Noticias de mercados

• Walmart (WMT) repunta un 3.00% el día de hoy, marcando un nuevo máximo histórico en 88.29$.
• WMT obtuvo ingresos por 169.6 mil millones de dólares, por encima de las proyecciones del mercado.

Los valores de Walmart Inc registraron un mínimo diario en 85.91$, encontrando compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un nuevo máximo histórico en 88.29$. Al momento de escribir, WMT cotiza en 86.60$, subiendo un 3.00% al cierre del mercado.

El informe financiero de Walmart impulsa el precio de su acción a nuevos máximos históricos

Walmart Inc (WMT) reportó ingresos por 169.6 mil millones de dólares, ubicándose por encima de los 167.67 mil millones de dólares esperados por los analistas. De igual forma, presentó una ganancia por acción de 0.58$, superior a los 0.53$ estimados por el mercado.

La compañía elevó su perspectiva de ganancia por acción a un rango de 2.42$-2.47$ para el 2025, desde el rango anterior de 2.35$-2.43$. Tras estos resultados, los inversionistas reflejaron su confianza en la compañía y llevaron el precio de la acción a un nuevo máximo histórico en 88.29$.

Niveles técnicos en Walmart Inc

Las acciones de WMT reaccionaron al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 18 de noviembre en 83.66$. El siguiente nivel de soporte clave lo encontramos en 81.22$ punto pivote del 31 de octubre. La próxima resistencia se encuentra en 90.00$ número cerrado donde se espera que los inversores realicen una toma de beneficios en el corto plazo.

Gráfica diaria de Walmart Inc

• Los precios del oro subieron a medida que los inversores se refugiaron en activos seguros debido a la escalada de riesgos geopolíticos.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. disminuyeron, y un Dólar estadounidense más débil contribuyó al aumento de los precios del oro.
• El sentimiento se volvió negativo tras la aprobación de la doctrina nuclear de Putin y las señales mixtas de los funcionarios rusos.

El oro registró dos días consecutivos de ganancias, subiendo alrededor de un 0.70% el martes debido a la aversión al riesgo en medio de las crecientes tensiones en el conflicto entre Rusia y Ucrania. Los participantes del mercado que buscan seguridad se volcaron al metal dorado, que ha subido por encima de 2.600 $ después de caer a un mínimo de dos meses de 2.536 $.

El XAU/USD cotiza en 2.629 $ al momento de escribir. La caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense débil impulsaron el metal dorado en medio de una agenda económica escasa. Sin embargo, los metales preciosos subieron debido a los riesgos geopolíticos tras el ataque masivo de Rusia a Ucrania, mientras que el presidente de EE.UU., Joe Biden, autorizó el uso de misiles de largo alcance fabricados en Estados Unidos dentro de Rusia.

Según TASS, el presidente de Rusia, Vladimir Putin, aprobó la doctrina nuclear en represalia. Esto desencadenó un sentimiento de aversión al riesgo, con las acciones globales cayendo mientras el Dólar y el oro avanzaban.

Recientemente, el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Lavrov, declaró que su país cree que no habrá una guerra nuclear.

Aparte de esto, el calendario económico de EE.UU. reveló que los datos de vivienda de octubre no cumplieron con las expectativas, mientras que el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, cruzó las líneas.

Schmid dijo que sigue siendo incierto cuánto tendrían que bajar las tasas, pero es reconfortante que las decisiones se tomaron en medio de una creciente confianza en que la Fed está en camino de lograr su objetivo del 2%.

Se espera que la Fed reduzca los costos de endeudamiento por tercera reunión consecutiva en diciembre. No obstante, los datos recientes han llevado a los inversores a reducir las probabilidades de un recorte inminente de 25 puntos básicos (pbs) del 62% al 58%, según los datos de la herramienta CME FedWatch.

Antes de esta semana, el calendario económico de EE.UU. incluirá las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, los PMI preliminares de S&P Global y la lectura final del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para noviembre.

El oro brilla a pesar de un Dólar estadounidense firme

• Los precios del oro se recuperan a medida que los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con el lingote, caen tres puntos básicos a 2.05%.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, está plano en 106.17.
• Los participantes del mercado continuaron digiriendo la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. por temor a que los aranceles y la reducción de impuestos sean posibles impulsores de la inflación y puedan ralentizar el ciclo de relajación de la Fed.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también estuvieron presionados antes del fin de semana, con la tasa de referencia a 10 años bajando dos puntos básicos a 4.39%.
• Los permisos de construcción en octubre mejoraron en comparación con septiembre, pero cayeron un -0.6%, de 1.425 millones a 1.416 millones.
• Los inicios de construcción de viviendas para el mismo período cayeron por tercer mes consecutivo, contrayéndose un 3.1%, de 1.353 millones a 1.311 millones.
• Según datos de la Junta de Comercio de Chicago a través del contrato de futuros de fondos federales de diciembre, los inversores están valorando 24 puntos básicos de recortes de tasas de la Reserva Federal para finales de 2024.
• El lunes, el presidente de EE.UU., Joe Biden, autorizó el uso de misiles de largo alcance por parte de Ucrania dentro de Rusia, reveló CNN. La decisión se produce como reacción al despliegue de miles de tropas norcoreanas en apoyo al esfuerzo bélico de Moscú.

El precio del oro se recupera mientras los compradores apuntan a la SMA de 50 días

La tendencia alcista del precio del oro se mantiene intacta, con los compradores ganando fuerza a medida que el metal dorado se acerca a la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.655 $. Con más fuerza, el XAU/USD podría subir y desafiar el máximo del 7 de noviembre de 2.710 $, seguido por la marca psicológica de 2.750 $.

Por otro lado, si el oro cae por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.550 $, los vendedores podrían apuntar al mínimo del 14 de noviembre de 2.536 $. Una vez despejado, la siguiente parada del XAU/USD sería 2.500 $.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue siendo bajista, pero se está acercando a la línea neutral, lo que indica que los compradores de oro están ganando impulso a corto plazo.

• El NZD/USD ganó más terreno alrededor de 0.5900.
• Los compradores ganaron más terreno y rechazaron los intentos de los vendedores mientras los indicadores continúan en modo de recuperación.
• El par podría seguir ganando terreno a medida que se acerca a su SMA de 20 días en 0.5960.

El NZD/USD subió un 0,31% a 0.5910 en la sesión del martes, continuando su recuperación mientras los compradores ganaron más terreno y rechazaron los intentos de los vendedores. Indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) continúan recuperándose, señalando un impulso mixto.

Desde una perspectiva técnica, la perspectiva del NZD/USD es mixta con signos de una recuperación alcista. El aumento del RSI a 43 con su pronunciada pendiente ascendente sugiere una creciente presión de compra en el área negativa y una posible recuperación del impulso alcista. Además, el histograma rojo decreciente del MACD indica una pérdida de impulso bajista. Estas señales mixtas sugieren un posible cambio en el sentimiento del mercado de bajista a alcista.

La recuperación del par NZD/USD continúa mientras los compradores recuperan el control y rechazan a los vendedores. El par parece estar en camino hacia la media móvil simple (SMA) de 20 días en 0.5960. A medida que el par cotiza cerca de niveles clave de resistencia, una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el impulso alcista, mientras que una caída por debajo de 0.5900 podría indicar una reversión bajista.

NZD/USD gráfico diario

• El índice bursátil S&P 500 sube un 0.32% al cierre de la jornada del martes.
• Los valores de Super Micro Computer (SMCI) se disparan un 33.36%, alcanzando máximos del 31 de octubre.
• Los títulos de Nvidia (NVDA) suben un 4.77%, en espera de su reporte trimestral, a publicarse el día de mañana.

El S&P 500 reaccionó al alza tras alcanzar un mínimo no visto desde el 6 de noviembre en 5.830, llegando un máximo de dos días en el 5.938. Actualmente, el S&P 500 cotiza sobre 5.915, subiendo un 0.36% el día de hoy.

Las acciones de Super Micro Computer se disparan tras anunciar a su nuevo auditor

En un esfuerzo por cumplir con las autoridades regulatorias, la compañía especializada en el desarrollo de tecnologías de la información y software Super Micro Computer (SMCI), ha anunciado la contratación de BDO USA como su firma de contabilidad tras la renuncia de Ernst & Young el pasado 30 de octubre. Los inversionistas han tomado estas noticias como positivas, llevando el precio de la acción a máximos no vistos desde el 31 de octubre en 29.50$.

Por otro lado, Nvidia (NVDA) registra una ganancia diaria de un 4.89%, cotizando al momento de escribir sobre 147.01$, visitando máximos del 14 de noviembre. NVDA dará a conocer su reporte trimestral el día de mañana, el consenso espera que la compañía reporte ingresos por 33.09 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.746$.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo el 15 de noviembre en 5.851, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte clave lo observamos en 5.694, mínimo del 4 de noviembre. La resistencia clave se encuentra en 6.026, punto pivote del 11 de noviembre.

Gráfica de 4 horas del S&P 500

• La Bolsa Mexicana cae un 0.13%, consolidándose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
• El Dólar cae un 0.59% diario frente al Peso mexicano, operando en estos momentos sobre 20.11.
• Las acciones de Grupo Televisa pierden un 3.98% en la jornada del martes.

La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) firma su séptima sesión consecutivas a la baja, perdiendo un 0.14% el día de hoy, para cotizar actualmente sobre 50.397. El Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores estableció una resistencia de corto plazo, dada por el máximo del 7 de noviembre en 52.594. La siguiente zona de resistencia clave se encuentra en 54.343, máximo del 16 de agosto. Al sur, el área de soporte importante está en 49.486, punto pivote del 6 de noviembre.

Grupo Televisa y Alfa mantienen a la Bolsa Mexicana en terreno negativo

Los valores de Grupo Televisa (TLEVISA-CPO) pierden un 4.23% en la jornada del martes, operando sobre 8.16 pesos mexicanos, hilando su sexta sesión consecutiva a la baja. En la misma sintonía se encuentran los títulos Alfa (ALFA), los cuales registran una caída de un 3.68%, llegando a mínimos del 7 de noviembre en 14.87 pesos mexicanos.

TELEVISA-CPO reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 15 de noviembre en 8.97 pesos mexicanos. La siguiente resistencia clave la observamos en 10.50 pesos mexicanos, máximo el 30 de octubre. La zona de soporte clave se encuentra en 7.62 pesos mexicanos, punto pivote del 28 de octubre.

Gráfico de tres horas de TLEVISA-CPO

• El Dólar canadiense ganó otro 0,3% el martes.
• Canadá registró una inflación del IPC más alta de lo esperado en octubre.
• Una re-aceleración de la inflación está generando esperanzas de más recortes de tasas por parte del BoC.

El Dólar canadiense (CAD) atrapó ofertas el martes, subiendo por segundo día consecutivo frente al Dólar estadounidense después de que la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) canadiense volviera a subir en octubre. El CAD está ganando terreno frente al Dólar estadounidense, recuperando un punto porcentual completo con más ganancias en el horizonte mientras el Loonie recupera terreno después de alcanzar mínimos de 54 meses cerca de 1.4100.

Todo el conjunto de cifras de inflación del IPC de Canadá superó las previsiones el martes, registrando valores más altos en todos los ámbitos y poniendo a prueba la determinación del Banco de Canadá (BoC) sobre las tasas de interés. Las cifras aún están en el lado bajo de la historia reciente; el IPC anualizado general alcanzó un mínimo de tres años el mes pasado. Sin embargo, el repunte de las cifras aún servirá como una advertencia para el BoC, que ya está en un camino de aceleración de recortes de tasas mientras la economía canadiense vacila en el entorno post-pandemia.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense se recupera del borde del abismo

• El Dólar canadiense recuperó otro tercio de un punto porcentual el martes, arrastrando las ofertas decisivamente por debajo del nivel de 1.4000 en el gráfico USD/CAD.
• La inflación general del IPC canadiense se aceleró al 2% interanual en octubre, acelerándose desde el mínimo de tres años anterior del 1,6% y superando la previsión del 1,9%.
• La medida de inflación del IPC subyacente del BoC también se aceleró en términos anualizados, situándose en el 1,7% interanual frente al 1,6% del período anterior.
• La inflación general del IPC subió al 0,4% mensual en octubre después de la contracción del -0,4% de septiembre. Las previsiones del mercado medianas apuntaban a un 0,3%.
• Excepto por las cifras de ventas minoristas que se publicarán el viernes, Canadá ha terminado funcionalmente con publicaciones impactantes para esta semana.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El Dólar canadiense (CAD) extendió una recuperación a corto plazo por segundo día, recuperándose del borde del precipicio después de alcanzar mínimos de 54 meses a finales de la semana pasada. El gráfico USD/CAD ha retrocedido por debajo del nivel de 1.4000 en medio del rebote del Loonie, retrocediendo un porcentaje completo desde los máximos de casi cinco años justo al norte de 1.4100.

A pesar de la recuperación a corto plazo, aún es demasiado pronto para declarar que se está produciendo un cambio de tendencia. La acción del precio del USD/CAD sigue obteniendo ganancias en el gráfico por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, aunque los alcistas del CAD se sentirán vigorizados ya que el par parece estar listo para continuar rebotando en una tendencia lateral de varios años en los marcos de tiempo más altos.

Gráfico diario USD/CAD

• El AUD/USD subió un 0,15% a 0.6520 en la sesión del martes.
• El Dólar australiano subió debido a las actas de línea dura del RBA, un Dólar estadounidense más débil y las esperanzas de estímulo económico chino.
• Los miembros del consejo del RBA indicaron que no hay una "necesidad inmediata" de ajustar la tasa de efectivo, dejando la puerta abierta para futuros cambios.

El AUD/USD subió un 0,15% a 0.6520 en la negociación del martes, impulsado por varios factores. Las actas de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) proporcionaron soporte al Dólar australiano, al igual que un Dólar estadounidense más débil y las esperanzas de un estímulo económico chino. La atención del mercado ahora se centrará en los próximos datos económicos de nivel medio de EE.UU. y en los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), que podrían influir aún más en el movimiento del par.

El AUD/USD ha rebotado a medida que el Dólar estadounidense se debilitó, potencialmente ayudado por el sentimiento de línea dura del RBA. Sin embargo, el Dólar australiano enfrenta desafíos debido a los débiles datos económicos nacionales y chinos. 

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano gana terreno ayudado por el RBA de línea dura y un USD más débil

• El consejo del RBA sigue vigilante ante los riesgos al alza de la inflación y cree que la política necesita seguir siendo restrictiva.
• Según las actas, el consejo no ve una "necesidad inmediata" de cambiar la tasa de efectivo, pero no se descarta nada con respecto a futuros cambios.
• El consejo discutió escenarios en los que la política necesitaría permanecer restrictiva por más tiempo o endurecerse aún más. 
• El informe mostró que el banco considera que las tasas podrían necesitar subir si el consejo juzga que la política no es tan restrictiva como se supone.

Perspectiva técnica del AUD/USD: Los indicadores están en modo de recuperación pero aún en territorio negativo

Los indicadores técnicos para el par AUD/USD continúan mostrando signos de recuperación, con tanto el Índice de Fuerza Relativa (RSI) como el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) en tendencia alcista. Sin embargo, permanecen en territorio negativo, lo que sugiere que la tendencia bajista aún no ha terminado. 

Para que se confirme una recuperación sostenida, los compradores necesitarán empujar los indicadores de nuevo a territorio positivo y mantenerlos allí. La conquista del nivel de 0.6580 cerca de la media móvil simple (SMA) de 20 días, sería una señal fuerte de que el par se ha recuperado.

El Dólar estadounidense navegó sin una dirección clara en un contexto dominado por el resurgimiento de las preocupaciones geopolíticas entre Rusia y Ucrania y la subsiguiente búsqueda de refugios seguros.

Esto es lo que necesitas saber el miércoles 20 de noviembre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) mantuvo su cotización en los bajos 106.00 en medio de una mayor debilidad en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva. Las publicaciones de segundo nivel incluirán las habituales Solicitudes de Hipotecas MBA y el informe semanal de la EIA sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU.

El EUR/USD flaqueó una vez más alrededor de la región de 1.0600 en el contexto de la postura de los inversores de huida hacia la seguridad. La atención de los mercados se centrará en la publicación del Crecimiento Salarial Negociado del BCE, la Producción en Construcción de la UEM y los Precios de Producción de Alemania. Además, está previsto que hablen Lagarde y De Guindos del BCE.

El GBP/USD no logró extender el fuerte avance del lunes, quedándose corto de otra prueba de la barrera de 1.2700. La publicación de la Tasa de Inflación del Reino Unido será el centro del debate al otro lado del Canal.

El USD/JPY cayó a nuevos mínimos debido a la demanda de refugio seguro, aunque logró recuperar la mayoría de esas pérdidas al cierre de la sesión estadounidense. Se revelarán los resultados de la Balanza Comercial de octubre.

El AUD/USD mantuvo intacta su recuperación semanal, superando el obstáculo de 0.6500, o máximos de cuatro días. El Índice Líder rastreado por Westpac será la única publicación de datos en Australia.

Los precios del WTI subieron modestamente y se acercaron a la marca clave de 70.00$ por barril mientras los inversores seguían cautelosos ante las preocupaciones geopolíticas.

Los precios del Oro lograron su segundo avance diario consecutivo y extendieron la ruptura de la marca de 2.600$ por onza troy. En la misma línea, la Plata subió a picos de varios días más al norte de la marca de 31.00$ por onza.

• El Dow Jones tropezó el martes, cayendo a 42.850 antes de estabilizarse.
• Las tensiones geopolíticas sacudieron las acciones mientras Rusia se irrita con Ucrania.
• Los mercados en general recuperaron su posición, pero el Dow Jones sigue a la baja en el día.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se arrodilló temprano el martes, retrocediendo a 42.850 durante la sesión temprana del mercado estadounidense después de que Rusia redujera su umbral para el uso de armas nucleares tras el despliegue de armas proporcionadas por EE.UU. dentro de las fronteras de Rusia por parte de Ucrania. El mercado de renta variable en general recuperó su postura durante el día, sin embargo, el Dow Jones sigue cojeando, atrapado cerca de las ofertas de apertura del día.

El presidente ruso Vladimir Putin advirtió a los mercados globales que el umbral autoimpuesto de Rusia para el uso de armas nucleares ha sido reducido después de que las fuerzas ucranianas desplegaran armas proporcionadas por EE.UU. dentro de las fronteras de Rusia mientras el pequeño país europeo continúa luchando contra la invasión de Rusia. La exhibición de armas nucleares asustó a los inversores, provocando una breve oferta de aversión al riesgo antes de que los flujos se normalizaran nuevamente. La invasión planificada de tres días de Rusia a Ucrania que comenzó a finales de febrero de 2022 está a punto de entrar en su milésimo día. 

Las publicaciones de datos económicos de EE.UU. siguen siendo escasas en la primera mitad de la semana de comercio. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de nivel medio se publicarán el jueves y se espera que muestren un ligero aumento en el número de nuevos solicitantes de beneficios por desempleo para la semana que terminó el 15 de noviembre. Las cifras de actividad del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P de EE.UU. serán el número a observar esta semana, pero no se publicarán hasta el viernes.

Noticias del Dow Jones

Una recuperación general del mercado de acciones tras las sacudidas geopolíticas no penetró completamente en el Dow Jones. Un poco menos de la mitad de los valores listados en el índice principal están en verde el martes, pero la mayoría de las ganancias significativas están contenidas en unas pocas empresas clave. Walmart (WMT) saltó un 4% a 87,50 $ por acción después de reportar un desempeño del tercer trimestre mejor de lo esperado y elevar su perspectiva de ganancias anuales. Nvidia (NVDA) también subió un 3,8% a 145,50 $ por acción antes de su llamada de ganancias después del cierre del mercado el miércoles; los inversores esperan que el reciente giro del fabricante de chips hacia chips GPU enfocados en IA conocidos como Blackwell ayude a elevar a la compañía de estampado de silicio a 33 mil millones $ en ingresos del 3T, un aumento del 83% interanual.

Pronóstico de precios del Dow Jones

El Dow Jones exploró más a la baja el martes, cayendo a un mínimo intradía de 42.850 antes de recuperarse al rango de apertura del día justo al norte de 43.200. El índice principal de acciones está listo para cerrar a la baja por cuarto día consecutivo de operaciones mientras las acciones continúan enfriándose desde el frenesí postelectoral que envió las ofertas a nuevos máximos históricos.

La acción del precio del Dow Jones sigue operando en el lado alto de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 42.500, y es una moneda al aire si el impulso bajista continuará arrastrando los precios aún más abajo o si los alcistas reunirán fuerzas y enviarán al DJIA a nuevos máximos por encima de 44.400.

Gráfico diario del Dow Jones

El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Kansas, Jeffrey Schmid, adoptó un tono general positivo el martes, afirmando que cree que la inflación y el empleo se están encaminando hacia los niveles deseados. Sin embargo, el responsable de la política monetaria de la Fed advirtió a los inversores que, aunque la Fed no está planeando medidas preventivas para las políticas gubernamentales que puedan surgir el próximo año, la Fed tiene más que suficiente munición para hacer frente a las presiones inflacionarias que podrían surgir de los presupuestos gubernamentales en espiral y las políticas de inmigración que fomentan la inflación y que se ciernen sobre la próxima presidencia de EE.UU.

Aspectos destacados

• El Peso mexicano se recupera, revirtiendo las pérdidas anteriores impulsadas por una breve escalada en el conflicto Rusia-Ucrania.
• La gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, indica la posibilidad de continuar con los recortes de tasas.
• El presupuesto fiscal de México para 2025 se considera optimista, basado en objetivos de crecimiento del 2-3% en medio de preocupaciones por recortes en el gasto público.

El Peso mexicano avanzó frente al Dólar estadounidense durante la sesión norteamericana del martes, recuperando algo de terreno después de que el USD/MXN alcanzara un máximo diario de 20.34 debido a la aversión al riesgo. Una breve escalada del conflicto Rusia-Ucrania fue la principal razón que impulsó al par al alza, sin embargo, la moneda mexicana se recuperó a pesar de la retórica moderada de la gobernadora del Banco de México (Banxico), Victoria Rodríguez Ceja.

Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza en 20.15, cerca de mínimos de siete días. Anteriormente, los titulares revelaron que Rusia había ampliado su doctrina para el uso de armas nucleares, aunque moderó su retórica cuando el ministro de Relaciones Exteriores, Lavrov, dijo, "La posición de Rusia es que la guerra nuclear no ocurrirá." Esto provocó el repunte del Peso, en detrimento del Dólar, ya que los operadores que buscan riesgo elevaron las acciones estadounidenses.

La gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, dijo a Reuters que el banco central continuaría recortando su tasa de referencia. "Dado el progreso de la desinflación, creemos que podemos continuar con los recortes a la tasa de referencia, y en las siguientes reuniones estaremos evaluando el panorama inflacionario y tomando las decisiones correspondientes," dijo Rodríguez el lunes por la noche.

El viernes, el Ministerio de Finanzas presentó el presupuesto fiscal para 2025. Al respecto, Gabriela Siller de Banco Base dijo, "Es extremadamente difícil lograr un crecimiento del PIB de entre 2% y 3% en 2025, especialmente en el primer año de administración y con recortes en el gasto público."

El Ministerio de Finanzas proyecta que el Producto Interno Bruto (PIB) alcance entre 2% y 3%, aunque ha sido calificado como optimista por la mayoría de los analistas.

James Salazar, subdirector de Análisis Económico en CiBanco, dijo, "Es optimista […] ¿Es factible? Se puede lograr con una combinación de un cambio en la percepción. El problema es que parece que todo está en contra de la economía mexicana, y esto dificultará alcanzar este objetivo, por lo que parece complejo."

En una entrevista con El Financiero, Salazar cuestionó de dónde vendrían los recursos si no se cumplen las expectativas de crecimiento, ya que la mayoría de los ingresos serían impuestos, de alrededor del 2.6%, hasta 5.3 mil millones de Pesos.

En el frente estadounidense, el calendario económico reveló datos de vivienda ligeramente por debajo de las estimaciones que no lograron apuntalar al Dólar. El presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, dará un discurso el martes. Para el miércoles, los discursos de los gobernadores de la Fed, Lisa Cook, Michelle Bowman y la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, serán escrutados por los participantes del mercado en busca de pistas sobre el camino de las tasas de interés en EE.UU.

Además de esto, los operadores continuaron evaluando las políticas inflacionarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, que podrían disuadir a la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. de bajar las tasas.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano sube a pesar de la fortaleza del Dólar estadounidense

• El USD/MXN se encoge de hombros ante un Dólar estadounidense fuerte. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube un 0.14% a 106.36.
• Los permisos de construcción en EE.UU. en octubre mejoraron en comparación con septiembre, pero cayeron un -0.6% de 1.425 millones a 1.416 millones.
• Los inicios de construcción de viviendas para el mismo período cayeron por tercer mes consecutivo, contrayéndose un -3.1% de 1.353 millones a 1.311 millones.
• Los participantes del mercado recortaron las estimaciones para un recorte de 25 pb por parte de la Fed, con las probabilidades cayendo del 62% al 59%. Las probabilidades de mantener las tasas sin cambios suben al 41%, según lo muestra la herramienta CME FedWatch.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 23 pb por parte de la Fed para finales de 2024.
• La semana pasada, Moody’s cambió la perspectiva crediticia de México a negativa, mencionando reformas constitucionales que podrían impactar negativamente en la fortaleza económica y fiscal de México.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.30

Aunque el USD/MXN registra cinco días consecutivos de pérdidas, el par sigue sesgado al alza, a menos que los vendedores lleven el tipo de cambio por debajo de la confluencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días y el mínimo del 7 de noviembre alrededor de 19.75. Pero primero, los operadores deben superar la figura psicológica de 20.00, seguida de esta última, antes de desafiar la marca de 19.50.

Por el contrario, los compradores necesitan elevar el tipo de cambio por encima de 20.50, antes de desafiar el pico del 12 de noviembre en 20.69. Una vez que esos niveles sean superados, la siguiente resistencia sería el máximo anual de 20.80.

Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) siguen siendo alcistas a corto plazo, lo que sugiere cierta consolidación antes de que los compradores tomen impulso.

• El Índice del Dólar estadounidense cotiza con ligeras ganancias alrededor de 106.20.
• El DXY se ve favorecido por una combinación de factores, incluida la amenaza de Putin sobre el uso de armas nucleares.
• Los funcionarios de la Fed han enfriado la idea de una relajación agresiva, con Powell restando importancia a la necesidad de ser apresurados.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, cotiza con ligeras ganancias alrededor de 106.20 el martes, impulsado por una combinación de factores. El USD inicialmente se disparó tras el anuncio del presidente ruso Vladimir Putin de que las armas nucleares podrían ser utilizadas en conflictos con estados no nucleares apoyados por potencias nucleares. 

Sin embargo, el Dólar ha retrocedido un poco ya que la publicación de datos económicos chinos y los detalles del paquete de estímulo del gobierno también han contribuido al leve retroceso del USD.

El Dólar estadounidense se mantiene en una tendencia alcista, respaldado por sólidos datos económicos de EE.UU. y la incertidumbre del mercado respecto a los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). A pesar de un reciente retroceso debido a la toma de beneficios, el DXY ha mantenido su impulso y alcanzado máximos anuales cerca de 107.00. 

Motores de los mercados: El Dólar estadounidense mixto, enfriamiento de las apuestas moderadas sobre la Fed favorece el alza

• El Dólar estadounidense ha retrocedido desde sus recientes máximos ya que los inversores toman beneficios tras su reciente repunte frente a las principales divisas.
• Los datos económicos chinos y los detalles del paquete de estímulo del gobierno contribuyeron al leve retroceso del USD.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó un enfoque cauteloso hacia los recortes de tasas, destacando la fortaleza de la economía.
• Otros funcionarios de la Fed, incluido Kugler, hicieron eco del mensaje de Powell, subrayando la necesidad de monitorear tanto la inflación como el desempleo.
• Las expectativas del mercado para un recorte de tasas en diciembre han disminuido en respuesta a los comentarios de Powell. 
• En el frente de los datos, los inicios de viviendas en EE.UU. cayeron un 3.1% en octubre, alcanzando 1.311 millones de unidades, según el informe mensual del martes de la Oficina del Censo de EE.UU. 
• Los permisos de construcción cayeron un 0.6% en octubre después de una revisión a la baja del 3.1% en septiembre, que inicialmente se informó como una disminución del 2.9%.

Perspectiva técnica del DXY: La consolidación sigue al aumento a máximos anuales, los niveles de sobrecompra aumentan las preocupaciones de reversión

El DXY ha estado en una tendencia alcista últimamente, influenciado por sólidos datos económicos y las declaraciones cautelosas de la Fed. A pesar de alcanzar un máximo de 52 semanas, la toma de beneficios ha causado un leve retroceso, lo que sugiere la posibilidad de consolidación. 

Los indicadores técnicos, incluidos el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD), siguen siendo positivos pero están planos, lo que indica consolidación. Además, el índice está sobrecomprado, lo que aumenta las preocupaciones sobre una posible reversión.

El Dólar estadounidense se mantiene en negativo frente al Peso colombiano por tercera jornada consecutiva, volviendo a probar los mínimos de una semana alcanzados ayer lunes en 4.386 tras tocar un techo diario en 4.439.

El USD/COP cotiza en estos momentos sobre 4.398,17, prácticamente plano en el día.

El Peso colombiano gana impulso ante los débiles datos de vivienda de EE.UU.

• Los inicios de viviendas cayeron un 3.1% en octubre mientras los permisos de construcciones descendieron un 0.6%, ambos datos empeorando previsiones.
• Colombia publicó ayer sus cifras de crecimiento económico, mostrando que el PIB creció a un ritmo del 2% en el tercer trimestre del año tras aumentar un 2.1% en el segundo tercio de 2024. El crecimiento fue cuatro décimas inferior al 2.4% previsto por el mercado.
• El miércoles, Colombia publicará la balanza comercial de septiembre después que en agosto registrara un déficit de -1,313 millones de dólares.

El USD/CAD ha alcanzado nuestro objetivo de fin de año de 1.40 y esperamos plenamente que el par alcance el nivel de 1.42 que destacamos para el primer trimestre, señalan los analistas de FX de Rabobank, Molly Schwartz y Christian Lawrence.

USD/CAD probablemente alcance 1.46 el próximo año

"Dicho esto, dados los dos principales impulsores que describimos a continuación, ahora esperamos una mayor extensión al alza con el USD/CAD probablemente alcanzando 1.46 el próximo año, justo por debajo de los máximos de 2016 y 2020. Hemos visto una disminución en las correlaciones del USD/CAD últimamente, pero esperamos plenamente una reanudación de los movimientos impulsados por el diferencial de tasas de interés en 2025."

"Nuestro índice propietario de volatilidad de FX a 1 mes se disparó el 5 de noviembre hasta un máximo de 8.27%, y desde entonces ha disminuido a 6.92%. La volatilidad implícita del USD/CAD a 1 mes se ha movido de manera similar, disparándose el 5 de noviembre, alcanzando un pico de 6.22%. Las volatilidades han disminuido desde ese punto, bajando a 5.81%."

"Esperamos que un mayor ensanchamiento de los diferenciales de tasas entre EE.UU. y Canadá sea el principal impulsor de una mayor alza para el USD/CAD hasta bien entrado 2025. Los especuladores no comerciales han estado netamente cortos en CAD desde agosto de 2023. Los cortos netos actualmente se sitúan en -182.389, 3.26 desviaciones estándar por debajo del promedio de 5 años (-22.041)."

• El Dow Jones cae un 0.88% en el día.
• El Nasdaq 100 pierde un 0.32% al inicio de la sesión del martes.
• El S&P 500 retrocede un 0.51% diario.

El Dow Jones se desliza con fuerza a la baja en medio de una escalada en el conflicto bélico entre Rusia y Ucrania, en sintonía con los principales índices bursátiles.

El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 43.414, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las cotizaciones en 20.568. El S&P 500 comenzó a operar en 5.900, con una clara perspectiva bajista.

Home Depot y Walt Disney arrastran al Dow Jones a terreno negativo

El Promedio Industrial Dow Jones opera con una pérdida diaria de un 0.88%, firmando su cuarta sesión consecutiva a la baja.

En este contexto, las acciones de Home Depot (HD) caen un 2.04% en el día, alcanzando mínimos no vistos desde el 7 de noviembre en 399.44$. De igual forma, los valores de Walt Disney (DIS), presentan una minusvalía de un 2.09%, llegando a mínimos de dos días en 110.89$.

El Nasdaq 100 opera con pérdidas lastrado por Intuit y Warner Bros Discovery

El índice tecnológico Nasdaq 100 baja un 0.32% en la jornada del martes, llegando a mínimos no vistos desde el 6 de noviembre en 20.293.

Los valores de Intuit (INTU) se hunden un 5.64% el día de hoy, hilando su cuarta sesión consecutiva con pérdidas, alcanzando mínimos del 5 de noviembre en 632.40$. En la misma sintonía, los títulos de Warner Bros Discovery caen un 3.22%, visitando mínimos del 8 de noviembre en 9.05$.

El S&P 500 cae a mínimos de más de dos semanas en medio de una tensión máxima entre Rusia y Ucrania 

El índice bursátil S&P 500 cae un 0.51% el día de hoy, arrastrado por la confirmación de un ataque en territorio ruso con misiles ATACMS (Sistema de Misiles Tácticos) por parte de Ucrania. En este contexto, el presidente de Rusia, Vladimir Putin, ha firmado un decreto para el uso de armas nucleares contra Ucrania.

Estas acciones son posteriores a la luz verde que ha otorgado Estados Unidos para el uso de misiles de largo alcance apuntando a objetivos militares en Rusia. 

En este escenario, las acciones de Incyte Corporation se desploman un 11.23%, cotizando actualmente en 68.49$ llegando a niveles no vistos desde el 28 de octubre.

Análisis técnico del S&P 500

El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo en 5.850, dado por el mínimo del 15 de noviembre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente área de soporte clave la observamos en el 5.694, punto pivote del 4 de noviembre. Al alza, observamos una zona de resistencia clave, dada por el máximo del 11 de noviembre en 6.026. El índice de fuerza relativa se encuentra en 39.00, por debajo de la línea media de 50 favoreciendo a los vendedores en el corto plazo

Gráfico de 4 horas del S&P 500

• El EUR/JPY cayó un 0,47% hasta 163,10 en la sesión del martes.
• El precio se recuperó por encima de 163,00 después de que los compradores intervinieran tras una caída a 161,50, pero los indicadores siguen siendo profundamente negativos.
• El par podría seguir perdiendo terreno mientras se mantenga por debajo de la SMA de 20 días.

El EUR/JPY cayó un 0,47% hasta 163,10 en la sesión del martes, arrastrado a la baja por la fortaleza del yen japonés. Sin embargo, después de que el par cayera a un mínimo de 161,50, los compradores intervinieron y lo empujaron de nuevo por encima de 163,00. No obstante, si el par puede mantenerse por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días, podría potencialmente revertir sus pérdidas recientes y reanudar su tendencia alcista.

Los indicadores técnicos para el par de divisas EUR/JPY apuntan a una perspectiva negativa. El oscilador Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído a 46, lo que implica una creciente presión de venta. Además, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) es considerablemente bajista, con su histograma en tendencia descendente. En conjunto, estos indicadores sugieren un sentimiento bajista para el par EUR/JPY, lo que podría llevar a continuas caídas.

El par EUR/JPY se recuperó ligeramente el martes, pero los indicadores técnicos apuntan a una perspectiva negativa. Tanto el RSI como el MACD son profundamente negativos, lo que indica que es probable que se produzcan más caídas mientras el par se mantenga por debajo de la SMA de 20 días. Los compradores intervinieron, elevándolo por encima de 163,00, pero es posible que no puedan mantener este nivel ya que los indicadores técnicos sugieren que el par está listo para reanudar su tendencia bajista y seguir cayendo en el corto plazo.

Gráfico diario del EUR/JPY

• El USD/MXN ha caído a mínimos de ocho días en 20.19.
• El Dólar estadounidense retrocede tras los débiles datos de viviendas de Estados Unidos.
• El foco de la semana estará en los datos mexicanos de ventas minoristas, PIB e inflación.

El USD/MXN ha comenzado la jornada del martes cayendo a su nivel más bajo de ocho días en 20.19 pero posteriormente ha subido a un máximo diario de 20.34. Tras la apertura de Wall Street, el USD/MXN cotiza sobre 20.26, ganando un 0.14% en el día.

El Dólar retrocede a mínimos de seis días con los débiles datos de vivienda de Estados Unidos

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído a su nivel más bajo desde el 13 de noviembre en 106.11, después de conocerse que los inicios de viviendas cayeron un 3.1% en octubre mientras los permisos de construcciones descendieron un 0.6%, ambos datos empeorando previsiones.

El billete verde, no obstante, ha recuperado impulso en los primeros compases de la sesión estadounidense, moviéndose ahora sobre 106.36, ganando un 0.15% en lo que llevamos de jornada.

México espera datos claves esta semana

Sin grandes datos económicos por publicarse en la agenda estadounidense, los operadores del USD/MXN aguardan ahora varias publicaciones claves de México.

El jueves se publicarán las ventas minoristas de septiembre, que serán seguidos con atención después de registrar caídas en los tres meses previos. El viernes llegará el turno de la inflacion de la primera mitad de noviembre, esperándose un incremento del 0.49% frente al 0.43% anterior. Junto a las cifras del IPC, se publicará el PIB del tercer trimestre, que se prevé crezca un 1.5% anual y un 1% intertrimestral.

USD/MXN Niveles de Precio

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa levemente por debajo de 50 en el gráfico de una hora, señalando una posible inclinación a la baja a corto plazo. El primer soporte aparece en 20.12, suelo de la semana pasada probado el 11 de noviembre. Por debajo espera la zona psicológica de 20.00.

Al alza, la primera resistencia se encuentra en la media móvil de 100 períodos en gráfico de una hora en 20.40. Por encima, los niveles a superar estarán en el techo de la pasada semana, 20.69, y en el máximo de 2024, 20.80.

• El EUR/GBP supera la SMA de 50 días de 0.8359, fijando la vista en la resistencia de 0.8400.
• Si rompe al alza, los siguientes niveles clave incluyen la SMA de 100 días en 0.8413, el máximo del 31 de octubre de 0.8448.
• Los riesgos a la baja permanecen; una caída por debajo de 0.8359 podría ver consolidación o una nueva prueba del nivel de 0.8260.

El EUR/GBP extendió sus ganancias por cuarto día consecutivo, subió por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días y se estaba negociando a 0.8373 en el momento de escribir este artículo.

Pronóstico de precio del EUR/GBP: Perspectiva técnica

Después de alcanzar un mínimo del año hasta la fecha (YTD) de 0.8260, el EUR/GBP ha subido por encima de la cifra de 0.8300, despejando en su camino la media móvil simple (SMA) de 50 días de 0.8359 y allanando el camino para una prueba de 0.8400. Una ruptura de este último expondrá la SMA de 100 días en 0.8413, seguida del máximo del 31 de octubre de 0.8448.

Por el contrario, si el EUR/GBP cae por debajo de la SMA de 50 días en 0.8359, el par podría consolidarse dentro del área de 0.8300-0.8359 a menos que los vendedores impulsen el tipo de cambio por debajo del fondo del rango, lo que abriría la puerta para probar 0.8260.

Indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugieren que los compradores están a cargo después de volverse alcistas una vez que superaron la línea neutral de 50.

Gráfico de precios del EUR/GBP – Diario

El miembro del MPC del BoE, Greene, se mostró cauteloso sobre las perspectivas a corto plazo para la política en sus comentarios de ayer, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.  

El BoE muestra cautela sobre las perspectivas de tasas

"Ella señaló que, si bien las presiones inflacionarias estaban moderándose, el presupuesto reciente del gobierno elevaría los precios y que el crecimiento salarial seguía siendo demasiado alto. Señaló que el riesgo de recortar demasiado pronto era mayor que el de avanzar lentamente en la acomodación de la política."

"El gobernador Bailey hizo eco de la postura cautelosa hoy, afirmando que el reciente aumento anunciado por el gobierno del Reino Unido en las contribuciones al Seguro Nacional de los empleadores podría resultar en precios más altos, menor empleo u otros resultados. El gobernador dijo que el BoE tendrá que moverse con cautela en la política mientras monitorea estos impactos. Los mercados siguen siendo reacios a valorar más que una mínima posibilidad de un recorte de tasas en la reunión de política monetaria del Banco en diciembre."

"Las ganancias moderadas de la libra ayer no se han convertido en un desafío serio a la tendencia bajista más amplia en el spot. Más bien, la acción del precio parece ser una consolidación en la reciente debilidad antes de otro empuje a la baja. El soporte menor es 1.26 antes del soporte de la tendencia a largo plazo en 1.2575. La resistencia es 1.2680/90."

• El Dólar sube un 0.09% en el día frente al Peso chileno, manteniéndose dentro del rango de la sesión anterior.
• Los inicios de viviendas de Estados Unidos registran una caída de un 3.1% en octubre.
• Los permisos de construcción disminuyeron un 0.6% en el mismo periodo, empeorando las proyecciones de los analistas.
• La atención estará sobre la decisión de tipos de interés del Banco Popular de China, a publicarse el día de hoy.

El USD/CLP estableció un mínimo diario en 972.85, donde atrajo compradores que llevaron el cruce a un máximo del día en 977.65. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza sobre 973.75, ganando un 0.09% en el día.

El Peso chileno es arrastrado a terreno negativo tras datos económicos decepcionantes de Estados Unidos

De acuerdo con información presentada por la Oficina del Censo de EE.UU., los inicios de viviendas presentaron una caída de un 3.1% en octubre, alcanzando 1.311 millones de unidades, por debajo de las 1.33 millones esperadas y de las 1.353 alcanzadas previamente. Por otro lado, los permisos de construcción bajaron un 0.6% en el mismo mes, extendiendo la caída de un 3.1% registrada en septiembre.

El Banco Popular de China dará a conocer su decisión de tasas de interés al cierre de la sesión americana, el consenso del mercado espera que mantenga los tipos sin cambios en 3.1%

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP estableció en una resistencia de corto plazo, dada por el máximo del 14 de noviembre en 989.15, apoyada por un patrón de doble techo conformada por los máximos del 16 de abril y del 26 de febrero. La zona de soporte más cercana está en 940.90, mínimo del 24 de octubre, que confluye con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente área de soporte clave se encuentra en 881.85, dada por el punto pivote del 20 de mayo.

Gráfico diario del USD/CLP

El IPC final de la Eurozona de octubre se confirmó en 0,3% mensual y 2,0% interanual. El dato subyacente también se mantuvo sin cambios en 2,7% interanual, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

Las pérdidas del EURCHF por demanda de refugio pesan en el tono general del EUR

"El informe mensual del banco central alemán señaló que los salarios del tercer trimestre aumentaron más que en los últimos 30 años, mientras que el Gobernador del BCE, Muller, comentó que es probable un recorte de 25 puntos básicos en la decisión de política del banco central el próximo mes."

"El Euro (EUR) es un moderado perdedor entre los pares principales en la sesión debido a la venta de EUR/CHF, que ha llevado al cruce cerca de su mínimo de agosto."

"Las ganancias moderadas del EUR ayer se estancaron alrededor del área de 1,06 y las renovadas pérdidas de hoy mantienen el tono general del EUR débil. Un soporte menor se sitúa en 1,05, con un soporte clave en 1,0450, el mínimo del año pasado."

El Dólar canadiense (CAD) tuvo un día ligeramente mejor ayer, avanzando hacia los bajos 1,40 después de alcanzar un pico justo por encima de 1,41. El spot ha cambiado poco en la sesión hasta ahora hoy, a pesar de la caída en las acciones globales, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El CAD cambia poco en el día

"Los diferenciales se están reduciendo un poco desde el pico de principios de noviembre, permitiendo cierta consolidación en las pérdidas recientes del CAD y una mejora moderada en el valor justo estimado del CAD (1,4054 hoy). El CAD podría estabilizarse a corto plazo, pero el margen para ganancias significativas sigue siendo limitado. Se espera que los datos de inflación de Canadá esta mañana reflejen una pausa en la reciente tendencia de mejora en los datos de precios."

"El mercado espera un aumento del 0,3% en el mes de octubre (Scotia anticipa un crecimiento de precios ligeramente mayor del 0,4%) y un aumento del 1,9% en el año (desde el 1,6% de septiembre). Se espera que los precios subyacentes se sitúen en el 2,4% para las medidas Median y Trim (un poco más alto y sin cambios respectivamente desde septiembre). Datos de inflación ligeramente más firmes podrían hacer que los swaps de diciembre reduzcan un poco los 35 puntos básicos de relajación previstos para la decisión del BoC del próximo mes."

"El CAD tuvo una sesión técnicamente positiva en general ayer, con fondos formando una línea de envolvente bajista en el gráfico diario. Con los osciladores mostrando "sobrecompra" en varios frentes, la acción del precio típicamente aumentaría las posibilidades de una corrección en la fortaleza del USD. Pero la tendencia subyacente al alza en el USD sigue siendo fuerte y no ha habido deseo de empujar el USD más bajo en el transcurso de la sesión hasta ahora. Todavía creo que es probable que el USD encuentre un soporte firme en las caídas hacia la zona de 1,3950/00, con un empuje por debajo de 1,3945/50 realmente necesario para impulsar el CAD."

El Dólar estadounidense (USD) se deslizó un poco a la baja al inicio de la semana, pero el margen para pérdidas significativas del USD es limitado actualmente, porque el aumento de las tasas a plazo de EE.UU. sigue siendo enormemente favorable para el USD, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

USD mixto frente a los pares principales mientras los refugios seguros superan

"Los rendimientos de los bonos de EE.UU. han aumentado significativamente desde el primer recorte de tasas de la Fed en septiembre, la peor respuesta al inicio del ciclo de flexibilización de la Fed en los últimos 30-35 años al menos. El DXY está cotizando un poco por encima del valor justo estimado, basado únicamente en los diferenciales de tasas. Pero la sobrevaloración es leve y el resultado de las elecciones en EE.UU. ha añadido soporte al USD, ya que los inversores anticipan el impacto potencial de los aranceles en los tipos de cambio."

"Aun así, el USD está cotizando un poco más mixto hoy, con refugios seguros en demanda alrededor de un aumento en las preocupaciones geopolíticas. Ucrania no perdió tiempo después de que EE.UU. le permitiera usar sistemas de misiles suministrados por EE.UU. para ataques en territorio ruso. Además, Putin aprobó una doctrina nuclear ampliada que permite una respuesta nuclear a un ataque convencional. Las acciones han caído bruscamente en Europa, derramándose en los futuros de EE.UU. Los bonos están en general más altos."

"El JPY y el CHF están mejor soportados entre las principales divisas, con el JPY obteniendo el soporte adicional de las advertencias del Ministerio de Finanzas japonés de que las autoridades actuarán ‘apropiadamente’ contra movimientos excesivos. El USD/JPY está bajando un poco más del 0,5% en el día. Con pocos datos en la agenda de EE.UU. (Inicios de Viviendas y Permisos de Construcción), los mercados pueden continuar reflejando el tono de riesgo durante la sesión de negociación de hoy. Schmid de la Fed (no votante) habla sobre las perspectivas económicas justo después de las 13ET."

• USD/JPY cae a un mínimo de seis días, rompiendo niveles clave de soporte en medio de una mayor aversión al riesgo.
• Los indicadores técnicos sugieren posibles caídas adicionales, con los próximos objetivos establecidos en Kijun-sen y la SMA de 200 días en 151.88.
• La resistencia inmediata para el USD/JPY se encuentra en el nivel de 154.00, con una resistencia superior significativa en el reciente pico de 156.75.

El Yen japonés registró sólidas ganancias frente al Dólar estadounidense en las primeras operaciones del martes, intercambiándose a 153.83 en el momento de escribir este artículo. La aversión al riesgo patrocinada por la escalada del conflicto entre Ucrania y Rusia mantiene a los operadores buscando la seguridad de las divisas refugio, como el Yen y el Franco suizo.

Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY rompió el soporte en el máximo del 7 de noviembre en 154.71, abriendo la puerta a más pérdidas. El par alcanzó un mínimo más bajo, cayendo a un fondo de seis días de 153.28, lo que podría allanar el camino para probar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 151.88.

En su camino hacia la SMA de 200 días, el USD/JPY debe romper el Kijun-sen en 152.80, seguido por el nivel de 152.00. Si se despeja, el siguiente sería la SMA de 200 días, seguido por la SMA de 100 días en 151.94.

Por otro lado, la primera resistencia del USD/JPY sería la cifra de 154.00. Una vez despejada, la siguiente resistencia sería el pico del 15 de noviembre en 156.75.

Gráfico del Precio del USD/JPY – Diario

• El USD/CAD cae bruscamente por debajo de 1.4000 mientras la inflación canadiense creció más rápido de lo esperado en octubre.
• Datos de inflación en EE.UU. más altos de lo esperado podrían pesar sobre las perspectivas de grandes recortes de tasas del BoC para diciembre.
• El Dólar estadounidense retrocede a pesar del desalentador sentimiento del mercado en medio de tensiones geopolíticas.

El par USD/CAD cae bruscamente tras la publicación del informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Canadá para octubre, que resultó ser más alto de lo esperado. El informe del IPC mostró que la inflación general se aceleró al 2%, más rápido que las expectativas del 1.9% y desde el 1.6% en septiembre en términos anuales. La inflación general mensual subió un 0.4%, el mismo ritmo al que las presiones de precios se desaceleraron el mes anterior. Los economistas esperaban que el IPC general mensual creciera un 0.3%.

Un crecimiento de las presiones inflacionarias más rápido de lo esperado pesaría sobre las expectativas del mercado de un segundo recorte de tasas de interés mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pb) por parte del Banco de Canadá (BoC) en la reunión de diciembre. Sin embargo, el BoC podría continuar con su ciclo de relajación de la política, ya que el banco central está preocupado por una tasa de desempleo más alta. La tasa de desempleo de Canadá se registró en 6.5% en octubre, mucho más alta de lo necesario para mantener un entorno de pleno empleo.

Mientras tanto, el desalentador sentimiento del mercado debido a una nueva escalada en la guerra entre Rusia y Ucrania ha fortalecido el atractivo de los activos de refugio seguro. Los futuros del S&P 500 han registrado pérdidas significativas en la sesión norteamericana.

La situación de guerra entre Rusia y Ucrania se renovó después de la aprobación del presidente Vladimir Putin de actualizar la doctrina nuclear, un movimiento seguido por el lanzamiento de misiles balísticos fabricados y suministrados por Estados Unidos (EE.UU.) por parte de Ucrania en su territorio.

Moscú advirtió que la aprobación del presidente de EE.UU., Joe Biden, para el lanzamiento de misiles de largo alcance en la región rusa es inaceptable y podría llevar a una tercera guerra mundial.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, retrocede después de no poder extender la recuperación por encima de la resistencia clave de 106.70. En adelante, el Dólar estadounidense (USD) estará influenciado por las expectativas del mercado sobre la acción de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre. Las operaciones están ligeramente confiadas en que la Fed recortará las tasas de interés en 25 pb hasta el 4.25%-4.50% el próximo mes, según la herramienta FedWatch del CME.

• Los inicios de viviendas y los permisos de construcción en EE.UU. disminuyeron aún más en octubre.
• El Índice del Dólar se mantiene en el rango diario por encima de 106.00.

Los inicios de viviendas en EE.UU. disminuyeron un 3,1% en octubre a 1.311 millones de unidades, según los datos mensuales publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. el martes. Esta lectura siguió a la disminución del 1,9% (revisada desde -0,5%) registrada en septiembre. 

En el mismo período, los permisos de construcción disminuyeron un 0,6% después de caer un 3,1% (revisado desde -2,9%) en septiembre.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar bajó tras estos datos y se vio por última vez cotizando prácticamente sin cambios en el día alrededor de 106,20.

• El petróleo crudo baja debido a preocupaciones de que el mercado petrolero de EE.UU. podría estar saturado. 
• El riesgo de titulares en Rusia y Ucrania apunta a una mayor escalada. 
• El Índice del Dólar DXY se recupera del mínimo del lunes en medio de flujos de refugio seguro. 

El precio del petróleo crudo baja el martes después de que un indicador clave del mercado de crudo de EE.UU. señalara una saturación sustancial por primera vez en nueve meses. El diferencial de precio entre los contratos de futuros de petróleo para entregas inmediatas frente a los de un mes después está cotizando negativamente por primera vez desde febrero y es una señal importante de una perspectiva bajista del mercado, ya que sugiere que los vendedores necesitan bajar sus precios para deshacerse de su inventario antes de que llegue el próximo suministro.  

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) recupera las pérdidas del lunes, impulsado por titulares de riesgo en Ucrania y Rusia. El presidente ruso Vladimir Putin ha firmado un decreto aprobando cambios en la doctrina nuclear de Moscú, permitiendo el uso de armas nucleares en Ucrania si el país ataca instalaciones rusas dentro de las fronteras rusas. Ucrania, mientras tanto, ha avanzado y ha lanzado sus primeros misiles ATACMS (Sistema de Misiles Tácticos del Ejército) en Rusia, informa Bloomberg, citando fuentes locales. Esto desencadenó algunos flujos de refugio seguro hacia el Dólar estadounidense (USD) y el Yen japonés (JPY). 

Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 68.89 $ y el Brent crudo a 72.87 $

Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Excedente del mercado estadounidense

• La Agencia Internacional de la Energía (AIE) ha advertido que para 2025, habrá un excedente de más de 1 millón de barriles por día, informa Bloomberg. 
• Los precios físicos del WTI Midland en Magellan East Houston subieron al nivel más alto desde finales de septiembre después de que Kazajistán y Noruega cerraran la producción por reparaciones no planificadas, informa Bloomberg. 
• El Instituto Americano del Petróleo (API) está listo para publicar sus números de cambio de inventarios de crudo semanal para la semana que termina el 15 de noviembre. La previsión es de un aumento de 0.8 millones de barriles frente a la reducción de 0.777 millones de la semana anterior. 

Análisis técnico del petróleo: Estancamiento antes del objetivo

El precio del petróleo crudo está bajando el martes, con el breve repunte del día anterior estancándose antes del primer límite en la parte superior en 70.05 $. Mientras persisten las preocupaciones sobre China, las amenazas sobre el suministro de EE.UU. que surgen ahora en el mercado de futuros solo añaden más noticias bajistas. El riesgo de más caídas es así mayor que el alza al observar los fundamentos e ignorar el giro de los acontecimientos entre Rusia y Ucrania. 

Al alza, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 70.05 $ es la primera barrera a considerar antes del nivel técnico significativo en 73.17 $, que se alinea con la SMA de 100 días. La SMA de 200 días en 76.56 $ aún está bastante lejos, aunque podría ser probada si las tensiones se intensifican aún más. 

Por otro lado, los operadores deben mirar hacia 67.12 $ – un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023 – para encontrar el primer soporte. En caso de que eso se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 surge en 64.75 $, seguido de 64.38 $, el mínimo de 2023.

Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario

• El Dólar estadounidense se recupera ligeramente, impulsado por un aumento de los flujos de refugio seguro debido a las crecientes preocupaciones relacionadas con la guerra entre Rusia y Ucrania
• El presidente Vladimir Putin ha firmado un decreto que permite el uso de armas nucleares contra Ucrania. 
• El índice del Dólar estadounidense cotiza en la zona de 106, en busca de soporte. 

El Dólar estadounidense (USD) está entrando en un patrón de negociación volátil debido a los titulares sobre el presidente ruso Vladimir Putin, quien ha firmado un decreto que permite el uso de armas nucleares contra un estado no nuclear si es apoyado por potencias nucleares. El movimiento es ampliamente visto como una clara amenaza a Ucrania después de que Estados Unidos diera permiso a Kiev para usar misiles de largo alcance para atacar objetivos militares dentro de Rusia. 

A medida que las tensiones aumentan, las acciones estadounidenses están en rojo y los refugios seguros como el USD, el Franco suizo (CHF) y el Yen japonés (JPY) están viendo entradas sustanciales. El movimiento es una reacción instintiva al cierre de riesgo que los mercados vieron el lunes. 

El calendario económico de EE.UU. se centra en los datos de vivienda de EE.UU. el martes, con los permisos de construcción y los inicios de viviendas. Viendo la tendencia reciente, se espera que los números apunten a una estabilización general en el mercado de la vivienda.  

Resumen diario de los mercados: La geopolítica presiona los mercados

• Los titulares sobre Rusia están provocando una reacción instintiva en los mercados. El presidente ruso Vladimir Putin ha firmado un decreto que permite el despliegue completo de armas nucleares contra cualquier nación no nuclear que ataque posiciones en suelo ruso, informa Bloomberg. Esto básicamente significa que una vez que Ucrania despliegue misiles de largo alcance de EE.UU. o el Reino Unido, Rusia podrá responder con el uso de armas nucleares. 
• Mientras tanto, Ucrania ha lanzado su primer ataque ATACMS dentro de Rusia, informa Bloomberg citando fuentes locales. 
• A las 13:30 GMT, se publicarán los datos de vivienda de EE.UU. para octubre:
• Se espera que los permisos de construcción aumenten a 1,43 millones desde 1,425 millones previamente. 
• Se espera que los inicios de viviendas disminuyan a 1,34 millones de unidades frente a 1,354 millones en septiembre. 
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, dará un discurso sobre la perspectiva económica y de política monetaria de EE.UU. en un evento organizado por The Greater Omaha Chamber en La Vista, Nebraska alrededor de las 18:10 GMT. 
• Las acciones están cayendo después de que se publicaran los comentarios sobre la firma del decreto de armas nucleares por parte del presidente Putin. Las acciones europeas están cediendo todas las ganancias y bajan cerca de un 0,50%. Los futuros de acciones de EE.UU. muestran pérdidas menores. 
• La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 58,4%. Hay un 41,6% de probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios. Aunque el escenario de recorte de tasas es el más probable, los operadores han reducido significativamente algunas de las apuestas de recorte de tasas en comparación con hace una semana.
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,38%, alejándose aún más del máximo registrado el viernes en 4,50%

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: ¿Qué hizo Putin ahora?

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sacude los mercados con titulares geopolíticos tomando el control de los mercados. Mientras el grupo G20 se reúne en Brasil, el presidente ruso Putin firma un decreto ampliado para el uso de armas nucleares en Ucrania. Parece que los mercados están comenzando a dudar si esto sigue siendo parte del "flexionamiento de músculos" normal o si esto podría convertirse en una amenaza real. 

Después de una breve prueba y un firme rechazo el pasado jueves, el nivel redondo de 107.00 sigue en juego. Ya se ha alcanzado un nuevo máximo anual en 107.07, que es el nivel estático a vencer. Más arriba, se podría alcanzar un nuevo máximo de dos años si se supera el nivel de 107.35. 

A la baja, un nuevo conjunto de soportes está entrando en juego. El primer nivel es 105.93, el cierre del 12 de noviembre. Un poco más abajo, el nivel pivote de 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00. 

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario

• El precio del Oro se recupera aún más hasta casi 2.635$ ante la nueva escalada en la guerra entre Rusia y Ucrania.
• Vladimir Putin ha firmado un decreto para actualizar la doctrina nuclear del país.
• Los funcionarios de la Fed se abstienen de pronosticar el impacto de las políticas de Trump en la economía.

El precio del Oro (XAU/USD) extiende su recuperación por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 2.635$ en las horas europeas del martes, ya que Ucrania ya ha lanzado misiles balísticos ATACMS fabricados en EE.UU. hacia Rusia, según informes de los medios locales RBC citando una fuente de las Fuerzas Armadas de Ucrania. El movimiento ha escalado los temores de una guerra nuclear, lo que ha llevado a los inversores a refugiarse en activos seguros como el Oro.

Los temores de una escalada en las tensiones geopolíticas ya eran altos después de la aprobación del presidente ruso Vladimir Putin de la revisión de la política nuclear del país, que parecía ser una respuesta a EE.UU. por respaldar la fuerza militar de Ucrania al permitir que Kyiv use misiles ATACMS suministrados por Washington para atacar la región de Kursk en Rusia.

La doctrina nuclear "se refiere al hecho de que la Federación Rusa se reserva el derecho de usar armas nucleares en caso de agresión con el uso de armas convencionales contra ella" cuando se considere que ha creado "una amenaza crítica para la soberanía o la integridad territorial", dijo Dmitry Peskov, Secretario de Prensa del Presidente de la Federación Rusa, a TASS el martes.

Peskov también declaró que Rusia reconoce la aprobación del presidente de EE.UU. Joe Biden del suministro de misiles a Ucrania como una intención de prolongar el conflicto.

Históricamente, el atractivo de refugio seguro de los metales preciosos como el Oro aumenta en tiempos de incertidumbre o riesgos geopolíticos elevados.

La principal firma de banca de inversión Goldman Sachs es optimista sobre el precio del Oro a un horizonte de un año y lo ve subiendo a 3.000$ para 2025 por múltiples vientos de cola. "El impulsor estructural de la previsión es una mayor demanda de los bancos centrales, mientras que un impulso cíclico vendría de los flujos hacia los fondos cotizados en bolsa a medida que la Reserva Federal recorta (las tasas de interés)."

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se recupera bruscamente después de caer la quincena pasada

• El precio del Oro ha recuperado casi el 38% de las pérdidas vistas en la primera mitad de noviembre en medio de crecientes preocupaciones geopolíticas. El metal precioso enfrentó una intensa venta masiva ya que el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos se fortalecieron ante las expectativas de que los cambios en las políticas fiscales y externas prometidos por el presidente electo Donald Trump en su campaña electoral se implementarían sin problemas, dado su victoria en ambas cámaras.
• Trump ha prometido aumentar los aranceles de importación en un 10% de manera universal y reducir los impuestos. Se espera que este escenario impulse la inflación y el crecimiento económico, lo que podría resultar en recortes de tasas de interés más lentos y menos frecuentes por parte de la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, los funcionarios de la Fed, incluido el presidente Jerome Powell, han evitado comentar sobre las posibles repercusiones de las políticas de Trump en la economía.
• El impacto de la victoria de Trump es visible en las expectativas del mercado para la trayectoria de las tasas de interés de la Fed. Según los analistas de Nomura, se espera que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en la reunión de diciembre. "Actualmente esperamos que los aranceles impulsen la inflación realizada más alta para el verano, y los riesgos están sesgados hacia una pausa más temprana y prolongada", dijeron los analistas de Nomura.
• Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, rebota desde 106.10 ya que una nueva escalada en la guerra entre Rusia y Ucrania ha disminuido el apetito por el riesgo de los inversores. 

Análisis Técnico: El precio del Oro rebota cerca de la EMA de 50 días

El precio del Oro rebota fuertemente después de encontrar soporte cerca de la media móvil exponencial de 100 días alrededor de 2.535$. El metal precioso se ha recuperado cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 2.635$. 

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días ha rebotado por encima de 40.00, lo que sugiere que el impulso bajista ha terminado.

Subiendo, la EMA de 20 días alrededor de 2.650$ será una barrera clave para los alcistas del precio del Oro. A la baja, la EMA de 100 días será un soporte importante.

El Índice Armonizado de Precios al Consumo (IPCA) de la zona euro ha crecido a un ritmo del 2% interanual en octubre, tres décimas por encima del 1.7% de septiembre, según ha informado Eurostat. La cifra ha cumplido las expectativas del mercado.

A nivel mensual, el IPCA ha aumentado un 0.3% tras caer un 0.1% el mes previo. Esta es la mayor subida en seis meses. El dato ha estado en línea con lo esperado.

Finalmente, la inflación armonizada subyacente subió un 2.7% anual en septiembre y un 0.2% mensual, confirmando previsiones. 

Euro reacción

El Euro está cediendo terreno frente al Dólar estadounidense. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0559, perdiendo un 0.30% en lo que llevamos de martes.

El miembro del comité ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panetta, dijo el martes que el banco central está "todavía muy lejos de la tasa neutral".

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El EUR/USD se vio por última vez cotizando a 1.0566, perdiendo un 0.31% en el día.

La responsable de la política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, testifica sobre el Informe de Política Monetaria (MPR) de noviembre ante el Comité Selecto del Tesoro (TSC) del Parlamento del Reino Unido el martes. 

Citas clave

La reunión de hoy del Banco Nacional de Hungría debería ser un no-evento en términos de decisión de tasas. Los banqueros centrales han dejado claro que el ciclo de recortes está en pausa por algún tiempo debido a la alta inestabilidad financiera, lo que significa un EUR/HUF demasiado alto. Los datos de la economía continúan sorprendiendo a la baja, con el PIB del tercer trimestre confirmando un retorno a la recesión técnica y la inflación general manteniéndose sorprendentemente cerca del objetivo del banco central. De hecho, la inflación general húngara es la más cercana al objetivo entre los pares de Europa Central y del Este (CEE) en este momento. Sin embargo, el enfoque del banco central está en el EUR/HUF, que ha superado repetidamente los 410, señala Frantisek Taborsky de ING.

El EUR/HUF ha superado repetidamente los 410

"Aunque el mercado todavía estaba valorando subidas de tasas a finales de octubre y principios de noviembre, estas expectativas se han calmado desde las elecciones en EE.UU. y el mercado ha reconstruido algunos recortes de tasas en el horizonte más largo de la curva FRA. Aún así, el NBH no parece haber ganado. Mientras que el posicionamiento del mercado es menos corto en el HUF que antes de las elecciones en EE.UU., el mercado todavía ve al EUR/HUF dirigiéndose más al alza."

"Así que el NBH tendrá que mostrar suficiente retórica de línea dura hoy para poder devolver el EUR/HUF a niveles más aceptables. Al mismo tiempo, el NBH querrá evitar cualquier indicio de una subida adicional de tasas u otras medidas más fuertes. El EUR/HUF volvió brevemente a 410 ayer, pero sorprendió con una reversión por debajo de 407 al final de la sesión."

"Visiblemente el mercado está buscando una dirección. Sin embargo, creemos que 410 seguirá siendo el punto de gravedad en el entorno global actual, que el NBH no controla completamente – a saber, el negativo para toda la región CEE liderado por el EUR/USD empujando a la baja."

El responsable de la política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Alan Taylor, testifica sobre el Informe de Política Monetaria (MPR) de noviembre ante el Comité Selecto del Tesoro del Parlamento del Reino Unido (TSC) el martes. 

Citas clave

La desinflación se está desarrollando como esperábamos.

historia en desarrollo ...

La Subgobernadora de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Clare Lombardelli, testifica sobre el Informe de Política Monetaria (MPR) de noviembre ante el Comité Selecto del Tesoro (TSC) del Parlamento del Reino Unido el martes. 

Citas clave

más por venir ...

 El Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, testifica sobre el Informe de Política Monetaria (MPR) de noviembre ante el Comité Selecto del Tesoro (TSC) del Parlamento del Reino Unido el martes. 

Citas clave

historia en desarrollo ....

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza alrededor de 1.2630, con una caída del 0.30% en términos diarios.

Desde finales de octubre, el HUF ha estado en una montaña rusa en anticipación de los días trascendentales de principios de noviembre (elección de EE.UU., FOMC). Después de la elección de EE.UU., el EUR/HUF subió a más de 410. La semana pasada, las preocupaciones del mercado de que el sucesor del jefe del banco central, Gyorgy Matolcsy, cuyo mandato expira en marzo de 2025, podría buscar una política monetaria más laxa en vista de los débiles fundamentos, también pesaron sobre el forint. El actual ministro de finanzas, Mihaly Varga, está siendo discutido como posible nuevo jefe del banco central. La semana pasada, el gobierno aseguró que la política monetaria no cambiaría mucho bajo el nuevo jefe del banco central y que no había riesgo de recortes drásticos de las tasas de interés, señala la analista de FX de Commerzbank, Antje Praefcke.

Después de la elección de EE.UU., el EUR/HUF sube a más de 410

"En este entorno mixto, el banco central (MNB) ahora tiene que decidir sobre su política monetaria hoy. Nadie espera que la tasa de interés clave cambie; es probable que permanezca sin cambios en 6,50%. Pero esperamos escuchar palabras decisivas del MNB. La debilidad de la moneda y la volatilidad del forint deberían ser motivo de preocupación para el banco central."

"El forint tiende a ser más volátil y propenso a descontrolarse en tiempos de mayor aversión al riesgo, lo que podría requerir medidas de emergencia por parte del banco central para evitar una mayor debilidad de la moneda. En tales escenarios, el tipo de cambio puede convertirse en un impulsor dominante de la inflación, por lo que el banco central probablemente querría detener estos desarrollos desde el principio."

"Aunque el forint se ha recuperado algo, las últimas dos semanas han mostrado cuán vulnerable es. En este sentido, el MNB debería mostrar determinación hoy, incluso indicando un aumento de las tasas de interés nuevamente si es necesario, para señalar claramente al mercado que está preparado para estabilizar el tipo de cambio. El enfoque de la reunión de hoy es, por lo tanto, menos en las tendencias actuales de inflación y la tasa de interés clave per se, sino más bien en demostrar capacidad de respuesta y determinación ante el deterioro de las condiciones del mercado, y así estabilizar el HUF."

Canadá publica hoy las cifras de inflación de octubre. Se espera un repunte del IPC general al 1,9% interanual, mientras que las medidas subyacentes se estabilizarían alrededor del 2,4%, señala Francesco Pesole, analista de divisas de ING.

USD/CAD terminará el año por debajo de 1.40

"Este es el último informe del IPC que verá el Banco de Canadá antes de la reunión del 11 de diciembre, lo que significa que la publicación puede tener profundas implicaciones para la fijación de precios del mercado, que actualmente incorpora probabilidades casi iguales de un recorte de 25pb o 50pb."

"Los otros dos datos principales para el BoC serán los datos del PIB el 29 de noviembre y el informe de empleo de noviembre el 6 de diciembre. Seguimos viendo un movimiento de 25pb como más probable, ya que tanto la actividad como la inflación parecen estar estabilizándose y los mercados han reducido algunas expectativas de relajación de la Fed."

"Vemos un caso para un modesto endurecimiento en la brecha de la tasa de swap a 2 años USD:CAD desde el nivel actual de 100pb, lo que puede poner un límite al USD/CAD a corto plazo. Aún esperamos que el par termine el año por debajo de 1.40."  

Anoche, el Banco de la Reserva de Australia publicó las actas de su última reunión, que tuvo lugar el día de las elecciones presidenciales de EE.UU., señala el analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.

El RBA ve riesgos en ambos lados

"Las actas muestran que el banco central era consciente de las incertidumbres derivadas de las circunstancias internacionales. Específicamente, se citaron como fuentes de incertidumbre un cambio brusco en la política económica de EE.UU. y el tamaño del paquete de estímulo del gobierno chino, que en ese momento aún no se había anunciado. Los riesgos se han materializado más o menos en ambos casos."

"Mientras que el resultado de las elecciones de EE.UU. y las nominaciones del presidente electo de EE.UU. hasta ahora apuntan a una política económica bastante poco convencional, el paquete de estímulo chino ha sido bastante decepcionante, especialmente en lo que respecta al mercado inmobiliario. A pesar de los vientos en contra internacionales, la economía australiana sigue siendo robusta. Aunque el crecimiento ha sido algo decepcionante últimamente, el mercado laboral sigue siendo ajustado, el crecimiento del empleo sigue siendo fuerte y el crecimiento salarial es correspondientemente bueno."

"Todo esto contribuye a que la inflación continúe moviéndose lentamente hacia el objetivo del RBA. Por lo tanto, el RBA reiteró que se siente cómodo con el nivel actual de las tasas de interés y ve riesgos en ambos lados. Sigo esperando que una economía más débil el próximo año lleve al RBA a moverse más rápido de lo que actualmente espera el mercado, lo que debería pesar sobre el AUD. La materialización de riesgos en el entorno internacional ciertamente apoya esta visión."

El EUR/USD está disfrutando de una breve corrección mientras algunos de los halcones del BCE especulan sobre si la fragmentación global (es decir, el acortamiento de las cadenas de suministro y las guerras comerciales) será inflacionaria y requerirá tasas de interés más altas, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

EUR/USD corregirá mucho más alto

"Estos fueron los pensamientos de Joachim Nagel del BCE ayer – comentarios que ayudaron a reducir el diferencial de swap a dos años EUR:USD en alrededor de 10pb y vieron al EUR/USD corregir a 1.06."  

"En cuanto a los diferenciales de tasas, el mercado actualmente valora 10pb de recortes de la Fed en diciembre (nosotros esperamos 25pb) y 31pb de recortes del BCE (nosotros esperamos 50pb). Por supuesto, si la Fed recorta 25pb y el BCE solo recorta 25pb, podría haber un poco de alza para el EUR/USD en medio de los patrones estacionales del dólar que discutimos anteriormente."

"Por el momento, sin embargo, no vemos un caso convincente para que el EUR/USD corrija mucho más alto e incluso un movimiento a 1.0660/65 seguiría siendo coherente con una tendencia bajista a corto plazo. Espere otro día tranquilo para el EUR/USD con un enfoque en la elección del Tesoro de EE.UU., como se discutió anteriormente."

A lo largo de la semana, habrá pocas publicaciones de datos de la zona euro, excepto los índices de gerentes de compras el viernes. El mercado podría obtener información principalmente de las palabras de los numerosos miembros del BCE, que hablarán en los próximos días, señala la analista de FX de Commerzbank, Antje Praefcke.

Demasiados portavoces del BCE para seguirles el ritmo

"El BCE, al igual que la Fed, se centrará cada vez más en las perspectivas económicas gracias a la desinflación en curso. Y aquí las señales no han sido muy alentadoras recientemente, con la economía permaneciendo frágil. Por lo tanto, es probable que los funcionarios del BCE sean cautelosos sobre las perspectivas de crecimiento, pero esto no es una nueva percepción. El mercado ya descuenta recortes de tasas hasta el 2% para mediados de 2025 e incluso va un poco más allá hasta el otoño. Por lo tanto, los funcionarios del BCE tendrían que sonar mucho más preocupados para deprimir aún más las expectativas de tasas de interés, pero actualmente no hay razón para esto. Así que es poco probable que las palabras sean seguidas por acciones en el mercado."

"Por lo tanto, es probable que el euro sea impulsado principalmente por los datos económicos. Los indicadores líderes del viernes podrían proporcionar una indicación de cómo se desarrollará la economía en los próximos meses. Sin embargo, aquellos que esperan fuertes impulsos podrían decepcionarse. Es probable que el PMI general se mantenga en la marca de 50 en noviembre, justo por encima del umbral entre recesión y un ligero crecimiento. La industria sigue siendo una carga, ya que este subíndice probablemente se estabilice en el mejor de los casos en un nivel muy bajo. En este sentido, es probable que la información familiar se mantenga: la industria sigue debilitándose, por lo que el semestre de invierno sigue siendo difícil y la economía avanza lentamente. Solo un valor atípico inesperado en cualquier dirección en el PMI, lo cual es muy poco probable, podría llevar a un movimiento más pronunciado en el euro antes del fin de semana."

"Aunque hay pocos datos en la agenda en EE.UU. esta semana, el flujo de noticias sobre los planes del nuevo presidente electo de EE.UU. probablemente seguirá determinando los eventos en el EUR/USD de todos modos. En este sentido, también son principalmente las palabras las que cuentan para el mercado en el lado del dólar estadounidense. Y como en las últimas semanas, es probable que el dólar continúe marcando el tono en el EUR/USD. Sin embargo, muchas de las decisiones de personal de la nueva administración de EE.UU. ya se conocen. Además, solo cuando la nueva administración tome posesión se aclarará exactamente cuáles de los planes de Trump se implementarán. Por lo tanto, en ausencia de grandes sorpresas, espero que el EUR/USD cotice lateralmente esta semana ante la falta de impulso."

Hablando en una rueda de prensa el martes, el portavoz del Kremlin, Dmitry Peskov, advirtió que el uso de misiles no nucleares occidentales por parte de Ucrania contra la Federación Rusa bajo la nueva doctrina podría llevar a una respuesta nuclear.

Su comentario se produce después de que el presidente ruso, Vladimir Putin, aprobara cambios en la doctrina nuclear del país a principios del martes, ampliando las condiciones bajo las cuales se podrían usar armas nucleares, incluyendo en casos de ataques por estados no nucleares apoyados por potencias nucleares, según The Moscow Times.

La respuesta de Rusia sigue a la autorización del presidente de Estados Unidos, Joe Biden, a Ucrania para usar Sistemas de Misiles Tácticos del Ejército Americano (ATACMS) para atacar dentro de Rusia el domingo, una medida que el Kremlin advirtió podría llevar a "una nueva ronda significativa de escalada".

Reacción del mercado

El sentimiento de riesgo sufrió un gran golpe con los titulares anteriores, con los futuros del S&P 500 de EE.UU., un barómetro de riesgo, bajando un 0,50% en el día. El Dólar estadounidense, como refugio seguro, recuperó 106,50 frente a sus principales rivales, mientras que el precio del Oro probó máximos cerca del nivel de 2.635 $.

• El EUR/USD enfrenta resistencia cerca de 1.0600 el martes, ya que los inversores ven más alza en el Dólar estadounidense.
• El enfoque de los funcionarios del BCE se centra en preservar el crecimiento en lugar de controlar las presiones de precios.
• Se espera que las políticas de Trump impulsen la inflación y el crecimiento económico en EE.UU.

El EUR/USD lucha por extender la recuperación del lunes por encima de la resistencia inmediata de 1.0600 y retrocede en la sesión europea del martes. Parece que la recuperación desde el mínimo anual alrededor de 1.0500 la semana pasada en el par de divisas principal pierde fuerza, ya que los responsables de la política del Banco Central Europeo (BCE) se han vuelto más preocupados por el crecimiento económico de la Eurozona debido a las firmes expectativas de una probable guerra comercial con Estados Unidos (EE.UU.) que por controlar la inflación.

Los participantes del mercado están preocupados de que las políticas proteccionistas del presidente electo Donald Trump puedan interrumpir el potencial de crecimiento de la Eurozona. Aunque el aumento generalizado de los aranceles de importación por parte de EE.UU. tendrá un impacto negativo en todas las economías, el efecto será peor en la Unión Europea (UE), ya que Trump mencionó, en su campaña electoral, que el bloque del euro "pagará un alto precio" por no comprar suficientes exportaciones estadounidenses.

"Las tendencias proteccionistas podrían interrumpir las cadenas de suministro globales que son esenciales para las industrias europeas, con un impacto negativo en el potencial de crecimiento, la competitividad y la resiliencia financiera de las empresas", dijo Claudia Buch, jefa del brazo de supervisión del BCE, al Parlamento Europeo el lunes.

Los temores sobre las políticas externas de Trump han profundizado el debate sobre si el Banco Central Europeo reducirá las tasas de interés en 25 o 50 puntos básicos (pbs) en la reunión de diciembre. El lunes, el responsable de la política del BCE y gobernador del Banco Central de Irlanda, Gabriel Makhlouf, dijo que es un poco prematuro decir que un recorte de tasas en diciembre está "asegurado" y que el banco necesita "pruebas bastante abrumadoras" para una reducción de tasas de 50 pbs.

Durante la sesión europea, Eurostat publicará las revisiones del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de octubre. Se espera que los datos de inflación se mantengan sin cambios, con el IAPC general en 2% interanual (YoY) y el IAPC subyacente en 2.7% YoY.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD lucha por mantener la recuperación mientras la perspectiva general del Dólar estadounidense sigue firme

• El EUR/USD logró cierta demanda cerca de 1.0500 la semana pasada, ya que el Dólar estadounidense (USD) enfrentó una ligera corrección después de registrar un nuevo máximo anual, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) bajando de 107.00. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo negativa, ya que los participantes del mercado ven que el Dólar tiene más espacio para crecer ante las expectativas de que las políticas de Trump impulsarán la inflación y el crecimiento económico.
• Según los analistas de Capital Economics, "Aunque es probable que haya un período de consolidación a corto plazo, hemos revisado al alza nuestras previsiones para el Dólar estadounidense y ahora proyectamos una apreciación adicional del 5% para finales de 2025." Los economistas añadieron, "Esto se basa principalmente en la visión de que el presidente electo Donald Trump seguirá adelante con las políticas arancelarias centrales que propuso en la campaña y que la economía de EE.UU. seguirá superando a sus principales pares."
• El escenario de alta inflación y fuerte crecimiento resultará en menos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que resultará en una marcada divergencia de políticas con el BCE. Mientras tanto, los operadores también han reducido algunas apuestas que apoyan recortes de tasas de interés por parte de la Fed en diciembre. Según la herramienta CME FedWatch, hay un 62% de probabilidad de que el banco central reduzca sus tasas de interés clave en 25 pbs al rango de 4.25%-4.50%, frente al 77% observado hace un mes.
• Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para noviembre, que se publicarán el viernes. Se espera que el informe del PMI muestre que la actividad del sector privado en general mejoró en EE.UU. mientras se estabilizaba en la Eurozona. También se espera que el sentimiento empresarial haya mejorado con la confirmación del regreso de Trump a la administración.

Análisis Técnico: El EUR/USD ve resistencia cerca de 1.0600

El EUR/USD rebotó desde el soporte clave de 1.0500 la semana pasada, pero lucha por extender la recuperación por encima de 1.0600 el martes. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista, ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están en declive. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango bajista de 20.00-40.00, lo que añade evidencia de más debilidad a corto plazo.

Mirando hacia abajo, por debajo del mínimo del año hasta la fecha alrededor de 1.0500, se espera que el par encuentre un respiro cerca del mínimo de octubre de 2023 alrededor de 1.0450. Por otro lado, la resistencia de nivel redondo de 1.0600 será la barrera clave para los alcistas del Euro.

El precio del Oro frente al Euro sigue subiendo este martes, alcanzando un techo de ocho días, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.498,42 por onza troy, ganando un 1.38% en lo que llevamos de jornada.

El Oro ha alcanzado hoy martes un máximo de ocho días en 2.499,26 y un mínimo diario en 2.463,55. 

El lunes, el precio del Oro en euros cerró en 2.464,45, ganando un 1.26% en el día.

En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 38.16%.

El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• Los riesgos geopolíticos benefician al refugio seguro del XAU/EUR, que hoy ha llegado a su nivel más alto desde el 11 de noviembre.
• La decisión del presidente de EE.UU., Joe Biden, de autorizar a Ucrania a usar misiles estadounidenses de largo alcance contra objetivos militares dentro de Rusia provocó algunos flujos de refugio seguro, beneficiando al precio del Oro. 
• Las expectativas de más medidas de estímulo provenientes de China también son favorables para el metal amarillo. China es el mayor consumidor de Oro del mundo. El Diario de Valores, medio estatal chino, citó a analistas diciendo que se esperan más recortes en el Ratio de Requerimiento de Reserva (RRR) este año.

El Dólar estadounidense (USD) podría debilitarse aún más; cualquier caída es poco probable que alcance el fuerte soporte en 7.2000. A largo plazo, el impulso está comenzando a desacelerarse; una ruptura de 7.2000 significaría que el USD no está subiendo más, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Una ruptura por debajo de 7.2000 detendría las ganancias del USD

VISTA DE 24 HORAS: "Ayer sosteníamos la opinión de que el USD 'probablemente se negociaría en un rango de 7.2250/7.2500'. El USD subió a 7.2529 antes de caer bruscamente a un mínimo de 7.2252. El USD cerró en 7.2260 (-0,23%). Ha habido un ligero aumento en el impulso, y el USD podría debilitarse aún más. Sin embargo, cualquier caída es poco probable que alcance el fuerte soporte en 7.2000 (hay otro nivel de soporte en 7.2180). Al alza, si el USD rompe por encima de 7.2460 (la resistencia menor está en 7.2390), significaría que la actual leve presión bajista ha disminuido."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión positiva del USD durante más de una semana. En nuestra narrativa más reciente del miércoles pasado (13 de noviembre, par en 7.22470), señalamos que 'El nivel a monitorear es 7.2800 y la próxima resistencia por encima de 7.2800 está en 7.3115.' El USD no ha podido avanzar más desde entonces, y el impulso está comenzando a desacelerarse. A partir de aquí, si el USD rompe por debajo de 7.2000 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte') significaría que el USD no está subiendo más."

Los mercados de divisas están viendo una consolidación bien merecida después de unas semanas volátiles. La apreciación del DXY de casi un 7% en solo seis semanas ha sido uno de los ajustes más bruscos en los mercados de divisas desde el verano de 2022. El posicionamiento es probablemente la mayor amenaza para el dólar en este momento, aunque también podríamos empezar a escuchar sobre la estacionalidad del dólar nuevamente, donde el DXY ha caído en ocho de los últimos 10 diciembres y en los últimos siete diciembres consecutivos, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.

El DXY está manteniendo soporte por encima de 106.00

"Con el calendario de datos de EE.UU. tranquilo esta semana, la atención sigue centrada en la composición del gabinete del presidente electo Trump. Una de las posiciones más relevantes para los mercados financieros es el puesto de Secretario del Tesoro de EE.UU. Esto aún no se ha decidido, pero parece que hay al menos cuatro nombres en la contienda: Kevin Warsh (ex-Reserva Federal), Marc Rowan (Apollo Global Management), Howard Lutnick (CEO de Cantor Fitzgerald) y Scott Bessent (Key Square Group). Algunos informes incluso mencionan que Robert Lighthizer todavía está en la mezcla para este puesto."

"La relevancia de la elección para los mercados financieros probablemente será cómo reacciona el mercado de bonos del Tesoro de EE.UU. Un candidato con fiabilidad probada será bien recibido por los mercados de bonos, mientras que aquellos con menos experiencia – o quizás un candidato que ofrezca menos contrapeso a algunos de los planes del presidente electo Trump – podrían ver una venta masiva en el extremo largo del mercado de bonos del Tesoro de EE.UU. y quizás incluso suavizar el dólar también."

"El DXY está manteniendo soporte justo por encima de 106.00 e incluso una corrección de vuelta a 105.65 aún mantendría intacta la tendencia alcista a corto plazo. No vemos ninguna razón para una gran corrección del dólar en este momento, pero igualmente no hay un catalizador claro para un avance."

El Dólar estadounidense (USD) podría operar de manera agitada, probablemente entre 153.80 y 155.10. A largo plazo, el retroceso del USD podría extenderse a 153.20, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

USD puede bajar hasta 153.20

VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el USD se desplomara el pasado viernes, indicamos ayer que 'Aunque la fuerte y rápida venta masiva parece exagerada, existe la posibilidad de que el USD caiga por debajo de 153.85 antes de que se pueda esperar una estabilización.' El USD cayó brevemente a 153.84, rebotó fuertemente a 155.35 y luego retrocedió, cerrando en 154.65 (+0,20%). La acción del precio ha resultado en una perspectiva mixta. Hoy, el USD podría operar de manera agitada, probablemente entre 153.80 y 155.10."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (18 de noviembre, par en 154.20) sigue siendo válida. Como se destacó, 'La acción del precio actual probablemente sea parte de un retroceso que podría extenderse a 153.20.' Al alza, si el USD rompe por encima de 155.80 (sin cambio en el nivel de 'fuerte resistencia'), significaría que la presión bajista actual ha disminuido."

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,43 $ por onza troy, un 0,97% más que los 31,13 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 32,10% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 83,65 el martes, bajando desde 83,85 el lunes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El USD/SGD continuó cotizando a la baja, en medio del retroceso general del Dólar estadounidense (USD). El par se situó por última vez en niveles de 1.3407.

Los patrones técnicos apuntan a signos de retroceso bajista

"El impulso diario es levemente alcista pero muestra signos de debilitamiento mientras que el RSI se mantuvo plano. La divergencia bajista en el MACD y el patrón de cuña ascendente parecen estar formándose. Los patrones técnicos apuntan a signos de retroceso bajista a corto plazo. Soporte en 1.3340 (DMA de 200), 1.3290 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de junio al mínimo de octubre). Resistencia en niveles de 1.3490, 1.3520."

"Las incertidumbres políticas asociadas con las políticas de Trump, las oscilaciones en el RMB y el JPY deberían seguir impulsando el USDSGD a corto plazo. El S$NEER se situó por última vez en 1.35% por encima del punto medio implícito del modelo."

Es probable que el Dólar neozelandés (NZD) se negocie en un rango de 0.5860/0.5910. A largo plazo, la desaceleración del impulso bajista indica que 0.5775 probablemente está fuera de alcance, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Es probable que el NZD se negocie en un rango de 0.5860/0.5910

VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que el NZD se negociara en un rango entre 0.5845 y 0.5885. Posteriormente, el NZD cayó a 0.5838 antes de subir fuertemente a 0.5898. A pesar del avance, no ha habido un aumento significativo en el impulso, y es poco probable que el NZD avance mucho más. Hoy, es más probable que el NZD se negocie en un rango de 0.5860/0.5910."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el NZD el miércoles pasado (13 de noviembre, spot en 0.5925), pero indicamos que 'es demasiado pronto para decir si el soporte principal en 0.5850 está al alcance.' Después de que el NZD cayera por debajo de 0.5850, indicamos el viernes pasado (15 de noviembre, spot en 0.5845) que 'la perspectiva para el NZD sigue siendo negativa, y el objetivo técnico ahora es el mínimo del año pasado de 0.5775.' Ayer, el NZD rebotó a 0.5898. Aunque nuestro nivel de 'resistencia fuerte' en 0.5915 aún no ha sido superado, la desaceleración del impulso bajista indica que 0.5775 probablemente está fuera de alcance."

• El AUD/USD encuentra resistencia en el nivel psicológico de 0.6500 en medio de un sesgo bajista en curso.
• El par puede probar el soporte alrededor del nivel psicológico de 0.6400, seguido por el límite inferior del canal descendente.
• Más resistencia aparece alrededor de la EMA de nueve días en 0.6518.

El AUD/USD detiene dos días de ganancias, negociándose alrededor de 0.6500 durante las horas europeas del martes. El análisis técnico del gráfico diario muestra al par moviéndose hacia abajo dentro de un patrón de canal descendente, reforzando un sesgo bajista en curso.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por debajo del nivel 50, confirmando el sentimiento bajista prevaleciente. Además, la EMA de nueve días se mantiene por debajo de la EMA de 14 días, lo que sugiere un impulso bajista en el precio para un período a corto plazo.

En términos de soporte, el par AUD/USD puede acercarse al nivel psicológico de 0.6400, seguido por el límite inferior del canal descendente en el nivel de 0.6390. Una ruptura decisiva por debajo del canal descendente podría amplificar la presión de venta, potencialmente llevando al par hacia su mínimo anual de 0.6348, registrado por última vez el 5 de agosto.

Al alza, el nivel de 0.6500 sirve como resistencia inmediata. Un movimiento sostenido por encima de este umbral podría empujar al par AUD/USD hacia la EMA de nueve días en 0.6518, seguido por la EMA de 14 días en el nivel de 0.6541. Superar estos niveles podría allanar el camino para un repunte hacia el máximo de tres semanas de 0.6687.

AUD/USD: Gráfico Diario

El Euro (EUR) rebotó mientras los alcistas del Dólar estadounidense (USD) hicieron una pausa. El par se situó por última vez en niveles de 1.0575, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Los portavoces del BCE tomarán el control de la narrativa esta semana

"El impulso diario sigue teniendo un sesgo bajista aunque hay signos de que se está desvaneciendo mientras el RSI muestra signos tentativos de girar al alza desde condiciones cercanas a la sobreventa. Se observan un patrón de cuña descendente y un hombre colgado invertido (el pasado viernes). Las señales técnicas sugieren que los bajistas del EUR pueden estar sintiendo la fatiga y el riesgo de un short squeeze/reversión alcista no se descarta a corto plazo. Resistencia en 1.06, 1.0740 (DMA de 21), 1.0860 (DMA de 200). Soporte en 1.05, niveles de 1.0450."

"Esta semana trae muchas declaraciones del BCE (alrededor de 26 funcionarios esta semana), incluyendo a Lagarde en Frankfurt (viernes). Durante la noche, Lagarde instó a Europa a unir sus recursos en áreas como la defensa y el clima, ya que el crecimiento de la productividad se tambalea y el mundo se fragmenta en bloques rivales."

"Stournaras dijo que es casi seguro que el BCE recorte las tasas de interés en un cuarto de punto en diciembre, mientras que Makhlouf dijo que no hay prisa por bajar las tasas a un ritmo más rápido. Nagel advirtió que las tensiones comerciales pueden llevar a mayores presiones inflacionarias."

• Se prevé que el Índice de Precios al Consumo de Canadá aumente un 1,9% interanual en octubre.
• El Banco de Canadá ha reducido su tasa de interés oficial en 125 puntos básicos en lo que va del año.
• El Dólar canadiense navega en mínimos de varios años frente a su contraparte estadounidense.

La Oficina de Estadísticas de Canadá se está preparando para publicar su último informe de inflación de octubre, seguido por el Índice de Precios al Consumo (IPC), el martes. Las expectativas apuntan a un posible aumento del 1,9% en la inflación general en comparación con el mismo mes del año pasado.

Junto con esto, también se publicarán las cifras del IPC subyacente del Banco de Canadá (BoC), que excluyen elementos más volátiles como los alimentos y la energía. En septiembre, el IPC subyacente se mantuvo estable en comparación con el mes anterior, pero aumentó un 1,6% interanual. El IPC general de septiembre mostró un modesto aumento del 1,6% en los últimos 12 meses, el más bajo desde febrero de 2021, y en realidad disminuyó un 0,4% respecto al mes anterior.

Inversores y analistas están observando de cerca estos números de inflación, ya que podrían influir en el Dólar canadiense (CAD), especialmente dado el actual enfoque del BoC sobre las tasas de interés. Cabe señalar que el BoC ya ha reducido su tasa de interés oficial en 125 puntos básicos desde que comenzó su ciclo de flexibilización en mayo, llevándola al 3,75%.

En el frente de las divisas, el Dólar canadiense ha tenido un camino difícil. Esta depreciación de la moneda canadiense ha llevado al USD/CAD a niveles no vistos desde mayo de 2020, por encima de la barrera de 1.4100.

¿Qué podemos esperar de la tasa de inflación de Canadá?

El consenso entre los participantes del mercado parece favorecer un aumento de la inflación canadiense en octubre, aunque la métrica debería permanecer por debajo del objetivo del 2,0% del BoC. En el caso poco probable de que haya un aumento inesperado y sustancial de los precios, la tendencia subyacente de disminución de la inflación debería mantener al banco central en su estrategia de recorte de tasas.

A raíz del claro consenso que siguió al recorte de tasas de 50 puntos básicos del BoC el 23 de octubre, el gobernador Tiff Macklem reconoció que la inflación "ha bajado un poco más rápido de lo esperado".

Además, Macklem señaló que la inflación general ha visto una caída significativa recientemente, atribuyendo parte de esta disminución a la caída de los precios globales del petróleo, especialmente en la gasolina. Sin embargo, señaló que la mejora no se trata solo de los costos volátiles de la energía. Explicó que la inflación subyacente, que elimina esos factores más impredecibles, también ha estado disminuyendo gradualmente, tal como el banco había anticipado. Añadió que, aunque la inflación de los precios de la vivienda sigue siendo alta, ha comenzado a disminuir, lo que aumenta la confianza del banco en que esta tendencia continuará en los próximos meses.

En una vista previa de la publicación de datos, el economista jefe adjunto Nathan Janzen del Royal Bank of Canada señaló: "Esperamos algunos movimientos estacionales al alza en categorías como ropa y calzado, así como en tours de viaje. Otro componente a observar son los impuestos a la propiedad y otros cargos especiales, ya que este componente se publica solo en octubre. Las medidas preferidas del BoC, la mediana y el recorte del IPC subyacente (para una mejor medida de hacia dónde se dirige la inflación en lugar de dónde ha estado) probablemente también aumentaron en octubre en un promedio móvil de tres meses".

¿Cuándo se publicarán los datos del IPC de Canadá y cómo podrían afectar al USD/CAD?

El informe de inflación de Canadá para octubre se publicará el martes a las 13:30 GMT, pero la reacción del Dólar canadiense probablemente dependerá de si los datos presentan alguna gran sorpresa. Si las cifras están en línea con las expectativas, es poco probable que influyan en la perspectiva actual de tasas del Banco de Canadá.

Mientras tanto, el USD/CAD ha estado navegando en una fuerte tendencia alcista desde octubre, alcanzando máximos de varios años justo más allá de la barrera de 1.4100 al final de la semana pasada. Este aumento ha sido impulsado principalmente por un robusto repunte del Dólar estadounidense (USD), casi exclusivamente respaldado por el llamado "Trump trade", manteniendo a las divisas sensibles al riesgo como el Dólar canadiense bajo fuerte presión.

Pablo Piovano, analista senior de FXStreet, sugiere que bajo el escenario actual de ganancias persistentes en el Dólar estadounidense y una mayor volatilidad en los precios del petróleo crudo, la debilidad adicional del Dólar canadiense debería seguir siendo una posibilidad en el corto a mediano plazo.

"Si el rally continúa, el próximo nivel de resistencia para el USD/CAD emerge en el pico semanal de 1.4265 (21 de abril de 2020), antes del nivel más alto alcanzado ese año en 1.4667 (19 de marzo)", añade Piovano.

A la baja, hay una zona de contención inicial en el mínimo de noviembre de 1.3823 (6 de noviembre), antes de la zona de soporte provisional en la banda de 1.3710-1.3700, donde convergen tanto las medias móviles simples (SMA) de 55 días como de 100 días, todo antes de la más significativa SMA de 200 días en 1.3663. Si el USD/CAD rompe por debajo de esta última, podría desencadenar una nueva ronda de presión de venta hacia, inicialmente, el mínimo de septiembre en 1.3418 (25 de septiembre), dice Piovano.

El Dólar australiano (AUD) se espera que se negocie en un rango entre 0,6470 y 0,6520. A largo plazo, el impulso bajista se está desacelerando; una ruptura de 0,6520 significaría que el AUD no se está debilitando más, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Se espera que el AUD se negocie entre 0,6470 y 0,6520

VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, notamos que ‘Como los indicadores de impulso se están volviendo planos, parece probable un comercio lateral adicional, probablemente en un rango de 0,6445/0,6485.’ El avance posterior que llevó al AUD a un máximo de 0,6510 fue inesperado. El avance no resultó en un aumento significativo del impulso, y es poco probable que el AUD suba mucho más. Hoy, se espera que el AUD se negocie en un rango entre 0,6470 y 0,6520."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra visión a negativa a mediados de la semana pasada. En nuestra última narrativa del viernes pasado (15 de noviembre, spot en 0,6450), destacamos que ‘todavía parece probable una mayor debilidad del AUD.’ También destacamos que ‘El próximo nivel a observar es 0,6400.’ Ayer, el AUD rebotó a un máximo de 0,6510, no muy lejos de nuestro nivel de ‘resistencia fuerte’ de 0,6520. El impulso bajista se está desacelerando, una ruptura por encima de 0,6520 significaría que en lugar de seguir debilitándose, es más probable que el AUD se consolide."

USD/JPY vio operaciones volátiles en las últimas 24 horas. El USD/JPY se situó por última vez en 153.61, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.

USD/JPY podría romper por debajo del soporte en 153.30

"Los mercados esperaban anteriormente que el Gobernador del BoJ, Ueda, diera algunas pistas o una guía anticipada sobre el movimiento de la política en el MPC de diciembre. Pero claramente esas esperanzas estaban fuera de lugar. Dijo que el momento real de los ajustes seguirá dependiendo de los desarrollos en la actividad económica y los precios, así como de las condiciones financieras – Esto es similar a que la decisión de política dependa de los datos, lo que puede justificar una acción política en el MPC de diciembre."

"El Gobernador Ueda también habló sobre el enfoque en las negociaciones salariales de shunto en el futuro. Fragmentos de noticias relacionadas con shunto pueden llegar de manera intermitente, pero típicamente, puede que tengamos que esperar hasta marzo o abril del próximo año para la confirmación del aumento salarial."

"El impulso alcista en el gráfico diario se desvaneció mientras que el RSI cayó. Se observó una posible divergencia bajista en el RSI. Es probable que continúe el juego a la baja. El soporte en 153.30 (DMA de 21, retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de julio al mínimo de septiembre) necesita ser roto para que los bajistas ganen más tracción hacia 150.70 (50% de Fibonacci). Resistencia en 156.50 (76.4% de Fibonacci)."

• El USD/CAD se mantiene por encima de 1.4000 y obtiene soporte de una combinación de factores.
• Los precios bajistas del petróleo crudo pesan sobre el CAD y prestan soporte al par.
• La aparición de nuevas compras de USD favorece a los alcistas antes de la publicación del IPC canadiense.

El par USD/CAD encuentra algo de soporte cerca del nivel psicológico de 1.4000 el martes y, por ahora, parece haber detenido su deslizamiento de retroceso desde el nivel más alto desde mayo de 2020. Sin embargo, los operadores permanecen al margen y esperan con interés la publicación de las cifras de inflación al consumidor de Canadá antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

Se estima que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Canadá suba un 0,3% en octubre y se anticipa que la tasa anual haya aumentado del 1,6% en septiembre al 1,9%. Una lectura más baja de lo esperado reforzará las apuestas del mercado por otro recorte de tasas de interés por parte del Banco de Canadá (BoC) en diciembre. Esto, a su vez, podría seguir pesando sobre el Dólar canadiense (CAD) y ayudar al par USD/CAD a reanudar su reciente tendencia alcista bien establecida observada en los últimos dos meses aproximadamente.

De cara al riesgo de datos clave, los signos de que la escasez de suministro se estaba aliviando mantienen un límite en la recuperación nocturna de los precios del petróleo crudo desde un mínimo de más de dos meses y debilitan al CAD vinculado a las materias primas. Además, las expectativas de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impulsarán la inflación y limitarán el alcance de nuevos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) reavivan la demanda del Dólar estadounidense (USD). Estos resultan ser factores clave que actúan como viento de cola para el par USD/CAD. 

Mientras tanto, el mencionado trasfondo fundamental favorece a los alcistas del USD y sugiere que el camino de menor resistencia para el par de divisas sigue siendo al alza. Por lo tanto, cualquier reacción inmediata del mercado a una fuerte publicación del IPC canadiense aún podría verse como una oportunidad de compra y es más probable que sea de corta duración. Sin embargo, los operadores alcistas necesitan esperar una fuerza sostenida y aceptación por encima del nivel de 1.4100 antes de abrir nuevas posiciones y posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Es probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango de 1.2625/1.2705. A largo plazo, es probable que la GBP continúe debilitándose hasta 1.2565, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Se espera que la GBP se negocie en un rango de 1.2625/1.2705

24 HORAS VISTA: "El pasado viernes, la GBP cayó bruscamente a 1.2598. Ayer (lunes), indicamos que ‘hay margen para que la GBP baje a 1.2590.’ Nuestra visión resultó ser incorrecta, ya que la GBP rebotó de 1.2614 a 1.2686. La GBP cerró en 1.2679 (+0,48%). La acción del precio probablemente es parte de una fase de comercio en rango. Hoy, esperamos que la GBP se negocie en un rango de 1.2625/1.2705."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Ayer (18 de noviembre, par en 1.2620), destacamos que es probable que la GBP continúe debilitándose hasta 1.2565. Aunque el rebote posterior ha ralentizado el impulso, solo una ruptura de 1.2745 (sin cambio en el nivel de 'fuerte resistencia') significaría que la debilidad que comenzó a principios de la semana pasada se ha estabilizado."

El Dólar estadounidense (USD) se relajó durante la noche en línea con nuestra advertencia anterior sobre los riesgos de un retroceso técnico. El DXY estaba por última vez en niveles de 106.26, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Los riesgos a corto plazo siguen inclinados a la baja

"El impulso alcista en el gráfico diario se moderó mientras que la subida cayó desde condiciones cercanas a la sobrecompra. Podría estar formándose una posible divergencia bajista en el MACD diario. Los riesgos a corto plazo siguen inclinados hacia un retroceso técnico a la baja. Soporte en 105.60 (76.4% fibo) y niveles de 104.50/60 (21DMA, retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de 2023 al mínimo de 2024). Resistencia en 107, 107.40 (máximo de 2023)."

"A corto plazo, el calendario económico está tranquilo para EE.UU. Los PMIs preliminares y los datos de sentimiento de la Universidad de Michigan se publican el viernes antes del PCE subyacente (el próximo miércoles). Una cifra más baja puede contribuir a la corrección del USD, mientras que una cifra más alta debería ver que las caídas del USD encuentran soporte. En otros lugares, los mercados también pueden prestar atención a la nominación de Trump, con especial atención a quién toma el Tesoro."

En lugar de seguir subiendo, es probable que el Euro (EUR) se negocie en un rango de 1.0560/1.0610. A largo plazo, el impulso bajista está comenzando a desvanecerse; una ruptura de 1.0610 indicaría que el EUR ha entrado en una fase de consolidación, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El impulso bajista está comenzando a desvanecerse

VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el EUR se negociara en un rango el pasado viernes, indicamos ayer (lunes) que ‘No ha habido un aumento en el impulso bajista ni alcista, y seguimos esperando que el EUR se negocie en un rango, probablemente entre 1.0505 y 1.0585.’ No anticipamos el rebote que llevó al EUR a un máximo de 1.0607. El EUR cerró con una nota firme en 1.0599 (+0,55%). El rebote parece estar adelantándose, y en lugar de seguir subiendo, es probable que el EUR se negocie en un rango de 1.0560/1.0610 hoy."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el EUR el 07 de noviembre, cuando el EUR estaba en 1.0730. Después de que el EUR cayera por debajo de nuestro objetivo técnico de 1.0500, indicamos el pasado viernes (15 de noviembre, spot en 1.0525) que ‘La acción del precio sigue sugiriendo debilidad del EUR, aunque se debe tener precaución dado las condiciones de sobreventa profunda.’ Añadimos, ‘El próximo soporte está en el mínimo del año pasado, cerca de 1.0450.’ Ayer, el EUR rebotó fuertemente, alcanzando un máximo de 1.0607. El impulso bajista está comenzando a desvanecerse, y una ruptura clara de 1.0610 (sin cambio en el nivel de ‘resistencia fuerte’) indicaría que el EUR ha entrado en una fase de consolidación."

• El GBP/JPY pierde terreno mientras los operadores adoptan cautela antes de las Audiencias del Informe de Política Monetaria del BoE el martes.
• La Libra esterlina podría depreciarse a medida que los mercados valoran una probabilidad del 80% de otro recorte de tasas del BoE en diciembre.
• El Yen japonés recibe presión a la baja por la incertidumbre sobre el momento de la próxima subida de tasas del BoJ.

El cruce GBP/JPY retrocede sus recientes ganancias, cotizando cerca de 195.50 durante las horas europeas. Los operadores ejercen cautela antes de las Audiencias del Informe de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) el martes. Durante estas audiencias, los funcionarios del BoE, incluido el gobernador Andrew Bailey, responderán preguntas del Comité del Tesoro de la Cámara de los Comunes sobre las recientes decisiones de tasas de interés.

La Libra esterlina (GBP) podría enfrentar vientos en contra, ya que los mercados valoran una probabilidad del 80% de otro recorte de tasas del BoE el próximo mes, lo que podría llevar las tasas a poco más del 4% para finales de 2025. Los inversores también están observando de cerca los datos de inflación de octubre del Reino Unido, pronosticados en 2,2%.

El Yen japonés (JPY) enfrenta presión en medio de la incertidumbre sobre el momento de la próxima subida de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ). El lunes, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, enfatizó que las subidas de tasas procederían gradualmente, dependiendo del desempeño económico, pero se abstuvo de proporcionar un cronograma específico para futuros ajustes.

El martes, el Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, destacó la importancia de "aumentar los salarios para todas las generaciones" como parte del paquete económico del país, añadiendo que el gobierno está buscando una rápida aprobación del gabinete para el plan. 

Además, el Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, expresó una mayor vigilancia sobre los movimientos del mercado de divisas, subrayando la importancia de un comportamiento estable de la moneda alineado con los fundamentos económicos. Kato reafirmó que el ministerio tomaría medidas apropiadas para abordar las fluctuaciones excesivas del mercado de divisas.

• La Libra esterlina cotiza con idas y venidas antes de las audiencias de varios miembros del BoE ante el Comité del Tesoro.
• Los operadores esperan que el BoE recorte las tasas de interés en 25 pb en diciembre.
• Nomura espera que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en diciembre.

La Libra esterlina (GBP) cotiza lateralmente frente a sus principales pares el martes, con los inversores centrados en las Audiencias de Política Monetaria, en las que varios responsables de la política del Banco de Inglaterra (BoE), incluido el gobernador Andrew Bailey, responderán a preguntas ante el Comité del Tesoro sobre las últimas decisiones sobre las tasas de interés.

Las audiencias, que comenzarán alrededor de las 10:00 GMT, podrían proporcionar pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés, un factor clave para la Libra esterlina. Además de Bailey, la vicegobernadora Clare Lombardelli y los miembros externos del Comité de Política Monetaria (MPC) Alan Taylor y Catherine Mann también participarán en las audiencias. 

Más allá de las audiencias, los inversores se preparan para otro evento clave: los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de octubre, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado para la decisión de tasas de interés del BoE en la reunión de diciembre. 

Los operadores ven aproximadamente un 80% de probabilidad de que el BoE recorte las tasas de interés nuevamente en 25 puntos básicos (pb) hasta el 4.50%, según Reuters. Este sería el segundo recorte de tasas del BoE consecutivo y el tercero en este año.

Se espera que el IPC general aumente un 0,5% después de permanecer plano en septiembre en términos mensuales. Se estima que la inflación anual general se haya acelerado al 2,2% desde la publicación anterior del 1,7%. Los economistas esperan que el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, crezca constantemente un 3,2%.

Los inversores también prestarán mucha atención a los datos de inflación de servicios, una medida seguida de cerca por los funcionarios del BoE al decidir sobre las tasas de interés.  

Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina se aferra a la recuperación del lunes frente al Dólar estadounidense

• La Libra esterlina se mantiene en la recuperación del lunes frente al Dólar estadounidense (USD) cerca de 1.2680 en las horas de negociación de Londres el martes. El par GBP/USD rebotó después de registrar un nuevo mínimo de seis meses cerca de 1.2600, ya que el rally del Dólar estadounidense parece haberse detenido después de alcanzar un nuevo máximo anual. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, corrige desde 107.00.
• La perspectiva a corto plazo del Dólar estadounidense sigue siendo firme, ya que los participantes del mercado esperan que la agenda económica del presidente electo Donald Trump aumente las presiones inflacionarias y promueva el crecimiento económico, un escenario que llevará a la Reserva Federal (Fed) a realizar menos recortes de tasas de interés.
• La victoria de Trump en ambas cámaras de EE.UU. (el Senado y la Cámara de Representantes) y los datos de ventas minoristas mensuales mejores de lo esperado para octubre han llevado a los operadores a reducir las apuestas de un recorte de tasas en la reunión de diciembre. La probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 pb al rango de 4.25%-4.50% ha disminuido al 58,4% desde el 77% de hace un mes.
• La firma global de corretaje Nomura espera que la Fed pause el ciclo de flexibilización de la política en diciembre. "Actualmente esperamos que los aranceles impulsen la inflación realizada hacia arriba para el verano, y los riesgos están sesgados hacia una pausa más temprana y prolongada", dijeron los analistas de Nomura. Nomura espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb en las reuniones de marzo y junio del próximo año.

Análisis Técnico: La Libra esterlina gana terreno firme cerca de 1.2600

La Libra esterlina gana terreno cerca de 1.2600 frente al Dólar estadounidense después de encontrar algo de interés comprador. Sin embargo, en términos más generales, el par GBP/USD sigue bajo presión ya que cotiza muy por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en torno a 1.2850.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cerca de 30.00, lo que sugiere un fuerte impulso bajista.

Mirando hacia abajo, el soporte psicológico de 1.2500 será un gran colchón para los alcistas de la Libra esterlina. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la EMA de 200 días.

• El NZD/USD podría enfrentarse a desafíos ya que los operadores esperan que el RBNZ realice un recorte sustancial de tasas la próxima semana.
• El Dólar estadounidense gana terreno debido a las reducidas probabilidades de un recorte inminente de tasas por parte de la Fed.
• Powell de la Fed declaró, "La economía no está enviando señales de que necesitemos tener prisa por bajar las tasas."

El par NZD/USD cotiza cerca de 0.5890 durante la sesión europea temprana del martes, manteniendo su postura en medio de un Dólar estadounidense (USD) más suave, ya que la toma de beneficios modera sus recientes ganancias. Sin embargo, el alza del par sigue limitada debido a las crecientes expectativas de un recorte de tasas significativo por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) la próxima semana.

Mientras tanto, los operadores están atentos a la próxima decisión de la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) de China, un socio comercial clave de Nueva Zelanda. Los participantes del mercado anticipan posibles medidas adicionales de estímulo para impulsar el crecimiento económico, tras el reciente paquete de deuda de 10 billones de Yuanes que carecía de estímulo económico directo, lo que intensifica aún más las preocupaciones del mercado.

El Dólar estadounidense (USD) podría apreciarse ya que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, moderó las expectativas de recortes inmediatos de tasas. Powell destacó la resistencia de la economía, un mercado laboral fuerte y presiones inflacionarias persistentes, afirmando, "La economía no está enviando señales de que necesitemos tener prisa por bajar las tasas." Los inversores ahora buscan más orientación de los funcionarios de la Fed a finales de esta semana sobre el futuro camino de las tasas de interés en EE.UU.

Además, los operadores anticipan que la próxima administración de Trump priorizará recortes de impuestos e impondrá aranceles más altos. Estas medidas podrían impulsar la inflación, ralentizando potencialmente el ritmo de los recortes de tasas de la Fed y apoyando al Dólar estadounidense. Los operadores ahora se centran en los próximos datos de permisos de construcción e inicios de viviendas de EE.UU. de octubre, que se publicarán el martes.

Esto es lo que necesita saber el martes 19 de noviembre:

En ausencia de publicaciones de datos de alto nivel, el Dólar estadounidense (USD) corrigió a la baja para comenzar la semana. La acción en los mercados financieros sigue siendo volátil a primera hora del martes mientras los inversores esperan las Audiencias de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE). Más tarde en el día, los participantes del mercado observarán de cerca los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Canadá. En la agenda económica de EE.UU. se publicarán las cifras de Permisos de Construcción e Inicios de Viviendas de octubre.

Tras la impresionante recuperación observada la semana anterior, el Índice del USD se giró a la baja el lunes y cerró el día en territorio negativo. En la mañana europea del martes, el índice fluctúa en un rango estrecho por encima de 106.00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan ligeramente al alza después de que los principales índices de Wall Street cerraran el primer día de la semana con un tono mixto.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicó las Actas de su reunión de política monetaria de noviembre en la sesión asiática del martes. "No es posible descartar nada en cuanto a futuros cambios en la tasa de efectivo," reiteró el RBA en su publicación y dijo que la junta necesitaría más de un buen informe trimestral de inflación para justificar una reducción de tasas. Después de ganar un 0,7% el lunes, AUD/USD continúa subiendo y se vio por última vez operando en territorio positivo por encima de 0,6500.

La debilidad generalizada del USD y el aumento de los precios del petróleo crudo pesaron mucho sobre el USD/CAD el lunes y el par perdió más del 0,5%. En la mañana europea, el par se mueve lateralmente ligeramente por encima de 1.4000. Se prevé que la inflación anual en Canadá, medida por el cambio en el IPC, suba al 1,9% en octubre desde el 1,6% en septiembre.

El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, repitió el martes que están "observando de cerca los movimientos del mercado de divisas con el máximo sentido de urgencia," añadiendo que continuarán tomando medidas apropiadas contra movimientos excesivos. El USD/JPY cerró ligeramente al alza el lunes antes de retroceder a la zona de 154,50 a primera hora del martes.

El Gobernador del BoE, Bailey, y otros miembros del Comité de Política Monetaria responderán a preguntas ante el Comité del Tesoro a partir de las 10:15 GMT. El GBP/USD rompió una racha de seis días de pérdidas el lunes, pero perdió su impulso alcista antes de alcanzar 1.2700.

El EUR/USD ganó más del 0,5% el lunes antes de entrar en una fase de consolidación en torno a 1.0600 a primera hora del martes. Eurostat publicará revisiones de las lecturas del Índice Armonizado de Precios al Consumo de octubre en la sesión europea.

El Oro cobró impulso alcista y subió casi un 2% el lunes. El XAU/USD continúa subiendo en la mañana europea y se vio por última vez operando por encima de 2.620 $.

• El EUR/GBP se mantiene plano alrededor de 0.8355 en la sesión europea temprana del martes. 
• Vujcic, del BCE, dijo que el riesgo de no alcanzar el objetivo de inflación ha aumentado. 
• El PIB del Reino Unido cayó un 0.1% intermensual en septiembre, más débil de lo esperado. 

El cruce EUR/GBP cotiza plano cerca de 0.8355 durante la sesión europea temprana del martes. Las crecientes apuestas por recortes de tasas más agresivos por parte del Banco Central Europeo (BCE) podrían arrastrar al Euro (EUR) a la baja frente a la Libra esterlina (GBP). Los inversores se preparan para los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de octubre de la Eurozona, que se publicarán más tarde el martes.

El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Boris Vujcic, dijo el lunes que el peligro de que el BCE no alcance su objetivo de inflación del 2% ha aumentado, según Bloomberg. Mientras tanto, el responsable de políticas del BCE, Yannis Stournaras, señaló que el banco está casi seguro de recortar las tasas de interés en un cuarto de punto en diciembre. 

El BCE recortó su tasa de interés clave en 25 puntos básicos hasta el 3.25% el mes pasado y se anticipa que reducirá las tasas nuevamente en diciembre en su decisión final del año. Sin embargo, los inversores esperan los datos del IAPC de la Eurozona para obtener un nuevo impulso sobre las perspectivas de inflación. Si el informe muestra un resultado más alto de lo esperado, esto podría disminuir la esperanza de un recorte de tasas jumbo del BCE, lo que podría elevar la moneda común. 

Por otro lado, una contracción sorpresa en el Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido para septiembre podría pesar sobre la GBP. La economía del Reino Unido se contrajo un 0.1% intermensual en septiembre, después de un crecimiento de solo el 0.2% el mes anterior, según la Oficina de Estadísticas Nacionales el viernes. Esta cifra fue más débil que la expansión del 0.2% esperada. 

Sin embargo, Suren Thiru, director de economía del Instituto de Contadores Públicos de Inglaterra y Gales, dijo que una reducción de tasas en la reunión del Banco de Inglaterra (BOE) en diciembre ahora parece "improbable" ya que las preocupaciones sobre la inflación y los vientos en contra globales crecientes probablemente impedirían que los responsables de políticas persigan recortes de tasas consecutivos. La publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido para octubre el miércoles podría ofrecer algunas pistas sobre el camino de los recortes de tasas para la reunión de diciembre.

• El AUD/JPY puede apreciarse ya que el análisis del gráfico diario indica un posible cambio en el impulso del precio de bajista a alcista.
• Una reversión alcista podría ser posible si la EMA de nueve días rompe por encima de la EMA de 14 días.
• Una ruptura por encima de las EMAs de nueve y 14 días podría causar la aparición de un sesgo alcista.

El cruce AUD/JPY se mantiene relativamente plano alrededor de 100,50 durante la sesión de negociación asiática del martes, tras una ganancia de casi el 1% en la sesión anterior. Un análisis del gráfico diario sugiere un posible cambio en el impulso de bajista a alcista a medida que el par busca romper por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días.

Además, la EMA de nueve días se encuentra actualmente justo por debajo de la EMA de 14 días. Un cruce al alza señalaría un cambio en el impulso del precio a corto plazo de bajista a alcista, ya que indica que los precios recientes están ganando fuerza y empujando hacia arriba en comparación con la tendencia a más largo plazo.

Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días está en el nivel 50, señalando una condición de mercado neutral. Cualquier movimiento adicional en el cruce AUD/JPY probablemente determinará la próxima tendencia direccional clara.

Al alza, el cruce AUD/JPY está probando la resistencia inmediata en la EMA de nueve días alrededor del nivel 100,58, seguido por el nivel 100,61. Una ruptura por encima de estos niveles podría desencadenar un sesgo alcista, empujando potencialmente el cruce de divisas hacia el máximo de cuatro meses de 102,41, alcanzado el 7 de noviembre.

A la baja, el soporte principal para el cruce AUD/JPY se encuentra alrededor del reciente mínimo de 99,42. Una ruptura por debajo de este nivel fortalecería la perspectiva bajista y podría llevar el cruce hacia el nivel de soporte psicológico de 99,00.

AUD/JPY: Gráfico diario

• USD/CHF cotiza más fuerte cerca de 0.8835 en la sesión europea temprana del martes. 
• Las apuestas de flexibilización de la Fed se reducen por la perspectiva de la política de Trump y los sólidos datos económicos de EE.UU. 
• Los riesgos geopolíticos podrían impulsar al Franco suizo y crear un obstáculo para el par. 

El par USD/CHF sube a alrededor de 0.8835 durante la sesión europea temprana del martes, impulsado por el Dólar estadounidense más firme. La balanza comercial de Suiza de octubre se publicará más tarde el martes. Además, Jeffrey Schmid de la Reserva Federal (Fed) está programado para hablar. 

Los sólidos datos económicos de EE.UU. y la posible inflación por los aranceles propuestos han alimentado la especulación de que la Fed ralentizaría el camino de las reducciones de tasas, apoyando al Dólar estadounidense (USD). Además, los comentarios cautelosos del presidente de la Fed, Jerome Powell, contribuyen al alza del USD. Powell enfatizó que el robusto crecimiento económico, el sólido mercado laboral y la inflación que se mantiene por encima del objetivo del 2% significan que el banco central de EE.UU. no necesita apresurarse a bajar las tasas de interés.

Los inversores esperan comentarios de los funcionarios de la Fed para obtener más pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés de EE.UU. Los mercados han reducido las apuestas por un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) en la reunión de diciembre a menos del 59%, frente al 62% del día anterior, según CME FedWatch.

No obstante, las crecientes preocupaciones sobre el conflicto entre Rusia y Ucrania y las tensiones geopolíticas en curso en el Medio Oriente podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al Franco suizo. Joe Biden ha permitido a Ucrania atacar dentro de Rusia con misiles estadounidenses de largo alcance por primera vez, según CNN News el domingo. Fuentes estadounidenses dijeron que Ucrania planea realizar sus primeros ataques de largo alcance en los próximos días, mientras que Rusia prometió tomar represalias por lo que llamó un "cambio radical" en la guerra. 

• El EUR/USD mantiene su posición mientras el Dólar estadounidense continúa su corrección a la baja.
• La caída del Dólar estadounidense parece estar limitada debido a las reducidas probabilidades de un inminente recorte de tasas de la Fed.
• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró que Europa debería agrupar sus recursos en áreas como la defensa y el clima.

El EUR/USD se mantiene estable con un sesgo positivo, rondando 1.0600 durante las horas de negociación asiáticas del martes. El sentimiento optimista en torno al par probablemente se deba a un Dólar estadounidense (USD) más suave, ya que la toma de beneficios sigue a su reciente repunte.

Sin embargo, el riesgo a la baja para el Dólar estadounidense parece limitado, ya que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, moderó las expectativas de recortes inmediatos de tasas. Powell destacó la resiliencia de la economía, un mercado laboral fuerte y presiones inflacionarias persistentes, afirmando, "La economía no está enviando señales de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas." Los inversores ahora buscan más orientación de los funcionarios de la Fed a finales de esta semana sobre el futuro camino de las tasas de interés en EE.UU.

Además, el Dólar podría apreciarse aún más a medida que los inversores anticipan que la próxima administración de Trump priorizará recortes de impuestos e impondrá aranceles más altos. Estas medidas podrían impulsar la inflación, lo que potencialmente ralentizaría el ritmo de los recortes de tasas de la Fed.

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, declaró el lunes que Europa debería consolidar sus recursos en áreas como la defensa y el clima, ya que su crecimiento de productividad se estanca y el mundo se fragmenta cada vez más en bloques competidores.

La presidenta del BCE, Lagarde, destacó que Europa está quedando rezagada en innovación y productividad en comparación con EE.UU. y China. Según Bloomberg, la falta de un mercado digital unificado y la insuficiente inversión de capital de riesgo son barreras significativas para el avance tecnológico en la región.

Los operadores ahora se centran en los próximos datos del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) de octubre para la zona euro, que se publicarán el martes. La atención luego se desplazará a los datos de permisos de construcción e inicios de viviendas en EE.UU. más tarde en la sesión norteamericana.

Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.115,92 Rupias indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.084,22 INR que costaba el lunes.

El precio del Oro aumentó a 82.998,67 INR por tola desde los 82.628,95 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El EUR/JPY lucha por capitalizar la recuperación del lunes desde un mínimo de casi un mes.
• Los temores de intervención y los riesgos geopolíticos reavivan la demanda del JPY y ejercen presión.
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ limita las ganancias del JPY y ayuda a limitar las pérdidas del cruce.

El cruce EUR/JPY se encuentra con una nueva oferta durante la sesión asiática del martes y revierte parte del movimiento de recuperación del día anterior desde la media móvil simple (SMA) de 50 días, en torno a la región de 162.25, o un mínimo de casi un mes. La caída intradía está patrocinada por la aparición de nuevas compras en torno al Yen japonés (JPY) y arrastra los precios al contado de vuelta cerca de la marca de 163.00 en la última hora, aunque carece de seguimiento.

Las tensiones geopolíticas se intensificaron después de que la administración Biden aprobara el uso de armas estadounidenses de largo alcance por parte de Ucrania en el interior de Rusia, que ha desplegado tropas norcoreanas para reforzar su guerra. Esto, junto con las especulaciones de que las autoridades japonesas intervendrán en el mercado de divisas para apuntalar la moneda nacional, resultan ser factores clave que socavan el JPY como refugio seguro y ejercen cierta presión a la baja sobre el cruce EUR/JPY.

La moneda común, por otro lado, lucha por atraer compradores en medio de las expectativas de recortes de tasas más agresivos por parte del Banco Central Europeo (BCE) debido a las sombrías perspectivas económicas de la Eurozona. A esto se suman las políticas proteccionistas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, que plantean amenazas adicionales para la economía de la Eurozona. Esto podría seguir pesando sobre el Euro y sugiere que el camino de menor resistencia para el cruce EUR/JPY es a la baja. 

Dicho esto,  la incertidumbre sobre el momento de otra subida de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ) podría actuar como un viento en contra para el JPY en medio de un tono de riesgo generalmente positivo. Esto, a su vez, podría ayudar al cruce EUR/JPY a atraer algunos compradores en caídas y ayudar a limitar la baja cerca de la SMA de 50 días. Dicho soporte debería actuar como un punto pivote clave, que si se rompe debería allanar el camino para la reanudación de la reciente corrección desde un máximo de varios años.

Vencimientos de opciones FX para el 19 de noviembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0545 877m
• 1.0590 810m
• 1.0600 1b
• 1.0650 2,4b

USD/CHF: montos en USD     

• 0.8800 422m

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6600 2b

• El GBP/USD sigue recibiendo soporte de cierta recogida de beneficios en torno al USD.
• La reducción de las expectativas de recortes agresivos de tasas de la Fed y la incertidumbre del BoE podrían limitar la subida.
• Los operadores también se muestran reticentes antes de las Audiencias del Informe de Política Monetaria del BoE.

El par GBP/USD atrae compradores por segundo día consecutivo el martes en medio de un modesto retroceso del Dólar estadounidense (USD) y sube de nuevo acercándose al nivel de 1.2700 durante la sesión asiática. Sin embargo, los precios al contado carecen de convicción alcista ya que los inversores optan por esperar las Audiencias del Informe de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) antes de abrir posiciones direccionales agresivas. 

El Gobernador del BoE, Andrew Bailey, y varios miembros del MPC testificarán sobre la inflación y las perspectivas económicas ante el Comité del Tesoro del Parlamento. Esto jugará un papel clave en la influencia de las expectativas del mercado sobre posibles ajustes de tasas de interés en el futuro, lo que, a su vez, impulsará a la Libra esterlina (GBP) y proporcionará un impulso significativo al par GBP/USD. 

La atención se centrará entonces en las últimas cifras de inflación al consumo del Reino Unido el miércoles. Mientras tanto, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. provoca cierta recogida de beneficios en torno al Dólar estadounidense (USD) y lo aleja del máximo anual (YTD) establecido la semana pasada. Esto, junto con un tono de riesgo positivo, debilita al Dólar derefugio seguro y actúa como un viento de cola para el par GBP/USD.

Cualquier depreciación significativa del USD, sin embargo, parece esquiva ante las expectativas de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, probablemente reaviven las presiones inflacionarias y limiten el alcance de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto debería mantener elevados los rendimientos de los bonos estadounidenses y favorecer a los alcistas del USD, lo que, a su vez, podría limitar las ganancias del par GBP/USD. 

Además, la incertidumbre sobre el camino a seguir del BoE en cuanto a las tasas de interés podría contribuir a mantener un límite en los precios al contado. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el par GBP/USD ha tocado fondo y posicionarse para cualquier recuperación significativa desde niveles por debajo de 1.2600, o un mínimo de varios meses tocado la semana pasada.

• Los precios de la Plata avanzan a medida que los metales denominados en dólares se vuelven más asequibles, soportados por un Dólar estadounidense más débil.
• El metal gris encuentra soporte en los flujos de refugio seguro a medida que las tensiones en el conflicto entre Rusia y Ucrania se intensifican.
• Los activos sin rendimiento encontraron obstáculos después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, redujera las expectativas de recortes de tasas inminentes.

El precio de la Plata (XAG/USD) sigue ganando terreno por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 31,40 $ por onza troy durante la sesión asiática del martes. Los precios de la Plata denominados en dólares se recuperan de mínimos de dos meses a medida que el Dólar estadounidense (USD) experimenta ventas por toma de beneficios tras un reciente repunte. Este repunte fue impulsado por las expectativas de menos recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) y el optimismo sobre el rendimiento económico de EE.UU. bajo la administración entrante de Trump.

Mientras tanto, la Plata de refugio seguro está ganando tracción en medio de crecientes tensiones geopolíticas. El presidente de EE.UU., Joe Biden, autorizó a Ucrania a usar armas fabricadas en EE.UU. para ataques profundos dentro de Rusia, una medida que aumentó las preocupaciones en la región. En respuesta, el Kremlin emitió una advertencia el lunes, prometiendo represalias contra lo que llamó una decisión imprudente de la administración Biden. Rusia había advertido anteriormente que tales acciones podrían aumentar significativamente el riesgo de confrontación con la OTAN.

Los activos sin rendimiento como la Plata enfrentaron obstáculos después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, moderara las expectativas de recortes de tasas inmediatos. Powell enfatizó la fortaleza de la economía, un mercado laboral robusto y las presiones inflacionarias en curso. Declaró, "La economía no está enviando ninguna señal de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas." Los inversores ahora esperan comentarios adicionales de los funcionarios de la Fed esta semana para obtener más información sobre la trayectoria de las tasas de interés de EE.UU.

Los mercados están monitoreando de cerca la próxima decisión de la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) de China, anticipando posibles medidas de estímulo adicionales para apoyar el crecimiento económico. Esto sigue al reciente paquete de deuda de 10 billones de yuanes, que no incluyó estímulo económico directo, aumentando las preocupaciones del mercado. Como uno de los mayores centros de manufactura del mundo para electrónica, paneles solares y componentes automotrices, la demanda industrial de Plata de China sigue siendo un factor clave que influye en sus precios.

• El precio del oro gana seguimiento con una tracción positiva por segundo día consecutivo el martes.
• Los riesgos geopolíticos, la suavización de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la débil demanda del USD benefician al XAU/USD.
• Las expectativas de recortes de tasas menos agresivos por parte de la Fed favorecen a los alcistas del USD y podrían limitar el metal precioso.

El precio del oro (XAU/USD) atrajo algunos flujos de refugio después de registrar su mayor caída semanal en más de tres años la semana pasada y rompió una racha de seis días de pérdidas el lunes en medio de crecientes tensiones geopolíticas. A esto se suma la suavización de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que provocó una recogida de beneficios en torno al Dólar estadounidense (USD) tras el rally posterior a las elecciones en EE.UU. a un nuevo máximo anual y resultó ser otro factor que benefició al metal amarillo sin rendimiento.

Los alcistas del USD permanecen a la defensiva durante la sesión asiática del martes y ayudan al precio del oro a recuperarse aún más desde un mínimo de dos meses tocado el jueves pasado. Mientras tanto, se espera que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, reaviven las presiones inflacionarias y limiten el alcance de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto debería mantener elevados los rendimientos de los bonos estadounidenses y favorecer a los alcistas del USD, lo que podría limitar al XAU/USD. 

El precio del oro sigue atrayendo flujos de refugio en medio de los riesgos geopolíticos derivados del conflicto entre Rusia y Ucrania

• La decisión del presidente de EE.UU., Joe Biden, de autorizar a Ucrania a usar misiles estadounidenses de largo alcance contra objetivos militares dentro de Rusia provocó algunos flujos de refugio y benefició al precio del oro el lunes. 
• El Dólar estadounidense extendió su recogida de beneficios desde el máximo anual tocado la semana pasada a raíz del retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y proporcionó un impulso adicional al XAU/USD. 
• El metal precioso atrae algunas compras de seguimiento por segundo día consecutivo el martes, aunque las expectativas de recortes de tasas menos agresivos por parte de la Reserva Federal podrían limitar el alza. 
• Se espera que la administración entrante del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, se enfoque en reducir los impuestos y aumentar los aranceles, lo que podría avivar la inflación y limitar la capacidad de la Fed para flexibilizar la política monetaria. 
• Una serie de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, sugirieron recientemente precaución en la reducción de tasas, lo que, a su vez, favorece a los alcistas del USD y debería limitar al metal amarillo sin rendimiento.
• La agenda económica de EE.UU. del martes incluye la publicación de permisos de construcción e inicios de viviendas. A esto se suma un discurso del presidente de la Fed de Kansas, Jeffrey Schmid, que impulsará al USD más tarde durante la sesión estadounidense. 
• Sin embargo, la atención se mantendrá centrada en los datos de PMI del sector manufacturero y de servicios del viernes, que podrían ofrecer pistas tempranas sobre cómo están reaccionando las empresas ante la amenaza de los aranceles comerciales propuestos por Trump.

El precio del oro podría enfrentar una fuerte resistencia cerca del nivel de Fibo. del 38.2%; el soporte de 2.600 $ es clave para los alcistas

El fuerte movimiento al alza de la noche se produce tras la resiliencia de la semana pasada por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días. Además, el impulso empujó el precio del oro más allá del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la reciente corrección desde el pico histórico y subraya las perspectivas de ganancias intradía adicionales. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque se han estado recuperando desde niveles más bajos, aún no confirman un sesgo positivo. Por lo tanto, cualquier fortaleza subsiguiente probablemente enfrentará una fuerte resistencia cerca de la región de 2.634-2.635 $ o el nivel de Fibo. del 38.2%. Algunas compras de seguimiento, sin embargo, podrían desencadenar un rally de cobertura de cortos hacia la zona de congestión de 2.655-2.657 $ en ruta hacia la zona de 2.664-2.665 $. 

Por el lado negativo, el nivel de 2.600 $, que coincidió con el nivel de Fibo. del 23.6%, ahora parece proteger la baja inmediata. Una ruptura convincente podría exponer el siguiente soporte relevante cerca de la región de 2.569-2.568 $ y eventualmente arrastrar el precio del oro a la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la zona de 2.551-2.550 $. Algunas ventas de seguimiento por debajo del mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 2.536 $, se considerarán un nuevo desencadenante para los bajistas y allanarán el camino para una caída hacia el nivel psicológico de 2.500 $.

• La Rupia india gana impulso en la sesión asiática del martes. 
• Las intervenciones rutinarias del RBI apoyan al INR; las salidas de portafolio y un USD más fuerte podrían limitar su alza. 
• El presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, hablará más tarde el martes. 

La Rupia india (INR) extiende el rally el martes, impulsada por la intervención del Banco de la Reserva de la India (RBI) para evitar una depreciación significativa de la moneda local. Además, la recuperación de los precios del petróleo crudo proporciona cierto soporte al INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo. 

No obstante, la salida sostenida de fondos extranjeros y la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) podrían ejercer cierta presión de venta sobre la Rupia india. Una caída en la mayoría de las divisas asiáticas también pesa sobre la moneda local por el momento. En ausencia de publicaciones de datos económicos de alto nivel de EE.UU. el martes, la atención se centrará en el sentimiento de riesgo y en el discurso de Jeffrey Schmid de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. 

La Rupia india rebota mientras la intervención del RBI limita la caída

• Los índices de referencia de renta variable de la India, el Sensex, cayeron un 0.31% a 77.339,01 puntos el lunes, cerrando un 10,05% por debajo de su nivel récord alcanzado el 27 de septiembre. El Nifty cayó un 0.34%, su racha de caídas más larga en más de 20 meses.
• Las reservas de divisas de la India cayeron a 675.650 millones de dólares por sexta semana consecutiva, desde un récord de 704.000 millones de dólares a finales de septiembre.
• DBS Bank estimó que el crecimiento económico de la India se moderará al 6.0% en 2025 y 2026, desde el 8.2% en 2024. 
• Moody's Ratings proyectó que la economía india crecerá un 7.2% en 2024, impulsada por una recuperación gradual del gasto de los hogares y la disminución de las presiones inflacionarias. 
• El Índice del Mercado de la Vivienda de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB) subió a 46.0 en noviembre, el nivel más alto desde abril, desde 43.0 en octubre, superando la estimación de 44.0. 

La perspectiva del USD/INR sigue siendo positiva a largo plazo

La Rupia india cotiza en una nota más fuerte en el día. La perspectiva alcista del par USD/INR prevalece ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de su línea media cerca de 67.00, lo que sugiere que el soporte probablemente se mantenga en lugar de romperse. 

La primera barrera al alza a observar es el máximo histórico de 84.45. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría despejar el camino para un movimiento hacia el nivel psicológico de 85.00.

Por otro lado, el nivel de resistencia convertido en soporte en 84.35 actúa como un nivel de soporte inicial para el USD/INR. Un movimiento por debajo del nivel mencionado podría exponer 84.00, la marca redonda. Las pérdidas extendidas podrían ver una caída a 83.89, la EMA de 100 días.

• El precio del WTI recibe apoyo por crecientes preocupaciones de suministro debido al aumento de las tensiones geopolíticas.
• El Kremlin advirtió que tomará represalias si Ucrania usa los Sistemas de Misiles Tácticos del Ejército (ATACMS).
• Equinor de Noruega anunció una parada de producción en su campo petrolífero Johan Sverdrup debido a un corte de energía en tierra.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende sus ganancias por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 69,20 $ por barril durante las horas asiáticas del martes. Los precios del petróleo crudo han recibido apoyo en medio de crecientes preocupaciones de suministro por una posible escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania. El domingo, Rusia lanzó su mayor ataque aéreo sobre Ucrania en casi tres meses, causando daños significativos en la infraestructura eléctrica del país. 

El domingo, el presidente de EE.UU., Joe Biden, autorizó a Ucrania a usar los Sistemas de Misiles Tácticos del Ejército (ATACMS), avanzadas armas estadounidenses de largo alcance, para realizar ataques dentro de Rusia. CNN citó a dos funcionarios estadounidenses.

En respuesta, el Kremlin advirtió el lunes que tomaría represalias contra lo que describió como un movimiento imprudente por parte de la administración Biden. Rusia había advertido previamente que tales acciones podrían aumentar el riesgo de confrontación con la OTAN.

Los precios del petróleo crudo encontraron apoyo después de que Equinor de Noruega anunciara una parada de producción en su campo petrolífero Johan Sverdrup, el más grande de Europa Occidental, debido a un corte de energía en tierra. Según la compañía el lunes, los esfuerzos para restaurar la producción están en marcha, pero el cronograma para la reanudación sigue siendo incierto, según informó Reuters.

La semana pasada, los precios del petróleo crudo enfrentaron presión a la baja después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, moderara las expectativas de recortes de tasas a corto plazo, enfatizando la resiliencia de la economía, un mercado laboral robusto y desafíos inflacionarios persistentes. Sumándose al sentimiento bajista, las preocupaciones sobre el debilitamiento de la demanda en China, el mayor importador de petróleo del mundo, han pesado aún más sobre los precios del petróleo.

Un funcionario de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC), el planificador estatal de China, dijo el martes que "China tiene un amplio margen de políticas y herramientas para apoyar la recuperación económica."

El funcionario de la NDRC dijo que "espera que la economía de China mantenga el impulso de recuperación en noviembre y diciembre."

Reacción del mercado

En el momento de escribir, el AUD/USD está cotizando modestamente plano en el día cerca de 0.6505. 

El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el martes que está "observando de cerca los movimientos del mercado de divisas con el máximo sentido de urgencia".

Declaraciones destacadas

• El USD/CAD gana terreno hasta alrededor de 1.4020 en la sesión asiática del martes.
• Los crecientes riesgos geopolíticos apoyan al USD. 
• El informe de inflación del IPC canadiense estará en el centro de atención el martes. 

El par USD/CAD cotiza en territorio positivo cerca de 1.4020 el martes durante las horas de negociación asiáticas. El resurgimiento de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y en el frente Rusia-Ucrania impulsa la moneda de refugio seguro como el Dólar. Los inversores observarán de cerca los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Canadá, que se publicarán más tarde el martes.

Citando a dos funcionarios estadounidenses familiarizados con la decisión, CNN News informó el domingo que la administración del presidente estadounidense Joe Biden ha autorizado a Ucrania a usar armas estadounidenses para atacar dentro de Rusia en una significativa reversión de la política de Washington en el conflicto Ucrania-Rusia. Los inversores monitorearán el desarrollo de los riesgos geopolíticos. Cualquier señal de escalada podría impulsar al Dólar estadounidense (USD) frente al Loonie. 

Además, los mercados esperan que la administración de Donald Trump reavive la inflación y ralentice el camino de los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, contribuye al alza del USD. Los mercados de futuros sugieren un 58,7% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en diciembre, aunque las expectativas de recortes de tasas hasta 2025 se han moderado a 77 puntos básicos (pb).

En el frente del Loonie, se espera que la inflación del IPC canadiense aumente al 1,9% interanual en octubre desde el 1,6% de la lectura anterior, mientras que se estima que el IPC mensual muestre un aumento del 0,3%. Cualquier señal de una inflación más alta en la economía canadiense podría impulsar al Dólar canadiense (CAD) y actuar como un obstáculo para el USD/CAD. 

El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, señaló el martes que es "crucial aumentar los salarios para todas las generaciones con el paquete económico."

Además, señaló que está "apuntando a la aprobación del gabinete del paquete económico pronto."

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el USD/JPY está consolidando la última caída justo por encima del nivel de 154.00, perdiendo un 0.36% en el día.

• El Dólar australiano mantiene pérdidas a pesar de que las actas del RBA destacan la necesidad de una política monetaria restrictiva.
• Los miembros del consejo del RBA también enfatizaron que "nada puede ser descartado" en cuanto a futuros ajustes de la política monetaria.
• El Dólar estadounidense puede apreciarse ya que se espera que la administración entrante de Trump priorice recortes de impuestos y aranceles más altos.

El Dólar australiano (AUD) sigue bajo presión tras la publicación del martes de las actas de la reunión de noviembre del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Las actas indican que el consejo del RBA sigue siendo cauteloso sobre el potencial de que la inflación aumente aún más, enfatizando la necesidad de una política monetaria restrictiva.

Los miembros del consejo del RBA también indican que no hay una "necesidad inmediata" de ajustar la tasa de efectivo, aunque dejaron la puerta abierta para futuros cambios, señalando que nada puede ser descartado. Las previsiones actuales se basan en la suposición técnica de que la tasa de efectivo se mantendrá sin cambios hasta mediados de 2025.

El Dólar australiano ganó soporte tras los comentarios de línea dura de la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, la semana pasada. Bullock enfatizó que las tasas de interés actuales son suficientemente restrictivas y se mantendrán sin cambios hasta que el banco central esté seguro sobre las perspectivas de inflación.

El Dólar estadounidense (USD) sigue en una corrección a la baja a pesar de los recientes comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, la caída del Dólar podría estar limitada ya que los inversores anticipan que la administración entrante de Trump priorizará recortes de impuestos y aranceles más altos. Estas medidas podrían impulsar la inflación, ralentizando potencialmente el ritmo de los recortes de tasas de la Fed.

Los operadores ahora están enfocados en los próximos datos de permisos de construcción e inicios de viviendas de EE.UU. de octubre, que se publicarán el martes.

El Dólar australiano sigue bajo presión debido al sentimiento de aversión al riesgo

• El presidente de la Fed, Jerome Powell, minimizó la probabilidad de recortes de tasas inminentes, destacando la resistencia de la economía, el robusto mercado laboral y las persistentes presiones inflacionarias. Powell comentó, "La economía no está enviando señales de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas."
• El viernes, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró que los mercados a menudo reaccionan de manera exagerada a los cambios en las tasas de interés. Goolsbee enfatizó la importancia de que la Fed adopte un enfoque cauteloso y gradual al avanzar hacia la tasa neutral.
• Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, moderó las expectativas de recortes continuos de tasas en el corto plazo, manteniendo la confianza del mercado en una posible reducción de tasas en diciembre. Collins declaró, "No veo una gran urgencia para bajar las tasas, pero quiero preservar una economía saludable."
• Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0,4% intermensual en octubre, superando el consenso del mercado del 0,3%. Además, el índice manufacturero Empire State de Nueva York para noviembre registró un aumento inesperado, situándose en 31,2 en comparación con la caída anticipada de 0,7, señalando una robusta actividad manufacturera.
• Las ventas minoristas de China aumentaron un 4,8% interanual en octubre, superando el 3,8% esperado y el aumento del 3,2% visto en septiembre. Mientras tanto, la producción industrial creció un 5,3% interanual, por debajo del 5,6% previsto y del crecimiento del 5,4% registrado en el período anterior.
• La tasa de desempleo desestacionalizada en Australia se mantuvo estable en el 4,1% en octubre por tercer mes consecutivo, en línea con las expectativas del mercado. Sin embargo, los datos de cambio de empleo revelaron solo 15,9K nuevos empleos añadidos en octubre, lo que estuvo por debajo de los 25,0K anticipados.
• Las expectativas de inflación de los consumidores en Australia cayeron al 3,8% en noviembre, desde el 4,0% del mes anterior, alcanzando el nivel más bajo desde octubre de 2021.

El Dólar australiano prueba 0.6500, con la próxima resistencia clave ubicada en la EMA de nueve días

El par AUD/USD ronda cerca de 0.6500 el martes, señalando un impulso bajista a corto plazo en el gráfico diario ya que se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se sitúa por debajo de la marca de 50, reafirmando la tendencia bajista.

A la baja, el par AUD/USD enfrenta un soporte significativo alrededor del nivel de 0.6400. Una ruptura decisiva por debajo de esta barrera psicológica podría amplificar la presión de venta, potencialmente llevando al par hacia su mínimo anual de 0.6348, registrado por última vez el 5 de agosto.

El nivel de 0.6500 sirve como resistencia inmediata. Un movimiento sostenido por encima de este umbral podría empujar al par AUD/USD hacia la EMA de nueve días en 0.6517, seguido por la EMA de 14 días en 0.6541. Superar estos niveles podría allanar el camino para una recuperación hacia el máximo de tres semanas de 0.6687. 

AUD/USD: Gráfico Diario

• El Yen japonés se fortalece en medio de temores de intervención y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses. 
• El USD se mantiene a la defensiva por debajo del máximo anual y también pesa sobre el USD/JPY.
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ podría limitar las ganancias del JPY y ofrecer soporte al par.

El Yen japonés (JPY) sube frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del martes, aunque carece de convicción alcista ante la incertidumbre sobre el momento de una nueva subida de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ). Además de esto, el apetito por el riesgo – como se refleja en un tono generalmente positivo en torno a los mercados de renta variable – podría contribuir a limitar al JPY de refugio seguro. 

Dicho esto, los riesgos geopolíticos y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podrían evitar una caída significativa para el JPY de bajo rendimiento. Además, las especulaciones de que las autoridades japonesas podrían intervenir para apuntalar la moneda nacional podrían impedir que los bajistas del JPY abran posiciones agresivas. La atención ahora se centra en los datos de inflación al consumo de Japón y los PMIs globales, que se publicarán a finales de esta semana. 

El Yen japonés encuentra soporte en una combinación de factores; el potencial alcista parece limitado en medio de la incertidumbre del BoJ

• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo el lunes que la economía estaba avanzando hacia una inflación sostenida impulsada por los salarios, dejando la puerta abierta a un mayor endurecimiento de la política monetaria. 
• Ueda, sin embargo, proporcionó pocas pistas sobre si el BoJ subiría las tasas en diciembre y dijo que el enfoque gradual para ajustar la política depende de la actividad económica y las tendencias de precios.
• Las incertidumbres geopolíticas derivadas de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en curso en Oriente Medio ofrecen cierto soporte al Yen japonés de refugio seguro en medio de temores de intervención. 
• El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, advirtió el viernes pasado que el gobierno vigilará el mercado de divisas con mucha atención y tomará medidas apropiadas contra movimientos excesivos.
• Un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. provocó cierta recogida de beneficios en torno al Dólar estadounidense, después del rally posterior a las elecciones de EE.UU. que alcanzó un nuevo máximo anual la semana pasada. 
• Se espera que la administración entrante del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, se centre en reducir los impuestos y aumentar los aranceles, lo que podría avivar la inflación y limitar la capacidad de la Reserva Federal para recortar las tasas.
• Una serie de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, sugirieron recientemente cautela en la reducción de tasas, lo que, a su vez, favorece a los alcistas del USD y debería limitar al JPY de bajo rendimiento. 
• El Índice Nacional de Precios al Consumo (IPC) de Japón se publicará el viernes e influirá en la dinámica de precios del JPY antes de los datos globales del sector manufacturero y de servicios.

El USD/JPY podría seguir atrayendo compradores cerca del soporte clave de 153.85, el potencial alcista parece intacto

Desde una perspectiva técnica, la incapacidad del par USD/JPY para encontrar aceptación por encima del nivel psicológico de 155.00 el lunes y el posterior retroceso justifican la cautela para los operadores alcistas. Sin embargo, los precios al contado podrían seguir encontrando soporte cerca de la región de 153.85 gracias a los osciladores positivos en el gráfico diario. Algunas ventas de continuación deberían allanar el camino para pérdidas adicionales hacia la región de 153.25 en ruta hacia el nivel de 153.00 y el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 152.70-152.65. Una ruptura convincente por debajo de este último podría exponer el punto de resistencia de la media móvil simple (SMA) de 200 días, ahora convertido en soporte, actualmente situado cerca de la región de 151.90-151.85.

Por el lado positivo, el nivel de 155.00, seguido por el máximo intradía de la noche, alrededor de la región de 155.35. Una fuerza sostenida más allá de este último reafirmará la perspectiva positiva a corto plazo, lo que debería permitir al par USD/JPY superar el obstáculo intermedio de 155.70 y apuntar hacia la recuperación de la cifra redonda de 156.00. El impulso podría extenderse aún más hacia la prueba del máximo de varios meses, alrededor de la región de 156.75 tocada el viernes pasado.

El Banco Popular de China fijó la tasa de referencia del Yuan (CNY) en tierra para la sesión de negociación del martes en 7,1911 en comparación con la fijación del día anterior de 7,1907 y la estimación de Reuters de 7,2305. 

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicó las actas de su reunión de política monetaria de noviembre el martes, destacando que la junta se mantiene vigilante ante los riesgos al alza de la inflación y cree que la política necesita seguir siendo restrictiva.

Citas clave

Reacción del mercado a las actas de la reunión del RBA

Al momento de escribir, el AUD/USD está cotizando un 0.10% a la baja en el día para cotizar a 0.6500.

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo el lunes que Europa debería unir sus recursos en áreas como la defensa y el clima, ya que su crecimiento de productividad se tambalea y el mundo se fragmenta en bloques rivales, según Bloomberg.

Citas clave

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el EUR/USD está cotizando un 0,01% a la baja en el día para cotizar a 1.0590.

• NZD/USD opera con un sesgo bajista cerca de 0.5890 en la sesión temprana asiática del martes. 
• Los mercados redujeron las expectativas de futuros recortes de tasas por parte de la Fed de EE.UU. 
• Los analistas de ANZ pronostican un recorte de tasas de 50 pb por parte del RBNZ en su reunión de noviembre la próxima semana. 

El par NZD/USD opera con leves pérdidas alrededor de 0.5890 durante la sesión temprana asiática del martes. El par baja en medio de la consolidación del Dólar. Más tarde el martes, los inversores estarán atentos a los permisos de construcción y los inicios de viviendas en EE.UU. para octubre. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a una cesta de divisas, retrocede desde un máximo de un año por encima de 107.00 hasta cerca de 106.20. Sin embargo, la desventaja del Dólar podría estar limitada ya que los inversores esperan que la próxima administración de Trump se enfoque en reducir impuestos y aumentar aranceles, lo que podría avivar la inflación y ralentizar el camino de los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). 

La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo el viernes que los recortes de tasas podrían pausarse tan pronto como en la reunión de diciembre, pero depende de los próximos datos sobre empleo e inflación. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados han descontado casi un 58,7% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en la reunión de diciembre. 

En el frente neozelandés, la creciente expectativa de recortes de tasas de interés significativos por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) la próxima semana pesa sobre el Dólar neozelandés (NZD). Los analistas de ANZ pronostican una reducción de 50 puntos básicos (pb) por parte del RBNZ el 27 de noviembre. "Esperamos un recorte de 50 pb a 4,25% la próxima semana. Eso sería consistente con el mensaje del RBNZ de octubre, las previsiones de los economistas y la valoración del mercado. Los datos desde la Revisión de Política Monetaria de octubre han sido mixtos, pero no parece que ningún dato vaya a alterar el panorama," señalaron los analistas de ANZ. 

• El EUR/USD recuperó más ganancias el lunes, sumando un 0,65%.
• A pesar del impulso alcista a corto plazo, el Fiber sigue profundamente enterrado en la zona bajista.
• Con otra semana de datos económicos tibios, el Euro sigue expuesto a los flujos del mercado.

El EUR/USD recortó más pérdidas el lunes, subiendo casi dos tercios de un por ciento mientras los mercados aflojan el pedal del gas del Dólar y dan al Euro una oportunidad de tomar aire. Excepto por una aparición a mitad de semana de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, el miércoles, el calendario económico sigue siendo tibio hasta la publicación global de las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) el viernes en ambos lados del Atlántico.

Los mercados del Euro estarán a la deriva de los flujos generales del mercado hasta el miércoles, cuando la presidenta del BCE, Lagarde, aparezca el miércoles para dar el discurso de apertura en la Conferencia del BCE sobre Estabilidad Financiera y Política Macroprudencial. El BCE se encuentra actualmente entre la espada y la pared, ya que la inflación europea sigue siendo más persistente de lo que los responsables de la política europea habían esperado inicialmente, y la economía europea en general sigue inclinándose de manera desigual.

El resto del calendario económico de esta semana sigue siendo un asunto tibio en ambos lados del Atlántico, aunque los operadores del Fiber mantendrán la cabeza baja el viernes cuando se publiquen las previsiones de actividad empresarial del PMI de S&P durante las sesiones de mercado europeas y estadounidenses. Se espera que las cifras del PMI manufacturero europeo se mantengan estables en 46,0 intermensual, con el componente de servicios del PMI europeo previsto para subir a 51,8 desde 51,6. En el lado estadounidense, se espera que los PMI generales aumenten, con el manufacturero previsto para subir a 48,8 en noviembre desde 48,5, y los servicios previstos para subir a 55,2 desde 55,0.

Pronóstico del precio del EUR/USD

El EUR/USD se inclinó hacia el lado alcista el lunes, alcanzando la zona de 1.0600 después de que el par se afianzara a finales de la semana pasada cerca de 1.0500. El par sigue profundamente enterrado en territorio bajista, con la acción del precio muy por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.0884.

El Fiber encontró un modesto rebote desde sus precios más bajos en más de un año, después de caer cerca de un 6,5% desde los picos de septiembre justo al norte de la zona de 1.1200. Con el par muy lejos de sus máximos, es probable que una recuperación continua se encuentre con resistencia técnica entre 1.0700 y 1.0800.

Gráfico diario del EUR/USD

• El AUD/USD se mantiene estable alrededor de 0.6505 en la sesión asiática temprana del lunes. 
• Los datos económicos más fuertes de EE.UU. y los comentarios cautelosos de los funcionarios de la Fed podrían impulsar al USD. 
• Las políticas de Trump sobre impuestos y aranceles podrían pesar sobre el Dólar australiano.

El par AUD/USD cotiza plano cerca de 0.6505 en medio de la consolidación del Dólar estadounidense (USD) durante la sesión asiática temprana del martes. Los inversores estarán atentos a las actas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que se publicarán más tarde el martes. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a una cesta de divisas, cotiza actualmente alrededor de 106.20 después de retroceder desde un máximo de más de un año la semana pasada de 107.07. El Dólar estadounidense lucha por ganar terreno ya que el comercio de Trump parece perder impulso. Sin embargo, los datos económicos más sólidos de EE.UU. y los comentarios cautelosos de la Reserva Federal (Fed) podrían limitar las caídas del USD a corto plazo. 

En una semana ligera para los datos económicos de EE.UU., el Índice del Mercado de la Vivienda de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB) subió a 46.0 en noviembre, el nivel más alto desde abril, desde 43.0 en octubre, superando la estimación de 44.0.

En el frente australiano, Donald Trump ha amenazado con implementar aranceles del 60% a las exportaciones de China mientras busca proteger a las empresas y empleos estadounidenses. Las probables repercusiones negativas de las políticas de Trump podrían arrastrar al Dólar australiano (AUD) a la baja, ya que China es un socio comercial importante de Australia. 

Los inversores se preparan para las actas de la reunión del RBA en busca de más pistas sobre las futuras tasas de interés. El tono de línea dura sobre las perspectivas inflacionarias de la economía australiana podría impulsar al Dólar australiano frente al USD por el momento. 

• El GBP/USD encontró un respiro del reciente impulso bajista.
• El Cable rompió una racha de seis días de pérdidas, recuperando un escaso medio punto porcentual.
• Las cifras de inflación del IPC del Reino Unido se publicarán a mitad de semana.

El GBP/USD subió un 0,5% el lunes, comenzando la nueva semana de operaciones con una recuperación alcista que puso fin a una racha de seis días de pérdidas y recortando las pérdidas recientes para llevar la acción del precio de vuelta hacia la zona de 1.2700. Las ganancias en las ofertas del Cable se deben más a una relajación general del impulso unidireccional del Dólar estadounidense que a una fuerza intrínseca de la Libra esterlina, con los operadores de GBP preparándose para la nueva actualización de las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido de esta semana.

Fue un comienzo tranquilo de la semana de operaciones con una agenda económica limitada el lunes. Los mercados giraron hacia un modo de recuperación del apetito por el riesgo, aliviando las presiones alcistas que han reforzado al Dólar estadounidense en las últimas semanas.

El Banco de Inglaterra (BoE) calentará la acción del Cable el martes con las últimas Audiencias del Informe de Política Monetaria del banco central del Reino Unido programadas para el martes, pero los operadores de GBP se centrarán en la publicación del IPC del Reino Unido para octubre el miércoles. Los mercados pronostican que la inflación anualizada del IPC del Reino Unido se acelerará al 2,2% interanual en octubre desde la lectura anterior del 1,7%, mientras que se espera que el IPC subyacente del Reino Unido se mantenga estable en el 3,2% interanual.

Los mercados están teniendo un buen respiro de los datos económicos de alto impacto de EE.UU. esta semana, aunque los operadores del Cable estarán atentos a la actualización de las ventas minoristas del Reino Unido el viernes, así como a las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P en ambos lados del Atlántico para cerrar la semana de operaciones.

Pronóstico del precio del GBP/USD

La Libra esterlina se mantuvo firme y recuperó un escaso 0,5% el lunes, pero las pérdidas acumuladas aún mantienen al Cable atrapado en territorio bajista al sur de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.2850.

El GBP/USD tocó mínimos de varios meses en la zona de 1.2600 el pasado viernes, en una reversión completa de los máximos de varios años del par establecidos en septiembre de este año. El par perdió un 6,25% de arriba a abajo desde el pico de septiembre en 1.3434, y un rebote alcista a corto plazo podría ver una nueva ronda de posiciones cortas acumulándose entre 1.2700 y 1.2800.

Gráfico diario del GBP/USD