17.07.

El Dólar recupera terreno frente a las principales divisas a la espera de las Minutas del FOMC

El Índice del Dólar (DXY) ha repuntado este miércoles a un máximo diario en 104.21 después de que el martes sufriera una estrepitosa caída a 103.79, su nivel más bajo desde el pasado 2 de febrero. El índice del USD se ha visto impulsado en las últimas horas por el aumento de las apuestas del mercado a favor de un primer recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en el mes de junio. La herramienta FedWatch de CME Group eleva al 54.4% esta opción desde el 53.7% de ayer.

El foco del mercado hoy se centra en las Minutas de la Reserva Federal de Estados Unidos, que se publicarán a las 19.00 GMT. Las actas de la reunión de enero de la Fed podrían dar pistas sobre la senda de la política monetaria de la entidad, anticipando cuándo se producirán los primeros recortes de tipos. Una perspectiva tardía dará impulso al Dólar, mientras que una impresión más moderada podría debilitar al billete verde.

Antes, México publicará las ventas minoristas de diciembre, esperándose un crecimiento interanual del 2.5% frente al 2.7% previo, y un aumento mensual del 0.2% frente al 0.1% de noviembre.

USD/MXN Niveles de precio

El par mantiene una tendencia neutral a corto plazo, aunque en gráficos diarios y semanales continúa inmerso en un canal bajista. Con el USD/MXN cotizando sobre 17.06 al momento de escribir, prácticamente plano en el día, el primer soporte en caso de inclinarse a la baja estará en 16.99, mínimo de cinco semanas registrado ayer 20 de febrero. Por debajo, el cruce podría extender su descenso hacia el soporte situado en 16.78, mínimo del 2024 alcanzado el pasado 8 de enero. Un quiebre de este nivel, la caída podría dirigirse a 16.69/16.70, donde están los mínimos de finales de agosto de 2023, y posteriormente a 16.62, suelo del 2023 y de los últimos ocho años.

Al alza, la primera resistencia espera en 17.08, techo de esta semana (20 de febrero). Por encima espera la barrera situada en 17.22, máximo del 13 de febrero. Una ruptura de este nivel puede llevar al par hacia 17.28 (techo de febrero) y 17.38 (máximo de 2024 registrado en enero). 

Gráfico diario del USD/MXN

El AUD/USD ha ganado terreno recientemente y se ha acercado al nivel de 0.6600. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del par.

El RBA probablemente mantendrá su postura restrictiva

• El USD/CAD carece de una dirección intradía firme y se ve influido por una combinación de factores divergentes.
• La caída de los precios del petróleo y unos datos de inflación canadienses más débiles debilitan al CAD y prestan soporte al par.
• El USD se debilita cerca de un mínimo de varias semanas, limitando las ganancias del par antes de la publicación de las minutas de la reunión del FOMC.

El USD/CAD tiene dificultades para capitalizar las ganancias registradas en los últimos tres días y oscila dentro de un rango estrecho durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles. Sin embargo, el par logra mantenerse por encima del nivel psicológico de 1.3500, mientras los inversores esperan con interés la publicación de las minutas de la reunión del FOMC antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

Las minutas serán analizadas con detenimiento en busca de pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed), lo que, a su vez, desempeñará un papel clave a la hora de influir en la dinámica de precios del Dólar estadounidense (USD) y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/CAD. Mientras tanto, los mercados han descartado por completo la posibilidad de que la Fed recorte los tipos de interés en marzo, lo que sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, junto con un tono de riesgo más suave, presta cierto apoyo al Dólar como refugio seguro y limita la caída del par.

Mientras tanto, las expectativas de que la Fed mantenga los tipos de interés al alza durante más tiempo han pesado en las perspectivas de la demanda de combustible y han arrastrado a la baja los precios del petróleo crudo por segundo día consecutivo. Aparte de esto, los datos de la inflación de los consumidores canadienses, publicados el martes, se consideran otro factor que pesa sobre el CAD y ofrece soporte al par USD/CAD. De hecho, el IPC canadiense se desaceleró a una tasa interanual del 2.9% en enero y las medidas de inflación subyacente cayeron a los niveles más bajos en más de dos años.

Mientras tanto, persisten los temores de interrupciones del suministro desde Oriente Medio tras una serie de ataques en el Mar Rojo por parte de los rebeldes hutíes en Yemen. Esto podría actuar como un viento de cola para los precios del petróleo y frenar a los inversores a la hora de abrir posiciones bajistas agresivas en torno al Dólar canadiense (CAD). Por otra parte, la reciente acción del precio en el rango observado en las últimas dos semanas justifica cierta cautela antes de confirmar una dirección firme a corto plazo para el par USD/CAD ante la ausencia de cualquier dato económico relevante el miércoles.

USD/CAD niveles técnicos a vigilar

• El precio de la Plata se aferra a ganancias antes de la publicación de las minutas de la Fed.
• La confianza de los responsables de la Fed en que la inflación va en la dirección correcta ha mermado el atractivo del Dólar.
• Se espera que el precio de la Plata registre ganancias estelares en medio de la ruptura de un triángulo descendente.

El precio de la Plata (XAG/USD) cotiza lateralmente en torno a los 23.15$ tras una fuerte recuperación en la sesión europea del miércoles. El metal blanco se aferra a sólidas ganancias mientras el Dólar estadounidense ha pasado a un segundo plano, mientras los responsables políticos de la Reserva Federal (Fed) confían en que la tendencia inflacionista se encuentre en la dirección correcta, a pesar de un repunte puntual de las presiones sobre los precios en enero

Se observan movimientos mixtos en los activos de riesgo a la espera de la publicación de las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Mientras que los futuros del S&P 500 están bajo presión, las divisas sensibles al riesgo se han visto apuntaladas frente al Dólar estadounidense. El Índice del Dólar estadounidense DXY, que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se sitúa ligeramente por encima del mínimo semanal de 103.80 aproximadamente.

Las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) ofrecerán más información sobre los tipos de interés y una explicación detallada de por qué la Fed mantuvo por cuarta vez consecutiva los tipos de interés sin cambios en la horquilla del 5.25%-5.50%.

Esta semana, los inversores se centrarán en el PMI manufacturero y de servicios preliminar de S&P Global para febrero, que se publicará el jueves. Se prevé que el PMI de manufactura descienda hasta 50.5 desde 50.7 en enero. Se espera que el PMI de servicios, que representa al sector servicios y a dos tercios de la economía estadounidense, se publique en 52.0, por debajo de la lectura anterior de 52.5.

Análisis técnico del precio de la Plata

El precio de la Plata rebota después de probar la región de ruptura del patrón gráfico de triángulo descendente formado en un marco de tiempo diario cerca de 23.00$. Las perspectivas a corto plazo para el metal blanco se han vuelto alcistas, ya que se ha asentado cómodamente por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días, que cotizan en torno a 22.80$ y 23.00$, respectivamente.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos se acerca a la barrera de 60. Una ruptura decisiva por encima del mismo desencadenaría un impulso alcista.

Gráfico diario del precio de la plata

En mercados tranquilos, el Dólar estadounidense (USD) baja ligeramente. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar.

El DXY se mantendrá en un rango de 103.80-104.40

El Índice de Precios de Producción (IPP) de Nueva Zelanda superó las previsiones, tanto en el componente de producción como en el de insumos, aunque se situó por debajo de las cifras del trimestre anterior.

Según Stats NZ, el IPP de producción subió un 0.7% en el trimestre finalizado en diciembre, frente a la caída prevista del 0.4%, lo que supone un retroceso con respecto al 0.8% del trimestre anterior. En el mismo periodo, el IPP de los insumos neozelandés se situó en el 0.9%, frente al 0.4% previsto, aunque retrocedió con respecto al 1.2% anterior.

Stats NZ observó que los mayores contribuyentes a la producción fueron la ganadería lechera, con un aumento del 7,3%, y los servicios inmobiliarios, que subieron un 1,1%, ayudando a compensar un descenso del 4,5% en la manufactura de productos lácteos.

En cuanto al IPP de los insumos, los precios manufactureros de productos lácteos subieron un 5.5%, mientras que los del suministro eléctrico y de gas subieron un 5.8%, y los de productos químicos y químicos básicos un 2.8% más.

Acerca del Índice de Precios de Producción de Nueva Zelanda

El Índice de Precios de Producción publicado por la Oficina de Estadística de Nueva Zelanda mide la evolución de los precios de los bienes producidos por los fabricantes neozelandeses. En general, una subida de precios genera precios al por menor más altos para los consumidores. Por lo tanto, una lectura alta se considera positiva (o alcista) para el NZD, mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista).

El Índice de Precios de Producción publicado por Statistics New Zealand mide la tasa de inflación experimentada por los productores. El IPP recoge los cambios en el precio medio de una cesta fija de bienes y servicios adquiridos por los productores de Nueva Zelanda. Una lectura alta es positiva (o alcista) para el NZD, mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista).

La semana pasada, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) alcanzó máximos de tres meses. Sin embargo, los economistas de UBS no esperan que la recuperación del Dólar sea duradera.

El Dólar seguirá fuerte a corto plazo

El EUR/USD alcanzó máximos de dos semanas justo por debajo de 1.0840. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

El crecimiento de los salarios no cae tan rápido como la inflación

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 21 de febrero:

El Dólar estadounidense (USD) tuvo dificultades para encontrar demanda el martes, y el Índice del Dólar DXY registró su cierre diario más bajo en dos semanas cerca de 104.00. La moneda estadounidense tiene dificultades para repuntar en las primeras horas del miércoles, mientras la atención del mercado se centra en las minutas del FOMC. Más tarde, varios responsables políticos de la Reserva Federal (Fed) pronunciarán discursos y la Comisión Europea publicará los datos preliminares de la confianza del consumidor para febrero.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años bajó tras el fin de semana de tres días y puso más peso sobre los hombros del Dólar. Mientras tanto, los principales índices de Wall Street cerraron en terreno negativo. En la mañana en Europa, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años se mantiene por debajo del 4.3% y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente a la baja.

Durante la sesión asiática, los datos de Australia han mostrado que el Índice de Precios Salariales subió un 0.9% trimestral en el cuarto trimestre, igualando la estimación de los analistas. Tras cerrar la quinta jornada consecutiva en positivo, el par AUD/USD siguió estirándose al alza el miércoles y ahora cotiza por encima de 0.6550.

Las importaciones japonesas cayeron un 9.6% anual en enero, según ha informado el Ministerio de Finanzas japonés a primera hora del miércoles. El par USD/JPY no ha mostrado una reacción inmediata a estos datos y ha extendido su tendencia lateral en torno a 150.00 durante la sesión asiática.

El GBP/USD subió por encima de 1.2650 durante la sesión europea del martes, pero borró una parte de sus ganancias más tarde en el día. El par se mueve hacia arriba y hacia abajo en un rango estrecho en torno a 1.2620.

El EUR/USD se benefició de la debilidad del Dólar y avanzó por encima de 1.0800 el martes. El par se mantiene estable por encima de este nivel en la madrugada europea del miércoles.

El precio del Oro se benefició del retroceso de los rendimientos y continuó subiendo el martes. El XAU/USD se mantiene firme el miércoles y cotiza ligeramente al alza en torno a los 2.030$.

• El índice del Dólar estadounidense DXY tiene dificultades para atraer a los compradores en medio de las expectativas a un recorte de tasas de la Fed para mediados de 2024.
• Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y un tono de riesgo más suave deberían ayudar a limitar las pérdidas del Dólar.
• Los inversores prefieren esperar a las minutas del FOMC antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

El dólar estadounidense (USD) continúa bajo cierta presión vendedora durante la sesión asiática del miércoles y cotiza cerca de su nivel más bajo en casi tres semanas tocado el día anterior. El índice del Dólar (DXY), que mide la fortaleza del Dólar frente a una cesta de divisas principales, se debilita por debajo del nivel de 104.00, mientras que los inversores esperan con interés la publicación de las minutas del FOMC para un nuevo impulso direccional.

Los inversores buscarán nuevas pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed), que desempeñará un papel clave en la determinación de la trayectoria a corto plazo del Dólar. Mientras tanto, la creciente aceptación de que el banco central estadounidense empezará a relajar su política monetaria a mediados de 2024 y las expectativas de cuatro recortes de tasas de 25 puntos básicos (pb) para finales de este año resultan ser un factor clave que debilita al Dólar.

Mientras , los inversores ya han descartado la posibilidad de que la Fed recorte pronto los tipos, ante los indicios de que la economía estadounidense está en buena forma y los comentarios de línea dura de influyentes miembros del FOMC. Esto sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que junto con un tono más suave en torno a los mercados bursátiles podría prestar cierto soporte al Dólar como refugio seguro y ayudar a limitar cualquier movimiento de depreciación adicional.

La reacción inicial del mercado a la decisión del Banco Popular de China (PBoC) del martes de reducir la tasa preferencial de préstamos a 5 años en 25 puntos básicos -el mayor recorte desde que se introdujo en 2019- resultó ser efímera en medio de las persistentes tensiones geopolíticas. De hecho, una serie de ataques a la navegación en el Mar Rojo por parte de los rebeldes hutíes de Yemen han elevado el riesgo de una nueva escalada de acciones militares en Oriente Medio.

Además, un funcionario de la Casa Blanca dijo que Estados Unidos anunciará el viernes un importante paquete de sanciones contra Rusia para responsabilizar al presidente Vladimir Putin de la guerra de dos años contra Ucrania. Por otra parte, el índice DXY ha estado mostrando resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, lo que también justifica la precaución antes de posicionarse para una extensión del retroceso desde un máximo de tres meses tocado la semana pasada.

Índice del Dólar DXY niveles técnicos a vigilar