- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
Los mercados del RMB no se mostraron entusiasmados tras la conclusión del Tercer Pleno de China, y es probable que el USD/CNH se consolide alrededor de 7.25-7.30, señala Chang Wei Liang, Estratega de FX y Crédito de DBS.
USD/CNH se consolidará dentro de 7.25-7.30
"Los mercados del RMB no se mostraron entusiasmados tras la conclusión del Tercer Pleno de China, y es probable que el USD/CNH se consolide alrededor de 7.25-7.30. El comunicado se centró en gran medida en una mayor profundización de las reformas y la modernización, mientras que dio pocos detalles sobre reformas específicas y no mencionó ninguna medida de estímulo para la economía."
"En el lado positivo, hubo acuerdo en aprovechar el papel del mercado y levantar restricciones mientras se asegura una regulación efectiva. El PBoC había fijado ayer el tipo de cambio del USD/CNY en el mercado interno por debajo de 7.13, aunque queda por ver si la fijación podría revertirse a un nivel más alto después del Pleno."
- El precio de la Plata bajó un 2.05%, continúa la caída de tres días en medio de la toma de beneficios.
- Los técnicos sugieren más ventas a medida que el RSI cae por debajo de 50.
- Soportes clave: 29.00$, mínimo del 26 de junio de 28.57$, SMA de 100 días en 28.23$.
- Para un giro alcista, el XAG/USD debe superar los 29.50$, con resistencia en 30.17$ y 31.00$.
El precio de la Plata extendió sus pérdidas a tres días consecutivos, al final de la sesión norteamericana, desplomándose más del 5% semanalmente debido a la toma de beneficios por parte de los inversores, según Jim Wyckoff de Kitco. El metal gris presenció su meteórico ascenso de once días, terminando mientras el XAG/USD cotiza por debajo de 29.20$, perdiendo un 2.05%.
Plata Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Aunque el XAG/USD mantiene un sesgo alcista, los compradores podrían encontrar difícil ganar tracción. La caída vertical del RSI que atravesó la línea neutral de 50 muestra que el momentum indica que se avecina una mayor presión de venta.
En caso de mayor debilidad, el primer soporte del XAG/USD sería la cifra psicológica de 29,00$. Una vez despejado, el siguiente soporte sería el mínimo del 26 de junio en 28.57$, seguido por la SMA de 100 días en 28.23$.
Para una continuación alcista, el XAG/USD debe subir por encima de 29.50$ para que los compradores puedan probar la marca de 30.00$. En caso de mayor fortaleza, la siguiente resistencia de la Plata sería la SMA de 50 días en 30.17$ antes de desafiar el nivel 31.00$.
Plata Acción del Precio – Gráfico Diario
- El AUD/JPY reanuda la caída, bajando a 105.25, marcando uno de los niveles más bajos en más de un mes.
- La recuperación experimentada el jueves fue de corta duración ya que las presiones de venta se reanudaron, aumentando la perspectiva negativa prevaleciente.
En la sesión del viernes, el par AUD/JPY ha reanudado su tendencia bajista, cayendo un 0.20% para alcanzar 105.25. La reanudación de esta tendencia bajista sugiere que el rebote registrado previamente el jueves puede haber sido más correctivo que indicativo de una reversión de la tendencia. Esto sostiene el dominio de los bajistas y refuerza la perspectiva negativa existente ya que el par cerrará con una pérdida semanal del 1.60%.
El RSI diario para el AUD/JPY actualmente se sitúa en 42, ligeramente por debajo del valor del jueves, lo que sugiere una continuación del impulso negativo. El patrón similar en el Indicador de MACD que continúa imprimiendo barras rojas crecientes, sugiere una continuación de la actividad de venta, a pesar del pequeño rebote visto previamente.
AUD/JPY gráfico diario
En una perspectiva más amplia, la trayectoria bajista a corto plazo del AUD/JPY parece persistir, con su precio permaneciendo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días. Mirando hacia adelante, los niveles de soporte inmediato parecen haberse formado alrededor de la marca de 105.00, que la presión compradora necesita mantener para evitar una corrección más profunda. Para moderar las posibles pérdidas adicionales, los alcistas deben apuntar a la recuperación de 106.00 y, posteriormente del nivel 106.50.
- El AUD/USD registró una caída significativa el viernes y opera por debajo de 0.6700.
- Los datos de empleo continúan dando forma a las posibles decisiones del RBA y la Reserva Federal.
- La caída del Dólar australiano está limitada por la postura de línea dura del RBA, que no ha mostrado signos de adoptar recortes.
En la sesión del viernes, el Dólar australiano (AUD) registró pérdidas considerables frente al USD, cayendo un 0.30% hasta 0.6690. Esta caída en el AUD/USD se debe principalmente al fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD) en medio de un aumento de la aversión al riesgo. Sin embargo, las cifras de cambio de empleo más altas de lo esperado en Australia, que indican un mercado laboral ajustado, podrían frenar la caída del AUD al aumentar las preocupaciones sobre una posible subida de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y, por lo tanto, limitar la caída del par.
A pesar de algunos signos de fragilidad en la economía australiana, la inflación persistentemente alta está llevando al RBA a retrasar los recortes de tasas, lo que podría limitar cualquier caída adicional del AUD. El RBA sigue siendo uno de los últimos bancos centrales dentro de los países del G10 que se espera que comiencen los recortes de tasas, un compromiso que podría reforzar la posición del AUD.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano lucha mientras los mercados evalúan las cifras de empleo
- En un tranquilo viernes, los mercados continúan digiriendo las cifras de empleo del jueves de Australia, que resultaron mixtas.
- Se anunció un aumento sustancial de 50,2K en los cambios de empleo, superando las previsiones del mercado de 20.000 y el récord de mayo de 39.500.
- En el lado negativo, la tasa de desempleo aumentó marginalmente del 4.0% al 4.1%, lo que podría proporcionar cierto alivio a la postura de línea dura del RBA.
- El mercado actualmente predice aproximadamente un 50% de probabilidad de que el RBA suba las tasas en septiembre o noviembre.
- Por el contrario, la probabilidad de que la Reserva Federal implemente un recorte de tasas en septiembre es de aproximadamente el 90% según la herramienta CME FedWatch.
Análisis técnico del AUD/USD: El AUD/USD desciende y pierde la SMA de 20 días
Después de las fuertes ganancias a principios de julio, los indicadores técnicos como el RSI y el MACD han señalado un debilitamiento del momentum, sugiriendo que el par ha entrado en un período de corrección. El viernes, el par cedió el soporte crucial de la media móvil simple (SMA) de 20 días en 0.6700, lo que debería generar algunas preocupaciones para los operadores.
Parece que el par podría fluctuar entre el rango de 0.6650-0.6780 en las próximas sesiones mientras el mercado se ajusta.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- Nasdaq 100 concluye la semana con una caída del 3.84%.
- La más reciente actualización defectuosa de la plataforma Falcon, desarrollada por CrowdStrike Holdings, provoca caos a nivel mundial.
- CrowdStrike es castigada por el mercado, presenta una pérdida de un 11.30%, diario.
El Nasdaq 100 registró un máximo del día en 19.793 durante la sesión europea, encontrando vendedores agresivos que han llevado el índice tecnológico a alcanzar un mínimo de la jornada en 19.476, durante la sesión americana. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza en 19.555, perdiendo un 0.79%, diario.
Nasdaq 100 firma su cuarta sesión consecutiva a la baja arrastrado por CrowdStrike Holdings
Una actualización errónea de CrowdStrike Falcon que entra en conflicto con Windows, ha provocado serios problemas en los principales aeropuertos en el mundo. Aerolíneas como American Airlines, United y Delta se han presentado retrasos y cancelaciones en sus vuelos. Algunos hospitales e instituciones financieras han reportado afectaciones en sus sistemas, lo que ha desencadenado pérdidas millonarias para las compañías.
La actualización defectuosa provoca que el sistema operativo Windows se reinicie una y otra vez, hasta el momento no hay una solución oficial disponible. Brody Nisbet, director de supervisión de CrowdStrike señaló que la ruta más eficaz para el funcionamiento de los ordenadores consiste en iniciar las máquinas en modo seguro y eliminar un archivo en específico antes de reiniciar.
Los inversionistas están castigando la acción de CrowdStrike al cotizar en 301.40 $, cayendo un 12.07% el día de hoy.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 continúa con la tendencia bajista en el corto plazo, formando una resistencia en 20.000, dado por el máximo del 18 de julio y el Promedio Móvil Exponencial de 13 periodos. El primer soporte se encuentra en 19.500, dado por el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 18.190, mínimo del 31 de mayo.
Gráfico diario del Nasdaq 100
- El USD/JPY sube un 0.06%, pero no logra romper por encima de 158.00.
- Señales bajistas: RSI volviéndose bajista, Chikou Span cruzando por debajo de la acción del precio, y Tenkan-Sen cruzando por debajo del Kijun-Sen.
- Soportes clave en 157.00, 156.00, y la parte inferior del Kumo en 155.50/60; soporte adicional en 155.37 y 155.00.
- Resistencia potencial en 157.50 y el pico del 16 de julio en 158.85 si los compradores empujan el par al alza.
El USD/JPY subió durante la sesión norteamericana, ganando un decente 0.06% ya que los traders no lograron empujar el tipo de cambio por encima de 158.00. Al momento de escribir, el principal se consolida en el medio de un rango de 90 pips y se negocia en 157.44.
USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El USD/JPY se negocia limitado antes del fin de semana, pero el impulso sigue del lado de los vendedores. El RSI volviéndose bajista y el Chikou Span cruzando por debajo de la acción del precio, fueron las dos primeras señales de mayor debilidad. Esto y el Tenkan-Sen cruzando por debajo del Kijun-Sen podrían empujar los precios por debajo de la nube de Ichimoku (Kumo).
Si el USD/JPY cae por debajo de 157.00, eso ejercerá presión bajista sobre el par y empujará los precios hacia 156.00, antes de perforar la parte inferior del Kumo en 155.50/60. Una vez superados esos dos niveles, la próxima zona de demanda sería el mínimo del 18 de julio de 155.37 antes de 155.00. Una mayor caída está por debajo de ese nivel, exponiendo el mínimo del 16 de mayo de 153.61, seguido por el mínimo pivot del 2 de mayo en 151.87, antes de probar la marca de 151.00.
Por el contrario, si los compradores intervienen y empujan el USD/JPY por encima de 157.50, busque una nueva prueba del pico del 16 de julio en 158.85.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.15% | 0.26% | 0.09% | 0.18% | 0.34% | 0.61% | 0.15% | |
| EUR | -0.15% | 0.11% | -0.05% | 0.00% | 0.18% | 0.46% | 0.00% | |
| GBP | -0.26% | -0.11% | -0.18% | -0.11% | 0.08% | 0.36% | -0.10% | |
| JPY | -0.09% | 0.05% | 0.18% | 0.07% | 0.24% | 0.52% | 0.06% | |
| CAD | -0.18% | -0.00% | 0.11% | -0.07% | 0.15% | 0.44% | -0.02% | |
| AUD | -0.34% | -0.18% | -0.08% | -0.24% | -0.15% | 0.28% | -0.18% | |
| NZD | -0.61% | -0.46% | -0.36% | -0.52% | -0.44% | -0.28% | -0.46% | |
| CHF | -0.15% | -0.01% | 0.10% | -0.06% | 0.02% | 0.18% | 0.46% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El EUR/USD cae ligeramente por debajo de 1.09. El BCE mantuvo las tasas sin cambios como se esperaba y dejó la decisión de tasas de septiembre 'totalmente abierta' y dependiente de los datos, señala Chang Wei Liang, Estratega de FX y Crédito de DBS.
El BCE se inclina hacia la cautela
"El EUR/USD cayó ligeramente por debajo de 1.09, con el BCE manteniendo las tasas sin cambios como se esperaba y dejando la decisión de tasas de septiembre 'totalmente abierta' y dependiente de los datos. La presidenta del BCE, Lagarde, sugirió que otro recorte es posible si los datos 'confirman el proceso desinflacionario', y las expectativas del mercado no se han movido de esperar en gran medida un recorte en septiembre."
"Mientras tanto, la política francesa fracturada y los posibles desacuerdos sobre el presupuesto podrían pesar sobre el consumo y la inversión, añadiendo otra razón para que el BCE se incline hacia la cautela."
- El Oro cae a 2.399$, bajando un 1.50%, después de alcanzar un máximo de 2.447$.
- Las preocupaciones sobre el crecimiento económico de China y las perspectivas electorales de Trump impulsan al Dólar.
- El Índice del Dólar estadounidense sube a 104.34, un 0.18%; los rendimientos del Tesoro de EE.UU. suben, con la nota a 10 años en 4.233%.
El precio del Oro se hunde más del 1.50% el viernes y ronda los 2.400$ mientras los operadores toman ganancias antes del fin de semana. El metal dorado podría terminar la semana con pérdidas cercanas al 1% después de alcanzar un máximo histórico de 2.483$ y cotizar en torno a la zona de 2.300$. El XAU/USD opera en 2.399$ después de alcanzar un máximo de 2.447$.
El sentimiento de los operadores está oscilando debido a varios factores. La economía de China está creciendo menos de lo esperado, y un creciente rumor de que el expresidente Donald Trump podría ganar las elecciones del 5 de noviembre impulsó al Dólar, que está listo para terminar la semana con ganancias de más del 0.26%, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY).
Además de eso, surgieron informes de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, podría retirarse de la carrera, ya que altos demócratas dijeron que las encuestas tras el ataque de asesinato de Trump muestran que no puede vencerlo.
Mientras tanto, los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal continuaron adoptando una postura ligeramente moderada, pero no lograron socavar al Dólar estadounidense. No obstante, el Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo el jueves que la Fed no debería recortar las tasas de interés hasta finales de 2024.
El Índice del Dólar estadounidense, que rastrea el desempeño de la moneda frente a otras seis divisas, sube un 0.18% a 104.34. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también están subiendo en toda la curva de rendimientos, con la nota del Tesoro a 10 años rindiendo un 4.233%, subiendo más de tres puntos básicos (pbs).
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro cae por debajo de 2.400$
- Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. más débiles de lo esperado impulsaron los precios del Oro por encima de 2.400$, ya que la mayor probabilidad de recortes de tasas de la Fed llevó a la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- Los datos de esta semana presentaron una lectura mixta de las ventas minoristas, una desaceleración en la producción industrial y un aumento de los estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo, reforzando la retórica de la Fed de que su doble mandato se ha vuelto más equilibrado.
- El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en 50 puntos básicos (pbs) hacia finales del año, frente a los 50 del viernes pasado.
- Los inversores se centrarán en los discursos de los responsables de la política monetaria de la Fed: el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, están programados para hablar durante la sesión de Nueva York.
Análisis técnico del Oro: El XAU/USD cae por debajo de 2.400$ mientras los compradores se mantienen al margen
Los precios del Oro están experimentando un retroceso, señalando que los operadores continuaron tomando ganancias después de un repunte del 8% experimentado desde el 27 de junio. Aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue siendo alcista, en el corto plazo el momentum favorece a los vendedores. El RSI ha experimentado una caída vertical, aunque sin llegar a perforar la línea neutral de 50.
Por lo tanto, el primer soporte del XAU/USD sería el máximo del 5 de julio en 2.392$, seguido por la media móvil simple (SMA) psicológica de 50 días en 2.357$. El siguiente soporte sería 2.350$, seguido por la SMA de 100 días en 2.312$.
De lo contrario, si el XAU/USD se mantiene por encima de 2.400$ y recupera 2.450$, eso podría allanar el camino para desafiar el máximo histórico de 2.483$ antes de alcanzar 2.500$.
El Oro
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Peso mexicano se desploma más del 2.30% en la semana.
- La solvencia crediticia de México sigue siendo sólida ya que Fitch reafirma la calificación BBB de México pero advierte sobre la reforma judicial.
- Los comentarios de Trump sobre la inmigración y la reubicación de la industria automotriz impactan el sentimiento del Peso mexicano.
El Peso mexicano prolonga su agonía frente al Dólar estadounidense y cae alrededor de un 0.49% durante la sesión norteamericana, afectado por el deterioro del sentimiento del mercado a medida que los inversores se refugian en divisas seguras. La nominación oficial del expresidente Donald Trump como candidato republicano y los comentarios relacionados con México podrían ser una de las razones detrás del avance del USD/MXN, que cotizaba a 18,05 por encima de su precio de apertura en un 0.49%.
El sentimiento sigue siendo negativo, como lo muestran los índices mundiales que cotizan con pérdidas. La agenda económica de México cobrará ritmo el próximo lunes 22 de julio con la publicación de la Actividad Económica de mayo junto con las ventas minoristas para el mismo período. Esto, a su vez, ha dejado a los participantes del mercado a la deriva de la dinámica del Dólar estadounidense.
Al otro lado de la frontera, los comentarios de Trump ponen a México en el centro de atención, comentando que pondrá fin a la inmigración ilegal "cerrando la frontera y completando el muro". Añadió, "China y México han tomado el 68 por ciento de nuestra industria automotriz, pero la recuperaremos".
Los comentarios amenazan con evitar que las empresas se reubiquen en México, lo que podría debilitar al Peso mexicano.
Mientras tanto, Fitch Ratings reafirmó la calificación BBB- de México con una perspectiva estable, aunque añadió que la propuesta de reforma judicial impactaría al país. La agencia de calificación crediticia afirmó que hay incertidumbre en la próxima administración para reducir el déficit fiscal, espera una leve recesión económica en 2025 y añadió que las tensiones comerciales con EE.UU. podrían dejar a México vulnerable.
El calendario económico de EE.UU. contará con declaraciones del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a otras seis divisas, subió nuevamente por encima de 104.30, ganando un 0.12%.
Movimientos diarios y motores del mercado: El Peso mexicano afectado por la aversión al riesgo
- Se espera que la Actividad Económica de México en mayo se contraiga un -0.6% mensual y crezca un 5.4% anual. Se prevé que las ventas minoristas se mantengan positivas en un 0.5% mensual y un 3.2% anual.
- El Fondo Monetario Internacional (FMI) ajustó las expectativas del Producto Interior Bruto (PIB) de México para 2024 del 2.4% al 2.2% debido a la desaceleración económica del país y la recesión económica de EE.UU.
- La entrevista de Bloomberg a Donald Trump asustó a los inversores, ya que el expresidente de EE.UU. comentó que favorece las reducciones de impuestos, tasas de interés más bajas y aranceles, incluyendo un aumento del 60% al 100% en los productos de China y un 10% en la tasa general en otros países.
- Las herramientas CME FedWatch muestran que las probabilidades de un recorte de un cuarto de punto porcentual en la tasa de fondos federales en septiembre son del 98%.
- Las cifras de inflación al consumidor de junio fueron más bajas de lo esperado en Estados Unidos, aumentando las probabilidades de que la Reserva Federal reduzca los costos de endeudamiento en 2024 en al menos 50 puntos básicos, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024.
Análisis Técnico: El Peso mexicano tropieza mientras el USD/MXN ronda el nivel 18.00
El USD/MXN ha saltado del suelo formado en torno a 17.58-17.60 en medio de la nerviosidad de los operadores sobre la "próxima" victoria del expresidente Donald Trump mientras abandonan la moneda mexicana. Desde el jueves, el par ha ganado un 1.50% y ha desafiado la cifra psicológica de 18.00, pero no ha logrado cerrar por encima de esta última.
Si el USD/MXN extiende sus ganancias por encima de la cifra psicológica de 18.00, eso expondrá niveles clave de resistencia. Una vez superados, la próxima parada sería el máximo del 5 de julio en 18.19, seguido del máximo del 28 de junio en 18.59, permitiendo a los compradores apuntar al máximo anual en 18.99.
En caso de mayor debilidad, si el USD/MXN supera la SMA de 50 días en 17.63, eso allanaría el camino para desafiar el máximo del 5 de diciembre en 17.56, seguido de la SMA de 200 días en 17.27. Más pérdidas abrirían la puerta a una prueba de la SMA de 100 días en 17.21.
Banxico
El Banco de México, también conocido como Banxico, es el banco central del país. Su misión es preservar el valor de la moneda de México, el Peso mexicano (MXN), y fijar la política monetaria. Para ello, su principal objetivo es mantener una inflación baja y estable dentro de los niveles objetivo (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%).
La principal herramienta del Banxico para orientar la política monetaria es la fijación de tasas de interés. Cuando la inflación esté por encima del objetivo, el banco intentará controlarla aumentando las tasas, encareciendo el endeudamiento de dinero para los hogares y las empresas y enfriando así la economía. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que generan mayores rendimientos, lo que convierte al país en un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, tasas de interés más bajas tienden a debilitar al MXN. El diferencial de tasas con el Dólar, o cómo se espera que Banxico fije las tasas de interés en comparación con la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, es un factor clave.
Banxico se reúne ocho veces al año y su política monetaria está muy influenciada por las decisiones de la Reserva Federal estadounidense (Fed). Por lo tanto, el comité de toma de decisiones del banco central suele reunirse una semana después que la Reserva Federal. Al hacerlo, Banxico reacciona y en ocasiones anticipa las medidas de política monetaria fijadas por la Reserva Federal. Por ejemplo, después de la pandemia de Covid-19, antes de que la Fed subiera las tasas, Banxico lo hizo primero en un intento de disminuir las posibilidades de una depreciación sustancial del Peso mexicano (MXN) y evitar salidas de capital que pudieran desestabilizar al país.
- El Dólar estadounidense DXY experimenta ganancias extendidas, acercándose a 104.30 mientras los vendedores retroceden.
- Las preocupaciones sobre el mercado laboral de EE.UU. podrían afectar al USD.
- La aversión al riesgo benefició a EE.UU. al final de la semana.
El viernes, el Dólar estadounidense medido por el índice DXY continuó su rebote más allá de la marca de 104.00, alcanzando 104.30, a pesar de las preocupaciones persistentes sobre el mercado laboral. Este aumento puede atribuirse a la retirada de los vendedores y a los mercados refugiándose en activos seguros. Las expectativas del mercado de un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal y la fragilidad del mercado laboral de EE.UU. son factores primarios en los que los inversores se están enfocando, ya que su impacto podría poner presión adicional sobre la moneda.
La perspectiva económica de EE.UU. muestra signos de desinflación, con los mercados financieros manteniendo la confianza en un recorte de tasas en septiembre. A pesar de esto, los funcionarios de la Reserva Federal continúan mostrando reticencia a realizar recortes de tasas apresurados, manteniéndose en un enfoque dependiente de los datos.
Movimientos diarios: DXY se recupera, la perspectiva política de la Reserva Federal y las próximas elecciones en EE.UU. son vistos como motores
- Los dos catalizadores clave que actualmente contribuyen a los movimientos del USD son la perspectiva de la política de la Fed y las elecciones en EE.UU., cada uno con diferentes implicaciones para el USD.
- Este mes, el USD ha prestado más atención a las predicciones de la política de la Fed. Esto es anticipado ya que es probable que la Fed recorte las tasas antes de las elecciones en EE.UU.
- En las últimas semanas, las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre han hecho que el USD renuncie a su posición como la moneda de mejor desempeño del G10 este año, principalmente debido al informe de datos débiles de inflación y del mercado laboral.
- La herramienta CME FedWatch parece apoyar firmemente un recorte de tasas en septiembre, sugiriendo que se espera casi un recorte completo de tasas.
Perspectiva técnica del DXY: La perspectiva bajista persiste a pesar de las ganancias, debe recuperar la SMA de 200 días
El DXY continuó exitosamente su rebote alrededor de 104.30, pero la perspectiva sigue siendo bajista con el índice continuando por debajo de su media móvil simple (SMA) de 200 días. Sin embargo, los indicadores técnicos diarios, como el RSI y MACD, han ganado algo de impulso a pesar de seguir en terreno negativo, lo que significa que las presiones bajistas aún no se han disipado.
Los niveles de soporte sólido continúan en 103.50 y 103.00, sin embargo, la perspectiva técnica general aún favorece a los bajistas. Los compradores, por otro lado, deberían enfocarse en recuperar la SMA de 200 días en 104.30.
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense pierde terreno frente al Peso colombiano alcanzando un máximo del día en 4.061, encontrando vendedores que llevaron el par a un mínimo de la sesión en 3.997. Actualmente, el USD/COP cotiza en 4.016, perdiendo 0.20%, diario.
Colombia presenta un decremento en su déficit comercial correspondiente a mayo
- El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) dio a conocer la Balanza Comercial en mayo, presentando un déficit de 798.5 $ M, desde los 1.122.8 $ M registrados en abril.
- Los inversores estarán atentos a la Tasa de desempleo y a la decisión de Tipo de interés a darse a conocer a finales de julio.
- El USD/COP opera a la baja, cortando una racha alcista de tres jornadas consecutivas.
- El AUD/USD cae más del 1.30% en la semana debido al estado de ánimo de aversión al riesgo.
- Las cifras de crecimiento de China en el segundo trimestre, más débiles de lo esperado, y los precios del mineral de hierro son un obstáculo para el Dólar australiano.
- Los sólidos datos de empleo en Australia podrían llevar a una subida de tipos por parte del RBA; los indicadores de empleo en EE.UU. muestran debilidad.
El Dólar australiano bajó durante la sesión norteamericana, extendiendo sus pérdidas en más del 0.20% frente al Dólar estadounidense. El par AUD/USD está listo para terminar la semana con más del 1.30% de pérdidas y cotiza en 0.6693.
El Dólar australiano afectado por los precios del mineral de hierro y los datos débiles de China
La aversión al riesgo es el nombre del juego el viernes, con la mayoría de las divisas de alta beta sintiendo el dolor de los operadores que buscan seguridad. Los datos de crecimiento del segundo trimestre de China decepcionaron a los inversores, un obstáculo para el Dólar australiano debido a sus estrechos vínculos con la segunda economía más grande del mundo.
Mientras tanto, los precios de las materias primas están afectando a las divisas antípodas, incluido el NZD. Los precios del mineral de hierro están cayendo un 1.70%, extendiendo sus pérdidas de las últimas dos semanas a más del 3.70%.
Aparte de esto, el Dólar continuó recuperándose después de caer a mínimos no vistos desde el 21 de marzo alrededor del área de 103.60. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) registró ganancias del 0,11% al momento de escribir, subiendo a 104.29 mientras prueba la crucial media móvil de 200 días (DMA). Se espera un mayor alza si se supera ese nivel.
Macroeconómicamente, los últimos datos de empleo en Australia fueron sólidos y podrían llevar al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a subir los tipos en agosto. En el frente de EE.UU., los datos de empleo continúan mostrando signos de "debilidad", aunque los responsables de la política de la Reserva Federal se han abstenido de insinuar un calendario de posibles recortes de tasas, añadiendo que necesitan más confianza antes de relajar la política.
Más adelante en el día, los operadores estarán atentos a los discursos del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y de Raphael Bostic de Atlanta.
AUD/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Después de caer por debajo de la cifra de 0.6700, el AUD/USD está listo para desafiar la SMA de 50 días en 0.6668 en caso de mayor debilidad, ya que el momentum negativo se acumuló. Los vendedores están a cargo, según el RSI, que ha caído por debajo de la línea neutral de 50, abriendo la puerta a más caídas.
Una vez que los operadores arrastren los precios por debajo de 0.6668, los próximos niveles de soporte a observar serían el mínimo del 28 de junio de 0.6619 y la SMA de 100 días en 0.6604. La resistencia clave se encuentra en 0.6700, seguida del pico del 18 de julio en 0.6743.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Si las expectativas de demanda se recuperan, el short squeeze del Paladio podría reavivarse. Podría estar preparado para beneficiarse notablemente de una reversión en el sentimiento de demanda de commodities en general, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
Una recuperación en las expectativas de demanda podría impulsar al paladio
"Si las expectativas de demanda de commodities continúan disminuyendo, un grupo de programas de venta de Asesores de Trading de Commodities (CTA) podría ser catalizado, provocando una actividad de venta que podría totalizar -55% del tamaño máximo de los algoritmos."
"En contraste, si las expectativas de demanda se recuperan, el short squeeze del paladio podría reavivarse. Los CTA están efectivamente 'máximamente cortos' y, por lo tanto, es poco probable que aumenten su tamaño en paladio, incluso en una gran caída, mientras que un repunte correspondiente podría forzar una actividad de compra a gran escala por parte de los algoritmos de seguimiento de tendencia."
"Considerando que los traders discrecionales también probablemente aún mantienen una posición neta corta sustancial, el paladio podría estar preparado para beneficiarse notablemente de una reversión en el sentimiento de demanda de commodities en general. Una jugada táctica de valor relativo parece ser una expresión eficiente."
Las expectativas de demanda incrustadas en el complejo están disminuyendo rápidamente, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
Beijing tomará un enfoque más contundente para impulsar la demanda interna
"Nuestro indicador en tiempo real de las expectativas de demanda incrustadas en el complejo está disminuyendo rápidamente, incluso cuando la conferencia de prensa que siguió al Tercer Pleno reveló que Beijing tomará medidas más contundentes para impulsar la demanda interna en las próximas semanas, con un enfoque en los sectores de consumo y vivienda."
"Los primeros indicios de tal estímulo pueden llegar en la lectura de la reunión del Politburó del Estado de julio, presidida por el presidente Xi a finales de julio, con las principales agencias estatales siguiendo poco después. Por el momento, es probable que las señales de demanda arrastren el complejo de metales básicos a la baja, particularmente porque el riesgo de prima de suministro es poco probable que ofrezca una compensación esta vez."
"La actividad de venta de los Asesores de Comercio de Commodities (CTA) puede ser más pronunciada en el aluminio, con algoritmos potencialmente vendiendo hasta un -30% de su tamaño máximo si la tendencia bajista se extiende durante la próxima semana."
- El USD/CLP cierra la semana con una ganancia de un 4.07%.
- El precio del cobre cae por quinta sesión, alcanzando mínimos de tres meses.
- Las instituciones bancarias en Chile se mantienen en alerta el fallo que ocasionó un apagón mundial.
El USD/CLP registró un mínimo del día en 945.18, encontrando compradores que llevaron el par a un máximo del día en 950.17. Al momento de escribir, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 943.40, perdiendo un 0.28%, diario.
El Peso chileno concluye una semana de pérdidas arrastrado por la caída de los precios del cobre
El USD/CLP registra una ganancia de un 4.07% semanal, lastrado por la fuerte caída que ha tenido el precio del cobre. El metal presenta una pérdida de un 7.03% en esta semana, dado por la escasez de estímulos a la economía china y los altos inventarios en los almacenes.
Desde la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras de Chile (ABIF), monitorean a detalle la afectación que ha tenido la plataforma Falcon desarrollada por CrowdStrike, debido a una actualización que entró en conflicto con los sistemas de Windows y ocasionó una falla global en bancos y compañías financieras.
La ABIF asegura que cada banco aplicó las acciones necesarias para que sus sistemas estén en perfectas condiciones, minimizando así, cualquier posible interrupción en el servicio.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP mantiene la tendencia alcista, formando un primer soporte en el corto plazo en 940.00, en confluencia con el retroceso al 50%. El siguiente soporte se encuentra en 908.00, mínimo del 11 de julio. La resistencia más cercana se ubica en 960.00, máximo del 27 de junio.
Gráfico diario del USD/CLP
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Las pérdidas de la Libra esterlina (GBP) se han extendido hasta el área de 1.29 tras unos datos de ventas minoristas del Reino Unido para junio más débiles de lo esperado, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
GBP necesita romper por encima de 1.2950 para seguir subiendo
"Las ventas cayeron un 1.2% en el mes, frente a una expectativa de consenso de una disminución del 0.6%. Sin embargo, los datos no han cambiado significativamente las expectativas de recorte de tasas del BoE, con los swaps aún indecisos (12 puntos básicos descontados) para la reunión del 1 de agosto. La GBP está perdiendo un poco más de terreno en el cruce contra el Euro (EUR) esta mañana y el cruce puede subir hasta el área de mediados de 0.84 antes de estabilizarse."
"La fuerte subida del cable a lo largo de julio hasta ahora puede corregirse un poco más a corto plazo. Las señales de precios intradía sugieren que está surgiendo algo de demanda en la debilidad hacia la zona de 1.29, pero quizás haya un soporte técnico más fuerte para la GBP en la zona de 1.2860/80. Se necesitan ganancias por encima de la resistencia de 1.2950 para estabilizar la perspectiva a corto plazo para la GBP."
- USD/INR concluye la semana en una nota prometedora mientras el Dólar estadounidense amplía su alza.
- Las expectativas de que Donald Trump gane las elecciones presidenciales de EE.UU. han aumentado.
- El presupuesto de la unión el 23 de julio será el próximo desencadenante para la Rupia india.
El par USD/INR cierra la semana en terreno positivo cerca de 83.70 el viernes. El par fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) extiende su recuperación. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se recupera aún más cerca de 104.40.
El Dólar estadounidense sube a medida que su atractivo como refugio seguro mejora en medio de la creciente especulación de que los republicanos derrotarán a los demócratas en las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.), programadas para finales de este año. Las expectativas de que Donald Trump gane las elecciones aumentaron después de un ataque de asesinato contra él. Además, las discusiones de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, podría abandonar su candidatura a la reelección debido a condiciones médicas han impulsado las expectativas de que Trump salga victorioso.
Donald Trump es conocido por abogar por políticas comerciales proteccionistas, lo que resulta en menores importaciones y es una situación favorable para el Dólar estadounidense.
Además, los rendimientos de los bonos estadounidenses han subido a pesar de que los inversores ven como seguro que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de septiembre. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años saltan cerca de 4.24%.
Las expectativas de que la Fed pivote hacia la normalización de la política aumentaron debido a la disminución de las presiones de precios y el enfriamiento de la fortaleza del mercado laboral.
Mientras tanto, la Rupia india se deprecia en medio de la debilidad en los mercados de renta variable de la India a medida que se activa la toma de beneficios. El próximo desencadenante para la Rupia india será el anuncio del presupuesto fiscal, que está programado para el 23 de julio. Se espera que el NDA liderado por el primer ministro Narendra Modi reduzca el objetivo de déficit fiscal, lo cual sería favorable para la Rupia india.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
La decisión de política del Banco Central Europeo (BCE) llegó y se fue como se esperaba: sin cambios en las tasas y poco en términos de orientación futura más allá de reafirmar la 'dependencia de los datos', señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
El EUR encuentra soporte en la zona de 1.0850 o por encima
"Las habituales filtraciones posteriores a la reunión sobre el tono de la discusión de política indicaron que los responsables de la política del BCE pueden ver un margen limitado para recortes adicionales y podrían ser capaces de reducir las tasas de interés solo una vez más este año. Los mercados todavía se inclinan hacia la idea de dos recortes más (45 puntos básicos valorados para el resto de 2024), pero los swaps y el Euro (EUR) serán sensibles a los datos que puedan fortalecer el argumento de los halcones para proceder con cautela."
"El EUR ha perdido un poco de terreno en la sesión, pero debería encontrar soporte en la zona de 1.0850 o por encima a corto plazo. Justo cuando el EUR parecía listo para extender las ganancias, un gran retroceso en el gráfico diario de ayer sugiere más operaciones en rango para el par."
"Las dinámicas subyacentes para el EUR se han debilitado un poco tras las pérdidas del jueves y (hasta ahora) hoy, pero el panorama alcista más amplio sigue intacto. Eso debería significar que las pérdidas del EUR serán correctivas y podrían ser relativamente superficiales antes de nuevas ganancias. Busque soporte en las caídas hacia niveles por debajo de 1.08/1.0850 ahora."
El Dólar canadiense (CAD) ha caído un poco en el comercio nocturno, señala el estratega jefe de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.
La resistencia está por encima de 1.3750/55
"Las ganancias del Dólar estadounidense (USD) son muy modestas en el día, pero el par parece estar listo para cerrar netamente al alza en la semana por primera vez desde principios de junio. Después de probar la base del rango reciente alrededor de 1.36 la semana pasada, el par puede subir un poco en el corto plazo para probar el máximo de principios de julio alrededor de 1.3750. Se espera que las ventas minoristas de Canadá disminuyan un 0.6% en mayo, en línea con la estimación preliminar publicada con los datos de abril el mes pasado."
"Se pronostica que las ventas excluyendo automóviles caigan un 0.5% en el mes. Datos débiles—aunque no una sorpresa—podrían solidificar las expectativas del mercado para un recorte en la decisión de política del BoC de la próxima semana, aunque el pronóstico de consenso está estrechamente dividido y espera un 'mantenimiento'."
"Las ganancias se mantienen cerca del máximo de ayer en el USD alrededor de 1.3720, donde podría estar desarrollándose una posible resistencia de tendencia, pero las ganancias a través de la zona baja de 1.37 inclinan los riesgos a corto plazo hacia un poco más de fortaleza del USD en el corto plazo. La resistencia por encima del mercado se sitúa en 1.3750/55 y 1.3790/00. Soporte intradía en 1.3680/90."
- El USD/MXN retrocede desde los máximos de la sesión americana de ayer en 18.07 y regresa por debajo de 18.00.
- El Dólar estadounidense repunta frente a las principales divisas pero se debilita contra el Peso mexicano.
- La semana finalizará con el discurso de Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta.
El USD/MXN alcanzó en la sesión americana de ayer su nivel más alto en once días en 18.07. Desde entonces, el par ha ido cediendo terreno, cayendo en la pre-apertura de Wall Street del viernes a un mínimo diario de 17.90.
El Dólar estadounidense repunta ante el debilitamiento de la candidatura de Joe Biden y el fortalecimiento de la de Donald Trump
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se ha ido recuperando desde el buen dato manufacturero de la Fed de Philadelphia de ayer, impulsado además por el aumento de posibilidades de que Donald Trump gane las elecciones presidenciales estadounidenses. La candidatura de Joe Biden se está viendo afectada por la edad del candidato, que se ha mostrado desorientado en recientes intervenciones públicas, generando un amplio debate en el Partido Demócrata para buscar un posible sustituto lo más pronto posible.
El Índice DXY ha subido hoy a 104.40, su nivel más alto en tres días, y se mueve en estos momentos alrededor de 104.31 puntos, ganando un 0.10% en el día.
Los operadores del mercado esperan ahora el discurso de Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta, que hablará en un discurso sobre las 17.00 GMT.
En México, el Instituo Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) ha publicado los datos de su Indicador Oportuno de Actividad Económica, mostrando un aumento anual en junio del 0.9%.
USD/MXN Niveles de precio
Con el par cotizando sobre 17.88 al momento de escribir, perdiendo un 0.42% diario, la primera resistencia se encuentra hora en 18.07, techo semanal registrado ayer, antes de intentar un asalto hacia 18.50, zona de máximos de julio.
En dirección sur, el USD/MXN se enfrenta con un soporte en 17.60, mínimo de la semana pasada tocado el viernes, antes de descender hacia 17.25, donde está la media móvil de 100 en gráficos de un día.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El S&P 500 corta una recha de dos semanas consecutivas alcistas y pierde un 1.23%, semanal.
- CrowdStrike Holdings presentó una falla en su plataforma Falcon que ocasionó interrupciones del servicio a nivel global.
- La agenda contempla los discursos de John C. Williams y Raphael Bostic, miembros de la Reserva Federal.
El índice bursátil registró un máximo durante la sesión europea en 5.559, encontrando vendedores que llevaron el índice a un mínimo diario en 5.523. Al momento de escribir, el índice cotiza en 5.550, perdiendo marginalmente un 0.13%, en el día.
El S&P 500 es arrastrado por CrowdStrike Holdings después de presentar fallas en su servicio a nivel mundial
La empresa de ciberseguridad CrowdStrike Holdings, que ofrece soluciones en defensa informática detectó una falla en su plataforma Falcon que ha afectado principalmente a aerolíneas y bancos, a nivel mundial. Los valores de la compañía cotizan en 298.55 $, con una pérdida de un 12.85%, diario.
Los inversores estarán atentos a los discursos que ofrecerán en el transcurso del día de hoy tanto el presidente de la Reserva Federal (Fed) de Nueva York, John C. Williams, como Raphael W. Bostic, presidente de la Fed de Atlanta. Se espera que brinden señales más claras sobre la postura de la política monetaria en el corto plazo ante el aumento de probabilidades de un recorte de tipos en la próxima reunión en septiembre.
Niveles a considerar en el S&P 500
Observamos un primer soporte en 5.500, dado por el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 5.543, mínimo del 25 de junio. La resistencia más cercana está en 5.620, en convergencia con el retroceso al 78.6% de de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas del S&P 500
El Dólar estadounidense (USD) probablemente se negocie en un rango, probablemente entre 7.2680 y 7.2880. El impulso bajista está aumentando nuevamente; el USD debe romper y mantenerse por debajo de 7.2600 antes de que se pueda esperar una caída a 7.2400, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Limitado en un rango entre 7.2680 y 7.2880
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, sosteníamos la opinión de que 'hay margen para que el USD caiga por debajo de 7.2600, pero podría no ser capaz de mantener un punto de apoyo por debajo de este nivel.' Posteriormente, el USD cayó a 7.2611 y luego rebotó para cerrar prácticamente sin cambios (7.2787, +0,09%). Hoy, esperamos que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 7.2680 y 7.2880."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (18 de julio, par en 7.2680) sigue siendo válida. Como se destacó, el impulso bajista está aumentando, pero el USD debe romper y mantenerse por debajo de 7.2600 antes de que se pueda esperar una caída a 7.2400. La posibilidad de que el USD rompa claramente por debajo de 7.2600 permanecerá intacta siempre que no se supere 7.2900."
La inflación en Nueva Zelanda se desaceleró más de lo esperado en el segundo trimestred de 2024, y se está enfriando más rápido de lo esperado, señala la economista del Grupo UOB, Lee Sue Ann.
La inflación se enfría más rápido de lo esperado
"La inflación en Nueva Zelanda se desaceleró más de lo esperado en el segundo trimestre de 2024, a su nivel más débil en tres años. El IPC subió un 0.4% en el segundo trimestre de 2024, un poco por debajo de la lectura del 0.6% en el primer trimestre de 2024. En comparación con el mismo período del año anterior, el IPC se suavizó al 3.3%, desde la lectura del 4.0% en el primer trimestre de 2024."
"La inflación no negociable, un indicador muy observado de las presiones de precios domésticos, también se suavizó al 0.9% desde el 1.6% en el primer trimestre de 2024. En comparación con el mismo período del año anterior, la inflación no negociable se situó en el 5.4% en el segundo trimestre de 2024, en comparación con la lectura anterior del 5.8%"
"Aunque la inflación sigue por encima del rango objetivo del 1%-3% del RBNZ, se está enfriando más rápido de lo esperado. Esto, junto con el debilitamiento del impulso en la economía doméstica, debería proporcionar algún ímpetu para que el banco central comience a relajar la política monetaria a finales de este año. Actualmente mantenemos nuestra opinión de que el primer recorte de tasas ocurrirá en el cuarto trimestre de 2024 (noviembre)."
El precio del Oro subió a un récord esta semana, impulsado por las expectativas de recortes tempranos de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed), señala Carsten Fritsch, estratega de commodities de Commerzbank.
El precio del Oro está bien soportado en niveles récord
"Según los futuros de la tasa de fondos federales, el mercado espera un primer recorte de tasas en septiembre, casi otro en noviembre y un total de casi tres recortes de tasas para fin de año. Esto ahora parece muy ambicioso. Nuestros economistas no esperan el primer recorte de tasas de la Fed hasta diciembre. En consecuencia, creemos que el precio del Oro ya se ha adelantado demasiado."
"Desde ayer, el precio ha caído nuevamente alrededor de 60$. Sin embargo, el precio del Oro ahora está siendo soportado por compras significativas de inversores en ETF, lo que argumenta en contra de una mayor caída del precio. Según Bloomberg, ha habido entradas de ETF de 20 toneladas en los últimos seis días de negociación. Desde principios de mes, las entradas en los ETF de Oro rastreados por Bloomberg han totalizado 33 toneladas."
"Las entradas ahora también se extienden a los ETF listados en EE.UU., que aún registraron salidas en junio. El precio del Oro en euros se mantuvo justo por debajo del nivel récord de abril. Similar al precio del Oro en dólares estadounidenses, ha retrocedido desde este nivel desde ayer."
- El USD/CAD gana más terreno hasta cerca de 1.3750 tras los datos decepcionantes de ventas minoristas de Canadá para mayo.
- Las ventas minoristas de Canadá se contrajeron a un ritmo más rápido de lo esperado, aumentando las perspectivas de recortes de tasas posteriores por parte del BoC.
- El Dólar estadounidense sube a medida que mejoran las perspectivas de victoria de Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU.
El par USD/CAD sube hasta cerca de 1.3750 en la sesión americana del viernes. El activo Loonie se fortalece ya que las débiles ventas minoristas de Canadá para mayo se suman a los factores que apuntan a recortes de tasas posteriores por parte del Banco de Canadá (BoC), y el Dólar estadounidense (USD) se fortalece ante las expectativas de que Donald Trump gane las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.).
Statistics Canada mostró que las ventas minoristas mensuales se contrajeron a un ritmo más rápido del 0,8% en comparación con las estimaciones del 0,6%. Los ingresos en las tiendas minoristas crecieron un 0,6% en abril, revisados a la baja desde el 0,7%. Las ventas minoristas, excluyendo automóviles, disminuyeron bruscamente en un 1,3% desde las expectativas de una reducción del 0,5%, lo que sugiere una baja demanda de bienes básicos.
Las ventas minoristas de Canadá, una medida clave del gasto del consumidor, indican que los hogares luchan por soportar las consecuencias de las tasas de interés más altas del BoC. Esto abriría las puertas a una mayor flexibilización de la política, lo cual es un escenario desfavorable para el Dólar canadiense.
Mientras tanto, más alzas en el Dólar estadounidense también han mejorado el atractivo del Loonie. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta más alto hasta cerca de 104.40. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años suben al 4,24%.
En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los discursos de los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed): el presidente del Banco de la Fed de Nueva York, John Williams, y el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, están programados para hablar. Los inversores se centrarán en las pistas sobre cuándo la Fed comenzará a recortar las tasas de interés.
Indicador económico
Ventas minoristas (MoM)
Es una estimación mensual publicada por Statistics Canada del total de bienes vendidos por los minoristas basada en una muestra de tiendas de diferentes tipos y tamaños. El índice de ventas al detalle se toma frecuentemente como un indicador de confianza al consumidor. Se publica a las 8:30 am EST alrededor del día 12 de cada mes, el informe reporta datos del mes anterior. Es un informe preliminar, el cual puede ser revisado significativamente una vez que se calculen los números finales. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el dólar canadiense, mientras que una lectura inferior al consenso del mercado es bajista.
Leer más.Última publicación: vie jul 19, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Actual: -0.8%
Estimado: -0.6%
Previo: 0.7%
Fuente: Statistics Canada
El Dólar Australiano (AUD) podría caer por debajo de 0.6680; el siguiente soporte en 0.6640 es muy poco probable que entre en juego hoy, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El siguiente soporte por debajo de 0.6680 está en 0.6640
VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el AUD se negociara en un rango lateral de 0.6710/0.6750 ayer. Sin embargo, cayó a un mínimo de 0.6698, cerrando con una nota suave en 0.6706 (-0,33%). La caída ha ganado impulso, y el AUD podría caer por debajo de 0.6680. El siguiente soporte en 0.6640 es muy poco probable que entre en juego hoy. Al alza, 0.6735 es probablemente lo suficientemente fuerte como para limitar cualquier rebote intradía. La resistencia menor está en 0.6720."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hace dos días (17 de julio, spot en 0.6730), notamos que 'no solo el reciente impulso alcista se ha desvanecido, sino que el impulso bajista también ha aumentado ligeramente.' Esperábamos que el AUD se negociara con un sesgo bajista, pero señalamos que 'en este momento, no parece tener suficiente impulso para romper el soporte principal en 0.6680.' Ayer, el AUD cayó a un mínimo de 0.6698. El impulso bajista ha aumentado aún más, aunque no mucho. Si bien hay margen para que el AUD caiga por debajo de 0.6680, es demasiado pronto para determinar si hay suficiente impulso para que alcance 0.6640. Al alza, una ruptura de 0.6755 (nivel de 'resistencia fuerte' anteriormente en 0.6775) indicaría que el AUD no está cayendo más."
El tercer pleno reafirma el enfoque de China en el desarrollo de alta calidad y la profundización de las reformas en toda la economía. El mercado espera más detalles de políticas del tercer pleno y la próxima reunión del politburó, señala el economista del Grupo UOB, Ho Woei Chen.
China se orienta hacia el consumo e inversión domésticos
"El comunicado reafirma el enfoque de China en el desarrollo de alta calidad y la profundización de las reformas en toda la economía, sin anunciar más estímulos para el crecimiento a corto plazo."
"A lo largo del texto se destacó la profundización integral de la reforma para avanzar en la modernización china. Los responsables de las políticas también acelerarán los esfuerzos para construir un mercado nacional unificado y perfeccionar los sistemas que sustentan la economía de mercado, lo cual es cada vez más importante a medida que China se orienta hacia el consumo e inversión domésticos para impulsar el crecimiento."
"El mercado espera más detalles de políticas del tercer pleno y la próxima reunión del politburó a finales de julio para proporcionar medidas más concretas que aborden los vientos en contra económicos."
El Dólar estadounidense (USD) podría rebotar aún más; las condiciones de sobrecompra sugieren que cualquier avance es poco probable que rompa por encima de 158.00. No obstante, una ruptura de 158.50 sugeriría que la debilidad del USD se ha estabilizado, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Una ruptura por encima de 158.50 señalaría la estabilización del USD
24 HORAS VISTA: "Nuestra opinión de que el USD seguiría disminuyendo ayer fue incorrecta. En lugar de disminuir, el USD rebotó fuertemente, cerrando con una nota firme en 157.37 (+0.77%). Aunque el USD podría rebotar aún más hoy, las condiciones de sobrecompra sugieren que cualquier avance es poco probable que rompa por encima de 158.00. El soporte está en 156.90, seguido por 156.30."
1-3 SEMANAS VISTA: "El pasado viernes (12 de julio, spot en 159.00), destacamos que 'hay margen para que el JPY continúe debilitándose, pero es demasiado pronto para determinar si el nivel de soporte significativo en 155.50 entrará en juego.' Después de que el USD rompiera por debajo de 155.50, destacamos ayer que 'el riesgo es de una mayor debilidad del USD, y el nivel a observar es 154.50, seguido por 153.95.' No esperábamos el fuerte rebote y el posterior cierre diario firme en 157.37 (+0.77%). A partir de aquí, una ruptura de 158.50 (sin cambio en el nivel de 'resistencia fuerte') sugeriría que la debilidad del USD se ha estabilizado."
- El precio de la Plata se desploma cerca de 29,00 $ ante la ausencia de grandes medidas económicas de estímulo por parte de China.
- El Dólar estadounidense más alto debido a las expectativas de victoria de Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. ha pesado sobre el precio de la Plata.
- El precio de la Plata se desploma tras una ruptura decisiva por debajo de la línea de tendencia ascendente.
El precio de la Plata (XAG/USD) se desplomó cerca de 29,00 $ en la sesión americana del viernes. El metal blanco enfrenta una intensa venta masiva ya que el resultado de la tercera reunión plenaria de China tuvo menos medidas de estímulo para abordar los desafíos económicos y se centró más en el "desarrollo de alta calidad".
La segunda economía más grande del mundo lucha por mantener el impulso de crecimiento económico debido a la baja demanda del mercado interno y externo. Por lo tanto, los inversores esperaban grandes y audaces medidas fiscales del Partido Comunista de China para mejorar las perspectivas de crecimiento.
La ausencia de fuertes medidas fiscales para impulsar la producción industrial ha pesado sobre el precio de la Plata. La aplicación de la Plata, como metal, tiene aplicación en varios sectores como vehículos eléctricos, aparatos médicos y bienes duraderos de consumo.
Mientras tanto, una fuerte recuperación del Dólar estadounidense (USD) debido a la creciente especulación sobre la victoria de Donald Trump en las próximas elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) también ha pesado sobre el precio de la Plata. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, avanza cerca de 104,30 después de recuperarse de un mínimo de casi cuatro meses de 103,65. El atractivo mejorado del Dólar estadounidense hace que el precio de la Plata sea una apuesta cara para los inversores.
Sin embargo, se anticipa ampliamente que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Las expectativas aumentaron debido a la moderación de las presiones inflacionarias y la relajación de la fortaleza del mercado laboral.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata extiende su racha de pérdidas por tercera sesión de negociación el viernes. El metal blanco se debilita después de un quiebre a la baja por debajo de la línea de tendencia ascendente trazada desde el mínimo del 28 de febrero en 22,28 $. El activo ha caído por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días, que se negocian alrededor de 30,20 $ y 29,66 $, respectivamente, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo se ha vuelto bajista.
A la baja, el máximo del 4 de diciembre de 2023 en 25,90 $ será una zona de soporte importante para el precio de la Plata.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40,00-60,00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Plata gráfico diario
Las intervenciones del BoJ en los últimos días pueden describirse mejor como "ir contra el viento". Pero, por el momento, el viento sigue soplando en la dirección de un Yen Japonés (JPY) más débil, señala Volkmar Baur, analista de divisas de Commerzbank.
La inflación desaparecerá si el JPY se estabiliza
"Además del decepcionante índice de servicios de esta semana, que mostró una contracción en la actividad en mayo, las cifras del comercio exterior tampoco fueron convincentes. Una de las razones de esto fueron las importaciones más débiles, lo que no augura bien para una economía doméstica robusta. Y la inflación de anoche se mantuvo sin cambios en 2.8% interanual, y de hecho aumentó ligeramente de 2.1% a 2.2% cuando se excluyen los alimentos frescos y la energía."
"Y el impulso también se recuperó en junio. Sin embargo, la inflación subyacente sigue por debajo del objetivo del 1.6% del banco central. Y una vez que miramos los detalles, surge un problema aún más significativo. Todavía son principalmente los precios de los bienes los que están impulsando la inflación, y no los servicios como esperaba el Banco de Japón, lo que indicaría una inflación más "doméstica".
"En el caso de los bienes, es muy probable que la depreciación del JPY en los últimos 12 meses esté jugando un papel. Si el JPY se estabilizara, este impulsor de la inflación también se perdería. El Banco de Japón debe seguir esperando que el viento en contra de las tasas de interés de EE.UU. se desvanezca significativamente en los próximos meses, permitiendo que el JPY se estabilice sin tener que defenderse constantemente contra él."
Se espera que el Comité Conjunto de Monitoreo Ministerial de la OPEP+ (JMMC) reitere y confirme las decisiones de la reunión de la OPEP+ de principios de junio en su próxima reunión a principios de agosto, señala el estratega de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
La retirada de los recortes voluntarios de producción sigue en vigor
"Se espera que el JMMC de la OPEP+ confirme las decisiones de la reunión de la OPEP+ de principios de junio en su próxima reunión a principios de agosto. Esto fue informado por Reuters, citando fuentes no identificadas."
"Esto significa que la retirada gradual de los recortes voluntarios de producción planeada para octubre seguirá en vigor. Sin embargo, estos están sujetos a la condición de que el mercado pueda absorber el suministro adicional, como enfatizó esta semana el viceprimer ministro ruso Novak."
Los precios de los metales básicos se mantuvieron bajo presión esta semana: el precio del Cobre cayó por debajo de 9.400$ por tonelada ayer. Después de todo, los participantes del mercado tuvieron que enfrentar algunas noticias que deprimieron los precios, señala Carsten Fritsch, estratega de materias primas de Commerzbank.
Las existencias de Cobre continúan aumentando
"El comunicado tras el Tercer Pleno del Partido Comunista en China fue generalmente considerado como vago. Algunos interpretaron el énfasis en el crecimiento de alta calidad e innovador como una disposición a aceptar un ritmo de crecimiento más lento. Esencialmente, esto indica una continuación de las directrices anteriores y no hubo grandes sorpresas."
"Según la Oficina Nacional de Estadísticas de China, la producción de Cobre refinado aumentó ligeramente nuevamente en junio y, por lo tanto, fue un 3,6% más alta que el año anterior. Esto significa que la corrección, en el curso de la cual la producción de Cobre había disminuido algo tras las fuertes tasas de crecimiento anteriores, no continuó."
"La autoridad aduanera de China informó exportaciones récord de Cobre sin refinar y productos de Cobre por segundo mes consecutivo en junio. Esto indica una débil demanda interna. Las existencias de Cobre continúan aumentando: casi 230 mil toneladas están ahora registradas en la LME, un 120% más que en mayo. Aunque las existencias de Cobre en la Bolsa de Futuros de Shanghái ya no están aumentando, se mantienen en un nivel alto."
Se espera que el Euro (EUR) comercie lateralmente entre 1.0885 y 1.0935. Si el EUR rompe por debajo de 1.0885, significaría que la fortaleza del EUR de hace dos semanas ha llegado a su fin, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Por debajo de 1.0885 el EUR se debilitará
24 HORAS VISTA: "Nuestra expectativa de que el EUR probara la zona de resistencia significativa de 1.0970/1.0980 no se cumplió, ya que el EUR retrocedió bruscamente, cerrando en 1.0896 (-0,37%). El retroceso parece estar un poco exagerado, y es poco probable que el EUR se debilite mucho más. Hoy, esperamos que el EUR comercie lateralmente entre 1.0885 y 1.0935."
1-3 SEMANAS VISTA: "Hace dos días, el EUR se disparó a un máximo de 1.0947. Ayer (18 de julio, spot en 1.0940), indicamos que ‘el renovado impulso alcista sugiere una mayor fortaleza del EUR, aunque se espera que la zona de 1.0970/1.0980 presente una resistencia significativa.’ No anticipamos el posterior retroceso brusco que resultó en una rápida pérdida de impulso. Si el EUR rompe por debajo de 1.0885 (sin cambio en el nivel de ‘soporte fuerte’), significaría que la fortaleza del EUR que comenzó hace dos semanas ha llegado a su fin."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,18 $ por onza troy, una caída del 2,14% desde los 29,82 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 22,64% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 29,18 |
| 1 gramo | 0,94 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 82,64 el viernes, frente a 82,00 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Dólar estadounidense sube aún más ya que los participantes del mercado ven a Donald Trump ganando las elecciones presidenciales este año.
- Los inversores esperan que la Fed recorte las tasas de interés dos veces este año.
- Williams y Bostic, de la Fed, están programados para hablar el viernes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, extiende su alza a cerca de 104.30 en la sesión europea del viernes después de una fuerte recuperación desde un mínimo de casi cuatro meses de 103.65 esta semana. El atractivo del Dólar estadounidense (USD) mejora en medio de la creciente especulación de que el Partido Republicano de Estados Unidos (EE.UU.) llegará al poder en las elecciones presidenciales programadas para finales de este año.
El intento de asesinato de Donald Trump y las expectativas de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, podría abandonar su candidatura a la reelección han aumentado la posibilidad de que los republicanos salgan victoriosos en las elecciones.
Donald Trump es conocido por abogar por políticas comerciales estrictas, que reducen la oferta del Dólar estadounidense en los mercados globales y fortalecen su atractivo.
Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. también se han recuperado a cerca de 4.21%. Sin embargo, la perspectiva general para el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos sigue siendo incierta ya que los inversores ven como seguro que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre.
La disminución de las presiones inflacionarias y los riesgos al alza para la fortaleza del mercado laboral de EE.UU. han impulsado las apuestas por recortes de tasas de la Fed. Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que los operadores han descontado un movimiento de recorte de tasas en septiembre y otro en noviembre o diciembre.
En la sesión del viernes, los funcionarios de la Fed, el presidente del Banco de la Fed de Nueva York, John Williams, y el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, están programados para hablar. Los inversores buscarán pistas sobre si las expectativas de dos recortes de tasas son apropiadas.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/USD cae cerca de 1.0870 en medio de múltiples vientos en contra.
- Villeroy del BCE ve apropiado dos recortes de tasas más este año.
- El Dólar estadounidense se recupera en medio de la especulación de que Donald Trump ganará las elecciones presidenciales de EE.UU.
El par EUR/USD corrige aún más cerca de 1.0870 en la sesión europea del viernes. El principal par de divisas se debilitó debido a múltiples vientos en contra: firme especulación de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés dos veces más este año y una fuerte recuperación del Dólar estadounidense (USD).
El jueves, el BCE mantuvo las tasas clave sin cambios en sus niveles actuales. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, se abstuvo de comprometerse con una trayectoria predefinida de recortes de tasas.
En las últimas horas de negociación asiática del viernes, el responsable de políticas del BCE, Francois Villeroy de Galhau, dijo en una entrevista en la radio francesa BFM Business que las expectativas del mercado de que el BCE realice dos recortes de tasas más este año, reanudando la campaña de endurecimiento de la política desde la reunión de septiembre y siguiendo en diciembre, son apropiadas.
Mientras tanto, la Encuesta de Pronosticadores Profesionales (SPF) del BCE mostró el viernes que las presiones de precios se mantendrán cerca del 2,4% y volverán al 2,0% en 2025, como proyectó la presidenta del BCE, Lagarde, en la conferencia de prensa del jueves. La agencia ha reducido el objetivo de crecimiento para 2025 al 0,7% desde las estimaciones anteriores del 0,5%.
Al otro lado del Atlántico, el Dólar estadounidense se recupera fuertemente. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube a 104.30 desde un mínimo de casi cuatro meses de 103.70.
El Dólar estadounidense se recupera en medio de la creciente especulación de que Donald Trump saldrá victorioso en las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) a finales de este año.
Indicador económico
Decisión sobre las tasas de depósito del BCE
La tasa de depósito, anunciada por el Banco Central Europeo, es el tipo de interés pagado sobre el excedente de liquidez que las entidades de crédito pueden depositar durante la noche en una cuenta de un banco central nacional que forma parte del Eurosistema.
Leer más.Última publicación: jue jul 18, 2024 12:15
Frecuencia: Irregular
Actual: 3.75%
Estimado: 3.75%
Previo: 3.75%
Fuente: European Central Bank
- El precio del Oro cae aún más cerca de 2.410$ mientras la incertidumbre política en EE.UU. impulsa el atractivo del Dólar estadounidense.
- El presidente de EE.UU., Joe Biden, podría abandonar su candidatura a la reelección debido a condiciones médicas.
- Se anticipa ampliamente que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre.
El precio del Oro (XAU/USD) extiende su racha de pérdidas por tercer día de negociación, cayendo cerca de 2.410$ en la sesión europea del viernes. El metal precioso enfrenta toma de beneficios después de subir a nuevos máximos históricos por encima de 2.480$ el martes. El metal amarillo también se ha visto afectado por una recuperación decente del Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos en medio de la creciente especulación de que el Partido Republicano será victorioso en las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) a finales de este año.
Las expectativas de que Donald Trump regrese como presidente de EE.UU. aumentaron después de un ataque de asesinato contra él. Mientras tanto, las crecientes perspectivas de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, podría abandonar su candidatura a la reelección debido a condiciones médicas también han alimentado las posibilidades de que Trump tenga una victoria en las elecciones presidenciales. Trump es conocido por favorecer políticas comerciales proteccionistas, lo que mejora el atractivo del Dólar estadounidense.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis monedas principales, se recupera cerca de 104.30. Un Dólar estadounidense más alto hace que la inversión en Oro sea una apuesta cara para los inversores. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años saltan al 4,21%. Los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses aumentan el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como el Oro.
Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del Oro cae bruscamente mientras la perspectiva a corto plazo sigue firme
- El precio del Oro cae aún más cerca de 2.410$ en medio de una fuerte recuperación del Dólar estadounidense. Sin embargo, el atractivo a corto plazo del Oro sigue firme ya que los inversores ven como ciertas las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre.
- Las expectativas de que la Fed inicie un movimiento hacia la normalización de la política en septiembre aumentaron a medida que los responsables de la política monetaria ganaron una leve confianza en que la inflación ha vuelto a su camino hacia el objetivo del banco central del 2%. Sin embargo, los funcionarios aún quieren ver más datos de inflación suave para ganar mayor confianza en la reducción de las tasas de interés.
- La especulación del mercado sobre recortes de tasas de la Fed fue impulsada por la lectura del Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio, que señaló que el proceso de desinflación se ha reanudado después de estancarse en la primera mitad del año. El IPC general y subyacente anual, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se desaceleró a un ritmo más rápido de lo esperado. Mientras tanto, la inflación general mensual se desinfló por primera vez en más de cuatro años.
- Aparte de la relajación de las presiones sobre los precios, el enfriamiento de las condiciones del mercado laboral de EE.UU. también ha elevado las perspectivas de recortes de tasas de la Fed. La tasa de desempleo subió al 4,1% en junio, la más alta desde noviembre de 2021. El jueves, las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fueron más altas de lo esperado para la semana que terminó el 12 de julio. Las solicitudes iniciales de desempleo fueron de 243.000, superiores a las estimaciones de 230.000 y a la publicación anterior de 223.000.
- Debido a la ausencia de datos de primer nivel de EE.UU. el viernes, los inversores se centrarán en los discursos de los responsables de la política monetaria de la Fed: el presidente del Banco de la Fed de Nueva York, John Williams, y el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, hablarán durante la sesión de Nueva York. Los inversores se centrarán en las pistas sobre cuándo la Fed comenzará a reducir las tasas de interés.
Análisis Técnico: El precio del Oro mantiene las EMAs clave
El precio del Oro cae aún más cerca de 2.410$ en la sesión europea del viernes. El metal precioso se debilita después de no poder mantenerse por encima de la cifra crucial de 2.450$. La perspectiva a corto plazo del precio del Oro sigue firme ya que las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas al alza.
La línea de tendencia ascendente trazada desde el mínimo del 14 de febrero en 1.984,30$ será un soporte importante para los alcistas del Oro.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae a 58,00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha estancado. Sin embargo, el sesgo alcista permanece intacto.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Banco Central Europeo (BCE) el responsable de política monetaria Olli Rehn dijo el viernes que "el BCE no está comprometido previamente con ninguna trayectoria de tasas."
Declaraciones destacadas
El riesgo de una inflación más rápida de lo esperado permanece.
Vemos incertidumbre a corto plazo sobre la desaceleración de la inflación.
Vemos que la inflación se desacelera hasta el objetivo del 2% a medio plazo.
La incertidumbre sobre la inflación subraya la dependencia de los datos.
Los últimos hallazgos de la Encuesta de Pronosticadores Profesionales (SPF) del Banco Central Europeo (BCE) mostraron el viernes que todas las previsiones de inflación en los horizontes temporales se mantuvieron sin cambios respecto a la ronda anterior de la encuesta realizada tres meses antes.
Puntos clave
Se prevé un crecimiento del 0,7% en 2025 frente al 0,5% previsto anteriormente; la perspectiva para 2025 se reduce al 1,3% desde el 1,4%.
Se espera que la inflación promedie el 2,4% en 2024 y el 2,0% en 2025, ambos sin cambios respecto a la encuesta anterior.
Se prevé que la inflación caiga potencialmente al 1,9% para 2026.
Las empresas de la zona euro prevén subidas de precios moderadas y un crecimiento salarial más lento.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el EUR/USD pierde un 0,15% en el día para cotizar a 1.0880.
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Gediminas Šimkus, dijo el viernes: "Estoy de acuerdo con los mercados que ven dos recortes de tasas más este año".
"Las tasas de interés seguirán bajando, y de manera bastante significativa", añadió.
Comentarios adicionales
La inflación de los servicios sigue siendo muy fuerte.
Es probable que la expansión económica sea más débil de lo previsto.
No hay razón para que los recortes superen los 25 puntos básicos cada uno.
No hay duda de que el tema de un recorte se discutirá en septiembre.
Un recorte del 1% anual es significativo.
Reacción del mercado
El EUR/USD se mantiene en un nivel más bajo tras estos comentarios, probando 1.0880, con una caída del 0,13% en el día.
- El USD/CHF se ha recuperado de su mínimo de cuatro meses de 0.8820, alcanzado el jueves.
- El Dólar estadounidense sigue ganando terreno debido al aumento de la aversión al riesgo.
- El Franco suizo podría tener dificultades debido a las expectativas de que el SNB reduzca aún más las tasas de interés.
El USD/CHF gana terreno por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.8880 durante la sesión europea del viernes. El par USD/CHF ha rebotado desde un mínimo de cuatro meses en 0.8820 registrado el jueves. Este repunte del par puede atribuirse al fortalecimiento del Dólar estadounidense en medio del aumento de la aversión al riesgo.
Además, el Dólar estadounidense se ve reforzado a medida que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. continúan mejorando. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a las otras seis principales divisas, cotiza alrededor de 104.30 con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4.46% y 4.19%, respectivamente, al momento de escribir.
Sin embargo, el alza del USD podría verse potencialmente limitada por los datos laborales débiles, lo que aumenta las expectativas del mercado de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 93,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 85,1% de hace una semana.
Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. aumentaron más de lo esperado, según los datos del jueves, añadiendo 243K nuevos solicitantes de beneficios por desempleo para la semana que terminó el 12 de julio, en comparación con los 230K esperados, y superando los 223K revisados de la semana anterior.
En el frente suizo, la expectativa de que el Banco Nacional Suizo (SNB) pueda recortar aún más las tasas de interés podría pesar sobre el Franco suizo (CHF). En junio, el SNB redujo su tasa de interés clave en 25 puntos básicos por segunda reunión consecutiva. Esta decisión fue impulsada por las presiones inflacionarias moderadas y la resiliencia del CHF.
Kyle Chapman, analista de mercados de divisas en Ballinger Group, declaró, "Espero que el SNB siga con un tercer recorte el próximo trimestre, y hay potencial para un cuarto en diciembre si aún hay una alta convicción en el nivel restrictivo de la política monetaria."
Los precios del Oro cayeron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.520,12 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 6.574,43 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro disminuyó a 76.048,16 INR por tola desde los 76.682,83 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.520,12 |
| 10 Gramos | 65.202,19 |
| Tola | 76.048,16 |
| Onza Troy | 202.801,10 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El índice de precios de producción de Alemania ha crecido un 0.2% mensual en junio tras mantenerse estancado en mayo, según ha informado Destatis. La cifra ha superado las expectativas del mercado, que esperaba una subida del 0.1%.
A nivel interanual, el indicador ha caído un 1.6% en junio, tal como se esperaba, después de descender un 2.2% el mes anterior. Este es el décimo segundo mes consecutivo de caídas para el indicador.
Euro reacción
El Euro está perdiendo tracción frente al Dólar este viernes, cayendo a mínimos de tres días en 1.0881. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0887, perdiendo un 0.08% en el día.
Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 19 de julio:
El Dólar estadounidense (USD) se benefició del mal humor de los mercados el jueves, con el Índice del USD ganando más del 0,4% en el día y borrando sus pérdidas semanales. El Índice del USD se mantiene estable el viernes mientras los inversores esperan los comentarios finales de los funcionarios de la Reserva Federal antes de que comience el período de silencio el sábado. Durante las horas de negociación en Estados Unidos, la Oficina de Estadísticas de Canadá publicará las ventas minoristas de mayo.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.19% | 0.46% | -0.44% | 0.51% | 1.34% | 1.32% | -0.64% | |
| EUR | -0.19% | 0.31% | -0.45% | 0.52% | 1.18% | 1.32% | -0.63% | |
| GBP | -0.46% | -0.31% | -0.55% | 0.20% | 0.87% | 0.96% | -0.98% | |
| JPY | 0.44% | 0.45% | 0.55% | 0.96% | 1.57% | 1.74% | -0.41% | |
| CAD | -0.51% | -0.52% | -0.20% | -0.96% | 0.75% | 0.80% | -1.17% | |
| AUD | -1.34% | -1.18% | -0.87% | -1.57% | -0.75% | 0.14% | -1.83% | |
| NZD | -1.32% | -1.32% | -0.96% | -1.74% | -0.80% | -0.14% | -1.97% | |
| CHF | 0.64% | 0.63% | 0.98% | 0.41% | 1.17% | 1.83% | 1.97% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Tras la reunión de julio, el Banco Central Europeo (BCE) anunció que mantuvo sin cambios los tipos de interés oficiales, tal y como se esperaba. Durante la conferencia de prensa posterior a la reunión, Christine Lagarde, presidenta del BCE, reiteró el enfoque dependiente de los datos para la política y señaló que esperan alcanzar el objetivo de inflación del 2% en la segunda mitad del próximo año. El viernes, algunos comentarios mixtos de los responsables del BCE parecen estar dificultando que el Euro se mantenga firme frente a sus rivales. Al momento de la publicación, el EUR/USD opera con una ligera caída en el día por debajo de 1.0900. Mientras tanto, Destatis de Alemania anunció que el Índice de Precios de Producción subió un 0,2% en términos mensuales en junio después de mantenerse sin cambios en mayo.
La Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido informó el viernes que las ventas minoristas disminuyeron un 1,2% en términos mensuales en junio. Esta lectura siguió al aumento del 2,9% registrado en mayo y fue peor que la expectativa del mercado de una disminución del 0,4%. Después de perder un 0,5% el lunes, el GBP/USD continúa bajando el viernes cotizando en estos momentos por debajo de 1.2950.
Los datos de Japón mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) Nacional subió un 2,8% anual en junio, igualando el aumento de mayo. El IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, subió un 2,6% en el mismo período, en comparación con la expectativa del mercado del 2,7%. Tras la fuerte caída del miércoles, el USD/JPY ganó tracción y cerró en territorio positivo el jueves. El par fluctúa en un rango estrecho por debajo de 157.50 en la mañana europea.
El Oro extendió su corrección a la baja y cerró en territorio negativo por segundo día consecutivo el jueves. El XAU/USD se mantiene bajo presión bajista al comienzo de la sesión europea del viernes y se vio por última vez perdiendo más del 1% en el día por debajo de 2.420 $.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
"Es importante que no prometamos demasiado por adelantado," dijo el viernes Madis Muller, responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).
Declaraciones destacadas
Es cierto que al menos se espera un recorte más por parte del mercado, pero personalmente no comentaría.
Todavía hay fluctuaciones en la inflación.
El crecimiento de los salarios no está en línea con el objetivo del 2%.
Es realista que en los próximos 12 meses la inflación siga desacelerándose.
La economía de la Eurozona debería recuperarse en los próximos trimestres, aunque las perspectivas se deterioraron ligeramente.
- La Libra esterlina corrige aún más frente al Dólar estadounidense tras la publicación del informe de ventas minoristas del Reino Unido para junio, que resultó más débil de lo esperado.
- Persisten las dudas sobre si el BoE comenzará a reducir las tasas de interés a partir de agosto.
- La incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de EE.UU. mejora el atractivo del Dólar estadounidense como refugio seguro.
La Libra esterlina (GBP) extiende su corrección frente a la mayoría de sus pares en la sesión londinense del viernes. La moneda británica cae aún más ya que la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) del Reino Unido ha informado de datos de ventas minoristas más débiles de lo esperado para junio.
El informe mostró que las ventas minoristas mensuales se contrajeron a un ritmo más rápido del 1,2%. Los economistas estimaron una caída del 0,4% frente al crecimiento del 2,9% en mayo. Anualmente, los ingresos en las tiendas minoristas disminuyeron un 0,2%, cuando se esperaba que crecieran a un ritmo similar. Todos los minoristas vieron una fuerte caída en los ingresos por ventas, excepto aquellos que ofrecen combustible automotriz.
Los datos de ventas minoristas son una medida clave del gasto del consumidor, y una fuerte caída en los mismos sugiere que los hogares luchan por soportar la carga de las tasas de interés más altas del Banco de Inglaterra (BoE). Sin embargo, los individuos pueden no encontrar alivio de las obligaciones de interés más altas en medio de la incertidumbre sobre los recortes de tasas del BoE en agosto.
Los funcionarios del BoE dudan en favorecer un movimiento hacia la normalización de la política debido al persistente IPC subyacente de EE.UU. en medio de una inflación obstinada en el sector de servicios.
Mientras tanto, la desaceleración esperada en los datos de ganancias promedio de los tres meses que terminan en mayo, una medida clave del crecimiento salarial que impulsa la inflación de servicios, no logra elevar las expectativas de recortes de tasas del BoE en agosto, ya que el ritmo actual sigue siendo más alto de lo necesario para controlar las presiones de precios.
Resumen diario de los mercados: La Libra cotiza en lateral y el Dólar avanza
- La Libra esterlina se debilita cerca de 1.2930 frente al Dólar estadounidense (USD) ya que este último rebota fuertemente después de marcar un nuevo mínimo de casi cuatro meses. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis monedas principales, se recupera desde 103.65 y extiende su recuperación cerca de 104.30.
- El atractivo del Dólar estadounidense como refugio seguro mejora en medio de la creciente especulación de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Joe Biden, podría abandonar su candidatura a la reelección. Esto ha generado riesgos al alza para la incertidumbre política.
- Sin embargo, es poco probable que el movimiento de recuperación del Dólar estadounidense dure mucho, ya que los operadores ven como un hecho que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en septiembre. También se espera que la Fed recorte las tasas de interés dos veces este año en lugar de una, como señalaron los responsables de la política monetaria en el último gráfico de puntos.
- En la sesión del viernes, los responsables de la política monetaria, el presidente del Banco de la Fed de Nueva York, John Williams, y el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, están programados para dar un discurso. Los inversores se centrarán en las pistas sobre cuándo la Fed comenzará a recortar las tasas de interés.
- Mientras tanto, la confianza de los funcionarios de la Fed en que la inflación ha vuelto al camino del 2% ha mejorado debido al crecimiento más lento de lo esperado en la inflación de EE.UU. y a la relajación de las condiciones del mercado laboral. Las lecturas recientes del IPC del mes de junio mostraron que la inflación general y subyacente anual se desaceleraron a un ritmo más rápido de lo esperado y la inflación general mensual disminuyó por primera vez en más de cuatro años.
Análisis Técnico: La Libra esterlina cae cerca de 1.2930
La Libra esterlina corrige bruscamente cerca de 1.2930 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD se debilita ya que el alza se detiene después de marcar un nuevo máximo anual en 1.3044 el miércoles. El Cable ha formado un patrón de vela japonesa de cinturón bajista en un marco de tiempo diario, un movimiento que generalmente viene después de un fuerte repunte. Sin embargo, esto por sí solo es incapaz de confirmar una reversión bajista.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 1.2850 sugiere que la tendencia alcista está intacta. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días declina después de volverse ligeramente sobrecomprado y se espera que encuentre soporte cerca de 60.00.
Al alza, el máximo de dos años cerca de 1.3140 será una zona de resistencia clave para el Cable. Mientras que el máximo del 8 de marzo cerca de 1.2900 será un soporte clave para los alcistas de la Libra esterlina, que solía ser una resistencia.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- USD/INR podría probar un máximo histórico de 83.7190.
- La Rupia india podría limitar su caída ya que los operadores esperan una posible intervención del RBI.
- El Dólar estadounidense sigue ganando terreno debido al aumento de la aversión al riesgo.
USD/INR sigue apreciándose, cotizando alrededor de 83.60 durante la sesión europea temprana del viernes. La Rupia india (INR) ha evitado probar un mínimo histórico en 83.7190 frente al Dólar estadounidense (USD), probablemente debido a la anticipada intervención del Banco de la Reserva de India (RBI), según los participantes del mercado.
El alza del par USD/INR puede atribuirse al fortalecimiento del Dólar estadounidense en medio del aumento de la aversión al riesgo. El Dólar también se ve reforzado a medida que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. continúan mejorando. Sin embargo, el potencial alcista del USD podría verse limitado por los datos laborales débiles, lo que aumenta las expectativas del mercado de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.
Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. aumentaron más de lo esperado, según mostraron los datos del jueves, añadiendo 243K nuevos solicitantes de beneficios por desempleo para la semana que terminó el 12 de julio, en comparación con los 230K esperados, y superando los 223K revisados de la semana anterior.
En el frente del INR, es probable que los operadores estén esperando la publicación de los datos de Reservas de Divisas (USD) de India para la semana que terminó el 8 de julio, programada para el viernes. Además, la atención está centrada en el Presupuesto de la Unión 2024-25, que se presentará al parlamento la próxima semana.
A principios de esta semana, el Fondo Monetario Internacional (FMI) revisó su pronóstico económico para India, proyectando ahora una tasa de crecimiento del 7% para este año, frente al 6.8% pronosticado en abril. Este ajuste se atribuye a un mayor gasto del consumidor en las áreas rurales.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Banco Central Europeo (BCE) miembro del Consejo de Gobierno y Presidente del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, comentó sobre la inflación y las perspectivas de las tasas de interés el viernes.
Citas clave
Las expectativas del mercado sobre las tasas parecen bastante razonables.
La desinflación está ocurriendo como se predijo.
La inflación continuará disminuyendo un poco más lentamente.
Estamos observando cuidadosamente la inflación de los servicios.
Las decisiones sobre las tasas dependerán de los datos.
Hay más incertidumbre sobre el crecimiento que hace unos meses.
Reacción del mercado
El EUR/USD se vio por última vez cotizando a 1.0887, bajando un 0,07% en el día.
- El EUR/GBP no muestra movimiento tras la publicación de unas ventas minoristas del Reino Unido más débiles de lo esperado el viernes.
- Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 1,2% intermensual en junio, en comparación con la caída proyectada del 0,4%.
- La presidenta del BCE, Lagarde, no dio pistas sobre la postura para la próxima reunión, afirmando que septiembre estaba "totalmente abierto".
El EUR/GBP mantiene ligeras ganancias alrededor de 0.8420 durante la sesión asiática tras la publicación de los datos de ventas minoristas del Reino Unido el viernes. El volumen de ventas de bienes por parte de los minoristas cayó un 1,2% intermensual en junio, revirtiendo el aumento del 2,9% visto en mayo, según la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). Esta caída fue más pronunciada que la proyectada del 0,4%.
Las ventas minoristas del Reino Unido disminuyeron un 0,2% interanual en junio, en comparación con un aumento del 1,3% en mayo. Las ventas minoristas básicas también cayeron un 0,8% anual en junio, desde un crecimiento del 1,2% en el mes anterior, no cumpliendo con las expectativas. Además, el Índice de Confianza del Consumidor del Grupo GfK para julio mostró una caída a -13 desde -14, quedando por debajo del -12 previsto.
Los inversores han estado descartando la posibilidad de un recorte de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) tras las cifras finales del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido del miércoles, que cumplieron con las previsiones. Sin embargo, una caída mayor de lo esperado en la inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) del Reino Unido presionó brevemente a la libra esterlina.
En el frente del EUR, el Índice de Precios de Producción (IPP) de Alemania aumentó un 0,2% intermensual en junio, superando el aumento anticipado del 0,1%. En términos interanuales, el IPP cayó un 1,6% en junio, cumpliendo con las expectativas y mejorando desde la caída anterior del 2,2%.
El jueves, el Banco Central Europeo (BCE) decidió mantener su tasa de refinanciación principal en el 4,25%, como se esperaba, en su reunión de política monetaria de julio. La tasa de la facilidad de depósito del BCE también se mantiene sin cambios en el 3,75%.
En la conferencia de prensa posterior a la decisión sobre las tasas de interés, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró: "La cuestión de septiembre y lo que haremos en septiembre está totalmente abierta". Lagarde también señaló que la decisión de política monetaria había sido unánime y enfatizó el compromiso del banco central de basarse en una variedad de datos en lugar de en un solo punto de datos, según Reuters.
Indicador económico
Ventas minoristas (MoM)
Las ventas minoristas las publica National Statistics y consisten en una encuesta sobre bienes vendidos por comerciantes que está basada en una muestra de tiendas de diferentes tipos y tamaños. Se considera un indicador del gasto del consumidor. Muestra el desempeño del sector minorista a corto y medio plazo. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para la libra, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie jul 19, 2024 06:00
Frecuencia: Mensual
Actual: -1.2%
Estimado: -0.4%
Previo: 2.9%
Fuente: Office for National Statistics
- Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 1,2% intermensual en junio, muy por encima de lo esperado.
- Las ventas minoristas básicas mensuales del Reino Unido cayeron un 1,5% en junio.
- El GBP/USD se mantiene defensivo por debajo de 1.2950 tras los débiles datos del Reino Unido.
Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 1,2% intermensual en junio después de repuntar un 2,9% en mayo, según los últimos datos publicados el viernes por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). Los mercados proyectaban una caída del 0,4% en el mes informado.
Las ventas minoristas excluyendo las ventas de combustible para automóviles cayeron un 1,5% mensual, frente al aumento previo del 2,9% y la estimación de -0,5%.
Las ventas minoristas anuales en el Reino Unido disminuyeron un 0,2% en junio frente al crecimiento del 1,3% en mayo, mientras que las ventas minoristas básicas disminuyeron un 0,8% en el mismo mes frente al +1,2% anterior. Ambas cifras quedaron por debajo de las expectativas.
Reacción del mercado al informe de ventas minoristas del Reino Unido
GBP/USD no se movió por la publicación de los datos débiles del Reino Unido, modestamente plano en el día cerca de 1.2935, al momento de escribir.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.06% | 0.25% | 0.00% | 0.08% | 0.22% | 0.17% | |
| EUR | -0.07% | -0.01% | 0.17% | -0.10% | 0.00% | 0.16% | 0.11% | |
| GBP | -0.06% | 0.00% | 0.02% | -0.09% | 0.02% | 0.18% | 0.11% | |
| JPY | -0.25% | -0.17% | -0.02% | -0.25% | -0.15% | -0.00% | -0.06% | |
| CAD | -0.00% | 0.10% | 0.09% | 0.25% | 0.08% | 0.24% | 0.17% | |
| AUD | -0.08% | -0.01% | -0.02% | 0.15% | -0.08% | 0.15% | 0.09% | |
| NZD | -0.22% | -0.16% | -0.18% | 0.00% | -0.24% | -0.15% | -0.07% | |
| CHF | -0.17% | -0.11% | -0.11% | 0.06% | -0.17% | -0.09% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Vencimientos de opciones FX para el 19 de julio, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0900 936m
- 1.0950 1,2b
- 1.0970 587m
- 1.0975 434m
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2850 646m
- 1.2975 414m
USD/JPY: montos en USD
- 157.00 621m
- 158.00 546m
- 158.85 450m
USD/CHF: montos en USD
- 0.8800 1,1b
- 0.8950 662m
- 0.9075 750m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6765 520m
- 0.6850 603m
USD/CAD: montos en USD
- 1.3525 1,4b
- 1.3675 403m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.6050 527m
- El precio del WTI amplía sus pérdidas mientras el Dólar estadounidense mejora debido al aumento del sentimiento de aversión al riesgo.
- Los operadores de petróleo luchan con señales mixtas sobre las preocupaciones de la demanda global y las crecientes expectativas de que la Fed reduzca las tasas.
- El aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. apoya la fortaleza del Dólar.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) sigue disminuyendo, impulsado por una venta masiva de activos de riesgo y un Dólar estadounidense (USD) más fuerte. Durante la sesión asiática del viernes, el WTI cotiza alrededor de 80,60$ por barril. Los inversores lidian con señales mixtas sobre la demanda de crudo, en medio de preocupaciones por una posible desaceleración económica global y crecientes expectativas de que la Reserva Federal pronto podría reducir las tasas de interés.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron más de lo esperado, según mostraron los datos del jueves, añadiendo 243K nuevos solicitantes de beneficios por desempleo para la semana que terminó el 12 de julio, en comparación con los 230K esperados, y superando los 223K revisados de la semana anterior. Los datos laborales débiles, que aumentan las expectativas del mercado de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, podrían impulsar más gasto en petróleo.
El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central de EE.UU. está 'acercándose' a un recorte de tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la disminución de la inflación había comenzado a ampliarse y le gustaría ver que continúe, según Reuters.
Los precios del petróleo crudo pueden enfrentar desafíos debido a la desaceleración de la economía china en el segundo trimestre, lo que impacta la demanda del mayor país importador de petróleo del mundo. El jueves, los líderes chinos indicaron que Pekín mantendría sus políticas económicas actuales, pero proporcionaron pocos detalles específicos.
La Tercera Sesión Plenaria de China concluyó el jueves sin medidas concretas para revitalizar la economía tambaleante, sin lograr aliviar las preocupaciones de demanda del principal importador de petróleo. Un alto funcionario chino de asuntos económicos señaló que la recuperación económica de China no es lo suficientemente robusta y enfatizó la necesidad de una implementación más efectiva de las políticas macroeconómicas, según Reuters.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio de la Plata cae por tercer día consecutivo el viernes y se sitúa en mínimos de más de dos semanas.
- La situación técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de una nueva caída.
- Un movimiento por encima del soporte convertido en resistencia de 30.30$-30.40$ anulará el sesgo negativo.
El precio de la Plata (XAG/USD) sigue bajo cierta presión vendedora por tercer día consecutivo el viernes y toca un mínimo de dos semanas y media durante la sesión asiática. El metal blanco cotiza actualmente en torno a la región de 29.55$-29.60$, con una caída del 0,80% en el día y la configuración técnica respalda las perspectivas de un nuevo movimiento bajista a corto plazo.
En el contexto del reciente fracaso en mantener el impulso más allá de la zona de resistencia de 31.40$, el quiebre de esta semana a través del soporte de un rango operativo de corto plazo se consideró un nuevo desencadenante para los bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario acaban de empezar a ganar tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el XAG/USD sigue siendo a la baja.
Por lo tanto, una caída subsiguiente hacia probar el siguiente soporte relevante cerca de la región de 29.15$, en ruta hacia el nivel de 29.00$, parece una posibilidad clara. Algunas ventas de seguimiento por debajo de este último podrían exponer el mínimo mensual de junio, alrededor de la zona de 28.60$-28.55$. El XAG/USD podría eventualmente caer a la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente situada cerca del nivel de 28.00$.
Por otro lado, cualquier intento de recuperación podría enfrentar algún obstáculo cerca del pico de la sesión asiática, alrededor de la región de 29.80$. Esto es seguido de cerca por el nivel psicológico de 30.00$, por encima del cual un movimiento de cobertura de cortos podría elevar el XAG/USD de nuevo al punto de quiebre del soporte del rango operativo de 30.30$-30.40$, ahora convertido en resistencia. El impulso podría extenderse hacia la cifra redonda de 31.00$.
Una fuerza sostenida más allá de este último anulará cualquier sesgo negativo a corto plazo y elevará el XAG/USD de nuevo hacia la zona de resistencia de 31.40$. Algunas compras de seguimiento, que conduzcan a un movimiento subsiguiente más allá del pico mensual, alrededor de la zona de 31.80$, deberían permitir a los alcistas retomar el nivel de 32.00$ y desafiar el máximo anual, cerca de la zona de 32.50$ tocada en mayo.
Plata gráfico de 4 horas
- El GBP/USD se mantiene deprimido por segundo día consecutivo en medio de una mayor recuperación del USD.
- El impulso de aversión al riesgo beneficia al Dólar de refugio seguro, aunque las expectativas de recorte de tasas de la Fed limitan las ganancias.
- Las probabilidades decrecientes de un recorte de tasas del BoE en agosto prestan soporte antes de las ventas minoristas del Reino Unido.
El par GBP/USD prolonga su declive correctivo desde un máximo de un año, alrededor de la región de 1.3045 tocada a principios de esta semana y cae por segundo día consecutivo el viernes. Los precios al contado caen al área de 1.2935-1.2930, o un nuevo mínimo semanal durante la sesión asiática en medio de algunas compras de continuación del Dólar estadounidense (USD), aunque carece de convicción bajista.
Las preocupaciones sobre una renovada guerra comercial entre EE.UU. y China, junto con las persistentes tensiones geopolíticas, moderan el apetito de los inversores por activos más riesgosos. Esto llevó a la caída nocturna en las acciones estadounidenses y a una caída en los mercados asiáticos, lo que ayuda al Dólar de refugio seguro a construir su recuperación desde casi un mínimo de cuatro meses y actúa como un viento en contra para el par GBP/USD. Dicho esto, las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed) podrían frenar a los alcistas del USD de realizar apuestas agresivas y prestar cierto soporte al par de divisas.
Los participantes del mercado ahora parecen convencidos y están valorando una probabilidad del 100% de que el banco central estadounidense comenzará su ciclo de recorte de tasas en septiembre. Las apuestas fueron reafirmadas por los datos de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. publicados el jueves, que apuntaron a un mercado laboral en relajación. Esto se suma a la disminución de la inflación y prepara el escenario para que la Fed comience a reducir los costos de financiación. En contraste, los inversores han estado descartando la posibilidad de un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) tras la impresión del IPC del Reino Unido más alta de lo esperado el miércoles.
Aparte de esto, un crecimiento del PIB del Reino Unido mejor de lo anticipado del 0,4% en mayo podría seguir apuntalando a la Libra esterlina (GBP) y contribuir a limitar las pérdidas del par GBP/USD. Los operadores ahora esperan la publicación de los datos mensuales de ventas minoristas del Reino Unido para un nuevo impulso. Más tarde, durante la sesión norteamericana, los discursos de miembros influyentes del FOMC impulsarán la demanda del USD y generarán oportunidades de trading a corto plazo. No obstante, los precios al contado, por ahora, parecen estar listos para registrar pérdidas semanales por primera vez en las últimas cuatro.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El EUR/USD se deprecia mientras el Dólar estadounidense sigue ganando terreno el viernes.
- El aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. contribuye a respaldar el Dólar.
- La presidenta del BCE, Lagarde, no dio pistas sobre la postura para la próxima reunión, afirmando que septiembre estaba "totalmente abierto".
El EUR/USD extiende sus pérdidas por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 1.0890 durante la sesión asiática del viernes. La caída del par EUR/USD puede atribuirse al fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD) en medio de una mayor aversión al riesgo.
El Dólar se ve impulsado por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., pero su potencial al alza podría verse limitado por los datos laborales débiles, lo que aumenta las expectativas del mercado de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron más de lo esperado, según mostraron los datos del jueves, añadiendo 243K nuevos solicitantes de beneficios por desempleo para la semana que terminó el 12 de julio, en comparación con los 230K esperados, y superando los 223K revisados de la semana anterior.
Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 93,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 85,1% de una semana antes.
En el frente del EUR, el Banco Central Europeo (BCE) decidió mantener su tasa principal de refinanciación en el 4,25%, como se esperaba, en su reunión de política monetaria de julio el jueves. La tasa de la facilidad de depósito del BCE también se mantiene sin cambios en el 3,75%.
En la conferencia de prensa posterior a la decisión sobre las tasas de interés, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró: "La cuestión de septiembre y lo que haremos en septiembre está totalmente abierta". Lagarde también señaló que la decisión de política monetaria había sido unánime y enfatizó el compromiso del banco central de basarse en una variedad de datos en lugar de en un solo punto de datos, según Reuters.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
En la conferencia del Tercer Pleno el viernes, un alto funcionario del partido de China dijo que la recuperación económica no es lo suficientemente fuerte.
Conclusiones adicionales
Necesidad de implementar las políticas macroeconómicas de manera más efectiva..
Se debe acelerar la emisión y el uso de bonos especiales.
Se debe dar pleno juego al papel de los fondos fiscales en el apalancamiento del crecimiento económico y el ajuste estructural.
La política monetaria debe ser flexible, moderada, precisa y efectiva.
Mantener una liquidez razonable y abundante.
Se debe aumentar el apoyo político para que las empresas y los consumidores se beneficien tangiblemente.
Hacer buen uso de los fondos de bonos especiales a muy largo plazo.
Se debe aumentar el ingreso patrimonial de los residentes a través de múltiples canales.
Mejoraremos la expansión a largo plazo del consumo.
Mejoraremos el mecanismo para promover un empleo pleno y de alta calidad.
Debemos acelerar la construcción de un nuevo modelo para el desarrollo inmobiliario.
Eliminar el modelo anterior de alta deuda, alta rotación y alto apalancamiento.
Construir un modelo que mejor cumpla con las expectativas de la gente, que mejor satisfaga la demanda de viviendas mejoradas.
Necesidad de establecer sistemas apropiados de financiamiento, tributación y ventas de terrenos.
El desarrollo de alta calidad del sector inmobiliario aún tiene un considerable margen de desarrollo.
Expandiremos la demanda interna, especialmente la demanda de consumo.
Debemos estabilizar la situación básica del comercio exterior y la inversión.
La economía de China es grande, con un gran potencial para la demanda interna.
Reacción del mercado
AUD/USD no se impresiona con estas resoluciones chinas, lamiéndose las heridas cerca de 0.6700, al momento de escribir.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Ministro Digital de Japón, Taro Kono, aclaró que no está solicitando directamente al Banco de Japón (BoJ) que suba las tasas ahora.
"La decisión de política monetaria depende del BoJ", añadió.
En respuesta a los comentarios de Kono, el Ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, dijo que "espera que los políticos sean conscientes al comentar sobre temas relacionados con el mercado debido a su impacto".
Comentarios adicionales
También asistirá a las reuniones del G7 que se celebrarán al margen de las reuniones del G20.
Planea discutir varios temas, incluida la economía mundial y la moneda, en el G20.
Mientras tanto, los miembros del consejo económico del sector privado de Japón dijeron que no pueden pasar por alto los efectos negativos del Yen débil.
El Primer Ministro del país, Fumio Kishida, también salió a la luz para advertir sobre el impacto en la inflación debido a la depreciación del Yen.
Dijo que el "gobierno debe estar vigilante sobre el impacto de los precios al alza, impulsados en parte por un Yen débil, en la economía para lograr una recuperación impulsada por la demanda interna".
"Necesitamos ser cautelosos sobre los efectos de los precios al alza debido al Yen débil", advirtió el Primer Ministro Kishida.
Reacción del mercado
El USD/JPY ha bajado un poco tras estos comentarios, cotizando actualmente cerca de 157,35, casi sin cambios en el día.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano se deprecia por quinta sesión consecutiva el viernes.
- La caída del AUD puede estar limitada debido a una posible subida de tipos de interés por parte del RBA.
- El Dólar estadounidense puede tener dificultades ya que los datos laborales débiles fortalecen las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
El Dólar australiano (AUD) extiende su racha de pérdidas por quinta sesión consecutiva el viernes. Esta caída en el par AUD/USD se puede atribuir al fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD) debido al aumento de la aversión al riesgo. Sin embargo, la caída del AUD puede estar limitada por las cifras de cambio de empleo más altas de lo esperado, que indican condiciones laborales ajustadas y aumentan las preocupaciones sobre una posible subida de tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
La Oficina de Estadísticas de Australia mostró el jueves que el cambio de empleo aumentó en 50.200 en junio desde mayo, superando las previsiones del mercado de 20.000. Estos datos cambiaron ligeramente las expectativas de los inversores hacia una posible subida de tipos por parte del Banco de la Reserva de Australia en agosto, con los swaps implicando una probabilidad del 20%, frente al 12% anterior, según Reuters. Sin embargo, la tasa de desempleo aumentó al 4,1% desde el 4,0%, contrario a las previsiones de un resultado estable.
El Dólar estadounidense se ve respaldado por un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, el alza del billete verde puede estar limitada debido a los datos laborales débiles, que fortalecen las expectativas del mercado de una decisión de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.
Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 93,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 85,1% de una semana antes.
Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano cae debido al aumento de la aversión al riesgo
- Reuters citó a Sean Langcake, jefe de previsión macroeconómica de Oxford Economics Australia, diciendo, "El ritmo actual de crecimiento del empleo sugiere que la demanda es resistente y las presiones de costos se mantendrán. Creemos que el RBA mantendrá el rumbo y mantendrá las tasas sin cambios, pero agosto es ciertamente una reunión en vivo."
- El resumen de Westpac de una nota sobre la inflación en Australia y el RBA indica que se espera que Australia siga la misma tendencia general de desinflación que otros países, dado que enfrentan choques económicos en gran medida similares.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron más de lo esperado, según mostraron los datos del jueves, añadiendo 243.000 nuevos solicitantes de beneficios por desempleo para la semana que terminó el 12 de julio, en comparación con los 230.000 esperados, y superando las 223.000 revisadas de la semana anterior.
- El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central de EE.UU. está 'acercándose' a un recorte de tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la disminución de la inflación había comenzado a ampliarse y le gustaría ver que continúe," según Reuters.
- Durante una entrevista con Bloomberg News el martes, Donald Trump advirtió al presidente de la Fed, Jerome Powell, contra recortar las tasas de interés de EE.UU. antes de las elecciones presidenciales de noviembre. Sin embargo, Trump también indicó que si es reelegido, permitiría que Powell completara su mandato si continuaba "haciendo lo correcto" en la Reserva Federal.
- El lunes, el presidente de la Fed, Powell, declaró que las tres lecturas de inflación de EE.UU. de este año "aumentan algo la confianza" de que la inflación está en camino de cumplir con el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que sugiere que un cambio hacia recortes de tasas de interés puede ser inminente.
- El tercer pleno del 20º Congreso Nacional del Partido Comunista Chino continúa hoy, celebrándose del 15 al 18 de julio. Standard Chartered espera recortes del Banco Popular de China, tanto en tasas como en el ratio de requisitos de reserva (RRR), ya que el crecimiento del PIB se desaceleró en el segundo trimestre. Los motores de crecimiento de China siguen siendo desiguales, y las tensiones comerciales están aumentando, con EE.UU. y la UE imponiendo nuevos aranceles a los vehículos eléctricos (EV) chinos.
Análisis Técnico: El Dólar australiano ronda el nivel de 0.6700
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6710 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD ha caído por debajo de un canal ascendente, lo que indica un debilitamiento del sesgo alcista. Aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima del nivel 50, una caída por debajo de este nivel indicaría el inicio de un momentum bajista.
El soporte inmediato para el par AUD/USD se observa en el nivel psicológico de 0.6700. Una caída por debajo de este nivel podría presionar al par para explorar el soporte de retroceso alrededor de 0.6590.
Al alza, el par AUD/USD podría probar el límite inferior del canal ascendente cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6726. Un retorno al canal ascendente podría reforzar el sesgo alcista y potencialmente llevar al par a 0.6800 antes del límite superior del canal en 0.6840.
AUD/USD: gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.02% | 0.03% | 0.00% | 0.06% | 0.23% | 0.11% | |
| EUR | -0.07% | -0.05% | -0.03% | -0.09% | -0.01% | 0.18% | 0.05% | |
| GBP | -0.02% | 0.05% | 0.00% | -0.05% | 0.04% | 0.23% | 0.09% | |
| JPY | -0.03% | 0.03% | 0.00% | -0.03% | 0.04% | 0.22% | 0.10% | |
| CAD | -0.00% | 0.09% | 0.05% | 0.03% | 0.06% | 0.25% | 0.11% | |
| AUD | -0.06% | 0.01% | -0.04% | -0.04% | -0.06% | 0.19% | 0.05% | |
| NZD | -0.23% | -0.18% | -0.23% | -0.22% | -0.25% | -0.19% | -0.14% | |
| CHF | -0.11% | -0.05% | -0.09% | -0.10% | -0.11% | -0.05% | 0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/CAD lucha por atraer compradores y se consolida en un rango en el último día de la semana.
- Los alcistas parecen no verse afectados por la fortaleza del USD y una mayor caída en los precios del petróleo.
- Los inversores esperan las ventas minoristas de Canadá y los discursos de los miembros del FOMC para obtener un nuevo impulso.
El par USD/CAD oscila entre ligeras ganancias y pérdidas menores durante la sesión asiática del viernes y consolida sus recientes ganancias de recuperación desde niveles por debajo de 1,3600, o un mínimo de tres meses tocado la semana pasada. Los precios al contado actualmente se negocian alrededor de la marca de 1,3700, casi sin cambios en el día, y se mantienen en camino de registrar ganancias semanales por primera vez en las últimas seis semanas.
El Dólar estadounidense (USD) parece estar construyendo sobre el buen rebote del día anterior desde un mínimo de más de tres meses y resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el par USD/CAD. El índice líder del Conference Board cayó por cuarto mes consecutivo en junio y señaló una desaceleración en el crecimiento económico de EE.UU. Esto se suma a las preocupaciones sobre una desaceleración en China, la segunda economía más grande del mundo, y modera el apetito de los inversores por activos más riesgosos, lo que beneficia al Dólar de refugio seguro.
Mientras tanto, un Dólar más fuerte reduce la demanda de materias primas denominadas en USD, incluidos los precios del petróleo crudo. Esto, a su vez, parece debilitar al CAD vinculado a las materias primas y presta soporte adicional al par USD/CAD. Dicho esto, la falta de una fuerte compra de seguimiento justifica cierta cautela para los operadores alcistas en medio de apuestas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre. Los inversores también parecen reacios y prefieren esperar al margen antes de la reunión del Banco de Canadá (BoC) el próximo miércoles.
De cara al evento de riesgo del banco central clave, los inversores el viernes tomarán pistas de la publicación de los datos de ventas minoristas de Canadá, que, junto con la dinámica de los precios del petróleo, deberían influir en el Dólar canadiense (CAD). Además, los discursos de la Fed y el sentimiento de riesgo más amplio impulsarán la demanda del USD, lo que debería proporcionar un impulso significativo al par USD/CAD y contribuir a generar oportunidades a corto plazo.
Indicador económico
Ventas minoristas (MoM)
Es una estimación mensual publicada por Statistics Canada del total de bienes vendidos por los minoristas basada en una muestra de tiendas de diferentes tipos y tamaños. El índice de ventas al detalle se toma frecuentemente como un indicador de confianza al consumidor. Se publica a las 8:30 am EST alrededor del día 12 de cada mes, el informe reporta datos del mes anterior. Es un informe preliminar, el cual puede ser revisado significativamente una vez que se calculen los números finales. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el dólar canadiense, mientras que una lectura inferior al consenso del mercado es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie jul 19, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: -0.6%
Previo: 0.7%
Fuente: Statistics Canada
- El precio del Oro corrige aún más desde el máximo histórico en medio de algunas compras de USD de continuación.
- Las expectativas de recorte de tasas de la Fed en septiembre deberían limitar las pérdidas del USD y ayudar a limitar las pérdidas del XAU/USD.
- La situación técnica respalda la posibilidad de que se produzcan compras en niveles más bajos cerca de 2.400 $.
El precio del Oro (XAU/USD) prolonga su caída correctiva desde el pico histórico alcanzado a principios de esta semana y baja por tercer día consecutivo el viernes. El Dólar estadounidense (USD) se basa en la sólida recuperación del día anterior desde un mínimo de más de cuatro meses, liderada por la caída del euro tras el BCE, y se considera un factor clave que ejerce presión a la baja sobre la materia prima. La caída también podría atribuirse a la toma de beneficios, especialmente después del reciente repunte de más del 6,5% desde principios de este mes.
Mientras tanto, los datos de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo publicados en EE.UU. el jueves proporcionaron más evidencia de que el mercado laboral se está debilitando. Esto, junto con señales de alivio de las presiones inflacionarias, prepara el escenario para un recorte de tasas de interés en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que, a su vez, debería actuar como un viento de cola para el precio del Oro sin rendimiento. Además de esto, las tensiones geopolíticas y la demanda de los bancos centrales deberían ayudar a limitar la caída del metal precioso, lo que sugiere que cualquier otra caída podría verse como una oportunidad de compra.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve presionado por una mayor recuperación del USD; las expectativas de recorte de tasas de la Fed limitan las pérdidas
- El Dólar estadounidense se basa en la fuerte recuperación del día anterior desde su nivel más bajo desde el 21 de marzo y arrastra el precio del Oro a la baja por tercer día consecutivo el viernes.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el jueves que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo en la semana que terminó el 13 de julio aumentó a 243.000.
- Detalles adicionales del informe revelaron que el promedio móvil de 4 semanas aumentó al nivel más alto en más de 2 años y medio, lo que apunta a un mercado laboral más flexible.
- Esto, junto con la disminución de la inflación, allana el camino para el inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal, compensando los datos optimistas de manufactura de EE.UU.
- De hecho, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia se mantuvo en territorio positivo por sexto mes consecutivo y subió a 13,9 desde 1,3 en el mes anterior.
- No obstante, la herramienta FedWatch del CME Group indica que los mercados están valorando en un 100% la posibilidad de un recorte de tasas en septiembre y dos recortes adicionales para fin de año.
- Mientras tanto, el expresidente Donald Trump dijo que Taiwán debería pagar a EE.UU. por la defensa, lo que genera dudas sobre el compromiso de EE.UU. de defender a Taiwán en caso de un ataque de China.
- Esto se suma a las tensiones geopolíticas derivadas de los conflictos en Oriente Medio y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania, lo que debería prestar apoyo al XAU/USD.
Análisis Técnico: El precio del Oro necesita romper el soporte de 2.390-2.385 $ para que los bajistas tomen el control a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, cualquier caída posterior probablemente encontrará un buen soporte cerca de la zona de 2.413-2.412 $ antes de la marca redonda de 2.400 $. Esto es seguido por el punto de ruptura de resistencia horizontal de 2.390-2.385 $, ahora convertido en soporte, que, si se rompe decisivamente, podría provocar algunas ventas técnicas. El precio del Oro podría entonces acelerar la caída hacia la prueba del soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la región de 2.359-2.358 $. Una debilidad sostenida por debajo de este último podría exponer la SMA de 100 días cerca de la zona de 2.311 $, con algún soporte intermedio cerca de la región de 2.330-2.328 $.
Por otro lado, el máximo de la sesión asiática, alrededor de la zona de 2.445 $, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato, por encima del cual el precio del Oro podría subir a la región de 2.469-2.470 $. Dado que los osciladores en el gráfico diario aún se mantienen cómodamente en territorio positivo, los alcistas podrían entonces apuntar a volver a probar el pico histórico, cerca de la región de 2.483-2.484 $, y conquistar la marca psicológica de 2.500 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, participó en una 'charla junto a la chimenea' en una conferencia el viernes por la mañana, señalando que busca más confianza en que la inflación está volviendo al objetivo del 2% de la Fed antes de pedir un recorte de tasas de interés.
Citas clave
Los datos recientes han sido realmente buenos.
La economía aún no ha alcanzado la inflación deseada.
El mercado laboral está volviendo al equilibrio.
Riesgos en ambos lados para las decisiones de política monetaria.
La Fed sigue dependiendo de los datos para la política monetaria.
Las acciones de política preventiva o urgente corren el riesgo de cometer errores.
Aún no hemos alcanzado la estabilidad de precios.
Reacción del mercado
Estos comentarios prudentes del responsable de la política monetaria de la Fed parecen tener poco o ningún impacto en el Dólar estadounidense, ya que el Índice del Dólar logra ganancias semanales tras un fuerte rebote el jueves.
- El Yen japonés permanece en silencio tras la publicación de datos mixtos de inflación el viernes.
- El Índice de Precios al Consumo Nacional de Japón se mantuvo estable en 2.8% en junio, permaneciendo en el nivel más alto desde febrero.
- El Dólar estadounidense extiende sus ganancias a pesar del sentimiento moderado en torno a la postura de la política de la Fed.
El Yen japonés (JPY) se mantiene estable tras la publicación de los últimos datos de inflación el viernes. El Índice de Precios al Consumo (IPC) Nacional de Japón para junio se mantuvo estable en 2.8%, coincidiendo con la cifra del mes anterior y permaneciendo en el nivel más alto desde febrero. Mientras tanto, la inflación del IPC subyacente subió a 2.6%, ligeramente por encima de la lectura anterior de 2.5% pero justo por debajo de la estimación del consenso de 2.7%.
El rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años cotiza aproximadamente en 1.04%, recuperándose de mínimos de tres semanas. Este rebote sigue a la declaración del Ministro Digital Kono Taro a Bloomberg de que el Banco de Japón (BoJ) debería subir las tasas de interés nuevamente en julio para apoyar al Yen. Además, se anticipa que el BoJ mostrará sus planes de reducción de compra de bonos este mes.
El par USD/JPY ha retrocedido hasta un 4% desde un máximo de 38 años de 161.95 durante julio. Los analistas atribuyen esta caída a las intervenciones de las autoridades japonesas. Los operadores permanecen atentos a la posibilidad de nuevas intervenciones.
El Dólar estadounidense recibe soporte de una ligera mejora en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, el billete verde podría limitar su alza ya que los datos laborales suaves refuerzan las expectativas del mercado de una decisión de recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed).
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se mantiene firme ante la amenaza de intervención
- La inflación del IPC de Japón, excluyendo los precios de los alimentos y la energía, subió en junio y creció a una tasa anual de 2.2% desde el 2.1% anterior.
- Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. aumentaron más de lo esperado, según los datos del jueves, añadiendo 243K nuevos solicitantes de beneficios por desempleo para la semana que terminó el 12 de julio en comparación con los 230K esperados, y superando las 223K revisadas de la semana anterior.
- El Balance Comercial de Mercancías de Japón para el año que terminó en junio subió a un superávit de ¥224 mil millones frente al déficit esperado de ¥240 mil millones y ¥-1.220,1 mil millones anteriores.
- El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central de EE.UU. está "acercándose" a un recorte de tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la disminución de la inflación había comenzado a ampliarse y le gustaría ver que continúe," según Reuters.
- Reuters citó a Kyodo News, informando que el principal diplomático de divisas de Japón, Masato Kanda, dijo el miércoles que tendría que responder si los especuladores causan movimientos "excesivos" en el mercado de divisas y que no había límite en la frecuencia con la que las autoridades podrían intervenir.
- Durante una entrevista con Bloomberg News el martes, Donald Trump advirtió al presidente de la Fed, Jerome Powell, contra recortar las tasas de interés de EE.UU. antes de la votación presidencial de noviembre. Sin embargo, Trump también indicó que si es reelegido, permitiría que Powell completara su mandato si continuaba "haciendo lo correcto" en la Reserva Federal.
- Los datos publicados el martes mostraron que el Banco de Japón (BoJ) entró en el mercado de cambio de divisas en días consecutivos el jueves y viernes pasados. Los datos de la cuenta corriente del BoJ, publicados el martes, indican una esperada salida de liquidez de aproximadamente ¥2.74 billones (17.3 mil millones $) del sistema financiero el miércoles debido a varias transacciones del sector gubernamental, según Nikkei Asia.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, mencionó a principios de esta semana que las tres lecturas de inflación de EE.UU. de este año "añaden algo de confianza" de que la inflación está en camino de cumplir con el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que sugiere que un cambio hacia recortes de tasas de interés podría no estar muy lejos.
Análisis Técnico: USD/JPY se mantiene alrededor de 157.50
El USD/JPY cotiza alrededor de 157.40 el viernes. El análisis del gráfico diario indica que el par USD/JPY está por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 9 días, lo que sugiere un impulso bajista a corto plazo. Esto implica esperar señales de una reversión de tendencia antes de comprar. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por debajo de 50, confirmando un sesgo bajista.
El par podría encontrar soporte clave alrededor del mínimo de junio de 154.55. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par hacia el mínimo de mayo de 151.86.
Al alza, la resistencia inmediata se observa alrededor de la EMA de 9 días en 158.25. Si el par rompe por encima de este nivel, podría volver a visitar la resistencia de retroceso alrededor del nivel psicológico de 162.00.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.05% | 0.05% | 0.00% | 0.09% | 0.26% | 0.10% | |
| EUR | -0.07% | -0.02% | 0.00% | -0.06% | 0.02% | 0.20% | 0.03% | |
| GBP | -0.05% | 0.02% | 0.00% | -0.05% | 0.04% | 0.23% | 0.05% | |
| JPY | -0.05% | 0.00% | 0.00% | -0.06% | 0.05% | 0.23% | 0.06% | |
| CAD | 0.00% | 0.06% | 0.05% | 0.06% | 0.09% | 0.28% | 0.10% | |
| AUD | -0.09% | -0.02% | -0.04% | -0.05% | -0.09% | 0.19% | 0.00% | |
| NZD | -0.26% | -0.20% | -0.23% | -0.23% | -0.28% | -0.19% | -0.18% | |
| CHF | -0.10% | -0.03% | -0.05% | -0.06% | -0.10% | -0.01% | 0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor nacional (YoY)
El índice nacional de precios al consumo lo publica el Statistics Bureau y es una medida de los movimientos de los precios obtenida en base a comparar los precios minoristas de una cesta de la compra de bienes y servicios. El IPC es la forma más significativa de medir cambios en las tendencias de compra. El poder de compra del yen se ve disminuido cuando la inflación aumenta. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para el yen.
Leer más.Última publicación: jue jul 18, 2024 23:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 2.8%
Estimado: -
Previo: 2.8%
Fuente: Statistics Bureau of Japan
El viernes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1315, frente a la tasa fijada el día anterior de 7.1285 y las estimaciones de Reuters de 7.2706.
El Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) general de Japón se mantuvo estable y se situó en el 2.8% interanual en junio. Mientras tanto, la inflación del IPC subyacente – o inflación del IPC general menos los precios volátiles de los alimentos – aumentó un 2.6% durante el período reportado frente al 2.5% anterior y las estimaciones de consenso de una lectura del 2.7%.
Además, el IPC subyacente-subyacente de Japón – o inflación del IPC menos los precios de los alimentos y la energía – aumentó en junio y creció a una tasa interanual del 2.2% desde el 2.1% anterior.
La lectura de la inflación del IPC a nivel nacional en Japón tiende a ser precedida por la inflación del IPC de Tokio varias semanas antes, lo que deja un impacto de mercado moderado de las cifras de inflación agregadas a nivel nacional.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
El IPC lo publica el US Labor Department y mide los movimientos de precios a través de la comparación entre los precios minoristas de una cesta de bienes y servicios representativa. El poder de compra del dólar se ve disminuido debido a la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y las tendencias de compra. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: jue jul 11, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 3%
Estimado: 3.1%
Previo: 3.3%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
©2000-2024. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
