- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- El Dow Jones superó los 42.000 para establecer un tercer máximo histórico consecutivo el jueves.
- Las acciones están firmemente alcistas después del tan esperado recorte de tasas de la Fed esta semana.
- El recorte jumbo de 50 puntos básicos de la Fed el miércoles ha allanado el camino para más recortes este año.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) rompió el nivel psicológico de 42.000 el jueves, ya que las acciones subieron en una corrida alcista de mercado amplio después de que la Reserva Federal (Fed) finalmente realizó su primer recorte de tasas en más de cuatro años. Las acciones han adoptado una postura de riesgo total, y el Dow Jones está en camino de cerrar con una subida de casi 500 puntos en territorio récord.
En el lado de los datos, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. retrocedieron a 219K para la semana que terminó el 13 de septiembre, por debajo de las 231K revisadas de la semana anterior y por debajo del pronóstico medio del mercado de 230K. La Encuesta de Manufactura de la Fed de Filadelfia para septiembre también superó las expectativas, con el índice de condiciones de manufactura mejorando a 1.7 desde el mínimo de siete meses anterior de -7.0 y superando fácilmente el pronóstico esperado de -1.0.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, convenció a los mercados de que el recorte jumbo de 50 puntos básicos de esta semana no fue una respuesta rápida a las condiciones económicas deterioradas, sino más bien un intento de adelantarse a la curva y fortalecer el mercado laboral de EE.UU. Powell logró rebranding de un recorte de medio punto porcentual completo como una "recalibración," y los inversores recompensaron el último giro narrativo de la Fed inyectando efectivo en acciones en todos los ámbitos.
Noticias del Dow Jones
A pesar de que algunos valores se mantienen obstinadamente en rojo, la mayoría del tablero del Dow Jones está profundamente en verde el jueves. Salesforce (CRM) y Caterpillar (CAT) han subido más del 5% desde la apertura de la mañana, alcanzando 266 $ y 373 $ por acción, respectivamente. Salesforce está en alza a pesar del anuncio de que Disney (DIS) dejaría de usar Slack, propiedad de Salesforce, como producto de comunicación de la empresa después de que una explotación de seguridad permitiera a una entidad de hackers capturar y filtrar un terabyte de información de la empresa.
Pronóstico de precios del Dow Jones
Con el Dow Jones subiendo alrededor de 600 puntos en su punto más alto el jueves, el principal índice bursátil está en camino de capturar otro cierre récord mientras la acción del precio se afianza al norte de 42.000. El rendimiento estelar del Dow Jones en 2024 continúa sin cesar, con el tablero de acciones listo para cerrar en verde por quinto mes consecutivo.
El agotamiento de los compradores continúa amenazando las posiciones intradía construidas desde el retroceso a mitad de semana en 41.500. Sin embargo, cualquier amenaza real primero requeriría suficiente presión corta para integrarse en el gráfico, una propuesta difícil con los precios actuales sin enfrentar resistencia técnica y el Dow Jones cotizando un abrasador 8% por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 38.656.
Gráfico diario del Dow Jones
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- La reunión del FOMC terminó con un recorte de tasas de interés de 50 pb al rango de 4.75%-5.00%.
- El gráfico de puntos sugiere un ciclo de relajación gradual que insinúa tres recortes en 2024.
- El presidente Powell enfatizó durante su conferencia de prensa que la Fed no tiene prisa.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, se mantiene plano cerca de 100.70 el jueves mientras el mercado digiere el recorte de 50 puntos básicos (pb) de la Reserva Federal (Fed). El mercado reaccionó de manera exagerada a la noticia, intensificando las expectativas de una mayor relajación a pesar de los esfuerzos de la Fed por indicar un ciclo de relajación gradual. El jueves, EE.UU. publicó sólidas cifras de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, lo que detuvo la caída del USD.
La economía de Estados Unidos está experimentando señales mixtas con signos tanto de desaceleración como de resiliencia. Mientras que algunos indicadores económicos sugieren una desaceleración, otros indican que la actividad sigue siendo robusta. La Fed ha indicado que el ritmo de los futuros ajustes de tasas de interés estará guiado por los datos económicos entrantes, por lo que el índice DXY será sensible a los informes entrantes.
Motores de los mercados: El Dólar estadounidense cae, el mercado anticipa más relajación
- El FOMC recortó las tasas en 50 pb el miércoles, aunque el gráfico de puntos sugiere un ciclo de relajación más gradual en el futuro.
- A pesar de los esfuerzos de la Fed por contrarrestar las expectativas de relajación del mercado, estas se han intensificado.
- Después de reducir inicialmente sus expectativas tras la decisión, el mercado ahora está considerando 75 puntos básicos adicionales de recortes de tasas para fin de año.
- El mercado anticipa cerca de 250 puntos básicos de recortes adicionales durante el próximo año, lo que llevaría la tasa de fondos federales significativamente por debajo del nivel neutral.
- La Fed publicó previsiones macroeconómicas actualizadas, que muestran que el crecimiento sigue siendo robusto en el tercer trimestre.
- En el frente de datos, los ciudadanos estadounidenses que solicitaron por primera vez beneficios de seguro de desempleo alcanzaron los 219K en la semana que terminó el 14 de septiembre, por debajo de las expectativas y la cifra semanal anterior.
- La tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1.2%, y el promedio móvil de 4 semanas fue de 227.
Perspectiva técnica del DXY: El DXY bajo impulso bajista, debe recuperar 101.00
Los indicadores del índice DXY siguen siendo bajistas, habiendo perdido la media móvil simple (SMA) de 20 días. La tracción de venta está aumentando con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) tendiendo a la baja por debajo de 50. El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está presentando barras verdes más bajas, indicando un cambio hacia la tendencia bajista.
Los soportes se encuentran en 100.50, 100.30 y 100.00, mientras que los niveles de resistencia están en 101.00, 101.30 y 101.60.
Los bancos centrales
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- El AUD/USD sube debido a un Dólar estadounidense más débil tras un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal.
- La Fed anticipa un crecimiento más lento del PIB y un mayor desempleo, mientras se espera que la inflación disminuya.
- La postura de línea dura del RBA también favorece al Dólar australiano.
El AUD/USD subió un 0.70% a 0.6815 en la sesión del jueves. Esto marca la cuarta sesión consecutiva de ganancias para el AUD/USD, ya que el Dólar estadounidense continúa debilitándose tras el recorte de tasas de 50 puntos básicos de la Reserva Federal (Fed). La decisión de la Fed de recortar las tasas fue impulsada por preocupaciones sobre el crecimiento económico global y el aumento del desempleo.
Las proyecciones económicas para Australia siguen siendo inciertas. A pesar de los indicadores mixtos, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) sigue siendo cauteloso debido a la elevada inflación. Como resultado, los mercados financieros actualmente anticipan una modesta reducción de tasas de 25 puntos básicos en 2024, reflejando la intención del RBA de mantener una postura monetaria de línea dura para combatir las presiones inflacionarias.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube mientras los mercados castigan al USD tras la Fed y los datos laborales australianos
- El Dólar estadounidense (USD) se debilitó el jueves debido al aumento del interés vendedor tras la decisión de la Reserva Federal de bajar las tasas de interés más de lo esperado.
- Las ganancias en los precios del cobre y el mineral de hierro también apoyaron al AUD, aunque las preocupaciones sobre los sectores de vivienda e industrial de China pueden limitar el potencial alcista.
- El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo su tipo oficial de efectivo (OCR) estable en 4.35% el mes pasado, indicando un enfoque cauteloso en medio de las presiones inflacionarias en curso.
- La gobernadora del RBA, Michelle Bullock, reiteró una perspectiva cautelosa, sugiriendo que los recortes de tasas son poco probables en el futuro cercano.
- A pesar de la postura de línea dura del RBA, el mercado anticipa recortes de tasas a finales de 2024, con un 70% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos para diciembre.
- Un informe mixto del mercado laboral en Australia para agosto mostró una tasa de desempleo sin cambios del 4,2%, mientras que el cambio de empleo aumentó en 47.500 personas.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El par adopta indicadores de sesgo alcista positivos
Los indicadores continúan ganando terreno con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) indicando un aumento de la tracción compradora. Además, con el par en su nivel más alto desde enero, la perspectiva es positiva. Los compradores ahora deben mantener el área de 0.6800.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- Apple gana un 3.95% al cierre de la jornada.
- Los valores de la compañía llegan a un máximo no visto desde el 30 de agosto.
Las acciones de la compañía más valiosa del mundo por capitalización de mercado (3.48 T), suben un 3.95% el día de hoy, firmando su tercera sesión consecutiva al alza y alcanzando máximos no vistos desde el 30 de agosto en 229.82 $.
Apple lanza una nueva versión del iOS 18.1 tras el lanzamiento del iPhone 16
Posterior al lanzamiento oficial del iPhone 16, la empresa ha actualizado la cuarta versión del iOS 18.1, en la que integra la inteligencia artificial propietaria llamada Apple Intelligence en dispositivos como iPhone, iPad y Mac. Cabe destacar que Apple permitirá el acceso a ChatGPT con autorización del usuario sin necesidad de tener una cuenta activa.
La acción del precio de Apple (AAPL) muestra una tendencia alcista, reaccionando desde el mínimo del 16 de septiembre en 213.92, soporte clave que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci.
La próxima resistencia se encuentra en 232.92, dado por el máximo del 29 de agosto. El siguiente nivel clave lo observamos en 237.23, máximo histórico alcanzado el 15 de julio.
Gráfico diario de Apple
- El Dólar canadiense se vio impulsado por el debilitamiento del Dólar estadounidense tras la decisión de la Fed.
- Canadá sigue estando subrepresentado en el calendario económico.
- Los mercados en general siguen más interesados en otras vías tras el recorte de la Fed.
El Dólar canadiense (CAD) sigue siendo en general más débil el jueves, aunque el CAD logró obtener una posición más fuerte frente al Dólar estadounidense, con el USD siendo golpeado después de que la Reserva Federal (Fed) recortara las tasas de interés por primera vez en cuatro años en un desmesurado 50 puntos básicos.
Canadá está en una pausa entre publicaciones de datos clave después de haber publicado las últimas cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) a principios de la semana. Todo lo que queda en la agenda de datos económicos para el CAD esta semana son las cifras de ventas minoristas de julio de nivel medio el viernes, demasiado tarde para que alguien pueda hacer algo al respecto. El gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, también está programado para hacer una aparición el viernes, pero el alcance limitado del discurso probablemente no atraerá mucha atención.
Impulsores de los mercados
- El Dólar canadiense es en general más débil en un jueves de bajo rendimiento, pero aún logró obtener aproximadamente un tercio de un por ciento frente al Dólar estadounidense.
- El recorte jumbo de 50 puntos básicos de la Fed esta semana fue presentado como una "recalibración" por el presidente de la Fed, Jerome Powell, quien lo describió como un movimiento anticipado para apuntalar el mercado laboral de EE.UU., en lugar de una reacción rápida a los indicadores económicos deteriorados en EE.UU.
- El gobernador del BoC, tiff Macklem, dará un discurso el viernes temprano en la Conferencia de Economía de la Inteligencia Artificial del National Bureau of Economic Research, en Toronto. Es poco probable que se discuta mucho sobre política monetaria.
- Se espera que las ventas minoristas de Canadá de julio se mantengan estables en una base anual de alrededor del 0.3% interanual.
- Las cifras del IPC canadiense publicadas a principios de esta semana hicieron poco para galvanizar la confianza del mercado en el estado de la economía canadiense después de que la inflación general cayera al 2.0% interanual desde el 2.5% anterior.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense encontró un poco de impulso para ganar terreno frente al Dólar estadounidense el jueves, ganando alrededor del 0.35%, pero cualquier fortaleza del CAD es puramente resultado de la venta del USD y no se ha extendido a otras divisas principales. El USD/CAD ha bajado debido al apetito por el riesgo en el mercado en general, llevando al par a bajar desde la reciente congestión justo al sur de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.3600.
Sin embargo, la presión corta extendida sigue siendo una jugada arriesgada con el par cotizando tan cerca del mínimo de agosto en 1.3450, y el lado alto parece igualmente sobrepoblado ya que la resistencia técnica sigue siendo fuerte por encima de 1.3600.
USD/CAD gráfico diario
El Dólar canadiense
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- La vela 'estrella fugaz' del USD/JPY sugiere una posible continuación bajista a pesar del impulso actual de los compradores.
- Soportes clave: mínimo del 19 de septiembre en 141.88, 140.44 y mínimo anual en 139.58.
- Los compradores necesitan superar la resistencia de 143.94, con el próximo objetivo en el Kijun-Sen en 144.48 para el control alcista.
El USD/JPY mantuvo sus ganancias tras la decisión de la Reserva Federal del miércoles, pero cotizó muy por debajo de su pico diario de 143.94 mientras el Dólar registraba pérdidas.
En cuanto a los datos, el informe de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. para la última semana fue mejor de lo esperado, pero no logró impulsar al Dólar. Mientras tanto, los operadores esperan la publicación de los datos de inflación de Japón y la decisión de política monetaria del Banco de Japón.
Pronóstico del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
La tendencia bajista está lista para continuar a pesar de recuperar algo de terreno. Al finalizar la sesión del jueves, el USD/JPY retrocedió desde el máximo semanal, formando una vela 'estrella fugaz'. Esto significa que los bajistas están entrando en el mercado, allanando el camino para una nueva prueba del mínimo anual de 139.58.
En el corto plazo, el impulso favorece a los compradores, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), aunque a largo plazo, el RSI es bajista.
Para una continuación bajista, el USD/JPY debe superar el mínimo del 19 de septiembre de 141.88, seguido inmediatamente por el Tenkan-Sen en 141.76. Una vez despejados esos niveles, la próxima zona de demanda sería el mínimo diario del 18 de septiembre de 140.44, seguido por el mínimo anual de 139.58.
Por el contrario, los compradores deben superar el máximo del 19 de septiembre de 143.94 antes de probar el Kijun-Sen en 144.48.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.51% | 0.20% | -0.34% | -0.71% | -0.53% | 0.10% | |
| EUR | 0.40% | -0.11% | 0.62% | 0.07% | -0.29% | -0.12% | 0.51% | |
| GBP | 0.51% | 0.11% | 0.72% | 0.17% | -0.20% | -0.01% | 0.60% | |
| JPY | -0.20% | -0.62% | -0.72% | -0.51% | -0.90% | -0.74% | -0.11% | |
| CAD | 0.34% | -0.07% | -0.17% | 0.51% | -0.37% | -0.19% | 0.43% | |
| AUD | 0.71% | 0.29% | 0.20% | 0.90% | 0.37% | 0.18% | 0.80% | |
| NZD | 0.53% | 0.12% | 0.01% | 0.74% | 0.19% | -0.18% | 0.63% | |
| CHF | -0.10% | -0.51% | -0.60% | 0.11% | -0.43% | -0.80% | -0.63% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Dólar estadounidense no pudo mantener el optimismo visto durante las horas de negociación asiáticas, finalmente cediendo ese avance y terminando el día con pérdidas marcadas mientras los inversores evaluaban las perspectivas de una mayor flexibilización por parte de la Fed en los próximos meses.
Esto es lo que necesitas saber el viernes 20 de septiembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) mantuvo su tono bajista después del FOMC y volvió a la zona de 100.50. Harker de la Fed solo hablará al final de la semana.
El EUR/USD añadió al repunte del miércoles y volvió a la región de 1.1180 tras el aumento de la presión vendedora sobre el Dólar estadounidense. Christine Lagarde del BCE hablará el viernes, junto con la publicación de la confianza del consumidor preliminar en la Eurozona más amplia. Además, Alemania publicará los precios de producción de agosto.
El GBP/USD superó la barrera de 1.3300 por primera vez desde marzo de 2022 gracias a la cautelosa postura del BoE y a la venta adicional de USD. Las ventas minoristas serán el centro del debate, seguidas por el endeudamiento neto del sector público y el índice de confianza del consumidor de GfK.
El apetito predominante por el complejo de riesgo mantuvo al Yen japonés en desventaja y patrocinó un movimiento hacia alrededor de 144.00 en el USD/JPY. Una agenda interesante en "La Tierra del Sol Naciente" incluirá la reunión del BoJ, seguida por la tasa de inflación y las cifras semanales de inversión extranjera en bonos.
El AUD/USD avanzó por cuarta sesión consecutiva y finalmente logró superar la barrera de 0.6800 para imprimir nuevos máximos anuales el jueves. La próxima publicación relevante en Australia será los PMIs preliminares de manufactura y servicios de Judo Bank el 23 de septiembre.
Los precios del WTI, referencia estadounidense, subieron a máximos de dos semanas por encima de la marca de 71.00$ por barril tras el tono optimista generalizado en el complejo de riesgo después del recorte de tasas de la Fed.
Los precios del Oro se mantuvieron cerca de los máximos históricos alrededor de la marca de 2.600$ por onza troy, avanzando notablemente después de dos días consecutivos de pérdidas. Los precios de la Plata siguieron el mismo camino y subieron a nuevos máximos de dos meses por encima de la marca de 31.00$ por onza.
- Los precios del oro se disparan tras el recorte de tasas de 50 pb de la Fed, con funcionarios citando que la inflación se mueve hacia el objetivo del 2%.
- El presidente de la Fed, Powell, señala la fortaleza del mercado laboral y ajustes cautelosos en la política, afirmando que no hay prisa por normalizar las tasas.
- Los datos de empleo en EE.UU. muestran resiliencia, mientras que el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. no logra apoyar al Dólar, ya que el DXY cae un 0.31% a 100.62.
Los precios del oro avanzaron el jueves después de que la Reserva Federal (Fed) iniciara un ciclo de relajación con un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb). Los operadores ignoraron el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., que se correlacionan inversamente con el metal sin rendimiento, que sigue su camino hacia la recuperación de los 2.600$. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.589$, con un alza de más del 1%.
Tras la decisión de la Fed, los precios del oro extendieron sus ganancias después de registrar pérdidas el miércoles. Los funcionarios se alinearon con el mayor de los dos recortes esperados por Wall Street, justificando su decisión al señalar que la inflación se mueve de manera sostenible hacia el objetivo del 2% de la Fed. El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó que la Fed podría mantener la fortaleza laboral con ajustes en la política.
Powell comentó que los riesgos de inflación disminuyeron, mientras que el mercado laboral había aumentado. Aún así, agregó que si la inflación persiste, "podemos ajustar la política más lentamente", mientras añadía que según las proyecciones del banco, "no hay prisa" por normalizar la política.
Mientras tanto, los datos de empleo en EE.UU. están tomando el protagonismo después del discurso de Powell en Jackson Hole, en el que se inclinó hacia el cumplimiento del mandato de máximo empleo. El jueves, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo estuvo por debajo de las expectativas, lo que indica fortaleza en el mercado laboral.
Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. siguen los pasos del oro, con el rendimiento del bono a 10 años subiendo tres puntos y medio básicos a 3.74%. Sin embargo, esto no ha logrado respaldar al Dólar, que, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), cayó un 0.31% a 100.62.
Para esta semana, se espera que el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, haga declaraciones en medio de una agenda escasa en EE.UU.
Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del oro se recupera en medio de mejores datos del mercado laboral de EE.UU.
- La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, votó a favor de bajar las tasas en un cuarto de punto porcentual en la reunión del FOMC de septiembre.
- El Resumen de Proyecciones Económicas indica que la Fed proyecta que las tasas de interés terminarán en 4.4% en 2024 y 3.4% en 2025. Se estima que la inflación, medida por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal Subyacente, alcanzará su objetivo del 2% para 2026, con previsiones de 2.6% en 2024 y 2.2% en 2025.
- Se espera que la economía de EE.UU. crezca a un ritmo del 2% en 2024, con la tasa de desempleo aumentando al 4.4% para finales de año.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 14 de septiembre bajaron de 231K a 219K, por debajo de las estimaciones de 230K.
- Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. cayeron un 2.5% intermensual en agosto después de bajar de 3.96 millones a 3.86 millones, disminuyendo por cuarta vez en el año.
- El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 sugiere que la Fed podría bajar las tasas en al menos 69 puntos básicos, lo que implica que en las dos reuniones restantes de este año el mercado espera un recorte de 50 pb y uno de 25 pb.
Perspectiva técnica del XAU/USD: Los compradores del oro apuntan a 2.600$ tras la decisión de la Fed
La tendencia alcista del precio del oro se mantiene intacta, pero después del patrón de vela Shooting Star del miércoles, los compradores deben desafiar el pico del año hasta la fecha de 2.599$ si desean mantener la esperanza de conquistar la marca de 2.600$.
El impulso favorece a los compradores. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta hacia arriba en territorio alcista y no en territorio de sobrecompra. Por lo tanto, el camino de menor resistencia se inclina hacia el alza.
La primera resistencia del XAU/USD sería 2.599$, seguida de 2.600$. Con una mayor fortaleza, los compradores pueden desafiar los niveles psicológicos de 2.650$ y 2.700$.
Si el XAU/USD cae por debajo del mínimo del 13 de septiembre de 2.556$, el siguiente soporte sería 2.550$. Una vez despejado, el siguiente objetivo sería el máximo del 20 de agosto, que se convirtió en soporte en 2.531$, antes de apuntar hacia el mínimo del 6 de septiembre de 2.485$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Nasdaq 100 sube un 2.96%, llegando a máximos no vistos desde el 22 de agosto.
- Tesla (TSLA) gana un 6.74%, a la par de Airbnb (ABNB), que registra una plusvalía de un 6.50% diaria.
- Los valores de Advanced Micro Devices (AMD) se aprecian un 6.29%, el día de hoy.
El Nasdaq 100 registró un mínimo del día en 19.469, donde encontró compradores agresivos que llevaron el índice tecnológico a máximos de cuatro semanas no vistos desde el 22 de agosto. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotiza sobre 19.911, subiendo un 2.96% en el día.
Tesla, Airbnb y AMD lideran las ganancias en el Nasdaq 100
La empresa fabricante de automóviles eléctricos, Tesla (TSLA), registra una ganancia de un 6.87% durante la sesión americana, llegando a máximos de casi dos meses en 243.66 $.
Por otro lado, las acciones de Airbnb (ABNB) se han disparado un 6.71%, alcanzando máximos no vistos desde el 6 de agosto en 131.35 $.
En la misma sintonía, los valores de Advanced Micro Devices (AMD) suben un 6.95%, visitando máximos del 22 de agosto en 6.95%.
El repunte de las empresas tecnológicas es posterior a la decisión de la Reserva Federal de recortar los tipos de interés en 50 puntos básicos, desde 5.50% a un 5.00%.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza un soporte de corto plazo ubicado en 18.394, dado por el mínimo del 6 de septiembre. El siguiente soporte clave está en 17.272, punto pivote del 5 de agosto. La resistencia clave la observamos en 20.754, máximo histórico alcanzado el 11 de julio.
Gráfico diario del Nasdaq 100
- El EUR/GBP se debilita aún más y la presión de compra sigue retrocediendo.
- La última acción del precio y los indicadores técnicos sugieren que hay más caídas en el horizonte.
- El 0.8380 presenta una fuerte barrera contra los vendedores.
La sesión del jueves vio al EUR/GBP disminuir ligeramente en un 0,20% por debajo de 0.8400. Mirando los aspectos técnicos, el sesgo general sigue siendo bajista a medida que la presión de venta se intensifica, el cruce debe mantener la línea de 0.8380 para evitar más pérdidas.
El RSI está actualmente en 37 y está disminuyendo bruscamente en el área negativa, lo que indica que la presión de venta está aumentando. Además, el Indicador de MACD también sugiere que la presión de venta está aumentando, ya que el histograma es rojo y está en aumento.
EUR/GBP gráfico diario
Basado en la imagen técnica actual, es probable que el EUR/GBP continúe cotizando a la baja y los niveles de soporte se pueden encontrar en 0.8380, 0.8350 y 0.8330. Los niveles de resistencia se pueden encontrar en 0.8430 (SMA de 20 días), 0.8450 y 0.8500. El 0.8380 es un soporte fuerte que, si se rompe, marcaría un mínimo desde 2022 y confirmaría una perspectiva negativa para el cruce.
- El Peso mexicano se mantiene firme a pesar del recorte de tasas de 50 pb de la Fed.
- La Fed proyecta la tasa de fondos federales en 4.4% para 2024, equilibrando los objetivos de estabilidad de precios y empleo.
- Los inversores esperan la próxima decisión de Banxico con un recorte de tasas del 0.25% esperado para el 26 de septiembre.
El Peso mexicano se mantuvo sin cambios frente al Dólar estadounidense durante la sesión norteamericana del jueves después de que la Reserva Federal (Fed) bajara las tasas de interés por primera vez en cuatro años. Los datos de Estados Unidos (EE.UU.) no lograron provocar un movimiento en el par exótico, ya que el USD/MXN cotiza a 19.26, prácticamente sin cambios.
Una escasa agenda económica mexicana deja a la moneda de mercado emergente dependiendo de la dinámica de la economía estadounidense. El miércoles, la Fed recortó las tasas en 50 puntos básicos (pb) al confiar en que la inflación alcanzará "sosteniblemente" su objetivo del 2% y que el mercado laboral no se debilitará más. En su declaración de política monetaria, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció que el doble mandato de estabilidad de precios y máximo empleo está ahora aproximadamente equilibrado, aunque señaló que las perspectivas económicas siguen siendo inciertas.
En la misma reunión, los funcionarios de la Fed actualizaron el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) o Gráfico de Puntos, en el que prevén que la tasa de fondos federales termine 2024 en 4.4%.
Recientemente, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo para la semana que terminó el 14 de septiembre fue menor de lo esperado pero mejoró en comparación con la última lectura.
El par exótico USD/MXN subió hacia un máximo diario de 19.40 después de los datos, ya que esto podría impedir que el banco central de EE.UU. flexibilice la política de manera agresiva, en su lugar, manteniéndose en reducciones de un cuarto de punto porcentual.
Mientras tanto, los inversores están atentos al Banco de México (Banxico), que se espera que baje las tasas en un 0.25% en la decisión de la reunión de política monetaria del 26 de septiembre.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se mantiene firme tras la decisión de la Fed
- El aumento del diferencial de tasas de interés entre México y EE.UU. podría justificar una mayor caída en el USD/MXN. No obstante, los temores a la reforma judicial limitaron la recuperación del Peso mexicano.
- Según diferentes bancos y agencias de calificación, el impacto de la reforma del sistema judicial aún está lejos de sentirse. La falta de estado de derecho y transparencia podrían ser factores para ajustar la solvencia crediticia de México a largo plazo.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 14 de septiembre cayeron de 231K a 219K, por debajo de las estimaciones de 230K.
- Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. cayeron un 2.5% intermensual en agosto, después de caer de 3.96 millones a 3.86 millones, disminuyendo por cuarta vez en el año.
- Durante su conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Powell, dijo que los riesgos de inflación disminuyeron y subrayó que la economía se mantenía fuerte. Mantuvo abiertas las opciones de la Fed, lo que significa que si la inflación persiste, pueden ajustar el ritmo de flexibilización.
- Powell agregó que los datos del SEP muestran que el Comité no tiene prisa por normalizar la política.
- La Fed espera que la inflación se reduzca a 2.6% en 2024, 2.2% en 2025 y 2% para 2026, según el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal subyacente.
- Los funcionarios de la Fed estiman que la economía de EE.UU. crecerá a un ritmo del 2% en 2024, con la tasa de desempleo aumentando a 4.4% para fin de año.
- El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 sugiere que la Fed podría bajar las tasas en al menos 69 puntos básicos, lo que implica que en las dos próximas reuniones, el mercado espera un recorte de tasas de 50 pb y uno de 25 pb restantes en 2024.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN mantiene ganancias por encima de 19.30
La tendencia alcista del USD/MXN sigue en juego, aunque el par no ha logrado recuperarse tras la decisión de la Fed. La próxima semana, la reunión de política de Banxico podría empujar el tipo de cambio fuera del rango de 19.00 – 19.50.
El momentum sigue siendo mixto, pero a corto plazo favorece a los vendedores, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
Dicho esto, si el USD/MXN cae por debajo del mínimo del 18 de septiembre de 19.06, expondrá la cifra psicológica de 19.00. Más pérdidas se encuentran debajo con el siguiente soporte siendo la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.99, seguido por el último mínimo del ciclo de 18.59, el mínimo diario del 19 de agosto.
Por el contrario, si el USD/MXN sube por encima de 19.50, la próxima resistencia sería el nivel psicológico de 20.00. Más al alza surge en el pico anual de 20.22, seguido por la marca de 20.50.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El S&P 500 estableció un nuevo máximo histórico en 5.722, temprano en la sesión.
- Las peticiones semanales de subsidio por desempleo presentan un aumento menor al esperado.
El S&P 500 registró un mínimo del día en 5.659, atrayendo compradores agresivos que llevaron el índice a un nuevo máximo histórico en 5.722. Actualmente, el S&P 500 opera en 5.720 ganando un 1.88% diario.
Las solicitudes de subsidio por desempleo aumentan menos de los esperado
De acuerdo con información presentada por el Departamento del Trabajo de EE.UU., las peticiones semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 219.000 en la semana que terminó el 14 de septiembre. Esta cifra es menor a las 230.000 esperadas por el mercado y a las 231.000 registradas en la semana previa, alcanzando su número más bajo desde mediados de mayo.
Por otro lado, el S&P 500 marcó hoy un nuevo máximo histórico en 5.722, tras el recorte de tipos en 50 puntos básicos realizado por la Fed.
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, destacó durante su discurso el día de ayer que la economía está creciendo a un ritmo sólido, confiando que los ajustes de la política monetaria apoyarán el mercado laboral.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo ubicado en 5400 dado por el punto pivote del 6 de septiembre. El siguiente nivel de soporte clave se encuentra en 5090, mínimo de 5 de agosto. La siguiente resistencia está proyectada en 6.000, número redondo donde podría encontrar vendedores agresivos. El Índice de Fuerza Relativa se encuentra 64.2, por encima de la línea media de 50, con intenciones de alcanzar niveles superiores.
Gráfica diaria del S&P 500
- El AUD/USD ha registrado un nuevo máximo del año y podría extenderse más.
- Muestra una divergencia bajista con el RSI, por lo que existe el riesgo de que se desarrolle un retroceso.
El AUD/USD alcanza un nuevo máximo de 2024 en 0.6839 el jueves, después de que la subida que comenzó en los mínimos del 11 de septiembre se extiende. Desde entonces, ha retrocedido marginalmente hasta situarse justo por encima de la marca de 0.6800.
AUD/USD gráfico diario
El precio muestra una leve divergencia bajista con el indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) (líneas rojas discontinuas en el gráfico anterior). Esto ocurre cuando el precio alcanza un nuevo máximo pero el RSI no. La no confirmación es una señal bajista ya que indica una leve debilidad subyacente. Sugiere que el AUD/USD está en riesgo de retroceder.
Si se desarrolla una corrección, es probable que encuentre soporte alrededor de 0.6800 (máximo de julio), 0.6755 o 0.6698 (mínimo del 22 de agosto).
El AUD/USD está en una tendencia alcista a corto plazo, sin embargo, desde el mínimo del 11 de septiembre y dado que es un principio del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", probablemente continuará al alza eventualmente, a pesar de la divergencia bajista con el RSI. Una ruptura por encima del máximo anual de 0.6839 confirmaría una continuación de la tendencia alcista hacia un objetivo en el nivel de 0.6870 (máximo de diciembre de 2023).
- El GBP/USD sube a un nuevo máximo de 2024 el jueves. La tendencia es alcista.
- Sin embargo, una divergencia bajista con el momentum indica un mayor riesgo de un retroceso temporal.
El GBP/USD ha subido a un nuevo máximo de 2024 el jueves; el par alcanzó 1.3314 durante la negociación del jueves, su precio más alto del año.
Las tendencias a corto, mediano y largo plazo son alcistas, lo que sugiere que la corriente fluye hacia el norte. Es un principio del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", por lo que las probabilidades favorecen aún más al alza.
GBP/USD Gráfico Diario
Una ruptura por encima de 1.3314 confirmaría más alza, apuntando a 1.3350 y luego a 1.3400.
Sin embargo, el precio muestra una divergencia bajista con el indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) (líneas rojas discontinuas en el gráfico anterior). Esto ocurre cuando el precio alcanza un nuevo máximo pero el RSI no. La no confirmación es una señal bajista ya que indica debilidad subyacente. Hay un mayor riesgo de que el GBP/USD pueda retroceder.
Si el par retrocede, probablemente solo será temporal ya que los tres marcos de tiempo de tendencia son alcistas. Es probable que el soporte en 1.3137 atrape los precios en caída, o si no en 1.3042 (máximo del 18 de julio).
- El EUR/GBP cae tras la decisión del BoE de mantener las tasas de interés sin cambios.
- Había especulaciones de que podría recortar las tasas, lo que habría debilitado a la Libra.
- El Euro mantiene soporte tras comentarios de línea dura y datos que muestran un aumento en el superávit de la cuenta corriente.
El EUR/GBP cotiza a la baja en los 0.8390 el jueves, extendiendo su ruptura desde el canal poco profundo en el que había estado subiendo desde finales de agosto.
El par cotiza un cuarto de punto porcentual a la baja en el día, ya que la Libra Esterlina (GBP) se fortalece frente al Euro (EUR). La Libra se está apreciando en todos los ámbitos después de que el Banco de Inglaterra (BoE) votara por mayoría de ocho a uno mantener las tasas de interés sin cambios en el 5.00%. Solo un miembro votó por un recorte del 0.25%. Se observa que la Libra gana porque las tasas de interés relativamente más altas atraen a inversores extranjeros, resultando en mayores entradas de capital.
El BoE también anunció que reduciría su stock de gilts (bonos del gobierno del Reino Unido) en 100 mil millones de GBP entre octubre de 2024 y septiembre de 2025. Esto sugiere que no comprará gilts para reponer su stock existente cuando maduren. Esto, a su vez, probablemente llevará a una caída en los precios de los gilts pero a un aumento en los rendimientos de los gilts. Los rendimientos más altos tienden a dar soporte a la Libra, pero pesan sobre el EUR/GBP.
Mientras tanto, el Euro también encuentra soporte debido a los comentarios de línea dura de la miembro del comité ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Isabel Schnabel, quien dijo que "la inflación persistente de los servicios está manteniendo la inflación general en un nivel elevado." Sus comentarios sugieren que el BCE no recortará las tasas de interés agresivamente ya que la inflación sigue siendo alta. Sin embargo, también agregó que "las proyecciones de inflación a mediano plazo a menudo se agrupan en torno al objetivo del 2%," y que "se espera que el crecimiento salarial disminuya a medida que los choques de precios pasados se desvanezcan."
Los comentarios de Schnabel divergen de los del miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, quien confirmó el miércoles que se avecinan más recortes, diciendo que "es probable que el BCE continúe recortando las tasas."
Los datos mostraron que la eurozona registró un superávit de cuenta corriente mayor al esperado el jueves. La cuenta corriente en la eurozona se amplió bruscamente a 48 mil millones de EUR en julio de 2024 desde 25.5 mil millones de EUR un año antes. Un superávit constante es un factor positivo para una moneda, ya que muestra que la demanda extranjera de la moneda para comprar exportaciones y servicios supera la demanda de divisas extranjeras para comprar bienes y servicios importados.
El EUR/GBP cayó el miércoles después de que los datos de inflación subyacente del Reino Unido salieran más altos, superando las estimaciones mientras que la inflación de la eurozona fue revisada a la baja. La inflación relativamente más alta apoyó a la Libra porque indica que las tasas de interés se mantendrán relativamente más altas por más tiempo.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente en el Reino Unido subió por encima de las expectativas, registrando un aumento del 3.6% interanual en agosto. Esto estuvo muy por encima del 3.3% de julio y del 3.5% esperado. Además, la inflación de los servicios también aumentó.
Mientras tanto, el Euro experimentó una leve debilidad después de que el indicador de inflación de la eurozona, el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC), fuera revisado a la baja al 0.1% intermensual en agosto desde una estimación preliminar del 0.2%, cuando no se esperaba ningún cambio.
El precio del Dólar estadounidense se mantiene en negativo por tercera jornada consecutiva frente al Peso colombiano, cayendo hoy a un mínimo diario de 4.173,32 después de probar un techo del día en 4.193,39.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.177,13, perdiendo un 0.24% en el día.
El Peso colombiano se mantiene firme frente al Dólar
- La Reserva Federal de EE.UU. rebajó ayer sus tasas de interés en 50 puntos básicos desde el 5.5% al 5%. El USD/COP cayó con la reacción a mínimos de seis días en 4.160,20, y hoy marca su tercera vela diaria en negativo.
- Colombia publicó ayer sus cifras de actividad económica entre enero y julio de 2024, revelando un crecimiento del 3.68% interanual. Esta subida estuvo impulsada por los servicios y la agricultura.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/JPY gana un 0,80% ya que el sentimiento de riesgo presiona a las divisas refugio como el Yen y el Franco suizo.
- Klas Knot del BCE sugiere margen para más recortes de tasas, mientras que Isabel Schnabel se opone, citando la persistente inflación de servicios en la Eurozona.
- Se espera que el BoJ mantenga las tasas sin cambios, pero el gobernador Ueda insinúa posibles futuras subidas si la economía cumple con las expectativas.
El Euro se disparó frente al Yen japonés el jueves en medio de una escasa agenda económica. Las secuelas de la decisión de la Reserva Federal mantienen el espacio de divisas en un vaivén mientras los operadores se apresuran tras un recorte de tasas de 50 puntos básicos con un tono "hawkish". El EUR/JPY cotiza a 159,54, una ganancia de más del 0,80%.
El EUR/JPY sube con el optimismo del mercado, mientras los miembros del BCE están divididos sobre los recortes de tasas y se espera que el BoJ mantenga las tasas
Un impulso de riesgo ha pesado sobre las divisas refugio como el Yen y el Franco suizo. Además, el aumento del USD/JPY impulsó al EUR/JPY, junto con algunos oradores del Banco Central Europeo (BCE) que hablaron públicamente.
El presidente del Banco Central de los Países Bajos, Klas Knot, declaró que hay margen para más recortes en sintonía con las expectativas del mercado. Por otro lado, Isabel Schnabel se opuso a la flexibilización, comentando que la inflación de servicios sigue siendo más persistente en gran parte de la zona euro (UE) y que los signos de transmisión del endurecimiento de la política monetaria están debilitándose.
En el frente japonés, se espera que el Banco de Japón mantenga las tasas sin cambios en la próxima reunión, aunque se espera que ajuste su política de flexibilización cuantitativa. La última reunión de política del BoJ desencadenó volatilidad en el mercado, lo que fue cuestionado por el parlamento japonés.
El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, apareció en el parlamento y justificó la decisión del banco, insinuando que vendrán más subidas si la economía se desempeña como se prevé. Otros miembros del BoJ apoyaron su visión de continuar endureciendo la política monetaria, como Takata, Nakagawa y Tamura, señalando que se necesitan más tasas si las empresas aumentan el gasto de capital, los salarios y los precios.
Pronóstico del precio del EUR/JPY: Perspectiva técnica
Desde un punto de vista técnico, el EUR/JPY sigue siendo bajista, con la acción del precio por debajo de la nube de Ichimoku (Kumo) y la media móvil de 200 días (DMA). Aunque el cruce se disparó hacia 160,00 en poco tiempo, no ha logrado mantenerse por encima del Kijun-Sen en 159,51, lo que abre la puerta a un retroceso. Si el EUR/JPY cae decisivamente por debajo de 159,00, el siguiente soporte sería el Senkou Span A en 158,53, seguido de la cifra psicológica de 158,00 antes del Tenkan-Sen en 157,55.
Por otro lado, si los compradores recuperan 160,00, busque una prueba del fondo del Kumo en 161,90-162,00.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- NZD/USD enfrenta presión para alcanzar un máximo de dos semanas de 0.6270 debido a una recuperación decente del Dólar estadounidense.
- Datos de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. menores a lo esperado impulsaron la recuperación del Dólar estadounidense.
- La economía de Nueva Zelanda se contrajo a un ritmo menor de lo esperado en el segundo trimestre de este año.
El par NZD/USD gana significativamente más del 0,5% pero lucha por alcanzar el máximo de dos semanas de 0.6270 en la sesión norteamericana del jueves. El par NZD/USD enfrenta una ligera presión ya que el Dólar estadounidense (USD) ha rebotado tras la publicación de los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de Estados Unidos (EE.UU.) para la semana que finalizó en septiembre.
El número de personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fue de 219.000, menor que las estimaciones de 230.000 y la publicación anterior de 231.000, revisada al alza desde 230.000. Se espera que el impacto de los datos de solicitudes de subsidio por desempleo mejores de lo esperado sea de corta duración, ya que la especulación del mercado sobre el camino de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) jugará un papel importante en su próximo movimiento.
El miércoles, la Fed tomó su primera decisión moderada en más de cuatro años, ya que los responsables de la política monetaria están comprometidos a restaurar una tasa de desempleo más alta y confían en que la inflación está en camino de volver al objetivo del banco del 2%. La Fed recortó las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) a 4,75%-5,00%, y los responsables de la política monetaria ven las tasas de los fondos federales dirigirse a 4,4% para fin de año. Por el contrario, los operadores esperan que las tasas de interés caigan un total de 125 pb este año a 4,00%-4,25%.
Mientras tanto, el sentimiento del mercado es optimista ya que los inversores esperan que la Fed continúe el ciclo de flexibilización de la política de manera agresiva. El S&P 500 ha abierto con una nota fuerte, mostrando un mayor apetito por el riesgo de los inversores. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, recupera sus pérdidas intradía y rebota por encima de 101.00.
En la región de Asia-Pacífico, el Dólar neozelandés (NZD) se fortalece ya que los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre fueron mejores de lo esperado. La economía de Nueva Zelanda se contrajo un 0,2% después de expandirse un 0,1% en el trimestre anterior.
El ritmo al que la economía se contrajo fue más lento de lo esperado, que era del 0,4%. De cara al futuro, los inversores se centrarán en la decisión de tasas de interés del Banco Popular de China (PBoC), que se anunciará el viernes. Cabe destacar que la economía de Nueva Zelanda es uno de los mayores socios comerciales de China y una decisión moderada del PBoC fortalecería el Dólar neozelandés.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El Banco de Inglaterra (BoE) dejó la política sin cambios, como se esperaba, en 5%, en una votación dividida de 8-1, señala el Estratega Senior de Macro de Rabobank, Stefan Koopman.
Otra pausa paciente prevista para diciembre
"Como se esperaba, política sin cambios del Banco de Inglaterra. En una votación dividida de 8-1, el MPC mantuvo la tasa bancaria en 5,00%. Solo el miembro externo Dhingra disintió."
"La opinión mayoritaria es que se necesitan más recortes, pero a un ritmo gradual para ‘no reducir las tasas de interés demasiado rápido, o demasiado’. El MPC cree que hay una prima en la paciencia. Creemos que es probable un recorte de 25 pb en noviembre, antes de otra pausa paciente en diciembre."
"El MPC también votó sobre el ritmo de reducción de las existencias de gilts para los próximos 12 meses. Continúa avanzando a un ritmo de 100.000 millones de GBP al año. Eso tampoco fue una sorpresa. No creemos que esto deba ser compensado por tasas de política más bajas."
- El USD/MXN cotiza al alza alrededor de 19.30/19.35.
- El Dólar estadounidense repunta tras los datos de EE.UU. publicados hoy.
- La Fed recortó sus tasas de interés 50 puntos básicos el miércoles.
El USD/MXN ha subido en las últimas horas a un máximo diario en 19.35 después de tocar un mínimo del día en 19.14. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense se cotiza sobre 19.34 frente al Peso mexicano, ganando un 0.34% en el día.
El Dólar estadounidense mejora con los datos de EE.UU.
El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) cayó ayer a mínimos de catorce meses en 100.22 tras la decisión de la Reserva Federal de rebajar los tipos de interés en 50 puntos básicos. Este jueves, tras los datos estadounidenses de peticiones semanales de desempleo y del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, el billete verde ha recuperado terreno, elevándose en estos instantes a la zona 101.00, donde se mantiene levemente positivo en el día.
Las peticiones de subsidio de desempleo semanales se redujeron a 219.000 en la semana del 13 de septiembre desde las 231.000 previas, mejorando además las 230.000 previstas por el mercado. Esta es la cifra más baja registrada por el indicador en cuatro meses.
Por otra parte, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia subió a +1.7 en septiembre desde -7 en agosto, superando el -1 estimado por el consenso.
México ha publicado hoy el Indicador Oportuno de la Actividad Económica, que anticipa un aumento a tasa anual en agosto del 1.1%, con un incremento del 0.7% en las actividades secundarias y un 1.5% en las terciarias.
USD/MXN Niveles de precio
La tendencia se mantiene al alza en gráficos de día, apuntando a una resistencia inicial en 19.40, techo de esta semana. Una superación de este nivel podría tener como objetivo la zona psicológica de 20.00 y el techo de septiembre registrado el día 5 en 20.15.
A la baja, un quiebre de la zona de 19.00 podría apuntar hacia la media móvil de 100 períodos en gráfico de un día, situada en 18.31. Más abajo espera el nivel redondo de 18.00.
Gráfico diario del USD/MXN
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La acción del precio en el Oro te está diciendo que el posicionamiento de los fondos macro es extremo, señala el analista de materias primas de TDS, Daniel Ghali.
El aumento en el posicionamiento de los fondos macro
"Por supuesto, el fracaso del Oro en subir por encima de los niveles de apertura de la semana a pesar de un recorte de 50 pb por parte de la Fed es una señal, pero la creciente correlación entre el Oro y el amplio USD refleja precisamente el aumento en el posicionamiento de los fondos macro."
"Esto contrasta con los últimos años, donde los flujos físicos del Oro dominaron los flujos financieros, distorsionando la relación con los indicadores financieros tradicionales como las tasas de EE.UU. y el USD, y proporciona evidencia adicional de que los fondos macro y de dinero real occidentales son los compradores marginales hoy en día."
"Sin embargo, creemos que el posicionamiento de los fondos macro ya está en niveles extremos, análogos a julio de 2016 (referéndum del Brexit), septiembre de 2019 ("QE encubierto") y el pico de la crisis pandémica en marzo de 2020. La creciente correlación con el USD es un ejemplo claro, y también sugiere dónde está la grieta en la armadura para los fondos macro."
- El USD/CLP cae marginalmente un 0.05% diario.
- El cobre repunta un 2.31% y alcanza máximos de dos meses.
- Los inversionistas centrarán su atención en la decisión de tipos de interés del Banco Popular de China (PBoC).
El USD/CLP estableció un máximo diario en 931.85, siendo rechazado por vendedores que llevaron la paridad a un mínimo del día en 930.40. Actualmente, el Dólar estadounidense opera sobre 931.32 frente al Peso chileno, perdiendo un 0.05% el día de hoy.
El Peso chileno se consolida mientras el cobre alcanza máximos de dos meses
Las celebraciones continúan en Chile en el marco del Día de las Glorias del Ejército y la escasa actividad se refleja en un rango de operación acotado en el USD/CLP entre 931.85 y 930.40.
Por otro lado, el cobre opera con una ganancia de un 2.23%, cotizando sobre 4.32 $ por libra, llegando a máximos de dos meses no vistos desde el 18 de julio. Esta reacción alcista en el precio del metal es posterior al recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en 50 puntos básicos.
Los inversores tendrán el foco en la decisión de tasas de interés del Banco Popular de China. El consenso de analistas espera que se mantenga sin cambios en 3.35%.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte de corto plazo ubicado en 922.10, dado por el mínimo del 16 de septiembre. El siguiente soporte clave lo observamos en 904.25, punto pivote del 27 de agosto que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se encuentra en 951.88, dado por el máximo del 10 de septiembre.
Gráfico diario del Peso chileno
La Fed se une al ciclo global de flexibilización, y el enfoque ahora se desplaza al ritmo relativo de los recortes, señalan los analistas macro de TDS.
La inflación general subirá en los próximos meses
"Mientras que el momento relativo de los primeros recortes de los bancos centrales ha sido un tema importante en los mercados en los últimos meses, el enfoque ahora se desplaza al ritmo relativo de los recortes, y aquí vemos a la Fed comenzando tarde y yendo más rápido. Vemos pocas razones por las cuales los recortes más rápidos de la Fed se trasladen a otros principales bancos centrales en el corto plazo, pero los riesgos se inclinan a la baja en 2025 a medida que los riesgos de inflación se desvanecen."
"A pesar del deterioro del sentimiento en algunas regiones, las previsiones de crecimiento para el próximo año en general han sido revisadas al alza en los últimos tres meses en el G5 (EE.UU. es la excepción). Esto se refleja en cierta medida en nuestro factor de demanda global, que se ha alejado de sus mínimos, aunque aún tiene camino por recorrer para recuperarse a territorio positivo."
"La inflación general subirá en los próximos meses en la mayoría de las economías. Aunque principalmente impulsada por efectos de base que los banqueros centrales pasarán por alto, corre el riesgo de deshacer parte de la reciente mejora en las expectativas de inflación de los hogares."
El Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, dijo el jueves que es optimista respecto a que los tipos de interés en el Reino Unido bajarán, pero añadió que necesitan más pruebas, según Reuters.
Bailey explicó además que necesitan ver desaparecer las presiones inflacionarias residuales y que es imperativo que el Reino Unido mejore su crecimiento potencial actual del 1,2%-1,3%. También señaló que el gobierno del Reino Unido tomará la decisión correcta sobre el tratamiento de la QT en las reglas fiscales.
Reacción del mercado
Estos comentarios no lograron desencadenar una reacción notable en el GBP/USD. Al momento de la publicación, el par subía un 0,3% en el día a 1.3250.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron a 219K, desde los 231K de la semana anterior.
- Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron a 1.829M en la semana que terminó el 7 de septiembre.
Los ciudadanos estadounidenses que solicitaron por primera vez beneficios del seguro de desempleo alcanzaron los 219K en la semana que terminó el 14 de septiembre, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Las cifras fueron inferiores al consenso inicial (230K) y menores que la cifra semanal anterior de 231K (revisada desde 230K).
Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas fue de 227,5K, una disminución de 3,5K respecto al promedio revisado de la semana anterior.
Además, las solicitudes continuas disminuyeron en 14K a 1.829M en la semana que terminó el 7 de septiembre.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar DXY cotiza de manera volátil y se mantiene justo por debajo del nivel de 101.00 tras la publicación de los resultados de EE.UU.
- El Oro subió después de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés en una doble dosis de 50 pb.
- El metal precioso no logró mantener las ganancias y cayó antes de recuperarse nuevamente el jueves.
- El alza limitada del Oro podría deberse a la evaluación general de la Fed de que la economía de EE.UU. está bien.
El Oro (XAU/USD) sube y vuelve a cotizar en 2.580$ el jueves después de caer a 2.540$ tras la decisión de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. sobre las tasas de interés el día anterior.
El metal amarillo alcanzó un nuevo máximo histórico de 2.600$ el miércoles antes de caer rápidamente tras la tan esperada reunión de la Fed, en la que decidieron implementar un recorte de 50 puntos básicos (0,50%) en la tasa de los fondos federales. Esto reduce la tasa base de la Fed a un rango de 4,75%-5,25% desde el 5,25%-5,50% anterior.
El Oro alcanza su máximo tras la reunión de la Fed
El Oro alcanzó un máximo histórico de 2.600$ después de que la Fed procediera con un recorte de tasas de 50 pb el miércoles, aunque el metal amarillo no logró mantener sus nuevos máximos. Varios analistas explicaron la falta de volatilidad (los precios de los activos financieros cambiaron solo modestamente después del anuncio) debido a que el ciclo de flexibilización de la Fed ya había sido descontado por los mercados financieros antes del evento.
"¿Está el ciclo de flexibilización ya descontado?" opinó Thomas Mathews, Jefe de Mercados, Asia Pacífico para Capital Economics en una nota el jueves. "Los mercados apenas reaccionaron al recorte de tasas de 50 pb de la Fed, en general, y nuestro caso base es que más recortes tampoco moverán mucho la aguja."
El alza del Oro puede haber sido limitada por la evaluación básicamente positiva de la economía de EE.UU. por parte de la Fed. Las previsiones de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) solo se revisaron ligeramente a la baja al 2,0% en 2024 desde el 2,1% anterior y se espera que se mantengan en ese nivel hasta finales de 2027.
"Acompañando el recorte mayor hubo una señal de una economía (estadounidense) fundamentalmente fuerte sin sugerencia de que continuaran los recortes de 50 pb," dijo Jim Reid, Jefe Global de Investigación en Deutsche Bank. "Las proyecciones de crecimiento cambiaron poco y el gráfico de puntos mostró que el miembro mediano del FOMC espera que el rango de los fondos federales esté en 4,25%-4,50% a fin de año."
Las debilidades en el mercado laboral ahora parecen ser la principal preocupación de la Fed. El banco central revisó al alza su previsión de la tasa de desempleo al 4,4% en 2024-2025 y solo ve que esta vuelva al 4,2% para finales de 2027. Por lo tanto, el enfoque de los mercados a partir de ahora probablemente será en cómo se mantiene el mercado laboral.
Pero incluso la situación laboral no es aún lo suficientemente grave como para dar al Oro un impulso de refugio.
"Las solicitudes de desempleo en realidad todavía están en niveles muy bajos, nada parecido a lo que se vería en una recesión, e incluso las tasas de renuncias y las tasas de JOLTS todavía son más fuertes de lo que han sido en los últimos diez años," dijo Janet Henry, Economista Jefe Global en HSBC. La tasa de desempleo más alta se debió en parte a la alta inmigración en EE.UU., agregó, en lugar de una debilidad inherente.
Los indicadores del mercado laboral son un indicador rezagado, dijo Henry, por lo que había un riesgo de sorpresas desagradables por delante.
"Si obtenemos unas nóminas sorprendentes en noviembre, entonces podríamos volver a hablar de otro recorte de 50 pb," dijo la economista en una entrevista con Bloomberg News.
Análisis Técnico: El Oro se recupera después del retroceso
El Oro se está recuperando después de un período volátil de 24 horas en el que subió a un nuevo máximo de 2.600$ pero luego cayó de nuevo a un mínimo en 2.540$. Ahora está rebotando desde el mínimo y ya está casi un punto porcentual más alto en el día al momento de escribir el jueves.
Basado en el dictamen del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga," las probabilidades favorecen más alzas en línea con las tendencias alcistas dominantes a largo, medio y corto plazo.
Es posible que la corrección del Oro aún tenga más recorrido, pero la corriente general está derivando hacia arriba.
XAU/USD Gráfico Diario
El Oro aún no está sobrecomprado en el gráfico diario, según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), lo que también deja espacio para más alzas.
Si rompe por encima de los 2.600$, imprimirá un máximo más alto y confirmará que la tendencia alcista continúa. El siguiente objetivo por encima de eso serían números redondos: 2.650$ y luego 2.700$.
En el caso de que el RSI del Oro entre en la zona de sobrecompra al cierre, sin embargo, aconsejará a los operadores no agregar a sus posiciones largas.
Si entra y luego sale de la sobrecompra, será una señal para cerrar posiciones largas y vender, ya que sugeriría que se está desarrollando una corrección más profunda.
Si la corrección se extiende, el soporte firme se encuentra en 2.550$, 2.544$ (0,382 de retroceso de Fibonacci del rally de septiembre) y 2.530$ (máximo del rango anterior).
Indicador económico
Decisión de tipos de interés de la Fed
El comité de gobernadores de la Reserva Federal anuncia la tasa de interés interbancaria. Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones para sus propios prestatarios y depositarios. Cualquier cambio en la tendencia observada en la declaración que acompaña a la decisión sobre tipos de interés afectará a la volatilidad del dólar. Si la Fed es firme con respecto a la perspectiva inflacionista de la economía e incrementa los tipos, esto es alcista para el dólar, mientras que una perspectiva de reducción en las presiones infllacionistas será bajista para el dólar.
Leer más.Última publicación: mié sept 18, 2024 18:00
Frecuencia: Irregular
Actual: 5%
Estimado: 5.25%
Previo: 5.5%
Fuente: Federal Reserve
- El USD/CAD ha formado un patrón de reversión de velas en el gráfico diario.
- Esto podría marcar una reversión importante en la tendencia a corto plazo.
El USD/CAD está cayendo el jueves, cotizando casi medio punto porcentual a la baja en el día, y formando una vela roja larga (ver gráfico a continuación).
USD/CAD Gráfico Diario
El miércoles, el USD/CAD formó un patrón de vela japonesa de hombre colgado bajista (rectángulo azul en el gráfico anterior). Este patrón se forma cuando el precio sube a un nuevo máximo, retrocede durante el mismo día, luego se recupera nuevamente y cierra el día justo por debajo de donde abrió. Si es seguido por un día rojo a la baja, se confirma una reversión bajista a corto plazo.
El día rojo a la baja del jueves hasta ahora parece estar confirmando el Hombre Colgado. Puede estar destacando un punto de pivote, o una reversión del rally que comenzó en el mínimo del 28 de agosto.
El USD/CAD está oscilando dentro de un rango más amplio y la estructura general del movimiento a la baja desde el máximo del rango parece conformarse a la de un patrón ABC, o "movimiento medido". Estos patrones son como grandes zigzags con la onda C usualmente alcanzando una longitud similar a la onda A. Si el USD/CAD realmente está formando un patrón ABC, entonces C debería terminar dentro de la zona de los mínimos del rango (rectángulo sombreado en naranja en el gráfico anterior).
También es posible que el movimiento pueda alcanzar un punto donde la onda C sea un ratio de Fibonacci 0.618 de la longitud de la onda A. Si es así, probablemente alcanzaría 1.3326.
Si el jueves termina como un día bajista a la baja, proporcionará confirmación de una extensión a la baja hacia los objetivos mencionados. Una ruptura por debajo de 1.3466 (mínimo del 6 de septiembre) proporcionaría una confirmación bajista adicional.
- El GBP/JPY pivotó el 11 de septiembre y comenzó a moverse al alza.
- Este nuevo movimiento al alza se ha extendido tras la decisión del BoE de dejar las tasas de interés sin cambios.
El GBP/JPY formó un patrón de reversión de vela tipo Martillo en los mínimos del 11 de septiembre y ha estado subiendo desde entonces. Ha tenido un impulso adicional el jueves tras la decisión de tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE).
GBP/JPY Gráfico Diario
Parece haberse formado una nueva tendencia alcista a corto plazo que está llevando al GBP/JPY al alza. Actualmente está alcanzando la resistencia convertida en soporte en 190,34 y podría detenerse. Si rompe decisivamente al alza, probablemente apuntará a las medias móviles simples de 50 y 200 días en 192,08 y 190,34 respectivamente. Es probable que estas produzcan aún más resistencia y pueden ser difíciles de superar.
La tendencia a medio plazo es lateral y caótica, sin proporcionar pistas sobre hacia dónde fluye la corriente subyacente.
Esto sugiere que los operadores deben actuar con cautela, ya que el precio podría cambiar en cualquier momento y comenzar a moverse en la dirección opuesta.
El EUR/USD ha subido constantemente durante la sesión nocturna para recuperar el pico posterior a la Fed de ayer frente al USD, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR volverá a probar la zona alta de 1.11
"Las ganancias del EUR están respaldadas por la reducción de los diferenciales de rendimiento (la brecha EZ/US a 2 años en –133 pb hoy, la más estrecha desde mayo del año pasado)."
"Los diferenciales más estrechos sugieren que el EUR se mantendrá bien respaldado en caídas moderadas y conservará un tono firme frente al USD por ahora. Sin embargo, los desafíos fundamentales están acechando al EUR. El informe mensual del Bundesbank señaló hoy que Alemania ya podría estar en una leve recesión. Sin embargo, no se esperaba una 'recesión prolongada y generalizada'."
"Las sólidas ganancias desde el mínimo nocturno dejan al EUR/USD cotizando cerca del pico de ayer y, a pesar de la volatilidad intradía de ayer, manteniendo la ruptura alcista de la consolidación de agosto/septiembre del EUR (bandera alcista). Un avance a través de la resistencia menor en 1.12 (máximo de agosto) apunta a ganancias hasta 1.1275 (retroceso y máximo de 2023). El soporte está en 1.1120."
La decisión del FOMC no logró sacar al CAD de su amplio rango. Pero el CAD ha superado el tambaleo de la sesión tardía de ayer para recuperar la región de 1.35 esta mañana en medio de una debilidad general del USD y acciones y materias primas más firmes, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD gana un centavo desde el mínimo nocturno frente al USD
"Los diferenciales, que se han estado ampliando a favor del USD, deberían al menos estabilizarse. Note que el USD/CAD está cotizando un poco por debajo del valor justo estimado (1.3583) esta mañana. El Vicegobernador Externo del BoC, Nicolas Vincent, habla en la Cámara de Comercio de Sherbrooke alrededor de las 08:15ET. Su discurso se titula 'Toma de decisiones de política monetaria: detrás de escena', pero dudo que los comentarios nos digan mucho más de lo que ya sabemos."
"El USD/CAD avanzó hacia la región de 1.36 en las primeras operaciones asiáticas antes de deslizarse un centavo durante el resto de la sesión. Las ganancias menores desde el mínimo de la sesión europea alrededor de 1.3540 aún no son lo suficientemente fuertes como para sugerir que se está desarrollando una base para el USD."
"Las señales de impulso de tendencia están inclinadas hacia una tendencia bajista del USD en el gráfico a corto plazo y un cierre bajo para el USD en el día (lo que confirmaría una reversión bajista externa) sugeriría la construcción de riesgos a la baja para el contado y un posible retesteo del mínimo de finales de agosto en 1.3440."
El audaz movimiento de la Fed fue acompañado por un cambio significativo en las perspectivas de tasas de la Fed. El USD se debilitó antes de revertirse para cotizar sin cambios hacia el cierre del miércoles. Un claro empuje por debajo de 100.50/55 apunta a una caída hacia la zona de 99.00/50 en el corto plazo y señalará una debilidad más sostenida del índice en el mediano plazo, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El USD vuelve a la defensiva esta mañana
"El presidente Powell proyectó calma en la conferencia de prensa de ayer, sugiriendo que el audaz recorte no fue un movimiento de ‘recuperación’ sino más bien una recalibración en respuesta a los desarrollos en el mercado laboral y la inflación desde la última reunión. Aun así, la perspectiva de una serie constante de recortes de tasas en EE.UU. frente a un progreso más lento en Europa seguirá ejerciendo presión sobre el USD desde un punto de vista a mediano plazo."
"La respuesta volátil del mercado a la decisión de ayer—el USD se debilitó antes de revertirse para cotizar sin cambios hacia el cierre del miércoles—parece poco más que un ajuste de posiciones después del hecho, con el USD volviendo a la defensiva esta mañana."
"La acción del precio intradía para el USD parece bastante suave y deja al DXY presionando el soporte alrededor de la zona de 100.50/55 nuevamente. Un claro empuje por debajo de este punto apunta a una caída hacia la zona de 99.00/50 en el corto plazo y señalará una debilidad más sostenida del índice en el mediano plazo."
El BoE dejó la política sin cambios, como se esperaba en la decisión de política de hoy. La Libra esterlina (GBP) está ligeramente más firme tras la decisión, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El BoE mantiene la tasa sin cambios
«Los responsables de la política monetaria estuvieron divididos nuevamente en la decisión, pero la votación de 8-1 fue un poco más clara que el 7-2 esperado por los mercados. Los swaps están descontando una pequeña cantidad de riesgo de relajación del BoE durante el resto del año. El Gobernador Bailey dijo que el BoE debería poder recortar las tasas 'gradualmente' con el tiempo. No hay conferencia de prensa hoy, pero el gobernador y la miembro del MPC Mann hablarán mañana.»
«La Libra esterlina (GBP) está ligeramente más firme tras la decisión y la votación dividida, pero las ganancias a través de los bajos 1.33 llevan al Cable a su nivel más alto desde marzo de 2022. El GBP está encontrando un soporte firme en la debilidad hacia la zona de 1.3150 y ha rebotado fuertemente desde la sesión tardía de ayer para volver a probar la zona de 1.33.»
«El GBP está manteniendo una apreciación de tendencia constante contra el USD, apoyado por una alineación alcista de los osciladores de fuerza de tendencia en los gráficos de corto, mediano y largo plazo. La resistencia clave se sitúa en 1.3330 (retroceso a largo plazo) antes de un retorno a la zona de 1.35/1.40.»
- El Dólar estadounidense se debilita ligeramente después de un recorrido volátil tras la decisión sobre las tasas de la Fed.
- Los operadores están luchando por digerir las proyecciones de tasas de interés mostradas en el gráfico de puntos y los comentarios del presidente Powell.
- El Índice del Dólar DXY vuelve a su rango estrecho después de una breve ruptura.
El Dólar estadounidense (USD) vuelve a donde estaba antes de la reunión de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) durante la sesión de negociación europea del jueves. Los operadores rápidamente recortaron las pérdidas iniciales del miércoles después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijera que un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) no sería la nueva normalidad, aunque el Dólar está retrocediendo más este jueves. De cara al futuro, parece que los datos económicos antes de cada decisión sobre tasas determinarán el tamaño del recorte, si lo hay, una suposición que fue percibida como bastante de línea dura por los mercados.
En el frente de los datos económicos, los operadores ya pueden ensuciarse las manos con las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, particularmente porque Powell reiteró que el mercado laboral es importante para el doble mandato de la Fed. También se publicará el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, lo que dará a los mercados más información sobre cómo se está comportando el sector manufacturero de la economía.
Impulsores de los mercados: Los mercados obtuvieron lo que querían
- Resumen rápido de la decisión sobre las tasas de la Fed durante la noche: Se dio un recorte de tasas de 50 puntos básicos con otro recorte de 50 puntos básicos esperado para el resto de 2024. El presidente de la Fed, Powell, reiteró que los recortes de 50 puntos básicos no serán la nueva normalidad y que la Fed seguirá dependiendo de los datos para evaluar qué tamaño de recorte de tasas es apropiado para la próxima reunión.
- El Banco de Inglaterra (BoE) ha mantenido su tasa de interés sin cambios en el 5%, con una votación dividida de 8 a 1, con un miembro pidiendo recortar las tasas. El gobernador Andrew Bailey dijo que el BoE reducirá las tasas gradualmente con el tiempo.
- A las 12:30 GMT, se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo. Las solicitudes iniciales deberían mantenerse estables en 230.000. Las solicitudes continuas estaban previamente en 1,85 millones, sin pronóstico disponible para el número de esta semana.
- En la serie de esos datos de desempleo, se publicará la encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia para septiembre. Se espera una lectura de -1, que está por encima del -7 de agosto.
- A las 14:00 GMT, se publicarán las ventas de viviendas existentes para agosto, con una pequeña disminución a 3,90 millones de unidades frente a 3,95 millones en julio.
- Los mercados de renta variable están teniendo un gran día tras la decisión sobre las tasas de la Fed. En Japón, tanto el Nikkei como el Topix cerraron con más de un 2% de alza. En Europa, todos los principales índices tienen una ganancia del 1% a la vista y los futuros de EE.UU. están aún mejor antes de la campana de apertura, con los tres principales índices ganando más del 1%.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 65,0% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre. El 35,0% restante está valorando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,69%, un poco más alta que el miércoles y más lejos del mínimo de 15 meses de 3,60%.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: De vuelta a la casilla de salida
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está de vuelta en su rango después de una breve excursión a la baja, fuera de ese ancho de banda que ha determinado los movimientos del DXY durante las últimas semanas. Con este recorte de tasas de la Fed y las proyecciones para este año, debería producirse una mayor relajación gradual del Dólar. Se espera que la presión vuelva a acumularse en el extremo inferior del ancho de banda, que podría romperse si los datos económicos se deterioran y llevan a la Fed hacia otro recorte de tasas de 50 puntos básicos en noviembre.
El nivel superior del rango reciente sigue siendo 101.90. Más arriba, el índice podría llegar a 103.18, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 102.74 en el camino. La siguiente franja hacia arriba es muy nebulosa, con la SMA de 200 días y la SMA de 100 días en 103.79, justo antes del gran nivel redondo de 104.00.
A la baja, 100.62 (el mínimo del 28 de diciembre de 2023) se rompió durante la noche, aunque no logró cerrar por debajo de él. Si sucede, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99.58, será el próximo nivel a observar. Si ese nivel cede, los niveles iniciales de 2023 están cerca de 97.73.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio de la Plata sube por encima de 31.00 $ tras el anuncio de política de la Fed.
- La Fed recortó las tasas de interés en 50 pbs a 4.75%-5.00%.
- El recorte de tasas de interés de la Fed indica que la inflación está en camino de volver al objetivo del 2% del banco.
El precio de la Plata (XAG/USD) experimenta una fuerte subida por encima de la resistencia crucial de 31.00 $ en la sesión europea del jueves. El metal blanco se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) cede sus ganancias iniciales y cae. El Dólar estadounidense se debilita a medida que se asientan las consecuencias de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en la que el banco central anunció su primer recorte de tasas de interés en más de cuatro años.
Históricamente, las tasas de interés más bajas por parte de la Fed son favorables para los activos sin rendimiento, como la Plata, ya que reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en ellos.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, cae cerca de 100.60, tras el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) de la Fed a 4.75%-5.00%. Se anticipaba ampliamente que la Fed recortaría las tasas de interés, pero los operadores estaban divididos sobre el tamaño potencial del recorte. Un recorte de tasas de interés significativo por parte de la Fed da una clara indicación de que las presiones sobre los precios están en camino de volver al objetivo del 2% del banco.
Para la orientación de las tasas de interés, los responsables de la política monetaria ven la tasa de los fondos federales dirigiéndose a 4.4% para fin de año, lo que sugiere que habrá al menos una disminución adicional de 25 pbs en las tasas de interés. Por el contrario, la herramienta CME FedWatch muestra que el banco central recortará 75 pbs en las políticas monetarias restantes de este año.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se fortalece ya que ha logrado una ruptura de la línea de tendencia descendente trazada desde el máximo del 20 de mayo de 32.50 $. Se espera que el activo extienda su alza hacia el máximo anterior de 32.50 $. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 29.50 $ sugiere que la perspectiva a corto plazo es optimista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de 60.00. Una nueva ronda de impulso alcista podría ocurrir si el oscilador se mantiene alrededor de este nivel.
Plata gráfico diario
Australia añadió 47.5 mil empleos el mes pasado. El mercado laboral sigue siendo ajustado, aunque hay señales de desaceleración, señala Volkmar Baur, estratega de FX de Commerzbank.
Las dinámicas inflacionarias impedirán el alivio del RBA
"En los últimos 12 meses, se han creado más de 30.000 nuevos empleos por mes, lo que sigue estando muy por encima de la tasa de crecimiento previa a la pandemia (22.000 por mes). Esto ha llevado a que los salarios aumenten demasiado rápido para devolver la inflación al rango objetivo del banco central. Y es poco probable que este informe de empleo alivie las preocupaciones del RBA."
"Hay señales tempranas de una desaceleración: los empleos a tiempo completo fueron en realidad recortados, y el aumento fue solo en posiciones a tiempo parcial. Sin embargo, dado el gran número de empleos, esto no será suficiente para cambiar la opinión del RBA la próxima semana."
"Por lo tanto, espero que el RBA aún no reduzca las tasas el próximo martes y las deje en 4,35%. Esto no es ideal dado la reciente debilidad en la economía. La economía ciertamente daría la bienvenida a algún alivio. Pero sigue siendo necesario dado las dinámicas inflacionarias."
Justo antes de que se anunciara la decisión, la probabilidad de un movimiento de 50 puntos básicos era de poco más del 60 %, según lo implícito por el mercado de futuros. Dicho de otra manera, casi la mitad de los participantes del mercado se sorprendieron con la decisión de ayer del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Fed, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX y Commodities de Commerzbank.
El mercado ajusta a la baja sus expectativas de tasas de interés
"Ahora, he estado repitiendo como un mantra desde que cualquiera puede recordar que 25 puntos básicos más o menos de carry en USD son irrelevantes para los tipos de cambio del USD. Lo único relevante de la decisión de ayer es lo que dice sobre el curso a medio y largo plazo de la Fed."
"El mercado podría ajustar a la baja sus expectativas de tasas de interés en menos de la sorpresa de ayer, es decir, descontar menos recortes de tasas de interés en el futuro, porque el recorte de tasas de interés de ayer ya fue significativo, por lo que no se necesita mucho más en el futuro. De hecho, el mercado reaccionó justamente así."
"Aunque Powell nunca lo admitiría, sigo sospechando que la Fed actúa asimétricamente: que duda durante mucho tiempo antes de subir las tasas de interés (como en 2021/22), pero actúa rápidamente cuando se trata de bajar las tasas de interés (como ayer)."
- El Gas Natural recibe un rechazo técnico en la parte superior después de intentar romper al alza.
- Las reservas de Gas en Europa están al 93% de su capacidad mientras el acuerdo de tránsito ruso termina.
- El Índice del Dólar estadounidense retrocede después de que la Fed realiza un recorte de tasas de 50 puntos básicos con más por venir.
Los futuros del Gas Natural cotizan planos el jueves después del reciente repunte, que llevó los precios a un punto de valor justo. Por un lado, Europa se está preparando para una ola de frío donde se espera que las temperaturas caigan por debajo de los promedios. Por otro lado, el reciente bombardeo con pagers y walkie-talkies de miembros de Hamas por parte de Israel es un revés para cualquier acuerdo de paz o alto el fuego en la región.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, está en retroceso después de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) realizara un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs). En su pronóstico, el banco central proyectó otro recorte de tasas de 50 pbs para finales de 2024. Las acciones están teniendo un día de campo gracias a esto y están subiendo en todo el mundo mientras el Dólar cae frente a casi todas las principales monedas.
El Gas Natural se negocia a 2.56$ por MMBtu al momento de escribir.
Noticias y factores del mercado del Gas Natural: Europa se prepara para la primera prueba de consumo
- El clima europeo será el centro de atención en las próximas semanas y meses, con temperaturas proyectadas bastante por debajo de los promedios normales, informa Bloomberg.
- El CEO de Uniper, Michael Lewis, informó que Europa está bien equipada para continuar sin el suministro de gas ruso, informa Bloomberg. El 31 de diciembre, Austria y Eslovaquia verán el fin del flujo de gas ruso a través de Ucrania ya que el acuerdo de tránsito no será renovado ni prolongado.
- Mientras tanto, la Agencia Internacional de Energía (AIE) también planea poner fin a los flujos de gas ruso a través de Ucrania después de que el acuerdo de tránsito expire a fin de año, informa Reuters.
Análisis Técnico del Gas Natural: Estado de equilibrio por ahora
Los precios del Gas Natural han alcanzado su punto máximo por ahora. Los elementos alcistas que podrían impulsar la acción del precio al alza, como el fin del suministro de tránsito de gas ruso, ya han sido descontados. Europa misma ha asegurado suficiente gas para pasar la próxima temporada de calefacción. La única incógnita sigue siendo las tensiones geopolíticas, que podrían llevar los precios del Gas en cualquier dirección.
Al alza, esa línea de tendencia ascendente azul en el gráfico diario a continuación actúa como una resistencia a corto plazo, cerca de 2.62$. Si el precio del Gas logra superarla, podría desarrollarse una tendencia alcista a más largo plazo aquí. Más arriba, 2.80$ y 2.83$ (línea de tendencia descendente roja) entran en juego.
A la baja, se pueden identificar tres niveles claros que proporcionan soporte a corto y largo plazo en caso de que los precios retrocedan. El primero es la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.47$. Un tramo más abajo, tanto la SMA de 200 días como la SMA de 55 días están alrededor de 2.28$, justo antes de 2.13$ (un nivel crucial desde 2023).
Gas Natural: Gráfico Diario
El Gas Natural FAQs
La dinámica de la oferta y la demanda es un factor clave que influye en los precios del Gas Natural, y a su vez está influida por el crecimiento económico mundial, la actividad industrial, el crecimiento de la población, los niveles de producción y las existencias. El clima influye en los precios del Gas Natural porque se utiliza más Gas durante los inviernos fríos y los veranos calurosos para calefacción y refrigeración. La competencia de otras fuentes de energía influye en los precios, ya que los consumidores pueden optar por fuentes más baratas. También influyen los acontecimientos geopolíticos, como la guerra de Ucrania. Las políticas gubernamentales relacionadas con la extracción, el transporte y las cuestiones medioambientales también influyen en los precios.
La principal publicación económica que influye en los precios del Gas Natural es el boletín semanal de inventarios de la Administración de Información Energética (EIA), una agencia gubernamental estadounidense que elabora datos sobre el mercado del gas en Estados Unidos. El boletín de Gas de la EIA suele salir el jueves a las 14:30 GMT, un día después de que la EIA publique su boletín semanal de Petróleo. Los datos económicos de los grandes consumidores de Gas Natural pueden influir en la oferta y la demanda, entre los que destacan China, Alemania y Japón. El gas natural se cotiza y comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que las publicaciones económicas que afectan al dólar estadounidense también son factores.
El dólar estadounidense es la moneda de reserva mundial y la mayoría de las materias primas, incluido el Gas Natural, se cotizan y comercian en los mercados internacionales en dólares estadounidenses. Por ello, el valor del Dólar influye en el precio del Gas Natural, ya que si el Dólar se fortalece, se necesitan menos dólares para comprar el mismo volumen de gas (el precio cae), y viceversa si el dólar se fortalece.
- El AUD/USD sube cerca de 0.6840 tras el anuncio de política monetaria de la Fed.
- La Fed recortó sus tasas de interés clave en 50 pb a 4.75-5.00%.
- Los datos de empleo de Australia para agosto fueron mejores de lo esperado.
El par AUD/USD registra un nuevo máximo de ocho meses cerca de 0.6840 en la sesión europea del jueves. El activo australiano se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) retrocede tras el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
La Fed tomó su primera decisión de recorte de tasas de interés en más de cuatro años, reduciendo las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) a 4.75%-5.00%. Los participantes del mercado estaban seguros de que la Fed cambiaría a la normalización de la política, pero estaban divididos sobre el tamaño probable del recorte de tasas.
Históricamente, las decisiones de tasas de interés moderadas de la Fed resultan en un fuerte aumento de los flujos extranjeros hacia los mercados emergentes y las divisas percibidas como de riesgo. El sentimiento del mercado es optimista debido al recorte de tasas de interés de la Fed. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias significativas en la sesión europea. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a sus principales pares, retrocede desde el máximo semanal de 101.50 a cerca de 100.60.
Mientras tanto, los responsables de la política monetaria ven la tasa de los fondos federales en 4,4% para fin de año, lo que sugiere que habrá otra disminución de 50 pb en las tasas de interés clave. Por el contrario, la herramienta CME FedWatch muestra que el banco central recortará 75 pb en las políticas monetarias restantes de este año.
En el frente australiano, los datos optimistas de empleo de Australia para agosto han fortalecido al Dólar australiano (AUD). El informe mostró que los empleadores australianos contrataron a 47.5K nuevos trabajadores, más alto que las estimaciones de 25K pero casi similar a la publicación anterior de 48.9K, revisada a la baja desde 58.2K. La tasa de desempleo se mantiene estable en 4,2%, como se esperaba.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.47% | -0.46% | 0.49% | -0.44% | -1.02% | -0.89% | -0.02% | |
| EUR | 0.47% | -0.00% | 0.96% | 0.03% | -0.52% | -0.43% | 0.45% | |
| GBP | 0.46% | 0.00% | 0.97% | 0.03% | -0.55% | -0.43% | 0.43% | |
| JPY | -0.49% | -0.96% | -0.97% | -0.89% | -1.49% | -1.40% | -0.52% | |
| CAD | 0.44% | -0.03% | -0.03% | 0.89% | -0.59% | -0.45% | 0.38% | |
| AUD | 1.02% | 0.52% | 0.55% | 1.49% | 0.59% | 0.12% | 0.99% | |
| NZD | 0.89% | 0.43% | 0.43% | 1.40% | 0.45% | -0.12% | 0.88% | |
| CHF | 0.02% | -0.45% | -0.43% | 0.52% | -0.38% | -0.99% | -0.88% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
La libra esterlina (GBP) mantiene su posición como la moneda del G10 con mejor rendimiento en lo que va del año, pero nunca se ha recuperado completamente a sus niveles previos al referéndum del Brexit frente al EUR. Sin embargo, hay margen para que el cable llegue a 1.34 antes de fin de año y para que el EUR/GBP alcance 0.83 en un horizonte de 6 meses, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.
La GBP puede continuar su lenta recuperación
"La GBP mantiene su posición como la moneda del G10 con mejor rendimiento en lo que va del año. Tomó este manto del USD en julio, en parte debido al optimismo de que el Reino Unido podría estar enfrentando un contexto político más estable y en parte debido a las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre que comenzaron a aumentar ese mes."
"En nuestra opinión, el ascenso gradual de la GBP tanto este año como el año pasado es una recuperación de la debilidad que había sufrido previamente, particularmente a finales de 2022 durante el liderazgo de Truss. Dicho esto, la dificultad de la GBP había precedido a Truss: la libra nunca se ha recuperado a sus niveles previos al referéndum del Brexit frente al EUR."
Mirando hacia adelante, vemos margen para que la GBP continúe su lenta recuperación. A raíz de un ritmo más agresivo de flexibilización de la Fed, vemos margen para que el cable llegue a 1.34 antes de fin de año y para que el EUR/GBP alcance 0.83 en un horizonte de 6 meses. Dicho esto, el presupuesto puede complicar esta perspectiva. No solo puede agriar el sentimiento de los inversores, sino que una ronda considerable de aumentos de impuestos podría impactar las expectativas del mercado con respecto al ritmo de flexibilización del BoE.
Las cifras de inflación del Reino Unido del miércoles no fueron una gran sorpresa. La inflación medida por el IPC estuvo en línea con la mediana de las estimaciones de los analistas. Los subcomponentes tampoco sorprendieron. No obstante, el mercado de divisas tomó la publicación como una oportunidad para negociar la Libra esterlina (GBP) al alza, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX y Commodities de Commerzbank.
Se esperan movimientos de precios visibles en GBP
"La reacción inicial del mercado muestra muy claramente que la Libra esterlina (GBP) se está beneficiando particularmente del hecho de que el Banco de Inglaterra (BoE) parece estar rezagado. Mientras que el BCE ya ha recortado su tasa clave dos veces y la Fed comenzó con un gran movimiento, el mercado espera que el BoE haga recortes de tasas de interés más pausados. Eso es lo que hace que la libra sea tan atractiva."
"Por supuesto, esto terminaría rápidamente si la inflación en el Reino Unido cayera muy rápidamente (como se espera para la zona euro y EE.UU.). Por lo tanto, las cifras de inflación del Reino Unido siempre son motivo de nerviosismo para aquellos que tienen posiciones largas en GBP."
"Pero la otra cara de este nerviosismo previo es que si las cifras no dan motivo para cuestionar la perspectiva positiva del BoE sobre el GBP, prevalecerá el alivio. El alivio no significa una fortaleza masiva del GBP, pero sí movimientos de precios visibles."
Aquellos que encuentran extrañas las decisiones de la Fed de vez en cuando deben recordar que el Banco de Japón (BoJ) toma decisiones aún más extrañas. La mañana del viernes (hora europea) es la próxima oportunidad, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX y Commodities de Commerzbank.
La reunión del BoJ es un posible motor serio para el JPY
"Por supuesto, un movimiento en las tasas de interés es muy improbable mañana. Ninguno de los analistas encuestados por Bloomberg lo espera, y el mercado de OIS le asigna una probabilidad de casi exactamente 0% – aunque nunca se debe hablar de un ‘evento imposible’ en el caso del BoJ, que es lo que los estadísticos quieren decir con ‘probabilidad de 0%’."
"Sin embargo, la reunión de mañana es potencialmente relevante para los tipos de cambio del JPY por otras razones. Porque cualquier ocasión en la que los banqueros centrales de Japón expliquen su extraña política es potencialmente esclarecedora. El énfasis, por supuesto, está en ‘potencialmente’. Las explicaciones que nos han dado hasta ahora son inadecuadas, por decirlo suavemente."
"Si no hay una mejor explicación mañana, me sentiré vindicado en mi opinión de que la compensación entre los riesgos de inflación y deflación desde la perspectiva del BoJ no es tan clara como se podría creer. En última instancia, el miedo a una inflación sostenida por encima del 2% es quizás mayor que el miedo a volver a caer en la trampa de la inflación cero."
El Dólar estadounidense (USD) tiene potencial para probar la resistencia principal en 144.00. A largo plazo, el impulso alcista está aumentando; si el USD puede romper por encima de 144.00, podría desencadenar una recuperación más fuerte hacia 145.50, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Victor Yong.
USD/JPY puede probar 144.00 a corto plazo
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, sosteníamos la opinión de que ‘mientras el USD se mantenga por encima de 140.90, podría probar 142.80 antes de estabilizarse.’ La acción del precio subsiguiente no resultó como esperábamos, ya que el USD se desplomó brevemente a 140.43 en la negociación de NY y luego se disparó para cerrar prácticamente sin cambios en 142.27 (-0,09%). El USD continúa avanzando en la negociación temprana en Asia hoy y podría potencialmente probar la resistencia principal en 144.00. A la baja, el soporte se encuentra en 141.70 (el soporte menor está en 142.40)."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Indicamos ayer (18 de septiembre, par en 142.00) que la reciente debilidad del USD se ha estabilizado. Esperábamos que el USD comerciara en un rango entre 140.00 y 144.00. El USD cotizó con una nota firme en la negociación asiática hoy, y el impulso alcista está aumentando. Desde aquí, si puede romper claramente por encima de 144.00, podría desencadenar una recuperación más fuerte hacia 145.50. La probabilidad de que el USD rompa claramente por encima de 144.00 se mantendrá intacta, siempre que no se rompa el nivel de ‘soporte fuerte’ en 141.00."
El Banco de Inglaterra (BoE) anuncia su decisión de política el jueves, y todos esperan que no haya recorte de tasas. La noción de que el BoE está actuando con más cautela que la Fed, y en general no está proporcionando mucha orientación, está contribuyendo al bajo rendimiento de los bonos del gobierno y, en última instancia, a la fortaleza de la GBP. El GBP/USD puede terminar la semana al alza debido a la divergencia entre la Fed y el BoE, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
La divergencia entre la Fed y el BoE impulsará al GBP/USD al alza
"El Banco de Inglaterra anuncia su política hoy, y estamos completamente alineados con el consenso y la valoración del mercado al esperar que no haya recorte de tasas. Como discutimos en nuestra previa del Banco de Inglaterra y en nuestra nota posterior al IPC del Reino Unido, el panorama de la inflación simplemente no ha mejorado lo suficiente como para justificar más flexibilización por ahora."
"La noción de que el BoE está actuando con más cautela que la Fed, y en general no está proporcionando mucha orientación, está contribuyendo al bajo rendimiento de los bonos del gobierno y, en última instancia, a la fortaleza de la GBP. Eso no debería cambiar después de la reunión de hoy. Parte del enfoque estará en los planes para el endurecimiento cuantitativo, que se anunciarán hoy. El consenso probablemente sea mantener el ritmo de reducción del balance financiero igual (100bn £ durante el próximo año)."
Creemos que el GBP/USD puede terminar la semana al alza debido a la divergencia entre la Fed y el BoE, intentando otra ruptura por encima de 1.33. El EUR/GBP podría regresar por debajo de 0.8400 después del BoE, pero seguimos siendo más reacios a un rendimiento sostenible de la libra sobre el euro más allá del corto plazo."
El Dólar neozelandés (NZD) probablemente se negocie en un rango de 0.6150/0.6270, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Victor Yong.
Acercándose al obstáculo de 0.6270
VISTA DE 24 HORAS: "En la sesión de Nueva York, el NZD se negoció de manera volátil entre 0.6184 y 0.6268, cerrando en 0.6208 (+0,33%). No podemos extraer mucho de los movimientos de precios agitados. Hoy, esperamos que el NZD se negocie en un rango, probablemente entre 0.6180 y 0.6230."
1-3 SEMANAS VISTA: "El martes (17 de septiembre, par en 0.6185), indicamos que el NZD probablemente se negocie en un rango de 0.6135/0.6235 por ahora. Aunque el NZD rompió por encima de 0.6235 ayer, se retiró rápidamente y con fuerza desde 0.6268. No ha habido un aumento en el impulso bajista ni en el impulso alcista. Continuamos esperando que el NZD se negocie en un rango, aunque uno más alto y más amplio de 0.6150/0.6270."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,21 $ por onza troy, un aumento del 3,79% desde los 30,07 $ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 31,17% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 31,21 |
| 1 gramo | 1,00 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 83,00 el jueves, una caída desde 85,10 el miércoles.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
La directora del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, Lael Brainard, dijo el jueves que la decisión de la Reserva Federal (Fed) el miércoles de recortar las tasas por primera vez en cuatro años envió una "señal clara de que la inflación ha vuelto a bajar."
Comentarios adicionales
La inflación ahora estaba en el mismo nivel visto en el mes antes de que comenzara la pandemia.
El recorte en las tasas de interés también ahorraría al comprador promedio de un automóvil nuevo casi 1.100 $ durante la vida de su préstamo.
Se necesitaba más trabajo para reducir los costos de vivienda, apoyar las necesidades de cuidado infantil y mantener las ganancias logradas para las familias de clase trabajadora.
Mientras tanto, otro funcionario dijo que "la Casa Blanca está monitoreando los riesgos geopolíticos, incluidas las crecientes tensiones en el Medio Oriente, pero no ve riesgos significativos para las perspectivas económicas en general."
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.49% | -0.52% | 0.33% | -0.52% | -1.05% | -0.92% | -0.08% | |
| EUR | 0.49% | -0.04% | 0.83% | -0.02% | -0.55% | -0.43% | 0.41% | |
| GBP | 0.52% | 0.04% | 0.87% | 0.01% | -0.53% | -0.39% | 0.44% | |
| JPY | -0.33% | -0.83% | -0.87% | -0.83% | -1.38% | -1.29% | -0.43% | |
| CAD | 0.52% | 0.02% | -0.01% | 0.83% | -0.54% | -0.43% | 0.42% | |
| AUD | 1.05% | 0.55% | 0.53% | 1.38% | 0.54% | 0.13% | 0.96% | |
| NZD | 0.92% | 0.43% | 0.39% | 1.29% | 0.43% | -0.13% | 0.85% | |
| CHF | 0.08% | -0.41% | -0.44% | 0.43% | -0.42% | -0.96% | -0.85% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El EUR/USD sube bruscamente por encima de 1.1150 ya que los inversores esperan que la Fed continúe con su agresivo ciclo de flexibilización de políticas.
- La Fed prevé que las tasas de interés disminuyan a 4,4% para fin de año.
- Nagel del BCE dijo que la inflación sigue siendo más alta de lo que el BCE quisiera ver.
El EUR/USD sube por encima de 1.1150 en la sesión europea del jueves, impulsado por un debilitamiento del Dólar estadounidense (USD), a medida que se asienta el polvo tras el fuerte recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y las expectativas de una mayor flexibilización de políticas. El USD, seguido por el Índice DXY USD, cae nuevamente por debajo de 100.70 después de no poder mantener un máximo semanal cerca de 101.50.
La Fed realizó su primer movimiento de recorte de tasas de interés en más de cuatro años, reduciendo sus tasas de interés clave en 50 puntos básicos (pbs) a 4,75%-5,00%. Este gran recorte por parte de la Fed indicó que los responsables de la política están comprometidos a prevenir un mayor deterioro en las condiciones del mercado laboral y están confiados en el progreso de la inflación hacia el objetivo del banco del 2%.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en la conferencia de prensa posterior a la decisión de política que Estados Unidos (EE.UU.) no está expuesto a una recesión ni siquiera a una desaceleración. Sin embargo, los participantes del mercado esperan que el ciclo de flexibilización de políticas de la Fed sea bastante agresivo en comparación con el de otros bancos centrales.
Según la herramienta CME FedWatch, se espera que el banco central recorte las tasas de interés en 75 pbs en las dos reuniones restantes de este año, lo que sugiere que habrá un recorte de tasas de 50 pbs más, ya sea en noviembre o diciembre. Los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 pbs a 4,25%-4,50% en noviembre es del 35%, mientras que el resto favorece un recorte de tasas de 25 pbs.
Por el contrario, el gráfico de puntos de la Fed mostró que los responsables de la política ven que la tasa de fondos federales se dirige a 4,4% para fin de año.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finaliza el 13 de septiembre, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se espera que el número de personas que solicitan beneficios por desempleo por primera vez se mantenga en 230K.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD gana por la debilidad del Dólar estadounidense
- El EUR/USD gana a expensas del Dólar estadounidense, mientras que las perspectivas del Euro (EUR) son inciertas debido a un creciente debate sobre la probable trayectoria de las tasas de interés del Banco Central Europeo. Los responsables de la política del BCE están divididos sobre el ritmo de la flexibilización de políticas debido a opiniones mixtas sobre las perspectivas de inflación.
- El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Peter Kazimir, y el presidente del Deutsche Bundesbank, Joachim Nagel, dijeron que quieren ver más evidencia para asegurarse de que la inflación volverá a los niveles que el banco quiere ver. Nagel dijo el miércoles que apoya mantener las tasas de interés lo suficientemente altas para resolver las presiones de precios, informó Reuters.
- Por el contrario, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE y presidente del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, dijo la semana pasada que se necesitan más recortes de tasas para evitar el riesgo de que la inflación sea demasiado baja. Los comentarios de Villeroy se produjeron después de que el BCE realizara su segunda decisión de recorte de tasas de su actual ciclo de flexibilización de políticas.
- Actualmente, los participantes del mercado esperan que el BCE recorte las tasas de interés una vez más en cualquiera de sus reuniones de política monetaria restantes de este año.
Análisis Técnico: El EUR/USD se recupera desde la EMA de 20 días
El EUR/USD sube por encima de 1.1150 en las horas de negociación europeas en un movimiento de recuperación intradía después de caer cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.1060.
El par de divisas principal se mantiene firme ya que se ha recuperado con confianza después de volver a probar la ruptura del patrón gráfico de canal ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del soporte psicológico de 1.1000.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve hacia arriba cerca de 60.00. Un impulso alcista se desencadenaría si se mantiene por encima del nivel mencionado.
Mirando hacia arriba, la resistencia de nivel redondo de 1.1200 actuará como una gran barrera para los alcistas del Euro. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
La miembro del comité ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Isabel Schnabel, dijo en su aparición programada el jueves que "la inflación persistente en los servicios está manteniendo la inflación general en un nivel elevado."
Declaraciones destacadas
Las presiones de precios en el sector servicios son generalizadas y globales.
La transferencia de salarios más altos a los precios de los productores es más fuerte en el sector servicios.
El impulso en los servicios sigue siendo alto y por encima de los niveles consistentes con la estabilidad de precios.
Las proyecciones de inflación a mediano plazo a menudo se agrupan en torno al objetivo del 2%.
Se espera que el crecimiento salarial se desacelere a medida que se disipan los choques de precios pasados.
Las previsiones del sector privado sugieren que las condiciones para un aterrizaje suave siguen en su lugar.
Señales de que la transmisión del endurecimiento de la política monetaria se está debilitando.
Reacción del mercado
El EUR/USD mantiene las últimas ganancias cerca de 1.1175 tras estos comentarios. El par sube un 0,49 % en el día, al momento de escribir.
El panorama de las tasas a corto plazo sigue argumentando a favor de una consolidación en el EUR/USD por encima de 1.11, con cierto potencial al alza. Si no fuera por el débil panorama de crecimiento de la eurozona, el EUR/USD probablemente estaría cotizando más cerca de 1.13, pero la previsión a corto plazo está más cerca de 1.12 para el EUR/USD, señala el estratega de FX de ING, Francesco Pesole.
El escenario del jueves está preparado para varios portavoces del BCE
"Una vez que se asiente la volatilidad posterior al FOMC, el panorama de las tasas a corto plazo sigue argumentando a favor de una consolidación en el par por encima de 1.11, con cierto potencial al alza. Eso no solo fue reforzado por el recorte mayor de lo esperado de la Fed, sino también por un frente de línea dura del BCE cada vez más vocal, que está impidiendo que los mercados descuenten otro recorte en la eurozona en octubre."
"El diferencial de swap a 2 años EUR:USD ha seguido reduciéndose, ahora en -0,85pb. En comparación, era de -160pb en abril y de -100pb hace un mes. Si no fuera por el débil panorama de crecimiento de la eurozona, probablemente estaríamos cotizando más cerca de 1.13 ahora, basándonos únicamente en los diferenciales de tasas."
"Hoy, el calendario de la eurozona no incluye ningún dato que mueva el mercado, pero sí varios portavoces del BCE. Escucharemos a uno de los moderados, Panetta, pero también a los halcones Knot y Schnabel. En última instancia, los halcones más ruidosos deberían mantener a los mercados reacios a descontar más relajación del BCE, a pesar de la influencia moderada de la Fed."
- El WTI salta a un máximo de más de dos semanas el miércoles en medio de la aparición de nuevas ventas de USD.
- El recorte de tasas de gran tamaño de la Fed, junto con un tono de riesgo positivo, debilita al Dólar de refugio seguro.
- Las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda mundial de combustible podrían limitar nuevas ganancias en los precios del petróleo crudo.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. recuperan tracción positiva después del modesto retroceso del miércoles y continúan con la reciente recuperación desde el área de 64,75 $ o el nivel más bajo desde mayo de 2023 tocado la semana pasada. El interés comprador permanece inquebrantable durante la primera mitad de la sesión europea y eleva la materia prima a un máximo de más de dos semanas, más cerca de la marca de 71,00 $.
La decisión de la Reserva Federal (Fed) de comenzar su ciclo de flexibilización de políticas al reducir los costos de los préstamos en 50 puntos básicos el miércoles alimentó el optimismo sobre un repunte en la actividad económica y la demanda de energía. Esto, junto con la aparición de nuevas ventas de Dólares estadounidenses (USD), resultan ser factores clave que empujan los precios del petróleo crudo al alza. Además, el riesgo de una mayor escalada de tensiones en el Medio Oriente, especialmente después de que los walkie-talkies utilizados por el grupo armado libanés Hezbollah explotaran el miércoles, actúa como un viento de cola para la materia prima.
Mientras tanto, los datos del gobierno publicados el miércoles mostraron una caída mayor de lo esperado en los inventarios de crudo de EE.UU., aunque fue compensada por aumentos en las existencias de destilados y gasolina. A esto se suman las persistentes preocupaciones sobre la débil demanda global que podrían limitar cualquier movimiento de apreciación adicional en los precios del petróleo crudo. De hecho, tanto la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) como la Agencia Internacional de la Energía (AIE) redujeron sus previsiones de crecimiento de la demanda a principios de este mes en medio de preocupaciones persistentes sobre una desaceleración en China.
Las preocupaciones resurgieron tras la publicación de datos macroeconómicos pobres de China durante el fin de semana, que apuntaron a signos de debilidad en la economía más grande del mundo y el principal importador de petróleo. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas agresivos y antes de posicionarse para una extensión de la trayectoria ascendente observada durante la última semana aproximadamente. Los operadores ahora esperan los datos macroeconómicos de EE.UU. – Solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y los datos de ventas de viviendas existentes – para aprovechar oportunidades a corto plazo.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Una mayor fortaleza de la Libra esterlina (GBP) no está descartada, pero se espera que cualquier avance enfrente una resistencia significativa en 1.3300, según señalan Quek Ser Leang y Victor Yong de UOB Group.
GBP para probar 1.3300 a corto plazo
VISTA DE 24 HORAS: "En el comercio de NY, la GBP se disparó brevemente a 1.3298, y luego retrocedió bruscamente, cerrando en 1.3214 (+0,39%). Los movimientos de precios no proporcionaron ninguna claridad. Hoy, esperamos que la GBP se negocie lateralmente, probablemente entre 1.3150 y 1.3250."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue de hace dos días (17 de septiembre, spot en 1.3210), donde el reciente aumento en el impulso "probablemente llevará a una mayor fortaleza de la GBP, potencialmente rompiendo por encima del máximo de este año, cerca de 1.3270." Aunque la GBP rompió por encima de 1.3270 en el comercio de NY, retrocedió bruscamente desde 1.3298. Aunque no ha habido un aumento adicional en el impulso, no se descarta una mayor fortaleza de la GBP. Sin embargo, se espera que cualquier avance enfrente una resistencia significativa en 1.3300. A la baja, si la GBP rompe por debajo de 1.3120 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte'), significaría que la presión alcista actual ha disminuido."
- El Peso mexicano opera mixto el jueves después de un fuerte comienzo debido al apetito por el riesgo global.
- El Peso se debilitó en todos los ámbitos el miércoles después de que la Fed anunciara un mega recorte de tasas del 0,50%.
- El USD/MXN se está consolidando en la base de un canal ascendente y la SMA de 50 días.
El Peso mexicano (MXN) oscila entre leves ganancias y pérdidas en sus pares más negociados durante la sesión europea del jueves, después de un comienzo más fuerte en el que subió mientras las acciones globales se recuperaban en medio de un tono de riesgo optimista que generalmente es positivo para las divisas de mercados emergentes.
El miércoles, sin embargo, el Peso perdió terreno tras la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de recortar las tasas de interés en un 0,50% en su reunión. El MXN se debilitó en promedio un 1,1% frente al Dólar estadounidense (USD), el Euro (EUR) y la Libra esterlina (GBP) en el día.
El Peso Mexicano probablemente no se vio favorecido por los comentarios de Victor Manuel Herrera, presidente del Comité Nacional de Investigación Económica del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF) el miércoles. Herrera dijo que las controvertidas reformas judiciales del gobierno mexicano y la eliminación de los organismos reguladores independientes de la industria podrían perjudicar a la economía mexicana al reducir su atractivo para los inversores extranjeros, especialmente de EE.UU.
El Peso Mexicano sigue sobrevalorado – Capital Economics
El Peso Mexicano sigue sobrevalorado, según el servicio de asesoría con sede en Londres Capital Economics, y dado el estado precario de las finanzas públicas, está, por lo tanto, destinado a más caídas en el futuro.
Dejando de lado las preocupaciones bien publicitadas sobre los planes de reforma constitucional radical del gobierno de izquierda, las finanzas públicas de México están en mal estado, y el endeudamiento del país pone en riesgo a la economía.
"La presidenta electa Sheinbaum, protegida del presidente saliente Amlo, heredará una miríada de problemas económicos. Más notablemente, el deterioro de las finanzas públicas que se ve agravado por la empresa petrolera estatal fuertemente endeudada, Pemex, y podría amenazar la calificación crediticia soberana de grado de inversión de México," dice Joe Maher, economista asistente de Capital Economics.
Otro factor que pesa sobre el Peso es la liquidación del llamado "carry trade," en el que los inversores piden prestado en una moneda donde las tasas de interés son bajas, como el Yen japonés (JPY), y usan el préstamo para comprar una moneda donde las tasas de interés son altas, como el Peso. Mientras el Peso no se deprecie frente al Yen, esos inversores ganan la diferencia en los pagos de intereses del préstamo en Yen y los intereses ganados al estar en Pesos. Sin embargo, dado que el Yen ha comenzado a apreciarse debido a las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés, el carry trade ha perdido su atractivo.
Maher ve una mayor presión a la baja sobre el Peso por estar sobrevalorado en términos de Paridad de Poder Adquisitivo (PPP).
"El Peso tiene margen para debilitarse aún más. Por ejemplo, todavía es algo más fuerte de lo que implican los niveles de precios relativos en EE.UU. y México," dice el economista asistente.
Dicho esto, la moneda mexicana ganará cierto soporte del optimismo en el apetito por el riesgo. El caso base de Capital Economics es que la economía de EE.UU. evitará una recesión, y si esto se cumple, entonces el Peso debería ver ganancias.
"Si estamos en lo correcto al pensar que la economía de EE.UU. evitará una recesión, el apetito por el riesgo global probablemente se mantendrá fuerte, lo que apoyaría a los activos mexicanos y al peso," añade.
No obstante, Capital Economics revisa a la baja sus previsiones, esperando que el Peso se debilite a USD/MXN 20.00 para finales de 2024 y 21.00 para finales de 2025.
Análisis Técnico: USD/MXN se consolida cerca del suelo del canal
El USD/MXN se está consolidando cerca del fondo de un canal ascendente a largo plazo.
El par cayó la semana pasada después de formar un patrón de velas japonesas de Tres Cuervos Negros (rectángulo sombreado en el gráfico a continuación). El patrón indica que los precios podrían caer aún más en el corto plazo. Sin embargo, el soporte clave de la base del canal y la Media Móvil Simple de 50 días en 19.02 se interponen en el camino.
Gráfico Diario del USD/MXN
El USD/MXN podría extender su debilidad un poco más hasta la línea inferior del canal en alrededor de 19.01 y la SMA de 50 cercana. A pesar de estar en una tendencia bajista a corto plazo, estos niveles de soporte firmes serán un hueso duro de roer para los bajistas. Existe el riesgo de que el USD/MXN simplemente se estabilice y use la plataforma de soporte para lanzar una recuperación dentro del canal, extendiendo así las tendencias alcistas a mediano y largo plazo.
Se requeriría una ruptura decisiva por debajo de la línea inferior del canal y la SMA de 50 para alterar la perspectiva e indicar una continuación del movimiento a la baja.
Una ruptura decisiva sería una acompañada por una vela roja larga que perforara bien por debajo de la línea del canal y cerrara cerca de su mínimo, o tres días consecutivos a la baja que rompieran claramente por debajo de la línea.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés de la Fed
El comité de gobernadores de la Reserva Federal anuncia la tasa de interés interbancaria. Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones para sus propios prestatarios y depositarios. Cualquier cambio en la tendencia observada en la declaración que acompaña a la decisión sobre tipos de interés afectará a la volatilidad del dólar. Si la Fed es firme con respecto a la perspectiva inflacionista de la economía e incrementa los tipos, esto es alcista para el dólar, mientras que una perspectiva de reducción en las presiones infllacionistas será bajista para el dólar.
Leer más.Última publicación: mié sept 18, 2024 18:00
Frecuencia: Irregular
Actual: 5%
Estimado: 5.25%
Previo: 5.5%
Fuente: Federal Reserve
La Fed recortó las tasas en 50 pb ayer, lo que fue más una sorpresa para el consenso de los economistas que para los mercados, que habían valorado en torno a un 65% la probabilidad de un movimiento de medio punto. También hubo una revisión sustancial en las proyecciones del gráfico de puntos, señala Francesco Pesole, estratega de divisas de ING.
El FOMC causó volatilidad en el mercado de divisas
"La reacción inicial en el mercado de divisas fue marcadamente negativa para el USD en todos los ámbitos, con el Yen (JPY), la corona noruega (NOK) y el dólar neozelandés (NZD) subiendo alrededor de un 1% y el dólar canadiense (CAD) rezagado, como era de esperar, frente a otras divisas del G10. Para cuando terminó la conferencia de Powell, esos movimientos se habían deshecho por completo."
"Hemos seguido observando una mayor volatilidad en el mercado de divisas en la sesión asiática. Después de un breve repunte nocturno del USD, estamos en gran medida de vuelta a los niveles previos al anuncio en el G10, con solo el JPY destacándose como moderadamente más débil y el AUD moderadamente más fuerte tras las robustas cifras de empleo australianas."
"En última instancia, vemos más espacio para que los mercados construyan posiciones cortas especulativas en USD de cara a las elecciones en EE.UU., especialmente considerando que la candidata negativa para el USD (Kamala Harris) sigue teniendo un buen desempeño en las encuestas posteriores al debate."
- El par USD/CAD podría depreciarse aún más ya que ha roto por debajo del límite inferior del canal ascendente.
- La aparición de la tendencia bajista podría empujar al par a navegar la región alrededor de su mínimo de seis meses de 1.3441.
- La barrera inmediata aparece en la EMA de nueve días en el nivel de 1.3574 y la EMA de 14 días en el nivel de 1.3576.
El USD/CAD cotiza alrededor de 1.3550 durante las horas europeas del jueves. El análisis del gráfico diario sugiere un debilitamiento del sesgo alcista para el par USD/CAD, ya que ha roto por debajo del límite inferior del patrón de canal ascendente.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, confirmando la tendencia bajista en juego. Además, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días está por debajo de la EMA de 14 días, lo que indica un debilitamiento en el impulso del par USD/CAD.
A la baja, una ruptura por debajo del límite inferior del canal ascendente y las EMAs de nueve y 14 días ha desencadenado una tendencia bajista, potencialmente presionando al par USD/CAD a navegar la región alrededor de su mínimo de seis meses de 1.3441, registrado el 28 de agosto.
En cuanto al alza, la barrera inmediata aparece en la EMA de nueve días en el nivel de 1.3574, alineada con la EMA de 14 días en el nivel de 1.3576. Un retorno al canal ascendente podría reforzar el sesgo alcista y apoyar al par USD/CAD para probar el nivel de "soporte de retroceso se convierte en resistencia de retroceso" de 1.3590, seguido por el nivel psicológico de 1.3600.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.39% | -0.35% | 0.27% | -0.41% | -0.95% | -0.81% | -0.02% | |
| EUR | 0.39% | 0.04% | 0.67% | -0.01% | -0.53% | -0.42% | 0.38% | |
| GBP | 0.35% | -0.04% | 0.64% | -0.06% | -0.59% | -0.47% | 0.32% | |
| JPY | -0.27% | -0.67% | -0.64% | -0.67% | -1.21% | -1.12% | -0.31% | |
| CAD | 0.41% | 0.01% | 0.06% | 0.67% | -0.54% | -0.40% | 0.38% | |
| AUD | 0.95% | 0.53% | 0.59% | 1.21% | 0.54% | 0.13% | 0.92% | |
| NZD | 0.81% | 0.42% | 0.47% | 1.12% | 0.40% | -0.13% | 0.80% | |
| CHF | 0.02% | -0.38% | -0.32% | 0.31% | -0.38% | -0.92% | -0.80% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
El potencial del Euro (EUR) de romper por encima de 1.1200 sigue siendo incierto, señalan Quek Ser Leang y Victor Yong de UOB Group.
El EUR podría probar 1.1200 a corto plazo
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que el EUR se negociara en un rango de 1.1085/1.1145. En la sesión de Nueva York, el EUR se disparó brevemente a 1.1189, se desplomó a 1.1094 y luego cerró prácticamente sin cambios (1.1118, +0,04%). A pesar de la acción de precios volátil, el tono subyacente parece haberse suavizado un poco. Hoy, esperamos que el EUR se negocie en un rango, aunque más bajo, de 1.1080/1.1140."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hace dos días (17 de septiembre, par en 1.1125), destacamos que el EUR "probablemente seguirá subiendo, pero no está claro en este momento si tiene suficiente impulso para romper por encima del máximo del año hasta la fecha, cerca de 1.1200." Ayer, el EUR subió brevemente a 1.1188, retrocediendo para cerrar prácticamente sin cambios. La acción del precio no resultó en un aumento del momentum, y aún no está claro si el EUR puede romper por encima de 1.1200. Sin embargo, solo una ruptura de 1.1060 (nivel de 'soporte fuerte' previamente en 1.1040) indicaría que el potencial del EUR para subir por encima de 1.1200 se ha disipado."
- El USD/CHF tiene dificultades para mantener sus ganancias intradía hasta un máximo de una semana en medio de la renovada venta del USD.
- El aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU. limita las pérdidas del USD y presta soporte al par en medio del apetito por el riesgo.
- Las previsiones del SECO para el crecimiento económico suizo en 2024 y 2025 son considerablemente inferiores a la media.
El par USD/CHF atrae a algunos vendedores tras un repunte intradía hacia la zona de 0.8515, o un máximo de una semana, y cae a un nuevo mínimo diario durante la primera mitad de la sesión europea del jueves. Los precios al contado cotizan actualmente en torno a la región de 0.8455-0.8460, casi sin cambios en el día, y permanecen confinados en un rango familiar mantenido desde principios de este mes.
El Dólar estadounidense (USD) se encuentra bajo una renovada presión de venta y detiene la recuperación posterior al FOMC desde su nivel más bajo desde julio de 2023, lo que, a su vez, ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/CHF. Mientras tanto, la perspectiva no tan moderada de la Reserva Federal (Fed) el miércoles planteó dudas sobre la magnitud de los recortes de tasas de interés en el futuro y prestó cierto soporte al Dólar. De hecho, las proyecciones económicas actualizadas revelaron que los responsables de la política no ven que la inflación vuelva al objetivo del 2% antes de 2026.
A esto se suma que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo durante la conferencia de prensa posterior a la reunión que el banco central no tenía intención de volver a un régimen de tasas ultra bajas y desvaneció las esperanzas de una flexibilización de la política más agresiva. Esto se considera un factor clave que sigue impulsando al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y debería actuar como un viento de cola para el Dólar. Aparte de esto, un tono de riesgo generalmente positivo podría socavar al Franco suizo (CHF) de refugio seguro y contribuir a limitar la caída del par USD/CHF.
Además, la Secretaría de Estado de Economía de Suiza (SECO), en sus previsiones económicas de junio, dijo que el gobierno sigue esperando que el crecimiento económico en 2024 y 2025 sea considerablemente inferior a la media. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores bajistas antes de posicionarse para cualquier movimiento adicional de depreciación del par USD/CHF. Los inversores esperan ahora los datos macroeconómicos de EE.UU. – las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las ventas de viviendas existentes – para aprovechar las oportunidades de trading de corto plazo.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.27% | -0.30% | 0.29% | -0.39% | -0.91% | -0.67% | 0.07% | |
| EUR | 0.27% | -0.03% | 0.56% | -0.11% | -0.62% | -0.40% | 0.31% | |
| GBP | 0.30% | 0.03% | 0.59% | -0.09% | -0.61% | -0.37% | 0.33% | |
| JPY | -0.29% | -0.56% | -0.59% | -0.64% | -1.18% | -0.98% | -0.25% | |
| CAD | 0.39% | 0.11% | 0.09% | 0.64% | -0.53% | -0.28% | 0.42% | |
| AUD | 0.91% | 0.62% | 0.61% | 1.18% | 0.53% | 0.24% | 0.95% | |
| NZD | 0.67% | 0.40% | 0.37% | 0.98% | 0.28% | -0.24% | 0.72% | |
| CHF | -0.07% | -0.31% | -0.33% | 0.25% | -0.42% | -0.95% | -0.72% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El AUD/JPY gana terreno tras la publicación de los datos de empleo el jueves.
- Los comentarios del presidente de la Fed, Powell, moderaron el optimismo, impidiendo un fortalecimiento de las divisas sensibles al riesgo como el AUD.
- El potencial alcista del cruce de divisas podría estar limitado ya que el JPY recibe soporte del BoJ de línea dura.
El AUD/JPY continúa su racha ganadora por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 97.10 durante las primeras horas europeas. El Dólar australiano (AUD) recibió soporte tras la publicación del informe del mercado laboral el jueves.
La variación del empleo en Australia aumentó a 47.5K en agosto, por debajo de los 58.2K de julio pero significativamente por encima de la previsión de consenso de 25.0K. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.2% en agosto, consistente tanto con las expectativas como con la cifra del mes anterior, según datos publicados por la Oficina Australiana de Estadística (ABS).
El recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos el miércoles puede haber mejorado la confianza del mercado y apoyado a las divisas sensibles al riesgo como el Dólar australiano. Sin embargo, los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, moderaron el optimismo, impidiendo un sentimiento de mayor riesgo en los mercados.
El presidente de la Fed, Powell, declaró en la conferencia de prensa posterior a la reunión que la Fed no tiene prisa por flexibilizar la política y enfatizó que los recortes de tasas de medio punto porcentual no son el "nuevo ritmo". Además, los responsables de la política de la Fed elevaron su proyección a largo plazo para la tasa de los fondos federales del 2.8% al 2.9%.
El potencial alcista del cruce AUD/JPY podría estar limitado ya que el Yen japonés (JPY) recibe soporte del sentimiento de línea dura en torno al Banco de Japón (BoJ). Los operadores están anticipando la decisión de política del BoJ, con expectativas de que las tasas se mantendrán sin cambios, dejando espacio para posibles futuras subidas de tasas.
Además, los datos del Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) de Japón serán monitoreados de cerca, ya que el informe de inflación podría ofrecer nuevas perspectivas sobre la futura trayectoria de las tasas de interés del Banco de Japón (BoJ).
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- La Libra esterlina sube a cerca de 1.3250 frente al Dólar estadounidense tras el gran recorte de tasas de la Fed y las expectativas de una mayor flexibilización de la política monetaria.
- Los inversores se centran en la reunión de política del BoE, con los mercados esperando que el banco central del Reino Unido mantenga las tasas de interés sin cambios en el 5%.
- La persistente inflación de los servicios en el Reino Unido en agosto fortaleció el caso para que el BoE mantenga las tasas de interés estables.
La Libra esterlina (GBP) recupera las pérdidas intradía tras el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), subiendo por encima de 1.3200 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión londinense del jueves. Se espera que la valoración de la moneda británica permanezca volátil antes de la reunión de política del Banco de Inglaterra (BoE) a las 11:00 GMT.
Se espera que el BoE mantenga las tasas de interés sin cambios en el 5% después de optar por un recorte en agosto, ya que los funcionarios del banco central siguen preocupados por el retorno sostenible de la inflación al objetivo del banco del 2%. De los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC), se espera que el miembro externo del BoE, Swati Dhingra, y el vicegobernador Dave Ramsden voten por recortar las tasas de interés por segunda vez consecutiva. El resto del MPC probablemente apoyará mantener las tasas en sus niveles actuales.
Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido para agosto mostraron que la inflación subyacente, que excluye elementos volátiles, se aceleró al 3.6%, más de lo que esperaban los mercados. La inflación de los servicios, un indicador muy observado por los funcionarios del BoE, aumentó bruscamente al 5.6% desde el 5.2% en julio.
Aunque se anticipa ampliamente que el BoE mantendrá las tasas de interés estables, los inversores se centrarán en la orientación para el resto del año. Actualmente, los participantes del mercado financiero esperan que el BoE recorte las tasas de interés una vez más en cualquiera de sus reuniones de política monetaria restantes.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina supera al Dólar estadounidense gracias a las firmes apuestas moderadas de la Fed
- La Libra esterlina sube a cerca de 1.3250 frente al Dólar estadounidense, ya que este último cae bruscamente en medio de la creciente especulación de que el ciclo de flexibilización de la política de la Fed será más profundo de lo esperado. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede desde un máximo de cinco días de 101.50.
- La Fed realizó un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) el miércoles, lo que indicó que el banco central confía en que la inflación está disminuyendo hacia el objetivo del banco del 2% y está cada vez más preocupado por el deterioro de las condiciones del mercado laboral. El presidente de la Fed, Jerome Powell, descartó los temores de que la economía de Estados Unidos (EE.UU.) entre en recesión: "No veo nada en la economía en este momento que sugiera la probabilidad de una recesión", dijo, y agregó que "se ve un crecimiento a un ritmo sólido, se ve la inflación disminuyendo y se ve un mercado laboral que aún está en niveles muy sólidos".
- Los funcionarios de la Fed anticipan que la tasa de fondos federales se dirigirá al 4.4% para fin de año, lo que sugiere que la Fed recortará las tasas de interés en 50 pb más. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 pb a 4.50%-4.75% en noviembre es del 65.6%, mientras que el resto favorece un recorte de tasas de 50 pb.
- Los analistas de Citi ven que la Fed reducirá las tasas de interés en 50 pb nuevamente en noviembre. "Powell señaló varias veces que el recorte de 50 pb de hoy es un 'compromiso' para no quedarse atrás, lo que sugiere que el umbral para más grandes reducciones de tasas es muy bajo. Seguimos viendo los riesgos equilibrados hacia un ablandamiento más rápido de los datos del mercado laboral y un ritmo más agresivo de recortes de tasas".
- En la sesión estadounidense del jueves, los inversores se centrarán en los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 13 de septiembre. Se espera que las personas que reclaman beneficios por desempleo por primera vez se hayan mantenido estables en 230K.
Análisis Técnico: La Libra esterlina busca recapturar 1.3300
La Libra esterlina se acerca a 1.3300 frente al Dólar estadounidense en las horas de negociación europeas. La perspectiva a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo firme ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.3100. Anteriormente, el Cable se fortaleció después de recuperarse de un movimiento correctivo cerca de la línea de tendencia trazada desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 de 1.2828, desde donde entregó un fuerte aumento después de una ruptura el 21 de agosto.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de 60.00. Una nueva ronda de impulso alcista podría ocurrir si el oscilador se mantiene alrededor de este nivel.
Mirando hacia arriba, el Cable enfrentará resistencia cerca del máximo del 27 de agosto de 1.3266 y el nivel psicológico de 1.3500. A la baja, el nivel psicológico de 1.3000 emerge como soporte crucial.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Esto es lo que necesita saber el jueves 19 de septiembre:
Tras las salvajes fluctuaciones vistas en los mercados financieros en la sesión americana del miércoles, la volatilidad sigue siendo alta a primera hora del jueves. El Banco de Inglaterra (BoE) anunciará decisiones de política monetaria durante el horario comercial europeo. Más tarde en el día, el calendario económico de EE.UU. incluirá las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, las ventas de viviendas existentes de agosto y los datos de la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia de septiembre.
Tras la reunión de política monetaria de dos días, la Reserva Federal (Fed) anunció que redujo la tasa de interés en 50 puntos básicos (bps) al rango de 4,75%-5%. El Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) revisado, el llamado dot-plot, mostró que los responsables de políticas prevén dos reducciones más de 25 bps en las dos últimas reuniones del año. La reacción inmediata a la decisión de política de la Fed desencadenó una fuerte venta del Dólar estadounidense (USD).
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.59% | -0.90% | 1.02% | -0.20% | -1.70% | -1.34% | -0.24% | |
| EUR | 0.59% | -0.38% | 1.57% | 0.36% | -1.17% | -0.81% | 0.31% | |
| GBP | 0.90% | 0.38% | 1.86% | 0.73% | -0.80% | -0.43% | 0.69% | |
| JPY | -1.02% | -1.57% | -1.86% | -1.20% | -2.63% | -2.31% | -1.31% | |
| CAD | 0.20% | -0.36% | -0.73% | 1.20% | -1.57% | -1.14% | -0.15% | |
| AUD | 1.70% | 1.17% | 0.80% | 2.63% | 1.57% | 0.37% | 1.48% | |
| NZD | 1.34% | 0.81% | 0.43% | 2.31% | 1.14% | -0.37% | 1.13% | |
| CHF | 0.24% | -0.31% | -0.69% | 1.31% | 0.15% | -1.48% | -1.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
En la conferencia de prensa posterior a la reunión, sin embargo, el presidente Jerome Powell reiteró que siguen atentos a los riesgos en ambos lados del mandato. "Si la economía se mantiene sólida, podemos reducir el ritmo de los recortes; igualmente, si el mercado laboral se deteriora, podemos responder", añadió Powell. Después de caer a su nivel más bajo desde julio de 2023 en 100,21, el índice del USD protagonizó un rebote y cerró el día plano. En la sesión asiática temprana, el índice del USD extendió su recuperación hacia 101,50 pero perdió tracción. Al momento de la publicación, el índice estaba en territorio negativo por debajo de 101,00. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene estable en torno al 3,7% después de subir más del 1,5% el miércoles y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. operan decididamente al alza después de que los principales índices de Wall Street terminaran el día anterior ligeramente a la baja.
Se prevé que el BoE mantenga la tasa de interés en 5%. Dado que no habrá conferencia de prensa, los inversores podrían reaccionar a los cambios en el comunicado de política y la división de votos. Después de tocar su nivel más alto en más de dos años cerca de 1.3300, el GBP/USD borró una gran parte de sus ganancias diarias el miércoles. El par se mantiene firme en la mañana europea del jueves y cotiza en torno a 1.3250.
Durante el horario comercial asiático, los datos de Australia mostraron que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 4,2% en agosto como se esperaba. En este período, el cambio en el empleo aumentó en 47.500, mejor que la estimación de los analistas de un aumento de 25.000. El AUD/USD ganó impulso alcista y subió a un nuevo máximo de 2024 por encima de 0,6800.
El EUR/USD se disparó hacia 1.1200 con la reacción inmediata a la Fed pero perdió tracción para cerrar el día plano. El par se beneficia de la renovada presión de venta en torno al USD y sube hacia 1.1150 el jueves.
El USD/JPY avanzó a su nivel más alto en casi dos semanas en 143,95 durante el horario comercial asiático del jueves pero revirtió su dirección. Al momento de la publicación, el par estaba prácticamente sin cambios en el día, cotizando cerca de 142,20.
El Oro alcanzó un nuevo máximo histórico de 2.600 $ en la sesión americana del miércoles. Aunque el XAU/USD hizo un giro brusco y terminó el día en rojo, comenzó a ganar impulso alcista a primera hora del jueves. El XAU/USD se vio por última vez subiendo más del 0,7% en el día cerca de 2.580 $.
El BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
En sus previsiones económicas de junio, la Secretaría de Estado de Economía (SECO) de Suiza dijo que el "gobierno suizo sigue esperando que el crecimiento económico de Suiza en 2024 sea considerablemente inferior al promedio."
Puntos adicionales
El gobierno suizo prevé un crecimiento del PIB (ajustado por eventos deportivos) del +1.2% en 2024 (la previsión anterior era del +1.2%).
El gobierno suizo prevé un crecimiento del PIB (ajustado por eventos deportivos) del +1.6% en 2025 (la previsión anterior era del +1.7%).
El gobierno suizo prevé un IPC del +1.2% en 2024 (la previsión anterior era del +1.4%).
El gobierno suizo prevé un IPC del +0.7% en 2025 (la previsión anterior era del +1.1%).
El gobierno suizo espera una moderada aceleración del crecimiento para 2025, a medida que las condiciones económicas globales mejoren gradualmente.
Reacción del mercado
A pesar de la evaluación desalentadora, USD/CHF baja un 0,08% en el día, cotizando alrededor de 0.8455.
- El EUR/GBP pierde impulso alrededor de 0.8405 en los primeros compases de la sesión europea del jueves.
- El BoE se dispone a mantener las tasas estables mientras observa la inflación persistente.
- Nagel del BCE dijo que la inflación en la Eurozona no está donde el BCE quiere que esté.
El cruce EUR/GBP se desliza hacia 0.8405 durante las primeras horas de negociación europea del jueves. Los recientes datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido publicados el miércoles disminuyen las esperanzas de que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas de interés el jueves, lo que proporciona algo de soporte a la Libra esterlina (GBP). Todas las miradas estarán puestas en la reunión de política monetaria del BoE el jueves.
Se anticipa que el BoE dejará la tasa de interés sin cambios en 5,0% en su reunión de septiembre, ya que la inflación del IPC del Reino Unido se mantiene por encima del objetivo del 2% del banco central. El IPC del Reino Unido aumentó a un ritmo anual del 2,2% en agosto, en línea con el consenso del mercado y la lectura anterior del 2,2%. Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía, saltó al 3,6% interanual en agosto frente al 3,3% de julio, más alto que el 3,5% esperado.
Los operadores esperan que el BoE retrase un segundo recorte de tasas hasta noviembre. Sin embargo, si el banco central del Reino Unido sorprende con un recorte de tasas, podría ejercer cierta presión de venta sobre la Libra esterlina (GBP) y actuar como un viento de cola para el EUR/GBP.
La inflación en la eurozona, medida por el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC), cayó a su nivel más bajo en tres años, bajando al 2,2% interanual en agosto, pero se mantiene por encima del objetivo del BCE. El responsable de políticas del BCE, Joachim Nagel, señaló el miércoles: "Esto se debe a que el curso de la política monetaria debe permanecer suficientemente ajustado durante el tiempo necesario para que la tasa de inflación vuelva al objetivo del 2% a mediano plazo."
El BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
Vencimientos de opciones FX para el 19 de septiembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: Cantidades en EUR
- 1.0910 1,3b
- 1.1020 891m
- 1.1070 869m
- 1.1090 909m
- 1.1100 3,6b
- 1.1105 1,2b
- 1.1125 1b
- 1.1140 932m
- 1.1150 2,2b
- 1.1200 3b
GBP/USD: Cantidades en GBP
- 1.3250 864m
- 1.3300 1,2b
- 1.3350 685m
USD/JPY: Cantidades en USD
- 141.00 1,5b
- 142.00 758m
- 143.00 889m
USD/CHF: Cantidades en USD
- 0.8365 2,2b
- 0.8500 1,6b
AUD/USD: Cantidades en AUD
- 0.6560 832m
- 0.6695 916m
- 0.6740 1,7b
- 0.6745 878m
- 0.6900 1b
USD/CAD: Cantidades en USD
- 1.3420 535m
- 1.3600 924m
NZD/USD: Cantidades en NZD
- 0.6035 600m
- 0.6140 1,1b
EUR/GBP: Cantidades en EUR
- 0.8460 485m
- El GBP/JPY gana fuerza alrededor de 188.65 en la sesión europea temprana del jueves.
- El BoE anunciará su decisión sobre la tasa de interés el jueves, y los participantes del mercado esperan ampliamente que la tasa se mantenga sin cambios.
- Los mercados no esperan cambios en la reunión de septiembre del BoJ, que concluye el viernes.
El cruce GBP/JPY cotiza en territorio positivo por cuarto día consecutivo cerca de 188.65 el jueves durante la sesión europea temprana. El debilitamiento del Yen japonés (JPY) arrastra el cruce a la baja. El Banco de Inglaterra (BoE) anunciará su decisión sobre la tasa de interés más tarde el jueves. El viernes, todas las miradas estarán puestas en la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ).
Se espera que el BoE mantenga la tasa de interés en 5,0% en su reunión de septiembre el jueves, ya que la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido se mantuvo en 2,2% en agosto, por encima del objetivo del 2% del banco central. Rob Wood, economista jefe del Reino Unido en la consultora de investigación económica Pantheon Macroeconomics, dijo que los datos de inflación publicados el miércoles dieron al BoE "pocas razones para apresurarse a recortar las tasas de interés nuevamente" el jueves.
El mercado financiero espera que el BoE retrase un segundo recorte de tasas hasta noviembre. Sin embargo, si el banco central del Reino Unido sorprende con un recorte de tasas, podría causar un debilitamiento significativo de la Libra esterlina (GBP).
Se anticipa que el BoJ mantenga su rango objetivo para las tasas de interés a corto plazo en 0% a 1% el viernes. "Dado que se espera que la decisión del BoJ se mantenga sin cambios, es probable que la atención se centre en las declaraciones posteriores del gobernador Ueda", dijo Rina Oshimo, estratega senior de Okasan Securities Co. Además, los datos del Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) de Japón serán monitoreados de cerca, ya que podrían ofrecer algunas pistas sobre la futura trayectoria de las tasas de interés del BoJ.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga su tasa de interés en el 5.0% el jueves.
- La inflación anual del Reino Unido se mantuvo estable en el 2.2% en agosto.
- Los anuncios de política del BoE probablemente sacudirán a la Libra esterlina.
Después de una decisión ajustada en agosto, la decisión sobre la tasa de interés del Banco de Inglaterra (BoE) en septiembre es esperada con gran interés para obtener nuevas pistas sobre la futura acción de política del banco y el ritmo de sus ventas de bonos.
La reunión del jueves no es un "Super Thursday" – no habrá ningún Informe de Política Monetaria (MPR) ni una conferencia de prensa del gobernador Andrew Bailey –, pero los anuncios del banco central del Reino Unido (UK) a las 11:00 GMT probablemente tendrán un impacto significativo en el rendimiento de la Libra esterlina (GBP).
¿Qué esperar de los anuncios de política del Banco de Inglaterra?
Se espera ampliamente que el Banco de Inglaterra mantenga la tasa de interés clave en el 5.0% tras su reunión de política de septiembre, con el enfoque principal probablemente en el lenguaje del comunicado de política y la composición de la votación del Comité de Política Monetaria (MPC).
Se prevé que el BoE mantenga su postura cautelosa sobre el camino de flexibilización en medio de una elevada inflación de servicios en el Reino Unido, mientras espera el Presupuesto de Otoño del nuevo gobierno laborista el 30 de octubre. La ausencia de nuevas proyecciones económicas también podría disuadir al banco central de comprometerse con cualquier orientación futura.
En agosto, el BoE redujo la tasa de política clave en 25 puntos básicos (bps) al 5.0% desde el 5.25%, con una votación de 5-4 del MPC a favor de tal movimiento. El economista jefe Huw Pill prefirió mantener la tasa en el 5.25%.
Jonathan Haskel, otro miembro del MPC, votó por mantener las tasas en agosto, pero desde entonces ha sido reemplazado por Alan Taylor. Los mercados son inciertos sobre la postura política de Taylor, anticipando que se alineará con la mayoría durante su primera reunión de fijación de tasas.
Los datos de inflación de agosto publicados el miércoles mostraron que el Índice de Precios al Consumo (CPI) aumentó a un ritmo anual del 2.2%, manteniéndose por encima del objetivo del 2.0% del BoE, aunque por debajo de las expectativas del banco central del 2.4% en el período informado. Sin embargo, el repunte de la inflación de servicios en el Reino Unido al 5.6% en agosto desde el 5.2% de julio sigue siendo motivo de preocupación, aumentando las probabilidades de que el BoE mantenga su perspectiva cautelosa sobre el camino de la política.
A esto se suma que Althea Spinozzi, Jefa de Estrategia de Renta Fija en Saxo Bank, dijo: "aunque el crecimiento salarial ha sorprendido a la baja, con el promedio de ganancias semanales de 3 meses en el 4% (bajando desde el 4.5%), sigue siendo significativamente más alto que los niveles previos a la pandemia. Esto mantiene el ingreso disponible real elevado en comparación con el promedio de 2010-2020, añadiendo al contexto inflacionario."
En su previsión de la decisión de política del BoE, Althea señaló: "Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga las tasas estables en septiembre, reflejando un enfoque cauteloso debido a la inflación persistente, especialmente en los servicios, y al elevado crecimiento salarial."
"Es probable que el BoE anuncie una reducción adicional de 100 mil millones de libras en las tenencias de gilts en los próximos doce meses, reduciendo la necesidad de ventas activas, lo que podría proporcionar alivio fiscal para el gobierno a la luz de la Declaración de Otoño," añadió.
¿Cómo impactará la decisión de la tasa de interés del BoE en el GBP/USD?
La Libra esterlina ha entrado en una fase de consolidación frente al Dólar estadounidense, habiendo probado ofertas por encima del umbral de 1.3200 a principios de esta semana. ¿Revivirá el veredicto de política del BoE la tendencia alcista del GBP/USD?
Si la comunicación del BoE sugiere la prudencia del banco sobre el futuro ciclo de flexibilización, los mercados lo percibirían como una retención de línea dura, proporcionando un nuevo impulso a la Libra esterlina. En tal caso, el GBP/USD podría extenderse al alza hacia la marca de 1.3300. Alternativamente, si el banco central reconoce el progreso en la tendencia desinflacionaria y expresa preocupaciones sobre las perspectivas económicas, podría avivar las expectativas de más recortes de tasas este año, arrastrando al par de vuelta hacia 1.3000.
Dhwani Mehta, Analista Líder de la Sesión Asiática en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el GBP/USD:
"El par GBP/USD se estableció el miércoles por encima de la resistencia de la línea de tendencia descendente en el gráfico diario en 1.3199, produciendo una ruptura técnica. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cómodamente por encima del nivel 50, actualmente cerca de 60, lo que sugiere que los riesgos al alza permanecen intactos en el corto plazo.
"Los compradores, sin embargo, necesitan encontrar un punto de apoyo fuerte por encima del nivel psicológico de 1.3250 para continuar al alza. Las próximas barreras superiores se ven en el máximo de varios años de 1.3297 y 1.3350. Alternativamente, la aceptación por debajo de la media móvil simple (SMA) de 21 días en 1.3153 es crítica para una corrección sostenida. Más abajo, el máximo del 17 de julio de 1.3045 vendrá al rescate de la Libra esterlina si la baja se extiende. En ese nivel, la SMA de 50 días se encuentra," añade Dhwani.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés del BoE
El Banco de Inglaterra fija la tasa de interés interbancaria. Esta tasa de interés afecta a un rango de tipos de interés fijados por los bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones hacia sus propios ahorradores y prestatarios. También tiende a afectar el precio de activos financieros, tales como bonos, acciones y los tipos de cambio, los cuales afectan al consumidor y a la demanda de negocios en una variedad de formas.
Leer más.Próxima publicación: jue sept 19, 2024 11:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: 5%
Previo: 5%
Fuente: Bank of England
El BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
- USD/CHF mantiene su posición mientras el Dólar estadounidense se aprecia tras los comentarios posteriores a la reunión del presidente de la Fed, Powell.
- Powell de la Fed declaró que los recortes de tasas de 50 puntos básicos no son el "nuevo ritmo".
- El sólido CHF lleva a especulaciones de que el SNB implementará un recorte de tasas significativo en 2024.
El USD/CHF mantiene sus ganancias alrededor de 0.8480 durante las horas asiáticas del jueves tras una sesión volátil el miércoles debido a la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. A pesar del agresivo recorte de tasas de 50 puntos básicos (pbs) de la Fed, el Dólar estadounidense (USD) recuperó sus pérdidas diarias debido a los comentarios realizados por el presidente de la Fed, Jerome Powell.
En la conferencia de prensa posterior a la reunión, Powell de la Fed declaró que el banco central no tiene prisa por relajar la política y enfatizó que los recortes de tasas de medio punto porcentual no son el "nuevo ritmo". Además, comentó sobre el agresivo recorte de tasas de 50 puntos básicos, diciendo, "Esta decisión refleja nuestra mayor confianza en que, con los ajustes correctos a nuestro enfoque de política, podemos mantener un mercado laboral fuerte, lograr un crecimiento económico moderado y reducir la inflación a un nivel sostenible del 2%".
Los responsables de la política de la Fed actualizaron sus previsiones económicas trimestrales, elevando la proyección media de desempleo al 4,4% para finales de 2024, frente a la estimación del 4,0% en junio. También aumentaron su proyección a largo plazo para la tasa de los fondos federales del 2,8% al 2,9%, según Moneyweb.
El reciente aumento del Franco suizo (CHF) está llevando a especulaciones de que el Banco Nacional Suizo (SNB) podría ser el primer gran banco central en implementar un recorte de tasas significativo este año. Es probable que los operadores presten mucha atención a los datos de la balanza comercial programados para su publicación el jueves. Este informe podría proporcionar información valiosa sobre las condiciones económicas suizas.
- El EUR/USD cotiza plano alrededor de 1.1120 en la sesión europea del jueves.
- La Fed recortó las tasas en 50 pb en la reunión de septiembre, llevando el nuevo objetivo de la tasa de política al 4,75-5,00%.
- El IPCA anual de la Eurozona se mantiene en 2,2% en agosto, como se esperaba.
El par EUR/USD cotiza plano durante la sesión europea del jueves. El par principal inicialmente sube a máximos mensuales de 1.1189 tras un gran recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre y retrocede a cerca de 1.1120.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) inició su ciclo de flexibilización, bajando el rango objetivo de los fondos federales en 50 puntos básicos (pb) a 4,75%-5,00% el miércoles. Sin embargo, la orientación futura de la Fed no pareció ser tan moderada como se esperaba, lo que ayudó a limitar las pérdidas del Dólar estadounidense (USD).
El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró que "me parece que la tasa neutral probablemente sea significativamente más alta de lo que era antes de la pandemia". La tasa de interés a largo plazo mediana se desplazó a 2,9% desde 2,8%, con 7 participantes ahora viendo la tasa a largo plazo en o por encima de 3,25%. La proyección mediana para el desempleo a finales de 2024 se revisó a 4,4% desde la proyección de 4,0% en junio. Powell reiteró en la conferencia de prensa que los mercados laborales ahora se han normalizado adecuadamente, y la desaceleración adicional no es bienvenida por los responsables de políticas.
Los datos publicados por Eurostat mostraron que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) de la Eurozona subió un 2,2% interanual en agosto, en línea con la expectativa y la lectura anterior de 2,2%. Mientras tanto, la inflación subyacente del IPCA se mantiene estable en 2,8% interanual en agosto, coincidiendo con la expectativa. El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Joachim Nagel, dijo el miércoles que la inflación en la Eurozona aún no es tan baja como le gustaría al BCE, por lo que las tasas de interés deben permanecer suficientemente altas para resolver las presiones de precios.
De cara al futuro, la miembro del Comité Ejecutivo del BCE, Isabel Schnabel, hablará más tarde en el día. En la agenda económica de EE.UU., se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las ventas de viviendas existentes.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El NZD/USD puede apreciarse ya que el análisis del gráfico diario indica un sesgo alcista.
- El límite superior del canal ascendente en 0.6280 aparece como la resistencia inmediata.
- El par puede encontrar soporte alrededor de la EMA de nueve días en el nivel de 0.6189.
El NZD/USD cotiza alrededor de 0.6210 durante la sesión asiática del jueves. En el gráfico diario, el par se está consolidando dentro de un patrón de canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista. Sin embargo, una ruptura por debajo del límite inferior del canal podría disminuir este sentimiento alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, confirmando la tendencia alcista en curso. Además, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días está por encima de la EMA de 50 días, lo que sugiere que el par NZD/USD está experimentando un impulso alcista a corto plazo y es probable que continúe su ascenso.
Al alza, el par NZD/USD podría probar el límite superior del canal ascendente en el nivel de 0.6280, seguido por el máximo de ocho meses de 0.6302 registrado el 3 de septiembre. Una ruptura por encima de este máximo podría llevar al par hacia el nivel psicológico de 0.6300.
A la baja, el par NZD/USD podría probar el soporte inmediato alrededor de la EMA de nueve días en el nivel de 0.6189, que está cerca del límite inferior del canal ascendente. Una ruptura por debajo de este canal podría debilitar el sentimiento alcista y presionar al par para acercarse a la EMA de 50 días en 0.6128.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.01% | 0.07% | 0.63% | -0.02% | -0.34% | 0.07% | 0.32% | |
| EUR | -0.01% | 0.05% | 0.62% | -0.03% | -0.34% | 0.05% | 0.31% | |
| GBP | -0.07% | -0.05% | 0.57% | -0.09% | -0.42% | -0.00% | 0.24% | |
| JPY | -0.63% | -0.62% | -0.57% | -0.62% | -0.96% | -0.59% | -0.32% | |
| CAD | 0.02% | 0.03% | 0.09% | 0.62% | -0.33% | 0.09% | 0.33% | |
| AUD | 0.34% | 0.34% | 0.42% | 0.96% | 0.33% | 0.41% | 0.65% | |
| NZD | -0.07% | -0.05% | 0.00% | 0.59% | -0.09% | -0.41% | 0.26% | |
| CHF | -0.32% | -0.31% | -0.24% | 0.32% | -0.33% | -0.65% | -0.26% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- El USD/CAD retrocede desde un máximo de un mes y se ve presionado por una combinación de factores.
- Un tono de riesgo positivo provoca ventas en torno al USD de refugio seguro y pesa sobre el par.
- Un nuevo repunte en los precios del petróleo crudo beneficia al CAD y contribuye a la caída intradía.
El par USD/CAD lucha por capitalizar el movimiento alcista de la sesión asiática hacia la región de 1.3645-1.3650, o un máximo de un mes, y cae hacia el extremo inferior de su rango diario en la última hora. Los precios al contado actualmente cotizan en torno al nivel de 1.3600 y, por ahora, parecen haber detenido un buen rebote desde un mínimo de casi dos semanas tocado el miércoles.
El Dólar estadounidense (USD) cede gran parte de sus ganancias intradía a un máximo de una semana en medio del optimismo del mercado, lo que resulta ser un factor clave que atrae a nuevos vendedores en torno al par USD/CAD. Además de esto, el aumento de los precios del petróleo crudo beneficia al CAD vinculado a las materias primas y contribuye aún más al retroceso intradía del par de alrededor de 50 pips. La falta de ventas de seguimiento, sin embargo, justifica cierta cautela para los bajistas antes de posicionarse para cualquier movimiento adicional a la baja.
La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) decidió iniciar el ciclo de flexibilización de la política con un recorte de tasas de gran tamaño el miércoles, aunque minimizó las expectativas de una reducción más agresiva en los costos de los préstamos en el futuro. Esto, a su vez, sigue impulsando al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y debería actuar como un viento de cola para el Dólar. Además de esto, las apuestas por un recorte de tasas más grande por parte del Banco de Canadá (BoC) el próximo mes deberían limitar al Dólar canadiense (CAD) y limitar las pérdidas para el par USD/CAD.
Las expectativas moderadas del BoC fueron alimentadas por las cifras de inflación al consumidor publicadas el martes, que mostraron que el IPC de Canadá registró su menor tasa de aumento desde febrero de 2021 y las medidas subyacentes cayeron al nivel más bajo en 40 meses. Incluso desde una perspectiva técnica, la aceptación por encima de la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días y una ruptura intradía a través de un rango de negociación de una semana apoya las perspectivas de un movimiento alcista significativo a corto plazo.
Los operadores ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación de las solicitudes semanales iniciales de subsidio de desempleo, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y los datos de ventas de viviendas existentes. Además de esto, los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento de riesgo general impulsarán la demanda del USD de refugio seguro. Esto, junto con la dinámica de los precios del petróleo, debería permitir a los operadores aprovechar oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.894,34 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 6.884,92 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro aumentó a 80.414,20 INR por tola desde los 80.304,38 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.894,34 |
| 10 Gramos | 68.943,38 |
| Tola | 80.414,20 |
| Onza Troy | 214.438,00 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Yen japonés se depreció mientras el presidente de la Fed, Powell, enfatizaba que los recortes de 50 puntos básicos no son el "nuevo ritmo".
- La caída del JPY podría estar limitada debido al sentimiento de línea dura en torno al Banco de Japón.
- Los responsables de la Fed elevaron su proyección a largo plazo para la tasa de los fondos federales del 2,8% al 2,9%.
El Yen japonés (JPY) ha recortado sus pérdidas intradía pero sigue siendo más débil frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves. A pesar del agresivo recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (bps) de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el miércoles, el JPY, sensible al riesgo, continuó depreciándose.
Los operadores ahora se centran en la decisión de política del Banco de Japón (BoJ) programada para el viernes, con expectativas de que las tasas se mantendrán sin cambios, dejando espacio para posibles futuras subidas de tasas. Además, se observarán de cerca los datos del Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) de Japón, ya que el informe de inflación podría proporcionar nuevas perspectivas sobre la futura trayectoria de las tasas de interés del BoJ.
El alza del par USD/JPY podría atribuirse a los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, Powell declaró que la Fed no tiene prisa por relajar la política y enfatizó que los recortes de tasas de medio punto porcentual no son el "nuevo ritmo".
Los responsables de la Fed actualizaron sus previsiones económicas trimestrales, aumentando la proyección mediana de desempleo al 4,4% para finales de 2024, frente al 4,0% estimado en junio. También elevaron su proyección a largo plazo para la tasa de los fondos federales del 2,8% al 2,9%.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se deprecia mientras la Fed eleva la proyección a largo plazo para las tasas
- El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) redujo la tasa de los fondos federales a un rango de 4,75% a 5,0%, marcando el primer recorte de tasas de la Fed en más de cuatro años.
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comentó sobre el agresivo recorte de tasas de 50 puntos básicos, diciendo: "Esta decisión refleja nuestra mayor confianza en que, con los ajustes adecuados a nuestro enfoque de política, podemos mantener un mercado laboral fuerte, lograr un crecimiento económico moderado y reducir la inflación a un nivel sostenible del 2%".
- El saldo de la balanza comercial de mercancías de Japón registró un déficit comercial mayor de 695.30 mil millones de yenes en agosto, frente a los 628.70 mil millones del mes anterior, pero muy por debajo de las expectativas del mercado de un déficit de 1.380,0 mil millones de yenes. Las exportaciones aumentaron un 5,6% interanual, marcando el noveno mes consecutivo de crecimiento, pero quedaron por debajo del 10,0% anticipado. Las importaciones aumentaron solo un 2,3%, el ritmo más lento en cinco meses, muy por debajo del aumento proyectado del 13,4%.
- El CEO de JP Morgan, Jamie Dimon, declaró el martes que, ya sea que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en 25 o 50 puntos básicos, el impacto será "no trascendental". Dimon enfatizó, "Necesitan hacerlo", pero señaló que tales movimientos son relativamente menores en el gran esquema de las cosas, ya que "hay una economía real" operando debajo de los cambios de tasas de la Fed, según Bloomberg.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0,1% mes a mes en agosto, tras un aumento revisado del 1,1% en julio, superando las expectativas de una caída del 0,2% e indicando un gasto del consumidor resistente. Mientras tanto, el Grupo de Control de Ventas Minoristas aumentó un 0,3%, ligeramente por debajo del aumento del 0,4% del mes anterior.
- El ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, declaró el martes que las fluctuaciones rápidas en el tipo de cambio (FX) son indeseables. Suzuki enfatizó que los funcionarios monitorearán de cerca cómo los movimientos del FX afectan la economía japonesa y los medios de vida de las personas. El gobierno continuará evaluando el impacto de un Yen japonés más fuerte y responderá en consecuencia, según Reuters.
- El analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur, anticipó que el Banco de Japón permanecerá al margen esta semana. Baur señaló que las acciones de la Reserva Federal probablemente tendrán un mayor impacto en el par USD/JPY, sugiriendo que el JPY podría tener una fuerte posibilidad de caer por debajo de 140.00 por USD incluso sin una subida de tasas del BoJ.
- El viernes, el último informe de Fitch Ratings sobre las perspectivas de política del Banco de Japón sugiere que el BoJ podría aumentar las tasas al 0,5% para finales de 2024, al 0,75% en 2025 y al 1,0% para finales de 2026.
Análisis Técnico: USD/JPY avanza cerca de 143.00; próxima barrera en la EMA de 21 días
El USD/JPY cotiza alrededor de 143.00 el jueves. El análisis del gráfico diario indica que el par se está consolidando dentro de un canal descendente, lo que apoya una perspectiva bajista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está subiendo hacia el nivel de 50, y el precio se ha movido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere una posible corrección al alza.
Al alza, el par USD/JPY podría enfrentar inicialmente resistencia en la EMA de 21 días, ubicada en el nivel de 143.73, y luego en el límite superior del canal descendente alrededor de 145.00.
Para el soporte, el par USD/JPY podría encontrar soporte inmediato en 139.58, que es el nivel más bajo desde junio de 2023, seguido por el límite inferior del canal descendente cerca de 137.75.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | 0.07% | 0.67% | -0.01% | -0.37% | -0.05% | 0.31% | |
| EUR | -0.02% | 0.04% | 0.67% | -0.02% | -0.36% | -0.06% | 0.32% | |
| GBP | -0.07% | -0.04% | 0.62% | -0.08% | -0.43% | -0.11% | 0.24% | |
| JPY | -0.67% | -0.67% | -0.62% | -0.67% | -1.04% | -0.76% | -0.38% | |
| CAD | 0.01% | 0.02% | 0.08% | 0.67% | -0.35% | -0.03% | 0.31% | |
| AUD | 0.37% | 0.36% | 0.43% | 1.04% | 0.35% | 0.32% | 0.67% | |
| NZD | 0.05% | 0.06% | 0.11% | 0.76% | 0.03% | -0.32% | 0.36% | |
| CHF | -0.31% | -0.32% | -0.24% | 0.38% | -0.31% | -0.67% | -0.36% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El precio de la Plata atrae a nuevos compradores el miércoles y revierte parte de la caída de retroceso del día anterior.
- La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional.
- La debilidad por debajo del nivel de 30.00$ podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada.
El precio de la Plata (XAG/USD) recupera tracción positiva durante la sesión asiática del jueves y se aleja aún más del mínimo semanal, en torno a la zona de 29.70$ tocada el día anterior. El metal blanco cotiza actualmente alrededor de la región de 30.35-30.40$, con una subida de casi el 1% en el día, y parece estar listo para apreciarse aún más.
La reciente ruptura a través de la confluencia de 29.35$ – que comprende una línea de tendencia descendente a corto plazo y la media móvil simple (SMA) de 100 días – y la aparición de compras en niveles más bajos el jueves validan la perspectiva positiva. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza.
Desde los niveles actuales, cualquier movimiento ascendente subsecuente probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la zona horizontal de 30.65-30.70$, por encima de la cual el XAG/USD podría apuntar a recuperar el nivel de 31.00$. El impulso podría extenderse aún más hacia el máximo de la noche, en torno a la región de 31.30-31.25$. Algunas compras de seguimiento podrían elevar la mercancía hacia la región de 31.45$ en ruta hacia el máximo de julio, alrededor de la zona de 31.75$, y el nivel de 32.00$.
Por otro lado, la debilidad por debajo del nivel psicológico de 30.00$ aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca del punto de ruptura de resistencia de confluencia mencionado anteriormente, ahora convertido en soporte cerca de la región de 29.35$. Este último debería actuar como un punto fundamental, que si se rompe decisivamente podría arrastrar al XAG/USD por debajo de la cifra redonda de 29.00$, hacia el soporte intermedio de 28.45-28.40$ en ruta hacia el nivel de 28.00$.
Plata gráfico diario
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del jueves.
- El aumento de la liquidez que fluye hacia el mercado indio y las expectativas moderadas de la Fed arrastran al Dólar estadounidense a la baja.
- Los operadores esperan las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU., el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las ventas de viviendas existentes el jueves.
La Rupia india (INR) pierde terreno en medio de la recuperación del Dólar estadounidense (USD) el jueves. La caída del INR podría ser limitada después de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) realizara un gran recorte de tasas en su reunión de septiembre, lo que podría debilitar al Dólar estadounidense (USD). Además, la persistente entrada de fondos de inversores institucionales extranjeros (FII) en acciones indias podría fortalecer aún más la moneda local.
No obstante, un mayor rebote en los precios del petróleo crudo podría socavar al INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo después de Estados Unidos (EE.UU.) y China. En adelante, los inversores esperan las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU., el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las ventas de viviendas existentes, que se publicarán más tarde el jueves.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india cede, pero el potencial a la baja parece limitado
- Es poco probable que el Banco de la Reserva de la India (RBI) reduzca la tasa de política de referencia durante 2024 dada la incertidumbre sobre la inflación de los alimentos, dijo el presidente del State Bank of India (SBI), C S Setty.
- La Ministra de Finanzas, Nirmala Sitharaman, dijo el miércoles que India se destaca a nivel mundial en términos de crecimiento económico y continuará haciéndolo en los próximos años.
- El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) decidió reducir la tasa de los fondos federales en 50 puntos básicos (pb) a un rango de 4,75% a 5,00%, el primer recorte de tasas de la Fed en más de cuatro años.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló durante una conferencia de prensa que la reducción de medio punto en la tasa no representa un nuevo patrón para el banco central, pero que los responsables de la política quieren mantener la economía y el mercado laboral en buen estado.
- Los responsables de la política de la Fed revisaron sus previsiones económicas trimestrales, elevando la proyección mediana de desempleo para finales de 2024 al 4,4% desde el 4% proyectado en junio. Los funcionarios de la Fed elevaron su proyección para la tasa de los fondos federales a largo plazo al 2,9% desde el 2,8%.
Análisis Técnico: La postura positiva del USD/INR sigue siendo frágil a largo plazo
La Rupia india cotiza más débil en el día. El par USD/INR ha roto por debajo del rectángulo en el gráfico diario. La perspectiva alcista del par parece vulnerable ya que el precio se mantiene cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Si el par cierra por debajo de la EMA de 100 días, podría reanudar la caída. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra en la zona bajista por debajo de la línea media cerca de 38.0, lo que sugiere que el camino de menor resistencia es a la baja.
La EMA de 100 días en 83,64 actúa como un nivel de soporte inicial para el par. Una ruptura de este nivel podría ver una caída a 83,31, el mínimo del 18 de junio. Las pérdidas extendidas podrían atraer a algunos vendedores hacia el nivel psicológico de 83,00.
Al alza, la primera barrera alcista para el USD/INR surge en el nivel de soporte convertido en resistencia cerca de 83,75. Una barrera crucial se observa en la región de 83,90-84,00.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El GBP/USD atrae a algunos compradores en caídas en medio de expectativas de que el BoE mantendrá las tasas sin cambios.
- El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayuda al USD a ganar cierta tracción de continuación y limita las ganancias.
- Los alcistas también parecen reacios a realizar apuestas agresivas y prefieren esperar la decisión del BoE.
El par GBP/USD encuentra cierto soporte cerca de la región de 1.3150 el jueves y, por ahora, parece haber detenido su retroceso desde el vecindario de 1.3300, o el nivel más alto desde marzo de 2022 tocado el día anterior. Los precios al contado suben cerca del nivel de 1.3200 durante la sesión asiática, aunque carecen de continuación en medio de algunas compras de continuación del Dólar estadounidense (USD) y actualmente cotizan con modestas pérdidas intradía.
La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) decidió iniciar el ciclo de relajación de la política monetaria y redujo los costos de endeudamiento en 50 puntos básicos (pbs) el miércoles, aunque enfrió las esperanzas de recortes de tasas de gran tamaño en el futuro. Además, los responsables de la política monetaria de la Fed no ven que la inflación regrese al objetivo del 2% antes de 2026, lo que desencadenó una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, eleva el Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, a un máximo de una semana y resulta ser un factor clave que ejerce cierta presión a la baja sobre el par GBP/USD.
Mientras tanto, las expectativas de que el ciclo de recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) sea más lento que en Estados Unidos (EE.UU.) continúan apuntalando a la Libra esterlina (GBP) y ayudan a limitar las pérdidas del par de divisas. El informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido publicado el miércoles mostró que la inflación en el sector servicios se aceleró más de lo esperado en agosto. Esto reafirmó las apuestas de que el BoE mantendría las tasas sin cambios al final de la reunión de política monetaria de septiembre más tarde este jueves y justifica la cautela antes de realizar apuestas bajistas en torno al par GBP/USD.
Los operadores también podrían preferir mantenerse al margen de cara al evento de riesgo del banco central. No obstante, el trasfondo fundamental mencionado sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es al alza. Dicho esto, la acción de precios bidireccional observada en los últimos días, junto con el fracaso nocturno cerca del nivel de 1.3300, justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Por lo tanto, se necesita cierta compra de continuación para apoyar las perspectivas de una extensión del movimiento alcista del par desde el nivel psicológico de 1.3000, o el mínimo mensual tocado la semana pasada.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés del BoE
El Banco de Inglaterra fija la tasa de interés interbancaria. Esta tasa de interés afecta a un rango de tipos de interés fijados por los bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones hacia sus propios ahorradores y prestatarios. También tiende a afectar el precio de activos financieros, tales como bonos, acciones y los tipos de cambio, los cuales afectan al consumidor y a la demanda de negocios en una variedad de formas.
Leer más.Próxima publicación: jue sept 19, 2024 11:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: 5%
Previo: 5%
Fuente: Bank of England
- El precio del WTI gana terreno, pero la respuesta general del mercado ha sido relativamente moderada tras el recorte de tasas de la Fed.
- El Comité Federal de Mercado Abierto redujo la tasa de los fondos federales a un rango de 4,75% a 5,0%.
- La variación de las existencias de petróleo crudo de EE.UU. disminuyó en 1,63 millones de barriles la semana pasada, superando con creces la reducción esperada de 0,1 millones de barriles.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 69,50 $ por barril durante las horas asiáticas del jueves. La decisión de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos, más de lo anticipado, proporcionó soporte a los precios del petróleo, aunque la respuesta general del mercado ha sido relativamente moderada.
Según un informe de Reuters, los analistas de ANZ comentaron en una nota, "El recorte de 50 puntos básicos sugiere desafíos económicos significativos por delante, pero los inversores bajistas quedaron decepcionados ya que la Fed también elevó su perspectiva a mediano plazo para las tasas."
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) redujo la tasa de los fondos federales a un rango de 4,75% a 5,0%, marcando el primer recorte de tasas de la Fed en más de cuatro años. Esta decisión subraya la dedicación de la Fed a proteger el mercado laboral y evitar que la economía caiga en recesión. Los menores costos de endeudamiento podrían mejorar las perspectivas económicas en Estados Unidos, el mayor consumidor de crudo del mundo, potencialmente apoyando la demanda de petróleo.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró durante una conferencia de prensa después de la reunión de política monetaria, "Esta decisión significa nuestra mayor confianza en que, con el ajuste adecuado a nuestro enfoque de política, podemos mantener un mercado laboral fuerte mientras logramos un crecimiento económico moderado y reducimos la inflación a un nivel sostenible del 2%."
Además, los precios del petróleo WTI pueden haber encontrado soporte después de que la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) informara una disminución mayor de lo esperado en la variación de las existencias de petróleo crudo, que cayó en 1,63 millones de barriles a 417,5 millones, superando con creces la reducción prevista de 0,1 millones de barriles para la semana que terminó el 13 de septiembre. Esto contrasta con un aumento previo de existencias de 0,833 millones de barriles.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio del oro lucha por atraer compradores a pesar del gran recorte de tasas de interés de la Fed el miércoles.
- Una mayor recuperación en los rendimientos de los bonos estadounidenses apuntala al USD y limita el metal sin rendimiento.
- Las preocupaciones sobre una desaceleración económica, junto con los riesgos geopolíticos, ayudan a limitar la caída.
El precio del oro (XAU/USD) experimentó un cambio intradía después de alcanzar un nuevo récord, alrededor de la marca de 2.600 $ y se asentó en rojo por segundo día consecutivo el miércoles. El aumento inicial de la mercancía siguió a la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de iniciar el ciclo de flexibilización de la política con un recorte de tasas de gran tamaño. Sin embargo, el rally perdió fuerza después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, enfriara las esperanzas de una serie de recortes de tasas de 50 puntos básicos, lo que provocó una fuerte recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde un mínimo de 14 meses y pesó sobre el metal amarillo sin rendimiento.
El precio del oro cayó posteriormente a un mínimo de cuatro días, aunque una combinación de factores ayudó a limitar más pérdidas. Los inversores siguen preocupados por una desaceleración económica en Estados Unidos (EE.UU.) y China, las dos economías más grandes del mundo. Esto, junto con los persistentes riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio, ofrece cierto soporte al metal precioso de refugio seguro. Dicho esto, algunas compras de continuación del USD no lograron ayudar a la mercancía a registrar una recuperación significativa y se mantuvo deprimida durante la sesión asiática del jueves.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve afectado por el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y una modesta fortaleza del USD; la caída parece limitada
- Los precios del oro se desvanecieron desde el pico posterior al FOMC a un nuevo récord y cayeron a un mínimo de varios días el miércoles en medio de una buena recuperación del Dólar estadounidense desde su nivel más bajo desde julio de 2023.
- La Reserva Federal redujo su tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos al rango de 4.75%-5% y pronosticó que las tasas caerán otro medio punto porcentual para finales de este año.
- En el llamado diagrama de puntos, los miembros de la Fed proyectaron que las tasas caerán a 3.4% en 2025, desde un pronóstico anterior de 4.1%, y disminuirán a 2.9% en 2026, desde un pronóstico anterior de 3.1%.
- Las nuevas proyecciones económicas revelaron que la Fed no ve que la inflación regrese al objetivo del 2% antes de 2026, lo que plantea dudas sobre la magnitud de los recortes de tasas de interés en el futuro.
- Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, durante la conferencia de prensa posterior a la reunión, minimizó las preocupaciones sobre una recesión en medio de la disminución de las presiones inflacionarias y un mercado laboral muy sólido.
- Esto, a su vez, provocó un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que se extiende a través de la sesión asiática del jueves y ayuda al Dólar a construir su impulso de recuperación.
- Hezbolá, respaldado por Irán, dijo que atacó posiciones de artillería israelíes con cohetes el miércoles en represalia por explosiones en el Líbano, que mataron a 20 personas e hirieron a más de 450.
- El ministro de Defensa de Israel, Yoav Gallant, declaró el inicio de una nueva fase en la guerra, aumentando el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio, lo que podría beneficiar al XAU/USD de refugio seguro.
Perspectiva técnica: El precio del oro podría extender la corrección a la baja una vez que el soporte inmediato de 2.532$-2.530$ se rompa decisivamente
Desde una perspectiva técnica, cualquier caída subsiguiente es más probable que encuentre un buen soporte cerca del máximo del ciclo anterior, alrededor del área de 2.532$-2.530$. Algunas ventas de continuación expondrán el siguiente soporte relevante cerca del área de 2.517$-2.515$, por debajo de la cual el precio del oro podría acelerar la corrección a la baja hasta la marca psicológica de 2.500$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la confluencia de 2.470$ – que comprende la media móvil simple (SMA) de 50 días y el límite inferior de un canal ascendente a corto plazo. Este último debería actuar como un punto clave, que si se rompe decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.
Por el lado positivo, la región de 2.577$-2.578$ ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la marca de 2.600$, o el pico histórico alcanzado el miércoles. El movimiento subsiguiente al alza podría permitir que el precio del oro desafíe la resistencia del canal de tendencia, actualmente situada cerca de la región de 2.610$-2.612$. Una ruptura convincente a través de dicha barrera será vista como un nuevo desencadenante y preparará el escenario para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida observada durante los últimos tres meses aproximadamente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar australiano baja a pesar del aumento mayor al esperado en los nuevos empleos creados en agosto.
- La variación del empleo australiano aumentó en 47.500 en agosto, superando la previsión de consenso de 25.000.
- El fuerte recorte de tasas de la Reserva Federal señala su compromiso de proteger el mercado laboral y la economía de una recesión.
El Dólar australiano (AUD) rompe su racha de tres días de ganancias frente al Dólar estadounidense (USD), tras el informe del mercado laboral publicado el jueves. Además, los operadores continúan evaluando el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) de la Reserva Federal (Fed) el miércoles.
La variación del empleo australiano se situó en 47.500 en agosto, por debajo de los 58.200 en julio, pero muy por encima de la previsión de consenso de 25.000. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.2% en agosto, en línea con las expectativas y la cifra del mes anterior, según datos publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS).
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) redujo la tasa de los fondos federales a un rango de 4.75% a 5.0%, marcando el primer recorte de tasas de la Fed en más de cuatro años. Este movimiento señala el compromiso de la Fed de proteger el mercado laboral y alejar la economía de cualquier signo de recesión.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró durante una conferencia de prensa después de la reunión de política monetaria, "Esta decisión refleja nuestra mayor confianza en que, con el ajuste adecuado a nuestro enfoque de política, podemos mantener un mercado laboral fuerte mientras logramos un crecimiento económico moderado y reducimos la inflación a un nivel sostenible del 2%."
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano baja a pesar de una mayor variación del empleo
- Los responsables de la política monetaria de la Fed actualizaron sus previsiones económicas trimestrales, aumentando la proyección media de desempleo al 4.4% para finales de 2024, frente al 4% estimado en junio. También elevaron su proyección a largo plazo para la tasa de los fondos federales del 2.8% al 2.9%.
- El CEO de JP Morgan, Jamie Dimon, declaró el martes que, ya sea que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en 25 o 50 puntos básicos, el impacto será "no trascendental". Dimon enfatizó, "Necesitan hacerlo," pero señaló que tales movimientos son relativamente menores en el gran esquema de las cosas, ya que "hay una economía real" operando debajo de los cambios de tasas de la Fed, según Bloomberg.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.1% intermensual en agosto, tras un aumento revisado del 1.1% en julio, superando las expectativas de una caída del 0.2% e indicando un gasto del consumidor resistente. Mientras tanto, el Grupo de Control de Ventas Minoristas aumentó un 0.3%, ligeramente por debajo del aumento del 0.4% del mes anterior.
- La confianza del consumidor australiano ANZ-Roy Morgan subió 1.8 puntos, alcanzando un máximo de ocho semanas de 84.1. Aunque ANZ señala que el aumento fue generalizado, la confianza sigue firmemente en territorio pesimista.
- Los economistas de Goldman Sachs y Citi han reducido sus previsiones de crecimiento del PIB para China en 2024 al 4.7%, por debajo del objetivo de Beijing de alrededor del 5.0%. SocGen describe la situación como una "espiral descendente," mientras que Barclays la llama "de mal en peor" y un "ciclo vicioso." Morgan Stanley también advierte que "las cosas podrían empeorar antes de mejorar," según un informe de Reuters.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan subió a 69.0 en septiembre, superando las expectativas del mercado de una lectura de 68.0 y marcando un máximo de cuatro meses. Este aumento refleja una mejora gradual en la perspectiva de los consumidores sobre la economía de EE.UU. después de meses de expectativas económicas en declive.
- La economía de China se debilitó en agosto, con una desaceleración continua en la actividad industrial y una caída en los precios de bienes raíces, mientras Beijing enfrenta una creciente presión para aumentar el gasto y estimular la demanda. Según Business Standard, esto fue informado por la Oficina Nacional de Estadísticas el sábado.
- La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, declaró que es prematuro considerar recortes de tasas debido a la inflación persistentemente alta. Además, la Subgobernadora del RBA, Sarah Hunter, señaló que, aunque el mercado laboral sigue siendo ajustado, el crecimiento salarial parece haber alcanzado su punto máximo y se espera que disminuya aún más.
Análisis Técnico: El Dólar australiano cae cerca de 0.6750; próximo soporte en la EMA de nueve días
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6750 el jueves. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par está posicionado por debajo del límite inferior de un patrón de cuña ascendente, señalando una posible reversión bajista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene ligeramente por encima de la marca de 50, lo que indica que una tendencia alcista aún podría estar en juego.
En cuanto al alza, el par AUD/USD podría probar un máximo de siete meses de 0.6798, seguido por el límite inferior de la cuña ascendente en el nivel de 0.6810. Un retorno a la cuña ascendente reforzaría el sesgo alcista y empujaría al par hacia el límite superior de la cuña ascendente en el nivel de 0.6840.
A la baja, el par AUD/USD podría probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6733, con el próximo soporte en el nivel psicológico de 0.6700. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par hacia la zona de soporte de retroceso alrededor de 0.6575.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.36% | 0.36% | 1.08% | 0.25% | 0.23% | 0.36% | 0.54% | |
| EUR | -0.36% | -0.01% | 0.72% | -0.11% | -0.11% | -0.00% | 0.18% | |
| GBP | -0.36% | 0.00% | 0.72% | -0.11% | -0.13% | 0.00% | 0.16% | |
| JPY | -1.08% | -0.72% | -0.72% | -0.80% | -0.83% | -0.74% | -0.55% | |
| CAD | -0.25% | 0.11% | 0.11% | 0.80% | -0.02% | 0.11% | 0.27% | |
| AUD | -0.23% | 0.11% | 0.13% | 0.83% | 0.02% | 0.13% | 0.28% | |
| NZD | -0.36% | 0.00% | -0.00% | 0.74% | -0.11% | -0.13% | 0.18% | |
| CHF | -0.54% | -0.18% | -0.16% | 0.55% | -0.27% | -0.28% | -0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del jueves en 7.0983, en comparación con la tasa fijada el día anterior de 7.0870 y las estimaciones de Reuters de 7.0924.
- El USD/JPY se mueve al alza hasta 143.55 en la sesión asiática del jueves, subiendo un 0,90% en el día.
- La Fed bajó las tasas de interés por primera vez en más de cuatro años con una reducción mayor de lo habitual.
- Se anticipa que el BoJ mantendrá su postura en su reunión de política monetaria del viernes.
El par USD/JPY gana tracción alrededor de 143.55 el jueves durante la sesión europea. El repunte del par principal se ve impulsado por la recuperación del Dólar estadounidense (USD). Los inversores cambiarán su atención hacia la decisión de tasas de interés del Banco de Japón (BoJ) el viernes.
La Reserva Federal (Fed) recortó sus tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) a 4,75%-5,00% en la reunión de septiembre el miércoles. El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró durante la conferencia de prensa que la medida fue "fuerte" pero necesaria, ya que los aumentos de precios se moderan y las preocupaciones sobre el mercado laboral crecen.
Los responsables de la política de la Fed redujeron su previsión de crecimiento del PIB para 2024 al 2%, desde la proyección anterior del 2,1%. Los funcionarios de la Fed elevaron su proyección para la tasa de fondos federales a largo plazo al 2,9% desde el 2,8%. El Dólar osciló entre ganancias y pérdidas tras la decisión de la Fed.
Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY), una medida del valor del USD en relación con la mayoría de sus socios comerciales más importantes, rebota desde mínimos de varios meses y recupera la barrera de 101.00, ganando un 0,20% en el día. Sin embargo, la postura moderada de la Fed de EE.UU. y la expectativa de recortes adicionales de tasas este año podrían pesar sobre el USD y limitar las subidas del par.
Por otro lado, se espera ampliamente que el BoJ mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión de dos días que finaliza el viernes. No obstante, la mayoría de los economistas encuestados por Reuters esperan un aumento para fin de año. Desde que la Fed comenzó su política monetaria expansiva en la reunión de septiembre, una reducción de la brecha entre las tasas de interés de EE.UU. y Japón podría impulsar al Yen japonés (JPY) frente al USD.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El NZD/USD pierde terreno en torno a 0.6200 en la sesión asiática temprana del jueves.
- El PIB de Nueva Zelanda cayó un 0.2% en el segundo trimestre frente al crecimiento del 0.1% anterior, mejor de lo esperado.
- La Fed de EE.UU. recortó su tasa de interés en 50 puntos básicos a 4.75%-5.0% el miércoles, como se esperaba ampliamente.
El par NZD/USD baja hasta cerca de 0.6200 durante la sesión asiática temprana del jueves. Los datos recientes del PIB revelaron que la economía de Nueva Zelanda se contrajo nuevamente en el segundo trimestre, lo que sugiere la profundidad de su malestar económico. Más tarde el jueves, se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU., el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las ventas de viviendas existentes.
Los datos publicados por Statistics New Zealand mostraron el jueves que el Producto Interior Bruto (PIB) del país se contrajo un 0.2% intertrimestral en el segundo trimestre (Q2) en comparación con el crecimiento del 0.1% en el primer trimestre. Esta lectura superó las expectativas de una contracción del 0.4%. Mientras tanto, el PIB anual del segundo trimestre se situó en -0.5%, en comparación con el crecimiento del 0.5% en el primer trimestre, en línea con las estimaciones.
El número del PIB, mejor de lo esperado, no logró impulsar al Kiwi, ya que los operadores continúan evaluando el gran recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en una sesión bastante volátil el miércoles. Los mercados financieros están valorando ahora más del 50% de probabilidades de un recorte de 50 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) tan pronto como en octubre.
En cuanto al USD, la Fed de EE.UU. recortó su tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos a 4.75%-5.0% por primera vez en cuatro años, como se esperaba ampliamente. Los funcionarios de la Fed centran ahora su atención en apoyar un mercado laboral debilitado y lograr un raro "aterrizaje suave", que frena la inflación sin causar una recesión aguda.
Durante la conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la reducción de medio punto en la tasa no representa ningún nuevo patrón para el banco central, pero que los responsables de la política monetaria quieren mantener la economía y el mercado laboral en buen estado.
El PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
Según las actas de una reciente reunión del Banco de Canadá (BoC) publicadas el miércoles, algunos miembros del consejo de gobierno estaban más preocupados por los riesgos a la baja para la inflación.
Citas clave
- Algunos miembros del Consejo de Gobierno estaban más preocupados por los riesgos a la baja para la inflación.
- La preocupación por los riesgos a la baja estaba vinculada a un posible mayor debilitamiento de la economía y el mercado laboral.
- Otros miembros consideraron que los riesgos para las perspectivas de inflación estaban equilibrados.
- Los miembros discutieron si la debilidad en el consumo y la vivienda en Canadá podría deberse en parte a la cautela de los hogares.
- Los miembros consideraron que los consumidores podrían estar esperando tasas más bajas para realizar grandes compras o entrar en el mercado de la vivienda.
- Se discutió un escenario en el que la economía podría debilitarse y podría ser apropiado acelerar el ritmo de los recortes.
- El mercado laboral se está debilitando, el crecimiento salarial sigue siendo elevado.
- El mercado de la vivienda está deprimido.
- No hay un camino preestablecido para las tasas, las decisiones se tomarán reunión por reunión.
- El consejo estaba desconcertado por las sucesivas sorpresas al alza en el gasto de los hogares de EE.UU.
- Consideraron que la baja tasa de ahorro en EE.UU. era un posible indicador de debilidad futura.
- En China, la continua debilidad de la demanda interna había aumentado el riesgo a la baja para las perspectivas de crecimiento.
- El Banco de Canadá recortó las tasas en 25 puntos básicos en la reunión.
- Macklem señaló su disposición a recortar más rápidamente después de la decisión.
Reacción del mercado a las actas del BoC
Al momento de escribir, el USD/CAD subía un 0,06% en el día a 1.3612.
- El USD/CAD cotiza en territorio positivo cerca de 1.3605 en la sesión asiática del jueves temprano.
- La Fed bajó su tasa de interés de referencia en medio punto porcentual en su reunión de septiembre el miércoles.
- Tanto recortes de tasas más rápidos como más lentos están sobre la mesa, señalaron las deliberaciones del BoC.
El par USD/CAD registra ganancias modestas alrededor de 1.3605 durante la sesión asiática del jueves temprano. Los operadores continúan evaluando el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) de la Reserva Federal (Fed) en una sesión bastante volátil el miércoles. Los inversores estarán atentos a las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU., el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las ventas de viviendas existentes, que se publicarán más tarde en el día.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) decidió bajar la tasa de los fondos federales a un rango de 4.75% a 5%, el primer recorte de tasas de la Fed en más de cuatro años. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en una conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria: "Esta decisión refleja nuestra creciente confianza en que, con una recalibración adecuada de nuestra postura política, se puede mantener la fortaleza del mercado laboral en un contexto de crecimiento moderado y una inflación que desciende de manera sostenible al 2%."
El Dólar estadounidense (USD) inicialmente bajó tras la decisión de la Fed, pero recortó pérdidas después de que el presidente Jerome Powell terminó su conferencia de prensa. Además, los responsables de la política de la Fed revisaron sus previsiones económicas trimestrales, elevando la proyección mediana de desempleo para finales de 2024 al 4.4% desde el 4% proyectado en junio. Los funcionarios nuevamente elevaron su proyección para la tasa de los fondos federales a largo plazo al 2.9% desde el 2.8%.
Según un resumen de sus deliberaciones, el Banco de Canadá (BoC) está evaluando cuidadosamente tanto los riesgos al alza como los negativos para la economía con el fin de determinar el ritmo de reducción de tasas de interés. Las deliberaciones que llevaron al recorte de tasas del BoC en septiembre se produjeron varias semanas antes de los datos de inflación del martes, que mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) canadiense subió a una tasa anualizada de menos del 2% en agosto, cumpliendo con el objetivo del banco central.
Los mercados monetarios ven casi un 46% de probabilidades de un recorte de tasas de 50 pb en octubre. Una inflación más suave y la creciente especulación de recortes adicionales de tasas por parte del BoC probablemente pesen sobre el Dólar canadiense (CAD) y apoyen al par USD/CAD a corto plazo.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
©2000-2024. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
