Noticias de mercados

• El AUD/JPY continúa su repunte, alcanzando nuevos máximos de ciclo alrededor de 105.70 el jueves.
• El RSI diario y el MACD se encuentran profundamente en terreno positivo.
• Los indicadores apuntan a más espacio para ganancias adicionales.

Durante la sesión del jueves, el par AUD/JPY mantuvo su tendencia alcista, alcanzando nuevos máximos de ciclo alrededor de 105.70, su punto más alto desde 2013. Ha habido una clara consolidación alrededor del nivel de 104.00 en las últimas sesiones, y como los vendedores no lograron hacer un movimiento significativo, los compradores intervinieron.

En una escala diaria, el RSI del AUD/JPY ha subido a 68, desde 63 registrado el miércoles. Este aumento sugiere que el impulso alcista sigue ganando fuerza. El indicador MACD sigue mostrando barras verdes ascendentes, lo que indica que el impulso alcista está lejos de estabilizarse.

AUD/JPY gráfico diario

En resumen, el sólido desempeño del par AUD/JPY el jueves respalda una perspectiva alcista más amplia, con la intensidad de la tendencia validada por la posición del par por encima de las SMA de 20 días, 100 días y 200 días. De cara al futuro, los operadores pueden esperar que el par mantenga su tendencia alcista, alcanzando potencialmente el rango de 105.80-106.00, ya que los indicadores actuales no sugieren movimientos sobreextendidos y, por lo tanto, proporcionan espacio para ganancias posteriores.

En el caso de que el par caiga por debajo del nivel de soporte establecido en 105.00, seguido por el nivel de 104.15 (SMA de 20 días), probablemente buscaría nuevos umbrales de soporte. Como tal, los niveles de 102.50 y 100.35 pueden servir como posibles líneas de soporte.

• El Nasdaq 100 registró un nuevo máximo histórico en 20.087 durante la sesión europea.
• Qualcomm Incorporated (QCOM) presenta una pérdida del 5.46%, mientras Micron Technology (MU) cae 5.15% en el día.

El índice tecnológico Nasdaq 100 registró un nuevo un máximo histórico el día de hoy en 20.087, durante la sesión europea. Sin embargo, encontró vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo diario en 19.679, en la sesión americana. Actualmente, el Nasdaq 100 opera en 19.751, perdiendo un 0.98% diario.

Qualcom Incorporated y Micron Technology  registran pérdidas importantes

Micron Technology (MU) opera en 144.05 $, perdiendo un 6.16% en el día. En la misma sintonía, Qualcomm Incorporated cotiza en 215.87 $, presentando una minusvalía de 5.16% diaria.

Los inversores se mostraron muy activos en la jornada del día de hoy, incrementando el volumen de operación en el Nasdaq 100 y tomando ganancias después de hilar una racha de ocho sesiones consecutivas al alza.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

Observamos un primer soporte en 19.600, en convergencia con el retroceso  al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 19.400, mínimo del 12 de junio. La resistencia más cercana se sitúa en 19.950, dado por el retroceso al 78.6% de Fibonacci.

Gráfico de 1 hora del Nasdaq 100

• El Franco suizo se debilita mientras el SNB recorta las tasas del 1.50% al 1.25%, con potencial para otro recorte en septiembre.
• El USD/CHF salta de 0.8833 a 0.8911, superando un nivel de resistencia clave tras el recorte de tasas.
• Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. más suaves y los datos de vivienda en deterioro aumentan la especulación de recortes de tasas de la Fed en 2024.

El Franco suizo amplió sus pérdidas el jueves después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) decidiera recortar las tasas por segunda vez en el año, reduciendo las tasas del 1.50% al 1.25% durante la sesión europea. El USD/CHF cotiza a 0.8911, subiendo un 0.83%.

USD/CHF saltó por encima de 0.8900 después de que el Banco Nacional Suizo redujera las tasas al 1.25%, insinuando una mayor flexibilización

Según Reuters, el SNB parece probable que siga el segundo recorte consecutivo de tasas del jueves en septiembre. El presidente del SNB, Thomas Jordan, dijo que el CHF se fortaleció significativamente en las últimas semanas, añadiendo que el banco central está listo para intervenir en el mercado de divisas.

Si el SNB quiere evitar que el Franco se aprecie, podría recortar las tasas en septiembre en lugar de intervenir y vender Francos en los mercados.

El USD/CHF subió de alrededor de 0.8833 a 0.8911 en las primeras dos horas después del recorte del SNB y superó un nivel de resistencia clave.

Aparte de esto, el último informe de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. mostró que más personas de lo esperado solicitaron beneficios por desempleo, lo que destaca que el mercado laboral se está enfriando. Con la vivienda de EE.UU. deteriorándose aún más, las esperanzas de los comerciantes se mantuvieron altas, y la Reserva Federal podría recortar las tasas al menos dos veces.

• El Dow Jones recupera la zona de 39.000,00 mientras los mercados rebotan tras el feriado de Juneteenth.
• El debilitamiento de los datos de EE.UU. ayuda a reforzar las expectativas de recorte de tasas.
• El próximo dato destacado en los EE.UU. será el PMI de EE.UU.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) está subiendo el jueves mientras los inversores regresan a los mercados con fuerza tras el feriado de Juneteenth a mitad de semana que cerró las bolsas estadounidenses el miércoles. La agenda económica de los EE.UU. presentó los permisos de construcción de mayo y la encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia para junio, ambos por debajo de lo esperado, mientras que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo recuperaron menos terreno del esperado, registrando otro dato por encima del promedio de cuatro semanas.

Con las cifras económicas de EE.UU. en general por debajo de las expectativas, las esperanzas de los inversores de que la Reserva Federal (Fed) se vea obligada a un recorte de tasas más pronto que tarde están en su punto más alto. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas están valorando una probabilidad superior al 70% de que la Fed realice al menos un recorte de un cuarto de punto el 18 de septiembre.

A pesar del reciente debilitamiento de los datos económicos, la Fed continúa con una postura de política restrictiva. Los responsables de la política de la Fed están decididos a esperar varios meses de cifras de inflación moderadas antes de considerar cambios en la tasa de política. A pesar de las fluctuaciones en las solicitudes de desempleo semana a semana, el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo increíblemente ajustado, lo que da a los funcionarios de la Fed una base firme para evitar apresurarse en cualquier ajuste abrupto de la política.

Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. cerrarán la semana de operaciones. Los inversores ansiosos por recortes de tasas buscan un efecto de enfriamiento continuo en los datos económicos de EE.UU. Se espera que los PMI de manufactura y servicios registren pequeñas pérdidas, con el PMI de manufactura de junio previsto para bajar a 51.0 desde 51.3 y el componente de Servicios para bajar a 53.7 desde 54.8.

Noticias sobre el Dow Jones

El Dow Jones está firmemente al alza el jueves, con todos menos cinco de los valores constituyentes del índice a la baja en el día. Apple Inc. (AAPL) lidera las caídas, perdiendo un 2.0% y cayendo por debajo de 210.00$ por acción mientras los inversores reconsideran un reciente gasto impulsado por el anuncio de Apple de una mayor integración de tecnología de IA en las ofertas de software preexistentes de Apple. Apple también anunció el cierre de su programa Pay Later, que permitía a los clientes de Apple realizar compras en un plan de cuotas financiado internamente.

En el lado positivo, Salesforce Inc. (CRM) subió un 4.5% el jueves después de que la firma de gestión de datos de clientes digitales anunciara su propio lote fresco de integraciones de tecnología de IA a los inversores. CRM subió por encima de 242.00$ por acción mientras los inversores continúan comprando anuncios de tecnología de IA sin mucha preocupación sobre cómo estas empresas convertirán las integraciones de IA en más ventas.

Perspectiva técnica del Dow Jones

El índice Dow Jones subió a nuevos máximos de la semana el jueves, probando sus ofertas más altas en casi cuatro semanas para recuperar la zona de 39.000,00. El DJIA está probando territorio de gráficos por encima de 39.200,00 y ha hecho un progreso significativo en un día para volver a sus máximos históricos establecidos por encima de 40.000,00 en mayo.

Las velas japonesas diarias han vuelto a superar la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 38.825,00, extendiendo una recuperación desde una reciente caída a la zona de 38.000,00.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

• El Oro avanza bruscamente, ganando más del 1% en medio de indicadores económicos estadounidenses debilitados.
• Datos más débiles de empleo y vivienda de EE.UU. aumentan las expectativas de dos recortes de tasas de 25 pb por parte de la Fed en 2024.
• El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el pacto entre Corea del Norte y Rusia aumentan el atractivo del Oro como refugio seguro.

Los precios del Oro avanzaron bruscamente más del 1% el jueves durante la sesión norteamericana, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. avanzaron para respaldar al Dólar. Los datos de Estados Unidos fueron más débiles de lo esperado, lo que aumentó la confianza de los operadores en que la Reserva Federal (Fed) relajará la política al menos dos veces en 2024. El XAU/USD cotiza en 2.356$ al momento de escribir.

Los últimos datos económicos de EE.UU. continuaron mostrando que la economía se está desacelerando, lo que llevó a los inversores a prever dos recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb). Un informe de empleo en EE.UU. peor de lo esperado reveló que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo superó las estimaciones.

Los datos de vivienda en EE.UU. decepcionan a los mercados, ya que los permisos de construcción y los inicios de viviendas se enfriaron.

Mientras tanto, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, declaró que probablemente tomará uno o dos años reducir la inflación subyacente al 2%. Añadió que la trayectoria de las tasas de interés dependerá de las condiciones económicas, enfatizando, "Estamos logrando la desinflación a pesar del notable crecimiento económico."

El aumento de los riesgos geopolíticos ayudó a la tendencia alcista del metal dorado. Las tensiones en Oriente Medio están aumentando, ya que Israel amenaza con lanzar un ataque contra Hezbolá en Líbano. Eso, junto con el pacto recientemente firmado entre Rusia y Corea del Norte, podría aumentar el atractivo del metal amarillo, que se cotiza cerca de un nivel de resistencia crucial.

La herramienta CME FedWatch muestra que las probabilidades de un recorte de tasas de 25 pb para septiembre se sitúan en el 58%, frente al 62% de hace un día. Mientras tanto, el contrato de futuros de los fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed recortará 36 pb hacia finales del año.

Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del Oro sube en medio de altos rendimientos en EE.UU. y un Dólar fuerte

• El Índice del Dólar estadounidense imprime ganancias de 0,405, subiendo a 105,64, un obstáculo para los precios del Oro.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. saltaron, el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años subió más de cuatro puntos básicos a 4.257%.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 15 de junio aumentaron a 238.000, superando las estimaciones de 235.000 pero por debajo de la lectura anterior de 243.000.
• Los permisos de construcción en EE.UU. disminuyeron un 3.6% en mayo, cayendo de 1.44 millones a 1,386 millones. Los inicios de viviendas para el mismo período cayeron un 5.5%, de 1.352 millones a 1.277 millones.
• Los funcionarios de la Fed aconsejaron paciencia en los recortes de tasas de interés y enfatizaron que seguirían siendo dependientes de los datos. Aunque el informe del IPC de la semana pasada fue positivo, los responsables de la política reiteraron que necesitan ver más informes como los datos de mayo.
• A pesar de que el informe del IPC de EE.UU. muestra que el proceso de desinflación continúa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, comentó que siguen siendo "menos confiados" sobre el progreso en la inflación.

Análisis técnico: El precio del Oro desafía el patrón de hombro-cabeza-hombro, sube por encima de 2.350$

Los compradores de Oro están probando el patrón de cabeza y hombros, arrastrando el metal dorado por encima del cuello del patrón. Un cierre diario por encima de la confluencia de este último y las medias móviles simples (SMA) de 50 días en torno a 2.343$ podría negar el patrón bajista del gráfico y abrir la puerta a más ganancias.

En ese caso, el Oro podría extender sus ganancias por encima de los 2.350$, exponiendo niveles de resistencia clave adicionales. El siguiente sería el máximo del ciclo del 7 de junio de 2.387$, antes de desafiar la cifra de 2.400$.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de los 2.343$, eso mantendría intacto el patrón de hombro-cabeza-hombro del gráfico, y el Oro podría dirigirse a la baja. Si el XAU/USD cae por debajo de 2.300$, el siguiente soporte sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$. Más pérdidas se encuentran por debajo, con los vendedores apuntando al objetivo del patrón de hombro-cabeza-hombro desde 2.170$ hasta 2.160$.

El Dólar estadounidense recuperó una fuerte tracción alcista y mantuvo la acción del precio en el espacio de riesgo deprimido en medio de la especulación sobre recortes de tasas de interés y la publicación de datos débiles en EE.UU. Además, el BoE y el Norges Bank mantuvieron sus tasas de política sin cambios frente a un sorprendente recorte por parte del SNB.

Esto es lo que necesitas saber el viernes 21 de junio:

El índice del USD (DXY) subió a máximos de cuatro días cerca de 105.70 respaldado por el rebote en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva y el estado de ánimo de aversión al riesgo dominante en la galaxia FX. El 21 de junio, los PMIs avanzados de manufactura y servicios de S&P Global serán el centro de atención, seguidos por el índice líder del CB y las ventas de viviendas existentes.

El EUR/USD dejó atrás parte del reciente avance de tres sesiones y revisó los límites del soporte de 1.0700 en medio de una fuerte presión de venta. La reunión del EcoFin está programada para el 20 de junio, seguida por los PMI preliminares de manufactura y servicios de HCOB en Alemania y la Eurozona.

El GBP/USD siguió a sus pares de riesgo y retrocedió a mínimos de varios días bien al sur del soporte de 1.2700 tras un firme Dólar y la postura moderada del BoE. Los PMI avanzados preliminares de manufactura y servicios de S&P Global se publicarán el 21 de junio, junto con la confianza del consumidor de GfK, el endeudamiento neto del sector público y las ventas minoristas.

El USD/JPY mantuvo su robusto sesgo alcista y desafió nuevos máximos cerca de la barrera de 159.00 en medio de un Dólar más fuerte y rendimientos más altos. Los PMIs avanzados de manufactura y servicios de Jibun Bank se publicarán el 21 de junio, seguidos por la tasa de inflación.

El AUD/USD enfrentó una renovada presión a la baja y retrocedió desde los máximos semanales recientes, revisitando la zona de 0,6650. En Australia, se esperan los PMI preliminares de manufactura y servicios de Judo Bank el 21 de junio.

Los precios del WTI avanzaron a nuevos máximos y se acercaron a 82.00$ por barril respaldados por renovadas tensiones geopolíticas y una caída semanal en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU.

Los precios del oro lograron ganar nuevo impulso y avanzar a máximos de dos semanas alrededor de 2.365$ por onza troy. La Plata subió más del 3% para superar 30.00$ por onza y alcanzar un nuevo máximo de dos semanas.

• El Dólar australiano ha perdido algo de impulso en las últimas sesiones a pesar de la postura de línea dura del RBA.
• Los rendimientos del Tesoro benefician al Dólar estadounidense el jueves.
• El próximo conjunto de datos cruciales de la economía australiana se publicará en la sesión del viernes con las cifras del PMI de junio de Judo en Australia.

En la sesión del jueves, el Dólar australiano (AUD) registró algunas pérdidas frente a sus pares. Este desarrollo sigue al retroceso del AUD/USD después de dos sesiones consecutivas de ganancias hacia 0.6670, sucumbiendo finalmente a la subida de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. que impulsan al USD.

Están surgiendo signos de fragilidad en la economía australiana; sin embargo, la inflación persistentemente alta está causando que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) posponga posibles recortes de tasas, lo que podría mitigar más pérdidas. El RBA está preparado para ser una de las últimas naciones del G10 en iniciar recortes de tasas, una situación que podría perpetuar las ganancias del Dólar australiano.

Motores de los mercados: El Dólar australiano consolida las ganancias del RBA, atento a los PMI

• El RBA una vez más demostró una postura de línea dura, manteniendo la tasa de efectivo oficial (OCR) en 4.35% sin comprometerse con una postura futura particular, repitiendo su frase "la Junta no descarta nada."
• En su posterior conferencia de prensa, la gobernadora del RBA, Michelle Bullock, reiteró las discusiones de la Junta sobre posibles subidas de tasas y desestimó consideraciones de recortes de tasas en el corto plazo.
• A la luz de esto, el RBA expresó su disposición a hacer "lo que sea necesario" para guiar la inflación de vuelta dentro de los parámetros objetivo.
• El mercado anticipa casi 50 puntos básicos de relajación para diciembre de 2025, mientras que las subidas de tasas en agosto y septiembre aún no se descartan.
• Más indicaciones vendrán de los próximos datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Banco Judo de Australia, que se publicarán el viernes.
• Se espera que los signos de recuperación en la economía australiana puedan obligar al RBA a retrasar los recortes de tasas, lo que podría elevar al Dólar australiano frente al USD.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. vieron un aumento considerable, con ganancias que superaron el 1%. Los rendimientos a 2 años, 5 años y 10 años se situaron en 4.74%, 4.29% y 4.27%, respectivamente, y parecen estar impulsando la demanda hacia el USD.

Análisis técnico: Las señales alcistas se moderan, la confirmación aún está en espera

En el frente técnico, los indicadores están perdiendo algo de intensidad a pesar de la recuperación del Índice de Fuerza Relativa (RSI), que ha vuelto a subir por encima de 50, mientras que el gráfico de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) traza una nueva barra verde.

Sin embargo, vale la pena mencionar que estas siguen siendo señales de compra. Para una confirmación de compra más sólida, el par AUD/USD necesita anclarse completamente por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días. En ese sentido, los vendedores podrían volver a probar el soporte en las próximas sesiones para evaluar su fortaleza.

• El Dólar canadiense atrapó ofertas hoy, pero las ganancias siguen siendo limitadas frente al USD.
• Canadá ve una recuperación mejor de lo esperado en las solicitudes de desempleo.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron, pero menos de lo esperado; los PMIs de EE.UU. se publicarán el viernes.

El Dólar canadiense (CAD) encontró algo de espacio al alza el jueves, sumando a las escasas ganancias de la semana. El CAD está luchando por superar al Dólar estadounidense (USD), que está subiendo a medida que los mercados estadounidenses regresan tras un feriado a mitad de semana que mantuvo las bolsas de EE.UU. cerradas y el comercio del Dólar estadounidense lateralizado. 

Canadá informó una reducción comparativamente pronunciada en el número de canadienses que reciben beneficios de desempleo. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. también disminuyeron, pero menos de lo esperado, elevando el promedio de cuatro semanas. Las ventas minoristas de Canadá y las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. están programadas para el viernes para cerrar la semana de operaciones.

Resumen diario de los mercados: Las cifras de beneficios por desempleo impulsan el sentimiento del mercado, el CAD sube

• El cambio en los beneficiarios del seguro de empleo canadiense disminuyó un 2.8% mensual en abril, muy por debajo del aumento previo del 0.1% y la mayor disminución en los solicitantes de beneficios por desempleo en Canadá desde noviembre de 2022.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. también disminuyeron respecto a la semana anterior, pero menos de lo esperado. Los nuevos solicitantes de beneficios por desempleo se redujeron a 238.000 para la semana que terminó el 14 de junio, menos que los 243.000 anteriores pero más que los 235.000 esperados.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. siguen siendo más altas que el promedio de cuatro semanas, que subió a 232.750 desde 227,250.
• La encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia retrocedió a 1.3 en junio, no alcanzando el aumento previsto a 5.0 desde el 4.5 anterior, ya que las preocupaciones económicas continúan pesando en el sentimiento empresarial.
• Se espera que las ventas minoristas de Canadá, que se publicarán el viernes, se recuperen a un 0.7% mensual en abril, frente a la caída previa del -0.2%.
• El PMI de EE.UU. del viernes cerrará la semana de operaciones, con los mercados esperando un ligero descenso. Se prevé que el PMI manufacturero baje a 51.0 desde 51.3, y se espera que el componente de servicios descienda a 53.7 desde 54.8.
   

Análisis técnico: El Dólar canadiense rebota, pero sigue atrapado en niveles clave

El Dólar canadiense (CAD) está ganando terreno en todos los ámbitos el jueves, subiendo casi ocho décimas de un por ciento frente al debilitado Franco suizo (CHF), la divisa con peor desempeño del día. El CAD también sube más de medio por ciento frente a la Libra esterlina (GBP) y el Yen japonés (JPY), pero las ganancias frente al Dólar estadounidense siguen siendo limitadas, ya que el Dólar canadiense cotiza dentro de una décima de un por ciento frente al Dólar estadounidense.

El USD/CAD sigue atrapado en una congestión a corto plazo en la zona de 1.3700, pero el impulso se inclina a favor de los bajistas que buscan empujar al Dólar estadounidense a la baja frente al Dólar canadiense. El par está descendiendo de manera constante desde una zona de oferta a corto plazo por encima de 1.3760, con la vista puesta en el reciente mínimo oscilante en 1.3680.

Las velas diarias están en camino de regresar al soporte técnico de una confluencia en una línea de tendencia ascendente y la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.3676, pero un suelo de precios a largo plazo está incorporado en la EMA de 200 días que sube hacia la zona de 1.3600. El USD/CAD ha bajado un porcentaje completo desde los picos del año cerca de 1.3850, pero aún está un saludable 3.5% por encima de las ofertas iniciales de 2024 cerca de 1.3250.

Gráfico horario del USD/CAD

Gráfico diario del USD/CAD

• El Dólar estadounidense se beneficia de un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. el jueves.
• Los mercados aún muestran signos de cautela mientras los funcionarios de la Fed expresan una postura conservadora sobre la adopción de ciclos de flexibilización.
• Las perspectivas económicas mixtas de EE.UU. moderan el alza del Dólar.

El jueves, el Dólar estadounidense, medido por el Índice del Dólar (DXY), mostró una fortaleza significativa respaldada por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Esto sigue a una caída a mitad de semana mientras los participantes del mercado analizaban varias publicaciones de datos de nivel medio recientemente divulgadas, incluidas las débiles cifras de ventas minoristas de mayo. El jueves, el USD desestimó los datos débiles de empleo y vivienda.

En cuanto a las perspectivas económicas de EE.UU., aunque hay señales de desinflación, los comentarios mesurados de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) mantienen las expectativas del mercado bajo control. Si las señales mixtas de la economía persisten, podrían potencialmente obstaculizar una mayor fortaleza del USD.

Motores de los mercados: El Dólar estadounidense gana a pesar de los datos débiles

• Los permisos de construcción disminuyeron de 1.44 millones a 1.386 millones, una caída por debajo de las predicciones.
• Además, los inicios de construcción de viviendas también disminuyeron, pasando de 1.352 millones a 1.277 millones, no alcanzando las estimaciones optimistas.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo registraron una ligera caída, pasando de 243.000 revisados a 238.000. Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron de 1.813 millones a 1.828 millones.
• La encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia para junio decepcionó, registrando un 1.3 en lugar del proyectado 5, bajando desde el anterior 4.5.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló que devolver la inflación al objetivo del 2% podría llevar de uno a dos años, ya que el crecimiento salarial actual aún supera la tasa deseada.
• Las probabilidades de un recorte de tasas de interés se mantienen en alrededor del 67% para la próxima reunión de la Fed el 18 de septiembre, según la herramienta FedWatch del CME Group.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. vieron un aumento considerable, con ganancias que superaron el 1%. Las tasas a 2 años, 5 años y 10 años se situaron en 4.74%, 4.29% y 4.27%, respectivamente.

Análisis técnico del DXY: El sentimiento alcista gana tracción, debe recuperar 105.50

Los indicadores técnicos para la sesión del jueves mostraron un renovado impulso alcista impulsado por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. El RSI se mantuvo por encima de 50, con un histograma verde predominante en el MACD, indicando un sentimiento alcista sostenido.

Además, el DXY se mantiene por encima de sus medias móviles simples (SMA) de 20 días, 100 días y 200 días. Esto, combinado con los indicadores en aumento, sugiere el potencial de ganancias adicionales en el Dólar estadounidense. Sin embargo, dadas las perspectivas económicas mixtas, los inversores deben permanecer atentos a los cambios en el panorama del mercado.

• El USD/CLP ha establecido una consolidación en el corto plazo entre 945.18 y 928.51 durante las últimas cuatro sesiones.
• El cobre cotiza en máximos de cinco días, confirmando el cambio de la tendencia bajista en el corto plazo.

El USD/CLP ha tenido una jornada tranquila después de que el Banco Central de Chile bajara la tasa de referencia a 5.75% desde un 6.00% el día de ayer, registrando un mínimo durante la sesión americana en 934.58 y un máximo diario en 936.33. Al momento de escribir, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 936.33 ganando un 0.19% en el día.

El precio del cobre sube y alcanza máximos de cinco días

El Banco Central de China ha reforzado su política monetaria expansiva provocando un incremento en la demanda del metal en el corto plazo. El precio del cobre ha repuntado después de haber efectuado una toma de liquidez debajo del nivel clave de 4.43 $, alcanzando un mínimo no visto desde mediados de abril en 4.35 $. Actualmente, el cobre opera en 4.51, ganando un 1.7% diario.

Niveles técnicos en el USD/CLP

La primera zona de soporte la encontramos en 905.00, dado por el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se ubica en 885.00 $, mínimo de la sesión del 20 de mayo. La zona de resistencia más cercana se mantiene en 940.00, en convergencia con el 50% de retroceso de Fibonacci.

Gráfico diario del Peso chileno

• El GBP/USD regresar por debajo de 1.2675 después de que el BoE mantenga las tasas fijas.
• La división de votos del BoE permanece sin cambios en siete a dos.
• Datos más débiles de EE.UU. erosionaron aún más el sentimiento del mercado, fortaleciendo el Dólar.

El GBP/USD cayó el jueves después de que el Banco de Inglaterra (BoE) mantuviera las tasas en 5.25 %, citando preocupaciones continuas sobre la capacidad del banco central para mantener la inflación de manera sostenible en o por debajo del objetivo del 2.0 %. Los datos de EE.UU. fueron en general más débiles de lo que los inversores esperaban en las primeras operaciones estadounidenses, lo que provocó un parche suave de aversión al riesgo que mantuvo al Dólar estadounidense en oferta y a la Libra esterlina a la baja.

Se esperaba en gran medida que el BoE mantuviera las tasas en su lugar en junio, pero un enfoque en la inflación reciente de los servicios, junto con un objetivo ambiguo de mantener la inflación "de manera sostenible" más baja, ha dejado a la Libra esterlina en la incertidumbre. Además de esto, el BoE también señaló su disposición a mantener la política restrictiva durante el tiempo que sea necesario, y destacó que el mercado laboral del Reino Unido, aunque más flexible que antes, sigue siendo históricamente ajustado. La Libra esterlina ha caído alrededor de un tercio de un por ciento frente al Dólar estadounidense en expansión a medida que avanza la acción del mercado del jueves.

Las solicitudes Iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. no alcanzaron el objetivo, llegando más altas de lo esperado para la semana que terminó el 14 de junio. Las cifras de solicitantes de desempleo semana a semana siguen bajando, resultando en 238.000 frente a los 243.000 anteriores (revisados desde 242.000), pero aún llegaron por encima del promedio de tendencia de cuatro semanas de 242.750, que también aumentó desde los 227.250 anteriores.

La encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia para junio retrocedió a 1.3 desde el 4.5 anterior, perdiendo por completo el pronóstico de 5,0. Los inicios de viviendas en EE.UU. también se suavizaron, cayendo a 1.277 millones de nuevos proyectos de construcción residencial MoM en mayo frente al pronóstico de 1.37 millones y los 1,352 millones del mes anterior (revisados desde 1.36 millones).

El viernes cerrará la semana de negociación de la Libra con datos importantes, con las ventas minoristas del Reino Unido y una actualización de las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global tanto para el Reino Unido como para EE.UU. Se espera que las ventas minoristas del Reino Unido se recuperen a 1.5 % intermensual en mayo en comparación con la caída anterior de -2.3 %, mientras que se espera que los PMI del Reino Unido aumenten ligeramente. Se prevé que el PMI manufacturero aumente a 51.3 desde 51.2, y se espera que el componente de servicios suba a 53.0 desde 52.9.

En el lado de EE.UU., se prevé que los PMI de manufactura y servicios bajen, con la manufactura esperada a caer a 51.0 desde 51.3 y los servicios bajó a 53.7 desde 54.8.

GBP/USD perspectiva técnica

La Libra esterlina cayó por debajo de la zona de 1.2700 frente al Dólar estadounidense el jueves, perdiendo peso y girando a la baja en una carrera hacia los mínimos a corto plazo en 1.2657. Los técnicos favorecen una extensión bajista ya que la acción del precio falla en la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 1.2721, con más caídas en las cartas si no se logra un rebote alcista.

Las velas diarias están endureciendo un rechazo bajista desde una zona de oferta por encima de la zona de 1.2800, y las caídas están en camino de regresar a la EMA de 200 días que sube a través de 1.2580. El soporte técnico de la EMA de 50 días en 1.2674 se está debilitando, y un empuje bajista completo arrastrará al GBP/USD de vuelta a los mínimos de 2024 en el nivel de 1.2300.

GBP/USD gráfico horario

GBP/USD gráfico diario

El precio del Dólar estadounidense ha registrado un máximo del día en 4.191 frente al Peso colombiano. El USD/COP ha establecido un rango entre 4.072 y 4191 durante las últimas seis sesiones. Actualmente, opera en 4.167 ganando marginalmente un 0.09%.

• Con base en la información del Departamento Administrativo Nacional de Estadística, la Balanza comercial registró un déficit de 1.122 millones de dólares en abril, el más grande desde marzo del 2023.
• El 28 de junio se dará a conocer la tasa de desempleo correspondiente a mayo. La lectura de abril registró un 10.6%, marcando una tendencia de cuatro periodos a la baja. De igual forma, el Banco de la República de Colombia publicará su decisión de Tasas de interés, la cual se ubica actualmente en 11.75%.
• El Índice del Dólar (DXY) ha repuntado a 105.61, ganando 0.35%, ganando terreno frente a las monedas de países emergentes.

Niveles técnicos en el USD/COP

Observamos un primer soporte en el área de 4.100, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 3.900, en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se sitúa en 4.300, máximo de la sesión del 12 de octubre.

Gráfico diario del USD/COP

• EUR/GBP rebotó desde mínimos a corto plazo para cruzar 0.8450.
• El BoE mantiene las tasas sin cambios, citando un mercado laboral aún ajustado y una inflación complicada.
• El viernes cerrará la semana de operaciones con ventas minoristas en el Reino Unido y PMIs en la UE y el Reino Unido.

El EUR/GBP encontró algo de espacio al alza el jueves después de que el Banco de Inglaterra mantuviera las tasas sin cambios en 5.25%. Los datos de nivel medio de la UE hicieron poco para provocar mucho movimiento en cualquier dirección, aunque los operadores del euro notarán un mayor debilitamiento en el Índice de Precios de Producción (IPP) alemán en mayo.

El IPP de Alemania cayó a 0.0% mensual en mayo, bajando desde el 0.2% anterior y fallando en el pronóstico de aumento a 0.3%. Las cifras interanuales del IPP también fallaron, disminuyendo a -2.2% para el año terminado en mayo. La cifra anualizada rebotó desde el -3.3% anterior, pero aún no logró alcanzar la recuperación pronosticada a -2.0%.

El BoE mantuvo las tasas en junio como se esperaba en general, pero un enfoque en la reciente inflación de servicios junto con un objetivo ambiguo de mantener la inflación "sosteniblemente" en 2% ha dejado a la Libra esterlina en la incertidumbre. El BoE señaló su disposición a mantener una política restrictiva durante el tiempo que sea necesario y destacó que el mercado laboral del Reino Unido, aunque más flexible que antes, sigue siendo ajustado en comparación con las cifras históricas. La libra esterlina perdió terreno frente al euro, llevando al EUR/GBP de nuevo desde un mínimo intradía de 0.8435 para volver a probar 0.8460.

El viernes verá una nueva ronda de ventas minoristas en el Reino Unido, con un pronóstico de recuperación al 1.5% mensual en mayo después de la caída del -2.3% en abril. Se espera que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB de la UE y los números del PMI del Reino Unido para junio se recuperen ligeramente. Se espera que el PMI manufacturero de junio de la UE pase a 47.9 desde 47.3, mientras que se pronostica que el componente de servicios suba a 53.5 desde 53.2. En el lado del Reino Unido, se espera que el PMI manufacturero de junio suba a 51.3 desde 51.2, mientras que se pronostica que el PMI de servicios suba a 53.0 desde 52.9.

Perspectiva técnica del EUR/GBP

EUR/GBP encontró el impulso para una recuperación alcista intradía, pero la perspectiva del par sigue siendo firmemente bajista. 0.8460 representa un obstáculo significativo a corto plazo para que los alcistas lo superen, y el par apenas ha comenzado a recuperar terreno después de la caída de la semana pasada a un mínimo de 22 meses en la zona de 0.8400.

El par ha cerrado plano o a la baja durante cinco semanas consecutivas, y a pesar de haber recuperado un 0.80% desde mínimos de casi dos años, el impulso alcista sigue siendo anémico. Si los postores logran recuperar su equilibrio, la zona de 0.8500 estará esperando más arriba.

Gráfico horario del EUR/GBP

Gráfico diario del EUR/GBP

• El Peso mexicano se mantiene estable frente al Dólar estadounidense junto con sólidos datos de ventas minoristas de abril.
• La incertidumbre política sobre las reformas judiciales de AMLO limita mayores ganancias, con anuncios clave esperados de la presidenta electa Sheinbaum.
• El sector de la vivienda en EE.UU. se debilita y emergen datos de empleo más suaves.
• Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, sugiere que la desinflación podría tardar uno o dos años.

El Peso mexicano se aferró a las ganancias frente al Dólar estadounidense el jueves después de que los datos económicos mostraran que la economía del país sigue siendo robusta. Sin embargo, la incertidumbre política sobre una reforma judicial pendiente limita el avance de la moneda de mercado emergente. El USD/MXN se opera en 18.40, prácticamente sin cambios.

La agenda económica de México reveló sólidas ventas minoristas en abril, superando las estimaciones y las cifras de marzo. Más tarde el jueves, la presidenta electa Claudia Sheinbaum revelará los nombres de seis miembros del gabinete que han colaborado con ella desde el 1 de octubre.

Mientras tanto, el ruido político sobre las reformas del presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO) presentadas al congreso había disminuido, como lo refleja la estabilización del USD/MXN en torno a 18,40-18,50. No obstante, esta consolidación podría ser la calma antes de la tormenta, ya que el nuevo congreso mexicano comenzará el 1 de septiembre.

Al otro lado de la frontera, el sector de la vivienda en EE.UU. continuó deteriorándose, mientras que los datos de empleo fueron más suaves de lo esperado. Los miembros de la Reserva Federal continuaron cruzando las noticias, con el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, hablando.

Kashkari declaró que probablemente tomará uno o dos años reducir la inflación subyacente al 2%. Añadió que el camino de las tasas de interés dependerá de la economía, enfatizando, "Estamos logrando desinflación a pesar del notable crecimiento económico."

Movimientos diarios y motores del mercado: El Peso mexicano se mantiene plano a pesar de registrar fuertes ventas minoristas

• Las ventas minoristas mexicanas en abril aumentaron del 0% al 0.5%, por encima de las estimaciones de -0,3% mensual. Saltaron de -1.7% a 3.2%, más del doble de las proyecciones de los analistas para los 12 meses hasta abril.
• El USD/MXN se estabiliza tras la intervención verbal de la semana pasada por parte de la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, quien dijo que el banco central está atento a la volatilidad en el tipo de cambio del peso mexicano y podría actuar para restaurar el "orden" en los mercados.
• La volatilidad en el tipo de cambio USD/MXN podría impedir que Banxico recorte las tasas de interés por segunda vez en el año en la próxima reunión del 27 de junio. Un recorte de tasas podría debilitar el Peso mexicano y exponer el máximo del USD/MXN en lo que va del año en 18.99.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 15 de junio subieron a 238.000, superando las estimaciones de 235.000 pero por debajo de la lectura anterior de 243.000.
• Los permisos de construcción en EE.UU. cayeron un 3.6% en mayo, de 1.44 millones a 1.386 millones. Los inicios de construcción para el mismo período cayeron de 1.352 millones a 1.277 millones, una caída del 5.5%.
• La herramienta CME FedWatch muestra probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en un 58%, por debajo del 62% del miércoles.

Análisis técnico: El Peso mexicano se consolida en torno a 18.30-18.50

El USD/MXN cambió su sesgo al alza a pesar de consolidarse dentro del rango de 18.30-18.50 durante los últimos cuatro días. El momentum apoya a los compradores ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alcista.

Para una continuación alcista, el USD/MXN debe superar los 18,50 si los compradores quieren volver a probar el máximo del año en curso de 18,99. Una ruptura de este último expondrá el máximo del 20 de marzo de 2023 de 19.23. Si ese precio se supera, esto patrocinará un aumento a 19.50, antes del nivel psicológico clave 20,00.

Por el contrario, si los vendedores empujan los precios por debajo del máximo del 19 de abril de 18.15, el par exótico se mantendrá dentro del rango de 18.00-18.15.

• El S&P 500 registró un nuevo máximo histórico en 5.515 durante la sesión europea.
• Se registraron 238.000 peticiones semanales de subsidio por desempleo en la semana que terminó el 15 de junio, superando las estimaciones de 235 mil.
• Neel Kashkari ve probable que la inflación vuelva al 2% en uno o dos años.

El S&P 500 inició la sesión europea marcando un nuevo máximo histórico en 5.515, encontrando vendedores que llevaron el índice a un mínimo del día en 5.487 durante la sesión americana. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 5.490 ganando marginalmente un 0.05% en el día. 

Las peticiones de subsidio por desempleo superan las estimaciones

Con base en la información publicada por el Departamento del Trabajo de Estados Unidos, las solicitudes de subsidio por desempleo aumentaron en 238.000, superando las estimaciones de 235 mil. Esta cifra es ligeramente menor a la lectura previa de 243.000 de la semana anterior.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló que probablemente tomará entre uno y dos años para que la inflación vuelva al 2%. Destacó que el crecimiento salarial sigue siendo alto para alcanzar el objetivo de inflación.

Niveles técnicos en el S&P 500

Observamos un primer soporte en el área de 5.488, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 5.471, mínimo del 18 de junio. La resistencia más cercana se sitúa en 5.505, máximo de la sesión americana del día de hoy.

Gráfico de 15 minutos del S&P 500

El Banco de Inglaterra (BoE) dejó la tasa bancaria sin cambios en 5.25% como se esperaba ampliamente, pero entregando un ligero giro moderado, señala la analista de Danske Bank, Kirstine Kundby-Nielsen.

El BoE entrega un giro moderado, insinuando un recorte en agosto

"En la reunión de política monetaria de hoy, el BoE dejó la tasa bancaria sin cambios en 5.25% como se esperaba ampliamente."

"Como esperábamos, el BoE mantuvo gran parte de su guía anterior pero entregó un ligero giro moderado, sentando las bases para un recorte en agosto."

"Tras la publicación del comunicado, el EUR/GBP subió debido al giro moderado del comunicado. Por extensión y combinado con la incertidumbre política en Francia, esto también actúa como un riesgo a la baja para nuestra previsión del EUR/GBP de 0.88 en 6-12 meses."

Mientras que los precios de los metales industriales encontraron algo de soporte, las esperanzas de un nuevo estímulo chino no están generando ninguna subida material por el momento, argumenta Ryan McKay, Estratega Senior de Commodities de TD Securities.

El estímulo chino no logra impulsar los metales industriales

"Nuestro indicador de demanda de commodities se está debilitando en medio de un panorama macro global precario, y nuestras descomposiciones de retorno a lo largo del complejo confirman que el lado de la demanda finalmente está comenzando a pesar sobre los metales a medida que se desvanece la euforia de principios de verano."

"Las entradas en los ETF de commodities en general durante mayo habían levantado el complejo, pero una disminución de las entradas y salidas modestas también han comenzado a pesar sobre el complejo de metales básicos. En este sentido, el AUM para los ETF específicos de metales básicos también ha disminuido notablemente."

"Para el Cobre, nuestro marco de descomposición de retorno también muestra un gran lastre por factores idiosincráticos, como el posicionamiento, lo que sugiere que el Metal Rojo aún podría ser propenso a una baja adicional en el corto plazo a medida que se recortan las posiciones infladas. El Cobre podría ver algo de longitud añadida de nuevo a precios por encima de 9.854$/t."

La Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) sigue manteniendo grandes posiciones en Oro (XAU/USD) y Plata (XAG/USD). Los Asesores de Comercio de Materias Primas (CTAs) están listos para agregar un +16% a su longitud máxima histórica en Platino, señala Ryan McKay, Estratega Senior de Materias Primas de TDS.

Los metales preciosos ganan tracción alcista

"Los metales preciosos están ganando terreno ya que la fijación del Yuan chino fue la más débil desde noviembre. Los principales operadores en la SHFE continúan manteniendo grandes posiciones en Oro y Plata, mientras que los flujos continúan hacia los ETFs de Oro chinos."

"En Occidente, los operadores están observando los datos como halcones. Los inversores macro han permanecido subposicionados en el Metal Amarillo en relación con un ciclo típico de recortes y los operadores macro parecen estar contentos esperando al margen hasta que haya más certeza sobre el momento de los próximos recortes de la Fed."

"De cara al futuro, a medida que comienza a formarse una tendencia de debilitamiento de los datos, es más probable que estos inversores entren en la refriega, lo que en última instancia podría ser el próximo catalizador necesario para otra etapa alcista. En otros lugares, los CTAs están listos para duplicar su posición neta larga en Platino, agregando un +16% de la longitud máxima histórica con todas las señales ahora apuntando a largo en el metal."

• El GBP/USD baja un 0.30%, tras la decisión de tipos del BoE.
• La perspectiva técnica muestra una tendencia neutral a alcista, con un soporte crítico en 1.2643/38.
• Niveles de resistencia a vigilar: 1.2700, 1.2739 y 1.2800. Niveles de soporte incluyen 1.2619, 1.2600 y la media móvil de 200 días en 1.2551.

La Libra Esterlina colapsó durante la sesión norteamericana, por debajo de 1.2700 después de que el Banco de Inglaterra (BoE) decidiera mantener las tasas sin cambios pero insinuara un posible recorte en el verano. El GBP/USD cotiza en 1.2677, bajando un 0.30%.

Análisis del Precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el GBP/USD tiene una tendencia neutral a alcista, pero a medida que se acerca a la confluencia de la media móvil de 100 días (DMA) y el máximo del 3 de mayo convertido en soporte alrededor de 1.2643/38, una perforación por debajo de esa zona aceleraría la tendencia bajista, cambiaría la tendencia del par y desafiaría la media móvil de 50 días en 1.2619. Se prevén más pérdidas por debajo de este último en 1.2600, antes de probar la SMA de 200 días en 1.2551.

Por otro lado, si los compradores elevan el tipo de cambio por encima de 1.2700, el GBP/USD podría alcanzar el máximo de la semana actual de 1.2739. Una vez superado, la siguiente parada sería ya el probado nivel 1.2800.

GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario

• El USD/CAD retrocede al soporte en la SMA de 50 días.
• Es posible que pueda comenzar una recuperación desde este nivel. 
• Al mismo tiempo, una ruptura a la baja podría cambiar las tornas para los alcistas. 

El USD/CAD ha continuado retrocediendo después de romper decisivamente un patrón de triángulo simétrico (ST) en el gráfico diario. La caída gradual desde el impulso alcista del 7 de junio ha llevado el precio de vuelta a la SMA de 50 días en 1.3696, y a la línea de tendencia superior del ST. 

USD/CAD Gráfico Diario

El USD/CAD probablemente encontrará soporte en la SMA de 50 días y la línea superior, y si es así, es posible que esto marque el comienzo de una recuperación. 

La ruptura original del triángulo simétrico el 7 de junio activó algunos objetivos alcistas para el patrón. El objetivo conservador se encuentra aproximadamente en 1.3881, que es la extrapolación de Fibonacci del 0,618 de la altura del ST en su punto más ancho desde el punto de ruptura hacia arriba. 

Un objetivo más alcista se encuentra en 1.3978, la extrapolación del 100% de la altura del ST hacia el norte. 

Aunque la acción del precio ha sido bajista desde la ruptura del 7 de junio, con siete de los últimos ocho días cerrando a la baja, las probabilidades continúan favoreciendo una reanudación del movimiento inicial al alza. Una ruptura por encima de 1.3791 (máximo del 11 de junio) proporcionaría una confirmación alcista. 

Sin embargo, una ruptura por debajo de 1.3663 (mínimo del 7 de junio) pondría en duda el sesgo alcista. 

Además, una ruptura por debajo de la línea de tendencia inferior del ST en aproximadamente 1.3640 sugeriría una reversión a la baja, con tal movimiento esperado para alcanzar un objetivo en aproximadamente 1.3518, la proporción de Fibonacci del 0.618 de la altura del patrón de triángulo simétrico extrapolado a la baja.

La reunión del Banco de Inglaterra no sorprendió al mercado y no se vio afectada por los datos de inflación de servicios más fuertes de lo anticipado de esta semana, señala Pooja Kumra, Estratega Senior de tasas de europa y Reino Unido en TDS.

La reunión del BoE viene con casi ninguna sorpresa

"La reunión de hoy del BoE vino con mínimas sorpresas, con el MPC manteniendo la tasa del Banco sin cambios con una votación de 7-2 sin cambios, ya que Ramsden y Dhingra continúan favoreciendo una reducción."

"Los mercados parecen aliviados de que los datos de inflación de servicios más fuertes de lo anticipado de esta semana no hayan descarrilado la guía del ciclo de recorte de tasas del MPC. De hecho, el Comité también reconoció que la inflación de servicios más fuerte de lo anticipado fue impulsada por factores salariales únicos."

"El extremo corto ahora está valorando alrededor de 15 pb en recortes para la reunión de agosto y alrededor de 50 pb en total para 2024. Creemos que los riesgos podrían estar 'finamente' equilibrados ya que todavía hay mucha información que los mercados necesitan absorber antes de la próxima reunión, incluidas las elecciones del 4 de julio y los datos del IPC del 17 de julio."

• El USD/JPY está en una tendencia alcista a largo, mediano y corto plazo. 
• El par está alcanzando la "zona de intervención" donde las autoridades japonesas intervinieron anteriormente. 
• Como tal, hay un riesgo creciente de que ocurra una intervención nuevamente y se desarrolle una corrección.  

El USD/JPY se está negociando actualmente en los 158,50 mientras continúa subiendo en un canal ascendente. Ahora está bastante cerca de 160,32, el máximo del 26 de abril, su nivel más alto desde 1986. 

USD/JPY Gráfico semanal

El USD/JPY está ahora cerca de la "zona de intervención" (banda sombreada en rojo) alrededor de donde las autoridades japonesas intervinieron para apoyar al Yen el 29 de abril y el 2 de mayo, según datos del BoJ. Esto se puede ver como la larga vela roja que representa la última semana de abril. 

El jueves, el principal diplomático de divisas de Japón, Masato Kanda, advirtió, "El gobierno responderá a movimientos excesivos de divisas", añadiendo que, "No hay límite para los recursos de intervención en el mercado de divisas".

Desde un punto de vista puramente técnico, la tendencia es alcista en todos los marcos temporales y dado el dicho de que "la tendencia es tu amiga", es más probable que continúe subiendo. 

Sin embargo, el USD/JPY es un caso especial debido al alto riesgo de manipulación del mercado por parte de las autoridades japonesas. Como tal, los traders deben ser cautelosos antes de asumir que el par simplemente seguirá subiendo a medida que la tendencia se extiende. 

• El USD/MXN reacciona a la baja, cotizando en 18.38 $ y perdiendo 0.25% en el día.
• Las ventas minoristas subieron un 0.5% mensual en abril, superando el consenso del mercado que esperaba una caída el 0.3%.
• En la lectura interanual, las ventas minoristas registraron un incremento del 3.2%, frente a una caída del 1.7% en marzo.

El USD/MXN inició la sesión europea al alza registrando un máximo del día en 18.46, encontrando vendedores que llevaron el par a un mínimo del día en 18.36. Al momento de escribir, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso mexicano cotiza en 18.38, perdiendo 0.25% en el día.

Las ventas minoristas registran su mejor nivel en cinco meses

Con base en la información del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), las ventas minoristas de México subieron un 0.5% mensual en abril, superando las expectativas del mercado que esperaba una caída de 0.3%.

En la lectura interanual, se ha registrado un incremento del 3.2%, frente al 1.5% estimado por los analistas. Esta es la mayor subida desde el 19 de enero del 2024.

Niveles técnicos en el USD/MXN

El USD/MXN se ha consolidado en el corto plazo dentro del área de 18.40 – 18.38, el soporte más cercano lo encontramos en el área de 17.65, dado por el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte está en 17.00, en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La zona de resistencia más cercana se encuentra en 19.00 máximo alcanzado el 12 de junio.

Gráfico semanal del Peso mexicano

• El Dólar estadounidense apenas logra mantener las ganancias anteriores con los datos de vivienda decepcionando las estimaciones.
• Las solicitudes de subsidio de desempleo nuevamente por debajo de lo esperado.
• El índice del Dólar estadounidense recorta ganancias y cae por debajo de 105.50

El Dólar estadounidense (USD) está viendo cómo se recortan sus ganancias anteriores de la sesión asiática después de datos más débiles de solicitudes de subsidio de desempleo y datos aún peores de vivienda. Otro punto de datos del sector de vivienda que apunta a una desaceleración o debilitamiento en el sector. Añadiendo el aumento en las solicitudes continuas, donde se esperaba una disminución, y nuevamente el Dólar estadounidense no está realmente convenciendo aquí en términos de datos de rendimiento. 

En el frente de datos económicos de EE.UU., solo los oradores de la Reserva Federal de EE.UU. están por delante. Aunque no se espera mucho porque los mensajes recientes ya fueron bastante de línea dura. ¿Cuánta más dureza se puede añadir? Hay un límite y parece que ese límite se ha alcanzado; con los mercados hartos de recibir el mismo mensaje de línea dura durante semanas de los funcionarios de la Fed. 

Movimientos diarios del mercado: Los datos de vivienda nuevamente decepcionan las estimaciones

• Una sesión oscilante desencadenó movimientos sustanciales en el espacio Forex:
  • El Banco Popular de China (PBoC) ha dejado su fijación diaria, debilitándose a un nuevo mínimo para 2024 frente al Dólar estadounidense. 
  • El Dólar neozelandés (NZD/USD) avanzó sustancialmente frente al Dólar después de que la economía del país se expandiera un 0.2% en el primer trimestre, lo que significa que el país ha salido de su breve recesión técnica. 
  • Las acciones asiáticas cayeron con preocupaciones de que la economía china podría estar peor de lo que los mercados anticipaban, viendo las acciones del PBoC para devaluar su moneda. 
• Un gran lote de datos fue publicado a las 12:30 GMT:
  • permisos de construcción y comienzos de vivienda de mayo:
    • Los permisos de construcción decepcionan las estimaciones y cayeron de 1.44 millones a 1.386 millones. 
    • Los comienzos de vivienda también disminuyeron, no cumpliendo con las estimaciones optimistas, al pasar de 1.352 millones a 1.277 millones. 
  • Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo:
    • Las solicitudes Iniciales pasaron de 243.000 revisadas a 238.000.
    • Las solicitudes continuas aumentaron de 1.813 millones a 1.828 millones de personas sin empleo. 
  • La encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia para junio también no cumplió con las expectativas y llegó a 1.3, bajando desde 4.5 y decepcionando el consenso de 5.
•  Dos miembros de la Reserva Federal de EE.UU. a tener en cuenta este jueves:
  • A las 12:45 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, participó en una charla como parte de una conferencia anual de la Asociación de Banqueros de Michigan.
  • Cerca de las 20:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, participa en una conversación y sesión de preguntas y respuestas sobre las perspectivas económicas en la Asociación de Gestión de Riesgos de Richmond.
• Las acciones aún están en buen tono para romper la negatividad de la sesión de negociación asiática. Las acciones europeas se mantienen en ganancias mientras que los futuros de EE.UU. suben cerca del 0.50% antes de la campana de apertura de EE.UU. 
• Los futuros de CME Fedwatch para septiembre están respaldando aún más una reducción de tasas, con probabilidades ahora en 59.5% para una reducción de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad del 34.1%, mientras que una reducción de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad del 6.4%. 
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cotiza en 4.26%, subiendo desde el 4.24% a principios de este jueves. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Nuevamente los datos no confirman

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está librando una dura batalla, con un poco de agradecimiento a la incertidumbre asiática después de que el PBoC dejara su fijación más fuerte del Yuan. Con las preocupaciones crecientes de que podría estar gestándose algo en China con más política monetaria por venir, algún soporte latente para el DXY podría persistir y limitar cualquier caída sustancial. 

En el lado positivo, no hay grandes cambios en los niveles que los operadores deben vigilar. El primero es 105.52, una barrera que se mantuvo durante la mayor parte de abril. El siguiente nivel a observar es 105.88, que provocó un rechazo a principios de mayo y probablemente desempeñará su papel como resistencia nuevamente. Más arriba, el mayor desafío sigue siendo 106.51, el máximo del año hasta la fecha desde el 16 de abril. 

En el lado negativo, la trifecta de Medias Móviles Simples (SMA) sigue actuando como soporte. Primero está la SMA de 55 días en 105.14, salvaguardando la cifra de 105.00. Un poco más abajo, cerca de 104.61 y 104.48, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días están formando una doble capa de protección para soportar cualquier caída. Si esta área se rompe, busque 104.00 para salvar la situación. 

El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, argumentó el jueves que probablemente tomará uno o dos años para que la inflación vuelva al 2%, según Reuters.

Declaraciones destacadas

"El crecimiento salarial podría seguir siendo un poco demasiado alto para volver al 2% en este momento."

"La economía estadounidense ha demostrado ser notablemente resistente."

"Estamos obteniendo desinflación a pesar del notable crecimiento económico."

"Alguna evidencia de cierto debilitamiento en los márgenes de la economía."

Reacción del mercado

Estos comentarios no lograron desencadenar una reacción significativa en el mercado. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense subió un 0.23% en el día a 105.45.

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron en 238.000 frente a la semana anterior.
• Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron en más de 1.80 millones.

Los ciudadanos estadounidenses que solicitaron beneficios del seguro de desempleo aumentaron en 238.000 en la semana que terminó el 15 de junio, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Las cifras superaron las estimaciones iniciales (235.000) y fueron un poco menores que el aumento semanal anterior de 243.000 (revisado desde 242.000).

Además, las solicitudes continuas aumentaron en 15.000 a 1.828 millones en la semana que terminó el 8 de junio.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza con ganancias decentes cerca de la región de 105.40, revirtiendo parcialmente el reciente retroceso de varias sesiones tras la publicación de las solicitudes semanales.

Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.294,29 rupias indias (INR) por gramo, frente a las 6.257,45 INR que costaba el miércoles.

El precio del Oro aumentó a 73.415,39 INR por tola desde los 72.985,62 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

Motores de los mercados mundiales: El precio del Oro en Comex se sitúa en máximos semanales a pesar del rebote del USD

• La incertidumbre sobre el momento en que la Reserva Federal comenzará a recortar los tipos de interés mantiene a los operadores al margen y conduce a una acción de precios limitada en un rango en torno al precio del Oro. 
• La Fed proyectó solo un recorte de tasas de interés este año en comparación con los tres proyectados en marzo, lo que actúa como un viento favorable para los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y limita el alza del metal amarillo sin rendimiento.
• Los datos de ventas minoristas de EE.UU. publicados el martes apuntaron a una actividad económica mediocre, lo que, junto con precios al consumidor y productor más débiles en EE.UU., debería permitir a la Fed relajar la política monetaria pronto.
• La actual fijación de precios del mercado indica una mayor probabilidad del primer recorte de tasas en septiembre y la posibilidad de un recorte más en noviembre o diciembre, ofreciendo algo de soporte al XAU/USD.
• Los ataques de drones ucranianos a la infraestructura energética rusa y la advertencia de Israel de que una guerra total con Hezbolá respaldada por Irán se avecina pronto apuntan a un riesgo geopolítico creciente en Europa y Oriente Medio. 
• A esto se suman las preocupaciones de que un nuevo gobierno en Francia podría debilitar la disciplina fiscal, lo que actúa como un viento favorable para los activos refugio y debería ayudar a limitar cualquier caída significativa de la materia prima.
• Los inversores ahora esperan la decisión del Banco Nacional Suizo (SNB) y la crucial reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), que podrían infundir volatilidad y proporcionar algún impulso al metal. 
• Los operadores también tomarán pistas de la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, permisos de construcción e inicios de viviendas.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Las ventas minoristas de México subieron un 0.5% mensual en abril, superando las expectativas que esperaban una caída de 0.3% y después de caer un 0.2% en marzo, con base en la información del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).

A nivel interanual, el indicador ha incrementado un 3.2% tras registrar una caída del 1.7% en su lectura anterior. Esta es el mayor incremento registrado por las ventas minoristas en cinco meses, específicamente desde enero del 2024.

Peso mexicano reacción

El USD/MXN ha reaccionado ligeramente a la baja tras la publicación de los datos, cotizándose al momento de escribir sobre 18.41, perdiendo un 0.09% diario.

• La Libra esterlina presenta barras rojas en las pantallas de los operadores después de la reunión del Banco de Inglaterra. 
• El banco deja las tasas de interés sin cambios y mantiene la misma división de votación de 7-2.
• El lenguaje del comunicado y las actas que lo acompañan se inclina marginalmente moderado, pesando sobre la GBP. 
• Los datos recientes de inflación fueron mixtos a pesar de que la tasa principal alcanzó el objetivo del 2.0% del BoE. 

La Libra esterlina (GBP) cotiza un cuarto de punto porcentual más bajo el jueves en 1.2685 frente al Dólar estadounidense (USD), después de la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), un evento clave para los pares de GBP. 

La Libra esterlina se debilita tras la decisión del BoE 

La Libra esterlina continúa cayendo después de que el BoE publica su decisión de política monetaria el jueves. El BoE, que establece las tasas de interés en el Reino Unido, dejó su tasa de interés de política sin cambios en 5.25% en la reunión. La decisión fue acordada por una votación de 7 a favor de mantener y 2 a favor de una reducción, igual que en la reunión anterior. 

El comunicado que lo acompaña, sin embargo, dijo que la decisión estaba "finamente equilibrada", lo que sugiere que había un riesgo considerable de que el BoE redujera las tasas en su lugar. 

El BoE mencionó la decisión de agosto y cómo la nueva información "afecta la evaluación de que los riesgos de persistencia de la inflación están disminuyendo", lo que fue una pista de que el banco podría estar planeando reducir las tasas de interés en agosto, según Yohay Elam, Gerente de Producto en FXStreet. 

Las tasas de interés más altas tienden a apreciar la Libra al atraer más entradas de capital extranjero; lo contrario es cierto para las tasas de interés más bajas. Las decisiones del BoE, por lo tanto, impactan fuertemente en la Libra. 

Es probable que la desventaja para la Libra esterlina permanezca limitada, sin embargo, por el pronóstico de inflación del BoE para el segundo semestre, que prevé un aumento hasta el 2,5% anual. 

La decisión estuvo en línea con el consenso del mercado, que era de no recortar las tasas y una división de votación de 7-2, con 2 a favor de un recorte. Es muy raro que el BoE cambie las tasas de interés durante una campaña electoral. El propio Gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo que un recorte de tasas en la reunión podría ser, "ni descartado ni un hecho consumado". 

A pesar de que los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido mostraron una caída al objetivo del 2.0% del BoE en mayo, la alta inflación en otros sectores de la economía sigue manteniendo a los responsables de la política monetaria cautelosos con respecto a los recortes, con un primer recorte de tasas no probable hasta agosto. 

"En el Reino Unido, hubo otro hito importante ayer, ya que la inflación del IPC cayó exactamente en línea con el objetivo del Banco de Inglaterra, alcanzando +2.0% en mayo como se esperaba", dice Jim Reid, Jefe Global de Investigación Macro en Deutsche Bank. "Sin embargo, algunos de los detalles del informe fueron menos favorables, ya que el IPC subyacente fue más alto en +3.5%, mientras que la inflación de servicios sorprendió al alza en +5.7% (vs. +5.5% esperado), y esa es una de las categorías más persistentes. Como resultado, los inversores redujeron la probabilidad de que el Banco de Inglaterra recortara las tasas para la reunión de agosto, con la probabilidad cayendo del 52% al 34% al cierre".

El jueves por la mañana, los operadores del Franco suizo recibieron algo de volatilidad para jugar después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) decidiera recortar las tasas de interés por segunda vez consecutiva al 1.25%. La decisión, sin embargo, era ampliamente esperada, con dos tercios de los economistas encuestados por Reuters antes del evento diciendo que pensaban que el SNB recortaría. Aun así, la decisión del SNB no sirve particularmente como un barómetro preciso de lo que esperar del BoE.  

Análisis Técnico: La Libra esterlina carece de dirección después de que el quiebre a la baja se quede sin fuerza

El GBP/USD está retrocediendo después de romper por debajo de la (roja) línea de tendencia inferior de un canal ascendente. Desde una perspectiva técnica, la tendencia a corto plazo no está clara y el par podría romper a la baja o bien recuperarse. 

GBP/USD Gráfico Diario

La fuerte caída que vio al GBP/USD romper por debajo del fondo del canal podría ser una señal de que la tendencia a corto plazo está revirtiendo. Sin embargo, la falta de seguimiento a la baja después de la ruptura advierte a los operadores contra volverse demasiado bajistas. 

Una ruptura por debajo del nivel de 1.2657 (mínimo del 14 de junio) proporcionaría más evidencia de un cambio a una tendencia bajista a corto plazo, con un objetivo inicial en 1.2601, la extensión de la altura del movimiento antes de la ruptura por debajo del canal, extrapolada a la baja. 

Por otro lado, una ruptura por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 en 1.2740 podría indicar la reanudación del sesgo alcista anterior, con un objetivo en la parte inferior del canal en torno a 1.2775. 

• La demanda de Oro aumenta a medida que los inversores buscan seguridad ante la escalada de riesgos geopolíticos. 
• La amenaza de Israel de una "guerra total" con Líbano y la firma de una alianza entre Rusia y Corea del Norte están intensificando las preocupaciones. 
• El XAU/USD se recupera y alcanza un nivel crucial, poniendo en duda su patrón bajista en curso. 

El precio del Oro (XAU/USD) despierta de su letargo el jueves, ganando un animado medio por ciento para cotizar en 2.330$, y se encuentra en una encrucijada técnica que podría definir la tendencia direccional para el resto del verano. 

El ánimo del mercado es plácido al entrar en la sesión europea, con las bolsas asiáticas mostrando ganancias leves o pérdidas moderadas. Dicho esto, el Oro ve ganancias por la demanda de seguridad a medida que el nivel de amenaza geopolítica global se intensifica y las potencias mundiales mueven sus piezas de ajedrez en el tablero estratégico mundial. 

El Oro gana a medida que el nivel de amenaza geopolítica sube un peldaño

El Oro de refugio seguro ve un aumento en la demanda a medida que los inversores observan con preocupación los eventos geopolíticos intensificándose en el escenario mundial. 

En el Medio Oriente, las tensiones entre Israel y Líbano alcanzaron el punto de ebullición el miércoles después de que funcionarios israelíes advirtieran que habían aprobado planes para que el Comando Norte lanzara una "guerra total" con Hezbollah en Líbano. 

La amenaza surgió en respuesta a la publicación de imágenes de drones por parte del jefe de Hezbollah, Hassan Nasrallah, mostrando nueve minutos de imágenes aéreas de los muelles en la ciudad portuaria israelí de Haifa, que son operados por empresas extranjeras de China e India, informó Aljazeera News. 

Un asalto frontal completo por parte de Israel representaría una escalada significativa del conflicto en la región, algo que los diplomáticos estadounidenses están trabajando para evitar. Líbano ha estado involucrado en escaramuzas fronterizas e intercambios de ataques con misiles con Israel desde el inicio de la invasión de Gaza por parte de Israel.  

Rusia y China hacen movimientos estratégicos

El Oro también ve ganancias a medida que los inversores notan eventos preocupantes más al este. El miércoles, el presidente ruso Vladimir Putin firmó un pacto con el líder norcoreano Kim Jong Un que asegura que cualquiera de los dos países apoyará al otro en caso de ser atacado. 

Malasia también anunció el miércoles sus planes de unirse a la federación comercial BRICS antes de una reunión entre su primer ministro Anwar Ibrahim y el primer ministro Li Qiang de China. En mayo, Tailandia también anunció planes para unirse a los BRICS. 

El creciente poder de los BRICS como contrapeso a la dominación occidental y estadounidense preocupa a algunos estrategas globales, ya que pone en riesgo la fluidez del comercio mundial.

Análisis Técnico: El Oro alcanza una encrucijada técnica 

El Oro sube hasta un nivel clave de resistencia en una línea de tendencia y la media móvil simple (SMA) de 50 días, situada en torno a los 2.340$. El XAU/USD ha alcanzado una encrucijada técnica que podría determinar la tendencia direccional durante algún tiempo. 

Una ruptura decisiva por encima del conjunto de resistencias invalidaría el patrón bajista de cabeza y hombros (H&S) que se ha estado formando en el gráfico diario. 

Una ruptura decisiva sería una acompañada por una larga vela diaria alcista verde que atravesara limpiamente la resistencia y cerrara cerca de su máximo, o tres velas alcistas consecutivas que rompieran por encima del nivel. 

Tales rupturas invalidarían el patrón de hombro-cabeza-hombro bajista e indicarían una continuación de la tendencia alcista más amplia del Oro, probablemente hacia un objetivo inicial en los 2.380$ (máximo del 7 de junio). 

Gráfico Diario del XAU/USD

Sin embargo, una falla en romper por encima continuaría apoyando la posibilidad de que el Oro esté formando un patrón de reversión patrón hombro-cabeza-hombro. Dichos patrones tienden a ocurrir en los picos del mercado y señalan un cambio de tendencia. 

El patrón gráfico hombro-cabeza-hombro del Oro ha completado un hombro izquierdo y derecho (etiquetados como "S") y una "cabeza" (etiquetada como "H"). La llamada "línea de cuello" del patrón parece estar en el nivel de soporte de 2.279$ (línea roja). 

Una ruptura decisiva por debajo de la línea de cuello validaría el patrón hombro-cabeza-hombro y activaría objetivos bajistas. El primer objetivo más conservador sería 2.171$, calculado tomando el ratio de Fibonacci de 0.618 de la altura del patrón y extrapolándolo hacia abajo desde la línea de cuello. El segundo objetivo sería en 2.106$, la altura completa del patrón extrapolada hacia abajo. 

Una ruptura por encima de 2.345$, sin embargo, pondría en duda el patrón hombro-cabeza-hombro y podría señalar una continuación al alza, hacia un objetivo inicial en el pico de 2.450$. 

• El EUR/USD pierde tracción alrededor de 1.0730 mientras los mercados se vuelven cautelosos en los inicios de la sesión americana del jueves. 
• Las preocupaciones sobre la incertidumbre política en la Eurozona continúan debilitando al Euro. 
• El modo de espera de la Fed podría impulsar al Dólar a pesar de los recientes datos más débiles de ventas minoristas de EE.UU. 

El par EUR/USD se debilita cerca de 1.0730, rompiendo la racha de tres días de ganancias durante los inicios de la sesión europea del jueves. Sin embargo, el alza del par parece limitada ya que los inversores están preocupados por la incertidumbre política en la Eurozona. Los inversores observarán de cerca el Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de la Eurozona y de EE.UU. para junio, que se publicarán el viernes. 

El estado de cautela por la convocatoria de elecciones anticipadas en Francia tras una derrota del partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional aumentó el temor a la incertidumbre política en la Eurozona y pesó sobre el Euro (EUR). Además, la divergencia en la política monetaria entre la Eurozona y EE.UU. podría arrastrar aún más a la baja a la moneda compartida. El miércoles, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Mario Centeno, dijo que el banco central puede relajar aún más la política monetaria siempre que la inflación continúe moderándose. 

Al otro lado del Atlántico, el informe más débil de ventas minoristas de EE.UU. sugirió signos de actividad moderada entre los consumidores estadounidenses, lo que refuerza el caso de recortes de tasas de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) más adelante este año, lo que probablemente debilitará al Dólar en el corto plazo. Sin embargo, el tono de línea dura de varios funcionarios de la Fed podría limitar la caída del Dólar. La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, advirtió el martes que aún es demasiado pronto para decir si la inflación está en camino hacia el objetivo del 2% de la Fed. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que necesita esperar varios meses más de datos económicos antes de considerar recortar la tasa de interés. 

• El petróleo se mantiene por encima de 80$ el jueves, marcando otra semana rentable. 
• Los operadores mantienen los precios apoyados mientras las tensiones en el Medio Oriente se intensifican. 
• El Índice del Dólar DXY vuelve a cotizar en torno a 105.50 en medio de crecientes flujos de refugio seguro.

El precio del petróleo está subiendo por segunda semana consecutiva y se mantiene por encima de 80$ el jueves después de que las tensiones en el Medio Oriente vuelvan a aumentar. El martes, Israel aprobó planes para lanzar una ofensiva en el Líbano con la motivación de intentar eliminar a Hezbolá. Mientras tanto, un barco de carga griego se hundió el miércoles después de que los rebeldes hutíes lo atacaran con un dron en el Mar Rojo. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar DXY está cotizando nuevamente cerca de 105.50 después de una relajación a principios de esta semana debido a los débiles datos de ventas minoristas de EE.UU. para mayo. El Dólar está ganando fuerza, sin embargo, el jueves, ya que los mercados están preocupados después de que el Banco Popular de China (PBoC) dejara su fijación nocturna del Yuan contra el Dólar, abriendo la puerta a una devaluación contra el Dólar estadounidense. Los mercados están interpretando esto como una señal de preocupación por más relajación e intervenciones del PBoC. 

Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza en 80.58$ y el Brent Crudo en 84.56$

Noticias del petróleo y motores de los mercados: Los rebeldes hutíes vuelven a atacar

• Los rebeldes hutíes han hundido un barco de carga griego en el Mar Rojo utilizando un misil dron no tripulado el miércoles, informó Reuters. 
• Por cuarto mes consecutivo, China ha importado casi 284.000 toneladas de petróleo crudo venezolano a pesar de los embargos implícitos de EE.UU., informa Bloomberg.
• A las 15:00 GMT, se publicará el cambio de inventarios de EE.UU. para la semana que finaliza el 14 de junio por parte de la Administración de Información Energética (EIA). La publicación anterior fue un aumento de 3.73 millones de barriles, con una reducción de 2 millones esperada para esta semana. 
• La tormenta tropical Alberto se acerca a la costa oeste del Golfo y podría causar breves interrupciones en el suministro de crudo de la región. 

Análisis Técnico del precio del petróleo: Breves elementos alcistas

El precio del petróleo está subiendo debido a una mezcla de datos que se inclinan hacia el lado alcista. Con la temporada de huracanes comenzando en EE.UU., los rebeldes hutíes hundiendo un barco en el Mar Rojo, e Israel dispuesto a continuar sus acciones militares entrando en el Líbano, los operadores tienen una variedad de elementos para elegir, lo que es motivo suficiente para aumentar los precios del petróleo. Si la publicación de la EIA el jueves muestra otra reducción significativa, los precios del crudo podrían saltar a un nuevo rango de precios más alto. 

Al alza, la línea de tendencia descendente roja cerca de 81.00$ es el último límite restante antes de entrar en una nueva región de precios no vista desde abril. Una ruptura por encima de la línea de tendencia abriría espacio para un movimiento de regreso a 87.12$, el máximo del año hasta la fecha (5 de abril). Anteriormente, un nivel pivote relativamente pequeño actuaría como resistencia cerca de 84.00$. 

A la baja, el gran cinturón de medias móviles simples (SMA) debería funcionar ahora como soporte y ya no permitir movimientos por debajo de él. Eso significa que la SMA de 55 días en 79.87$, la SMA de 100 días en 79.39$, y la SMA de 200 días en 79.03$ ya no deberían ver caídas por debajo de 79.00$. Si esos niveles no se mantienen, otra caída de regreso a 75$ podría ser inevitable. 

US WTI Crude Oil: Gráfico Diario

Los precios de la plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La plata se cotiza a 30.19$ por onza troy, un aumento del -1.64% desde los 29.71$ que costaba el miércoles.

Los precios de la Plata han aumentado un 26.89% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de plata necesarias para igualar el valor de una onza de oro, se situó en 77.30 el jueves, por debajo de 78.43 el miércoles.

"Los riesgos para el crecimiento económico están equilibrados a corto plazo," ha dicho el Banco Central Europeo (BCE) en su Boletín Económico publicado el jueves.

Puntos adicionales

Tras la decisión del Banco Nacional Suizo (SNB) de reducir la tasa de política monetaria por segunda reunión consecutiva, el presidente Thomas Jordan habla sobre las perspectivas de inflación y política durante la conferencia de prensa posterior a la reunión el jueves.

Comentarios clave

El principal diplomático de divisas de Japón, Masato Kanda, ha dicho el jueves que el gobierno "responderá exhaustivamente a los movimientos excesivos del mercado de divisas".

Comentarios adicionales

Los miembros de la junta del Banco Nacional Suizo (SNB) decidieron recortar la Tasa de Depósito a la vista de referencia en 25 puntos básicos (pbs) del 1.50% al 1.25%, tras su evaluación trimestral de la política monetaria el jueves.

La decisión estuvo en línea con las expectativas del mercado. 

El SNB anunció una sorpresiva reducción de tasas de 25 pbs en marzo al 1.50%, lo que lo convirtió en el primer banco central importante en revertir la política monetaria más estricta.

Resumen del comunicado de política monetaria del SNB

• El GBP/USD se mueve a la baja el jueves y rompe una racha de tres días de ganancias hasta el máximo semanal.
• El USD encuentra soporte en el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses y ejerce presión sobre el par.
• La caída carece de seguimiento ya que los operadores esperan al BoE antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

El par GBP/USD opera con un sesgo ligeramente negativo al inicio de la sesión europea del jueves y se aleja aún más del mínimo semanal, en torno a la zona de 1.2740 tocada el día anterior. Sin embargo, el par se mantiene por encima del nivel de 1.2700, mientras los operadores esperan la crucial decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

De cara al evento de riesgo del banco central, el Dólar estadounidense (USD) atrae a algunos compradores tras un buen repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que resulta ser un factor clave que actúa como un viento en contra para el par GBP/USD. Sin embargo, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés dos veces este año limitan cualquier ganancia significativa para el Dólar. Además, la reducción de las apuestas de que el BoE relajará la política monetaria en los próximos meses, tras una inflación del sector servicios mayor de lo esperado en mayo, debería respaldar a la Libra esterlina (GBP) y prestar soporte al par.

Desde una perspectiva técnica, el GBP/USD se mantiene cómodamente por encima de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días, lo que favorece a los operadores alcistas. Dicho esto, los osciladores mixtos en el gráfico diario y los recientes fracasos repetidos para encontrar aceptación por encima del nivel redondo de 1.2800 justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier subida significativa antes de las elecciones nacionales del Reino Unido el 4 de julio. No obstante, cualquier caída adicional probablemente encontrará un soporte decente cerca de la zona horizontal de 1.2755-1.2750, por debajo de la cual el par podría acelerar la caída hacia la región de 1.2715-1.2710.

Algunas ventas de continuación por debajo de la región de 1.2690-1.2685 sugerirán que el reciente fuerte repunte desde el mínimo anual tocado en abril ha llegado a su fin y expondrán el soporte de la SMA de 100 días, actualmente situado cerca de la zona de 1.2640-1.2635. El par GBP/USD podría eventualmente debilitarse aún más por debajo del nivel de 1.2600 y apuntar a desafiar la muy importante SMA de 200 días, en torno a la zona de 1.2560-1.2555.

Por el lado positivo, los alcistas necesitan esperar una fuerza sostenida por encima del nivel de 1.2800 antes de posicionarse para un movimiento de regreso hacia el máximo de más de tres meses, en torno a la zona de 1.2860 tocada el miércoles pasado. El movimiento subsiguiente al alza debería permitir al par GBP/USD superar el pico anual, en torno al vecindario de 1.2900, y subir aún más hacia el obstáculo de 1.2950 antes de apuntar a recuperar el nivel psicológico de 1.3000 por primera vez desde julio de 2023.

GBP/USD gráfico diario

El Banco Popular de China (PBoC) anunció el jueves que mantiene la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) sin cambios a lo largo de la curva temporal, como se esperaba ampliamente. 

El banco central chino mantuvo las Tasa Preferencial a un año y a cinco años estables en el 3.45% y el 3.95%, respectivamente.

En febrero, el PBoC redujo la Tasa Preferencial a cinco años en 25 puntos básicos (pbs) del 4.20% al 3.95%. 

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 20 de junio:

La acción del precio fue moderada el miércoles porque los mercados de EE.UU. estuvieron cerrados en observancia del festivo federal del 19 de junio. Los anuncios de política monetaria del Banco Nacional Suizo (SNB) y del Banco de Inglaterra (BoE) podrían aumentar la volatilidad durante las horas de negociación europeas del jueves. Más tarde en el día, la agenda económica de EE.UU. incluirá los datos semanales de Solicitudes de Subsidio por Desempleo y los Permisos de Construcción para mayo. Los inversores también seguirán atentos a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed).

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) registró pequeñas pérdidas el miércoles. Con el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subiendo el jueves, el Índice DXY recuperó una parte de las pérdidas de esta semana. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. operan mixtos en la mañana europea. Los futuros del Nasdaq suben más del 0,5% mientras que los futuros del Dow operan marginalmente a la baja en el día.

Se espera ampliamente que el BoE deje sin cambios los ajustes de política monetaria tras la reunión de junio. No habrá conferencia de prensa, y el banco central podría abstenerse de hacer cambios significativos antes de las elecciones del 4 de julio. El GBP/USD se mantiene bajo una modesta presión bajista y cotiza ligeramente por encima de 1.2700 al inicio de la sesión europea.

Se prevé que el SNB reduzca la tasa de política en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 1,25%. El USD/CHF cayó bruscamente al comienzo de la semana y tocó su nivel más bajo desde mediados de marzo por debajo de 0,8830. El par ha estado consolidándose ligeramente por debajo de 0,8850 desde entonces.

El EUR/USD registró pequeñas ganancias el miércoles pero perdió tracción tras encontrar resistencia cerca de 1,0750. El par cotiza en territorio negativo alrededor de 1,0730 en la mañana europea del jueves. La Comisión Europea publicará más tarde en el día los datos preliminares de Confianza del Consumidor para junio.

El USD/JPY registró ganancias por quinto día consecutivo el miércoles. El par continúa subiendo el jueves y cotiza ahora por encima de 158,00.

El Oro no logró hacer un movimiento notable en ninguna dirección el miércoles y cerró el día prácticamente sin cambios. El XAU/USD gana impulso alcista en la mañana europea y cotiza ahora por encima de 2.340$.

El crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de Nueva Zelanda se recuperó hasta el 0,2% intertrimestral durante el primer trimestre de 2024, recuperando terreno desde el 0,0% plano del trimestre anterior. Aunque la economía interna de Nueva Zelanda mejoró en el primer trimestre, Stats NZ señaló que el PIB per cápita aún se redujo un -0,3% durante el mismo período.

Stats NZ también señaló que, a pesar del repunte a corto plazo en el crecimiento del PIB, el PIB de Nueva Zelanda solo logró una escasa impresión del 0,2% interanual para el año que terminó en marzo de 2024, en comparación con el período anual anterior que terminó en marzo de 2023.

Stats NZ señaló que el crecimiento del PIB del primer trimestre de Nueva Zelanda provino enteramente de los Servicios Primarios, con fuertes caídas en el sector de Producción de Bienes. 

• Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga su tasa de política monetaria sin cambios.
• La presión desinflacionaria en el Reino Unido se aceleró en mayo.  
• El GBP/USD enfrenta una barrera inicial al alza en 1.2860. 

Se espera que el Banco de Inglaterra (BoE) mantenga su tasa de política monetaria sin cambios por séptima reunión consecutiva el jueves, a pesar de la reciente aceleración de las presiones desinflacionarias en el Reino Unido y la especulación de dos recortes de tasas de interés este año.

El Banco de Inglaterra podría emitir un mensaje cauteloso

Se espera ampliamente que el Banco de Inglaterra mantenga su tasa de interés de referencia en el 5,25% tras su reunión de política monetaria el jueves. Además del anuncio de la tasa de interés, el banco central publicará las Minutas de Política Monetaria.

A pesar de que las presiones desinflacionarias se mantuvieron bien presentes en mayo, el Banco de Inglaterra parece estar listo para comenzar a reducir su tasa de política monetaria en algún momento del cuarto trimestre en respuesta a la aún muy elevada inflación de los servicios (+5,7% interanual frente al +5,3% interanual esperado en mayo).

Además, las cifras de inflación en el Reino Unido mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) general aumentó un 2,0% (frente al 2,3% anterior) y el IPC subyacente, que excluye los costos de alimentos y energía, subió un 3,5% (frente al 3,9%). Además, fue la primera vez que el IPC alcanzó el objetivo del banco central desde octubre de 2021.

Además, los mercados monetarios ahora ven alrededor de 45 puntos básicos de relajación monetaria por parte del BoE para fin de año y casi 30 puntos básicos para noviembre.

En cuanto al próximo evento, es poco probable que las últimas lecturas de inflación desafíen la visión del BoE de comenzar su ciclo de relajación en la última parte del año, mientras que un mensaje cauteloso, particularmente destacando la inflación de los servicios y el aún ajustado mercado laboral doméstico, no debe descartarse aún.

En general, se prevé que el BoE mantenga su tasa de política monetaria en el 5,25% el jueves a las 11:00 GMT. Se anticipa que la votación se mantenga en 7-2, con algunas revisiones en la declaración adjunta. Parece probable que los operadores estén particularmente interesados en las recomendaciones de tasas para la reunión de agosto. Vale la pena recordar que en su decisión de mayo, el banco central enfatizó la importancia de los datos próximos para formular decisiones sobre política monetaria.

Tras el evento del banco el 9 de mayo, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, declaró que los futuros recortes de tasas podrían necesitar superar las expectativas actuales del mercado para evitar que la inflación caiga por debajo del objetivo. El jueves, Bailey comentó que incluso un pequeño recorte en la tasa de interés del Banco de Inglaterra mantendría la política monetaria en territorio restrictivo.

Comentarios adicionales de funcionarios del BoE también vieron al vicegobernador saliente Ben Broadbent, cuya decisión de política final será el jueves, mantener que existe la posibilidad de un recorte de tasas en verano. Broadbent indicó que para que el BoE justifique la reducción de tasas, los datos deben alinearse con sus proyecciones. También enfatizó que está dando más consideración al IPC de servicios a corto plazo al tomar su decisión.

Su colega Megan Greene, quien había señalado previamente en abril que el alto crecimiento salarial y el IPC de servicios indicaban persistencia inflacionaria, haciendo poco probables los recortes de tasas a corto plazo, ha ajustado desde entonces su postura. Greene reconoció que la persistencia inflacionaria ha disminuido, omitiendo así la referencia anterior a recortes de tasas distantes. En consecuencia, si los datos próximos indican aún más que la inflación está disminuyendo, los mercados podrían anticipar que Greene vote por un recorte de tasas en la reunión de junio, contribuyendo al sentimiento moderado de la sesión anterior.

En una vista previa de la reunión del BoE, el estratega macro senior de Rabobank, Stefan Koopman, argumentó que se espera que el Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE mantenga la tasa de política en la reunión del jueves. "La votación podría nuevamente estar dividida, con dos miembros posiblemente apoyando una reducción de tasas de 25 puntos básicos. Mientras el MPC está considerando bajar las tasas de interés, los datos actuales no justifican tal movimiento. Además, el contexto político hace que un recorte de tasas antes de las elecciones sea innecesariamente complicado. Seguimos creyendo que tanto el crecimiento salarial como la inflación de los servicios aún no son consistentes con un retorno sostenido a una inflación del 2%," añadió.

¿Cómo impactará la decisión de la tasa de interés del BoE en el GBP/USD?

Aunque la inflación continuó disminuyendo en mayo, es poco probable que el banco central adopte un tono más relajado o proporcione una indicación más clara de cuándo podrían reducirse las tasas de interés. Con las sorpresas en gran medida descartadas, se espera que la Libra esterlina (GBP) permanezca dentro de su rango familiar actual por el momento.

En ese contexto, el GBP/USD mantiene su sesgo constructivo después de superar convincentemente la SMA de 200 días (1.2550). El analista senior de FXStreet, Pablo Piovano, sugiere que mayores ganancias podrían llevar al Cable a volver a probar el máximo de junio de 1.2860 (12 de junio). Más allá de eso, el siguiente objetivo es el máximo de 2024 en 1.2893 (8 de marzo) antes del hito psicológico de 1.3000.

Por el contrario, Pablo señala que un resurgimiento del sesgo vendedor podría desencadenar algunos movimientos correctivos a corto plazo. El soporte inmediato se alinea en el mínimo de junio de 1.2656 (12 de junio), seguido de cerca por las SMA de 100 días y 55 días en 1.2639 y 1.2618, respectivamente. Más abajo viene la SMA de 200 días en 1.2550. Un retroceso más profundo podría poner a prueba nuevamente el mínimo de 2024 de 1.2299 (22 de abril).

• GBP/USD ticks lower on Thursday and snaps a three-day winning streak to the weekly top.
• The USD draws support from rebounding US bond yields and exerts pressure on the major.
• The downtick lacks follow-through as traders look to the BoE before placing directional bets.

The GBP/USD pair trades with a mild negative bias during the Asian session on Thursday and moves further away from the weekly high, around the 1.2740 area touched the previous day. Spot prices, however, hold above the 1.2700 mark as traders await the crucial Bank of England (BoE) monetary policy decision before placing fresh directional bets.

Heading into the key central bank event risk, the US Dollar (USD) attracts some buyers in the wake of a goodish pickup in the US Treasury bond yields and turns out to be a key factor acting as a heading for the GBP/USD pair. However, expectations that the Federal Reserve (Fed) will cut interest rates twice this year keep a lid on any meaningful gains for the Greenback. Furthermore, reduced bets that the BoE will ease monetary policy in the coming months in the wake of higher-than-expected services sector inflation in May should underpin the British Pound (GBP) and lend support to the currency pair. 

From a technical perspective, the GBP/USD pair is holding comfortably above the 100-day and 200-day Simple Moving Averages (SMA), which favors bullish traders. That said, mixed oscillators on the daily chart and the recent repeated failures to find acceptance above the 1.2800 round-figure mark warrant some before positioning for any meaningful upside ahead of the UK national election on July 4. Nevertheless, any further decline is likely to find decent support near the 1.2755-1.2750 horizontal zone, below which spot prices could accelerate the downfall further towards the 1.2715-1.2710 region. 

Some follow-through selling below the 1.2690-1.2685 region will suggest that the recent strong rally from the YTD low touched in April has run its course and expose the 100-day SMA support, currently pegged near the 1.2640-1.2635 area. The GBP/USD pair could eventually weaken further below the 1.2600 mark and aim to challenge the very important 200-day SMA, around the 1.2560-1.2555 zone. 

On the flip side, bulls need to wait for sustained strength above the 1.2800 mark before positioning for a move back towards challenging over a three-month high, around the 1.2860 area touched last Wednesday. The subsequent move up should allow the GBP/USD pair to surpass the YTD peak, around the 1.2900 neighborhood, and climb further towards the 1.2950 hurdle before aiming to reclaim the 1.3000 psychological mark for the first time since July 2023.

(This story was corrected on June 20 at 08:02 GMT to say that GBP/USD moves further away from the weekly high, around 1.2740, not the weekly low)

GBP/USD daily chart